Анализ экономических нормативов ОАО 'Восточный экспресс банк'
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ НОРМАТИВОВ, КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ
1.1 Понятие и сущность экономических нормативов
.2 Виды экономических нормативов
.3 Классификация рисков
. АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКИХ НОРМАТИВОВ ОАО «ВОСТОЧНЫЙ ЭКСПРЕСС БАНК»
.1 Общая характеристика ОАО «Восточный экспресс банк»
.2 Анализ экономических нормативов, регулирующих деятельность банка, 2012-2013гг.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ВВЕДЕНИЕ
Банковская деятельность является одной из наиболее важных сфер деятельности. Это обусловлено тем, что в процессе деятельности коммерческого банка затрагиваются имущественные и иные экономические интересы широкого круга предприятий, организаций, граждан, которые являются его акционерами, вкладчиками, кредиторами. Центральный Банк, давший лицензию (разрешение) на деятельность коммерческого банка и тем самым поручившись за законность, правомерность и надежность его работы, осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением с использованием как экономических, так и административных методов управления. Установление экономических нормативов и контроль за их соблюдением - важнейшее направление регулирования деятельности.
Экономические нормативы деятельности коммерческих банков имеют следующие особенности:
) нормативы делятся на обязательные для исполнения коммерческими банками и оценочные. Оценочные нормативы применяются для детализации обязательных нормативов и служат для более углубленного анализа ликвидности и устойчивости банка;
) все существующие нормативы дифференцированы применительно к типу коммерческого банка. При этом Центральный банк Российской Федерации исходит из того, что коммерческие банки, созданные на основе ранее действовавших специализированных банков, являются более финансово устойчивыми и ликвидными, чем вновь организованные банки.
С помощью экономических нормативов, устанавливаемых Центральным банком России, регулируется, во-первых, абсолютный и относительный уровень собственного капитала банка, во-вторых, ликвидность его баланса, в-третьих, диверсификация активных и пассивных операций кредитного учреждения, в-четвертых, создание каждым банком централизованных резервов для обеспечения финансовой устойчивости банковской системы страны.
Для соблюдения экономических нормативов в коммерческих банках создается система анализа и контроля. Данной работой занимается группа аналитиков, которая разрабатывает специальные методики анализа.
Цель курсовой работы - исследовать теоретические основы регулирования деятельности коммерческих банков и провести анализ экономических нормативов ОАО «Восточный экспресс банк».
Объектом является открытое акционерное общество «Восточный экспресс банк».
Предмет: экономические нормативы регулирования деятельности коммерческих банков.
В соответствии с целью были сформулированы следующие задачи курсовой работы:
рассмотреть теоретические аспекты регулирования деятельности коммерческих банков;
изучить участие Центрального банка в регулировании экономических нормативов;
сделать анализ деятельности ОАО «Восточный экспресс банк».
1.ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ НОРМАТИВОВ, КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ
1.1 Понятие и сущность экономических нормативов
Экономические нормативы - это один из инструментов регулирования и надзора за функционированием банков.
Инструкция Банка России № 139-И «Об обязательных нормативах банков» устанавливает в целях регулирования (ограничения) принимаемых банками рисков числовые значения и методику расчета обязательных нормативов банков, а также порядок осуществления Банком России надзора за их соблюдением.[11]
Данная Инструкция вступила в силу с 1 января 2013 года. Это новый нормативный документ, который заменил инструкцию № 110-И, отмененную в конце 2012 года.
Основная функция данного документа - установление, порядок расчета, контроля исполнения обязательных нормативов банковской деятельности. В частности, в Инструкции устанавливаются числовые значения и методика расчета таких обязательных нормативов банков, как:
достаточность собственных средств (капитала) (Н1);
мгновенная ликвидность (Н2);
текущая ликвидность (Н3);
долгосрочная ликвидность (Н4);
максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6);
максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7);
максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (Н9.1);
совокупная величина риска по инсайдерам банка (Н10.1);
использование собственных средств (капитала) банков для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12).
Несоблюдение кредитной организацией указанных нормативов - существенное нарушение порядка ведения банковской деятельности, за которое Банк России традиционно применяет различные виды взысканий, вплоть до отзыва лицензии на осуществление банковской деятельности.[9]
Обязательные нормативы рассчитываются в соответствии с определенными в указанной Инструкции методиками их расчета на основании принципов достоверности и объективности, осмотрительности, преобладания экономической сущности над формой и других международно признанных принципов, позволяющих качественно оценить операции и отразить их в отчетности. При расчете обязательных нормативов должны выполняться следующие требования:
если остатки на балансовых счетах и (или) их части, не входящие в перечень балансовых счетов и (или) кодов, приведенных в Инструкции №139-И для расчета обязательного норматива, по экономическому содержанию относятся к рискам, регулируемым (ограничиваемым) обязательным нормативом, банк включает эти счета (их части) в расчет обязательного норматива;
если остатки на балансовых счетах и (или) их части, входящие в перечень балансовых счетов и (или) кодов, приведенных в Инструкции №139-И для расчета обязательного норматива и предназначенные для покрытия (уменьшения) регулируемого им риска, по экономическому содержанию не покрывают (не уменьшают) данный риск, банк не включает эти счета (их части) в расчет обязательного норматива.[11]
экономический норматив кредитный риск
1.2 Виды экономических нормативов
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Норматив Н1 определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива Н1 включаются:
величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом сформированных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска);
величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;
величина кредитного риска по срочным сделкам и производным финансовым инструментам;
величина операционного риска;
величина рыночного риска.
Норматив Н1 рассчитывается по следующей формуле:
К
Н1 = --------------------×100%, где (1)
ΣКрi (Аi - Рi)+код 8807+код 8847+код 8852-
код 8855+код 8957+ПК+ПКр+КРВ+КРС-
код 8992+10×ОР+РР
К - собственные средства (капитал) банка;коэффициент риска i-го актива;i-й актив банка;
Рi- величина сформированных резервов на возможные потери или резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива;
КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;
КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам и производным финансовым инструментам;
ОР - величина операционного риска;
РР - величина рыночного риска;
ПК - операции с повышенными коэффициентами риска.
Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 устанавливается в размере 10 процентов.[1]
В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов.
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования.
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается по следующей формуле:
Лам
Овм - 0,5 × Овм*
Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня, и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком, и (или) в случае необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках-резидентах, во Внешэкономбанке, в банках стран, имеющих страновые оценки «0», «1», в Международном банке реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Европейском банке реконструкции и развития, средства в кассе банка.
Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или)кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.
Овм* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования.[1]
Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в размере15 процентов.[1]
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие
календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:
Лат
Н3 = ----------- × 100% > 50%, где (3)
Овт - 0,5 × Овт*
Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком, и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней, и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки.
Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.
Овт* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.
Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере50 процентов.[1]
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций).
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:
Крд
Н4 = ----------- × 100% < 120%, где (4)
К + ОД + 0,5 × О*
Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России № 254-П и Положением Банка России № 283-П;
ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней;
О* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере120 процентов.[1]
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) банка.
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) рассчитывается по следующей формуле:
Крз
Н6 = ------ × 100% < 25%, где (5)
К
Крз - совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику, имеющему перед банком обязательства по кредитным требованиям, или группе связанных заемщиков за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России № 254-П и Положением Банка России № 283-П.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н6 устанавливается в размере 25 процентов.[1]
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка.
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) рассчитывается по следующей формуле:
Σ Кскрi
Н7 = ------ × 100% < 800%, где (6)
К
Кскрi- i-й крупный кредитный риск за вычетом сформированного резерва на возможные потери по соответствующим кредитным требованиям (условным обязательствам кредитного характера) в соответствии с Положением Банка России № 254-П и Положением Банка России № 283-П, определенный с учетом взвешивания на коэффициент риска, установленный в отношении соответствующих активов.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н7 устанавливается в размере 800 процентов.[1]
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1), регулирует (ограничивает)кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка.
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1), рассчитывается по следующей формуле:
Σ Краi
Н9.1 = ------ × 100% < 50%, где (7)
К
величина i-го кредитного требования банка, а также кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, срочным сделкам и производным финансовым инструментам в отношении участников (акционеров), которые имеют право распоряжаться 5 и более процентами долей (голосующих акций) банка, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России № 254-П и Положением Банка России № 283-П, определенная с учетом взвешивания на коэффициенты риска, установленные в отношении соответствующих активов.
Требования банка к участникам группы связанных заемщиков, не являющимся участниками (акционерами) банка, при расчете Н9.1 не учитываются.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н9.1 устанавливается в размере 50 процентов.[1]
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком.
Норматив Н10.1 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к собственным средствам (капиталу) банка. Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) рассчитывается по следующей формуле:
Σ Крсиi
Н10.1 = ------ × 100% < 3%, где (8)
К
сиi- величина i-го кредитного требования к инсайдеру банка, кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, срочным сделкам и производным финансовым инструментам, заключенным с инсайдером, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России № 254-П и Положением Банка России № 283-П, определенная с учетом взвешивания на коэффициенты риска, установленные в отношении соответствующих активов.
Требования банка к участникам группы связанных заемщиков, не являющимся инсайдерами банка, при расчете Н10.1 не учитываются.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н10.1 устанавливается в размере 3 процентов.[1]
Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12) регулирует (ограничивает) совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка.
Норматив использования собственных средств (капитала)банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12) рассчитывается по следующей формуле:
Σ Кинi
Н12 = ------ × 100% < 25%, где (9)
К
Кинi- величина i-й инвестиции банка в акции (доли) других юридических лиц за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным инвестициям.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н12 устанавливается в размере 25 процентов.[1]
1.3 Классификация рисков
При расчете нормативов активы коммерческого банка распределены на пять групп риска с учетом степени риска вложений средств и соответственно возможной потери части стоимости этих средств при неблагоприятной ситуации.
Одновременно отдельным категориям активов, входящих в каждую из групп, присваивается соответствующий поправочный коэффициент риска, который показывает, какая часть стоимости данной категории активов может быть потеряна, или иначе, в какой мере надежно вложение средств в ту или иную категорию активов банка. Данные группы риска активов банка определены в Инструкции Банка России № 139-И «Об обязательных нормативах банков».
В первую группу входят активы, свободные от риска. К ним относятся:
средства на корреспондентском счете в РКЦ;
средства на резервном счете в ЦБ РФ;
вложения в государственные долговые обязательства;
средства в кассе и приравненные к ним средства;
средства на счетах в расчетных центрах ОРЦБ в учреждениях Банка России;
Во вторую группу входят активы с минимальным коэффициентом риска - 20 %:
ссуды, гарантированные Правительством России;
ссуды под залог государственных бумаг РФ;
ссуды под залог драгоценных металлов в слитках;
средства в расчетных центрах ОРЦБ по операциям банка с государственными ценными бумагами;
вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти;
средства на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах стран - членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в СКВ;
кредиты, предоставленные банкам-нерезидентам стран - членов ОЭСР;
ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов власти;
средства на корреспондентских счетах и депозитных счетах в драгоценных металлах в банках стран - членов ОЭСР.
В третью группу входят активы банка с повышенным риском - 50 %:
средства на счетах в банках-нерезидентах РФ;
средства на счетах в банках-нерезидентах стран - не членов ОЭСР, исключая страны ближнего зарубежья;
ценные бумаги, приобретенные банком для перепродажи;
средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах у банков-резидентов РФ и у банков-нерезидентов стран - не членов ОЭСР.
В четвертую группу входят активы с высоким коэффициентом риска - 100 %, относятся все прочие активы. Наибольший удельный вес здесь занимают такие активы, как вложения в ценные бумаги (кроме вышеупомянутых), вексельные кредиты, краткосрочные и долгосрочные ссуды клиентам, дебиторы по хозяйственным операциям банка, имущество банка.
Пятую группу, риск вложений в которую максимален - 150 %, составляют кредитные и просроченные требования к ЦБ или правительствам стран-членов ОЭСР, к кредитным организациям - их резидентам.[1]
. АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКИХ НОРМАТИВОВ ОАО «ВОСТОЧНЫЙ ЭКСПРЕСС БАНК»
2.1 Общая характеристика банка ОАО «Восточный экспресс банк»
Открытое акционерное общество «Восточный экспресс банк» - один из самых крупных и быстроразвивающихся российских финансовых институтов с самой широкой филиальной сетью среди частных банков. Генеральная лицензия Банка России № 1460 от 16.07.2012 г.
Банк зарегистрирован в 1991 году как Дальвнешторгбанк (полностью - Дальневосточный региональный акционерный банк Внешторгбанка РФ). С начала 2006 года кредитная организация функционирует как открытое акционерное общество «Восточный экспресс банк» (сокращенное наименование - ОАО «КБ «Восточный»).
В 2001 году в число акционеров и ключевых партнеров банка вошел Сибакадембанк (позднее - Урса Банк, а теперь МДМ Банк). В ноябре 2010 года у банка появился новый акционер - специализирующийся на вложениях в РФ и других странах СНГ фонд прямых инвестиций BaringVostokPrivateEquityFund IV, который выкупил 20% акций банка, а потом довел свою долю до 30%.
На данный момент «ЭвизонХолдингз Лимитед» контролирует эти 30% акций банка в интересах фондов BaringVostokPrivateEquityFund IV и BaringVostokPrivateEquityFund V, Игорь Ким напрямую и через компанию Antof N. V. - 13,31%, Международная финансовая корпорация - 11,76%, Сергей Власов - 11,73%, Андрей Бекарев - 6,97%, «Раша Партнерс III. Л. П.» - 6,9%, Александр Таранов - 6,25%. Всего у банка более 3 тыс. акционеров.
С 1991 по 2004 год банк работал главным образом с корпоративными клиентами. С 1999 по 2001 год в структуре клиентской базы существенную долю занимали средства областного бюджета. После прихода в банк команды Сибакадембанка был произведен ребрендинг, изменена стратегия развития. С 2006 года банк стал активно развивать сберегательные услуги и экспресс-кредитование розничных клиентов под брендом «Восточный Экспресс». Начиная с 2009 года банк ведет агрессивную политику слияний и поглощений. В апреле 2009-го было объявлено о присоединении к нему московского Эталонбанка (сделка завершена в июне того же года), в октябре - томского КБ «Движение», в мае 2010-го присоединен Камабанк (Пермь). В сентябре 2010 года к «Восточному» присоединился Ростпромстройбанк. В начале июля 2012 года «Восточный Экспресс» приобрел Городской Ипотечный Банк (ГИБ). Помимо этого, в декабре 2010 года завершилась сделка по приобретению «Восточным» 100% акционерного капитала СантандерКонсьюмер Банка, российского розничного подразделения ведущего европейского банка BancoSantander S. A.[9]
Восточный экспресс банк занимает 2 место среди банков России по размеру филиальной сети. По состоянию на 1.01.2013 розничная сеть банка была представлена практически во всех городах России с населением более 30000 человек и насчитывала 8 филиалов, 1399 операционных офисов и 325 дополнительных офисов (данные РБК рейтинг). Численность сотрудников организации превышает 10,3 тыс. человек.
Ключевым сегментом для банка является розничное кредитование. Банк фокусируется на двух наиболее высокомаржинальных продуктах - потребительском кредитовании и кредитных картах. На 1 июля 2012 банк занимал 1 место среди частных банков по размеру портфеля беззалоговых кредитов.
Надежность банка подтверждается рейтингами национальных и международных рейтинговых агенств: Moodys(B1/NP/E+) и Рус-Рейтинг («ВВВ», прогноз «стабильный»). 2012 год был объявлен в банке годом Качества и Клиентского сервиса. Результаты повышения качества обслуживания оценили не только клиенты банка. В 2012 году национальная ассоциация контактных центров (НАКЦ) признала контакт-центр Восточного экспресс банка лучшим в России среди компаний финансового сектора.
Акционерами банка являются институциональные инвесторы - инвестиционный фонд BaringVostokCapitalPartners и IFC - Международная Финансовая Корпорация, а также частные лица.Осенью 2012 года банк провел дополнительную эмиссию в объеме 5 млрд. руб. В состав акционеров банка вошел новый институциональный инвестор - фонд прямых инвестиций RussiaPartners. В течение года банк выпустил рублевые облигации объемом 6 млрд. руб., а также начал размещение дебютного для банка выпуска субординированных рублевых облигаций объемом 4,5 млрд. руб.