Комплексний фінансовий аналіз діяльності підприємства на матеріалах ТДВ 'Гадяцький елеватор'

Кафедра фінансів і банківської справи

КУРСОВА РОБОТА

з дисципліни «Фінансовий аналіз»

(назва дисципліни)

на тему: Комплексний фінансовий аналіз діяльності підприємства

на матеріалах: (ТДВ «Гадяцький елеватор)

Студента (ки) 4 курсу 404-ЕФ групи

напряму підготовки: економіка та підприємництво

спеціальності «Фінанси і кредит»

рік

ЗМІСТ

Вступ

Розділ 1 Характеристика, аналіз активів та пасивів підприємства

.1       Характеристика діяльності підприємства

.2       Аналіз динаміки структури майна підприємства

.3       Аналіз і оцінка власного капіталу підприємства

.4       Аналіз і оцінка позикового капіталу підприємства

Розділ 2 Аналіз фінансових показників

.1 Аналіз та визначення типу фінансової стійкості підприємства

.2 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

.3 Аналіз ділової активності підприємства

.4 Аналіз грошових потоків за видами діяльності

.5 Аналіз ефективності фінансово-економічної діяльності підприємств

Розділ 3 Комплексний фінансовий аналіз діяльності підприємства

.1 Комплексна оцінка фінансового стану підприємства

.2 Діагностика банкрутства та економічної стійкості підприємства

Аналітичний висновок

Список літератури

Додатки1

Вступ

 

В умовах сучасної ринкової економіки діяльність кожного господарюючого суб'єкта є предметом уваги великого кола учасників ринкових відносин, зацікавлених у результаті його функціонування. На основі доступної фінансової звітності зазначені особи прагнуть оцінити фінансовий стан підприємства. Основним інструментом для цього служить фінансовий аналіз, за допомогою якого можна об'єктивно оцінити платоспроможність, ефективність і прибутковість діяльності підприємства, перспективи його розвитку, на основі чого в майбутньому прийматимуться рішення відносно подальшої економічної діяльності.

Актуальність обраної тематики пояснюється тим, що у сучасних умовах кожне підприємство повинно правильно оцінювати виробничий та економічний потенціал, стратегію подальшого розвитку, фінансовий стан як свого підприємства так і підприємств-партнерів, що дозволить приймати правильні управлінські рішення.

Таким чином, метою даної роботи є оцінка основних фінансових показників господарської діяльності підприємства ТДВ «Гадяцький елеватор» та їх подальший аналіз з метою визначення напрямків покращення його діяльності шляхом прийняття ефективних управлінських рішень.

Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити наступні задачі:

−       визначити мету та етапи проведення аналізу фінансового стану підприємства;

−       провести аналіз структури та динаміки джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів підприємства;

−       провести експрес-аналіз фінансових результатів підприємства;

−       оцінити фінансову стійкість підприємства;

−       провести аналіз ліквідності підприємства;

−       оцінити ділову активність підприємства;

−       провести аналіз показників рентабельності діяльності підприємства;

−       виявити резерви та розробити заходи щодо покращення фінансового стану підприємства у наступному періоді.

Об'єктом курсової роботи є фінансово-господарська діяльність підприємства ТДВ «Гадяцький елеватор».

Основним видом діяльності підприємства є заготівля, переробка, збереження та реалізація зерна, насіння зернових та олійних культур, забезпечення споживачів готовою продукцією. Предметом курсової роботи виступає процес аналізу та оцінки основних фінансових показників діяльності підприємства.

Інформаційною базою для проведення фінансового аналізу діяльності виступає фінансова звітність підприємства, а також література з фінансів підприємств, фінансового менеджменту та інвестиційної діяльності.

Розділ 1. Характеристика, аналіз активів та пасивів підприємства «Гадяцький елеватор»

.1 Характеристика діяльності підприємства «Гадяцький елеватор»

ліквідність платоспроможність грошовий фінансовий

Відкрите акціонерне товариство «Гадяцький елеватор» засноване відповідно до наказу Регіонального Фонду державного майна України по Полтавській області від четвертого травня 1998 року № 136 шляхом перетворення державного підприємства «Гадяцький елеватор» у відкрите акціонерне товариство згідно з Законом України «Про внесення змін до Закону України», «Про приватизацію майна державних підприємств» від 05.02.1997 року № 89/97-ВР та Законом України «Про особливості приватизації майна в агропромисловому комплексі» від 10.07.1996 року № 290/96-ВР.Товариство є правонаступником державного підприємства Гадяцький елеватор. Підприємство діє на засадах повної господарської самостійності, самоуправління, самофінансування.

У 2011 році товариство набуло статусу товариства з додатковою відповідальністю.

Товариство здійснює такі види діяльності:

·   заготівля, переробка, збереження та реалізація зерна, насіння зернових та олійних культур, забезпечення споживачів готовою продукцією;

·   ведення сільськогосподарської діяльності, виробництво сільсько-господарської продукції, в тому числі розведення, вирощування, переробка та продаж сільськогосподарської продукції тваринництва, рослинництва та бджільництва;

·   проведення торгівельно-закупівельної, пов'язаної з придбанням, накопиченням сільськогосподарської та іншої продукції;

·   внутрішні і міжнародні автоперевезення, транспортно-експедиційні послуги для фізичних та юридичних осіб, надання інших послуг автотранспорту та механізмів;

·   закупка, зберігання, реалізація та заправка паливно-мастильними матеріалами усіх видів автотранспорту та механізмів;

·   оптова та роздрібна торгівля продовольчими та непродовольчими товарами, у тому числі лікеро-горілчаними та тютюновими виробами;

·   торгівельно-посередницька та збутово-постачальницька діяльність на ринку України та зовнішніх ринках на дилерських та агентських засадах;

·   створення магазинів для реалізації промислових, продовольчих товарів населенню, а також фірмова та комісійна торгівля, створення точок громадського харчування;

·   виробництво товарів народного вжитку, продуктів харчування, будівельних матеріалів, виробів народних промислів;

·   надання послуг у сфері менеджменту та маркетингу, а також факторинг, торгівля нерухомим майном, засобами виробництва;

·   організація та участь у проведенні вітчизняних і міжнародних виставок, ярмарок, бірж, туристичних заходів;

·   посередницькі послуги в галузі освіти, культури, охорони здоров'я і науки, консалтингові послуги;

·   первинна обробка (при необхідності) і переробка вторинної сировини;

·   послуги що до відповідального збереження усіх видів автотранспорту та механізмів;

·   ремонт і сервісне обслуговування усіх видів обладнання, транспорту виробничого та соціально-побутового призначення;

·   проектування, будівництво, реконструкція, технічне переозброєння, ремонт і експлуатація різних об'єктів виробничого, соціального і культурно-побутового призначення.

Крім того товариство може здійснювати інші види діяльності, що не суперечать чинному законодавству.

Споживачами продукції (товарів, робіт, послуг) ТДВ «Гадяцького елеватора» є сільськогосподарські товаровиробники Гадяцького, Зінківського, Липоводолинського (Сумська область) районів, різноманітні комерційні структури, що займаються закупками зерна та поставками паливно-мастильних матеріалів, мінеральних добрив, техніки.

Основними конкурентами підприємства є хлібоприймальні та зернопереробні підприємства, які розташовані поблизу. Зокрема: ВАТ «Миргородський комбінат хлібопродуктів № 2», Полтавський хлібоприймальний пункт, ВАТ «Гоголівське хлібоприймальне підприємство», ДП «Миргородський комбінат хлібопродуктів №1», ВАТ «Полтавський кукурузокалібровочний завод».

Розташоване товариство в місті Гадяч Полтавської області, віддаленому від обласного центру на 102 км, має вихід до залізничного вузла. Територія підприємства становить 48 та. Господарство розміщене у другому агрокліматичному районі Полтавської області, що характеризується помірно-теплим кліматом. Підприємство розташоване у сприятливій для здійснення своєї діяльності місцевості. Через територію товариства прокладені залізничні колії, що дає змогу здійснювати відвантаження сільськогосподарської продукції не тільки на автомобільний транспорт, а й на залізничний. Підприємство розташоване на околиці міста, що сприяє для під'їзду багатотоннажних автомобілів.

ТДВ «Гадяцький елеватор» межує з такими районами як: Зінківський р-н, Миргородський р-н, Лохвицький р-н Полтавської області, а також Липоводолинським р-ном, Лебединським р-ном Сумської області. Саме ці найближчі райони є головними споживачами послуг підприємства.

Найближчими підприємствами, які займаються аналогічним видом діяльності є Миргородське ХПП №1 та Миргородське ХПП №2, Зінківський Комбікормовий завод, Лохвицьке ХПП.

Основними постачальниками ТДВ «Гадяцький елеватора» є: постачальник електроенергії ВАТ «Полтаваобленерго», постачальником природного газу є ВАТ «Гадячгаз», основним постачальником паливо - мастильних матеріалів є ТОВ ТД «Полтаванафтопродукт», стаціонарний зв'язок забезпечує ВАТ «Укртелеком», основним постачальником матеріалів є ПП «Білоцерківець», постачальником запчастин є ТОВ «Агро-Союз». Головним постачальником сільськогосподарської продукції на переробку є ТОВ ТД «Сумський хліб».

Головними покупцями сільськогосподарської продукції та послуг є: СТОВ ім. Шевченка, СТОВ «Фіалка», СПД Власенко І.Ю., ТОВ ТД «Сумський хліб», ГІОСП АФ «Перемога», АПФ «Ранок», СФГ «Обрій», ФОП Ісаков А.С., ПП Мудряк, ПП Кліщенко, ПП Юліс-Агро, ЗАТ Райз, ТОВ «Кернел - Трейд», ТОВ СП «Нібулон», ПП «Серна», ТОВ «Укролія», ТОВ «Астарта Київ», ФОП Крайнова Л.М., СПД ФО Луговська О.М.

ТДВ «Гадяцький елеватор» є одним із найбільших заготівельних підприємств по Полтавській області, він є конкурентоспроможним, а отже має своїх прямих конкурентів. Найближче конкурентне підприємство є Гадяцький комбікормовий завод, головним його недоліком є невеликий об'єм заготівлі сільськогосподарської продукції, така сама ситуація й на Зінківському комбікормовому заводі, найбільш віддалене Юсківське хлібо-переробне підприємство. Споживачами продукції та послуг ТДВ «Гадяцький елеватор» є підприємства та товаровиробники багатьох сусідніх районів, а також покупців з інших областей. Більшість із них співпрацює з товариством вже декілька років цей факт свідчить про надійне та стійке положення елеватора та про довіру до нього на протязі багатьох років.

1.2 Аналіз динаміки структури майна підприємства

Показники динаміки і структури майна підприємства досліджують шляхом горизонтального і вертикального аналізу даних балансу.

Горизонтальний (часовий) аналіз полягає в порівнянні абсолютних величин за статтями балансу вартості активів за два і більше суміжних періоди, як правило, початок і кінець місяців, кварталів, років. Порівняння можна здійснювати:

шляхом визначення відхилення показників за абсолютними величинами, тобто на скільки порівнювана величина більша або менша за ту, з якою порівнюють, та розрахунку абсолютної швидкості динаміки;

за допомогою відносних показників, тобто на скільки відсотків (разів) порівнювана величина більша або менша за ту, яку визначили за базу порівняння, і який середній темп зміни величини показника.

Вертикальний аналіз - це структурний аналіз абсолютних величин балансу, який дає змогу за даними відносних величин вивчити структуру активів, тобто частку (відсоток) окремих їх видів у загальній сумі розділів та в цілому за балансом. Перевагою цього виду аналізу є можливість зіставлення вираженої у відсотках структури показників одного звітного періоду з іншими незалежно від зміни їх розмірів. Вивчаючи ту чи іншу сукупність показників у різні періоди, можна спостерігати в які об’єкти було вкладене майно і ті зміни, які відбуваються в його структурі. Структурні зрушення дають змогу вивчити внутрішні негативні і позитивні зміни, які відбуваються на підприємстві з його активами.

Для вивчення складу і сфери застосування активів підприємства їх групують за економічно однорідними ознаками. При цьому треба знати, якими видами активів володіє підприємство, який їх стан і цільове призначення, де вони розміщені й за рахунок яких джерел сформовані. Правильність формування активів підприємства визначає його можливі майбутні доходи та фінансовий стан. Крім того, вартість активів визначає мінімально можливий дохід, яким на певний період володіє підприємство і який може бути одержаний після розрахунків з кредиторами.

Насамперед, за спрощеною методикою аналітичного дослідження визначають динаміку і структуру активів підприємства за окремими розділами балансу.

Здійснимо аналіз активів та пасивів, використовуючи дані таблиці 1.1.

Розглядаючи показники за окремими розділами балансу, можна відзначити, що загальна вартість майна підприємства зменшилась у 2011 році в порівнянні з 2010 роком на 761 тис. грн.., а у 2012 році спостерігається зростання на 60554 тис.грн.

Таблиця 1.1

Агрегований баланс підприємства за 2010-2012 роки

Актив		2010 рік			2011 рік				Відхилення				Темп зростання, %	2011 рік		2012 рік		Відхилення		Темп зростання, %
		Сума, тис.грн		Питома вага, %	Сума, тис.грн		Питома вага, %		Сума, тис.грн		Питома вага, %			Сума, тис.грн	Питома вага, %	Сума, тис.грн	Питома вага, %	Сума, тис.грн	Питома вага, %
1 Необоротні активи (080)		82217		69,96	80246		68,73		-1971		-2,40		97,60	80246	68,73	111877	63,10	31631	39,42	139,42
1.1 Основні засоби і нема-теріальні акти-ви(010+…+030)		82217		69,96	80246		68,73		-1971		-2,40		97,60	80246	68,73	111852	63,08	31606	39,39	139,39
1.2 Довгостро-кові фінансові інвестиції (040+045)		0		0	0		0		0		0		0	0	0	0	0	0	0	0
1.3 Відстроче-ні податкові активи (060)		0		0	0		0		0		0		0	0	0	25	0,01	25	0	0
1.4 Інші необо-ротні активи і довгострокова дебіторська заборгованість		0		0	0		0		0		0		0	0	0	0	0	0	0	0
2. Оборотні активи (260)		35288		30,03	36501		31,26		1213		3,44		103,44	36501	31,26	65423	36,90	28922	79,24	179,24
2.1 Запаси (100+…+140)		7440		6,33	5279		4,52		-2161		-29,05		70,95	5279	4,52	1255	0,71	-4024	-76,23	23,77
2.2 Дебіторська заборгованість (150+…+210)		26799		22,81	30547		26,16		3748		13,99		113,99	30547	26,16	60820	34,30	30273	99,10	199,10
2.3 Грошові кошти та їх еквіваленти (220+230+240)		209		0,18	557		0,48		348		166,51		266,51	557	0,48	37	0,02	-520	-93,36	6,64
2.4 Інші оборо-тні активи (250)		840		0,71	118		0,10		-722		-85,95		14,05	118	0,1	3311	1,87	3193	2705,93	2805,93
3. Витрати май-бутніх періодів (270)	7		0,01		4	0		-3		-42,86		57,14		4	0	5	0	1	25		125
Всього майна (280)	117512		100		116751	100		-761		-0,65		99,35		116751	100	177305	100	60554	51,87		151,87
Пасив
1. Власний капітал (380)	96864		82,43		96923	83,02		59		0,06		100,06		96923	83,02	95092	53,63	-1831	-1,89		98,11
2. Забезпе-чення насту-пних витрат і платежів (430)	562		0,48		332	0,28		-230		-40,93		59,07		332	0,28	133	0,08	-199	-59,94		40,06
3. Довгостро-кові зобов'яза-ння (480)	0		0		16	0,01		16		0		0		16	0,01	49086	27,68	49070	0		306787,50
4. Поточні зобов'язання (620)	20086		17,09		19480	16,69		-606		-3,02		96,98		19480	16,69	32994	18,61	13514	69,37		169,37
4.1 Коротко-строкові кре-дити банків (500+510)	0		0		0	0		0		0		0		0	0	0	0	0	0		0	10221		8,7		7459	6,39		-2762		-27,02		72,98		7459	6,39	6155	3,47	-1304	-17,48		82,52
4.3 Інші пото-чні зобов'яза-ння (610)	9865		8,39		12021	10,30		2156		21,86		121,86		12021	10,30	26839	15,14	14818	123,27		223,27
5. Доходи майбутніх періодів (630)	0		0		0	0		0		0		0		0	0	0	0	0	0		0
Всього майна (640)	117512		100		116751	100		-761				99,35		116751	100	177305	100	60554			151,87

Слід зазначити, що за період, який аналізується, зменшилась питома вага майна необоротних активів. Якщо взяти реальні активи, що характеризують виробничу потужність підприємства, тобто основні засоби, виробничі запаси і незавершене виробництво, то на 2011рік вони становили 85525 тис. грн. На 2012 рік реальні активи збільшились і становили відповідно 113107 тис. грн., але за питомою вагою 5,65 % в загальній вартості майна вони зменшилися. За обсягами формування підприємницького майнового потенціалу тенденція розвитку господарської діяльності сприятлива і вказує на збільшення виробничих можливостей підприємства.

Аналіз складу оборотних активів показує, що на підприємстві відбулися зміни в їх динаміці. Так, запаси у 2012 році зменшилися на 1255 тис. грн., і їх частка в загальній сумі оборотних активів зменшилась - на 3,81 процентних пункти. Приріст оборотних активів у 2011 році припадає на дебіторську заборгованість, грошові кошти, які, як показує баланс, збільшились, відповідно, на 3748 тис.грн.; 348 тис. грн. А у 2012 році - за рахунок дебіторської заборгованості на 30273 тис.грн. Для забезпечення найбільш ефективного господарювання необхідно досягти оптимального співвідношення необоротних і оборотних активів та обсягів підприємницької діяльності. При цьому підприємство зацікавлено у зменшенні залишків активів на балансі, особливо в частині готової продукції, товарів і дебіторської заборгованості.

На підприємстві зменшилися виробничі запаси і грошові кошти. Частка грошових коштів у загальному розмірі активів збільшилась з 0,18 % на 2010 рік до 0,48 % на 2011 рік. Цей факт позитивно характеризує підприємство і покращує його можливості щодо нормальної підприємницької діяльності в сфері здійснення розрахунків з постачальниками. Але у 2012 році відбулося зменшення частки до 0,02 %. Як видно з балансу, у 2012 році на рахунках підприємства у банках залишилася незначна сума грошових коштів. Безперечно, в умовах ринкової конкуренції має бути резерв вільних грошових коштів підприємства, виробничих запасів і товарів на складі, але тримати їх на рахунку не вигідно.

Аналіз також передбачає вивчення співвідношення необоротних і оборотних активів в загальній величині активів. За даними балансу: за 2010 рік питома вага необоротних активів дорівнює 69,96 %, оборотних 30,03% ; за 2011 рік питома вага необоротних активів - 68,73 %, оборотних 31,26 % ; за 2012 рік частка необоротних активів 63,1 %, оборотних  36,9 %. Отже, підприємство перерозподілило свої засоби таким чином, що збільшилась питома вага їх основних засобів. Така структура активів свідчить про можливість зменшення оборотності оборотного капіталу. В той же час збільшення частки основного капіталу може бути результатом розширення виробничої діяльності.

За даними таблиці 1.1, видно, що капітал підприємства складається з власного капіталу та зобов’язань підприємства. У 2011 році власний капітал займав 83,02% в загальному обсязі майна підприємства, а у 2012 році - 53,63%. Зобов’язання підприємства на 2011 рік займали 16,69%, а на кінець 2012 року - 18,61%. В свою чергу зобов’язання поділяються на довгострокові та поточні.

Слід зазначити, що в результаті збільшення оборотних активів, ніж необоротних змінилася структура майна підприємства. Частка необоротних активів зменшилася на 5,63% і у 2012 році склала 63,1%. Відповідно, частка оборотних активів збільшилася на таку ж кількість відсотків і склала у 2012 році 36,9%.

Частка дебіторської заборгованості збільшилася майже в 2 рази, це значить, що підприємство буде змушене більше коштів направити на покриття дебіторської заборгованості, хоча ці кошти могли бути використані для збільшення потужності підприємства.

Розглядаючи співвідношення власного капіталу і зобов'язань в підсумку балансу, можна бачити, що питома вага власного капіталу, як на 2011, так і на 2012 перевищує питому вагу залученого (на 2010 рік - 82,43% / 17,09%, на 2011 рік - 83,02% / 16,69%, на 2012 рік - 53,63% / 46,28%). Це говорить про незалежність даного підприємства від зовнішніх джерел фінансування.

Формування та об'єктивність оцінки вартості основних засобів залежить від способу їх оцінки. Помилки при визначенні вартості основних засобів створюють неправдиве враження у власників підприємства стосовно величини їх основного капіталу, призводять до невірного нарахування суми амортизації, необ'єктивної оцінки стану основних засобів з використанням системи показників, а також недостовірної оцінки ефективності використання основних засобів підприємства. Наслідком цього може бути прийняття помилкових рішень щодо стратегії ведення бізнесу. Інтерес власника або менеджменту підприємства до проблем оцінки вартості основних засобів зумовлений потребою мати достовірну інформацію.

Основні показники ефективності використання основних фондів можна об'єднати в чотири групи:

) показники екстенсивного використання основних фондів, які відображають рівень їх використання за часом;

) показники інтенсивного використання основних фондів, які відображають рівень їх використання за потужністю (продуктивністю);

) показники інтегрального використання основних фондів, які враховують сукупний вплив всіх факторів - як екстенсивних, так і інтенсивних;

) узагальнюючі показники використання основних фондів, що характеризують різні аспекти використання (стан) основних фондів у цілому на підприємстві.

Для аналізу використання основних фондів визначають такі вартісні показники:

.        Фондомісткість (КФМ) - показник (коефіцієнт) потреби основних фондів для забезпечення виконання одиниці обсягу роботи; відображає відношення вартості основних фондів (ОВФсер) до вартості виробленої продукції (валової, товарної, реалізованої) підприємства (ВР). Розраховують фондомісткість продукції за формулою:

, (1.1)

де ОВФсер. - середньорічна вартість основних фондів;

ВР - виручка від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг.

 

 

 

Отже, з кожним наступним роком фондомісткість збільшується, а це означає, що з кожним роком збільшується кількість використаних основних фондів.

Фондоозброєність (Фо) - відношення вартості основних фондів до середньоспискової чисельності промислово-виробничого персоналу.

 (1.2)

де Чп - чисельність персоналу підприємства,

ОВФсер. - середньорічна вартість основних фондів.

 

 

 

Отже, внаслідок збільшення з кожним роком чисельності персоналу відбулося зменшення коефіцієнта фондоозброєності, що означає, розширення виробничих потужностей на підприємстві.

Коефіцієнт реальної вартості основних виробничих засобів у майні підприємства визначається як відношення вартості основних виробничих засобів до вартості майна підприємства.

 (1.3)

де ОВФ - вартість основних фондів,

ВБ - валюта балансу.

З кожним роком збільшується вартість основних фондів, що є позитивною тенденцією.

Коефіцієнт зносу основних засобів - показує ступінь зносу основних фондів на підприємстві.

 (1.4)

де Зпр(кр) - сума нарахованого зносу на початок року(на кінець року), ПВпр(кр)- первісна вартість основних засобів на початок року (на кінець)

Отже, за 3 роки коефіцієнт зносу збільшувався поступово, але це є негативною тенденцією. З кожним роком збільшувалася частка вартості основних засобів, що були списані на витрати виробництва в попередні періоди.

Коефіцієнт придатності ОФ підприємства (Кпоз) виявляє, яку частку складає їх залишкова вартість від первісної вартості, і розраховується за формулою:

, (1.5)

де Кзоз - коефіцієнт зносу основних засобів.

 грн/грн.;

 грн/грн.;

 грн/грн.

Отже, з кожним роком коефіцієнт придатності зменшується, тобто частка не перенесеної вартості збільшується на протязі 3 років.

Коефіцієнт оновлення ОФ підприємства (Кооз) характеризує частку нових, введених в експлуатацію у звітному періоді основних фондів у складі усіх основних фондів, наявних на кінець звітного періоду. Розраховують за формулою:

, (1.6)

де Ввв - вартість введених у дію основних засобів,

ПВкр - первісна вартість основних засобів на кінець року.

Отже, з кожним роком відбувається збільшення введених в експлуатацію основних засобів на кінець звітного періоду, це позитивна тенденція.

Коефіцієнт вибуття ОФ підприємства (Квоз) показує, яка частка основних фондів, наявних на початок звітного періоду, вибула за цей період внаслідок старіння і зносу. Розраховують за формулою:

 (1.7)

де Ввб - вартість основних засобів, що вибули за рік;

ПВкр - первісна вартість основних засобів.

 

 

 

Отже, інтенсивність вибуття у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшилося на 0,017 грн/грн., а у 2012 році знову зменшилося до 0.

Коефіцієнт приросту - це показник, який показує ступінь збільшення основних засобів у звітному періоді проти минулого періоду.

 (1.8)

де Ввв - вартість основних фондів, уведених в експлуатацію у звітному періоді,

Ввб- вартість основних фондів, що вибули за звітний період;

ОФВ - вартість основних фондів на кінець звітного періоду.

 

 

 

Фондовіддача (Фв) - показник (коефіцієнт), що відображає випуск продукції (послуг) на 1 грн. основних фондів підприємства, тобто відбиває відношення вартості продукції (валової, товарної або реалізованої) підприємства до вартості основних фондів. Фондовіддача загальна є зворотнім показником фондомісткості і розраховується за формулою:

 (1.9)

де ВР - виручка від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг;

ОВФсер. - середньорічна вартість основних фондів.

 

 

 

Отже, з кожним роком збільшується вартість основних виробничих засобів, що призводить до зменшення фондовіддачі, тобто має негативну тенденцію.

Рентабельність основних виробничих фондів - це відносний показник, який визначає ступінь ефективності використання основних засобів. Розрахунок рівня рентабельності основних виробничих фондів можна провести за такою формулою:

 (1.10)

де ОВФ -вартість основних фондів,

ЧП - чистий прибуток.

 

 

 

Отже, у 2011 та 2012 роках порівняно з 2010 роком відбулося зменшення коефіцієнта, що є негативною тенденцією, тобто підприємство орієнтоване на збільшене основних засобів.

Інтегральний показник економічної ефективності показує рівень ефективності основних засобів.

 (1.11)

де Кфв - фондовіддача основних виробничих фондів, Кроз - рентабельність основних виробничих фондів.

 

 

Згрупуємо розраховані показники до таблиці 1.2.

Таблиця 1.2

Показники оцінки основних фондів підприємства

Показники	2010	2011	2012	Темп зростання, %
				2/1	3/2
1. Показники оцінки забезпеченості підприємства основними фондами
1.1. Фондомісткість	1,85	2,13	2,27	115,55	106,35
1.2. Фондоозброєність	336,74	296,69	273,95	88,11	92,34
1.3.Коефіцієнт вартості основних фондів в активах підприємства	0,69	0,68	0,57	98,12	83,23
2. Показники оцінки стану основних фондів
2.1. Коефіцієнт зносу	0,11	0,12	0,14	113,81	115,16
2.2. Коефіцієнт придатності	0,89	0,88	0,86	98,36	97,92
2.3. Коефіцієнт оновлення	0,005	0,01	0,23	124,91	3949,95
2.4. Коефіцієнт вибуття	0,00001	0,017	0,00007	0,01699	-0,01693
2.5. Коефіцієнт приросту	0,005	-0,01	0,23	-244,59	-2021,48
3. Показники оцінки ефективності використання основних фондів
3.1. Фондовіддача, грн.	0,14	0,12	0,11	86,54	94,03
3.2. Рентабельність, %	5	1	1	20	100
3.3. Інтегральний показник економічної	0,08	0,03	0,03	37,5	100

Нормативне значення коефіцієнта реальної вартості основних виробничих засобів у майні підприємства повинно зменшуватись. У 2011 році показник, порівняно з 2010 роком, зменшився до значення 0,68 грн/грн, а у 2012 році - до 0,57 грн/грн, це зумовлено тим, що у 2012 році вартість основних виробничих засобів зменшилась.

Коефіцієнт зносу основних засобів за нормативним значенням повинен зменшуватись. У 2011 році показник збільшився на 0,12 грн/грн, у 2012 -на 0,14 грн/грн. Така зміна зумовлена збільшенням суми нарахованого зносу у 2012 році.

Коефіцієнт придатності основних засобів повинен збільшуватись. На ТДВ «Гадяцький елеватор» даний показник становить 0,89 грн/грн, 0,88 грн/грн та 0,86 грн/грн у 2010 - 2012 роках відповідно.

За нормативним значенням коефіцієнт оновлення основних виробничих фондів (рис.1.5) повинен збільшуватися. На підприємстві у 2011 році показник становить 0,01 грн/грн, що на 0,005 більше ніж у 2010 році ,а у 2012 році збільшилося до 0,23 грн/грн... Такі зміни в даних зумовлені тим, що у 2011 році вартість введених у дію основних засобів має досить високе значення.

Коефіцієнт приросту за нормативним значенням повинен мати додатнє значення. Показник у 2010 році має значення 0,005 грн/грн, у 2012 році - 0,23 грн/грн., а у 2011 році спостерігається різке зменшення до -0,01 грн/грн..

Фондовіддача основних виробничих фондів становить у 2011 році 0,12 грн/грн, що на 0,02 грн/грн менше ніж у 2010 році та на 0,01 грн/грн менше ніж в 2012 році. Такі зміни зумовлені тим, що у 2011 році виручка від реалізації продукції менше ніж у 2012 році.

Рентабельність основних виробничих фондів повинна збільшуватись. Показник у 2010 році становить 5 %, у 2011 -1 % та у 2012 році 1 %. У 2010 році показник вищий, тому що чистий прибуток у цьому році більший ніж у 2011 та 2012 роках.

Інтегральний показник економічної ефективності показує рівень ефективності основних виробничих фондів. У 2010 році він становить 0,08, у 2011 - 0,03, у 2012 році 0,03, тобто ефективність використання зменшилась.

Розрахуємо показники ефективності використання оборотних активів.

Коефіцієнт оборотності оборотних активів відображає швидкість обороту сукупного капіталу підприємства, тобто показує, скільки разів за аналізований період відбувається повний цикл виробництва й обіг, що приносить відповідний ефект у вигляді прибутку.

, (1.12)

де ВР -виручка від реалізації продукції,

ОАсер. - середньорічна вартість оборотних активів.

У 2011 році відбулося збільшення порівняно з 2010 роком до 1,06 грн/грн., а у 2012 році навпаки відбулося зменшення до 0,78 грн/грн., що означає, що оборотність активів зменшилася, а це негативна тенденція.

Коефіцієнт оборотності поточних зобов’язань показує скільки виручки від реалізації продукції припадає на одиницю поточних зобов’язань.

, (1.13)

де ВР - виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг),

ПЗсер. - середньорічна вартість поточних зобов’язань.

У 2011 році відбулося збільшення до 1,92 грн/грн., тобто збільшилися обороти поточних зобов’язань за період. А у 2012 році - зменшилися до 1,52 грн/грн., що є негативним фактором.

Коефіцієнт оборотності товарно - матеріальних запасів по виручці від реалізації відображає число оборотів товарно-матеріальних запасів підприємства. Зниження даного показника свідчить про відносне збільшення виробничих запасів і незавершеного виробництва або про зниження попиту на готову продукцію.

, (1.14)

де ВР -виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг),

Зсер.- середньорічна вартість товарно - матеріальних запасів, тис.

Отже, у 2012 році відбулося збільшення на 11,03 грн/грн., тобто 11,03 грн виручки припадає на 1 грн. засобів інвестованих у запаси за звітний період.

Коефіцієнт оборотності виробничих запасіввідображає число оборотів запасів і дозволяє виявити резерви зростання виробництва продукції.

, (1.15)

де ВР -виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг),

ВЗсер.- середньорічна вартість виробничих запасів.

Отже, на протязі 3 років коефіцієнт оборотності виробничих запасів постійно зменшувався , тобто у 2012 році кількість оборотів засобів інвестованих в виробничі запаси склали 26,13 грн/грн.

Коефіцієнт оборотності готової продукції - відношення чистої виручки від реалізації продукції до середньої за період величини готової продукції.

, (1.16)

де ВР - виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг),

ГПсер. - середньорічний залишок готової продукції.

На підприємстві майже немає готової продукції, тобто у 2012 році виручка від реалізації перевищує 79166 разів вартість запасів готової продукції.

Коефіцієнт оборотності товарів відображає в скільки разів виручка від реалізації продукції перевищує вартість товарів підприємства.

, (1.17)

де ВР -виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг),

Тсер.- середньорічна вартість товарів, тис. грн.

У 2010 році у 7,91 разів виручка від реалізації перевищує вартість товарів, у 2011 році - у 6,81 разів, а у 2012 - 19,08 разів.

Коефіцієнт оборотності грошових засобів визначається відношенням чистого доходу до середнього залишку грошових коштів заданими балансу та характеризує швидкість обороту грошових коштів.

, (1.18)

де ВР -виручка від реалізації продукції ,

ГЗсер.- середньорічна вартість грошових коштів підприємства, тис. грн.

У 2011 році збільшилися грошові кошти порівняно з 2010 роком, це призвело до зменшення коефіцієнта оборотності грошових коштів. А у 2012 році виручка від реалізації у 133,28 разів перевищує середній залишок грошових коштів.

Коефіцієнт відволікання оборотного капіталу в дебіторську заборгованість - показник, який оцінює рівень дебіторської заборгованості у вартості оборотних активів.

, (1.19)

де ДЗ - дебіторська заборгованість,

ОА - загальна сума оборотних активів.

З кожним роком відбувається збільшення коефіцієнта, за рахунок збільшення дебіторської заборгованості, що має негативний характер.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки разів за рік обернулися кошти, що вкладені в розрахунки підприємства.

, (1.20)

де ВР -виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг),

ДЗсер - середня сума дебіторської заборгованості.

У 2011 році відбулося збільшення до 1,35 грн/грн., а уже у 2012 році - зменшення до 0,88 грн/грн. коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості.

Період інкасації дебіторської заборгованості. - середній період погашення дебіторської заборгованості.

, (1.21)

де ДП - кількість днів в звітному періоді (360 днів),

Кодз - коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості.

У 2011 році відбулося зменшення періоду погашення до 267 днів, а у 2012 році - відбулося збільшення періоду інкасації до 409 днів.

Коефіцієнт простроченої дебіторської заборгованості. Зростання показника в динаміці є негативним.

, (1.22)

де ДЗпр. - сума дебіторської заборгованості, неоплаченої в передбачуваний строк,

ДЗ - загальна сума дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує збільшеннячи зниження комерційного кредиту.

, (1.23)

де ВР -виручка від реалізації продукції,

КЗсер. - середньорічна вартість кредиторської заборгованості.

Рентабельність оборотних активів - відношення чистого прибутку і середньої величини активів підприємства,помножене на 100%

, (1.24)

де ЧП - чистий прибуток підприємства,

ОАсер - середня сума активів.

Отже, з кожним роком відбувалось збільшення активів, що призвело до зменшення рентабельності у 2011 і 2012 роках.

Інтегральний показник ефективності оборотних активів:

, (1.25)

де Кооа - коефіцієнт оборотності оборотних активів,

Роа - рентабельність оборотних активів.

Згрупуємо дані всіх показників до таблиці 1.3.

Таблиця 1.3

Аналіз ефективності використання оборотних активів ТДВ «Гадяцький елеватор» у 2010 - 2012 роках

№	Показники		Роки						Темп зростання, %
			2010		2011		2012		2011/2010		2012/2011
1	Коефіцієнт оборотності оборотних активів (поточних активів) (КООА)		0,64		1,06		0,78		165,98		73,79
2	Коефіцієнт оборотності поточних зобов’язань (КОПЗ)		0,92		1,92		1,52		207,89		79,12
3	Коефіцієнт оборотності товарно-матеріальних запасів по виручці від реалізації (КОЗВ)		7,00		5,64		11,03		80,56		195,61
4	Коефіцієнт оборотності виробничих запасів (КОВЗ)*ТОВЗ		64,31		32,68		26,13		50,82		79,94
5	Коефіцієнт оборотності готової продукції (КОГП)*ТОГП		9357,33		37668		79166		402,55		210,17
6	Коефіцієнт оборотності товарів (КТ)*ТТ		7,91		6,81		19,08		86,12		280,07
7		Коефіцієнт оборотності грошових засобів (КОГЗ)*ТОГЗ		150,52		98,35		133,28		65,34		135,51
8		Коефіцієнт відволікання оборотного капіталу в дебіторську заборгованість (Квідв.)		0,83		1,28		1,16		153,68		91,26
9		Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (КОДЗ)		0,72		1,35		0,88		185,81		65,35
10		Період погашення (інкасації) дебіторської заборгованості, днів (ТОДЗ)		496,83		267,38		409,15		53,82		153,02
11		Коефіцієнт простроченої дебіторської заборгованості (КПДЗ)		-		-		-		-		-
12		Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (КОКЗ)		0,92		1,92		1,52		207,89		79,12
13		Рентабельність оборотних активів (Р)		6		1		1		16,67		100
14		Інтегральний показник ефективності оборотних активів		0,04		0,01		0,01		63,72		87,37

За даними таблиці 1.3 оберненість оборотних коштів ТДВ «Гадяцький елеватор» за 2012 р. в порівнянні з 2011 р. зменшилось на 73,79%, і відбулося зниження коефіцієнта поточних зобов’язань на 79,12%

З таблиці 1.3 видно, що оберненість дебіторської заборгованості ТДВ «Гадяцький елеватор» за 2012 р. в порівнянні з 2011 р. зменшилось на 65,35%, а оберненість кредиторської заборгованості - на79,12 %, в обох випадках - це негативна тенденція

В порівнянні з 2011 р. у 2012 р. відбулося збільшення оборотності товарів та товарно-матеріальних запасів, що є позитивною тенденцією для підприємства

.3 Аналіз і оцінка власного капіталу підприємства

Власний капітал - це власні джерела підприємства, які без визначення строку повернення внесені засновниками або залишені ними (засновниками) на підприємстві з уже оподаткованого прибутку.

Власний капітал підприємства - це підсумок першого розділу пасиву балансу, тобто перевищення балансової вартості активів підприємства над його зобов’язаннями. Основними складовими власного капіталу є статутний капітал, додатковий і резервний капітал, нерозподілений прибуток. Відомості про розміри статутного і резервного капіталу містяться у статуті підприємства. Показник власного капіталу є одним з головних індикаторів кредитоспроможності підприємства. Він - основа для визначення фінансової незалежності підприємства, його фінансової стійкості та стабільності.

Проведемо аналіз структури власного капіталу (табл.1.4).

Таблиця 1.4

Структура і динаміка власного капіталу на ТДВ «Гадяцький елеватор» протягом 2010 - 2012 років

Проаналізувавши структуру і динаміку власного капіталу на ТДВ «Гадяцький елеватор» на протязі 2010 - 2012 років, визначили, що власний капітал у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшився на 59 тис. грн., а у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшився на 1831 тис. грн. За рахунок нерозподіленого прибутку у 2011 році власний капітал збільшився, а у 2012 - знизився.

Частка власного капіталу в сукупному капіталі становить 82,43%, що означає, що підприємство здійснює свою діяльність за рахунок власного капіталу.

У 2011 році частка становить 83,02 %, це означає, що підприємство збільшило власні кошти в порівнянні з 2010 роком

Зменшення власного капіталу відбувається у 2012 році за рахунок зменшення нерозподіленого прибутку та додаткового капіталу, частка власного капіталу в сукупному становить 53,63 %. Тобто у 2012 році підприємство залучило більше позикових коштів.

1.4 Аналіз і оцінка позикового капіталу підприємства ТДВ «Гадяцький елеватор»

Позичковий капітал підприємства - це кошти, які залучаються для фінансування господарської діяльності підприємства на принципах строковості, поверненості та платності.

До складу залученого капіталу входять:

короткострокові і довгострокові зобов’язання

кредиторська заборгованість.

Проведемо аналіз структури позикового капіталу (табл.1.5).

Таблиця 1.5

Структура і динаміка позикового капіталу на ТДВ «Гадяцький елеватор» протягом 2010 - 2012 років

Проаналізувавши структуру і динаміку позикого капіталу протягом 2010 - 2012 років на ТДВ «Гадяцький елеватор», ми бачимо, що у 2011 році позиковий капітал зменшився на 822 тис. грн.. в порівнянні з 2010 роком. Зміни відбулися за рахунок зменшення заборгованості за товари,роботи та послуги. У 2012 році, ми спостерігаємо, збільшення на 62816 тис. грн. в порівнянні з 2011 роком. Збільшення позикового капіталу відбулося за рахунок значного зростання довгострокових зобов’язань на 49085 тис.грн.

Частка позикового капіталу в сукупному у 2010 році становить 17,09 %, це означає, що підприємство здійснює свою діяльність за рахунок власного капіталу

У 2011 році підприємство виплатили частину заборгованості за товари, роботи та послуги, що призвело до зменшення частки до 16,95 %.

Зростання позикового капіталу відбулося за рахунок збільшення довгострокових зобов’язань у 2012 на 49086 тис. грн.

Порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості є важливим елементом контролю за раціональним співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства з огляду на дотримання стабільності його фінансового стану та поступального розвитку підприємства. Значне перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською завжди створює загрозу фінансовій стійкості підприємств і призводить до необхідності залучення додаткових джерел фінансування.

З метою аналізу стану розрахунків підприємства шляхом порівняльного аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості складається аналітична таблиця .

У 2010 році дебіторська заборгованість перевищує кредиторську на 8118 тис. грн., така різниця утворилася за рахунок великої дебіторської заборгованості за розрахунками.

Таблиця 1.6

Динаміка співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства у 2010 році

Таблиця 1.7

Динаміка співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства у 2011 році

А уже протягом 2011 року різниця між дебіторською і кредиторською знову зросла на 12472 тис. грн.. Для підприємства це має негативний характер, оскільки у 2011 році збільшилась також і дебіторська заборгованість за товари,роботи та послуги.

Таблиця 1.8

Динаміка співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства у 2012 році

У 2012 році дебіторська заборгованість більше кредиторської на 28666 тис.грн., це означає, що знижується фінансова стійкість підприємства та виникає потреба у залученні додаткових коштів.

Рис. 1.15 Динаміка співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства у 2010 -2012 роках

Отже, кожного року дебіторська заборгованість зростала швидше ніж кредиторська, це може означати, що підприємству необхідно перегляну свої відносини з клієнтами, оскільки така тенденція зростання є негативною для фінансової діяльності підприємства (рис.1.15).

Розділ 2. Аналіз фінансових показників

.1 Аналіз та визначення типу фінансової стійкості

Фінансова стійкість - це такий стан фінансових ресурсів, за якого підприємство, вільно маневруючи грошовими коштами, здатне шляхом ефективного їх використання забезпечити безперервний процес виробничо-торгівельної діяльності, а також витрати на його розширення й оновлення. Тобто він відображає постійне стабільне перевищення доходів над витратами, вільне маневрування грошовими коштами підприємства, здатність шляхом ефективного їх використання забезпечити безперервний процес виробництва і реалізації продукції, а також витрати на його розширення й оновлення.

Фінансово стійким вважається таке підприємство, яке за рахунок власних коштів спроможне забезпечити запаси й витрати, не допустити невиправданої кредиторської заборгованості, своєчасно розрахуватись за своїми зобов'язаннями.

Фінансова стійкість відображає постійне стабільне перевищення доходів над витратами, вільне маневрування грошовими коштами підприємства, здатність шляхом ефективного їх використання забезпечити безперервний процес виробництва і реалізації продукції, а також затрати на його розширення і оновлення.

Загальна стійкість відображає рух грошових потоків , який забезпечує постійне перевищення надходжень коштів (доходів) над витрачанням (затратами). Умовою загальної стійкості підприємства є його здатність вільно розвиватися в умовах внутрішнього і зовнішнього середовищ. Для цього підприємство повинно мати гнучку структуру фінансових ресурсів.

Головною метою загальної стійкості підприємства є фінансова стійкість, яка формується в процесі всієї його фінансово-господарської діяльності.

Оцінювання фінансової стійкості підприємства має на меті об'єктивний аналіз величини та структури активів і пасивів підприємства і визначення на цій основі міри його фінансової стабільності й незалежності, а також відповідності фінансово-господарської діяльності підприємства цілям його статутної діяльності.

Можна визначити такі типи фінансової стійкості підприємства:

) абсолютна фінансова стійкість (трапляється дуже рідко) - коли власні кошти забезпечують запаси й витрати;

) нормальний стійкий фінансовий стан - коли запаси й витрати забезпечуються сумою власних оборотних коштів та довгостроковими позиковими джерелами;

) нестійкий фінансовий стан - коли запаси й витрати забезпечуються за рахунок власних оборотних коштів, довгострокових позикових джерел та короткострокових кредитів і позик, тобто за рахунок усіх основних джерел формування запасів і витрат;

) кризовий фінансовий стан - коли запаси й витрати не забезпечуються джерелами їх формування, і підприємство наближається до межі банкрутства.

Головним у фінансовій діяльності є правильна організація і використання оборотних коштів. Тому в процесі аналізу фінансового стану питанням раціонального використання оборотних коштів приділяється переважна увага.

І. Розраховуємо основні абсолютні і відносні показники:

1. Наявність власних коштів підприємства в обороті (В):

                                                                                 (2.1)

Отже, у 2012 році необоротні активи перевищують на 16652 тис. грн. власний капітал,тобто у 2012 році підприємство повинно більше залучити позикових коштів.

. Коефіцієнт фінансової стійкості- показує, яка частина активу фінансується за рахунок стійких джерел, тобто частку тих джерел фінансування, які організація може використовувати у своїй діяльності тривалий час.

 (2.2)

де ВК - власний капітал,

ДЗ - довгострокові зобов’язання,

А - активи підприємства.

На протязі 3 років величина коефіцієнта коливається в межах 0,8-0,9 і має позитивну тенденцію, тобто фінансове положення підприємства є стійким.

. Коефіцієнт автономії - характеризує частку коштів, вкладених власниками підприємства в загальну вартість майна.

                                                                                         (2.3)

У 2012 році коефіцієнт автономії дорівнює 0,54, що припускає забезпеченість позикових коштів власними, тобто, реалізувавши майно, сформоване із власних джерел, підприємство зможе погасити зобов’язання.

. Коефіцієнт фінансової залежності характеризує, скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу.

                                                                                        (2.4)

Спостерігається негативна тенденція протягом 3 років, у 2012 сукупні джерела дорівнюють 1,86 грн припадає на одну гривню власних коштів, а у 2011 році - 1,2 грн.

. Коефіцієнт фінансового ризику показує співвідношення залучених засобів і власного капіталу. Цей коефіцієнт дає найбільш загальну оцінку в фінансовій стійкості. Він має досить просту інтерпритацію: показує скільки одиниць завчених засобів припадає на кожну одиницю власних.

                                                                                         (2.5)

Зростання показника за 2010-2012 роки свідчить про збільшення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і - кредиторів, тобто про зниження фінансової стійкості.

. Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує яка частина власного оборотного капіталу знаходиться в обороті. Коефіцієнт маневрування власного капіталу розраховується як відношення власного оборотного капіталу підприємства до власного капіталу.

                                                                                        (2.6)

Значення цього показника у 2012 році є від’ємним, що не забезпечує гнучкість у використанні власних коштів підприємства.

. Коефіцієнт покриття запасів дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, яка сума поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань. Якщо поточні активи перевищують за величиною поточні зобов’язання, підприємство може розглядатися як таке, що успішно функціонує.

                                                                                       (2.7)

Коефіцієнт покриття у 2012 році дорівнює -13,27, свідчить про не можливість підприємства погасити поточні зобов’язання.

. Коефіцієнт загальної заборгованості відображає питому вагу загальної заборгованості підприємства довгострокового і короткострокового характеру в загальній сумі активів підприємства.

                                                                                          (2.8)

. Коефіцієнт співвідношення власного та залученого капіталу:

                                                                                  (2.9)

Результати обчислень основних абсолютних і відносних показників заносимо до таблиці 2.1.

Таблиця 2.1

Абсолютні та відносні показники ТДВ «Гадяцький елеватор»

Показник	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення (+,-)
				2011-2010	2012-2011
1.Наявність власних коштів підприємства в обороті	15209	17009	-16652	1800	-33661
2.Коефіцієнт фінансової стійкості	0,83	0,83	0,81	-	-0,02
3.Коефіцієнт автономії	0,83	0,83	0,54	-	-0,29
4.Коефіцієнт фінансової залежності	1,21	1,2	1,86	-0,01	0,66
5.Коефіцієнт фінансового ризику	0,21	0,2	0,86	-0,01	0,66
6.Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,16	0,18	-0,18	0,02	-0,36
7.Коефіцієнт покриття запасів	2,04	3,22	-13,27	1,18	-16,49
8.Коефіцієнт загальної заборгованості	0,21	0,2	0,35	-0,01	0,15
9.Коефіцієнт співвідношення власного та залученого капіталу	4,85	4,99	1,16	0,14	-3,83

У 2010 році наявність власних коштів підприємства становить 15209 тис грн, у 2011 та 2012 роках - 17009 тис грн та -16652 тис грн, що свідчить про те шо власний капітал не повністю покриває суму вартості необоротних активів.

Коефіцієнт фінансової стійкості повинен бути більше одиниці та коефіцієнт автономії менше 0,5 грн/грн. Показники у 2010 та 2011 роках становлять 0,83 грн/грн та 0,83 грн/грн, а у 2012 - 0,81 грн/грн. Отже підприємство є фінансово стійким у всіх 3 роках.

Коефіцієнт фінансової залежності має бути менше 2 грн/грн і зменшуватись. Показник у 2011 році, порівняно з 2010 зменшився на 0,01 грн/грн, а у 2012 році зріс до 0,66 грн/грн.

Коефіцієнт фінансового ризику за нормативним менше 0,5 грн/грн. На підприємстві даний показник у 2010 році становить 0,21 грн/грн, у 2011 - 0,2 грн/грн, у 2012 - 0,86 грн/грн. Значення більше нормативного, що є позитивною тенденцією для діяльності підприємства.

Коефіцієнт загальної заборгованості має становити менше 2 грн/грн. У 2010 році показник має значення 0,21 грн/грн, у 2011 - 0,2 грн/грн, у 2012 - 0,35 грн/грн.

Рис 2.1. Співвідношення динаміки коефіцієнтів фінансової стійкості , фінансового ризику та коефіцієнту автономії на ТДВ «Гадяцький елеватор» за 2010 - 2012 р.

У 2011 році коефіцієнт співвідношення власного та залученого капіталу дорівнює 4,99 грн/грн., це означає, що порівняно з 2010 роком збільшився власний капітал, у 2012 відбувається різке зменшення коефіцієнта до 1.16 грн/грн за рахунок збільшення довгострокових зобов’язань (рис.2.2).

Рис.2.2. Динаміка коефіцієнта співвідношення власного та залученого капіталу на ТДВ «Гадяцький елеватор» за 2010 - 2012 р.

Для характеристики наявності джерел фінансування запасів виділяють три основних показники:

1. Наявність власних коштів ():

                                                                                 (2.10)

де  - власний капітал підприємства;

 - нематеріальні активи.

. Наявність власних та довгострокових позикових коштів (робочий капітал):

                                                                                 (2.11)

де  - наявність власних коштів;

 - довгострокові зобов’язання.

. Наявність загальних коштів:

                                                                             (2.12)

де  - наявність власних та довгострокових позикових коштів;

 - короткострокові кредити.

. Показники забезпеченності запасів:

                                                                                (2.12)

Чотирьом показникам наявності джерел фінансування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їхнього фінансування.

. Надлишок або дефіцит власних коштів:

                                                                                    (2.13)

де,  - наявність власних коштів;

- запаси.

. Надлишок чи дефіцит власних та довгострокових позикових коштів:

                                                                                (2.14)

де,  - наявність власних та довгострокових позикових коштів;

- запаси.

. Надлишок чи дефіцит загальних коштів:

                                                                                (2.15)

де,  - наявність загальних коштів;

 - запаси.

Для визначення типу фінансової стійкості використовують трикомпонентний показник:

де функція визначається так:

За результатами розрахунків визначають тип фінансової стійкості підприємства за допомогою зведеної таблиці показників за типами фінансової стійкості.

У 2010 і 2011 роках підприємство мало достатньо власних коштів для покриття своїх запасів, тобто воно не залежить від зовнішніх кредиторів. А у 2012 році ТДВ «Гадяцький елеватор» для покриття запасів, крім власних коштів використовують також довгострокові позикові кошти.

Проаналізуємо показник, що характеризує вид джерел фінансування матеріальних оборотних коштів (табл. 2.2).

Таблиця 2.2

Класифікація типу фінансового стану ТДВ «Гадяцький елеватор» за 2010 - 2012 рр.

Показник	2010 рік	2011 рік	2012 рік
Загальна величина запасів	7440	5279	1255
Наявність власних коштів	15209	17009	-16652
Наявність власних та довгострокових позикових коштів (робочий капітал)	15209	17025	32434
Наявність загальних коштів	15209	17025	32434
Фв=В-Зп	7769	11730	-17907
Фвд = ВД-Зп	7769	11746	31179
Фзк=ЗК-Зп	7769	11746	31179
Трикомпонентний показник фінансової стійкості

Дані табл. 2.2 свідчать, що фінансовий стан підприємства стійкий.

Для ТДВ «Гадяцький елеватор» розрахунки показують, що фінансовий стан підприємства за 2010-2011 рік зазнав якісну зміну: з абсолютно стійкого на 2012 рік ТДВ «Гадяцький елеватор» перейшов в нормально стійке положення, коли для забезпечення запасів потрібне залучення довгострокових зобов’язань. Зменшилися запаси (у 2011 р. до 5279 тис. грн., у 2012 р. до 1255 тис.грн.), власний капітал у 2011 р. збільшилися на 17009 тис. грн., у 2012 р. зменшилися до -16652 тис. грн. Можна зробити висновок, що зміна фінансової стійкості ТДВ «Гадяцький елеватор» не є результатом не правильної діяльності, зміна відбулася за рахунок нововведень підприємства.

2.2 Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства

Платоспроможність (ліквідність) - це можливість підприємства наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити свої термінові зобов'язання.

Перевищення платіжних засобів над терміновими зобов'язаннями свідчить про платоспроможність підприємства.

У бухгалтерському балансі в активі засобу підприємства групуються по ступеню зростання їх ліквідності, в пасиві зобов'язання розміщені у міру скорочення термінів їх погашення.

Всі активи підприємства залежно від здатності і швидкості їх перетворення в грошові кошти можна умовно розділити на такі групи:

. Абсолютно ліквідні активи (А1) - суми по всіх статтях грошових коштів і їх еквівалентів, які можуть бути використані для здійснення поточних розрахунків негайно або протягом короткого періоду часу, зазвичай в розрахунках беруть термін в 3 місяці;

. Активи, що швидко реалізовуються (А2), - активи, для перетворення яких в готівку потрібен певний час;

. Активи, що вільно реалізовуються (А3) - найменш ліквідні активи (це запаси і витрати). Термін перетворення таких активів в грошові кошти приймають рівним 12 місяцям або одному операційному циклу;

. Активи, що важко реалізовуються (А4), - це активи, призначені для використання в господарській діяльності на протязі тривалого періоду часу, більше 12 місяців або більш за один операційний цикл.

Пасиви балансу залежно від ступеня зростання термінів погашення зобов'язань групуються так:

. Найбільш термінові зобов'язання (П1) - кредиторська заборгованість, позики для працівників, інші короткострокові пасиви. Термін погашення цих зобов'язань відповідає терміну перетворення на грошові кошти активів першої групи (А1).

. Короткострокові пасиви (П2) - короткострокові кредити банків і інші позики, які підлягають погашенню впродовж шести місяців після звітної дати;

. Довгострокові пасиви (П3) - довгострокові кредити банків, позикові засоби і інші довгострокові пасиви, термін погашення яких від 6 до 12 місяців або протягом одного операційного циклу;

. Постійні пасиви (П4) - статті розділу 1 пасиву балансу.

Підприємство вважається ліквідним, якщо його поточні активи перевищують поточні зобов'язання.

Таблиця 2.3

Баланс ліквідності ТДВ «Гадяцький елеватор» за 2010 - 2012 рр.

Для ТДВ «Гадяцький елеватор» баланс як у 2011 році, так і у 2012 р. не є абсолютно ліквідним, тому що у підприємства дуже мало найбільш ліквідних активів, тому вони не зовсім покривають найбільш термінові зобов'язання.

По 2-ій групі активи, що швидко реалізовуються, а короткострокові кредити за весь період відсутні. По 3-ій групі активи, що вільно реалізовуються, не покривають довгострокові пасиви.

Аналіз співвідношення по 4-ій групі говорить про позитивну тенденцію: 2011 р. у ТДВ «Гадяцький елеватор» власні оборотні кошти значно зросли, але у 2012 році був недолік у власних оборотних коштах, що призвело до їх зменшення. Це говорить про те, що ситуація на підприємстві нестабільна.

Розрахуємо показники ліквідності:

.        Власний оборотний капітал - це кошти, які постійно знаходяться в розпорядженні підприємства для створення мінімальних запасів сировини, основних і допоміжних матеріалів, палива, незавершеного виробництва, готової продукції на складі і інших матеріальних цінностей.

ВОК = ОА-ПЗ (2.17)

ВОК2010= 35288-20086 = 15202 тис. грн.

ВОК2011= 36501-19480 = 17021 тис. грн.

ВОК2012= 65423-32994 = 32429 тис. грн.

Отже, з кожним наступним роком відбувається збільшення власного оборотного капіталу , що є позитивною тенденцією.

.        Загальний коефіцієнт ліквідності (покриття)- характеризує здатність підприємства забезпечити свої короткострокові зобов’язання з найбільше легко реалізованої частини активів - оборотних коштів. Цей коефіцієнт дає найбільш загальну оцінку ліквідності активів.

, (2.18)

Отже, коефіцієнт поступово збільшується за рахунок зростання у 2012 році поточних зобов’язань, тобто на підприємстві не стійкий стан ліквідності.

.        Коефіцієнт швидкої ліквідності - показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів - грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської заборгованості. Цей показник показує платіжні можливості підприємства щодо погашення поточних зобов’язань за умови своєчасного здійснення розрахунків з дебіторами.

, (2.19)

На протязі 2010-2012 роках збільшується частина короткострокових зобов’язань підприємства, що потрібно буде підприємству погасити найближчим часом за рахунок наявних коштів та надходжень

.Коефіцієнт абсолютної ліквідності - дозволяє визначити частку короткострокових зобов’язань, що підприємство може погасити найближчим часом, не чекаючи оплати дебіторської заборгованості й реалізації інших активів.

, (2.20)

За всі 3 роки коефіцієнт був нижче ніж граничне значення, це означає, що підприємства мало швидко ліквідних коштів. Але це не свідчить про його не спроможність розрахуватися, це зумовлено специфікою діяльності підприємства.

. Коефіцієнт ліквідності товарно-матеріальних цінностей - показує, яку частину всіх поточних зобов'язань може погасити підприємство, реалі-зувавши товарно-матеріальні цінності.

, (2.21)

. Коефіцієнт ліквідності дебіторської заборгованості

, (2.22)

Платоспроможність - це можливість підприємства виконувати свої фінансові зобов’язання, що витікають із його комерційних, кредитних і інших операцій платіжного характеру.

Задовільна платоспроможність підприємства підтверджується такими формальними параметрами :

наявність вільних грошових коштів на розрахункових, валютних і інших рахунках в банках;

відсутність довгострокової простроченої заборгованості постачальникам, банкам, персоналу, бюджету;

наявність вільних оборотних коштів (чистого оборотного капіталу) на початок і кінець звітного періоду.

.Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами - такий коефіцієнт, як і показник ВОК, на відміну від чистого оборотного капіталу майже не використовують у міжнародній практиці, оскільки власний капітал, як правило, дорожчий від позикового і фінансування за рахунок власних коштів не є безумовною перевагою для підприємств.

, (2.23)

2.Коефіцієнт загальної платоспроможності підприємства - визначається як здатність покрити всі зобов'язання підприємства (короткострокові і довгострокові) усіма її активами.

, (2.24)

Підприємство за 2012 рік може покрити 1 грн. зобов’язань 2,16 грн активів, тобто активи перевищують більше ніж 2 рази.

.Коефіцієнт фінансового левериджу - відображає структуру капіталу підприємства, а також, певною мірою, ризик структури капіталу. Більше значення коефіцієнта фінансового левериджу відповідає більшій частці боргового капіталу в структурі капіталу, а отже, більшому ризику структури капіталу.

, (2.25)

.Коефіцієнт відновлення(втрати) платоспроможності - характеризує наявність реальної можливості в підприємства відновити (або втратити) свою платоспроможність протягом визначеного періоду.

, (2.26)

У 2012 році шанси відновити свою платоспроможність нижчі, ніж були у 2011 році, але це може бути пов’язано з нововведення діяльності.

.Частка кредиторської заборгованості у власному капіталі й дебіторської заборгованості розраховується як відношення кредиторської заборгованості до дебіторської заборгованості. Якщо кредиторська заборгованість перевищує дебіторську заборгованість, необхідно з'ясувати причини такого стану

, (2.27)

.Коефіцієнт співвідношення чистих оборотних активів із чистими активами

, (2.28)

Отже, у 2012 році коефіцієнт співвідношення чистих оборотних активів із чистими активами дорівнює -0,18 грн/грн..

.3 Аналіз ділової активності ТДВ «Гадяцький елеватор»

Ділова активність підприємства проявляється в динамічності його розвитку, досягненні поставлених цілей, ефективному використанні економічного потенціалу, розширенні ринків збуту.

Ділову активність можна оцінити на якісному і кількісному рівні.

Для оцінки рівня ефективності використання ресурсів підприємства, як правило, використовують різні показники обіговості. Ці показники мають важливе значення для оцінки фінансового положення підприємства, оскільки швидкість обігу засобів спричиняє безпосередній вплив на платоспроможність фірми, а також може відображати підвищення виробничо-технічного потенціалу фірми.

. Коефіцієнт оборотності поточних активів, позитивна тенденція - зменшення.

, (2.29)

де ВР - виручка від реалізації продукції, тис. грн;

ОАсер. - середньорічна вартість оборотних активів, тис. грн.

. Коефіцієнт ефективності використання ресурсів розраховується за формулою:

, (2.30)

де ЧП - чистий прибуток, тис грн;

 - середньорічна вартість оборотних активів, тис. грн;

3. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини дебіторської заборгованості і показує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством. Нормативне значення показника - збільшення. Цей коефіцієнт був розрахований у табл.1.3

4. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості.

., (2.31)

де ВР - виручка від реалізації продукції, тис. грн;

КЗсер. - середньорічна вартість кредиторської заборгованості, тис. грн.

. Тривалість оборотів дебіторської та кредиторської заборгованості.

Період погашення (інкасації) дебіторської заборгованості. Нормативне значення повинно зменшуватися.

, (2.33)

де ДП - кількість днів в звітному періоді (360 дн),

Кодз - коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості, грн/грн.

Тривалість періоду погашення кредиторської заборгованості

 (2.34)

де ДП - кількість днів в звітному періоді (360 дн),

Кокз - коефіцієнт обертання кредиторської заборгованості ,грн/грн.

. Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів по виручці від реалізації. Нормативне значення - збільшення показника.

 (2.35)

де ВР - виручка від реалізації продукції, тис. грн;

Зсер.- середньорічна вартість товарно-матеріальних запасів, тис. грн.

. Період обороту власного оборотного капіталу.

 (2.36)

де ДП - кількість днів в звітному періоді (360 дн),

ВР - виручка від реалізації продукції, тис. грн.,

ВОК - власний оборотний капітал, тис. грн.

Отже, проаналізував показники оборотності можна зробити наступний висновок: оскільки значення періоду обороту кредиторської заборгованості є більшим, це означає, що підприємство, використовуючи в обороті грошові кошти своїх кредиторів, має ризики несвоєчасних розрахунків зі своїми постачальниками.

Під час аналізу оборотності оборотного капіталу є найбільш критичними, тобто мають найбільший термін обороту дебіторська та кредиторська заборгованості.

«Золоте правило» економіки підприємства:

Тпр>Тр>Тк>100% (2.37)

де Тпр - темп зростання прибутку до оподаткування,%;

Тр - темп збільшення обсягу реалізації,%;

Тк - темп зростання авансованого капіталу,%.

Розрахуємо темп зростання авансованого капіталу:

 (2.38)

де ВБкп - валюта балансу на кінець періоду,

ВБпп - валюта балансу на початок періоду.

Розрахуємо темп збільшення обсягу реалізації:

(2.39)

де ЧДкп - чистий дохід на кінець періоду,

ЧДпп - чистий дохід на початок періоду.

Розраховуємо темп зростання прибутку до оподаткування:

 (2.40)

де ФРкп - фінансовий результат від звичайної діяльності на кінець періоду,

ВБпп - фінансовий результат від звичайної діяльності на початок періоду.

Зображуємо «золоте правило» економіки підприємства:

-2011рік: Тпр>Тр>Тк>100%

,78%<134,18%>99,35%<100%

Зображуємо «золоте правило» економіки підприємства:

-2012 рік: Тпр>Тк>Тр>100%

,31%>105,08%<151,87%>100%

«Золоте правило» економіки підприємства не виконується як у періоді 2010-2011 роках так і у 2011 - 2012 роках. Темп зростання прибутку у 2010-2011 році менший ніж у 2011-2012 роках. Якщо «Золотого правила економіки» не виконується - не можна оцінювати це як поганий фінансовий стан підприємства, причиною може бути реконструкція чи модернізація виробництва, чи впровадження якоїсь нової продукції у виробництво.

Одним із важливих показників, що характеризують ділову активність підприємства, є тривалість операційного та фінансового циклу. Операційний грошовий цикл - це період часу між оплатою товарів постачальникові і отримуванням грошових коштів від клієнта за поставлену продукцію.

Тривалість операційного циклу розраховується за наступною формулою:

Тоц = Тодз + Тоз,        (2.41)

де Тодз - тривалість одного обороту дебіторської заборгованості, дні;

Тоз - тривалість одного обороту запасів, дні.

Тоц2010= 500+52 = 552 дня;

Тоц2011 = 275+61 = 336 дні;

Тоц2012 = 414+30 = 444 дні.

Отже, у 2010 році для одного операційного циклу підприємству потрібно 552 днів, у 2011 - 336 дні та у 2012 - 444 днів. Збільшення показника свідчить про сповільнення фінансово-господарської діяльності підприємства.

Величиною, яка доповнює показник тривалості операційного циклу, є кількість операційних циклів, що відбуваються на підприємстві за певний період часу. Кількість операційних циклів за період розраховується за формулою:

, (2.42)

де Т - тривалість аналізованого періоду, дні;

Тоц - кількість операційних циклів за певній період, дні.

Отже, кількість операційних циклів у 2011 році зросла,а вже у 2012 році знову зменшилася до 0,81 разів за рік, що свідчить про зменшення ефективності господарської діяльності підприємства.

Тривалість фінансового циклу розраховується за наступною формулою:

Тфц = Тоц - Токз,        (2.43)

де Тоц - тривалість операційного циклу, дні;

Токз - тривалість періоду погашення кредиторської заборгованості, дні.

Тфц2010=552-391 = 161 день;

Тфц2011 = 336-190 = 146 дні;

Тфц2012= 444-238 = 206 дні.

Показник збільшується у 2012 році, що є негативним для даного підприємства.

Тривалість фінансового циклу представлений на рисунку 2.1

Таблиця 2.5

Періоди обороту поточних активів і зобов’язань на ТДВ «Гадяцький елеватор» протягом 2010 - 2012 років

Показник	2010 рік	2011 рік	2012 рік
1	2	3	4
Чистий дохід (виручка)від реалізації, тис. грн.	28072	37668	39583
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги, тис. грн.	38742	28673	45684
Запаси, тис. грн.	4012	6359,5	3267
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги, тис. грн..	30470	19783	26237
Період обороту, дні:
дебіторської заборгованості	500	274	414
запасів	52	61	30
кредиторської заборгованості	391	189	238
Фінансовий цикл	161	146	206

Дзт - 500 дн. З - 52дн.  Кзт - 391 дн. Фц - 161 дн.  Дзт - 274 дн. З - 61дн.  Кзт - 189 дн. Фц - 146 дн.  Дзт - 414 дн. З - 30дн.  Кзт - 238 дн. Фц - 206 дн.											2010 рік
											2011 рік
											2012 рік
0 дн.		150дн.		250 дн.		350 дн.		450 дн.		555 дн.

Рис. 2.1 Тривалість фінансового циклу підприємства ТДВ «Гадяцький елеватор» протягом 2010 - 2012 років

На підприємстві фінансовий цикл у 2011 році зменшується, порівняно з 2010 роком, а у 2012 - зростає. Робимо висновки, що підприємство потребує додаткові виробничі оборотні кошти.

Проведемо аналіз динаміки основних показників використання оборотних активів і впливу чинників на економічний результат від прискорення оборотності.

На зміну тривалості оборотності оборотних активів впливають два чинники: середньорічні залишки оборотних активів () і дохід від реалізації (ЧД). Формалізуємо розрахунки впливу чинників, використовуючи модель показника тривалості оборотності оборотних активів (ТОА) в днях:

 (2.44)

 (2.45)

Визначимо зміни у значенні тривалості оборотності оборотних активів:

Використовуючи метод ланцюгових підстановок, розраховуємо вплив вище перелічених факторів на зміну періоду обороту

 (2.46)

 (2.47)

На основі результатів факторного аналізу визначаємо суму вивільнених (або залучених) із (до) обороту коштів за рахунок прискорення (сповільнення) оборотності під впливом аналізованих факторів.

 (2.48)

де - сума вивільнених (залучених) оборотних коштів за рахунок прискорення (сповільнення) оборотності під впливом зміни обсягів середньорічних залишків оборотних активів.

 (2.51)

де  - сума вивільнених (залучених) оборотних коштів за рахунок прискорення (сповільнення) оборотності під впливом зміни обсягів виручки від реалізації продукції.

Сукупний вплив двох чинників на зміну економічного результату у зв’язку з прискоренням оборотності оборотних коштів складає

 (2.52)

Результати розрахунків основних показників використання оборотних активів і впливу факторів на економічний результат від прискорення оборотності ми відобразимо у табличній формі.

Таблиця 2.6

Аналіз динаміки основних показників використання оборотних активів і впливу чинників на економічний результат від прискорення оборотності

Отже, у періоді 2010-2011 роках відбулося прискорення оборотності на 221 тис.грн. Зростання відбулося за рахунок впливу 2 факторів: середньорічні активи на 104 тис.грн та доходи від реалізації продукції на 117 тис грн. Сума вивільнених з обороту коштів за рахунок прискорення оборотності на 5440,83 тис.грн. Це відбулося за рахунок зниження впливу середньорічних залишків на 837,07 тис.грн, та за рахунок збільшення зміни впливу доходу від реалізації на 6277,9 тис.грн. А уже у періоді 2011-2012 роках відбулося сповільнення оборотності на 117 тис.грн. Також на підприємстві залучені кошти з обороту за рахунок сповільнення на 13634,15 тис.грн.

2.4 Аналіз грошових потоків за видами діяльності

Паралельно оцінюють динамічні зміни показників у просторі за джерелами грошових потоків. Зокрема, це можуть бути окремі постачальники, покупці, податкові платежі, витрати на соціальні потреби, види оплати праці, банківські установи, сегменти ринку, структурні підрозділи.

Структурний аналіз грошових потоків забезпечує їх вивчення за:

−       видами господарської діяльності (операційної, інвестиційної, фінансової та від надзвичайних подій), що дасть змогу установити частку кожного виду діяльності у формуванні грошового потоку;

−       об’єктами діяльності (товари, продукція, роботи, послуги, інші активи), що дозволить визначити важливість кожного об’єкта діяльності як в окремих видах, так і в цілому в господарській діяльності підприємства;

−       структурними підрозділами, що покаже внесок кожного підрозділу у формування грошових потоків;

−       джерелами надходження, що дає можливість визначити частку кожного з них у формуванні загального грошового потоку. Особливу увагу звертають на співвідношення формування коштів за рахунок власних і залучених джерел;

−       напрямами використання, що визначає основних користувачів грошових коштів. Розглядається на скільки змінилися за рахунок витрат коштів окремі види активів підприємства, що забезпечують приріст його ринкової вартості та за якими напрямами використовувалися залучені грошові кошти.

Результати аналізу структури і динаміки грошових коштів служать базою для проведеного факторного аналізу формування грошових потоків.

Для вивчення змін за динамікою і структурою грошових потоків використовують складові прямого і непрямого методів їх розрахунку.

Таблиця 2.7

Аналіз грошових потоків ТДВ «Гадяцький елеватор» за 2011 рік

Показники	На початок періоду	%	На кінець періоду	%	Зміна
					∆	%	Темп зростання,%
1.Аналіз позитивних грошових потоків (ПГП)
ГП від операційної діяльності	95187	99,98	72904	99,97	-22283	-0,01	76,59
ГП від інвестиційної діяльності	10	0,01	7	0,01	-3	-	70
ГП від фінансової діяльності	8	0,01	16	0,02	8	0,01	200
Разом ПГП	95205	100	72927	100	-22278	-	76,6
2.Аналіз негативних грошових потоків (НГП)
ГП від операційної діяльності	95132	99,97	72441	99,81	-22691	-0,16	76,15
ГП від інвестиційної діяльності	-	-	-	-	-	-	-
ГП від фінансової діяльності	28	0,03	138	0,19	110	0,16	492,86
Разом НГП	95160	100	72579	100	-22581	-	76,27
3.Аналіз збалансованості позитивних і негативних грошових потоків
Чистий грошовий потік (ЧГП)	45	-	348	-	303	-	-

Результати аналізу (табл. 2.7) показують, що у 2011 році зменшення видатків забезпечило підприємству чистий грошовий потік на суму 348 тис. грн, це більше, ніж у 2010 році на 303 тис. грн. Загалом же. На підприємстві в 2011 році зменшилися як надходження так і видатки на 22278 тис.грн та 22581 тис.грн відповідно.

Таблиця 2.8

Аналіз грошових потоків ТДВ «Гадяцький елеватор» за 2012 рік

Показники	На початок періоду	%	На кінець періоду	%	Зміна
					∆	%	Темп зростання,%
1.Аналіз позитивних грошових потоків (ПГП)
ГП від операційної діяльності	72904	99,97	70485	29,8	-2419	-70,17	96,68
ГП від інвестиційної діяльності	7	0,01	4	0,00	-3	-0,01	57,14
ГП від фінансової діяльності	16	0,02	166039	70,20	166023	70,18	-
Разом ПГП	72927	100	236528	100	163601	-	324,34
2.Аналіз негативних грошових потоків (НГП)
ГП від операційної діяльності	72441	99,81	75192	31,72	2751	-68,09	103,8
ГП від інвестиційної діяльності	-	-	57854	24,41	57854	24,41	-
ГП від фінансової діяльності	138	0,19	104002	43,87	103864	43,68	75363,77
Разом НГП	72579	100	237048	100	164469	-	326,61
3.Аналіз збалансованості позитивних і негативних грошових потоків
Чистий грошовий потік (ЧГП)	348	-	-520	-	-868	-	-

За даними таблиці 2.8 можна зробити висновок, що у 2012 році порівняно з 2011 роком відбулося зростання видатків, тобто грошовий потік зменшився на 868 тис.грн.

На підприємстві у 2012 році значно активізувалася інвестиційна діяльність. Так, обсяг інвестиційних видатків збільшився на 57854 тис. грн., тобто на 24,41 %.

Перевищення витрат над надходженнями грошових коштів викликало зниження чистого грошового потоку на 2012 рік порівняно з 2011 роком (рис.2.2).

Рис.2.2 Динаміка чистого грошового потоку за 2010-2012 роки

Чисті грошові кошти від діяльності підприємства визначають як різницю між надходженнями і здійсненими платежами. Зменшення чистих грошових коштів у 2012 році на 868 тис.грн свідчить про не ефективну політику підприємства щодо формування доходів з одиниці витрат.

2.5 Аналіз ефективності фінансово-економічної діяльності підприємства

Поняття ефективності - одне з центральних в економічній теорії та практиці. На будь-якому напрямі суспільного життя вона визначає доцільність дій господарюючого суб'єкта в економічній системі. Розрізняють суспільну, виробничу, соціальну, технічну, економічну ефективність. Технічна ефективність визначає результативність дій, спрямованих на вдосконалення техніки і технології, соціальна - на поліпшення умов праці, психологічного клімату в трудовому колективі тощо, економічна - на підвищення прибутковості всієї господарської діяльності, суспільна - на подолання нерівності в розподілі доходів і підтримання соціальної справедливості, виробнича - на мінімізацію витрат і максимізацію прибутку. Всі види ефективності тісно пов'язані між собою, взаємозалежні і разом визначають ефективність економічної системи країни загалом.

Результати роботи підприємства аналізують за показниками, що характеризують сторони його діяльності, їх вибір залежить від мети аналізу. Визначення стратегічних цілей потребує порівняння результатів діяльності конкретного підприємства з підприємствами-конкурентами. Для такого аналізу вибирають узагальнюючі показники, що відображають діяльність окремих напрямів або структурних підрозділів. Визначення тактичних цілей потребує контролю діяльності підприємства, тобто розрахунку показників ефективності функціонування окремих підрозділів або виробництва окремого виду продукції.

Планування як розробка завдань підприємства на перспективний і поточний періоди передбачає співставлення вигоди використання різних видів ресурсів або їх поєднання у певному періоді та можливості їх зміни в майбутньому. Кожна з цілей, що стоять перед підприємством, потребує аналізу низки показників, що дає змогу прийняти конкретні рішення щодо поведінки підприємства. Джерелом інформації є звітність підприємства: річний бухгалтерський баланс, звіт про фінансові результати, звіт про рух капіталу, звіт про рух коштів та ін. На основі даних звітності визначається кінцевий результат роботи підприємства у вигляді нарощування власного капіталу за звітний період. Діяльність підприємства можна проаналізувати за економічними показниками, об'єднаними у групи, кожна з яких характеризує економічний потенціал підприємства, економічну ефективність, конкурентоспроможність і фінансову стійкість.

Економічний потенціал підприємства характеризують: активи фірми, обсяг продажів, прибуток чистий і валовий, основний і оборотний капітал, власний і позичковий капітал, виробничі потужності, науково-дослідні роботи та ін.

Прибуток (збиток) звітного періоду -- це алгебраїчна сума одержаних від операційної діяльності, від звичайної діяльності та від надзвичайних операцій результатів.

Таблиця 2.9

Аналіз формування та розподілу прибутку ТДВ «Гадяцький елеватор» за 2010-2012 роках

№	Показник	Рядок Ф№2	Розра-хунок	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Абс.відх. (6-5)	Абс. відх. (7-6)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Дохід (виручка)від валової реалізації	010		33686	43791	53248	10105	9457
2	Податки та збори в ціні продукції	(015+020+025+030)		5614	6123	13665	509	7542
3	Чистий дохід (виручка) від реалізації	035	(р1-р2)	28072	37668	39583	9596	1915
4	Собівартість реалізованої продукції	040		22716	33315	38935	10599	5620
5	Валовий прибуток	050	(р3-р4)	5356	4353	648	-1003	-3705
6	Інші операційні доходи	060		842	479	8003	-363	7524
7	Сумарні операційні доходи	(035+060)	(р3+р6)	28914	38147	47586	9233	9439
8	Адміністративні витрати	070		2203	2713	2921	510	208
9	Витрати на збут	080		0	158	0	158	-158
10	Інші операційні витрати	090		1000	1371	2865	371	1494
11	Сумарні операційні витрати	(040+070+080+090)	(р4+р8+р9+р10)	25919	37557	44721	11638	7164
12	Прибуток від операційної діяльності	100	(р7-р11)	2995	590	2865	-2405	2275
13	Дохід від інвестиційної та фінансової діяльності	(110+120+130)		7	3	20	-4	17
14	Витрати від інвестиційної та фінансової діяльності	(140+150+160)		469	0	1981	-469	1981
15	Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	170	(р12+ р13+р14)	2533	593	904	-1940	311
16	Податки на прибуток	180		0	92	196	92	104
17	Прибуток від звичайної діяльності	(р15-р16)	2533	501	708	-2032	207
18	Чистий прибуток	220		2533	501	738	-2032	237

Аналіз прибутку проводиться методом порівняння фактичних даних за звітний період з фактичними даними за попередній період.

В 2011 роі чистий прибуток підприємства в порівнянні з 2010 роком зменшився на 2032 тис. грн., це зменшення відбулося за рахунок зменшення прибутку від звичайної діяльності до оподаткування.

А в 2012 році в порівнянні з 2011 роком чистий прибуток збільшився на 237 тис.грн., за рахунок збільшення надзвичайних доходів на 20 тис.грн та збільшення прибутку від звичайної діяльності. На наступному етапі виявляють причини зміни розміру прибутку.

Таблиця 2.10

Аналіз динаміки операційних витрат ТДВ «Гадяцький елеватор» за 2010-2012 роках

Елемент операційних витрат	Рядок Ф№2	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Абс. відх. (4-3)	Абс. відх. (5-4)
1	2	3	4	5	6	7
Матеріальні затрати	230	7225	18660	5632	11435	-13028
Витрати на оплату праці	240	5058	5185	6824	127	1639
Відрахування на соціальні заходи	250	1543	1812	2317	269	505
Амортизація	260	3267	1367	2982	-1900	1615
Інші операційні витрати	270	2268	3019	21733	751	18714
Разом	280	19361	30043	39488	10682	9445

Під час аналізу операційних витрат ТДВ «Гадяцький елеватор» визначили, що на протязі 3 років відбувалося поступове збільшення витрат. У 2011 році порівняно з 2010 роком вони збільшились на 10682 тис.грн, за рахунок збільшення матеріальних затрат. У 2012 році збільшилися інші операційні витрати, за рахунок цього зросли операційні витрати на 9445 тис.грн.

Таблиця 2.11

Факторний аналіз прибутку від звичайної діяльності до оподаткування за факторами першого і другого рівнів ТДВ «Гадяцький елеватор» за 2010-2012 роки

Назва фактора	Рядок Ф№2	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Абсол. відхилення
					(2-1)	(3-2)
А	Б	1	2	3	4	5
1.Прибуток від операційної діяльності	100	2995	590	2865	-2405	2275
- Прибуток валовий	50	5356	4353	648	-1003	-3705
- Витрати адміністративні	70	2203	2713	2921	510	208
- Витрати на збут	80	-	158	-	158	-158
- Інші операційні доходи	60	842	479	8003	-363	7524
- Інші операційні витрати	90	1000	1371	2865	371	1494
2.Прибуток від фінансової діяльності	р.110+120-140-150	-462	3	-1981	465	-1984
- Доходи інші фінансові	120	7	3	-	-4	-3
- Витрати інші фінансові	140	469	-	-1981	-469	-1981
- Доходи від участі в капіталі	110	-	-	-	-	-
- Витрати від участі в капіталі	150	-	-	-	-	-
3. Прибуток від іншої звичайної діяльності	р.130-160	-	-	20	-	20
- Доходи інші	130	-	-	20	-	20
- Витрати інші	160	-	-	-	-	-
4. Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	170	2533	593	904	-1940	311
- Прибуток операційний	п.1	2995	590	2865	-2405	2275
- Прибуток фінансовий	п.2	-462	3	-1981	465	-1984
- Прибуток інший звичайний	п.3	-	-	20	-	20
5. Прибуток від звичайної діяльності	190	2533	501	708	-2032	207
6. Чистий прибуток	220	2533	501	738	-2032	237

Факторний аналіз прибутку від звичайної діяльності до оподаткування свідчить про вплив зростання операційного прибутку.

Чистий прибуток у 2011 році зменшується на 2032 тис.грн., за рахунок зменшення валового прибутку на 1003 тис.грн. За рахунок збільшення інших операційних доходів у 2012 році збільшився чистий прибуток на 237 тис.грн. На величину чистого прибутку досліджуваного підприємства, крім факторів, наведених у попередніх моделях, впливають і такі, як зміна:

величини власного капіталу підприємства;

оборотності активів;

фінансової залежності;

чистої рентабельності реалізації продукції.

Вихідні дані для факторного аналізу валового прибутку за період 2010-2011 років відображено у таб. 2.12.

Таблиця 2.12

Вихідні дані для факторного аналізу валового прибутку ТДВ «Гадяцький елеватор» за 2010-2011 роки

Показник	Рядок із форми звітності	2010 рік	2011 рік	Відхилення
1.Активи підприємства	р.280, Ф№1	117512	116751	-761
2.Власний капітал	р.380, Ф.№1	96864	96923	59
3.Чистий дохід підприємства	р.035, Ф№2	28072	37668	9596
4.Чистий прибуток підприємства	р.220, Ф№2	2533	501	-2032

Для виконання факторного аналізу чистого прибутку застосовують чотири факторну модель

ЧП=ВК*(ВР/А)*(А/ВК)*(ЧП/ВР), (2.53)

де ЧП - чистий прибуток; ВК - власний капітал; ВР - виручка від реалізації (без ПДВ); А - активи підприємства.

Загальна зміна прибутку підприємства за 2011 рік:

∆ЧП=ЧП1-ЧП0, (2.54)

ЧП0= ВК0*(ВР0/А0)*(А0/ВК0)*(ЧП0/ВР0), (2.55)

ЧП2010=96864*(28072/117512)*(117512/96864)*(2533/28072)= 2533 (тис.грн);

ЧП1=ВК1*(ВР1/А1)*(А1/ВК1)*(ЧП1/ВР1), (2.56)

ЧП2011=96923*(37668/116751)*(116751/96923)*(501/37668)= 501 тис.грн

∆ЧП= 501-2533 = -2032 тис.грн

Розраховуємо вплив кожного фактора:

.Вплив зміни власного капіталу

∆ЧПВК= (ВК1-ВК0)*(ВР0/А0)*(А0/ВК0)*(ЧП0/ВР0), (2.57)

∆ЧПВК=(96923-96864)*(28072/117512)*(117512/96864)*(2533/28072)= 1,54 тис.грн

.Вплив зміни оборотності активів

∆ЧПВР/А= ВК1*(ВР1/А1-ВР0/А0)*(А0/ВК0)*(ЧП0/ВР0), (2.58)

∆ЧПВР/А=96923*(37668/116751-28072/117512)*(117512/96864)*(2533/28072) = 888,56 тис.грн

.Вплив зміни коефіцієнта залежності

∆ЧПА/ВК= ВК1*(ВР1/А1)*(А1/ВК1 - А0/ВК0)*(ЧП0/ВР0), (2.59)

∆ЧПА/ВК = 96923*(37668/116751)*(116751/96923-117512/96864)*(2533/28072)= -24,24 тис.грн.

.Вплив зміни чистої рентабельності реалізації продукції

∆ЧПЧП/ВР= ВК1*(ВР1/А1)*(А1/ВК1)*( ЧП1/ВР1-ЧП0/ВР0), (2.60)

∆ЧПЧП/ВР = 96923*(37668/116751)*( 116751/96923)*( 501/37668-2533/28072)= -2898 тис.грн.

Сукупний вплив факторів визначається шляхом арифметичної суми і слугує перевіркою

∆ЧП=ЧПВК+ЧПВР/А+ЧПА/ВК+ЧПЧП/ВР, (2.61)

∆ЧП= 1,54 + 888,56 - 24,24 - 2898 = -2032тис.грн.

Отже, зміна прибутку у 2011 році відбулася за рахунок зменшення рентабельності реалізації продукції.. Найменший вплив має фактор власний капітал, що змінився на 1,54 тис.грн.

Таблиця 2.13

Вихідні дані для факторного аналізу валового прибутку ТДВ «Гадяцький елеватор» за 2011-2012 роки

Показник	Рядок із форми звітності	2011 рік	2012 рік	Відхилення
1.Активи підприємства	р.280, Ф№1	116751	177305	60554
2.Власний капітал	р.380, Ф.№1	96923	95092	-1831
3.Чистий дохід підприємства	р.035, Ф№2	37668	39583	1915
4.Чистий прибуток підприємства	р.220, Ф№2	501	738	237

Загальна зміна прибутку підприємства за 2012 рік:

ЧП2011=96923*(37668/116751)*(116751/96923)*(501/37668)= 501 тис.грн;

ЧП2012=95092*(39583/177305)*(177305/95092)*(738/39583)=738 тис.грн.

∆ЧП= 738-501= 237 тис.грн.

Розраховуємо вплив кожного фактора:

.Вплив зміни власного капіталу

∆ЧПВК=(95092-96923)*(37668/116751)*(116751/96923)*(501/37668)= -9,47 тис.грн,

.Вплив зміни оборотності активів

∆ЧПВР/А=95092*(39583/177305-37668/116751)*(116751/96923)*(501/37668)= -151,4 тис.грн,

.Вплив зміни коефіцієнта залежності

∆ЧПА/ВК=95092*(39583/17730)*(177305/95092-116751/96923)*(501/37668) = 186,35 тис.грн,

.Вплив зміни чистої рентабельності реалізації продукції

∆ЧПЧП/ВР = 95092*(39583/177305)*(177305/95092)*(738/39583-501/37668) = =211,53 тис.грн.

Сукупний вплив факторів визначається шляхом арифметичної суми і слугує перевіркою

∆ЧП= -9,47-151,4+186,35+211,53 = 237 тис.грн.

Отже, зростання прибутку відбулося у 2012 році за рахунок збільшення факторів чистої реалізації продукції та коефіцієнта залежності. Найбільший вплив має фактор рентабельності реалізації продукції, що змінився на 211,53 тис.грн.

Розділ 3 Комплексний фінансовий аналіз діяльності ТДВ «Гадяцький елеватор»

.1 Комплексна оцінка фінансового стану

Для комплексного аналізу фінансового стану підприємства потрібно оцінити тенденції найзагальніших показників, які всебічно характеризують фінансовий стан підприємства.

Показниками та факторами доброго фінансового стану підприємства можуть бути: стійка платоспроможність, ефективне використання капіталу, своєчасна організація розрахунків, наявність стабільних фінансових ресурсів.

Показники та фактори незадовільного фінансового стану : неефективне розміщення коштів, брак власних оборотних коштів, наявність стійкої заборгованості за платежами, негативні тенденції у виробництві.

До найзагальніших показників комплексної оцінки фінансового стану належать показники дохідності та рентабельності.

Велике значення має аналіз структури доходів підприємства та оцінки взаємозв'язку прибутку з показниками рентабельності . Вазливо проаналізувати зв'язок прибутку підприємства з факторами, що його формують.

Дохідність підприємства характеризується абсолютними і відносними показниками. Абсолютний показник дохідності - це сума прибутку чи доходів. Відносний показник - рівень рентабельності. Рівень рентабельності підприємств, пов'язаних з виробництвом продукції, визначається як відсоткове відношення прибутку від операційної діяльності до її собівартості.

Вихідні дані для комплексного аналізу фінансового стану оцінки об’єднуються в три групи:

I група - показники платоспроможності. Всі показники, що входять у цю групу були розраховані у попередньому розділі.

II група - показники фінансової стійкості. Деякі показники були розраховані у 2 розділі, а 2 показника відсутні, тому зробимо відповідні розрахунки.

Коефіцієнт інвестування:

 (3.1)

Коефіцієнт співвідношення мобільних і іммобілізованих засобів:

, (3.2)

група - показники ефективності фінансово-економічної діяльності:

.        Коефіцієнт трансформації:

(3.3)

.        Коефіцієнт рентабельності власного капіталу:

 (3.4)

.        Коефіцієнт рентабельності продажу:

 (3.5)

.        Коефіцієнт рентабельності активів підприємства:

 (3.6)

Розраховуємо співвідношення фактичних показників із пороговими значеннями:

 (3.7)

де - фактичне значення кожного показника j-ї групи;

 - порогове значення кожного показника j-ї групи;

 - кількість показників;

 - кількість груп.

Розрахунок інтегрованої оцінки і-го коефіцієнта в групі:

 (3.8)

Розрахунок інтегрованої оцінки j-ї групи як середньозваженого:

 (3.9)

Формування інтегральної комплексної оцінки:

Комплексна оцінка= Комп.оцінка I група + Комп.оцінка II група + +Комп.оцінка III група.

Всі показники відображені в таблиці 3.1.

Таблиця 3.1

Результати комплексної оцінки фінансового стану підприємства за 2010 рік

Групи оцінки	Значимість групи		Показники	Фактичне значення показника	Порогове значення показника	Відхилення від порогового значення	Відношення фактична і порогових значень	Вагомість показник по у групі	Інтегрована оцінка коефіцієнта групі	Інтегрована оцінка групи	Комплексна оцінка групи
1	2		3	4	5	6	7	8	9	10	11
-	-		-	-	-	ст.5- ст.4	ст.4/ст.5	-	ст.7*ст.8	∑ст.9 за групами оцінки	ст.2*ст105
I група - «Платоспроможність»	0,4		Коеф.критичної ліквідності	1,73	0,2	-1,53	8,65	0,32	2,77	3,77	1,51
			Коеф.покриття	1,76	2	0,24	0,88	0,22	0,19
			Коеф.забезп.оборотн. активів власними оборотними засобами	0,43	0,1	-0,33	4,30	0,18	0,77
			Коеф.співвідн. дебіт. заборг. у власному капіталі й кредит.заборг.	0,07	1	0,93	0,07	0,24	0,02
			Коеф. співвідн. чистих оборотних активів з чистими активами	0,15	0,3	0,15	0,50	0,04	0,02
II група - «Фінансова стійкість»	0,3		Коеф.автономії	0,89	0,5	-0,39	1,78	0,19	0,34	1,33	0,53
			Коеф.фінан. стійкості	0,83	0,7	-0,13	1,19	0,08	0,09
			Коеф.фінан. залежності	1,21	0,5	-0,71	2,42	0,08	0,19
			Коеф. інвестування	1,19	1	-0,19	1,19	0,26	0,31
			Коеф.маневрен. ВК	0,16	0,5	0,34	0,32	0,15	0,05
			Коеф.співвідн. мобільних і іммобіл. засобів	0,73	0,5	-0,23	1,46	0,24	0,35
III група - «Ефективність фінансово-економічної діяльності»		0,3	Коеф. трансформації	0,26	1,5	1,24	0,17	0,24	0,04	0,28	0,11
			Коеф. рентабельності ВК	0,04	0,2	0,16	0,20	0,28	0,06
			Коеф.рентаб. продажів	0,09	0,2	0,11	0,45	0,24	0,11
			Коеф.рентаб. чистих активів	0,03	0,1	0,07	0,30	0,24	0,07
		∑=1	Комплексна оцінка	2,15

Отже, після проведеного дослідження комплексна оцінка склала 2,15, що є позитивною тенденцією. Найбільше збільшення відбулося за рахунок першої групи - платоспроможність.

Таблиця 3.2

Результати комплексної оцінки фінансового стану підприємства за 2011 рік

Групи оцінки	Значимість групи	Показники	Фактичне значення показника	Порогове значення показника	Відхилення від порогового значення	Відношення фактична і порогових значень	Вагомість показник по у групі	Інтегрована оцінка коефіцієнта групі	Інтегрована оцінка групи	Комплексна оцінка групи
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
-	-	-	-	-	ст.5-ст.4	ст.4/ст.5	-	ст.7*ст.8	∑ст.9 за групами оцінки	ст.2*ст105
I група - «Платоспроможність»	0,4	Коеф.критичної ліквідності	1,82	0,2	-1,62	9,10	0,32	2,91	4	1,6
		Коеф.покриття	1,87	2	0,13	0,94	0,22	0,21
		Коеф.забезп.оборотн. активів власними оборотними засобами	0,47	0,1	-0,37	4,70	0,18	0,85
		Коеф.співвідн. дебіт. заборг. у власному капіталі й кредит.заборг.	0,05	1	0,95	0,05	0,24	0,01
		Коеф. співвідн. чистих оборотних активів з чистими активами	0,17	0,3	0,13	0,57	0,04	0,02
II група - «Фінансова стійкість»	0,3	Коеф.автономії	0,83	0,5	-0,33	1,66	0,19	0,32	1,19	0,48
		Коеф.фінан. стійкості	0,83	0,7	-0,13	1,19	0,08	0,09
		Коеф.фінан. залежності	1,2	0,5	-0,70	2,40	0,08	0,19
		Коеф. інвестування	1,21	1	-0,21	1,21	0,26	0,31
		Коеф.маневрен. ВК	0,18	0,5	0,32	0,36	0,15	0,05
		Коеф.співвідн. мобільних і іммобіл. засобів	0,46	0,5	0,04	0,92	0,24	0,22
III група - «Ефективність фінансово-економічної діяльності»	0,3	Коеф. трансформації	0,34	1,5	1,16	0,23	0,24	0,05	0,09	0,03
		Коеф. рентабельності ВК	0,005	0,2	0,2	0,03	0,28	0,01
		Коеф.рентаб. продажів	0,01	0,2	0,19	0,05	0,24	0,01
		Коеф.рентаб. чистих активів	0,005	0,1	0,1	0,05	0,24	0,01
	∑=1	Комплексна оцінка

Комплексна оцінка за 2011 рік склала 2,11, це значення є позитивною тенденцією для підприємства, відбулося це за рахунок збільшення платоспроможності.

Таблиця 3.3

Результати комплексної оцінки фінансового стану підприємства за 2012 рік

Групи оцінки	Значимість групи	Показники	Фактичне значення показника	Порогове значення показника	Відхилення від порогового значення	Відношення фактична і порогових значень	Вагомість показник по у групі	Інтегрована оцінка коефіцієнта групі	Інтегрована оцінка групи	Комплексна оцінка групи
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
-	-	-	-	-	ст.5-ст.4	ст.4/ст.5	-	ст.7*ст.8	∑ст.9 за групами оцінки	ст.2*ст105
	0,4	Коеф.критичної ліквідності	1,95	0,2	-1,75	9,75	0,32	3,12	4,20	1,68
		Коеф.покриття	1,98	2	0,02	0,99	0,22	0,22
I група - «Платоспроможність»		Коеф.забезп.оборотн. активів власними оборотними засобами	0,49	0,1	-0,39	4,90	0,18	0,88
		Коеф.співвідн. дебіт. заборг. у власному капіталі й кредит.заборг.	0,03	1	0,97	0,03	0,24	0,01
		Коеф. співвідн. чистих оборотних активів з чистими активами	-0,18	0,3	0,48	-0,60	0,04	-0,02
II група - «Фінансова стійкість»	0,3	Коеф.автономії	0,54	0,5	-0,04	1,08	0,19	0,21	1,04	0,42
		Коеф.фінан. стійкості	0,81	0,7	-0,11	1,16	0,08	0,09
		Коеф.фінан. залежності	1,86	0,5	-1,36	3,72	0,08	0,30
		Коеф.інвестування	0,85	1	0,15	0,85	0,26	0,22
		Коеф.маневрен.ВК	-0,18	0,5	0,68	-0,36	0,15	-0,05
		Коеф.співвідн. мобільних і іммобіл. засобів	0,58	0,5	-0,08	1,16	0,24	0,28
III група - «Ефективність фінансово-економічної діяльності»	0,3	Коеф. трансформації	0,23	1,5	1,27	0,15	0,24	0,04	0,09	0,04
		Коеф. рентабельності ВК	0,008	0,2	0,19	0,04	0,28	0,01
		Коеф.рентаб. продажів	0,02	0,2	0,18	0,10	0,24	0,02
		Коеф.рентаб. чистих активів	0,008	0,1	0,09	0,08	0,24	0,02
	∑=1	Комплексна оцінка	2,13

Комплексна оцінка у 2012 році склала 2,13, що вище граничного значення 1. Це означає,що підприємству ефективно працює на протязі всіх 3 років. Здійснивши поетапну комплексну оцінку фінансового стану ТДВ «Гадяцький елеватор» було визначено, що в 2010-2012 роках показник перебував в межах 2,1-2,15, що свідчить про ефективну фінансово-економічної діяльність підприємства Для проведення комплексної оцінки джерелами інформації слугували баланс підприємства та звіт про фінансові результати.

3.2 Діагностика банкрутства та стійкості економічного зростання підприємства

Одним із головних завдань управління в конкурентному ринковому середовищі є виявлення заграти банкрутства і розробка контрзаходів, спрямованих на подолання на підприємстві негативних тенденцій.

Для прогнозування банкрутства у світовій практиці використовується система моделей, розроблених західними спеціалістами, зокрема:

.        Модель Е.Альтмана:

=1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1,0К5, (3.10)

де К1 - власні оборотні активи/валюта балансу;

К2 - нерозподілений прибуток/ валюта балансу;

К3 - прибуток від звичайної діяльності до оподаткування/ валюта балансу;

К4 - власний капітал/позиковий капітал;

К5 - чиста виручка від реалізації/ валюта балансу.=1,2*(97428/117512)+1,4*(10862/117512)+3,3*(2533/117512)+0,6*(96864/20086)+1,0*(28072/117512)= 4,37;=1,2*(97255/116751)+1,4*(12027/116751)+3,3*(593/116751)+0,6*(96923/19496)+1,0*(37668/116751)= 4,47;=1,2*(95225/177305)+1,4*(10197/177305)+3,3*(904/177305)+0,6*(95092/177305)+1,0*(39583/177305)= 1,29.

Отже, у 2010 і 2011 році вірогідність банкрутства досить незначна,а у 2012 роках вірогідність банкрутства середня, це може бути пов’язано із нововведеннями у виробництві на підприємстві.

.Модель Спрінгейта:

=1,03К1+3,07К2+0,66К3+0,4К4, (3.11)

=1,03*(97428/117512)+3,07*(2533/117512)+0,66*(96864/20086)+0,4*(28072/117512)=4,19;=1,03*(97255/116751)+3,07*(593/116751)+0,66*(96923/19496)+0,4*(37668/116751)= 4,28;=1,03*(95225/177305)+3,07*(904/177305)+0,66*(95092/177305)+0,4*(39583/177305)= 1,01.

За всі 3 роки за моделю Спрінгейта підприємство не є банкрутом.

.Метод рейтингової оцінки фінансового стану підприємства Р.С.Сайфулін та Г.Г.Кадиков:

=2Кз+0,1Кпл+0,08Кі+0,45Км+Крвк, (3.12)

=2*((35288-20086)/35288)+0,1*1,76+0,08*(28072/(96864+562))+0,45* *(33686/28072) +0,04= 1,64;=2*((36501-19480)/36501)+0,1*1,87+0,08*(37668/(96923+332+16))+0,45* *(43791/37668)+0,0005= 1,67;=2((65423-32994)/65423)+0,1*1,98+0,08*(39583/(95092+133+49086))+0,45

*(53248/39583)+0,008= 1,82.

За період 2010-2012 роки показники не були менші за граничне значення, а це означає, що підприємству не загрожує банкрутство.

.Розширена факторна модель розрахунку коефіцієнта стійкості економічного зростання Г.О. Крамаренка:

КСЕЗ=К1+К2+К3+К4+К5+ К6+ К7, (3.13)

Ксез2010=(2533/2533)*(2533/28072)*(28072/65345)*(65345/43945)*(43945/30470)*(30470/96723,5)*(96723,5/64938)=0,04;

Ксез2011=(593/501)*(501/37668)*(37668/97218,5)*(97218,5/35900)*(35900/19783)*(19783/117009,5)*(117009,5/96771,5)=0,006;

Ксез2012=(904/738)*(738/39583)*(39583/189626)*(189626/50593,5)*(50593,5/26121)*(26121/145485)*(145485/94580)=0,009.

Для нашої економіки найбільш використованою є багатофакторна модель Крамаренка. Оцінивши за нею підприємство, визначили, що вірогідність банкрутства підприємства є дуже високою, тому потрібно прийняти відповідні міри для підвищення роботи підприємства.

Аналітичний висновок

Товариство з додатковою відповідальністю «Гадяцький елеватор» діє на засадах повної господарської самостійності, самоуправління, самофінансування.

Підприємство займається заготівлею, переробкою, збереженням та реалізацією зерна, насіння зернових та олійних культур, забезпеченням споживачів готовою продукцією. Споживачами продукції (товарів, робіт, послуг) ТДВ «Гадяцького елеватора» є сільськогосподарські товаровиробники Гадяцького, Зінківського, Липоводолинського (Сумська область) районів, різноманітні комерційні структури, що займаються закупками зерна та поставками паливно-мастильних матеріалів, мінеральних добрив, техніки.

Розташоване товариство в місті Гадяч Полтавської області, віддаленому від обласного центру на 102 км, має вихід до залізничного вузла. Територія підприємства становить 48 та. Господарство розміщене у другому агрокліматичному районі Полтавської області, що характеризується помірно-теплим кліматом. Підприємство розташоване у сприятливій для здійснення своєї діяльності місцевості. Через територію товариства прокладені залізничні колії, що дає змогу здійснювати відвантаження сільськогосподарської продукції не тільки на автомобільний транспорт, а й на залізничний. Підприємство розташоване на околиці міста, що сприяє для під'їзду багатотоннажних автомобілів.

Здійснивши аналіз активів та пасивів , можна відзначити, що загальна вартість майна підприємства зменшилась у 2011 році в порівнянні з 2010 роком на 761 тис. грн.., а у 2012 році спостерігається зростання на 60554 тис.грн.

Слід зазначити, що за період, який аналізується, зменшилась питома вага майна необоротних активів. Якщо взяти реальні активи, що характеризують виробничу потужність підприємства, тобто основні засоби, виробничі запаси і незавершене виробництво, то на 2011рік вони становили 85525 тис. грн. На 2012 рік реальні активи збільшились і становили відповідно 113107 тис. грн., але за питомою вагою 5,65 % в загальній вартості майна вони зменшилися. За обсягами формування підприємницького майнового потенціалу тенденція розвитку господарської діяльності сприятлива і вказує на збільшення виробничих можливостей підприємства.

Аналіз складу оборотних активів показує, що на підприємстві відбулися зміни в їх динаміці. Так, запаси у 2012 році зменшилися на 1255 тис. грн., і їх частка в загальній сумі оборотних активів зменшилась - на 3,81 %. Приріст оборотних активів у 2011 році припадає на дебіторську заборгованість, грошові кошти, які, як показує баланс, збільшились, відповідно, на 3748 тис.грн.; 348 тис. грн. А у 2012 році - за рахунок дебіторської заборгованості на 30273 тис.грн. Для забезпечення найбільш ефективного господарювання необхідно досягти оптимального співвідношення необоротних і оборотних активів та обсягів підприємницької діяльності. При цьому підприємство зацікавлено у зменшенні залишків активів на балансі, особливо в частині готової продукції, товарів і дебіторської заборгованості.

На підприємстві зменшилися виробничі запаси і грошові кошти. Частка грошових коштів у загальному розмірі активів збільшилась з 0,18 % на 2010 рік до 0,48 % на 2011 рік. Цей факт позитивно характеризує підприємство і покращує його можливості щодо нормальної підприємницької діяльності в сфері здійснення розрахунків з постачальниками. Але у 2012 році відбулося зменшення частки до 0,02 %. Як видно з балансу, у 2012 році на рахунках підприємства у банках залишилася незначна сума грошових коштів. Безперечно, в умовах ринкової конкуренції має бути резерв вільних грошових коштів підприємства, виробничих запасів і товарів на складі, але тримати їх на рахунку не вигідно.

Внаслідок збільшення з кожним роком чисельності персоналу відбулося зменшення коефіцієнта фондоозброєності, що означає, розширення виробничих потужностей на підприємстві.

Коефіцієнт зносу основних засобів за нормативним значенням повинен зменшуватись. У 2011 році показник збільшився на 0,12 грн/грн, у 2012 -на 0,14 грн/грн. Така зміна зумовлена збільшенням суми нарахованого зносу у 2012 році, це свідчить про збільшення частки вартості основних засобів, які були списані на витрати виробництва.

Коефіцієнт придатності основних засобів повинен збільшуватись. На ТДВ «Гадяцький елеватор» даний показник становить 0,89 грн/грн, 0,88 грн/грн та 0,86 грн/грн у 2010 - 2012 роках відповідно.

За нормативним значенням коефіцієнт оновлення основних виробничих фондів повинен збільшуватися. На підприємстві у 2011 році показник становить 0,01 грн/грн, що на 0,005 більше ніж у 2010 році ,а у 2012 році збільшилося до 0,23 грн/грн... Такі зміни в даних зумовлені тим, що у 2011 році вартість введених у дію основних засобів має досить високе значення.

Фондовіддача основних виробничих фондів становить у 2011 році 0,12 грн/грн, що на 0,02 грн/грн менше ніж у 2010 році та на 0,01 грн/грн менше ніж в 2012 році. Такі зміни зумовлені тим, що у 2011 році виручка від реалізації продукції менше ніж у 2012 році, це означає, що у 2012 році зменшилася економічна ефективність використання основних виробничих фондів.

У 2011 році збільшилися грошові кошти порівняно з 2010 роком, це призвело до зменшення коефіцієнта оборотності грошових коштів. А у 2012 році виручка від реалізації у 133,28 разів перевищує середній залишок грошових коштів, тобто підприємство через свою діяльність майже не використовує грошово кошти.

У 2011 році відбулося збільшення до 1,35 грн/грн., а уже у 2012 році - зменшення до 0,88 грн/грн. коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості, це означає, що дебітори погасили частину своєї заборгованості перед підприємством

Оберненість дебіторської заборгованості ТДВ «Гадяцький елеватор» за 2012 р. в порівнянні з 2011 р. зменшилось на 65,35%, а оберненість кредиторської заборгованості - на 79,12 %, в обох випадках - це негативна тенденція.

Проаналізувавши структуру і динаміку власного капіталу на ТДВ «Гадяцький елеватор» на протязі 2010 - 2012 років, визначили, що власний капітал у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшився на 59 тис. грн., а у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшився на 1831 тис. грн. За рахунок нерозподіленого прибутку у 2011 році власний капітал збільшився, а у 2012 - знизився, це призвело до того,що у 2012 році підприємству потрібно залучити додаткові кошти.

Проаналізувавши структуру і динаміку позикого капіталу протягом 2010 - 2012 років на ТДВ «Гадяцький елеватор», ми бачимо, що у 2011 році позиковий капітал зменшився на 822 тис. грн.. в порівнянні з 2010 роком. Зміни відбулися за рахунок зменшення заборгованості за товари,роботи та послуги. У 2012 році, ми спостерігаємо, збільшення на 62816 тис. грн. в порівнянні з 2011 роком. Збільшення позикового капіталу відбулося за рахунок значного зростання довгострокових зобов’язань на 49085 тис.грн. Це означає,що у 2012 році підприємству не вистачає власних коштів, тому воно залучило додаткові кошти.

Протягом 2011 року різниця між дебіторською і кредиторською знову зросла на 12472 тис. грн.. Для підприємства це має негативний характер, оскільки у 2011 році збільшилась також і дебіторська заборгованість за товари,роботи та послуги.

У 2012 році дебіторська заборгованість більше кредиторської на 28666 тис.грн., це означає, що знижується фінансова стійкість підприємства та виникає потреба у залученні додаткових коштів.

Отже, кожного року дебіторська заборгованість зростала швидше ніж кредиторська, це може означати, що підприємству необхідно перегляну свої відносини з клієнтами, оскільки така тенденція зростання є негативною для фінансової діяльності підприємства У 2010 році наявність власних коштів підприємства становить 15209 тис грн, у 2011 та 2012 роках - 17009 тис грн та -16652 тис грн, що свідчить про те шо власний капітал не повністю покриває суму вартості необоротних активів.

Коефіцієнт фінансової стійкості повинен бути більше одиниці та коефіцієнт автономії менше 0,5 грн/грн. Показники у 2010 та 2011 роках становлять 0,83 грн/грн та 0,83 грн/грн, а у 2012 - 0,81 грн/грн. Отже підприємство є фінансово стійким у всіх 3 роках.

Коефіцієнт фінансової залежності має бути менше 2 грн/грн і зменшуватись. Показник у 2011 році, порівняно з 2010 зменшився на 0,01 грн/грн, а у 2012 році зріс до 0,66 грн/грн.

Коефіцієнт фінансового ризику за нормативним менше 0,5 грн/грн. На підприємстві даний показник у 2010 році становить 0,21 грн/грн, у 2011 - 0,2 грн/грн, у 2012 - 0,86 грн/грн. Значення більше нормативного, що є позитивною тенденцією для діяльності підприємства.

Коефіцієнт загальної заборгованості має становити менше 2 грн/грн. У 2010 році показник має значення 0,21 грн/грн, у 2011 - 0,2 грн/грн, у 2012 - 0,35 грн/грн. Це означає, що підприємство покриває всі свої заборгованості.

У 2010 і 2011 роках підприємство мало достатньо власних коштів для покриття своїх запасів, тобто воно не залежить від зовнішніх кредиторів. А у 2012 році ТДВ «Гадяцький елеватор» для покриття запасів, крім власних коштів використовують також довгострокові позикові кошти.

Для ТДВ «Гадяцький елеватор» розрахунки показують, що фінансовий стан підприємства за 2010-2011 рік зазнав якісну зміну: з абсолютно стійкого на 2012 рік ТДВ «Гадяцький елеватор» перейшов в нормально стійке положення, коли для забезпечення запасів потрібне залучення довгострокових зобов’язань. Зменшилися запаси (у 2011 р. до 5279 тис. грн., у 2012 р. до 1255 тис.грн.), власний капітал у 2011 р. збільшилися на 17009 тис. грн., у 2012 р. зменшилися до -16652 тис. грн. Можна зробити висновок, що зміна фінансової стійкості ТДВ «Гадяцький елеватор» не є результатом не правильної діяльності, зміна відбулася за рахунок нововведень підприємства.

Для ТДВ «Гадяцький елеватор» баланс як у 2011 році, так і у 2012 р. не є абсолютно ліквідним, тому що у підприємства дуже мало найбільш ліквідних активів, тому вони не зовсім покривають найбільш термінові зобов'язання.

По 2-ій групі активи, що швидко реалізовуються, а короткострокові кредити за весь період відсутні. По 3-ій групі активи, що вільно реалізовуються, не покривають довгострокові пасиви.

Аналіз співвідношення по 4-ій групі говорить про позитивну тенденцію: 2011 р. у ТДВ «Гадяцький елеватор» власні оборотні кошти значно зросли, але у 2012 році був недолік у власних оборотних коштах, що призвело до їх зменшення. Це говорить про те, що ситуація на підприємстві нестабільна.

Отже, проаналізував показники оборотності можна зробити наступний висновок: оскільки значення періоду обороту кредиторської заборгованості є більшим, це означає, що підприємство, використовуючи в обороті грошові кошти своїх кредиторів, має ризики несвоєчасних розрахунків зі своїми постачальниками.

«Золоте правило» економіки підприємства не виконується як у періоді 2010-2011 роках так і у 2011 - 2012 роках. Темп зростання прибутку у 2010-2011 році менший ніж у 2011-2012 роках. Якщо «Золотого правила економіки» не виконується - не можна оцінювати це як поганий фінансовий стан підприємства, причиною може бути реконструкція чи модернізація виробництва, чи впровадження якоїсь нової продукції у виробництво.

Так, враховуючи висновки аналізу фінансового стану розроблені рекомендації щодо подальшого розвитку підприємства:

−       керівнику господарства взяти під контроль кожну сферу діяльності підприємства, в тому числі і аналітичну роботу;

−       провести нормування запасів за відповідною методикою, виключити з обороту нерухомі і непотрібні запаси;

−       раціонально використовувати оборотні активи, щоб підвищити їх оборотність, а також рентабельність;

−       контролювати дебіторську і кредиторську заборгованість зі строками її виникнення, робити взаємно звірки заборгованості;

−       підвищити продуктивність праці шляхом матеріальної зацікавленість робітників та покращення умов праці тощо.

Оскільки на ТДВ «Гадяцький елеватор» існує проблема оптимізації дебіторської заборгованості, на неї потрібно звернути основну увагу. Щодо дебіторів, потрібно вибрати найбільш доцільні строки платежів та форми розрахунків із споживачами (попередня оплата, з відстрочкою платежу, по факту відвантаження продукції). Доцільним є надання відстрочки платежу споживачам, бо за рахунок цього збільшується обсяг реалізації, тобто прибуток (для стимулювання збуту в умовах високої конкуренції), але можливе виникнення додаткових витрат по залученню короткострокових банківських кредитів для компенсації дебіторської заборгованості.

Пошук ефективних механізмів управління фінансовими ресурсами та забезпечення їх реальної інтеграції в систему ринкових відносин зумовлює необхідність розробки певної фінансової стратегії на даному етапі розвитку підприємства.

Список літератури

1.       Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16 липня 1999 р. № 996-XIV // [Електронний ресурс]. - Режим доступу: <http://zakon.rada.gov.ua>.

. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності»: наказ Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. № 87, зі змінами та доповненнями від 25 вересня 2009 р. № 1125 // [Електронний ресурс]. - Режим доступу: <http://zakon.rada.gov.ua>.

. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 «Баланс»: наказ Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. № 87, зі змінами та доповненнями від 31 травня 2011 р. № 664 // [Електронний ресурс]. - Режим доступу: <http://zakon.rada.gov.ua>.

. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 «Звіт про фінансові результати»: наказ Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. № 87, зі змінами та доповненнями від 18 березня 2011 р. № 372 // [Електронний ресурс]. - Режим доступу: <http://zakon.rada.gov.ua>.

. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 «Звіт про рух грошових коштів»: наказ Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. № 87, зі змінами та доповненнями від 10 червня 2010 р. № 382 // [Електронний ресурс]. - Режим доступу: <http://zakon.rada.gov.ua>.

. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 5 «Звіт про власний капітал»: наказ Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. № 87, зі змінами та доповненнями від 31 травня 2011 р. № 664 // [Електронний ресурс]. - Режим доступу: <http://zakon.rada.gov.ua>.

. Базілінська, О.Я. Фінансовий аналіз: теорія та практика: навч. посібник / О.Я. Базілінська. - К.: Центр учбової літератури, 2009. - 328 с.

. Варавка, В.В. Аналіз ділової активності як інструмент управління грошовими потоками підприємства / В.В. Варавка // Актуальні проблеми економіки. - 2008. - № 2. - С. 184 - 191.

. Галенко, О.М. Зміст і поняття аналізу фінансового стану при банкрутстві та санації / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Формування ринкових відносин в Україні. - 2007. - № 7. - С. 57 - 60.

. Івахненко, В.М. Курс економічного аналізу: навч. посібник / В.М. Івахненко. - 5-те вид., виправл. і доповн. - К.: Знання, 2006. - 261 с. - (Вища освіта XXI століття).

. Коробов, М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: навч. посібник / М.Я. Коробов. - К.: Знання, 2000. - 378 с.

. Крамаренко, Г.О. Фінансовий аналіз: підруч. / Г.О. Крамаренко, О.Є. Чорна. - К.: Центр учбової літератури, 2008. - 398 с.

. Лень. В.С. Звітність підприємства: підруч. для студ. вищих навчальних закладів / В.С. Лень, В.В. Гливенко. - 2-е вид., переробл. і допов. - К.: Центр навчальної літератури, 2006. - 612 с.

.Петряєва, З.Ф. Аналіз фінансової звітності підприємства: навч. посібник / З.Ф. Петряєва, О.О. Петряєв. - Харків: ХНЕУ, 2009. - 248 с.

. Шеремет, О.О. Фінансовий аналіз: навч. посібник / О.О. Шеремет. - К.: Кондор, 2009. - 194 с.

. Шморгун, Н.П. Фінансовий аналіз: навч. посібник для студ. Вищих навчальних закладів / Н.М. Шморгун, І.В. Головко. - К.: Центр навчальної літератури, 2006. - 525 с.

. Фінансовий аналіз: навч. посібник / М.Д. Білик, О.В. Павловська, Н.М. Притуляк, Н.Ю. Невмержицька. - 2-ге вид., без змін. - К.: КНЕУ, 2009.

588 с.

. Салига, С.Я. Фінансовий аналіз: навч. посібник / С.Я. Салига, Н.В. Дацій, С.О. Корецька. - К.: Центр навчальної літератури, 2006. - 210 с.

. Фролова Т.О.Фінансовий аналіз: Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення і практичних завдань: - К.: Вид-во Європ. ун-ту, 2005. - 253 с.

. Швиданенко, Г.О. Бізнес-діагностика підприємства: навч. посібник / Г.О. Швиданенко, А.І. Дмитренко, О.І. Олексюк. - К.: КНЕУ, 2008. - 340 с.

. Швайка Л.А. Планування діяльності підприємства: Навчальний посібник 4-е видання, стереотипне - Львів: “Навчальний Світ - 2000”, 2006. - 253 с.

. Шило В.П., Верхоглядова Н.І., Ільіна С.Б., Темченко А.Г., Брадул О.М. Аналіз фінансового стану виробничої та комерційної діяльності підприємства: Навчальний посібник. - К.: Кондор, 2005 р. - 240 с.

. Шеремет О.О. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. - К., 2005. - 196 с.

. Цал-Цалко Ю.С. Фінансова звітність підприємства та її аналіз: Навч. посібник. - 2-е вид., перероб. і доп. - Київ: ЦУЛ. 2002. - 360с.

Додатки

					Коди
	Дата (рік, місяць, число)				2010	12	31
Підприємство Відкрите акціонерне товариство «Гадяцький елеватор»	за ЄДРПОУ				00955650
Територія Полтавська	за КОАТУУ				5320410100
Організаційно-правова форма господарювання Державна корпоративна	за КФВ				30
Орган державного управління не визначено	за ЗКГНГ				81100
Вид економічної діяльності Складське господарство	за КВЕД				63.12.0
Одиниця виміру : тис. грн.
Адреса вул.. Леніна, буд. 75, м. Гадяч, Полтавська обл..,37300 Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):
за положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку			V
за міжнародними стандартами фінансової звітності

БАЛАНС

за 31 грудня 2010 р.

Форма № 1

код за ДКУД

1801001

Актив	Код рядка		На початок звітного періоду					На кінець звітного періоду
1	2		3					4
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010		48					50
первісна вартість	011		86					98
накопичена амортизація	012		( 38 )					( 48 )
Незавершені капітальні інвестиції	020		681					740
Основні засоби:
залишкова вартість	030		22288					81427
первісна вартість	031		28841					91078
знос	032		( 28841 )					( 9651 )
Довгострокові біологічні активи:
справедлива (залишкова) вартість	035		-					-
первісна вартість	036		-					-
накопичена амортизація	037		-					-
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040		-					-
інші фінансові інвестиції	045		-					-
Довгострокова дебіторська заборгованість	050		823					-
Відстрочені податкові активи	060		-					-
Інші необоротні активи	-					-
Усього за розділом І	080		23340					82217
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100		353					520
поточні біологічні активи	110		48					-
незавершене виробництво	120		-					-
готова продукція	130		5					1
товари	140		178					6919
векселі одержані	150		-					-
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160		31585					2501
первісна вартість	161		31585					2501
резерв сумнівних боргів	162		( 31585 )					( - )
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170		1629					1449
за виданими авансами	180		17275					22817
з нарахованих доходів	190		-					-
із внутрішніх розрахунків	200		-					-
Інша поточна дебіторська заборгованість	210		196					32
Поточні фінансові інвестиції	220		-					-
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230		164					209
у тому числі в касі	231		-					1
в іноземній валюті	240		-					-
Інші оборотні активи	250		1152					840
Усього за розділом ІІ	260		52595					35288
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270		-					7
Баланс	280		75935					117512
Пасив	Код рядка		На початок звітного періоду					На кінець звітного періоду
1	2		3					4
І. Власний капітал
Статутний капітал	300		5894					5894
Пайовий капітал	310		-					-
Додатковий вкладений капітал	320		-					-
Інший додатковий капітал	330		18418					80108
Резервний капітал	340		-					-
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350		8700					10862
Неоплачений капітал	360		( - )					( - )
Вилучений капітал	370		( - )					( - )
Усього за розділом І	380		33012					96864
ІІ. Забезпечення таких витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400		252					562
Інші забезпечення	410		-					-
Цільове фінансування І	420		-					-
Усього за розділом ІІ	430		252					562
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440		330					-
Інші довгострокові фінансові зобов’язання	450		705					-
Відстрочені податкові зобов’язання	460		-					-
Інші довгострокові зобов’язання	470		782					-
Усього за розділом ІІІ	480		1817					-
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	500		-					-
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510		-					-
Векселі видані	520		1405					1405
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530		17034					8716
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540		21					46
з бюджетом	550		18					53
з позабюджетних платежів	560		-					-
зі страхування	570		-					-
з оплати праці	580		1					1
з учасниками	590		-					-
із внутрішніх розрахунків	600		-					-
Інші поточні зобов’язання	610		22375					9865
Усього за розділом ІV	620		40854					20086
V. Доходи майбутніх періодів	630		-					-
Баланс	640		75935					117512
								Коди
		Дата (рік, місяць, число)						2010	12	31
Підприємство Відкрите акціонерне товариство «Гадяцький елеватор»		за ЄДРПОУ						00955650
Територія Полтавська		за КОАТУУ						5320410100
Організаційно-правова форма господарювання Державна корпоративна		за КФВ						30
Орган державного управління не визначено		за ЗКГНГ						81100
Вид економічної діяльності Складське господарство		за КВЕД						63.12.0
Одиниця виміру : тис. грн.
Адреса вул.. Леніна, буд. 75, м. Гадяч, Полтавська обл..,37300 Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):
за положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку					V
за міжнародними стандартами фінансової звітності

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

за 31 грудня 2010 р.

Форма № 2 Код за ДКУД

1801003

. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	33686	52842
Податок на додану вартість	015	( 5614 )	( 5646 )
Акцизний збір	020	-	-
	025	-	-
Інші вирахування з доходу	030	-	-
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	28072	47196
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	( 22716 )	( 33473 )
Валовий: прибуток	050	5356	13723
збиток	055	-	-
Інші операційні доходи	060	842	11
Адміністративні витрати	070	( 2203 )	( 1745 )
Витрати на збут	080	( - )	( 3919 )
Інші операційні витрати	090	( 1000 )	( 13 )
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	100	2995	7957
збиток	105	-	-
Доход від участі в капіталі	110	-	-
Інші фінансові доходи	120	7	-
Інші доходи№	-	5
Фінансові витрати	140	( 469 )	( 633 )
Втрати від участі в капіталі	150	-	-
Інші витрати	160	-	-
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток	170	2533	7329
збиток	175	-	-
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	-	-
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток	190	2533	7329
збиток	195	-	-
Надзвичайні: доходи	200	-	-
витрати	205	-	-
Податки з надзвичайного прибутку	210	-	-
Чистий: прибуток	220	2533	7329
збиток	225	-	-

ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Найменування показника	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Матеріальні затрати	230	7225	8059
Витрати на оплату праці	240	5058	4673
Відрахування на соціальні заходи	250	1543	1497
Амортизація	260	3267	2856
Інші операційні витрати	270	2268	4974
Разом	280	19361	22059

ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Назва статтіКод рядкаЗа звітний періодЗа попередній період
1	2	3	4
Середньорічна кількість простих акцій	300	23574400	23574400
Скоригована середньорічна кількість простих акцій	310	23574400	23574400
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію	320	0,10745	0,31089
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію	330	0,10745	0,31089
Дивіденди на одну просту акцію	340	-	-

(1) З рядка 130 графа 3 Дохід, пов'язаний з благодійною допомогою (131)

						Коди
	Дата (рік, місяць, число)					2010	12	31
Підприємство Відкрите акціонерне товариство «Гадяцький елеватор»	за ЄДРПОУ					00955650
Територія Полтавська	за КОАТУУ					5320410100
Організаційно-правова форма господарювання Державна корпоративна	за КФВ					30
Орган державного управління не визначено	за ЗКГНГ					81100
Вид економічної діяльності Складське господарство	за КВЕД					63.12.0
Одиниця виміру : тис. грн.
Адреса вул.. Леніна, буд. 75, м. Гадяч, Полтавська обл..,37300 Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):
за положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку			V
за міжнародними стандартами фінансової звітності

Звіт про рух грошових коштів За 2010 Форма №3

Код за ДКУД

1801004

Стаття	Код	За звітний період	За аналогічний період попереднього року
1	2	3	4
I. Рух коштів у результаті операційної діяльності
Надходження від: Реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	61255	-
Погашення векселів одержаних	015	0	-
Покупців і замовників авансів	020	0	-
Повернення авансів	030	33917	-
Установ банків відсотків за поточними рахунками	035	-	-
Бюджету податку на додану вартість	040	-	-
Повернення інших податків і зборів (обов'язкових платежів)	045	5	-
Отримання субсидій, дотацій	050	-	-
Цільового фінансування	060	1	-
Боржників неустойки (штрафів, пені)	070	-	-
Інші надходження	080	9	-
Витрачання на оплату: Товарів (робіт, послуг)	090	( 50567 )	( - )
Авансів	095	( 21947 )	( - )
Повернення авансів	100	( 14196 )	( - )
Працівникам	105	( 3399 )	( - )
Витрат на відрядження	110	( 23 )	( - )
Зобов'язань з податку на додану вартість	115	( 191 )	( - )
Зобов'язань з податку на прибуток	120	( 87 )	( - )
Відрахувань на соціальні заходи	125	( 1776 )	( - )
Зобов'язань з інших податків і зборів (обов'язкових платежів)	130	( 1173 )	( - )
Цільових внесків	140	( - )	( - )
Інші витрачання	145	( 1773 )	( - )
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	150	55	-
Рух коштів від надзвичайних подій	160	-	-
Чистий рух коштів від операційної діяльності	170	55	-
II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності
Реалізація:
фінансових інвестицій	180	-	-
необоротних активів	190	3	-
майнових комплексів	200	-	-
Отримані:
відсотки	210	7	-
дивіденди	220	-	-
Інші надходження	230	-	-
Придбання:
фінансових інвестицій	240	( - )	( - )
необоротних активів	250	( - )	( - )
майнових комплексів	260	( - )	( - )
Інші платежі	270	( - )	( - )
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	280	10	-
Рух коштів від надзвичайних подій	290	-	-
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	300	10	-
III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності			-
Надходження власного капіталу	310	-	-
Отримані позики	320	8	-
Інші надходження	330	-	-
Погашення позик	340	( 13 )	( - )
Сплачені дивіденди	350	( - )	( - )
Інші платежі	360	( 15 )	( - )
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	370	(20)	-
Рух коштів від надзвичайних подій	380	-	-
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	390	-20	-
Чистий рух коштів за звітний період	400	45	-
Залишок коштів на початок року	164	-
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів	420	-	-
Залишок коштів на кінець року	430	209	-

					Коди
	Дата (рік, місяць, число)				2011	12	31
Підприємство Відкрите акціонерне товариство «Гадяцький елеватор»	за ЄДРПОУ				00955650
Територія Полтавська	за КОАТУУ				5320410100
Організаційно-правова форма господарювання Державна корпоративна	за КФВ				30
Орган державного управління не визначено	за ЗКГНГ				81100
Вид економічної діяльності Складське господарство	за КВЕД				63.12.0
Одиниця виміру : тис. грн.
Адреса вул.. Леніна, буд. 75, м. Гадяч, Полтавська обл..,37300 Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):
за положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку			V
за міжнародними стандартами фінансової звітності

БАЛАНС

за 31 грудня 2011 р.

Форма № 1

код за ДКУД

1801001

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	50	47
первісна вартість	011	98	99
накопичена амортизація	012	48	52
Незавершені капітальні інвестиції	020	740	820
Основні засоби:
залишкова вартість	030	81183	79379
первісна вартість	031	91078	90265
знос	032	9895	10886
Довгострокові біологічні активи:
справедлива (залишкова) вартість	035	-	-
первісна вартість	036	-	-
накопичена амортизація	037	-	-
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	-	-
інші фінансові інвестиції	045	-	-
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	-	-
Відстрочені податкові активи	060	-	-
Інші необоротні активи	070	-	-
Усього за розділом І	080	81973	80246
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	520	1139
поточні біологічні активи	110	-	-
незавершене виробництво	120	-	-
готова продукція	130	1	1
товари	140	6919	4139
векселі одержані	150	-	-
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	2501	16466
первісна вартість	161	2501	16466
резерв сумнівних боргів	162	-	-
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	1449	1238
за виданими авансами	180	22817	12763
з нарахованих доходів	190	-	-
із внутрішніх розрахунків	200	-	-
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	32	80
Поточні фінансові інвестиції	220	-	-
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	209	541
у тому числі в касі	231	1	4
в іноземній валюті	240	-	16
Інші оборотні активи	250	840	118
Усього за розділом ІІ	260	35288	36501
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270	7	4
Баланс	280	117268	116751

ПасивКод рядкаНа початок звітного періодуНа кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	5894	5894
Пайовий капітал	310	-	-
Додатковий вкладений капітал	320	-	-
Інший додатковий капітал	330	80108	79002
Резервний капітал	340	-	-
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	10618	12027
Неоплачений капітал	360	( - )	( - )
Вилучений капітал	370	( - )	( - )
Усього за розділом І	380	96620	96923
ІІ. Забезпечення таких витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	562	312
Інші забезпечення	410	-	-
Цільове фінансування І	420	-	20
Усього за розділом ІІ	430	562	332
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440	-	-
Інші довгострокові фінансові зобов’язання	450	-	-
Відстрочені податкові зобов’язання	460	-	-
Інші довгострокові зобов’язання	470	-	16
Усього за розділом ІІІ	480	-	16
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	500	-	-
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510	-	-
Векселі видані	520	1405	1405
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	8716	5823
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	46	159
з бюджетом	550	53	66
з позабюджетних платежів	560	-	-
зі страхування	570	-	-
з оплати праці	580	1	6
з учасниками	590	-	-
із внутрішніх розрахунків	600	-	-
Інші поточні зобов’язання	610	9865	12021
Усього за розділом ІV	620	20086	19480
V. Доходи майбутніх періодів	630	-	-
Баланс	640	116751

					Коди
	Дата (рік, місяць, число)				2011	12	31
Підприємство Товариство з додатковою відповідальністю«Гадяцький елеватор»	за ЄДРПОУ				00955650
Територія Полтавська	за КОАТУУ				5320410100
Організаційно-правова форма господарювання Державна корпоративна	за СПОДУ				1005
Орган державного управління Державні адміністрації областей	за КОПФГ				231
Вид економічної діяльності Складське господарство	за КВЕД				63.12.0
Одиниця виміру : тис. грн.
Адреса вул.. Леніна, буд. 75, м. Гадяч, Полтавська обл..,37300 Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):
за положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку			V
за міжнародними стандартами фінансової звітності

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

За 31 грудня 2011 р.

Форма № 2 Код за ДКУД

1801003

. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	43791	33686
Податок на додану вартість	015	6123	( 5614 )
Акцизний збір	020	-	-
	025	-	-
Інші вирахування з доходу	030	-	-
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	37668	28072
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	33315	( 22716 )
Валовий: прибуток	050	4353	5356
збиток	055	-	-
Інші операційні доходи	060	479	842
Адміністративні витрати	070	2713	( 2203 )
Витрати на збут	080	158	( - )
Інші операційні витрати	090	1371	( 1000 )
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	100	590	2995
збиток	105	-	-
Доход від участі в капіталі	110	-	-
Інші фінансові доходи	120	3	7
Інші доходи№	130	-	-
Фінансові витрати	140	-	( 469 )
Втрати від участі в капіталі	150	-	-
Інші витрати	160	-	-

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток	170	593	2533
збиток	175	-	-
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	92	-
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток	190	501	2533
збиток	195	-	-
Надзвичайні: доходи	200	-	-
витрати	205	-	-
Податки з надзвичайного прибутку	210	-	-
Чистий: прибуток	220	501	2533
збиток	225	-	-

ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Найменування показника	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Матеріальні затрати	230	18660	7225
Витрати на оплату праці	240	5185	5058
Відрахування на соціальні заходи	250	1812	1543
Амортизація	260	1367	3267
Інші операційні витрати	270	3019	2268
Разом	280	30043	19361

ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Назва статті	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Середньорічна кількість простих акцій	300	-	23574400
Скоригована середньорічна кількість простих акцій	310	-	23574400
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію	320	-	0,10745
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію	330	-	0,10745
Дивіденди на одну просту акцію	340	-	-

(1) З рядка 130 графа 3 Дохід, пов'язаний з благодійною допомогою (131)

							Коди
		Дата (рік, місяць, число)				2010		12	31
Підприємство Товариство з додатковою відповідальністю«Гадяцький елеватор»		за ЄДРПОУ				00955650
Територія Полтавська		за КОАТУУ				5320410100
Організаційно-правова форма господарювання Державна корпоративна		за СПОДУ				1005
Орган державного управління Державні адміністрації областей		за КОПФГ				231
Вид економічної діяльності Складське господарство		за КВЕД				63.12.0
Одиниця виміру : тис. грн.
Адреса вул.. Леніна, буд. 75, м. Гадяч, Полтавська обл..,37300 Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):
за положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку				V
за міжнародними стандартами фінансової звітності
Звіт про рух грошових коштів за 2011 рік Форма №3	Код за ДКУД						1801004

Стаття	Код	За звітний період	За аналогічний період попереднього року
1	2	3	4
I. Рух коштів у результаті операційної діяльності
Надходження від: Реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	23798	61255
Погашення векселів одержаних	015	-	0
Покупців і замовників авансів	020	-	0
Повернення авансів	030	48917	33917
Установ банків відсотків за поточними рахунками	035	-	-
Бюджету податку на додану вартість	040	-	-
Повернення інших податків і зборів (обов'язкових платежів)	045	-	5
Отримання субсидій, дотацій	050	104	-
Цільового фінансування	060	2	1
Боржників неустойки (штрафів, пені)	070	-	-
Інші надходження	080	83	9
Витрачання на оплату: Товарів (робіт, послуг)	090	( 39244 )	( 50567 )
Авансів	095	( 11026 )	( 21947 )
Повернення авансів	100	( 14595 )	( 14196 )
Працівникам	105	( 3978 )	( 3399 )
Витрат на відрядження	110	( 10 )	( 23 )
Зобов'язань з податку на додану вартість	115	( 85 )	( 191 )
Зобов'язань з податку на прибуток	120	( - )	( 87 )
Відрахувань на соціальні заходи	125	( 2155 )	( 1776 )
Зобов'язань з інших податків і зборів (обов'язкових платежів)	130	( 1330 )	( 1173 )
Цільових внесків	140	( - )	( - )
Інші витрачання	145	( 38 )	( 1773 )	150	463	55
Рух коштів від надзвичайних подій	160	-	-
Чистий рух коштів від операційної діяльності	170	463	55
II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності
Реалізація:
фінансових інвестицій	180	-	-
необоротних активів	190	-	3
майнових комплексів	200	-	-
Отримані:
відсотки	210	7	7
дивіденди	220	-	-
Інші надходження	230	-	-
Придбання:
фінансових інвестицій	240	( - )	( - )
необоротних активів	250	( - )	( - )
майнових комплексів	260	( - )	( - )
Інші платежі	270	( - )	( - )
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	280	7	10
Рух коштів від надзвичайних подій	290	-	-
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	300	7	10
III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності
Надходження власного капіталу	310	-	-
Отримані позики	320	-	8
Інші надходження	330	16	-
Погашення позик	340	( 1 )	( 13 )
Сплачені дивіденди	350	( - )	( - )
Інші платежі	360	( 137 )	( 15 )
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	370	122	(20)
Рух коштів від надзвичайних подій	380	-	-
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	390	-122	-20
Чистий рух коштів за звітний період	400	348	45
Залишок коштів на початок року	410	209	164
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів	420	-	-
Залишок коштів на кінець року	430	557	209

	Додаток Б
							Коди
			Дата (рік, місяць, число)				2012	12	31
Підприємство Відкрите акціонерне товариство «Гадяцький елеватор»			за ЄДРПОУ				00955650
Територія Полтавська			за КОАТУУ				5320410100
Організаційно-правова форма господарювання Державна корпоративна			за КФВ				30
Орган державного управління не визначено			за ЗКГНГ				81100
Вид економічної діяльності Складське господарство			за КВЕД				63.12.0
Одиниця виміру : тис. грн.
Адреса вул.. Леніна, буд. 75, м. Гадяч, Полтавська обл..,37300 Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):
за положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку					V
за міжнародними стандартами фінансової звітності

БАЛАНС

за 31 грудня 2012 р.

Форма № 1		код за ДКУД		1801001
Актив	Код рядка		На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду
1	2		3		4
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010		47		33
первісна вартість	011		99		103
накопичена амортизація	012		52		70
Незавершені капітальні інвестиції	020		820		11486
Основні засоби:
залишкова вартість	030		79379		100333
первісна вартість	031		90265		116515
знос	032		10886		16182
Довгострокові біологічні активи:
справедлива (залишкова) вартість	035		-		-
первісна вартість	036		-		-
накопичена амортизація	037		-		-
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040		-		-
інші фінансові інвестиції	045		-		-
Довгострокова дебіторська заборгованість	050		-		-
Відстрочені податкові активи	060		-		25
Інші необоротні активи	070		-		-
Усього за розділом І	080		80246		111877
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100		1139		1245
поточні біологічні активи	110		-		-
незавершене виробництво	120		-		-
готова продукція	130		1		-
товари	140		4139		10
векселі одержані	150		-		-
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160		16466		15353
первісна вартість	161		16466		15353
резерв сумнівних боргів	162		-		-
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170		1238		1244
за виданими авансами	180		12763		43354
з нарахованих доходів	190		-		-
із внутрішніх розрахунків	200		-		-
Інша поточна дебіторська заборгованість	210		80		869
Поточні фінансові інвестиції	220		-		-
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230		541		14
у тому числі в касі	231		4		-
в іноземній валюті	240		16		23
Інші оборотні активи	250		118		3311
Усього за розділом ІІ	260		36501		65423
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270		4		5
Баланс	280		116751		177305

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	5894	5894
Пайовий капітал	310	-	-
Додатковий вкладений капітал	320	-	-
Інший додатковий капітал	330	79002	79001
Резервний капітал	340	-	-	350	12027	10197
Неоплачений капітал	360	( - )	( - )
Вилучений капітал	370	( - )	( - )
Усього за розділом І	380	96923	95092
ІІ. Забезпечення таких витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	312	133
Інші забезпечення	410	-	-
Цільове фінансування І	420	20	-
Усього за розділом ІІ	430	332	133
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440	-	39965
Інші довгострокові фінансові зобов’язання	450	-	-
Відстрочені податкові зобов’язання	460	-	-
Інші довгострокові зобов’язання	470	16	9121
Усього за розділом ІІІ	480	16	49086
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	500	-	-
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510	-	-
Векселі видані	520	1405	840
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	5823	5186
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	159	5
з бюджетом	550	66	120
з позабюджетних платежів	560	-	-
зі страхування	570	-	-
з оплати праці	580	6	4
з учасниками	590	-	-
із внутрішніх розрахунків	600	-	-
Інші поточні зобов’язання	610	12021	26839
Усього за розділом ІV	620	19480	32994
V. Доходи майбутніх періодів	630	-	-
Баланс	640	116751	177305

					Коди
	Дата (рік, місяць, число)				2012	12	31
Підприємство Товариство з додатковою відповідальністю«Гадяцький елеватор»	за ЄДРПОУ				00955650
Територія Полтавська	за КОАТУУ				5320410100
Організаційно-правова форма господарювання Державна корпоративна	за СПОДУ				1005
Орган державного управління Державні адміністрації областей	за КОПФГ				231
Вид економічної діяльності Складське господарство	за КВЕД				63.12.0
Одиниця виміру : тис. грн.
Адреса вул.. Леніна, буд. 75, м. Гадяч, Полтавська обл..,37300 Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):
за положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку			V
за міжнародними стандартами фінансової звітності

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

за 31 грудня 2012 р.

Форма № 2 Код за ДКУД

1801003

. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	53248	43791
Податок на додану вартість	015	8875	6123
Акцизний збір	020	-	-
	025	-	-
Інші вирахування з доходу	030	4790	-
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	39583	37668
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	38935	33315
Валовий: прибуток	050	648	4353
збиток	055	-	-
Інші операційні доходи	060	8003	479
Адміністративні витрати	070	2921	2713
Витрати на збут	080	-	158
Інші операційні витрати	090	2865	1371
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	100	2865	590
збиток	105	-	-
Доход від участі в капіталі	110	-	-
Інші фінансові доходи	120	-	3
Інші доходи№	130	20	-
Фінансові витрати	140	1981	-
Втрати від участі в капіталі	150	-	-
Інші витрати	160	-	-
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток	170	904	593
збиток	175	-	-
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	196	92

Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток	190	708	501
збиток	195	-	-
Надзвичайні: доходи	200	30	-
витрати	205	-	-
Податки з надзвичайного прибутку	210	-	-
Чистий: прибуток	220	738	501
збиток	225	-	-

ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Найменування показникаКод рядкаЗа звітний періодЗа попередній період
1	2	3	4
Матеріальні затрати	230	5632	18660
Витрати на оплату праці	240	6824	5185
Відрахування на соціальні заходи	250	2317	1812
Амортизація	260	2982	1367
Інші операційні витрати	270	21733	3019
Разом	280	39488	30043

ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Назва статті	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Середньорічна кількість простих акцій	300	-	-
Скоригована середньорічна кількість простих акцій	310	-	-
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію	320	-	-
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію	330	-	-
Дивіденди на одну просту акцію	340	-	-

							Коди
		Дата (рік, місяць, число)				2010		12	31
Підприємство Товариство з додатковою відповідальністю«Гадяцький елеватор»		за ЄДРПОУ				00955650
Територія Полтавська		за КОАТУУ				5320410100
Організаційно-правова форма господарювання Державна корпоративна		за СПОДУ				1005
Орган державного управління Державні адміністрації областей		231
Вид економічної діяльності Складське господарство		за КВЕД				63.12.0
Одиниця виміру : тис. грн.
Адреса вул.. Леніна, буд. 75, м. Гадяч, Полтавська обл..,37300 Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):
за положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку				V
за міжнародними стандартами фінансової звітності
Звіт про рух грошових коштів За 2012 рік Форма №3	Код за ДКУД						1801004

Стаття	Код	За звітний період	За аналогічний період попереднього року
1	2	3	4
I. Рух коштів у результаті операційної діяльності
Надходження від: Реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	60067	23798
Погашення векселів одержаних	015	-	-
Покупців і замовників авансів	020	1775	-
Повернення авансів	030	8334	48917
Установ банків відсотків за поточними рахунками	035	-	-
Бюджету податку на додану вартість	040	-	-
Повернення інших податків і зборів (обов'язкових платежів)	045	-	-
Отримання субсидій, дотацій	050	309	104
Цільового фінансування	060	-	2
Боржників неустойки (штрафів, пені)	070	-	-
Інші надходження	080	-	83
Витрачання на оплату: Товарів (робіт, послуг)	090	( 34673 )	( 39244 )
Авансів	095	( 20708 )	( 11026 )
Повернення авансів	100	( 5960 )	( 14595 )
Працівникам	105	( 5279 )	( 3978 )
Витрат на відрядження	110	( 55 )	( 10 )
Зобов'язань з податку на додану вартість	115	( 45 )	( 85 )
Зобов'язань з податку на прибуток	120	( 338 )	( - )
Відрахувань на соціальні заходи	125	( 2621 )	( 2155 )
Зобов'язань з інших податків і зборів (обов'язкових платежів)	130	( 1542 )	( 1330 )
Цільових внесків	140	( - )	( - )
Інші витрачання	145	( 3971 )	( 38 )
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	150	(4707)	463
Рух коштів від надзвичайних подій	160	-	-
Чистий рух коштів від операційної діяльності	170	-4707	463
II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності
Реалізація:
фінансових інвестицій	180	-	-
необоротних активів	190	-	-
майнових комплексів	200	-	-
Отримані:
відсотки	210	4	7
дивіденди	220	-	-
Інші надходження	230	-	-
Придбання:
фінансових інвестицій	240	( - )	( - )
необоротних активів	250	( 57854 )	( - )
майнових комплексів	260	( - )	( - )
Інші платежі	270	( - )	( - )
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	280	(57850)	7
Рух коштів від надзвичайних подій	290	-	-
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	300	-57850	7
III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності
Надходження власного капіталу	310	-	-
Отримані позики	320	166039	-
Інші надходження	330	-	16
Погашення позик	340	( 102447 )	( 1 )
Сплачені дивіденди	350	( - )	( - )
Інші платежі	360	( 1555 )	( 137 )
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	370	62037	(122)
Рух коштів від надзвичайних подій	380	-	-
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	390	62037	-122
Чистий рух коштів за звітний період	400	-520	348
Залишок коштів на початок року	410	557	209
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів	420	-	-
Залишок коштів на кінець року	430	37	557