Анализ финансового состояния организации
Задание № 1. Анализ трудовых ресурсов и оплаты труда
Цель задания - выявление уровня обеспеченности организации трудовыми ресурсами и эффективности их использования.
Задание:
. Проанализируйте численности работников предприятия и фонда заработной платы.
. Определите соотношение темпов роста производительности труда и заработной платы.
. Определите влияние численности работников, и производительности труда на объем производства продукции.
. Сделайте выводы по проведенному анализу и дайте рекомендации.
Таблица 1.1
Анализ численности работников предприятия и фонда заработной платы.
Категории работниковСреднесписочное число работников, челГодовой фонд заработной платы, тыс. руб.Среднегодовая зарплата 1 работника, рубИзменение годового фонда заработной платы, тыс. рубБазовыйФактическийИзменениеБазовыйФактическийИзменениеБазовыйФактическийИзменениеОбщееВ том числе за счет измененияЧисленность работниковСреднегодовой заработной платы123456789101112 (4х8)13 (10х3)Управ. Рабоч.1445 3840905 4211-540 +3711813 84272380 8420+567 -71255 21952630 2000+1375 -195566675 -6800-677770 814345+1244375 -821145Всего52855116-1691024010800+56034504630+1180+559875+136645423230
Выводы: 1. Среднесписочное численность работников в фактическом году по сравнению с базовым уменьшилось на 169 человек. Из них управленческих работников уменьшилось на 540 человек, число рабочих увеличилось на 371 человек.
. Годовой фонд заработной платы управленческих работников в фактическом году увеличился на 567 руб., рабочих - уменьшился на 7 руб. Всего фонд заработной платы увеличился на 560 руб.
. Среднегодовая заработная плата 1 управленческих работников увеличилась на 1375 руб., рабочих уменьшилась на 195 руб. Всего среднегодовая заработная плата работников увеличилась на 1180 руб.
. Годовой фонд заработной платы за счет уменьшения средней численности работников увеличился на 1244375 руб.Годовой фонд заработной платы за счет увеличения среднегодовой заработной платы работников уменьшился на 821145 руб.
Таблица 1.2
Соотношение темпов роста производительности труда и заработной платы.
ПоказателиБазовыйФактическийИзменение, %12341. Произведено продукции, работ, услуг, руб.7439076800103,22. Годовой фонд заработной платы, руб.1024010800105,53. Среднегодовая численность работников, чел.5285511696,84. Отработано тыс. чел./ час72817984109,75.Произведено продукции, работ и услуг, руб. а) на 1 среднегодового работника б) на 1 чел. час 14,1 10,2 15,0 9,6 106,4 94,16. Индекс производительности трудах1,06х7. Среднегодовая заработная плата 1 работника, руб.19382111+1738. В том числе на 1 чел. час, руб14061354-539. Индекс оплаты ценх1,09Х
На основе индексов производительности труда и заработной платы рассчитывается коэффициент опережения:
К = Упт / Уот,
где К - коэффициент опережения темпов роста производительности труда над темпами роста его оплаты;
Упт - индекс производительности труда;
Уот - индекс заработной платы.
К = 1,06 / 1,09 = 0,97
Выводы:
. Фактический объем произведенной продукции по сравнению с базовым объемом увеличился на 103,2 %.
. Индекс производительности труда составил 1,06.
. Индекс оплаты цен - 1,09.
. Коэффициент опережения темпов роста производительности труда над темпами роста его оплаты составил 0,97 или 97 %.
Таблица 1.3 Влияние численности работников и производительности труда на объем производства продукции.
ПоказателиБазовый периодФактический периодИзменение+,-%ФАКТОРНЫЕ 1. Среднегодовая численность рабочих, чел. 3840 4211 +371 109,72. Среднегодовая выработка продукции на 1 работника, руб.19,3718,24-1,1394,2РЕЗУЛЬТАТИВНЫЙ 3. Произведено продукции, руб. в том числе за счет изменения: а) численности работников б) производительности труда 74390 х х 76800 х х +2410 +168,4 -4758,4 103,2 +297,4 -197,4
Прирост (снижение) производства продукции, вызванный изменением численности работников, в % определяется - стр 3а : (стр 3 откл.) х 100, соответственно производительность труда дает остальную разницу в процентах (сумма 100 %).
Каждый процент прироста производительности труда дает предприятию дополнительную продукцию:
(стр 3 откл. (стр 2 откл / стр 2 баз) х 100, тыс. руб.
+2410 х (-1,13 / 19,37) х 100 = 14059,4 руб.
Общая экономия среднегодовой численности работников за счет производительности труда составит:
стр 3 б : стр 2 баз., чел.
,4 / 19,37 = -246 чел.
Выводы: каждый процент прироста производительности труда дает предприятию дополнительный прирост продукции на сумму 14059,4 руб. Общая экономия среднегодовой численности работников за счет производительности труда составит 246 человека.
Рекомендации:
. Предприятию необходимо сокращать численность рабочих, или, по крайней мере, не увеличивать их число, за счет чего возрастет среднегодовая заработная плата рабочих.
. Так как в фактическом периоде снизился рост продукции на 1 чел. час, поэтому в последующие годы необходимо обратить внимание на рост этого показателя.
. Предприятию следует повышать среднегодовую выработку продукции на 1 работника, что позволит увеличить объем произведенной продукции.
Задание № 2 Анализ использования основных фондов организации
Цель задания - выявление уровня обеспеченности организации ОПФ и эффективности их использования
Задание:
. Проанализируйте состояния и движения основных фондов.
. Определите влияние уровня использования основных производственных фондов на производство продукции.
. Проведите анализ эффективности использования ОС.
. Рассчитайте относительную экономию ОПФ и подсчитайте резервы роста фондоотдачи и фондорентабельности ОПФ
. Сделайте выводы по проведенному анализу и дайте рекомендации
Таблица 2.1
Анализ состояния и движения основных фондов.
ПоказателиБазовый периодФактический периодИзменение (+,-)1. Наличие на начало года, руб.2903824218-48202. Поступило за год, руб.1720013330-38703. Выбыло за год, руб.1478010318-44624. Наличие на конец года, руб.2421824780+5625. Износ на конец года, руб.24002450+506. Рост (+), уменьшение (-) основных фондов за год, руб. (п.4-п.1)-4820+562+5382 Коэффициенты: 1. Износа (п.5: п.4) 2. Годности (1 - п.7) 3. Выбытия (п3: п.1) 4. Обновления (п.2: п.4) 5. Прироста (п.6: п.1) 6. Расширения (п.6: п.2) 0,1 0,9 0,5 0,7 -0,16 -0,28 0,09 0,89 0,43 0,54 0,02 0,04 -0,01 -0,-1 -0,06 -0,16 +0,18 +0,32
Вывод:
. Основные фонды фактического периода в сравнении с базовым периодом уменьшились на начало года на 4820руб., на конец года увеличились на 562 руб.
. В фактическом периоде по сравнению с базовым поступило производственных фондов меньше на 3870 руб. Коэффициент расширения и прироста основных фондов увеличились на 0,32 и 0,18 соответственно.
. Коэффициент обновления основных производственных фондов снизился на 0,16, коэффициент износа и выбытия уменьшился на 0,01 и 0,07 соответственно.
Таблица 2.2
Влияние уровня использования основных производственных фондов на производство продукции.
ПоказателиБазовый периодФакт.периодИзменение+,-%ФАКТОРНЫЕ 1. Среднегодовая величина основных производственных фондов, руб. 24780 24218 -562 97,72. Фондоотдача на 1 рубль фондов3,03,17+0,17105,5РЕЗУЛЬТАТИВНЫЙ 3. Произведено продукции, руб. в том числе за счет изменения: а) величины фондов б) фондоотдачи 74390 Х Х 76800 Х Х +2410 Х Х 103,2 70,0 30,0
Изменение производства продукции за счет изменения величины основных фондов:
(1686 / 2410) х 100 = 70 %
Изменение производства продукции за счет изменения (снижения) фондоотдачи:
- 70 = 30 %
Вывод: 1. В фактическом периоде среднегодовая величина основных производственных фондов по сравнению с базовым периодом уменьшилась на 562 руб. За счет уменьшения основных фондов произведено 70 % продукции.
. Фондоотдача в фактическом периоде по сравнению с базовым периодом увеличилась на 0,17 руб. За счет этого было произведено 30 % продукции.
Таблица 2.3
Исходная информация для анализа фондорентабельности и фондоотдачи.
ПоказателиБазовый периодФакт.периодИзменение+,-1. Прибыль от реализации продукции, руб.1797214127-38452 .Объем выпуска продукции, руб.7439076800+24103. Среднегодовая стоимость ОПФ, руб.2478024218-562 активной их части (ОПФа) - 75% от ОПФ0,750,750,004. Удельный вес активной части ОПФ (Уда)1898518164-4215. Фондорентабельность,%72,558,3-14,26. Рентабельность продукции,%32,724,0-8,77. Фондоотдача ОПФ, руб.3,03,17+0,178.Фондоотдача активной части ОПФ4,04,2+0,29. Фондоемкость ОПФ0,330,31-0,0210. Фондовооруженность4,74,73+0,0311. Относительная экономия ОПФхх-13,0512. Резерв роста фондоотдачи*х3,49х13. Резерв роста фондорентабельностих83,8х* Фондоотдача возможная составляет 110 % от фондоотдачи фактической.
. Прибыль от реализации продукции:
фактический период: 72897 - 58770 = 14127 руб.
. Активная часть основных производственных фондов:
базовый период: 24780 х 0,75 = 18585 руб.
фактический период: 24218 х 0,75 = 18164 руб.
. Фондорентабельность:
базовый период: (17972 / 24780) х 100 = 72,5 %
фактический период: (14127 / 24218) х 100= 58,3 %
. Рентабельность продукции:
базовый период: (17972 / 54925) х 100 = 32,7 %
фактический период: (14127 / 58770) х 24,0 = 24,0 %
. Фондоотдача основных производственных фондов:
базовый период: 74390 / 24780 = 3 руб.
фактический период: 76800 / 24218 = 3,17 руб.
. Фондоотдача активной части основных производственных фондов:
базовый период: 74390 / 18585 = 4 руб.
фактический период: 76800 / 18164 = 4,2 руб.
. Фондоемкость:
базовый период: 24780 / 74390 = 0,33
фактический период: 24218 / 76800 = 0,31
. Фондовооруженность:
базовый период: 24780 / 5285 = 4,7 руб.
фактический период: 24218 / 5116 = 4,73 руб.
. Резерв роста фондоотдачи:
,17 х 110 / 100 = 3,49 руб.
. Относительная экономия основных производственных фондов:
Эопф = ОПФфакт - ОПФб х Iv
Iv = 76800 / 74390 = 1,03
Эопф = 24218 - 24780 х 1,03 = -1305 руб.
. Резервы роста фондорентабельности определяют умножением выявленного резерва роста фондоотдачи на фактический уровень рентабельности продукции:
,49 х 24 = 83,8 руб.
Выводы:
. Относительная экономия основных производственных фондов составила 1305 руб.
. Резерв роста фондоотдачи равен 3,49 руб., а резерв роста фондорентабельности - 83,8 руб.
Рекомендации:
. Для более эффективной деятельности, получения и роста прибыли предприятию необходимо увеличить удельный вес активной части основных производственных фондов.
. Стремиться к увеличению фондорентабельности и рентабельности продукции.
. Снизить фондоемкость основных производственных фондов и фондовооруженность.
Задание № 3 Анализ использования материальных ресурсов
Цель задания - выявление уровня использования и эффективности материальных ресурсов в производстве
Задание:
Проведите анализ частных показателей материалоемкости
Проанализируйте использования материалов в производстве и определение влияния факторов на выпуск продукции.
Определите влияние факторов на изменение материальных затрат.
Проанализируйте показатель прибыли на рубль материальных затрат.
. Сделайте выводы по проведенному анализу и дайте рекомендации.
Таблица 3.1
Анализ частных показателей материалоемкости
ПоказателиБазовыйФактическийИзменение(+,-)1. Выпуск продукции, руб.7439076800+24102. Материальные затраты, руб.4311645280+21643. Общая материалоемкость, коп.0,580,59+0,01
Общая материалоемкость:
базовый период: 43116 / 74390 = 0,58 руб.
фактический период: 45280 / 76800 = 0,59 руб.
Вывод: материальные затраты в фактическом периоде в сравнении с базовым увеличились на 2164 руб. Общая материалоемкость в фактическом периоде возросла на 0,01 руб. в сравнении с базовым периодом.
Таблица 3.2
Анализ использования материалов в производстве
ПоказателиБазовыйФактическийИзменение(+,-)1. Расход материалов, кг15001550+502. Выпуск продукции, шт.10001200+2003. Абсолютный перерасход или экономия материалов х х + 3,34. Процент выполнения плана производствахх1205. Возможный расход материаловхх18006. Относительная экономия или перерасход материалов (+,-)хх-250
Вывод:
. Расход материалов в фактическом периоде больше расхода материалов в базовом году на 50 кг.
. Выпуск продукции в фактическом периоде на 200 шт. выше базового периода.
. Процент выполнения плана производства составил 120 %. Относительная экономия материалом составляет 250 кг.
Таблица 3.3
Анализ использования материалов и определение влияния факторов на выпуск продукции.
ПоказателиБазовыйФактическийИзменение(+,-)1. Количество закупленного материала, т600850+2502. Изменение переходящих остатков, т-100+50+1503. Сверхплановые отходы материала, т4035-54. Количество выпущенной продукции, шт.10001200+2005. Расход материала на единицу продукции, т0,460,72+0,26 Влияние на выпуск продукции (ВП) за счет:Алгоритм расчетаА) количества закупленного материала (КЗ)(КЗ1-КЗ0)/УР0543,5Б) изменения переходящих остатков (Ост)-(Ост1-Ост0)/УР0-326,1В) сверхплановых отходов материала (Отх)-(Отх1-Отх0)/УР011Г) расхода материала на единицу продукции (УР)-((УР1-УР0)хВП1) / УР0-678,3
Расход материала на единицу продукции:
базовый период: 600 - 100 - 40 = 460 т
/ 100 = 0,46
фактический период: 850 + 50 - 35 = 865 т
/ 1200 = 0,72
Влияние на выпуск продукции (ВП) за счет:
а) количества закупленного материала (КЗ):
(КЗ1- КЗ0)/УР0 = (850 - 600) / 0,46 = 543,5 т
в) сверхплановых отходов материала (Отх):
(Отх1- Отх0) / УР0 = -(35 - 40) / 0,46 = 11
Г) расхода материала на единицу продукции (УР):
-((УР1- УР0) х ВП1) / УР0 = -((0,72 - 0,46) х 1200) / 0,46 = -678,3
Вывод: на выпуск продукции положительное влияние оказали количество закупленного материала, уменьшение сверхплановых расходов материалов; отрицательное влияние - изменение переходящих остатков и расход материалов на единицу продукции.
Таблица 3.4
Влияние факторов на изменение материальных затрат.
ПоказателиБазовыйФактическийИзменение+,-%ФАКТОРНЫЕ 1. Выпущенная продукция, руб. 74390 76800 +2410 103,22. Материалоемкость, коп.0,580,59+0,1101,7РЕЗУЛЬТАТИВНЫЙ 3. Материальные затраты, руб. в том числе за счет изменения: а) выпущенной продукции б) материалоемкости 43116 х х 45280 х х +2164 +1396 +768 105,0 х х
Материальные затраты, руб. за счет изменения:
а) выпущенной продукции: +2410 х 0,58 = +1396 руб.
б) материалоемкости: 76800 х (+0,01) = 768 руб.
Вывод: на изменение материальных затрат оказало влияние увеличение материалоемкости выпущенной продукции на 0,01 руб. Увеличение выпуска продукции повлекло за собой увеличение материальных затрат.
Таблица 3.5
Анализ прибыли на рубль материальных затрат.
ПоказателиБазовыйФактическийИзменение (+,-)1. Прибыль от реализации продукции, руб.1797214127-38452. Выручка от реализации продукции, руб.7256872897+3293. Объем выпуска продукции, руб.7439076800+24104. Материальные затраты, руб.4311645280+21645. Рентабельность продаж, %24,819,4-5,46. Доля выручки в общем выпуске продукции0,980,95-0,037. Материалоотдача, руб.1,731,70-0,038. Прибыль на 1 руб. материальных затрат, коп.0,420,31-0,11Влияние на прибыль на 1 руб. материальных затрат за счет:А) Рентабельности продажхх-0,0848Б) Доли выручки в общем выпуске продукциихх-0,0126В) Материалоотдачихх-0,0126
Выводы и рекомендации: прибыль на один рубль материальных затрат в фактическом периоде по сравнению с базовым уменьшилась на 0,11 руб. На уменьшение прибыли на один рубль материальных затрат оказали влияние рентабельность продаж, материалоотдача и уменьшение доли выручки в общем выпуске продукции.
Рекомендации:
. Для роста прибыли на 1 рубль материальных затрат необходимо увеличить долю выручки в общем выпуске продукции
. Кроме того, предприятию следует стремиться к росту рентабельности продаж продукции.
. Так как материальные затраты значительно выросли в фактическом периоде, то в последующие годы необходимо снизить материальные затраты.
Задание № 4. Анализ себестоимости продукции
Цель задания - оценить уровень и динамику себестоимости продукции и выявить факторы, влияющие на себестоимость.
Задание:
.Проанализируйте структуру себестоимости продукции и проведите постатейный анализ себестоимости продукции
.Проведите факторный анализ себестоимости и подсчитайте резерв снижения себестоимости
.Сделайте выводы по проведенному анализу и дайте рекомендации
Таблица 4.1
Анализ себестоимости по статьям затрат.
Статьи затратОбщая сумма затрат, руб.Себестоимость единицы продукцииИзменение отчетного периода от базового (+,-), руб.Базовый периодОтчетный периодБазовый периодОтчетный периодОбщей суммы затратСебестоимости единицы продукции1. Материальные затраты 2. Трудовые затраты 3. Прочие43116 10240 −45280 10800 − 54,93 48,98+21,54 +560 − -5,95ВСЕГО затрат533565608054,9348,98+2724-5,95
Так как конкретный вид продукции отсутствует, то себестоимость единицы продукции была рассчитана: 1) отчетный период: общая себестоимость по отчетному периоду (п. 9 данных для расчетов к заданиям) / выпущенная продукция (табл. 3.2): 58770 / 1200 = 48,98 руб.
) базовый период: общая себестоимость по отчетному периоду (п. 9 данных для расчетов к заданиям) / выпущенная продукция (табл. 3.2).
/ 1000 = 54,93 руб.
Выводы: материальные затраты в отчетном году увеличились по сравнению с базовым годом на 2164 руб. Трудовые затраты в отчетном году по сравнению с базовым возросли на 560 руб. Общее увеличение затрат составило 2724 руб. Себестоимость единицы продукции снизилась в отчетном году по сравнению с базовым на 5,95 руб.
Рекомендации:
. Предприятию следует снижать материальные затраты в последующие годы, а не увеличивать их.
. Так как себестоимость единицы продукции в отчетном году снизилась, что является положительной тенденцией, поэтому следует и в дальнейшем придерживаться этой тенденции.
Задание № 5. Анализ производства и реализации продукции
Цель задания - оценить выполнения плана по производству и реализации продукции и выявить внутрихозяйственные резервы увеличения выпущенной и реализованной продукции
Задание:
. Проведите оценку выполнения плана по производству и реализации продукции.
. Проанализируйте анализ структуры товарной продукции и рассчитайте влияние структуры производства на уровень объема выпущенной продукции.
. Рассчитайте влияние сотового состава продукции на объем ее производства.
. Определите изменение среднего уровня себестоимости изделия за счет сортового состава.
. Выявите внутрихозяйственные резервы увеличения выпущенной продукции.
. Сделайте выводы по проведенному анализу и дайте рекомендации.
Таблица 5.1
Влияние факторов на изменение прибыли от реализации продукции
ПоказателиБазовый периодУсловные показатели*Фактический периодИзменение (+,-)1,Выручка от реализации продукции,руб,7256887081,672897+3292,Полная себестоимость реализованной продукции,руб,549256591058770+384583,Результат от реализации(прибыль или убыток),руб17643-14127--35164,Результат от реализации в расчете на 1 руб,выручки,руб.0,24-0,19-0,05*Условные показатели выручки от реализации и полной себестоимости рассчитываются умножением фактического объема продукции соответственно на базовую реализованную цену и себестоимость единицы продукции
Таблица 5.2
Вспомогательная таблица для расчета условных показателей.
Фактический объем реализации (шт.)Базовый периодУсловные показателиПолная себестоимость единицы продукции,руб.Цена реализации единицы продукции ,руб.Полная себестоимость ,руб.Выручка от реализации, руб.120045,7760,475492572568
Вывод: Выручка от реализации увеличилась на 329 руб., в то время как полная себестоимость - на 3845руб., прибыль от реализации составил 3516 руб.
Таблица 5.3
Показатели отражающие финансовое состояние организации с учетом и без учета инфляции.
ПоказателиОтчетная величина (с учетом инфляции)Метод пересчета(средняя инфляция по России в 2012 г.-7%)Пересчитанная величина (без учета инфляции)12341.Выручка от реализации продукции, т .р.7289772897*100/10768128,02.Материальные затраты, включенные в себестоимости продукции4528045280*100/10742317,83. Амортизационные отчисления---4.Зарплата с начислениями1080010800*100/10710093,55.Прочие затраты26902690*100/1072514,06.Себестоимость реализованной продукции, всего58770-54925,27. Прибыль от реализованной продукции, т.р.1412714127*10/10713202,88. Прибыль от прочей реализации и внереализационных операций---9. Балансовая прибыль ( валовая прибыль ), включая амортизацию14127-13202,810.Немобильные активы организации.---11. Материальные активы (запасы и затраты)9937599375*100/10792873,812. Денежные средства и дебиторская задолженность3129431294*100/10729246,713. Общая стоимость активов организации130669-122120,614. Рентабельность к стоимости активов ,%10,81-10,1015. Рентабельность к стоимости собственного капитала,%4,59- 4,29
Таблица 5.4
Факторы изменения прибыли и рентабельности организации под воздействием инфляции
Наименование фактораОтчетная величинаПересчитанная величинаВеличина фактора (гр.2-гр.3)Доля инфляции, в % (гр.4/гр.2)123451. Изменение цен на продукцию организации60,4759,101,372,272. Изменение цен на материальные затраты49,047,941,062,163. Изменение оценки основных фондов и капиталовложений2478024337,1442,91,794. Изменений средней зарплаты в связи с инфляцией21112070,440,61,925. Себестоимость, всего5877054925,23844,86,546. Прибыль от реализации продукции1412713202,8924,26,547. Доля прибыли в себестоимости продукции, % (п.6/п,5)24,0424,04--
Индексы, используемые в расчетах:
индекс изменения продажных цен для продукции, производимых организацией-2,31
индекс изменения покупных цен для сырья, топлива, материалов, услуг, приобретенных организацией-2,21
индекс изменения стоимости основных средств и капвложений по балансовой оценке-1,82
индекс изменения средней зарплаты в связи с инфляцией-1,96
индекс изменения прочих затрат в связи с инфляцией -2,20
Вывод: прибыль и рентабельность предприятия изменяются за счет влияния факторов.
Прибыль от реализации снизилась на 924,2 руб., себестоимость уменьшилась на 3844,8. Прибыль снизилась по следующим причинам:
за счет изменение цен на продукцию организации на 2,27%
за счет изменение цен на материальные затраты на 2,16%
за счет изменение оценки основных фондов и капиталовложений на 1,79%
за счет изменения средней зарплаты в связи с инфляцией на 1,92%
Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации
ПоказателиСостав доходов и расходов, т.р.Структура доходов и расходов, %Предыд. годОтчет. годИзмен.Предыд. годОтчет. годИзмен.1234561.Доходы организации - всего, в том числе:7773377579-154100100Х1.1. выручка от продаж7258672897+32993,3693,96+0,61.2. проценты к получению135215+800,170,28+0,111.3. доходы от участия в других организациях10001500+5001,291,93+0,641.4. прочие операционные доходы23152028-2872,982,61-0,371.5. внереализационные доходы1715939-7762,211,21-1,001.6. черезвычайные доходы------2. Расходы организации-всего, в том числе5762960818+3189100100Х2.1. себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг5492558770+384595,3196,63+1,322.2. коммерческие расходы------2.3. управленческие расходы------2.4. проценты к уплате313189-1240,540,31-0,232.5. прочие операционные расходы887931+441,541,53-0,012.6. внереализационные расходы1504928-5762,611,53-1,082.7. черезвычайные расходы------3. коэффициент соотношения доходов и расходов организации (п.1/п.2)1,351,28-0,07ххХ
Вывод: доходы предприятия в отчетном году ниже доходов в предыдущего года на 154 руб., в то время как расходы выросли на 3189 руб.. Вместе с тем, коэффициент соотношения доходов и расходов в отчетном периоде снизился на 0,07 или на 7% по сравнением с предыдущим годом.
В структуре доходов организации наибольший удельный вес занимает выручка от продаж (за предыдущий год - 93,36%, за отчетный период -93,96%), наименьший удельный вес занимают проценты к получению (за предыдущий год -0,17%, за отчетный год -0,28%).
В структуре расходов наибольшая доля принадлежит себестоимости проданных товаров (за предыдущий год -95,31%, за отчетный период -96,63%). Следует отметить, что темп роста себестоимости выше роста выручки от продажи, что свидетельствует о снижении прибыли от реализации предприятия.
Таблица 5.6.
Состав, структура и динамика прибылей и убытков организации, т.р.
ПоказателиСостав прибылей и убытковТемпы роста прибылей, %Предыд. годОтчет. годИзмен.12341. Валовая прибыль (маржинальный доход)1764314127-351680,12.Прибыль (убытки) от продаж товаров, продукции, работ, услуг 1764314127-351680,13. Прибыль (убытки) до налогообложения1764314127-351680,14.Отложенные налоговые активы----5. Отложенные налоговые обязательства----6. налог на прибыль (п.3 *24%)+п.4-п.5)42343390-84480,17. Чистая прибыль1340910737-267280,18. Базовая прибыль на акцию8,97,2-1,780,1
Количество обыкновенных акций 1500 штук.
Выводы: прибыль до налогообложения за отчетный год ниже суммы прибыли за предыдущий год на 3516 руб., соответственно сумма налога на прибыль так же уменьшилась и составила 3390 руб., что ниже размера за предыдущий год на 844 руб. или 19,9%. Чистая прибыль организации составила 10737 руб. или на 2676 руб. меньше, чем за предыдущий год. Следует отметить, что при равном количестве акций базовая прибыль на акцию снизилась в отчетном году на 1,7 руб. или на 19,9%.
В качестве рекомендации: для снижения себестоимости продукции организации необходимо увеличить объемы выпуска, что приведет к увеличению объемов прибыли.
Таблица 5.7
Анализ распределения прибыли организации и влияния факторов изменения величины используемой прибыли
ПоказателиСостав показателей, т.р.Структура, %Предыд. годОтчет. годИзмен.Предыд. годОтчет. годИзмен.1234561. Прибыль до налогообложения1764314127-3516ХХХ2. Налог на прибыль42343390-844ХХХ3. Чистая прибыль1340910737-2672100100Х4. Резервный капитал (5%)670,5536,9-133,655-5. Дивиденды выплаченные акционерам (20%)2681,82147,4-534,42020-6. Фонд накопления( 10%)1340,91073,7-267,21010-7. Фонд потребления (15%)2011,31610,5-400,81515-8. Фонд экономического стимулирования (20%(2681,82147,4-534,42020-9. средства, направляемые из прибыли на благотворительные цели (10%)1340,91073,7-267,21010-10. Нераспределенная прибыль2681,82147,4-534,4ХХХ
Выводы: прибыль до налогообложения снизилась на 3516 руб., налог на прибыль снизился на 844 руб., чистая прибыль у предприятия в отчетный период составляет 10737 руб., что на 2673 руб. меньше, чем в предыдущий год. Прибыль была распределена в резервный капитал 5%-536,9 руб., что на 133,6 руб. меньше, чем в предыдущий год; Дивиденды выплаченные акционерам 20% или 2147,4 руб., меньше на 534,4 руб., чем в прошлый год; в фонд накопления 10% или 1073,7 руб.; в фонд потребления 15% или 1610,5 руб.; в фонд экономического стимулирования 20% или 2147,4 руб.; Средства направленные из прибыли на благотворительные цели 10% или 1073,3 руб. Нераспределенная прибыль в отчетный год составляет 2147,4 руб., что на 534,4 руб. меньше, чем в прошлом году.
Задание № 6. Анализ финансового состояния организации
Цель задания - выявить основные направления по повышению финансового состояния организации
Задание:
. Проведите сравнительный анализ актива и пассива баланса организации
- Сгруппируйте активы по уровню их ликвидности и обязательства по срочности их оплаты
- Проанализируйте ликвидность и платежеспособность организации
- Определите текущую устойчивость организации
- Проведите анализ финансовой устойчивости предприятия (расчет относительных показателей)
6. Проанализируйте эффективность деятельности организации
. Сделайте выводы по проведенному анализу и дайте рекомендации по повышению финансового состояния организации
себестоимость трудовой финансовый устойчивость
Таблицы 6.1 Сравнительный анализ актива баланса предприятия
АктивНа начало ПериодаНа конец периодаИзменение за период (+,-)Изменение за период абсолютных величин, %Изменения абсолютных величин к изменению баланса, %руб.% к итогу балансаруб.% к итогу балансаАбсолютных величин, рубУдельных весов, %123456789Внеоборотные активы - НМА - Основные средства - Незавершенное строительство - ДФВ - Прочие ВОА ИТОГО по разделу 1 250785 65,7 249948 60,3 -837 -5,4 -0,33 -2,54Оборотные активы - Запасы - НДС - Дебиторская задолженность (в теч. 12 мес.) - Дебиторская задолженность (свыше 12 мес.) - КФВ - Денежные средства - Прочие ОА ИТОГО по разделу 2 97927 24594 1448 6700 130669 25,7 6,4 0,4 1,8 34,3 122820 29630 3400 8572 164422 29,6 7,2 0,8 2,1 39,7 +24893 +503 +1952 +1872 +33753 +3,9 +0,8 +0,4 +0,2 +5,4 20,27 17,0 57,41 21,84 20,53 +75,63 15,30 5,93 21,84 20,53Убытки--------БАЛАНС381454100414370100+32916-7,94-
- Таблицы 6.2
- Сравнительный анализ пассива баланса предприятия
ПассивНа начало ПериодаНа конец периодаИзменение за период (+,-)Изменение за период абсолютных величин, %Изменения абсолютных величин к изменению баланса, %Руб.% к итогу балансаруб.% к итогу балансаАбсолютных величин, рубУдельных весов, %123456789Капитал и резервы Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонд социальной сферы Фонд накопления Фонд потребления Целевые фин. и поступления Нераспр. прибыль (убыток) прош. лет Нераспр. прибыль отч. года ИТОГО по разделу 4 307568 80,63 338840 81,77 +31272 +1,14 9,23 95,01Долгосрочные пассивы Заемные средства Прочие ДО ИТОГО по разделу 5 30906 8,10 32745 7,90 +1839 -0,2 5,62 5,59Краткосрочные пассивы Заемные средства Кредиторская задолженность Расчеты по дивидендам Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие КО ИТОГО по разделу 6 42980 11,27 42785 10,33 -195 -0,94 -0,46 -0,59БАЛАНС381454100414370100+32916-7,94-
Таблица 6.3
Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты
На начало годаНа конец года АктивыНеравенствоПассивыАктивыНеравенствоПассивы123456А1=8148>П1=0А1=11972>П1=0А2=24594<П2=42980А2=29630<П2=42785А3=97929>П3=30906А3=122820>П3=32745А4=250785<П4=307568А4=249948<П4=338840
Выводы: в структуре баланса предприятия наблюдается рост оборотных активов на 33753 руб. или на 5,4%. Стоимость вне оборотных активов снизилась на 837 руб., в то время как их удельный вес в структуре активов снизилась с 65,7% на начало года до 60,3% на конец отчетного периода. В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает капитал и резервы. Их доля на начало года составляла 80,63%, на конец отчетного периода -81,77% или увеличилась на 1,14%. Наблюдается так же рост долгосрочных обязательств предприятия - 1839 руб., однако их удельный вес снизился на 0,2% в структуре пассива. Вместе с тем, обязательства краткосрочного характера снизились на 195 руб. или на 0,94% в структуре пассива.
Следует отметить, что как на начало года, так и на конец отчетного периода быстрореализуемые активы предприятия ниже размера среднерыночных обязательств, т.е. платежеспособность предприятия на ближайшую перспективу является недостаточной. Вместе с тем, сумма постоянных пассивов предприятия превышает размер труднореализуемых активов, что является положительным фактором.
Таблица 6.4
Анализ ликвидности и платежеспособности организации
ПоказателиЗначение показателейНа начало периодаНа конец периодаИзменение (+,-)123451. Коэффициент абсолютной ликвидностиК1≥ 0,1-0,70,190,28+0,092. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)К2≥ 23,043,84+0,803. Коэффициент быстрой (промежуточной, общей) ликвидностиК3=0,7-0,80,760,97+0,214. Чистый оборотный капитал - абсол.динамика87689121637+339485. Коэффициент обеспечения долгосрочных активов собственными средствамиК5≥ 0,10,970,74+0,076. Текущая ликвидностьдинамика-10238-1183+90557. Перспективная ликвидностьдинамика6702390075+230528. Общий показатель платежеспособностиК7≥ 15,165,49+0,339. Коэффициент маневренности функционирующего капиталадинамика1,121,01-0,1110. Доля оборотных средств в активахК8≥ 0,50,340,40+0,06
Выводы: коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Его рост на конец отчетного периода на 0,09 показывает увеличивающуюся способность предприятия погасить обязательства за счет собственных средств.
Положительным фактором для предприятия так же является увеличение коэффициента текущей ликвидности и коэффициента быстрой ликвидности-на 0,80 и 0,21 соответственно. На данный рост повлияло превышение темпа роста оборотных активов предприятия над краткосрочными обязательствами.
Вместе с тем, коэффициент маневренности на конец отчетного периода снизился на 0,11 и составил 1,01. Следует отметить увеличение доли оборотных средств в активах предприятия на конец отчетного периода, однако их размер меньше минимально установленного норматива.
Абсолютные показатели чистого оборотного капитала, текущей и перспективной ликвидности характеризуются положительной динамикой. Однако текущая ликвидность имеет отрицательное значение, что свидетельствует о том у предприятия недостаток краткосрочных активов для погашения срочных
Таблица 6.5
Анализ финансовой устойчивости предприятия (расчет относительных показателей)
ПоказателиЗначения показателейНа начало периодаНа конец периодаИзменение (+,-)123451. Коэффициенты капитализации1. Коэффициент финансовой независимости (концентрации СК)К1≥ 0,5-0,7 Нижняя граница 0,30,910,9101.1. Коэффициент концентрации заемного капитала К1+К1.1= 10,090,0902. Коэффициент финансовой зависимостиК2 ≤ 1, динамика1,241,22-0,023. Уровень финансовоголевериджаК3< 0,5, динамика0,240,22-0,024. Коэффициент финансированияНорм.огр. К4 ≥ 0,7 Оптим. ≈ 1,50,890,90+0,015. Коэффициент финансовой устойчивостиК5 ≥ 0,504,164,049+0,336. Коэффициент маневренности СКК6< 0,5, динамика0,180,26+0,087. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияОптим. огр. К7 ≥ 0,5 Нижн. 0,10,430,54+0,118. Коэффициент капитализацииНорм.огр. К8 ≤ 1,5 Оптим. знач. 0,670,090,0909. Коэффициент структуры долгосрочных вложенийдинамика0,120,13+0,0110. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средствдинамика0,090,09011. Коэффициент структуры привлеченных средствдинамика0,420,43+0,01
Выводы: данные таблицы 6,5 показывают, что 91% источников формирования имущества предприятия состоит из собственного капитала. Рассчитанные значения первых трех коэффициентов свидетельствуют о том, что в структуре пассива баланса предприятий значительных изменений в течении года не было.
Коэффициент финансового левериджа считается одной из основных характеристик финансовой устойчивости предприятия, характеризует ,сколько рублей заемного капитал приходится на один рубль собственных средств. Снижение данного показателя подтверждает увеличение доли собственного капитала в структуре пассива баланса предприятия.
Значение коэффициента маневренности на конец отчетного периода увеличилось на 0,08, характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Рост значения данного показателя свидетельствует об увеличении оборотных активов в структуре актива баланса предприятия.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений за отчетный период составил 0,13 и увеличился по сравнению с предыдущим годом на 0,01. Положительная динамика так же наблюдается и в части коэффициента структуры привлеченных средств. Его значение за год увеличилось на 0,01 и составило 0,43.
Таблица 6.6
Анализ показателей деловой активности предприятия
ПоказателиНа начало периодаНа конец периодаИзменение (+,-)1234 Исходные: 1. Выручка от реализации, руб.7256872897+3292. Себестоимость реализованной продукции, руб.5492558770+38453. Запасы, руб.97927122830+248934. Стоимость имущества, руб.2478024218-5265. Собственные средства, руб.56788892+321091. Общие показатели оборачиваемостиРасчетные: 6. Коэффициент устойчивости экономического роста0,241,12-0,127. Общий коэффициент оборачиваемости капитала0,240,22-0,028. Оборачиваемость мобильных средств0,560,44-0,12Коэффициент отдачи нематериальных активов---10. Оборачиваемость фондоотдачи3,0023,171+0,16911. Коэффициент отдачи собственного капитала0,240,22-0,022. Показатели управления активами12. Оборачиваемость материальных средств а) запасов б) денежных средств 0,45 10,83 0,48 8,50 +0,03 -2,3313. Оборачиваемость дебиторской задолженности2,952,46-0,4914. Срок погашения дебиторской задолженности122,0146,0+24,015. Оборачиваемость кредиторской задолженности---16. Срок погашения кредиторской задолженности---17. Период хранения производственных запасов800750-50
Выводы: выручка от реализации на конец отчетного периода по сравнению с началом года увеличилась на 329 руб., в то время как затраты на всю товарную продукцию увеличились на 3845 руб.
Соответственно за счет снижения прибыли снизилось значение коэффициента устойчивости экономического роста на 0,12.
За счет превышения темпа роста капитала над темпом роста выручки от реализации общий коэффициент оборачиваемости капитала снизился на 0,02.
На конец отчетного периода наблюдается рост коэффициента оборота основных производственных фондов-фондоотдачи-на 0,169.
Вследствие роста оборачиваемости запасов на 0,03 период их хранения снизился с 800 до 750 дней или на 50 дней. Наблюдается снижение оборачиваемости денежных средств (на 2,33 по сравнению с началом года). Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности привело к увеличению срока ее погашения на 24 дня.
Таблица 8.8
Анализ эффективности деятельности организации
ПоказателиНа начало периодаНа конец периодаИзменение (+,-)1234 Исходные: 1. Валовая прибыль, руб.1764314127-35162. Прибыль от продаж, руб.1764314127-35163. Балансовая (налогооблагаемая) прибыль1764314127-35163. Чистая прибыль, руб.1340910737-26724. Выручка от реализации, руб.7256872897+3295. Собственные средства, руб.5678388892+321096. Общая стоимость имущества, руб.2478024218-5627. Затраты по продаже или производственной продукции, руб.5492558770+38458. Долгосрочные обязательства, руб.3090632745+18399. Дивиденды, выплаченные акционерам, руб.---Расчетные: 7. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат), % а) прибыль от продаж б) чистая прибыль 32,12 24,41 24,04 18,27 -8,08 -0,14Рентабельность продаж, % а) прибыль от продаж б) чистая прибыль 24,13 18,48 19,38 14,73 -4,93 -3,759. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, %24,3119,38-4,93Чистая рентабельность, %4,363,17-1,19Экономическая рентабельность (рентабельность активов),% а) чистая прибыль3,522,59-0,93Рентабельность собственного капитала, % а) чистая прибыль4,363,17-1,19Валовая рентабельность, % а) валовая прибыль24,3119,38-4,93Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций), % а) чистая прибыль3,962,89-1,0715. Коэффициент устойчивости экономического роста, %0,241,12-0,12
Выводы и рекомендации: темп роста от реализации составляет 100,5%, себестоимости реализованных товаров -107%, прибыли- 80,1%. За счет данного в динамике наблюдается снижение показателей рентабельности, в частности рентабельность производственной деятельности, рассчитанная по прибыли от продаж, снизилась на 8,08 процентных пункта, рентабельность продаж на-4,93 процентных пункта. За счет превышения темпа роста собственного капитала (110,2%) над темпом роста прибыли (80,1%) рентабельность собственного капитала снизилась на 1,19 процентных пункта, за счет превышения темпа роста активов предприятия, над темпом роста чистой прибыли, экономическая рентабельность снизилась на 0,93 процентных пункта.
В качестве рекомендации предприятию нужно увеличить выпуск продукции в натуральном выражении, за счет чего снизится сумма затрат и увеличится объем прибыли.
Задание № 7. Оценка неудовлетворительной структуры баланса
Цель задания - выявить основные направления по удовлетворительной структуре баланса организации
Задание:
1. Проведите анализ неудовлетворительной структуры баланса, используя российскую методику и финансовые коэффициенты по системе У. Бивера (определение степени риска потери платежеспособности организации) и Э. Альтмана (определение вероятности банкротства организации)
. Рассчитайте коэффициенты утраты платежеспособности и коэффициенты восстановления платежеспособности.
Таблица 7.1
Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса
КоэффициентНормативный / ФактическийТекущей ликвидности: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец годаК2>2 3.04 3.84Обеспеченности собственными оборотными средствами: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года >0.5 0.43 0.54Восстановления платежеспособности за 6 месяцев: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года >1 2.12Утраты платежеспособности за 3 месяца: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года >1 2.02Выводы: рассчитанные значения коэффициентов свидетельствуют о том, что предприятию не угрожает неплатежеспособность, коэффициенты приняли значение выше минимально допустимого.
Таблица 7.2
Анализ неплатежеспособности организации
ПоказателиНа начало периодаНа конец периодаИзменения за период1. Чистая прибыль1340910737-26722. Амортизация24002450+503. Заемные средства7388675530+16444. Коэффициент Бивера0,210,17-0,045. Отношение ОА/А0,3430,397+0,0546. Отношение ЧП/А0,0350,026-0,0097. Отношение Пр до налогооб / А0,0460,034-0,0128. Рыночная стоимость акций / А0,08060,818+0,0129. Выручка / А0,1900,176-0,01410. Коэффициент Альтмана1,28601,2918+0,0058
Вывод: согласно международным стандартам, коэффициент Бивера имеет следующие нормативные значения: 0,4-0,45-« Благополучные компании»;
,17- «За пять лет до банкротства»; -0,15- « За один год до банкротства». Данные таблицы 7.2 показывают отрицательную динамику данного коэффициента (он снизился за год на 0,04) и относят предприятия ко второй группе «За пять лет до банкротства». Коэффициент Альтмана имеет положительную динамику, его рост на конец отчетного периода составил 0,0058. Вместе с тем, согласно международным стандартам, если данный показатель < 1,81-вероятность банкротства составляет от 80 до 100%.
Таблица 7.3
Определение коэффициента трудноликвидных активов
ПериодКоэффициент финансирования ТрАЛевая часть формулПравая часть формулВероятность банкротстваПолитика финансирования активовН.г.ВА+З<СК ВА+З<СК+БД ВА+З<СК+БД+БК ВА+З>СК+БД+БК348712 348712 348712 348712307568 338474 381454 381454Очень низкая Возможная Высокая Очень высокаяКонсервативная Умеренная Агрессивная СверхагрессивнаяК.г.ВА+З<СК ВА+З<СК+БД ВА+З<СК+БД+БК ВА+З>СК+БД+БК372768 372768 372768 372768338840 371585 414370 414370Очень низкая Возможная Высокая Очень высокаяКонсервативная Умеренная Агрессивная Сверхагрессивная
Выводы и рекомендации; данные таблицы 7.3 позволяют сделать вывод, о том, что на начало года вероятность банкротства предприятия была высокой, политика финансирования активов - агрессивной. На конец отчетного периода наблюдается улучшение показателей ликвидности и платежеспособности предприятия, удельный вес собственного капитал в структуре пассива баланса предприятия увеличивается, в структуре активов выросла доля оборотных активов. Вместе с тем, к концу отчетного периода вероятность банкротства остается высокой, политика финансирования активов является агрессивной.
Рекомендации: предприятию необходимо сократить продолжительность производственного цикла за счет новейших технологий и автоматизации производства, повысить уровень производительности труда, оптимизировать работы коммерческих служб с целью совершенствования вида и качества изготавливаемой продукции, а также нахождение оптимальных заказов для увеличения выпуска продукции; выявить оптимальные сроки для расчетов с дебиторами и кредиторами.
Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости мобильных средств эффект выражается в увеличении выпуска продукции с привлечением минимально необходимого размера заемных средств, с последующим увеличением прибыли.
Список использованных источников
1. Герасимов, Б.И. Экономический анализ: учеб.пособие. В. 2 ч. / Б.И. Герасимов, Т.М. Коновалова, С.П. Спиридонова. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. тех. ун-та, 2006. - 164 с.
. Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб.пособие / Л.Л. Ермолович; под общ. ред. Л.Л. Ермоловича. - Мн.:Интерпрессервис; Экоперспектива, 2008. - 479 с.
. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / С.М. Пястолов; под общ.ред. С.М. Пястолова. - М.: Академия, 2008. - 336 с.
. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая; под общ.ред. Г.В. Савицкой. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 425 с.
. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая; под общ.ред. Г.В. Савицкой. - Мн.: Новое знание, 2008. - 640 с.
. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев; под общ.ред. А.Д. Шеремета. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 276 с.