Анализ финансового состояния организации

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

ТАМБОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра Экономика

Профиль "Бухгалтерский учет, анализ и аудит на предприятии (организации)"

КУРСОВАЯ РАБОТА

по Комплексный анализ хозяйственной деятельности

на тему: Анализ финансового состояния организации.

Тамбов 2015 г.

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации

1.1 Понятие, цели, задачи и содержание анализа финансового состояния

1.2 Информационная база анализа финансового состояния

1.3 Методы анализа финансового состояния

1.4 Краткая характеристика объекта исследования

2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Климат Контроль"

2.1 Анализ ликвидности баланса ООО "Климат Контроль"

2.2 Анализ платежеспособности организации

2.3 Расчет и оценка величины СОС организации

2.4 Анализ финансовой устойчивостиООО "Климат Контроль"

2.5 Прогнозные оценки в управлении финансовым состоянием организации

Заключение

Список используемых источников

Приложения

Введение

Анализ финансового состояния компании играет важную роль в процессе оценки бизнеса.

Основной целью анализа финансового состояния предприятия являются изучение и оценка обеспеченности субъектов хозяйствования экономическими ресурсами <#"891621.files/image001.gif"> 100%. Это означает, что выручка опережает в своем роста активы, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости средств организации. Однако, чистая прибыль возросла не так значительно, как выручка, что бы убедиться, какие факторы на это по влияние необходимо определить темп роста выручки от продаж. Данная ситуация свидетельствует о том, что несоблюдение второй части "золотого правила" на анализируемом предприятии обусловлено не снижением рентабельности продаж, а значительным влиянием на чистую прибыль организации прочих расходов и доходов, а также налоговых факторов.

Продолжительность операционного цикла - это среднее время прохождения денежных средств от момента их вложения в производственные запасы до момента возврата на счета фирмы в виде выручки за реализованную продукцию. В этом примере, она получила 66,96 дня.

Продолжительность финансового цикла организации равна 40,17 дня показывает, что организация нужна 40,17 дня для полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента оплаты за сырье, материалы и полуфабрикаты, и заканчивая получением денег за отгруженную продукцию.

Снижение рентабельности авансированного и собственного капитала говорит о неэффективном использовании капитала.

2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Климат Контроль"

2.1 Анализ ликвидности баланса ООО "Климат Контроль"

Для того чтобы определить степень ликвидности активов и срочность погашения пассивов ООО "Климат Контроль" необходимо сравнить группировки активов и пассивов и выявить зависимости.

Активы предприятия группируются следующим образом:

А₁ - наиболее ликвидные активы: деньги и краткосрочные финансовые вложения. Рассчитывается как: 1240 + 1250

А₂ - быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность до 1 года. Рассчитывается как: 1230 (до 1 года)

А₃ - медленно реализуемые активы: запасы, дебиторская задолженность после 12 мес., налог на добавленную стоимость и прочие оборотные активы. Рассчитывается как: 1210 + 1230 (после 12 мес.) + 1220 + 1260.

А₄ - трудно реализуемые активы: внеоборотные активы. Рассчитывается как: 1100.

Таблица 2.1 - Группировка активов ООО "Климат Контроль" по степени ликвидности

Пассивы предприятия группируются следующим образом:

П₁ - наиболее срочные обязательства. Рассчитывается как: 1520.

П₂ - краткосрочные пассивы. Рассчитывается как: 1510 + 1550.

П₃ - долгосрочные пассивы. Рассчитывается как: 1400.

П₄ - постоянные пассивы. Рассчитывается как: 1300+ 1530 + 1540.

Таблица 2.2 - Группировка пассивов ООО "Климат Контроль" по степени срочности погашения.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А₁ ≥П₁; А₂ ≥П₂; А₃ ≥П₃; А₄ ≤П_4.

На начало отчетного периода: А₁ ≥П₁; А₂ ≥П₂; А₃ ≥П₃; А₄ ≤П₄, то баланс предприятия не считается абсолютно ликвидным.

А на конец отчетного периода: А₁ ≥П₁; А₂ ≥П₂; А₃ ≥П₃; А₄ ≤П₄, то баланс предприятия тоже не считается абсолютно ликвидным.

2.2 Анализ платежеспособности организации

1) Коэффициент абсолютной ликвидности. Данный коэффициент рассчитывается как:

=  =  (1)

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности ООО "Климат Контроль" на начало отчетного периода:

 == 0,62

Коэффициент абсолютной ликвидности ООО "Климат Контроль" на конец отчетного периода:

= = 0,6

Значения коэффициента на начало и на конец отчетного периода соответствуют достаточному значению:

,62>0,2; 0,6>0,2.

Это говорит о том, что ООО "Климат Контроль" пока способно погасить все свои долги на 20% и на начало, и на конец отчетного периода, что говорит о его нормальной платежеспособности.

) Коэффициент критической ликвидности. Данный коэффициент рассчитывается как:

Ккл = =

=  (2)

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 1,0. Коэффициент критической ликвидности ООО "Климат Контроль" на начало отчетного периода:

== 2,08

Коэффициент критической ликвидности ООО "Климат Контроль" на конец отчетного периода:

== 1,04

Коэффициент критической ликвидности отражает, какая часть краткосрочных обязательств будет погашена при условии своевременного расчета с дебиторами.

Значения коэффициента на начало и на конец отчетного периода соответствую достаточному значению:

,08>1,0; 1,04>1,0.

Это говорит о том, что платежные возможности ООО "Климат Контроль" на текущий момент пока достаточны для своевременного и быстрого погашения своей задолженности. Однако коэффициент критической ликвидности на конец отчетного периода незначительно превышает допустимую норму. Это говорит о том, что в дальнейшем платежеспособность предприятия будет уменьшаться.

) Коэффициент текущей ликвидности. Данный коэффициент рассчитывается как:

 = =  (3)

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 2,0.

Коэффициент текущей ликвидности ООО "Климат Контроль" на начало отчетного периода:

= 4,01

Коэффициент текущей ликвидности ООО "Климат Контроль" на конец отчетного периода:

= 2,33

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Значения коэффициента на начало и на конец отчетного периода соответствует достаточному значению:

,01>2; 2,33>2.

Это говорит о том, что на данный момент предприятия достаточно обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств. Однако значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода незначительно превышает допустимый предел. Это говорит о том, что в дальнейшем предприятия будет испытывать трудности со своевременным погашением долговых обязательств и будет характеризоваться как неплатежеспособное.

В таблице 2.3 представлены обобщенные итоговые данные по коэффициентам ликвидности ООО "Климат Контроль".

Таблица 2.3.

Коэффициенты ликвидности ООО "Климат Контроль"

Исходя из данных табл. 2.3 можно сделать вывод о том, что в течение отчетного периода ликвидность предприятия постепенно уменьшается за счет сокращения оборотных средств в виде дебиторской задолженности и роста краткосрочных обязательств в виде кредиторской задолженности, что негативно отражается на его платежеспособности.

Можно предположить, что в перспективе предприятие уже не сможет полноценно отвечать по своим долговым обязательствам.

2.3 Расчет и оценка величины СОС организации

Собственные оборотные средства предприятия - это те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременного полного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности предприятия.

Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйственному субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации

СОС = Собственный капитал - внеоборотные активы=1300 + 1530 - 1100 (4)

Величина собственных оборотных средств ООО "Климат Контроль" на начало периода:

 = 334673 + 0 - 258688 = 75985 тыс. руб.

Величина собственных оборотных средств ООО "Климат Контроль" на конец периода:

 = 374592 + 0 - 286312 = 88280 тыс. руб.

За отчетный период сумма собственных оборотных средств увеличилась на 12295 тыс. руб. Это произошло главным образом за счет прироста суммы добавочного капитала и нераспределенной прибыли. Дополнительное вложение капитала в основные фонды и незавершенное капитальное строительство вызвало уменьшение суммы собственного капитала, направленного на финансирование текущих запасов и затрат.

2.4 Анализ финансовой устойчивостиООО "Климат Контроль"

Таблица 2.4 - Показатели финансовой устойчивости ООО "Климат Контроль"

Исходя из итогов таблицы 2.4 можно сделать следующие выводы:

Коэффициент независимости превышает нормативное значение - это говорит о том, что предприятие не зависит от внешних инвесторов, доля собственных средств в сумме общих источников финансирования почти 100%;

Коэффициент зависимости меньше чем нормативное значение - это говорит о слишком осторожно подходе организации к привлечению заемного капитала и об упущенных возможностях повысить рентабельность собственного капитала за счет использования эффекта финансового рычага;

Коэффициент финансовой устойчивости превышает нормативное значение, что в принципе говорит о достаточной финансовой устойчивости на момент проведения анализа, практически все источники финансирования используются в течение длительного промежутка времени;

Коэффициент финансирования за период уменьшился на 7,59 и составил на конец периода 5,66 (нормативное значение для коэффициента финансирования - не ниже 1). В результате анализа коэффициента финансирования отмечается отрицательная динамика. Нерациональное соотношение средств, участвующих в финансировании деятельности предприятия, складывается в пользу заемных средств. Собственных средств недопустимо мало.

Значение коэффициента финансовой активности равное 0,08 и 0,18 означает, что на 1 рубль собственных источников финансирования привлекалось 0,08 руб. и 0,18 руб. соответственно. Плечо финансового рычага находится в пределах нормативного значения, кроме того, прослеживается тенденция к увеличению значения данного показателя, что является свидетельством ведения нерисковой финансовой политики предприятия;

Значение коэффициента маневренности и на начало, и на конец отчетного периода ниже нормативного. Это свидетельствует о снижении мобильности бизнеса;

Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на начало и конец периода, превышающие нормативное значение, являются признаком положительным фактором в определении финансовой устойчивости;

Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками, уменьшилось 0,53 и получило 1,03 на конец отчетного периода говорит о том, что материальные затраты полностью обеспечены собственными оборотными средствами;

Коэффициент постоянного актива превышает нормативное значение и на начало, и на конец отчетного периода. Значение данного показателя, равное 0,76 на конец отчетного периода означает, что 76% собственного капитала выведено из оборота и используется для финансирования внеоборотных активов.

В общем и целом анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО "Климат Контроль" характеризует данное предприятие как вполне финансово устойчивое, не зависящее от внешних инвесторов и кредиторов, способное полностью обеспечивать собственными источниками свои оборотные активы и материальные запасы в течение длительного промежутка времени, но постепенно утрачивающее свою деловую мобильность.

2.5 Прогнозные оценки в управлении финансовым состоянием организации

По результатам проведенного вертикального анализа активов и пассивов я могу охарактеризовать ООО "Климат Контроль" как стабильно действующее и развивающееся предприятие. За отчетный период значительно увеличился объем активов баланса, преимущественно за счет запасов и денежных средств. Но в то же время рост активов по данным конкретным статьям может служить признаком ухудшения деятельности предприятия, так как в течение отчетного периода не растут или даже отсутствуют наиболее ликвидные активы, в частности краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Расчет коэффициента текущей ликвидности ООО "Климат Контроль"равно 2,44 больше чем 2, по этому нужно рассчитать коэффициент утраты.

Коэффициент утраты =  = 0,955 (5)

Коэффициент утраты получил 0,955, меньше чем 1, то что свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время, у предприятия в ближайшее время может быть утрачена платежеспособность.

Главной проблемой финансовой деятельности ООО "Климат Контроль" является постепенное снижение платежеспособности за счет увеличения долговых обязательств, и уменьшения ликвидных активов, способных своевременно погасить эти обязательства. Руководству предприятия необходимо пересмотреть основные принципы своей финансовой политики и принять необходимые меры по устранению данной проблемы.

Заключение

В заключение своей работы мне бы хотелось объединить все выводы, сделанные в результате различных этапов анализа финансовой деятельности ООО "Климат Контроль", и дать обобщенную характеристику этой деятельности.

Мною был проведен анализ финансовой деятельности ООО "Климат Контроль" на основании предоставленных форм бухгалтерской отчетности (в частности, бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках) за отчетный период - 2008 год.

Положительными тенденциями в развитии предприятия можно назвать увеличение объема капитала на 11,93%, уменьшение отложенных налоговых обязательств на 43,48%, а также, несомненно, полное отсутствие займов и кредитов как по краткосрочным, так и по долгосрочным обязательствам. Это говорит о том, что ООО "Климат Контроль" формирует свои активы в основном из собственных источников. Однако вместе с тем произошло увеличение объема кредиторской задолженности, что является негативным фактором, поскольку говорит о постепенном снижении платежеспособности фирмы.

По итогам анализа активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения баланс предприятия не является абсолютно ликвидным ни на начало, ни на конец отчетного периода. Это значит, что предприятию не хватает ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Это тоже свидетельствует о наличии тенденций к возникновению и развитию неплатежеспособности предприятия в перспективе.

По результатам анализа коэффициентов платежеспособности и ликвидности можно сделать выводы о том, что:

ООО "Климат Контроль" пока способно погасить все свои долговые обязательства на 20% как на начало, так и на конец отчетного периода, что говорит о нормальной его платежеспособности на текущий момент;

платежные возможности фирмы на текущий момент достаточны для своевременного погашения своих долговых обязательств, однако незначительное положительное отклонение коэффициента текущей ликвидности от нормы опять же говорит о потенциальном снижении платежеспособности;

в общем и целом в течение отчетного периода ликвидность предприятия постепенно уменьшается за счет сокращения оборотных средств, в частности дебиторской задолженности, и увеличения объема краткосрочных долговых обязательств.

Анализ типов финансовой устойчивости показал, что предприятия является абсолютно устойчивым как на начало, так и на конец отчетного периода, не зависит от внешних кредиторов, его запасы и затраты почти полностью обеспечены собственными источниками средств. Но в то же время в течение отчетного периода происходит уменьшение основных показателей почти на 100% и появляются недостатки по ним, что в перспективе может опять же привести к уменьшению платежеспособности предприятия.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что:

доля собственных средств в сумме общих источников финансирования ООО "Климат Контроль" составляет почти 100%;

практически все источники финансирования предприятия используются в течение длительного промежутка времени;

% собственного капитала предприятия выведено из оборота и используется для формирования внеоборотных активов;

происходит снижение мобильности бизнеса за счет того, что очень небольшая часть источников собственных средств используется для текущей деятельности;

высокие показатели коэффициента реальной стоимости основных фондов положительно характеризуют уровень производственного потенциала предприятия.

Анализ рентабельности деятельности ООО "Климат Контроль" выявил значительное уменьшение прибыли за единицу продукции во времени.

Таким образом, главной проблемой финансовой деятельности ООО "Климат Контроль" является постепенное снижение платежеспособности за счет увеличения долговых обязательств, и уменьшения ликвидных активов, способных своевременно погасить эти обязательства. Руководству предприятия необходимо пересмотреть основные принципы своей финансовой политики и принять необходимые меры по устранению данной проблемы.

Список используемых источников

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие - М.; 2007;

. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. - М.; ИКЦ "Маркетинг", 2001;

. Герасимов Б.И., Коновалова Т. М, Спиридонов С.П. Экономический анализ. Ч.1.: Учебное пособие - ТГТУ, 2006;

. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Финансы, 2003., № 3;

. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.; Издательство "Бухгалтерский учет", 2002;

. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для ССУЗов. Издание 2-е, испр. и доп-е. - М.; ИД - "Форум" - ИНФРА-М, 2007;

. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.; Финансы и статистика, 1996

. Литвинов Д.В., Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. - М.; Эскорт, 2005;

. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие - М.; 2008;

. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. - М.; ЮНИТИ-ДАНА, 1999;

. Методические указания по оценке финансового состояния организаций от 23 января 2001 года;

. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.; ИНФРА-М, 2001;

Приложения

Приложение 1

Утвержден

приказом Министерства финансов РФ

от 22 июля 2003 года N 67н

(с учетом приказа Государственного комитета РФ по статистике и Министерства финансов РФ от 14.11.2003 N 475/102н)

Приложение 2

к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н (с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ от 14 ноября 2003 г. № 475/102н) (в ред. от 18 сентября 2006 г.)