Анализ финансового состояния и разработка путей его укрепления на примере ООО 'Спектр-С'

Содержание

 

Введение

1. Основы теоретического подхода к анализу финансового состояния предприятия в современных условиях

1.1 Значение финансового анализа в современных условиях

1.2 Виды финансового анализа

1.3 Формирование финансовых результатов предприятия

1.4 Методика анализа финансового состояния предприятия

1.5 Оценка рентабельности

2. Анализ финансового состояния ООО "СПЕКТР-С"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "СПЕКТР-С"

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.4 Эффективность использования основного капитала

2.5 Рентабельность предприятия

2.6 Анализ вероятности банкротства

2.7 Прибыльность (убыточность) предприятия

2.8 Анализ деловой активности

3. Рекомендации по совершенствованию анализа финансового состояния

3.1 Анализ финансового состояния как инструмент управления

3.2 Разработка мероприятий по совершенствованию анализа финансового состояния

3.3 Экономическая эффективность мероприятий по совершенствованию анализа финансового состояния

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. С переходом на рыночные отношения перед предпринимателями и руководителями предприятий встает множество вопросов:

         как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего процветания;

-        как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами;

         насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода.

На эти и многие другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, так как его результаты характеризуют финансово состояние предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования коммерческой организации, целесообразностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают правильно распределять финансовые ресурсы предприятия, так как от этого зависит вся его дальнейшая деятельность.

Таким образом, финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом объективной достоверной оценки финансового состояния предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Данные финансового анализа используются для прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов, разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработки конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

Результаты анализа используются не только собственниками предприятия, которым необходимо знать результаты своей производственной, коммерческой и финансовой деятельности, но и его партнерами и контрагентами. Так, акционеры, учредители будут вкладывать свои сбережения в приобретение акций финансово-устойчивых предприятий со стабильной рентабельностью и аккуратно выплачивающих дивиденды. Для того чтобы иметь инвестиционную привлекательность финансовое состояние предприятия должно быть устойчивым, и не только сегодня но и в перспективе.

Поставщики и покупатели охотно вступают в договорные отношения с платежеспособными предприятиями, с многолетней высокой репутацией надежных партеров. А для этого, также необходимо проведение анализа финансового состояния предприятия с целью выявления платежеспособности предприятия.

финансовый результат ликвидность платежеспособность

Целью дипломной работы является анализ финансового состояния и разработка путей его укрепления, на примере общества с ограниченной ответственностью "СПЕКТР-С".

Объект исследования данной дипломной работы предприятие ООО "СПЕКТР-С".

Цель данной работы состоит в исследовании финансовых показателей ООО "СПЕКТР-С", а также в разработке рекомендаций и предложений по укреплению финансового состояния.

В соответствии с этими целями были поставлены следующие задачи:

изучить теоретические основы оценки финансово - хозяйственной деятельности организации;

провести предварительную оценку имущества и финансового капитала;

сделать оценку финансовой устойчивости;

провести анализ рентабельности;

внести конкретные, адресные предложения производству.

Методологической основой работы послужили труды отечественных и зарубежных авторов по исследованию финансового состояния.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансовых показателей применяются как абсолютные и относительные показатели. При проведении анализа использовались следующие приемы и методы: монографический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный и графический видов анализа.

1. Основы теоретического подхода к анализу финансового состояния предприятия в современных условиях

 

.1 Значение финансового анализа в современных условиях

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции. Современная финансовая система государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов.

Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, технического, программного и кадрового обеспечения.

Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс - анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

имущественное состояние предприятия;

рациональность привлечения заемных средств;

степень предпринимательского риска;

способность к наращиванию капитала;

обоснованность политики распределения и использования прибыли;

потребность в дополнительных источниках финансирования.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составлять бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством финансов Российской Федерации, приказал от 27 марта 1996 г. № 31 для бухгалтерской отчетности в 1996 году, а именно бухгалтерского баланса; отчета о финансовых результатах и их использовании - форма № 2; справка к форме № 2 и приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5, а также статистическая отчетность по труду Утвержденная Госкомстатом Р. Ф.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука.

Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения.

Результаты анализа - "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается, также, на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения. Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния.

Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности коммерческой организации, если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п. [16].

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

анализ финансовых коэффициентов;

анализ финансовой устойчивости;

анализ финансового состояния;

анализ ликвидности баланса;

анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

 

.2 Виды финансового анализа

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (предварительный, прогнозный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, организаций, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа - объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по качеству работы и результатам труда.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитический период. В этом виде анализа имеется существенный недостаток - выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т.к. относятся к прошлому периоду.

Текущий анализ - наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа [22].

Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта.

Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия. Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т.к. нет завершённого процесса.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.

В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.

Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

Классификация методов и приёмов анализа.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии [5].

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними. В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода, с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом, как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности и определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей цехов, подразделений, дочерних фирм и т.п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, методы исследования операций, экономические методы и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне. В настоящее время практически невозможно обособить методы и приемы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

 

.3 Формирование финансовых результатов предприятия

Финансы коммерческих организаций - это совокупность денежных отношений, связанные с формированием и использованием денежных доходов и накоплений предприятия. Финансы предприятия обеспечивают круговорот основного и оборотного капитала и взаимоотношение с государственным бюджетом, банками, налоговыми органами, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы. При этом они выполняют две функции:

а) воспроизводственную;

б) контрольную.

Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами круговорота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений.

Контрольная функция - это финансовый контроль за производственно-хозяйственной деятельностью предприятия [3, 45].

Финансовая стратегия предприятия строится на определенных принципах организации:

)        Жесткая централизация финансовых ресурсов, обеспечивающая фирме быструю маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности.

2)      Финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств на предприятие и основные направления их расходования.

)        Формирование крупных финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

)        Безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами.

Главной задачей финансовой стратегии является достижение самоокупаемости предприятия.

Самоокупаемость - это способность предприятия покрывать свои расходы (затраты) результатами производства, обеспечивая тем самым повторяемость производства в неизменных масштабах.

В процессе достижения самоокупаемости решаются две важнейшие для предприятия проблемы:

борьба с убыточностью;

повышение прибыльности.

Предприятие не только должно покрывать свои расходы доходами, но и быть рентабельным, т.е. получать прибыль.

Самоокупаемость - это неотъемлемый момент самофинансирования предприятия.

Самофинансирование - способность предприятия из заработанных средств не только возмещать производственные затраты, но и финансировать расширение производства, решение социальных задач. Самофинансирование осуществляется за счет прибыли и амортизации. В процессе накопления объем прибыли подвергается уменьшению за счет налогов и различных платежей из прибыли. В конечном итоге остается перераспределенная прибыль. Из не распределенной прибыли и амортизации формируется финансовый фонд или источники самофинансирования предприятия.

Собственный капитал - капитал, безусловным и исключительным владельцем которого является собственник (или собственники) предприятия.

К собственному капиталу следует отнести уставной фонд (акционерный капитал), т.е. первоначальные и последующие вложения собственных средств собственниками, акционерами, и приращение капитала за счет прибыли.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйствования предприятия и слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Определение прибыли связано с получением валового дохода предприятия от реализации своей продукции (работ, услуг) по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения. В этом случае валовой доход предприятия - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат и представляет собой денежную форму чистой продукции предприятия, включая в себя оплату труда и прибыль.

Связь между ними представлена на рисунке 1.1.

Рис. 1.1 Себестоимость, валовый доход и прибыль предприятия

Масса прибыли и валового дохода характеризует размер эффекта, получаемого в результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия [5, с.56].

1.4 Методика анализа финансового состояния предприятия

Определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия являются главными моментами анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния любого предприятия необходимо проводить в купе с экономическим анализом.

Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Анализ финансового состояния предприятия является составной частью общего финансового анализа. Схематично можно представить, как проводится анализ финансового состояния, это видно из рисунка 1.2.

Аналитики предлагают методику анализа на основе общего и детализированного анализа финансового состояния предприятия:

экспресс-анализ финансового состояния;

детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа предлагается рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Рис.1.2 Анализ финансового состояния

По мнению аналитиков экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

подготовительный этап;

предварительный обзор финансовой отчетности;

экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап является основным в экспресс-анализе.

Его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения [5, с.256].

Целью детализированного анализа финансового состояния является более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу.

Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

Аналитики предлагают программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

а) предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:

характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

выявление "больных статей" отчетности;

б) оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования:

оценка имущественного положения;

построение аналитического баланса;

вертикальный анализ баланса;

горизонтальный анализ баланса;

анализ качественных сдвигов в имущественном положении;

оценка финансового положения;

оценка платежеспособности;

оценка финансовой устойчивости;

в) оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования:

оценка основной деятельности;

анализ доходности;

оценка положения на рынке ценных бумаг.

Целью проведения анализа положения предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.

Анализ и оценка удовлетворительности структуры баланса проводятся на основе следующих показателей:

коэффициента текущей ликвидности (общего покрытия);

коэффициента обеспеченности собственными средствами;

коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным наступает при условии, когда величина указанных коэффициентов оказывается ниже их нормативных значений.

В том случае, если хотя бы один из первых двух показателей (коэффициента текущей ликвидности или коэффициента обеспечения собственными средствами) имеет значение ниже нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько руб. текущих активов предприятия приходится на один руб. текущих обязательств.

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически).

Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя - 2; однако, это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение стоимости текущих активов в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (сумма итога раздела II актива баланса). К наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей и прочих краткосрочных пассивов (итог раздела V баланса) [6, с.26].

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость определяет стабильность положения предприятия. Нормальное значение данного показателя должно быть не менее 0,1. Этот коэффициент определяется отношением собственных оборотных средств (I раздел пассива баланса минус I раздел актива баланса) к стоимости текущих активов (II раздел актива баланса).

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.

Он определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения текущей ликвидности на конец года и изменения этого коэффициента между концом и началом года в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности.

После оценки удовлетворительности структуры баланса проводится анализ имущественного положения предприятия.

Существуют показатели качественной характеристики основных средств. К ним относятся:

доля активной части основных средств, т.е. машин, оборудования и транспортных средств. Рост данного показателя свидетельствует о расширении производства, увеличении и обновлении промышленного оборудования, росте производственных мощностей и т.д.;

коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, списанной на затраты в предшествующих периодах;

коэффициент годности обратно пропорционален коэффициенту износа. Его увеличение расценивается как благоприятная тенденция.

Индекс постоянного актива характеризует долю основных средств и долгосрочных активов в источниках собственных средств.

Коэффициент износа основных средств характеризует техническое состояние основных средств и определяется отношением суммы износа основных средств к первоначальной стоимости основных средств.

При определении этого коэффициента следует оценить динамику доли амортизации в стоимости основных средств. Тенденция к ее сокращению говорит о том, что руководство предприятия заботится о будущем и принимает активные меры по техническому перевооружению основных средств.

Существует ещё один показатель - коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Он показывает соотношение между текущими и долгосрочными активами и определяется делением стоимости текущих активов на стоимость долгосрочных активов.

Оптимальная и критическая величина соотношения текущих и долгосрочных активов обусловлена отраслевыми особенностями предприятий. Признаком стабильности является выполнение условия: коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств больше коэффициента отношения заемных средств к собственному капиталу.

Далее рассматриваются показатели финансовой устойчивости. Показатели финансовой устойчивости подразделяют на абсолютные и относительные.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования товарно-материальных запасов определяют три основных показателя:

а) наличие собственного оборотного капитала. Этот показатель определяется как разница между собственным капиталом и долгосрочными активами. Он характеризует собственные оборотные средства. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

б) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования товарно-материальных запасов. Этот показатель определяется путем увеличения предыдущего показателя, т.е. собственного оборотного капитала, на сумму долгосрочных обязательств.

в) общая величина основных источников формирования товарно-материальных запасов определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов.

Вычисление трех показателей обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовое положение предприятия по степени его устойчивости на следующие четыре типа:

а) абсолютная устойчивость финансового положения складывается то

где, когда ситуация характеризуется неравенством

Товарно-материальные < Собственные оборотные

запасы средства

Из данного условия следует, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Такая ситуация встречается на практике крайне редко и не рассматривается, как идеальная, т.к. означает, что внешние источники средств не используются для основной деятельности;

б) нормальная устойчивость финансового положения характеризуется неравенством

Собственные оборотные средствами

<

Товарно-материальные запасы

<

Источники, средства и долгосрочные заемные источники

Данная ситуация свидетельствует об успешно функционирующем предприятии, которое использует для покрытия своих запасов "нормальные" источники средств - собственные и привлеченные;

в) неустойчивое финансовое положение складывается тогда, когда сложившаяся ситуация характеризуется следующим неравенством

Товарно-материальные запасы > Источники формирования запасов

Данное положение характеризуется нарушением платежеспособности предприятия, когда предприятие для покрытия запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся "нормальными", т.е. обоснованными;

г) критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами, оно находится на грани банкротства, т.е. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. Называется этот показатель коэффициентом независимости. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

Для коэффициента независимости желательно, чтобы он превышал по своей величине 50% (0,5). Рост его свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Производными от коэффициента независимости являются коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяется отношением всего привлеченного капитала к собственному.

Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один руб. вложенных в активы собственных средств. Нормальное значение этого коэффициента должно быть меньше единицы.

Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственных и долгосрочных заемных средств в общем (авансированном) капитале.

Нормальное значение коэффициента равно 0,9, критическим считается его снижение до 0,75.

Коэффициент обеспеченности текущих активов показывает, какая часть оборотных средств формируется за счёт собственного капитала, и равен отношению собственного оборотного капитала к текущим активам.

Коэффициент обеспеченности товарно-материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. Считается, что норма данного показателя должна быть не менее 0,5.

Уровень показателя обеспеченности товарно-материальных запасов собственными оборотными средствами оценивается в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, т.е. показатель меньше единицы. При недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не является признаком хорошего финансового состояния предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

Уровень коэффициента маневренности зависит от характера деятельности предприятия: в фондоёмких производствах, его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоёмких (т.к. в фондоёмких, значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов). С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние.

Показатель маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств) характеризует ту часть оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность.

После анализа финансовой устойчивости проводится анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы.

Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе относятся также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.

Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие активы.

Медленно реализуемые активы (A3) - статья II раздела актива баланса (Товарно-материальные запасы" и статья "Долгосрочные инвестиции" (уменьшенные на величину вложения в уставный капитал других предприятий) раздела I актива баланса за минусом статьи "Расходы будущих периодов".

Трудно реализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода. В эту группу можно включить статьи I раздела актива за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности погашения обязательств.

Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников.

Долгосрочные пассивы (ПЗ) - долгосрочные кредиты и займы.

Постоянные пассивы (П4) - статьи раздела I пассива "Собственный капитал". Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму величины по статье "Расходы будущих периодов" актива баланса.

Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают текущие обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы необходимо провести анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения

А1> П1,А2 > П2,АЗ> ПЗ,

А4< П4.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному, в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными обязательствами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнить свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности (платежеспособности, покрытия). Если коэффициент текущей ликвидности меньше единицы, то это указывает на наличие проблемы. Нормальное значение для этого показателя - больше или равно 2.

Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности, критической оценки). По смысловому значению аналогичен предыдущему показателю, однако, этот коэффициент исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключаются наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Оценка нижней нормальной границы коэффициента больше или равно 1. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обуславливающие его изменение. Так, если рост коэффициент критической ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, вряд ли это характеризует деятельность предприятия с положительной стороны. Коэффициент критической ликвидности исчисляется как отношение денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности к сумме текущих обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг к текущим обязательствам. Данный показатель является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Нормальное ограничение анализируемого показателя больше или равно 0,2.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счёте повышению доходности и улучшению финансового состояния предприятия, повышению производственно технического потенциала предприятия.

Замедление времени оборота приводят к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния предприятия.

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз за анализируемый период "оборачиваются" те или иные активы предприятия. Обратная величина, умноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости активов. Этот показатель следует рассматривать только с качественными характеристиками предприятия: значительная оборачиваемость активов может наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с отсутствием вложений на развитие производственных мощностей.

Отношение дохода от реализации ко всему итогу средств характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования. Таким образом, данный коэффициент показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде дохода, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической - активность денежных средств, которыми рискует акционер.

Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала показывает скорость оборота капитала, находящегося в долгосрочном пользовании у предприятия. Следует иметь в виду, что знаменатель рассчитывается как среднегодовая величина.

Показатель оборачиваемости средств производства равен отношению дохода от реализации к стоимости реальных активов.

Показатели оборачиваемости перманентного капитала и средств производства объединяет то, что в их знаменателях учитываются и оборотные, и вне оборотные средства (в первую очередь, основные средства, которые, как известно не превращаются в наличные деньги). По этим показателям нельзя рассчитывать продолжительность одного оборота в днях.

Встает необходимость рассчитать коэффициенты оборачиваемости отдельно по основным средствам и по отдельным составляющим оборотных средств.

Важными в анализе финансового состояния предприятия являются показатели оборачиваемости оборотных средств и их составляющих: товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности.

Естественно, что существует ряд причин снижения общей оборачиваемости текущих активов. Поэтому следует изучить изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств (производственных запасов, готовой продукции и дебиторской задолженности).

Поскольку запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а полная себестоимость реализованной продукции.

Этот показатель может быть выражен в днях. Сумма дней, в течение которых оплачиваются счета и реализуются товарно-материальные запасы, характеризует продолжительность цикла, в течение которого производственные запасы превращаются в наличные денежные средства. Ускорение оборачиваемости, достигаемое за счёт сокращения времени производства и обращения, оказывает положительный эффект на результаты деятельности предприятия.

Чем меньше оборотные средства оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем меньше их потребуется при данном объёме производства. Разные отрасли имеют разную оборачиваемость, поэтому её целесообразно сравнивать со среднеотраслевой. Замедление оборота в серийном производстве свидетельствует обычно о затруднениях в сбыте.

Деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию (сырье, товары, услуги) производятся на условиях последующей оплаты, то предприятие как бы получает кредит от своих поставщиков и подрядчиков. Само же предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции.

От того, насколько соответствуют сроки предоставленного кредита общим условиям его производственной и финансовой деятельности (длительности нахождения материалов в запасах, периоду их преобразования в готовую продукцию, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финансовое благополучие предприятия.

Показатель оборота дебиторской задолженности определяется отношением дохода от реализации к среднегодовому остатку по дебиторским счетам.

Продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию, определяется как деление 360 дней на коэффициент оборота. Этот показатель называют сроком товарного кредита.

Важными показателями анализа финансового состояния предприятия являются продолжительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый цикл меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Их снижение рассматривается как положительная тенденция.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 "Отчёт о доходах и расходах". К ним относятся:

доход от реализации продукции;

валовой доход;

доход от основной деятельности.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели доходности, которые в условиях перехода к рыночной экономике составляют основу экономического развития предприятия.

Рост доходов создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт дохода выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели доходности становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

изменений каждого показателя за текущий анализируемый период ("горизонтальный анализ" показателей финансовых результатов за отчётный период);

исследование структуры соответствующих показателей и их изменений ("вертикальный анализ" показателей);

исследование влияние факторов на доход ("факторный анализ");

изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть "трендовый анализ" показателей).

Относительные показатели доходности есть показатели доходности (рентабельности), характеризующие эффективность деятельности предприятия, которая в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их прибыльное использование.

Одним из таких показателей является показатель доходности общих активов. Для расчета используется средняя величина активов, так как доход зарабатывается на протяжении всего года, а не только в отдельный период времени. Средняя величина активов позволяет получить лучшее представление о том, как использовались активы в анализируемом году.

Чем выше доходность активов, тем более умело менеджмент использует ресурсы предприятия. Показатель доходности собственного капитала показывает, насколько хорошо используется собственный капитал.

Валовый доход представляет собой финансовый результат от реализации продукции и определяется как разница между доходом от реализации продукции и производственной себестоимостью продукции в результате основной деятельности. Поэтому это соотношение характеризует доходность самого продукта.

Доходность реализованной продукции - большая величина этого показателя свидетельствует о высокой эффективности производства и реализации продукции, и поэтому руководство предприятия больше всего заинтересовано в его росте.

Прежде, чем предлагать мероприятия по улучшению платежеспособности, определяется вероятность банкротства для анализируемого предприятия.

Чаще всего для оценки вероятности банкротства используются Z - модели, предложенные известным западным экономистом Э. Альтманом.

Самой простой из этих моделей является двухфакторная. Для неё выбирается два основных показателя, от которых, по мнению автора, зависит вероятность банкротства: коэффициент покрытия (характеризует ликвидность) и коэффициент финансовой зависимости (характеризует финансовую устойчивость).

На основании приведенной методики во втором и третьем разделах дипломной работы проводится анализ финансового состояния и эффективности производства

1.5 Оценка рентабельности

К основным показателям этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль либо чистую.

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности:

временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;

проблема риска;

проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течении ряда лет.

Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, чудесный слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы.

Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельности, поэтому при анализе финансового состоянии предприятия (особенно на предстоящий период) следует дать оценку его производственного потенциала.

Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели: наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущество, динамику, наличие и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества; коэффициент из носа основных средств; среднюю норму амортизации; наличие

Динамику и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями.

Определенные выводы по производственной и финансовой политики предприятия можно сделать по отношению капитальных вложений и долгосрочных вложений. Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности предприятия.

Структура источников средств предприятия (пассив) включает в себя следующие показатели: источники средств - всего; источники собственных средств; собственные оборотные средства; заёмные средства; кредиты и заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы и резервы предприятия.

Данные о структуре источников хозяйственных средств используется прежде всего для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и по платёжеспособности.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заёмных средств соотношение заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

По степени ликвидности имущества предприятия можно разделить на четыре группы:

среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);

легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);

первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).

Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса.

В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия.

При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности. Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должный сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса.

Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату. Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы - политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий - дебиторов и другие.

Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

В данной главе были рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели.

2. Анализ финансового состояния ООО "СПЕКТР-С"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "СПЕКТР-С"

Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью "СПЕКТР-С"

Сокращенное наименование предприятия: ООО "СПЕКТР-С"

Дата создания: 7 июля 1995 года

Организационно-правовая форма: Общество с ограниченной

ответственностью

Место нахождения и почтовый адрес Общества 141014 Россия, Московская обл., Мытищинский р-он., г. Мытищи, Осташковское ш., д.1, корп.10

ООО "СПЕКРТ-С" является юридическим лицом - резидентом Российской Федерации и осуществляет свою деятельность на основании действующего законодательства Российской Федерации учредительных документов Общества, имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения Общества. Общество имеет собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации. Юридическое лицо: Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в порядке, установленном действующим законодательством Российской Федерации, Общество создано на неограниченный срок.

Ограниченная ответственность: Участники Общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Участники Общества,, внесшие вклады в уставный капитал Общества не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников Общества.

Ответственность: Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих участников.

Имущество: Общество имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Печать: Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения Общества. Общество может иметь собственную эмблему.

Товарный знак: Общество имеет зарегистрированный в установленном порядке товарный знак.

Филиалы и представительства Общества: Общество может иметь обособленные подразделения, в том числе представительства и филиалы на территории Российской Федерации и за границей. Обособленные подразделения Общества создаются по решению общего собрания участников Общества, принятому большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов участников Общества.

Уставный капитал

Изучив учредительные документы, документы бухгалтерского учета (баланс) выделены следующие основные характеристики общества.

Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости долей участников и определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Общество создает Уставный капитал в размере 1000 ООО, 00 (один миллион) рублей 00 копеек, который состоит из номинальных долей.

Имущество Общества: составляют основные и оборотные средства, нематериальные активы, финансовые ресурсы, а так же иные материальные ценности. Имущество Общества формируется за счет:

вкладов участников

доходов от основной деятельности

доходов от внереализационных операций

иных источников, не запрещенных действующим законодательством РФ.

На момент государственной регистрации общества его уставный капитал

должен быть оплачен учредителями не менее чем на половину, а оставшаяся часть - денежными средствами в течение года с момента регистрации.

Действительная стоимость доли участника Общества соответствует части стоимости чистых активов Общества, пропорциональной размеру его доли.

Вкладом в уставный капитал могут быть деньги, а также ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права имеющие денежную оценку. Денежная оценка неденежных вкладов в уставный капитал Общества, вносимых участниками Общества и принимаемыми в Общество третьими лицами утверждается решением общего собрания участников Общества, принимаемым всеми участниками Общества единогласно. Если номинальная стоимость (увеличение номинальной стоимости) доли участника Общества в

уставном капитале Общества, оплачиваемой неденежным вкладом,

составляет более двухсот минимальных размеров оплаты труда,

В случае внесения в уставный капитал Общества недежных вкладов участники Общества и независимый оценщик в течение трех лет с момента государственной регистрации Общества или соответствующих изменений в Уставе Общества солидарно несут при недостаточности имущества Общества субсидиарную ответственность по его обязательствам в размере завышения стоимости неденежных вкладов.

В случае прекращения у Общества права пользования имуществом до истечения срока, на который такое имущество было передано в качестве вклада в уставный капитал, участник Общества, передавший имуществом, обязан предоставить Обществу по его требованию денежную компенсацию, равную плате за пользование таким же имуществом на подобных условиях в течение оставшегося срока. Денежная компенсация должна быть предоставлена единовременно в разумный срок с момента предъявления Обществом требования о ее предоставлении, если иной порядок предоставления компенсации не установлен решением общего собрания участников Общества. Такое решение принимается общим собранием участников Общества без учета голосов участника Общества, передавшему Обществу в качестве вклада в уставный капитал право пользования имуществом, которое прекратилось досрочно.

Имущество, переданное исключенным или вышедшим из Общества участником в пользование Обществу в качестве вклада в уставный капитал, остается в пользовании Общества в течение срока, на который оно было передано, если иное не предусмотрено учредительным договором.

Увеличение уставного капитала Общества допускается только после его полной оплаты. Увеличение уставного капитала Общества может осуществляться за счет имущества Общества, и (или) за счет дополнительных вкладов участников Общества, и (или) за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в Обществе в порядке, установленном действующим законодательством РФ.

Общество вправе, а в случаях, предусмотренных действующим законодательством РФ, обязано уменьшить свой уставный капитал. Уменьшение уставного капитала Общества может осуществляться путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников Общества в уставном капитале Общества и (или) погашения долей принадлежащих Обществу, в порядке, установленном действующим законодательством РФ. Структура имущества организации ООО "СПЕКРТ-С" и источников его формирования. Структура активов организации по итогам 2012 года характеризуется соотношением: 20,3% иммобилизованных средств и 79,7% текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода увеличились на 503695 тыс. руб. (на 39,4%).

Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 111,1%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

.        Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 324214 тыс. руб. (60,8%)

2.      Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи - 91847 тыс. руб. (17,2%)

.        Денежные средства - 50390 тыс. руб. (9,4%)

.        Отложенные налоговые активы - 45705 тыс. руб. (8,6%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по

строкам:

         Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 498391 тыс. руб. (32,5%)

-        Добавочный капитал - 479404 тыс. руб, (31,3%)

         Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 318133 тыс. руб. (20,8%)

         Кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам - 164182 тыс. руб. (10,7%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Основные средства" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (-18742 тыс, руб. и - 990976 тыс, руб.). По рисунку 2.1 видно, как увеличивается динамика ОС по годам.

                            2010                    2011                             2012

Рис. 2.1 Динамика ОС по годам

Таблица 2.2

Структура и динамика оборотных средств (тысяч рублей)

Наименования показателя	2010	2011	2012	Изменения 2012 к 2010
				Абсолютные; (+; - )	Относительные; %
1. Запасы	264	513	442	178	167,4
2. Дебиторская задолженность	500	561	1167	667	233,4
3. Денежные средства	1190	139	1	-1189	0,1
Итого	1953	1213	1610	-343	82,4

В данной таблице, в оборотные средства на предприятии входят: запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. За период 2010 год по 2012 год произошел снижение оборотных активов на 343 тыс. руб.

В структуре же оборотных средств видно следующие изменения. Увеличилась доля запасов ООО "СПЕКТР-С" на 178 тыс. руб. с 264тыс. руб. в 2010 году до 442 тыс. руб. в 2012 году.

Сокращение доли запасов компенсировалось снижением доли денежных средств в общей сумме оборотных активов на 1189 тыс. руб. Но при этом надо отметить и увеличение доли дебиторской задолженности на 667 тыс. руб. Увеличение этого показателя свидетельствует об ухудшении деятельности ООО "СПЕКТР-С".

Анализ динамики и эффективности использования оборотных средств представлен в таблица 2.3.

Таблица 2.3

Динамика и эффективность использования оборотных средств

Наименования показателя	2010	2011	2012	Изменения 2012 к 2010, (+; - )
Выручка от реализации, тыс. руб.	12374	9945	15085	2711
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.	1592	809	939	-653
Скорость обращение средств, дни (365: обороты)	28	24	22	-6
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	13	15,4	16,4	+3,4

Из таблицы 2.3 видно, что скорость обращения оборотных средств осталась не изменой в течение трех лет. Но коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 3,4.

Это означает, что за 2010 год было совершенно 13 оборотов оборотных средств, в 2011 году 15 оборотов, а в 2012 году - 16. Увеличение оборачиваемость оборотных средств произошло из-за роста выручки и снижения оборотных средств.

Эффективность деятельности предприятия анализируется соотношением собственного капитала и заемного капитала.

Сведения о пассиве баланса позволяют определить какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассивы показывают, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Из таблицы 2.4 видно, что за период 2010 года по 2012 год в фирму ООО "СПЕКТР-С" было принято 6 человек: 5 рабочих и 1 специалист. Но также из таблицы видно, что в 2012 году осталось такое же количество рабочих по отношению к 2010 году.

Таблица 2.4

Динамика численности работников ООО "СПЕКТР-С"

Категория работников	2010 г.		2011 г.		2012 г.		изменение, 2010г. к 2012 г. (+; - ), чел.
	Кол-во, чел	Уд. вес, %	Кол-во, чел	Уд. вес, %	Кол-во, чел	Уд. вес, %
Среднесписочная численность работников, всего:	59	100	58	100	60	100	2
В том числе: рабочие	47	80	23	76,7	40	38	5
руководители	8	13	10	6,7	12	20	2
специалисты	4	7	5	16,6	8	12	1

Повышение производительности труда и эффективности производства в целом требуется более полного учета мотивации труда. Как известно, основной формой мотивации работников предприятия является заработная плата.

Оплата труда каждого работника зависит от его личного вклада, квалификации, условий труда, сложности и объемов выполненных работ, качества оказанных услуг и максимальным пределом не ограничивается.

 

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

-        наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

-        быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

-        медленно реализуемые активы (А3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

-        трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.

-        пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

-        наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность;

-        краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

-        долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

-        постоянные пассивы (П4) - это статьи 4 раздела баланса "Капитал и резервы". Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение

А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить текущую ликвидность: текущая ликвидность, которая свидетельствует о платёжеспособности или неплатёжеспособности предприятия на ближайший промежуток времени по формуле (2.1)

-       

ТЛ = (А1 + А2) - (П1+П2) (2.1)

Таблица 2.5

Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия

Показатели	2011	2012	Изменение
Кратковременные долговые обязательства, руб.	279480	227720	-51760
Денежные средства и кратковременные финансовые вложения, руб.	602	50263	49661
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, руб.	503075	683121	180046
Запасы (материальные оборотные ср-ва), руб.	207847	224265	16418
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0022	0,2207	0,2185
Коэффициент быстрой ликвидности	1,80	3,22	1,42
Коэффициент текущей ликвидности	2,55	4,21	1,66

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким коэффициентом платежеспособности, так как показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Его величина должна быть не менее 0,2.

На предприятии в 2011 году он был угрожающе низок, но к концу 2012 года мы видим положительные тенденции (коэффициент абсолютной ликвидности 0,22).

Коэффициент быстрой ликвидности в 2011 году составил 1,8, а в 2012 он вырос до 3,22 и превысил оптимальную величину на 2,22 из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами или сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Этот коэффициент в 2011 году составил 2,55, что превышает норматив, установленный для удовлетворительной структуры баланса, на 0,55, а в 2012 - 4,21.

Таблица 2.6

Группировка активов баланса по срокам их превращения в денежные средства и пассивов по срочности их оплаты

Активы		Пассивы
Типы активов	Группа	Типы пассивов	Группа
Наиболее ликвидные	А1	Наиболее срочные обязательства	П1
Быстро реализуемые	А2	Краткосрочные обязательства	П2
Медленно реализуемые	А3	Долгосрочные обязательства	П3
Трудно реализуемые	А4	Постоянные обязательства	П4

Таблица 2.7

Аналитический баланс для оценки его ликвидности за 2012 год

Группы актива	На начало года	На конец года	Группы пассива	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
						На начало года	На конец года
А1	22060	50263	П1	154325	227720	-132256	-177457
А2	311752	733647	П2	-	-	311752	733647
А3	240887	274791	П3	-	-	240887	274791
А4	227486	205714	П4	14704	14704	212782	191010
Баланс	751659	1213889	Баланс	751659	1213889	0	0

Так как А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4, то баланс не является абсолютно ликвидным, но в то же время и не абсолютно неликвиден. (А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4 - условие абсолютной ликвидности; А1≤П1; А2≤П2; А3≤П3; А4≥П4 - условие абсолютной неликвидности баланса).

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) экономического риска.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия большое значение имеют относительные показатели коэффициенты, определяющие состояние основных и оборотных средств, степень финансовой независимости. Коэффициенты отчетного периода сравнивают с нормативными, с коэффициентами аналогичного предприятия. В результате выявляют реальное финансовое положение предприятия, слабые или сильные его стороны.

Таблица 2.8

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Алгоритм расчета по балансу	Граничные значения коэф-тов	2011	2012	Изменение (+,-)
Коэффициент автономии 0,700,81+0,11
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,440,23-0,21
Коэффициент маневренности0,750,79+0,04
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,630,77+0,14
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия 0,180,180

Согласно таблице 2.8 коэффициент автономии увеличился на 0,11. Его значение с 2011 по 2012 года оставалось больше 0,5. Это говорит о том, что финансовая независимость предприятия отвечает нормативным показателям, повышении риска финансовых затруднений в будущем не предвидится.

Уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия oт привлечения заемных средств и увеличении его финансовой устойчивости. Если этот коэффициент превысит единицу, то полагают, что финансовая автономность и устойчивость предприятия достигают критической точки.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств зависит от вида деятельности предприятия и скорости оборотных средств. При высоких показателях оборачиваемости критическое значение коэффициента может несколько превышать единицу без существенных последствий для финансовой автономности предприятия.

Увеличение коэффициента маневренности говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия в последующий период. Значение коэффициента соответствует оптимальным значениям 0,5 и выше. Это положительно отражается на возможности предприятием маневрировать средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превышает минимальное допустимое значение (0,3). Это доказывает, что структура баланса является удовлетворительной.

Коэффициент реальных активов в рассмотренный период остался неизменным. Но он не соответствует оптимальным нормам, значительное снижение величины рассматриваемого коэффициента может свидетельствовать о потере производственной мощности, или переориентации деятельности.

 

2.4 Эффективность использования основного капитала

Анализ эффективности использования основного капитала отражает качество использования производственного потенциала, характеризует технический уровень производства с точки зрения основной задачи привлечения капитала для производства и реализации товаров с целью получения прибыли.

Для характеристики использования основного капитала применяют систему показателей, которая включает обобщающие и частные технико-экономические показатели.

Обобщающие показатели отражают использование всех основных производственных средств, а частные - использование отдельных их видов.

Наиболее распространённым общим показателем использования капитала является фондоотдача, рассчитываемая по формуле (2.2)

, (2.2)

где  - объём реализации;

 - средняя за период стоимость основных средств.

Этот показатель отражает количество реализованных товаров на единицу стоимости основного капитала или какой объём товарооборота предприятие имеет от использования единицы стоимости основных средств.

При его расчёте из общей стоимости основных средств желательно исключить стоимость переданных в аренду объектов по данным раздела 3 формы № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу". Такое исключение связано с тем, что переданные в аренду основные средства не участвуют в реализации товаров. Для анализа фондоотдачи ООО "СПЕКТР-С" составим и рассмотрим таблицу 2.9. Из таблицы видно, что в период с 2009 по 2010 гг. фондоотдача заметно увеличилась, что означает рост эффективности использования объектов основных средств. В период же с 2011 по 2012 гг. заметных изменений не происходило.

Таблица 2.9

Показатели фондоотдачи основных средств

Год	Объем реализации	Средняя стоимость ОС за год	Фондоотдача
2010	2867257	305135	9,40
2011	3738161	318915,5	11,72
2012	4327237	375775	11,52

Материально-техническую базу предприятия также оценивают показателем фондооснащённости.

Фондооснащённость определяется делением среднегодовой стоимости всех основных фондов на общую среднесписочную численность работников.

Для нашего предприятия этот показатель равен 20342, 19932, 22104 руб. соответственно в 2010, 2011 и 2012 года.

Таким образом, мы видим, что величина стоимости основных средств, которой располагает в процессе товарообращения один работник соответствующей группы персонала в среднем, за последние 3 года медленно растет.

2.5 Рентабельность предприятия

Проведем анализ рентабельности предприятия за 2010-2012 года (Таблица 2.10).

Таблица 2.10

Показатели рентабельности ООО "СПЕКТР-С"

Показатель	2010	2011	2012
Рентабельность, %	11,09	6,85	9,50

Из таблицы 2.10 видно, что с 2010 по 2011 год рентабельность предприятия снизилась на 4,24% (почти в 2 раза), а в 2012 году повысилась до 9,5%, но не достигла уровня 2007 г., что является негативным фактором в работе предприятия и эффективности его деятельности.

2.6 Анализ вероятности банкротства

Одной из основных задач ликвидности является оценка степени близости предприятия к банкротству. Существуют критерии формального и неформального характера, по которым предприятие может быть признано несамостоятельным (банкротом).

Коэффициент прогноза банкротства, отражает финансовое состояние предприятия и подверженность его к банкротству. В качестве наиболее ликвидных активов будем использовать сумму всех видов оборотных активов. Рассматриваемый коэффициент рассчитывается по формуле (2.3)

 (2.3)

К (2007) = (760608 - 279480) /918936 = 0,52,К (2010) = 154326/751659 = 0,2,К (2011) = (1008175 - 227720) /1213889 = 0,64.

Таблица 2.11

Показатели коэффициента прогноза банкротства

Наименование показателя	2010	2011	2012
Наиболее ликвидные активы Итог раздела II	760608	524173	1008175
Итог раздела V	279480	154326	227720	918936	751659	1213889
Коэффициент	0,52	0,49	0,64

Значение коэффициента банкротства выше допустимого, что свидетельствует о положительной финансовой устойчивости предприятия к банкротству.

Тем более, что на протяжении 2007-2011 гг. в его значении наблюдается только повышение. Это говорит о защищенности предприятия от условий банкротства.

 

2.7 Прибыльность (убыточность) предприятия

Для анализа прибыли используем форму №2 "Отчёт о прибылях и убытках" и данные помещаем в таблицу 2.12.

Таблица 2.12

Показатели деятельности ООО "СПЕКТР-С"

Наименование показателя	2010	2011	Отклонение 2010 от 2007	Темп роста	2012	Отклонение 2011 от 2010	Темп роста
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка	2867257	3738161	870904	130,37	4327237	589076	115,76
Себестоимость	2024798	2609075	584277	128,86	2968240	359165	113,77
Валовая прибыль	842459	1129086	286627	134,02	1358997	229911	120,36
Коммерческие расходы	524541	872844	348303	166,4	947842	74998	108,59
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	0
Прибыль от продаж	317918	256242	-61676	80,6	411155	154913	160,45
Прочие операционные расходы	17799	6014	-11785	33,78	8514	2500	141,57
Прочие расходы	1050	3090	2040	294,29	1951	-1139	63,14
Балансовая прибыль	299069	247138	-51931	82,64	400690	153552	162,13
Налог на прибыль	20123	10295	-9808	51,1	11855	1560	115,15
Чистая прибыль	278966	236843	-42123	84,9	388835	151992	164,17

Как видно из таблицы чистая прибыль в 2011 году упала по сравнению с 2010 годом на 42123 рублей. Это произошло из-за увеличения коммерческих расходов на 348303 рубля, прочие расходы также повысились на 2040 рублей.

Себестоимость продукции возросла с 2024798 рублей до 2609075 рублей, что также сказалось на получении чистой прибыли.

Повышение валовой прибыли в 2011 году по сравнению с предыдущим годом на 286627 оказало положительное влияние на размер чистой прибыли, но из-за увеличения большинства расходов не смогла повысить чистую прибыль. Также положительно повлияло на размер чистой прибыли снижение прочих операционных расходов на 11785 рублей и налога на прибыль на 9808 рублей. Отрицательной тенденцией стало снижение валовой прибыли на 61676 рублей и соответственно балансовой на 51931 рубль.

В 2012 году размер чистой прибыли составил 388835 рублей, что на 151992 рубля больше, чем в предыдущем году.

На увеличение чистой прибыли в 2012 году оказали влияние следующие факторы: выручка повысилась на 589076 рублей, валовая прибыль на 229911 рублей, прибыль от продаж выросла на 154913 рублей по сравнению с прошлым годом.

Таким образом балансовая прибыль составила в 2012 году 400690 рублей, что на 153522 рубля больше, чем в предыдущем году.

Также положительным фактором, влияющим на чистую прибыль можно считать снижение прочих расходов на 1139 рублей. Есть факторы, которые сдерживали рост чистой прибыли.

Это такие факторы, как себестоимость, которая повысилась на 359165 рублей, коммерческие расходы выросли на 74998 рублей, операционные расходы возросли на 2500 рублей.

Налог на прибыль составил в 2012 году 11855 рублей, что превышает его сумму в 2011 году на 1560 рублей.

 

2.8 Анализ деловой активности

Блок анализа деловой активности представлен в основном показателями оборачиваемости, которые характеризуют эффективность использования оборотных активов.

Характеристика деловой активности предприятия предполагает расчёт следующих коэффициентов:

коэффициент общей оборачиваемости активов (Ко. об. а.);

коэффициент оборачиваемости запасов (Коб. зап);

коэффициент оборачиваемость собственных средств (Коб. с. с.).

Рассчитаем эти показатели по формулам (2.4, 2.5, 2.6):

Ко. об. а =  (2.4)

Ко. об. а (2007) = 2867257/639870 = 44,8,Ко. об. а (2010) = 3738161/751659 =4,97,Ко. об. а (2011) = 4327237/ 1213889 = 3,56,Коб. мат. зап. = Выручка/ Средняя величина запасов и затрат (2.5)

Коб. мат. зап. (2007) = 2867257/ 207847 = 13,79,Коб. мат. зап. (2010) = 3738161/190361 = 19,64,Коб. мат. зап. (2011) 4327237/224265 = 19,29,Коб. с. к. =  (2.6)

Коб. с. к. (2007) = 2867257/ 360490 = 7,95,Коб. с. к. (2010) = 3738161/597334 =6,23,Коб. с. к. (2011) = 4327237/986169 = 4,39

Проанализировав полученные данные, можно сделать вывод о снижении деловой активности предприятия в 2012 году по сравнению с 2011, так как коэффициент общей оборачиваемости активов снизился с 44,8 до 4,97, и снижении деловой активности в 2012 году по сравнению с 2011, ввиду того, что коэффициент общей оборачиваемости активов снизился, хотя и не так заметно, как в 2011 году.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов увеличился в 2011 году с 13,79 до 19,64, а в 2012 году он снизился до 19,29, что возможно указывает на относительное увеличение производственных запасов и вероятно снижение производственной деятельности.

Наблюдается ярко выраженная тенденция снижения коэффициента оборачиваемости собственного капитала из года в год: на 1,72 в 2010 году и на 1,84 в 2012 году.

Анализ деловой активности свидетельствует об общем снижении деловой активности в 2011 и 2012 году.

3. Рекомендации по совершенствованию анализа финансового состояния

3.1 Анализ финансового состояния как инструмент управления

Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели, для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

лидерство в борьбе с конкурентами;

максимизация рыночной стоимости фирмы;

приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

рост объемов производства и реализации;

максимизация прибыли;

минимизация расходов;

обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

Информационной базой для проведения анализа финансового предприятия является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь, это баланс предприятия (форма №1) и приложения к нему.

Анализ играет исключительно важную роль в управлении. Любое не спонтанно принимаемое управленческое решение предполагает некоторое аналитическое его обоснование. Анализ возможен лишь в том случае, если имеются некоторые данные, которые служат информационной основой аналитических расчетов. Поскольку в общей совокупности информационного сырья исключительно важное место занимают данные, накапливаемые в бухгалтерии (в частности, отчетность), методики их анализа имеют особое значение.

Поскольку отчетность - это не единственная характеристика деятельности хозяйствующего субъекта, да и собственно экономика не сводится к совокупности подобных субъектов, очевидно, что анализ отчетности представляет собой лишь один из разделов более крупного раздела в управлении экономикой в целом и ее субъектами, известного как финансовый анализ.

Под финансовым анализом мы будем понимать процесс идентификации, систематизации и аналитической обработки доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление потенциальному пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении определенного объекта анализа.

В качестве объекта анализа могут выступать различные социально-экономические системы и их элементы: регион, страна, фирма, бюджетная организация, рынок, сегмент рынка и др. Очевидно, что сфера и принципы деятельности данных объектов с позиции финансовых отношений и денежных потоков существенно различаются.

Анализ в приложении к хозяйствующему субъекту можно рассматривать в двух аспектах: с позиции специалиста, работающего в нем (финансового менеджера, финансового аналитика, бухгалтера), и с позиции некоторого лица, являющегося внешним по отношению к субъекту, но заинтересованного в его деятельности (инвестора, финансового аналитика, потенциального контрагента). В первом случае можно говорить о внутрифирменном финансовом анализе, во втором - о внешнем финансовом анализе.

Внутрифирменный финансовый анализ можно определить как совокупность аналитических процедур в системе управления финансами фирмы. Этот анализ рассматривается с позиции внутрифирменного аналитика (менеджера) и имеет целью оптимизацию финансовой модели фирмы (т.е. ее баланса) через аналитическое обоснование решений инвестиционно-финансового характера (т.е. решений по мобилизации финансовых ресурсов и их инвестированию).

В случае если в фирме бухгалтерский учет структурно и организационно не разделяется на финансовый и управленческий, в систему внутрифирменного финансового анализа может входить и аналитическое обоснование решений по управлению затратами в фирме, т.е. один из блоков, традиционно относимых к компетенции управленческого учета. Внутрифирменный финансовый анализ в приведенной трактовке является крупным подразделом финансового менеджмента, а к его основным особенностям относятся:

а) ориентация на решения по оптимизации баланса;

б) обоснование решений по привлечению ресурсов и их размещению;

в) ориентация на оптимизацию внутрипроизводственной деятельности (точнее, производственно-технологического процесса);

г) базирование на оперативных и учетных данных, имеющих ограниченный доступ лиц;

д) принятие решений рутинного оперативного характера;

е) принципиальная невозможность безусловной унификации;

ж) достаточно высокая степень гибкости информационного обеспечения и счетных процедур в соответствии с текущими запросами линейных и функциональных руководителей;

з) сочетание критериев в натуральных и стоимостном измерителе;

и) высокий уровень субъективизма.

Нередко в специальной литературе внутрифирменный финансовый анализ рассматривается в более узком смысле - как выявление и оценка возможностей оптимизации системы управления затратами на данном предприятии; может упоминаться под такими названиями, как "внутрипроизводственный анализ, анализ в системе управленческого учета, внутренний".

Внешний финансовый анализ (External Financial Analysis) - это совокупность аналитических процедур по оценке инвестиционной и контрагентской привлекательности фирмы. Инвестиционная привлекательность означает целесообразность вложения денежных средств в данную фирму в форме капитала; смысл контрагентской привлекательности - в возможности, обоснованности, надежности и эффективности установления с фирмой бизнес-отношений. Основные исполнители - лица, сторонние по отношению к фирме, а потому анализ основывается на общедоступной информации финансового характера.

В техническом плане внешний финансовый анализ представляет собой совокупность аналитических процедур на уровне фирмы, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки ее экономического потенциала и перспектив развития. К основным особенностям этого вида анализа относятся:

а) обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения фирмы;

б) базирование на общедоступной информации;

в) информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера;

г) доступность к результатам анализа любых пользователей;

д) возможность унификации состава и содержания счетных процедур;

е) доминанта денежного измерителя в системе критериев;

ж) высокий уровень достоверности и верифицируемости итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности).

В рамках и внешнего, и внутрифирменного финансового анализа всю совокупность аналитических действий можно условно сгруппировать в два крупных блока: анализ отчетности и аналитическое обоснование решений инвестиционно-финансового характера.

Некоторое различие лишь в том, что в системе внешнего анализа доминирует первый блок; в системе внутрифирменного анализа - второй блок. Суть первого блока в формировании суждения об имущественном и финансовом положении фирмы; суть второго блока - оптимизация решений по финансированию (откуда и на каких условиях привлечь источники долго - и краткосрочного финансирования) и инвестированию (во что вложить финансовые ресурсы).

В рамках первого блока внешние инвесторы и кредиторы делают оценку инвестиционной и контрагентской привлекательности фирмы, выступающую основой для принятия решений о целесообразности вложения средств в данную фирму и (или) установления с нею контрагентских отношений. Второй блок в большей степени ориентирован на топ-менеджеров фирмы и предназначен для обоснования решений по оптимизации финансовой модели фирмы и по наращиванию экономического потенциала (создание добавочной ценности для собственников фирмы).

3.2 Разработка мероприятий по совершенствованию анализа финансового состояния

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

В ходе работы было обнаружено следующее:

         организация не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;

-        для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;

         предприятие обладает финансово - экономической самостоятельностью.

         предприятие работает прибыльно.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

         принять меры по снижению кредиторской задолженности;

-        следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

         необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия, особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;

         обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность услуг, их конкурентоспособность.

         изменить отношение к управлению производством;

         усовершенствовать структуру управления;

         совершенствовать кадровую политику;

         продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;

         изыскивать резервы по снижению затрат на производство;

         активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

В целях совершенствования анализа финансового состояния предприятия ООО "СПЕКТР-С" рекомендуется использование компьютерных технологий и маржинального анализа.

Применение компьютерных технологий повышает эффективность аналитической работы финансовых аналитиков. Это достигается за счет сокращения сроков проведения анализа; более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями; постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную и традиционными методами.

Компьютеры становится неотъемлемой частью рабочего места экономиста, а его деятельность приобретает характер автоматизированного труда. В связи с этим автоматизация экономического анализа на базе компьютеров становится объективной необходимостью. Она обусловлена ростом значения качественного информационного обслуживания процесса управления хозяйственной деятельностью, бурным развитием технических возможностей современных компьютеров.

Методика экономического анализа, ориентированная на применение компьютеров, должна удовлетворять требованиям системности, комплексности, оперативности, точности, прогрессивности, динамичности. Только на основе выполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа.

Экономический анализ поднялся на новую ступень в связи с применением для обработки экономической информации компьютеров. Новые возможности, открывшиеся для анализа, обусловлены исключительными особенностями компьютеров - низкая стоимость, высокая производительность, надежность, простота обслуживания и эксплуатации, гибкость и автономность использования, наличие развитого программного обеспечения, диалоговый режим работы и др.

Применение компьютера позволяет реально повысить производительность труда экономиста, бухгалтера, плановика и других специалистов за счет децентрализации процесса автоматизированной обработки финансовой информации, совмещения непосредственно на рабочем месте их профессиональных знаний с преимуществами электронной обработки информации.

Согласованную работу всех устройств компьютера и их взаимодействие с человеком обеспечивает программное обеспечение финансового аналитика.

Для анализа в условиях компьютерной обработки данных характерно:

Во-первых, сохранение целостности анализа при условии децентрализованной обработки информации. В теории анализа хозяйственной деятельности уже много сделано для достижения системности, функциональной, технической, методической и информационной совместимости составных частей анализа в единое целое. Благодаря этому достигаются объективность анализа и его достоверность. В условиях децентрализованной обработки информации целостность анализа не разрушается, не отменяется единство целей и задач анализа с точки зрения его системных свойств.

Во-вторых, соединение процесса обработки информации с процессом принятия решения. Практически пользователь не мог воздействовать на ход расчетов, на методику анализа и обобщения. В конечном счете, это сказывалось на ухудшении качества принимаемых решений.

В условиях применения программных продуктов аналитические задачи решаются непосредственно самим пользователем на своем рабочем месте. Аналитик ведет личный контроль над всеми стадиями процесса обработки аналитической информации, имеет возможность оценить полученные результаты, грамотно использовать их для обоснования управленческих решений, удовлетворения разнообразных информационных потребностей управляющей системы.

В-третьих, повышение оперативности и действенности анализа. В условиях применения программных продуктов анализ непосредственно следует за учетом, а также выполняется в ходе хозяйственного учета. Программное обеспечение аналитика превращает подсистему аналитического обеспечения управления хозяйственной деятельностью в постоянно действующий фактор повышения эффективности производства за счет активизации всего информационного фонда предприятия.

Известно, что успех деятельности любой организации не возможен без информационной поддержки. Многие предприятия осознали необходимость не только перехода на автоматизированную схему деятельности, но и на дальнейшее совершенствование в этих вопросах, где фирма может улучшить свою работу за счет следующего:

автоматизированного ввода информации по первичным документам;

ввода информации в реальном времени;

автоматического получения необходимой аналитической и бухгалтерской информации;

наглядности представления информации;

уменьшения вероятности возникновения ошибок.

Ведение хозяйственного учета и, следовательно, принятие управленческих решений имеют свои особенности: многообразие специфических документов, сложность аналитического учета и расчета себестоимости и т.д. В этой связи система автоматизации, основанная на информационной базе, позволит в дальнейшем повысить эффективность работ и наметить пути новых возможностей в деятельности предприятий.

Информационная база представляет собой сферу деятельности предприятий со своей сложившейся инфраструктурой, которая, с одной стороны, входит в инфраструктуру всего предприятия, а с другой стороны, является самостоятельной сферой для бухгалтерского и оперативного учета. Руководство организации осознает, какое важное воздействие оказывают информационно-технологические решения на сам хозяйственный процесс и культуру предприятия.

Для получения таких информационно-технологических решений необходимо использование программного обеспечения, которое призвано нивелировать организационную сложность обработки информации на предприятиях. Если ранее это достигалось сложными вычислениями и обработками на компьютере больших объемов документации, то в настоящее время непрерывно усложняющаяся информация совершенствуется с помощью современных программных средств.

В настоящее время существуют такие пакеты прикладных программ, с помощью которых можно не только постоянно информировать руководство предприятия о его работе, но и принимать управленческие решения.

Большая степень ответственности сейчас лежит в основном на информационных системах, созданных на предприятиях. Они в свою очередь связаны с конкретной производственной деятельностью и потоками бухгалтерской, налоговой и нормативно-справочной информацией.

Спрос на оперативность получения экономической информации (независимо от того, будет ли создана информационная система или нет), ее систематизацию и обобщение велик. Как в первом, так и во втором случае необходимо использование программных продуктов. Они являются комплексным информационным ресурсом, как учета, так и экономического анализа в обосновании управленческих решений.

На предприятии ООО "СПЕКТР-С" в целях совершенствования анализа финансового состояния предлагается использовать программу "Парус 8 - Управление финансами" - программа финансового анализа. С точки зрения финансового анализа это наиболее сильная система, в первую очередь по методическому наполнению.

Использование программного продукта "Парус 8 - Управление финансами" на предприятии ООО "СПЕКТР-С" позволит проводить всесторонний анализ финансово-экономической деятельности предприятия в динамике за ряд периодов:

горизонтальный и вертикальный анализ пассивов и активов аналитического баланса (относительные и абсолютные изменения в структуре имущества и источниках его формирования);

показатели прибылей и убытков (финансовые результаты);

показатели притока и оттока денежных средств;

показатели эффективности, характеризующие рентабельность деятельности и доходность вложений (рентабельность деятельности и капитала, оборачиваемость активов и элементов оборотного капитала);

показатели платежеспособности, выявляющие способность предприятия расплатиться с текущими долгами и вероятность его банкротства в ближайшее время;

показатели финансовой устойчивости, характеризующие степень независимости предприятий от внешних источников финансирования;

показатели рыночной оценки предприятия, дающие возможность сравнить его рыночную стоимость с балансовой стоимостью;

сопоставление темпов изменения цен на продукцию, услуги, товары и основные виды материальных ресурсов и затрат;

анализ эффективности производства и реализации каждого вида продукции, товара;

динамика структуры себестоимости, выручки, издержек обращения; движение продукции, ресурсов и товаров на складе;

поступление и расходование денежных средств;

точка безубыточности и запас финансовой прочности предприятия;

факторный анализ динамики прибыли;

эффективность использования материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

коммерческая маржа и доля оплаты труда в выручке;

распределение косвенных затрат пропорционально прямым затратам на заработную плату, прямым материальным затратам, всем прямым затратам, выручке от реализации или объемам произведенной продукции.

Из всего многообразия показателей и коэффициентов программный комплекс отбирает ключевые, характеризующие все стороны хозяйственной деятельности предприятия - эффективность деятельности, рискованность бизнеса и финансовая устойчивость предприятия, долгосрочные и краткосрочные перспективы платежеспособности, качество управления предприятием.

Использование данного комплексного показателя позволяет не только проследить изменения финансового положения предприятия в динамике, но и определить его рейтинг по отношению к другим предприятиям и организациям.

 

3.3 Экономическая эффективность мероприятий по совершенствованию анализа финансового состояния

Произведем расчет экономической эффективности от внедрения мероприятий по совершенствованию анализа финансовой деятельности предприятии ООО "СПЕКТР-С". При внедрении мероприятий на предприятии ООО "СПЕКТР-С" ожидается экономический эффект за счет повышения производительности труда экономистов.

Произведем расчет затрат, связанных с внедрением в деятельность предприятия мероприятий по совершенствованию анализа финансовой деятельности предприятии ООО "СПЕКТР-С". На предприятии ООО "СПЕКТР-С" необходимо ввести новую штатную единицу экономиста-аналитика.

Затраты на проведение мероприятий по совершенствованию анализа финансовой деятельности предприятия ООО "СПЕКТР-С" включают:

введение штатной единицы экономиста-аналитика;

приобретение компьютерной техники;

приобретение офисного оборудования;

заработная плата экономиста-аналитика;

приобретение лицензионного программного обеспечения.

Расчет приведенных затрат выполнен в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Расчет затрат на внедрение программы на предприятии ООО "СПЕКТР-С"

Показатель	Затраты на единицу, руб.	Расчет	Итого (в год), тыс. руб.
Заработная плата экономиста-аналитика	4700	4700 × 12	56,4
ЕСН, 26%	1222	1222×12	14,66
Приобретение компьютерной техники	17000	17000	17,0
Приобретение офисного оборудования	7500	7500	7,5
Приобретение лицензионного программного обеспечения	4200	4200	4,2
Всего	-	-	99,76

Общая величина затрат на внедрение разработанных мероприятий по совершенствованию анализа финансовой деятельности предприятия ООО "СПЕКТР-С" составит 99,76 тыс. руб. в год.

Общая величина затрат на внедрение разработанных мероприятий по совершенствованию анализа финансовой деятельности предприятия ООО "СПЕКТР-С" составит 99,76 тыс. руб. в год.

Общая величина затрат на внедрение разработанных мероприятий по совершенствованию анализа финансовой деятельности предприятия ООО "СПЕКТР-С" составит 99,76 тыс. руб. в год.

В результате внедрения системы мероприятий по совершенствованию анализа финансовой деятельности предприятия ООО "СПЕКТР-С" увеличится выработка и производительность труда.

Рассмотрим проект показателей деятельности после внедрения мероприятий по совершенствованию анализа финансовой деятельности на предприятии ООО "СПЕКТР-С" на 2012 г., приведенный в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Проект основных экономических показателей на 2012г.

Показатели	2012	Проект 2011	Отклонение
Затраты на внедрения мероприятий по совершенствованию анализа финансовой деятельности предприятия ООО "СПЕКТР-С"	-	99,76	+99,76
Среднесписочная численность всего, чел. в т. ч. служащих	60 37	61 38	+1 +1
Фонд заработной платы тыс, руб., в т. ч. служащих	5941 3179	5997,4 3235,4	+56,40 +56,40
ЕСН, тыс. руб. в т. ч. служащих	1545 827	1559,66 841,66	+14,66 +14,66
Выпуск продукции, тыс. руб.	15085,0	16082,0	+997,0
Себестоимость продукции, тыс. руб.	12042,0	12113,06	+71,06
Чистая прибыль, тыс. руб.	2272,0	2495,0	+223,0
Годовой экономический эффект	-	-	123,24

Произведенные расчеты показали, что при внедрении предлагаемых мероприятий по совершенствованию анализа финансовой деятельности предприятии ООО "СПЕКТР-С" среднесписочная численность увеличится на 1 человека, фонд заработной платы увеличится на 56,4 тыс. руб., выпуск продукции увеличится на 997 тыс. руб., в результате прибыль возрастет на 223,0 тыс. руб., годовой экономический эффект от внедрения мероприятий по совершенствованию анализа финансовой деятельности предприятия ООО "СПЕКТР-С" составит 123,24 тыс. руб.

Таким образом, предложенные мероприятия являются целесообразными и могут быть внедрены в деятельность предприятия.

Заключение

Предприятие ООО "СПЕКТР-С" продает продукцию, выполняет работы, оказывает услуги населению, физическим и юридическим лицам, оказывает услуги в виде выполнения ремонтно-монтажных работ. Руководство берет курс на расширение предприятия.

На предприятии увеличилась рентабельность услуг на 5% за три года, то есть прибыль увеличились.

Коэффициент рентабельности производства, позволяет установить долю прибыли в выручке. Он показывает, на сколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность. За анализированный период доля прибыли в выручке снизилась на 5%.

В 2010 г. на предприятии ООО "СПЕКТР-С" было устойчивое финансовое положение, и на конец периода 2011 г. и 2012 г. наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость говорит нам о том, что организация ООО "СПЕКТР-С" является эффективной.

Это связано с тем, что предприятие, снизило сумму собственных оборотных средств, что привело к обеспеченности запасов предприятия источниками формирования.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

         обратить внимание на рентабельность услуг, их конкурентоспособность;

         изменить отношение к управлению производством;

3       усовершенствовать структуру управления;

         совершенствовать кадровую политику;

         продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;

         изыскивать резервы по снижению затрат на производство;

         активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

На предприятии ООО "СПЕКТР-С" в целях совершенствования анализа финансового состояния предлагается использовать программу "Парус 8 - Управление финансами" - программа финансового анализа. С точки зрения финансового анализа это наиболее сильная система, в первую очередь по методическому наполнению.

Использование программного комплекса "Парус 8 - Управление финансами" на предприятии ООО "СПЕКТР-С" позволит проводить всесторонний анализ финансово-экономической деятельности предприятия в динамике за ряд периодов:

Произведенные расчеты показали, что при внедрении предлагаемых мероприятий по совершенствованию анализа финансовой деятельности предприятии ООО "СПЕКТР-С" среднесписочная численность увеличится на 1 человека, фонд заработной платы увеличится на 56,4 тыс. руб., выпуск продукции увеличится на 997 тыс. руб., в результате прибыль возрастет на 223,0 тыс. руб., годовой экономический эффект от внедрения мероприятий по совершенствованию анализа финансовой деятельности предприятия ООО "СПЕКТР-С" составит 123,24 тыс. руб.

Таким образом, предложенные мероприятия являются целесообразными и могут быть внедрены в деятельность предприятия.

Список использованных источников

1.       Гражданский кодекс РФ. Часть первая и вторая. - М.: Юридическая литература, 2012. - 456 с.

2.      Налоговый кодекс РФ, I и II части с изменениями и дополнениями. - М.: Юридическая литература, 2010. - 401 с.

.        Приказ об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации" от 23.01.2001 №16.

.        Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Дело и сервис, 2012. - 483 с.

.        Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Под редакцией Стражева В.И. - Мн.:. 2010. - 363 с.

.        Антикризисный менеджмент / Под ред. Родионовой Н.В. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.

.        Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 528 с.

.        Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 487 с.

10.     Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 218 с.

11.    Вахрин П.И., Нешитой А. с. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник. - М.: Дашков и К^о, 2012. - 627 с.

12.     Глухов В.В. Управление финансами: Учебное пособие. - СПб.: СПбГТУ, 2010. - 546 с.

13.    Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 345 с.

.        Губи, В.Е., Губина О.В. Анализ финансово - хозяйственной деятельности: учебник. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2010. - 336 с.

.        Донцова Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2010. - 144 с.

.        Ефимова О.В. Финансовый Анализ. - М.: Изд-во "Бухгалтерскийучет", 2010. - 208 с.

.        Жмилько СИ. Финансовый учет на предприятиях. - Ростов - на - Дону: Из-во "Феникс", 2012. - 448 с.

.        Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 629 с.

.        Костоголодов Д.Д. Коммерческая деятельность предприятия. - Ростов-на-Дону, 2010. - 359 с.

.        Любушина Н.П., Лищева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2010. - 471 с.

.        Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия. / Под ред. Бужинского И., Шеремета А.Д. - М.: Финансы и Статистика, 2012. - 292 с.

.        Основы менеджмента: Учеб. для вузов / Д.Д. Вачугов, Т.Е. Березкина, Н.А. Кислякова и др.; Под ред.Д. Д. Вачугова. - М.: Высш. школа, 2011. - 472 с.

.        Планирование и прогнозирование экономики: Учебник. Борсевич В.И., Кандаурова Г.А. - Минск: ИП "Экоперспектива", 2010. - 529 с.

.        Практикум по финансам предприятий: Учебное пособие / Под ред. проф.П.И. Вахрина. - М.: "Маркетинг", 2012. - 488 с.

.        Пордаев А. Показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность АО, их классификация. // Журнал аудитор. - 2011. - №6. - с.26-40.

.        Пордаев А. Совершенствование анализа финансового анализа АО. // Аудитор. - 2012. - №8 - с.32-43.

.        Подъяблонская Л.М. Поздняков К.К. Анализ оборотного капитала ОАО. // Финансы. - 2010. - №3. - с. 19-21.

.        Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия). - М.: "Дашкаов и К⁰", 2007. - 1012 с.

.        Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА - М, 2010. - 336 с.

.        Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 397 с.

.        Сергеев И.В. Экономика предприятия. - М.: Финансы и Статистика, 2007

.        Смирнов С.А. Контроллинг: учебно - практическое пособие/ Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. - М.: МЭСИ, 2013. - 198 с.

.        Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. - 539 с.

.        Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред.Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2010. - 528 с.

.        Финансы и кредит / Под ред. проф.А.М. Ковалевой. - М: Финансы и статистика, 2011. - 489 с.

.        Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф.Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 573 с.

.        Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. - М.: Юрайт-М, 2013. - 641 с.

.        Фатхутдинов Р.А. Организация производства. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 672 с.

.        Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - М.: МарТ, 2012. - 304 с.

.        Чечевицина Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие. - Ростов н/Д: Изд. "Феникс", 2010. - 489 с.

.        Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Издательство - книготорговый центр "Маркетинг", 2012. - 572 с.

.        Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф.М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 686 с.

.        Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: "Инфра-М", 2012. - 207 с.

.        Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2010. - 208 с.

.        Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - 2-е изд. - М. - Издательский дом "Дашков и К", 2010. - 752 с.

.        Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - М.: Издательский дом "Дашков и Ко", 2010. - 572 с.

.        Соловьева О.В. Концептуальные основы финансовой отчетности. // Бухгалтерский учет. - 2010. - № 7. - с.10-11.

.        Суханов Е.А. Система юридических лиц. // Государство и право. - 2010. - №11. - 42 с.

.        Экономическая эффективность инвестиций: показатели и методы определения. // Экономист. - 2012. - № 12. - с.10-12.

.        Экономика предприятия. /Под редакцией Горфинкеля В.А., Купрякова Е.М., Прасолова В.П. и др. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012. - 376 с.

.        Экономический анализ. / Под редакцией Гиляровской Л.Т. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2010. - 527 с.

Приложения

Приложение 1

 

Основные экономические показатели ООО "СПЕКТР-С"

Наименование	Годы		Отклонения (+/-)	Темп роста
	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5
1. Объем продаж, работ, услуг, тыс. руб.	27590	69020	41430	2,5
2. Себестоимость реализации товаров, работ, услуг, тыс. руб.	22460	57279	34819	2,5
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	4927	10996	6069	2,2
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	4877	9428	+ 4551	0, 193
5. Чистая прибыль, тыс. руб.	3550	7288	3738	2,1
6. Средняя стоимость имущества, тыс. руб.	18136,5	25295,5	7159	0,139
7. Рентабельность продаж, %	17,9	15,9	-2,0	0,88
8. Рентабельность активов,%	26,9	37,3	10,4	0,138
9. Удельный вес дебиторской задолженности, %	13,2	11,1	- 2,1	0,84
10. Удельный вес кредиторской задолженности, %	33,8	44,6	10,8	1,31
11. Удельный вес запасов в оборотных активах	32,2	45,8	13,6	1,42
12. Коэффициент финансовой независимости	0,64	0,54	- 0,10	0,83
13. Численность ППП, чел.	210	213	3	1,01
14. Производительность труда, тыс. руб.	131,4	324,0	192,6	2,5

 

Приложение 3

 

Оценка финансовой ситуации на "СПЕКТР-С"

Показатели	Условные обозначения	На начало 2012 года	На конец 2012 года	Изменение (гр.4-3)
1. Источники формирования собственных средств (капитал и резервы)	СК	12705	16676	+3971
2. Внеоборотные активы	ВОА	10581	12567	+1986
3. Наличие собственных оборотных средств (с.1-2)	СОС	2124	4109	+1985
4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)	ДКЗ	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (с.3+4)	СДИ	2124	4109	+1985
6. Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	7038	14172	+7134
7. Общая величина основных источников средств (с.5+6)	ОИЗ	9162	18281	+9119
8. Общая сумма запасов	З	6548	14390	+7842
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (с.3-8)	D СОС	-4424	-10281	-5857
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (с.5-8)	D СДИ	-4424	-10281	-5857
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов	D ОИЗ	+2614	+3891	+1277
12. Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости	М = (DСОС; DСДИ; DОИЗ). М= (0; 0; 1). Неустойчивое финансовое состояние. DСОС< 0, DСДИ< 0; DОИЗ ³ 0

Приложение 4

 

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Наименование коэффициента	На начало 2012 года	На конец 2012 года	Изменение за период (гр.3-2)
1	2	3	4
1. Коэффициент финансовой независимости	0,64	0,54	-0,1
2. Коэффициент задолженности	0,55	0,85	+0,3
3. Коэффициент самофинансирования	1,81	1,18	-0,63
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,23	0,22	-0,01
5. Коэффициент маневренности	0,18	0,25	+0,07
6. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	0,87	1,45	+0,58
7. Коэффициент имущества производствен. значения (реального имущества)	0,868	0,874	+0,006