Аналіз фінансового стану та фінансових результатів діяльності підприємства на прикладі ВАТ 'ПМК-68'
Міністерство освіти і науки,
молоді та спорту України
Національний університет
водного господарства та природокористування
Кафедра обліку і аудиту
Курсова робота
з дисципліни «Організація та
методика економічного аналізу»
на тему: Аналіз фінансового
стану та фінансових результатів діяльності підприємства на прикладі ВАТ
«ПМК-68»
Виконала: студентка ФЕіП
спец. «Облік і аудит», 4-го курсу, 4 групи
Градкова У.М.
Перевірила: Солодка Л.О.
Рівне - 2011
Зміст
Вступ
. Аналітична характеристика об’єкта дослідження
.1 Загальна організаційно-економічна
характеристика підприємства
.2 Характеристика галузі діяльності підприємства
. Аналіз фінансового стану та фінансових
результатів діяльності підприємства
.1 Аналіз майна та джерел коштів підприємства
.2 Аналіз фінансових результатів діяльності
підприємства
.3 Шляхи вдосконалення фінансового стану
підприємства та заходи щодо оптимізації фінансових результатів його діяльності
Висновки
Список використаних джерел
Вступ
майно кошти
фінансовий
Економічний аналіз (англ. Economic Analysis, від грец.
analysis - розкладання, розчленування) - взаємопов’язані й взаємозумовлені
методи вивчення і наукового дослідження певних явищ, процесів, дій,
результатів. У економіці застосовується з метою виявлення закономірностей і
тенденцій розвитку економічних процесів, встановлення та оцінки основних
факторів, що позитивно чи негативно впливають на показники ефективності. За
допомогою економічного аналізу виявляють невикористані резерви поліпшення
показників діяльності окремих галузей, об’єднань, підприємств. Результати
економічного аналізу використовують для прогнозування і перспективного
планування економічних процесів, а також для розробки програм і рекомендацій
подальшого ефективного розвитку, прибуткової діяльності.
Важлива особливість аналізу як системи внутрішньовиробничого
управління полягає в тому, що вона заснована на прийнятті рішень на базі
багатоваріантних економічних розрахунків і зорієнтована на створення
організаційних, економічних та юридичних умов для високоефективного
функціонування суб’єкта господарської діяльності загалом.
Метою написання даної курсової роботи є аналіз фінансового
стану і діяльності ВАТ «ПМК-68» за останні роки з метою виявлення факторів, які
впливають на формування чистого прибутку - мети створення підприємства,
вивчення матеріалу щодо аналізу майна та джерел коштів, основних
техніко-економічних показників діяльності підприємства, показників
рентабельності і фінансової стійкості та їх впливу на результати господарської
діяльності підприємства. Також важливою метою є закріплення знань, здобутих під
час вивчення курсу дисципліни «Економічний аналіз», набуття навичок проведення
факторного аналізу, розрахунку коефіцієнтів асортиментності, ритмічності тощо.
Об’єктом дослідження є фінансовий стан та фінансові
результати досліджуваного підприємства.
Предметом дослідження є теоретичні основи та методичні
підходи до оцінки фінансового стану підприємства.
Завданням даної курсової роботи є:
перевірити вміння застосовувати знання, набуті під
час вивчення курсу "Організація та методика економічного аналізу" для
аналізу господарської діяльності підприємства;
- розвинути навички самостійної роботи і використання
отриманих знань з організації і методики наукових досліджень у вирішенні
завдань, поставлених у курсовій роботі;
ознайомитися з організаційно-правовою формою та
структурою досліджуваного підприємства, основними видами та предметом його
діяльності;
проведення аналізу фінансового стану підприємства,
фінансових результатів та пропозиції щодо шляхів їх оптимізації.
ВАТ«ПМК-68» розташоване у місті Світловодськ, Кіровоградської
області, по вул. Комарова,110 «А». Воно є відкритим акціонерним товариством. У
своїй діяльності підприємство керується чинним законодавством України,
Статутом.
Товариство створюється з метою здійснення підприємницької
діяльності для одержання прибутку в інтересах акціонерів Товариства,
максимізації добробуту акціонерів у вигляді зростання ринкової вартості акцій
Товариства, а також отримання акціонерами дивідендів.
Вид діяльності за КВЕД:
· 45.25.4 монтаж металевих конструкцій;
· 45.21.1 будівництво будівель;
· 45.21.7 монтаж та встановлення
збірних конструкцій;
· 45.25.1 інші спеціалізовані
будівельні роботи;
· 45.11.0 розбирання та знесення
будівель;
· 74.20.1 діяльність у сфері інжинірингу;
Окремі види діяльності, перелік яких встановлюється законом,
Товариство може здійснювати після одержання ним спеціального дозволу
(ліцензії).
Товариство має право самостійно здійснювати
зовнішньоекономічну діяльність у будь-якій сфері, пов'язаний з предметом його
діяльності. При здійсненні зовнішньоекономічної діяльності товариство
користується повним обсягом прав суб’єкта зовнішньоекономічної діяльності
відповідно до чинного законодавства України.
Статутний капітал товариства становить 283000,00 (двісті
вісімдесят три тисячі) гривень. Регіональне відділення фонду державного майна
України по Кіровоградській області не має своєї частки в статутному капіталі
відкритого акціонерного товариства «пересувна механізована колона - 68»
Інформаційною базою дослідження є організаційно-економічні
документи, фінансова та статистична звітність підприємства, а також джерела
літератури та статистичної інформації, описані у списку використаної
літератури.
Дослідження у курсовій роботі проводяться за допомогою
побудови аналітичних таблиць, використання методів факторного аналізу для
кількісного визначення причин і наслідків зміни результуючих показників та для
формування конкретних заходів по нейтралізації негативно діючих факторів.
Курсова робота складається зі вступу, двох розділів,
висновків, списку використаної літератури та додатків.
У вступі висвітлюється актуальність теми, мета та завдання
курсової роботи, об’єкт, предмет, коротка характеристика підприємства, методи
та інформаційна база дослідження.
У першому розділі висвітлюється загальна
організаційно-економічна характеристика ВАТ «ПМК-68» , а також аналізуються
основні техніко-економічні показники діяльності даного підприємства за 2009 -
2010 роки, які порівнюються з показниками по галузі.
У другому розділі аналізується фінансовий стан, що включає
дослідження майна та джерел коштів підприємства, а також проводиться детальний
аналіз фінансових результатів та показників рентабельності, на основі якого
висвітлюються шляхи вдосконалення фінансового стану досліджуваного підприємства
та заходи щодо оптимізації фінансових результатів його діяльності.
У висновках узагальнюються результати дослідження та
пропозиції щодо покращення фінансових результатів діяльності підприємства.
Список використаної літератури містить перелік основних
джерел інформації, на базі яких написана дана курсова робота.
.
АНАЛІТИЧНА ХАРАКТЕРИСТИКА ВАТ «ПМК-68»
.1 ЗАГАЛЬНА ОРГАНІЗАЦІЙНО-ЕКОНОМІЧНА ХАРАКТЕРИСТИКА ВАТ
«ПМК-68»
ВАТ«ПМК-68» розташоване у місті Світловодськ, Кіровоградської
області, по вул. Комарова,110 «А». Воно є відкритим акціонерним товариством. У
своїй діяльності підприємство керується чинним законодавством України,
Статутом.
Товариство створюється з метою здійснення підприємницької
діяльності для одержання прибутку в інтересах акціонерів Товариства,
максимізації добробуту акціонерів у вигляді зростання ринкової вартості акцій
Товариства, а також отримання акціонерами дивідендів.
Повне найменування товариства - Відкрите акціонерне
товариство «Пересувна механізована колона - 68».
Скорочене найменування - ВАТ «ПМК-68».
Відкрите акціонерне товариство «Пересувна механізована колона
- 68» (далі - Товариство) засноване відповідно до Рішення регіонального
відділення фонду державного майна України по Кіровоградській області від 22
січня 1996 року №54 шляхом перетворення держаного підприємства «Пересувна
механізована колона - 68» будівельно-монтажного підприємства «Кіровоградводбуд»
у відкрите акціонерне товариство відповідно до Указу Президента України «Про
заходи щодо забезпечення прав громадян на використання приватизаційних майнових
сертифікатів» від 22 листопада 1994 року. №699/94.
Товариство має право самостійно здійснювати
зовнішньоекономічну діяльність у будь-якій сфері, пов'язаний з предметом його
діяльності. При здійсненні зовнішньоекономічної діяльності товариство
користується повним обсягом прав суб’єкта зовнішньоекономічної діяльності
відповідно до чинного законодавства України.
Статутний капітал товариства становить 283000,00 (двісті
вісімдесят три тисячі) гривень. Регіональне відділення фонду державного майна
України по Кіровоградській області не має своєї частки в статутному капіталі
відкритого акціонерного товариства «пересувна механізована колона - 68»
Статутний капітал складають прості іменні акції в кількості
1132000 (один мільйон сто тридцять дві тисячі) штук, що становить 100%
статутного капіталу, номінальна вартість яких 0,25 грн.
Товариство має право змінювати (збільшувати або зменшувати)
розмір статутного капіталу. Рішення про збільшення або зменшення розміру статутного
капіталу товариства приймається загальними зборами акціонерів.
Товариство забезпечує надійну та ефективну реєстрацію та
підтвердження права власності на акції Товариства.
Права та обов’язку акціонерів Товариства. Особи, які набули
права власності на акції товариства, набувають статусу акціонерів (учасників)
товариства. Акціонерами Товариства можуть бути юридичні та (або) фізичні особи,
які набули право власності на акції Товариства при його створенні, при
додатковому випуску акцій та на вторинному ринку цінних паперів. Кожна проста
акція надає акціонеру - її власнику однакову сукупність прав, включаючи право:
брати участь в управлінні Товариством та одержувати інформацію про діяльність
Товариства. Акціонер має право: виходу із Товариства шляхом відчуження або
продажу належних йому акцій; брати участь у розподілі прибутку Товариства та
отримувати дивіденди; право на переважне придбання додатково випущених
Товариством акцій; також одержати , у разі ліквідації Товариства, частку
вартості майна Товариства, пропорційне частці акціонера у статутному капіталі
Товариства; а також реалізовувати інші права, встановлені цим Статутом та
законом.
Акціонери зобов’язані : додержуватися Статуту та виконувати
рішення органів управління Товариства; виконувати свої зобов’язання перед
Товариством, оплачувати акції; не розголошувати комерційну таємницю та
конфіденційну інформацію про діяльність Товариства; нести інші обов’язки,
встановлені Статутом та законом.
ВАТ «ПМК-68» нараховує кількість працівників - 129 чоловік. Штат
в кількості 37 чоловік. Керує підприємством директор. Йому безпосередньо
підпорядковуються начальники підрозділів.
Структурна схема ВАТ «ПМК-68»
|
Адміністративно-керуючий відділ
|
|
Відособлені підрозділи
|
|
Відділ головного механіка
|
|
|
Відділ обліку та аналізу
|
|
|
Виконробська дільниця №3
|
|
Бетонно-змішувальний вузол
|
На підприємстві застосовують традиційну форму організації
бухгалтерського обліку. До складу бухгалтерії входять 3 бухгалтери: бухгалтер
по зарплаті, бухгалтер по розрахунках, бухгалтер.
Головний бухгалтер належить до професійної групи «Керівники»,
є штатним співробітником ВАТ «ПМК-68». Головний бухгалтер підкоряється безпосередньо
Голові правління (керівнику підприємства). Кваліфікаційні вимоги: повна вища
освіта відповідного напрямку підготовки (магістр, спеціаліст). Після дипломна
освіта в галузі управління. Стаж бухгалтерської роботи за професіями керівників
нижчого рівня: для магістра - не менше 2-х років, спеціаліста - не менше 3-х
років.
Керівник (фахівець) : забезпечує створення і ефективне
функціонування структурного підрозділу ВАТ «ПМК-68».
· Забезпечує ведення бухгалтерського
обліку, дотримуючись єдиних методологічних засад, встановлених законом України
«про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні», з урахуванням
особливостей діяльності підприємства і технологій оброблення облікових даних;
· Організовує контроль за відображенням
на рахунках бухгалтерського обліку всіх господарських операцій;
· Вимагає від підрозділів, служб та
працівників забезпечення неухильного дотримання порядку оформлення та подання
до обліку первинних документів, регістрів та звітності протягом встановленого
терміну;
· Забезпечує складання на основі даних
бухгалтерського обліку фінансової звітності підприємства, підписання її та
подання в установлені строки до відповідних органів;
· Здійснює заходи щодо надання повної,
правдивої та неупередженої інформації керівництву про фінансовий стан,
результати діяльності та рух грошових коштів підприємства;
· Бере участь у підготовці та наданні
інших видів періодичної звітності, які передбачають підпис головного
бухгалтера, до органів вищого рівня у відповідності з нормативними актами,
затвердженими формами та інструкціями;
· За погодженням з власником
(керівником) підприємства забезпечує перерахування податків та зборів,
передбачених законодавством, проводить розрахунки з іншими кредиторами
відповідно до договірних зобов’язань;
· Здійснює контроль за веденням касових
операцій, раціональним та ефективним використанням матеріальних, трудових та
фінансових ресурсів;
· Бере участь у проведенні
інвентаризаційної роботи на підприємстві, оформлення матеріалів, пов’язаних з
нестачею та відшкодування втрат від нестачі, крадіжки та псування активів
підприємства. Забезпечує перевірку стану бухгалтерського обліку у філіях,
представництвах, відділеннях та інших відокремлених підрозділах;
· Організовує роботу з підготовки
пропозицій для власника підприємства щодо: визначення облікової політики;
впровадження автоматизованої системи оброблення даних бухгалтерського обліку;
вибору оптимальної структури бухгалтерської служби; поліпшення системи
інформаційного забезпечення управління;
Бухгалтери підпорядковуються безпосередньо головному
бухгалтеру.
Наказ про облікову політику ВАТ «ПМК-68» був затверджений від
6 січня 2008 року. ВАТ «ПМК- 68» є організаційно-правовою формою господарювання
(КОПФГ) - 231, форма власності - 20, вид діяльності (ЗКГНГ) 61128, 61124, 61133,
61121; види діяльності (КВЕД) - 45.24.4, 45.21.1 - дані згідно довідки про
включення до Єдиного державного реєстру підприємства організацій України.
Згідно до вимог Закону України від 16.07.99р. №996 - XIV «
про бухгалтерський облік і фінансову звітність в Україні» , П(С)БО та інших
нормативних актів, маючи право вибору облікової політики.
Кожне підприємство має право самостійно вибирати форму
бухгалтерського обліку. З створенням та впровадженням у практику ведення б.о.
електронно-обчислювальної і комп’ютерної техніки дозволяє виділити ще одну
форму - автоматизовану, яка базується на використанні принципів
меморіально-ордерної або журнальної форми.
ВАТ «ПМК-68» використовує програмний продукт для
автоматизації бухгалтерського обліку, а саме «1С Бухгалтерію».
Суть цієї програми полягає у тому, що дані про здійсненні на
підприємстві господарські операції з паперових носіїв первинної облікової
інформації записують на машинні носії (магнітні стрічки, магнітні диски тощо).
На підставі введення даних автоматично робиться групування дебетових і
кредитових оборотів за аналітичними та синтетичними рахунками, визначають
сальдо, формують оборотні відомості і звітність, роздруковують різні первинні
документи. Вихідну інформацію подають у вигляді друкованих реєстрів (машинограм)
за окремими рахунками бухгалтерського обліку та відеограм.
З веденням «1С Бухгалтерії» ВАТ «ПМК-68» зобов’язане всі
створені первинні документи та облікові реєстри відображати на паперових
носіях, також необхідно вжити заходи щодо попередження несанкціонованого та
непомітного виправлення записів у первинних документах та облікових реєстрах і
забезпечити збереження цих записів протягом встановленого терміну.
Використання автоматизації облікового процесу дає можливість
підвищити оперативність і точність облікових даних, необхідних для управління
підприємством.
Облікова політика - сукупність принципів, методів і процедур,
що використовуються підприємством для складання та подання фінансової
звітності. Облікову політику в широкому розумінні можна визначити як управління
обліком, а у вузькому - як сукупність способів ведення обліку (вибір
підприємством конкретних методик ведення обліку).
Основна її мета - забезпечити одержання достовірної
інформації про майновий і фінансовий стан підприємства, результати його
діяльності, необхідні для всіх користувачів фінансової звітності з метою
прийняття відповідних рішень.
Облікова політика ВАТ «ПМК-68» сформована у наказі №1-П. Вона
передбачає:
. Розробити робочий план рахунків з субрахунками
згідно методиці ведення бухгалтерського обліку на підприємстві;
. Застосувати на підприємстві журнально-ордерну
систему обліку з використанням комп’ютерної програми бухгалтерського обліку;
. Застосувати форми журналів-ордерів та інших
облікових регістрів, розроблені фахівцями підприємства в минулому році й
адаптованої бухгалтерією до нової системи обліку. Для повної та реальної
картини здійснювати господарські операції та їх результатів дозволити головному
бухгалтеру своїми розпорядженнями затверджувати додаткову систему субрахунків
та регістрів аналітичного обліку;
. Затвердження графіку документообігу;
. Складати щомісячно журнали-ордери та інші облікові
регістри у комп’ютерній формі;
. Дані журналів-ордерів, інших облікових регістрів і
додаткових довідок головному бухгалтеру відображати в оборотному балансі
підприємства, що є підставою для складання балансу підприємства;
. Фахівцям відділів та дільниць неухильно виконувати
вимоги працівників бухгалтерії дотримання порядку оформлення первинних
документів і терміну подання їх до обліку;
. Затвердження переліку фахівців, які мають право на
підпис документів та відповідальність за якість та вчасність складання і
подання звітності до відповідних установ;
. Для забезпечення достовірності даних бухгалтерського
обліку і фінансової звітності провести інвентаризацію активів і зобов’язань
відповідно до документів та розрахунків №69 від 11.08.1997р.;
. Установити граничну вартість необоротних
матеріальних активів, які відносяться до малоцінних у сумі 1000 гривень;
. Застосувати податковий метод нарахування амортизації
основних засобів та не матеріальних активів;
. Встановити перелік змінних та постійних витрат;
Завдання та обов'язки:
Ø Забезпечує ведення бухгалтерського
обліку, дотримуючись єдиних методологічних засад, встановлених Законом України
"Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні", з
урахуванням особливостей діяльності товариства і технології оброблення
облікових даних.
Ø Організовує роботу бухгалтерської
служби, контроль за відображенням на рахунках бухгалтерського обліку всіх
господарських операцій.
Ø Вимагає від підрозділів, служб та
працівників забезпечення неухильного дотримання порядку оформлення та подання
до обліку первинних документів.
Ø Вживає всіх необхідних заходів для
запобігання несанкціонованому та непомітному виправленню записів у первинних
документах і регістрах бухгалтерського обліку та збереження оброблених
документів, регістрів і звітності протягом встановленого терміну.
Ø Забезпечує складання на основі даних
бухгалтерського обліку фінансової звітності товариства, підписання її та
подання в установлені строки користувачам.
Ø Здійснює заходи щодо надання повної,
правдивої та неупередженої інформації про фінансовий стан, результати
діяльності та рух коштів товариства.
Ø Бере участь у підготовці та поданні
інших видів періодичної звітності, які передбачають підпис головного
бухгалтера, до органів вищого рівня у відповідності з нормативними актами,
затвердженими формами та інструкціями.
Ø За погодженням з власником
(керівником) товариства забезпечує перерахування податків та зборів, проводить
розрахунки з іншими кредиторами відповідно до договірних зобов’язань.
Для того, щоб дізнатися про ефективність роботи
досліджуваного підприємства, проведемо аналіз основних техніко-економічних
показників його діяльності (див. табл. 1.1.1.).
Аналіз діяльності підприємства поширюється на досить широке
коле показників, які розкривають суть економічних явищ з кількісного чи
якісного боку в абсолютних або відносних величинах. Рушійні сили, умови та
причини, які визначають той чи інший показник, називаються факторами. Кожен,
без винятку, показник фінансово-господарської діяльності підприємства є
результатом взаємодії дуже великої кількості факторів.
Для вивчення їх дій та впливу на показники, що піддаються
аналізу, їх необхідно певним чином класифікувати.
Принципи класифікації факторів у фінансово-господарському
аналізі аналогічні тим, які лежать в основі класифікації аналітичних задач. За
своїм змістом усі фактори, які вивчаються у фінансово-економічному аналізі,
можна розділити на:
ü соціально-економічні;
ü виробничо-економічні;
Соціально-економічні фактори - це рушійна сила підвищення
ефективності роботи підприємства, які закладені у самих учасниках виробництва.
Виробничо-економічні виражають умови, які забезпечують
підприємницьку діяльність з точки зору організації виробничого процесу
раціонального використання ресурсів, залучених підприємством для своєї
діяльності.
Так показник рентабельності роботи підприємства визначається
такими факторами, як структура вкладення капіталу в активи, інтенсивність
використання виробничих запасів, продуктивність праці робітників, рівень
технології виробництва.
Починати аналіз доцільно з характеристики динаміки
чисельності працюючих на підприємстві за останні 2 роки. Такий аналіз дає змогу
оцінити, як підприємство вписується в ринкові умови господарювання, наскільки
успішно воно витримує конкурентну боротьбу на ринку своєї продукції і на ринку
трудових ресурсів.
Дохід (виручка) від реалізації продукції є основним джерелом
коштів підприємства. Інформація про обсяг реалізації і продукції міститься у
ф.№2 “Звіті про фінансові результати”, які складає підприємство щоквартально
наростаючим підсумком з початку року.
Таблиця 1.1.1.
Основні техніко-економічні показники діяльності ВАТ «ПМК-68»
за 2009 - 2010 роки
|
№ з/п
|
Показники
|
2009 рік
|
2010 рік
|
Відхилення
|
|
|
|
|
за сумою, (+, -)
|
Тр., (%)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1.
|
Середньооблікова чисельність працюючих, чол.
|
96
|
108
|
12
|
112,50
|
|
2.
|
Обсяг фактично виготовленої продукції, тис.грн.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
3.
|
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів,
робіт, послуг), тис.грн.
|
8135
|
23901
|
15766
|
293,80
|
|
4.
|
Продуктивність праці, тис. грн./ чол.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5.
|
Фонд оплати праці, тис.грн.
|
713,5
|
748,3
|
34,8
|
104,88
|
|
6.
|
Середньорічна заробітна плата, тис.грн./чол.
|
7,43
|
6,93
|
-0,5
|
93,27
|
|
7.
|
Коефіцієнт співвідношення темпів росту
продуктивності праці та середньорічної заробітної плати
|
х
|
|
|
8.
|
Вартість майна підприємства, тис.грн.
|
8889
|
12121
|
3232
|
136,36
|
|
9.
|
Середньорічна вартість основних засобів, тис.грн.
|
1452
|
3759
|
2307
|
258,88
|
|
10.
|
Фондовіддача основних засобів, грн./грн.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
11.
|
Операційні витрати, тис.грн.
|
7750
|
21702
|
13952
|
280,03
|
|
12.
|
Питомі витрати на 1 грн., грн/грн.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
13.
|
Дебіторська заборгованість, тис.грн.
|
6130
|
4647
|
-1483
|
75,81
|
|
14.
|
Кредиторська заборгованість, тис.грн.
|
8326
|
5864
|
-2462
|
70,43
|
|
15.
|
Чистий прибуток (збиток), тис.грн.
|
347
|
539
|
192
|
155,33
|
Провівши аналіз техніко-економічних показників ВАТ «ПМК-68»
ми можемо зробити висновок, що ситуація на підприємстві є позитивною та
стабільною. Метою створення кожного підприємства є отримання прибутку. Як ми
бачимо, що на підприємстві ВАТ « ПМК-68» позитивним результатом є те, що воно
отмує чистий прибуток, і позитивним є також те, що він збільшується у звітному
році, порівняно з попереднім роком. У 2009 році він становив 347 тис.грн, а у
2010 році 539 тис.грн., він зріс на 192 тис.грн. або 55,33%. Позитивним є і те,
що зменшилася сума кредиторської заборгованості у 2010 році (5864 тис.грн),
порівняно з 2009 роком (8326тис.грн.) на 2462 тис.грн. або 29,57%. Також зросла
середньорічна вартість основних засобів на 2307 тис.грн. або 158,88%, що є
досить позитивним. Проте досить негативним є те, що у 2010 році значно зросла
сума операційних витрат на 13952 тис.грн. або 180,03%, що повязано з тим, що
обсяг реалізованих робіт, послуг зріс у 2010 році, разом з яким і зроста сума
операційних витрат та сума доходу від реалізації робіт, послуг. Ми можемо
сказати що ситуація на ВАТ «ПМК-68» є стабільною, адже зростає середньооблікова
чисельність працюючих на 12 чоловік, і також зріс фонд оплати праці на 34,8
тис.грн. або 4,88%, проте зменшилася середньорічна заробітна плата на 0,5
тис.грн. або 6,73%.
На зростання чистого прибутку найбільш вплинуло значне
зростання доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) у
2010 році (23901 тис.грн.) порівняно з 2009 роком (8135 тис.грн.) на 15766
тис.грн. або 193,80%, це повязано з тим що зріс обсяг виконаних робіт у 2010
році. Проаналізувавши основні техніко-економічні показники, можна сказати, що
підприємство є прибутковим, внаслідок збільшення вартості майна, чисельності
працюючих та інших факторів, що впливають на прибуток підприємства.
.2 ХАРАКТЕРИСТИКА ГАЛУЗІ ДІЯЛЬНОСТІ ВАТ «ПМК-68»
Відкрите акціонерне товариство «Пересувна механізована колона
- 68» (далі - Товариство) засноване відповідно до Рішення регіонального
відділення фонду державного майна України по Кіровоградській області від 22
січня 1996 року №54 шляхом перетворення держаного підприємства «Пересувна
механізована колона - 68» будівельно-монтажного підприємства «Кіровоградводбуд»
у відкрите акціонерне товариство відповідно до Указу Президента України «Про
заходи щодо забезпечення прав громадян на використання приватизаційних майнових
сертифікатів» від 22 листопада 1994 року. №699/94.
Вид економічної діяльності ВАТ «ПМК-68» − будівництво,
будівельно - монтажні роботи (БМР).
Ринкові перетворення в економіці України докорінно змінюють
умови розвитку і методи господарювання у всіх сферах і структурах національного
господарства, у тому числі і в будівництві, завданням якого і надалі
залишається забезпечення розширеного відтворення і прискореного оновлення
основних фондів виробничого і невиробничого призначення. При цьому актуального
значення набуває створення об'єктивних умов для високопродуктивної праці в
сфері матеріального виробництва, реформування економічного механізму підвищення
продуктивності праці.
Будівництво - спорудження нового об'єкта, реконструкція,
розширення, добудова, реставрація і ремонт об'єктів, виконання монтажних робіт.
Будівельно-монтажні роботи - роботи, які виконуються на
будівельному майданчику в процесі нового будівництва, реконструкції існуючих
будівель та споруд, їх капітального ремонту та реставрації, технічного
переоснащення виробничих потужностей.
Будівельна галузь є однією з найважливіших галузей народного
господарства, від якої залежить ефективність функціонування всієї системи
господарювання в країні. Важливість цієї галузі для економіки будь-якої країни
можна пояснити наступним чином: капітальне будівництво, напевне, як ніяка інша
галузь економіки, створює велику кількість робочих місць і споживає продукцію
багатьох галузей народного господарства.
Економічний ефект від розвитку цієї галузі полягає у
мультиплікаційному ефекті коштів, вкладених у будівництво. Адже з розвитком
будівельної галузі будуть розвиватися: виробництво будівельних матеріалів і
відповідного обладнання, машинобудівна галузь, металургія і металообробка,
нафтохімія, виробництво скла, деревообробна і фарфоро-фаянсова промисловість,
транспорт, енергетика тощо. І, вочевидь, як ніяка інша галузь економіки,
будівництво сприяє розвитку підприємств малого бізнесу, особливо того, який
спеціалізується на оздоблювальних і ремонтних роботах, на виробництві та
встановленні вбудованих меблів і т. ін.
Будівництво - галузь матеріального виробництва та народного
господарства, де створюються локально закріплені (нерухомі) основні фонди
народного господарства виробничого і невиробничого призначення як готова
будівельна продукція. За своєю організаційною побудовою будівельна галузь - це
єдиний будівельний комплекс країни.
Будівельно-монтажні роботи - роботи, які виконуються на
будівельному майданчику в процесі нового будівництва, реконструкції існуючих
будівель та споруд, їх капітального ремонту та реставрації, технічного
переоснащення виробничих потужностей.
Діяльність у сфері інжинірингу. Цей підклас включає:
консультування у галузі архітектури на попередніх стадіях
проектування
архітектурно-проектні роботи: проектування будівель та
споруд, включаючи виготовлення робочих креслень, нагляд за будівництвом
(діяльність генеральних підрядників: замовлення проекту, розроблення
проектно-кошторисної документації, укладання договорів на будівельні роботи,
контроль виконання, здавання об'єктів "під ключ"), планування міст,
включаючи ландшафтне проектування садів, парків, спортивних споруд тощо
проектування виробничих будівель та споруд, включаючи
розміщення машин та устатковання
проектування, управління проектами, інженерно-технічну
діяльність: проектування інженерних споруд, включаючи гідротехнічні споруди,
проектування руху транспортних потоків, розроблення та реалізацію проектів у
галузі електротехніки, електроніки, гірництва, хімічної технології,
машинобудування, промислового будівництва та системотехніки, техніки безпеки
тощо
розроблення проектів у галузі кондиціонування повітря,
холодильної техніки, санітарної техніки та систем контролю за забрудненням
навколишнього середовища, будівельної акустики тощо
діяльність технічних консультантів
інші послуги в галузі проектно-конструкторських робіт
Особлива роль забезпечення у процесі задоволення особистих
потреб людини належить будівництву. У масштабах великих господарських систем,
таких як регіон або країна, ця кінцева мета реалізується поетапно. Ці етапи
пов'язані з рівнем розвитку потреб, оскільки:
Ø будівництво зобов'язано безпосередньо
задовольняти потреби людини в житлі. Це - будівельна продукція першого,
найвищого рівня;
Ø будівництво виконує функцію сприяння
при задоволенні інших безпосередніх потреб, наприклад забезпечення приміщеннями
для виробництва, зберігання й збуту продуктів харчування, предметів споживання
і послуг;
Ø продукція будівництва бере участь у
процесі виготовлення засобів виробництва для випуску предметів споживання та
надання послуг;
Ø рівень будівельної продукції
пов'язаний із виготовленням засобів виробництва;
Ø будівельна продукція, що
використовується для виробництва іншої будівельної продукції. Це - підприємства
будівельних матеріалів, виробів тощо.
Будівництво за рядом ознак значно відрізняється від інших
галузей народного господарства. Ця галузь характеризується різноманітною
структурою підрядних будівельних організацій і підприємств, високим рівнем їх
спеціалізації та кооперації. Вона є однією з найбільш високо монополізованих
галузей у структурі народного господарства України. За обсягом продукції, що
виробляється, та кількістю зайнятих працівників галузь будівництво займає майже
десяту частину економіки України. В економічно розвинених країнах в останні
роки намітилася тенденція скорочення будівельної діяльності. Це пояснюється
тим, що ринок житла виявився насиченим, нове промислове будівництво дедалі
більше витісняється реконструкцією і технічним переобладнанням діючих
підприємств.
Наведемо індекси обсягу виконаних будівельних робіт за період
2009-2010 року із сайту Державного комітету статистики України (див.табл.1.2.1;
1.2.2.)
Таблиця 1.2.1.
Індекс обсягу виконаних будівельних робіт за періоди 2009
року (уточнені дані)
|
У % до відповідного періоду попереднього року
|
|
Січень
|
43,6
|
|
Січень - лютий
|
42,9
|
|
Січень - березень
|
43,5
|
|
Січень - квітень
|
44,6
|
|
Січень - травень
|
44,3
|
|
Січень - червень
|
45,2
|
|
Січень - липень
|
45,8
|
|
Січень - серпень
|
46,4
|
|
Січень - вересень
|
47,6
|
|
Січень - жовтень
|
48,5
|
|
Січень - листопад
|
50,2
|
|
Січень - грудень
|
51,8
|
* За даними великих, середніх і вагомих за обсягами малих
підприємств.
Таблиця 1.2.2.
Індекс обсягу виконаних будівельних робіт за періоди 2010
року
(уточнені дані)
|
У % до відповідного періоду попереднього року
|
|
|
Січень
|
74,3
|
|
Січень - лютий
|
78,7
|
|
Січень - березень
|
78,5
|
|
Січень - квітень
|
78,7
|
|
Січень - травень
|
79,9
|
|
Січень - червень
|
80,7
|
|
Січень - липень
|
83,2
|
|
Січень - серпень
|
86,1
|
|
Січень - вересень
|
87,4
|
|
Січень - жовтень
|
90,8
|
|
Січень - листопад
|
91,8
|
|
Січень - грудень
|
94,6
|
* За даними великих, середніх і вагомих за обсягами малих
підприємствОтже, як видно із таблиць 1.2.1, 1.2.2., щодо обсягу виконаних
будівельних робіт за два роки, то цей показник в 2009 році зростає меншими
темпами, а ніж в 2010 році, що є позитивним явищем, тому що внаслідок аналізу
бачимо що попит на послуги галузі будівництва зростає.
Соціально-економічне становище України за 2009 рік
Повідомлення Державного комітету статистики України
Будівельна діяльність
За 2009р. підприємствами країни виконано будівельних робіт на
суму 37,9 млрд.грн., що у порівнянних цінах становить 51,8% до обсягів будівництва
попереднього року
Скорочення обсягів будівельних робіт відбулося за усіма
основними видами будівельної діяльності. Зокрема, обсяги робіт із завершення
будівництва зменшено на 67,2%, з будівництва будівель та споруд (частка яких у
загальному обсязі становила 84,5%) - на 48,6%, з установлення інженерного
устатковання будівель та споруд - на 44,9%, з підготовки будівельних ділянок -
на 41,4%.
Серед підприємств, що займаються будівництвом будівель та
споруд, найбільше скоротили обсяги робіт підприємства, що виконують роботи з
будівництва будівель (на 54,5%), з монтажу і встановлення збірних конструкцій
(на 49,2%), а також здійснюють будівництво мостів, шляхових естакад, тунелів і
метрополітену (на 50,6%).
Водночас обсяги будівництва підприємств, що займаються
будівництвом підприємств енергетики, добувної та переробної промисловості проти
2008р. зросли на 10,1%.
Зниження обсягів будівництва відбулося в усіх регіонах, крім
Рівненської області, підприємства якої перевищили на 9,8% обсяги будівельних
робіт 2008р. (в основному за рахунок проведення робіт з реконструкції
автодороги Київ-Чоп).
Більше третини загального обсягу будівництва виконано
підприємствами 5 регіонів (Донецької, Харківської, Львівської,
Дніпропетровської та Одеської областей), ще 24,8% - будівельниками м.Києва.
За характером будівництва обсяги робіт розподілились так:
роботи з нового будівництва, реконструкції та технічного переозброєння
становили 79,2% від загального обсягу, решта - з капітального і поточного
ремонтів (14,7% та 6,1% відповідно).
Соціально-економічне становище України за 2010 рік
Повідомлення Державного комітету статистики України
Будівельна діяльність
У 2010р. підприємствами країни виконано будівельних робіт на
суму 43,2 млрд.грн., що у порівнянних цінах становить 94,6% до обсягів
будівництва попереднього року.
Незважаючи на постійне уповільнення темпів падіння обсягів
будівництва майже за всіма основними видами будівельної діяльності (особливо у
ІІ півріччі 2010р.), рівня 2009р. не досягнуто.
На результати роботи будівельної галузі за 2010р. найбільше
вплинула діяльність підприємств, що займаються будівництвом будівель і споруд
(частка яких у загальному обсязі становила 85,0%). Серед них значно скоротили
обсяги робіт підприємства, що здійснюють будівництво місцевих трубопроводів,
ліній зв’язку й енергопостачання (на 17,2%), мостів, шляхових естакад, тунелів
і метрополітену (на 14,9%), а також підприємства енергетики, добувної й
обробної промисловості (на 13,7%). Водночас обсяги робіт підприємств, що
здійснюють будівництво магістральних трубопроводів, ліній зв’язку й
енергопостачання, зросли проти 2009р. на 16,0%, монтаж та встановлення збірних
конструкцій - на 14,6%, доріг, аеродромів та улаштування поверхні спортивних
споруд - на 12,4%.
Знизили обсяги будівництва підприємства 21 регіону, серед них
найбільше - Чернігівської, Закарпатської та Чернівецької областей (на
38,1-40,4%).
Разом із тим підприємства 6 регіонів збільшили обсяги
будівництва порівняно з 2009р., найбільше - Миколаївської (на 30,7%), Донецької
(на 21,3%) та Полтавської (на 18,4%) областей.
Підприємствами 4 регіонів (Донецької, Харківської,
Дніпропетровської областей та м.Києва) виконано 49,1% загального обсягу
будівництва, зокрема 23,2% - будівельниками столиці.
В загальному по діяльності ВАТ «ПМК-68» можна зробити
висновок, що вона є позитивною в порівнянні з іншими підприємствами даної
галузі.
Внаслідок проведення аналізу соціально - економічного
становища України за 2009 - 2010 рр. по будівельній галузі, ми бачимо що в 2009
році відбулося скорочення обсягів будівельних робіт за усіма основними видами
будівельної діяльності. Зниження обсягів будівництва відбулося в усіх регіонах,
крім Рівненської області, підприємства якої перевищили на 9,8% обсяги
будівельних робіт 2008р. (в основному за рахунок проведення робіт з
реконструкції автодороги Київ-Чоп), що оцінюється позитивно для нашої ситуації.
В 2010 року, то тут позитивна ситуація щодо Рівненської області, в цьому році
знизили обсяги будівництва підприємства 21 регіону, серед них найбільше -
Чернігівської, Закарпатської та Чернівецької областей (на 38,1-40,4%).
2. Аналіз фінансового стану та
фінасових результатів діяльності підприємства ВАТ «ПМК-68»
2.1 Аналіз майна та джерел коштів
підприємства
У сучасних умовах кожне підприємство повинно чітко
орієнтуватися у складності ринкових відносин, правильно оцінювати виробничий та
економічний потенціал, стратегію подальшого розвитку, фінансовий стан як свого
підприємства так і підприємств-партнерів.
Фінансовий стан підприємства - це здатність, спроможність
підприємства фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченням
фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального функціонування
підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективність використання,
фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами,
платоспроможністю та фінансовою стійкістю.
Основними показниками які характерезують фінансовий стан
підприємства є: прибутковість та рентабельність, фінансова стійкість, динаміка
та структура джерел фінансування, платоспроможність та ліквідність.
Засновники підприємства,стратегічні інвестори,кредитори,а
також державні органи є зацікавленими в правдивій та правильній оцінці
фінансового стану підприємства. Кожен з них має свої інтереси,рівень реалізації
яких залежить від фінансового стану підприємства.
До структури майна (активів) підприємства належать:
• необоротні активи;
• оборотні активи;
• витрати майбутніх періодів.
Аналіз фінансового стану доцільно почати з аналізу структури
і динаміки майна підприємства використовуючи дані ф. № 1 “Баланс”. Для
проведення аналізу активів підприємства розраховують абсолютні відхилення та
темпи росту,розрахунок проведемо в таблиці 2.1.1.
Таблиця 2.1.1
Аналіз структури та динаміки майна ВАТ «ПМК-68» за 2009 -
2010 роки, тис.грн.
|
№ з/п
|
Показники
|
2009 рік
|
2010 рік
|
Відхилення
|
|
|
|
|
за сумою, (+, -)
|
Тр., (%)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1.
|
Необоротні активи, всього
|
1656
|
6041
|
4385
|
364,79
|
|
- у % до вартості майна
|
18,63
|
49,84
|
31,21
|
267,53
|
|
в т.ч.:
|
|
|
|
|
|
1.1.
|
Нематеріальні активи
|
1
|
1
|
-
|
100
|
|
- у % до необоротних активів
|
0,06
|
0,02
|
-0,04
|
33,33
|
|
- у % до вартості майна
|
0,01
|
0,008
|
-0,002
|
80,0
|
|
1.2.
|
Основні засоби
|
1478
|
6040
|
4562
|
408,66
|
|
- у % до необоротних активів
|
89,25
|
99,98
|
10,73
|
112,02
|
|
- у % до вартості майна
|
16,63
|
49,83
|
33,2
|
299,64
|
|
1.3.
|
Відстрочені податкові активи
|
177
|
-
|
-177
|
-
|
|
- у % до необоротних активів
|
10,69
|
-
|
-10,69
|
-
|
|
- у % до вартості майна
|
1,99
|
-
|
-1,99
|
-
|
|
2.
|
Оборотні активи, всього
|
7233
|
6080
|
-1153
|
84,06
|
|
- у % до вартості майна
|
81,37
|
50,16
|
-31,21
|
61,64
|
|
в т.ч.:
|
|
|
|
|
|
2.1.
|
Запаси, всього
|
661
|
594
|
-67
|
89,86
|
|
- у % до оборотних активів
|
9,14
|
9,77
|
0,63
|
106,89
|
|
- у % до вартості майна
|
7,44
|
4,90
|
-2,54
|
65,86
|
|
2.2.
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи,
послуги
|
5934
|
3925
|
-2009
|
66,14
|
|
- у % до оборотних активів
|
82,04
|
64,56
|
-17,48
|
78,69
|
|
- у % до вартості майна
|
66,75
|
32,38
|
-34,37
|
48,51
|
|
2.3.
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками, всього
|
154
|
704
|
550
|
457,14
|
|
- у % до оборотних активів
|
2,13
|
11,58
|
9,45
|
543,66
|
|
- у % до вартості майна
|
1,73
|
5,81
|
4,08
|
335,84
|
|
2.4.
|
Інша поточна дебіторська заборгованість
|
42
|
18
|
-24
|
42,86
|
|
- у % до оборотних активів
|
0,58
|
0,3
|
-0,28
|
51,72
|
|
- у % до вартості майна
|
0,47
|
0,15
|
-0,32
|
31,91
|
|
2.5.
|
Грошові кошти та їх еквіва-ленти
|
2
|
202
|
200
|
10100
|
|
- у % до оборотних активів
|
0,03
|
3,32
|
3,29
|
11066,67
|
|
- у % до вартості майна
|
0,02
|
1,67
|
1,65
|
8350
|
|
2.6.
|
Інші оборотні активи
|
440
|
637
|
197
|
144,77
|
|
- у % до оборотних активів
|
6,08
|
10,48
|
4,4
|
172,37
|
|
- у % до вартості майна
|
4,96
|
5,26
|
0,31
|
103,26
|
|
3.
|
Вартість майна, всього
|
8889
|
12121
|
3232
|
136,36
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рис. 2.1.1 Структура коштів (активів) ВАТ «ПМК - 68» за 2009
рік
Рис.2.1.2 Структура коштів (активів) ВАТ «ПМК - 68» за 2010
рік
Рис. 2.1.3 Динаміка коштів (активів) ВАТ «ПМК-68» за
2009-2010 роки
Проаналізувавши результати даних проведених в таблиці 2.1.1
та рис. 2.1.1,рис. 2.1.2,рис. 2.1.3 ми можемо зробити висновок що
спостерігається збільшення загальної вартості майна підприємства в 2010 році на
3232 тис.грн або на 36,36%, що свідчить, як правило, про збільшення
підприємством обсягів господарювання, що в свою чергу підвищує його
платоспроможність. В першу чергу таке збільшення спричинено за рахунок
збільшення необотоних активів підприємства у 2010 році, порівняно з 2009 роком
на 4385 тис.грн що становить 264,79%, що оцінюються позитивно і займають 49,84%
питомої ваги вартості майна підприємства. На таке збільшення необоротних
активів вплинули в першу чергу збільшення вартості основних засобів у 2010
році, порівнняно з 2009 роком на 4562 тис.грн або 308,66%, які займають 99,98%
питомої ваги необоротних активів. Вартість нематерільних активів у 2010 році ,
порівняно з 2009 роком залишилася без змін, проте його питома вага вартості
необоротних активів зменшилася на 0,04 або 77,77%. Також зменшилася вартість
відстрочених податкових активів, які у 2009 році становили 177 тис.грн., а у
2010 році їх взагалі немає, тому їх питома вага у необотних активах становить
0. Зменшення вартості нематеріальних активів і відстроених податкових активів є
не суттєвими, адже вони становлять незначну питому вагу необоротних активів яка
складає 0,02%.
Протягом 2009 р. і 2010 р. ми спостерігаємо зменшення
вартості оборотних активів на 1153 тис.грн. або 15,94% , а також їх зменшення у
питомій вазі вартості майна на 31,21 або 38,36% ( у 2009 р. вони становили
81,37% питомої ваги вартості майна, а у 2010 році - 50,16 %). На скорочення
оборотних активів вплинуло зменшення запасів підприємства на 67 тис. грн. в
2010 р. або 10,14 % порівняно з 2009 р.,які займають 9,77 % питомої ваги
оборотних активів, а також дебіторської заборгованісті за товари,роботи,послуги
на 2009 тис.грн. або 35,86%, які займають 9,77% питомої ваги оборотних активів.
Також у 2010 році зменшилася вартість іншої поточної дебіторської
заборгованості на 24 тис.грн або 57,14% , що становить 0,3% питомої ваги
оборотних активів. Але зросла вартість дебіторської заборгованості за
розрахунками на 550 тис.грн або 357,14%, що становить 11,58% питомої ваги
оборотних активі. Також зросли грошові кошти та їх еквіваленти на 200 тис.грн.
або 10000% , що становить 3,32% питомої ваги оборотних активів. Зросли також
інші оборотні активи на 197 тис.грн. або 44,77% , що становить 10,48 питомої
ваги оборотних активів.
Зменшення оборотних активів підприємства на 1153 тис.грн або
15,94% є несуттєвим, тому воно не сильно впливає на вартість майна, більш
суттєвим є вплив необоротних активів вартість яких збільшилася на 4385 тис.грн.
або 264,79%, що спричинило збільшення вартості майна на 3232 або 36,36%.
Наступним кроком аналізу фінансового стану підприємства є
дослідження структури та динаміки джерел формування коштів за даними пасиву
балансу в таблиці 2.1.2.
Таблиця 2.1.2.
Аналіз
структури і динаміки джерел коштів ВАТ «ПМК-68» за 2009 - 2010 роки, тис.грн.
|
№ з/п
|
Показники
|
2009 рік
|
2010 рік
|
Відхилення
|
|
|
|
|
за сумою, (+, -)
|
Тр., (%)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1.
|
Власний капітал, всього
|
347
|
6045
|
5698
|
1742,1
|
|
- у % до вартості майна
|
3,9
|
49,87
|
45,97
|
1278,72
|
|
в т.ч.:
|
|
|
|
|
|
1.1.
|
Статутний капітал
|
283
|
283
|
-
|
100
|
|
- у % до власного капіталу
|
81,56
|
4,68
|
-76,88
|
5,74
|
|
- у % до вартості майна
|
3,18
|
2,33
|
-0,85
|
73,27
|
|
1.2.
|
Інший додатковий капітал
|
3617
|
8776
|
5159
|
242,63
|
|
- у % до власного капіталу
|
1042,36
|
145,18
|
-897,18
|
13,93
|
|
- у % до вартості майна
|
40,69
|
72,40
|
31,71
|
177,93
|
|
1.3.
|
Нерозподілдений прибуток (непокритий збиток)
|
-3553
|
-3014
|
539
|
-
|
|
- у % до власного капіталу
|
-1023,92
|
-49,86
|
974,03
|
-
|
|
- у % до вартості майна
|
-39,97
|
-24,87
|
15,1
|
-
|
|
2.
|
Довгострокові зобов’язання, всього
|
216
|
212
|
-4
|
98,15
|
|
- у % до вартості майна, в т.ч.
|
2,43
|
1,75
|
-0,68
|
72,02
|
|
2.1.
|
Відстрочені податкові зобов’язання
|
-
|
11
|
11
|
-
|
|
- у % до довгострокових зобов’язань
|
-
|
5,19
|
5,19
|
-
|
|
- у % до вартості майна
|
-
|
0,09
|
0,09
|
-
|
|
2.3.
|
Інші довгострокові зобов’язання
|
216
|
201
|
-15
|
93,06
|
|
|
- у % до довгострокових зобов’язань
|
100
|
94,81
|
-5,19
|
94,81
|
|
|
- у % до вартості майна
|
2,43
|
1,66
|
-0,77
|
68,31
|
|
|
3.
|
Поточні зобов'язання, всього
|
8326
|
58,64
|
-24,62
|
70,43
|
|
|
- у % до вартості майна
|
93,97
|
48,38
|
-45,29
|
51,65
|
|
|
в т.ч.:
|
|
|
|
|
|
|
3.1.
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи,
послуги
|
7371
|
4364
|
-3007
|
59,2
|
|
|
- у % до поточних зобов’язань
|
88,53
|
72,42
|
-1411
|
84,06
|
|
|
- у % до вартості майна
|
82,92
|
36,0
|
-46,92
|
|
|
3.2.
|
Поточні зобов'язання за розрахунками, всього
|
162
|
258
|
96
|
159,26
|
|
|
- у % до поточних зобов’язань
|
1,95
|
4,40
|
2,45
|
225,64
|
|
|
- у % до вартості майна
|
1,82
|
2,13
|
0,31
|
117,03
|
|
|
3.3.
|
Інші поточні зобов'язання
|
793
|
1242
|
449
|
156,62
|
|
|
- у % до поточних зобов’язань
|
9,52
|
21,18
|
11,66
|
222,48
|
|
|
- у % до вартості майна
|
8,92
|
10,25
|
1,33
|
114,91
|
|
|
4.
|
Вартість майна, всього
|
8889
|
12121
|
3232
|
136,36
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Аналізуючи таблицю 2.1.2. мижемо зробити висновок що у 2010
році власний капітал зріс на 5698 тис.грн. і скаладає 6045 тис.грн. і він
складає 49,87% вартості майна, на таке його зростання вплинуло насамперед
зростання іншого додаткового капіталу на 5159 тис.грн та зменшення непокритого
збитку на 539 тис.грн.
Рис. 2.1.4 Структура коштів (пасивів) ВАТ «ПМК-68» за 2010
рік
Рис. 2.1.5 Структура коштів (пасивів) ВАТ «ПМК-68» за 2009
рік
Рис. 2.1.6 Динаміка коштів (пасивів) ВАТ «ПМК-68» за
2009-2010 роки
Аналізуючи дані таблиці 2.1.2. та дані графіків 2.1.4.,
2.1.5.,2.1.6. ми можемо зробити висновок що що у 2010 році спостерігається
значне збільшення вартості власного капіталу порівняно з 2009 роком, на 5698
тис.грн. або 1642,10% що у 2010 році вкладає 6045 тис .грн, а у 2009 році 347
тис.грн. Це спричинено насамперед зростанням іншого додаткового капіталу у 2010
році (8776тис.грн.) порівняно з 2009 роком (3617тис.грн.) на 5159 тис.грн. або
242,63% , який складає 145,18% до власног капіталу та 72,40% до вартості майна.
Також причиною зростання власного капіталу є зменшення вартості непокритого
збитку у 2010 році (3014тис.грн.) порівняно з 2009 роком (3553тис.грн) на 539
тис.грн, який складає 49,86% власного капіталу та 24,87% вартості майна.
Вартість статутного капіталу у 2010 році порівнянні з минулим роком залишилася
без змін і складає 283 тис.грн.
Але у 2010 році відбулося незначне зменшення вартості довгострокових
зобовязань, які у 2010 році складали 212 тис.грн., а у 2009 році 216 тис.грн.
вони зменшилися на 4тис.грн або 1,85%. Це може бути спричинене зменшенням інших
довгострокових зобовязань на 15ис.грн. або 6,94% які у 2010 році склали 201
тис.грн, а у 2009 році 216 тис.грн. Вони складають 94,81% вартості
довгострокових зобовязань та1,66% вартості майна. Проте у 2010 році зявилися
відстрочені податкові зобовязння і вони склали 11 тис.грн., що складає 5,19%
вартості довгострокових зобовязань і лише 0,09% вартості майна.
Досить позитивним є тенденція до зменшення поточних
зобовязань у 2010 році (5864тис.грн) порівняно з 2009 роком (8326тис.грн) на
2462 тис.грн або 29,57%, які складають 48,38% вартості майна. На це вплинуло
зменшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги у 2010 році
(4364тис.грн.) порівняно з минулим роком (7371тис.грн.) на 3007тис.грн або
60,8% що займає найбільшу частку 74,42% поточних зобовязань і 36% вартості
майна. Проте у 2010 році зросли поточні зобовязання за розрахунками на
96тис.грн. або 59,26% , та це є не досить важливим адже вони займають незначну
частку 4,40% у вартості поточних зобовязань і 2,13% вартості майна. Також
зросли інші поточні зобовязання на 449 тис.грн або 56,62%, які у 2010 році
склали 1242 тис.грн, а у 2009 році 793 тис.грн, і вони займають 21,18% вартості
поточних зобовязань та 10,25% вартості майна.
В 2010 році спостерігається збільшення вартості майна на 3232
тис.грн або 36,36%. Основними паричинами такого збільшення є збільшення
вартості власного капіалута зменшення вартості поточних зобовязань.
Слідуючим етапом виконання курсової роботи є оцінка
ліквідності балансу
Ліквідність балансу виражається в ступені покриття боргових
зобов’язань підприємства його активами,строк перетворення яких у грошову
готівку відповідає строку погашення платіжних зобов’язань. Для оцінки
ліквідності балансу необхідно за даними балансу провести класифікацію активів
за ступенем ліквідності, а пасиви - за терміновістю погашення зобов’язань.
Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні засобів за
активом, згрупованих за рівнем їх ліквідності, і розташованими в порядку
зменшення ліквідності із зобов'язаннями за пасивом, згрупованими за строками їх
погашення і розташованими в порядку збільшення строків.
Залежно від рівня ліквідності активи підприємства поділяються
на наступні групи (табл 2.1.3 ).
Таблиця 2.1.3.
Групування активів підприємства
|
Групи
|
Умовне позна-чення
|
Сума рядків балансу
|
Характеристика
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Високо-ліквідні
|
А1
|
р. 220 - р. 240
|
Грошові кошти і поточні фінансові інвестиції
|
|
Швидко-ліквідні
|
А2
|
р. 150 - р. 210
|
Дебіторська заборгованість, яка буде погашена за
умовами договорів
|
|
Повільно-ліквідні
|
А3
|
р. 100 - р. 140, р.250, р.270
|
Запаси (сировина й матеріали, незавершене
виробництво тощо) та інші оборотні активи (зокрема, дебіторська
заборгованість, строк сплати якої минув), витрати майбутніх періодів
|
|
Важко-ліквідні
|
А4
|
р.080, р. 275
|
Активи, що передбачено викорис-товувати більше
одного року (або операційного циклу, якщо він перевищує рік), необоротні
активи та групи вибуття
|
|
Примітка: р. 220 - рядок 220
|
Групування зобов'язань підприємства за строками їх погашення
наведено в таблиці 2.1.4.
Таблиця 2.1.4
Групування зобов'язань підприємства
|
Групи
|
Умовне позна-чення
|
Сума рядків балансу
|
Характеристика
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Найбільш термінові
|
П1
|
р. 530- р. 610
|
Поточні зобов'язання за розрахунками
|
|
Короткострокові
|
П2
|
р. 500- р. 520
|
Короткострокові кредити та позикові кошти
|
|
Довгострокові
|
П3
|
р. 480
|
Довгострокові зобов'язання
|
|
Постійні
|
П4
|
р. 380, р. 430, р. 630
|
Зобов'язання перед власниками з формування власного
капіталу
|
Для проведення аналізу ліквідності балансу слід сформувати
наступну таблицю 2.1.5
Таблиця 2.1.5
Аналіз ліквідності балансу ВАТ «ПМК-68», тис.грн.
|
Активи
|
2009 рік
|
2010 рік
|
Пасиви
|
2009 рік
|
2010 рік
|
Платіжний надлишок (+) або нестача (-)
|
|
|
|
|
|
|
на кінець 2009 р.
|
на кінець 2010 р.
|
|
Високоліквідні
|
2
|
202
|
Найбільш термінові
|
8326
|
5864
|
-8324
|
-5662
|
|
Швидколіквідні
|
6130
|
4647
|
Короткострокові
|
-
|
-
|
6130
|
4647
|
|
Повільноліквід-ні
|
1101
|
1231
|
Довгострокові
|
216
|
212
|
885
|
1019
|
|
Важколіквідні
|
1656
|
6041
|
Постійні
|
347
|
6045
|
1309
|
-4
|
|
Баланс
|
8889
|
12121
|
Баланс
|
8889
|
12121
|
-
|
-
|
Баланс буде абсолютно ліквідним за виконання таких умов:
А1 ³ П1;
А2 ³ П2; (1.2.1)
А3 ³ П3;
А4 £ П4.
рік 2010 рік
≤ 8326 202 ≤ 5864
≥ 0 4647 ≥ 0
≥ 216 1231 ≥ 212
≥ 347 6041 ≤ 6045
Аналіз ліквідності підприємства наведено в таблиці 2. 1.5
дані якої свідчать,що по параметру А1 ³ П1 баланс повинен відповідати
критеріям абсолютної ліквідності, на даному підприємстві не в 2009 році, та не
в 2010 році ми можемо сказати що баланс не відповідає критеріям абсолютної
ліквідності. Але ми можемо зробити висновок що у 2010 році підприємство більш
приближено до того що баланс буде абсолютно ліквідним, адже виконується три
умови з чотирьох.
Наступним етапом аналізу фінансового стану підприємства є
оцінка ліквідності та платоспроможності.
Платоспроможність - можливість підприємства своєчасно
задовольнити платіжні зобов’язання.
Ліквідність - здатність підприємства перетворити свої активи
в грошові кошти для покриття боргових зобов’язань.
Для оцінки ліквідності підприємства необхідно розрахувати
наступні коефіцієнти:
коефіцієнт поточної ліквідності;
коефіцієнт швидкої ліквідності;
коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Для розрахунку вищевказаних коефіцієнтів необхідна інформація
наведена у ф. №1 “Баланс”.
Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття,
коефіцієнт загальної ліквідності) - дає загальну оцінку ліквідності активів,
показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну
гривню поточних зобов’язань: Якщо поточні активи перевищують по величині
поточні зобов’язання, підприємство може розглядатись як таке, що успішно
функціонує.
Коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл) визначається за
формулою (2.2.1):
(2.2.1)
де: ОА - оборотні активи,
ПЗ - поточні зобов’язання
Позитивна динаміка коефіцієнта поточної ліквідності до
зростання.
Коефіцієнт поточної ліквідності, який рівний 2 або
наближається до цього числа, свідчить про сприятливий стан ліквідності
підприємства. Якщо показник КПЛ < 1, підприємство перебуває у кризовому
стані стосовно своєї поточної ліквідності (воно має неліквідний баланс).
Коефіцієнт швидкої ліквідності (миттєвої ліквідності) -
враховує якість оборотних активів. При його розрахунку враховуються найбільш
ліквідні поточні активи (крім запасів).
Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за формулою
(3.2.1):
(3.2.1)
де З - запаси.
Орієнтовне значення цього коефіцієнта дорівнює 1- 1,5. Проте,
ця оцінка умовна.
Більш точним коефіцієнтом платоспроможності є коефіцієнт
абсолютної ліквідності, який показує, яка частина поточних (короткострокових)
зобов’язань може бути погашена негайно.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою
(4.2.1):
(4.2.1)
де ГК - грошові кошти та їх еквіваленти.
Теоретичне значення даного коефіцієнта не повинне бути меншим
0,2 - 0,25.
Позитивна динаміка даного коефіцієнта - до зростання.
Узагальнення результатів розрахунків, дослідження динаміки
зміни коефіцієнтів ліквідності підприємства проведено в таблиці 2.1.6
Таблиця 2.1.6
Аналіз динаміки відносних показників ліквідності
|
Показники
|
Нормативне значення
|
2009 рік
|
2010 рік
|
Відхилення
|
|
|
|
|
за сумою, (+, -)
|
Тр., (%)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1. Оборотні активи, тис.грн.
|
х
|
7233
|
6080
|
-1153
|
84,06
|
|
2. Запаси, тис.грн.
|
х
|
661
|
594
|
-67
|
89,86
|
|
3. Грошові кошти та їх еквіваленти, тис.грн.
|
х
|
2
|
202
|
200
|
10100,00
|
|
4. Поточні зобов'язання, тис.грн.
|
х
|
8326
|
5864
|
-2462
|
70,43
|
|
5. Коефіцієнт поточної ліквідності
|
2
|
0,87
|
1,04
|
0,17
|
119,54
|
|
6. Коефіцієнт швидкої ліквідності
|
1-1,5
|
0,79
|
0,94
|
0,15
|
118,99
|
|
7. Коефіцієнт абсолютної ліквідності
|
0,2-0,35
|
0,0002
|
0,0344
|
0,0342
|
17200
|
Розрахувавши коефіцієнти поточної, швидкої та абсолютної
ліквідності можна зробити наступні висновки. Коефіцієнт поточної ліквідності
має позитивну динаміку до зростання. У 2009 році він становить 0,87, а у 2010
році 1,04. У 2009 році цей показник 0,87 < 1, що означає що підприємство
перебуває у кризовому стані стосовно своєї поточної ліквідності (воно має не
ліквідний баланс). Проте у 2010 році коефіцієнт поточної ліквідності зростає на
0,17 або 19,54% і він становить 1,04.
Коефіцієнт швидкої ліквідності (миттєвої ліквідності) також
має позитивну динаміку до зростання та як і в попередньому році так і в
звітному коефіцієнт є досить приближеним до нормативного значення. У 2009 році
він становить 0,79 , це означає, що на кожну гривню поточної заборгованості
підприємство має лише 79 коп. ліквідних активів. Проте 2010 році цей показник
зріс на 0,15 або 18,99% і становить 0,94 - це означає, що на кожну гривню
поточної заборгованості підприємство має 94 коп. ліквідних активів, що є досить
добре.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності також має позитивну
динаміку до зростання, проте його значення є досить віддалиними від
нормативного значення яке становить 0,2-0,35. На даному підприємстві даний
коефіцієнт становить у 2009 році - 0,0002, а у 2010 році - 0,0344. Це означає
що у 2009 році підприємство 0,02% поточних зобовязань протягом короткого
періоду часу може покрити за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів. У 2010
році цей коефіцієнт зростає на 0,0342 або 17200% і становить 0,0344, це
означає, що підприємство 3% поточних зобовязань протягом короткого періоду часу
може покрити за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів.
Зобразимо графічно динаміку коефіцієнтів ліквідності
(рис.2.1.7)
Рис.2.1.7 Динаміка коефіцієнтів ліквідності ВАТ «ПМК-68» за
2009-2010 роки
Далі проведемо факторний аналіз коефіцієнта швидкої
ліквідності (таблиця 2.1.7.)
Таблиця 2.1.7.
Вихідні дані для факторного аналізу
|
Показники
|
Умовні позначення
|
2009 рік
|
2010 рік
|
Відхилення
|
|
|
|
|
за сумою, (+, -)
|
Тр., (%)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1.Коефіцієнт швидкої ліквідності
|
 0,79
|
0,94
|
0,15
|
118,99
|
|
|
2.Оборотні активи,тис. грн.
|
 7233
|
6080
|
-1153
|
84,06
|
|
|
3.Запаси тис. грн.
|
 661
|
594
|
-67
|
89,86
|
|
|
4.Поточні зобов’язання,тис. грн.
|
 8326
|
5864
|
-2462
|
70,43
|
|
Факторний аналіз коефіцієнта швидкої ліквідності за допомогою
прийому ланцюгових підстановок (таблиця 2.1.8.)
Таблиця 2.1.8.
|
№ підстановки
|
∆∆∆Методика розрахункуРозмір впливу
фактора
|
|
|
|
|
|
«0»
|
7233
|
661
|
8326
|
 -
|
|
|
«1»
|
6080
|
661
|
8326
|
 0,65-0,79=-0,14
|
|
|
«2»
|
6080
|
594
|
8326
|
 0,66-0,65=0,01
|
|
|
«3»
|
6080
|
594
|
5864
|
 0,94-0,66=0,28
|
|
Загальний вплив факторів = -0,14+0,01+0,28=0,15
За рахунок зменшення оборотних активів коефіцієнт швидкої
ліквідності зменшився на 0,14 , а збільшився за рахунок зменшення запасів і
поточних зобов’язань на 0,01 і 0,28 відповідно. Загальний вплив трьох факторів
є позитивним і складає 0,15 ,що дорівнює абсолютному відхиленню показника.
Проведемо факторний аналіз за допомогою прийому відносних
різниць:
Загальний вплив факторів:
Можна сказати,що показник зменшився на 0,13 за рахунок зменшення
оборотних активів. Збільшився коефіцієнт швидкої ліквідності 0,05 за рахунок
зменшення запасів та на 0,88 пункта за рахунок зменшення поточних зобов’язань.
Загальний вплив факторів є позитивним і він складає 0,15.
Далі проведемо факторний аналіз коефіцієнта абсолютної ліквідності
(таблиця 2.1.9.)
Таблиця 2.1.9.
Вихідні дані для факторного аналізу
|
Показники
|
Умовні позначення
|
2009 рік
|
2010 рік
|
Відхилення
|
|
|
|
|
за сумою, (+, -)
|
Тр., (%)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1.Коефіцієнт абсо-лютної ліквідності
|
0,0002
|
0,0342
|
17200
|
|
|
2.Грошові кошти та їх еквіваленти, тис.грн.
|
2
|
202
|
200
|
10100,00
|
|
|
3.Поточні зобо-в'язання, тис.грн.
|
8326
|
5864
|
-2462
|
70,43
|
|
Факторний аналіз коефіцієнта абсолютної ліквідності за
допомогою прийому ланцюгових підстановок (таблиця 2.1.10.)
Таблиця 2.1.10.
|
№ підстановки
|
∆∆Методика розрахункуРозмір впливу
фактора
|
|
|
|
|
«0»
|
2
|
8326
|
2/8326=0,0002
|
-
|
|
«1»
|
202
|
8326
|
202/8326=0,0243
|
0,0243-0,0002=0,0241
|
|
«2»
|
202
|
5864
|
202/5864=0,0344
|
0,0344-0,0243=0,0101
|
Загальний вплив факторів = 0,0241 + 0,0101 = 0,0342
Коефіцієнт абсолютної ліквідності збільшився за рахунок
збільшення грошових коштів та їх еквівалентів і становить 0,0241, також він
збільшився за рахунок зменшення поточних зобовязань і він становить 0,0101.
Загальний вплив двох факторів є позитивним і дорівнює 0,0342 ,що дорівнює
абсолютному відхиленню показника.
Проведемо факторний аналіз за допомогою прийому відносних
різниць:
Загальний вплив факторів:
Коефіцієнт абсолютної ліквідності збільшився на 0,02 за
рахунок збільшення грошових коштів та їх еквівалентів і збільшився на 0,0142 в
результаті зменшення поточних зобов’язань. Вплив двох факторів на коефіцієнт є
позитивним про,що свідчить його абсолютне відхилення 0,0342.
Далі проведемо аналіз фінансової стійкості підприємства.
Передумовою оцінки фінансової стійкості майже в усіх
методичних підходах визнається проведення аналізу фінансового стану
підприємства та його оцінка за допомогою системи коефіцієнтів,які дають змогу
зробити висновок про ступінь фінансової стійкості підприємства. Фінансова
стійкість є однією з найважливіших характеристик фінансового стану.
Під фінансовою стійкістю підприємства розуміють його
платоспроможність в часі з дотриманням умови фінансової рівноваги між власними
та залученими засобами.
В Україні використовують різні методики оцінки фінансового
стану підприємства. Фінансову стійкість підприємства оцінюють за допомогою
абсолютних і відносних показників.
Аналіз фінансової стійкості за допомогою абсолютних
показників зводиться до визначення типу фінансової стійкості.
Існують такі типи фінансової стійкості підприємства:
. Абсолютна фінансова стійкість виникає у тому випадку, коли
на підприємстві власні оборотні кошти повністю забезпечують запаси.
. Нормальна фінансова стійкість характеризує стан, коли
запаси забезпечуються сумою власних оборотних коштів та довгостроковими позиковими
джерелами.
. Нестійкий фінансовий стан характеризується тим, що
зберігається можливість відновлення платоспроможності підприємства. Нестійкий
фінансовий стан відображає ситуацію, коли запаси забезпечуються за рахунок
власних оборотних коштів, довгострокових позикових джерел та короткострокових
кредитів і позичок.
. Кризовий фінансовий стан виникає на підприємстві у
випадках, коли запаси не забезпечуються джерелами їх формування і підприємство
перебуває на межі банкрутства.
Для визначення типу фінансової стійкості підприємства ВАТ
«ПМК-68» рекомендується скласти наступну таблицю 2.1.11.
Таблиця 2.1.11.
Визначення типу фінансової стійкості підприємства ВАТ
«ПМК-68»
|
Тип фінансової стійкості
|
Умови виникнення
|
Фактичні дані
|
Оцінка фінансового стану
|
|
|
2009 рік
|
2010 рік
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Абсолютна фінансова стійкість
|
З < ВОК
|
661 > -1093
|
594 > 216
|
платоспроможність підприємства гарантована
|
|
Нормальна фінансова стійкість
|
З < ВОК + ДК
|
661 > -1093
|
594 > 216
|
платоспроможність підприємства гарантована
|
|
Нестійкий фінансовий стан
|
З < ВОК+ДК+КК
|
661 > -1093
|
594 > 216
|
платоспроможність підприємства порушена, але її
можна відновити
|
|
Кризовий фінансовий стан
|
З > ВОК+ДК+КК
|
661 > -1093
|
594 > 216
|
підприємству загрожує банкрутство
|
Тип фінансової стійкості - кризовий фінансовий стан.
Порядок визначення типу фінансової стійкості за допомогою
деталізації кожного складового показника наведено в таблиці 2.1.12.
Таблиця 2.1.12
Визначення типу фінансової стійкості підприємства ВАТ
«ПМК-68» за допомогою деталізації кожного складового показника, тис.грн.
|
Показники
|
2009 рік
|
2010 рік
|
|
1. Величина власного оборотного капіталу (ВОК)
|
-1093
|
216
|
|
2. Розмір довгострокових зобов’язань
|
216
|
212
|
|
3. Наявність власних і довгострокових джерел
покриття запасів (ВОК + довгострокові зобов’язання)
|
-877
|
428
|
|
4. Короткострокові кредити
|
-
|
-
|
|
5. Загальний розмір основних джерел покриття запасів
|
-877
|
428
|
|
6. Запаси
|
661
|
594
|
|
7. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних
коштів
|
-432
|
-378
|
|
8. Тип фінансової стійкості
|
кризовий фінансовий стан
|
кризовий фінансовий стан
|
Отже, провівши аналіз фінансової стійкості ВАТ «ПМК-68» за
дапомогою абсолютних показників за 2009 та 2010 рік, ми можемо сказати що для
підприємства характерний кризовий фінансовий стан, що зумовлено тим що запаси
не забезпечуються джерелами їх формування і підприємство перебуває на межі
банкрутства.
Для оцінки фінансової стійкості підприємства за допомогою
відносних показників доцільно розрахувати наступні показники фінансової
стійкості:
1. коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) визначається
за формулою (5.2.1):
(5.2.1)
де ВК - власні кошти (І+ІІ+V розділ пасиву балансу);
ВМ - вартість майна.
Позитивна динаміка коефіцієнта фінансової незалежності до зростання.
2. коефіцієнт фінансової залежності є оберненим до
коефіцієнта автономії.
Позитивна динаміка цього коефіцієнта до зменшення.
Нормативне значення - менше 2,0.
3. коефіцієнт фінансової стійкості визначається за
формулою (6.2.1):
(6.2.1)
де ВК - власні кошти (І+ІІ+V розділ пасиву балансу);
ЗК - залучені кошти (ІІІ+ІV розділ пасиву балансу).
Нормативне значення - більше 1.
Позитивна динаміка цього коефіцієнта до зростання.
4. коефіцієнт концентрації залученого капіталу характеризує
частку залученого капіталу у загальній величині капіталу підприємства та
визначається за формулою (7.2.1):
(7.2.1)
Нормативне значення - менше 0,5.
Позитивна динаміка даного коефіцієнта: до зменшення.
5. коефіцієнт маневреності власного капіталу характеризує
ступінь мобільності використання підприємством власних обігових коштів. Даний
коефіцієнт розраховується як відношення власних оборотних коштів до суми джерел
власних коштів підприємства (8.2.1.):
(8.2.1),
де ВОК - власні оборотні кошти ,
ВК - власні кошти (І+ІІ+V розділ пасиву балансу)
Нормативне значення - більше 0,1.
Позитивна динаміка коефіцієнта маневреності власного капіталу- до
зростання.
Наявність власних обігових коштів означає не лише здатність
сплатити поточні борги, а й можливість розширення виробництва.
Власні оборотні кошти можуть розраховуватися двома способами
(9.2.1.), (10.2.1.):
(9.2.1)
рік = (7233+0) - (8326-0) = -1093
рік = (6080+0) - (5864-0) = 216
(10.2.1)
рік = (347+0+216) - 1656 = -1093
рік = (6045+0+212) - 6041 = 216
Де: ОА - підсумок ІІ розділу активу балансу «Оборотні
активи»;
ВМП - підсумок ІІІ розділу активу балансу «Витрати майбутніх
періодів»;
ПЗ - підсумок ІV розділу пасиву балансу «Поточні
зобов‘язання»;
ДМП - підсумок V розділу пасиву балансу «Доходи майбутніх
періодів»;
ВК - підсумок І розділу пасиву балансу «Власний капітал»;
ЗНВП - підсумок ІІ розділу пасиву балансу «Забезпечення
наступних витрат і платежів»;
ДЗ - підсумок ІІІ розділу пасиву балансу «Довгострокові
зобов‘язання»;
НА - підсумок І розділу активу балансу «Необоротні активи».
Обчислимо відносні показники фінансової стійкості
підприємства та проведемо їх аналіз в наступній таблиці 2.1.13.
Аналіз фінансових результатів діяльності дозволяє визначити
найбільш раціональні шляхи використання ресурсів і сформувати оптимальну
структуру засобів підприємства. Такий аналіз може виступати інструментом прогнозування
окремих показників діяльності підприємства.
Таблиця 2.1.13
Параметричний аналіз фінансової стійкості ВАТ «ПМК-68», за
2009 - 2010 роки
|
Показники
|
Нормативне значення
|
2009 рік
|
2010 рік
|
Відхилення
|
|
|
|
|
за сумою, (+, -)
|
Тр., (%)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1. Джерела власних коштів (І+ІІ+V роз-діл пасиву
балансу), тис. грн.
|
х
|
347
|
6045
|
5698
|
1742,07
|
|
2. Позикові кошти (ІІІ+ІV розділ пасиву балансу),
тис. грн.
|
х
|
8542
|
6076
|
-2466
|
71,13
|
|
3. Валюта балансу, тис. грн.
|
х
|
8889
|
12121
|
3232
|
136,36
|
|
4. Власні оборотні кошти, тис. грн.
|
х
|
-1093
|
216
|
1309
|
-19,76
|
|
5. Коефіцієнт фінансової незалежності
|
 0,50,04
|
0,5
|
0,46
|
1250,0
|
|
|
6. Коефіцієнт фінансової залежності
|
< 2
|
25,62
|
2,01
|
-23,61
|
7,85
|
|
7. Коефіцієнт фінансової стійкості
|
> 1
|
0,04
|
0,99
|
0,95
|
2475,0
|
|
8.Коефіцієнт концентрації залученого капіталу
|
< 0,5
|
0,96
|
0,5
|
-0,46
|
52,08
|
|
9.Коефіцієнт маневреності власного капіталу
|
> 0,1
|
-3,14
|
0,04
|
3,18
|
-1,27
|
Розрахувавши відносні показники для оцінки фінансової
стйкості підприємства ми можемо зробити висновки що коефіцієнт фінансової
незалежності у 2010 році значно зріс на 0,46 , ніж у 2009 році (0,04) і
становить 0,5 та знаходиться в межах норми, також виконується його позитивна
динаміка до зростання. Коефіцієнт фінансової залежності у 2010 році значно
зменшився на 23,61 , ніж у 2009 році (25,62) і становить 2,01 та знаходиться в межа
норми, також виконується його позитивна динаміка до зменшення. Коефіцієнт
фінансової стійкості у 2010 році значно зріс на 0,95 , ніж у 2009 році (0,04) і
становить 0,99 та знаходиться в межах норми, також виконується його позитивна
динаміка до зростання. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу, який
характеризує частку залученого капіталу у загальній величині капіталу
підприємства у 2010 році значно зменшився на -0,46 , ніж у 2009 році (0,96) і
становить 0,5 та знаходиться в межа норми, також виконується його позитивна
динаміка до зменшення. Коефіцієнт маневреності власного капіталу, який
характеризує ступінь мобільності використання підприємством власних обігових
коштів у 2010 році значно зріс на 3,18 , ніж у 2009 році (-3,14) і становить
0,04 та знаходиться в межах норми, також виконується його позитивна динаміка до
зростання.Отже, в 2010 році всі коефіцієнти знаходяться в межах норми та
спостерігається позитивна тенденція усіх показників фінансової стійкості.
2.2 Аналіз фінансових результатів
діяльності підприємства
Аналіз фінансових результатів діяльності дозволяє визначити
найбільш раціональні шляхи використання ресурсів і сформувати оптимальну
структуру засобів підприємства. Такий аналіз може виступати інструментом
прогнозування окремих показників діяльності підприємства.
Особливо актуальним є проведення аналізу фінансових
результатів в умовах ринкової економіки, адже результати проведеного аналізу
сприяють найбільш обґрунтованому вибору об’єктів можливих інвестицій.
Джерелом інформації для аналізу динаміки фінансових
результатів підприємства ВАТ «ПМК-68» є ф. № 2 “Звіт про фінансові результати”.
Таблиця 2.2.1
Аналіз динаміки фінансових результатів діяльності ВАТ
«ПМК-68» за 2009-2010 роки, тис.грн.
|
Показники
|
2009 рік
|
2010 рік
|
Відхилення
|
|
|
|
за сумою, (+, -)
|
Тр., (%)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів,
робіт, послуг)
|
8135
|
23901
|
15766
|
293,8
|
|
Податок на додану вартість
|
1356
|
3984
|
2628
|
293,81
|
|
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції
(товарів, робіт, послуг)
|
6779
|
19917
|
13138
|
293,8
|
|
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт,
послуг)
|
6779
|
19835
|
13056
|
292,59
|
|
Валовий: - прибуток - збиток
|
- -
|
82 -
|
82 -
|
- -
|
|
Інші операційні доходи
|
2439
|
2549
|
110
|
104,51
|
|
Адміністративні витрати
|
644
|
578
|
-66
|
89,75
|
|
Інші операційні витрати
|
1570
|
1332
|
-238
|
84,84
|
|
Фінансові результати від операційної діяльності: -
прибуток - збиток
|
225 -
|
721 -
|
496 -
|
320,44 -
|
|
Інші фінансові доходи
|
-
|
6
|
6
|
-
|
|
Фінансові витрати
|
55
|
-
|
-55
|
-
|
|
Фінансові результати від звичайної діяльності до
оподаткування: - прибуток - збиток
|
170 -
|
727 -
|
557 -
|
427,6 -
|
|
Податок на прибуток від звичайної діяльності
|
-
|
188
|
188
|
-
|
|
Фінансові результати від звичайної діяльності: -
прибуток - збиток
|
347 -
|
539 -
|
192 -
|
155,33 -
|
|
Чистий: - Прибуток
|
347
|
539
|
192
|
155,33
|
В процесі аналізу динаміки фінансових результатів ВАТ
«ПМК-68» ми можемо зробити висновок що на підприємстві є зростання всіх
фінансових результатів та чистого прибутку, що оцінюється позитивно. Також
позитивно оцінюється на підприємстві наявність фінансових результатів від всіх
видів діяльності. У 2010 році ми бачимо збільшення загального фінансового
результату підприємства, яке в свою чергу дає для підприємства більше
фінансових можливостей для нарощування своїх фінансових результатів. У 2010 році
ми спостерігаємо збільшення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції
(товарів, робіт, послуг) на 13138 тис.грн або 293,8% , який за темпом росту
напряму залежить від збільшення доходу (виручки) від реалізації продукції
(товарів, робіт, послуг) на 15766 тис.грн. або 293,8%, також зростання податку
на додану вартість на 2628 тис.грн. або 293,81%, і зростання собівартості
реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) на 13056 тис.грн. або 292,59%.
У 2010 році зросли фінансові результати від операційної
діяльності (прибуток) на 496 тис.грн. або 220,44% , також зросли фінансові
результати від звичайної діяльності до оподаткування (прибуток) на 557 тис.грн.
або 327,65%. Фінансові результати від звичайної діяльності зросли у 2010 році
на 192 тис.грн. або 55,33%, також ми бачимо збільшення чистого прибутку у 2010
році на 192 тис.грн. або 55,33%. Збільшення усіх фінансових результатів
підприємства ми оцінюємо позитивно.
Взагалі у 2010 році ми спостерігаємо зменшення усіх витрат
підприємства. Так 2010 році зменшилися адміністративні витрати на 66 тис.грн.
або 10,25%, зменшилися інші операційні витрати на 238 тис.грн. або 15,16%,
також зменшилися фінансові витрати (яких узагалі немає у 2010 році) на 55
тис.грн. Валовий прибуток був відсутній у 2009 році, та зявився у 2010 році і
становить 82 тис.грн. - що оцінюється позитивно.
ВАТ «ПМК-68» здійснює фінансову та інвестиційну діяльність,то
в наступній таблиці 2.2.2 проведемо аналіз фінансових результатів від
фінансової та інвестиційної діяльності підприємства.
Таблиця 2.2.2
Аналіз складу та динаміки фінансових результатів від
фінансової та інвестиційної діяльності Закритого акціонерного товариства ВАТ
«ПМК-68 за 2009-2010 роки, Тис.грн.
|
Показники
|
2009 рік
|
2010 рік
|
Відхилення
|
|
|
|
за сумою, (+, -)
|
Тр., (%)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1. Фінансовий результат від фінансової діяльності
(р.110+120)- (р.140+р.150)
|
-55
|
6
|
61
|
-10,91%
|
|
1.1. Дохід від участі в капіталі (р.110)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
1.2. Інші фінансові доходи (р.120)
|
-
|
6
|
-
|
|
1.3. Фінансові витрати (р.140)
|
55
|
-
|
-55
|
-
|
|
1.4. Втрати від участі в капіталі (р.150)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
2. Фінансовий результат від інвести-ційної
діяльності (р.130 - р.160)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
2.1. Інші доходи (р.130)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
2.2. Інші витрати (р.160)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Провівши аналіз складу та динаміки фінансових результатів від
фінансової та інвестиційної діяльності ми можемо зробити висновок, що у 2010
році динаміка фінансових результатів від від фінансової дільності є позитивною,
адже вона збільшуєть на 61 тис.грн. , що збільшилася за рахунок збільшення
фінансових доходів у 2010 році на 6 тис.грн., та зменшення фінансових витрат на
55 тис.грн. Дохід та втрати від участі у капіталі взагалі відсутні, як у 2009
році, так і в 2010 році. Також вісутній фінансовий результат від інвестиційної
діяльності, що свідчить про те що підприємство не займалося інвестиційною
діяльністю як у 2009 році, так і в 2010 році.
Для оцінки кінцевих результатів діяльності підприємства
застосовують не тільки абсолютні показники прибутку чи збитку, а й відносні
показники.
Рентабельність - відносний показник прибутку, який відображає
співвідношення отриманого ефекту (доходу, прибутку) з наявними або
використаними ресурсами.
) Рентабельність продукції (товарів, робіт, послуг)
розраховується як відношення валового прибутку (ВП) від продажу до собівартості
реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (Срп) (1.2.2):
*
100 % (1.2.2)
*
100 % = 0
*
100 % = 0,41
Цей показник показує, скільки отримано валового прибутку з 1
грн. понесених витрат.
) Валова рентабельність продажу продукції (товарів, робіт,
послуг) розраховується відношенням валового прибутку (ВП) до чистого доходу
(ЧД) (2.2.2).
*
100 % (2.2.2)
*
100 % = 0
*
100 % = 0,41
Даний показник показує розмір валового прибутку, що отримується з 1
грн. чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).
) Чиста рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг)
розраховується як відношення чистого прибутку (ЧП) до чистого доходу (ЧД)
(3.2.2) .
*
100 % (3.2.2)
*
100 % = 5,19
*
100 % = 2,71
Показник показує розмір чистого прибутку з 1 грн. чистого доходу від
реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).
) Рентабельність підприємства (активів) - розраховується як відношення
чистого прибутку (ЧП) до середньорічної вартості активів підприємства (
) (4.2.2):
*
100 % (4.2.2)
*
100 % = 4,05
*
100 % = 5,13
Даний показник показує величину чистого прибутку, яка припадає на 1
грн. активів.
) Рентабельність оборотних активів - розраховується як відношення
чистого прибутку(ЧП) до середньорічної вартості оборотних активів підприємства
(
) (5.2.2):
*
100 % Модель Дюпона (Du Pont), (5.2.2)
де - середньорічна вартість оборотних активів.
*
100 % = 4,93
*
100 % = 8,1
) Рентабельність власного капіталу - розраховується як відношення
чистого прибутку (ЧП) до середньорічної вартості власного капіталу
підприємства(
) (6.2.2) :
*
100 %, (6.2.2)
де - середньорічна вартість власного капіталу.
*
100 % = 200
*
100 % = 16,86
) Рентабельність господарської діяльності - розраховується як
відношення чистого прибутку (ЧП) до витрат підприємства (В) (7.2.2):
*
100 % (7.2.2)
*
100 % = 4,48
*
100 % = 2,48
Таблиця 2.2.3
Аналіз динаміки показників рентабельності
Закритого акціонерного товариства ВАТ «ПМК-68» за 2009-2010
роки
|
|
2009
|
2010
|
Відхилення
|
|
Показники
|
рік
|
рік
|
за сумою,
|
Тр.,
|
|
|
|
|
(+, -)
|
(%)
|
|
1.Чистий дохід, тис. грн.
|
6779
|
19917
|
13138
|
293,80
|
|
2. Собівартість реалізованої продукції (товарів,
робіт, послуг), тис. грн.
|
6779
|
19835
|
13056
|
292,59
|
|
3. Валовий прибуток, тис. грн.
|
-
|
82
|
82
|
-
|
|
4. Чистий прибуток, тис. грн.
|
347
|
539
|
192
|
155,33
|
|
5.Середньорічна вартість активів, тис. грн.
|
8573,5
|
10505
|
1931,5
|
122,53
|
|
5.1. Вартість активів на початок року
|
8258
|
8889
|
631
|
107,64
|
|
5.2. Вартість активів на кінець року
|
8889
|
12121
|
3232
|
136,36
|
|
6. Середньорічна вартість оборотних активів, тис.
грн.
|
7032,5
|
6656,5
|
-376
|
94,65
|
|
6.1. Вартість оборотних активів на початок року
|
6832
|
7233
|
401
|
105,87
|
|
6.2. Вартість оборотних активів на кінець року
|
7233
|
6080
|
-1153
|
84,06
|
|
7. Середньорічна вартість власного капіталу, тис.
грн.
|
173,5
|
3196
|
3022,5
|
1842,07
|
|
7.1. Вартість власного капіталу на початок року
|
0
|
347
|
347
|
|
|
7.2. Вартість власного капіталу на кінець року
|
347
|
6045
|
5698
|
1742,07
|
|
8. Витрати підприємства, тис. грн.
|
7750
|
21702
|
13952
|
280,03
|
|
9. Рентабельність підпри-ємства (активів) ,
грн./грн.
|
4,05
|
5,13
|
1,08
|
126,67
|
|
10. Рентабельність оборотних активів, грн./грн.
|
4,93
|
8,1
|
3,17
|
164,30
|
|
11. Рентабельність власного капіталу, грн./грн.
|
200
|
16,86
|
-183,14
|
8,43
|
|
12. Рентабельність господа-рської діяльності, грн./грн.
|
4,48
|
2,48
|
-2
|
55,36
|
|
13. Рентабельність продукції (товарів, робіт,
послуг) , грн./грн.
|
-
|
0,41
|
0,41
|
-
|
|
14. Валова рентабельність продажу продукції
(товарів, робіт, послуг) , грн./грн.
|
-
|
0,41
|
0,41
|
-
|
|
15. Чиста рентабельність продажу продукції (товарів,
робіт, послуг) , грн./грн.
|
5,19
|
2,71
|
-2,48
|
52,22
|
Рис.2.2.1. Динаміка показників рентабельності ВАТ «ПМК-68» за
2009-2010 роки
Розрахувавши показники рентабельності підприємства ВАТ
«ПМК-68» ми можемо зробити висновок що показник рентабельності підприємства,
рентабельності оборотних активів, рентабельності продукції (товарів, робіт,
послуг) , валова рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг)
мають позитивну тенденцію до зростанння. Показник рентабельності підприємства у
2010 році (5,13грн/грн) збільшився, порівняно з 2009 роком (4,05грн/грн) на
1,08 грн/грн або 26,67%. Він показує що 5,13 грн чистого прибутку припадає на 1
грн. активів. Рентабельність оборотних активів у 2010 році (8,1грн/грн)
збільшилася, порівняно з 2009 роком (4,93грн/грн) на 3,17 грн/грн або 64,3%.
Рентабельность продукції (товарів, робіт, послуг) та валова рентабельність
продажу продукції (товарів, робіт, послуг) у 2009 році становила 0, проте у
2010 році вона зявилася і дорінювала 0,41 грн/грн. Рентабельность продукції
(товарів, робіт, послуг) показує що у 2010 році отримано 0,41 грн. валового
прибутку з 1 грн. понесених витрат. Валова рентабельність продажу продукції
(товарів, робіт, послуг) показує що у 2010 році 0,41 грн. валового прибутку
отримується з 1 грн. чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт,
послуг).
Показники рентабельністі власного капіталу, рентабельністі
господарської діяльності та чиста рентабельність продажу продукції (товарів,
робіт, послуг) зменшилася у 2010 році і це оцінюється негативно. Рентабельність
власного капіталу у 2010 році (200 грн/грн) зменшилася порівняно з 2009 роком
(16,86 грн/грн) на 183,14 грн/грн або 91,57%. Таке зменшення зумовило різке
збільшення власного капіталу. Рентабельність господарської діяльності у 2010
році (4,48 грн/грн) зменшилася порівняно з 2009 роком (2,48 грн/грн) на 2
грн/грн або 44,64% - зумовлене збільшенням суми витрат підприємства. Чиста
рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг) у 2010 році (2,71
грн/грн) зменшилася порівняно з 2009 роком (5,19 грн/грн) на 2,48 грн/грн або
47,78% таке зменшення зумовлене тим що у 2010 році збільшився чистий дохід.
Далі проведемо факторний аналіз рентабельності власного
капіталу (таблиця 2.2.4.)
Таблиця 2.2.4.
Вихідні дані для факторного аналізу
|
Показники
|
Умовні позначення
|
2009 рік
|
2010 рік
|
Відхилення
|
|
|
|
|
за сумою, (+, -)
|
Тр., (%)
|
|
1. Рентабельність власного капіталу, грн./грн.
|
20016,86-183,148,43
|
|
|
|
|
|
2. Чистий прибуток, тис. грн.
|
347539192155,33
|
|
|
|
|
|
3. Середньорічна вартість власного капіталу, тис.
грн.
|
8573,5105051931,5122,53
|
|
|
|
|
Факторний аналіз рентабельності власного капіталу за
допомогою прийому ланцюгових підстановок (таблиця 2.2.5.)
Таблиця 2.2.5.
|
№ підстановки
|
∆∆Методика розрахункуРозмір впливу
фактора
|
|
|
|
|
«0»
|
347
|
173,5
|
347/173,5*100=200
|
-
|
|
«1»
|
539
|
173,5
|
539/173,5*100=310,66
|
310,66-200=110,66
|
|
«2»
|
539
|
3196
|
539/3196*100=16,86
|
16,86-310,66=-293,8
|
Загальний вплив факторів = 110,66-293,8= -183,14
Провівши факторний аналіз методом ланцюгових підстановок ми
можемо зробити висновок що на зменшення рентабельності власного капіталу
найбільш вплинуло різке збільшення вартості власного капіталу.
Проведемо факторний аналіз за допомогою прийому відносних
різниць:
Загальний вплив факторів:
Провівши факторний аналіз методом відносних різниць ми можемо зробити
аналогічний висновок.
Далі проведемо факторний аналіз рентабельності господарської
діяльності (таблиця 2.2.6.)
Таблиця 2.2.6.
Вихідні дані для факторного аналізу
|
Показники
|
Умовні позначення
|
2009 рік
|
2010 рік
|
Відхилення
|
|
|
|
|
за сумою, (+, -)
|
Тр., (%)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1. Рентабельність господарської діяльності,
грн./грн.
|
4,482,48-255,36
|
|
|
|
|
|
2. Чистий прибуток, тис. грн.
|
347539192155,33
|
|
|
|
|
|
3. Витрати підприємства, тис. грн.
|
77502170213952280,03
|
|
|
|
|
Факторний аналіз рентабельності власного капіталу за
допомогою прийому ланцюгових підстановок (таблиця 2.2.7.)
Таблиця 2.2.7.
|
№ підстановки
|
∆∆Методика розрахункуРозмір впливу
фактора
|
|
|
|
|
«0»
|
347
|
7750
|
347/7750*100=4,48
|
-
|
|
«1»
|
539
|
7750
|
539/7750*100=6,95
|
2,47
|
|
«2»
|
539
|
21702
|
539/21702*100=2,48
|
-4,47
|
Загальний вплив факторів = 2,47-4,47= -2
Провівши факторний аналіз методом ланцюгових підстановок ми
можемо зробити висновок що на зменшення рентабельності господарської діяльності
найбільш вплинуло різке збільшення витрат підприємства.
Проведемо факторний аналіз за допомогою прийому відносних
різниць:
Загальний вплив факторів:
Провівши факторний аналіз методом відносних різниць ми можемо зробити
аналогічний висновок.
Далі проведемо факторний аналіз чистої рентабельність продажу
продукції (товарів, робіт, послуг) (таблиця 2.2.8.)
Таблиця 2.2.8.
Вихідні дані для факторного аналізу
|
Показники
|
Умовні позначення
|
2009 рік
|
2010 рік
|
Відхилення
|
|
|
|
|
за сумою, (+, -)
|
Тр., (%)
|
|
1. Чиста рентабельність продажу продукції (товарів,
робіт, послуг), грн./грн.
|
5,192,71-2,4852,22
|
|
|
|
|
|
2. Чистий прибуток, тис. грн.
|
347539192155,33
|
|
|
|
|
|
3. Чистий дохід, тис. грн.
|
67791991713138293,80
|
|
|
|
|
Факторний аналіз рентабельності власного капіталу за
допомогою прийому ланцюгових підстановок (таблиця 2.2.7.)
Таблиця 2.2.7.
|
№ підстановки
|
∆∆Методика розрахункуРозмір впливу
фактора
|
|
|
|
|
«0»
|
347
|
6779
|
347/6779*100=5,12
|
-
|
|
«1»
|
539
|
6779
|
539/6779*100=7,95
|
7,95-5,12=2,83
|
|
«2»
|
539
|
19917
|
539/19917*100=2,71
|
2,71-7,95=5,24
|
Загальний вплив факторів = 2,83-5,24= -2,48
Провівши факторний аналіз методом ланцюгових підстановок ми
можемо зробити висновок що на зменшення чистої рентабельність продажу продукції
(товарів, робіт, послуг) найбільш вплинуло збільшення чистого доходу.
Проведемо факторний аналіз за допомогою прийому відносних
різниць:
Загальний вплив факторів:
Провівши факторний аналіз методом відносних різниць ми можемо зробити
аналогічний висновок.
2.3 ШЛЯХИ ВДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ВАТ «ПМК-68» ТА ЗАХОДИ ЩОДО
ОПТИМІЗАЦІЇ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ЙОГО ДІЯЛЬНОСТІ
Кінцевим позитивним результатом господарської діяльності
підприємства є прибуток.
Прибуток - це грошовий дохід, утворений у результаті
виробничо-господарської діяльності. Прибуток виконує такі основні функції:
Ø оцінки підсумків діяльності
підприємства;
Ø розподілу (розподілу доходу між
підприємством і державою, підприємством і його робітниками, між сферою
виробництва і невиробничою сферою);
Ø джерела утворення фондів економічного
стимулювання і соціальних фондів.
Одним із інструментів з’ясування реальної конкурентоспроможності
є аналіз фінансового стану підприємства. Аналіз фінансового стану навіть
найблагополучнішого підприємства є постійною необхідністю, бо не можна вести
господарство без аналізу його доходів і витрат. Це було важливо завжди, а тим
більше - нині, коли на зміну безгосподарності й безвідповідальності приходить
підприємництво, сувора дисципліна й ощадливість. Закони ринкової економіки
потребують відповідного способу мислення й поведінки всіх її учасників.
Щоб постійно забезпечувати зростання прибутку, треба шукати
невикористані можливості його збільшення, тобто резерви зростання.
Резерв - це кількісна величина. Резерви виявляються на
стадіях планування та безпосереднього виробництва продукції і її реалізації.
Визначення резервів збільшення прибутку базується на науково обґрунтованій
методиці розроблення заходів з їх мобілізації.
Після закінчення аналізу пошуку резервів збільшення прибутку
результати узагальнюються. Під час пошуку резервів прибутку протягом звітного
року можуть раптово виявлятися резерви короткострокової дії. Використання цих
резервів можливе за допомогою розроблення системи оперативних заходів.
Проаналізувавши показники діяльності ВАТ «ПМК-68» можна
запропонувати пропозиції щодо покращення його фінансового стану:
1.Зниження собівартості продукції дозволить підприємству бути
конкурентно спроможним на ринку збуту.
Це можливе за рахунок впровадження нової техніки, технологій,
більш раціонального використання як матеріальних так і трудових ресурсів,
зменшення питомої ваги постійних затрат в собівартості продукції, адже зниження
собівартості продукції прямо пропорційно впливає на збільшення прибутку
підприємства.
.Збільшення грошових коштів на розрахунковому рахунку
підприємства призведе до збільшення коефіцієнта абсолютної ліквідності і дозволить
підприємству брати довго і короткострокові позики в банку для фінансування
поточної діяльності, які видаються лише платоспроможним підприємствам, в яких
коефіцієнт абсолютної ліквідності відповідає нормі.
Збільшення грошових коштів можна забезпечити за рахунок
реалізації зайвих виробничих і невиробничих фондів, здачі їх в оренду.
Для покращення фінансового стану ВАТ «ПМК-68» повинне:
- підвищувати продуктивність праці працівників;
- захопити якомога більшу частку на ринку;
розширювати асортимент послуг і підвищувати їх
якість;
грамотно будувати договірні відносини з
постачальниками та покупцями;
зі знанням справи вести цінову політику.
Отже, на основі проведеного аналізу техніко-економічних
показників фінансово-господарської діяльності ВАТ «ПМК-68» можна зробити
висновок, що підприємство протягом 2009-2010 років працювало недостатньо
ефективно що підтверджується зниженням вартості майна і воно має певний
потенціал, для покращення своїх результатів в подальшому. Але для цього йому
потрібно застосувати наступні заходи:
· поповнювати і розширювати
інформаційну базу;
· підвищувати ефективність використання
фінансових ресурсів;
· застосовувати нові технології
поліграфічної діяльності;
· розповсюджувати в рекламі свої види
діяльності;
· поновлювати матеріально-технологічну
базу
· використовувати методи і прийоми
економічного аналізу при оцінці ефективності господарської діяльності та
прийнятті оптимальних управлінських рішень.
У майбутньому підприємству варто залучити закордонні
капіталовкладення у формі портфельних інвестицій. Це дозволить не тільки
розширити виробничу діяльність, а і посприяє виходу вітчизняних товарів на
світовий ринок.
Удосконалення фінансового стану підприємства можливе за рахунок
збільшення вхідних та зменшення вихідних грошових потоків. Підвищення розмірів
вхідних грошових потоків можливе за рахунок:
збільшення виручки від реалізації;
продажу частини основних фондів;
рефінансування дебіторської заборгованості.
Скорочення вихідних грошових потоків можливе за рахунок:
зниження витрат, які відносяться на собівартість продукції;
зниження витрат, які покривають за рахунок прибутку.
Потрібно запропонувати заходи для подальшої підтримки та
вдосконалення його фінансового стану ВАТ «ПМК-68», розробити рекомендації щодо
недопущення збитків. Запропоновані шляхи покращення показників діяльності
наведені в наступній таблиці 2.3.1.
Таблиця 2.3.1
Характер впливу запропонованих заходів на динаміку показників
звітності ВАТ «ПМК-68»
|
Заходи
|
Активи
|
Капітал
|
Зобов’язання
|
Доходи
|
Витрати
|
Грошовий потік
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
Збільшення обсягів реалізації послуг
|
↑
|
-
|
-
|
↑
|
-
|
ПГП ↑
|
|
Підвищувати продуктивність праці працівників
надбавками, преміями
|
↓
|
-
|
↑
|
-
|
↑
|
НГП↑
|
|
Збільшити виручку від реалізації
|
↑
|
-
|
↑
|
↑
|
↑
|
ПГП ↑
|
|
Проведення рекламних акцій
|
↓
|
-
|
↑
|
-
|
↑
|
НГП ↑
|
|
Виконання робіт та надання послуг з використанням
більш дешевих матеріалів
|
↑
|
-
|
-
|
↑
|
-
|
ПГП↑
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
Захопити якомога більшу частку на ринку
|
↑
|
-
|
-
|
↑
|
-
|
ПГП ↑
|
|
Зниження витрат, що відносяться на собівартість продукції
|
-
|
-
|
↓
|
-
|
↓
|
НГП↓
|
|
Надання підприємством нових видів послуг
|
↑
|
-
|
-
|
↑
|
-
|
ПГП↑
|
|
Покращення трудової дисципліни
|
↑
|
-
|
-
|
↑
|
-
|
ПГП↑
|
|
Продаж основних засобів, що не використовуються на
підприємстві
|
↑
|
-
|
-
|
↑
|
-
|
ПГП↑
|
|
Підвищення кваліфікації кадрів
|
↓
|
-
|
↑
|
-
|
↑
|
НГП↑
|
Основним заходом покращення фінансового стану є збільшення
виручки від реалізації. В свою чергу розмір виручки від реалізації залежить
від:
обсягів реалізації продукції;
ціни одиниці продукції, що реалізується.
Щоб збільшити обсяги реалізації, треба максимально
активізувати збутову діяльність підприємства. Стимулювати збут можна різними
методами. Бажаний результат можна отримати наданням знижок покупцям, помірними
зменшеннями цін, застосуванням масової реклами.
Також одним із важливих шляхів удосконалення фінансового
стану є мобілізація внутрішніх резервів. Це:
проведення реструктуризації активів підприємства;
сукупність заходів, пов'язаних зі зміною структури та складу
активів балансу;
перетворення в грошову форму наявних матеріальних та
фінансових активів підприємства.
Отже, удосконалення фінансового стану підприємства можливе
шляхом підвищення результативності розміщення та використання ресурсів
підприємства. При цьому забезпечується розвиток виробництва чи інших сфер
діяльності на основі зростання прибутку й активів, при збереженні
платоспроможності та кредитоспроможності.
ВИСНОВКИ
Написання даної курсової роботи дозволило систематизувати,
розширити та закріпити теоретичні знання щодо аналізу фінансового стану та
фінансових результатів діяльності підприємства, отриманих під час вивчення
дисципліни "Організація та методика економічного аналізу" та
закріпити навички практичної роботи з обліковою документацією на прикладі ВАТ
«ПМК-68». Ми провели дослідження його показників за нормативними та інструктивними
документами.
Провівши аналіз техніко-економічних показників діяльності
підприємства ми можемо зробити висновок, що ситуація на підприємстві є досить
позитивною та стабільною, адже як в 2009 році, так і в 2010 році підприємство
отримує чистий прибуток, і також він зростає порівняно з попереднім роком на
192 тис.грн. або 55,33%. Позитивним є і те, що зростає : середньооблікова
чисельність працюючих на 12 чоловік, фонд оплати праці на 34,8 тис.грн.,
вартість майна підприємства на 3232 тис.грн., середньорічна вартість основих
засобів на 2307 тис.грн., дохід (виручка) від реалізації робіт і послуг на
15766 тис.грн. Позитивним для підприємства є те, що знижується кредиторська
заборгованість на 2462 тис.грн.
Проте, незважаючи на те, що підприємство отримує чистий
прибуток і він зростає, все ж воно знаходиться в кризовому фінансовому стані.
Необхідно відзначити позитивну динаміку у 2010 році до
зменшення як і дебіторської заборгованості ( на 1483 тис.грн. або 24,19%), так
і кредиторської заборгованості ( на 2462 тис.грн. або 29,57% ) на підприємстві.
На значне зниження кредиторської заборгованості вплинуло погашення
кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги у 2010 році на 3007
тис.грн.
Можна зробити висновок, що діяльність ВАТ «ПМК-68» є не на
кращій стороні від діяльності більшості підприємств даної галузі. Проте воно є
сильним конкурентом та займає значні сегменти ринку, має надійних
постачальників та покупців тощо, що дає йому змогу розширювати обсяги своєї
діяльності та отримувати прибутки.
Загальна вартість активів підприємства у звітному році
порівняно з минулимзросла на 3232 тис.грн. або 36,36%, що оцінюється позитивно,
оскільки створюється умови для розширення діяльності. Питому вагу у вартості
майна оборотні активи і необоротні активи у 2010 році займають однакову. У 2010
році вартість необоротних активів, порівняно з 2009 роком зросла на 4385
тис.грн. або 264,79% і становить 49,84% вартості майна. Проте вартість
оборотних активів у 2010 році зменшилася, порівняно з 2009 роком на 1153
тис.грн. або 15,94% і в 2010 році вони складають 50,16 % вартості майна.
Збільшення джерел коштів відбулося за рахунок збільшення
власного капіталу на 5698 тис.грн. або 1642,1% та зменшення поточних зобовязань
на 2462тис.грн. або 32,69%. На таке значне збільшення власного капіталу
вплинуло збільшення іншого додаткового капіталу на 5159 тис.грн. або 142,63% та
зниження непокритого збитку на 539 тис.грн. На зменшення поточних зобовязань
вплинуло зменшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги (які
займають 74,42% у питомої ваги поточних зобовязань) на 3007 тис.грн. або 40,8%.
Спостерігається позитивна динаміка до зростання всіх
коефіцієнтів ліквідності. Коефіцієнт поточної ліквідості зростає у 2010 році на
0,17 грн/грн або 19,54%, на його збільшення вплинуло зменшення поточних
зобовязань у 2010 році. Коефіцієнт швидкої ліквідності у 2010 році зростає на
0,15 грн/грн або 18,99% на що вплинуло зменшення поточних зобовязань.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2010 році на 0,0342 грн/грн , на його
зростання вплинуло збільшення грошових коштів та їх еквівалентів та зменшення
поточних зобовязань.
За допомогою параметричного аналізу ми дійшли висновку що
різко збільшилися джерела власних коштів на 5698 тис.грн або 1642,07%,
зменшилися у 2010 році сума позикових коштів на 2466 тис.грн. або 28,87%.
Збільшилася валюта балансу на 3232 тис.грн. або 36,36% . Також різко зросли
власні оборотні кошти на 1309 тис.грн. Проаналізувавши всі коефіцієнти
фінансової стійкості ми можемо зробити висновок що всі вони знаходяться в межах
норми та спостерігається їхня позитивна динаміка.
Також ми спостерігаємо зростання прибутку від всіх видів
фінансових результатів, що є досить позитивним для підприємства.
За результатами розрахунку у 2010 році відслідковується
позитивна динаміка до зростання рентабельності підприємства (активів),
рентабельності оборотних активів, рентабельності продукції (товарів, робіт,
послуг), валової рентабельності продажу продукції(товарів, робіт, послуг) та
негативна динаміка до зниження рентабельності власного капіталу, рентабельності
господарської діяльності, чистої рентабельності продукції (товарів, робіт,
послуг).
Оскільки на ВАТ «ПМК-68» виявлено за досліджувані періоди
прибуток , але підприємство знаходиться в кризовому фінансовому стані, тому
були запропоновані заходи для подальшої підтримки та вдосконалення його
фінансового стану, розроблені рекомендації щодо недопущення збитків.
Отже, удосконалення фінансового стану підприємства можливе
шляхом підвищення результативності розміщення та використання ресурсів
підприємства, також за рахунок збільшення вхідних та зменшення вихідних
грошових потоків. Збільшення грошових коштів можна забезпечити за рахунок
реалізації зайвих виробничих і невиробничих фондів, здачі їх в оренду.
Зростання прибутку повинно забезпечуватися шляхом
максимізації виручки від реалізації продукції, надання послуг і мінімізації
всіх без винятку виробничих витрат в кожній одиниці кінцевих результатів
діяльності підприємства.
Отже, підприємству необхідно і надалі використовувати
запропоновані заходи, а саме:
проводити реструктуризації активів підприємства;
продовжувати процес нагромадження власних обігових коштів;
застосувати сукупність заходів, пов'язаних зі зміною
структури та складу активів балансу;
створювати багатопрофільні конкурентоспроможні та комбіновані
підрозділи, які окрім основних функцій, надаватимуть населенню різноманітні
послуги;
використовувати методи і прийоми економічного аналізу при
оцінці ефективності господарської діяльності та прийнятті оптимальних
управлінських рішень;
підвищувати ефективність використання фінансових ресурсів.
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Закон України „Про бухгалтерський облік і
фінансову звітність” від 16 липня 1999 року № 996 XIV // Галицькі контракти. -
1999. - № 363.;
2. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку №
1 «Загальні вимоги до фінансової звітності», наказ від 31. 03. 1999 № 87 /
Міністерство фінансів України;
. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку №
2 „Баланс” затверджене наказом Міністерства фінансів України від 16 липня 1996
року // Галицькі контракти. - 1999. - № 33.;
. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку №
3 „Звіт про фінансові результати”, наказ від 31. 03. 1999 № 87 / Міністерство
фінансів України;
. Білик М.Д., Павловська О.В., Притуляк Н.М.,
Невмержицька Н.Ю, Фінансовий аналіз: Навч.посібник. - К.: КНЕУ, 2005. - 592 с.;
. Білоус О. С. Аналіз формування і використання
фінансових ресурсів підприємства : методичний аспект : монографія / О. С
Білоус, В. М. Вовк, Р.В. Федорович − Тернопіль : Астон, 2005. − 224
с.;
. Економічний аналіз: Навч. посібник / М. А.
Болюх, В. З. Бурчевський, М. І. Горбаток та ін.; За ред. акад. НАНУ, проф. М.
Г. Чумаченка. - Вид. 2-ге, перероб. і доп. - К.: КНЕУ, 2003. - 556 с.;
. Економічний аналіз: Навчальний посібник для
студентів вищих навчальних закладів спеціальності „Облік і аудит” / за ред..
проф.. Ф. Ф. Бутинця. - Житомир: ТП „Рута”, 2007. - 704 с.;
. Мец В. О. Економічний аналіз фінансових
результатів та фінансового стану підприємства: Навч. посібник. - К.: КНЕУ,
1999. - 132 с.;
. Мних Є.В. Економічний аналіз : підручник /
Є.В. Мних. − К.: Центр навч. літератури, 2003. − 412 с.;
. Федорович Р.В. Економічний аналіз : навч.
посібник / В. М. Серединська, О. М. Загородна, Р. В.Федорович. - Тернопіль :
Астон, 2010. − 624 с.;