(6)
Чем больше рассчитанный показатель Км тем лучше финансовое состояние предприятия, оптимальное значение коэффициента маневренности составляет 0,5, практически для всех производственных предприятий.
Даже при хороших финансовых результатах предприятие может испытывать трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Положительным фактором для финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным - величина запасов. При этом основными способами выхода из неустойчивого и кризисного состояний будут пополнение источников формирования запасов, увеличение доли собственных средств, оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Важнейшим этапом анализа финансовой устойчивости является определение наличия и динамики собственных оборотных средств и их сохранности.
рентабельность показатель производственный финансовый
1.2 Сущность и классификация показателей рентабельности предприятия
В экономическом анализе рентабельность представляет собой относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.
Прибыль - это экономическая категория, выражающая производственно-экономические отношения, возникающие по поводу формирования и последующего использования производимого продукта. В реальном секторе прибыль принимает материальную форму в виде денежных средств, ресурсов, фондов и выгод.
Если предприятие получает какую-либо прибыль, то оно является рентабельным. Применяемые в расчетах показатели рентабельности, отражают относительную прибыльность. Анализ финансовой устойчивости предприятия базируется на анализе данных показателей. Для оценки результативности и экономической целесообразности функционирования предприятия берутся абсолютные и относительные показатели.
Рентабельность продаж - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли или прибыли после налогообложения за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Рентабельность продаж рассчитывается по следующей формуле:
продаж = ЧП / В
Где ЧП - чистая прибыль, В - выручка.
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики предприятия и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Показатель рентабельности в настоящее время, часто используется для оценки операционной эффективности предприятия.
Рентабельность предприятия представляет собой показатель эффективности, с которой используются основные фонды, рассчитываемый как отношение прибыли к усредненной стоимости основных, а также оборотных активов.
пред. = ЧП / Средняя стоимость активов;
Рентабельность суммарных активов рассчитывается, как отношение чистой прибыли к средней величине активов. Достоинства применения данного коэффициента определяются : максимизацией R предприятия, что заставляет менеджеров увеличивать выручку, снижать себестоимость и непроизводственные расходы (относимые на прибыль), уменьшать величину активов за счет избавления от непроизводственных активов, снижения дебиторской и кредиторской задолженности.
Рентабельность собственного капитала (R кап.) коэффициент является важнейшим для оценки инвестиционной привлекательности предприятия в долгосрочном плане. Он показывает, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в бизнес компании её владельцами.
Отправным пунктом для анализа эффективности работы предприятия может служить сравнение ROE с величиной банковской ставки. Если отношение чистой прибыли к собственному капиталу ниже или равно доходности банковского депозита, то бизнес компании не является эффективным. Коэффициент ROE часто применяется для сравнения однотипных компаний, относящихся к одной отрасли. Сопоставление эффективности использования собственного капитала показывает качество работы управленческого аппарата и рассчитывается по формуле:
кап. = (ЧП / Собственный капитал) *100%
Под собственным капиталом понимается указываемая в бухгалтерском балансе доля собственности, на которую могут претендовать держатели акций. Показатель Рентабельности собственного капитала представляет собой общую стоимость активов за вычетом задолженности, (R кап.) также можно представить в следующем виде:
кап. = R пред. * Коэффициент финансового рычага;
По величине финансового рычага можно определить, как используются привлечённые средства - для развития производства или для устранения финансовой задолженности на предприятии. Очевидно, что при хорошем управлении предприятием значение этого показателя должно быть больше единицы. С другой стороны, слишком высокое значение финансового рычага тоже плохо, так как оно может быть сопряжено с высоким риском, поскольку указывает на высокую долю заёмных средств в структуре активов. Чем выше эта доля, тем больше вероятность того, что предприятие вообще останется без чистой прибыли, если вдруг столкнётся с какими-нибудь даже незначительными трудностями.
Рентабельность оборотных активов предприятия (R об. Акт.) показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли приносит каждая единица оборотных активов, имеющихся в распоряжении предприятия. Рентабельность оборотных активов позволяет оценить качество работы её финансовых менеджеров, и рассчитывается по формуле:
об. Акт. = (ЧП / Средняя стоимость оборотных активов) * 100%;
Рентабельность оборотных активов (R об.акт.) - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
Рентабельность внеоборотных активов (R вн. Акт.) - демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам предприятия, называется фондорентабельностью. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства, рассчитывается по формуле:
R вн. Акт = (ЧП / Внеоборотные активы) * 100%
Таким образом, показатели рентабельности являются показателеми относительным, они характеризует уровень доходности предприятия. Этот показатель отражает эффективность работы бизнеса в целом, показывает доходность отдельных направлений деятельности. Показатели рентабельности применяются в финансовом анализе, поскольку они способны более полно, чем прибыль, охарактеризовать и отразить реальные результаты финансово-хозяйственной деятельности. Их величина демонстрирует соотношение результата деятельности с потребляемыми ресурсами.
Финансовый анализ дает правдивую картину, отражающую эффективность работы предприятия, ее платежеспособность, доходность, перспективы развития. Данные такого анализа позволяют опираться на конкретные цифры при принятии стратегических решений на будущие периоды.
Показатели рентабельности отличаются весьма богатым разнообразием, все они характеризуются эффективность работы предприятия с разных позиций. Данные показатели можно сгруппировать в три крупные группы по отдельным направлениям. В них входит рентабельность продукции, рентабельность продаж и рентабельность капитала.
Результаты анализа финансового состояния при условии взаимодействия данных всех подзадач на этапах его проведения дают возможность осуществить стратегическое планирование деятельности предприятия, принимать обоснованные решения в области распоряжения, произведенной продукцией и доходами, выбора деловых партнеров.
Глава 2. Анализ основных показателей рентабельности и предложения по повышению эффективности деятельности ОАО «Имени Кирова»
.1 Общая характеристика деятельности ОАО Имени Кирова
Открытое акционерное общество Имени Кирова, сокращенное название ОАО «Имени Кирова» зарегистрировано в 22 февраля 1993 года, межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 2 по Ростовской области в территориальном участке 6124 по Обливскому району.
Основная организационно-правовая форма собственности является открытым акционерным обществом «Имени Кирова». Основным видом отрасли по общероссийскому классификатору народного хозяйства является мясное и молочное скотоводство.
Колхоз «Имени Кирова», является акционерным обществом в число акционеров входят работники организации с многолетним стажем работы, а таже администрация Обливского селького округа. Место нахождения ОАО «Имени Кирова» Ростовская область, Облиевский район. Хозяйство было образовано еще в 1952 году на базе двух мелких совхозов работавших на территории Облиевского района и называлось колхоз «Заря». С 1965 года хозяйство укрупнялось за счет присоединения нескольких бригад из колхозов расположенных в хуторах Лобачев и Коваленский, и в 1976 году было переименовано и зарегистрировано как колхоз «Имени Кирова». Всё имущество в хозяйстве разделено на паи, а паи в свою очередь переданы работникам колхоза размер которых зависит от стажа работающего. Административным и хозяйственным центром колхоза является станица Облиевская, с идентификационном номером 6124006849 и КПП 612401001.
ОАО «Имени Кирова» руководит общее собрание акционеров, которое избирает Председателя Правления ОАО «Имени Кирова».
Основные цели деятельности колхоза «Имени Кирова» заключаются:
в совершенствовании хозяйственной деятельности, направленной на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов участников акционерного общества;
в повышении эффективности на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, обеспечения устойчивого состояния акционерного общества.
ОАО « Имени Кирова» осуществляет следующие виды деятельности:
выращивание зерновых, технических и прочих сельскохозяйственных культур;
выращивание картофеля;
животноводство;
предоставление услуг в области растениеводства и животноводства, кроме ветеринарных услуг;
производство и переработка пищевых продуктов.
К дополнительным видам деятельности относятся:
Выращивание зерновых и зернобобовых культур;
Выращивание масличных культур;
Выращивание кормовых культур, заготовка растительных кормов;
Разведение крупного рогатого скота;
Разведение свиней;
Оптовая торговля живыми животными;
Оптовая торговля молочными продуктами, яйцами, пищевыми маслами и жирами
Организационная структура хозяйства представлена:
полеводческие бригады - 5;
молочно-товарные фермы - 5;
свиноферма - 3.
Самой распространенной (77%) почвенной разновидностью на территории хозяйства является черноземные почвы, средне и сильно подзолистые суглинистые почвы на мощных легких суглинках. Их используют под пашню, пастбища, приусадебные участки.
Общая земельная площадь хозяйства на 01.10.2012 составляет 5747 гектара, из них сельскохозяйственные угодья 5142 гектар. Распаханность сельскохозяйственных угодий 38,8%, удельный вес сенокосов в структуре сельскохозяйственных угодий 30,5%, пастбищ 30,7%.
ОАО «Имени Кирова» активно внедряет систему беспривязного содержания скота, и в 2013 году планировалось приступить к строительству новой молочно-товарной фермы в районе. По предварительным расчетам, стоимость современного животноводческого объекта составит около 2 млрд. рублей. Однако внедрение новых технологий в производство молока довольно быстро приносит отдачу, считает руководитель, и планирует в перспективе распространить систему беспривязного содержания по всем фермам хозяйства ОАО «Имени Кирова».
Внедрение прогрессивной технологии содержания скота помогает решать и кадровую проблему в животноводстве, 56 голов скота обслуживают сейчас две основные и одна подменная доярка вместо восьми человек, которые понадобились бы при старой системе. Кроме того, полная механизация практически полностью исключает использование ручного труда при кормлении животных.
В 2012 году в рамках программы возрождения и развития сельхопроизводителей ОАО «Имени Кирова» приступило к строительству для работников животноводческой отрасли 5 жилых домов, в том числе в станице Облиевской.
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Имени Кирова»
Финансовая устойчивость исследуемого предприятия ОАО «Имени Кирова», характеризует оценку реального финансового состояния предприятия , а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа.
Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость.
Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т. е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством. В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств усложняет деятельность предприятия за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты.
Следовательно, содержание финансовой устойчивости характеризуется эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности.
Анализ источников формирования запасов состоит из трех основных показателей.
.Наличие собственных оборотных средств (СОС) рассчитывается следующим образом:
СОС (нач. года) = 51898 - 691269 = -639371 тыс. руб.
СОС (конец года) = 62231 - 631296 = - 569065 тыс. руб.
Рассчитанные показатели определяют чистый оборотный капитал предприятия, который в конце года увеличился на +70306 тыс. руб. (-639371 - (-569065). Увеличение чистого оборотного капитала свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности исследуемого предприятия.
СД (нач. года) = - 639371 + 583 = -638788 тыс. руб.
СД (конец года) = -569065 + 583 = -568482 тыс. руб.
. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) рассчитывается следующим образом:
ИО (нач. года) = -638788 + 1801904 = 1163116 тыс. руб.
ИО (конец года) = -568482 + 1958575 = 1390093 тыс. руб.
Соответственно можно выделить основные показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: (∆ СОС)
.∆СОС (нач. года) = -639371 - 326484 = - 965855 тыс. руб.
∆ СОС (конец года) = -569065 - 389735 = - 958800 тыс. руб.
При расчете видно, что наблюдается значительный недостаток собственных оборотных средств предприятия, как на начало года (-965855 тыс. руб.), так и на конец года (-958800 тыс. руб.). Что в целом подрывает финансовую устойчивость исследуемого предприятия ОАО «Имени Кирова».
.Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (∆ ОИ):
∆ ОИ (нач. года) = 1163116 - 326484 = 836632 тыс. руб.
∆ ОИ (конец года) = 1390093 - 389735 = 1000358 тыс. руб.
Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в компонентный показатель S, характеризующий тип финансовой устойчивости предприятия S = [∆СОС ; ∆ОИ]
В зависимости от значений, которое он принимает можно сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия.
S = [ - 965855 ; 836632 ] - на начало года
S = [ - 958800 ; -1000358 ] - на конец года
По итогам сопоставления рассчитанных данных, можно сделать вывод о том, что исследуемое предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, так как S = [ 0 ; 1] .
Далее необходимо внести все рассчитанные показатели предприятия в таблицу 1.
Таблица 1 - Анализ финансовой устойчивости предприятия (тыс. руб.)
ПоказателиУсл. Обоз.На начало 2013г.На конец 2013г.Изменения (+/-)Источники формирования собственных оборотных средствСИ5189862231+10333Внеоборотные активыВА691269631296-59973Собственные оборотные средстваСОС-639371-569065+70306Наличие собственных и заемных источников формирования средствСД-638788-568482+70306Краткосрочные заемные средстваКЗС18019041958575+156671Общая величина основных источниковОИ11631161930093+766977Общая величина запасовЗ326484389735+63251(+/-)Излишек или недостаток собственных оборотных средств∆ СОС- 965855- 958800+7055(+/-) Общей величины основных источников формирования запасов∆ ОИ8366321000358+163726Компонентный показатель финансовой устойчивостиS[ 0 ; 1][ 0 ; 1]-
Данные таблицы 1, показывают, что за анализируемый период источники формирования собственных оборотных средств увеличились на +10333 тыс. руб., уменьшились внеоборотные активы на -59973 тыс. руб., что в целом отрицательно сказывается на финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия ОАО «Имени Кирова». Показатель собственных оборонных средств (СОС), находясь в отрицательных значениях, увеличился на 70306 тыс. руб., также как и показатель (СД) наличия собственных и заемных источников формирования средств + 70306 тыс. руб.
Общая величина основных источников (ОИ) увеличилась на конец года на 766977 тыс. руб., также увеличение произошло в общей величине запасов на 63251 тыс. руб., на конец отчетного периода.
Отрицательным моментом является недостаток собственных оборотных средств на конец года -958800 тыс. руб., при этом общая величина основных источников формирования запасов увеличилась на 7055 тыс. руб., в конце года.
Компонентный показатель финансовой устойчивости на начало года характеризует неустойчивое финансовое состояние, так как S = [ 0 ; 1] , то же показатель сохраняется и на конец года. S = [ 0 ; 1] , с отрицательным значением ниже 0.
Таким образом, можно сделать определённый вывод о том, что исследуемое предприятие ОАО «Имени Кирова» находится в неустойчивом финансовом положении, при этом в 2013 году у предприятия значительно снизилась возможность погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счет денежных средств.
2.3 Анализ показателей рентабельности предприятия
В системе показателей эффективности деятельности исследуемого предприятия ОАО «Имени Кирова» важнейшее место принадлежит рентабельности. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов или затрат.
Важнейшим показателем является рентабельность активов или - рентабельность имущества предприятия. Этот показатель может быть определен по следующей формуле:
Рентабельность активов = ( чистая прибыль / среднегодовая величина активов ) *100%
R активов (2013) = (303999 / 1937887) * 100% = 15,687
R активов (2012) = (196574 / 1793189) * 100% = 10,962
Рентабельность активов характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в периоде за 2012-2013гг.
В таблице 2, представлены основные показатели рентабельности исследуемого предприятия ОАО «Имени Кирова».
Таблица 2. - Анализ показателей рентабельности предприятия 2012-2013гг. (Коэф.)
Показатели2012 г.2013г.Изменения+/-%Рентабельность активов10,96215,687+4,725143Фондорентабельность28,4348,15+19,72169Рентабельность оборотных активов17,4223,82+6,4136,7Рентабельность продаж24,1132,45+8,34134,5Рентабельность собственного капитала378,76488,5+109,8129,1
Показатель рентабельности основных производственных фондов, определяемый как показатель фондорентабельности который рассчитывается по следующей формуле:
Р осн. фондов (2013) = (303999 / 631296) * 100% = 48,15
Р осн. фондов (2012) = (196574 / 691269) * 100% = 28,43
Фондорентабельность показывает эффективность, с которой используются основные фонды.
Рентабельность оборотных активов- текущих или мобильных активов может быть выражена при помощи следующей формулы:
Р об. Активов (2013) = (303999 / 1276605) *100% = 23,82
Р об. Активов (2012) = (196574 / 1127856) *100% = 17,42
Рентабельность продаж - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли после налогообложения, за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.
Р продаж (2013) = (303999 / 936871) *100% = 32,45
Р продаж (2012) = (196574 / 815260) *100% = 24,11.
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики исследуемой организации ОАО «Имени Кирова», и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных предприятиях. Часто используется для оценки операционной эффективности организации.
Важную роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности собственного капитала. Он характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капитал. Рентабельность собственного капитала выражается формулой:
Р с. капитала (2013) = (303999 / 62231) *100% = 488,5
Р с. капитала (2012) = (196574 / 51898) *100% = 378,76
Рассчитанная рентабельность собственного капитала показывает, эффективность использования имущества предприятия, находящего в его распоряжении.
Если сопоставить рентабельность активов и рентабельность собственного капитала, то это сравнение покажет степень использования данной организацией финансовых рычагов (займов и кредитов) с целью повышения уровня доходности, что рассчитывается по формуле:
Финансовый рычаг (Фр) = R акт. ≥ или ≤ R соб. кап.
Финансовый рычаг (2013) = 15,687 > 488,5
Финансовый рычаг (2012г) = 10,96 > 378,76
Отдача собственного капитала повышается, если удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования активов возрастает.
Следовательно, можно сделать определенный вывод о том, что большая часть рассчитанных показателей рентабельности возрастает, так в 2013 году увеличился показатель фондорентабельности на 19,72, или на 69%, по сравнению с 2012 годом. Увеличение произошло по показателям рентабельности активов + 4,7, рентабельности продаж 8,34, рентабельности собственного капитала +109,8.
2.4 Предложения по повышению рентабельности предприятия
Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях нестабильной внутренней и внешней среды. Для этого исследуемое предприятие ОАО «Имени Кирова» должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным. В процессе анализа финансового состояния и показателей рентабельности были проанализированы основные показатели финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия. В результате были сделаны следующие выводы:
а) предприятие не имеет большой задолженности, формирование активов происходит за счет средств собственного капитала. Однако за период 2012-2013 гг. произошло существенное изменение кредиторской задолженности в сторону увеличения.
б) у предприятия наметилась тенденция к снижению финансовой устойчивости, и его финансовое состояние можно охарактеризовать как нестабильное.
в) на предприятии повышается зависимость от внешних источников финансирования, что свидетельствует о том, что ОАО «Имени Кирова» активизирует свою финансово-хозяйственную деятельность и в том числе за счет внешних источников финансирования, и при этом еще не находится в зоне финансовой безопасности.
Эффективная хозяйственная деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование этих средств позволяет существенно расширить объем реализации товаров и формируемых товарных запасов, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить образование различных целевых фондов, а в конечном счете - повысить рыночную стоимость предприятия.
Отправную точку любого производства составляет собственный капитал, на исследуемом предприятии ОАО «Имени Кирова» объем заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала. Так в период 2012 -2013 гг. (583 тыс. руб. > 485 тыс. руб.)
В связи с этим предприятию рекомендуется погашать долгосрочные обязательства в ближайшее время, или привлекать более выгодные кредиты с участием государственной поддержки сельхоз предприятий, и направлять кредиты на достижение высоких результатов финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия.
Управление привлечением заемных средств представляет собой целенаправленный процесс их формирования из различных источников и в разных формах в соответствии с потребностями сельхоз предприятия на различных этапах его развития. Основная цель этого управления состоит в обеспечении наиболее эффективных условий и форм привлечения этих средств и рационального их использования.
Для того чтобы исследуемое предприятие работало эффективно рекомендуется снижать прочие обязательства и кредиторскую задолженность которая возросла на более чем на 32% в 2013 году. Недостаток денежных средств рекомендуется компенсировать за счет снижения и эффективного управления дебиторской задолженностью, которая также увеличилась в 2013 году на 80553 тыс. руб., или 16,3%.
Исследуемому предприятию рекомендуется постепенно увеличивать рентабельность активов и оборотного капитала с привлечение кредитов - овердрафт, для покрытия срочных обязательств влекущих за собой штрафные санкции или неустойку.
Для увеличения прибыли исследуемому предприятию рекомендуется увеличивать рентабельность продаж, с использованием маркетинговых и рекламных акций предприятия.
Реализация предложенных мер позволит вывести исследуемое предприятие ОАО «Имени Кирова» из неустойчивого финансового положения которое сложилось в конце 2013 года, при расчёте показателей по бухгалтерской отчетности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
К традиционным методам относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки; прием цепных подстановок. Основными математическими методами анализа финансового состояния предприятия являются горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Данные статистического учета, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используют для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей.
Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.
Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности исследуемого предприятия, и наиболее информативной ее частью является баланс. Он отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.
Предварительная оценка финансового положения исследуемого предприятия ОАО «Имени Кирова» осуществляется на основании данных финансовой отчетности. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.
Следует отметить, что в целом структура активов характеризуется некоторым повышением в их составе доли дебиторской задолженности, которая возросла на + 98286 тыс. руб., или на 20,56% в 2013 году, по сравнению с данными за 2011 год. В составе активов, положительным моментом является увеличение денежных средств на расчетном счете и в кассе исследуемого ОАО «Имени Кирова", их увеличение составило в 2013 году + 26285 тыс. руб., или + 16,43% по сравнению 2012 годом.
В составе пассивов исследуемого предприятия ОАО «Имени Кирова», следует отметить увеличение нераспределённой прибыли в 2013 году на +10536 тыс. руб., или + 20,6% по сравнению с 2011 годом. Значительно увеличилась кредиторская задолженность, которая составила увеличение на 251308 тыс. руб., или 43,1%, по сравнению с 2011 годом, что неблагоприятно сказывается на финансовом устойчивости предприятия в 2013 году. Возросло количество долгосрочных займов на 157 тыс. руб., или на 36,8%, что свидетельствует об уменьшении прочих текущих обязательств и увеличении долгосрочных обязательств.
Проведенный анализ финансовой устойчивости показывает, что за анализируемый период источники формирования собственных оборотных средств увеличились на +10333 тыс. руб., уменьшились внеоборотные активы на -59973 тыс. руб., что в целом отрицательно сказывается на финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия ОАО «Имени Кирова». Показатель собственных оборонных средств (СОС), находясь в отрицательных значениях, увеличился на 70306 тыс. руб., также как и показатель (СД) наличия собственных и заемных источников формирования средств + 70306 тыс. руб.
Общая величина основных источников (ОИ) увеличилась на конец года на 766977 тыс. руб., также увеличение произошло в общей величине запасов на 63251 тыс. руб., на конец отчетного периода.
Отрицательным моментом является недостаток собственных оборотных средств на конец года -958800 тыс. руб., при этом общая величина основных источников формирования запасов увеличилась на 7055 тыс. руб., в конце года. Компонентный показатель финансовой устойчивости на начало года характеризует неустойчивое финансовое состояние, так как S = [ 0 ; 1] , то же показатель сохраняется и на конец года. S = [ 0 ; 1] , с отрицательным значением ниже 0.
Таким образом, можно сделать определённый вывод о том, что исследуемое предприятие ОАО «Имени Кирова» находится в неустойчивом финансовом положении, при этом в 2013 году у предприятия значительно снизилась возможность погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счет денежных средств.
Проведенный анализ основных показателей рентабельности показал, что большая часть рассчитанных показателей рентабельности возрастает, так в 2013 году увеличился показатель фондорентабельности на 19,72, или на 69%, по сравнению с 2012 годом. Увеличение произошло по показателям рентабельности активов + 4,7, рентабельности продаж 8,34, рентабельности собственного капитала +109,8.
Для того чтобы исследуемое предприятие работало эффективно рекомендуется снижать прочие обязательства и кредиторскую задолженность которая возросла на более чем на 32% в 2013 году. Недостаток денежных средств рекомендуется компенсировать за счет снижения и эффективного управления дебиторской задолженностью, которая также увеличилась в 2013 году на 80553 тыс. руб., или 16,3%. Реализация предложенных мер позволит вывести исследуемое предприятие ОАО «Имени Кирова» из неустойчивого финансового положения которое сложилось в конце 2013 года, при расчёте показателей по бухгалтерской отчетности.
Список использованной литературы
1.Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (с измен.и дополнениями вступившими в силу с 30.12.2013).
2.Автоматизированные информационные технологии в экономике / М.И. Семенов, И.Т. Трубилин, В.И. Лойко, Т.П. Барановская. Под общ. ред. И.Т. Трубилина. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 416 с.
.Аакер Д. Стратегическое рыночное управление: Пер. с англ. / Под ред. Ю.Н. Каптуревского. СПб.: Питер, 2010.- 263 с.
.Баканов М.И. Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.; Финансы и статистика, 2011.- 412 с.
.Белянский В.П. Менеджмент. учебник / В.П. Белянский. - М.; Палеотип, 2012. - 765 с.
6.Борисов Е.Ф. Экономика предприятия: Учебник и практикум / Е.Ф. Борисов. - М.; Изд-во Юрайт, 2010г. -210с.
7.Волкова О.Н., Денисов А.А. Основы теории систем и системного анализа: Учебник. - Изд. 3-е. - СПб.: Изд-во политехн. ун-та, 2010. - 526 с.
8.Герчикова И.Н., Менеджмент. Учеб.пособ. для студентов вузов/И.Н. Герчикова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.:ЮНИТИ - ДАНА, 2012. - 412 с.
.Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.Н. Гаврилова. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 302 с.
.Игнатьева А.В., Максимцов М.М., Вдовина И.В. Менеджмент: Учебно-практическое пособие / А.В.Игнатьева. - М.: ИНФРА-М.2011. - 284 с.
.Набиев Р.А. Локтева Т.Ф. Вахромов Е.П. Менеджмент: практикум: учебное пособие - М.:ФиС,2009. - 145 с.
.Малюк В.И. Менеджмент: Деловые ситуации, практическое задание, курсовое проектирование : Практикум. - М.: КноРус, 2010. - 304с.
.Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие для вузов / И.В. Пещанская. - М.: Экзамен, 2011. 385 с.
14.Петров В.И. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия // Современное управление - 2009. - №12. - С. 21-25.
.Сорокина Л.А. Менеджмент в малом бизнесе: Учебное пособие для вузов / Л.А. Сорокина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2009. - 142 с.
16.Туркин С. «Социальные инвестиции»- «Управление компанией» №7/2012. С.15-18.
.Стратегический менеджмент / Под ред. Петрова А.Н. СПб.: Питер, 2010. - 168 с.
.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Е.С. Стоянова. - 6-е изд., дополненное и переработанное. - М.: Перспектива, 2012. - 195 с.
.Управление проектом. Основы проектного управления: учебник / Кол. авт. Под ред. проф. М.Л. Разу. - М.: КНОРУС, 2009.
.Хорин А.Н. Стратегический анализ: Учеб. пособие / А.Н. Хорин, В.Э. Керимов. М.: Эксмо, 2010. - 290 с.
21.Тебекин А.В., Касаев Б.С. Менеджмент организации: учебник / 4-е изд., переработанное и дополненное. - М.: КноРус. 2011. - 424 с.
.Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник / П.Н. Шуляк. - 8-е изд., перераб. и дополненное - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2010. - 353 с.
23.Экономика фирмы : учебник для вузов / под ред. В.Я. Горфинкеля. - М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2011. - 527 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Методы анализа финансового состояния организации
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Разновидности информационного обеспечения анализа
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Бухгалтерский баланс
Наименование показателяКодыНа 31 декабря 2013 г.На 31 декабря 2012 г.На 31 декабря 2011 г.АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1110424242Результаты исследований и разработок1120Нематериальные поисковые активы1130Материальные поисковые активы1140Основные средства1150503724485620485620Доходные вложения в материальные ценности1160Финансовые вложения1170Отложенные налоговые активы 1180Прочие внеоборотные активы1190127530205607153735ИТОГО по разделу I1100631296691269639397II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы1210389735326484292015Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1220Дебиторская задолженность1230576271495718477985Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1240Денежные средства и денежные эквиваленты1250186237159952169358Прочие оборотные активы1260237850180962153237ИТОГО по разделу II1200139009311631161092595БАЛАНС1600202138918543851731992
Форма 0710001 с. 2
Наименование показателяКодыНа 31 декабря 2013 г.На 31 декабря 2012 г.На 31 декабря 2011 г.ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)1310485485485Собственные акции, выкупленные у акционеров1320( )( )( )Переоценка внеооборотных активов1340Добавочный капитал (без переоценки)1350Резервный капитал1360183127110Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1370615635128651027ИТОГО по разделу III1300622315189851622IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1410583583426Отложенные налоговые обязательства1420Оценочные обязательства1430Прочие обязательства1450ИТОГО по разделу IV1400583583426V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1510293720176380186740Кредиторская задолженность1520837243628350585935Доходы будущих периодов1530Оценочные обязательства1540Прочие обязательства1550827612997174907269ИТОГО по разделу V1500195857518019041679944БАЛАНС1700202138918543851731992
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Отчет о прибылях и убытках за 2013 г.
ПоказательЗа 2013 г.За 2012 г.наименованиекод1234Выручка2110936871815260Себестоимость продаж2120(556235)(564728 )Валовая прибыль (убыток)2100Коммерческие расходы2210( )( )Управленческие расходы2220( 37 )( 22 )Прибыль (убыток) от продаж2200380599250510Доходы от участия в других организациях2310Проценты к получению2320Проценты к уплате2330( )( )Прочие доходы2340193264Прочие расходы2350( 43)( 17 )Прибыль (убыток) до налогообложения2300380749250757Текущий налог на прибыль2410( 76750 )(54183 )в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)2421Изменение отложенных налоговых обязательств2430Изменение отложенных налоговых активов2450Прочее2460( )( )Чистая прибыль (убыток)2400303999196574
Форма 0710002 с. 2
ПоказательЗа 2013 г.За 2012 г.наименованиекод1234СПРАВОЧНОРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемых в чистую прибыль (убыток) периода2510Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода2520Совокупный финансовый результат периода2500Базовая прибыль (убыток) на акцию 2900Разводненная прибыль (убыток) на акцию2910