Анализ и оценка финансовой деятельности ТОО 'ТрейдКом-1'

Содержание

Введение

. Теоретические основы анализа финансового состояния организации

.1 Содержание и направления анализа финансового состояния организации

.2 Основные этапы и методы проведения анализа финансового состояния организации

. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в ТОО «ТрейдКом-1»

.1 Организационная и экономическая характеристика предприятия

.2 Анализ бухгалтерского баланса ТОО «ТрейдКом-1»

.3 Оценка ликвидности баланса предприятия

.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

.5 Оценка деловой активности предприятия

.6 Расчет и анализ показателей рентабельности

. Пути совершенствования учета финансовых результатов и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

.1 Основные рекомендации совершенствования учета финансовых результатов и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

.2 Резервы улучшения финансового состояния ТОО «ТрейдКом-1»

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Как говорится в Конституции РК: «Каждый имеет право на свободу предпринимательской деятельности, свободное использование своего имущества для любой законной предпринимательской деятельности». [1] На сегодняшний день предпринимательская деятельность вышла на более высокий уровень. В нынешних условиях хозяйствования предприятия стали достаточно самостоятельными для управления и ведения хозяйства. Они полноправно распоряжаются своими ресурсами и результатами труда. Таим образом, каждое предприятие единолично несет экономическую ответственность за принятые решения и произведенные действия.

Для более глубокого ознакомления с деятельностью любого предприятия возникает необходимость в изучении его со всех возможных сторон, в формировании наиболее объективного мнения, как о положительных, так и отрицательных сторонах в работе, в выявлении наиболее уязвимых мест и способах их устранения. Для этого, используются определенные ключевые показатели, которые отражают результаты хозяйственной деятельности анализируемого предприятия, имеют влияние на результат финансовой деятельности и на его финансовое состояние.

По финансовому состоянию предприятия можно судить о его конкурентоспособности, о его возможностях в случае делового сотрудничества, проводится оценка степени гарантии соблюдения экономических интересов самой организации, и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наиболее эффективным и достоверным способом оценки финансового состояния организации является его анализ, который позволяет следить за тенденциями развития организации, дать комплексную оценку поступления финансовых ресурсов, определить влияние их использования на финансовое состояние организации. Данный анализ проводится на основе изучения показателей финансовой и производственной деятельности.

Для проведения финансового анализа используют специальный инструментарий, так называемые финансовые коэффициенты. С помощью их расчета определяется динамика развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия, а также определяются нормальные ограничения и критерии различных сторон финансового состояния. Анализ этих показателей является основополагающей при проведении анализа финансового состояния предприятия.

Финансовая отчетность является основным источником информации для проведения анализа финансового состояния организации. Исходя из Закона Республики Казахстан "О бухгалтерском учете и финансовой отчетности": финансовая отчетность представляет собой информацию о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении индивидуального предпринимателя или организации. [2] Оценка данных показателей необходима, чтобы более эффективно управлять предприятием. Они позволяют руководителям планировать контроль, улучшать и совершенствовать направления своей деятельности.

Исходя из вышеизложенного, можно сказать, что на сегодняшний день тема анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия достаточно актуальна.

Целью данной дипломной работы является исследование формирования финансового результата и общий анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. Используя необходимую информацию объективно и наиболее точно оценить финансовое состояние организации, его прибыли и убытки, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Объектом исследования в дипломной работе является финансово-хозяйственная деятельность ТОО «ТрейдКом-1» за последние 3 года: с 2010 по 2012 г.г.

Достижение поставленных целей в работе требует выполнения следующих задач:

рассмотрение основных теоретических аспектов, связанных с понятиями: финансовый результат и анализ хозяйственной деятельности предприятий;

описание порядка формирования финансовых результатов в ТОО «ТрейдКом-1»

проведение оценки и анализа финансового состояния ТОО «ТрейдКом-1» на основе фактических данных;

выявление резервов улучшения финансового состояния организации и предоставление конкретных предложений по совершенствованию его финансовой деятельности.

При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности организации были применены следующие методы: горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ; анализ коэффициентов (абсолютных и относительных показателей).

Методологической основой написания дипломной работы послужили законодательные акты, экономическая литература по выбранной теме отечественных и зарубежных авторов, бухгалтерская отчетность предприятия за последние 3 года.

Структура работы включает: введение, основную часть, состоящую из трех глав, заключение, список использованных источников информации и приложения.

В первой главе раскрываются теоретические основы анализа финансового состояния предприятия, описываются методы его проведения. Во второй главе, используя данные ТОО «ТрейдКом-1», производится анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности и организации учета финансовых результатов. В третьей главе производится разработка и дается обоснование конкретных предложений (рекомендаций) по улучшению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ТОО «ТрейдКом-1».

1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации

1.1   Содержание и направления анализа финансового состояния организации

Финансовое состояние государства, региона, предприятия, фирмы, предпринимателя, семьи - это состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием у него финансовых ресурсов, обеспечением денежными средствами, необходимыми для хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и жизни, осуществления денежных расчетов с другими субъектами. [3]

Другими словами, финансовое состояние организации определяет возможность финансирования своей деятельности и является важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. [4]

Основными характеризующими вопросами являются: имеет ли предприятие в наличии финансовые ресурсы, необходимые для нормальной работы организации; целесообразно ли их размещение и эффективно ли их использование; каковы финансовые взаимоотношения c другими юридическими и физическими лицами; является ли предприятие платежеспособным и финансово устойчивым.

Финансовое состояние может быть устойчивое, неустойчивое (предкризисное) и кризисное. То, насколько организация своевременно производит платежи, финансирует свою деятельность на расширенной основе, переносит непредвиденные удары и поддерживает свою платежеспособность в критических ситуациях, говорит об устойчивости финансового состояния, либо, о неустойчивости.

Для того чтобы обеспечить свою финансовую устойчивость, организация должна уметь пользоваться своим капиталом, правильно организовывать его движение, чтобы доходы постоянно превышали расходы, тем самым, сохраняя свою платёжеспособность и создание условий для самого воспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это характеристика уровня риска деятельности предприятия с точки зрения сбалансированности или превышения доходов над расходами. [3]

От того, насколько правильно и качественно будут проводиться производственная, коммерческая и финансовая деятельности, зависит финансовое состояние, устойчивость, стабильность организации.

Успешное выполнение производственных и финансовых планов организации оказывает огромное влияние на ее финансовое положение. И наоборот, если план по производству и реализации продукции не выполняется, то повышается себестоимость продукции, уменьшается выручка, прибыль, вследствие чего, происходит ухудшение финансового состояния и платежеспособности организации.

Таим образом, устойчивое финансовое состояние - это результат грамотной, умелой координации всех факторов, которые определяют результаты хозяйственной деятельности организации.

Являясь составной частью хозяйственной деятельности, финансовая деятельность должна обеспечить правильное поступление и расходование денежных средств, рациональные пропорции собственного и заемного капитала и наиболее эффективное их применение.

Увеличение активов организации является главной целью финансовой деятельности. Достижение этой цели происходит за счет поддержания платежеспособности предприятия, его рентабельности, а также за счет организации наиболее оптимальной структуры актива и пассива баланса.

Для выживания и не допуска банкротства организации, необходимо обладать такими знаниями, как управление финансами, состав структуры капитала и источники его образования, долю содержания собственных средств и заемных. Также, очень важными являются знания о деловой активности, о ликвидности, о платежеспособности, о кредитоспособности организации, о пороге рентабельности, о запасе финансовой устойчивости, о степени риска, об эффект финансового рычага и других, а также о методике их анализа.

Финансовое состояние определяется тем, насколько предприятие обеспечено финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормальной работы организации, насколько целесообразно предприятие их размещает и эффективно использует, насколько эффективны финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами, насколько предприятие платежеспособно и финансово устойчиво.

Основной инструмент для оценки финансового положения - финансовый анализ. С его помощью производится объективная оценка внутренних и внешние отношений исследуемого объекта: дается характеристика его платежеспособности, эффективности и доходности деятельности, оценивается перспектива развития, а потом, исходя из результатов, принимается обоснованное решение.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - основа для принятия решения на уровне субъектов хозяйствования, с помощью которого выявляются наиболее значимые характеристики и показатели деятельности предприятия и составляются прогнозы его дальнейшего развития. [5] Это способ оценки прошлого и текущего финансового положения и результатов деятельности предприятия.

Основным источником информации для проведения анализа является бухгалтерская отчетность.

Финансовая отчетность представляет собой структурированное отображение финансового положения и финансовых результатов предприятия. [6]

Но, в Законе РК "О бухгалтерском учете и финансовой отчетности" от 28 февраля 2007 года № 234-III, сказано «Финансовая отчетность представляет собой информацию о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении индивидуального предпринимателя или организации». [2]

Цель финансовой отчетности заключается в обеспечении заинтересованных лиц полной и достоверной информацией о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении индивидуальных предпринимателей и организаций. [2]

Заинтересованные лица можно разделить на внешних и внутренних пользователей.

Выделяют две группы пользователей, заинтересованных в финансовой отчетности:

1.      Непосредственно заинтересованные.

2.      Опосредованно заинтересованные.

Первую группу пользователей можно разделить на две подгруппы: внешние и внутренние пользователи непосредственно заинтересованные в деятельности организации.

Внешние пользователи:

1.   собственники средств предприятия. Информация необходима для того, чтобы понять насколько эффективно руководство организации использует ее ресурсы, а также проконтролировать процесс увеличения или уменьшения доли собственных средств;

2.      кредиторы. С помощью финансовой отчетности они оценивают целесообразность либо предоставления кредита, либо продления. Также определяют условия кредитования, уровень гарантийности возврата кредита, оценивают насколько предприятию можно доверять в качестве клиента;

.        инвесторы. С помощью предоставляемой информации они определяют доходность инвестиций, уровень риска, а также насколько предприятие готово к формированию своей прибыли и выплате дивидендов;

.        поставщики и подрядчики. Используют информацию для определения финансовой устойчивости и стабильности партнера;

.        покупатели и заказчики. Информация необходима им для подтверждения надежности сложившихся деловых связей с клиентом, а также для определения возможности и необходимости дальнейшего развития этих связей;

.        государство. В первую очередь это налоговые органы, проверяющие насколько правильна предоставленная отчетная информация, расчет налогов, определяющих налоговую политику. [7]

Внутренние пользователи:

1.   руководители и менеджеры. Используют информацию для оценки показателей финансового положения организации, с целью определения тенденции его развития;

2.      персонал предприятия. Информация необходима для того, чтобы определить насколько стабильно и прибыльно предприятие, в котором они работают, для того чтобы иметь гарантии оплаты труда и сохранения рабочего места.

Ко второй группе пользователей финансовой отчетности относятся те, кто прямо не заинтересован в деятельности организации. Информация необходима им для защиты интересов пользователей, относящихся к первой группе.

Вторая группа состоит из:

3.   аудиторские службы. Они проверяют насколько данные отчетности соответствуют определенным правилам и стандартам для того, чтобы защитить интересы инвесторов;

4.      консультанты по финансовым вопросам. Информация необходима им для того, чтобы консультировать своих клиентов по поводу вложения средств, в то, или иное предприятие;

.        юристы. Информация необходима им для того, чтобы оценить насколько выполняются условия контрактов, соблюдаются ли законодательные нормы, когда распределяется прибыль и происходит выплата дивидендов, а также определяют условия пенсионного обеспечения;

.        законодательные органы;

.        пресса и информационные агентства. Информация необходима для того, чтобы написать различные обзоры, оценить тенденции развития отдельных предприятий, а также произвести анализ их финансовой деятельности;

.        торгово-производственные ассоциации. Используют информацию для проведения сравнительного анализа статистических данных нескольких предприятий определённой отросли. [7]

Исходя из вышеизложенного, можно сказать, что в финансовой отчетности нуждается широкий круг пользователей при принятии экономических решений.

Экономические решения, которые принимают пользователи, требуют оценки способности организации генерировать деньги и их эквиваленты, а также своевременности и стабильности их генерирования. Эта способность в конечном итоге определяет, например, способность организации платить своим работникам, поставщикам, обеспечивать выплаты вознаграждения, погашать займы и распределять доходы среди своих собственников. [8]

Выделяют два типа отчётности: финансовую отчётность и управленческую отчетность. Финансовая отчетность публикуется в справочниках, финансовых газетах и бюллетенях для того, чтобы акционеры, широкая общественность, банки, страховые компании и правительственные органы смогли ознакомиться с финансовым положением организации, а также результатами его хозяйственной деятельности за отчётный период. Также отчёт содержит информацию за ряд смежных отчетных периодов, для того, чтобы просмотреть динамику развития предприятия, для выявления тенденций его развития, для прогнозирования финансовой ситуации на будущие года.

Управленческая отчетность закрыта для посторонних лиц, она строго засекречена, содержит данные о нормативах себестоимости продукции, которую выпускает организация, о товарах, которые предприятие не смогло сбыть из-за затоваривания или низкого качества.

При изучении бухгалтерского отчета раскрываются источники успехов организации, а также недостатки в ее работе, намечаются способы улучшения ее деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего, собственникам и управляющим предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности [2].

В финансовой отчетности содержатся сведения о следующих показателях деятельности организации:

-    активы;

-       обязательства;

-       собственный капитал;

-       движение денежных средств;

-       прочие изменения в собственном капитале;

-       доходы и расходы, включая прибыли и убытки. [9]

Эти сведения наряду с дополнительной информацией, содержащейся в примечаниях, помогают пользователям финансовой отчетности прогнозировать будущие потоки денежных средств и, в частности, сроки и вероятность их возникновения [10].

В совокупности финансовая отчетность состоит из:

-    баланса;

-       отчета о доходах и расходах;

-       отчета об изменениях в собственном капитале;

-       отчета о движении денежных средств.

Форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1, 2, 3) содержит информацию на отчетную дату о составе и структуре имущества организации, ликвидности и оборачиваемости текущих активов, наличии собственного капитала и обязательств, состоянии и динамике дебиторской и кредиторской задолженности, кредитоспособности и платежеспособности организации. С помощью информации, содержащейся в балансе, можно оценить насколько эффективно происходит размещение капитала организации, достаточно ли его для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, определить размер и структуру заемных средств, а также оценить, насколько эффективно они используются. Из этого следует, что бухгалтерский баланс представляет собой особо информативную базу для анализа и оценки финансового положения организации.

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 4, 5, 6) содержит информацию обо всех доходах и расходах организации за год. Данный отчет используется для оценки результатов деятельности организации за определенный период и позволяет определить, приносит ли организация доход или убыток.

Данный отчет является основным и главным источником информации для того, чтобы проанализировать показатели рентабельности активов организации, рентабельность реализованной продукции, определить величину чистой прибыли, которая остается в распоряжении организации, и другие показатели.

Форма №3 «Отчет о движении денег» (Приложение 7, 8, 9) содержит информацию об источниках средств организации за отчетный период и об их использовании. С помощью данного отчета можно увидеть, достаточно ли средств, которые получены от основной деятельности, для того, что покрыть расходование денежных средств организации за данный период. Пользователи могут проанализировать и оценить изменения финансового состояния организации, исходя из содержащейся в отчете информации о поступлении и выбытии денежных средств за определенный период в разрезе инвестиционной, операционной, и финансовой деятельности организации.

Форма № 4 «Отчет об изменениях в собственном капитале» (Приложение 10, 11, 12) содержит информацию о собственном капитале организации, показанную в динамике. Отчет отражает данные об остатке собственного капитала на начало года и на конец года, тем самым отражая пополнение источника собственных средств либо его расходование. Формы № 3 и № 4 являются существенным дополнением к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. С их помощью раскрываются факторы, из-за которых изменились финансовая устойчивости и ликвидность организации, строятся прогнозы на будущие периода.

Исходя из определенных признаков, вся отчётность группируется в определенные крупные статьи - элементы финансовой отчетности.

Отчетность является заключительным элементом системы бухгалтерского учета. Все элементы бухгалтерского отчета между собой достаточно тесно связаны и являются единым целым. Они представляют собой экономические показатели, которые характеризуют условия и результаты работы организации за определенный период.

Кроме функции источника информации финансовая отчетность выполняет контрольную функцию, которая заключается в наблюдении, как внешних, так и внутренних органов управления за правильностью отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.[11] Другими словами, для проведения финансового анализа необходима такая информационная база, как финансовая отчетность.

Способы проведения финансового анализа различны и зависят от поставленных целей. С помощью финансового анализа могут преследоваться следующие цели: выявление проблем управления предприятием, оценка деятельности руководства предприятия, выбор направлений инвестирования капитала, а также прогнозирование, как отдельных показателей, так и финансовой деятельности предприятия целиком. Поэтому, можно сказать, что альтернативность целей анализа финансовой отчетности зависит от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации, а также определяется временными границами анализа.

Проводя анализ финансовой отчетности каждый пользователь ставит свои определённые цели, и уже, исходя из них, определяется масштаб анализа. Характер анализа также может быть различен.

Так, например, при анализе бухгалтерского баланса оценивается само предприятие, его обязательства и собственный капитал. Для оценки объемов реализации, балансовой и чистой прибыли организации используется анализ отчета о прибылях и убытках. Приложения к бухгалтерскому балансу позволяют дать оценку динамики собственного капитала и прочих резервов, притока и оттока денежных средств, динамики заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и т.д. Тем самым, прежде чем начать сам анализ, очень важным считается определение цели.

При анализе финансовой отчетности преследуются следующие цели:

-    определить финансовое состояние организации;

-       выявить изменения в финансовом положении за определенный промежуток времени;

-       установить основные факторы, которые вызывают перемены в финансовом состоянии организации;

-       дать прогноз основным тенденциям финансового состояния.

Вышеперечисленные цели можно достичь, решив определённые аналитические задачи:

-    произвести первоначальный обзор финансовой отчетности;

-       дать характеристику имущества организации: внеоборотным и оборотным активам;

-       дать характеристику источникам собственных и заемных средств;

-       изучить наличие соответствий между источниками и средствами, рационально ли они размещены и эффективно ли они используются;

-       дать общую оценку финансового состояния организации и причин его изменения;

-    определить ликвидность и оценить финансовую устойчивость организации;

-       проанализировать прибыль и рентабельность;

-       проследить за соблюдением финансовой, расчетной, кредитной дисциплин;

-       разработать мероприятия по развитию финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовый анализ - это лишь часть полного анализа хозяйственной деятельности, представляющий собой два раздела:

1)      финансовый анализ;

2)      производственный (управленческий) анализ.

Разделение на финансовый анализ и на управленческий анализ связано с тем, что система бухгалтерского учета делится на финансовый и управленческий. Это в свою очередь подразумевает, что анализ будет поделен на внешний и внутренний.

Для самой организации такое разделение условно, так как внутренний анализ может являться продолжением внешнего, и наоборот. Таким образом, в независимости от того, к какой сфере деятельности принадлежит бизнес, конечная его цель заключается в том, чтобы получить достаточную прибыль.

Для того чтобы достичь эту цель, выделяют три основные направления решений:

1    решения по вложению капиталов (ресурсов);

2       операции, проводимые с помощью этих ресурсов;

         определение структуры финансового бизнеса.[12]

Своевременное и качественное обеспечение этих направлений финансовых решений является сущностью финансового анализа, рассматриваемого как единое целое, независимо от того проводится он в форме внутреннего или внешнего финансового анализа. [12]

При выполнении финансового анализа, который основывается на расчете определенных финансовых коэффициентов, необходимо учитывать не только данные бухгалтерской отчетности, но и большое количество определённых факторов, которые влияют на результаты деятельности организации. Очень важно правильно определить эти факторы и применить их при вынесении решений.

Разделение данных факторов достаточно условно: на внешние и внутренние. Наиболее значимым фактором считается внешний, потому что предприятие не способно влиять на них. К ним относятся:

нормативно-правовая среда. От того, насколько качественной будет нормативно-правовая среда, зависит успешность реализации первоочередных целей деятельности организации: если фирма желает достичь финансовой устойчивости, ее работа должна проходить в стабильной и надежной системе, которая обеспечит правильный и эффективный подход к принятию управленческих решений. Если правовая система не отличается надежность и последовательностью, то нет гарантии выполнения условий договоров и нет уверенности, что права твоей собственности и имущественные права защищены.

бухгалтерский учет. На сегодняшний день система бухгалтерского учета недостаточно развита. Создаются трудности при сравнении финансовой отчетности за разные периоды времени и теряется большое количество времени. Также, использование несовершенных оптимизаций мешают повысить прозрачность финансовой отчетности. От тог, что финансовая отчетность постоянно где-то используется, трудно определить, реальные ли цифры предоставлены организацией и обоснованным ли получится анализ. Наличие этих факторов вызывает затруднение при проведении сравнения одних предприятий с другими, а также при проведении анализа развития рынка, или перспективного анализа.

Факторы, на которые предприятие может повлиять - внутренние. Их количество достаточно велико. Выделим основные:

-    положение предприятия на товарном и финансовом рынках;

-       выпуск и реализация конкурентоспособной и пользующейся спросом продукции;

-       его рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами;

-       степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

-       наличие неплатежеспособных дебиторов;

-       величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами;

-       размер оплаченного уставного капитала;

-       эффективность коммерческих и финансовых операций;

-       состояние имущественного потенциала, включая соотношение между внеоборотными и оборотными активами;

-       уровень профессиональной подготовки производственных и финансовых менеджеров, их умение постоянно учитывать изменения внутренней и внешней среды и др.[13]

Все перечисленные факторы, прямо или косвенно оказывают свое влияние на формирование финансовых результатов, а также на формирование направления управленческого решения на основе данных результатов.

Очень важно иметь в виду, что финансовый анализ может быть искажен, так как все предприятия отличаются друг от друга и требуют индивидуального подхода, с использованием индивидуальных финансовых нормативов.

Следовательно, для того, чтобы дать наиболее качественную оценку финансового состояния организации, а также определить стратегию и тактику его развития, необходимо использовать все методы финансового анализа. Полный анализ финансовой отчетности состоит из вертикального анализа, горизонтального (трендового) анализа и анализа коэффициентов, а также факторного анализа.

1.2  
Основные этапы и методы проведения анализа финансового состояния организации

К основным задачам анализа финансового состояния организации относят:

-    установить степень осуществления финансового плана;

-       определить обеспеченно ли предприятие собственными оборотными средствами и приравненных к ним, рационально ли оно их использует, сохраняет; проверить, соблюдаются ли финансовые и расчетные дисциплины;

-       оценить финансовое состояние, выявить факторы, влияющие на финансовые показатели работы предприятия, установить резервы и разработать мероприятия по их использованию.

Для анализа финансового состояния необходимо выполнить 3 этапа:

-    определить цель анализа и подхода к нему;

-       оценить качество информации, представленной для анализа;

-       определить методы анализа, провести сам анализ и обобщить полученные данные.

Первый этап - определение подхода к анализу, связанному с его целью.

Для выполнения первого этапа, можно использовать следующие подходы:

-    сравнить показатели предприятия со средними показателями отрасли (эталонными показателями);

-       сравнить показатели данного отчетного периода с данными предшествующих периодов, а также с плановыми показателями для отчетного периода;

-       сравнить показатели предприятия с показателями других аналогичных организаций - конкурентов.

Второй этап - проводится оценка качества информации: счетная проверка данных учета; определение влияния способов учета на формирование показателей отчетности.

Третий этап - анализ. [14]

Цели анализa финансово-хозяйственной деятельности организации достигаются с помощью различных методов и приемов. Выделяют:

-    горизонтальный анализ;

-       вертикальный анализ;

-       трендовый анализ;

-       коэффициентный анализ (метод финансовых коэффициентов);

-       сравнительный;

-       факторный анализ.

Для проведения вышеперечисленных анализов используются финансовые коэффициенты. Применение метода относительных показателей (коэффициентов) применяется сегодня для более детального изучения финансового состояния организации, который представляет собой расчет отношений данных бухгалтерской отчетности и определение взаимосвязей показателей. [15]

В зависимости от интересов менеджмента, собственников, кредиторов или потенциальных инвесторов при анализе необходимо использовать разные показатели. Но все равно это должны быть коэффициенты, которые характеризуют прибыльность и доходность деятельности предприятия с одной стороны, и коэффициенты эффективности использования ресурсов с другой.

Система финансового анализа и коэффициенты, заложенные в ее основу, предназначены, прежде всего, для выявления изменений в финансовом состоянии, определения тенденций, позволяющих составить представление о том, какие риски и возможности для организации существуют. Оценка бизнеса с помощью коэффициентов показывает то состояние дел, которое было характерно для прошедшего периода. [15]

Финансовые коэффициенты позволяют представить бухгалтерскую отчетность в более понятном виде. Расчет финансовых коэффициентов основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями финансовой отчетности. От того, насколько правильно они будут истолкованы, зависит их полезность при проведении анализа для принятия решений. зависит полезность анализа соответствующих коэффициентов при принятии решений.

Важным является не только умение рассчитывать коэффициенты, но и правильно их интерпретировать. Интерпретация финансовых коэффициентов - сложная работа, которая требует от аналитиков высокой квалификации и большого опыта и не существует правильной или неправильной интерпретации - это процесс творческий и субъективный. [15]

Горизонтальный (временной) анализ - финансовый анализ изменения показателей в текущем году по сравнению с предыдущим. [16]

Вертикальный (структурный) анализ - деление каждой расходной статьи годового отчета о прибылях и убытках на чистые продажи для определения тех статей расходов, которые растут быстрее или медленнее изменений в продажах. [16]

Цель вертикального анализа состоит в том, чтобы вычислить удельный вес определенных статей в итоге баланса, т.е. выяснить структуру активов и пассивов на необходимую дату. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. В связи с этим очень часто строят специальные таблицы, которые характеризуют структуру отчётной бухгалтерской формы и динамику определенных её показателей.

Трендовый анализ (анализ тенденций развития) - является вариантом горизонтального анализа - сбор и обработка данных за различные периоды времени и сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов c целью определения основной тенденции динамики показателя (тренда). [16] Трендовый анализ - прогнозный анализ, направленный на перспективу, так как с помощью него идет формирование возможных значений показателей в будущем.

Коэффициентный анализ (метод финансовых коэффициентов) заключается в изучении уровня и динамики относительных показателей финансового состояния предприятия. Данные показатели рассчитываются на основе величин балансовых статей, а также абсолютных показателей, исходя из бухгалтерской отчетности. Высчитанные финансовые коэффициенты ставят в сравнение с базисными величинами (нормами), затем изучают их изменение за отчетный период или за несколько отчетных периодов. Существует большое количество коэффициентов и показателей, характеризующих финансовое состояние организации.

Сравнительный (пространственный) анализ заключается в сопоставлении сводных показателей отчетности организации с такими же показателями конкурентных предприятий. Это внутрихозяйственный анализ, а также межхозяйственный анализ.

Факторный анализ определяет, какое влияние отдельные факторы (причины) оказывают на результативный показатель. Различают прямой факторный анализ, при котором результативный показатель делится на составные части, и обратный (синтез), при котором отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Кроме вышеперечисленных методов при анализе финансового состояния предприятия используют традиционные приёмы экономического анализа, экономической и математической статистики. При правильном и умелом использовании данных методов, можно провести глубокий анализ финансового состояния организации и выработать план его оздоровления, укрепления финансовой устойчивости. Полнота и качество доступной информации в большой степени определяют возможность проводимого анализа. Иногда лишь бухгалтерской отчетности не хватает для того, чтобы реализовать цели финансового анализа. Аудиторы и руководство организации имеют право использовать дополнительные источники информации (например, данные производственного и финансового учета). Однако, не смотря на это, в большинстве случаев единственный источник внешнего финансового анализа - годовая и квартальная отчетность.

Для проведения совокупного анализа финансово-хозяйственной деятельности организации аналитики разработали специальные методики на основе общего и детализированного анализа финансового положения организации: экспресс-анализ; детализированный анализ.

Основная цель экспресс-анализа заключается в наглядной и простой оценке состояния и динамики развития организации.

Сущность экспресс-анализа заключается в определении необходимого количества показателей, всесторонне характеризующих имущественное и финансовое состояние предприятия, и в постоянном изучении их изменений. [17]

Выполнение экспресс-анализа проходит в три этапа:

-    подготовительный;

-       предварительный обзор финансовой отчётности;

-       экономическое чтение и анализ отчётности.

На первом этапе принимается решение о том, целесообразно ли проведение анализа финансовой отчетности и насколько она готова для чтения. Также отчетность проверяется на правильность составления, проводится счетная проверка, просматриваются все формы и приложения, реквизиты и подписи, проверяется правильность валюты баланса и всех промежуточных итогов.

На втором этапе рассматривается пояснительная записка к балансу. Необходимость этого действия заключается в оценке условий работы в отчетном периоде, определении тенденций основных показателей деятельности организации, а также качественных изменений в ее финансовом и имущественном положении.

Пояснительная записка содержит информацию об учётной политике организации, о возможных рисках и о какой-либо сложной ситуации, отражающейся на финансовом состоянии организации, а также любую другую информацию, которая не была отражена в финансовой отчетности. Таким образом, пояснительная записка говорит нам об основных причинах и факторах, которые повлияли в рассматриваемом периоде на финансовые и хозяйственные результаты деятельности организации, а так же показывает, какие решения были приняты исходя из итогов просмотренного годового бухгалтерского отчёта и каким образом, будет происходить распределение чистого дохода.

После того, как будет рассмотрена пояснительная записка, наступает очередь третьего этапа - экономическое чтение и анализ отчетности. Основная цель данного этапа состоит в том, чтобы обобщить оценку финансового состояния организации и результаты его финансово-хозяйственной деятельности. Данный анализ исходя из интересов пользователей выполняется с определённой степенью детализации. Исходя из этого вырабатываются различные варианты его исполнения с учётом влияния объективных и субъективных факторов.

Для проведения экспресс-анализа необходимо выполнение определённого условия - работа с годовым отчётом, особенно, с бухгалтерским балансом, который представляет собой самую информативную базу, необходимую для анализа финансового состояния организации.

Очень часто анализ финансового состояния организации называют анализом баланса, так как его значение достаточно велико.

Для достижения таких возможностей, как:

-    получение значительного объёма информации об организации;

-       определение степени обеспеченности организации собственными оборотными средствами;

-       установление, причины изменения величины оборотных средств;

-       оценка общего финансового состояния организации пусть даже и без расчёта аналитических показателей,

необходимо уметь читать баланс, т.е. знать содержание любой его статьи, способы оценки баланса, знать, какова его роль в деятельности организации, видеть и уметь анализировать связь с другими статьями, знать какова характеристика этих изменений для экономики организации.

Суть чтения баланса состоит в том, чтобы:

-    оценить изменения его валюты за отчетный период;

-       сопоставить скорость роста валюты баланса со скоростью роста объёма производства, со скоростью реализации товара, совокупного и чистого дохода;

-       изучить основные взаимосвязи отдельных статей баланса, разделов и групп;

-       проанализировать характер изменения отдельных разделов и статей баланса.

Данная стадия анализа отвечает за формирование первоначального представления о деятельности организации, выявление изменений в составе имущества организации и их источниках, установление взаимосвязи между показателями, правильно ли размещены средства, определение его текущей платежеспособности. Для этого сравниваются и соотносятся отдельные статьи актива и пассива баланса, сравнивается их удельный, производится расчет суммы отклонения в структуре основных статей баланса в сравнении с предыдущим периодом. Установление изменения значения баланса за отчетный период - это первый этап при чтении баланса. Для того чтобы изучить стоимость имущества организации, необходимо сравнить итоги балансов на начало отчетного периода и на его конец.

Определение абсолютных изменений валюты баланса не является достаточным, необходимо сравнить скорость ее роста со скоростью роста объёма реализации и валового (чистого) дохода. Если скорость роста объема реализации и валового дохода больше скорости валюты баланса, то организация улучшило использование своих средств. Если же скорость роста объема производства, реализации и валового дохода меньше скорости роста валюты баланса, то наблюдается ухудшение в использовании своих средств организацией.

При чтении баланса каждая его статья рассматривается с двух сторон:

-    ее экономическое содержание, величина и динамика;

-       ее корреспонденция с другими статьями противоположной стороны баланса.

Иначе говоря, каждая статья актива должна быть покрыта соответствующим источником, и наоборот, каждая статья пассива должна указывать направление использования финансового источника. Очень важно иметь в виду, что от того, насколько правильно будут использоваться источники средств по существу, будет зависеть финансовое состояние организации.

Очень важно при чтении баланса для аналитика - это выявить «больные» статьи баланса, т.е. требующие отдельного внимания, Это один из приемов экономического исследования хозяйственной деятельности организации. Выявленные статья показывают на недостатки и на неудовлетворительную работу организации. Анализируя «больные» статьи, следует не забывать, что они оказывали влияние не только на работу организации в отчетном периоде, но и продолжают влиять на нее в будущем. На данном этапе аналитик должен набросать самые общие возможные способы улучшить сложившееся финансовое состояние организации.

Следующий этап экспресс-анализа - анализ финансовой отчетности. На данном этапе первоначально рассчитываются сравнительно несложные в исчислении показатели, затем отбираются наиболее существенные показатели и исследуется динамика их изменений. Данный отбор выполняется самим аналитиком и является достаточно субъективным. Экономические возможности хозяйствующего субъекта могут быть охарактеризованы двойственно: с позиции имущественного состояния организации и с позиции его финансового состояния. Данные позиции связан друг с другом и рассматриваются в динамике исходя из скорости их изменения.

При завершении экспресс-анализа может возникнуть необходимость в более углубленном и детализированном анализе, как финансовых показателей, так и финансового состояния организации.

Основная цель детализированного анализа финансового положения заключается в том, чтобы дать более подробную характеристику имущественному и финансовому положению организации, результатам е деятельности в отчетном периоду, а также возможностям улучшения субъекта в будущем. Данный анализ отвечает за конкретизацию, дополнение и расширение отдельных процедур экспресс-анализа. Вместе с тем уровень детализации обуславливается требованиями самого аналитика.

Аналитиками разработана определенная программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности организации:

1.   Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

-    Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

-       Оценка надежности информации статей отчетности.

2.   Оценка и анализ экономического потенциала организации.

-    Оценка имущественного положения.

-       Построение аналитического баланса-нетто.

-       Вертикальный анализ баланса.

-       Горизонтальный анализ баланса.

-       Анализ качественных изменений в имущественном положении.

3.   Оценка финансового положения.

-    Оценка ликвидности.

-       Оценка финансовой устойчивости.

4.   Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

-    Оценка производственной (основной) деятельности.

-       Анализ рентабельности.

-       Оценка положения на рынке ценных бумаг. [10]

Оценка структуры имущества организации и его источников производится по данным бухгалтерского баланса.

Актив и пассив в равной степени составляют бухгалтерский баланс. В западной практике пассив представлен в виде собственного капитала и обязательств, т.е.

Актив = Обязательства + Собственный капитал.

Активы - совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих предприятию, фирме, компании (здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, ценные бумаги, патенты, авторские права, в которые вложены средства владельцев, собственность, имеющая денежную оценку). В широком смысле слова - любые ценности, обладающие денежной стоимостью. Активы принято делить на материальные (осязаемые) и нематериальные (неосязаемые), к последним относятся интеллектуальный продукт, патенты, долговые обязательства других предприятий, особые права на использование ресурсов. [9]

Различают краткосрочные и долгосрочные активы.

Краткосрочные активы (текущие активы) - активы, находящиеся постоянно в обороте фирмы или компании. В текущие активы входят: наличные деньги, краткосрочные ценные бумаги, дебиторская задолженность, незавершенное производство. [16] Их значения можно посмотреть в первом разделе активной части баланса.

Долгосрочные активы - активы, прибыль от которых ожидается через определенный срок. [16] Их значения можно посмотреть во втором разделе активной части баланса. К долгосрочным активам относятся основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство и долгосрочные финансовые инвестиции.

Пассивы - правая сторона бухгалтерского баланса, содержащая информацию об источниках образования средств компании. Сумма долгов и обязательств компании. [16] Выделяют краткосрочные (текущие) обязательства и долгосрочные. Их значения можно посмотреть в третьем и четвертом разделах пассивной части баланса.

Краткосрочные обязательства - все обязательства компании по выплате намеченных денег к определенной дате в близком будущем, включая задолженность. [16] Они состоят из кредиторской задолженности, краткосрочных кредитов и займов, полученных авансов.

Долгосрочные обязательства - долговое обязательство со сроком погашения, удовлетворения более одного года. [3]

Анализируя изменения, происходящие в составе и структуре активов баланса, устанавливается величина абсолютного и относительного увеличения или уменьшения всего имущества организации и отдельных его видов. Анализ активов включает в себя изучение их наличия, состава, структуры и происшедших в них изменений. Если активы увеличились, то работа организации характеризуется положительно, так как говорит о возможности дальнейшего ее развития.

Очень важным является определение доли краткосрочных активов в валюте баланса - коэффициент мобильности активов организации. Он определяется как соотношение стоимости краткосрочных активов к стоимости всего имущества организации. Увеличение его значения, говорит о том, что организация имеет возможности обеспечить исправную работу и рассчитаться с кредиторами. Также, за то, эффективно ли размещены активы, отвечает коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Он вычисляется формулой: стоимость краткосрочных активов разделить на стоимость долгосрочных активов. На промышленных хозяйственных субъектах данный показатель должен быть выше 0,5.

Затем необходимо изучить причины произошедших качественных изменений в имущественном состоянии организации. С этой целью проводятся исследования одного из важнейших элементов производственных возможностей организации, составляющих ее материально-техническую базу - основные фонды.

Для того чтобы определить масштабы предпринимательской деятельности организации необходимо изучить насколько изменился удельный веса реальной (остаточной) стоимости ее имущества. Данный вычисленный коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе организации должен быть не менее 50% от общей суммы активов баланса.

Необходимость проведения более глубокого анализа состава и структуры материальных оборотных средств заключается в том, чтобы выяснить содержат ли они излишние и залежалые материальных ценности, готовую продукцию, которая не пользуется спросом, т.е. труднореализуемая, сверхнормативные запасы сырья, материалы, незавершенное производство. Рациональным будет также изучить такую статью баланса, как дебиторская задолженность: произвести оценку возможности организации погасить долги, а также при наличии определить подозрительные и достаточно безнадежные долги. Если баланс предприятия содержит неликвидные, труднореализуемые товарно-материальные ценности, большую дебиторскую задолженность, а также сомнительные ее части, то можно смело говорить, что оборачиваемость оборотных средств ухудшается, и благополучие финансового состояния организации ставится под сомнение.

Анализируя источники образования активов, определяем реальный размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляем факторы, которые вызвали их изменение за анализируемый период, даем им соответствующую оценку. При этом в основном изучается собственный капитал, так как источники собственных средств отвечают за финансовую устойчивость организации. При изучении определяют как реальный размер собственного капитала, так и его удельный вес во всем капитале.

Источники заемных средств состоят из долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности, включая авансы, которые были получены от заказчиков и покупателей, расчетов по дивидендам, прочих краткосрочных пассивов. При проведении анализа, изучают движение источников заемных средств, динамику их состава и структуры. Такой анализ позволяет выявить насколько изменился объем и доля кредитов, взятых в банке и займов, которые не были погашены в срок. Если их доля и абсолютная сумма увеличились, то у организации серьезные финансовые затруднения. Анализируя кредиторскую задолженность и финансовое состояние организации, выявляем необоснованную кредиторскую задолженность и проводим анализ ее динамики.

С помощью анализа пассива баланса мы можем определить один из факторов, влияющих на финансовую неустойчивость (устойчивость) предприятия. Таким образом, например, если увеличилась доля собственных средств за счет любого из источников, то финансовая устойчивость предприятия усилилась. Если баланс содержит нераспределенную прибыль, то данную прибыль относят к источникам пополнения оборотных средств и за счет нее снижают краткосрочную кредиторскую задолженность.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

. Увеличение валюты баланса в конце анализируемого периода по сравнению с началом.

2. Краткосрочные активы по скорости прироста должны превышать долгосрочные активы.

. Превышение собственного капитала предприятия и скорости его прироста над заемным капиталом.

. Дебиторская и кредиторская задолженности по скорости прироста приблизительно должны быть равны.

. Собственные средства по отношению к оборотным активам должны составлять более 10%.

. Баланс не должен содержать такую статью, как «Непокрытый убыток».

Ликвидность предприятия заключается в возможности быстрой мобилизации имеющихся средств (активов), для того, чтобы в срок оплатить свои обязательства. Необходимость в анализе ликвидности организации появляется, когда необходимо дать оценку платежеспособности предприятия, т.е. посмотреть способно ли оно своевременно и полностью рассчитаться со всеми своими обязательствами.

Для проведения анализа ликвидности баланса необходимо сравнить средства по активу, которые сгруппированы по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения.

Исходя из степени ликвидности, все активы подразделяются:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства, с помощью которых можно немедленно погасить текущие расчеты. Также эта группа содержит и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), приравниваемые к деньгам.

А2 - быстро реализуемые активы - превращение данных активов в денежные средства требует определенного времени. Данная группа состоит из дебиторской задолженности и прочих активов.

А3 - медленно реализуемые активы. Данная группа состоит из запасов, долгосрочной дебиторской задолженности, текущих налоговых активов.

А4 - трудно реализуемые активы - активы, предназначенные для продолжительного использования. Это итог раздела II актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Исходя из срочности оплаты, пассивы баланса разделяются:

П1 - наиболее срочные обязательства. Данная группа состоит из кредиторской задолженности, прочих краткосрочных обязательств, а также ссуды, не погашенных в срок.

П2 - краткосрочные пассивы. Данная группа состоит из краткосрочных кредитов и займов, а также ссуд для работников.

П3 - долгосрочные пассивы. Состоят из долгосрочных кредитов и займов.

П4 - постоянные пассивы. К данной группе относятся все статьи раздела V пассива баланса "Собственный капитал".

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1 > П1

А2 > П2

АЗ > ПЗ

А4 < П4

Достаточным для признания баланса ликвидным считается выполнение первых трех условий, оно влечет за собой выполнение четвертого условия. Но с другой стороны, четвертое неравенство является балансирующим и несет определенный экономический смысл. Если оно выполняется, то организация имеет в наличии собственные оборотные средства, а это в свою очередь является минимальным условием для финансовой устойчивости организации. Если хотя бы одно из неравенств не выполняется, то ликвидность предприятия в определенной степени уже не считается абсолютной.

Текущая ликвидность определяется как соотношение наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными обязательствами. Для определения перспективной ликвидности необходимо сравнить медленно реализуемые активы и долгосрочные обязательства.

Текущая ликвидность отвечает за платежеспособность (или неплатежеспособность) организации на момент анализируемого периода. Перспективная ликвидность же отвечает за прогноз платежеспособности на будущее, исходя из рассмотрения будущих поступлений и платежей.

Платежеспособность организации - это одно из важнейших мерил ее финансовой устойчивости и в связи с этим, постоянно связано с ней. Это способность юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства перед кредиторами и бюджетами всех уровней. [8] Она подразделяется на текущую и ожидаемую (перспективную).

Определение текущей платежеспособности происходит на дату формирования баланса. Если при анализе баланса выясняется, что организация не имеет просроченной задолженности поставщикам, просроченных банковских ссуд и других расчетов, то данную организацию можно считать платежеспособной.

Определение ожидаемой (перспективной) платежеспособности происходит на конкретную предстоящую дату и производится, как сравнение суммы его платежных средств со срочными обязательствами организации на эту дату.

Коэффициент платежеспособности показывает насколько предприятие независимо от кредиторов, а также сколько денежных средств было вложено в имущество собственниками организации. Расчет данного коэффициента производится по информации из бухгалтерского баланса.

Нормой коэффициента платежеспособности являются значения от 0,5 до 0,7. Если коэффициент меньше нормы, то организация зависит от внешних источников финансирования и ее финансовое положение считается неустойчивым. Но существуют варианты, когда коэффициент платёжеспособности меньше 0,5, а финансовое состояние предприятия остается достаточно устойчивым. Такие варианты развития ситуации допустимы, если предприятие имеет высокую оборачиваемость активов, производимая продукция имеет стабильный спрос, налажены каналы сбыта, снабжения, предприятие имеет достаточно низкий уровень постоянных затрат. Если коэффициент платежеспособности имеет значение выше нормы, то организация обладает высокой платежеспособностью.

Для оценки платежеспособности предприятия обычно используют три показателя:

. Коэффициент абсолютной ликвидности.

. Коэффициент быстрой ликвидности.

. Коэффициент текущей ликвидности.

1.      Коэффициент абсолютной ликвидности () позволяет предприятию оплатить свои краткосрочные обязательства за счет собственных наиболее мобильных активов, а его величина показывает, какая доля этих обязательств может быть погашена немедленно. [17]

Норма показателя: 0,2-0,5.

Расчитывается по формуле:

 или , (1)

где ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

КО - краткосрочные обязательства.

Данный вид коэффициента отвечает за то, насколько предприятие готово погасить свои текущие обязательства только за счет ликвидных активов. Также он отражает те текущие обязательства, которые могут быть погашены незамедлительно.

.        Коэффициент быстрой ликвидности () характеризует ожидаемую возможность предприятия по оплате своих краткосрочных обязательств за счет привлечения не только не только денежных средств, но и ожидаемых их поступлений от дебиторов за отгруженную продукцию, услуги и работы.[17]

Рассчитывается по формуле:

 или  , (2)

где КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность

Норм показателя: 0,7-0,8. Если коэффициент срочной ликвидности достаточно высок, то это показывает низкий финансовый риск и хорошую возможность, чтобы привлечь дополнительные средства со стороны.

Данный вид коэффициента показывает насколько предприятие готово погасить текущие обязательства, используя только оборотные активы. Коэффициент срочной ликвидности и коэффициент общей ликвидности отличаются тем, что при расчете первого используются только высоко и средне ликвидные текущие активы.

Бухгалтерский баланс выступает в качестве источника информации, точно также, как и в случае с коэффициентом общей ликвидности, за исключением из активов материально-производственных запасов.

3.      Коэффициент текущей ликвидности () характеризует возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но и продажи запасов и долгосрочных активов. [17]

Рассчитывается по формуле:

 или  , (3)

где ОА - оборотные активы,

КО - краткосрочные обязательства

Норма показателя: 2-2,5. Данный коэффициент показывает насколько предприятие готово погасить текущие обязательства, используя только оборотные средства. Платежеспособность в данном случае будет выше, если выше сам коэффициент, и наоборот. Коэффициент ликвидности показывает платежеспособность организации, как на определённый период времени, так и на момент чрезвычайных ситуаций.

Другим способом проверки достаточности текущих активов является вычисление быстрой ликвидности. Этим показателем интересуются банки, поставщики, акционеры, поскольку компания может столкнуться с обстоятельствами, в которых она немедленно должна будет оплатить какие-то непредвиденные расходы. Значит, ей понадобятся вся ее денежная наличность, ценные бумаги, дебиторская задолженность и другие средства оплаты, т. е. часть активов, которая может быть прекращена в наличность.

Финансовая стабильность предприятия является основополагающим условием для его выживания и развития. Если предприятие финансово устойчиво, то оно в состоянии «выдержать» неожиданные изменения в сложившейся рыночной обстановке, и не обанкротиться. Более того, предприятия с наибольшей стабильностью могут рассчитывать на получение кредита и на привлечение внешних инвестиций в свой бюджет. Финансово устойчивое предприятие своевременно рассчитывается по своим обязательствам с государством, внебюджетными фондами, персоналом, контрагентами.

В зависимости от того, насколько предприятие зависит от заемных средств, как свободно оно может пользоваться своим собственным капиталом, не рискуя при этом выплачивать лишние проценты и пени за неуплату, и не увеличивая невыплату кредиторской задолженности вовремя.

Данная информация имеет важность, прежде всего, для поставщиков сырья и потребителей продукции (работ, услуг) организации. Для них важно знать о прочности финансового обеспечения бесперебойного процесса деятельности организации, с которой они сотрудничают.

Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние его денежных средств, которое обеспечивает его рост и развитие за счет собственных источников финансовых ресурсов. [17]

Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах компании. [18] Другими словами, коэффициент финансовой устойчивости показывает, сколько активов предприятие может финансировать из собственного капитала. Нормой данного коэффициента является значение от 0,5 до 0,7.

Устойчивость предприятия представлена следующими коэффициентами:

1.      Коэффициент автономии (). Он показывает, сколько активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Данный коэффициент показывает насколько организация зависит от заемных средств. Чем больше коэффициент автономии, тем более, финансово устойчиво предприятие, тем оно стабильнее и независимо от внешних кредиторов. Увеличение данного коэффициента обычно происходит за счет прибыли, которая остается в распоряжении предприятия.

 или , (4)

где СК - собственный капитал,

ИО - итог пассива баланса

Норма: ≥0,5.

.        Коэффициент соотношения заемных и собственных средств () отвечает за то, сколько заемных средств организация привлекает на один тенге собственного капитала.

Рассчитывается по формуле:

 или , (5)

где ЗС - сумма земных средств,

СК - собственный капитал

Рекомендуемое значение: ≤1. Это означает, что на один тенге собственного капитала организация должна использовать не более одного тенге заемных средств. Если значение данного коэффициента снижается, то можно говорить о том, что финансовая зависимость организации от внешних источников финансирования также уменьшается.

3.   Собственный оборотный капитал (СОК) - показывает, какая сумма краткосрочных (текущих) активов сформирована за счет собственного капитала. Долгосрочные и текущие активы имеют свои источники формирования. В формировании долгосрочных активов обычно участвуют собственный капитал и долгосрочные заемные средства (долгосрочные обязательства). В формировании текущих активов участвуют как собственный капитал, так и заемные средства, а именно краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

Рассчитывается по формуле:

СОК = (СК + ДО) - ДА,  (6)

где СК- собственный капитал,

ДО- долгосрочные обязательства,

ДА- долгосрочные активы.

.        Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными средствами () отвечает за формирование оборотного капитала за счет собственного капитала.

Формула расчета данного коэффициента:

 или , (7)

где КА - краткосрочные активы.

Нормой считается: ≥1. Т.е. за счет собственного капитала должно быть сформировано не меньше 10% текущих активов. Финансовое состояние организации считается хорошей, если данный коэффициент достаточно высок.

.        Коэффициент маневренности собственных средств предприятия () отвечает за использование собственного капитала для финансирования текущих активов и долгосрочных активов.

Рассчитывается по формуле:

 или , (8)

где СОК - собственный оборотный капитал,

СК - собственный капитал.

Нормой считается: ≥0,2-0,5. Т.е. за счет собственного капитала должно быть сформировано не менее 20 - 50% текущих активов. Данный коэффициент отвечает за уровень мобильности использования собственных средств организации.

.        Коэффициент финансовой устойчивости () отвечает за то, сколько активов финансируется за счет собственного капитала, а сколько за счет долгосрочных обязательств, т.е. устойчивых пассивов.

Расчет данного коэффициента производится по формуле:

где СК - собственный капитал,

ДО - долгосрочные обязательства,

ДА - долгосрочные активы,

КА - краткосрочные активы.

Чем выше данный коэффициент, тем устойчивее финансовое положение организации.

Нормой считается: ≥0,75-0,9. Т.е. для обеспечения наиболее устойчивого финансирования хозяйственной деятельности организации, необходимо, чтобы за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств было сформировано не менее 75 - 90% активов.

Также, для более точного анализа финансовой устойчивости организации необходимо определить тип финансовой ситуации. В связи с этим, необходимо выяснить обладает ли организация излишком, либо недостатком средств для формирования запасов. Исходя из расчетов можно выделить следующие типы финансовых ситуаций.

Первый тип - абсолютная устойчивость финансового положения.

Второй тип - нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность.

Третий тип - неустойчивое финансовое состояние. Наблюдается нарушение платежеспособности организации, но остается возможность восстановить равновесие, если пополнить источники собственных средств.

Четвертый тип - кризисное финансовое состояние. В данном случае наблюдается самое низкое финансовое положение, организация находится на грани банкротства, т.к. нет возможности покрыть кредиторскую задолженность и просроченные суды за счет денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и дебиторской задолженности.

Одним из наиболее важных элементов анализа финансового состояния организации является деловая активность и ее оценка. Результаты вычисления деловой активности говорят о том, в какой степени организация использует свой производственный потенциал и о тенденциях развития. Деловая активность, это, прежде всего, скорость оборота его средств. Для проведения анализа деловой активности исследуются уровни и динамика коэффициентов оборачиваемости, которые позволяют определить эффективность использования предприятием своих средств.

Скорость оборота средств влияет на размер годового оборота. Также, от размеров оборота зависит относительная величина условно-постоянных расходов: чем скорость оборота больше, тем меньше расходов приходится на каждый оборот. Если скорость оборота увеличивается на той или иной стадии кругооборота средств, то происходит увеличение скорости и на других стадиях. От быстроты превращения средств, вложенных в активы, в реальные деньги, зависит платежеспособность предприятия.

На то, как долго средства будут находиться в обороте, влияют различные внешние и внутренние факторы.

Внешние факторы включают в себя:

-    отраслевую принадлежность;

-       сферу деятельности предприятия;

-       масштабы деятельности предприятия;

-       влияние инфляционных процессов;

-       характер хозяйственных связей с партнерами.

Внутренние факторы включают в себя:

-    эффективность стратегии управления активами;

-       ценовую политику предприятия;

-       методику оценки запасов.

Оценка деловой активности происходит за счет расчета определенных коэффициентов.

1.      Коэффициент оборачиваемости капитала () - отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия.[18]

Рассчитывается по формуле:

 или  (10)

где В - выручка,

К - среднегодовая стоимость капитала

Данный коэффициент отвечает за количество оборотов капитала организации за отчетный период, т.е. скорость оборота капитала. Если рост данного коэффициента вызван не только ростом цен, то он оценивается положительно.

.        Коэффициент оборачиваемости текущих активов () - это отношение выручки от реализации продукции к средней за период стоимости оборотного капитала предприятия (). [18]

Рассчитывает производится по формуле:

 или  (11)

где В- выручка,

- среднегодовая стоимость оборотного капитала

Среднегодовая стоимость оборотного капитала рассчитывается по формуле

, (12)

где  - стоимость текущих активов на начало периода;

 - стоимость текущих активов на конец периода

Коэффициент оборачиваемости текущих активов отвечает за скорость оборота оборотного капитала. Рост данного коэффициента считается положительным, если он сочетается с ростом оборачиваемости запасов.

.        Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств () отражает число оборотов товарно-материальных запасов предприятия за анализируемый период. [18]

Расчёт производится по формуле:

; (13)

, (14)

где,  - стоимость материальных оборотных средств на начало периода;

 - стоимость материальных оборотных средств на конец периода.

Если данный показатель уменьшается, то увеличиваются производственные запасы организации, увеличивается незавершенное производство и снижается спрос на готовую продукцию. Другими словами, от того, насколько высок показатель оборачиваемости материальных запасов, будет зависеть насколько меньше средств используется в данной наименее ликвидной статье оборотных активов, насколько будет высока ликвидная структура оборотных активов и насколько устойчивым будет финансовое положение организации.

.        Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности () - показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. [17]

Расчет производится по формуле:

, (15)

 (16)

где  - дебиторская задолженность на начало периода;

 - дебиторская задолженность на конец периода.

Как правило, чем выше этот показатель, тем лучше, потому что предприятие скорее получает оплату по счетам. С другой стороны, предоставление покупателям товарного кредита является одним из инструментов стимулирования сбыта, поэтому важно найти оптимальную продолжительность кредитного периода.

Используя этот коэффициент, можно рассчитать более наглядный показатель - период инкассации, т.е. время, в течение которого дебиторская задолженность перейдет в средства. Для этого необходимо разделить продолжительность анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

5.      Средний срок оборота дебиторской задолженности () - показывает в течение скольких дней должна быть погашена дебиторская задолженность.

Расчет производится по формуле:

, (17)

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Чем ниже данный показатель, тем лучше для организации. Если рассматривается год, то в числителе ставим значение 365, а если квартал, то ставим значение 90.

.        Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности () - показывает увеличение или уменьшение коммерческого кредита, который предоставляется организации.

Расчет производится по формуле:

, (18)

, (19)

где  - кредиторская задолженность на начало периода;

 - кредиторская задолженность на конец периода.

Если коэффициент увеличивается, то увеличивается и скорость, с которой предприятие оплачивает свои задолженности. Если коэффициент уменьшается, то увеличивается и рост приобретения товара в кредит.

7.      Средний срок оборота кредиторской задолженности ( ) - средний срок погашения кредиторской задолженности в днях.

Рассчитывается по формуле:

 (20)

где - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Данный коэффициент отвечает за средний срок возвращения долгов организацией (кредиторской задолженности).

.        Фондоотдача долгосрочных активов () - показывает эффективность использования основных средств на предприятии.

Рассчитывается по формуле:

; (21)

; (22)

где  - долгосрочные активы по балансу на начало периода;

 - долгосрочные активы по балансу на конец периода

Фондоотдача долгосрочных активов отвечает за то, сколько выручки от реализации приходится на один тенге долгосрочных активов, т.е. показывает насколько эффективно используются долгосрочные активы.

.        Коэффициент оборачиваемости собственного капитала () показывает долю выручки от реализации продукции в собственном капитале организации.

Расчет производится по формуле:

; (23)

, (24)

где  - собственный капитал по балансу на начало периода;

- собственный капитал по балансу на конец периода.

Данный коэффициент отвечает за скорость оборота собственного капитала. Если выручка растет, то, как правило, растет данный коэффициент. Таким образом, доля собственного капитала в общей сумме источников должна уменьшаться.

Таким образом, анализ баланса состоит из 6 этапов:

Первый этап - анализ динамики и структуры баланса.

Второй этап - анализ финансовой устойчивости предприятия.

Третий этап - анализ ликвидности баланса и платежеспособности.

Четвертый этап - анализ состояния активов.

Пятый этап - анализ деловой активности.

Шестой этап - диагностика финансового состояния предприятия. [19]

баланс ликвидность рентабельность устойчивость

2. Учет финансовых результатов и анализ финансово-хозяйственной деятельности в ТОО «ТрейдКом-1»

2.1   Организационная и экономическая характеристика предприятия

Наименование предприятия: Товарищество с ограниченной ответственностью «ТрейдКом-1». ТОО является самостоятельным юридическим лицом и прошло перерегистрацию Департаментом Юстиции Акмолинской области 18 октября 2011 года за № 9827-1902-ТОО.

Товарищество является субъектом малого предпринимательства.

ТОО «ТрейдКом-1» отвечает по всем своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Учредитель не несет ответственности по обязательствам ТОО, но несет риск убытка, связанного с его деятельностью, в пределах стоимости внесенного им вклада (уставного капитала). Единственным участником товарищества является физическое лицо - гражданин РК.

Юридический адрес предприятия: Акмолинская область, г. Кокшетау, ул. Ауельбекова, 179а.

Общая численность работников составляет 7 человек.

Для обеспечения деятельности Предприятия за счет вкладов и взносов Договаривающихся сторон образован Уставной фонд в размере 100 000 (сто тысяч) тенге.

Внесение уставного капитала обычно происходит в денежной форме в порядке и в сроки, предусмотренные действующим законодательством Республики Казахстан.

Уставом ТОО «ТрейдКом-1» предусмотрены следующие виды деятельности:

.        закуп, производство, переработки и реализация сельхозпродукции;

.        производство высококачественной продукции растениеводства и животноводства;

.        предоставление услуг по уборке сельскохозяйственной продукции;

.        ремонт и обеспечение сельскохозяйственной техникой;

.        внешнеэкономическая деятельность, включая экспортно - импортные операции, в соответствии с законодательством РК;

.        реализация товаров, работ и услуг (кроме подакцизных товаров);

.        торгово-закупочная, посредническая деятельность (кроме подакцизных товаров);

.        добыча песка, древесины, гравия, щебня;

.        другие виды деятельности, не запрещенные законодательством РК.

Единоличный исполнительный орган, который руководит деятельностью товарищества - директор. Он ответственен перед обществом за убытки, которые были причинены обществу во время его руководства. Его действия должны быть добросовестными и разумными и соблюдаться в рамках интересов общества.

Если директором были совершены действия, нарушающие условия делового оборота или иные обязательства, то участник имеет право обратиться в суд с иском о возмещении убытков.

Директор организации имеет право:

-      действовать добросовестно и разумно без доверенности от имени организации и в его интересах в соответствии с законодательством и уставом, представлять интересы ТОО в отношениях с государственными органами РК, юридическими и физическими лицами;

-       организовывать работу товарищества;

-       утверждать организационно-штатную структуру товарищества;

-       назначать на должность и освобождать от должности своих заместителей и главного бухгалтера;

-       нанимать и увольнять работников в соответствии с законодательством о труде Республики Казахстан и условиями трудовых договоров (контрактов);

-       заключать договора от имени организации;

-       выдавать доверенности, открывать в банках расчетные и другие счета;

-       издавать приказы и давать указания, обязательные для всех работников организации;

-       в соответствии с законодательством и Правилами внутреннего трудового распорядка применять меры поощрения и дисциплинарного воздействия к работникам организации;

-       определять формы, системы и размеры оплаты труда работников организации, руководителей его филиалов и представительств, дочерних предприятий;

-       нести персональную ответственность за сохранность имущества и его эффективное использование;

-       определять объем и характер сведений, которые составляют коммерческую тайну организации, а также относятся к государственному секрету;

-       подписывать от имени организации учредительные документы, в создании которых участвует само товарищество;

-       выступать от имени товарищества в коллективных договорах с работниками организации.

Управленческое звено ТОО «ТрейдКом-1» включает в себя: зам. директора, бухгалтера, офис-менеджера, менеджера по отгрузкам.

Зам. директора выполняет все должностные обязанности директора. Бухгалтерия обеспечивает ведение бухгалтерского учета по всей фирме. Ведет и контролирует весь документооборот по сделкам. Офис-менеджер отвечает за бесперебойную работу офиса. Менеджер по отгрузкам отвечает за процесс отгрузки товара, за поставку вагонов, за сертификацию.

Основной целью деятельности предприятия является извлечение чистого дохода посредством экспорта товара в основном в Афганистан, Таджикистан Узбекистан, Германию.

Основной профиль деятельности - зерно, мука высшего 1, 2 сортов, семена льна масличного, отруби, ячмень, зерноотходы.

Отношения Товарищества с другими организациями и гражданами (с юридическими и физическими лицами) в любой сфере хозяйственной деятельности организовываются на основе договоров.

Товарищество продает свою продукцию по ценам и тарифам, которые установлены самостоятельно, либо по договору, а также в случаях, предусмотренных законодательством РК, по ценам и тарифам, регулируемым государством.

Организация бухгалтерского учета и финансовой отчетности в ТОО «ТрейдКом-1» происходит в соответствии с нормативно-правовыми документами:

-    Закон Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» № 234-III от 28.02.2007г. (с изменениями и дополнениями);

-       Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО);

-       СБУ РК в части не урегулированный МСФО;

-       Рабочий план счетов бухгалтерского учета ТОО «ТрейдКом-1»;

-       нормативные акты, методические рекомендации, инструкции к вышеназванным документам и другие нормативные акты по организации бухгалтерского учета;

-       Учетная политика ТОО «ТрейдКом-1».

Ведение бухгалтерского учета осуществляется бухгалтерией. Обязанности работников бухгалтерии определены должностными инструкциями. Главный бухгалтер является уполномоченным лицом, которое может вести бухгалтерский учет. Он возглавляет бухгалтерию и подчиняется непосредственно директору товарищества.

Бухгалтерский учет в ТОО «ТрейдКом-1» ведется автоматизированным способом на базе программного обеспечения.

На предприятии бухгалтерская информация хранится и уничтожается в соответствии с требованиями, указанными в Законе Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» и нормативными документами, которые регламентируют документирование, делопроизводство и архивное дело в РК.

Учетная политика ТОО «ТрейдКом-1» разработана таким образом, чтобы обеспечить соответствие финансовой отчетности всем требованиям, определённым Международным стандартом финансовой отчетности.

ТОО «ТрейдКом-1» раскрывает в отчетности все основные элементы применяемой учетной политики. Учетная политика товарищества - это внутренний элемент системы нормативного регулирования бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Она применяется строго в комплексе, в единой системе с действующими официальными, государственными нормативными актами.

В 2012 году ТОО «ТрейдКом-1» получило выручку от реализации товаров и продукции в размере 311864 тысячи тенге. По сравнению с 2011 годом она уменьшилась на 365358 тысяч тенге. Это связано с тем, что 2012 год, по сравнению с 2011 годом, был неурожайным. В 2010 году ситуация очень похожа на 2012 год и выручка составила 200259 тысяч тенге. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг ив 2012 году составила 257954 тысячи тенге, что на 266645 тысяч тенге меньше чем в 2011 году, но на 130444 тысячи тенге больше чем в 2010 году. Пропорциональное уменьшение выручки от реализации и себестоимости свидетельствует об уменьшении объемов реализации продукции в отчетном периоде по сравнению с 2011 годом на 54%. Если сравнивать 2011 год и 2010 год, то выручка увеличилась на 476963 тысячи тенге, что составило 238,18%.

Стоимость текущих активов на конец 2012 года составляет 368265 тысяч тенге. В их составе основную часть занимают денежные средства - 184822 тысячи тенге.

Заемные средства, которые представлены кредиторской задолженностью поставщикам и подрядчикам по сравнению с 2011 годом уменьшились на 149518 тысяч тенге и составили на конец 2012 года - 207039 тысяч тенге. В 2011 году кредиторская задолженность составляла 356557 тысяч тенге и по сравнению с 2010 годом увеличилась на 322461 тысячу тенге.

Собственный капитал в 2012 году представлен уставным капиталом в сумме 130 тысяч тенге и нераспределенной прибылью в сумме 2050 тысяч тенге.

По итогам работы предприятия за 2012 год сумма прибыли увеличилось по сравнению с 2010 годом на 338 тысяч тенге (68,01%), а по сравнению с 2011 годом - уменьшилась на 143 тысячи тенге (17,13%).

2.2   Анализ бухгалтерского баланса ТОО «ТрейдКом-1»

Первым этапом анализа деятельности предприятия является анализ бухгалтерского баланса как основной формы годовой бухгалтерской отчетности.

Финансовое состояние любого субъекта хозяйствования во многом зависит от того, насколько оптимальна структура активов предприятия, в первую очередь соотношение основного и оборотного капитала, а также от того, как соотносятся собственные и заемные средства.

К активам относится вся стоимость, отражающаяся в активе баланса и принадлежащая самой организации. В активе баланса отображается размещение капитала, которым обладает организация, вид конкретное имущество и материальные ценности данный капитал вложен, все расходы организации на производство и реализацию продукции, а также показываются остатки свободных денежных средств.

Каждой отдельной статье баланса соответствует определенный вид размещенного капитала:

-    долгосрочному капиталу (внеоборотным активам) соответствуют такие виды, как нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и основные средства;

-       оборотному (рабочему) капиталу соответствуют денежная наличность, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, запасы.

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, а также денежная наличность предприятия представляют собой средства, которые предприятие использует за своими пределами.

Группировка статей актива происходит по основному признаку - степени их ликвидности, т.е. по тому, с какой быстротой они превращаются в деньги. Исходя из этого признака все активы баланса можно представить в виде долгосрочных или основного капитал (I раздел) и текущих или оборотного капитал (II раздел).

От того, как будут размещены средства организации, будет зависеть эффективность финансовой деятельности. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от вложений, от соотношения средств, вложенных в сферу производства и в сферу обращения, от денежной и материальной формы, от оптимальности их соотношения.

В связи с этим для анализа активов организации в первую очередь изучаются изменения в составе активов и в их структуре, дается оценка им.

Для этого по данным бухгалтерского баланса составляются аналитические таблицы (таблица 1 и таблица 2), в которых могут отражаться средние данные за несколько смежных лет или данные годового (квартального) баланса.

Таблица 1

Аналитический баланс предприятия (актив)

Наименование	Код строки	2010 г.		2011 г.		2012 г.
		состав, тыс. тенге	%	состав, тыс. тенге	%	состав, тыс. тенге	%
1	2	3	4	5	6	7	8
I.Внеоборотные активы Основные средства	24	-	-	-	-	-	-
Незавер. строительство	292	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	20	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I.	200	-	-	-	-	-	-
II.Оборотные активы Запасы	13	643	2,59	4792	1,34	88959	24,15
в т.ч. сырье и материалы	131	-	-	-	-	1483	0,40
в т.ч. товары	133	643	2,59	4792	1,34	87476	23,75
НДС по приобретенным ценностям	14	14268	57,45	62012	17,32	23718	6,44
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	21	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	12	1425	5,74	131147	36,62	70766	19,22
Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)	11	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	10	8497	34,22	160157	44,72	184822	50,19
Прочие оборотные средства	16	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II.	100	24833	100	358108	100	368265	100
Баланс по активу		24833	100	358108	100	368265	100

Таблица 2

Аналитический баланс предприятия (Пассив)

Наименование	Код строки	2010 г.		2011 г.		2012 г.
		состав, тыс. тенге	%	состав, тыс. тенге	%	состав, тыс. тенге	%
1	2	3	4	5	6	7	8
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	50	130	0,52	130	0,04	130	0,03
Резервный капитал	53	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	541	398	1,6	779	668	0,18
Нераспределенная прибыль предыдущих лет	542	205	0,83	603	0,17	1382	0,38
Итого по разделу III	500	733	2,95	1512	0,42	2180	0,59
IV. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты	311	-	-	-	-	159000	43,18
Обязательства по налогам	32	-	-	19	0,01	21	0,006
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	33	4	0,02	20	0,01	25	0,007
Кредиторская задолженность	34	24096	97,03	356557	99,56	207039	56,22
Прочие обязательства краткосрочного свойства	36	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	300	24100	97,05	356596	99,58	366085	99,41
Баланс по активу		24833	100	358108	100	368265	100

Увеличение пассива в 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло за счет увеличения кредиторской задолженности. На конец 2012 года она составила 356557 тыс. тенге, в процентном соотношении увеличение произошло на 1379,6%.

Увеличение пассива баланса в 2012 годом произошло за счет заемных источников (краткосрочные банковские займы) в размере 159000 тысяч тенге, а также за счет кредиторской задолженности, которая составила 207039 тыс. тенге. Хотя по сравнению с 2011 годом кредиторская задолженность снизилась на 149518 тыс. тенге.

Исходя из данных Таблицы 1 можно сделать вывод о том, что по сравнению с 2010 годом в 2012 году общий прирост источников составил 1383% или 343432 тысяч тенге. Увеличение данных источников произошло за счет привлеченных источников, в 2012 году они увеличились на 159000 тысяч тенге, а так же дебиторской задолженности, которая увеличилась на 69341 тысячу тенге. Если сравнивать начало периода и конец, т.е. 2010 год и 2012 год, то разница выходит достаточно значительной. Это связано с тем, что 2010 год был неурожайный, экспорт товаров был минимальным. В то время как 2011 год - 2012 год принес очень хороший урожай, что позволило экспортировать большой объем продукции.

Данные Таблицы 2 показывают, что в основном собственный капитал содержит нераспределенную прибыль, ее увеличение происходит каждый год: 2010 -2011 г.г. - на 779 тысяч тенге (на 129,2%), 2011-2012 г.г. - 668 тысяч тенге (на 48,34%). Данные цифры, а точнее их постоянное увеличение, говорит об улучшении финансового состояния предприятия по сравнению с 2010 годом. Вместе с тем в 2011 году, произошло увеличение заемных средств, которые представлены кредиторской задолженностью поставщикам: 2010-2011 г.г. - на 332461 тыс. тенге (на 1379,7%). Данное увеличение оказывает негативное влияние, как на платежеспособность организации, так и на ее финансовую устойчивость. Это обусловлено увеличением спроса на продукцию и необходимостью закупа большего количества товара. В 2012 году кредиторская задолженность снизилась на 149518 тысяч тенге (на 41,94%), но все равно является существенной и снижает уровень платежеспособности предприятия.

После того, как была произведена оценка динамики состава и структуры имущества, возникает необходимость в детальном изучении состояния, движения и причин изменения каждого вида имущества организации.

Так как в балансе ТОО «ТрейдКом-1» отсутствуют долгосрочные активы, то им не будет уделяться внимание. Рассмотрим и проанализируем оборотные средства предприятия по данным таблицы 3 и таблицы 4.

В таблицах 3 и 4 отображена информация о том, какую долю основные средства составляют в общей стоимости имущества. Анализируя данные этих таблиц, можно сказать следующее: на начало 2010 года запасы составляли 2,59% от стоимости оборотных активов; доля дебиторской задолженности в общей сумме имущества составляла 5,74%, денежные средства - 34,22%, текущие налоговые активы - 57,45%. За последние два года 2010-2012 в структуре оборотных средств произошли определенные изменения. Так запасы, которые представлены товарами для дальнейшей перепродажи, в 2011 году увеличились на 4149 тысяч тенге, при этом их удельный вес сократился на 1,25 процентных пункта. В 2012 году по сравнению с 2011 годом запасы увеличились на 84167 тысяч тенге (на 22,82 %) и составили 88959 тысяч тенге.

Таблица 3

Анализ структуры оборотных средств ТОО «ТрейдКом-1» за 2010 - 2011гг.

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения
	2010	2011	2010	2011	в абсолютных величинах	в относительных величинах	в % к величинам на начало года	в % к итого
Оборотные активы
Денежные средства	8497	160157	34,22	44,72	151660	10,5	1784,87	45,51
Дебиторская задолженность	1425	131147	5,74	36,62	129722	30,88	9103,30	38,92
Краткосрочные финансовые инвестиции	-	-	-	-	-	-
Запасы	643	4792	2,59	1,34	4149	-1,25	645,26	1,24
Текущие налоговые активы	14268	62012	57,45	17,32	47744	-40,13	334,62	14,33
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных активов	24833	358108	100	100	333275	0	1342,06	100,00

Таблица 4

Анализ структуры оборотных средств ТОО «ТрейдКом-1» за 2011 - 2012гг.

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения
	2011	2012	2011	2012	в абсолютных величинах	в относительных величинах	в % к величинам на начало года	в % к итого
Оборотные активы
Денежные средства	160157	184822	44,72	50,19	24665	5,47	15,40	242,84
Дебиторская задолженность	131147	70766	36,62	19,22	-60381	-17,40	-46,04	-594,48
Краткосрочные финансовые инвестиции	-	-	-		-	-
Запасы	4792	88959	1,34	24,16	84167	22,82	1756,41	828,66
Текущие налоговые активы	62012	23718	17,32	6,44	-38294	-10,88	-61,75	-377,02
Прочие оборотные активы	-	-	-		-	-
Итого оборотных активов	358108	368265	100	100	10157	0,00	2,84	100,00

Таким образом за 2 года происходило постоянное увеличение запасов, т.е. товаров для дальнейшей перепродажи. Увеличилась доля денежных средств: с 2010 года по 2011 год на 151660 тысяч тенге или 1784,87 %, с 2011 года по 2012 год - на 24665 тысяч тенге (на 5,47 %). Такой большой скачок за 2011 год произошел из-за хорошей урожайности, что позволило продавать большее количество товара и тем самым иметь большее количество денежных средств. При этом в 2010-2011 годах возросла доля дебиторской задолженности на 129722 тысячи тенге или на 30,88 %. В 2011 - 2012 годах доля дебиторской задолженности снизилась на 60381 тыс. тенге или на 17,40%. Дебиторская задолженность на конец 2011 года составляет один из наибольших показателей в оборотных активах предприятия - 36,62 % и она выражена задолженностью покупателей и заказчиков за отгруженную продукцию. Это говорит о том, что в нынешних условиях конкуренции организация вынуждена давать коммерческий кредит покупателям и заказчикам и обеспечивать тем самым для них наиболее льготные условия приобретения продукции.

Еще одним наибольшим показателем оборотных средств в 2011 году являются денежные средства - 160157 тысяч тенге. Что касается 2012 года, то оборотные средства в большинстве своем представлены денежными средствами - 184822 тысячи тенге, а также дебиторской задолженностью - 70766 тысяч тенге и запасами - 88959 тысяч тенге. По сравнению с 2011 годом увеличение запасов значительно. Это говорит о том, что продажи в 2012 году идут более медленными темпами, чем в 2011 году.

Незначительное количество остатков товаров на складе свидетельствует о том, что предприятие осуществляет отгрузку продукции на основании предварительно полученных от покупателей заказов.

Денежные средства занимают на анализируемом предприятии 34,42%, 44,72% и 50,19% от стоимости оборотных активов соответственно на 2010, 2011, 2012 года. Причем остатки денежных средств с каждым годом увеличивались: за 2010-2011 год - на 10,5%, а за 2011-2012 год - на 5,47%. Такое положение дает основание для предположения о достаточном уровне ликвидности, анализ которой будет рассмотрен ниже.

По изменению состава источников образования имущества организации выясняем причины его увеличения или уменьшения. Имущество может поступать, приобретаться или создаваться за счет собственных и заемных средств (капитала). И уже исходя из соотношения этих средств мы можем судить о финансовом состоянии организации. Если доля заемных средств увеличилась, то с одной стороны, это говорит о том, что произошло усиление финансовой нестабильности организации и повышение степени ее финансовых рисков, а с другой стороны, что произошло активное перераспределение (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств производится по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» в таблице 5.

Как видно из таблицы, возрастание стоимости имущества предприятия за период с 2010 г. по 2011 г. на 333275 тысяч тенге или на 1342,06 % обусловлено увеличением заемных средств на 332496 тысяч тенге или 1338,93 %. В 2011-2012 году увеличение имущества на 10157 тысяч тенге или 2,84% произошло за счет увеличения заемных средств, а именно за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов.

Увеличение собственных средств за 2010-2012 года обусловлено главным образом увеличением нераспределенной прибыли: с 2010 по 2011 года - на 779 тысяч тенге (3,14%), а с 2011 по 2012 года - на 668 тысяч тенге (0,19%). Сумма уставного капитала осталась без изменения.

Рост заемных средств в 2011 году произошел в основном за счет роста кредиторской задолженности на 332461 тысяч тенге или 1338,79 %, в 2012 году - за счет краткосрочных кредитов и займов на 159000 тысяч тенге или 44,40%.

Таблица 5 Анализ состава и структуры источников средств ТОО «ТрейдКом-1» за 2010-2012гг.

Наименование статей пассива	Абсолютные величины			Относительные величины			Изменения
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	в абсолютных величинах 2010-2011 г.г.	в абсолютных величинах 2011-2012 г.г.	в относительных величинах 2010-2011 г.г.	в относительных величинах 2011-2012 г.г.	в % к величинам на начало года 2010-2011 г.г.	в % к величинам на начало года 2011-2012 г.г.
Собственные средства
Уставный капитал	130	130	130	0,52	0,04	0,04	0	0	-0,49	0	0	0
Дополнительный неоплаченный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенный доход	603	1382	2050	2,43	0,39	0,56	779	668	-2,04	0,17	3,14	0,19
ИТОГО собственных средств	733	1512	2180	2,95	0,42	0,59	779	668	-2,53	0,17	3,14	0,19
Краткосрочные кредиты и займы	0	0	159000	0,00	0,00	43,18	0,00	159000	0	43,18	0	44,40
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам	24096	356557	207039	97,03	99,57	56,22	332461	-149518	2,53	-43,35	1338,79	-41,75
Обязательства по налогам	0	19	21	0	0,01	0,01	19,00	2,00	0,01	0,00	0,08	0,001
Прочие пассивы	4	20	25	0,02	0,01	0,01	16,00	5,00	-0,01	0,00	0,06	0,001
ИТОГО заемных средств	24100	356596	366085	97,05	99,58	99,41	332496	9489	2,53	-0,17	1338,93	2,65
ВСЕГО пассивов	24833	358108	368265	100	100	100	333275	10157	0	0	1342,06	2,84

Темп роста источников собственных средств предприятия в 2011 году составил 206,3 %, в 2012 году - 14,33 %. Темп роста заемных источников в 2011 году составил 1479,66 %, а в 2012 году - 102,66 %.

Львиную долю в 2011 и 2012 году (99,57% и 56,22% соответственно) заемных источников предприятия составляет кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками. За 2011 год она увеличилась на 332461 тысячу тенге, за 2012 год она хоть и уменьшилась на 149518 тысяч тенге, но все же составляет огромную часть заемных средств.

В целях углубления анализа характера кредиторской задолженности и финансового состояния предприятия следует выявить неоправданную задолженность и проанализировать ее динамику, показатели оборачиваемости кредиторской задолженности и причины, влияющие на их ухудшение. Оценка состояния расчетов с кредиторами приводится в таблице 6.

Таблица 6

Оценка состояния расчетов с кредиторами в ТОО «ТрейдКом-1» за 20010-2012 гг.

Статьи кредиторской задолженности	2010	2011	2012	В том числе по срокам образования
				Срок оплаты не наступил за 2010-2011 г.г.	Срок оплаты не наступил за 2011-2012 г.г.	Неоплаченные в срок
						от 1 до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	свыше 180 дней
Краткосрочные банковские займы	-	-	159000	159000
Поставщики и подрядчики	2406	356557	207039	207039		-	-	-	-
по оплате труда	-	-	-	-		-	-	-
по социальному страхованию и обеспечению	2	10	12,5	12,5		-	-	-
перед бюджетом	2	10	12,5	12,5		-	-	-
прочие кредиторы	-	19	21	21		-	-	-
ИТОГО	2410	356596	366085	366085		-

Из данной таблицы следует, что на анализируемом предприятии отсутствует неоправданная кредиторская задолженность.

В 2011 году основную долю - 356557 тыс. тенге составляет задолженность поставщикам и подрядчикам по причине того, что условиями договоров, заключенных с поставщиками продукции предусмотрена отсрочка платежей по мере реализации продукции.

году кредиторская задолженность выражена не только задолженностью поставщикам и подрядчикам - 207039 тысяч тенге, но и краткосрочными банковскими займами - 159000 тысяч тенге.

Основной причиной столь существенных изменений кредиторской задолженности явились взаимные неплатежи, а также наличие банковского займа.

Это подтверждают и данные сравнительного анализа кредиторской и дебиторской задолженности (таблица 7).

Таблица 7

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец 2012 года

Расчеты	Дебиторская задолженность, тыс. тенге	Кредиторская задолженность,	Превышение задолженности, тыс. тенге
			Дебиторской	Кредиторской
Краткосрочные банковские займы	-	159000	-	159000
Расчеты с покупателями и заказчиками за отгруженные товары, работы, услуги (расчеты с поставщиками и подрядчиками)	70766	207039	-	136273
Расчеты по оплате труда	-	-	-	-
Расчеты с бюджетом и ФСЗН	-	25	-	25
С прочими	-	21	-	21
Итого	70766	207085	-	295319

Дебиторская задолженность составляла на конец года 70766 тысяч тенге, а превышение ее кредиторской задолженностью - 295319 тысяч тенге Взаимные неплатежи играют большую роль, но не самую основную. Такая ситуация может повлечь а собой ухудшение финансового положения, так как дебиторская задолженность никак не может покрыть кредиторскую задолженность, таким образом финансовое состояние ТОО «ТрейдКом-1» достаточно нестабильно.

2.3   Оценка ликвидности баланса предприятия

Для проведения анализа ликвидности баланса необходимо сравнить средства по активу, которые сгруппированы по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения.

Исходя из степени ликвидности, все активы подразделяются:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства, с помощью которых можно немедленно погасить текущие расчеты. Также эта группа содержит и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), приравниваемые к деньгам.

А2 - быстро реализуемые активы - превращение данных активов в денежные средства требует определенного времени. Данная группа состоит из дебиторской задолженности и прочих активов.

А3 - медленно реализуемые активы. Данная группа состоит из запасов, долгосрочной дебиторской задолженности, текущих налоговых активов.

А4 - трудно реализуемые активы - активы, предназначенные для продолжительного использования. Это итог раздела II актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Исходя из срочности оплаты, пассивы баланса разделяются:

П1 - наиболее срочные обязательства. Данная группа состоит из кредиторской задолженности, прочих краткосрочных обязательств, а также ссуды, не погашенных в срок.

П2 - краткосрочные пассивы. Данная группа состоит из краткосрочных кредитов и займов, а также ссуд для работников.

П3 - долгосрочные пассивы. Состоят из долгосрочных кредитов и займов.

П4 - постоянные пассивы. К данной группе относятся все статьи раздела V пассива баланса "Собственный капитал".

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1 > П1

А2 > П2

АЗ > ПЗ

А4 < П4 [8]

Анализ ликвидности баланса по ТОО «ТрейдКом-1» за 2010-2012 г.г. представлен в таблице 8, 9.

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса за 2010-2011 года

АКТИВ	2010 г., тыс. тенге	2011 г., тыс. тенге	ПАССИВ	2010 г., тыс. тенге	2011 г., тыс. тенге	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
						2010г.	2011г.
А 1	8497	160157	П1	24100	356596	-15603	-196439
А 2	1425	131147	П2	-	-	+1425	+131147
А 3	643	4792	П3	-	-	+643	+4792
А 4	14268	62012	П4	733	1512	+13535	+60500
ИТОГО	24833	358108	ИТОГО	24833	358108	0	0

По вычисленным данным можно сказать, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным, так и в 2011 году и в 2012 году А1<П1, А4>П4, что не соответствует требованиям. На начало и на конец года 2011 и 2012 годов наиболее ликвидных активов недостаточно для погашения срочных обязательств. Это говорит о том, что организация из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами является временно неплатежеспособной.

Таблица 9

Анализ ликвидности баланса за 2011-2012 года

АКТИВ	2011 г., тыс. тенге	2012 г., тыс. тенге	ПАССИВ	2011 г., тыс. тенге	2012 г., тыс. тенге	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
						2011г.	2012г.
А 1	160157	184822	П1	356596	207085	-196439	-22263
А 2	131147	70766	П2	-	159000	+131147	-88234
А 3	4792	88959	П3	-	-	+4792	+88959
А 4	62012	23718	П4	1512	2180	+60500	+21538
ИТОГО	358108	36865	ИТОГО	358108	368265	0	0

Также видно, что краткосрочные пассивы покрываются быстро реализуемыми активами, но быстро реализуемые активы в свою очередь не покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам: в 2010 году на - 14118 тыс. тенге, в 2011 году на - 65292 тыс. тенге. В 2012 году ситуация еще более усложняется и быстро реализуемые активы не покрывают краткосрочные пассивы на -22263 тыс. тенге, а также не покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам.

Для того, чтобы произвести более качественную оценку платежеспособности и ликвидности организации, необходимо также провести расчет относительных показателей.

Цель расчета заключается в оценке соотношения уже имеющихся активов, которые предназначены для непосредственной реализации и задействованные в технологическом процессе, для того, чтобы выполнять последующую реализацию и возместить вложенные средства и существующие обязательства, погашение которых должно произойти в предстоящем периоде. Коэффициенты ликвидности предприятия представлены в таблице 10.

Таблица 10

Показатели ликвидности ТОО «ТрейдКом-1» за 2010-2012гг.

Показатель	Норматив	На 2010 г.	На 2011 г.	На 2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,35	0,45	0,50
Коэффициент быстрой ликвидности	≥0,7-0,8	0,41	0,82	0,70
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	0,97	1,00	0,99

По результатам данных таблицы можно сказать следующее:

1.   Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. [8] Этот показатель отвечает за платежеспособность организации на дату составления баланса. На конец 2010г. коэффициент абсолютной ликвидности больше нормативной величины, это свидетельствует о том, что предприятие может покрыть свои обязательства за счет денежных средств. В 2011 году данный коэффициент увеличился до 0,45, а в 2012 году до 0,5, что является положительной тенденцией и говорит о стабильном состоянии предприятия.

2.      Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет имеющихся у организации денежных средств, а также краткосрочных финансовых вложений, дебиторских долгов. Коэффициент промежуточного покрытия превышает нормативное значение, на конец 2010 года коэффициент быстрой ликвидности составил 0,41, что является меньше нормы. Таким образом, в 2010 году предприятие не могло погасить краткосрочную задолженность за счет своих денежных средств. На конец 2011г. ситуация кардинально меняется - коэффициент составляет 0,82. Это означает, что предприятие при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами сможет погасить краткосрочную кредиторскую задолженность на 100%. На конец 2012 года коэффициент быстрой ликвидности входит в диапазон нормы - предприятие сможет погасить большую часть своей задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности составил 0,97, 1,00 и 0,99 соответственно на конец 2010 г., 2011 г. и 2012 г. Так как значение коэффициента меньше нормы, то можно сказать, что в распоряжении организации не хватает свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), которые формируются за счет собственных источников.

Нормальной платежеспособность организации считается в том случае, если не менее 20% имеющейся задолженности предприятие способно погасить только за счет денежных средств. По вычисленным коэффициентам видно, что предприятие является временно неплатёжеспособным на протяжении 3-х лет. Т.е. данное предприятие входит в зону высокого риска.

Таим образом, финансовая стабильность предприятия находится под большим риском. Это грозит ему тем, что оно может не выдержать происходящих изменений в рыночной экономике и даже может привести к банкротству.

2.4   Анализ финансовой устойчивости предприятия

Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность. [17]

Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах компании. [18] Другими словами, коэффициент финансовой устойчивости показывает сколько активов предприятие может финансировать из собственного капитала.

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия показаны в таблице 11.

По результатам данных таблицы можно сказать следующее:

1.   Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала организации в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность. Коэффициент отражает степень независимости организации от заемных средств.

В нашем случае данный коэффициент равен 0,03, 0,004, 0,01 соответственно на конец 2010 г., 2011 г., 2012 г. За все 3 года коэффициент намного меньше нормы. Это говорит о том, что предприятие достаточно сильно зависит от заемных средств и о нехватке прибыли, остающейся в его распоряжении. Таким образом, предприятие финансово неустойчиво и нестабильно, зависимость от внешних кредиторов организации очень сильная.

Таблица 11

Коэффициенты финансовой устойчивости ТОО «ТрейдКом-1» за 2010-2012 г.г.

Показатель	Норматив	На 2010 г.	На 2011 г.	На 2012 г.
Коэффициент автономии	≥0,5	0,03	0,004	0,01
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤1	32,88	23,58	167,93
Собственный оборотный капитал		733,00	1512,00	2180,00
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными средствами	≥1	0,03	0,004	0,01
Коэффициент маневренности собственных средств предприятия	≥0,2-0,5	1,00	1,00	1,00
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,75-0,9	0,030	0,004	0,006

2.      Коэффициент соотношения заемных и собственных средств () показывает, сколько заемных средств предприятие привлекает на один тенге собственного капитала.

На анализируемом предприятии данный коэффициент намного превышает норму и составляет 32,88, 23,58, 167,93 соответственно на конец 2010 г., 2011 г., 2012 г. В норме предприятие должно привлекать не более одного тенге заемных средств на один тенге собственного капитала. Такое большое повышение данного коэффициента свидетельствует об сильном увеличении финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

3.   Собственный оборотный капитал (СОК) - показывает, какая сумма краткосрочных (текущих) активов сформирована за счет собственного капитала.

В нашем случае собственный оборотный капитал составляет: в 2010 году - 733 тыс. тенге, в 2011 году - 15212 тыс. тенге, в 2012 году - 2180 тыс. тенге.

.     Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными средствами отвечает за формирование оборотного капитала за счет собственного капитала.

В норме за счет собственного капитала как должно быть сформировано не менее 10% текущих активов. На анализируемом предприятии данный коэффициент в течении 3-х лет достаточно мал. В 2010 году всего лишь 3% текущих активов сформировано за счет собственного капитала, в 2011 году этот коэффициент совсем упал и составлял 0,004, т.е. всего лишь 0,4% текущих активов сформировано за счет собственного капитала. В 2012 году данный коэффициент увеличился и стал равен 0,01. Таким образом, финансовое состояние ТОО «ТрейдКом-1» очень неустойчиво и предприятие не может проводить независимую финансовую политику.

5.      Коэффициент маневренности собственных средств предприятия () отвечает за использование собственного капитала для финансирования текущих активов и долгосрочных активов.

В 2010-2012 году данные коэффициенты равны и составили 1. Это намного больше нормы. Таким образом, 100 % собственного капитала направлено на финансирование текущей деятельности (текущих активов). Данный коэффициент показывает, что мобильность использования собственных средств предприятия находится на высокой степени.

6.      Коэффициент финансовой устойчивости () отвечает за то, сколько активов финансируется за счет собственного капитала, а сколько за счет долгосрочных обязательств, т.е. устойчивых пассивов.

На протяжении 3-х лет данный коэффициент по сравнению с нормой очень мал: 0,03, 0,004, 0,006 соответственно на конец 2010 г., 2011 г., 2012 г. Это говорит о том, что финансовое состояние предприятия достаточно неустойчиво. На данном предприятии в 2010 году только 3% активов сформировано за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств, в 2011 году - 0,4%, в 2012 году - 0,6%.

Анализируя финансовую устойчивость с помощью расчета коэффициентов, мы видим следующую картину: ТОО «ТрейдКом-1» относится к 4-му типу финансовой устойчивости, т.е. его финансовое положение можно считать кризисным, организация находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

2.5   Оценка деловой активности предприятия

Одним из наиболее важных элементов анализа финансового состояния организации является деловая активность и ее оценка. Результаты вычисления деловой активности говорят о том, в какой степени организация использует свой производственный потенциал и о тенденциях развития. Деловая активность, это прежде всего, скорость оборота его средств. Для проведения анализа деловой активности исследуются уровни и динамика коэффициентов оборачиваемости, которые позволяют определить эффективность использования предприятием своих средств.

Скорость оборота средств влияет на размер годового оборота. Также, от размеров оборота зависит относительная величина условно-постоянных расходов: чем скорость оборота больше, тем меньше расходов приходится на каждый оборот. Если скорость оборота увеличивается на той или иной стадии кругооборота средств то происходит увеличение скорости и на других стадиях. От быстроты превращения средств, вложенных в активы, в реальные деньги, зависит платежеспособность предприятия.

Оценка деловой активности происходит за счет расчета определенных коэффициентов, которые предоставлены в Таблице 12.

Таблица 12

Коэффициенты, характеризующие деловую активность ТОО «ТрейдКом-1» за 2010-2012гг.

Показатели	2010 г.	2011г.	2012г.
Выручка от реализации продукции, тыс. тенге	200259	677222	311864
Среднегодовая стоимость активов, тыс. тенге	24833	358108	368265
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	8,06	1,89	0,85
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	7,84	3,54	0,86
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	622,89	249,21	6,65
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	18,32	10,22	3,09
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней	19,93	35,73	118,16
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	15,01	3,56	1,11
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней	24,32	102,58	329,81
Фондоотдача долгосрочных активов	0,00	0,00	0,00
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	375,02	603,32	168,94

Исходя из полученных данных, можно сказать о том, что деловая активность организации снижена, так как у большинства показателей наблюдается уменьшение.

1.   Коэффициент общей оборачиваемости капитала на протяжении 3-х лет падает. В 2010 году он составил 8,06, в 2011 году - 1,89, в 2012 году - 0,85. Такое падение говорит о том, что скорость оборота капитала снизилась.

2.      Коэффициент оборачиваемости текущих активов также постоянно снижается - 7,84, 3,54, 0,86 соответственно на конец 2010 г., 2011 г., 2012 г. Это говорит о том, что увеличивается потребность в запасах сырья и материалах, а, следовательно, увеличивается потребность в денежных средствах, для приобретения этих материалов. Данный аспект также снижает платежеспособность предприятия.

.        В связи со снижением коэффициента оборачиваемости материальных средств, который в 2010 году составил 622,89, в 2011 году - 249,21, в 2012 году - 6,65, можно сказать, что произошло увеличение запасов (товаров), т.е. снижение спроса на готовую продукцию.

.        Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности также падает на протяжении 3-х лет. Таким образом, предприятие постоянно увеличивает объем коммерческого кредита, предоставляемого покупателям. Т.е. продает продукцию в долг.

.        Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности упал с 15,01 в 2010 году до 1,11 в 2012 году. Данное падение говорит о том, что скорость оплаты предприятием совей задолженности перед поставщиками уменьшилась и увеличились покупки в кредит.

.        Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2011 году по сравнению с 2010 годом вырос почти в 2 раза. Это говорит о том, что в 2011 году выручка от реализации продукции возросла. В 2012 году данный коэффициент уменьшился до 168,94, т.е. выручка от реализации упала.

2.6 Расчет и анализ показателей рентабельности

Для оценки эффективности работы предприятия используется еще один очень важный показатель - рентабельность. Он отвечает за уровень отдачи средств, которые используются в производстве. Рентабельность имеет ряд показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия. Анализ показателей рентабельности представлен в таблице 6.

Рентабельность продаж.

= Пр / В * 100% (25)

Пр - прибыль (убыток) от реализации

В - выручка от реализации продукции

Данный показатель отображает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рентабельность активов (экономическая рентабельность).

= Прибыль от обычной деятельности / Валюта баланса*100% (26)

Коэффициент рентабельности активов (экономическая рентабельность) характеризует - уровень прибыли, создаваемой всеми активами предприятия, находящиеся в его использовании согласно балансу.

Коэффициент рентабельности собственного капитала.

= Чистая прибыль / Собственный капитал*100%. (27)

Коэффициент рентабельности собственного капитала (финансовая рентабельность) характеризует уровень доходности собственного капитала, вложенного в данное предприятие, поэтому наибольший интерес представляет для существующих и потенциальных владельцев, и акционеров, и является одним из основных показателей инвестиционной привлекательности предприятия, так как его уровень показывает верхнюю границу дивидендных выплат.

Расчет коэффициентов, характеризующих рентабельность предприятия (Таблица 13), дает возможность сделать следующие заключения. Так, при расчете рентабельности продаж определяется, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности продаж в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшился, т.е. выручка от реализации стала больше, но прибыль от продаж уменьшилась. На каждую единицу реализованной продукции приходится 0,0014 тысяч тенге прибыли. В 2012 году рентабельность продаж увеличилась по сравнению с 2010 и 2011 г.г. Таким образом, на каждую единицу реализованной продукции приходится 0,0027 тысяч тенге прибыли.

Таблица 13

Показатели, характеризующие рентабельность предприятия ТОО «ТрейдКом-1» за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
Прибыль (убыток) от реализации, тыс. тенге	497	978	835
Чистая прибыль, тыс. тенге	398	779	668
Выручка от реализации продукции тыс. тенге	200259	677222	311864
Себестоимость реализованной продукции, тыс. тенге	127510	524599	257954
Среднегодовая стоимость имущества (активов), тыс. тенге	25558	191470,5	363186,5
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. тенге	534	1122,5	1846
Рентабельность продаж, %	0,25	0,14	0,27
Рентабельность активов (экономическая рентабельность), %	2,00	0,27	0,23
Рентабельность собственного капитала,%	54,30	51,52	30,64

Рентабельность активов в 2011 году уменьшилась на 1,73 %, а в 2012 году на 0,04%, что говорит о значительном снижении эффективности использования имущества предприятия. Уровень прибыли, создаваемой всеми активами предприятия достаточно низок. При расчете рентабельности собственного капитала видим, что в 2011 году по сравнению с 2010 годом коэффициент снизился на 2,78%. В 2012 году каждая денежная единица, вложенная собственниками организации заработала чистого дохода на 12,6% меньше, чем в 2011 году и свидетельствует о том, что собственный капитал используется менее эффективно.

3. Пути совершенствования учета финансовых результатов и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.6   Основные рекомендации совершенствования учета финансовых результатов и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Основные задачи учета и анализа финансовых результатов организации заключаются в следующем:

систематически контролировать выполнение планов по реализации продукции и получении прибыли;

определять какое влияние на финансовые результаты оказывают как объективные, так и субъективные факторы;

выявлять резервы увеличения суммы прибыли и рентабельности;

разрабатывать мероприятия по использованию выявленных резервов.

Для того чтобы повысить эффективность работы организации изначально необходимо выявить резервы увеличения объемов производства и реализации, снизить себестоимость продукции, увеличить прибыль. Для того чтобы наметить пути поиска резервов увеличения прибыли, необходимо учитывать определенные факторы.

Внешние:

-    природные условия,

-       государственное регулирование цен, тарифов.

Внутренние производственные экстенсивные факторы:

-    изменение объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов.

Интенсивные:

-    повышение производительности оборудования и его качества,

-       ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Внепроизводственные:

-    снабженческо-сбытовая деятельность,

-       природоохранная деятельность.

Для улучшения и повышения эффективности учета результатов деятельности предприятия необходимо выполнять следующие условия:

1.   своевременное отражение всех хозяйственных операций по поступлению, выбытию, товарным потерям;

2.      своевременное истребование недостающих документов при расчетах с поставщиками и подрядчиками, используя акты сверок;

.        своевременный расчет с поставщиками по приобретенным товарно-материальным ценностям, которые направлены на погашение чрезмерной кредиторской задолженности;

.        контроль состояния расчетов по отсроченной (просроченной) задолженности с помощью инвентаризации расчетов;

.        слежение за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностью. Если преобладает дебиторская задолженность, то создается угроза финансовой стабильности организации и возникает необходимость в привлечении дополнительных (обычно дорогостоящих) средств. Если преобладает кредиторская задолженность, то возникает угроза неплатежеспособности организации.

Для того чтобы повысить эффективность использования оборотных средств, должна быть активизирована работа по нормализации товарных запасов.

Для этого, первоначально, обращают внимание на товары с замедленной оборачиваемостью и сверхнормативные запасы. Затем, когда производится закупка товаров, необходимо использование оборотных средств сделать наиболее эффективным. Для этого необходимо изучить платёжеспособный спрос населения, при этом учесть все особенности и предпочтения покупателей данной местности.

Также необходимо, учитывая ожидаемую реализацию, наиболее точно определить какое количество товара заказывать, в какие сроки он должен быть завезен. Очень важно предвидеть возможные изменения в покупательском спросе и, в связи с этим, оценить размеры увеличения возможной продажи.

Для того чтобы простимулировать продажи продукции, необходимо использовать гибкие цены, организовывать большие распродажи товаров, устанавливать ценовые льготы.

Количество запасов не должно быть излишним. Их должно хватать для того, чтобы поддерживать обороты на запланированном уровне. Излишки могут привести к снижению эффективности использования оборотных средств, а также увеличивают расходы на содержание и увеличение товарных запасов.

Одной из важных задач эффективного управления запасами является снижение затрат на них. Для выполнения данной задачи, необходимо:

своевременно взыскивать дебиторскую задолженность;

ускорять платежи, совершенствуя расчёты, своевременно оформляя расчётные документы, предварительно оплачивая, применяя вексельные формы расчётов;

качественно управлять денежными средствами, запасами и дебиторской задолженностью;

денежные потоки были постоянно сбалансированы, т.к., если отток превышает приток денежных средств, то возникает нехватка в них и возникает потребность в кредите;

уменьшать период нахождения капитала в денежной наличности;

уделять больше внимания сохранности товарно-материальных ценностей.

При выполнении всех вышеперечисленных условий использование оборотных средств становится более эффективным и организация становится наиболее ликвидной.

Для того чтобы повысить темпы роста оборота, необходимо увеличивать рентабельность собственных средств предприятия.

Под рентабельностью собственных средств понимается соотношение суммы средств, которые направлены на приумножение и использование, к сумме всех собственных средств. Если организация использует чистую прибыль на потребление, то увеличивается необходимость в заёмном капитале.

В том случае, если цена ресурсов высока, а рентабельность активов низкая, то эффект финансового рычага можно считать отрицательным, что снижает рентабельность собственных средств и снижает темпы роста предприятие.

Итак, повысить финансовую устойчивость предприятия можно, предусмотрев реализацию следующим мероприятий: оптимизацию структуры источников финансирования, величины производственных запасов, незавершенного производства, запасов готовой продукции, уменьшение дебиторской задолженности, превышение кредиторской задолженности над дебиторской с целью покрытия недостатка оборотных средств, формирование финансовых резервов, позволяющих временно ослаблять финансовую напряженность, привлечение дополнительных кредитов на временное пополнение оборотных средств, увеличение прибыльности деятельности (снижение затрат), ускорение оборачиваемости средств. [21]

2.7   Резервы улучшения финансового состояния ТОО «ТрейдКом-1»

Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной направлена на обеспечение планомерного поступления и использования финансовых ресурсов, соблюдения расчетной дисциплины, достижения рациональных соотношений собственных и заемных средств и наиболее эффективного их использования. [4]

Для улучшения финансового состояния предприятия применяются внутренние механизмы финансовой стабилизации. Данный процесс состоит из определённых этапов:

-    Устранение неплатежеспособности. Для того чтобы предупредить возможность банкротства необходимо, несмотря на масштаб кризисного состояния предприятия, восстановить его способность к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам.

-       Восстановление финансовой устойчивости. Для того чтобы устранить угрозу повторения кризиса как в ближайшее время, так и в будущем, необходимо устранить причины, которые привели к неплатежеспособности, а также восстановить до безопасного уровня финансовую устойчивость предприятия.

-       Обеспечить финансовое равновесие в длительном периоде. Для того чтобы окончательно стабилизировать предприятие, необходимо создать предпосылки стабильного снижения стоимости используемого капитала, постоянного роста своей рыночной стоимости. Необходимо выработать такую стратегию предприятия, учитывая все неблагоприятные факторы, чтобы обеспечить высокие темпы роста операционной деятельности, при этом одновременно нейтрализовывать угрозу банкротства.

Проанализировав во втором разделе дипломной работы финансовое состояние ТОО «ТрейдКом-1», мы видим, что его финансовое положение за исследуемый период полностью изменилось, оно достаточно сильно ухудшилось (большинство показателей, которые характеризуют финансовое состояние организации, упали).

Наибольшую долю в структуре краткосрочных активов занимают в 2010 году труднореализуемые активы, в 2011 и 2012 годах - денежные средства и дебиторская задолженность. Существенно увеличилась доля денежных средств: в 2011 году увеличение составило 151660 тыс. тенге, в 2012 году по сравнению с 2011 году - 24665 тыс. тенге. При этом возросла доля дебиторской задолженности: в 2011 году она составила 131147 тыс. тенге, в 2012 году она немного снизилась и составила - 70766 тыс. тенге. Удельный вес производственных запасов в общей сумме оборотных активов составляет в 2010 году 2,59% - 643 тыс. тенге, в 2011 году он немного снизился и составлял 1,34% - 4792 тыс. тенге, в 2012 году произошел скачек, и процент запасов увеличился до 24,15% - 88959 тыс. тенге. Таким образом, можно сказать, что в 2012 году произошел небольшой затор в реализации готовой продукции, что сказалось на финансовом состоянии предприятия.

За счет собственных оборотных средств на конец 2010 года покрывалось 2,95% оборотных активов, в 2011 году - 0,42%, в 2012 году - 0,59%. 97,05% оборотных активов полностью покрывались за счет заемных источников в 2010 году, в 2011 году - 99,58%0, в 2012 году - 99,41%. Данные цифры очень велики и говорят о нестабильности предприятия, т.е. ТОО «ТрейдКом-1» практически не имеет в наличии собственных средств, для покрытия оборотных активов.

Основную часть заемных источников предприятия - 97,05%, 99,58%, 99,41% соответственно на конец 2010 г., 2011 г., 2012 г. составляет кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками. За анализируемый период она увеличилась в 2011 году на 332496 тыс. тенге, в 2012 году по сравнению с 2011 годом - на 9489 тыс. тенге.

Наблюдается увеличение показателя абсолютной ликвидности предприятия: на конец 2010 года - 0,35, 2011 года - 0,45, 2012 года - 0,50. Это говорит о том, что предприятие может покрыть свои обязательства за счет денежных средств. Коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с 2010 годом также увеличивался, что говорит о возможности погашения предприятием своей кредиторской задолженности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Но рассматривая самый главный коэффициент - коэффициент текущей ликвидности, мы видим, что ни в 2010 г., ни в 2011 г., ни в 2012 г. он не соответствует норме - он намного ниже. Это говорит о том, что на данный момент предприятие является неплатежеспособным и входит в зону риска. Таким образом, у предприятия существуют трудности с погашением задолженности.

Невысокими являются и показатели, характеризующие деловую активность предприятия: постепенно падает скорость оборота капитала, увеличивается необходимость в приобретении запасов, что требует больших затрат, снизился спрос на готовую продукцию, увеличивается дебиторская задолженность, товары продаются в долг. В связи с эти увеличивается и кредиторская задолженность, так как в обороте нет определенного количества денежных средств.

Говоря об отрицательных моментах, которые характеризуют финансовое состояние анализируемой организации, следует отметить и определенные положительные тенденции, которые наметились в ее работе. К ним можно отнести, прежде всего, увеличение в 2011 году по сравнению с 2010 годом выручки от реализации продукции на 476963 тыс. тенге, но в 2012 году выручка немного упала и составила 311864 тыс. тенге. Прибыль в 2011 году также увеличилась по сравнению с 2010 годом и составила 978 тыс. тенге, но в 2012 года она немного снизилась на 143 тыс. тенге и составила - 835 тыс. тенге.

Обобщая данные, полученные при проведении анализа, можно сделать вывод, что финансовое состояние ТОО «ТрейдКом-1» достаточно неустойчиво, а структура баланса является неудовлетворительной. Данное состояние обусловлено, как внешними факторами (общее состояние экономики), так и внутренними (нехватка собственного оборотного капитала). Таким образом, положение предприятия достаточно критично, но до банкротства еще далеко.

На конец 2012 года в анализируемой организации сложилась следующая ситуация: за счет средств поставщиков и подрядчиков происходит финансирование 99,41% своих оборотных активов.

На основе проведенного анализа, можно предложить следующие пути улучшения финансового состояния ТОО «ТрейдКом-1».

Первостепенная задача, которая стоит перед организацией - увеличить собственные оборотные средства. При этом основной источник пополнения собственных оборотных средств, да и собственных источников организации в целом в данном случае - прибыль от реализации продукции, либо выполнения работ. Для этого, организация должна постоянно наращивать объемы реализации товаров, увеличивать скорость оборота продукции за счет привлечения новых клиентов, а также расширяя ассортимент реализуемых товаров.

Для того чтобы увеличить собственные оборотные средства, необходимо:

-    нарастить собственный капитал (увеличив уставный капитал, нераспределенную прибыль и резервы, повысив рентабельность с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);

-       внедрить долгосрочные заимствования;

-       увеличить объем продаж и прибыли при рациональном управлении последней. [4]

Повысить объем собственных финансовых ресурсов можно также путем сокращения суммы постоянных расходов на содержание управленческого персонала, ремонт основных средств. Нужно проанализировать использование прибыли: сокращение доли участия работников в прибыли, отчисление в резервный и страховые фонды следует рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия. [21]

Очень важным является внедрение максимальной экономии денежных средств, т.е. необходимо увеличить объем денежных средств в наличии, Увеличение основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Необходимо минимизировать текущие затраты, прежде всего коммунальные платежи. Данные меры должны способствовать сокращению потоков обязательств и дефицита денежных средств.

Необходимо снизить инвестиционную активность предприятия во всех основных формах. Также необходимо отказаться от различных премиальных выплат, а также от участия за счет прибыли в любых социальных и других программах.

Также предприятие нуждается в более мобильных средствах, т.е. долгосрочных заемных средствах. Хотя в 2012 году был взят кредит в банке на сумму 159000 тыс. тенге, этого оказалось недостаточно. Таким образом, компании необходим еще один кредит, который они смогли бы погасить в течение 12 месяцев и использовать строго по назначению, для повышения устойчивости предприятия. В этом случае организация может получить прибыль, а также погасит задолженность перед своими кредиторами, государственными и внебюджетными фондами.

По низким показателям, которые характеризуют платежеспособность организации, можно сказать, что ТОО «ТрейдКом-1» имеет в наличии значительную сумму кредиторской задолженности. Это указывает на плохую организованность управления на предприятии кредиторской задолженностью, так как скорость оборота ее более 300 дней. Ее погашение совершается очень медленно, что свидетельствует о низкой финансовой стабильности ТОО. Для того чтобы разрешить сложившуюся ситуацию, предприятие должно четко определить все долги по срокам погашения и постараться выплатить их в порядке очередности.

При эффективном управлении кредиторскими задолженностями, используя анализ давности сроков, можно добиться ее понижения. С помощью данного анализа можно выявить наиболее долгие задолженности, которые необходимо погасить в первую очередь. ТОО «ТрейдКом-1» необходимо, в первую очередь, произвести расчеты с внебюджетными фондами по налогам и сборам, так как несвоевременная оплата по этим платежам обычно влечет за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо произвести расчеты по тем платежам, сроки которых уже давно превысили норму, т.е. требующие безотлагательного погашения. После этого необходимо постепенно погашать остальные долги перед поставщиками и подрядчиками, ориентируясь на сроки погашения.

Кредиторскую задолженность можно погасить за счет имеющейся на ТОО «ТрейдКом-1» суммы дебиторской задолженности, которая на конец 2012 года составляет 70766 тысяч тенге.

Очень важным при стабилизации финансового состояния является реструктуризация задолженности предприятия - комплекс мероприятий по преобразованию его долговых обязательств, направленных на погашение текущих требований кредиторов, с целью восстановления его платежеспособности. В зависимости от размера долгового обязательства и состава его задолженности, выбирают определенный вид реструктуризации. В нашем случае наиболее приемлемым видом будет пролонгация сроков выплаты задолженности в форме отсрочки. Т.е. предприятие должно обратиться в банк с просьбой об отсрочке либо самого долга, либо процентов по нему.

Также в нашем случае можно применить метод пролонгации сроков выплаты задолженности в форме рассрочки. Т.е. предприятие может договориться со своими кредиторами о том, чтобы разделить задолженность на определённые части и выплачивать их в определенные сроки.

Так как, на предприятии имеется дефицит денежных средств, то руководству ТОО «ТрейдКом-1» необходимо выработать новую политику предоставления кредитов и управления дебиторской задолженностью.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо:

-    контролировать расчеты с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

-       правильно задавать условия продажи, которые смогли бы обеспечить гарантийное поступление денежных средств;

-       качественно оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности;

-       постоянно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей;

-       определять конкретные размеры скидок долгосрочной оплаты.

Очень хорошим способом для улучшения финансового состояния организации, может быть привлечение средств учредителей, через увеличение ими ее уставного капитала, либо поиска стратегического инвестора.

Заключение

На основании проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ТОО «ТрейдКом-1» можно сделать следующие выводы и предложения.

Финансовое состояние организации определяет возможность финансирования своей деятельности.

Основными характеризующими вопросами являются: имеет ли предприятие в наличии финансовые ресурсы, необходимые для нормальной работы организации; целесообразно ли их размещение и эффективно ли их использование; каковы финансовые взаимоотношения c другими юридическими и физическими лицами; является ли предприятие платежеспособным и финансово устойчивым.

То, насколько организация своевременно производит платежи, финансирует свою деятельность на расширенной основе, переносит непредвиденные удары и поддерживает свою платежеспособность в критических ситуациях, говорит об устойчивости финансового состояния, либо, о неустойчивости.

Для того чтобы обеспечить свою финансовую устойчивость, руководство ТОО «ТрейдКом-1» должно уметь пользоваться своим капиталом, правильно организовывать его движение, чтобы доходы постоянно превышали расходы, тем самым, сохраняя свою платёжеспособность и создание условий для воспроизводства.

Финансовое состояние также определяется тем, насколько предприятие обеспечено финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормальной работы организации, насколько целесообразно предприятие их размещает и эффективно использует, насколько эффективны финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами, насколько предприятие платежеспособно и финансово устойчиво.

Основной инструмент для оценки финансового положения - финансовый анализ. Одним из важных способов финансового анализа является анализ финансовой отчетности. С помощью данного анализа выполняется оценка прошлого и текущего финансового положения и результатов деятельности предприятия.

Финансовая отчетность отображает финансовое положение и финансовые результаты организации. Основная цель финансовой отчетности общего назначения заключается в том, чтобы широкому кругу пользователей для принятия экономического решения предоставить необходимую информацию о финансовом состоянии, о финансовых результатах, о движении денежных средств организации. Также она показывает, каких результатов достигло руководство организации при управлении ресурсами.

При анализе финансовой отчетности преследуются следующие цели:

-    определить финансовое состояние организации;

-       выявить изменения в финансовом положении за определенный промежуток времени;

-       установить основные факторы, которые вызывают перемены в финансовом состоянии организации;

-       дать прогноз основным тенденциям финансового состояния.

Вышеперечисленные цели можно достичь, решив определённые аналитические задачи:

-    произвести первоначальный обзор финансовой отчетности;

-       дать характеристику имущества организации: внеоборотным и оборотным активам;

-       дать характеристику источникам собственных и заемных средств;

-       изучить наличие соответствий между источниками и средствами, рационально ли они размещены и эффективно ли они используются;

-       дать общую оценку финансового состояния организации и причин его изменения;

-    определить ликвидность и оценить финансовую устойчивость организации;

-       проанализировать прибыль и рентабельность;

-       проследить за соблюдением финансовой, расчетной, кредитной дисциплин;

-       разработать мероприятия по развитию финансово-хозяйственной деятельности.

На основании годовой финансовой отчетности ТОО «ТрейдКом-1» за 2010-2012 годы была дана общая оценка финансового положения товарищества, проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, а также рассчитан ряд показателей и коэффициентов для оценки ликвидности, деловой активности и рентабельности активов организации.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ТОО «ТрейдКом-1» позволяет сделать следующие выводы:

1.   Основными источниками финансовых ресурсов предприятия являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности, а в 2012 году еще в виде банковского займа), доля которых за 2011 год увеличилась на 332496 тыс. тенге и составила 99,58% в структуре пассива баланса, а в 2012 году по сравнению с 2011 годом кредиторская задолженность составила 366085 тыс. тенге, из них 207039 тыс. тенге задолженность поставщикам, а 159000 тыс. тенге - банковский займ. В 2011 году оборотные активы предприятия увеличились в основном за счет увеличения дебиторской задолженности, что свидетельствует о низкой платежеспособности покупателей, а в 2012 году за счет увеличения запасов и денежных средств. Значительную часть в структуре актива баланса в 2011 году занимают текущие налоговые активы, представленные в виде суммы налога на добавленную стоимость по приобретенным товарам и услугам - 62012 тыс. тенге, в 2012 году эта статья баланса значительно уменьшилась - 23718 тыс. тенге.

2.   Коэффициент текущей ликвидности составил 0,97, 1,00 и 0,99 соответственно на конец 2010 г., 2011 г. и 2012 г. Так как значение коэффициента меньше нормы, то можно сказать, что в распоряжении организации не хватает свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), которые формируются за счет собственных источников. Вместе с тем, коэффициент абсолютной ликвидности значительно выше нормативного. Это объясняется наличием у предприятия наиболее ликвидных активов - денежных средств, их остатки увеличились в 2011 году на 151660 тыс. тенге по сравнению с 2010 годом, а в 2012 году увеличились на 24665 тыс. тенге по сравнению с 2011 годом.

3.   Финансовое состояние организации на конец 2010 г., 2011 г., 2012 г. года является неустойчивым. 0,03, 0,004, 0,01 соответственно на конец 2010 г., 2011 г., 2012 г. За все 3 года коэффициент намного меньше нормы. Это говорит о том, что предприятие достаточно сильно зависит от заемных средств и о нехватке прибыли, остающейся в его распоряжении. Таким образом, предприятие финансово неустойчиво и нестабильно, зависимость от внешних кредиторов организации очень сильная. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств, т.е. устойчивых пассивов.

На протяжении 3-х лет данный коэффициент по сравнению с нормой очень мал: 0,03, 0,004, 0,006 соответственно на конец 2010 г., 2011 г., 2012 г. Это говорит о том, что финансовое состояние предприятия достаточно неустойчиво. На данном предприятии в 2010 году только 3% активов сформировано за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств, в 2011 году - 0,4%, в 2012 году - 0,6%.

Анализируя финансовую устойчивость с помощью расчета коэффициентов, мы видим следующую картину: ТОО «ТрейдКом-1» относится к 4-му типу финансовой устойчивости, т.е. его финансовое положение можно считать кризисным, организация находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

4.   Деловая активность организации также низкая, так как у большинства показателей наблюдается уменьшение.

Скорость оборота капитала также снизилась. Об этом свидетельствует падение на протяжении 3-х лет коэффициента общей оборачиваемости капитала. В 2010 году он составил 8,06, в 2011 году - 1,89, в 2012 году - 0,85.

Также происходит снижение коэффициента оборачиваемости текущих активов: 7,84, 3,54, 0,86 соответственно на конец 2010 г., 2011 г., 2012 г. Это говорит о том, что увеличивается потребность в запасах сырья и материалах, а, следовательно, увеличивается потребность в денежных средствах, для приобретения этих материалов. Данный аспект также снижает платежеспособность предприятия.

ТОО «ТрейдКом-1» постоянно увеличивает объем коммерческого кредита, предоставляемого покупателям, тем самым увеличивая дебиторскую задолженность.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также упал с 15,01 в 2010 году до 1,11 в 2012 году. Данное падение говорит о том, что скорость оплаты предприятием совей задолженности перед поставщиками уменьшилась и увеличились покупки в кредит.

5.   Анализ динамики уровня прибыли за последние годы показал, что, несмотря на увеличение расходов, и снижением общих показателей финансовой устойчивости и платежеспособности по итогам отчетного периода предприятием получена прибыль. По сравнению с 2010 годом в 2011 году ее значение увеличилось на 94,14%, но в 2012 году по сравнению с 2011 годом она уменьшила на 14,6%.

На основе рассчитанных показателей финансово-хозяйственной деятельности ТОО «ТрейдКом-1» можно сделать вывод, что финансовое положение организации достаточно неустойчиво, ее платежеспособность находится под большим сомнением, но при этом, тем не менее, предприятие сохраняет за собой возможность восстановить равновесие за счет пополнения собственных средств, сокращения дебиторов. Повысить в дальнейшем эффективность финансово-хозяйственной деятельности ТОО «ТейдКом-1» можно с помощью определенных мер:

1.   Увеличить в структуре совокупных активов своей организации доли ликвидных средств и снизить долю труднореализуемых активов.

2.   Использовать долгосрочные заемные средства, а не краткосрочные кредиторские задолженности.

3.   Эффективно использовать собственный капитал, ускорить его оборачиваемость.

4.   Увеличить оборачиваемость запасов, дебиторской задолженности и денежных средств.

Список использованной литературы

1      Конституция Республики Казахстан.

2       Закон РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 28.02.2007 г. №234-111 (с изменениями и дополнениями по состоянию на 12.01.2012 г.).

         Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. - 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с.. 1999.

4      Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Проспект.- 2006.- С.344.

5      С.А. Ершова. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / СПбГАСУ. - СПб., 2007. - 155 с.

6       Международные стандарты финансовой отчетности. - Алматы: ИД «БИКО», 2008-512 с.

         Н.Н. Кадерова. Корпоративные финансы: Учебное пособие. - Алматы: Экономика, 2008. - 376 с.

8      Дюсембаев К.Ш. Анализ финансовой отчетности. Учебник. - Алматы: Издательство «Экономика», 2009.

9      Бухгалтерский учет на предприятии. // В.К. Радостовец, В.В. Радостовец, О.И. Шмидт. Изд. 3, доп. и перераб. - Алматы: Центраудит-Казахстан, 2002. - 727 с.

10     Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ <http://management.tti.sfedu.ru/>, 2000. - 112с.

         Кубышкин, И.В. Использование финансового анализа для управления активами// И.В. Кубышкин//Финансовый директор.-2005.-№4.-С.74-80.

         Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 6-е изд., перераб. и доп.-Мн.: Новое знание, 2001.-704с.

         Бочаров В.В. Финансовый анализ. Питер. 2001. - 233 с.

         К. Ажанов. Экономическая диагностика эмитента, или о том, что должен узнать о нем народный инвестор. Казахстанская правда. 21.06.2012г. Алматы.

         Бизнес-словарь. <http://www.businessvoc.ru>.

         Исмухамбетова З.Н. Применение метода финансовых коэффициентов в оценке финансового состояния организации // Вестник Университета международного бизнеса.- №1(19).-с. 77-79.- 2011. ISSN 1990-5580. Алмата.

         Утибаев Б.С. Финансовый анализ: Учебное пособие. - Астана. - КазУЭФиМТ:ИПЦ, 2008. -170 с.

         Т.А. Фролова. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия <http://www.aup.ru/books/m167/>. Конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 2006.

         Кальнаус З.Е. Шесть этапов анализа бухгалтерского баланса. //Экономические науки. Костанай. КГУ им. Ахмета Байтурсынова, 2010.

         Абрютина М.С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний // Финансовый менеджмент. - 2006. - №6.

         Г.В. Савицкая Экономический анализ: учебник.- М.: Новое знание, 2004.- С.626.

Приложения

Приложение 1

Форма №1 «Бухгалтерский баланс за 2010 год»

Единицы измерения	тыс.тенге
Организационно-правовая форма	Частная
Наименование Заявителя ТОО "ТрейдКом-1"
2010г.			01.01.2011
Активы		Код стр.	На конец отчетного периода		На начало отчетного периода
I. Краткосрочные активы
Денежные средства и их эквиваленты		10	8 497
Краткосрочные финансовые инвестиции		11
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего		12	1 425		20 442
из них:
краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков		121	1 425		20 442
краткосрочная дебиторская задолженность дочерних, зависимых и совместно-контролируемых организаций		122
Запасы, всего (стр.131+стр.132+стр.133+стр.134+стр.135)		13
в том числе:
сырье и материалы		131
готовая продукция		132
Товары		133	643
незавершенное производство		134
прочие запасы		135
Текущие налоговые активы		14	14 268		3 471
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи		15
Прочие краткосрочные активы, всего		16
из них:
авансы выданные		161
Итого краткосрочных активов		100	24 833		26 293
II. Долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции		20
Долгосрочная дебиторская задолженность		21
из них:
долгосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков		211
долгосрочная дебиторская задолженность дочерних, зависимых и совместно-контролируемых организаций		212
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия		22
Инвестиционная недвижимость (балансовая стоимость: стр.231-стр.232-стр.233), всего		23
первоначальная стоимость инвестиционной недвижимости		231
амортизация инвестиционной недвижимости		232
обесценение инвестиционной недвижимости		233
Основные средства (балансовая стоимость: стр.241-стр.242-стр.243), всего		24
первоначальная стоимость основных средств		241
амортизация основных средств		242
обесценение основных средств		243
Биологические активы, всего (стр.251+стр.252)		25
в том числе:
Растения		251
Животные		252
Разведочные и оценочные активы		26
Нематериальные активы (балансовая стоимость: стр.271-стр.272-стр.273), всего		27
первоначальная стоимость нематериальных активов		271
амортизация нематериальных активов		272
обесценение нематериальных активов		273
Отложенные налоговые активы		28
Прочие долгосрочные активы, всего		29
из них:
авансы выданные		291
незавершенное строительство		292
Итого долгосрочных активов		200
Баланс			24 833		26 293
Пассивы		Код стр.
III. Краткосрочные обязательства		30
Краткосрочные финансовые обязательства, всего (стр.311+стр.312+стр.313+стр.314+стр.315)		31
краткосрочные банковские займы		311
краткосрочные займы полученные от организаций осуществляющие банковские операции без лицензии уполномоченного органа и (или) Национального Банка		312
краткосрочная кредиторская задолженность по дивидендам и доходам участников		313
текущая часть долгосрочных финансовых обязательств		314
прочие краткосрочные финансовые обязательства		315
Обязательства по налогам		32			51
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам		33	4		3
Краткосрочная кредиторская задолженность, всего (стр.341+стр.342+стр.343+стр.344+стр.345+стр.346+стр.347)		34	24 096		25 903
краткосрочная кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам		341	24 096		25 903
краткосрочная кредиторская задолженность дочерним, зависимым и совместным организациям		342
краткосрочная задолженность по оплате труда		343
прочая краткосрочная задолженность		344
текущая часть долгосрочной кредиторской задолженности, включая текущие платежи по лизингу		345
краткосрочные вознаграждения к выплате, включая текущие платежи по займам и лизингу		346
прочая краткосрочная кредиторская задолженность		347
Краткосрочные оценочные обязательства		35
Прочие краткосрочные обязательства, всего		36
из них авансы полученные		361
Итого краткосрочных обязательств		300	24 100		25 958
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства, всего (стр.401+стр.402+стр.403)		40
долгосрочные банковские займы		401
долгосрочные займы полученные от организаций осуществляющие банковские операции без лицензии уполномоченного органа и (или) Национального Банка		402
прочие долгосрочные финансовые обязательства		403
Долгосрочная кредиторская задолженность, всего (стр.411+стр.412+стр.413+стр.414+стр.415)		41
долгосрочная кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам		411
долгосрочная кредиторская задолженность дочерним, зависимым и совместным организациям		412
долгосрочная задолженность по аренде, включая обязательства по лизингу		413
долгосрочные вознаграждения к выплате		414
прочая долгосрочная кредиторская задолженность		415
Долгосрочные оценочные обязательства		42
Отложенные налоговые обязательства		43
Прочие долгосрочные обязательства		44
из них авансы полученные		441
Итого долгосрочных обязательств		400
V. Капитал
Выпущенный капитал, всего (стр.501+стр.502+стр.503+стр.504)		50
привилегированные акции		501
простые акции		502
вклады и паи		503		130		130
неоплаченный капитал *		504
Эмиссионный доход		51
Выкупленные собственные долевые инструменты *		52
Резервы, всего		53
резервный капитал, установленный учредительными документами		531
резерв на переоценку основных средств		532
Нераспределенный доход (непокрытый убыток), всего (стр.541+стр.542)		54		603		205
в том числе:
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года **		541		398		205
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) предыдущих лет **		542		205
Доля меньшинства		55
Итого капитал		500		733		335
Баланс				24 833		26 293

Приложение 2

Форма №1 «Бухгалтерский баланс за 2011 год»

Единицы измерения	тыс.тенге
Организационно-правовая форма	Товарищество с ограниченной ответственностью
Наименование Заявителя ТОО "ТрейдКом-1"
2011г.			01.01.2012
Активы		Код стр.	На конец отчетного периода			На начало отчетного периода
I. Краткосрочные активы
Денежные средства и их эквиваленты		10	160 157			8 497
Краткосрочные финансовые инвестиции		11
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего		12	131 147			1 425
из них:
краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков		121	131 147			1 425
краткосрочная дебиторская задолженность дочерних, зависимых и совместно-контролируемых организаций		122
Запасы, всего (стр.131+стр.132+стр.133+стр.134+стр.135)		13
в том числе:
сырье и материалы		131
готовая продукция		132
товары		133	4 792			643
незавершенное производство		134
прочие запасы		135
Текущие налоговые активы		14	62 012			14 268
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи		15
Прочие краткосрочные активы, всего		16
из них:
авансы выданные		161
Итого краткосрочных активов		100	358 108			24 833
II. Долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции		20
Долгосрочная дебиторская задолженность		21
из них:
долгосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков		211
долгосрочная дебиторская задолженность дочерних, зависимых и совместно-контролируемых организаций		212
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия		22
Инвестиционная недвижимость (балансовая стоимость: стр.231-стр.232-стр.233), всего		23
первоначальная стоимость инвестиционной недвижимости		231
амортизация инвестиционной недвижимости		232
обесценение инвестиционной недвижимости		233
Основные средства (балансовая стоимость: стр.241-стр.242-стр.243), всего		24
первоначальная стоимость основных средств		241
амортизация основных средств		242
обесценение основных средств		243
Биологические активы, всего (стр.251+стр.252)		25
в том числе:
растения		251
животные		252
Разведочные и оценочные активы		26
Нематериальные активы (балансовая стоимость: стр.271-стр.272-стр.273), всего		27
первоначальная стоимость нематериальных активов		271
амортизация нематериальных активов		272
обесценение нематериальных активов		273
Отложенные налоговые активы		28
Прочие долгосрочные активы, всего		29
из них:
авансы выданные		291
незавершенное строительство		292
Итого долгосрочных активов		200
Баланс				358 108	24 833
Пассивы		Код стр.
III. Краткосрочные обязательства		30
Краткосрочные финансовые обязательства, всего (стр.311+стр.312+стр.313+стр.314+стр.315)		31
краткосрочные банковские займы		311
краткосрочные займы полученные от организаций осуществляющие банковские операции без лицензии уполномоченного органа и (или) Национального Банка		312
краткосрочная кредиторская задолженность по дивидендам и доходам участников		313
текущая часть долгосрочных финансовых обязательств		314
прочие краткосрочные финансовые обязательства		315
Обязательства по налогам		32		19
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам		33		20	4
Краткосрочная кредиторская задолженность, всего (стр.341+стр.342+стр.343+стр.344+стр.345+стр.346+стр.347)		34		356 557	24 096
краткосрочная кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам		341		356 557	24 096
краткосрочная кредиторская задолженность дочерним, зависимым и совместным организациям		342
краткосрочная задолженность по оплате труда		343
прочая краткосрочная задолженность		344
текущая часть долгосрочной кредиторской задолженности, включая текущие платежи по лизингу		345
краткосрочные вознаграждения к выплате, включая текущие платежи по займам и лизингу		346
прочая краткосрочная кредиторская задолженность		347
Краткосрочные оценочные обязательства		35
Прочие краткосрочные обязательства, всего		36
из них авансы полученные		361
Итого краткосрочных обязательств		300		356 596	24 100
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства, всего (стр.401+стр.402+стр.403)		40
долгосрочные банковские займы		401
долгосрочные займы полученные от организаций осуществляющие банковские операции без лицензии уполномоченного органа и (или) Национального Банка		402
прочие долгосрочные финансовые обязательства		403
Долгосрочная кредиторская задолженность, всего (стр.411+стр.412+стр.413+стр.414+стр.415)		41
долгосрочная кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам		411
долгосрочная кредиторская задолженность дочерним, зависимым и совместным организациям		412
долгосрочная задолженность по аренде, включая обязательства по лизингу		413
долгосрочные вознаграждения к выплате		414
прочая долгосрочная кредиторская задолженность		415
Долгосрочные оценочные обязательства		42
Отложенные налоговые обязательства		43
Прочие долгосрочные обязательства		44
из них авансы полученные		441
Итого долгосрочных обязательств		400
V. Капитал
Выпущенный капитал, всего (стр.501+стр.502+стр.503+стр.504)		50
привилегированные акции		501
простые акции		502
вклады и паи		503		130	130
неоплаченный капитал *		504
Эмиссионный доход		51
Выкупленные собственные долевые инструменты *		52
Резервы, всего		53
резервный капитал, установленный учредительными документами		531
резерв на переоценку основных средств		532
Нераспределенный доход (непокрытый убыток), всего (стр.541+стр.542)		54		1 382	603
в том числе:
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года **		541		779	398
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) предыдущих лет **		542		603	205
Доля меньшинства		55
Итого капитал		500		1 512	733
Баланс				358 108	24 833

Приложение 3

Форма №1 «Бухгалтерский баланс за 2012 год»

Единицы измерения	тыс.тенге
Организационно-правовая форма	Товарищество с ограниченной ответственностью
Наименование Заявителя ТОО "ТрейдКом-1"
2012г.			01.01.2013
Активы		Код стр.	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода
I. Краткосрочные активы
Денежные средства и их эквиваленты		10	184 822	160 157
Краткосрочные финансовые инвестиции		11
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего		12	70 766	131 147
из них:
краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков		121	70 766	131 147
краткосрочная дебиторская задолженность дочерних, зависимых и совместно-контролируемых организаций		122
Запасы, всего (стр.131+стр.132+стр.133+стр.134+стр.135)		13	88 959
в том числе:
сырье и материалы		131	1 483
готовая продукция		132
товары		133	87 476	4 792
незавершенное производство		134
прочие запасы		135
Текущие налоговые активы		14	23 718	62 012
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи		15
Прочие краткосрочные активы, всего		16
из них:
авансы выданные		161
Итого краткосрочных активов		100	368 265	358 108
II. Долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции		20
Долгосрочная дебиторская задолженность		21
из них:
долгосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков		211
долгосрочная дебиторская задолженность дочерних, зависимых и совместно-контролируемых организаций		212
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия		22
Инвестиционная недвижимость (балансовая стоимость: стр.231-стр.232-стр.233), всего		23
первоначальная стоимость инвестиционной недвижимости		231
амортизация инвестиционной недвижимости		232
обесценение инвестиционной недвижимости		233
Основные средства (балансовая стоимость: стр.241-стр.242-стр.243), всего		24
первоначальная стоимость основных средств		241
амортизация основных средств		242
обесценение основных средств		243
Биологические активы, всего (стр.251+стр.252)		25
в том числе:
растения		251
животные		252
Разведочные и оценочные активы		26			27
первоначальная стоимость нематериальных активов		271
амортизация нематериальных активов		272
обесценение нематериальных активов		273
Отложенные налоговые активы		28
Прочие долгосрочные активы, всего		29
из них:
авансы выданные		291
незавершенное строительство		292
Итого долгосрочных активов		200
Баланс			368 265	358 108
Пассивы		Код стр.
III. Краткосрочные обязательства		30
Краткосрочные финансовые обязательства, всего (стр.311+стр.312+стр.313+стр.314+стр.315)		31
краткосрочные банковские займы		311	159 000
краткосрочные займы полученные от организаций осуществляющие банковские операции без лицензии уполномоченного органа и (или) Национального Банка		312
краткосрочная кредиторская задолженность по дивидендам и доходам участников		313
текущая часть долгосрочных финансовых обязательств		314
прочие краткосрочные финансовые обязательства		315
Обязательства по налогам		32	21	19
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам		33	25	20
Краткосрочная кредиторская задолженность, всего (стр.341+стр.342+стр.343+стр.344+стр.345+стр.346+стр.347)		34	207 039	356 557
краткосрочная кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам		341	207 039	356 557
краткосрочная кредиторская задолженность дочерним, зависимым и совместным организациям		342
краткосрочная задолженность по оплате труда		343
прочая краткосрочная задолженность		344
текущая часть долгосрочной кредиторской задолженности, включая текущие платежи по лизингу		345
краткосрочные вознаграждения к выплате, включая текущие платежи по займам и лизингу		346
прочая краткосрочная кредиторская задолженность		347
Краткосрочные оценочные обязательства		35
Прочие краткосрочные обязательства, всего		36
из них авансы полученные		361
Итого краткосрочных обязательств		300	366 085	356 596
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства, всего (стр.401+стр.402+стр.403)		40
долгосрочные банковские займы		401
долгосрочные займы полученные от организаций осуществляющие банковские операции без лицензии уполномоченного органа и (или) Национального Банка		402
прочие долгосрочные финансовые обязательства		403
Долгосрочная кредиторская задолженность, всего (стр.411+стр.412+стр.413+стр.414+стр.415)		41
долгосрочная кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам		411
долгосрочная кредиторская задолженность дочерним, зависимым и совместным организациям		412
долгосрочная задолженность по аренде, включая обязательства по лизингу		413
долгосрочные вознаграждения к выплате		414
прочая долгосрочная кредиторская задолженность		415
Долгосрочные оценочные обязательства		42
Отложенные налоговые обязательства		43
Прочие долгосрочные обязательства		44
из них авансы полученные		441
Итого долгосрочных обязательств		400
V. Капитал
Выпущенный капитал, всего (стр.501+стр.502+стр.503+стр.504)		50
привилегированные акции		501
простые акции		502
вклады и паи		503	130	130
неоплаченный капитал *		504
Эмиссионный доход		51
Выкупленные собственные долевые инструменты *		52
Резервы, всего		53
резервный капитал, установленный учредительными документами		531
резерв на переоценку основных средств		532
Нераспределенный доход (непокрытый убыток), всего (стр.541+стр.542)		54	2 050	1 382
в том числе:
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года **		541	668	779
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) предыдущих лет **		542	1 382	603
Доля меньшинства		55
Итого капитал		500	2 180	1 512
Баланс			368 265	358 108

Приложение 4

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках за 2010 год»

Единицы измерения	тыс.тенге
Организационно-правовая форма	частная
Наименование Заявителя "ТОО ТрейдКом-1"
2010 год		01.01.2011
Наименование показателей	Код стр.	За отчетный период	За предыдущий период
Доход от реализации продукции и оказания услуг	10	200 259,0	34 818,0
Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг	20	127 510,0	28 353,0
Валовая прибыль (стр.10- стр.20)	30	72 749,0	6 465,0
Доходы от финансирования	40
Прочие доходы	50	818,0	10,0
Расходы на реализацию продукции и оказание услуг	60	70 342,0	5 232,0
Административные расходы	70	2 013,0	640,0
Расходы на финансирование	80
Прочие расходы	90	715,0	347,0
Доля прибыли/убытка организаций, учитываемых по методу долевого участия	100
Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности (стр.30+стр.40+стр.50-стр.60-стр.70- стр.80-стр.90+/- стр.100)	110	497,0	256,0
Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности	120
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.110+/-стр.120)	130	497,0	256,0
Расходы по корпоративному подоходному налогу	140	99,0	51,0
Итоговая прибыль (убыток) за период (стр.130-стр.140) до вычета доли меньшинства	150	398,0	205,0
Доля меньшинства	160
Итоговая прибыль (убыток) за период (стр. 150-стр. 160)	170	398,0	205,0
Прибыль на акцию

Приложение 5

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках за 2011 год»

Единицы измерения	тыс.тенге
Организационно-правовая форма	Товарищество с ограниченной ответственностью
Наименование Заявителя "ТОО ТрейдКом-1"
2011 год		01.01.2012
Наименование показателей	Код стр.	За отчетный период	За предыдущий период
Доход от реализации продукции и оказания услуг	10	677 222,0	200 259,0
Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг	20	524 599,0	127 510,0
Валовая прибыль (стр.10- стр.20)	30	152 623,0	72 749,0
Доходы от финансирования	40
Прочие доходы	50	1 019,0	818,0
Расходы на реализацию продукции и оказание услуг	60	146 430,0	70 342,0
Административные расходы	70	3 327,0	2 013,0
Расходы на финансирование	80
Прочие расходы	90	2 907,0	715,0
Доля прибыли/убытка организаций, учитываемых по методу долевого участия	100
Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности (стр.30+стр.40+стр.50-стр.60-стр.70- стр.80-стр.90+/- стр.100)	110	978,0	497,0
Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности	120
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.110+/-стр.120)	130	978,0	497,0
Расходы по корпоративному подоходному налогу	140	199,0	99,0
Итоговая прибыль (убыток) за период (стр.130-стр.140) до вычета доли меньшинства	150	779,0	398,0
Доля меньшинства	160
Итоговая прибыль (убыток) за период (стр. 150-стр. 160)	170	779,0	398,0
Прибыль на акцию

Приложение 6

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках за 2012 год»

Единицы измерения	тыс.тенге
Организационно-правовая форма	Товарищество с ограниченной ответственностью
Наименование Заявителя "ТОО ТрейдКом-1"
2012 год		01.01.2013
Наименование показателей	Код стр.	За отчетный период	За предыдущий период
Доход от реализации продукции и оказания услуг	10	311 864,0	677 222,0
Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг	20	257 954,0	524 599,0
Валовая прибыль (стр.10- стр.20)	30	53 910,0	152 623,0
Доходы от финансирования	40
Прочие доходы	50	1 488,0	1 019,0
Расходы на реализацию продукции и оказание услуг	60	40 816,0	146 430,0
Административные расходы	70	4 425,0	3 327,0
Расходы на финансирование	80	5 127,0
Прочие расходы	90	4 195,0	2 907,0
Доля прибыли/убытка организаций, учитываемых по методу долевого участия	100
Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности (стр.30+стр.40+стр.50-стр.60-стр.70- стр.80-стр.90+/- стр.100)	110	835,0	978,0
Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности	120
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.110+/-стр.120)	130	835,0	978,0
Расходы по корпоративному подоходному налогу	140	167,0	199,0
Итоговая прибыль (убыток) за период (стр.130-стр.140) до вычета доли меньшинства	150	668,0	779,0
Доля меньшинства	160
Итоговая прибыль (убыток) за период (стр. 150-стр. 160)	170	668,0	779,0
Прибыль на акцию

Приложение 7

Форма №3 «Отчет о движении денежных средств за 2010 год»

Единицы измерения	тыс.тенге
Организационно-правовая форма	Частная
Наименование Заявителя ТОО "ТрейдКом-1"
Период 2010 г.				01.01.2011
Наименование показателей	Код стр.		За отчетный период		За предыдущий период
1. Поступление денежных средств, всего	10		489 749		16 220
в том числе:
реализация товаров	11		401 138		14 416
кредиты	12
авансы полученные	13
дивиденды	14
прочие поступления	15		88 611		1 804
2. Выбытие денежных средств, всего	20		483 632		13 840
в том числе:
платежи поставщикам за товары и услуги	21		481 038		4 541
погашение кредитов	22
выплаты по заработной плате	23		996		74
выплата вознаграждения по займам	24
корпоративный подоходный налог	25		52
другие платежи в бюджет	26		159		71
прочие выплаты	27		1 387		9 154
3. Чистая сумма денежных средств от операционной деятельности (стр.10 - стр.20)	30		6 117		2 380
II. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
1. Поступление денежных средств, всего	40
в том числе:
реализация основных средств	41
реализация нематериальных активов	42
реализация других долгосрочных активов	43
реализация финансовых активов	44
погашение займов, предоставленных другим организациям	45
фьючерсные и форвардные контракты, опционы и свопы	46
прочие поступления	47
2. Выбытие денежных средств, всего	50
в том числе:
приобретение основных средств	51
приобретение нематериальных активов	52
приобретение других долгосрочных активов	53
приобретение финансовых активов	54
предоставление займов другим организациям	55
фьючерсные и форвардные контракты, опционы и свопы	56
прочие выплаты	57
3. Чистая сумма денежных средств от инвестиционной деятельности (стр.40 - стр.50)	60
III. Движение денежных средств от финансовой деятельности
1. Поступление денежных средств, всего	70
в том числе:
эмиссия акций и других ценных бумаг	71
получение займов	72
получение вознаграждения по финансируемой аренде	73
прочие поступления	74
2. Выбытие денежных средств, всего	80
в том числе:
погашение займов	81
приобретение собственных акций	82
выплата дивидендов	83
прочие	84
3. Чистая сумма денежных средств от финансовой деятельности (стр.70 - стр.80)	90
Итого увеличение/уменьшение денежных средств (стр.30+стр.60+стр.90)			6 117		2 380
Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода			2 380		0
Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода			8 497		2 380

Приложение 8

Форма №3 «Отчет о движении денежных средств за 2011 год»

Единицы измерения	тыс.тенге
Организационно-правовая форма	Товарищество с ограниченной ответственностью
Наименование Заявителя ТОО "ТрейдКом-1"
Период 2011 г.				01.01.2012
Наименование показателей	Код стр.			За отчетный период		За предыдущий период
1. Поступление денежных средств, всего	10			699 245		489 749
в том числе:
реализация товаров	11			685 748		401 138
кредиты	12
авансы полученные	13
дивиденды	14
прочие поступления	15			13 497		88 611
2. Выбытие денежных средств, всего	20			547 585		483 632
в том числе:
платежи поставщикам за товары и услуги	21			543 518		481 038
погашение кредитов	22
выплаты по заработной плате	23			1 080		996
выплата вознаграждения по займам	24
корпоративный подоходный налог	25			93		52
другие платежи в бюджет	26			285		159
прочие выплаты	27			2 609		1 387
3. Чистая сумма денежных средств от операционной деятельности (стр.10 - стр.20)	30			151 660		6 117
II. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
1. Поступление денежных средств, всего	40
в том числе:
реализация основных средств	41
реализация нематериальных активов	42
реализация других долгосрочных активов	43
реализация финансовых активов	44
погашение займов, предоставленных другим организациям	45
фьючерсные и форвардные контракты, опционы и свопы	46
прочие поступления	47
2. Выбытие денежных средств, всего	50
в том числе:
приобретение основных средств	51
приобретение нематериальных активов	52
приобретение других долгосрочных активов	53
приобретение финансовых активов	54
предоставление займов другим организациям	55
фьючерсные и форвардные контракты, опционы и свопы	56
прочие выплаты	57
3. Чистая сумма денежных средств от инвестиционной деятельности (стр.40 - стр.50)	60
III. Движение денежных средств от финансовой деятельности
1. Поступление денежных средств, всего	70
в том числе:
эмиссия акций и других ценных бумаг	71
получение займов	72
получение вознаграждения по финансируемой аренде	73
прочие поступления	74
2. Выбытие денежных средств, всего	80
в том числе:
погашение займов	81
приобретение собственных акций	82
выплата дивидендов	83
прочие	84
3. Чистая сумма денежных средств от финансовой деятельности (стр.70 - стр.80)	90
Итого увеличение/уменьшение денежных средств (стр.30+стр.60+стр.90)			151 660		6 117
Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода			8 497		2 380
Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода			160 157		8 497

Приложение 9

Форма №3 «Отчет о движении денежных средств за 2012 год»

Единицы измерения	тыс.тенге
Организационно-правовая форма	Товарищество с ограниченной ответственностью
Наименование Заявителя ТОО "ТрейдКом-1"
Период 2012 г.						01.01.2013
Наименование показателей		Код стр.		За отчетный период			За предыдущий период
1. Поступление денежных средств, всего		10		627 901			699 245
в том числе:
реализация товаров		11		548 353			685 748
кредиты		12
авансы полученные		13								14
прочие поступления		15		79 548			13 497
2. Выбытие денежных средств, всего		20		762 236			547 585
в том числе:
платежи поставщикам за товары и услуги		21		710 662			543 518
погашение кредитов		22
выплаты по заработной плате		23		1 673			1 080
выплата вознаграждения по займам		24		5 127
корпоративный подоходный налог		25		200			93
другие платежи в бюджет		26		561			285
прочие выплаты		27		44 013			2 609
3. Чистая сумма денежных средств от операционной деятельности (стр.10 - стр.20)		30		-134 335			151 660
II. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
1. Поступление денежных средств, всего		40
в том числе:
реализация основных средств		41
реализация нематериальных активов		42
реализация других долгосрочных активов		43
реализация финансовых активов		44
погашение займов, предоставленных другим организациям		45
фьючерсные и форвардные контракты, опционы и свопы		46
прочие поступления		47
2. Выбытие денежных средств, всего		50
в том числе:
приобретение основных средств		51
приобретение нематериальных активов		52
приобретение других долгосрочных активов		53
приобретение финансовых активов		54
предоставление займов другим организациям		55
фьючерсные и форвардные контракты, опционы и свопы		56
прочие выплаты		57
3. Чистая сумма денежных средств от инвестиционной деятельности (стр.40 - стр.50)		60
III. Движение денежных средств от финансовой деятельности
1. Поступление денежных средств, всего		70		159 000
в том числе:
эмиссия акций и других ценных бумаг		71
получение займов		72		159 000
получение вознаграждения по финансируемой аренде		73
прочие поступления		74
2. Выбытие денежных средств, всего		80
в том числе:
погашение займов		81
приобретение собственных акций		82
выплата дивидендов		83
прочие		84
3. Чистая сумма денежных средств от финансовой деятельности (стр.70 - стр.80)		90
Итого увеличение/уменьшение денежных средств (стр.30+стр.60+стр.90)					24 665			151 660
Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода					160 157			8 497
Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода					184 822			160 157

Приложение 10

Форма №4 «Отчет об изменениях в собственном капитале за 2010 год»

Единицы измерения	тыс.тенге
Организационно-правовая форма Частная
Наименование Заявителя ТОО "ТрейдКом-1"
2010 г.				01.01.2011
	Код строки	Выпущенный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль	Всего	Доля меньшинства	Итого капитал
Сальдо на 1 января отчетного года	010	130		205			335
Изменения в учетной политике	020
Пересчитанное сальдо (стр.010+/- стр.020)	030	0		0			0
Прибыль/убыток от переоценки активов	031
Хеджирование денежных потоков	032
Курсовые разницы от зарубежной деятельности	033
Прибыль/убыток, признанная/ый непосредственно в самом капитале (стр.031+/-стр.032+/- стр.033)	040
Прибыль/убыток за период	050			398			398
Всего прибыль/убыток за период (стр.040+/-стр.050)	060
Дивиденды	070
Эмиссия акций (долей участия)	080
Выкупленные собственные долевые инструменты	090
Сальдо на 31 декабря отчетного года (стр.030+стр.060-стр.070+стр.080-стр.090)	100	130		603			733

Приложение 11

Форма №4 «Отчет об изменениях в собственном капитале за 2011 год»

Единицы измерения	тыс.тенге
Организационно-правовая форма ТОО
Наименование Заявителя ТОО "ТрейдКом-1"
2011 г.				01.01.2012
	Код строки	Выпущенный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль	Всего	Доля меньшинства
Сальдо на 1 января отчетного года	010	130		603			733
Изменения в учетной политике	020
Пересчитанное сальдо (стр.010+/- стр.020)	030	0		0			0
Прибыль/убыток от переоценки активов	031
Хеджирование денежных потоков	032
Курсовые разницы от зарубежной деятельности	033
Прибыль/убыток, признанная/ый непосредственно в самом капитале (стр.031+/-стр.032+/- стр.033)	040
Прибыль/убыток за период	050			779			779
Всего прибыль/убыток за период (стр.040+/-стр.050)	060
Дивиденды	070
Эмиссия акций (долей участия)	080
Выкупленные собственные долевые инструменты	090
Сальдо на 31 декабря отчетного года (стр.030+стр.060-стр.070+стр.080-стр.090)	100	130		1 382			1 512

Приложение 12

Форма №4 «Отчет об изменениях в собственном капитале за 2012 год»

Единицы измерения	тыс.тенге
Организационно-правовая форма ТОО
Наименование Заявителя ТОО "ТрейдКом-1"
2012 г.				01.01.2013
	Код строки	Выпущенный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль	Всего	Доля меньшинства	Итого капитал
Сальдо на 1 января отчетного года	010	130		1 382			1 512
Изменения в учетной политике	020
Пересчитанное сальдо (стр.010+/- стр.020)	030	130		1 382			1 512
Прибыль/убыток от переоценки активов	031
Хеджирование денежных потоков	032
Курсовые разницы от зарубежной деятельности	033
Прибыль/убыток, признанная/ый непосредственно в самом капитале (стр.031+/-стр.032+/- стр.033)	040
Прибыль/убыток за период	050			668			668
Всего прибыль/убыток за период (стр.040+/-стр.050)	060
Дивиденды	070
Эмиссия акций (долей участия)	080
Выкупленные собственные долевые инструменты	090
Сальдо на 31 декабря отчетного года (стр.030+стр.060-стр.070+стр.080-стр.090)	100	130		2 050			2 180