Сущность и факторы экономического роста

Содержание

Введение

Глава I. Сущность и факторы экономического роста

1.1 Понятие, виды и факторы экономического роста

1.2 Показатели методы расчета экономического роста

Глава II. Модели экономического роста

2.1 Модель Солоу

2.2 Модель Харрода-Домара

Глава III. Особенности экономического роста в России

3.1 Тенденции экономического роста России

3.2 Прогноз роста развития российской экономики на 2012 - 2014 гг.

Приложение

Введение

Экономический рост - это количественное и качественное совершенствование общественного продукта за определенный период времени. Экономический рост означает, что на каждом данном отрезке времени в какой-то степени облегчается решение проблемы ограниченности ресурсов и становится возможным удовлетворение более широкого круга потребностей общества. Экономический рост представляет такое развитие национального хозяйства, при котором увеличиваются реальный национальный доход и реальный валовой внутренний продукт как источники удовлетворения потребностей общества. Под экономическим ростом обычно понимают не кратковременные взлеты реального объема общенационального производства, а долговременные тенденции увеличения и качественного совершенствования общенационального продукта и факторов его производства. Экономическое развитие общества представляет многофакторный динамический процесс, который рассматривается только за средне - и долгосрочные периоды времени. Поэтому экономический рост - одна из центральных экономических проблем, стоящих перед всеми странами. По его динамике судят о развитии национальных экономик, о жизненном уровне населения, о том, как решаются проблемы ограниченности ресурсов.

Глава I. Сущность и факторы экономического роста

1.1 Понятие, виды и факторы экономического роста

Существует два основных типа экономического роста: экстенсивный и интенсивный. Суть экстенсивного типа экономического роста состоит в том, что увеличение национального продукта осуществляется путем количественного увеличения факторов производства и за счет привлечения дополнительных факторов. С его помощью происходит быстрое освоение природных ресурсов, а также удается сравнительно быстро сократить или ликвидировать безработицу, обеспечить большую занятость рабочей силы. С другой стороны, такой путь увеличения производства имеет и определенные недостатки, так как ему свойственен технический застой, при котором количественное увеличение выпуска продукции не сопровождается технико-экономическим прогрессом.

Интенсивный тип более сложный тип экономического роста, главное в нем это совершенствование технологии производства, повышение основных факторов производства. Важнейший фактор интенсивного экономического роста - повышение производительности труда. Этот тип экономического роста характеризуется увеличением масштабов выпуска продукции, который основывается на широком использовании более эффективных и качественно совершенных факторов производства. Главный отличительный признак интенсивного типа экономического роста - повышение эффективности производственных факторов на базе технического прогресса. Факторы экономического роста.

Экономический рост любой страны определяется шестью основными факторами, четыре из которых связаны с физической способностью экономики к росту:

·        Количество и качество природных ресурсов.

·        Количество и качество трудовых ресурсов.

·        Объем основного капитала.

·        Технология.

Эти четыре фактора экономического роста можно объединить под названием факторов предложения. Именно они делают рост производства физически возможным. Только доступность большого количества лучших по качеству природных ресурсов, включая технологический потенциал, позволяет увеличить производство реального продукта. Реальный рост зависит, во-первых, от факторов спроса. Для реализации растущего производственного потенциала экономика страны должна обеспечить полное использование расширяющегося объема ресурсов. Во-вторых, на экономический рост влияют факторы распределения. Для наиболее целесообразного использования производственного потенциала должно быть обеспечено не только полное вовлечение ресурсов в экономический оборот, но и наиболее эффективная их утилизация.

Экономический рост - это увеличение объемов национального производства, которое происходит на основе расширения объемов используемых ресурсов и/или совершенствования техники и технологий.

Не смотря на огромную значимость экономического роста, этот процесс имеет свои плюсы и минусы (схема 1).

Схема 1.

Последствия экономического роста

фактор экономический рост россия

В современной литературе принято выделять два типа экономического роста: преимущественно экстенсивный и преимущественно интенсивный. Их особенности отражены в таблице 1.

Таблица 1.

Особенности преимущественно экстенсивного и преимущественно интенсивного типов экономического роста

В западной экономической литературе, проводя аналогию с ростом и развитием в природе, выделяют недифференцированный и дифференцированный (органический) рост. Недифференцированный экономический рост связан с количественным ростом экономики. Органический рост представляет собой многоаспектное развитие, включающее координацию целей и задач, мобильность и гибкость факторов экономического роста, приоритет качественных показателей роста. В силу множества природно-климатических, исторических, политических и социально-экономических причин в России сохраняется преимущественно экстенсивный недифференцированный тип экономического роста.

Экономический рост определяется множеством факторов. Важнейшие из них отражены на схеме 2.

Схема 2.

1.2 Показатели методы расчета экономического роста

Экономический рост есть составляющая экономического развития. Он выражается непосредственно в количественном увеличении ВНП и его составляющих. На макроэкономическом уровне ведущими показателями количественной динамики экономического роста являются годовой темп прироста ВНП, годовые темпы роста ВНП на душу населения, годовой рост ВНП.

Методы расчета ВНП

ВНП может быть рассчитан двумя способами: по расходу и по доходу:

Слагаемые по доходам:

) зарплата;

) прибыли;

) процент;

) рента;

) амортизация отчисления;

) чистые косвенные налоги на бизнес.

Слагаемые по расходам:

) чистый экспорт;

) государств. закупки;

) инвестиционные расходы фирм;

) личное потребление.

Методы расчета ВВП

ВВП может быть исчислен следующими тремя методами:

как сумма валовой добавленной стоимости (производственный метод);

как сумма компонентов конечного использования (метод конечного использования);

как сумма первичных доходов (распределительный метод).

При расчете производственным методом ВВП исчисляется путем суммирования валовой добавленной стоимости всех производственных единиц резидентов, сгруппированных по отраслям или секторам. Валовая добавленная стоимость - это разница между стоимостью произведенных товаров и оказанных услуг (выпуском) и стоимостью товаров и услуг, полностью потребленных в процессе производства (промежуточное потребление).

По методу конечного использования ВВП определяется как сумма следующих компонентов: расходы на конечное потребление товаров и услуг, валовое накопление, сальдо экспорта и импорта товаров и услуг.

Согласно кейнсианской модели развития экономики, ВВП в простейшем случае представляется в виде суммы 4-х основных компонент - это объем потребления (C, от Consumption), объем инвестиций (I, от Investments), правительственные расходы (S, от Goverment spending), и чистый экспорт, т.е. полный экспорт минус полный импорт (E-M, от Export - iMport):

= C + I + S + (E - M)

В структуре потребления (C) обычно различаются 3 подкласса: потребление товаров длительного (более 3 лет) пользования (durable goods - автомобили, мебель и т.п.), краткосрочного (менее 3 лет) пользования (nondurable goods - одежда, еда, лекарства и т.д.) и услуг (services).

Так, например, в процентном отношении durable goods составляют около 15% всего потребления, nondurables - около 31%, а services - около 54%. В целом C определяет, в настоящее время, около 56% ВВП США и является, таким образом, его важнейшей компонентой.

Инвестиции (I) отвечают примерно за 14% ВВП, расходы правительства (S) - социальные выплаты, вооружение, проценты по государственным облигациям и т.п. - за 17%, и, наконец, экспорт (E - M) - примерно за 13%. Отметим, что последнюю компоненту ВВП было бы логичнее назвать чистым импортом, поскольку эта страна ввозит несравненно больше товаров и услуг, чем экспортирует (т.е. величина E - M отрицательна).

Глава II. Модели экономического роста

Современные модели экономического роста, как и любые модели, представляют собой абстрактное, упрощенное выражение реального экономического процесса в форме уравнений или графиков.

Большинство моделей роста исходят из того, что увеличение реального объема выпуска происходит, прежде всего, под влиянием роста основных факторов производства труда (L) и капитала (К). Фактор "труд” обычно слабо поддается воздействию извне, тогда как величина капитала может быть скорректирована определенной инвестиционной политикой. Как известно, запас капитала в экономике со временем сокращается на величину выбытия (амортизации) и увеличивается за счет роста чистых инвестиций. Вполне очевидно, что экономический рост ценен не сам по себе, а в качестве основы повышения благосостояния населения, поэтому качественная оценка роста часто дается через оценку динамики потребления.

2.1 Модель Солоу

Это неоклассическая модель экономического роста, которая показывает влияние сбережений, роста трудовых ресурсов и научно технического прогресса на уровень жизни населения и его динамику. Исходными данными модели выступают - свободная конкуренция, в том числе на рынке факторов производства, и равенство инвестиций и сбережений в рамках национальной экономики. Данную модель можно представить в виде системы из пяти уравнений:

. Y = F (K, L) для всей экономики, => Y/L = F (K/L, 1) j=> Y/L = у, K/L = к или у = f (k) для одного работника, где

- объем ВВП страны; у - продукт, произведенный одним работником; F или f - показатель функциональной зависимости; К. - объем капитальных затрат в производстве страны; L - объем трудовых затрат в производстве страны; к - капиталовооруженность одного работника.

Первое уравнение, ставит объем ВВП в стране в зависимость от объема затрат капитала и труда. Важным допущением является то, что Солоу предполагает постоянный эффект масштаба. Так как объем ВВП зависит от производительности труда отдельного работника, то необходимо перейти к показателю единичной производительности. Для этого обе части равенства следует разделить на количество работников в стране. Получится производительность (у) и капиталовооруженность одного работника (к). Причем производительность каждого работника зависит от объема применяемого капитала.

2. у = с + i, если с = (1 - s) *y, то у = (1 - s) *y + i *=> i= s*y или i = s*f (k),

где: с - потребление, приходящееся на одного работника; i - инвестиции, приходящиеся на одного работника; s - сбережения, приходящиеся на одного работника.

Согласно второму уравнению, продукция, произведенная работником (его доход), распределяется между потребительскими и производственными (инвестиционными) расходами отдельного работника: у = с + i. В силу того что из 100% дохода одна часть потребляется, а другая - сберегается, объем потребления работника (с) можно представить в виде с = (1 - s) у. Тогда доход работника представляется в форме у = (1 - s) у + I. Отсюда получаем, что i = s у или i = s f (k).

В данном случае и объем инвестиций, и объем потребления зависят от величины дохода (для одного работника).

. с = f (k) - (о + n + g) *k, где

- величина амортизации (выбытия основного капитала); n - величина, отражающая рост численности населения (работников) в стране;- величина, отражающая темп трудосберегающего научно-технического прогресса (НТП) в стране.

Чтобы определить величину устойчивого потребления (максимального потребления при имеющихся запасах капитала), в третьем уравнении надо из объема продукта, произведенного одним работником, вычесть уменьшение капиталовооруженности (на одного работника): с = f (к) - (о + n + g) *k. Ведь амортизация, рост населения и трудосберегающий ПТП снижают капиталовооруженность работника. Следовательно, устойчивый уровень потребления представляет собой разницу между увеличением и сокращением капитальных активов или между выпуском и инвестициями, или выбытием капитала.

. Ak = i - о*к - п*к - g*k Лк = s*f (к) - (о + n + g) *k, где

Лк - изменение капиталовооруженности одного работника

Четвертое уравнение отражает зависимость экономического роста от увеличения капитала. С одной стороны, увеличение капитала имеет место вследствие расширения инвестиций, С другой стороны, такие факторы, как амортизация, рост численности населения и НТП, ведут к уменьшению капитальных активов в расчете на одного работника. В данном случае трудосберегающий НТП аналогичен увеличению работников вследствие роста эффективности груда. Отследить изменения в запасах капитала можно по формуле:

= i - о* к - п* к - g* к или Ak = s* f (k) - (o + n + + g) * к.

То есть для поддержания величины капитала на постоянном уровне размер инвестиций как минимум должен обеспечивать замену изношенного оборудования и новых рабочих капиталом, исходя из достигнутого уровня капиталовооруженности.

. МРК = о + n + g МРК - о = n + g, где

МРК - предельная производительность капитала.

Наконец, пятое уравнение показывает, что для постоянного экономического роста требуется равенство предельного продукта капитала и темпа прироста объема производимой продукции: МРК = с + n + g или МРК - о = n + g. Если предельный продукт капитала больше прироста объема продукции, то имеет место увеличение капиталовооруженности (инфляционный разрыв). F-Сли прирост объема продукции больше предельною продукта капитала, то капиталовооруженность сокращается (дефляционный разрыв).

Изменение капиталовооруженности будет происходить до тех пор, пока обе величины не сравняются. Солоу делает вывод, что из всех величин пятого уравнения только НТП является постоянно растущим элементом, гарантирующим экономический рост. По мнению Солоу, увеличение сбережений также повышает темпы экономического роста. Однако они будут увеличиваться до тех пор, пока объем выпуска не сравняется с объемом выбытия капитала.

2.2 Модель Харрода-Домара

Модель экономического роста Харрода-Домара основана на двух предпосылках.

Первая предпосылка - рост национального дохода определяется только одним фактором - нормой накопления капитала. Все остальные факторы - увеличение занятости, степень использования оборудования, улучшения в организации производства, которые отражаются на росте капиталоотдачи, исключаются. Поэтому спрос на капитал при данной капиталоемкости определяется только темпом роста национального дохода.

Вторая предпосылка - капиталоемкость не зависит от прибыли и заработной платы, а определяется техническими условиями производства, имеющими тенденцию сохранять ее неизменной.

Связь между долей инвестиций в национальном доходе и капиталоемкостью строится на основе равенства сбережений и инвестиций. Причем сбережения характеризуют предложение фондов для инвестирования. А величина инвестиций определяется спросом на эти фонды. Полагая, что предложение сбережений является устойчивой функцией потребления, а спрос на инвестиции зависит от темпов роста национального дохода и величины капиталоемкости, Харрод, в частности, предложил следующую формулу, характеризующую равенство сбережений и инвестиций: S=CG, где S - доля сбережений в национальном доходе; С - капиталоемкость; G - темп роста национального дохода.

Из этой формулы выводится условие динамического равновесия: G = S / C, где G - темп роста национального дохода; S - сбережения, которые в долгосрочном периоде постоянны вследствие устойчивости функции потребления; C - требуемая капиталоемкость. И Домар, и Харрод пришли к выводу, что условием динамического равновесия при постоянной норме накопления и постоянной капиталоемкости является устойчивый темп рост национального дохода. Этот темп роста Харрод назвал гарантированным. Отклонение от гарантированного темпа роста порождает, по мнению Харрода, кумулятивные причины, побуждающие фактический темп роста отклоняться от линии равновесия. О трудностях поддержания условий динамического равновесия писал и Домар.

Глава III. Особенности экономического роста в России

3.1 Тенденции экономического роста России

Темпы роста ВВП за второй квартал 2011г. существенно замедлились - до +3,4% год к году, а по отношению к предыдущему кварталу со снятой сезонностью рост оказался и вовсе ничтожным (+0,1 квартал к кварталу).

Главным источником замедления годовых темпов роста стало снижение вклада запасов, об исчерпании влияния. И если в первом квартале на прирост запасов Росстат смог "списать" 5,3 п. п. прироста ВВП, то во втором - уже 2,7 п. п. Это логично со всех сторон: наши расчеты показывают, что нормализация уровня запасов в российской экономике уже состоялась, а производить на склад в условиях неопределенности спроса - себе дороже. Поэтому после ожидаемого всплеска уровня запасов в третьем квартале (по причине хорошего урожая) снижение темпов роста ВВП за счет этого фактора продолжится с четвертого квартала, т.е. незначительно затронет цифры текущего года. Динамика ВВП и вклад в ВВП составляющих по виду спроса (прирост к соответствующему кварталу предыдущего года)

Источник: Росстат, расчеты Центра развития.

Причина стагнации ВВП, судя по статистике производства, состоит в резком замедлении темпов роста выпуска в обрабатывающей промышленности. Если в первом квартале их прирост к аналогичному периоду предыдущего года составлял 12,9%, то во втором квартале - всего 6,9% (год к году). Столь сильный перепад объясняется во многом тем, что темпы роста добавленной стоимости сектора во втором квартале по отношению к первому составили минус 3,1% (эффект 41% -ного прироста импорта на протяжении двух кварталов!). На грани стагнации оказалась и добавленная стоимость в торговле (-0,2%) и операциях с недвижимым имуществом (-0,5%). Из минуса в плюс вышло строительство (что не может не радовать), но темпы роста (+1,3%) и размер сектора (5% ВВП) оказались явно недостаточными, чтобы повлиять на итоговый результат. Динамика ВВП и вклад в ВВП составляющих по виду спроса (прирост к предыдущему кварталу, сезонность устранена)

Источник: Росстат, расчеты Центра развития.

Несколько больший оптимизм продемонстрировала статистика по источникам спроса. Так, по оценке Росстата, внутренний спрос на отечественные товары по итогам квартала практически свелся в ноль и составил - 0,4% год к году или +3,5% квартал к кварталу! И если рост в 3,5% объясняется приростом инвестиций в основной капитал (+10% квартал к кварталу) относительно "ямы" в первом квартале, то годовые приросты, на наш взгляд, сильно искажают реальность и будут пересмотрены. Уж больно сильно разнится оценка динамики импорта: 23,4% (год к году) в физическом выражении по Росстату против + 38% по номиналу по оценке Банка России. Не могли же средние цены на импорт вырасти на 13% в долларовом выражении! По этой причине мы думаем, что либо Росстат переоценивает сам рост ВВП, либо "макскирует" его качество: ведь произвести и продать товар экономически совсем другое, чем отправить его в запасы.

Казалось бы, участь роста ВВП в 2011 году практически предрешена хорошим урожаем и ожидаемыми щедрыми бюджетными вливаниями выборной зимой. Даже несмотря на то что индекс производства базовых отраслей, по методологии Центра развития, фиксирует в июле-августе слабый рост ВВП по отношению ко второму кварталу, эффект базы (прошлогодняя засуха) дает о себе знать: по отношению к июлю-августу прошлого года наш индекс вырос на 4,9%. Однако усугубление мирового кризиса может сильно подпортить окончание года в виде сокращения экспорта, инвестиций и запасов.

В отличие от 2011-го, 2012 год для нас пока полон пессимизма: в отсутствие мер государственной политики в среднесрочном периоде мы ожидаем замедления темпов роста экономики до 3% в год. Если же накатит вторая волна кризиса, то экономика России вполне может показать хороший "минус".

Индекса выпуска базовых отраслей по методологии Центра развития и его динамика (сезонность устранена)

Источник: Росстат, расчеты Центра развития.

Текущие тенденции:

В последние месяцы импорт демонстрирует снижение на фоне стагнации реальных доходов и девальвации рубля;

Физические объемы и стоимость экспорта постепенно снижаются на фоне ослабления внешнего спроса;

Опасения новой волны мирового кризиса способствуют выходу из наиболее рисковых активов. В сентябре чистый отток частного капитала из России оказался весьма существенным.

Торговое сальдо быстро сокращается:

Вплотную приблизившись в апреле к предкризисному максимуму, российский экспорт стал снижаться. Его стоимость вслед за стагнацией нефтяных цен в мае-сентябре не выходила за пределы 43-45 млрд. долл. против 46 млрд. долл. в апреле текущего года (см. рисунок ниже). Лишь только высокие нефтяные цены удерживают экспорт от падения (средняя цена Urals в сентябре составила почти 113 долл. /барр. против 110 и 115 долл. /барр. в августе и июле соответственно).

Динамика экспорта, млрд. долл.

Источник: Банк России, расчеты Центра развития.

На фоне пока еще высоких нефтяных цен на мировом рынке снижаются физические объемы российского экспорта. Согласно нашим расчетам, индекс физических объемов экспорта в августе сократился до 159 пунктов (1997 г. = 100) по сравнению со 167 пунктами в марте. За восемь месяцев среднее значение индекса физических объемов экспорта снизилось на 6% по сравнению с прошлым годом.

Стагнация стоимостных объемов импорта в мае-июле (на уровне 28 млрд. долл.), после небольшого всплеска в августе, продолжилась в сентябре. При этом сезонно сглаженная динамика импорта имеет устойчивую тенденцию к снижению: в июне-июле импорт снизился более чем на 4% за два месяца, а после августовского роста почти на 6% импорт вновь ушел в минус на 4% в сентябре. На сентябрьскую динамику импорта в определенной мере могла повлиять начавшаяся в августе девальвация (за два месяца бивалютная корзина подорожала на 13%).

Динамика импорта, млрд. долл.

Источник: Банк России, расчеты Центра развития.

В результате, торговый профицит в последние три месяца сохранялся на достаточно комфортном для денежных властей уровне 15-17 млрд. долл. в месяц, хотя и имел некоторую тенденцию к снижению.

С учетом неторговых операций (услуги, инвестиционные доходы, оплата труда и текущие трансферты), которые по нашим расчетам в июле-сентябре составили 8-10 млрд. долл. в месяц, профицит текущего счета платежного баланса поднялся до 5-8 млрд. долл. в месяц против 1 млрд. долл. в июне. В то же время это почти в два раза ниже максимального профицита в текущем году, который в апреле достиг 13 млрд. долл. (см. рисунок ниже).

Счет текущих операций, млрд. долл.

Отток капитала вновь усилился

Согласно данным Банка России, в сентябре резко ускорился чистый отток капитала, который составил 13 млрд. долл., хотя с сентября прошлого года он не превышал 10 млрд. долл. (всего за этот период из страны было выведено более 70 млрд. долл.). В сентябре на фоне опасений скатывания мировой экономики в очередную рецессию инвесторы стали активно выводить капитал с развивающихся рынков. Россия не стала исключением.

Чистый приток капитала, млрд. долл.

Источник: Банк России.

Основной причиной чистого оттока стало прекращение внешнего финансирования. В третьем квартале российские компании и банки не смогли привлечь иностранные инвестиции. При растущем дефиците ликвидности на внутреннем рынке иностранные обязательства российских банков выросли на символические 0,4 млрд. долл. Предприятия либо не смогли привлечь должного объема внешних инвестиций, либо не захотели обременять себя дополнительными обязательствами. Последнее обычно характерно при слабом внутреннем спросе на отечественные товары. В итоге внешние долговые обязательства российских компаний сократились в минувшем квартале на 4,5 млрд. долл., получив слабое утешение в виде прямых инвестиций в размере 5 млрд. долл. (бόльшую часть которых, по нашим оценкам, составили реинвестированные доходы). Объем иностранных обязательств частного сектора вырос годом ранее на 15 млрд. долл. и на 25 млрд. долл. - во втором квартале текущего года.

В то же время частный сектор в третьем квартале не стал сильно вкладываться в зарубежные активы. По сравнению с предыдущим кварталом снизились не только прямые и портфельные (в совокупности почти в два раза, или до 11 млрд. долл.), но и прочие инвестиции, или так называемое бегство капитала (в полтора раза, или до 6,5 млрд. долл.). Похожая ситуация наблюдалась и в банковском секторе: вложения российских банков в валютные активы за отчетный период сократились более чем в полтора раза - до 5 млрд. долл.

Основные риски в среднесрочной перспективе

Снижение физических объемов экспорта и мировых цен на сырьевых рынках может привести уже в ближайшие месяцы к обнулению профицита счета текущих операций.

При отсутствии серьезных внешних шоков девальвация рубля (если Банк России не отыграет её назад) и стагнация реальных доходов населения должны несколько затормозить инерционный рост импорта. Его стоимость по итогам текущего года может увеличиться до 320-325 млрд. долл. (рост примерно на 30% к предыдущему году) и до 350-360 млрд. долл. в 2012 году (рост еще на 10%). В то же время очередная волна кризиса и падение нефтяных цен до 60 долл. /барр. в 2012 г. способны сократить импорт почти на 20% (в предыдущий кризис падение импорта достигло почти 35%).

При стагнации нефтяных цен до конца года на уровне чуть выше 100 долл. /барр. стоимость экспорта в 2011 г. составит около 515 млрд. долл. В этом случае среднемесячное торговое сальдо до конца года будет превышать 10 млрд. долл., и устойчивость платежного баланса будет определяться главным образом чистым оттоком капитала. 5% -ное снижение стоимостного объема российского экспорта в 2012 г. при цене нефти 100 долл. /барр. позволит иметь слабо положительное сальдо счета текущих операций (1% ВВП, что необходимо для устойчивости платежного баланса) только при росте импорта не более чем на 10-15%. Однако и в этой ситуации говорить о гарантированной устойчивости платежного баланса и, следовательно, курса рубля будет преждевременно: в таком сценарии и в будущем году всё будет определяться динамикой движения капитала.

По нашему мнению, отток капитала из России сохранится до конца текущего года, главным образом из-за опасений спада мировой экономики. Мы ожидаем, что в четвертом квартале чистый отток капитала может составить 5-10 млрд. долл. и в целом за год вплотную приблизиться к 60 млрд. долл. (38 млрд. долл. в 2010 г.). В будущем году российские политические риски могут снизиться (правда, только во втором полугодии), и при сохранении текущего уровня цен на нефть можно ожидать снижения чистого оттока капитала из страны. В то же время падение нефтяных цен неизбежно приведет к еще большему оттоку капитала.

3.2 Прогноз роста развития российской экономики на 2012 - 2014 гг.

Правительство одобрило прогноз социально-экономического развития России на 2012-2014 годы, на брифинге по итогам заседания минэкономразвития при подготовке документа уточнило оценку отдельных макроэкономических показателей как на текущий год, так и на ближайшую трехлетку.

В частности, на 2011 год повышена прогнозная оценка цены на нефть до 108-105 долларов за баррель, при этом снижен прогноз по росту ВВП - до 4,1% с прогнозировавшихся ранее 4,2%, а промпроизводства - до 4,8% с 5,4%. Рост розничной торговли ожидается теперь на уровне 5,3% (ранее - 3,8%), продукции сельского хозяйства - 13,7% (ранее - 11,8%), реальной заработной платы - 3,6% (ранее - 3,3%). Верхняя планка прогноза инфляции опущена до 7% с 7,5%.

Предполагается, что рост реального эффективного курса рубля в 2011-2014 годах составит 8,3% против прогнозировавшихся ранее 15,1%.

Варианты: основной и запасной

Умеренно-оптимистичный вариант прогноза, рассматриваемый в качестве базового при разработке параметров федерального бюджета на 2012-2014 годы, предполагает относительное повышение конкурентоспособности российской экономики и улучшение инвестиционного климата при умеренном увеличении государственных расходов на развитие инфраструктуры и человеческого капитала в 2013-2014 годах. Этот вариант исходит из благоприятных оценок внешних условий, в том числе стабилизации цены на нефть марки Urals на уровне 100 долларов за баррель в 2012 году, 97 долларов в 2013 году, 101 доллара в 2014 году, а также ежегодного роста мировой экономики на 3,5-4%.

Предполагается, что темпы роста ВВП ускорятся с 3,7% в 2012 году до 4% в 2013 году и 4,6% в 2014 году. Рост промпроизводства в 2012 году составит 3,4%, в 2013 году - 3,9%, в 2014 году - 4,2%. Темпы роста реальной заработной платы увеличатся с 5,1% в 2012 году до 6,3% в 2014 году, а реальных располагаемых доходов населения - с 5% до 5,3%.

Инвестиции в основной капитал в 2011 году вырастут на 6%, в 2012 году - на 7,8%, в 2013 году - на 7,1%, в 2014 году - на 7,2%. Инфляция оценивается в 2012 году на уровне 5-6%, в 2013 году - 4,5-5,5%, а в 2014 году - 4-5%.

Инфографика

Цены на нефть на биржах

Консервативный вариант прогноза предполагает сохранение низкой конкурентоспособности по отношению к импорту, отсутствие притока капитала при медленном восстановлении инвестиционной активности и сокращении реальных государственных расходов на развитие. Рост ВВП в 2012-2014 годах в таких условиях прогнозируется на уровне 2,8-3,8%, что ниже роста мировой экономики.

Тарифы: теперь с июля

Рост цен на электроэнергию (регулируемых тарифов и рыночных цен) для всех категорий потребителей, исключая население, предполагается в 2012 году на уровне 7-8%, в 2013-2014 годах - 9-11% ежегодно.

Индексация в 2012-2014 годах регулируемых тарифов на электроэнергию для населения будет производиться в июле. Так, с 1 июля 2012 года они вырастут на 6%, с 1 июля 2013 года - на 10-12%, с 1 июля 2014 года - на 10-12%. В результате в среднем за год их рост для населения составит в 2012 году 3%, в 2013 году - 8-9%, в 2014 году - 10-12%.

Индексация регулируемых тарифов сетевых организаций (на передачу электроэнергии) также будет производиться в июле. Тарифы вырастут с 1 июля 2012 года на 11%, с 1 июля 2013-2014 годов - на 9-10% ежегодно. В результате в среднем за год их рост составит в 2012 году 6%, в 2013 году - 10% и в 2014 году - 9-10%.

Индексация регулируемых тарифов на тепловую энергию будет произведена два раза в 2012 году - на 6% с 1 июля и еще на 6% с 1 сентября, в 2013 году - на 8% с 1 июля и в 2014 году - на 12% с 1 июля. В результате в среднем за год рост регулируемых цен на тепловую энергию в 2012 году составит 4,8%, в 2013 году - 11% и в 2014 году - 9,5-10%.

Регулируемые тарифы на природный газ будут увеличиваться ежегодно 1 июля на 15%. В результате в среднем за год предельный рост цен на газ для всех категорий потребителей, кроме населения, в 2012 году составит 7,1%, а для населения - 10,4%. В 2013-2014 годах их рост для всех категорий потребителей в среднем за год не превысит 15%.

Регулируемые тарифы на железнодорожные грузовые и пассажирские перевозки будет увеличиваться в январе: 1 января 2012 года - на 6% и 10% соответственно, 1 января 2013 года - на 5,5% и 10%, 1 января 2014 года - на 5% и 10% соответственно. В результате в среднем за год рост тарифов на грузовые железнодорожные перевозки составит в 2012 году 6%, в 2013 году - 5,5% и в 2014 году - 5%, а на пассажирские перевозки - 10% ежегодно.

Еще, точнее, в свою очередь замглавы Минэкономразвития Андрей Клепач сообщил, что по сравнению с тем рабочим вариантом, который в августе вносился на межведомственное согласование, немного скорректирована динамика розничной торговли в 2013 году исходя из среднегодовой инфляции, немного изменился прогноз по реальным доходам населения.

Также несколько изменилась динамика курса рубля: среднегодовой курс прогнозируется на уровне 28,6 рубля за доллар в 2011 году, 28,7 рубля за доллар в 2012 году, 29,4 рубля за доллар в 2013 году и 30,5 рубля за доллар в 2014 году. Скорректированы немного и темпы роста импорта.

Кроме того, на бюджетной комиссии была дана новая позиция по тарифам, и это привело к уточнению среднегодовой инфляции. "Коридор остался (на 2012 год - ред. ), но среднегодовое значение понизилось до 5,1% за счет того, что сдвинули повышение (тарифов на газ, электроэнергию) с января на июль", - отметил замминистра.

Расчетные результаты некоторых сценариев

"Оптимистичный": 100 долл. /барр., относительно благоприятная конъюнктура;

"Вторая волна": затяжной кризис, 60 долл. /барр., рост оттока капитала;

"План Б": это сценарий "Вторая волна", но при том, что правительство начинает работать над улучшением инвестиционного климата.

Приложение

Таблица 1. Основные макропоказатели (все три сценария)

Таблица 2. Платёжный баланс (сценарий "Оптимистичный?!")

* Без переоценки резервов.

Таблица 3. Платёжный баланс (сценарий "Вторая волна")

* Без переоценки резервов.

Таблица 4. Платёжный баланс (сценарий "План Б")

* Без переоценки резервов.

Таблица 5 Расчетные результаты некоторых сценариев