Анализ финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Финансовый анализ в торговых организациях

.1 Понятие, задачи и значения финансового анализа в управлении торговой организации

.2 Методика проведения финансового анализа в коммерческих организациях

.3 Общая оценка финансового состояния организации

.4 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

.5Анализ финансовых результатов деятельности торговой организации

Глава 2. Практика анализа финансовых результатов деятельности предприятия на примере ОАО "МАГНИТ"

2.1    Анализ уровня и динамики финансовых результатов

.2 Факторный анализ чистой прибыли

.3 Анализ рентабельности

.4 Анализ деловой активности и финансового цикла

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

финансовый устойчивость рентабельность активность

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.

Каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен. Хозяйствующий субъект самостоятельно выбирает сферу бизнеса, формирует товарный ассортимент, определяет затраты, формирует цены, учитывает выручку от реализации.

Получение прибыли является непосредственной целью производства субъекта хозяйствования. Получение выручки за произведённую и реализованную продукцию ещё не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию.

Суть деятельности каждого предприятия определяет особенности его функционирования, содержание и структуру активов, в особенности основных средств; формирует существенную часть конечного финансового результата.

Полученная прибыль в абсолютном выражении за некоторый период не дает возможности достоверно утверждать об эффективном функционировании предприятия за данный период. Для того чтобы дать полную и точную оценку полученным результатам, необходимо знать факторы, оказавшие влияние на их формирование, направленность и степень их воздействия.

Поэтому изучение вопроса об анализе формирования финансовых результатов хозяйствующего субъекта является важным и актуальным в условиях рыночной экономики. По итогам проведенного анализа руководитель сможет выявить факторы повышения эффективности функционирования предприятия, а, следовательно, повысить некоторые показатели рентабельности.

Актуальность данного вопроса определяет выбор темы и содержание данной работы.

Объектом работы являются финансовые результаты деятельности работы предприятия. Важнейшими показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, являются прибыль и рентабельность.

Таким образом, целью работы является анализ финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта.

В соответствии с указанной целью в работе поставлены следующие задачи:

· рассмотреть сущность анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

· проанализировать процесс формирования финансовых результатов на предприятии;

· проанализировать важнейшую составляющую валовой прибыли: прибыль от реализации товаров и услуг;

· определить факторы, оказывающие влияние на процесс формирования прочих показателей финансовых доходов расходов;

· изучить процесс формирования рентабельности продаж;

· изучить процесс формирования рентабельности производственных активов;

· изучить факторы, влияющие на показатели рентабельности продукции, а также направленность влияния выявленных факторов;

· проанализировать формирование финансовых результатов ОАО "МАГНИТ".

Объектом исследования являются финансовые результаты деятельности ОАО "МАГНИТ", сформированные на основе отчетов о прибылях и убытках, а также других бухгалтерских документов анализируемых предприятий.

Информационной базой для написания настоящей работы послужила научная и учебная литература, отечественная и зарубежная.

1.      МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие, задачи, значение, источники информации анализа финансового состояния предприятия

Эффективность работы предприятия может быть определена путем анализа его финансово-экономического положения за ряд периодов хозяйственной деятельности.

Анализ - это метод исследования объекта путем рассмотрения отдельных сторон, свойств, составных частей объекта.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса;

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публичной отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь. (3,с.156).

Приступая к проведению финансового анализа, рекомендуется, прежде всего, определить конкретные цели проведения каждой из процедур. Цели определяются аналитиками с учетом интересов пользователей информации, которая будет получена по результатам анализа. Всех аналитиков и пользователей можно условно разделить на две группы - внешних и внутренних (табл.1). Интересы их различны, а часто и противоположны. Основной принцип, в соответствии с которым отдельные категории аналитиков и пользователей относят к той или иной группе, - это доступ к информационным потокам предприятия.

Анализ финансового состояния на предприятии может быть проведён финансовым директором, финансовым менеджером, экономистом или бухгалтером-аналитиком. Однако чаще всего проведение регулярного анализа является обязанностью именно бухгалтера-аналитика.

Таблица 1

Пользователи аналитической информации

Система управления воздействует на управляемый объект посредством общих функций, взаимосвязь и взаимодействие которых образуют замкнутый цикл управления (рис.1).

Рис.1.Замкнутый цикл управления хозяйствующим субъектом

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат:

-       бухгалтерский баланс;

-       отчет о прибылях и убытках;

-       отчет об изменениях капитала;

-       отчет о движении денежных средств;

-       приложение к бухгалтерскому балансу.

Анализ и планирование являются одними из важнейших функций управления, без них невозможно принятие никаких управленческих решений ни на одном предприятии. Под управлением в данном случае мы понимаем систематическое, сознательное, целенаправленное воздействие на процесс общественного труда или иной деятельности, направленное на достижение поставленной цели путем наиболее эффективного использования финансовых, материальных, трудовых и других ресурсов.

1.2 Содержание и методика анализа финансового состояния предприятия

Анализ динамики состава и структуры источников формирования капитала предприятия

Анализ источников формирования капитала имеет большое значение. В процессе анализа необходимо:

-       изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала;

-       установить факторы изменения их величины;

-       определить стоимость отдельных источников привлечения капитала;

-       оценить уровень финансового риска;

-       обосновать оптимальный вариант соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности, с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия за счет собственных (внутренних) и заемных (внешних) источников, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Так, увеличение доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об увеличении финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков, а с другой стороны - об активности перераспределения (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Основным источником финансирования является собственный капитал. Собственный капитал подразделяется на:

-       уставной капитал;

-       добавочный капитал;

-       резервный капитал;

-       целевое финансирование;

-       фонд социальной сферы;

-       нераспределенная прибыль.

Уставный капитал - это выраженный в денежной форме суммарный итог взносов (вкладов) участников в имущество организуемых ими предприятий, размер этих взносов определен учредительским договором и зафиксирован в уставе предприятия.

Добавочный капитал - источник средств предприятия, полученный в результате переоценки имущества или продажи акций выше их номинальной стоимости.

Резервный капитал - остатки резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами.

Фонд социальной сферы формируется в случае наличия у организации объектов жилого фонда и внешнего благоустройства.

Нераспределенная прибыль - это доход предприятия, после всех расчетов с клиентами. Основными источниками пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, дополнительная эмиссия акций и т.д.

Заемный капитал - это кредит банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, коммерческие бумаги и др. Собственный капитал отличается простотой привлечения, использование собственного капитала обеспечивает финансовую независимость и самостоятельность предприятия. Недостаток - он ограничен в размерах. Если предприятие использует заемные источники, то его финансовое положение становится более неустойчивым, так как он становится зависимым. (5,с.254).

Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия

Первоначально проводится оценка структуры актива баланса.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции, об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья бухгалтерского баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения. (5,с.186).

Для того, чтобы проанализировать структуру предприятия, необходимо правильно произвести классификацию активов предприятия по различным признакам:

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстроты превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (1 раздел баланса) и текущие (оборотные) активы (2 раздел баланса).

В сфере использования средств предприятия: во внутреннем обороте (материалы) и за пределами предприятия (деньги, дебиторская задолженность, финансовые вложения).

По месту нахождения средств: в сфере обращения (готовая продукция на складе, деньги на счетах в банке).

В сфере производства (сырье, материалы).

В форме финансового капитала (денежная, материальная).

По степени подверженности активов инфляции: монетарные статьи бухгалтерского баланса (средства в текущей оценке: деньги, дебиторская задолженность), немонетарные (ОС, готовая продукция, товары).

По степени риска вложения капитала: с минимальным риском (деньги), с малым риском ( остатки готовой продукции, незавершенное производство) и с высоким риском (залежалые запасы готовой продукции, сомнительная дебиторская задолженность).

На втором этапе проводится анализ состава, структуры и динамики основного капитала и оборотных активов.

Основной капитал - это вложения средств, с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, нематериальные активы и т.д. В процессе анализа устанавливаем изменения сумм и удельного веса по каждой статье внеоборотных активов.

Основная задача анализа оборотных активов - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения эффективности и интенсивности его использования. В процессе анализа изучаем наличие и структуру оборотных средств.

На финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде в активности предприятия, в то же время недостаток запасов может привести к перебоям процесса производства, падению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, убыткам. Это отрицательно сказывается на финансовом состоянии.

Анализ состояния производственных запасов сырья и материалов начинается с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности.

Размер производственных запасов в стоимостном выражении может измениться как за счет количественного, так и стоимостного (инфляционного) факторов. Расчет влияния количественного (К) и стоимостного (И) факторов на изменение суммы запасов (З) по каждому виду осуществляется способом абсолютных разниц.

З к =(К 1 - К 0) * Ц 0 (1)

З ц = К 1 * (Ц 1 -Ц 0) (2)

Определяем период оборачиваемости капитала в запасах (П з), который равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство.

Чем меньше этот период, тем меньше производственный цикл.

Анализ остатков готовой продукции в запасах. Необходимо определить продолжительность нахождения капитала в готовой продукции (П гп), которая равна времени хранения готовой продукции на складе с момента поступления из производства до отгрузки покупателям.

Для анализа состава, длительности и причин образования сверхнормативных остатков готовой продукции по каждому ее виду используются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативные сведения отдела сбыта. Анализ сделать невозможно, так как нет бухгалтерских данных.

Далее проводится анализ состояния дебиторской задолженности. Состояние дебиторской задолженности, их размеры и качество оказывают большое влияние на финансовое состояние предприятия. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах и в выручке может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объемов продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения.

Для оценки состояния кредиторской задолженности используют показатель: средняя продолжительность периода кредиторской задолженности (П крз).

Анализируя кредиторскую задолженность надо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, поэтому следует сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности:

В ходе анализа дебиторской задолженности определяется период оборачиваемости дебиторской задолженности (Р дз). Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей.

Для оценки качества дебиторской задолженности применяются показатели:

Доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества задолженности на анализируемом предприятии.

Сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности нет.

Удельный вес вексельной формы расчета в общей сумме дебиторской задолженности. Вексельные обязательства имеют значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Далее проводится анализ состояния и остатков денежных средств.

Сумма денежных средств, которая необходима предприятию - это страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватило для производства всех первоочередных платежей. Для планирования денежных потоков необходимо составить план доходов и расходов в разрезе видов деятельности: текущая, инвестиционная, финансовая с разбивкой по месяцам, для оперативного управления по декадам. Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств, в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств. Дефицит денежных средств, приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается рентабельность капитала предприятия. (5, с.307).

В ходе анализа изучаем динамику остатков денежной наличности на счетах в банке, используя показатели формы 4 бухгалтерской отчетности.

Период нахождения капитала в денежной наличности определяется по формуле:

Для расчета прогноза суммы остатка денежных средств необходимо определить остаток денежных средств, плановый:

Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия

Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. На первой стадии предприятие приобретает необходимые основные средства, создает производственные запасы. На второй стадии, часть средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, социальные платежи и другие расходы, заканчивается она выпуском продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется, и на счет предприятия поступают денежные средства, следовательно, капитал должен быстро оборачиваться и приносить максимальную отдачу.

Если движение средств на любой стадии идет медленно, это может привести к ухудшению финансового состояния предприятия. Эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается:

-       в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов;

-       за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение сумм прибыли.

Следовательно, любому предприятию надо стремиться как к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, так и к максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на рубль капитала. Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью, которая определяется отношением суммы прибыли к среднегодовой его сумме).

Величина капитала (R) определяется по-разному в зависимости от того, кто осуществляет анализ:

капитал с позиции всех заинтересованных лиц: собственников, кредиторов, государства. Общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основании показателя генерирования доходов (ВЕР). Взаимосвязь между показателями рентабельности является:

где: П - общая сумма прибыли до уплаты налогов;

Акт - средняя сумма совокупных активов за отчетный период;

ВЕР - показывает, сколько прибыли заработает предприятие на рубль совокупного капитала вложенного в активы. Она характеризует доходность всех активов, вверенных руководству, независимо от источника их формирования.

с позиции собственников и кредиторов - рентабельность капитала определяется как отношение прибыли после уплаты всех налогов и других обязательных отчислений к среднегодовой сумме собственного капитала за отчетный период (ROЕ):

Е = ЧП : СК * 100% , (12)

где ЧП - чистая прибыль;

СК - собственный капитал, средняя сумма собственного капитала за отчетный период.

Рентабельность оборотного капитала (R об) определяется отношением прибыли от основной деятельности и полученных процентов от краткосрочных финансовых вложений к среднегодовой сумме оборотных активов. Так как оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность. В процессе анализа необходимо изучить показатели оборачиваемости капитала, и установить на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.(6, с.201)

Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости капитала).

Далее следует провести анализ оборачиваемости капитала

Оборачиваемость всего совокупного капитала может быть основной и оборотной. Скорость оборачиваемости капитала характеризуется такими показателями, как коэффициент оборачиваемости капитала (К об) и продолжительность оборота капитала (П об). Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:

Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости капитала называется капиталоемкостью (К емк), он рассчитывается по формуле:

Этим коэффициентом определяется сколько капитала в активах приходится на рубль выручки. Продолжительность оборота капитала (П об) определяется по формуле:

где С _ск - среднегодовая стоимость капитала

ЧВ - чистая выручка от реализации (нетто) на конец периода)

К - количество месяцев в отчетном периоде.

Среднегодовая сумма капитала рассчитывается по средней хронологической (Ѕ суммы капитала на начало отчетного периода + сумма на начало каждого следующего месяца + Ѕ остатка. При определении оборачиваемости всего капитала сумма оборотов должна включать общую выручку от всех видов продаж. Необходимую информацию для расчета показателей оборачиваемости берем в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах.

Проводится оценка эффективности использования заемного капитала.

Эффективность использования заемного капитала оценивается показателем, который называется эффект финансового рычага (ЭФР). Эффект финансовый рычага определяется степенью использования заемных средств для финансирования различных активов. Увеличение доли заемного капитала в финансировании повышает влияние прироста объема деятельности предприятия на ее рентабельность, так как эффект финансового рычага - это потенциальная возможность влиять на прибыль организации путем изменения объема и структуры обязательств. ЭФР показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в обороте предприятия.

где ВЕР - экономическая рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов и процентов за кредит, в %.А - рентабельность совокупного капитала после уплаты налогов, в %.

Ц зк - реальная цена заемных ресурсов с учетом налоговой экономии и индекса инфляции, в %.

К н - уровень налогового изъятия их прибыли, в %, он определяется:

где ЗК - заемный капитал, из бухгалтерского баланса раздел 4 + 5 ,

в рублях;

СК - собственный капитал.

Эффект финансового рычага показывает насколько увеличена сумма собственного капитала (актив) за счет привлечения заемных средств. Таким образом, привлекая заемные ресурсы, предприятие может увеличить собственный капитал, если рентабельность инвестированного капитала окажется выше цены привлеченных ресурсов. Эффект зависит также от соотношения заемного и собственного капитала. (6,с. 218).

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости предприятия - это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности, а также предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом. чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами, с целью сохранения платежеспособности.

Основными задачами анализа являются:

-       оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия;

-       поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости;

-       разработать конкретные мероприятия, направленные на укрепление финансовой устойчивости предприятия. (4, с.195)

Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляется преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы.

Для того, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Поэтому следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотный капитал < (Собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы)

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

Для полного анализа рассчитываются следующие показатели:

Коэффициент капитализации = Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)

Коэффициент финансовой независимости - финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия (стр.490/стр.700).

Коэффициент финансирования - коэффициент равный отношению собственных источников к заемным средствам компании (стр.490/стр.590+стр.690).

Коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса ((стр.490 + стр.590)/ стр.300).

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом К 3 , т.е. он определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине.

Коэффициент финансовой независимости отражает степень независимости организации от заемных источников.

Анализ платежеспособности и риска банкротства предприятия

Закон "О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 года дает следующее определение банкротству. Несостоятельность (банкротство) признается арбитражным судом или объявляется должником. Это неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанности по уплате обязательных платежей.

Эффективность работы предприятия может быть определена путем анализа его финансово-хозяйственной деятельности. Платежеспособность предприятия - это способность в должные сроки и в полном объеме заплатить по своим обязательствам. Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения результатов и риском потерь. Различают текущую и ожидаемую платежеспособность. Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским кредитам и другим расчетам. Ожидаемая платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату, сопоставлением платежных средств и первоочередных обязательств предприятия на эту дату. В качестве платежных средств выступают: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, а также та часть дебиторской задолженности и готовой продукции, которая реально может быть взыскана и реализована к установленному сроку.

Для определения признаков банкротства должника принимается во внимание:

-       Размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

-       Сумма займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, за исключением обязательств перед учредителями (участниками) должника - юридического лица, вытекающих из такого участия. (3, с.255)

Согласно Методическому положению от 12.08.1994 года №31-р, оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

1)      Коэффициент текущей ликвидности:

            Оборотные активы

L 4 = Текущие обязательства (18)

Необходимое значение коэффициента 1,5. Оптимальное от 2,0 до 3,5.

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

2)      Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Нормальное ограничение коэффициента более 0,1 (чем больше, тем лучше). Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

3)      Коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитывается на период равный 6 месяцам:

Нормальное ограничение более 1,0. Если коэффициент принимает значение менее 1,0 - это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

4)      Коэффициент утраты платежеспособности:

Нормальное ограничение больше или равно 1,0.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО "МАГНИТ"

2.1 Краткие сведения о предприятии

Сеть магазинов "Магнит" - ведущая розничная сеть по торговле продуктами питания в России.

Розничная сеть "Магнит" работает для повышения благосостояния своих клиентов, предлагая им качественные товары повседневного спроса по доступным ценам. Компания ориентирована на покупателей с различным уровнем доходов и поэтому ведет свою деятельность в четырех форматах: магазин "у дома", гипермаркет, магазин "Магнит Семейный" и магазин косметики.

"Магнит" является лидером по количеству продовольственных магазинов и территории их размещения. На 30 июня 2013 года сеть компании включала 7 416 магазинов, из них: 6 552 магазина в формате "магазин у дома", 138 гипермаркета, 26 магазинов "Магнит Семейный" и 700 магазинов "Магнит Косметик".

Магазины розничной сети "Магнит" расположены в 1 713 населенных пунктах Российской Федерации.

Зона покрытия магазинов занимает огромную территорию, которая растянулась с запада на восток от Пскова до Нижневартовска, а с севера на юг от Архангельска до Владикавказа. Большинство магазинов расположено в Южном, Северо-Кавказском, Центральном и Приволжском Федеральных округах. Также магазины "Магнит" находятся в Северо-Западном, Уральском и Сибирском округах. Магазины розничной сети "Магнит" открываются как в крупных городах, так и в небольших населенных пунктах. Около двух третей магазинов компании работает в городах с населением менее 500 000 человек.

Эффективный процесс доставки товаров в магазины возможен благодаря мощной логистической системе.

Для более качественного хранения продуктов и оптимизации поставки их в магазины, в компании создана дистрибьюторская сеть, включающая 19 распределительных центров. Своевременную доставку продуктов во все магазины розничной сети позволяет осуществить собственный автопарк, который насчитывает 4 646 автомобилей.

Сеть "Магнит" является ведущей розничной компанией по объему продаж в России.

Выручка компании за 2012 год составила 448,661.13 миллионов рублей.

Кроме того, розничная сеть "Магнит" является одним из крупнейших работодателей в России. На сегодняшний день общая численность сотрудников компании превышает 200 000 человек. Компании неоднократно присуждалось звание "Привлекательный работодатель года"..

Источником информации для анализа финансового состояния предприятия является:

.        Бухгалтерский баланс ООО "МАГНИТ" за 2009-2010 год

.        Отчет о прибылях и убытках ООО "МАГНИТ" за 2009-2010 год

2.2 Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Анализ уровня и динамики финансовых результатов включает в себя:

исследование изменений каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ);

исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1.      Абсолютное изменение прибыли:

ΔП = П₁ - П₀, где (22)

П₀ - прибыль базисного года;

П₁ - прибыль отчетного года.

.        Темпы роста прибыли:

Тр = (П₁ : П₀) × 100% (23)

3.      Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи:

УП_i = (П_i : В) × 100%, где (24)

П_i - значение i-го показателя по данным Отчета о прибылях и убытках;

В - выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг).

.        Изменение уровня каждого показателя относительно выручки от продажи:

±ΔУП_i = УП₁ - УП₀, где (25)

УП₁ и УП₀ - уровни i-го показателя в отчетном и базисном периодах соответственно.

Результаты анализа уровня и динамики финансовых результатов за 2009 и 2010 годы представлены в аналитических таблицах 2 и 3 соответственно.

Таблица 2

Анализ состава и динамики прибыли за 2009 год

Анализ состава и динамики прибыли за 2010 год

Вывод: Данные таблиц 1 и 2 показывают, что выручка от продажи товаров, работ и услуг в 2009 г. практически не изменилась по сравнению с 2008 г., но за счет увеличения в 2009 г. доходов от участия в других организациях и снижения прочих расходов (на 64,4777 % по сравнению с 2008 г.), значительно увеличилась чистая прибыль в 2009 г. по сравнению с 2008 г. (на 1 164,3805 %).

В 2010 г. повысилась выручка от продаж товаров, работ и услуг по сравнению с 2009 г. (на 5,6329 %), доход от участия в других организациях отсутствует. Cильно возросли управленческие расходы (на 373,0654 % по сравнению с 2009 г.), что в свою очередь привело к снижению чистой прибыли в 2010 г на 57,739 % по сравнению с 2009 г.

2.2 Факторный анализ чистой прибыли

На величину чистой прибыли организации оказывает влияние как внутренние, так и внешние факторы.

К внутренним факторам, зависящим от деятельности предприятия, относятся: объем и качество проданной продукции; политика ценообразования; уровень себестоимости продукции; качество менеджмента; уровень организации труда и производства; техническое состояние фондов; квалификация кадров; творческая инициатива работников; материальное положение работников и их заинтересованность.

К внешним факторам, не зависящим от деятельности предприятия, относятся: состояние рынка; цены и тарифы на топливо, энергию; нормы амортизации; ставки налогов; социальные условия; объем и качество проданных ресурсов и др.

Одни факторы оказывают прямое влияние на чистую прибыль, а другие факторы влияют на нее косвенно. Таким образом, косвенное влияние факторов на величину чистой прибыли можно определить только приближенно либо вовсе невозможно.

Для оценки влияния факторов на чистую прибыль следует использовать факторную модель аддитивного типа:

Пч = В - С - КР - УР + %пол. - %упл. + Д + ПрД - ПрР ± ОНА ± ОНО - ТНП± ОНАп.г. ± ± ИОП, где (26)

Пч - чистая прибыль (убыток) отчетного года;

В - выручка от продаж продукции (работ, услуг);

С - себестоимость проданных товаров (работ, услуг);

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы;

%пол. - проценты к получению;

%упл. - проценты к уплате;

Д - доходы от участия в других организациях;

ПрД - прочие доходы;

ПрР - прочие расходы;

ОНА - отложенные налоговые активы;

ОНО - отложенные налоговые обязательства;

ТНП - текущий налог на прибыль;

ОНАп.г. - отложенные налоговые активы (обязательства), относящиеся к прошлым отчетным периодам;

ИОП - иные аналогичные обязательные платежи.

Факторный анализ может быть выполнен методом цепной подстановки.

Расчеты в приложении 1.

Результаты факторного анализа чистой прибыли представлены в аналитической таблице 3.

Таблица 3

Результаты факторного анализа чистой прибыли (убытка)

Вывод: По результатам таблицы 3 видно, что несмотря на небольшое снижение выручки от продажи увеличению себестоимости проданных товаров, чистая прибыль за 2009 г. возросла по сравнению с 2008 г. на 195 060 руб. Это связано со значительным снижением прочих расходов (на 953 199 тыс. руб. по сравнению с 2008).

В 2010 г. существенно увеличились проценты к получению (на 453 320 тыс. руб. по сравнению с 2009 г.), а также прочие расходы уменьшились по сравнению с 2009 г. на 301 588 тыс. руб. Также в 2010 г. увеличилась и себестоимость проданных товаров по сравнению с 2009 г. на 12 941 тыс. руб., сильно снизились прочие доходы (на 279 659 тыс. руб. по сравнению с 2009 г.). Все это привело к существенному снижению чистой прибыли в 2010 г.

2.3 Факторный анализ прибыли от продаж

Факторный анализ прибыли от продаж выполняется в разрезе видов продукции и включает в себя анализ влияния:

выручки;

себестоимости проданной продукции (работ, услуг);

коммерческих расходов;

управленческих расходов.

). 1 способ: использование факторной модели аддитивного типа.

Прибыль (убыток) от продаж можно исчислить следующим образом:

Пп = В - С - КР - УР, где (27)

Пп - прибыль от продаж.

Расчеты в приложении 2

Результаты факторного анализа прибыли от продаж 1-м способом представлены в таблице 4.

Таблица 4.

Результаты факторного анализа прибыли (убытка) от продаж

Вывод: Из таблицы 4 видно, что в 2010 г. произошло снижение прибыли от продаж на 41 678 тыс. руб. по сравнению с 2009 г. Это связано со снижением выручки от продаж, увеличением управленческих расходов в 2010 г. В 2009 г. произошло увеличение прибыли от продаж по сравнению с 2008 г. на 19 892 тыс. руб. за счет увеличения выручки от продаж и небольшому снижению себестоимости.

). 2 способ.

а). Выручка - сложный фактор. Она оказывает влияние на прибыль от продаж. В свою очередь, на выручку оказывают влияние цена и количество проданной продукции.

Для определения степени влияния цены на величину прибыли от продаж необходимо воспользоваться формулой:

ΔПп(ц) = ΔВц × Rп₀, где (28)

ΔПп(ц) - изменение прибыли от продаж за счет цены на продукцию;

ΔВц - показатель изменения выручки от продаж под влиянием цены;

Rп₀ - рентабельность продаж в базисном периоде в долях единицы.

Изменение выручки от продаж под влиянием цены можно определить по формуле:

ΔВц = В₁ - (В₁ : Jц), где (29)

В₁ - выручка от продажи продукции в отчетном периоде;

Jц - индекс цены в долях единицы.

Индекс цены можно рассчитать по формуле:

Jц = (100% ± ΔЦ%) : 100%, где (30)

ΔЦ% - прирост (снижение) цены на продукцию за анализируемый период,%.

Рентабельность продаж в базисном периоде можно рассчитать по формуле:

Rп₀ = Пп₀ : В_0. (31)

Расчеты приведены в приложении 3.

Результаты факторного анализа прибыли от продаж 2-м способом представлены в таблице 5.

Таблица 5

Результаты факторного анализа прибыли (убытка) от продаж

Вывод: Из таблицы 5 видно, что в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась прибыль от продаж (на 5 171,8 тыс. руб.) за счет повышения цены. А в 2010 г. идет увеличение прибыли от продаж по сравнению с 2009 г. на 55 903,77 тыс. руб. за счет роста цен и снижения количества проданных товаров по сравнению с 2009 г.

.4 Анализ рентабельности

Рентабельность - показатель результативности. Анализ рентабельности включает в себя:

расчет показателей рентабельности и анализ их в динамике на основе данных форм бухгалтерской отчетности бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

факторный анализ чистой рентабельности;

факторный анализ рентабельности от продаж.

). Расчет показателей рентабельности.

рентабельность продаж:

R₁ =  × 100%, (32)

2009 г.: R₁ =  × 100% = 58,6827 %

г.: R_{1 =}  × 100% = 37,2145 %

Это значит, что 0,586827 руб. (2009 г.) и 0,372145 руб. (2010 г.) прибыли приходится на 1 рубль выручки от продажи продукции. В 2010 г. рентабельность продаж снизилась на 21,4682%.

чистая рентабельность:

R₂ =  × 100%, (33)

2009 г.: R₂ =  × 100% = 657,95 %

г.: R₂ =  × 100% = 263,23 %

экономическая рентабельность:

R₃ =  × 100%, (34)

2009 г.: R₃ =  × 100% = 6,2011%

2010 г.: R₃ =  × 100% = 1,930 %

Это значит, что 0,062011 руб. (2009 г.) и 0,01930 руб. (2010 г.) чистой прибыли приходится на 1 рубль средней стоимости активов организации. В 2010 г. экономическая рентабельность предприятия снизилась на 4,2711%.

- рентабельность собственного капитала:

R₄ =  × 100%, (35)

2009 г.: R₄ =  × 100% = 6,3675 %

2010 г.: R₄ =  × 100% = 2,1419 %

Это значит, что 0,063675 руб. (2009 г.) и 0,021419 руб. (2010 г.) чистой прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала. В 2010 г. рентабельность собственного капитала снизилась на 4,2256%.

валовая рентабельность:

R₅ =  × 100%, (36)

2009 г.: R₅ =  × 100% = 84,6728 %

г.: R₅ =  × 100% = 79,7959 %

Это значит, что 0,846728 руб. (2009 г.) и 0,797959 руб. (2010 г.) валовой прибыль приходится на 1 рубль выручки от продажи продукции. В 2010 г. валовая прибыль снизилась на 4,8769 %.

затратоотдача:

R₆ =  × 100%, (37)

2009 г.: R₆ =  × 100% = 142,03 %

г.: R₆ =  × 100% = 59,2725 %

Это значит, что 1,4203 руб. (2009 г.) и 0,592725 руб. (2010 г.) прибыли от продаж продукции приходится на 1 рубль затрат на производство и реализацию продукции. В 2010 г. затратоотдача снизилась на 82,7575%.

- рентабельность перманентного капитала:

R₇ =  × 100% (38)

2009 г.: R₇ =  × 100% = 6,349 %

2010 г.: R₇ =  × 100% = 1,9413 %

Это значит, что 0,06349 руб. (2009 г.) и 0,019413 руб. (2010 г.) чистой прибыли приходится на 1 рубль капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. В 2010 г. рентабельность перманентного капитала снизилась на 4,4077%.

Результаты анализа показателей рентабельности приведены в аналитической таблице 6.

Таблица 6

Динамика показателей рентабельности, %

Вывод: Из таблицы 6 видно, что в 2010 г. снизились все показатели рентабельности. Снижение чистой прибыли в 2010 г. по сравнению с 2009 г. привело к снижению чистой рентабельности на 394,72 %. Снижение чистой рентабельности, является отрицательной тенденцией и говорит о снижении эффективности деятельности предприятия. Снижение экономической рентабельности связано со снижением чистой прибыли и увеличением стоимости активов организации в 2010 г. Снижение рентабельности собственного капитала в 2010 г. вызвано как негативным фактором (сокращение чистой прибыли), так и ростом суммы собственного капитала, который ведет к усилению финансовой автономии предприятия и поэтому является положительной тенденцией. Это говорит о неэффективном использовании собственного капитала. Кроме того, о неэффективном использовании капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок (как собственного, так и заемного) свидетельствует уменьшение рентабельности перманентного капитала в 2010 г. по сравнению с 2009 г.

2). Факторный анализ чистой рентабельности.

Для оценки влияния факторов на чистую рентабельность следует использовать факторную модель аддитивного типа:

Rч = Пч : В = (В - С - КР - УР + %пол. - %упл. + ПрД - ПрР ± ОНА ± ОНО - ТНП ± ОНО_пр ± ИОП) : В (39)

Расчеты приведены в приложении 4.

Результаты факторного анализа чистой рентабельности представлены в аналитической таблице 7.

Таблица 7

Результаты факторного анализа чистой рентабельности

Вывод: из таблицы 7 видно, что в 2010 г. произошло увеличение таких факторов как проценты к получению и прочие расходы. И несмотря на снижение таких факторов как управленческие расходы и проценты к уплате, общее изменение чистой рентабельности в 2010 г. значительно снизилась по сравнению с 2009 г.

). Факторный анализ рентабельности от продаж.

Для оценки влияния факторов на рентабельность от продаж следует использовать факторную модель аддитивного типа:

Rп = Пп : В = (В - С - КР - УР) : В (40)

Расчеты приведены в приложении 5.

Результаты факторного анализа рентабельности от продаж представлены в таблице 8.

Таблица 8.

Результаты факторного анализа рентабельности от продаж

Вывод: Из таблицы 8 видно, что в 2010 г. рентабельность от продаж снизилась по сравнению с 2009 г. Это связано со снижением выручки от продажи продукции и увеличением управленческих расходов.

2.5 Анализ деловой активности и финансового цикла

Показатели деловой активности и финансового цикла также служат индикаторами результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Деловая активность характеризуется оборачиваемостью средств. Чем выше оборачиваемость средств, тем результативнее финансово-хозяйственная деятельность организации. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться:

скоростью оборота. Скорость оборота - это количество оборотов, которое делает за анализируемый период совокупный капитал организации или его составляющие. Оборот - общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени;

периодом оборота. Период оборота - средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Различают две группы показателей деловой активности:

общие показатели оборачиваемости;

показатели управления активами.

Финансовый цикл - разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей. Он рассчитывается по формуле:

ФЦ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ, где (41)

ФЦ - финансовый цикл в днях;

ОЗ - производственно-коммерческий процесс (оборачиваемость запасов) в днях;

ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности в днях;

ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности в днях.

Если показатель финансового цикла в динамике сокращается, то это положительная тенденция.

). Проведем анализ деловой активности.

коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача):

d₁ =  (оборотов) (42)

за 2009 г. : d₁ =  = 0,0094 оборотов

за 2010 г.: d₁ =  = 0,0074 оборотов;

- коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств:

d₂ =  (оборотов) (43)

за 2009 г.: d₂ =  = 0,0819 оборотов

за 2010 г.: d₂ =  = 0,0946 оборотов

- фондоотдача:

d₄ =  (оборотов) (44)

за 2009 г.: d₄ =  = 0,4287 оборотов

за 2010 г.: d₄ =  = 0,376 оборотов

коэффициент отдачи собственного капитала:

d₅ =  (оборотов) (45)

за 2009 г.: d₅ =  = 0,0097 оборотов

за 2010 г.: d₅ =  = 0,0081 оборотов

- оборачиваемость материальных средств (запасов):

d₆ =  (в днях) (46)

за 2009 г.: d₆ =  = 0,251 дней

за 2010 г.: d₆ =  = 17,092 дней

- оборачиваемость денежных средств

d₇ =  (в днях) (47)

за 2009 г.: d₇ =  = 0,473 дней

за 2010 г.: d₇ = = 0,394 дней

коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:

d₈ =  (оборотов) (48)

за 2009 г.: d₈ =  = 1,1273 оборотов

за 2010 г.: d₈ =  = 1,9285 оборотов

- срок погашения дебиторской задолженности:

d₉ =  (в днях) (49)

за 2009 г.: d₉ =  = 319,33 дней

за 2010 г.: d₉ =  = 186,68 дней

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

d₁₀ =  (оборотов) (50)

за 2009 г.: d₁₀ =  = 0,4034 оборотов

за 2010 г.: d₁₀ =  = 9,9432 оборотов

- срок погашения кредиторской задолженности:

d₁₁ =  (в днях) (51)

за 2009 г.: d₁₁ =  = 28,04 дней

за 2010 г.: d₁₁ =  = 36,21 дней

Результаты динамики деловой активности представлены в аналитической таблице 9.

Таблица 9

Динамика коэффициентов деловой активности за 2009-2010 гг.

Вывод: Из таблицы 9 видно, что в 2010 г. коэффициент общей оборачиваемости капитала немного вырос по сравнению с 2009 г., это означает что предприятие стало более эффективно использовать свое имущество. На исследуемом предприятии данный коэффициент в 2010 г. равен 0,4230, т.е. меньше единицы и для увеличения оборачиваемости капитала необходимо увеличить объемы добычи руды при неизменной стоимости имущества.

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств в 2010 г. практически не изменился по сравнению с 2009 г.

Коэффициент отдачи нематериальных активов показывает эффективность использования нематериальных активов. Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов вырос на 10 794,05 и составил 21 014,19 оборотов, т.е. увеличился дополнительный доход на рубль капитала, вложенного в нематериальные активы.

Фондоотдача показывает эффективность использования только основных средств организации. Фондоотдача в 2010 г. увеличилась на 0,6284 и составила 2,5737 оборотов, т.е. снизилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, возросла доля прибыли в цене товара.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. В 2010 г. этот показатель чуть выше чем в аналогичном периоде прошлого года, при этом его значение очень низкое - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 0,4341 руб. выручки от продаж.

Коэффициент оборачиваемости материальных средств показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период, либо число оборотов основных составляющих запасов и затрат. Данный показатель в 2010 г. снизился на 18,6 дней по сравнению с 2009 г. Динамика показателя оборачиваемости запасов имеет отрицательную тенденцию. Рост товарно-материальных запасов, уменьшение их оборачиваемости в большинстве случаев может свидетельствовать о нерациональной финансово-экономической политике предприятия, которую необходимо пересмотреть и внести необходимые коррективы.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота наличности. Коэффициент оборачиваемости денежных средств за 2010 г. снизился на 3,47 дней. Данная динамика свидетельствует о нерациональности использования высоколиквидного имущества организации. Исключение из этого может составлять ситуация, при которой организация целенаправленно накапливает денежные средства, например, для выкупа собственных акций у акционеров.

В 2010 г. произошло увеличение коэффициент оборачиваемости средств в расчетах на 0,5326 оборотов. Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция.

Оборачиваемость кредиторской задолженности прежде всего характеризует платежную дисциплину предприятия в отношении поставщиков, бюджета, персонала. Срок оборота кредиторской задолженности (в днях) показывает, насколько быстро осуществляется потребительский цикл взаиморасчетов с поставщиками. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2010 г. вырос на 7,3619 . Длительность периода оборота кредиторской задолженности при этом снизилась на 10,24 дней.

). Проведем анализ финансового цикла:

За 2009 г.: ФЦ = 67,2 + 122,8 - 28,04 = 161,96 дней

За 2010 г.: ФЦ = 48,6 + 103,9 - 17,8 = 134,7 дней

Результаты анализа динамики финансового цикла представлены в аналитической таблице 10.

Таблица 10

Динамика финансового цикла за 2009-2010 гг.

Вывод: Показатель финансового цикла в динамике сокращается, что является положительной тенденцией.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое положение предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойная реализация продукции положительно влияет на финансовое положение предприятия. Сбои в торговом процессе, ухудшение качества товаров ведет к уменьшению поступления средств на счета предприятия. В результате чего ухудшается его платежеспособность. Но здесь имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспечении поставки товаров, а следовательно, и в торговом процессе.

Проведенный комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "МАГНИТ" за 2009 - 2010 годы характеризуется следующими показателями:

Анализ уровня динамики финансовых результатов показал что повысилась выручка от продаж товаров, доход от участия в других организациях отсутствует. Значительно возросли управленческие расходы, что в свою очередь привело к снижению чистой прибыли.

Из факторного анализа чистой прибыли видно, что существенно увеличились проценты к получению, так же сильно снизились прочие доходы. Все это привело к существенному снижению чистой прибыли.

Факторный анализ продаж нам показал, что произошло снижение прибыли от продаж. Это связано со снижением выручки от продаж, увеличением управленческих расходов, а так же за счет роста цен и снижения количества проданных товаров.

Из анализа рентабельности видно, что снизились все показатели рентабельности. Снижение чистой прибыли привело к снижению чистой рентабельности . Снижение чистой рентабельности, является отрицательной тенденцией и говорит о снижении эффективности деятельности предприятия. Снижение экономической рентабельности связано со снижением чистой прибыли и увеличением стоимости активов организации. Снижение рентабельности собственного капитала вызвано как негативным фактором (сокращение чистой прибыли), так и ростом суммы собственного капитала, который ведет к усилению финансовой автономии предприятия и поэтому является положительной тенденцией. Это говорит о неэффективном использовании собственного капитала. Кроме того, о неэффективном использовании капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок (как собственного, так и заемного) свидетельствует уменьшение рентабельности перманентного капитала.

Из факторного анализа чистой рентабельности видно, что произошло увеличение таких факторов как проценты к получению и прочие расходы. И несмотря на снижение таких факторов как управленческие расходы и проценты к уплате, общее изменение чистой рентабельности значительно снизилось.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

финансовый устойчивость рентабельность активность

1.        Российская Федерация. Законы. Федеральный закон о бухгалтерском учете: федер. закон РФ от 06 декабря 2011 г. № 402-ФЗ - Режим доступа: <http://www.consultant.ru>.

. Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве): федер. закон от 27 сентября 2002 г. № 127 - ФЗ (с изм. и доп.) - Режим доступа - <http://www.consultant.ru>.

. Российская Федерация. Министерство финансов РФ. О формах бухгалтерской отчетности организации: приказ Минфина РФ от 02 июля 2010 г. № 66н. - Режим доступа - <http://www.consultant.ru>.

. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99): приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н. - Режим доступа - <http://www.consultant.ru>.

. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: ДИС, 2009. -384 с.

. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ДИС, 2009 г. - 144 с.

. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений / О.В. Ефимова. - М.: Издательство "Омега-Л", 2009. - 350 с.

. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова, Мельник М.В. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2009. - 451 с.

. Камышанов, П.И. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. - 7-е изд., испр. - М.: Омега-Л, 2008 г. - 283 с.

. Молчанова, В.Н. Отчет о прибылях и убытках: порядок составления и анализ показателей: учеб.-метод. пособие / В.Н. Молчанова. - Апатиты: Изд. КФ ПетрГУ, 2009. - 79 с.

. Бухгалтерская отчетность ОАО "Кольская ГМК" за 2009 г.

. Бухгалтерская отчетность ОАО "Кольская ГМК" за 2010 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

1). Проведем факторный анализ чистой прибыли за 2009 год.

Пч₁ = В₀ - С₀ - КР₀ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₁ = 192 477 - 32 044 - 0 - 54 071 + 368 596 - 50 574 + 1 211 913 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176= 150 079 тыс. руб.

Пч₂ = В₁ - С₀ - КР₀ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₂ = 215 147 - 32 044 - 0 - 54 071 + 368 596 - 50 574 + 1 211 913 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176 = 172 749 тыс. руб.

Пч₃ = В₁ - С₁ - КР₀ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₃ = 215 147 - 32 976 - 0 - 54 071 + 368 596 - 50 574 + 1 211 913 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176 = 171 817 тыс. руб.

Пч₄ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₄ = 215 147 - 32 976 - 0 - 54 071 + 368 596 - 50 574 + 1 211 913 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176 = 171 817 тыс. руб.

Пч₅ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₅ = 215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 368 596 - 50 574 + 1 211 913 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176 = 169 971 тыс. руб.

Пч₆ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₆ = 215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 50 574 + 1 211 913 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176 = 320 931 тыс. руб.

Пч₇ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₇ = 215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 1 211 913 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176 = 359 327 тыс. руб.

Пч₈ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₈ = 215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176 = - 514 646 тыс. руб.

Пч₉ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₉ = 215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176 = 438 553 тыс. руб.

Пч₁₀ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₁₀ = 215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176 = 437 609 тыс. руб.

Пч₁₁ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₁₁ = 215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176 = 437 609 тыс. руб.

Пч₁₂ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₁ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₁₂ = 215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 + 26 332 + 2 176 = 375 717 тыс. руб.

Пч₁₃ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₁ ± ОНАп.г.₁ ± ИОП₀

Пч₁₃ = 215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 2 176 = 341 742 тыс. руб.

Пч₁₄ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₁ ±ОНАп.г.₁ ± ИОП₁

Пч₁₄ = 215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881 = 341 447 тыс. руб.

ΔПч_в = Пч₂ - Пч₁ = 172 749 - 150 079 = 22 670 тыс. руб.

ΔПч_с = Пч₃ - Пч₂ = 171 817 - 172 749 = - 932 тыс. руб.

ΔПч_кр = Пч₄ - Пч₃ = 171 817 - 171 817 = 0 тыс. руб.

ΔПч_ур = Пч₅ - Пч₄ = 169 971 - 171 817 = - 1 846 тыс. руб.

ΔПч_%пол = Пч₆ - Пч₅ = 320 931 - 169 971 = 150 960 тыс. руб.

ΔПч_%упл = Пч₇ - Пч₆ = 359 327 - 320 931 = 38 396 тыс. руб.

ΔПч_прд = Пч₈ - Пч₇ = - 514 646 - 359 327 = - 873 973 тыс. руб.

ΔПч_прр = Пч₉ - Пч₈ = 438 553 - (-514 646) = 953 199 тыс. руб.

ΔПч_она = Пч₁₀ - Пч₉ = 437 609 - 438 553 = - 944 тыс. руб.

ΔПч_оно = Пч₁₁ - Пч₁₀ = 437 609 - 437 609 = 0 тыс. руб.

ΔПч_тнп = Пч₁₂ - Пч₁₁ = 375 717 - 437 609 = - 61 892 тыс. руб.

ΔПч_она.пр = Пч₁₃ - Пч₁₂ = 341 742 - 375 717 = - 33 975 тыс. руб.

ΔПч_иоп = Пч₁₄ - Пч₁₃ = 341 447 - 341 742 = - 295 тыс. руб.

). Проведем факторный анализ чистой прибыли за 2010 год.

Пч₁ = В₀ - С₀ - КР₀ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₁ = 215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881 = 341 447 тыс. руб.

Пч₂ = В₁ - С₀ - КР₀ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₂ = 227 266 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881 = 353 566 тыс. руб.

Пч₃ = В₁ - С₁ - КР₀ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₃ = 227 266 - 45 917 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881 = 340 625 тыс. руб.

Пч₄ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₄ = 227 266 - 45 917 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881 = 340 625 тыс. руб.

Пч₅ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₀ - %упл.₁ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₅ = 227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881 = 299 769 тыс. руб.

Пч₆ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₆ = 227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881 = 753 089 тыс. руб

Пч₇ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₇ = 227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 139 260 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881 = 626 007 тыс. руб

Пч₈ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₈ = 227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 139 260 + 58 281 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881 = 346 348 тыс. руб

Пч₉ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₉ = 227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 139 260 + 58 281 - 223 551 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881 = 647 936 тыс. руб

Пч₁₀ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₁₀ = 227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 139 260 + 58 281 - 223 551 - 8 878 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881 = 640 002 тыс. руб

Пч₁₁ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₁ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀

Пч₁₁ = 227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 139 260 + 58 281 - 223 551 - 8 878 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881 = 640 002 тыс. руб

Пч₁₂ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₁ ± ОНАп.г.₁ ± ИОП₀

Пч₁₂ = 227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 139 260 + 58 281 - 223 551 - 8 878 - 0 - 145 819 - 7 643 + 1 881 = 592 463 тыс. руб

Пч₁₃ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₁ ± ОНАп.г.₁ ± ИОП₁

Пч₁₃ = 227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 139 260 + 58 281 - 223 551 - 8 878 - 0 - 145 819 - 12 230 + 1 881= 587 876 тыс. Руб

Пч₁₄ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₁ ± ОНАп.г.₁ ± ИОП₁

Пч₁₄ = 215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 3 632 = 343 198 тыс. руб.

ΔПч_в = Пч₂ - Пч₁ = 353 566 - 341 447 = 12 119 тыс. руб.

ΔПч_с = Пч₃ - Пч₂ = 340 625 - 353 566 = - 12 941 тыс. руб.

ΔПч_кр = Пч₄ - Пч₃ = 340 625 - 340 625 = 0 тыс. руб.

ΔПч_%пол = Пч₆ - Пч₅ = 753 089 - 299 769 = 453 320 тыс. руб.

ΔПч_%упл = Пч₇ - Пч₆ = 626 007 - 753 089 = - 127 082 тыс. руб.

ΔПч_прд = Пч₈ - Пч₇ = 346 348 - 626 007 = - 279 659 тыс. руб.

ΔПч_прр = Пч₉ - Пч₈ = 647 936 - 346 348 = 301 588 тыс. руб.

ΔПч_она = Пч₁₀ - Пч₉ = 640 002 - 647 936 = - 7 934 тыс. руб.

ΔПч_оно = Пч₁₁ - Пч₁₀ = 640 002 - 640 002 = 0 тыс. руб.

ΔПч_тнп = Пч₁₂ - Пч₁₁ = 592 463 - 640 002 = - 47 539 тыс. руб.

ΔПч_она.пр = Пч₁₃ - Пч₁₂ = 587 876 - 592 463 = - 4 587 тыс. руб.

ΔПч_иоп = Пч₁₄ - Пч₁₃ = 343 198 - 587 876 = - 244 678 тыс. Руб

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

а). Проведем факторный анализ прибыли от продаж за 2009 год.

Пп₁ = В₀ - С₀ - КР₀ - УР₀

Пп₁ = 192 477 - 32 044 - 0 - 54 071 = 106 362 тыс. руб.

Пп₂ = В₁ - С₀ - КР₀ - УР₀

Пп₂ = 215 147 - 32 044 - 0 - 54 071 = 129 032 тыс. руб.

Пп₃ = В₁ - С₁ - КР₀ - УР₀

Пп₃ = 215 147 - 32 976 - 0 - 54 071 = 128 100 тыс. руб.

Пп₄ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₀

Пп₄ = 215 147 - 32 976 - 0 - 54 071 = 128 100 тыс. руб.

Пп₅ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁

Пп₅ = 215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 = 126 254 тыс. руб.

ΔПп_в = Пп₂ - Пп₁ = 129 032 - 106 362 = 22 670 тыс. руб.

ΔПп_с = Пп₃ - Пп₂ = 128 100 - 129 032 = - 932 тыс. руб.

ΔПп_кр = Пп₄ - Пп₃ = 128 100 - 128 100 = 0 тыс. руб.

ΔПп_ур = Пп₅ - Пп₄ = 126 254 - 128 100 = - 1 846 тыс. руб.

б). Проведем факторный анализ прибыли от продаж за 2010 год.

Пп₁ = В₀ - С₀ - КР₀ - УР₀

Пп₁ = 215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 = 126 254 тыс. руб.

Пп₂ = В₁ - С₀ - КР₀ - УР₀

Пп₂ = 227 266 - 32 976 - 0 - 55 917 = 138 373 тыс. руб.

Пп₃ = В₁ - С₁ - КР₀ - УР₀

Пп₃ = 227 266 - 45 917 - 0 - 55 917 = 125 432 тыс. руб.

Пп₄ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₀

Пп₄ = 227 266 - 45 917 - 0 - 55 917 = 125 432 тыс. руб.

Пп₅ = В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁

Пп₅ = 227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 = 84 576 тыс. руб.

ΔПп_в = Пп₂ - Пп₁ = 138 373 - 126 254 = 12 119 тыс. руб.

ΔПп_с = Пп₃ - Пп₂ = 125 432 - 138 373 = - 12 941 тыс. руб.

ΔПп_кр = Пп₄ - Пп₃ = 125 432 - 125 432 = 0 тыс. руб.

ΔПп_ур = Пп₅ - Пп₄ = 84 576 - 125 432 = - 40 856 тыс. руб.

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

а). Определим степень влияния цены на величину прибыли от продаж за 2009 г.

Т.к. прирост (снижение) цены на товары за 2009 и 2010 гг. неизвестен, то предположим что прирост цен составил по 25% в каждый год.

Jц = (100 + 25) : 100 = 1,25

ΔВц = 215 147 - (215 147 : 1,25) = 43 029 тыс. руб.

Rп₀ = 106 362 : 192 477 = 0,553

ΔПп(ц) = 43 029 × 0,553 = 23 795,04 тыс. руб.

Определим степень влияния цены на величину прибыли от продаж за 2010 г.

Jц = (100 + 25) : 100 = 1,25

ΔВц = 227 266 - (227 266 : 1,25) = 45 453,2 тыс. руб.

Rп₀ = 126 254 : 215 147 = 0,587

ΔПп(ц) = 45 453,2 × 0,587 = 26 681,03 тыс. руб.

б). Влияние количества проданных товаров на прибыль от продаж можно оценить следующим образом:

ΔПп(к) = [(В₁ - В₀) - ΔВц] × Rп₀, где

ΔПп(к) - изменение прибыли от продаж под влиянием фактора "количество проданных товаров";

В₀ - выручка от продаж товаров в базисном периоде;

Rп₀ - рентабельность продаж в долях единицы.

Определим степень влияния количества проданных товаров на прибыль от продаж за 2009 г:

ΔПп(к) = [(215 147 - 192 477) - 43 029] × 0,553 = - 11 258,53 тыс. руб.

Определим степень влияния количества проданных товаров на прибыль от продаж за 2010 г:

ΔПп(к) = [(227 266 - 215 147) - 45 453,2] × 0,587 = - 19 567,18 тыс. руб.

в). Влияние фактора "себестоимость проданных товаров" на прибыль от продаж необходимо оценить следующим образом:

ΔПп(с) = В₁ × (УС₁ - УС₀), где

ΔПп(с) - изменение прибыль от продаж за счет себестоимости проданных товаров;

УС₁ и УС₀ - уровни себестоимости продукции в выручке в отчетном и базисном периодах соответственно, в долях единицы.

Определим степень влияния себестоимости продукции на прибыль от продаж за 2009 г.

ΔПп(с) = 215 147 × (0,153272 - 0,166482) = - 2 842,10 тыс. руб.

Определим степень влияния себестоимости продукции на прибыль от продаж за 2010 г.

ΔПп(с) = 227 266 × (0,202041 - 0,153272) = 11 083,54 тыс. руб.

г). Влияние фактора "управленческие расходы" на прибыль от продаж можно оценить по формуле:

ΔПп(ур) = В₁ × (УУР₁ - УУР₀), где

ΔПп(ур) - изменение прибыли от продаж за счет управленческих расходов;

УУР₁ и УУР₀ - уровни управленческих расходов в выручке в отчетном и базисном периодах соответственно, в долях единицы.

Определим степень влияния управленческих расходов на прибыль от продаж за 2009 г.

ΔПп(ур) = 215 147 × (0,259901 - 0,280922) = - 4 522,61 тыс. руб.

Определим степень влияния управленческих расходов на прибыль от продаж за 2010 г.

ΔПп(ур) = 227 266 × (0,425814 - 0,259901) = 37 706,38 тыс. руб.

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

а). Проведем факторный анализ чистой рентабельности за 2009 год.

Rч₁ = (В₀ - С₀ - КР₀ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНО_пр0 ± ИОП₀) : В₀

Rч₁ = (192 477 - 32 044 - 0 - 54 071 + 368 596 - 50 574 + 1 211 913 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176) : 192 477 = 0,7797

Rч₂ = (В₁ - С₀ - КР₀ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀) : В₁

Rч₂ = (215 147 - 32 044 - 0 - 54 071 + 368 596 - 50 574 + 1 211 913 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176) : 215 147 = 0,8029

Rч₃ = (В₁ - С₁ - КР₀ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀) : В₁

Rч₃ = (215 147 - 32 976 - 0 - 54 071 + 368 596 - 50 574 + 1 211 913 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176) : 215 147 = 0,7986

Rч₄ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀) : В₁

Rч₄ = (215 147 - 32 976 - 0 - 54 071 + 368 596 - 50 574 + 1 211 913 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176) : 215 147 = 0,7986

Rч₅ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀) : В₁

Rч₅ = (215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 368 596 - 50 574 + 1 211 913 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176) : 215 147 = 0,7900

Rч₆ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀) : В₁

Rч₆ = (215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 50 574 + 1 211 913 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176) : 215 147 = 1,4917

Rч₇ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀) : В₁

Rч₇ = (215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 1 211 913 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176) : 215 147 = 1,6701

Rч₈ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀) : В₁

Rч₈ = (215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 1 478 338 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176) : 215 147 = - 2,3920

Rч₉ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀) : В₁

Rч₉ = (215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 0 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176) : 215 147 = 2,0384

Rч₁₀ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀) : В₁

Rч₁₀ = (215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176) : 215 147 = 2,034

Rч₁₁ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₀ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀) : В₁

Rч₁₁ = (215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 36 388 + 26 332 + 2 176) : 215 147 = 2,034

Rч₁₂ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₁ ± ОНАп.г.₀ ± ИОП₀) : В₁

Rч₁₂ = (215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 + 26 332 + 2 176) : 215 147 = 1,7463

Rч₁₃ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₁ ± ОНАп.г.₁ ± ИОП₀) : В₁

Rч₁₃ = (215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 2 176) : 215 147 = 1,5884

Rч₁₄ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₁ ± ОНАп.г.₁ ± ИОП₁) : В₁

Rч₁₄ = (215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881) : 215 147 = 1,5870

Δ Rч(в) = Rч₂ - Rч₁ = 0,8029 - 0,7797 = 0,0232

Δ Rч(с) = Rч₃ - Rч₂ = 0,7986 - 0,8029 = - 0,0043

Δ Rч(кр) = Rч₄ - Rч₃ = 0,7986 - 0,7986 = 0

Δ Rч(ур) = Rч₅ - Rч₄ = 0,7900 - 0,7986 = - 0,0086

Δ Rч(%пол.) = Rч₆ - Rч₅ = 1,4917 - 0,7900 = 0,7017

Δ Rч(%упл.) = Rч₇ - Rч₆ = 1,6701 - 1,4917 = 0,1784

Δ Rч(прд) = Rч₈ - Rч₇ = -2,3920 - 1,6701 = - 4,0621

Δ Rч(прр) = Rч₉ - Rч₈ = 2,0384 - (- 2,3920) = 4,4304

Δ Rч(она) = Rч₁₀ - Rч₉ = 2,034 - 2,0384 = - 0,0044

Δ Rч(оно) = Rч₁₁ - Rч₁₀ = 2,034 - 2,034 = 0

Δ Rч(тнп) = Rч₁₂ - Rч₁₁ = 1,7463 - 2,034 = - 0,2877

Δ Rч(оно.пр) = Rч₁₃ - Rч₁₂ = 1,5884 - 1,7463 = - 0,1579

Δ Rч(иоп) = Rч₁₄ - Rч₁₃ = 1,5870 - 1,5884 = - 0,0014

а). Проведем факторный анализ чистой рентабельности за 2010 год.

Rч₁ = (В₀ - С₀ - КР₀ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНО_пр0 ± ИОП₀) : В₀

Rч₁ = (215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881) : 215 147 = 1,5870

Rч₂ = (В₁ - С₀ - КР₀ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНО_пр0 ± ИОП₀) : В₁

Rч₂ = (227 266 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881) : 227 266 = 1,5557

Rч₃ = (В₁ - С₁ - КР₀ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНО_пр0 ± ИОП₀) : В₁

Rч₃ = (227 266 - 45 917 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881) : 227 266 = 1,4988

Rч₄ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₀ + %пол.₀ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНО_пр0 ± ИОП₀) : В₁

Rч₄ = (227 266 - 45 917 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881) : 227 266 = 1,4988

Rч₅ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₀ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНО_пр0 ± ИОП₀) : В₁

Rч₅ = (227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881) : 227 266 = 1,3190

Rч₆ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₀ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНО_пр0 ± ИОП₀) : В₁

Rч₆ = (227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881) : 227 266 = 3,3137

Rч₇ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₀ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНО_пр0 ± ИОП₀) : В₁

Rч₇ = (227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 139 260 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881) : 227 266 = 2,7545

Rч₈ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₀ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНО_пр0 ± ИОП₀) : В₁

Rч₈ = (227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 139 260 + 58 281 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881) : 227 266 = 1,524

Rч₉ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₀ - ТНП₀ ± ОНО_пр0 ± ИОП₀) : В₁

Rч₉ = (227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 139 260 + 58 281 - 223 551 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881) : 227 266 = 2,8510

Rч₁₀ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₀ ± ОНО_пр0 ± ИОП₀) : В₁

Rч₁₀ = (227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 139 260 + 58 281 - 223 551 - 8 878 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 881) : 227 266 = 2,816

Rч₁₁ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₁ ± ОНО_пр0 ± ИОП₀) : В₁

Rч₁₁ = (227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 139 260 + 58 281 - 223 551 - 8 878 - 0 - 98 280 - 7 643 + 1 88) : 227 266 = 2,816

Rч₁₂ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₁ ± ОНО_пр1 ± ИОП₀) : В₁

Rч₁₂ = (227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 139 260 + 58 281 - 223 551 - 8 878 - 0 - 145 819 - 7 643 + 1 881) : 227 266 = 2,607

Rч₁₃ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₁ ± ОНАп.г.₁ ± ИОП₁) : В₁

Rч₁₃ = (227 266 - 45 917 - 0 - 96 773 + 972 876 - 139 260 + 58 281 - 223 551 - 8 878 - 0 - 145 819 - 12 230 + 1 881) : 227 266 = 2,5867

Rч₁₄ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁ + %пол.₁ - %упл.₁ + ПрД₁ - ПрР₁ ± ОНА₁ ± ОНО₁ - ТНП₁ ± ОНАп.г.₁ ± ИОП₁) : В₁

Rч₁₄ = (215 147 - 32 976 - 0 - 55 917 + 519 556 - 12 178 + 337 940 - 525 139 - 944 - 0 - 98 280 - 7 643 + 3 632) : 227 266 = 2,5867

Δ Rч(в) = Rч₂ - Rч₁ = 1,5557 - 1,5870 = - 0,0313

Δ Rч(с) = Rч₃ - Rч₂ = 1,4988 - 1,5557 = - 0,0569

Δ Rч(кр) = Rч₄ - Rч₃ = 1,4988 - 1,4988 = 0

Δ Rч(ур) = Rч₅ - Rч₄ = 1,3190 - 1,4988 = - 0,1798

Δ Rч(%пол.) = Rч₆ - Rч₅ = 3,3137 - 1,3190 = 1,9947

Δ Rч(%упл.) = Rч₇ - Rч₆ =2,7545 - 3,3137 = - 0,5592

Δ Rч(прд) = Rч₈ - Rч₇ = 1,524 - 2,7545 = - 1,2305

Δ Rч(прр) = Rч₉ - Rч₈ = 2,8510 - 1,524 = 1,327

Δ Rч(она) = Rч₁₀ - Rч₉ = 2,816 - 2,8510 = - 0,035

Δ Rч(оно) = Rч₁₁ - Rч₁₀ = 2,816 - 2,816 = 0

Δ Rч(тнп) = Rч₁₂ - Rч₁₁ = 2,607 - 2,816 = - 0,209

Δ Rч(оно.пр) = Rч₁₃ - Rч₁₂ = 2,5867 - 2,607 = - 0,0203

Δ Rч(иоп) = Rч₁₄ - Rч₁₃ = 2,5867 - 2,5944 = - 0,0077

ПРИЛОЖЕНИЕ5

а). Проведем факторный анализ рентабельности от продаж за 2009 год.

Rп₁ = (В₀ - С₀ - КР₀ - УР₀) : В₀

Rп₁ = (192 477 - 32 044 - 0 - 54 071) : 192 477 = 0,5526

Rп₂ = (В₁ - С₀ - КР₀ - УР₀) : В₁

Rп₂ = (215 147 - 32 044 - 0 - 54 071) : 215 147 = 0,5997

Rп₃ = (В₁ - С₁ - КР₀ - УР₀) : В₁

Rп₃ = (215 147 - 32 976 - 0 - 54 071) : 215 147 = 0,5954

Rп₄ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₀) : В₁

Rп₄ = (215 147 - 32 976 - 0 - 54 071) : 215 147 = 0,5954

Rп₅ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁) : В₁

Rп₅ = (215 147 - 32 976 - 0 - 55 917) : 215 147 = 0,5868

Δ Rп₍в₎ = Rп₂ - Rп₁ = 0,5997 - 0,5526 = 0,0471

Δ Rп₍с₎ = Rп₃ - Rп₂ = 0,5954 - 0,5997 = - 0.0043

Δ Rп₍кр₎ = Rп₄ - Rп₃ = 0,5954 - 0,5954 = 0

Δ Rп₍ур₎ = Rп₅ - Rп₄ = 0,5868 - 0,5954 = - 0,0086

а). Проведем факторный анализ рентабельности от продаж за 2010 год.

Rп₁ = (В₀ - С₀ - КР₀ - УР₀) : В₀

Rп₁ = (215 147 - 32 976 - 0 - 55 917) : 215 147 = 0,5868

Rп₂ = (В₁ - С₀ - КР₀ - УР₀) : В₁

Rп₂ = (227 266 - 32 976 - 0 - 55 91) : 227 266 = 0,6089

Rп₃ = (В₁ - С₁ - КР₀ - УР₀) : В₁

Rп₃ = (227 266 - 45 917 - 0 - 55 917) : 227 266 = 0,5519

Rп₄ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₀) : В₁

Rп₄ = (227 266 - 45 917 - 0 - 55 917) : 227 266 = 0,5519

Rп₅ = (В₁ - С₁ - КР₁ - УР₁) : В₁

Rп₅ = (227 266 - 45 917 - 0 - 96 773) : 227 266 = 0,3721

Δ Rп₍в₎ = Rп₂ - Rп₁ = 0,6089 - 0,5868 = 0,0221

Δ Rп₍с₎ = Rп₃ - Rп₂ = 0,5519 - 0,6089 = - 0,057

Δ Rп₍кр₎ = Rп₄ - Rп₃ = 0,5519 - 0,5519 = 0

Δ Rп₍ур₎ = Rп₅ - Rп₄ = 0,3721 - 0,5519 = - 0,1798