Анализ финансового состояния колхоза 'Луч'

Анализ финансового состояния колхоза 'Луч'

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические и методологические основания изучения финансового состояния предприятия

.1 Значение статистического изучения финансов предприятия

.2 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия использования финансовых ресурсов

Глава 2. Анализ финансового состояния колхоза «Луч»

.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия

.2 Статистический анализ источников финансирования направлений использования финансовых результатов     

.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

.4 Анализ финансовой устойчивости колхоза «Луч»

.5 Статистическая оценка деловой активности предприятия

.6 Корреляционно-регрессионный анализ зависимости финансовой

устойчивости от уровня деловой активности колхоза «Луч»

. Статистико-экономическое обоснование результатов анализа

Введение

В условиях перехода к рыночной экономики все более существенное значение приобретает управление финансовыми ресурсами. Ключевое место здесь занимают проблемы достаточности оборотных средств, механизмов их планирования и пополнения, разумного использования, а также проблемы капитальных вложений.

Для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия, необходимо, уметь реально оценивать финансовое состояние. Финансовое состояние - определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения.

Одним из принципов организации анализа на предприятии является обеспечение экономичности, оперативности и эффективности самого аналитического процесса, то есть выполнение наиболее полного и всестороннего исследования при минимуме затрат на его проведение.

Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Актуальность выбранной темы обусловлена необходимостью изучения теоретических и методических аспектов анализа финансового состояния, в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных методов исследования. Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание анализа вытекает из функций:

изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

контроль выполнения планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.

поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.

оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей.

Учитывая вышесказанное, тема данной работы актуальна и представляет интерес для дальнейшего исследования.

Цель работы - провести анализ финансового состояния предприятия.

Исходя из цели, можно сформулировать задачи исследования:

рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия;

дать организационно-экономическую характеристику колхоза «Луч»

проанализировать финансовое состояние колхоза «Луч»

Объектом курсовой работы является деятельность колхоза «Луч» Предметом являются финансовые процессы, протекающие на данном предприятии.

Глава 1. Теоретические и методологические основания изучения финансового состояния предприятия

.1 Значение статистического изучения финансов предприятия

Финансы предприятий составляют основу финансовой системы страны. Именно на предприятиях формируется подавляющая часть финансовых средств.

Сводная информация о финансовом состоянии может быть интересна не только потенциальным инвесторам, но и самим предприятиям. Располагая такой информацией, ее пользователи могут сопоставить свои финансовые показатели со средними по отраслям, группе предприятий и т.д., и тем самым оценить свое положение в определенном сегменте рынка.

В настоящее время статистическое наблюдение за финансами предприятий на основе форм федерального государственного статистического наблюдения в органах государственной статистики осуществляется по следующим направлениям:

Финансовое состояние (сальдированный финансовый результат, различные виды дебиторской и кредиторской задолженности; выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей); себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг)

Финансовые вложения (долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, осуществляемые предприятием и вложенные в предприятие, в том числе в паи и акции, облигации и другие краткосрочные и долгосрочные вложения)

Использование денежных средств (расхода на развитие и совершенствование производства, на социальное развитие, выплаты социального характера работникам и др.)

Движение денежных средств в иностранной валюте (движение денежных средств в иностранной валюте на транзитных текущих валютных счетах; средства предприятий на валютных счетах за рубежом)

Иностранные инвестиции в Россию из-за рубежа и инвестиции из России

Состояние расчетов за отгруженную продукцию, выполненные работы и услуги.

Задачами статистики финансов предприятия являются:

Изучение состояния и развития финансовой деятельности предприятия

Анализ уровня и динамики прибыли, рентабельности, оборачиваемости оборотных активов

Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности организаций

Главная цель статистического анализа финансового состояния проследить динамику и структуру изменений финансового состояния предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.

В отличие от бухгалтерской отчетности организаций, статистическую отчетность по финансовым показателям заполняют только крупные и средние организации, которые представляют заполненные формы статистического наблюдения в территориальные органы государственной статистики по месту, установленному органами государственной статистики.

Территориальные органы государственной статистики, осуществив контроль информации, представленной отчитывающимися организациями, осуществляет ее обработку в целях получения сводных итогов по территории. На территориальный уровень передаются сводные итоги по каждому субъекту РФ. Обобщение итогов в целом по России осуществляется на федеральном уровне.

При статистическом исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления.

В последнее время, в связи с повсеместным внедрением вычислительной техники процесс статистического анализа финансового положения коммерческого предприятия значительно упростился. Любой грамотный экономист, используя стандартные электронные таблицы в состоянии написать программы расчета финансовых показателей, и тем самым избавить себя от монотонной расчетной части и сосредоточится непосредственно на анализе и прогнозе.

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации. Далее в курсовой работе будут рассмотрены особенности основных статистических показателей о финансовом состоянии предприятия.

.2 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансы предприятия - это система денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, размещения и использования финансовых ресурсов. Финансовое состояния предприятия выражается в образования, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию, кредитов банка и займов, временно привлеченных средств, задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового состояния и изыскании путей его оздоровления. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и отрасли в целом.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния». Финансовый анализ - более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

анализ финансового состояния предприятия;

анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Анализ финансового состояния - это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояния предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

Финансовая деятельность должна быть направление на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь финансовую отчетность. Отдельные группы пользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники. Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность является единственным источником анализа финансового состояния предприятия.

Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогноза финансового состояния. Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими публикуемую информацию. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов.

Важнейшей задачей внутреннего анализа является оценка ситуации, определяющей возможность получения внешнего финансирования.

При внешнем анализе изучается реальная стоимость имущества предприятия прогноз будущих финансовых поступлений, структуры капитала, уровня и тенденций изменения дивидендов.

Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием.

Основными функциями анализа уровня финансового состояния являются:

объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

выявление факторов и причин достигнутого состояния;

подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Результаты анализа способствуют росту информативности администрации предприятия и других пользователей экономической информации объекта анализа о состоянии интересующих объектов.

.3 Статистическое изучение источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов

В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства.

Финансовое состояние предприятия зависит как от производственно-коммерческой деятельности, так и от финансовой деятельности.

Производственно-коммерческая деятельность обеспечивает своевременный выпуск и реализацию продукции, и, соответственно, своевременное поступление денежных средств.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения, обеспечения сохранности имущества предприятия, контроль за их правильным размещением и эффективностью использования.

При проведении общего анализа финансового состояния предприятия в условиях инфляции и частых переоценках основных фондов основное внимание целесообразно уделять относительным величинам.

Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:

платежеспособности;

кредитоспособности;

финансовой устойчивости.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Финансовая устойчивость - одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

Изложенную выше методику анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия можно применить на практике на примере колхоза «Луч»

финансовая устойчивость колхоз

Глава 2. Анализ финансового состояния колхоза «Луч»

.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

На территории муниципального образования сельсовета расположен колхоз «Луч», который является самым крупным хозяйством района.

Колхоз «Луч» ежегодно становится победителем по условиям трудового соревнования тружеников сельского хозяйства, а в 1998-м, 2001-м и 2003-м годах хозяйство признано лучшим в Амурской области.

Колхоз производит около 40% от районного валового сбора зерна, 30% районного валового сбора сои. Колхоз «Луч» является семеноводческимхозяйством района. Здесь постоянно обновляется машинно-тракторный парк, в 2002 году реконструирован зерновой двор, мощность которого теперь позволяет принять и переработать до 800 тонн зерна и сои в сутки.

Хозяйство ежегодно получает около 30 миллионов рублей прибыли. Рентабельность производства составляет около 70%.

Колхоз имеет хорошие возможности и постоянно проводит действия по улучшению социальных, культурных и материальных условий жизни своих работников.

Один из самых амбициозных проектов - строительство мега-фермы молочного направления, которая возводится в рамках национального проекта «Развитие сельского хозяйства и АПК». Открытие ее второй очереди намечено на декабрь нынешнего года. Она рассчитана в общей сложности на 1 450 голов, 200 из которых - селекционные. Ферма при выходе на полную мощность будет давать около 20 тонн молока в сутки.

Сейчас строится вторая очередь мега-фермы в колхозе «Луч». Первый этап завершен, в ней содержится 600 голов, проектные мощности позволяют увеличить содержание животных вдвое. Новые технологии, применяемые на ферме, позволяют выпускать молоко отличного качества.

В агропромышленном комплексе разработаны и с 2000 года по настоящее время последовательно реализуются комплексные социально-экономические программы по перспективному развитию района. Благодаря этому наблюдается устойчивый рост производства сельскохозяйственной продукции и, особенно растениеводства. В течение последних лет АПК района работает с прибылью.

.2 Статистический анализ источников финансирования направлений использования финансовых результатов

Как известно, для того чтобы рассчитать показатели платежеспособности предприятия и финансовой устойчивости, необходимо выяснить и отразить источники формирования и направление использования финансовых результатов.

Для этого построим уплотненный аналитический баланс предприятия путем агрегитирования однородных по составу элементов балансовых статей представленных в таблице 1:

Таблица 1

Структура актива и пассива баланса колхоза «Луч» за 2011 г.

Данные в таблице взяты за 2010 и 2011 год, причем данные 2010года будут приняты как данные на 1.01.2011г, а данные 2011 года будут приняты как данные на 31 декабря этого же года. Таким образом, анализируемый период составит два года.

Проанализировав данные, полученные в вышепредложенной таблице можно сказать, что в среднем 2011 год был удачен для колхоза «Луч» по большинству показателей. В активах баланса наблюдается снижение налога на добавочную стоимость на 137 единиц, что в процентном соотношении будет выгладить как сокращение на 14,08%. Так же наблюдается сокращение денежных средств на 202 единицы, что равносильно уменьшению темпов роста на 29,23%. Остальные же показатели заметно возросли. Увеличение темпов роста идет от 31% до 49%.

Пассивы тек же заметно увеличились. Сокращение наблюдается только по одному показателю - «Краткосрочные кредиты и займы», которые сократились на 709 единиц. Темп роста этом случае сократился на 0,85%. Остальные показатели увеличивались в пределах от 13 % до 4х раз.

Стоит отметить, что увеличение в пассиве по капиталам и резервам составило 5722365 тысячи рублей. Это максимальное увеличение, которое наблюдается во всей структуре актива и пассива баланса колхоза «Луч.

.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Финансовое состояние предприятия характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности.

Задача анализа ликвидности и платёжеспособности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, с обязательствами по пассиву.

Основные экономические показатели деятельности колхоза «Луч» приведены в следующих таблицах:

Таблица 2

Анализ ликвидности баланса колхоза «Луч»

Сопоставив приведенные группы для определения степени ликвидности баланса, видим, что на 01.01.2011г. и на 31.12.2011г. сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеют следующий вид:

{A1<П1;А2<П2 А3<П3;А4<П4}

По всему анализируемому периоду ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств говорит о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.

Недостаток средств по данным группам связан с избытком медленно реализуемых активов, как в начале, так и в конце анализируемого периода.

Основываясь на полученных данных можно делать вывод о том, что что общая величина наиболее срочных обязательств предприятия, включая краткосрочные кредиты банков к концу года возросли в значительно большем объеме, чем денежные средства.

Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привело к тому, что значительный объем его срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью. Значит, на предприятии на протяжении 2011 года отсутствует тенденция к обеспечению ликвидности своего баланса.

На основе ликвидности баланса становится возможным рассчитать и проанализировать коэффициенты ликвидности (платежеспособности) предприятия, результаты которых занесены в таблицу 3, расположенную ниже:

Таблица 3

Анализ коэффициентов ликвидности колхоза «Луч»

Из приведенных расчетов видно, что на начало периода (на 01.01.2011г.) предприятие могло оплатить 6 % своих краткосрочных обязательств. На 31.12.11 г. этот показатель возрос на 65 единиц. Значение данного показателя к концу 2009 года находится в пределах допустимого уровня, равного 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности в начале года составил 0,07, но уже к концу увеличился до 1,00. Это говорит о том, что к концу года в колхозе «Луч» наблюдается отклонение от нормы на 0,75 единиц.

Коэффициент промежуточной ликвидности в конце года заметно превысил норму на 0,13 единиц, но на начало года показатель был равен 0,08, что полностью соответствует установленным нормативам.

Коэффициент текущей ликвидности в исследуемом периоде изменился на 0,93 единиц. Сам же показатель на начало и конец года не превысил установленную норму в 1-2 единицы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении всего анализируемого периода превышает установленную норму в 0,1. При этом он возрастает на 0,09 пунктов в течение года.

Коэффициент утраты платежеспособности в течении 2011 года остался неизменным и составил 0, 62. Данный коэффициент остатся в пределах нормы, которая равна 1.

.4 Анализ финансовой устойчивости колхоза «Луч»

Финансовую устойчивость колхоза «Луч» можно охарактеризовать как нормальную. Значение всех коэффициентов близко к минимальному нормативному значению, но на протяжении 2010-2011гг. на предприятии наметилась отрицательная тенденция, направленная на снижение финансовой устойчивости.

Основываясь на уже имеющихся данных проведем анализ финансовой устойчивости колхоза «Луч», который базируется на предыдущих этапах анализа имущественного положения и структуры капитала, а так же опираясь на анализ ликвидности и платежеспособности.

Таблица 4

Оценка финансовой устойчивости колхоза «Луч»

Коэффициент концентрации собственного капитала сократился на 0,2 единицы, что в процентном соотношении будет выглядеть как уменьшение темпов роста на 4?18%.

Коэффициент концентрации заемного капитала в свою очередь возрос на 4,8 единиц. Это свидетельствует о том, что на предприятии произошло снижение доли собственных средств, а заемных - выросла.

Коэффициент финансовой зависимости заметно сократился и составил к концу года всего 1,92. Темпы роста уменьшились на 48.38%.

Максимально же возрос коэффициент собственного капитала. Его увеличение составило 4, 28 пунктов. Таким образом, темпы роста данного показателя увеличились более чем в 9 раз.

Коэффициент обеспеченностями собственными источниками так же заметно вырос. Его темпы роста возросли в 3 раза, то есть в отношении конца года к его началу наблюдается разница в 21,74 пунктов.

Коэффициент финансовой независимости так же возрос за обозначенный период, но не столько кардинально как предыдущие да показателя. Увеличение составило 4,8 единиц, что соответственно равно возросшему темпу роста в 40,06%.

Единственным неизменным коэффициентом стал коэффициент финансовой устойчивости, который составил как на начало, так и на конец года 5,64.

Учитывая все вышесказанное можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость колхоза «Луч» довольна стабильна. Причем, по некоторым показателям наблюдается заметное улучшение существующей ситуации.

.5 Статистическая оценка деловой активности предприятия

По результатам анализа, проведенного в предыдущих пунктах данной работы, становится возможной оценка деловой активности колхоза «Луч». Для этого рассмотрим основные показатели деловой активности предприятия, предоставленные в следующей таблице:

Таблица 5

Анализ деловой активности колхоза «Луч»

Анализируя данные выше представленной таблицы можно сказать, что деловая активность предприятия находится на среднем уровне, т.к. примерно половина показателей незначительно сократилась, а другая половина возросла, так же незначительно.

Чистая прибыль заметно уменьшилась в исследуемом периоде. Сокращение составило 13157 тысяч рублей, что в процентном выражении будет выглядеть как уменьшение на 25,85%. Таким образом можно сказать, что хоть и налоги сократились незначительно, но уменьшение валовой прибыли и прибыли от продаж было более высоким. Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился на 87,25 тысяч рублей, а Коэффициент оборачиваемости активов

Производительность труда так же сократилась, но незначительно. Темпы роста составили 97,45%. Это вызвано тем, что увеличение выручки от продаж заметно превысило увеличение объемов обрабатываемой пашни.

Отдача основных фондов (фондоотдача) так же сократилась за исследуемый период, на 0,04 единицы. Это было вызвано тем, что увеличение основных средств было большим, нежели увеличение выручки от продаж. Таким образом, темп роста данного показателя сократился на 5,55%.

Максимальное же сокращение выявилось по показателю «Рентабельность продаж». Темп роста за исследуемый период сократился на 40,24%. Такое заметное сокращение вызвано в первую очередь тем, что увеличение оборотных активов за исследуемый период шло более быстрыми темпами, нежели увеличение выручки от продаж за этот же период.

Темпы роста всех коэффициентов связанных с оборачиваемостью средств, капитала и актива возросли на один и тот же процент, равный 24, но в фактическое изменение все же различно. Коэффициент общей оборачиваемости капитала возрос по отношению к началу года на 0, 01 пункт. Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился на 87,25 тысяч, а коэффициент оборачиваемости активов изменился на 0,05.

Единственным коэффициентом, который сократился за исследуемый период, стал коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Изменение между концом исследуемого периода и его началом составило -0,17 единиц. Таким образом, темпы роста данного показателя сократились на 5,18%.

.6 Корреляционно-регрессионный анализ зависимости финансовой устойчивости от уровня деловой активности колхоза «Луч»

Корреляционно-регрессионный анализ зависимости финансовой устойчивости от уровня деловой активности колхоза «Луч» проводится по данным, которые можно получить из годовых отчетов бухгалтерского баланса, а так же на основе данных, полученных в результате проведения статистического изучения финансовых результатов данного предприятия.

В качестве зависимой переменной (у) будет принят коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, в качестве независимых переменных примем производительность труда (х1), фондоотдачу основных средств (х2).

Для того чтобы определить теоретическую зависимость между коэффициентом соотношения заемного и собственного капитала и влияющими на него факторам (производительность труда (х1), фондоотдача основных средств (х2)), необходимо рассчитать среднеквадратическое отклонение σ и линейные коэффициенты парной корреляции r. Для удобства рассчитаем в следующую таблицу:

Таблица 6

Расчетная таблица

Основываясь на данных, полученных в выше представленной таблице, найдём среднеквадратические отклонения по формуле:

Таким образом, среднее квадратическое отклонение для каждого из показателей будет равно:

=16,767; =0,032; =6,061

Теперь становится возможным провести расчет линейных коэффициентов парной корреляции (r):

 = = 0,37 (связь умеренная)

 =  = 0,22 (связь слабая)

 =  = - 0,74 (связь высокая)

Данные коэффициенты характеризуют тесноту связи между коэффициентом соотношения заемного и собственного капитала и производительностью труда с фондоотдачей основных средств. В данном случае связь между факторами высокая.

Таблица 7

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала и влияющие на него факторы

Уравнение множественной регрессии имеет вид:

 = a +  + , где

- коэффициент соотношения заемного и собственного капитала;

 производительность труда;

 - фондоотдача основных средств.

Для того чтобы перейти к уравнению в естественной форме используем стандартизованное уравнение регрессии:

, где

, ,  - стандартизованные переменные.

β - коэффициенты определим по следующим формулам:

 = 0,31

 =  = - 0,08

Уравнение в стандартизованном виде примет вид:

=031tх1+0,08tx2

Так как в этом уравнении >), отсюда следует, что на изменение уровня производительности труда большее влияние оказывает второй фактор - фондоотдача основных средств.

Для того чтобы от полученного уравнения перейти к уравнению в естественном виде используем формулы перехода от стандартизованных коэффициентов регрессии - β, к коэффициентам чистой регрессии- b:

 = 0,11

15,15

Становится возможным определить параметр а из соотношения:

а =  = -1,18

Уравнение регрессии в естественной форме примет вид:

0,11х1+15,15х2-1,18

Коэффициент регрессии  характеризует, что при повышении производительность труда на 1 тыс.рублей/чел, уровень коэффициента соотношения заемного и собственного капитала увеличивается на 0,11 тыс.рублей, при условии, что Фондоотдача основных средств останется на зафиксированном уровне и примет среднее значение 0, 015 тыс. рублей.

Коэффициент регрессии  характеризует, что при повышении Фондоотдача основных средств на 1 тыс. рублей, уровень коэффициента соотношения заемного и собственного капитала увеличивается на 15,15 тыс.рублей, при условии, что производительность труда останется на фиксированном уровне и примет среднее значение 62,82 тыс.рублей/чел.

Для относительной силы влияния  на y, рассчитаем средние коэффициенты эластичности по формуле:

 = ,

 = 0,29%

 =  = 0,078%

С увеличением производительность труда на 1% от его среднего уровня коэффициент соотношения заемного и собственного капитала возрастает на 0,29% от своего среднего уровня. При увеличении фондоотдачи основных средств на 1% от его среднего уровня коэффициент соотношения заемного и собственного капитала увеличивается на 0,078%.

Сила влияния фондоотдачи основных средств на коэффициент соотношения заемного и собственного капитала гораздо больше, чем сила влияния производительности труда. Это видно из сравнения коэффициентов :

Показатели тесноты связи: частные коэффициенты корреляции характеризуют тесноту связи между двумя признаками при условии, что третий признак зафиксирован:

= 0,72

Совокупный множественный коэффициент корреляции характеризует тесноту связи между всеми тремя признаками. Его можно рассчитать двумя способами:

Через парные коэффициенты корреляции:

 ==0,36

С использованием β-коэффициентов:

 =  = 0,36

, говорит о том, что связь умеренная.

Коэффициент множественной детерминации равен:

 =12,96%

Тогда, частные коэффициенты детерминации:

 =  • 100% =11,47%

 =  =1,74%

Таким образом, изменение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала на 12,96% определяется влиянием изучаемых факторов - производительностью труда и фондоотдачей основных средств, действующих в комплексе, причём влияние производительности труда составляет 11,47%, а влияние фондоотдачи основных средств - 1,74%. Влияние неучтённых факторов - 87,04%.

Статистическая значимость уравнения регрессии в целом и показателей тесноты связи  оценивается с помощью общего критерия Фишера:

Выдвинем нулевую и альтернативную гипотезу:

: уравнение и коэффициент корреляции не существенны;

 уравнение и коэффициент корреляции существенны.

Фактическое значение критерия Фишера:

 +  =0,2025+0,1176=0,32

;  = 3,59.

 <  (0,32 < 3,59), поэтому должна быть принята нулевая гипотеза о существенном влиянии изучаемых факторов на коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.

Глава 3. Статистико-экономическое обоснование результатов анализа

На основе Корреляционно-регрессионного анализа становится возможным дать прогнозное значение финансовой устойчивости и деловой активности колхоза «Луч».

Рассчитаем точечный интервальный прогноз коэффициента соотношения заемного и собственного капитала. Допустим что, независимые факторы (производительность труда и фондоотдача основных средств) будут увеличены в последующих периодах на 10%, относительно их среднего уровня на данный момент. Отсюда следует, тот факт, что становится возможным рассчитать точечный и интервальный прогнозы.

. Точечный прогноз:

Прогнозное значение фактора:

х1пр=х1*1,1=69,1 х2пр=х2*1,1=0,016

Тогда точечный прогноз результативного признака(коэффициент соотношения заемного и собственного капитала) составит:

0,11х1+15,15х2-1,18

1, 002 тыс. руб

. Интервальный прогноз:

Для определения интервала прогноза необходимо рассчитать среднюю предельную ошибку прогноза по формуле:

μ=