|
Классификационный
признак
|
Вид
анализа
|
|
Пользователи
анализа
|
Внешний
|
Внутренний
|
|
Анализируемая
подсистема предприятия
|
Производственный
|
Финансовый
|
|
Временной
аспект
|
Предварительный
(перспективный)
|
Последующий
(ретроспективный)
|
|
|
Оперативный
(ситуационный)
|
Итоговый
(заключительный)
|
|
Объекты
управления
|
Технико-экономический,
финансово-экономический, социально-экономический, экономико-статистический,
маркетинговый и т.д.
|
|
Методика
изучения объекта
|
Сопоставительный,
диагностический, факторный, маржинальный, экономико-математический,
экономико-статистический, функционально-стоимостной, стохастический,
детерминированный и т.д.
|
|
Охват
изучаемых единиц
|
Сплошной
|
Выборочный
|
|
Содержание
программы
|
Комплексный
|
Тематический
|
Аналитическое исследование, его результаты и их
использование в управлении производством должны соответствовать определенным
требованиям. Основными принципами экономического анализа хозяйственной
деятельности являются: объективность, достоверность, сопоставимость,
конкретность, системность, действенность, четкая формулировка целей и задач.
Методология анализа хозяйственной деятельности
определяется совокупностью приёмов и способов анализа, позволяющих установить
причинно-следственные связи и дать количественную характеристику влияния
факторов на результаты деятельности. В переводе с греческого слово метод
означает путь к чему-либо. Под методом в любой науке понимается свойственный ей
способ проникновения в содержание предмета, т.е. способ его познания. В целом,
методы научного познания подразделяются на общенаучные и конкретно научные.
К общенаучным относятся методы, свойственные
всем наукам: наблюдение, сравнение, эксперимент, анализ, синтез, моделирование,
формализация, абстрагирование и т.д. Применение этих методов в конкретной науке
или исследовании зависит от специфических особенностей изучаемого предмета,
общего уровня развития познания о нём и имеющихся в распоряжении технических
средств.
Метод анализа финансово-хозяйственной
деятельности состоит из ряда последовательно выполняемых этапов:
. Измерение и расчет абсолютных и относительных
показателей, приведение их в сопоставимый вид.
. Систематизация и сравнение, группировка и
детализация факторов, изучение взаимосвязей.
. Факторный анализ, выявление влияния отдельных
факторов на обобщающий результат.
. Выявление резервов и возможностей повышения
эффективности производства.
. Оценка результатов хозяйственной деятельности
с учётом различных факторов и выявленных неиспользованных резервов. Разработка
мероприятий по их использованию и устранению недостатков.
На каждом этапе используются те или иные
технические приёмы и способы анализа. При этом не существует никакой чёткой
регламентации по поводу их применения. Выбор тех или иных приёмов и способов
зависит от целей анализа, информационной базы, технического обеспечения и
сроков выполнения. Чаще всего используют комбинации различных приёмов и
методик.
Классификация наиболее часто используемых методов
и приемов анализа представлена на рис. 1.
Рисунок 1.Классификация наиболее часто
используемых методов и приемов анализа
В экономическом анализе существует около 100
разных приёмов и способов и несколько видов классификаций. В основе
классификации лежат разные признаки. Например, все аналитические методы могут
быть подразделены на формализованные (математические) и неформальные
(логические). В свою очередь, формализованные методы подразделяются на
традиционные методы экономической статистики, математико-статистические методы
изучения связей, стохастическое моделирование, методы теории принятия решений и
методы финансовых вычислений. В большинстве случаев при анализе
финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяются неформальные и
классические методы экономического анализа и статистики. Применение ЭВМ
существенно расширило аналитические возможности.
.2 Финансовые проблемы организаций энергетики
Состояние энергетической отрасли во многом
обуславливается проблемами финансово-экономического характера. Финансовая
дестабилизация в энергетической отрасли из-за роста неплатежей со стороны
потребителей продукции комплекса приводит к росту задолженности предприятий
отрасли в бюджеты всех отраслей и внебюджетные фонды.
При увеличении дебиторской задолженности
энергетическая отрасль теряет возможность финансирования инвестиций, что
становится особенно остро ощутимым в условиях старения и высокой изношенности
основных фондов, приводящих к некомпенсируемому выбытию производственных
мощностей и даже невозможности простого воспроизводства.
Но в то же время инвестиционная политика,
проводимая в энергетическом секторе в период благоприятной экономической
конъюнктуры 2003-2008 гг. повлекла за собой как следствие недостаток ликвидности
активов предприятий энергетики. На этот отрезок времени пришелся пик
инвестиционных расходов, особенно со стороны непосредственно самих субъектов
энергетического сектора.
В результате, отрасль фактически не смогла
создать достаточный «запас» финансовой ликвидности, при этом во многих случаях
предприятия энергетики попали в долговую «яму», появление которой также стало
следствием увеличения расходов и использования финансовых кредитов. Также
компании энергетического сектора затратили значительные средства на
приобретение зарубежных добывающих и перерабатывающих активов, ориентируясь на
вероятность долгосрочного сохранения высоких цен на энергетические ресурсы и
доступность кредита, что позволило бы восполнить потраченные финансы.
В условиях резкого ухудшения экономической
ситуации в глобальном масштабе и ее дальнейшего сохранения, предприятия
энергетики, имеющие значительную задолженность перед кредиторами, в состоянии
реально столкнуться с возможностью своего банкротства, в связи с неспособностью
осуществлять взятые на себя финансовые обязательства.
Каждое предприятие должно функционировать
рентабельно, соизмерять результаты своего труда с затратами, стремиться к
повышению результатов и снижению затрат. Соизмерение затрат и результатов при
решении как текущих, так и перспективных хозяйственных задач невозможно без
надлежащего инструмента. Таким инструментом являются цены, тарифы и ставки.
Тарифы - это дифференцированная цена. Тарифы на
энергию занимают срединное положение между тарифами на услуги и ценами на
материальные блага, поскольку результат деятельности энергетических предприятий
- энергия - имеет некоторые свойства и услуг, и материальных благ.
Экономическая природа тарифов на энергию та же, что и цен, т.е. затраты
общественно необходимого труда на воспроизводство энергии, а также
воспроизводство всех видов топлива, оборудования и других средств производства
в объемах и пропорциях, необходимых для воспроизводства энергии.
Основными элементами тарифов на энергию являются
полная себестоимость производства энергии и прибыль. Себестоимость производства
энергии значительно разнится по отдельным производственно-энергетическим
объединениям (энергосистемам) из-за существенных различий в структуре
генерирующих мощностей, различий в стоимости используемых энергоустановок.
Поэтому тарифы на энергию различаются по зонам или районам.
Для электроэнергии необходима специальная
система транспортировки, т.е. передачи и распределения, вплоть до каждого
потребителя. При этом системы передачи и распределения - энергосетевые
предприятия - вследствие особенностей производства и применения энергии обязаны
работать в тесном технологическом и организационном взаимодействии с
электростанциями данного и с потребителями. В силу такой тесной технологической
связи производства и передачи энергии она всегда реализуется по цене (тарифу),
следовательно, включает в себя затраты на передачу и распределение, а значит, и
себестоимость и прибыль энергосетевых предприятий. Поэтому тарифы на энергию
зависят не только от себестоимости производства энергии в данном районе, но и
от себестоимости ее передачи.
Особенности производства энергии зависят от
среднегодовых и среднесуточных условий. Среднегодовые и среднесуточные издержки
производства отражаются на тарифах на энергию, чтобы обеспечить нормальные
условия хозрасчетной деятельности каждого энергопредприятия. Но производство
электроэнергии не может ориентироваться только на средние объемы
энергопотребления, так как режим производства энергии определяется режимом ее
потребления. Потребление энергии отличается резко выраженной неравномерностью в
течение суток. Высокая стоимость основных производственных фондов
энергопредприятий, большой удельный вес условно-постоянных расходов в составе
себестоимости энергии на 30-40% обусловлены необходимостью удовлетворять
потребности в энергии тех потребителей, которые нуждаются в энергии как раз в
часы суточного максимума нагрузок. Если бы тарифы на энергию были построены
исходя из среднесуточного объема потребления энергии, то они не осуществляли бы
свою основную функцию - достоверного учета общественно необходимых затрат на
производство тех видов продукции, которые производятся в основном в часы
пиковых нагрузок энергосистем. Ориентация тарифов на среднесуточный объем
энергопотребления не стимулировала бы более равномерный и, следовательно, более
экономичный режим энергопотребления.
В процессе становления рыночных отношений
модифицируется и унифицируется порядок расчета тарифов на электроэнергию,
отпускаемую потребителям. Так, во исполнение Федерального закона «О
государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в
Российской Федерации» разработаны и утверждены «Временные методические указания
о порядке расчета тарифов на электрическую и тепловую энергию на
потребительском рынке», согласно которым в настоящее время и устанавливается
порядок расчета, введение в действие и изменения тарифов на электрическую
энергию (мощность), отпускаемую потребителям.
Для регулирования тарифов на электрическую
энергию (мощность) и тепловую энергию (мощность) энергоснабжающая организация
представляет в региональную энергетическую комиссию обосновывающие материалы.
С точки зрения возможностей соизмерения
результатов различных видов деятельности, большинство энергетических
предприятий находится в особом положении. Результаты их деятельности могут быть
соизмерены физическим путем, в единых единицах энергии. Однако такое
соизмерение весьма несовершенно. Так, может быть различным давление отборного
пара, размах колебаний напряжения электроэнергии и их частота. Существенное
значение для измерения ценности энергии имеет время (в течение суток и в
течение года), в которое необходимо снабдить энергией потребителя. Соизмерение
разнокачественной и разновременной энергии обычным физическим путем невозможно.
Значительно сложнее сопоставить разнородные материальные и нематериальные
затраты. Физически они несоизмеримы. Например, топливо и живой труд в текущей
деятельности электростанций, цемент и оборудование при их строительстве можно
соизмерять только через цены и ставки заработной платы.
Концентрация задолженности в энергетике и
газовой промышленности по сравнению объеме отгруженной продукции энергетических
отраслей, является высокой. В настоящее время в просроченную дебиторскую
задолженность энергетической отрасли включают только долги добывающим
предприятиям, в то время как основная часть просроченной задолженности
появляется оттого, что потребители задерживают оплату дочерним предприятиям,
занимающимся транспортировкой энергии.
В период мирового финансового кризиса клиенты не
выполняют своих обязательств по расчетам с поставщиками энергоресурсов,
последние не выполняют своих обязательств по уплате налогов. Важно заметить,
что российская налоговая система «ориентирована на наличность» (то есть налоги
начисляются только по факту получения платежа), так что просроченная налоговая
задолженность представляет собой исключительно налоги, начисленные по сделкам,
по которым были получены платежи.
Разработка и реализация мер, направленных на
повышение внутренней эффективности и снижение издержек в энергетике,
осуществляется министерством энергетики в соответствии с Планом действий по
реализации Программы антикризисных мер правительства РФ на 2009 год в сфере
энергетики.
Основным направлением повышения эффективности в
энергетике в настоящее время является сокращение издержек. Программы по
управлению издержками в энергокомпаниях заложены в состав бизнес-планов на
очередной год.
Работу над сокращением издержек можно проводить
по нескольким направлениям. В частности, речь идет о сокращении затрат на
ремонты, на оплату труда за счет оптимизации численности персонала, сокращении
общехозяйственных расходов и сокращении потерь электроэнергии в сетях, а также
об оптимизации экспортно-импортных поставок электроэнергии и применении новых
технологий и материалов.
Помимо этого, министерство энергетики
высказывает мнение о принятии дополнительных мер, направленных, в частности, на
создание нормативной основы для работы по сокращению издержек в энергетике,
разработку системы технико-экономических показателей для сетевых и генерирующих
компаний.
.3 Пути решения возникающих проблем в
организациях энергетики
Особенностью отрасли энергетики является то, что
энергию невозможно запасти, так как вся выработанная энергия сразу идет на
потребление. Поэтому имеет место одна из основных проблем энергетической
отрасли - как неплатежи со стороны потребителей энергии.
В данном параграфе предлагаются некоторые
стратегические меры, которые необходимы для сокращения масштаба неплатежей в
энергетических отраслях российской промышленности. Рекомендации вытекают из
анализа факторов, порождающих неплатежи. Эффективное решение одних проблем,
связанных с неплатежами, может быть найдено на уровне энергетических компаний;
другие требуют активного вмешательства правительства. Предложения расположены
по степени важности. Пути решения проблем, возникающих в энергетической отрасли
промышленности, сформулированы на изучении международного опыта и применения
различных мер в России.
Пути решения проблемы неплатежей на уровне
компаний основано на усилении контроля над предприятиями-дебиторами.
Первостепенное значение для расчистки уже
накопленной просроченной дебиторской задолженности и сокращения клиентской
задолженности в будущем имеет активная политика «расшивки» долгов. Следует решительно
воздействовать в тех случаях, когда причина задолженности заключается в
циничной эксплуатации энергопроизводителей со стороны потребителей. Например,
концерн «Газпром» широко применяет процедуры банкротства и обмена долгов на
акции для установления контроля над клиентами-неплательщиками, путем заключения
соглашения со всеми клиентами и жестко контроля исполнения ими своих платежных
обязательств.
Энергетические компании менее склонны обменивать
долги неплательщиков на их акции, отдавая предпочтение договариваться с
клиентами об условиях погашения существующей задолженности и оплаты будущих
поставок.
Обмен долгов на акции - это эффективный путь
сокращения неплатежей, но он приводит к формированию конгломератов.
Международный опыт показывает, что у конгломератов возникают серьезные
затруднения с координацией действий и что они могут проигрывать самостоятельным
компаниям в эффективности.
Процедура банкротства - обычный удел
клиентов-неплательщиков в промышленно развитых странах. В России к этому
варианту нужно подходить осторожно. Во-первых, процесс банкротства ставится под
вопрос нехваткой компаний и лиц, желающих приобрести активы предприятий,
подвергаемых банкротству. Во-вторых, венгерский опыт указывает на то, что
резкий рост числа возбуждаемых процедур банкротства в стране, экономика которой
испытывает серьезные трудности в связи с неплатежами, перегружает судебную
систему и нарушает нормальное течение деловой активности слишком многих
компаний.
Второй путь решения проблемы - это модернизация
электрических и газовых сетей, что позволит энергетическим компаниям и
газораспределительным организациям успешнее осуществлять политику отключения
неплательщиков. Установка измерительного оборудования и систем отключения у
каждого клиента даст гарантию того, что клиентов-неплательщиков можно будет
отсоединять без ущерба для остальных клиентов.
Пути решения проблемы неплатежей на уровне
правительства сводится к необходимости изменения стратегических приоритетов.
Скрытая поддержка нежизнеспособных предприятий
через неплатежи довольно дорого обходится обществу. Даже открытое
субсидирование промышленных предприятий и прямая социальная помощь являются
более предпочтительными. Скрытое субсидирование не является прозрачным,
приводит к коррупции и неэффективному распределению ресурсов.
На уровне отдельного предприятия энергетической
отрасли при управлении финансами предприятия достаточно большой запас сырья и
материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих
запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих
материалов-заменителей. Большое количество заказов на приобретение сырья и
материалов, хотя и подвергает предприятие к образованию больших запасов, тем не
менее, имеет смысл, если предприятие может добиться от поставщиков снижения
цен.
Эффективность использования финансовых ресурсов
характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности.
Следовательно, эффективность управления можно увеличивать уменьшая срок
оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения
выручки.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств не
требует капитальных затрат и приводит к росту объемов производства и реализации
продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства,
предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов
направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную
часть средств из оборота.
В качестве оборотного капитала на предприятии
используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного
капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки
исходных материалов, которые трансформируются в готовую продукцию; продукция
продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и
инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.
Любые фонды, не используемые для нужд оборотного
капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут быть
использованы для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов
владельцам.
Один из способов экономии оборотного капитала, а
следовательно - повышения его оборачиваемости состоит в совершенствовании
управления запасами. Поскольку предприятие вкладывает средства в образование
запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с
риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала,
т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других
инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.
Повышение оборачиваемости оборотных средств
необходимо выявить результаты и затраты, связанные с хранением запасов, и
подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости
оборотных средств на предприятии целесообразно:
· планирование закупок необходимых
материалов;
· введение жестких производственных
систем;
· использование современных складов;
· совершенствование прогнозирования
спроса;
· быстрая доставка сырья и материалов.
Второй путь ускорения оборачиваемости оборотного
капитала заключается в уменьшении счетов дебиторов.
Уровень дебиторской задолженности
обуславливается многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень
насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов
и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего,
контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Большое значение имеют отбор
потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров,
предусматриваемых в контрактах.
Часть 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Энергоформат»
.1 Анализ имущественного положения и структуры
капитала
.1.1 Анализ динамики и структуры активов ООО
«Энергоформат»
Проанализируем динамику имущественного положения
ООО «Энергоформат», оценим структуру активов и тенденции изменения структуры
капитала. Данные анализа структуры активов и их изменений представлены в
таблице 1.
Таблица 1
Динамика и структура имущества ООО
«Энергоформат» за период 2010-2012гг.
|
Показатели
|
Сумма,
тыс. руб.
|
Отклонения,
тыс. руб.
|
Темп
роста
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
+/-
|
+/-
|
%
|
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
1
Имущество предприятия, всего, в том числе:
|
214574
|
224875
|
234542
|
10301
|
9667
|
104,8
|
104,3
|
|
2
Внеоборотные активы
|
145124
|
154879
|
164575
|
9755
|
9696
|
106,7
|
106,3
|
|
2.1
нематериальные активы
|
54
|
84
|
97
|
30
|
13
|
155,6
|
115,5
|
|
2.2
основные средства
|
124582
|
134548
|
145254
|
9966
|
10706
|
108,0
|
108,0
|
|
2.3
незавершенное производство
|
17030
|
16329
|
16739
|
-701
|
410
|
95,9
|
102,5
|
|
2.4
отложенные налоговые активы
|
3458
|
3918
|
2485
|
460
|
-1433
|
113,3
|
63,4
|
|
2.5
долгосрочные финансовые вложения
|
0
|
0
|
0
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
3
Оборотные активы
|
69450
|
69996
|
69967
|
546
|
-29
|
100,8
|
100,0
|
|
3.1
запасы
|
37133
|
39937
|
40576
|
2804
|
639
|
107,6
|
101,6
|
|
3.2
налог на добавленную стоимость
|
894
|
945
|
1054
|
51
|
109
|
105,7
|
111,5
|
|
3.3
дебиторская задолженность
|
9875
|
4527
|
3458
|
-5348
|
-1069
|
45,8
|
76,4
|
|
3.4
краткосрочные финансовые вложения
|
0
|
0
|
0
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
3.5
денежные средства
|
21548
|
24587
|
24879
|
3039
|
292
|
114,1
|
101,2
|
Имущество предприятие увеличилось на 10301 тыс.
руб. в 2011 году, в 2012 году рост составил 9667 тыс. руб. за счет увеличения
внеоборотных активов. Размер оборотных активов в 2011 году увеличился на 546
тыс. руб., а в 2012 году сократился на 29 тыс. руб. Сокращение оборотных
активов обусловлено уменьшением дебиторской задолженности. Для анализа
соотношения внеоборотных и оборотных средств используем рисунок 1. Как видим на
рисунке 1, основную часть активов занимают внеоборотные активы и их доля
увеличилась на 2 % за отчетный период. Их рост произошел в основном за счет
роста основных средств, а также роста нематериальных активов.
Рисунок 1. Соотношение внеоборотных и оборотных
активов и их динамика
ООО «Энергоформат» характеризуются большой долей
внеоборотных активов это связано со спецификой деятельности предприятия и
отраслевой принадлежностью. Внеоборотные активы обладают меньшей ликвидностью,
чем оборотные, т. е. их сложнее продать, обратив в денежную форму. Поэтому
необходимо изучить структуру капитала и уточнить за счет чего финансируются
внеоборотные активы.
2.1.2 Анализ динамики активов и финансовых
результатов ООО «Энергоформат»
Оценим динамику активов и финансовые результаты
ООО «Энергоформат» за период 2010-2012 гг. Для этого необходимо
проанализировать данные представленные в таблице 2.
Как видно из таблицы 2 все показатели имеют
положительную тенденцию. Величина активов в 2011 году увеличилась на 4,8 % по
сравнению с 2010 годом, а в 2012 году - на 4,3 % по сравнению с 2011 годом. Это
свидетельствует об увеличении имущества предприятия, что характеризует
предприятие как развивающееся, не стояще на месте.
Таблица 2
Динамика активов и финансовых результатов ООО
«Энергоформат» за период 2010-2012 гг.
|
Показатели
|
Сумма,
тыс. руб.
|
Отклонения,
тыс. руб.
|
Темп
роста
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
+/-
|
+/-
|
%
|
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
Средняя
величина активов
|
214574
|
224875
|
234542
|
10301
|
9667
|
104,8
|
104,3
|
|
Выручка
от реализации
|
215495
|
225486
|
235984
|
9991
|
10498
|
104,6
|
104,7
|
|
Прибыль
от реализации
|
78745
|
82548
|
86152
|
3803
|
3604
|
104,8
|
104,4
|
Прибыль также возросла на 10498 тыс. руб. в 2012
году по сравнению с 2011 годом, что может быть связано с увеличением выручки от
реализации на 4,7%. В целом по показателям организация функционирует нормально,
наблюдается тенденция роста величины активов и выручки, а вследствие и прибыли.
Увеличение активов на 4,3 % является результатом расширения
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
2.1.3
Анализ динамики, структуры и тенденции изменения структуры внеоборотных активов
ООО «Энергоформат»
Проанализируем динамику, структуру и тенденции изменения
структуры внеоборотных активов ООО «Энергоформат» за период 2010-2012 гг. Для
проведения анализа составим таблицу 3.
Таблица 3
|
Показатели
|
Сумма,
тыс. руб.
|
Отклонения,
тыс. руб.
|
Темп
роста
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
+/-
|
+/-
|
%
|
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
Внеоборотные
активы
|
145124
|
154879
|
9755
|
9696
|
106,7
|
106,3
|
|
нематериальные
активы
|
54
|
84
|
97
|
30
|
13
|
155,6
|
115,5
|
|
основные
средства
|
124582
|
134548
|
145254
|
9966
|
10706
|
108,0
|
108,0
|
|
незавершенное
производство
|
17030
|
16329
|
16739
|
-701
|
410
|
95,9
|
102,5
|
|
отложенные
налоговые активы
|
3458
|
3918
|
2485
|
460
|
-1433
|
113,3
|
63,4
|
|
долгосрочные
финансовые вложения
|
0
|
0
|
0
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Величина внеоборотных активов увеличилась на 6,7
% в 2011 году, а в 2012 году на 6,3 %. Увеличение в основном связано с ростом
основных средств на 8 % в 2011 году, а также и в 2012 году на тот же процент. А
также росту способствовал прирост нематериальных активов. Основной удельный вес
приходится на основные средства, что связано с отраслевой принадлежностью
предприятия и за отчетный период практически не изменился.
Незавершенное производство сократилось на сумму
701 тыс. руб. в 2011 году, а в 2012 году сумма увеличилась на 410 тыс. руб. А
отложенные налоговые активы имели обратную тенденцию в 2011 году - они
увеличились на 460 тыс. руб., а в 2012 году - сократились на 1433 тыс. руб.
Отсутствие долгосрочных финансовых вложений
свидетельствуют об отсутствии инвестиционной направленности деятельности
организации.
.1.4 Анализ динамики, структуры и тенденции
изменения структуры оборотных активов ООО «Энергоформат»
Проанализируем динамику, структуру и тенденции
изменения структуры оборотных активов ООО «Энергоформат» за период 2010-2012
гг. Данные анализа структуры оборотных активов и их изменений представлены в
таблице 4.
Таблица 4
Структура оборотных активов ООО «Энергоформат»
за период 2010-2012 гг.
|
Показатели
|
Сумма,
тыс. руб.
|
Отклонения,
тыс. руб.
|
Темп
роста, %
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
+/-
|
+/-
|
%
|
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
Оборотные
активы, в т.ч.
|
69450
|
69996
|
69967
|
546
|
-29
|
100,8
|
99,96
|
|
запасы
|
37133
|
39937
|
40576
|
2804
|
639
|
107,6
|
101,6
|
|
налог
на добавленную стоимость
|
894
|
945
|
1054
|
51
|
109
|
105,7
|
111,5
|
|
дебиторская
задолженность
|
9875
|
4527
|
3458
|
-5348
|
-1069
|
45,8
|
76,4
|
|
краткосрочные
финансовые вложения
|
0
|
0
|
0
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
денежные
средства
|
21548
|
24587
|
24879
|
3039
|
292
|
114,1
|
101,2
|
Величина оборотных активов возросла в 2011 году
на 0,8 %, а в 2012 году незначительно сократилась на 0,04 %. Наибольший
удельный вес в структуре занимают запасы. В динамике за отчетный период запасы
имеют тенденцию к увеличению, что свидетельствует об увеличении количества
запасов или об увеличении их стоимости.
Денежные средства также имеют значительный вес в
структуре оборотных активов, что говорит о высокой ликвидности предприятия.
Дебиторская задолженность сократилась за отчетный период и на конец периода ее
доля не превышает 5 % оборотных активов. Это свидетельствует об увеличении
платежеспособности и соблюдении со стороны партнеров договорной и расчетной
дисциплины. Таким образом, не происходит отвлечение из хозяйственного оборота
оборотных средств организации.
.1.5 Анализ динамики структуры основных средств
ООО «Энергоформат»
Рассмотрим и оценим динамику структуры основных
средств ООО «Энергоформат» за период 2010-2012 гг. Анализ динамики структуры
основных средств представлен в таблице 5.
Таблица5
Динамика структуры основных средств ООО
«Энергоформат»
|
Показатели
|
Сумма,
тыс. руб.
|
Отклонения,
тыс. руб.
|
Темп
роста
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
+/-
|
+/-
|
%
|
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
Здания
|
41235
|
40125
|
39654
|
-1110
|
-471
|
97,3
|
98,8
|
|
Сооружения
|
18325
|
21609
|
22226
|
3284
|
617
|
117,9
|
102,9
|
|
Машины
и оборудование
|
55612
|
64497
|
75858
|
8885
|
11361
|
116,0
|
117,6
|
|
Транспортные
средства
|
8465
|
7452
|
6548
|
-1013
|
-904
|
88,0
|
87,9
|
|
Производственный
и хозяйственный инвентарь
|
945
|
865
|
968
|
-80
|
103
|
91,5
|
111,9
|
|
Основные
средства
|
124582
|
134548
|
145254
|
9966
|
10706
|
108,0
|
108,0
|
Величина основных средств возросла на сумму 9966
тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом, а в 2012 на 10706 тыс. руб. по
сравнению с 2011 годом. Темп роста имеет одинаковую динамику и составляет 8 %,
как в 2011 году, так и 2012 году. Основной причиной их увеличения послужил рост
величины суммы, приходящейся на машины и оборудование. Они же и составляют
наибольший удельный вес в структуре основных средств за анализируемый период.
Динамика структуры основных средств за 2010-2012 гг. ООО «Энергоформат»
представлена на рисунке 2.
Рисунок 2. Динамика структуры основных средств
ООО «Энергоформат»
Здания и сооружения также имеют немалый вес в
структуре основных средств. Доля сооружений незначительно изменялась на
протяжении отчетного периода и в 2012 году составила 15%, при этом наблюдает
рост их суммарных значений. Сократилась сумма и удельный вес зданий в структуре
основных средств. Транспортные средства имеют незначительную долю и тенденцию к
снижению. Наблюдается рост производственного и хозяйственного инвентаря в 2012
году, хотя удельный их вес не значителен.
.1.6 Анализ динамики и структуры источников
капитала ООО «Энергоформат»
Проанализируем динамику и структуру источников
капитала ООО «Энергоформат» за период 2010-2012 гг. Отклонения и темп роста
источников капитала ООО «Энергоформат» за анализируемый период раскрыты в
таблице 6.
Таблица 6
Динамика и структура капитала ООО «Энергоформат»
за 2010-2012 гг.
|
Показатели
|
Сумма,
тыс. руб.
|
Отклонения,
тыс. руб.
|
Темп
роста
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
+/-
|
+/-
|
%
|
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
1
Источники капитала, всего
|
214574
|
224875
|
234542
|
10301
|
9667
|
104,8
|
104,3
|
|
в
том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2
Собственный капитал
|
212548
|
221564
|
215487
|
9016
|
-6077
|
104,2
|
97,3
|
|
2.1
уставный капитал
|
10
|
10
|
10
|
-
|
-
|
100
|
100
|
|
2.2
нераспределенная прибыль
|
212558
|
221574
|
215497
|
9016
|
-6077
|
104,2
|
97,3
|
|
3
Привлеченный капитал
|
2026
|
3311
|
19055
|
1285
|
15744
|
163,4
|
575,5
|
|
3.1
краткосрочные пассивы
|
2026
|
3311
|
19055
|
1285
|
15744
|
163,4
|
575,5
|
|
3.2
долгосрочные пассивы
|
0
|
0
|
0
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Как видно из таблицы 6 капитал, вложенный в
имущество организации, возрастает с каждым годом более чем на 4%. При этом
собственный капитал за последний год сократился на 6077 тыс. руб., т.е. на 2,7
%. Сумма краткосрочных пассивов увеличилась многократно в 2012 году, что
привело к увеличению совокупного капитала.
.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности
предприятия
Проанализируем динамику показателей ликвидности
и платёжеспособности ООО «Энергоформат» за 2010-2012 гг. Для анализа
платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты
платежеспособности. Исходя из данных баланса в анализируемой организации
коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в
таблице 7.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает,
какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в
ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых
вложениям. Значения коэффициентов значительно выше порогового значения. За
отчетный период коэффициент абсолютнойликвидности сократился с 10,64 до 1,31,
но остался выше пороговых значений. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее
заемщик.
Таблица 7
Расчет и динамика показателей ликвидности
(платежеспособности)
ООО «Энергоформат» за 2010-2012 гг.
|
Показатель
|
Условное
обозначение
|
Рекомендуемое
значение
|
Значения
по годам
|
|
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
1.
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
Каб.
л.
|
0,2-0,5
|
10,64
|
7,43
|
1,31
|
|
2.
Коэффициент быстрой ликвидности
|
Кб.л
|
0,2-0,25
|
15,51
|
8,79
|
1,49
|
|
3.
Коэффициент текущей ликвидности
|
Кт.л
|
1-2
|
34,28
|
21,14
|
3,67
|
Следует отметить, что сам по себе уровень
коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или
хорошей платежеспособности. При оценке его уровня необходимо учитывать скорость
оборота средств в текущих активах и скорость оборота краткосрочных
обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает,
какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет денежных
средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по
расчетам. У анализируемого предприятия значение коэффициента критической
ликвидности сократилось с 15,51 в 2010 году до 1,49 в 2012 году. Значение
коэффициентов выше допустимого значения. Большое внимание данному коэффициенту
уделяют банки, дающие кредит анализируемой организации.
Коэффициент текущей ликвидности -
основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации,
достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости
могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств.
Значение нижней границы коэффициента, равное 1,
обусловлено тем, что оборотных средств должно быть хотя бы столько же, сколько
возникает краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов (в два и
более раза) над краткосрочными обязательствами создает условия для устойчивого
развития производственно-финансовой деятельности.
В 2010 году коэффициент текущей ликвидности
составлял 34,28, а в 2012 году - 3,67. Значение коэффициента за отчетный период
уменьшился более чем в 9 раз. Поскольку значение коэффициента к концу отчетного
периода больше порогового, можно сделать вывод о том, что организация может
погасить свои текущие обязательства за счет оборотных средств.
По расчетным данным таблицы 7 можно сделать
вывод о том, что к концу отчетного периода значения коэффициентов сократились.
Коэффициенты абсолютной, критической и текущей ликвидности имеют высокие
значения, тем самым характеризуют предприятие как платежеспособное.
.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Проанализируем динамику показателей финансовой
устойчивости ООО «Энергоформат» за 2010-2012 гг. Для проведения анализа
финансовой устойчивости необходимо рассчитать определенные коэффициенты, расчет
их представлен в таблице 8.
Таблица 8
Расчет и динамика показателей финансовой
устойчивости ООО «Энергоформат» за 2010-2012 гг.
|
Показатель
|
Рекомендуемое
значение
|
Значение
по годам
|
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
Коэффициент
финансовой зависимости
|
<1
|
0,01
|
0,01
|
0,08
|
|
Коэффициент
соотношения собственных и заемных средств
|
≈1
|
104,91
|
66,92
|
11,31
|
|
Коэффициент
автономии (коэффициент независимости)
|
>
0,5
|
0,99
|
0,99
|
0,92
|
Коэффициент финансовой зависимости -
является обратным к коэффициенту финансовой независимости, он определяется
отношением общей величины финансовых ресурсов к сумме источников собственных
средств. В 2010 году коэффициент составил 0,01, а к 2012 году незначительно
возрос до 0,08. Низкое значение показателя характеризует предприятие как финансово
независимое, но в то же время привлечение заемного капитала дает возможность
повысить рентабельность собственного капитала
<#"607535.files/image009.gif">
Рисунок 3. Динамика показателей рентабельности
ООО «Энергоформат»
Рентабельность основной деятельности отражает,
какое количество прибыли получает предприятие с каждой денежной единицы,
инвестируемой в производство и реализацию выпускаемой продукции. Коэффициент
увеличился на 3,97% в 2011 году по сравнению с 2010 годом и на 66,02 % в 2012
году. Рентабельность возросла более чем в 2 раза, значит, и эффективность
основной деятельности резко возросла.
Рентабельность совокупного капитала является
одним из показателей доходности предприятия, определяется отношением чистой
прибыли к инвестируемому капиталу (собственный и заемный капитал). В 2011 году
значения показателя немного сократилось на 1,87%, а в 2012 году увеличилось на
36,7 %. Увеличение рентабельности возможно связано с привлечением заемных
средств предприятием.
Рентабельность собственного капитала -
показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации.
Данный показатель сократился в 2011 году по сравнению с 2010 годом, а в 2012
году по сравнению с 2011 годом достаточно увеличился - на 46,6 %. Увеличение
показателя характеризует более эффективное использования капитала, который
принадлежит собственникам предприятия.
Заключение
Подводя итоги курсовой работы можно сказать, что
цель работы достигнута. Изучены теоретические аспекты средств и методов анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия энергетики, а также
систематизированы и закреплены знания по экономике предприятий энергетики,
сформированы навыки в проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятий энергетики.
Выполнены следующие задачи:
1. Изучены понятия анализа
финансово-хозяйственной деятельности и методы его проведения.
2. Освещены финансовые проблемы организаций
энергетики.
. Проанализированы пути решения
возникающих проблем в организациях энергетики.
. Сформулированы выводы и обоснования
рекомендаций по совершенствованию деятельности предприятия энергетики.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности
представляет собой самостоятельную экономическую дисциплину и является одним из
разделов в системе экономических наук. Анализ финансовой деятельности -
составная часть полного экономического анализа хозяйственной деятельности.
Экономический анализ возник из практической потребности людей в объективной
оценке своих действий, поступков и поиска наиболее эффективных способов труда и
использования ресурсов. Это абстрактно-логический метод исследования
экономических явлений.
Электроэнергетика не может быть направлена
исключительно на получение прибыли, так как является базовой инфраструктурной
отраслью. Формируя качество жизни населения и условия развития экономики, она
призвана не только обеспечивать скорейший и гарантированный возврат вложенных в
нее средств инвесторов, но также удовлетворять социальные потребности общества
и конкурентоспособность национальной экономики. По этой причине предприятия
электроэнергетики не имеют возможности максимизировать свои тарифы и вынуждены
учитывать требования отраслевых ценовых регуляторов. Это замедляет возврат
капиталовложений и делает электроэнергетику менее привлекательным объектом
инвестиций по сравнению с предприятиями других отраслей.
По данным анализа финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Энергоформат можно сказать, что организация функционирует с
нарастающим уровнем чистой прибыли. Чистая прибыль является источником
финансирования производственного и социального развития организации.
Выручка от реализации товаров возросла, а
себестоимость проданных товаров сократилось, что привело к увеличению валовой
прибыли. Коммерческие и управленческие расходы увеличились. Сальдо прочих
доходов и расходов имеет отрицательное значение. В динамике можно увидеть
превышение и рост прочих расходов над доходами.
Чистая прибыль возросла такими же темпами, что и
прибыль до налогообложения. Таким образом, можно сказать, что уровень
налогообложения не изменялся за отчетный период.
ООО «Энергоформат»характеризуются большой долей
внеоборотных активов это связано со спецификой деятельности предприятия и
отраслевой принадлежностью. Увеличение активов на 4,3 % является результатом
расширения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Денежные средства также имеют значительный вес в
структуре оборотных активов, что говорит о высокой ликвидности предприятия.
Дебиторская задолженность сократилась за отчетный период и на конец периода ее
доля не превышает 5 % оборотных активов. Это свидетельствует об увеличении
платежеспособности и соблюдении со стороны партнеров договорной и расчетной
дисциплины. Таким образом, не происходит отвлечение из хозяйственного оборота
оборотных средств организации.
Коэффициенты абсолютной, критической и текущей
ликвидности имеют высокие значения, тем самым характеризуют предприятие как
платежеспособное.
Рентабельность совокупного капитала является
одним из показателей доходности предприятия, определяется отношением чистой
прибыли к инвестируемому капиталу (собственный и заемный капитал). В 2011 году
значения показателя немного сократилось на 1,87%, а в 2012 году увеличилось на
36,7 %. Увеличение рентабельности возможно связано с привлечением заемных
средств предприятием.
Увеличение показателя характеризует более
эффективное использования капитала, который принадлежит собственникам
предприятия.
ООО «Энергоформат» характеризуется
как предприятие финансово независимое, но в то же время привлечение заемного
капитала дает возможность повысить рентабельность собственного капитала
<http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/performance/return_on_equity.html>
и слишком низкое значение говорит об упущенных возможностях. Поэтому необходимо
дать рекомендаций по совершенствованию деятельности предприятия энергетики:
. Привлечение заемного
капитала как инструмента повышения рентабельности собственного капитала
<http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/performance/return_on_equity.html>.
2. Внедрение новшеств в производственном
процессе.
3. Совершенствование сбытовой политики для
увеличения выручки предприятия.
. Расширение рынка сбыта.
Необходимо использование внешних ресурсов для
увеличения прибыльности производства и достижению более прибыльной работы за
счет более полного использования производственной мощности предприятия,
повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее
себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых
ресурсов.
Список литературы
1. Алексеева А.И. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие // - М.:
Финансы и статистика, 2007 г.
2. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности // Серия: Высшее
образование, Издательство: Инфра-М, 2009г.
3. Воронина В.М., Лапаев
А.П., Михайлова О.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Сборник задач, заданий, тестов. - Оренбург: ГОУ ОГУ, 2004 г.
4. Герасимов, Б.И. Комплексный
экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб.
пособие / Б.И. Герасимов, Т.М. Коновалова, С.П. Спиридонов, Н.И. Саталкина. -
Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2008 г.
5. Гиляровская Л.Т., Лысенко
Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности // Издательства: Велби, Проспект, 2008 г.
. Гинзбург А.И. Экономический
анализ. Краткий курс- 2-е изд., перераб. и доп.// Издательство: Питер, 2009 г.
. Глазов М.М. Анализ и
диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Серия:
Библиотека менеджера, Издательство: Андреевский Издательский дом, 2007 г.
. Ковалев В.В., Волкова О.Н.
Анализ хозяйственной деятельности. // Издательства: ТК Велби, Проспект, 2007 г.
9. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.
Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и
статистика, 2006 г.
10. Кейлер В.А. Экономика
предприятия: Курс лекций. - М.: ИНФРА-М; Новосибирск: НГАЭиУ, ≪Сибирское
соглашение≫, 2000 г.
. Нагорная, В.Н. Экономика
энергетики: учеб. пособие / Н.В. Нагорная; Дальневосточный государственный
технический университет. - Владивосток: Изд-во ДВГТУ, 2007 г.
12. Прудников В.М., Поздняков
В.Я. Экономический анализ: Учебник // Издательство: Серия: Высшее образование,
Издательство: Гриф, 2010 г.
13. Румянцева Е.Е Экономический
анализ: Учебник // Издательство: РАГС, 2008 г.
14. Экономика предприятия:
Учебник для вузов /Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - 4-е
изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г.