Управление оборотными активами на примере ООО 'ГСК-Гидроатом'
Дипломная работа
Управление оборотными активами на
примере ООО «ГСК-Гидроатом»
Содержание
Введение
.
Теоретические аспекты сущности и оценки оборотных активов организации
1.1 Понятие
оборотных активов, их состав и структура
1.2 Модели
управления оборотными активами
.3 Нормирование
и показатели эффективности использования оборотных активов
2. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности ООО «ГСК-Гидроатом»
2.1 Анализ
организационно-управленческой деятельности
2.2 Анализ
экономической деятельности
2.3 Анализ
управления оборотными активами
3. Пути
совершенствования системы управления оборотными активами ООО «ГСК-Гидроатом»
.1 Повышение
эффективности работы с поставщиками строительных материалов
.2 Разработка
и внедрение инвестиционного проекта
Заключение
Список
использованных источников
Приложения
Введение
Необходимым условием для осуществления организацией хозяйственной
деятельности является наличие оборотных активов, которые нацелены обеспечение
непрерывного движения денежных средств на всех стадиях кругооборота с тем,
чтобы обеспечивать потребности производства в денежных и материальных ресурсах.
Наличие у организации достаточного объема оборотных активов является
необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях современной
рыночной экономики. От состояния оборотных активов зависит успешность
осуществления операционного цикла предприятия, так как недостаток оборотных
средств прерывает производственный цикл и, вследствие этого приводит
организацию к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам, а в
дальнейшем, к банкротству.
Совершенствование механизмов управления оборотными активами организации
является одной из главных задач повышения экономической эффективности
производства в современных условиях. В условиях социально-экономической
нестабильности и постоянного изменения рыночной инфраструктуры всё более важное
место стало занимать управление оборотными активами, поскольку именно здесь
находятся основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих
операций организации. Отсутствие денежных средств, неплатежи и многие другие
кризисные явления вынуждают организацию изменять свою политику по отношению к
оборотным активам, изучать проблему эффективности их использования.
В условиях рыночных отношений оборотные активы приобретают важнейшее
значение. Так как представляют собой часть производственного капитала, который
переносит свою стоимость на вновь создаваемый продукт полностью и возвращается
в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Кроме этого, от
эффективности использования оборотных активов зависит прибыльность деятельности
организации, его платежеспособность, рентабельность и финансовая устойчивость.
Таким образом, актуальность темы «Управление оборотными активами» состоит в том,
что от обеспеченности оборотными активами, их структуры и уровня использования
во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость
предприятий. Поэтому в систему управления оборотными активами наряду
планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава,
динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной
деятельности. Объектами управления оборотными активами предприятия являются:
степень их ликвидности, состав, величина, источники покрытия и их структура.
При этом стоит помнить, что характер использования отдельных видов оборотных
активов имеют существенные отличия, поэтому следует уделять отдельное внимание
запасам, денежным средствам и дебиторской задолженности.
Объектом исследований, проводимых в данной работе, является строительная
организация ООО «ГСК-Гидроатом». Предмет исследования - экономическая
деятельность. Мотив выбора выше изложенной темы относительно данной организации
заключается в разработке вариантов более динамичной финансовой политики,
влияющей на успешность предпринимательской деятельности хозяйствующего
субъекта.
Цель дипломной работы состоит в том, чтобы на основании комплексного
экономического анализа обосновать и предложить к реализации мероприятия по
повышению эффективности управления оборотными активами организации. Для
достижения главной цели дипломного исследования необходимо решить следующие
задачи:
- разобрать теоретические аспекты сущности и оценки оборотных активов
организации;
оценить состояние организационно-управленческой деятельности организации;
оценить состояние экономической деятельности организации;
проанализировать систему управления оборотными активами, в частности
дебиторской задолженностью, денежными средствами и запасами.
Методическую базу дипломного проекта составляют методы финансового
анализа, а именно горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской
отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики, а именно
сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики; современные
методы управления оборотными средствами организации.
Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и
финансовой отчетности предприятия, информация из периодической печати,
монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области
финансового менеджмента. В данной работе основной опорой являются труды
российских и зарубежных учёных, среди которых Романовский Р.В., Ковалев А.И.,
Филобокова Л.Ю, Решецкий В.И., Покаместов И.Е., Бирман А.М, Барнгольц С.Б.,
Кэхилл Д.А. и другие.
Данная дипломная работа «Управление оборотными активами на примере ООО
«ГСК-Гидроатом»» состоит из трех разделов, содержит 85 страниц, 4 рисунка, 21
таблицу, 3 приложения и 51 источник литературы.
1. Теоретические аспекты сущности и оценки оборотных активов
организации
1.1 Понятие оборотных активов, их состав и структура
Понятие «оборотные активы» встречается в экономической литературе
примерно с начала XX века. Основная их функция заключалась в расчетно-платежном
обслуживании кругооборота денежных средств организаций, финансировании текущих
затрат. В состав оборотных активов входили денежные средства, необходимые для
приобретения материалов и сырья, для выплаты заработной платы и уплаты налогов
и других расходов организации, оплаченных в текущем периоде.
А.М. Бирман, например, определял оборотные активы как средства
предприятия, вложеные в оборотные производственные фонды и фонды обращения,
т.е. в данном определении подчеркивается денежная сущность оборотных средств, а
главная суть категории заключается в авансированных денежных средствах
предприятия [4, с.226]. К этой трактовке склонялся И.С. Усатов, но он не
отмечал платежно-расчетную функцию оборотных средств.
С.Б. Барнгольц дает следующее определение оборотных активов: «Оборотные
активы - это средства, авансированные для формирования запасов оборотных фондов
и фондов обращения, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, необходимых
для поддержания непрерывности кругооборота» [3, с.143].
Р.В. Романовский оборотные активы определяет как денежные средства, а
также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены
не позднее, чем через год (легкореализуемые ценные бумаги, счета дебиторов,
товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов) [36, с.175]. Данное
определение наиболее совпадает с современным пониманием оборотных активов.
Оборотные
активы представляют собой активы, характеризующие совокупность имущественных
ценностей предприятия, обслуживающих операционную деятельность и полностью
потребляемых или реализуемых в течение одного операционного цикла [51, с.33].
То есть оборотные активы - это те средства, которые организация использует для
осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение
операционного цикла. Оборотные активы, с одной стороны, формируют часть
имущества предприятия, воплощенную в запасах, дебиторской задолженности,
денежных средствах и краткосрочных финансовых вложениях. С другой стороны, это
часть капитала организации, отраженная в пассиве баланса и обеспечивающая
непрерывность хозяйственного процесса. Кроме этого, следует отметить, что
оборотные активы в ходе осуществления производства не расходуются и не
потребляются организацией, а вкладываются в производственный процесс и
поддерживают его непрерывность. Оборотные активы проходят все стадии данного
процесса и полностью возвращаются в денежной форме в размере, авансированном на
первом этапе производственного цикла, увеличенном на сумму полученной от
реализации готового продукта прибыли [25, с.49].
Таким образом, движение оборотных активов организации в процессе
производственно-коммерческого цикла проходит четыре основные стадии,
последовательно меняя свою форму. На первой стадии денежные и другие
высоколиквидные активы (векселя, депозитные вклады и т.п.) используются для
приобретения сырья и материалов, то есть запасов. На второй стадии
производственные запасы в результате производственной деятельности превращаются
в запасы готовой продукции. На третьей стадии запасы готовой продукции
реализуются потребителям и до наступления оплаты преобразуются в дебиторскую
задолженность. На четвертой стадии оплаченная дебиторская задолженность вновь
преобразуется в денежные активы (часть которых до наступления срока их
использования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых
вложений). Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е.
кругооборот совершается непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный
процесс, и происходит постоянная смена форм авансируемой стоимости [25, с.50].
Вместе с тем в каждом кругообороте оборотный капитал функционирует одновременно
во всех стадиях, обеспечивая тем саамы непрерывность производственного
процесса. При этом он находится в разных функциональных формах - денежной,
производительной, товарной.
Полный цикл оборота оборотных активов - это время их движения с момента
закупки сырья и материалов у поставщиков до момента оплаты готовой продукции
покупателями [6, с.63]. Длительность оборота зависит от состава, структуры,
размещения оборотных средств, продолжительности процесса производства и сбыта
продукции в каждой конкретной организации. Однако момент оплаты готовой
продукции покупателями не совпадает с моментом ее отгрузки поставщиками.
Поэтому для поддержания платежеспособности и финансовой устойчивости
организации необходимо управлять ее оборотными активами, одновременно
находящимися на разных стадиях кругооборота [14, с.48].
Таким образом, основное назначение оборотных активов состоит в
обеспечении непрерывности и ритмичности процессов производства. При этом они
авансируются в различные текущие затраты организации до получения дохода, а не
расходуются в хозяйственной деятельности. Потребность в оборотных активах
зависит от объема производства, принятой системы снабжения и сбыта, и поэтому
должна регулироваться [6, с.73]. При недостатке оборотных активов или
неэффективном использовании замедляется их оборачиваемость, ухудшается
финансовое положение организации, что непосредственно отражается на
платежеспособности, а следовательно, финансовой устойчивости.
В практике финансового менеджмента применяются различные классификации
оборотных активов:
. По структуре финансовых источников формирования:
валовые оборотные активы, сформированные за счет как собственного, так и
привлеченного капитала;
чистые оборотные активы, сформированные за счет собственного и
долгосрочного заемного капитала. Представляют собой разницу между валовыми
оборотными активами и краткосрочными текущими обязательствами;
собственные оборотные активы, сформированные за счет собственного
капитала организации. Представляют собой разницу между чистыми оборотными
активами и долгосрочным заемным капиталом.
. В зависимости от способности превращаться в деньги (ликвидности):
медленно реализуемые (запасы сырья, материалов, незаконченное
производство и готовая продукция на складе);
- быстро реализуемые (дебиторская задолженность и средства на депозитах);
- наиболее ликвидные (денежные средства, краткосрочные ценные бумаги).
. По степени управляемости:
нормируемые оборотные активы, которые обеспечивают непрерывность
производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это
производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство,
готовая продукция на складе;
ненормируемые оборотные активы, включающие денежные средства, отгруженную
продукцию, дебиторскую задолженность. Но отсутствие норм не означает, что
размеры этих активов могут изменяться произвольно [30, с.28].
. По характеру участия в операционном процессе:
оборотные активы, обслуживающие производственный цикл организации (запасы
сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства; запасы
готовой продукции);
оборотные активы, обслуживающие финансовый цикл организации (дебиторская
задолженность и др.) [30, с.29].
Выделяют следующие крупные компоненты оборотных активов, имеющие значение
в системе финансового менеджмента [17, с.228]:
. Производственные запасы. Производственные запасы подразумевают под
собой основные материалы, детали и конструкции, вспомогательные материалы и
топливо, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Основными материалами
считаются те материалы, которые непосредственно используются в процессе
производства работ, а также для изготовления конструкций, деталей на
строительных площадках. В состав основных материалов входят: цемент, лес,
песок, щебень, металл, металлоизделия (гвозди, болты, гайки, скобяные изделия и
т.д.), санитарно-технические материалы, кровельные материалы (рубероид, толь,
пергамент, и т.д.) и другие материалы [41, с.188]. Недостаток производственных
запасов может привести к производственным простоям, повышенным транспортным
расходам и из-за доставки материалов малыми партиями, отсутствию скидок
поставщиков. Следовательно, отрицательное влияние на деятельность предприятия
оказывает как избыток запасов, так и их недостаток. Поэтому всегда возникает
задача оптимизации величины производственных запасов, обычно решаемая в рамках
их нормирования. При этом подходы к нормированию существенно различны для
различных видов запасов. Производственные запасы занимают промежуточное место
между внеоборотными активами и быстроликвидными активами, так как их
ликвидность относительно невысока, а риск повышенный. Кроме того, большие
запасы обычно увеличивают кредиторскую задолженность, что может привести к
невыполнению обязательств из-за отсутствия денежных средств и далее это ведет к
неустойкам, штрафам, потере доходов [2, с.33].
. Расходы будущих периодов, входящие в состав запасов, имеют своей целью
подготовку производственного процесса и предназначены для обеспечения
бесперебойного строительного производства. В их состав входят, например,
затраты на строительство временных нетитульных зданий и сооружений, расходы по
доставке и монтажу машин на строительных площадках, по испытанию конструкций и
материалов, по вскрышным работам на карьерах и др.[22, с.26].
. Незавершенное производство строительно-монтажных работ является
материальной технологически незавершенной частью строительного производства,
без которой процесс производства не может осуществляться непрерывно. В состав
незавершенного производства строительно-монтажных работ входят незаконченные
работы по конструктивным элементам и видам строительно-монтажных работ, которые
не могут быть включены в акты приемки выполненных работ и оплачены заказчиком в
соответствии с существующими правилами расчетов за выполненные работы
. Дебиторская задолженность - это неоплаченные счета за поставленную
продукцию и оказанные услуги. Роль дебиторской задолженности не ограничивается
только позицией в балансе. Дебиторская задолженность организации образовывается
и погашается в результате деятельности организации, формируя притоки денежных
средств. Наибольший удельный вес в структуре актива баланса, как правило,
составляет дебиторская задолженность, возникающая в результате текущей
(основной) деятельности, которая связана с реализацией товаров, работ, услуг,
производимых или оказываемых организацией. Активы организации в виде сырья,
материалов, основных средств (через амортизацию) переносят свою стоимость на
вновь создаваемую продукцию, товары, работы, услуги. Реализация этой продукции,
товаров, работ, услуг сначала превращается в дебиторскую задолженность, затем
погашается и принимает форму денежных средств. Приток денежных средств
возникает при оплате дебиторской задолженности [42, с.47]. К основным задачам
финансового менеджмента по управлению дебиторской задолженностью являются можно
отнести: определение нормальной величины дебиторской задолженности, исходя из
обеспечения необходимой доходности активов; определение степени риска
неплатежеспособности покупателей; контроль величины дебиторской задолженности
путем сопоставления с ее нормальной величиной; расчет прогнозного значения
резерва по сомнительным долгам [2, с.33].
5. Денежные средства представляют собой наиболее ликвидную часть
оборотных средств. Основной задачей управления ими является правильный выбор их
объема и соотношения между объемом денежных средств и ценных бумаг. Эта задача
аналогична задаче оптимизации производственных запасов, то есть денежных
средств должно быть достаточно для выполнения срочных обязательств, а остальные
средства должны храниться в виде ценных бумаг или выгодно инвестированы [2,
с.34].
Поскольку все компоненты оборотных активов имеют отличительные
особенности, необходимо разрабатывать систему управления для каждого вида
оборотных активов. Так как управление запасами, дебиторской задолженностью и
денежными средствами предполагает наличие различных методов и решений.
1.2 Модели управления оборотными активами
Политика оперативного управления оборотными активами состоит прежде всего
в формировании рациональной структуры оборотных активов, определении их
величины и источников финансирования оборотных активов.
Главной целью управления оборотными активами является обеспечение
необходимого объема производства оборотными средствами на основе привлечения и оптимального
использования, наиболее выгодных для организации источников средств [28, с.93].
Относительно этой цели вытекают такие задачи, как:
выбор наиболее подходящей для организации политики комплексного
управления оборотными активами;
выбор и реализация путей ускорения оборачиваемости оборотных активов;
нормирование оборотных активов;
управление основными компонентами оборотных активов.
В.В. Ковалев в своей работе рассматривает четыре модели формирования и
управления оборотными активами [18, с.325]:
. Консервативная политика, предполагающая создание больших резервов
оборотных активов с целью обеспечения организации материальными и денежными
средствами в случае непредвиденных ситуаций (рисунок 1). К признакам такой
политики можно отнести сдерживание роста оборотных активов; низкий удельный вес
оборотных активов; короткий период оборачиваемости оборотных активов; высокую
экономическую рентабельность; Данная политика гарантирует минимальность
производственных и финансовых рисков, но отрицательно влияет на эффективность
использования оборотных активов, их оборачиваемость и уровень рентабельности
[37, с.66]. Консервативная модель управления способствует росту рентабельности
оборотных активов. Но при этом она достаточно рискованна в случае возникновения
непредвиденных сложностей.
Активы предприятия
Время
Рисунок 1 - Консервативная модель управления оборотными активами
Как видно из рисунка, удельный вес текущих оборотных активов относительно
низкий. Следовательно, доля краткосрочного финансирования в общей структуре
пассивов организации невелика. За счет краткосрочных кредитов покрывается лишь
некоторая часть текущих активов организации. Остальная же часть оборотных
активов покрывается за счет постоянных пассивов. Такая политика имеет смысл
только при условии предсказуемых объемов продаж, четкой организации
взаиморасчетов, налаженных связей с поставщиками сырья и материалов.
. Умеренная политика, направленная на обеспечение полного удовлетворения
текущей потребности в оборотных активах и создание нормированных страховых
резервов (рисунок 2). При умеренной политике управления оборотными
активами экономическая рентабельность, риск технической неплатежеспособности,
период оборачиваемости оборотных активов находятся на среднем уровне [18,
с.327]. При таком подходе обеспечивается оптимальное соотношение между уровнем
риска и уровнем эффективности использования оборотных активов в хозяйственной
деятельности.
Активы предприятия
Время
Рисунок 2 - Умеренная модель управления оборотными активами
В данном случае долгосрочные пассивы покрывают постоянный оборотный
капитал и в большей мере переменный оборотный капитал. Доля краткосрочного
финансирования относительно невелика.
. Агрессивная политика, заключающаяся в минимизации всех видов страховых
резервов по отдельным категориям оборотных активов (рисунок 3). К признакам
агрессивной политики управления оборотными активами можно отнести:
длительный период оборачиваемости оборотных средств;
отсутствие ограничений в их наращивании;
наличие значительных денежных средств и большая дебиторская
задолженность;
значительные запасы сырья, материалов и готовой продукции;
высокий удельный вес оборотных активов в их общей величине [18, с. 329].
К тому же при агрессивной модели управления оборотными активами
увеличиваются затраты организации на выплату процентов за кредит, что снижает
экономическую рентабельность и создает риск потери ликвидности.
Активы предприятия
Время
Рисунок 3 - Агрессивная модель управления оборотными активами
Как видно из рисунка, доля оборотных активов значительно превышает долю
основных средств. Организация имеет существенные запасы сырья и материалов,
готовой продукции, значительную дебиторскую задолженность. За счет
краткосрочных кредитов финансируется не только переменная часть текущих активов
(временная потребность в оборотных средствах), но и часть постоянных текущих
активов [37, с.68]. Значит, чем большая доля краткосрочного кредита участвует в
финансировании постоянных оборотных активов, тем агрессивнее финансовая
политика.
. Комплексная политика управления активами предприятия включает в себя
управление, как текущими активами, так и текущими пассивами, так как именно
из-за соотношения активов и пассивов, предприятие будет придерживаться
равновесия в ходе своей деятельности.
Цели и характер управления отдельными видами оборотных активов имеют
существенные отличительные особенности. Поэтому необходимо рассмотреть данные
модели управления по отношению к каждому компоненту оборотных активов (таблица
1).
Таблица 1
Модели управления оборотными активами
|
Модель
|
Реализация на практике
|
Соотношение доходности и рисков
|
|
Запасы
|
|
Консервативная
|
Формирование завышенного объема страховых и резервных
запасов
|
Большие потери на хранение запасов и снижение доходности.
Риска остановки производства - минимальный
|
|
Умеренная
|
Формирование резервов на случай типовых сбоев
|
Средняя доходность и средний риск
|
|
Агрессивная
|
Минимум запасов
|
Максимальная доходность
|
|
Дебиторская задолженность
|
|
Модель
|
Реализация на практике
|
Соотношение доходности и рисков
|
|
Консервативная
|
Минимальная отсрочка платежа, работа только с надежными
клиентами
|
Минимальные потери от задержки оплаты, но уровень продаж
невелик
|
|
Умеренная
|
Предоставление среднерыночных условий поставки и оплаты
|
Средняя доходность, средний риск
|
|
Агрессивная
|
Большая отсрочка, гибкая политика кредитования
|
Большой объем продаж, но высока вероятность появления
просроченной дебиторской задолженности
|
|
Денежные средства
|
|
Консервативная
|
Хранение большого остатка денежных средств на счетах
|
Возможность вовремя совершать платежи
|
|
Умеренная
|
Формирование небольших страховых резервов
|
Средняя доходность, средний риск
|
|
Агрессивная
|
Хранение минимального остатка денежных средств
|
Риск не расплатиться по срочным обязательствам
|
|
|
|
|
|
|
Таким образом, выбирая модель управления оборотными активами, следует
рассмотреть её воздействие не только в целостности, но и по отношению к каждому
компоненту, а именно к денежным средствам, запасам и дебиторской задолженности.
1.3 Нормирование и эффективность использования оборотных
активов
Одна из основных проблем многих организаций - дефицит денежных средств,
вызванный стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным
увеличением запасов сырья и готовой продукции. Избежать подобных проблем
компания может, внедрив систему нормирования оборотных активов. Для этого
необходимо рассчитывать нормативы оборотных активов, тестировать правильность
полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля
установленных норм [50, с.35].
Но создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как
правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся «Расходы будущих
периодов», «НДС», «Прочие дебиторы и кредиторы». Целесообразно нормировать
только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие
условия [45, с.283]:
. хозяйственные операции относительно оборотных активов носят регулярный
характер. Примером могут служить производственные предприятия, где постоянно
нормируются производственные запасы, используемые в производстве крупных партий
продукции. При этом для запасов сырья, приобретаемого под отдельные небольшие
заказы, нормативы не создаются;
. оборотные активы, для которых планируется рассчитать норматив, должны
быть однородны по своему составу. Например, нормирование такой статьи, как
«Прочая дебиторская задолженность», неоднородной по своему составу, достаточно
трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное. Как правило, она
возникает в результате нетипичной деятельности компании и не превышает 5-10% от
общей дебиторской задолженности [50, с.37]. Следовательно, что даже
значительное снижение данной статьи оборотных активов в результате нормирования
не принесет видимых результатов;
. организация имеет возможность управлять данным видом оборотных активов.
Зачастую некоторая часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной
организации. Такая ситуация может наблюдаться в работе небольших торговых и
производственных компаний, поставляющих свою продукцию в крупные супермаркеты.
Очевидно, что для небольших компаний реализация своей продукции через
супермаркеты - это перспективы их роста и увеличения объемов продаж. Но при
этом менеджеры супермаркетов понимают, что могут диктовать свой порядок работы,
и нередко нарушают заключенные договоры в части сроков погашения задолженности,
несмотря на штрафные санкции. Опасаясь лишиться каналов сбыта и спада продаж,
поставщики вынуждены соглашаться с продиктованными им условиями продаж [29, с.
48].
Практика показывает, что величина собственных оборотных активов должна
быть положительной. У большинства производственных организаций значительная
величина собственных активов (собственного уставного капитала) вложена в
основные средства, формирование которых требуют долговременного способа их
финансирования, так как организация не может лишиться жизненно важного
имущества в виде зданий, машин, оборудования [30, с.28]. Вместе с тем
формирование оборотных средств должно осуществляться в первую очередь за счет
краткосрочных пассивов, что отражается на показателях платежеспособности и
ликвидности организации.
Отрицательное значение, т. е. отсутствие, собственных оборотных активов,
для производственной организации - это плохо, хотя иногда временно возможно.
При увеличении объема продаж и росте прибыли такая ситуация исчезает. Если
недостаток собственных оборотных активов возникает достаточно часто, то такая
ситуация является рискованной. Это может привести к нехватке финансирования
внеоборотных активов.
Завышение потребности в оборотных средствах ведет к излишнему их
отвлечению в запасы, замораживанию и омертвлению ресурсов, замедлению
оборачиваемости. Кроме того, это дорого обходится хозяйствующему субъекту,
поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование и растет
величина налога на имущество [7, с.351]. Занижение же может привести к сбоям в
производстве и реализации продукции, несвоевременному выполнению организацией
своих обязательств и в конце концов к потере прибыли. В обоих случаях
следствием является нерациональное использование ресурсов, приводящее к потере
финансовой устойчивости. Именно с помощью нормирования определяется текущая
потребность организации в оборотных активах, что способствует рациональному
управлению.
Нормирование представляет собой процесс установления оптимальной величины
оборотных средств, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной
деятельности организации. Нормирование оборотных активов является предметом
внутреннего финансового планирования [27, с.143]. При помощи нормирования
организация определяет потребность в оборотных активах в оптимальном объеме,
при котором обеспечивается осуществление запланированных действий и
непрерывность производственного процесса. Нормирование осуществляется с помощью
расчета норм и нормативов по каждому элементу оборотных средств.
Строительные организации применяют три основных метода нормирования
оборотных активов: прямого счета, аналитический, коэффициентный [41, с.190].
Метод прямого счета заключается в том, что вначале определяются вложения
оборотных активов, а затем они складываются и определяются нормативы по каждому
компоненту нормируемых оборотных активов. Общий (совокупный) норматив
представляет собой сумму нормативов по всем элементам. Такой метод обеспечивает
расчет экономически обоснованного норматива и позволяет в процессе нормирования
воздействовать на улучшение хозяйственно-финансовой деятельности строительных
организаций [24, с.94]. Данный метод имеет смысл применять в организациях, где
условия производства стабильны, а также при оценке размеров запасов, когда в
таком анализе возникает необходимость.
Аналитический метод нормирования оборотных средств основывается на
использовании фактических данных о величине оборотных средств за некоторый
предшествующий период, уменьшенных на объем сверхплановых и неиспользуемых
запасов, а затем скорректированных на изменение условий производства и
снабжения [24, с.95]. Преимущество такого метода заключается в оперативности
нормирования при его незначительной трудоемкости. А недостаток аналитического
метода нормирования оборотных активов касается того, что он ориентирован на уже
сложившиеся условия производства и его использование не способствует их
улучшению.
При коэффициентном методе, дополняющем метод прямого счета, норматив на
плановый период определяется путем внесения поправок в норматив предшествующего
периода на основе коэффициентов изменения объемов строительного производства
(роста или уменьшения) и оборачиваемости оборотных средств (ускорения или
замедления) [24, с.94]. В соответствии с действующим законодательством, нормы
оборотных активов рассчитываются на ряд лет, а ежегодно только корректируются в
связи с изменением условий производства и снабжения [39, с.256].
В основу нормирования оборотных активов положены следующие принципы:
. нормативы должны определяться, прежде всего, исходя из заданий
утвержденного строительной организации плана экономического и социального
развития, и подлежат уточнению в связи с их изменением в ходе выполнения плана
[41, с.191];
. нормативы оборотных средств должны способствовать эффективному
использованию материальных, трудовых и денежных ресурсов, бесперебойности
процесса строительного производства и сдачи заказчикам строительной продукции,
осуществлению своевременных расчетов за товарно-материальные ценности, работы и
услуги [40, с.304];
. нормирование должно производиться непосредственно в строительной
организации, учитывая научную обоснованность потребности в оборотных активах.
В настоящее время существует достаточно большое количество различных
методов и подходов, направленных на повышение эффективности управления
оборотными активами организации. Так, в работе Бланка И.А. cформирована четкая
последовательность этапов осуществления политики управления оборотными
активами, которая в целом заключается в проведении анализа динамики состава и
структуры оборотных средств, показателей эффективности их использования,
формировании необходимого объема оборотных активов, рационализации и
оптимизации структуры источников финансирования [5, с.465]. Важность данной
методики заключается в том, что она включает в себя основные подходы в
управлении оборотных активов в целом и относительно конкретных видов, таких как
запасы, дебиторская задолженность, денежные средства. В работе Савицкой Г.В.
рассмотрена система показателей, необходимая для исследования эффективности
использования оборотных активов, освещены направления факторного анализа,
акцентировано внимание на детальном изучении материальной части оборотных активов
[38, с.291]. Ценность этой методики выражается в установлении степени влияющих
факторов на значения функционирования оборотных активов, расчете
оборачиваемости и рентабельности оборотных активов, выручки, прибыли.
Эффективность использования оборотных активов строительных организаций
характеризуется рядом показателей, такими как: коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, коэффициент обеспеченности оборотными активами, длительность
оборота оборотных активов, коэффициент загрузки оборотных активов и т.д.
К числу факторов, влияющих на показатели эффективности использования
оборотных активов, относятся:
сокращение складских материальных запасов;
сокращение продолжительности производственного цикла;
укрупнение платежной дисциплины; регулирование размера платы за
нормируемые оборотные средства и др.
Сокращения складских материальных запасов можно добиться путем создания
рациональной системы материально-технического обеспечения строительства,
обеспечением сохранности и экономии материальных ресурсов [23, с.303].
Уменьшение продолжительности производственного цикла, т.е. времени с момента
поступления строительных материалов и конструкций до момента окончания
строительства объекта, можно достичь за счет сокращения количества строящихся
объектов, внедрения достижений научно-технического прогресса в области
производства строительных материалов и конструкций, технологии, организации и
управления строительством [44, с.41]. Укрепление платежной дисциплины, переход
на расчеты за полностью готовый объект способствуют ускорению оборачиваемости
средств в сфере обращения, высвобождению из оборота значительной части
оборотных активов [26, с.18]. Зачастую случается так, что из-за невыполнения
производственной программы по сокращению себестоимости строительно-монтажных
работ строительные организации, не имея в наличии финансовых средств, не могут
оплатить срочные счета. Вследствие этого эти суммы периодически достигают
достаточно высоких размеров, что замедляет оборачиваемость оборотных активов.
На величину показателя оборачиваемости оборотных активов также оказывает
влияние уровень цен, и, следовательно, при сопоставлении показателей
оборачиваемости необходимо учитывать влияние ценового фактора. Другим важным
фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств является снижение
себестоимости строительно-монтажных работ, которое может быть достигнуто путем
более рационального использования производственных запасов, сокращения
накладных расходов, применения прогрессивных строительных конструкций
повышенной заводской готовности, ликвидации непроизводительных потерь рабочего
времени [40, с.303]. Основной причиной ускорения оборачиваемости оборотных
активов является снижение объемов незавершенного производства и
неустановленного оборудования.
Улучшение использования оборотных активов строительными организациями
зависит как от внешних, так и от внутренних факторов.
К внешним факторам, не зависящим от строительной организации и
оказывающим влияние на формирование оборотных активов, относятся:
. состояние материально-технического снабжения строительных организаций;
. своевременное доведение до строительных организаций заданий по
вовлечению в хозяйственный оборот неиспользуемых и сверхнормативных запасов и
организация контроля за их выполнением;
. влияние кредитно-расчетного механизма на эффективность и использование
оборотных активов строительными организациями;
. уровень ответственности заказчиков и проектно-изыскательских
организаций за эффективное использование капитальных вложений;
. соблюдение договорных условий субподрядными строительно-монтажными и
транспортными организациями [19, с.94].
К внутренним, зависящим от самих строительных организаций, факторам
улучшения использования оборотных активов можно отнести:
. состояние экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности в
самой строительной организации;
. обоснованное нормирование оборотных активов на основе проведения
мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности
(совершенствование организации строительства, внедрение передовых технологий в
строительное производство, применение недорогих и более качественных материалов
и конструкций, соблюдение ритмичности в строительстве, своевременные расчеты с
поставщиками и заказчиками и др.).
Не меньшее значение имеет реализация внутренних факторов, всецело
зависящих от самих строительных организаций. Прежде всего, нужно повысить
уровень управления оборотными активами.
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО
«ГСК-Гидроатом»
.1 Анализ организационно-управленческой деятельности ООО
«ГСК-Гидроатом»
Общество с ограниченной ответственностью «ГСК-Гидроатом» представляет
собой юридическое лицо, зарегистрированное по следующему адресу: 461040,
Оренбургская область, г. Бузулук, ул. Фрунзе, д. 8.
Реквизиты ООО «ГСК-Гидроатом»:
ИНН 5603018938; КПП 560301001; ОГРН 1075603001088; Расчётный счёт №
40101810200000010010 в ГРКЦ ГУ Банка России по Оренбургской области, БИК
045354001.
Организационно-правовая форма «ГСК-Гидроатом» - общество с ограниченной
ответственностью - это хозяйственное общество, учрежденное одним лицом.
Общество создано для выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения
общественных потребностей, а также получения прибыли. Общество действует на
принципах хозяйственного расчёта, несёт ответственность за результаты своей
хозяйственной деятельности, за выполнение взятых на себя обязательств перед
партнёрами по заключённым договорам, перед бюджетом, банком, а также перед
трудовым коллективом согласно действующему законодательству.
Данное Общество согласно учредительному документу, а именно Уставу,
осуществляет следующие виды деятельности (Приложение А):
разработка каменных карьеров
добыча камня для строительства, известняка, сланцев, гравия, песка и
глины
подготовка строительного участка
строительство зданий и сооружений
монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций
устройство покрытий зданий и сооружений
строительство спортивных, водных, портовых и гидротехнических сооружений
производство бетонных и железобетонных работ
монтаж металлических строительных конструкций и т.д.
В случаях, предусмотренных законодательством, Общество осуществляет
отдельные виды деятельности только на основании лицензии.
Общество самостоятельно планирует свою деятельность и определяет
перспективы развития исходя из спроса на производимые услуги и необходимого
обеспечения производственного и социального развития предприятия. Общество
реализует свои услуги по ценам, установленным самостоятельно на договорной
основе, а в случаях, предусмотренных законодательством РФ, по регулируемым
ценам.
Источником формирования финансовых ресурсов Общества являются взносы
учредителя, прибыль, амортизационные отчисления, кредиты и другие поступления,
не противоречащие закону. За счёт чистой прибыли Общество формирует резервный
фонд в размере 15%.
ООО «ГСК-Гидроатом» осуществляет комплекс подготовительных и основных
строительно-монтажных и специальных работ при возведении, реконструкции и
капитальном ремонте любых зданий и инженерных сооружений. Также может выполнять
функции генподрядчика. Предприятие могут осуществлять строительно-монтажные работы
собственными силами (хозяйственным способом) или же привлекая для этих целей
специализированные строительные организации на договорных условиях (подрядным
способом). Генподрядные организации отвечают перед заказчиком за весь ход
строительства, включая ввод объекта в эксплуатацию, независимо от того,
осуществляют ли они весь объём строительно-монтажных работ собственными силами
или же привлекают для выполнения отдельных видов работ другие
специализированные строительные организации- субподрядчиков. Взаимоотношения
между заказчиком и генподрядной строительной организации регулируется договором
подряда. Последний отличается от других договоров тем, что при подряде
создаётся объект или другой материальный результат, который передаётся от
подрядчика к заказчику, но предметом договора выступает не этот результат, а
услуги по его созданию, улучшению и другие строитель - монтажные работы.
ООО «ГСК-Гидроатом» сотрудничает с ведущими компаниями с аналогичной
сферой деятельности, среди которых ООО «Авеста-строй» (г. Оренбург) и
«Кальматрон-С сервис» (г. Самара), являющийся официальным дилером заводов
производителей материалов для всех видов изоляционных работ. Основным
поставщиком строительных материалов является ООО «Веста», г.Бузулук. ООО
«Техстройснаб» сдаёт в аренду грузовой автотранспорт и строительные машины. В
перспективе ООО «ГСК-Гидроатом» планирует создание собственного автопарка.
Конкуренция на рынке строительных услуг г. Бузулук невелика, как правило
она ограничивается двумя конкурентами, за исключением незаконных организаций.
Все строительные организации, оказывающие услуги, не имеют большого штата
персонала. Фирма ООО «ГСК-Гидроатом» занимает достаточно устойчивое положение,
судя уже хотя бы потому, что в предыдущие два года работы не имела проблем, связанных
с оказанием строительных и монтажных услуг.
Основным конкурентом ООО «ГСК-Гидроатом» является ООО «Спецмонтажстрой»,
занимающееся строительством и подготовкой строительных участков. Данная
организация находится в территориальной близости от исследуемой фирмы,
предоставляет потребителям сопоставимый набор услуг, придерживается
сопоставимой ценовой политики. К достоинствам ООО «Спецмонтажстрой» можно
отнести:
возможность привлекать к работе лучших специалистов региона;
опыт работы 9 лет; высокое качество услуг;
опыт участия в крупных строительных работах;
подготовка и внедрение перспективных инвестиционных проектов.
Недостатками же данной фирмы являются:
нестабильное финансовое состояние фирмы;
несоблюдение сроков сдачи объекта;
отсутствие налаженных хозяйственных связей с поставщиками;
не специализируется на работе с мелкими клиентами.
ООО «ГСК-Гидроатом» обладает определенными преимуществами, в числе
которых:
постоянный и опытный персонал;
более широкий спектр услуг по сравнению с конкурентом (помимо строительства,
подготовке к застройке площадей и монтажа, организация ведёт изоляционные и
кровельные работы, занимается устройством бетонных и железобетонных
конструкций);
специализация на работе с мелкими клиентами; соблюдение сроков;
бесплатный выезд специалиста на объект.
К недостаткам можно отнести:
недостаточная реклама;
отсутствие мощной производственной базы, достаточного количества
транспорта и механизмов.
Рассматривая внешнее окружение организации, нельзя не
упомянуть о тяжёлых условиях строительного рынка ввиду экономического кризиса.
Качественно снизился рост строительных подрядных заказов; увеличилось
количество проигранных тендеров (отрицательных ответов на коммерческие
предложения); отсутствие роста, либо сокращение количества постоянных заказчиков
(повторных обращений); рост дебиторской задолженности предприятия; снижение
прибыльности бизнеса. Ввиду этого становится наиболее актуальным формирование
системы риск - менеджмента. Специфика деятельности строительной организации
такова, что необходимость управлять рисками хозяйственной деятельности в целом
и на уровне отдельных объектов строительства существует постоянно вне
зависимости от того, находится организация в фазе устойчивого развития или в
фазе кризиса [40, с.303]. Каждый объект строительства является отдельным
инвестиционно-строительным проектом, имеющим определенную автономию в рамках
производственной программы и свойственные ему риски (таблица 2).
Таблица 2
Расчет рисков по фазам инвестиционных проектов
|
№
|
Вид риска
|
Опасность
|
Вероятность
|
Важность
|
|
Предынвестиционная фаза
|
|
1
|
Необоснованность объемно-планировочных решений
|
5
|
0,2
|
1
|
|
2
|
Недостаточная обеспеченность информацией
|
8
|
0,2
|
1,6
|
|
3
|
Устаревшая технология производства
|
7
|
0,3
|
2,1
|
|
Итого
|
4,7
|
|
Планирование
|
|
1
|
Недостаточная согласованность договорных показателей
проекта
|
4
|
0,2
|
0,8
|
|
2
|
Несвоевременное решение вопросов по отведению земельного
участка
|
5
|
0,4
|
2
|
|
3
|
Несогласованность сроков и объемов работ по субподряду
|
7
|
0,3
|
2,1
|
|
4
|
Не определены поставщики ресурсов для строительства
|
7
|
0,1
|
0,7
|
|
Итого
|
5,6
|
|
Строительство
|
|
1
|
Неплатежеспособность заказчика
|
8
|
0,8
|
3,6
|
|
2
|
Срыв сроков строительства
|
9
|
0,4
|
3,6
|
|
№
|
Вид риска
|
Опасность
|
Вероятность
|
Важность
|
|
3
|
Недостаточность ресурсов
|
8
|
0,4
|
3,2
|
|
4
|
Срыв сроков поставки строительных материалов
|
9
|
0,2
|
1,8
|
|
5
|
Простои строительных машин
|
5
|
0,2
|
1
|
|
6
|
Повышение цен на строительные материалы и технику
|
5
|
0,2
|
1
|
|
7
|
Повышение сметной стоимости проекта
|
6
|
0,6
|
3,6
|
|
Итого
|
17,8
|
|
Фаза завершения проекта
|
|
1
|
Выявленные дефекты
|
10
|
0,5
|
5
|
|
2
|
Разногласия участников проекта
|
10
|
0,5
|
5
|
|
Итого
|
10
|
|
Итого по проекту
|
38,1
|
|
|
|
|
|
|
|
Согласно данным расчетам по запланированному инвестиционному проекту,
наибольшая степень риска присуща фазе строительства. При реализации каждого
строительного проекта необходимо предпринимать определенные меры по устранению
риска или смягчению его последствий. Среднесписочная численность ООО
«ГСК-Гидроатом» 51 человек. В организации преобладающий возраст сотрудников -
25-35 лет с высшим профессиональным образованием. На всех членов трудового
коллектива распространяется действие трудового законодательства.
Продолжительность и распорядок рабочего дня, порядок предоставления выходных
дней, ежегодных и дополнительных отпусков регулируются на основе
законодательства и правилами внутреннего распорядка Общества. Форма оплаты
труда рабочих носит сдельно - премиальный (аккордный) характер. Она построена
таким образом, что, при выполнении за оговоренный срок определенного и
документально зафиксированного задания сверх основной сдельной оплаты
производится дополнительная выплата аккордная премия, также закрепленная
документально.
Таким образом, на основании изученных компонентов
внутренней и внешней среды, составим SWOT-матрицу ООО «ГСК-Гидроатом» (таблица 3).
Организационная структура управления имеет линейно-функциональный вид.
Данный вид уменьшает дублирование функций и потребление материальных ресурсов в
функциональных областях; улучшает координацию в функциональных областях;
формализует и стандартизирует процессы. Но при этом увеличивается время
принятия решений из-за необходимости согласований. Структурная схема управления
ООО «ГСК-Гидроатом» представлена пятью уровнями управления (Приложение Б).
Таблица 3
SWOT-анализ ООО «ГСК-Гидроатом»
|
Возможности: 1. Укрепление своего положения на рынке; 2.
Увеличение доли рынка
|
Угрозы: 1.Усиление конкуренции на розничном рынке
строительных услуг; 2. Замедление темпов розничного рынка
|
|
Сильные стороны: 1. Постоянный и опытный персонал 2.
Широкий спектр услуг 3. Работа с мелкими клиентами
|
Увеличение доли рынка за счёт работы с клиентами разного
уровня и оказания широкого спектра услуг
|
За счёт имеющихся сильных сторон возможно преодоление
конкуренции. Замедление темпов рынка приводит к отказу от использования
определенного объема услуг
|
|
Слабые стороны: 1. Недостаточная реклама 2. Отсутствие
мощной производственной базы
|
Укрепление положения и увеличение доли рынка позволят
осуществлять затраты на рекламу и приобретение производственной базы
|
Недостаточная реклама и отсутствие необходимой
производственной базы создают трудности в конкурентных отношениях и оказании
услуг
|
Учредитель Общества принимает решения единолично и оформляет письменно.
Через три месяца после окончания финансового года учредитель принимает решение
об учреждении годовых результатов деятельности Общества. Функции Генерального
директора осуществляет Учредитель. Он руководит текущей деятельностью Общества
и решает следующие вопросы: совершение сделок; издание приказов о назначении на
должность работника, о его переводе и увольнении; организует бухгалтерский учёт
и отчётность; утверждение договорных тарифов на услуги; открытие счетов в
банковских учреждениях; определение организационной структуры и утверждение
штатного расписания и т. д. Генеральному директору непосредственно подчиняются
секретарь, главный бухгалтер, главный инженер, технический директор и менеджеры
по продажам.
Менеджеры по продажам участвуют в поиске заказчиков, консультируют
относительно услуг данной организации, занимаются её имиджем и рекламой.
Осуществляют сбор, систематизацию и анализ всей коммерческо-экономической
информации о потенциальных рынках сбыта услуг организации; разработку стратегии
рекламы; организацию рекламы при помощи СМИ; организацию участия компании в
выставках.
Если работа касается постройки какого-либо здания и сооружения, то она
вначале переходит техническому директору, в подчинении которого находятся
инженер-конструктор и инженер-проектировщик. Здесь осуществляется так
называемая стадия проектирования. Проекты составляются с участием Главного
инженера. Для технически несложных объектов, а также объектов с использованием
проектов массового и повторного применения I и II категорий сложности
проектирования осуществляется:- в одну стадию - рабочий проект;
в две стадии - для объектов гражданского назначения - эскизный проект, а
для объектов производственного назначения - технико-экономический расчет и для
обоих - рабочая документация.
Организация строительства начинается со стадии разработки проекта объекта
или системы. Все проектные решения необходимо принимать с учетом возможности
осуществления в период строительства современными средствами и методами.
Вопросы организации строительства в разной степени подробности решают на всех
стадиях проектирования, включая предпроектные. Строительство начинается после
утверждения проектной документации. Проектная документация, расчеты, исходные
данные для проектирования и материалы государственной экспертизы подлежат
архивному хранению проектной организацией в соответствии с положениями и
правилами. Осуществлением работ по строительству, монтажу, изоляции и др.
занимается главный инженер и находящиеся у него в подчинении начальники
участков, прорабы и сами рабочие бригады.
2.2 Анализ экономической деятельности ООО «ГСК-Гидроатом»
Источником формирования финансовых ресурсов Общества является взнос
учредителя, прибыль, амортизационные отчисления, кредиты и другие поступления,
не противоречащие закону. За счёт чистой прибыли Общество формирует резервный
фонд в размере 15%. Учредитель ООО «ГСК-Гидроатом» (генеральный директор)
обладает обособленным имуществом на праве собственности и использует его по
своему усмотрению.
Стратегическое финансовое планирование и финансовая политика предприятия
определяются в соответствии с общей стратегической линией и политикой его
развития.
Основными финансовыми стратегическими проблемами являются: выбор
источников финансирования и соотношение собственных и заемных средств (это
определяет цену капитала, требуемую доходность активов), принципы управления
дебиторской задолженностью, выбор стратегии управления оборотным капиталом
(управление платежеспособностью), минимизация налогов, снижение рисков
деятельности.
Текущее финансовое планирование производится на основе плана по сбыту,
формирующему выручку. Этот план должен быть сбалансирован с эффективностью
работы предприятия при условии выполнения фундаментальных
финансово-экономических пропорций. Компромисс между ликвидностью и доходностью
является главным ограничителем при текущем финансовом планировании, так как
является критерием выживаемости предприятия.
Для обеспечения платежеспособности используется календарный план денежных
поступлений и оттоков, кредитный план. На основе этих планов формируется
прогнозный баланс и прогноз потоков денежных средств. Планирование производится
на основе нормативов и лимитов, с использованием экономического анализа и
построения балансов.
Основными направлениями разработки финансовой политики ООО
«ГСК-Гидроатом» являются: анализ финансово-экономического состояния
предприятия; разработка учетной и налоговой политики; выработка кредитной
политики предприятия; управление оборотными средствами, кредиторской и
дебиторской задолженностью. Основными компонентами финансово-экономического
анализа деятельности организации являются анализ бухгалтерской отчетности;
горизонтальный анализ; вертикальный анализ; расчет финансовых коэффициентов.
Для проведения оценки финансовой деятельности предприятия проследим
динамику основных данных хозяйственной деятельности ООО «ГСК-Гидроатом» и
рассчитаем темпы роста (таблица 4).
Таблица 4
Динамика технико-экономических показателей производственной деятельности
ООО «ГСК-Гдроатом»
|
Показатели
|
Ед. изм.
|
Годы
|
2008
|
2009
|
Темп роста, % к 2008
|
Темп роста, % к 2009
|
|
Выручка от РП
|
тыс.руб.
|
6478
|
7932
|
9571
|
122,4
|
120,7
|
|
Себестоимость Рп
|
тыс.руб.
|
4306
|
5298
|
6929
|
123
|
130,8
|
|
Прибыль от РП
|
тыс.руб.
|
2172
|
2634
|
2642
|
121,2
|
100,3
|
|
Среднегодовая стоимость ОФ
|
тыс.руб.
|
1135
|
1224
|
1184
|
108
|
96,7
|
|
Среднесписочная численность ППП
|
чел.
|
42
|
48
|
51
|
114,2
|
106,2
|
|
ФОТ
|
тыс.руб.
|
976
|
1060
|
1120
|
108,6
|
105,7
|
|
Затраты на 1 руб. РП
|
коп.
|
83
|
82
|
83,5
|
98,8
|
101,8
|
|
Рентабельность РП
|
%
|
50,4
|
49,7
|
38,1
|
98,6
|
76,6
|
|
Фондоотдача
|
руб/руб
|
3,06
|
3,07
|
3,1
|
100,3
|
100,9
|
|
Производительность труда 1 ППП
|
тыс.руб.
|
75,5
|
72,6
|
75,8
|
96,2
|
104,4
|
Оценивая представленные данные, можно отметить в первую очередь
увеличение выручки от реализации: в 2009 году по отношению к 2008 году она
увеличилась на 20,7%. На протяжении трех лет наблюдается незначительное
увеличение фондоотдачи, что является положительной тенденцией. Это говорит о
том, что производство продукции ведется более быстрыми темпами, чем прирост
основных фондов, т.е. улучшается использование основных фондов на предприятии.
Повышение производительности труда говорит об увеличении продукции и
качественной работе сотрудников. Затраты на один рубль реализованной продукции
увеличились за счёт увеличения себестоимости и фонда оплаты труда.
Для качественной оценки способности организации выполнять свои платежные
обязательства перед другими организациями, рассчитаем показатели ликвидности
(таблица 5).
Таблица 5
Динамика коэффициентов ликвидности ООО «ГСК-Гидроатом»
|
Показатели
|
Оптимальное значение показателя
|
Годы
|
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,2-0,4
|
0,63
|
0,33
|
0,32
|
|
Коэффициент критической ликвидности
|
0,5-1,0
|
1,68
|
1,26
|
1,25
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
1,0-2,0
|
1,98
|
1,68
|
1,58
|
ООО «ГСК-Гидроатом» имеет неплохую обеспеченность собственными оборотными
средствами несмотря на снижение коэффициентов покрытия. Значения общего
коэффициента покрытия говорят о небольшом превышении текущих активов над
текущими обязательствами, что обеспечивает полное их покрытие. В 2009 значение
данного коэффициента несколько снизилось за счёт сокращения запасов и
краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент быстрой ликвидности,
ориентировочное значение которого должно быть равно единице, значительно
отличается от значения общего коэффициента покрытия, так как организация
обладает немалым объёмом запасов. Значение коэффициента абсолютной ликвидности
в 2009г. снизилось с 0,33 до 0,32, что говорит о незначительном снижении
денежных средств.
Проанализируем соотношение собственного и заемного капитала с помощью
расчета финансового рычага, характеризующего степень риска и устойчивость
компании (таблица 6).
Таблица 6
Анализ финансового рычага ООО «ГСК-Гидроатом»
|
Показатели
|
Годы
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Финансовый рычаг
|
0,53
|
0,82
|
0,91
|
|
Уровень финансового рычага
|
-
|
1,1
|
1,2
|
Согласно расчетам, наблюдается рост финансового рычага, связанный с
увеличением привлеченного капитала и с уменьшением собственного капитала. В
2009 году его значение составило 0,91, что говорит о невысокой разнице между
значениями собственного и привлеченного капитала. С увеличением финансового
рычага улучшаются финансово-экономические показатели деятельности организации.
При этом уменьшается цена капитала и тем самым расширяется спектр решений по
инвестициям, появляется возможность увеличить зарплату, снизить цены на
продукцию, то есть появляется возможность в большей мере удовлетворить интересы
субъектов предприятия. Однако при увеличении финансового рычага растет риск
деятельности, так как повышение ставки ссудного процента выше величины
рентабельности основного капитала сразу приводит к противоположным результатам
[15, с. 17]. Значение уровня финансового рычага в 2009 году составил 1,2, что
незначительно отличается от уровня 2008 года. Это означает, что при возрастании
валового дохода на 1% величина чистой прибыли увеличится на 1,2%.
Далее проведём оценку финансовой устойчивости, стабильности деятельности
организации в долгосрочной перспективе (таблица 7).
Таблица 7
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «ГСК-Гидроатом»
|
Показатели
|
Оптимальное значение показателя
|
Годы
|
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Коэффициент автономии
|
>0,5
|
0,56
|
0,53
|
0,51
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости
|
>0,7
|
0,74
|
0,76
|
0,74
|
|
Коэффициент финансовой зависимости
|
<0,5
|
0,3
|
0,35
|
0,34
|
|
Коэффициент маневренности
|
0,5
|
0,8
|
0,58
|
0,71
|
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
средствами
|
0,1
|
0,09
|
0,09
|
0,1
|
|
Коэффициент соотношения собственных и иммобилизованных
средств
|
-
|
1,77
|
1,5
|
1,7
|
Полученные значения коэффициента автономии оптимальны. С точки зрения
кредиторов это обеспечивает гарантированность предприятием своих обязательств.
Но его снижение говорит об уменьшении роли собственного капитала. Значения
коэффициента финансовой устойчивости говорят о стабильном состоянии
организации. Величина норматива маневренности функционирующего капитала зависит
от ежедневной потребности предприятия в денежных ресурсах. В данном случае
маневренность функционирующего капитала в 2009г. увеличилась, что является
конкретно для данной организации положительной тенденцией. Это означает, что
больший объём оборотных средств переведен в форму денежных средств. К 2009 году
значение коэффициента обеспеченности собственными средствами достигло
оптимального значения. Коэффициент соотношения собственных и иммобилизованных
средств представляет собой частное от деления постоянных и текущих активов,
отражая устойчивость предприятия в плане возможности погашения краткосрочной
задолженности. Чем больше значение данного коэффициента, тем данная возможность
меньше. Результаты данного коэффициента объясняются спецификой отрасли
[16,с.215]. В анализируемой организации наблюдается преобладание оборотных
активов над внеоборотными, что является вполне нормальным.
Проанализируем показатели экономической эффективности текущей деятельности
организации (таблица 8).
Таблица 8
Динамика показателей рентабельности ООО «ГСК-Гидроатом»
|
Показатели
|
Годы
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Рентабельность активов
|
1,05
|
1,13
|
0,93
|
|
Рентабельность собственного капитала
|
1,89
|
2,65
|
2,48
|
|
Рентабельность оборотного капитала
|
2,42
|
2,21
|
1,85
|
|
Рентабельность продаж, %
|
31,7
|
29,7
|
32,4
|
Показатели рентабельности капитала и оборотных средств в 2009 году ниже
значения рентабельности 2008 года, что говорит об уменьшении чистой прибыли.
Рентабельность продаж в 2009 году выше, чем в 2008 году и составила 32,4%. То
есть в 2009 году организация с каждого рубля проданной продукции получила 32,4%
чистой прибыли, что на 2,7% меньше, чем в предыдущем году.
Далее проведем оценку деловой активности организации (таблица 9).
Таблица 9
Результаты показателей деловой активности и рентабельности ООО
«ГСК-Гидроатом»
|
Показатели
|
Годы
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Темп роста балансовой прибыли, %
|
-
|
87
|
117
|
|
Темп роста реализации, %
|
-
|
112,8
|
85,6
|
|
Темп роста авансированного капитала,%
|
-
|
113
|
94
|
|
Ресурсоотдача
|
-
|
2,32
|
1,92
|
|
|
|
|
|
Экономический потенциал предприятия ООО «ГСК-Гидроатом» на данный момент
находится в удовлитворительном состоянии, так как темп роста авансированного
капитала на 6% меньше 100%. Объемы реализации в 2009 году согласно темпу роста
невысокие и растут более низкими темпами, чем экономический потенциал. То есть
степень использования ресурсов несколько снизилась. Это временное нарушение в
связи с освоением новых перспективных направлений вложений капитала. Прибыль в
2009 году растет быстрее, чем реализация, то есть одновременно с ростом
использования ресурсов снижаются издержки производства и обращения. В 2009г.
ресурсоотдача (оборачиваемость активов) составила 1,92, что ниже значение 2008
года. Это означает, что капитал, вложенный в активы организации, за год
обернулся приблизительно 1,92 раза. Чем ниже оборачиваемость, тем больший объем
оборотных активов остается в производственном процессе.
Далее проанализируем рассчитанные значения индекса Альтмана (индекс
кредитоспособности), с помощью чего оценим степень вероятности банкротства
организации (таблица 10).
Таблица 10
Анализ кредитоспособности ООО «ГСК-Гидроатом» по модели Альтмана
|
Показатели
|
Годы
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Валовый доход / Активы
|
1,7
|
1,3
|
1,63
|
|
Выручка от реализации /Активы
|
2,2
|
2,18
|
1,99
|
|
Собственный каптал /Привлеченный капитал
|
1,87
|
1,2
|
1,09
|
|
Собственные оборотные средства / Активы
|
0,17
|
0,17
|
0,14
|
|
Итого
|
9,14
|
8,29
|
8,18
|
за 2007г = 3,3*1,7+2,2+0,6*1,87+1,2*0,17 = 9,14
за 2008г. = 3,3*1,3+2,18+0,6*1,2+1,2*0,17=8,29
за 2009г. = 3,3*1,63+1,99+0,6*1,09+1,2*0,14=8,18
Индекс Альтмана в 2009 году составил 8,18 в то время, как в 2008 он был
равен 8,29. Полученные значения индекса Альтмана говорят о маловероятной
вероятности банкротства. Повышение данного показателя связано прежде всего с
увеличением собственных оборотных средств и с повышением
ресурсооборачиваемости.
Благодаря проведённому финансовому анализу, можно выявить несколько
проблем, касающихся данной организации. Организация зависима от внешних
источников финансирования. Менеджменту предприятия следует обратить внимание на
работу с кредиторами и дебиторами. Необходимо за счет имеющихся наличных
денежных средств погашать части кредиторской задолженности. Существует
возможность разместить облигационный займ и с его помощью погасить часть
кредиторской задолженности (замещение наиболее срочных обязательств
долгосрочными). Что касается дебиторов, то здесь необходимо контролировать
значение дебиторской задолженности, то есть контролировать оборачиваемость
средств в расчётах. Необходимо количественно определить желательную величину
дебиторской задолженности, распределив достижение этой цели во времени.
Необходимо тщательно следить за имеющимся объёмом денежных средств, так как их
увеличение может наложить отрицательный отпечаток. Ведь непосредственно
денежные средства недоходны и более того их стоимость со временем уменьшается в
связи с инфляцией. Поэтому главная задача управления денежными средствами - это
нахождение компромисса между достаточным размером денежных средств для поддержания
ликвидности предприятия и постоянным инвестированием избытка денежных средств
для обеспечения доходности.
Проблемы с платежеспособностью, финансовой независимостью,
рентабельностью имеют единые корни: либо организация имеет недостаточные
результаты деятельности для сохранения приемлемого финансового положения, либо
оно не рационально распоряжается результатами деятельности [12, с.91].
Необходимо осуществить выбор управленческих решений, направленных на
оптимизацию финансового положения организации. Потенциальная возможность
организации ООО «ГСК-Гидроатом» сохранять приемлемое финансовое состояние
определяется объемом получаемой прибыли.
2.3 Анализ управления оборотными активами
В состав оборотных активов ООО «ГСК-Гидроатом» входят дебиторская задолженность,
производственные запасы, денежные средства,
и краткосрочные финансовые вложения (Приложение В).
Анализ использования оборотных активов производится на основе показателей
оборачиваемости, загрузки и длительности оборота (таблица 11).
Таблица 11
Результаты показателей оборачиваемости оборотных активов ООО
«ГСК-Гидроатом»
|
Показатели
|
Годы
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.
|
522
|
554
|
610
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз
|
4,6
|
4,9
|
3,8
|
|
Коэффициент загрузки
|
0,22
|
0,2
|
0,26
|
|
Длительность оборота оборотных активов, дни
|
78,3
|
73,5
|
94,7
|
В 2009 году количество оборотов оборотных активов
составило 3,8, что на 1,1% меньше результата 2008 года и на 0,8% меньше
результата 2007 года. Как следует из этих данных, в 2009 году по сравнению с
прошлым годом продолжительность оборота оборотных активов увеличилась на 21,2
день. То есть, средства, вложенные в оборотные активы, проходят полный цикл и
снова принимают денежную форму на 21,2 дней больше, чем в предыдущем году. В результате
не потребовались дополнительные средства для продолжения
производственно-коммерческой деятельности организации. В 2009 году коэффициент
загрузки составил 0,26, то есть на 1 рубль реализованной продукции приходится
0,26 рублей оборотных активов.
Современный этап экономического развития страны характеризуется
значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской
задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового менеджмента
является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на
оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга [43,
с. 92]. Проанализируем дебиторскую задолженность ООО «ГСК-Гидроатом» (таблица
12).
Таблица 12
Анализ дебиторской задолженности ООО «ГСК-Гидроатом»
|
Показатели
|
Годы
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
|
201
|
228
|
258
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
|
11,9
|
11,8
|
9
|
|
Период погашения дебиторской задолженности, дни
|
30,1
|
30,3
|
40,1
|
|
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных
активов
|
0,45
|
0,39
|
0,46
|
По полученным результатам можно сказать, что в 2009 году дебиторская
задолженность составляет 46% всех оборотных активов баланса, что на 7% больше
значения предыдущего года. Средняя величина дебиторской задолженности в 2009
году, равная 258 тыс. руб., по сравнению с 2008 годом увеличилась на 30
тыс.руб. Значения оборачиваемости дебиторской задолженности и периода её
погашения в 2009 году снизились по сравнению с 2008 годом. Таким образом,
управление дебиторской задолженностью должно подразумевать не только анализ
динамики и удельного веса, структуры, но и формирование кредитной политики по
отношению к покупателям продукции, кредитных условий, систематический контроль
дебиторов.
Управление денежными средствами предусматривает не только контроль уровня
абсолютной ликвидности, но и оптимизацию среднего остатка всех денежных средств
на основе расчетов операционного, страхового, компенсационного и
инвестиционного резервов [20, с.157].
Проанализируем управление денежными средствами ООО «ГСК-Гидроатом»
(таблица13).
Таблица 13
Анализ денежных средств ООО «ГСК-Гидроатом»
|
Показатели
|
Годы
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Средний остаток денежных средств, тыс.руб.
|
120
|
138
|
122
|
|
Доля денежных средств в общем объеме оборотных активов
|
0,32
|
0,2
|
0,2
|
|
Однодневный объем расходования денежных средств, тыс.руб.
|
40,4
|
26,8
|
25
|
|
Оборачиваемость денежных средств, раз
|
2,97
|
5,1
|
4,9
|
|
Период оборота денежных средств, дни
|
121,2
|
70,6
|
73,5
|
|
Средний остаток денежных эквивалентов в форме краткосрочных
финансовых инвестиций, тыс.руб.
|
40
|
74
|
90
|
|
Уровень отвлечения денежных активов
|
0,33
|
0,54
|
0,74
|
|
Прибыль, полученная от краткосрочных финансовых инвестиций,
тыс.руб.
|
48
|
88,8
|
108
|
|
Коэффициент рентабельности инвестиций
|
1,2
|
1,2
|
1,2
|
|
|
|
|
|
|
|
В 2009 году денежные средства составляют 20% всех оборотных активов
баланса, что равно значению 2008 года. Средний остаток денежных средств в 2009
году, равный 122 тыс.руб., по сравнению с 2008 годом снизился на 16 тыс.руб. В
2009 году оборачиваемость денежных средств составила 4,9 раз, что незначительно
ниже показателя 2008 года вследствие уменьшения среднего остатка денежных
средств и однодневного объема расходования.
ООО «ГСК-Гидроатом» осуществляет краткосрочные финансовые вложения, что
приносит определенную прибыль. В 2009 году сумма краткосрочных финансовых
вложений составила 90 тыс.руб., что на 16 тыс.руб. больше предшествующего
периода. Коэффициент рентабельности инвестиций при этом составляет 1,2, что
говорит об увеличении вложенной суммы на 0,2%.
Управление запасами представляет сложный комплекс мероприятий, в котором
задачи финансового менеджмента тесным образом переплетаются с задачами
производственного менеджмента и маркетинга. Все эти задачи подчинены единой
цели - обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции
при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов [10, с. 48]. В 2009 году
запасы составляют 21% всех оборотных активов, что 3,6% меньше 2008 года.
Значение запасов в 2009 году составляет 124 тыс. руб., что на 32 тыс. руб.
меньше значения предыдущего года.
ООО «ГСК-Гидроатом» использует умеренную политику управления оборотными
активами. Оборотные активы полностью покрывают краткосрочные обязательства,
практически все показатели экономической деятельности имеют умеренное значение.
При этом текущие активы составляют примерно половину всех активов организации,
период оборачиваемости оборотных средств имеет усредненную длительность.
Вследствие этого, экономическая рентабельность активов, и риск технической
неплатежеспособности находятся на среднем уровне
управление оборотный инвестиционный актив
3. Пути совершенствования системы управления оборотными
активами ООО «ГСК-Гидроатом
.1 Повышение эффективности работы с поставщиками строительных
материалов
Производственный цикл в организации начинается с вложения денежных
активов в приобретение сырья и материалов. Поэтому существует необходимость в
тщательном выборе поставщика, цены и качества предлагаемого им материала. От
грамотных вложений денежных активов в покупку строительных материалов зависит дальнейшая
деятельность организации
Поставщиком изделий из пенополиуретана для ООО «ГСК-Гидроатом» является
ООО «Авеста-строй» (г.Оренбург). Сотрудничество между данными организациями
производится на протяжении двух лет. При этом оплата заказа проводилась исключительно
после получения заказа.
Изучение информации о поставщиках выявило возможность работы по
предоплате с ООО «Авеста-строй». Таким образом, вся стоимость заказанного
строительного материала оплачивается на момент оформления заказа, то есть до
отгрузки товара. Покупатель производит 100% предварительную оплату
поставляемого товара на основании выставленного поставщиком счета на
предоплату. С даты 100% предварительной оплаты товара Покупателем цена товара
изменению не подлежит. Чем раньше ООО «ГСК-Гидроатом» произведет оплату заказа,
тем быстрее получит заказанный материал.
Отношения с контрагентом, касающиеся задатка, регулируются Гражданским
кодексом. В соответствии с ним задатком признается денежная сумма, которая
выдается одной из сторон договора в счет причитающихся с нее платежей другой
стороне, служит доказательством заключения договора, обеспечивает его
исполнение [1,с.628]. Таким образом получается, что задаток выполняет
одновременно три функции - платежную, удостоверяющую и обеспечительную. Итак,
подобно предоплате (авансу), задаток вносится в счет предстоящего платежа. При
этом предварительная оплата также регулируется Гражданским кодексом, в
соответствии с которым таковой считается полная или частичная оплата товара,
поступившая от покупателя до передачи товара продавцом [1,с.632]. Основное
отличие задатка от аванса в его обеспечительной функции, ведь он выступает в
качестве инструмента принуждения сторон к исполнению договорных обязательств. И
если обычный аванс возвращается плательщику, если, например, одна их сторон
договоренности пожелает прекратить исполнение сделки, то в случае с задатком
вернуть деньги будет достаточно сложно: либо при прекращении обязательства еще
до начала его исполнения по соглашению сторон, либо вследствие невозможности
исполнения обязательства. Если же договорные отношения нарушаются одной из
сторон, то внесенный задаток порождает финансовые санкции для стороны, действия
или бездействие которой привели к неисполнению контракта. Гражданский кодекс
предполагает, что в случае нарушения договоренностей плательщиком задаток
остается у стороны, получившей данные денежные средства. А если за неисполнение
ответственна сторона, получившая задаток, то она обязана уплатить другой
стороне его двойную сумму. Еще одним немаловажным отличием задатка от
авансового платежа является его документальное оформление: условие об уплате
задатка должна быть прописано в договоре или выделено отдельным письменным
соглашением [11,с.71].
1. Заключение договора, обговорив сроки и объем поставки;
2. 100% оплата в банке;
. Прием заказанного материала.
Так работает большинство предприятий. И это связано, прежде всего, с
недостатком у производителя оборотных средств. Кредит получить практически
невозможно, к тому же накладывает отпечаток их дороговизна, а для того, чтобы
производство работало стабильно, нужны финансы. Поэтому производитель и
кредитуется у покупателя. Покупатели, конечно во многих случаях, пытаются
минимилизировать риски, пытаются обговорить условия покупки, при которых они
расплачиваются после приемки товара, но, чаще всего, это бесполезно. Не может
производитель выдать конечный продукт без денег. Ему надо закупить сырье,
горючее, оплатить электроэнергию, выдать зарплату. Таким образом, покупатель
идет на предоплату. Идет, но очень рискует. Ведь он тоже, желая подзаработать
на перепродаже, или взял предоплату, или кредитовался в банке. То есть, если
что то сорвется, то на нем повиснут долги. Ситуация довольно безвыходная. Или не
работать вообще, или рисковать [33, с.26].
Риск недопоставки материала или поставки не в точный срок в исследуемых
отношениях минимален, так как за годы работы установились доверительные
отношения между организациями.
Такой способ оплаты достаточно целесообразен, потому что при таком
способе расчета за товар поставщик предоставляет скидки. Это позволит снизить
себестоимость реализованных материалов, что при условии сохранения цен
реализации на прежнем уровне даст возможность предприятию установить более высокую
торговую надбавку и получить больше прибыли.
Проведем оценку целесообразности изменения условий оплаты при работе с
ООО «Авеста-строй». Размер предоставляемой скидки составляет 5% от суммы
закупки. Проведенный анализ позволяет предположить, что количественно объем
закупок у ООО «Авеста-строй», не уменьшится, поэтому примем объем закупок в
2010 году, равный 2 млн. руб.. Таким образом, с учетом скидки стоимость
закупленных товаров составит 1,9 млн.руб.
При прежних условиях оплаты с этим поставщиком валовый доход ООО
«ГСК-Гидроатом» от данной сделки составил 120 тыс. руб. при надбавке 6% от 2
млн. руб.. Для получения такой же суммы валового дохода при стоимости
закупленного материала на 1,9 млн.руб., организация должна установить торговую
надбавку 6,4%.
Однако работа по предоплате будет выгодна и экономически целесообразна,
если сумма валового дохода возрастет, поэтому торговая надбавка должна
превышать 6,4%. В качестве оптимального размера торговой надбавки можно принять
7,5%.
Представим
расчет изменения показателей деятельности ООО «ГСК-Гидроатом» в случае перехода
на работу по предоплате (таблица 14)
Таблица 14
Динамика
показателей деятельности ООО «ГСК-Гидроатом» при различных условия расчетов за
строительный материал с ООО «Авеста-строй».
|
Показатели
|
Способ расчета за товар по факту поставки
|
Способ расчета за товар по предоплате
|
Отклонение
|
|
|
|
в абс. выр.
|
в %
|
|
Себестоимость реализованных товаров, тыс. руб
|
2000
|
1900
|
-100
|
95
|
|
Торговая надбавка, %
|
6
|
7,5
|
1,5
|
1,25
|
|
Выручка от реализации, тыс. руб.
|
2120
|
2045
|
-75
|
96,5
|
|
Валовый доход, тыс. руб.
|
120
|
145
|
25
|
120,8
|
|
прибыль от реализации, тыс. руб.
|
90
|
115
|
25
|
127,8
|
|
налоги из прибыли, тыс. руб
|
18
|
23
|
5
|
127,8
|
|
прибыль к распределению, тыс. руб
|
72
|
92
|
20
|
127,8
|
Расчет
показывает, что переход на работу по предоплате с ООО «Авеста-строй» позволит
снизить себестоимость реализованных материалов данного поставщика на 5 %
(размер предоставляемой скидки) и установить размер оптовой надбавки на уровне
7,5 %. Это повлечет снижение выручки от реализации на 75 тыс.руб., однако сумма
валового дохода возрастет на 20,8 % и составит 145 тыс.руб. В связи с тем, что
сумма расходов на реализацию останется прежней (30 тыс.руб.), темп роста
прибыли от реализации превысит темп роста валового дохода на 7%. Прирост
прибыли к распределению также будет значительным и составит 20 тыс.руб.
Таким
образом, переход на работу по предоплате с ООО «Авеста-строй» позволит ООО
«ГСК-Гидроатом» увеличить прибыль до 92 тыс.руб. за счет снижения себестоимости
и увеличения торговой надбавки. Динамика показателей по отдельному поставщику
приведет к соответствующим изменениям совокупных результатов деятельности
фирмы.
3.2 Разработка и внедрение инвестиционного проекта
ООО «ГСК-Гидроатом» планирует реализовать инвестиционный проект,
заключающийся в внедрении новой линии по производству строительного материала
пеноблока. Внедрение данного проекта позволит:
. увеличить показатели рентабельности оборотных активов;
. вложить не используемые в производственном цикле денежные средства для
обеспечения их доходности;
. увеличить объем получаемой прибыли;
. привлечь новых клиентов.
Качественные пеноблоки - это современный, эффективный, экологически
чистый и экономичный при строительстве и эксплуатации материал. Их популярность
в последнее время, обусловлена рядом преимуществ перед другими материалами.
Обладая плотностью древесины, они абсолютно не горючи, химически нейтральны. По
сравнению с традиционными строительными материалами (камень, кирпич, бетон)
пеноблоки превышают их по тепло и звукоизоляционным характеристикам. Имея
большие размеры, они позволяют значительно уменьшить время и трудозатраты на
возведение наружных стен и внутренних перегородок. Кроме того, пеноблоки легкие
и более крупные по сравнению с кирпичом. Это говорит не только о том,
что их будет проще погрузить, привезти и выгрузить. Такой вес материала
позволяет сделать менее массивный фундамент. И значительно сократить время,
необходимое для кладки стен. А это уже серьезная экономия средств на
транспортировке, фундаменте и оплате труда каменщиков. В отличие от кирпича,
пеноблоки легко обрабатываются. Это предоставляет неограниченные возможности
для дизайна при проектировании, а также значительно упрощает внутренние работы,
такие как установка сантехники, проведение электропроводки и т.д.
Производство пеноблоков - это процесс, при котором из песка, цементного
раствора, воды и пены образуется строительный материал пенобетон, который в
дальнейшем разрезается на пеноблоки. Этапы производственного цикла получения
пенобетона следующие:
хранение
загрузка компонентов
смешивание или получения пенобетонной массы
формирование пенобетонной массы
получение пенобетонных блоков и упаковка
Используя пеноблоки, можно выиграть во множестве показателей, например
материал надежный, хорошо сохраняет тепло, обеспечивает высокую скорость
кладки, хорошо звукоизолирует, прост в работе, экологичен, экономичен, материал
огнестойкий, транспортировка не потребует больших затрат, легкая отделка. При
изготовлении пеноблоков эффективность тепловой обработки, зависит от заданного
режима, а также от состава пенобетона, который зависит от пенообразователя.
Пенообразователь необходимо классифицировать также по технологическим
свойствам, как, например, добавки для бетона при изготовлении пеноблоков.
Многие дешевые пенообразователи не отличаются постоянством свойств от партии к
партии, что представляется весьма неблагоприятным для реального производства.
Качественные протеиновые пенообразователи очень дороги и не позволяют получить
пену средней кратности, что ограничивает их применение, характеристикой
составляющих материалов, особенностью цемента, размерами и конфигурацией
изделия, начальной прочностью пено6етона к моменту обработки и др.
Дальнейшее развитие производства пенобетона актуально в связи с наличием
в ряде регионов страны существующего неудовлетворенного спроса на стеновые
материалы с данными характеристиками. Кроме того, необходимо учитывать, что
пенобетон удобно использовать для устройства монолитной теплоизоляции в
строительных условиях, где реализуется его основное качество - возможность транспортировки
пенобетонной смеси на расстояние. При укладке монолитного пенобетона
используются его теплоизолирующие свойства, а несущие свойства конструкции
обеспечиваются другим конструкционным материалом (каркасом). Для обустройства
теплоизоляции при проведении ряда строительно-монтажных работ этот способ
является более эффективным, чем производство блоков в заводских условиях.
В свою очередь пеноблок - это одна из разновидностей ячеистого бетона.
Способ производства пеноблоков - метод одностадийного замеса. В сухие
компоненты - цемент, песок и т.д. - одновременно с водой добавляется и
пенообразователь. Вода взбивается в кавитационной установке, где все
составляющие пеноблоков перемешиваются. Этот способ производства пеноблоков
более легкий, требует чуть ли не в два раза меньше времени на производство
пеноблоков. Кроме того, этот метод производства пеноблоков дает на выходе более
качественный строительный материал. Последняя стадия производства пеноблоков -
разрезать застывший пенобетон на нужный по размеру блоки, либо жидкий материал
до затвердевания разлить в форму необходимого размера. Таким образом, для
открытия линии по производству пеноблоков необходимо соответствующее
оборудование (таблица 15).
Таблица 15
Оборудование для открытия линии по изготовлению пеноблоков
|
Оборудование для производства пенобетона
|
Объем, шт.
|
Стоимость, тыс. руб.
|
|
1.
|
Установка пенобетона объемом 1100 литров для производства
пенобетона и подачи пенобетона сжатым воздухом к месту укладки
|
1
|
345
|
|
2.
|
Смеситель раствора пенообразователя, для смешивания
пенообразователя с водой, 2 бака по V = 1 м3
|
1
|
35
|
|
3.
|
Пеногенератор обеспечивает производство пенобетона в
широком диапазоне плотностей от 400 до 1200 кг/м.куб.
|
1
|
35
|
|
4.
|
Компрессор марки С-415, рабочее давление 10 атм.,
V=ресивера 250 л,
|
1
|
45
|
|
Оборудование для изготовления пеноблоков
|
|
|
|
1.
|
Резательный комплекс для резки пенобетона струнами на блоки
нужных размеров. Цикл резки 5 мин, мощность 4 кВт, обслуживает 1 оператор.
Производительность до 8 куб.м./час.
|
1
|
807
|
|
2.
|
Металлическая форма для формовки пенобетонного массива
1200*800 мм высотой 600 мм. Объём 0,6 куб.м. на 16 пеноблоков, масса 210 кг.
|
2
|
38
|
|
3.
|
Захват для снятия пеноблоков с поддона и транспортировки их
на склад. Ускоряет процесс загрузки пеноблоков в автотранспорт.
|
1
|
40
|
|
4.
|
Траверса для установки формы, переноса пенобетонного
массива на резательный комплекс, транспортировки блоков на поддоне.
|
1
|
15
|
|
ИТОГО затрат на покупку линии производства пеноблоков
|
1359
|
При покупке всей линии у одного производителя, установка оборудования
производится бесплатно.
ООО «ГСК-Гидроатом» имеет в собственности свободную площадь в 200 м2,
достаточную для размещения оборудования. При этом рядом находится склад, на
котором может храниться нереализованный материал.
Выбор данной производственной линии обусловлен прежде всего спросом на
пеноблок и отсутствием конкуренции на местном рынке. Ближайший поставщик
пеноблоков находится за 150 км. от Бузулука (г. Бугуруслан), что накладывает
определенный отпечаток за на цене материала.
Прежде чем заняться непосредственно производством пеноблоков, необходимо
закупить необходимое сырье и материалы (таблица 16).
Таблица 16
Количество и стоимость материалов для производства 1 м3 пеноблоков D600
без добавок
|
Наименование
|
Количество кг./литр
|
Цена за ед., рублей
|
Цена, рублей
|
|
Цемент
|
300
|
6
|
1800
|
|
Песок
|
250
|
0,14
|
35
|
|
Вода
|
240
|
0,01
|
2,4
|
|
Пенообразователь Ареком
|
0,7
|
55
|
38,5
|
|
Ускоритель Простон
|
1,5
|
31
|
46,5
|
|
Состав для смазки форм Универсальный
|
0,3
|
146
|
43,8
|
|
Итого:
|
1967
|
Ориентируясь на местный строительный рынок, планируемый месячный объем
производства данного строительного материала составляет 1000 м3 (таблица
17).
Таблица 17
Количество и стоимость материалов для производства 1000 м3 пеноблоков
D600 без добавок
|
Наименование
|
Количество кг./литр
|
Цена за ед., рублей
|
Цена, рублей
|
|
Цемент
|
300000
|
6
|
1800000
|
|
Песок
|
250000
|
0,14
|
35000
|
|
Вода
|
240000
|
0,01
|
2400
|
|
Пенообразователь Ареком
|
700
|
55
|
38500
|
|
Ускоритель Простон
|
1500
|
31
|
46500
|
|
Состав для смазки форм Универсальный
|
300
|
146
|
43800
|
|
Итого:
|
1966200
|
С началом новой производственной деятельности в штат привлекаются 4 новых
сотрудника, увеличатся расходы на заработную плату, отопление и электроэнергию.
Таким образом, посчитаем ежемесячные затраты на производство пеноблока (таблица
18).
Таблица 18
Расходы на производство 1000 м3 пеноблока в месяц
|
Статья расхода
|
Сумма, тыс.руб.
|
|
Материалы для производства за месяц
|
1966,2
|
|
Зарплата персонала
|
80
|
|
Коммунальные платежи, отопление, электричество
|
61
|
|
Итого
|
2097,2
|
Таким образом, себестоимость производимых пеноблоков в месяц составляет
2097200 руб. Рыночная цена данного строительного материала составляет 2914 руб.
за 1 м3. Следовательно, объем в 1000 м3 реализуется за
2914 тыс. руб.
Расчет объема производства после открытия производственной линии
пеноблоков (таблица 19)
Таблица 19
Планируемый объем производства продукции
|
Наименование показателя
|
Период времени
|
|
1 месяц
|
2 месяц
|
3 месяц
|
4 месяц
|
5 месяц
|
6 месяц
|
|
Объем производства, м3
|
1000
|
1000
|
1500
|
1800
|
2100
|
2700
|
|
Выручка,тыс.руб.
|
2914
|
2914
|
4371
|
5245,2
|
6119,4
|
7867,8
|
|
Себестоимость, тыс.руб.
|
2097,2
|
2097,2
|
3145,8
|
3774,9
|
4404,1
|
5662,44
|
|
Чистая прибыль, тыс.руб.
|
653,6
|
653,6
|
980,16
|
1176,2
|
1372,3
|
1764,3
|
Начальные вложения в инвестиционный проект составляют сумму капитальных
вложений (1359 тыс. руб.) и изначальной себестоимости первого объема
производимой продукции (2097,2 тыс. руб.), равную 3456,2 тыс. руб.
Проект финансируется за счёт собственных и заемных средств. Объем
используемых собственных средств составляет 1456,2 тыс.руб.. Остальные 2000
тыс.руб. берем в ОАО «Нико-банк» под 35% годовых (2,9% за месяц) на срок 6
месяцев. Погашение кредита будет осуществляться ежемесячными
дифференцированными платежами. Дифференцированные платежи по кредиту -
ежемесячные платежи по кредиту, состоящие из фиксированной суммы основного
долга и начисленных на день внесения платежа процентов по кредиту.
Составим график погашения
кредита (таблица 20).
Таблица 20
График дифференцированных платежей ООО «ГСК-Гидроатом» в рублях
|
Месяц
|
Платеж по основному долгу
|
Платеж по процентам
|
Остаток основного долга
|
Итого
|
|
1
|
333333,33
|
77777,77
|
1666666.67
|
411111.10
|
|
2
|
333333,33
|
48611,11
|
1333333.34
|
381944.44
|
|
3
|
333333,33
|
38888,88
|
1000000.01
|
372222.21
|
|
4
|
333333,33
|
29166,66
|
666666.68
|
362499.99
|
|
5
|
333333,33
|
19444,44
|
333333.35
|
352777.77
|
|
6
|
333333,35
|
9722,22
|
0.00
|
343055.57
|
|
Итого
|
2000000
|
223611.08
|
2000000
|
2223611.08
|
Далее рассчитаем экономическую целесообразность предлагаемого проекта. От
того, насколько точно рассчитан экономический эффект инвестиционного проекта,
во многом зависит будущий успех компании. При этом одной из самых сложных задач
является правильная оценка ожидаемого денежного потока. Если его рассчитать
неправильно, то любой метод оценки инвестиционного проекта даст неверный
результат, из-за чего эффективный проект может быть отвергнут как убыточный, а
экономически невыгодный принят за сверхприбыльный [32, с.59]. Именно поэтому
важно грамотно составить план денежного потока компании. Под денежным потоком
инвестиционного проекта понимают поступления и выплаты денежных средств,
связанные исключительно с реализацией этого проекта. К денежным потокам проекта
не относится движение денежных средств, возникающее в результате текущей
деятельности предприятия [49, с.33]. Денежный поток проекта всегда разбивается
по временным периодам (месяцам, кварталам, годам). При этом все платежи и
поступления денежных средств включаются в денежный поток того периода, когда
они были зачислены на денежные счета или списаны с них, независимо от того, к
какому периоду относятся соответствующие затраты или доходы. Для правильной
оценки будущих доходов нужно знать прогнозные значения выручки, расходов,
инвестиций, структуру капитала, остаточную стоимость имущества, а также ставку
дисконтирования [47, с. 58]. Ставка дисконтирования используется для оценки
эффективности вложений. С экономической точки зрения ставка дисконтирования -
это норма доходности на вложенный капитал, требуемая инвестором. Иначе говоря,
при помощи ставки дисконтирования можно определить сумму, которую инвестору
придется заплатить сегодня за право получить предполагаемый доход в будущем
[48, с.65].
Чистая прибыль от инвестиций составила:
за 1 месяц 653600 руб.
за 2 месяц 653600 руб.
за 3 месяц 980160 руб.
за4 месяц 1176200 руб.
за 5 месяц 1372300 руб.
за 6 месяц 1764300 руб.
В связи с выше приведенными расчетами расходы на возмещение кредита
составляют:
за 1 месяц 411111.10 руб.
за 2 месяц 381944.44 руб.
за 3 месяц 372222.21 руб.
за4 месяц 362499.99 руб.
за 5 месяц 352777.77 руб.
за 6 месяц 343055.57 руб.
При этом, помимо выплат по кредиту, в начальном периоде осуществляются
вложения в размере 1456200 руб.
Проанализируем возникающие в течение полугода денежные потоки, включающие
в себя расходы и доходы в пределах инвестиционного проекта), на основании
которых рассчитаем полученный чистый дисконтированный доход (таблица 21).
Таблица 21
Анализ денежных потоков инвестиционного проекта по производству пеноблока
|
Период
|
Расход (вложения), руб.
|
Доход, руб.
|
Сальдо, руб.
|
Дисконтированная стоимость, руб.
|
|
0
|
1456200
|
-
|
-1456200
|
-1456200
|
|
1
|
411111.10
|
653600
|
242488,9
|
239094,05
|
|
2
|
381944.44
|
653600
|
271655,56
|
264049,2
|
|
3
|
372222.21
|
980160
|
607937,79
|
583012,34
|
|
4
|
362499.99
|
1176200
|
813700,1
|
769760,29
|
|
5
|
352777.77
|
1372300
|
1019522,3
|
951214,3
|
|
6
|
343055.57
|
1764300
|
1421244,5
|
1307544,9
|
|
Всего
|
3679811,08
|
6600160
|
2920349
|
2658474,9
|
Пересчитаем денежные потоки в вид текущих стоимостей. Ставку
дисконтирования возьмем за 15%.
= -1456200 (1+0,15)0-0 = -1456200 руб.= 242488,9 (1+0,15)-0,1 = 239094,05
руб.= 271655,56 (1+0,15)-0,2 = 264049,2 руб.= 607937,79 (1+0,15)-0,3 =
583012,34 руб.= 813700,1 (1+0,15)-0,4 = 769760,29 руб.= 1019522,3 (1+0,15)-0,5
= 951214,3 руб.= 1421244,5 (1+0,15)-0,6 = 1307544,9 руб.
NPV
<http://www.investplans.ru/index.php/business-planning-info/npv-irr-etc/45--net-present-value-npv.html>
= 1307544,9 + 951214,3 + 769760,29 + 583012,34 + 264049,2 +
,05
- 1456200 = 2658474,9 руб.
Поскольку
NPV
<http://www.investplans.ru/index.php/business-planning-info/npv-irr-etc/45--net-present-value-npv.html>>0,
то проект целесообразен к внедрению и способен принести немалую прибыль
организации.
Рассчитаем
индекс рентабельности инвестиций:
РI
= (1307544,9 + 951214,3 + 769760,29 + 583012,34 + 264049,2 +
,05)
/1456200 = 2,83
Поскольку
РI>1, то проект следует принять.
Рассчитаем
DPP (дисконтированный период окупаемости). В целом вложения в проект составляют
3679811,08. Сумма дисконтированных доходов за первые 5 месяцев составит
(951214,3 + 769760,29 + 583012,34 + 264049,2 + 239094,05) = 2807130 руб., что
меньше размера инвестиций. Сумма дисконтированных доходов за исследуемые 6
месяцев составит 4114674,9 руб. Значит, период дисконтированной окупаемости
наступит на 6 месяце.
Таким
образом, предложенный проект по запуску линии производства пеноблока является
экономически эффективным.
Заключение
В дипломной работе «Управление оборотными активами на примере ООО «ГСК-Гидроатом»»
были рассмотрены теоретические аспекты сущности и оценки оборотных активов
организации, проведён анализ финансово-хозяйственной деятельности
рассматриваемой строительной организации ООО «ГСК-Гидроатом», разработаны пути
формирования улучшенной системы управления оборотными активами данной компании.
Во второй главе дипломной работы был проведён анализ
организационно-управленческой деятельности ООО «ГСК-Гидроатом», на основании
которого были сделаны соответствующие выводы о внешней среде организации, её
организационной структуре и политики управления персоналом, посчитаны риски
строительных проектов компании. Также проведён на основании баланса и отчете о
прибылях и убытках анализ экономической деятельности ООО «ГСК-Гидроатом»,
показывающий финансовое положение организации за три предыдущих года. Для
проведения оценки финансовой деятельности была прослежена динамика основных
данных хозяйственной деятельности организации; проведена оценка
платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и
рентабельности; проанализировано управление оборотными активами, в частности
запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами путем расчёта
соответствующих коэффициентов. ООО «ГСК-Гидроатом» имеет неплохую обеспеченность
собственными оборотными средствами, то есть текущие активы полностью покрывают
текущие обязательства. Собственный капитал значительно превышает значение
заемного капитала, но согласно полученным данным, организации с каждым годом
приходится привлекать больший объём привлечённого капитала. Об этом
свидетельствуют показатели финансового рычага и финансовой зависимости.
Организация работает без убытков, значения рентабельности собственного капитала
и оборотных средств оптимальны. Рассчитанный индекс кредитоспособности показал
низкую вероятность банкротства. Поскольку ООО «ГСК-Гидроатом» использует
умеренную модель управления оборотными активами, то и показатели экономической
деятельности принимают среднее значение. В состав оборотных активов ООО «ГСК-Гидроатом»
входят дебиторская задолженность, производственные запасы и денежные средства.
Несмотря на то, что в ходе анализа хозяйственной деятельности организации
путём экономических расчётов не было выявлено острых проблем в системе
управления оборотными активами, всё же является целесообразным
совершенствование данной системы, о чем говорится в третьей главе диплома.
Поскольку производственный цикл в организации начинается с вложения
денежных активов в приобретение сырья и материалов, существует необходимость в
выборе поставщика и способа оплаты за заказанный материал.
Моё предложение заключалось в переходе от способа расчета за товар по
факту получения к предоплате. В связи с этим снижается себестоимость
закупаемого материала, и с увеличением торговой надбавки, повышается размер
валового дохода до 92 тыс. руб.
С целью увеличения рентабельности оборотных активов и обеспечения
доходности свободных денежных средств, я предлагаю ввести инвестиционный проект
по запуску производственной линии пеноблоков. Предложенный проект относительно
дешевый и достаточно прибыльный в связи с востребованностью данного
строительного материала на рынке и отсутствием конкурентов. Срок окупаемости, в
связи с проведенными расчетами, составил 6 месяцев, а чистая прибыль от этого проекта
составит около 2,9 млн. руб.
Таким образом, поставленные задачи являются решенными, а цель
достигнутой.
Список использованных источников
1. Гражданский кодекс Р.Ф. - М.: Омега-Л, 2008, - 665 с.
2. Аширов В.К. Учебное пособие по дисциплине «Финансовый
менеджмент». - Самара: Изд-во «Самарский государственный университет», 2000. -
68 с.
. Барнгольц С.Б., Сухарев А.М. Оборотные средства промышленных
предприятий. - М.: Финансы, 1965, - 283 с.
. Бирман А.М. Планирование оборотных средств. - М.: Наука, 1956, -
330 с.
. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. - К.:
Ника-Центр, Эльга, 2003, - 528 с.
6. Бочаров
В.В. Управление оборотом предприятий и корпораций - М.: Финансы и статистика,
2002, - 144 с.
7. Бродецкий Г.Л. Возможности многокритериальной оптимизации запасов с
учетом рисков в формате метода дерева решений // Управление запасами. №6 -
2008. С.349-354
8. Бродецкая И.Г. Оптимизация системы управления запасами в
условиях неопределенности с учетом временной стоимости денег // Логистика
сегодня. №1 - 2008. С.32-44
. Брунгильд С.Г. Уравление дебиторской задолженностью. - М.: АСТ,
2007. - 256 с
. Ваньян П.Л. Управление запасами как точная наука // Склад и
техника. №1 - 2009. С.46 - 53
. Вахрушина Н. Оперативное управление денежными потоками //
Финансовый директор. №2 - 2006. С.68 - 76
. Величко М.И. Особенности финансового анализа инвестиционной
деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ. №5 - 2007. С.86- 93
. Галлеев М.Ш. Дебиторская и кредиторская задолженность. Острые
вопросы учета и налогообложения. - М.: Вершина, 2007, - 208 с.
. Грачев А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия //
Финансовый менеджмент. №4 - 2003. С. 46-52
. Грачев А.В. Финансовый рычаг и платежеспособность предприятия //
Финансовый менеджмент. №2 - 2002. С. 14-21
. Кайгородов А.Г. Финансовый потенциал как критерий
целесообразности финансового оздоровления предприятия // Аудит и финансовый
анализ. №4 - 2007. С.211- 218
. Ковалев В.В. Финансы организаций - М.: Проспект, 2006, - 352 с.
. Ковалев В.В. Финансовый анализ - М.: Финансы и статистика, 1996,
-559 с.
. Ковалёв А.И. Анализ финансового состояния предприятия. - 5-е
изд., перераб. и доп. - М.: Наука, 2002, - 392 с.
. Кокина Т.Н. Анализ и оценка движения денежных средств
организации // Аудит и финансовый анализ. №5 - 2007. С.153- 161
. Кувшинов Н. Методы борьбы с дебиторской задолженностью //
Управление сбытом. №6 - 2007. С.43 - 48
. Кузнецов А.И. Управление денежными средствами компании в
краткосрочном аспекте // Управление компанией. №6 - 2001. С. 23 - 29
. Кушим Н., Вишневская И. Как управлять дебиторской задолженностью
// Финансы. №18 - 2003. С. 27 - 33
. Кэхилл Дж. А., Снайдер Дж.П. Подходы к управлению оборотными
средствами частных компаний // Проблемы теории и практики управления. №4 -
2001.- С.92 - 95
. Лисициан П. Оборотные средства, процесс обращения стоимости
капитала, неплатежи // Корпоративное управление. №8 - 2001. - С. 44 - 54
. Ложкин О.В. Инвестиционные проекты, денежные потоки и денежные
сделки // Финансовый бизнес. №1 - 2008. С.16-21
. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия. - М.: Юнити-Дана, 2003, - 471 с.
. Малицкая В.Б. Анализ финансовых активов как одной из основных
групп показателей финансового состояния организации // Аудит и финансовый
анализ. №1 - 2008. - С. 89-96
. Мездриков Ю.В. Анализ обеспеченности управления дебиторской
задолженности // Экономический анализ:теория и практика. №5 -2008. С.44- 50
. Миннибаева К.А. Обеспеченность предприятия собственными
оборотными средствами: факторы изменения // Финансовый менеджмент. №4 - 2005.
С. 27-31
. Нечаев В.И. Совершенствование методов анализа дебиторской
задолженности и денежных средств с целью снижения финансовых рисков предприятия
// Аудит и финансовый анализ. №5 - 2007.- С. 105-117
. Нетесова А. Анализ рисков инвестиционного проекта //Финансовый
директор. №11 - 2003. - С. 56-62
. Полякова М.С. Отношения по предоплате // Российский налоговый
курьер. №11 - 2005. - С.21 - 35
. Радионов Р.А. Различия в методологических подходах к управлению
запасами при применении нормативного и логистического методов // Экономический
анализ: теория и практика. №9 - 2008. С.59- 65
. Родионов А.Р. Управление производственными запасами //
Менеджмент в России и за рубежом. №1 - 1999. С. 17-26
. Романовский М.В.Финансы предприятия. -М.: РЮИД, 2000, - 395 с.
. Руденко А.М., Кулагина М.Е. Совершенствование механизмов
управления оптимизацией финансовых ресурсов // Экономический анализ: теория и
практика. №8 - 2008. С.64- 70
. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -
М.: Новое знание, 2000, - 364 с.
. Симонова Я.Г. Разработка инвестиционных стратегий и стоимостной
подход к стратегическому развитию предприятия // Аудит и финансовый анализ. №3
- 2008. С.253- 259
. Симионова Н.Е. Анализ рисков строительного предприятия // Аудит
и финансовый анализ. №5 - 2007. С. 302 - 305
. Симонов Р.Ю. Анализ организационно-технического уровня
строительного предприятия // Аудит и финансовый анализ. №3 - 2008. С.185- 193
. Тарасова Е.Ю. Механизм образования и ликвидации дебиторской задолженности
// Аудиторские ведомости. №7 - 2006. С. 45 - 50
. Телеш Е.Ю. Уравление дебиторской задолженностью. - Минск: Изд-во
Гревцова, 2007, - 176 с.
. Трохина С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия //
Финансовый менеджмент. №5 - 2004. С 37-44
. Филобокова Л.Ю. Экономический потенциал малого предприятия и
методика его оценки // Аудит и финансовый анализ. №3 - 2008. С.281 - 286
. Филобокова Л.Ю. Методические подходы к управлению и анализу
дебиторской задолженности в малом предпринимательстве // Экономический анализ:
теория и практика. №7 - 2007. С.32- 35
. Черкасова В.А. Развитие сценарных методов анализа инвестиционных
проектов // Экономический анализ: теория и практика. №6 - 2008. С.53- 59
. Шабрамова Н. Расчет ставки дисконтирования //Финансовый
директор. №4 - 2003. - С. 61-68
. Шабрамова Н. Оценка денежного потока инвестиционного проекта
//Финансовый директор. №11 - 2003. - С. 28-40
. Шаранова Н. Как нормировать оборотные активы компании //
Финансовый директор. №2 - 2006. - С. 34 - 37
. Шубина Т.В. Планирование и анализ использования активов
организации // Финансовый менеджмент. №6 - 2004. С. 31-35
Приложение А
Устав ООО «ГСК-Гидроатом»
УТВЕРЖДЕН
Решением участника
ООО «ГСК-Гидроатом»
Решение №1 от _____ 2009 г.
Председатель собрания
Бельских Д.А ___________
г. Бузулук, 2009 г.
УСТАВ
Общества с
ограниченной ответственностью «ГСК-Гидроатом»
1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
.1 Общество с ограниченной ответственностью «ГСК-Гидроатом», именуемое в
дальнейшем «Общество», учреждается и действует в порядке, предусмотренном
Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной
ответственностью» от 08 февраля 1998 года № 14-ФЗ (далее - «Федеральный
закон»), другими правовыми актами, действующими на территории Российской
Федерации, и настоящим Уставом.
.2 Полное фирменное наименование Общества:
Общество с ограниченной ответственностью «ГСК-Гидроатом».
Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО «ГСК-Гидроатом».
.3Место нахождения Общества: РФ,
. ПРАВОВОЙ СТАТУС И КОМПЕТЕНЦИЯ ОБЩЕСТВА
.1 Общество является юридическим лицом, имеет в собственности
обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетные, валютные и другие
банковские счета, круглую печать, содержащую полное наименование на русском
языке и указание на место нахождения общества.
Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную
эмблему или фирменный знак, зарегистрированный в установленном порядке товарный
знак и другие средства визуальной идентификации.
.2 Общество приобретает права юридического лица с момента государственной
регистрации.
Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и
личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в
суде.
.3 Общество является собственником имущества, переданного в качестве
вкладов Участниками, а также имущества, приобретенного Обществом по иным
законным основаниям. Обществу принадлежит право владения, пользования и
распоряжения своим имуществом.
.4 Общество отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему
имуществом. Участники не отвечают по обязательствам Общества и несут риск
убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости принадлежащих
им долей в уставном капитале Общества.
.5 Общество может иметь дочерние и зависимые хозяйственные общества с правами
юридического лица, созданные на территории Российской Федерации в соответствии
с федеральными законами, а за пределами территории Российской Федерации также в
соответствии с законодательством иностранного государства, на территории
которого создано дочернее или зависимое хозяйственное общество, если иное не
предусмотрено международными договорами Российской Федерации.
Дочернее общество не отвечает по долгам основного хозяйственного общества
(товарищества).
Основное хозяйственное общество (товарищество), которое имеет право
давать дочернему обществу обязательные для него указания, отвечает солидарно с
дочерним обществом по сделкам, заключенным последним во исполнение таких
указаний.
В случае несостоятельности (банкротства) дочернего общества по вине основного
хозяйственного общества (товарищества) последнее несет при недостаточности
имущества дочернего общества субсидиарную ответственность по его долгам.
Участники дочернего общества вправе требовать возмещения основным
обществом (товариществом) убытков, причиненных по его вине дочернему обществу.
.6 Общество может создавать филиалы и открывать представительства на
территории Российской Федерации с соблюдением требований федеральных законов, а
за пределами территории Российской Федерации также в соответствии с
законодательством иностранного государства, на территории которого создаются
филиалы или открываются представительства, если иное не предусмотрено
международными договорами Российской Федерации.
Филиал и представительство Общества не являются юридическими лицами и
действуют на основании утвержденных Обществом положений. Филиал и
представительство наделяются имуществом создавшим их Обществом.
Руководители филиалов и представительств Общества назначаются Обществом и
действуют на основании его доверенности.
Филиалы и представительства Общества осуществляют свою деятельность от
имени создавшего их Общества. Ответственность за деятельность филиала и
представительства Общества несет создавшее их Общество.
. ЦЕЛЬ СОЗДАНИЯ И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
.1 Целью деятельности Общества являются осуществление предпринимательской
деятельности и получение на этой основе прибыли.
.2 Основными направлениями деятельности Общества являются:
- Разработка каменных карьеров
- Добыча камня для строительства
- Добыча известняка, гипсового камня и мела
- Добыча сланцев
- Добыча гравия, песка и глины
- Добыча минерального сырья для химических производств
- Подготовка строительного участка
- Строительство зданий и сооружений
- Производство общестроительных работ
- Производство прочих общестроительных работ
- Производство общестроительных работ по строительству
гидроэлектростанций
- Производство общестроительных работ по строительству
прочих зданий и сооружений, не включенных в другие группы
- Монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций
- Устройство покрытий зданий и сооружений
- Строительство дорог, аэродромов и спортивных
сооружений
- Строительство спортивных сооружений
- Строительство водных сооружений
- Строительство портовых сооружений
- Строительство гидротехнических сооружений
- Производство дноуглубительных и берегоукрепительных
работ
- Производство подводных работ, включая водолазные
- Строительство фундаментов и бурение водяных скважин
- Производство бетонных и железобетонных работ
- Монтаж металлических строительных конструкций
- Монтаж строительных лесов и подмостей
- Производство каменных работ
- Деятельность автомобильного грузового транспорта
- Хранение и складирование
- Организация перевозок грузов
- Аренда прочих транспортных средств и оборудования
- Топографо-геодезическая деятельность
- Картографическая деятельность, включая деятельность в
области наименований географических объектов
- Гидрографические изыскательные работы
- Удаление сточных вод, отходов и аналогичная
деятельность
- Деятельность в области архитектуры,
инженерно-техническое проектирование; геологоразведочные работы
Деятельность Общества не ограничивается оговоренной в Уставе. Сделки,
выходящие за пределы уставной деятельности, но не противоречащие
законодательству, признаются действительными.
3.3 Виды деятельности, подлежащие лицензированию органом государственной
власти Российской Федерации или органами, которым полномочия по такому
лицензированию делегированы в соответствии с законодательством РФ,
осуществляются Обществом после получения соответствующего разрешения, лицензии,
сертификата или иного документа, удостоверяющего предоставление права на их
осуществление.
4. УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ И ИМУЩЕСТВО ОБЩЕСТВА
.1 Уставный капитал Общества составляет 10000 (Десять тысяч) рублей.
4.2 Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества
Общества, гарантирующий интересы его кредиторов.
4.3 Общество вправе, а в случаях, предусмотренных Федеральным законом,
обязано уменьшить свой Уставный капитал.
Уменьшение Уставного капитала Общества может осуществляться путем
уменьшения номинальной стоимости долей всех Участников Общества в Уставном
капитале Общества и (или) погашения долей, принадлежащих Обществу.
Общество не вправе уменьшать свой Уставный капитал, если в результате
такого уменьшения его размер станет меньше минимального размера Уставного
капитала, определенного в соответствии с Федеральным законом на дату
представления документов для государственной регистрации соответствующих
изменений в Уставе Общества, а в случаях, если в соответствии с Федеральным
законом Общество обязано уменьшить свой Уставный капитал, на дату
государственной регистрации Общества.
Уменьшение Уставного капитала Общества путем уменьшения номинальной
стоимости долей всех Участников Общества должно осуществляться с сохранением
размеров долей всех Участников Общества.
.4 Если по окончании второго и каждого последующего финансового года
стоимость чистых активов Общества окажется меньше его Уставного капитала,
Общество обязано объявить об уменьшении своего Уставного капитала до размера,
не превышающего стоимости его чистых активов, и зарегистрировать такое
уменьшение в установленном порядке.
Если по окончании второго и каждого последующего финансового года
стоимость чистых активов Общества окажется меньше минимального размера
Уставного капитала, установленного Федеральным законом на дату государственной
регистрации Общества, Общество подлежит ликвидации.
.5 В течение тридцати дней с даты принятия решения об уменьшении своего
Уставного капитала Общество обязано письменно уведомить об уменьшении Уставного
капитала Общества и о его новом размере всех известных ему кредиторов Общества,
а также опубликовать в органе печати, в котором публикуются данные о
государственной регистрации юридических лиц, сообщение о принятом решении. При
этом кредиторы Общества вправе в течение тридцати дней с даты направления им
уведомления или в течение тридцати дней с даты опубликования сообщения о
принятом решении письменно потребовать досрочного прекращения или исполнения
соответствующих обязательств Общества и возмещения им убытков.
Государственная регистрация уменьшения Уставного капитала Общества
осуществляется только при представлении доказательств уведомления кредиторов в
порядке, установленном настоящим пунктом.
Документы для государственной регистрации вносимых в Устав Общества
изменений в связи с уменьшением Уставного капитала Общества и изменения
номинальной стоимости долей Участников Общества должны быть представлены в
орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, в течение
одного месяца с даты направления кредиторам последнего уведомления об
уменьшении Уставного капитала Общества и о его новом размере.
.6 Увеличение Уставного капитала Общества допускается только после его
полной оплаты.
Увеличение Уставного капитала Общества может осуществляться за счет его
имущества, за счет дополнительных вкладов Участников Общества, и за счет
вкладов третьих лиц, принимаемых в Общество.
.7 Уставный капитал Общества может быть увеличен за счет его имущества по
решению общего собрания участников Общества, принятому единогласно.
При увеличении Уставного капитала Общества за счет его имущества
пропорционально увеличивается номинальная стоимость долей всех Участников общества без изменения размеров их
долей.
.8 Порядок увеличения Уставного капитала Общества за счет дополнительных
вкладов участников Общества и вкладов третьих лиц определяется Федеральным
законом.
.9 Участник Общества вправе выйти из Общества путем отчуждения доли
Обществу независимо от согласия других его Участников или Общества.
Выход Участников из Общества, в результате которого в Обществе не
остается ни одного Участника, а также выход единственного Участника из Общества
не допускается.
Выход Участника из Общества не освобождает его от обязанности перед
Обществом по внесению вклада в имущество Общества, возникшей до подачи
заявления о выходе из Общества.
.10 Переход доли или части доли в Уставном капитале Общества к одному или
нескольким Участникам данного Общества либо к третьим лицам осуществляется на
основании сделки, в порядке правопреемства или на ином законном основании.
Участник Общества вправе продать или осуществить отчуждение иным образом
своей доли или части доли в Уставном капитале Общества одному или нескольким
Участникам данного Общества. Согласие других Участников Общества или Общества
на совершение такой сделки не требуется.
Участник Общества вправе продать или осуществить отчуждение иным образом
своей доли или части доли в Уставном капитале Общества третьим лицам с
соблюдением требований, предусмотренных настоящим Уставом.
.11 Доля Участника Общества может быть отчуждена до полной ее оплаты
только в части, в которой она оплачена.
.12 Участники Общества пользуются преимущественным правом покупки доли
или части доли Участника Общества по цене предложения третьему лицу.
.13 Участник Общества, намеренный продать свою долю или часть доли в
Уставном капитале Общества третьему лицу, обязан известить в письменной форме
об этом остальных Участников и само Общество путем направления через Общество
за свой счет оферты, адресованной этим лицам и содержащей указание цены и
других условий продажи. Оферта о продаже доли или части доли в Уставном
капитале Общества считается полученной всеми Участниками Общества в момент ее
получения Обществом. Отзыв оферты о продаже доли или части доли после ее
получения Обществом допускается без согласия всех Участников Общества.
Участники Общества вправе воспользоваться преимущественным правом покупки доли
или части доли в Уставном капитале Общества в течение тридцати дней с даты
получения оферты Обществом. При отказе отдельных Участников Общества от
использования преимущественного права покупки доли или части доли в Уставном
капитале Общества либо использовании ими преимущественного права покупки не
всей предлагаемой для продажи доли или не всей предлагаемой для продажи части
доли другие Участники Общества могут реализовать преимущественное право покупки
доли или части доли в Уставном капитале Общества в соответствующей части в
пределах оставшейся части срока реализации ими преимущественного права покупки
доли или части доли.
.14 Преимущественное право покупки доли или части доли в Уставном
капитале Общества у Участника прекращаются в день:
- представления составленного в письменной форме заявления об
отказе от использования данного преимущественного права в порядке,
предусмотренном настоящим пунктом;
- истечения срока использования данного
преимущественного права.
Заявления Участников Общества об отказе от использования
преимущественного права покупки доли или части доли должны поступить в Общество
до истечения срока осуществления указанного преимущественного права,
установленного в соответствии с пунктом 4.14. Устава.
.15 В случае, если в течение тридцати дней с даты получения оферты
Обществом, Участники Общества не воспользуются преимущественным правом покупки
доли или части доли в Уставном капитале Общества, предлагаемых для продажи, в
том числе образующихся в результате использования преимущественного права
покупки не всей доли или не всей части доли либо отказа отдельных Участников
Общества от преимущественного права покупки доли или части доли в Уставном
капитале Общества, оставшиеся доля или часть доли могут быть проданы третьему
лицу по цене, которая не ниже установленной в оферте для Участников Общества
цены, и на условиях, которые были сообщены Обществу и его Участникам, или по
цене, которая не ниже заранее определенной Уставом цены.
.16 Доли в Уставном капитале Общества переходят к наследникам граждан и к
правопреемникам юридических лиц, являвшихся Участниками Общества.
Переход доли в Уставном капитале Общества к наследникам и правопреемникам
юридических лиц, являвшихся Участниками Общества, передача доли, принадлежавшей
ликвидированному юридическому лицу, его учредителям (участникам), имеющим
вещные права на его имущество или обязательственные права в отношении этого
юридического лица, допускаются только с согласия остальных участников Общества.
Такое согласие считается полученным при условии, что всеми Участниками
Общества в течение тридцати дней со дня получения соответствующего обращения Обществом
в Общество представлены составленные в письменной форме заявления о согласии на
переход доли к третьему лицу либо в течение указанного срока не представлены
составленные в письменной форме заявления об отказе от дачи согласия на переход
доли.
До принятия наследником умершего Участника Общества наследства управление
его долей в Уставном капитале Общества осуществляется в порядке,
предусмотренном Гражданским кодексом Российской Федерации.
.17 Получение согласия остальных участников Общества на уступку доли или
части доли участника Общества третьим лицам иным образом, чем продажа,
обязательно.
Согласие Участников Общества считается полученным при условии, что всеми
Участниками Общества в течение тридцати дней со дня получения соответствующего
обращения или оферты Обществом в Общество представлены составленные в
письменной форме заявления о согласии на отчуждение доли или части доли на
основании сделки либо в течение указанного срока не представлены составленные в
письменной форме заявления об отказе от дачи согласия на отчуждение доли или
части доли.
.18 Сделка, направленная на отчуждение доли или части доли в Уставном
капитале Общества, подлежит нотариальному удостоверению. Несоблюдение
нотариальной формы указанной сделки влечет за собой ее недействительность.
Нотариальное удостоверение не требуется в случае перехода доли к Обществу в
порядке, предусмотренном статьей 23, пунктом 2 статьи 26 Федерального закона, а
также распределения доли между Участниками Общества и продажи доли всем или
некоторым Участникам Общества либо третьим лицам в соответствии со статьей 24
Федерального закона.
.19 Доля или часть доли в Уставном капитале Общества переходит к ее
приобретателю с момента нотариального удостоверения сделки, направленной на
отчуждение доли или части доли в Уставном капитале Общества, либо в случаях, не
требующих нотариального удостоверения, с момента внесения в единый
государственный реестр юридических лиц соответствующих изменений на основании
правоустанавливающих документов.
К приобретателю доли или части доли в Уставном капитале Общества
переходят все права и обязанности Участника Общества, возникшие до совершения
сделки, направленной на отчуждение указанной доли или части доли в Уставном
капитале Общества, или до возникновения иного основания ее перехода, за
исключением дополнительных прав, предоставленных Участнику Общества, и
дополнительных обязанностей, возложенных на Участника Общества. Участник
Общества, осуществивший отчуждение своей доли или части доли в Уставном
капитале, несет перед Обществом обязанность по внесению вклада в имущество,
возникшую до совершения сделки, направленной на отчуждение указанных доли или
части доли, солидарно с ее приобретателем.
После нотариального удостоверения сделки, направленной на отчуждение доли
или части доли в Уставном капитале Общества, либо в случаях, не требующих
нотариального удостоверения, с момента внесения соответствующих изменений в
единый государственный реестр юридических лиц переход доли или части доли может
быть оспорен только в судебном порядке путем предъявления иска в арбитражный
суд.
.20 Имущество Общества составляют основные фонды и оборотные средства, а
также иные ценности, стоимость которых отражается на самостоятельном балансе
Общества.
.21 Источником формирования имущества Общества являются:
§ вклады участника;
§ доходы от результатов производственно-хозяйственной деятельности;
§ доходы от использования нематериальных активов, в том числе прав на
использование земельных участков, природных ресурсов, патентов, лицензий,
ноу-хау, программных продуктов, монопольных прав и привилегий, включая лицензии
на определенные виды деятельности, торговых марок и товарных знаков, а также
финансовых инвестиций в ценные бумаги других предприятий и организаций;
§ инвестиции юридических лиц, граждан России и иностранных граждан;
§ иные источники, не запрещенные законодательными актами РФ.
4.22 К привлеченным (заемным) средствам относятся кредиты банков или
других организаций, средства, полученные от выпуска ценных бумаг (за
исключением акций), а также иные, не запрещенные законодательством источники.
Расходы, связанные с привлечением в Общество заемных средств, относятся
на себестоимость продукции (работ, услуг).
.23 Общество может объединить часть своего имущества с имуществом других
коммерческих организаций для совместного производства товаров, выполнения
работ, оказания услуг и другой совместной деятельности.
. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ И ВОЗМЕЩЕНИЕ УБЫТКОВ
.1 Прибыль Общества является основным источником производственного и
социального развития Общества. Она используется самостоятельно и изъятию не
подлежит.
5.2 Из прибыли производятся расчеты с бюджетом в порядке, установленном
действующим законодательством, с кредиторами, осуществляются иные выплаты.
.3 Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать
решение о распределении между Участниками чистой прибыли. Решение об
определении части прибыли Общества, распределяемой между участниками Общества, принимается общим собранием участников Общества.
Часть прибыли Общества, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется
пропорционально их долям в уставном капитале Общества.
.4 Общество не вправе принимать решения о распределении своей прибыли
между участниками Общества:
§ до полной оплаты всего уставного капитала Общества;
§ до выплаты действительной стоимости доли или части доли участника Общества в случаях,
предусмотренных Федеральным Законом;
§ если на момент принятия такого решения Общество отвечает признакам
несостоятельности (банкротства) или если указанные признаки появятся у Общества
в результате принятия такого решения;
§ если на момент принятия такого решения стоимость чистых активов Общества
меньше его уставного капитала или станет меньше его размера в результате
принятия такого решения;
§ в иных случаях, предусмотренных федеральными законами.
5.5 Общество не вправе выплачивать участникам
общества прибыль, решение о
распределении которой между участниками
общества принято:
§ если на момент выплаты общество
отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с федеральным
законом о несостоятельности (банкротстве) или если указанные признаки появятся
у общества в результате выплаты;
§ если на момент выплаты стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала и резервного фонда или
станет меньше их размера в результате выплаты;
§ в иных случаях, предусмотренных федеральными законами.
По прекращении указанных в настоящем пункте обстоятельств общество обязано выплатить участникам общества прибыль, решение о распределении которой между участниками общества принято.
.6 Убытки возмещаются за счет средств Общества, а при их недостатке за
счет прибыли, полученной от реализации имущества Общества.
6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ УЧАСТНИКОВ
6.1 Участники Общества имеют право:
§ участвовать в управлении делами Общества в порядке, установленном
Федеральным законом и Уставом Общества;
§ получать информацию о деятельности Общества и знакомиться с его
бухгалтерскими книгами и иной документацией в установленном Уставом порядке;
§ принимать участие в распределении прибыли;
§ продать или осуществить отчуждение иным образом своей доли или части доли
в Уставном капитале Общества одному или нескольким Участникам Общества либо
другому лицу в порядке, предусмотренном Федеральным законом и Уставом;
§ выйти из Общества путем отчуждения своей доли Обществу, или потребовать
приобретения Обществом доли в случаях, предусмотренных Федеральным законом;
§ получить в случае ликвидации Общества часть имущества, оставшегося после
расчетов с кредиторами, или его стоимость;
§ требовать проведение аудиторской проверки годовой финансовой отчетности
Общества.
Участники Общества имеют также другие права, предусмотренные Федеральным
законом.
6.2 Участники Общества обязаны:
§ оплачивать доли в уставном капитале Общества в порядке, в размерах и в
сроки, которые предусмотрены Федеральным законом и договором об учреждении
Общества;
§ не разглашать конфиденциальную информацию о деятельности Общества;
§ соблюдать положения Устава Общества;
§ нести другие обязанности, предусмотренные Федеральным законом.
6.3 Участники Общества обязаны по решению Общего собрания участников,
принятому единогласно, вносить вклады в имущество Общества.
Вклады в имущество Общества вносятся всеми Участниками Общества
пропорционально их доле в уставном капитале.
Вклады в имущество Общества вносятся деньгами, ценными бумагами, другими
вещами или имущественными правами либо иными правами, имеющими денежную оценку.
Вклады в имущество Общества не изменяют размер и номинальную стоимость
долей Участников Общества в Уставном капитале.
.4 Участники Общества, доли которых в совокупности составляют не менее
чем десять процентов Уставного капитала Общества, вправе требовать в судебном
порядке исключения из Общества Участника, который грубо нарушает свои
обязанности либо своими действиями (бездействием) делает невозможной
деятельность Общества или существенно ее затрудняет.
.5 Доля Участника Общества, исключенного из Общества, переходит к
Обществу. При этом Общество обязано выплатить исключенному Участнику Общества
действительную стоимость его доли, которая определяется по данным бухгалтерской
отчетности Общества за последний отчетный период, предшествующий дате
вступления в законную силу решения суда об исключении, или с согласия
исключенного Участника Общества выдать ему в натуре имущество такой же стоимости.
7. Ведение списка участников общества
7.1 Общество ведет список Участников Общества с указанием сведений о
каждом Участнике, размере его доли в Уставном капитале Общества и ее оплате, а
также о размере долей, принадлежащих Обществу, датах их перехода к Обществу или
приобретения Обществом.
.2 Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа
Общества, обеспечивает соответствие сведений об Участниках Общества и о
принадлежащих им долях или частях долей в Уставном капитале Общества, о долях
или частях долей, принадлежащих Обществу, сведениям, содержащимся в едином
государственном реестре юридических лиц, и нотариально удостоверенным сделкам
по переходу долей в Уставном капитале Общества, о которых стало известно
Обществу.
.3 Каждый Участник Общества обязан информировать своевременно Общество об
изменении сведений о своем имени или наименовании, месте жительства или месте
нахождения, а также сведений о принадлежащих ему долях в Уставном капитале
Общества. В случае непредставления Участником Общества информации об изменении
сведений о себе Общество не несет ответственность за причиненные в связи с этим
убытки.
.4. Не уведомившие Общество об изменении соответствующих сведений
Участники Общества не вправе ссылаться на несоответствие сведений, указанных в
списке Участников Общества, сведениям, содержащимся в едином государственном
реестре юридических лиц, в отношениях с третьими лицами, действовавшими только
с учетом сведений, указанных в списке Участников Общества.
.5 В случае возникновения споров по поводу несоответствия сведений,
указанных в списке Участников Общества, сведениям, содержащимся в едином
государственном реестре юридических лиц, право на долю или часть доли в
Уставном капитале Общества устанавливается на основании сведений, содержащихся
в едином государственном реестре юридических лиц.
В случае возникновения споров по поводу недостоверности сведений о
принадлежности права на долю или часть доли, содержащихся в едином
государственном реестре юридических лиц, право на долю или часть доли
устанавливается на основании договора или иного подтверждающего возникновение у
учредителя права на долю или часть доли документа.
8. УПРАВЛЕНИЕ ОБЩЕСТВОМ
Общее собрание участников.
8.1 Высшим органом управления Обществом является Общее собрание учредителей
- участников.
Собрание вправе принимать любое решение по вопросу деятельности Общества.
.2 Собрание избирает Председателя собрания. Председатель избирается на
одно заседание.
.3 К компетенции Общего собрания участников Общества относится:
§ определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие
решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих
организаций;
§ изменение Устава Общества, в том числе изменение размера уставного
капитала Общества;
§ образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их
полномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличного
исполнительного органа Общества управляющему, утверждение такого управляющего и
условий договора с ним;
§ утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;
§ принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между
Участниками Общества;
§ утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность
Общества (внутренних документов Общества);
§ принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных
ценных бумаг;
§ назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение
размера оплаты его услуг;
§ принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества;
§ назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;
§ решение иных вопросов, предусмотренных Федеральным законом.
8.4 Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции общего собрания участников Общества, не
могут быть переданы им на решение исполнительному органу.
.5 Очередное Общее собрание участников Общества проводится с 01 марта по
01 апреля после окончания финансового года. На собрании утверждаются годовые
результаты финансовой деятельности Общества. Очередное Общее собрание
созывается исполнительным органом Общества. Указанное общее собрание участников Общества должно проводиться через
3 месяца после окончания финансового года.
.6 Внеочередное Общее собрание участников Общества созывается
исполнительным органом Общества по требованию:
§ Участников общества, обладающих
в совокупности не менее чем одной десятой от общего числа голосов Участников
Общества;
§ аудитором Общества;
§ в случаях, если проведение такого общего собрания требуют интересы
Общества и его Участников.
О созыве очередного или внеочередного Общего собрания участников Общества
исполнительный орган уведомляет Участников Общества в письменной форме не
позднее, чем за тридцать календарных дней. В уведомлении должны быть указаны:
§ дата и время проведения собрания;
§ место проведения собрания;
§ предлагаемая повестка дня.
Любой из Участников Общества вправе вносить предложения о включении в
повестку дня собрания участников Общества дополнительных вопросов не позднее,
чем за 15 дней до его проведения. Дополнительные вопросы, которые соответствуют
требованиям федеральных законов, включаются в повестку дня собрания Общества.
Исполнительный орган Общества не позднее, чем за десять дней до проведения
собрания обязан в письменной форме уведомить всех участников о внесенных в
повестку дня изменениях.
.7 Все решения на Общем собрании участников Общества принимаются
единогласно.
.8 В случае если уставный капитал Общества принадлежит одному участнику, решения по вопросам,
относящимся к компетенции общего
собрания участников Общества, принимаются единственным участником Общества
единолично и оформляются письменно. При этом положения п.п. 8.5-8.6 настоящего
Устава не применяются, за исключением положений, касающихся сроков проведения
годового Общего собрания участников Общества.
Исполнительный орган общества
.9 Единоличным исполнительным органом Общества является Директор, который
избирается Общим собранием участников Общества сроком на 10 лет.
Единоличный исполнительный орган Общества может быть избран также и не из
числа его Участников.
.10 Единоличный исполнительный орган Общества:
§ без доверенности действует от имени Общества;
§ заключает трудовые договоры с должностными лицами, устанавливает
должностные оклады,
§ пользуется правом увольнения, перевода сотрудников, применяет к ним меры
поощрения и взыскания,
§ совершает от имени Общества любые юридически значимые действия (договоры,
соглашения, контракты, выдает доверенности на их совершение), распоряжается
имуществом, за исключением случаев, отнесенных к компетенции общего собрания,
§ представляет Общество во всех организациях, органах и учреждениях без
доверенности,
§ в пределах своей компетенции использует средства создаваемых в обществе
фондов и резервов, открывает счета в банках, является распорядителем кредитов,
§ руководит разработкой и представлением общему собранию годового баланса,
счетов прибылей и убытков,
§ обеспечивает реализацию решений общего собрания, обязательств перед
бюджетом, контрагентами по хозяйственным договорам,
§ устанавливает перечень сведений, содержащих коммерческую тайну или
являющихся конфиденциальными,
§ предъявляет от имени Общества претензии к юридическим и физическим лицам,
рассматривает предъявляемые претензии,
§ контролирует использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов,
§ обеспечивает создание благоприятных и безопасных условий труда для
работников общества, соблюдение требований законодательства об охране
окружающей среды,
§ обеспечивает разработку, заключение и исполнение коллективного договора,
§ обеспечивает соблюдение законности в деятельности общества,
§ организует и обеспечивает бухгалтерскую и статистическую отчетность и
несет ответственность за ее достоверность,
§ издает приказы, распоряжения и другие виды актов, входящие в его
компетенцию.
Единоличный исполнительный орган вправе поручить решение отдельных вопросов,
входящих в его компетенцию, руководителям своих структурных подразделений.
.11 Контроль за деятельностью исполнительного органа осуществляет общее собрание участников.
. УЧЕТ, ОТЧЕТНОСТЬ И АУДИТ
9.1 Общество осуществляет оценку имущества, обязательств и иных
хозяйственных операций в валюте, действующей на территории РФ.
.2 Первый финансовый год начинается с даты регистрации Общества и
заканчивается 31 декабря, последующие финансовые годы соответствуют
календарным.
.3 Баланс, иные финансовые документы составляются в соответствии с
действующим законодательством.
.4 Все финансовые и бухгалтерские документы должны иметь подписи
исполнительного органа и бухгалтера, или исполнительного органа, или лиц,
надлежащим образом уполномоченных на право подписи от его имени.
.5 Для проверки и подтверждения правильности годовой финансовой
отчетности Общество вправе привлекать к проверке аудитора, несвязанного
имущественными интересами с Обществом, его участниками (внешний аудит).
Аудиторская проверка годовой финансовой отчетности Общества может быть
также проведена по требованию любого из его участников. Порядок проведения
аудиторских проверок определяется действующим законодательством.
10. ХРАНЕНИЕ ДОКУМЕНТОВ
.1 Общество обязано хранить следующие документы:
§ Договор об учреждении Общества, Устав Общества, а также внесенные в Устав
и зарегистрированные в установленном порядке изменения;
§ протокол (протоколы) собрания учредителей Общества, содержащий решение о
создании Общества и об утверждении денежной оценки неденежных вкладов в
уставный капитал Общества, а также иные решения, связанные с созданием
Общества;
§ документ, подтверждающий государственную регистрацию Общества;
§ документы, подтверждающие права Общества на имущество, находящееся на его
балансе;
§ внутренние документы Общества;
§ положения о филиалах и представительствах Общества;
§ документы, связанные с эмиссией облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг
Общества;
§ протоколы общих собраний участников Общества;
§ списки аффилированных лиц Общества;
§ заключения аудитора, государственных и муниципальных органов финансового
контроля;
§ иные документы, предусмотренные федеральными законами и иными правовыми
актами Российской Федерации, Уставом Общества, внутренними документами
Общества, решениями общего собрания участников Общества и исполнительных
органов Общества.
10.2 Общество хранит документы, предусмотренные пунктом 1 настоящей
статьи, по месту нахождения его единоличного исполнительного органа или в ином
месте, известном и доступном участникам Общества.
.3 Общество обеспечивает участникам, аудитору и любым заинтересованным
лицам доступ к документам, предусмотренным п. 10.1. Устава, получение
информации о деятельности Общества и иной документации в срок не позднее двух
рабочих дней со дня получения соответствующего требования.
По требованию участника Общество обязано предоставить ему за плату копии
документов. Размер платы устанавливается Обществом и не может превышать
стоимости расходов на изготовление копий документов и оплаты расходов,
связанных с направлением документов по почте.
. ЛИКВИДАЦИЯ И РЕОРГАНИЗАЦИЯ ОБЩЕСТВА
.1 Реорганизация Общества (слияние, присоединение, разделение, выделение,
преобразование) проводится добровольно по решению общего собрания участников.
Порядок реорганизации Общества оговорен статьями 51-56 Федерального
закона.
.2 Общество может быть ликвидировано добровольно в порядке, установленном
Гражданским кодексом Российской Федерации, с учетом требований Федерального
закона и Устава Общества. Общество может быть ликвидировано также по решению
суда по основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом Российской Федерации.
Ликвидация Общества влечет за собой его прекращение без перехода прав и
обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам.
.3 Решение Общего собрания участников Общества о добровольной ликвидации
Общества и назначении ликвидационной комиссии принимается по предложению
исполнительного органа или Участника Общества.
Общее собрание участников добровольно ликвидируемого Общества принимает
решение о ликвидации Общества и назначении ликвидационной комиссии.
.4 С момента назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все
полномочия по управлению делами Общества. Ликвидационная комиссия от имени
ликвидируемого Общества выступает в суде.
.5 Участники ликвидационной комиссии устанавливают в соответствии с
Гражданским Кодексом РФ порядок и сроки ликвидации.
Ликвидационная комиссия помещает в органе печати сообщение о ликвидации
Общества, порядке и сроках предъявления требований его кредиторами. Срок
заявления требований кредиторов Общества не может быть менее двух месяцев с
момента публикации о ликвидации в органах печати.
.6 Ликвидационная комиссия составляет промежуточный ликвидационный
баланс, который содержит сведения о составе имущества ликвидируемого Общества,
предъявленных кредиторами требованиях, результатах их рассмотрения и который
утверждается Общим собранием участников.
.7 Если имеющихся у ликвидируемого Общества денежных средств недостаточно
для удовлетворения требований кредиторов, ликвидационная комиссия осуществляет
продажу иного имущества Общества с публичных торгов в порядке, установленном
для исполнения судебных решений.
.8 Выплаты кредиторам ликвидируемого Общества денежных сумм производятся
в порядке, установленном Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «О
несостоятельности (банкротстве)».
.9 После расчетов с кредиторами составляется ликвидационный баланс,
который утверждается общим собранием участников или органом, принявшим решение
о ликвидации общества.
.10 Оставшееся после удовлетворения требований кредиторов имущество
ликвидируемого Общества распределяется ликвидационной комиссией между
участниками Общества в следующей очередности:
в первую очередь осуществляется выплата Участникам Общества
распределенной, но невыплаченной части прибыли;
во вторую очередь осуществляется распределение имущества Общества между
Участниками пропорционально их долям в Уставном капитале Общества.
.11 Требования каждой очереди удовлетворяются после полного
удовлетворения требований предыдущей очереди.
.12 Если имеющегося у Общества имущества недостаточно для выплаты
распределенной, но невыплаченной части прибыли, имущество Общества
распределяется между его Участниками пропорционально их долям в уставном
капитале Общества.
.13 Ликвидация Общества считается завершенной, а Общество прекратившим
существование после внесения об этом записи в единый государственный реестр
юридических лиц.
.14 Действие настоящего Устава прекращается с прекращением существования
Общества.