Составление оперативных финансовых планов на предприятии

Практическая часть

Задача № 1

Определить доход фирмы «Гармония» при размещении свободного капитала в сумме 5810 млн.руб. на срок 11 месяцев в банке №1 , который предлагает следующие условия: первые два месяца процентная ставка составляет =11%; следующие три месяца=12%; шестой месяц= 13%; остальные месяцы =14%. Также рассматривается вариант вложения средств в банк №2 , который предлагает следующие условия : срок вклада 6 лет; первый год процентная ставка составляет =11% ; следующие два года= 12%; четвёртый год 13% ; остальные годы 14%.

Решение

Т.к. процентная ставка меняется в течении срока , то определяем коэффициент наращения:

) Кнар = 1 + ∑ i × n = 1 + 0,11×  + 0,12 × + 0,13 × +0,14×=1+0,018+0,03+0,011+0,58=1,639млн. руб.

)Sб = Sт × 1,639 = 5810×1,639=9522, 59млн.руб.

)∆=Sб - Sт = 9522,59 - 5810 = 3712,59 млн.руб.

Доход при размещении вклада на срок 11 месяцев в банке №1 будет составлять 3712,59 млн.руб.

) =1,11×1,2544×1,13×1,2996 = 2,045%

)Sб=Sт ×Kнар =5810×2,045 = 11881, 45 млн.руб.

)∆=Sб - Sт = 11881,45-5810=6071,45 млн.руб.

Доход при размещении вклада сроком на 6 лет в банке №2 будет составлять 6071,45 млн.руб.

платежный календарь кредитный план

Задача №2

Определить общую величину поставки, если известно;

Стоимость потребления материалов за квартал составляет 810 млн. руб.

Цена 1 тонны материалов -1,1млн. руб.

Интервал плановой поставки 27 дней.

Страховой запас 3 дня.

Транспортный запас 1 день.

Технологический запас - 35% от суммы текущего, страхового и транспортного запасов

Решение:

) Определяем однодневный расход оборотных средств в стоимостном выражении :

Родн.ст.= =  = 9 млн.руб.

) Определяем однодневный расход оборотных средств в натуральном выражении :

Родн.нат.= =  = 8,182 млн.руб.

) Определяем текущий запас :

ТЗ=50% × И=50% ×27=13,5≈14 дней

) Определяем технологический запас:

ТХЗ=35%×(14+3+1)=35%×18=6,3≈дней

) Определяем норму запаса:

Нз=ТЗ+СЗ+ТРЗ+ТХЗ

Нз=14+3+1+6=24дня

) Определяем величину поставки:

Nнат= Родн.нат. ×Нз=8,182×24=196,368 тонн

Nст= Родн.ст.×Нз=9×24=216 млн.руб.

Задача №3

Определите плановую выручку по объединению, если известно:

Выпуск продукции в планируемом году:

Объем реализации, шт.

Остатки продукции на конец года по производственной себестоимости, млн. руб.

На начало планируемого периода остатки по объединению установлены в следующих размерах: (единиц)

Решение:

) Определяем коэффициент пересчета планового периода :

К пер.пл.1==1,07%

К пер.пл.2==1,044%

К пер.пл.3==1,037%

К пер.пл.4==1,002%

К пер.пл.5==1,01%

) Определяем остатки на начало периода в отпускной цене:

Он отп.1=3428×(150+671)=2814388 тыс.руб.

Он отп.2= 4296×(293+144)=1877352 тыс.руб.

Он отп.3=1255×(235+329)=707820 тыс.руб.

Он отп.4=4119×(348+272)=2553780 тыс.руб.

Он отп.5=5250×(431+218)=3407250 тыс.руб.

Итого: Он отп. = Он отп.1+ Он отп.2+ Он отп.3+ Он отп.4+ Он отп.5=

=2814488+1877352+707820+2553780+3407250=11360590 тыс.руб.

) Определяем остатки на конец периода в отпускной цене:

Ок отп.= Ок с/с×Кпер.пл.

Ок отп.1=(70+54+67+31)×1,07=237,54млн.руб.

Ок отп.2=(24+37+13+29)×1,044=117,972 млн.руб.

Ок отп.3=(37+28+19+46)×1,037=134,81млн.руб.

Ок отп.4=(19+20+46+21)×1,002=106212 млн.руб.

Ок отп.5=(90+25+33+47)×1,01=196,95 млн.руб.

Итого: Ок отп. = Ок отп.1+ Ок отп.2+ Ок отп.3+ Ок отп.4+ Ок отп.5=

=237,54+117,972+134,81+106,212+196,95=793,484 млн.руб.

) Определяем объем товарной продукции в отпускной цене:

Т=Q×Цотп.пл.

Т1= 516×3428=1768848тыс.руб.

Т2=435×4296=1868760 тыс.руб.

Т3=512×1255=642560 тыс.руб.

Т4=518×4119=2133642 тыс.руб.

Т5=715×5250=3753750 тыс.руб.

=1768848+1868760+642560+2133642+3753750=10167560 тыс.руб.

) Определяем размер плановой выручки:

В= Он +Т- Ок

В=11360590+10167560-793,484=20734,666мил.руб.

Теоретическая часть

Вопрос №1 Составление оперативных финансовых планов на предприятии

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятия необходимо проводить оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование планируемых мероприятий должно осуществляться за счет разработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.

Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможны и организации процесса производства.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение: платежного календаря, кассового плана и кредитного плана.

При составлении платежного календаря финансовый отдел тесно взаимодействует с бухгалтерией, поскольку она обеспечивает сбор информации об операциях по счетам предприятия, об уплате налогов, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, о расчетах с поставщиками и подрядчиками и прочие.

Платежный календарь является самым эффективным и надежным инструментом оперативного управления денежными потоками предприятия.

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятий;

формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;

ежедневный учет изменений в информационной базе;

анализ платежей (по сумме и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;

расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной нестыковки денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

расчет (по сумме и срокам) временно свободных денежных средств предприятия;

анализ позиции финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Платежный календарь составляется на месяц, 15 дней, декаду, пятидневку. При этом срок определяется исходя из периодичности основных платежей предприятия. Для того чтобы платежный календарь был реальным, его составителям необходимо следить за ходом производства и реализации продукции, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансового плана.

Официально установленной формы платежного календаря нет.

В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств (как в наличной, так и безналичной форме) должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия, и, таким образом, избежать финансовых затруднений.

Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия. Информационной базой платежного календаря служат:

план реализации продукции;

план капитальных вложений;

смета затрат на производство;

выписки по счетам предприятия и приложения к ним;

договоры;

внутренние приказы;

график выплаты заработной платы;

счета-фактуры;

установленные сроки платежей для финансовых обязательств.

Процесс составления платежного календаря можно разделить на 6 этапов:

. выбор периода планирования. Как правило, это - квартал (месяц). На предприятиях, где часто изменяются во времени денежные потоки, возможны и более короткие периоды (декада).

. Планирование объема реализуемой продукции (работ, услуг) осуществляется по специальной методике с учетом объема производства в рассматриваемом периоде и изменения остатков готовой продукции.

. Расчет объема возможных денежных поступлений (доходов).

Денежные поступления и изменение дебиторской задолженности можно рассчитать с помощью балансового уравнения:

ДЗн + ВР = ДЗн + ДП

где ДЗн - дебиторская задолженность за товары и услуги,

ВР - выручка от реализации за период,

ДП - денежные поступления в данном периоде.

При наличии других источников поступлений денежных средств (выручка от прочей реализации, внереализационных доходов) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета. Полученная сумма дополняется к сумме денежных поступлений.

. Оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде.

. Определение денежного сальдо. Оно представляет собой разность между суммами поступлений и расходов за период планирования.

. Подведение итогов показывает, будет ли у предприятия недостаток средств или излишек.

Ожидаемое сальдо на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для прогнозируемых заранее выгодных инвестиций (размеры минимальной суммы определяется менеджерами предприятий).

Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями (вместе с переходящим остатком средств на счетах) означает недостаточность собственных возможностей для их покрытия и может, является признаком ухудшения финансового состояния. В этих случаях необходимо принять следующие меры:

перенести часть непервоочередных расходов на следующий календарный период;

ускорить по возможности отгрузку и реализацию продукции;

предпринять усилия по изысканию дополнительных источников поступления денежных средств.

В последнем случае рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании, то есть определяется размер краткосрочной банковской ссуды по каждому периоду, который необходим для обеспечения прогнозируемого денежного потока.

Предприятие может не ограничиваться составлением общего платежного календаря, охватывающего все виды деятельности. Допускается его дифференциация по видам деятельности: основной (текущей), инвестиционной, финансовой и центрам ответственности. Такая дифференциация повышает качество управления денежными потоками предприятия и обеспечивает более тесную связь платежного календаря и плана движения денежных средств.

На многих предприятиях наряду платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги в соответствии законодательством должно уплатить предприятие, что позволяет избежать просрочек и санкций.

Кроме платежного календаря на предприятии может составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступления и выплаты наличных денег через кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами характеризуют состояние финансовых отношений между предприятием и его работниками, то есть одну из сторон платежеспособности предприятия. Кассовый план необходим предприятию для контроля за поступлением и расходованием наличных денег.

Коммерческому банку, обслуживающему предприятия, также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.

Исходные данные для составления кассового плана следующие:

предполагаемые выплаты по фонду заработной платы;

информация о продаже материальных ресурсов или продукции работникам;

о прочих поступлениях и выплатах наличными деньгами;

сведения о сумме налогов, а также календарь выплаты заработной платы и приравненных к ней платежей.

В соответствии с «Порядком ведения кассовых операций», все организации и учреждения независимо от формы собственности обязаны хранить свои средства в учреждениях банков. Предприятия могут иметь в своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных учреждениями банков по согласованию с руководством предприятия. Денежную наличность сверх установленного лимита предприятия и организации обязаны сдавать в банки в порядке и сроки, согласованные с банком.

Кассовый план разрабатывается на квартал и в установленный срок представляется в коммерческий банк, с которым предприятие заключило договор о расчетно-кассовом обслуживании.

Коммерческий банк анализирует достоверность показателей кассового плана и в необходимых случаях (с согласования предприятия) производит корректировку расчета.

Дальнейшее продвижение к рынку будет сопровождаться увеличением объема безналичных расчетов и, в конечном счете, преобладанием этих расчетов во всех сферах расчетных операций, как это имеет место в мировой практике.

Важной частью оперативной финансовой работы является составление кредитного плана. Если предприятие испытывает определенную потребность в краткосрочном финансировании, то оно должно обосновать размер испрашиваемого кредита, определить сумму с учетом процентов, которые необходимо вернуть коммерческому банку, просчитать эффективность кредитного мероприятия, заключить с банком договор о кредитном обслуживании.

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.

Список используемой литературы

1. Колпина, Л. Г. Финансы предприятий : учебник / Л. Г. Колпина, Т. Н. Кондратьева, А. А. Лапко и др. - Мн.: Выш. шк., 2004. - 336 2.Заяц, Н. Е. Финансы предприятий : учеб. пособие / под ред. Н. Е. Заяц, Т. И. Василевской. - Мн.: Выш. шк., 2005. - 528 с.

. Заяц, Н. Е. Теория финансов : учеб. пособие / Н. Е. Заяц, М. К. Фисенко, Т. Е. Бондарь и др. . - Мн.: Выш. шк., 1997. - 368 с.

. Попов, Е. М. Финансы предприятий : учебник / Е. М. Попов. . - Мн.: Выш. шк., 2005. - 573 с.

. Ханкевич, Л. А. Финансы : практич. пособие / Л. А. Ханкевич. - Мн.: Молодежное научное сообщество., 2002. - 139 с.

. Ковалева, А. М. Финансы : учеб. пособие / под ред. А. М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 384 с.

. Алексеев, М. Ю. Рынок ценных бумаг. / М. Ю. Алексеев. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 220 с.