Анализ использования оборотных средств ИП 'Мутигуллин'

Содержание

Глава 1. Теоретические основы исследования оборотных средств в производственном процессе

.1      Сущность и экономическая роль оборотных средств

.2      Особенности производственного процесса

.3      Управление и анализ эффективности использования оборотных средств предприятия в производственном процессе

Глава 2. Анализ использования оборотных средств ИП"Мутигуллин"

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ИП"Мутигуллин"

.2 Анализ управления и эффективности использования оборотных средств на ИП"Мутигуллин"

.3 Пути решения проблемы эффективности использования оборотных средств ИП"Мутигуллин"

Введение

Актуальность темы "Роль оборотных активов предприятия" заключается в том, что современный рынок предъявляет серьёзные требования к предприятиям, потому что оборотные средства (активы) обеспечивают непрерывность и ритмичность процесса производства продукции путем приобретения предметов труда, вспомогательных материалов, погашение обязательств перед бюджетом, прочих услуг, в том числе и оплаты труда. Все это необходимо предприятию для хорошей работы. Именно оборотные средства во многом играют определяющую роль финансовой стабильности предприятия.

Роль собственных оборотных средств, эффективное их использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, является умелое, разумное достаточно полное использование оборотных средств, со своевременной их модернизацией и обновлением. Совершенствование механизма анализа оборотных средств предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития экономики. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Целью анализа данной курсовой работы является обоснование и предложение к реализации мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия на основе проведенного экономического анализа.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

. Изучить сущность производственного процесса

2.      Изучить сущность и экономическую роль оборотных средств

.        Изучить управление и анализ эффективности использования оборотных средств предприятия

.        Изучить организационно-экономическую характеристику ИП "Мутигуллин"

.        Провести анализ управления и эффективности использования оборотных средств ИП"Мутигуллин"

.        Предложить пути решения проблемы эффективности использования средств на ИП"Мутигуллин"

Объект исследования: ИП"Мутигуллин"

Предмет исследования: Роль оборотных средств в производственном процессе.

Степень разработанности. Теоретические аспекты сущности оборотного капитала и методов его управления рассматривались в трудах известных отечественных ученых: Балабанова И.Т., Баскина А.И., Бланка И.А., Ковалева В.В., Макарьяна Э.А., Павловой JI.H., Поляка Г.Б., Родионовой В.М., Савицкой Г.В., и других. Зарубежные авторы работ в области финансового менеджмента (Бернстайн; Р.Брейли, С.Майрес; Ю.Бригхем, Л.Гапенски; Ковалев и др.) рассматривают управление денежными средствами как часть системы управления оборотным капиталом, понимая под денежными средствами часть текущих активов. Большинство современных отечественных авторов оборотные средства отождествляют с текущими активами, а также с оборотным капиталом, считая его синонимом в трактовке зарубежных экономистов.

Курсовая работа состоит из введения, двух разделов: теоретического и практического, 6 параграфов, заключения, списка литературы.

В работе имеется 7 таблиц, 2 рисунка, использовано 20 источников. Работа выполнена на листах машинного текста.

. Теоретические основы исследования оборотных средств в производственном процессе

1.1 Сущность и экономическая роль оборотных средств

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Такие кризисные явления как высокая инфляция, неплатежи и т.п вынуждают предприятия изменять свои взгляды по отношению к оборотным средствам, искать новые источники финансирования, изучать проблему эффективности их использования и управления ими [1.с.56].

Оборотные средства в условиях рыночной экономики часто называют оборотным капиталом, основные фонды - основным капиталом.

Иначе говоря, оборотный капитал - это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных (текущих) активов предприятия [4.с.327].

По роли в процессе производства и обращения или по функциональному назначению, оборотные средства предприятия условно можно разделить на средства в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Следовательно, оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе производственной деятельности [6.с.432].

Производственные фонды, основанные на материальной основе, являются средствами производства, которые делятся на предметы труда и орудия труда. Фонды обращения образуются путем слияния готовой продукции вместе с денежными средствами и средствами в расчетах.

Экономическая сущность оборотных средств как экономической категории и составной части производства состоит в том, что они находятся в кругообороте, в процессе которого поочередно изменяют свою форму, переходя из денежной в материальную, из материальной в товарную, а из товарной в денежную, т.е проходят три стадии кругооборота [11.с.156].

Первой стадией кругооборота фондов предприятий является авансирование стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства. Денежные средства принимают форму производственных запасов, осуществляя переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Первая стадия завершается прерыванием товарного обращения, но не кругооборота.

На второй стадии кругооборота в процессе производства совершается производительное потребление средств производства рабочей силой, которая осуществляет создание нового продукта, заключающего в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость переходит из производительной в товарную форму.

Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства из сферы производства вновь переходят в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Денежные накопления предприятия создаются путем выявления разницы между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и суммы полученной от реализации произведенной продукции (работ, услуг) [15.с.63].

После окончания одного кругооборота, оборотные средства вступают в новый, тем самым обеспечивая их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения [13.с.113]. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость последовательно принимает различные формы и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость различными частями одновременно может находится и в денежной, и в производительной и в товарной формах на каждый данный момент кругооборота.

Осуществление кругооборота фондов предприятий может проходить только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Денежная форма данной стоимости представляет собой оборотные средства предприятия [14.с.368].

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.

Важную роль в установлении экономических границ оборотных средств играет момент их авансирования. Возмещение авансированного капитала происходит именно из выручки от его реализации и его возвращение к исходной величине. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий [17.с.158]..

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему. На всех стадиях деятельности предприятия постоянно фигурируют оборотные средства, в то время как оборотные фонды находятся лишь в производственном процессе, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Движение производственных запасов, происходит следующим образом: они переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. В процессе производства происходит полное потребление оборотных фондов, которые переносят свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

Непосредственное участие в создании новой стоимости принимают оборотные фонды, а оборотные средства - косвенно, через оборотные фонды.

В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства. Если бы осуществлялось прямое и непосредственное участие оборотных средств в создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и по окончанию кругооборота произошло бы их исчерпание.

Оборотные фонды, представляя собой потребительную стоимость, выступают в единой форме - производительной. Оборотные средства, как отмечалось, не только последовательно принимают различные формы, но и постоянно в определенных частях пребывают в этих формах [5.с.275].

Из данной ситуации создается объективная необходимость для разграничения оборачиваемости оборотных фондов и оборотных средств.

Сравнение оборотных средств с фондами обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующему результату: завершение кругооборота фондов предприятий происходит процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления данного процесса они наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.

Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения в размере авансированной стоимости - из сферы обращения в сферу производства. Так осуществляется единый оборот авансированных средств, проходящих через разные функциональные формы и возвращающихся в исходную денежную форму. Из сферы производства, где оборотные средства функционируют, как оборотные фонды они переходят в сферу обращения, где функционируют как фонды обращения. Таким образом происходит их кругооборот.

Определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками[2.с.145]. Оборотные средства часто отождествляются с денежными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств. Совокупная стоимость, выраженная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям.

Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную [16.с.521].

Таким образом, мы пришли к следующему выводу: ритмичность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, направленных на приобретение материальных запасов, может привести к невыполнению производственной программы. А неоптимальное отвлечение средств в запасы, приводит к омертвлению ресурсов, т.е нерациональному их использованию. Следовательно, от организации и правильности использования оборотных средств зависит не только производственный процесс, но и финансовая устойчивость предприятия.

1.2 Особенности производственного процесса. Характеристика производственного процесса

Производство является основной функцией любого предприятия. Под производством понимается процесс создания материальных благ (продуктов) в сфере материального производства и услуг, в сфере нематериального производства. Экономическое управление производством выделяет проблему определения оптимального соотношения между факторами производства, объемом производства и производственным процессом.

Взаимоотношения между факторами производства, объемом производства и производственным процессом описываются производственной функцией, которая показывает максимальный объем выпуска продукции, который может быть произведен при определенном сочетании факторов. Чтобы обеспечить необходимый уровень эффективности производства и избежать непроизводительных издержек, нужно прибегнуть к изучению производственной функции [3.с.132]..

Основой любого производства является производственный процесс.

Производственным процессом называется совокупность технологических операций по изготовлению продукции и разнообразных вспомогательных и обслуживающих процессов, обеспечивающих нормальную работу основных подразделений. Время протекания производственного процесса заканчивается на стыке производств и потребления. После чего произведенная продукция допускается в оборот продажи, т.е происходит ее распределение.

В зависимости от вида и назначения продукции различают производственные процессы основные, вспомогательные и обслуживающие.

Основной производственный процесс связан с изменением свойств, форм и размеров предметов труда, в результате которого продукт труда превращается в готовую продукцию.

Вспомогательные производственные процессы обычно бывают направлены на производство инструментов, запасных частей, ремонт оборудования. Потребление такой продукции происходит внутри предприятия.

Обеспечение бесперебойности работы всех подразделений предприятия - назначение обслуживающего производства. К ним относятся транспортировка, складирование, хранение материально-технических ресурсов, снабжений подразделений предприятия энергией и т.п.

По характеру протекания производственные процессы бывают простые, синтетические и аналитические.

В простых производственных процессах в результате переработки сырья и материалов получают готовую продукцию (производство кирпича),а в аналитических процессах лишь в результате переработки сырья на нескольких стадиях образуется готовая продукция (производство чугуна).

Получение различных видов готовой продукции (переработка нефти) путем последовательной переработки сырья происходит в синтетических производственных процессах.

По стадиям изготовления производственные процессы бывают заготовительные, обрабатывающие и выпускающие (сборочные), регулировочно-настроечные.

Основной деятельностью заготовительных производственных процессов является превращение сырья и материалов в заготовки (в швейном производстве - раскройный и другие процессы).

Обрабатывающими являются процессы, в ходе которых заготовки превращаются в готовые детали.

Выпускающие производственные процессы служат для изготовления готовой продукции, сборки узлов, машин, обработки готовых изделий.

Регулировочно-настроечные производственные процессы предназначены для получения заданных технических параметров производимой продукции .

В зависимости от периодичности управления и длительности производственного цикла производственные процессы классифицируют на периодические (перерывы не влияют на нормальный ход работы) и непрерывные (перерывы приводят к ухудшению качества продукции, состояния оборудования или нарушению технологического процесса).

В зависимости от технической оснащенности производственные процессы делятся на виды:

)   Ручные, выполняемые без помощи машин (ручная окраска поверхностей).

2)      Ручные механизированные, характеризуются заменой ручного труда машинами на выполнении отдельных операций, машинные, в которых операции выполняются рабочим органом машины (обработка деталей на станке).

)        Комплексно-механизированные процессы предполагают управление машинами и механизмами, обеспечивающих выполнение всех производственных операций без применения ручного труда.

)        Автоматизированные производственные процессы обеспечивают выполнение всех операций, включая управление машинами и механизмами без непосредственного участия рабочих.

)        Аппаратурные процессы протекают в специальных видах оборудования и не требуют труда рабочих при их выполнении.

По характеру и содержанию производственные процессы бывают механические, (предмет труда изменяется в результате воздействия механических усилия) и физико-технические (изменение свойств и внутренней структуры предмета труда происходит под воздействием энергии).

В зависимости от территориального расположения средств производства, рабочих и характера передвижения предметов труда, производственные процессы классифицируют на поточные (размещение средств производства и рабочих определяется процессом производства) ,и стационарные (прохождение предметов труда зависит от расположения средств производства).

Стационарное производство может быть фиксированным (позиционным), в котором ресурсы и комплектующие доставляются на одно рабочее место (строительство) и пооперационным, в которых производственные ресурсы группируются по признаку выполняемой работы (специализированные цеха).

Классификация производственных процессов необходима для анализа и разработки структуры предприятия, изыскания резервов повышения эффективности производства [18.с.265-272].

Организация производственного процесса.

Производственный процесс представляет собой единство и взаимодействие рабочей силы, предметов и средств труда. Под организацией производственного процесса понимают различные методы сочетания его элементов в пространстве и во времени с целью достижения эффективного использования.

Рациональная организация производственного процесса предполагает обеспечение действия всех принципов в совокупности. Это создает условия для экономии всех видов ресурсов, увеличения объема производства продукции, поста производительности, снижения себестоимости и увеличения прибыли.

Различают методы организации производственного процесса поточные, партионные и единичные.

Поточный метод характеризуется расчленением производственного процесса на операции, четкой специализацией рабочих мест на выполнении определенных операций, параллельным выполнением операций на рабочих местах, расположением оборудования по ходу технологического процесса, высоким уровнем непрерывности, наличием специального межоперационного транспорта для передачи предметов труда с операции на операцию. Все это обеспечивает высокую эффективность поточных методов производства. Наибольшее распространение поточный метод получил в массовых и крупносерийных производствах.

Партионный метод имеет характерные черты: запуск в производство изделий партиями, обработка одновременно продукции нескольких наименований, закрепление за рабочим местом выполнения нескольких операций, широкое применение специализированного и универсального оборудования, расположение оборудования по группам однотипных станков. Наибольшее распространение партионный метод получил в серийном и мелкосерийном производстве и заготовительных цехах массового и крупносерийного производства. По показателям экономической эффективности данный метод уступает поточному методу, однако он позволяет более полно учитывать требования рынка.

Единичный метод организации производства предполагает изготовление продукции в единичных экземплярах, применяется при изготовлении уникального оборудования и при выполнении отдельных видов ремонтов.

Характерные черты единичного производства: неповторяющаяся номенклатура продукции, использование универсального оборудования и специальной оснастки, расположение оборудования по группам однородных станков, разработка укрупненной технологии, использование рабочих с широкой специализацией высокой квалификации, высокая доля ручного труда, сложная система материально-технического обеспечения и, как следствие невысокий уровень эффективности производства. Для повышения эффективности единичного метода организации производства необходимо развивать стандартизацию, унификацию деталей и узлов, внедрять групповые методы обработки.

Применяемые методы организации производственного процесса во времени можно разделить на три вида в зависимости от способа передачи предмета труда с одной технологической операции на другую: последовательный, параллельный, последовательно-параллельный.

При последовательном виде движения вся партия деталей передается на следующую технологическую операцию ,после окончания обработки всех деталей на предыдущей операции.

При последовательно-параллельном движении детали с операции на операцию передаются транспортными партиями, на каждом рабочем месте работа ведется непрерывно, имеет место параллельная обработка одной партии на смежных операциях, если периоды смежных операций одинаковы, выполнение последующей операции начинается до окончания обработки всей партии на предыдущей операции.

При параллельном движении детали с одной операции на другую передаются поштучно или транспортными партиями, при этом возникают перерывы ожидания (пролеживания деталей) передачи транспортной партии на другую операцию.

Вид движения оказывает влияние на продолжительность производственного цикла. Производственный цикл представляет собой время от момента поступления исходных материалов в производство до выхода готовой продукции. Технологический цикл - основная часть производственного цикла, он состоит из операционных циклов. Операционный цикл - продолжительность законченной части технологического процесса, выполняемой на одном рабочем месте.

Длительность производственного цикла включает длительность операционных циклов (время выполнения технологических операций), естественные процессы и процессы обслуживания (контроль, сортировка, транспортировка деталей), межоперационные перерывы (партионности, ожидания, комплектности) и перерывы, связанные с режимом работы.

Длительность производственного цикла, величина партии и незавершенного производства (задела) относятся к нормативам организации производства.

Экономическая функция производственного цикла состоит во влиянии на оборачиваемость товароматериальных ценностей, величину незавершенного производства. На ограничение возможности ускорения оборачиваемости влияет продолжительность производственного цикла .

Обобщающая количественная оценка уровня организации производственного процесса рассчитывается на основе системы частных показателей, характеризующих степень реализации каждого из принципов: уровень специализации, прямоточности и т. д [9.с.78].

.3 Управление и анализ эффективности использования оборотных средств предприятия в производственном процессе

экономический оборотный производственный управление

Процесс управления оборотными активами означает процесс формирования капитала, величины, структуры и динамики, балансовых соотношений между отдельными группами источников капитала, капиталоотдачи при сохранении объема оборотного капитала, расширения бизнеса и выступает как система экономических, правовых, технологических, информационных, методических и других отношений, которые составляют процесс планирования, прогнозирования, учета, принятия соответствующих управленческих решений и контроль за их выполнением по готовой продукции на складе, отгруженным товарам, денежным средствам в кассе предприятия и на счетах в банке, дебиторской задолженности, средствам в расчетах, сырью, топливу и многим другим элементам состава и структуры оборотных средств.

Для определения размера оборотных средств необходимых для нормальной производственной деятельности разрабатываются нормы и нормативы оборотных средств. Они должны рассчитываться с учетом потребности организации в запасах, незавершенном производстве, финансовых расходов будущих периодов [10.с.98].

Исходя из перечисленного, можно видеть насколько сложен и многопланов процесс управления различными структурными элементами оборотных средств. Это и системы управления запасами с фиксированным, либо переменным запасом затрат, система управления нормами и нормативам, система управления оборачиваемостью оборотных активов, система управления "точно в срок", это также система управления заемными средствами, связанная с пополнением оборотных средств, система управления дебиторской задолженностью, система управления оборачиваемостью кредиторской задолженности, система управления ценовой политикой и другие [19].

Большая часть методик управления оборотными средствами предприятия основана на расчете коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота. Однако, анализ литературы показал, что имеется ряд вопросов, которые не имеют однозначного относительно расчета коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота. Во-первых, на основе каких показателей необходимо рассчитывать показатель оборачиваемости -путем соотнесения стоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов или отнесения затрат на производство и сбыт реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов? Во-вторых, какое количество дней в году (360 или 365-366) использовать при расчете оборачиваемости в днях, т.к за счет завышения или сокращения длительности оборота на 5-6 дней возникает несопоставимость коэффициентов оборачиваемости.

Несмотря на вышеизложенные противоречия, сегодня основной задачей управления оборотными средствами предприятия принято считать повышение эффективности использования оборотных средств, прежде всего путем ускорения оборачиваемости, т.е необходимо производить расчет коэффициента оборачиваемости и вычислять длительность одного оборота. Эффективность расходования оборотных средств, составляющих преобладающую часть всех финансовых средств, оказывает непосредственное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности - прибыль и рентабельность.

Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия.

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

Показатели эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств [7.с.451].

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли - от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле:

О = С : Т/Д,

где О - длительность оборота, дни; С - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.; Т- объем товарной продукции, руб.; Д- число дней в рассматриваемом периоде, дни.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КО), исчисляется по формуле:

КО = Т/С.

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

Кз = С/Т

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства [12.с.191].

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств [20].

Улучшение использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

В сфере производства к резервам повышения эффективности использования оборотных средств относятся непосредственно запасы. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Рациональное планирование распределения производственных запасов и их распределение является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Пути сокращения производственных запасов заключаются в следующем: недопущение избыточности запасов; установка четких условий по договору с поставщиками и обеспечение их выполнения; улучшение работы транспортных средств. Немаловажную роль играет улучшение организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия [8.с.154].

Таким образом, можно сделать вывод, что для отслеживания эффективности использования оборотного капитала и управления им необходимо регулярно проводить анализ структуры и оборота активов организации. Если предприятие контролирует правильность использования оборотных средств, оно является прибыльным. А если же нет, у предприятия может возникнуть излишнее количество продукции, которое находится на балансе в виде временно неиспользуемых (мертвых) активов. Поэтому в интересах каждого предприятия следить за правильностью и эффективностью использования оборотных средств.

Глава 2. Анализ использования оборотных средств на предприятии ИП "Мутигуллин"

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ИП "Мутигуллин"

Объектом исследования курсовой работы является предприятие ИП "Мутигуллин", которое является юридическим лицом. ИП "Мутигуллин" - предприниматель Мутигуллин Рифат Махмутович. Адрес: г. Мамадыш ул. Дачная, дом 15.

Основной деятельностью предприятия является производство и сбыт колбасных изделий. С численностью работающего персонала более 120 человек ИП "Мутигуллин" на сегодняшний день выпускает более 60 наименований продукции.

Мясоперерабатывающее предприятие, работающее под торговой маркой "РМ", начало свою деятельность в 1998 году. Первый модульный цех площадью производства сто двадцать квадратных метров был построен в "чистом поле". В настоящее время предприятие занимает более восьми тысяч квадратных метров площади производственных цехов и подсобных помещений. На предприятии занято более ста двадцати человек. Выпускается более шестидесяти наименований продукции. Ежегодно разрабатываются и вводятся новые продукты.

Производимая предприятием продукция ежегодно участвует в конкурсах "Лучшие товары Татарстана", "Сто лучших товаров России", занимая призовые места. Логотип "РМ" - фирменный знак качества и надежности всей продукции предприятия, известен и за пределами республики Татарстан.

Производство продукции осуществляется без искусственных компонентов и генетически модифицированных организмов.

Продукция строго соответствует государственным стандартам качества и требованиям нормативных документов ГОСТ.

Организационную структуру управления предприятием представим в виде схемы.

Рисунок 1

Схема организационной структуры управления ИП "Мутигуллин" отражает взаимосвязь и соподчиненность всех структурных подразделений и должностных лиц предприятия, распределение работников по уровням и звеньям управления. Должностные инструкции определяют права, обязанности и ответственность каждого работника, порядок взаимоотношений.

Как видно из схемы рисунок 1 организационная структура ИП "Мутигуллин" является линейной, то есть, основана на принципах централизма и единоначалия. Во главе ИП стоит директор, который руководит всем предприятием и регулирует производственный процесс, определяя стратегию и тактику организации на перспективу, и ближайшее время. Исполнительный директор планирует, разрабатывает и внедряет стратегические планы для компании, организует экономически обоснованную операционную деятельность. Финансовый директор контролирует работу бухгалтерии, в которую входит долгосрочное финансовое планирование, составление бюджетов, финансовый контроль. Отдел кадров осуществляет прием и увольнение работников предприятия. Юридический отдел контролирует правовое обеспечение производственного процесса согласно федеральным законам, кодексам, постановлениям законодательства. Более низким уровнем структуры являются конкретные исполнители(работники предприятия).

Плюсы линейной структуры управления предприятием:

)   Четко определенная ответственность. Всю ответственность за управление предприятием и принятие решений несет только директор предприятия

2)      Простота управления

)        Оперативность принятия решений

)        Быстрота реакции в ответ на прямые приказания

Минусы линейной структуры управления предприятием:

)   Малая гибкость и приспособляемость к новой ситуации

2) Большое количество ступеней управления между высшим звеном и работником

3) Сильная загрузка средних уровней управления

4)      Информационный стресс руководства

Проведем анализ технико-экономических показателей деятельности ИП "Мутигуллин".

Рассмотрим основные технико-экономические показатели предприятия за 2011-2013 года. Основные показатели деятельности предприятия представлены в таблице 1.1

Таблица 1.1 Анализ основных технико-экономических показателей предприятия, тыс.руб.

В отчетном году наблюдается большой рост чистой прибыли по сравнению с прошлым годом на 14978 тыс. руб. Это связано прежде всего ростом объемов производства, так как выручка в отчетном году получена на 215500 тыс.руб. больше чем в прошлом году. Производительность труда в отчетном году увеличилась на 1478,66 тыс. руб/чел. Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 3100 тыс.руб., а фондоотдача увеличилась на 8,6%. Это говорит о росте эффективности использования основных средств.

Проведем анализ структуры состояния основных фондов предприятия.

Основные средства (ОС) (основные фонды) являются одним из важнейших факторов производства. Данные о наличии, износе и движении ОС служат основным источником информации для оценки производственного потенциала предприятия. Оценка движения ОС проводится на основе коэффициентов, которые анализируются в динамике за ряд лет. Приведем структуру основных фондов в таблице 1.2.

Таблица 1.2 Показатели состояния основных фондов предприятия

Коэф ввода= ОС введенные/ОС на конец года= 5300/23600= 0,22

Коэф выбытия= ОС выбывшие/Ос на нач периода= 2200/20500=0,11

Коэф обновления - стоим новых ОС/ОС на конец периода= 5300/ 23600 = 0,22

Коэффициент ввода больше коэффициента выбытия, то имеет место расширенное воспроизводство основных фондов, что является положительным эффектом.

От интенсивности и эффективности использования основных средств зависит доходность капитала и многие показатели деятельности предприятия. Оценка эффективности использования ОС основана на применении общей для всех ресурсов технологии оценки, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости. Для этого проведем анализ движения и эффективности использования основных фондов предприятия, который представлен в табл.1.3

Таблица 1.3 Анализ движения и эффективности использования основных фондов предприятия

Повышение фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных фондов (на каждый руб. выручки предприятие затратило меньше основных средств). Рост показателя фондоотдачи и снижение фондоемкости свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов предприятия. Снижение аморизацеемкости говорит об уменьшении интенсивности накопления средств на обеспечение внеоборотных активов, износ основных фондов). Рентабельность повысилась в отчетном году на 2,39 %.

2.2 Анализ управления и эффективности использования оборотных средств на ИП"Мутигуллин"

Начнём анализ с изучения объема оборотных средств, их динамики и структуры.

Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, т.к. она в определённой мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия.

Для проведения анализа возьмем бухгалтерскую отчетность за 2011-2013 года. Анализ начнем с рассмотрения активов баланса.

Таблица 2.1 Оценка динамики и структуры имущества организации

Анализ активов за рассматриваемый период показал некоторое увеличение (на 3000 тыс.руб.) внеоборотных активов, однако темп их роста (114,3%) значительно ниже темпа роста валюты баланса (257,90%). Идет увеличение запасов на 34400 тыс. руб. Также резко увеличилась дебиторская задолженность, что обусловлено неплатежеспособностью покупателей предприятия. Есть риск неэффективного управления запасами, замедление их оборачиваемости, проблемы с ликвидностью.

Далее перейдем к рассмотрению структуры пассивов баланса.

Таблица 2.2 Оценка динамики и структуры источников формирования имущества организации

Анализ пассивов баланса показал повышение уставного капитала на 14000 тыс. руб., что является рискованным шагом Его увеличение сосредоточено в основном и оборотном капиталах, резервах. Структура пассивов ухудшилась анализ показал уменьшение доли "капитала и резервов" в пассивах и резкое увеличение доли кредиторской задолженности. Кредиты практически не привлекались. Кредиторская задолженность - наиболее срочные обязательства предприятия составляет большую часть пассивов, а доля капитала и резервов на много меньше, т.е. предприятие в случае предъявления претензий всеми кредиторами не сможет их удовлетворить.

Таблица 2.3 Анализ состава и структуры оборотных средств по балансу предприятия за 2013 год, тыс. руб.

На основе данной таблицы выразим изменение структуры оборотных средств за 2011-2013 года в виде диаграммы, которая представлена на рисунке 1 .

Рисунок 1

Проанализировав состав и структуру оборотных средств, можно сделать следующий вывод: в целом по предприятию наблюдается существенный рост объема оборотных активов, прирост составил 55900тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. В первую очередь, данный показатель достигнут за счет значительного увеличения дебиторской задолженности и объема запасов. Запасы предприятия увеличились с 4300 тыс.руб. до 39400 тыс.руб., на 35100 тыс.руб. Дебиторская задолженность возросла с 6000 тыс.руб. до 29000 тыс.руб., или на 23000 тыс.руб. Краткосрочные финансовые вложения уменьшились с 4000 тыс.руб. до 2000 тыс.руб., на 2000 тыс.руб.

Несколько изменилась структура оборотных активов. Доля запасов составляла 26,4% активов баланса на начало периода и возросла за год на 28,2% до показателя 54,6%. Доля дебиторской задолженности повысилась на 3,4% - с 36,8% активов до 40,2%. Доля краткосрочных финансовых вложений снизилась на 21,7%, с 24,5% до 2,8% активов баланса. Прочие оборотные активы снизились на 1,7 %.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственных результатов оказывает состояние материальных запасов. Для того, чтобы обеспечить успешную работу производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать:

а) о расширении масштабов деятельности предприятия;

б) о повышении безопасности денежных средств от обесценивания под воздействием инфляции;

в) о нерациональном распределении запасов, что означает то что, значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость. Все это свидетельствует о спаде деловой активности предприятия.

Недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) может оказывать отрицательное влияние на финансовое положение предприятия: к падению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, убыткам. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и чтобы они не залеживались на складах.

Все вышеперечисленное свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия, однако нельзя оставить без внимания факт повышения запасов как в объемах, так и в удельном весе оборотных активов.

Анализ показателей эффективности использования оборотных средств.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 2.4 Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости =50900/20000=2,55 - в 2011 году;

Коэффициент оборачиваемости = 52100/20500=2,54 - в 2012 году;

Коэффициент оборачиваемости = 193500/23600 - в 2013 году.

В период с 2011-2012 коэффициент оборачиваемости оборотных средств понизился на 0,01 оборота ,что свидетельствует тому, что оборотные средства использовались не очень рационально, но так же в этот период мы наблюдаем повышение рентабельности оборотного капитала на 0,51 % что является положительным эффектом. В период с 2012-2013 коэффициент оборачиваемости оборотных средств возрос на 5,66 оборота, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств и об ускорении их оборачиваемости. Соответственно мы можем наблюдать повышение рентабельности оборотного капитала на 2,16%.

Анализ эффективности использования оборотных средств на ИП "Мутигуллин" на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах позволил выявить следующие проблемы :

) снижение амортизацеемкости в период с 2011-2013 год, значит износ основных фондов предприятия повышается, что оказывает отрицательную динамику.

) в период с 2011-2012 наблюдалось понижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств .

) кредиторская задолженность предприятия на протяжении всего периода 2011-2013г. была больше дебиторской, что является показателем того, что предприятие не успевает выплачивать должные им обязательства по кредитам.

2.3 Пути решения проблемы эффективности использования оборотных средств ИП"Мутигуллин"

В результате анализа выявлены следующие пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия:

)        сокращение производственных запасов за счет вовлечения в производство ведет к повышению эффективности использования оборотных средств;

)        не стоит запасаться вспомогательными материалами, запасными частями, малоценными предметами, которые потребляются в относительно небольшом количестве, если нет в этом сильной нужды, так как это ведет к значительному росту запасов в целом;

)        повышение контроля над состоянием товарно-материальных ценностей;

Все проблемы мы не можем решить, поэтому на рассмотрение мы взяли проблему управления кредиторской задолженностью предприятия. Мы решили разобрать именно эту проблему, так как финансовое благополучие предприятия во многом зависит от того, насколько своевременно предприятие отвечает по своим обязательствам, что может влиять на его платежеспособность и ликвидность. Проанализировав литературу, мы можем предложить несколько путей решения данной проблемы:

­ максимизация прибыли предприятия и достижение расширенного производства;

­    минимизация издержек;

­    утверждение конкурентоспособности предприятия.

Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объёме. Для этого, после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль - наиболее дешевые ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом нужно аккуратно рассчитывать его стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне.

Существует несколько возможностей привлечения заемных средств: 1) средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес); 2) банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций); 3) товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам). Проанализируем каждую из них с выявлением положительных и отрицательных сторон, и определим наиболее подходящий вариант привлечения заемных средств для данного предприятия.

1. Средства инвесторов. Так как, процесс привлечения дополнительных финансовых ресурсов рассматривается нами с точки зрения максимизации безопасности данного процесса, то следует остановиться на двух наиболее важных, в данном аспекте, характеристиках этого способа займа. Первая - относительная дешевизна: как правило, инвесторы, рассчитывают на дивиденды, в виде процентов. При этом, если предприятие не получило прибыли, вложенный инвесторами капитал может быть "бесплатным". В этом есть свой плюс для предприятия. Вторая особенность - возможность инвесторов влиять на процессы управления на предприятии. Поэтому следует позаботиться о создании контрольного пакета. Иначе весь собственный капитал предприятия, может превратиться в займы новому инвестору. Следовательно, есть риск сосредоточения корпоративных прав под единым контролем, что может являться отрицательным фактором для предприятия.

2. Финансовый (денежный) кредит, как правило, предоставляется банками. Это один из наиболее дорогостоящих видов кредитных ресурсов. Для такого вида займа средств предприятие должно "создавать" солидные балансовые показатели. Со стороны банка требования выражаются в выставлении высокого процента и необходимость надежного обеспечения. Если предприятие достаточно конкурентоспособное и наблюдается повышение уровня рентабельности производства, то прибыль, полученная от использования финансового кредита всегда будет превышать необходимый к уплате процент. Одним главным минусом такого вида займа средств, особенно в сравнении с инвестиционными, является наличие строго определенных сроков их возврата.

3. Товарный кредит. Основной положительной чертой является простота в процессе его оформления. Товарный кредит, как правило, не требует (в отличие от финансового) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). Еще одной положительной чертой является то, что нет уплаты процентного дохода в пользу поставщика. Однако поставщики прекрасно понимают возможность "упущенной выгоды",поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.

Для данного предприятия мы считаем, что самым выгодным будет финансовый кредит или товарный. Так как мы замечали ранее, что предприятие расширилось, и показатели рентабельности возрастают, то планируется, что предприятие сможет выплачивать такой кредит по обязательствам. Товарный кредит же может использоваться в случае поставки мяса на производство из ближних городов, этот вид будет являться самым целесообразным.

Как альтернативный вариант мы можем предложить реструктуризацию кредиторской задолженности. Она предполагает получение от кредитора различных уступок, направленных на сокращение размера задолженности.

Результатом реструктуризации долга может быть:

­  продление данного срока задолженности по кредиту и возможное исчисление периода, при котором предусмотрено льготное погашение долга;

­    введение нового графика погашения задолженности без изменения конечного срока;

­    прощение части долга при условии досрочного погашения задолженности;

­    понижение процентной ставки или неустойки;

­    рефинансирование (при этом происходит замена имеющегося долга на другой или определенное количество новых);

­    выкуп долга со скидкой;

­    погашение долга посредством продажи активов;

­    замена текущего долга на акции или доли, принадлежащие должнику.

Заключение

В рамках первой главы курсовой работы раскрыты теоретические основы исследования оборотных средств в производственном процессе, а именно, выявлены цели и задачи, рассмотрены сущность и экономическая роль оборонных средств, особенности производственного процесса, управление и анализ эффективности использования оборотных средств предприятия в производственном процессе, приведены показатели эффективности использования оборотных средств.

Во второй главе выполнен анализ использования оборотных средств на примере предприятия ИП "Мутигуллин". В этой части курсовой рассмотрена организационно-экономическая характеристика предприятия, анализ управления и эффективности использования оборотных средств, выполнен анализ показателей эффективности использования оборотных средств, выявлены проблемы эффективности использования оборотных средств и представлены пути решения этих проблем.

Анализ эффективности использования оборотных средств ИП "Мутигуллин" на основе бухгалтерской отчетности позволяет сделать следующие выводы: общая сумма оборотных активов увеличилась на 55900 тыс.руб, наибольший удельный вес в структуре всех активов занимают запасы 54,6% в отчетном году, в период с 2011-2012 коэффициент оборачиваемости оборотных средств понизился на 0,01 оборота ,что свидетельствует тому, что оборотные средства использовались не очень рационально, так же наблюдался рост кредиторской задолженности на 42800тыс.руб в абсолютном значении в отчетном году, что тоже являлось отрицательным эффектом для предприятия. В 2012году наблюдается ухудшение финансово-хозяйственной деятельности предприятия по сравнению с предыдущим годом. А вот 2013 год показывает стабилизацию деятельности предприятия, эффективное использование основных фондов и оборотных средств. Тем не менее мы не можем оставить без внимания тот факт, что кредиторская задолженность росла на протяжении всего периода и значительно отличалась от дебиторской. Для нормальной деятельности предприятия предполагается небольшое превосходство дебиторской задолженности над кредиторской.

В целом анализ бухгалтерской отчетности ИП "Мутигуллин" показал, что компания значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности, об этом говорит рост величины валюты баланса на(980+58900 = 59880 т.р.); видно что компания вкладывает инвестиции во внеоборотные активы, основные средства, что свидетельствует тому, что вкладываются средства в патенты, технологии и другую интеллектуальную собственность.

Список использованной литературы

1.          Аксенов А.П. Экономика предприятия. М.: КноРус, 2011.- 502 с.

2.          Бакадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. М.: Издательство "ПРИОР", 2009.- 210с.

3.      Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Новое знание,2012.- 249с.

4.          Волков, О.И. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. О.И. Волкова.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2013.- 520с.

5.      Голубева Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: Издательский центр "Академия", 2010.- 650с.

.        Горфинкель В.Я. Экономика предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.-767с.

.        Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. М.: Издательство "Дело и Сервис", 2011.- 672с.

.        Зинкевич А.Э. Финансы и кредит. М.: Издательский центр "Академия", 2010.- 325с.

.        Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. М.: Высшая школа, 2012.- 167с.

.        Кураков Л.П. Экономическая теория. Казань: Издательство "Таглимат", 2010.- 280с.

.        Лебедева, С.Н. Экономика промышленного предприятия. - Мн.: Новое знание, 2012. - 240с.

12.        Магомедов А.М. Анализ рентабельности. Финансы. 2010.- 479с.

13.    Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия) М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2010.- 390с.

.        Смагин, В.Н. Экономика предприятия: Учеб. пособие для вузов/В.Н.Смагин. - М.: КНОРУС, 2011.- 754с.

.        Соколова С.В. Основы экономики. М.: Издательский центр "Академия", 2010.- 164с.

.        Ткачук М.И. Основы финансового менеджмента. М.: Велби, 2010.- 732с.

.        Череданова Л.Н. Основы экономики и предпринимательства. М.: Издательский центр "Академия", 2012.- 523с.

.        Анализ финансово-хозяйственной деятельности, Чернышева Ю.Г., Ростов-на-Дону: "Феникс", 2010,-380 с.

. http://institutiones.com/

. http://ru.wikipedia.org/