Проблемы кредитного рынка Российской Федерации

Важнейшее событие в банковском деле России произошло 2 июня 1860 г. - начал работать Государственный банк.

Центральным кредитным учреждением дореволюционной России, которым в известной степени регулировалась деятельностью других кредитных учреждений, был Государственный банк. Император Александр II 31 мая 1860 г. (по старому стилю) подписал указ о создании Государственного банка Российской империи. Одновременно был утвержден первый устав Госбанка, начавшего свои операции 2 июня 1860г. [1,c.360]

Госбанк был центральным кредитным учреждением России. Он выпускал деньги в обращение, кредитовал Правительство, покупал и размещал государственные займы, оказывал широкую поддержку частным банкам.

Однако один Госбанк был не в силах удовлетворять все потребности в кредите. Его капитал не позволял беспредельно увеличивать число операций с заемщиками. Этот пробел восполняла сеть частных кредитных учреждений, среди которых главное место принадлежало акционерным коммерческим банкам, игравшим ведущую роль на денежных рынках страны. В 1917 г. число акционерных коммерческих банков превысило 50.

Мелкие кредитные учреждения России состояли из городских общественных банков, обществ взаимного кредита, кредитной кооперации и пр., которые обслуживали среднюю и мелкую буржуазию, торговцев, ремесленников, кустарей, крестьян. Кредитную кооперацию объединял в России Московский народный банк, учрежденный в 1912г.

Начало учреждению сберегательных касс для приема мелких вкладов было положено в 1841г. С 80-х годов XIX в. Развитие сберегательного дела значительно ускорилось. [1,c.361]

Следует упомянуть и сеть страховых частных обществ, деятельность которых в определенной степени контролировались Госбанком.[1,с. 364]

Октябрьская революция 1917 г. положила конец существовавшей кредитной системе России, подвергшейся влиянию разрушительных факторов уже в годы Первой мировой войны. Логику разрушения определила программа большевиков, предусматривавшая национализацию и централизацию банковского дела.

Восстановление банковской системы началось в СССР в 1921г. вслед за объявлением курса новой экономической политики (нэп) с учреждения Государственного банка (постановление ВЦИКЛ от 3 октября и СНК от 10 октября 1921г.).

В начале 1925 г. был организован Центральный банк коммунального хозяйства и жилищного строительства. С 1926 г. начался второй период в развитии кредитной системы нэпа, когда стали выявляться новые тенденции. Этот период приостановки развития банков, концентрации в области советского банковского дела и возращения к принципу монополии Госбанка. Вместе с тем в данный же период начинают развиваться обособленные учреждения долгосрочного кредита.

В начале 30-х годов была создана экономическая среда для перестройки кредитной системы. В результате проведения кредитной реформы кредитно-денежный механизм в целом стал адекватен сложившейся административно-командной системе управления.

До 1987г. банковская система включала три банка-монополиста: Госбанк СССР, Стройбанк СССР и Внешторгбанк СССР. Существовала также система гострудсберкасс. Главенствующее положение в банковской системе занимал Госбанк СССР.

В результате в России практически сформировалась двухуровневая банковская система:

первый уровень - Центральный банк Российской Федерации;

второй - коммерческий банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции. [1,c.365]

2. Актуальные проблемы функционирования кредитного рынка Российской Федерации

.1 Анализ функционирования кредитного рынка России в кризисные 2008-2010 годы

С середины сентября 2008 г. Российский банковский сектор начал испытывать серьезные проблемы, но решить их без поддержки государства он не мог. В России разразился настоящий банковский кризис, который, как показали дальнейшие события, стал самым дорогим в новейшей российской истории. «Приводными ремнями», транслировавшими общеэкономические проблемы в банковский сектор, стали: бегство капитала из страны (в форме прямого оттока, чистого погашения корпоративной внешней задолженности и долларизации вкладов и сбережений, как населения, так и корпораций); очевидное превышение банками допустимого уровня валютного риска; резкое ухудшение финансового состояния заемщиков, что привело к существенному падению качества активов и росту просроченной задолженности. Для ряда банков, прежде всего региональных, важной проблемой стал отток депозитов населения. Для преодоления банковского кризиса государство приняло ряд мер, которые можно разделить на несколько групп.[3,c.12]

Поддержание банковской ликвидности. Российские банки создали сильное информационное давление на Банк России и правительство, вынудив их согласиться на мгновенное предоставление дополнительной ликвидности (снижение уровня обязательных резервов и размещения депозитов Минфина). В результате ставки московского межбанковского кредитного рынка по однодневным кредитам выросли с 4-5 до 10%, но продержались на этом уровне всего два дня, опустившись затем до докризисных значений (см. рис.3).[Приложение А]

В ноябре 2008 г., когда Банк России начал предоставлять беззалоговые кредиты банкам на сотни миллиардов рублей. В отличие от действий денежных властей в других странах, которые использовали краткосрочные (однодневные или недельные) кредиты, банк России существенно удлинил сроки (вплоть до года) предоставления своей кредитной поддержки банкам, что привело эти инструменты в механизмы поддержания не ликвидности, а платежеспособности банковской системы.(см. рис.4.)[Приложение Б]

Банк России хотя и не очень сильно, но повышал уровень процентных ставок, что делало кредитование еще менее доступным для реального сектора экономики.[2,c.35]

Весной 2009 г. началось повышение мировых цен на нефть, а затем и постепенное восстановление мировой экономики и спроса на сырье, что существенно облегчило решение задач, стоявших перед россий1скими денежными властями. Во-первых, из-за сильной девальвации рубля, сокращения спроса и остановки коммерческого кредитования импорт в Россию сократился, и состояние счета текущих операций улучшилось. Во-вторых, массированное повышение ставок по банковским депозитам, с помощь которого банки рассчитывали решить свои проблемы с ликвидностью, резко усилило склонность населения к сбережениям и позволило банкам к осени 2009 г. в основном заместить в своих баланса кредиты Банка России частными вкладами. В-третьих, использование правительством с весны 2009 г. средств Резервного фонда для финансирования дефицита бюджета создало необходимый для экономики приток рублевой ликвидности, на фоне которого Банк России мог безболезненно свернуть свои активные операции. [7,c.20]

Стабилизация пассивов банков. Для прекращения паники среди населения 13 октября 2008 г. был принят закон № 174-ФЗ, который существенно улучшил условия возмещения средств, подпавших под действие законодательства о системе страхования вкладов.[2,c.36]

Во-первых, максимальная сумма, возмещаемая Агентством по страхованию вкладов (АСВ) при отзыве у банка лицензии, бала увеличена с 400 тыс. до 700 тыс. руб. Во-вторых, если раньше полному возмещению подлежала сумма требований вкладчика к банку только в пределах 100 тыс. руб., а средства свыше этого выплачивались АСВ в 90-процентном размере, то теперь возмещению подлежала вся сумма в пределах 700 тыс. руб., включая накопленные проценты. В-третьих, нормы закона распространялись на вклады в банках, страховой случай в отношении которых наступил после 1 октября 2008г. [5,c.24]

В целом, по данным Банка России, за период сентября 2008 по январь 2009 г. рублевые депозиты населения сократились на 1127 млрд руб. (21,8%), а валютные выросли на 25, 7 млрд долл. Резко сократился приток новых средств населения в банковские депозиты: прирост номинальных объемов вкладов с марта по август 2009 г. происходил исключительно за счет капитализации начисленных банками процентов, а также курсовых переоценок.[6,c.8]

Увеличение капитала банковской системы. Банк России с декабря 2008 г. Ввел льготный режим формирования резервов на возможные потери по проблемным и реструктурированным ссудам(банки получили возможность не формировать резервы на возможные потери по реструктурированным кредитам). [2,c.38]

Более важной мерой, позволившей улучшить показатели достаточности капитала банковской системы, стало принятое в самом начале кризиса (в октябре 2008г.) решение предоставить крупнейшим банкам субординирован- ные кредиты на общую сумму более 900 млрд руб., из них 725 млрд досталось государственным банкам (Сбербанку, ВТБ, Россельхозбанку). Позднее был увеличен капитал ВТБ (сентябрь 2009г.), Россельхозбанка (февраль 2009г.) и ВЭБа (ноябрь 2008г., июнь и декабрь 2009г.) непосредственно за счет приобретения акций на общую сумму 421 млрд руб.(см. табл.1)[Приложение E]

Санация проблемных банков. Практически неограниченный доступ банков к кредитам Банка России и возможность свободно покупать иностранную валюту в условиях девальвации рубля привели к тому, что российская банковская система не понесла серьезных потерь в ходе последнего кризиса. В итоге российские власти сразу выбрали политику «спасать, кого можно спасти» вне зависимости от размера и реального положения дел в конкретной кредитной организации.[2,c.40]

Вместе с тем в ходе кризиса государство выделило колоссальные ресурсы (чуть менее 1% ВВП) на поддержание на плаву - читай, для расплаты по долгам - фактически обанкротившихся Связь-Банка, банков «Глобэкс» и «КИТ Финанс», что вряд ли имело какой-либо экономический смысл. Эти банки не были системообразующими, их банкротство не привело бы к разрушительным последствиям для экономики, наоборот, оно только способствовало бы очищению банковской системы.[4,c.55]

С самого начала кризиса российские власти обоснованно опасались сокращения кредитования, которое частные банки начали уже в сентябре 2008 г. Поэтому мероприятия по поддержке банковской системы были направлены прежде всего на восстановление кредитной активности банков. Однако на практике лишь в отдельные периоды, в основном благодаря административному нажиму, удавалось добиться увеличение кредитования экономики, причем только со стороны государственных банков (см. рис.5а). [Приложение В] Частные банки сокращали свою кредитную активность на протяжении 12 месяцев подряд - с сентября 2008 по август 2009 г., а устойчивый рост банковского кредитования начался только с марта 2010 г.(см. рис. 5б). [Приложение В]

Внешне российский банковский кризис напоминал происходивший в развитых странах: замедление экономики приводило к снижению качества активов, что выливалось в недостаток ликвидности у отдельных крупных банков. В условиях резкого снижения активности денежного рынка это создавало напряжение во всей банковской системе. Однако были и отличия.[2,c.41]

Во-первых, в России на проблемы с неплатежеспособностью заемщиков в реальном секторе экономики наложилось бегство капитала, что, по сути, лишило денежные власти возможности использовать положительные стороны смягчения своей политики. Во-вторых, если американские и европейские банки пострадали во время кризиса главным образом из-за неадекватности риск-менеджмента, то российские - из-за действий своих владельцев - основных заемщиков. В-третьих, в большинстве стран с развитыми финансовыми рынками под влиянием кризиса власти пошли на серьезную перестройку деятельности надзорных органов. В нашей же стране не последовало ни выявления ошибок, ни работы по их исправлению. Это означает, что сохранились все условия для новых потрясений в банковской системе.[2,c.47]

.2 Инструменты регулирования кредитного рынка

К инструментам кредитного рынка относятся всевозможные юридические договоры, в которых проявляются долговые отношения. Основными видами договоров кредитного рынка являются:

договор займа - это договор временной возмездной передачи денег или вещей в собственность должнику (плата - процент);

договор государственного займа - это договор займа, в котором должником выступает государство, а кредиторами - граждане и / или коммерческие организации;

кредитный договор - это договор временной возмездной передачи банком денег в собственность должнику (плата - процент);

договор банковского вклада - это договор временной возмездной передачи денег вкладчиком банку (плата - процент);

договор банковского счета - это договор с банком об открытии счета клиенту и о ведении его денежных расчетов по этому счету (обычно плата за открытие и ведение счета банком не взимается);

договор финансирования под уступку денежного требования - это договор о передаче банком (кредитной организацией) денег клиенту в обмен на его денежные требования к третьей стороне (доход банка - разница между полученными банком деньгами по денежным требованиям клиента и суммой денег, переданных клиенту).[9]

В юридических договорах отражаются различные виды долговых отношений. Не следует смешивать вроде бы близкие по смыслу понятия «договор кредитного рынка» и «договор кредитования». Например, договор банковского счета и банковского вклада не является договором кредитования, так как деньги вкладчика не переходят в собственность банка, а потому не есть кредит в юридическом смысле. Однако в экономическом плане все эти договоры есть договоры кредитного рынка, так как в их основе лежит одно и то же долговое отношение - отношение временного отчуждения денег за плату в виде процента. [17]

.3 Роль центрального банка в регулировании кредитного рынка

Центральный банк - основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

Общее состояние экономики в большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. По числу институтов, объему кредитных ресурсов и операций базу всей денежно-кредитной системы составляют коммерческие банки и другие кредитные организации. Достаточно отметить, что от 75 до 90% денежной массы в большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 25-10% - банкноты центрального банка. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков.[18]

Методы этого воздействия разнообразны, наиболее распространенными из них являются:

изменение процентных ставок по операциям центрального банка (процентная политика);

изменение норм обязательных резервов банков;

операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;

регламентация экономических нормативов для банков (соотношения между кассовыми резервами и депозитами, ликвидными активами и депозитами, собственным капиталом и заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др.).

Указанные методы денежно-кредитного регулирования можно назвать общими в том смысле, что они влияют на операции всех коммерческих банков, на рынок ссудных капиталов в целом.

Могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли).[11]

К выборочным методам относятся:

прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);

регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности, установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды.

Традиционным методом регулирования является процентная политика. Повышая ставку по учетно-ссудным операциям, центральный банк уменьшает возможности коммерческих банков и их клиентов получить кредит, что в свою очередь приводит к сокращению денежной массы и повышает уровень рыночного процента. Это отражается и на состоянии платежного баланса, валютного курса. Повышение ставок способствует привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала, а в итоге активизируется платежный баланс, увеличивается предложение иностранной валюты, соответственно снижается курс иностранной и повышается курс национальной валюты. Снижение ставки центрального банка приводит к противоположным результатам.[18]

Существенное воздействие на кредитные ресурсы коммерческих банков, на их возможности предоставлять ссуды оказывает изменение нормы обязательных резервов. Повышение ее означает, что большая часть банковских средств «заморожена» на счетах центрального банка и не может использоваться коммерческими банками для выдачи кредита. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении, повышаются проценты по банковским ссудам. Снижение нормы банковских резервов ведет к расширению банковских кредитов и денежной массы, к снижению рыночного процента.

Для регулирования краткосрочных процентных ставок традиционно применяются операции центрального банка с векселями (казначейскими и коммерческими) и краткосрочными государственными облигациями. Продажа их ограничивает наличность денежного рынка и ведет к повышению рыночных ставок процента. Если центральный банк не желает допускать увеличения рыночной нормы процента, то он оказывает поддержку банкам, покупая у них краткосрочные ценные бумаги и векселя по текущим рыночным ставкам.[18]

Традиционным средством регулирования долгосрочных процентных ставок служат операции центрального банка с долгосрочными государственными обязательствами с фиксированным процентом. Покупка таких обязательств центральным банком вызывает повышение их рыночного курса (в результате расширения спроса на них). Увеличение цены облигаций означает снижение их фактической доходности, которая определяется отношением суммы купонного дохода по облигации к ее рыночному курсу.

Уменьшение фактической доходности долгосрочных облигаций приводит к снижению долгосрочных процентных ставок на рынке. Продажа облигаций центральным банком на открытом рынке вызывает падение их курса и повышение доходности облигаций, а значит, и долгосрочных процентных ставок. Кроме того, купля-продажа ценных бумаг оказывает влияние на процентные ставки через расширение или ограничение банковских ресурсов.[18]

Денежно-кредитную политику следует рассматривать в широком и узком смысле. В широком смысле она направлена на борьбу с инфляцией и безработицей, на достижение стабильных темпов экономического развития через регулирование денежной массы в обращении, ликвидности банковской системы, долгосрочных процентных ставок.

В узком смысле такая политика направлена на достижение оптимального валютного курса с помощью валютной интервенции, изменения ставки центрального банка и других методов регулирования краткосрочных процентных ставок. Под валютной интервенцией понимается политика купли-продажи центральным банком иностранной валюты за национальную на валютном рынке.

Когда центральный банк продает или покупает иностранную валюту в обмен на национальную, то меняется соотношение спроса и предложения на иностранную валюту и соответственно изменяется курс национальной валюты. Если, например, Банк России продает доллары на валютной бирже, то предложение долларов увеличивается и соответственно курс их понижается, а курс рубля повышается. При скупке долларов их курс растет.

Денежно-кредитное регулирование экономики Российской Федерации осуществляется Банком России путем изменения норм обязательных резервов, процентных ставок по кредитам и депозитам, проведения операций с ценными бумагами, установления экономических нормативов для банков. В целях воздействия на ликвидность банковской системы Банк России рефинансирует банки путем предоставления им краткосрочных кредитов и принимая в депозит средства банков по фиксированной ставке.[18]

Банк России устанавливает следующие экономические нормативы для банков: минимальный размер уставного капитала; предельное соотношение между размером уставного капитала банка и суммой его активов с учетом оценки риска; показатели ликвидности банка в виде нормативного соотношения между активами и обязательствами банка с учетом срока их погашения, а также возможности реализации активов; максимальный размер риска на одного заемщика в виде определенного процента от общей суммы капитала банка (при расчете максимального риска в понятие риска включается вся сумма требований банка к этому заемщику, а также выданные по его поручению обязательства); размеры валютного и курсового рисков; нормативы использования собственных средств банков для приобретения акций юридических лиц. [18]

3. Проблемы и перспективы развитие кредитного рынка

кредитный рынок банк кризис

3.1 Проблемы роста сомнительных задолженности в период кризисов

Увеличение объема кредитных портфелей влечет за собой увеличение объема просрочек. Так, кратковременная (до 30 дней) просроченная задолженность в разрезе ипотечных кредитов в целом перед всеми банками России по данным на июнь составила 6,2%. Просрочка выросла за месяц до 46,354 млрд. рублей по сравнению с показателями предыдущего месяца. Данную статистику предоставили в Центральном банке России.

Показатель просроченной задолженности до 90 дней за июнь-месяц сократился на 11,5%, относительно майских цифр - до 9,515 млрд. рублей. Клиенты, имеющие задолженность по кредитам свыше 180 дней менее охотно отдают долги. В целом данная просрочка уменьшилась лишь на 0,7% до 50,502 млрд. Заемщики, задолжавшие от 90-180 дней, также не торопятся возвращать банкам денежные средства - их показатель снизился только на 0,68% до 7,319 млрд. рублей.[19]

Задолженность клиентов перед банками РФ, без учета простроченных платежей за первое полугодие составила 1 трлн. 106,160 млрд. рублей. А объем общей задолженности по ипотечным кредитам на 1 июля 2011 зафиксирован на уровне 1 трлн. 219,850 млрд. рублей.

В прошлом году тендеры на покупку портфелей «плохих» ссуд, выданных юридическим лицам, провели Райффайзенбанк, Росбанк и МДМ банк. Помимо того, с коллекторами начали сотрудничать и целый ряд других крупных финструктур, например, ВТБ 24 и Сбербанк. Сбербанк организовал серию тендеров по продаже просроченных кредитов физических лиц. Доля, которую он передал агентствам, оценивается приблизительно в 4,5-6,8 млрд. рублей. Сейчас, многие кредитные организации работают с избранными коллекторскими компаниями на постоянной основе. Для банковского сектора западных стран продажа долговых обязательств по ссудам - обычное дело. Но, российский финансовый рынок пока еще только начинает осваивать услуги коллекторов, от результатов, деятельности которых возникает неоднозначное впечатление.[19]

.2 Мероприятия Банка России по совершенствованию банковской системы в 2012 году и на период 2013 и 2014 годов

В 2012 - 2014 годах Банк России продолжит взаимодействие с Минфином России по вопросам, касающимся непосредственно реализации денежно-кредитной политики и функционирования финансового рынка. В частности, будет продолжено использование и развитие реализованного Минфином России совместно с Банком России механизма размещения свободных бюджетных средств в кредитных организациях, позволяющего сглаживать воздействие неравномерности бюджетных потоков на состояние ликвидности банковского сектора.

В 2012 - 2014 годах деятельность Банка России по совершенствованию банковской системы и банковского надзора будет сосредоточена на реализации мер, предусмотренных Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года в части повышения качества банковской деятельности и обеспечения устойчивости кредитных организаций.

Банковский сектор будет развиваться в условиях обострения конкуренции (как внутриотраслевой, так и межотраслевой) на наиболее доходных сегментах рынка банковских услуг. Это обусловливает необходимость реализации кредитными организациями мер по повышению их капитализации. Ожидается также активизация процессов консолидации в банковском секторе с формированием более крупных банковских структур.[23]

Одновременно получат развитие процессы диверсификации банковского бизнеса и доходов, в том числе в связи с внедрением новых технологий, совершенствованием систем управления банковскими рисками и банковского регулирования. Предстоит обеспечить снижение концентрации рисков, в том числе на заемщика (группу связанных заемщиков), объект вложений, вид деятельности, отрасль. Предполагается, что для поддержания стабильного уровня доходов банки будут развивать продукты, генерирующие комиссионный доход.

Существенное внимание кредитные организации уделят формированию долгосрочной ресурсной базы, все более важным элементом, которой становятся вклады населения.[21]

Указанные тенденции должны оказать благоприятное влияние на уровень обеспеченности банковскими услугами граждан и организаций.

Усиление конкуренции и меры по развитию банковского регулирования и банковского надзора должны способствовать повышению транспарентности и рыночной дисциплины в банковском секторе. В результате кредитные организации будут в большей мере ориентироваться на долгосрочные результаты деятельности, более рациональное ведение бизнеса, построение эффективных систем управления, включая управление рисками.

В сфере совершенствования банковского регулирования и банковского надзора Банк России в 2012 - 2014 годах продолжит работу, направленную на повышение качества банковского капитала и активов, ограничение уровня рисков, включая степень их концентрации, повышение достоверности учета и отчетности кредитных организаций. Основным инструментом выполнения задач в сфере банковского регулирования и банковского надзора будет развитие рискориентированных, содержательных подходов, базирующихся на отечественном опыте и международной практике.[22]

В рамках реализации положений Базеля II в 2012 - 2014 годах будет проводиться работа по подготовке нормативных актов по вопросам регулирования и надзора за деятельностью банков, применяющих подходы к оценке кредитного риска, основанные на внутрибанковских рейтингах. При взаимодействии с кредитными организациями будут осуществляться также разработка и внедрение внутренних процедур оценки достаточности капитала.

В 2013 - 2014 годах будут определены подходы к формированию банками контр циклического буфера капитала в качестве инструмента ограничения системного риска. Для реализации этих подходов предполагается также разработать дополнительные индикаторы роста рисков в российской финансовой системе.

В целях снижения административной нагрузки на банки предполагается унифицировать через внесение соответствующих изменений в законодательство надзорные требования к устойчивости кредитных организаций и требования к участию в системе страхования вкладов.

Банк России примет участие в работе над законопроектами, направленными на обеспечение дополнительной защиты прав кредиторов и потребителей финансовых услуг, в том числе в рамках совершенствования законодательства о залоге и разработки законодательства о потребительском кредите. Одновременно продолжится реализация мер по повышению финансовой грамотности населения в области банковской деятельности. [22]

Заключение

Кредитный рынок - это, прежде всего механизм перераспределения капитала, который обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный. При его помощи временно свободные денежные средства могут быть отданы во временное пользование за определенную плату (процент).

Кредит разрешает противоречия между необходимостью свободного перехода капитала из одной отрасли производства в другую и закрепленностью капитала в определенной форме, стимулирует развитие производственных сил и ускоряет формирование источников капитала.

Очевидно, что для устойчивого функционирования кредитного рынка необходима инфраструктура, которая обеспечивала бы нормальное взаимодействие между имеющими свободные денежные ресурсы и нуждающимися в них. Такая инфраструктура, состоящая из совокупности кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющая затем их в ссуду, представлена банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями.

Банки концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляя в широком диапазоне банковские операции и предоставляя финансовые услуги. Функции банков достаточно широки и не ограничиваются только посредничеством между владельцами капитала и заемщиками.

В широком смысле слова, участниками кредитных отношений являются все, начиная от государства и заканчивая гражданами. При этом также все являются как кредиторами, так и заемщиками. В самом деле, вкладывая деньги в банк, гражданин является кредитором, так как предоставляет свои средства во временное пользование, а получая ссуду, например на приобретение автомобиля, земельного участка и т.д., является заемщиком.

Государство, размещая ценные бумаги на рынке, является заемщиком, а предоставляя кредит коммерческим банкам - кредитором. Таким образом, круг участников кредитного рынка очень широк и включает в себя хозяйствующих субъектов, население и государство.

Кредитная система является неотъемлемой и важной частью экономики любой страны, так как от ее функционирования зависит форма и динамика развития страны, и в первую очередь в экономическом плане. Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

Кредитную систему можно рассматривать в двух аспектах проявления:

во-первых, кредитная система как совокупность кредитных отношений, форм, способов и типов кредитования;

во-вторых, кредитная система как совокупность банковских и иных кредитных организаций, работающих в правовом поле, определенном законодательными актами.