Межбанковский кредитный рынок на территории Российской Федерации
Оглавление
Введение
Глава
1. Основные понятия и сущность межбанковского кредита
.1 Понятие
межбанковского кредита и этапы его развития
.2 Виды
и функции межбанковского кредита
.3 Кредитный
договор и рыночные ставки по межбанковскому кредиту
Глава
2. Анализ межбанковского кредитного рынка РФ
.1 Межбанковский
кредит на территории России
.2 Проблемы
на межбанковском кредитном рынке и перспективы развития
Глава
3. Практическая часть
.1 Исследование
структуры межбанковского кредитования на примере ОАО КБ "Севергазбанк"
.2 Исследование
динамики ставок на межбанковском рынке
Заключение
Список
литературы
Введение
Актуальность выбора темы межбанковского кредита
обусловливается тем, что межбанковский кредит играет огромную роль для
государства, имеет большое значение в межбанковских операциях, где один банк
может содействовать экономическому развитию другого банка. Ведь банк, особенно
региональный банк, имеет жизненно важную роль в экономике привязанного региона,
потому что предприятия и население любого региона не могут отдельно
существовать от экономической системы государства. Кроме того, рынок
межбанковского кредитования - это важный индикатор всей банковской системы.
Когда у какого-нибудь крупного финучреждения появляются даже временные
финансовые проблемы, возможно возникновение взаимной цепочки невозвратов
краткосрочных кредитов друг другу, результатом чего будет являться
межбанковский кризис.
Цель данной курсовой работы является подробное
раскрытие основных понятий и сущности межбанковского кредита, перспектив его
развития, его проблемы и пути решения; а также анализ межбанковского кредитно
рынка в Российской Федерации. Основные задачи:
) Рассмотреть понятие межбанковского
кредита и этапы его развития.
) Обозначить виды и функции
межбанковского кредита.
) Рассмотреть понятие кредитного договора
и определить виды рыночных ставок по межбанковскому кредиту.
) Проанализировать фактические показатели
по межбанковскому кредитованию в РФ.
) Исследовать структуры межбанковского
кредитования на примере ОАО КБ "Севергазбанк".
) Выявить перспективы развития
межбанковского кредита.
) Обозначить проблемы на межбанковском
кредитном рынке и пути их решения.
Понятие межбанковского кредита описывается в
первой главе курсовой работы, а так же подробное описание этой операции между
банками и указанием целей, функций, составление договора по межбанковскому
кредиту между банками.
Во второй главе проделан анализ межбанковского
кредитного рынка России, и выявлен общий объём межбанковских кредитов в общей
структуре кредитов банков. Так же были представлены перспективы развития
межбанковского кредита в России, рассмотрены проблемы межбанковского кредитного
рынка России и возможные пути решения этих проблем.
В третьей главе было проведен анализ
деятельности ОАО КБ "Севергазбанк" на рынке межбанковского
кредитования. Проанализированы изменения процентных ставок: MIBOR, MIBID и
MIACR за 2008-2011 годы и сделаны выводы по полученному анализу.
Глава 1. Основные понятия и сущность
межбанковского кредита
1.1 Понятие
межбанковского кредита и этапы его развития
Межбанковский кредит - предоставление кредитных
ресурсов банком-кредитором банку-заемщику для поддержания текущей ликвидности.
Основным кредитором на рынке является
Центральный Банк, на который согласно ст. 81ФЗ "О Центральном Банке Российской
Федерации" возложено осуществление межбанковских расчетов. Коммерческие
банки выступают в роли заемщиков и кредиторов других коммерческих банков.
Обычно заимствование средств осуществляется на основе разовых кредитных
договоров или посредством размещения депозитов в других банках.
С помощью межбанковских кредитов банки могут
быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно
свободные кредитные ресурсы. Возможность дать межбанковский кредит позволяет
банкам наиболее рационально использовать свои средства - отдать в долг, обычно
под небольшой процент, те средства, которые в данный момент оказались
невостребованными. Доступность коротких кредитов от контрагентов помогает
кредитным учреждениям поддерживать свою ликвидность, то есть отвечать по своим
текущим долгам в случае недостатка средств при ожидающихся поступлениях. Кроме
того, рынок межбанковских кредитов позволяет проводить спекулятивные операции,
когда денежные средства берутся по меньшей ставке, чем отдаются.
Цель межбанковского кредита для заемщика -
получить ресурсы для последующего предоставления ссуды своему клиенту.
Цель межбанковского кредита для кредитора -
разместить на определенный срок временно свободные ресурсы.
МБК - это форма кредитования банками друг друга,
как источник кредитных ресурсов, предоставляемый на определенный срок.
Необходимо отметить, что межбанковский кредит -
довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отличии от депозитов по ним не
устанавливаются резервные требования, поэтому вся сумма межбанковского кредита
может быть использована банком для прибыльных вложений.
Цена кредитных ресурсов - процентная ставка по
кредиту на рынке межбанковских кредитов складывается при взаимодействии спроса
и предложения [6].
Уровень процентных ставок на рынке межбанковских
кредитов дифференцируется в зависимости от сроков кредитования.
Предоставление и получение кредитов
коммерческими банками на межбанковском рынке регламентируется Гражданским
кодексом (глава 45), Федеральными законами "О Центральном банке Российской
федерации (Банке России)" (глава 10), "О банках и банковской
деятельности" (глава 4), "О валютном регулировании и валютном
контроле", нормативными актами Банка России, уставами коммерческих банков
и кредитными договорами. Кредитные организации на договорных началах могут
привлекать и размещать друг у друга средства в форме вкладов (депозитов),
кредитов, осуществлять расчеты через создаваемые в установленном порядке
расчетные центры и корреспондентские счета, открываемые друг у друга, и
совершать другие взаимные операции, предусмотренные лицензиями, выданными
Банком России. При этом она ежемесячно должна сообщать в Банк России о вновь
открытых корреспондентских счетах на территории Российской Федерации и за
рубежом [1, 2, 3, 4].
Банки могут оценивать деятельность
банков-партнеров по их рейтингу. Рейтинг - специальные показатели деятельности
банков. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по заданному
признаку, что позволяет группировать коммерческие банки в определенной
последовательности по степени убывания данного признака. Рейтинги могут
составляться органами банковского надзора на основе анализа данных отчетности
банков и данных проверок на месте.
Российский рынок МБК развивался в целом
аналогично зарубежным, однако его развитие имело ряд особенностей. Именно эти
особенности сформировали целый комплекс проблем, которые являются актуальными в
настоящее время.
Условно историю развития межбанковского кредита
можно разделить на несколько этапов. Первый этап начинается в конце 1980-х
годов, наиболее широко тогда применялось межбанковское кредитование в форме
кредитов Госбанка СССР. В начале 1990-х годов работа коммерческих банков на
рынке МБК была тесно связана с работой на валютном рынке. В этот период
наблюдался устойчивый рост курса доллара США, и рынок МБК фактически обслуживал
банки при покупке ими долларов.
В 1994-1995 гг. банки стали разрабатывать первые
методики и технологии, связанные с процессами межбанковского кредитования,
которые до этого фактически отсутствовали. Так, стало возможным пользоваться
важнейшей конъюнктурной информацией, интересующей банки и их клиентов, - о
текущих ставках, по которым на рынке предоставляются и привлекаются кредиты.
Однако кроме хороших сторон этот период сопровождался так же негативными
факторами. Этот фактор нашёл своё отражение в виде кризиса. Так, в августе 1995
г. значительная часть межбанковских кредитов оказалась просроченной. При этом
на данном этапе банки, работавшие на рынке, начали активно проводить операции,
направленные на поддержание собственной ликвидности (за счет получения коротких
кредитов).
Следующий этап охватывает период с середины 1995
г. до марта 1996 г. и характеризуется сворачиванием рынка межбанковских
кредитов. Количество банков-контрагентов стало узко ограничено, а сделки -
нерегулярны. В данный период отмечалось значительное замедление темпов роста
банков и снижение уровня их капитализации.
Третий этап приходится на март 1996 г. - осень
1997 г. В этот период межбанковский кредитный рынок характеризовался
относительной стабильностью. В то же время активно развивающийся рынок ГКО
начал оказывать влияние на рынок межбанковского кредита.
К четвертому этапу относится период с осени 1997
г. по 17 августа 1998г. В этот период наблюдалось значительное перемещение
денежных средств на фондовый рынок (рынок ГКО). Несмотря на рост прибыльности
банков, начала снижаться их ликвидность. Макроэкономическая ситуация в стране
также складывалась неблагоприятно: росли неплатежи, снижалась рентабельность
предприятий реального сектора экономики. В результате незадолго до системного
финансового кризиса 17 августа 1998 г., начался активный рост межбанковского
кредитования.
Период с 17 августа 1998 г. по май 1999 г. был
наиболее тяжелым для банковского сектора России. Крушение ряда крупнейших
банков сильно поколебало устойчивость банков и подорвало доверие к ним. В этих
условиях межбанковский кредитный рынок был фактически заморожен. Банк России
выдавал только стабилизационные кредиты ограниченному кругу банков. межбанковский кредит риск ставка
Настоящий этап развития межбанковского
кредитного рынка России, начиная с мая 1999 г. и до начала 2003 г.,
характеризовался возрождением межбанковского кредитного рынка, приближением его
работы к западной модели, появлением качественных позитивных сдвигов в оценке
рыночных рисков.
Предпоследний период отнесём к 2004 году. В
мае-июне 2004 г. произошел еще один серьезный кризис межбанковского рынка. Все
началось с отзыва 13 мая 2004 г. генеральной лицензии на проведение банковских
операций "Содбизнесбанка". Решение об отзыве лицензии было принято в
связи с неисполнением банком федеральных законов, регулирующих банковскую
деятельность, и нормативных актов Банка России, а также в связи с
неоднократными нарушениями им федерального закона "О противодействии
легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию
терроризма".
Всё это привело к значительному снижению
ликвидности банков. Многие из них, особенно банки "второго" и
"третьего" круга, т. е. мелкие и средние банки, лишились возможности
получить кредиты и поэтому не смогли расплатиться со своими старыми
кредиторами. Паника достигла такого уровня, что некоторые банки закрыли
кредитные лимиты даже для ряда весьма влиятельных банков, входящих в десятку
крупнейших в стране. Что касается мелких банков, то многие из них не смогли
расплатиться по своим кредитам, так как ни в России, ни за границей им не
давали денег даже под фантастические проценты [8].
Последний период отнесем к 2008 году. В этот
период в условиях роста волатильности курса рубля по отношению к ведущим
мировым валютам российские банки стремились наращивать объемы рублевых
межбанковских кредитов. С начала 2008 г. по декабрь 2009 г. объем таких
кредитов возрос на 83,9% и на начало января 2010г. составил 1019,4 млрд. руб.
Глобальный финансовый кризис повлиял негативно и
на рынок межбанковского кредитования. Благодаря оперативным скоординированным
действиям монетарных властей, а также быстрой реакции коммерческих банков,
серьезной угрозы для развития российской банковской системы удалось избежать.
Однако кризис привел к заметному изменению структуры отечественного рынка
межбанковского кредитования и отразился на операциях российских банков с
иностранными кредитными организациями.
Стараясь приспособиться к изменившейся ситуации,
российские банки существенно скорректировали привычные схемы своей деятельности
как на внешнем, так и на внутреннем сегментах рынка межбанковского
кредитования. С учетом переоценки рисков по операциям с иностранными банками
отечественные банки стали использовать более осторожную финансовую стратегию,
активнее размещая средства в зарубежных кредитных организациях и одновременно
сокращая объемы привлекаемых от них кредитов. Подобная практика привела к
радикальному перелому наблюдавшейся в последние годы тенденции превышения
внешних обязательств российского банковского сектора над его внешними активами.
Испытывая трудности с доступом к внешним
источникам фондирования, крупнейшие банки с государственным участием и
"частные банки" обратились к операциям на внутреннем рынке, что
способствовало расширению круга маркет-мейкеров и снижению кредитного риска. В
то же время рост спроса на рублевую ликвидность со стороны отечественных банков
ограничил возможности малых и средних участников рынка в привлечении ими
денежных средств и привел к резкому повышению процентных ставок на внутреннем
рынке в период наиболее острой фазы кризиса. Банки с участием средств
нерезидентов в капитале в этой ситуации продолжали активно заимствовать за
рубежом.
В этот период российские банки скорректировали и
политику управления риском ликвидности, предпочитая привлекать средне - и
долгосрочные кредиты. (О.В. Коваленко, Е.Ю. Кислякова особенности
функционирования российского рынка мбкв период глобального финансового кризиса)
1.2 Виды
и функции межбанковского кредита
В начале становления банковской системы стран
СНГ для банка межбанковские кредиты были единственным источником пополнения
средств. В мировой практике таким источниками являлись депозиты. Для решения
проблемы межбанковских кредитов вначале использовались кредитные магазины. В
магазин можно было подать заявку на покупку и реализацию ресурсов, далее начал
действовать рынок "коротких денег" (срок кредита 1-7 дней).
"Короткие деньги" привлекали и продавцов и покупателей, особенно
продавцов. Поскольку сроки кредита небольшие, риски уменьшались. Параллельно
шло формирование рынка краткосрочных межбанковских валютных депозитов,
межбанковских валютных кредитов. На особенность деятельности по межбанковскому
кредитованию влияли инфляция и нарастание неплатежей во всех секторах
экономики. Рынок начал действовать, не имея законодательной базы, единых
правил, технологий процедур, аналитических служб, не было механизма
материальной ответственности участников рынка в случае неплатежеспособности
[6].
Операционные системы, например REUTERS DEALING
обеспечивают технические возможности для оперативного совершения сделок. Банки
получают стандартную информацию (текущие котировки, условия и прочее), а также
определенный инструментарий для совершения сделок. Доход операционных систем складывается
из комиссионных и абонентной платы участников расчетов.
Коммерческий банк может привлечь
кредит других банков напрямую или через посредника (другой банк, фондовая
биржа, брокерская контора и др.). Для участия в межбанковском рынке банки
открывают друг на друга кредитные линии. Для этого они обмениваются уставными
документами, заключают соглашения и устанавливают друг для друга лимиты -
пределы кредитования. Таким образом, межбанковский кредит - это заем в форме кредитных линий <#"648285.files/image001.gif">
В 2010 году также наблюдалась
динамика сокращения среди участников рынка доли банков с наивысшим кредитным
рейтингом (преимущественно крупнейших банков с государственным или иностранным
участием в капитале),что способствовало некоторому снижению концентрации рынка
по участникам (Рисунок №2.2). По состоянию на конец 2010 года доля 30
крупнейших банков в общем объеме краткосрочных межбанковских кредитов,
размещенных российскими банками на внутреннем рынке, составила 67% (75% на
начало года), в привлеченных - 63% (66% на начало года).
Рисунок №2.2
Таким образом, в течение 2010 года, благодаря
улучшению экономической ситуации в стране и стабилизации финансового положения
банков, на российском денежном рынке сохранялись сложившиеся во второй половине
2009 года тенденции увеличения оборотов рынка, снижения ставок и их
волатильности, увеличения доли операций РЕПО [12].
Тенденция к росту объемов операций на денежном
рынке, сложившаяся в 2009-2010 годах, сохранилась и в 2011 г., причем этот рост
достигался исключительно за счет увеличения объемов с операциями РЕПО. Рост
оборотов на рынке РЕПО был вызван, прежде всего, увеличением объемов операций
РЕПО с акциями и государственными облигациями (с 1,4 трлн. рублей до 2 трлн.
рублей, и с 1,6 трлн. рублей до 2,5 трлн. рублей соответственно). Данная
тенденция отражает рост рыночного портфеля долговых ценных бумаг (Рисунок
№2.3). Можно сделать вывод, что банки в 2011 году стали придерживаться
осторожной политики, предпочитая заключать кредитные сделки с использованием
обеспечения.
Рисунок №2.3
Средний месячный оборот операций российских
банков по размещению рублевых межбанковских(включая размещение средств в
банках-нерезидентах) в январе-июне 2011 году составил 4,1 трлн. руб., что на
21,8% ниже аналогичного показателя за январь-декабрь 2010 года. На конец июня
2011 года общий объем межбанковских кредитов в рублях и иностранной валюте,
размещенных российскими банками, составил 3,2 трлн. руб., что составляет 9,1%
от суммарных активов российской банковской системы (против 9,9% на начало
2011).
Уровень рисков на рынке межбанковского
кредитования в 2011 году оставался умеренным. Просроченная задолженность по
рублевым межбанковским кредитам, предоставленным российским банкам, в первом
полугодии 2011 году составила 0,4%. Сохранение относительно низкого уровня
кредитного риска по операциям на рынке межбанковских кредитов в 2011 г.
находило выражение в структуре денежного рынка по участникам. В первом
полугодии 2011 года, как и в 2010, российские банки активно предоставляли
межбанковские заемщикам "второго" и "третьего эшелонов". В
январе-июне 2011 г. средняя доля банков с наилучшим кредитным рейтингом в общем
объеме межбанковских кредитов на срок до 1 года, привлеченных российскими
банками на внутреннем рынке (у резидентов), составила 34,3% против 35,3% в
июле-декабре 2010 года (Рисунок №2.4).
Рисунок №2.4
Рисунок №2.5
Структура операций на внутреннем денежном рынке
по валютам и срокам также не претерпела существенных изменений. На рынке
по-прежнему преобладали краткосрочные рублевые операции.
В июне 2011 года доля однодневных сделок в
оборотах операций российских банков по размещению рублевых межбанковских
кредитов составила 75% (почти не изменившись по сравнению с аналогичным
показателем, наблюдавшимся в отдельные месяцы 2010 г.). Как и в 2010 году,
совершались преимущественно рублевые операции, сделки РЕПО на российском рынке
в валютной форме не осуществлялись [12].
Таким образом, в первом полугодии 2011 года
сохранялась структура российского денежного рынка по срокам и валютам
сложившаяся в 2010 году. Продолжалось постепенное вытеснение необеспеченных
межбанковских кредитов операциями РЕПО. Можно сделать вывод, что российские
банки в 2011году сохраняли осторожную политику, стремясь минимизировать риск
ликвидности и кредитный риск. Также на данную ситуацию повлияли и параметры
реализации процентной политики Банка России на денежном рынке, которая
определялась прежде всего объемами ликвидных средств участников рынка, которые
оставались значительными, но в течении года начали постепенно уменьшаться.
2.2 Проблемы на межбанковском
кредитном рынке и перспективы развития
Как часть финансового рынка России,
рынок межбанковского кредитования (МБК) подвергается воздействию различных
рисков. Динамично развиваясь, рынок МБК перенес несколько серьёзных кризисов,
про которые рассказывалось в этапах развития межбанковского кредита (1 Глава).
Эти риски привели к следующему:
. резкому падению объемов
предоставляемых межбанковских кредитов и количества его участников,
. утрате доверия банков друг
другу,
. сокращению сроков
кредитования,
. росту процентных ставок и
потерь от просроченной задолженности.
Всё это составляет большую проблему
межбанковского кредитования в России [5].
Основные риски банка можно вполне
четко разделить на три типа, в которых кредитный риск имеет наибольший вес
(Рисунок №3.1).
Рисунок №3.1.Доля основных рисков
банка
Одно из основных требований - это
соответствие капитала банка его рискам, которые необходимо уметь определять,
чтобы формулировать требования к капиталу, обеспечивающие банку надежность. При
этом такой факт как невозврат единичных кредитов не принесет ощутимого урона
банку, если сможет быть компенсирован резервами, отчисляемыми под ожидаемые
потери по кредитным операциям. Наряду с этим существует определенная
вероятность потерь столь значительной части активов в кредитном портфеле, что
это привело бы к банкротству банка.
К кредитным рискам относятся
следующие виды рисков:
· Риск непогашения
кредита означает опасность невыполнения заемщиком условий кредитного договора
(полного и своевременного возврата основной суммы долга, а также выплаты
процентов и комиссионных).
· Риск просрочки
платежей (ликвидности) означает опасность задержки возврата кредита и
несвоевременной выплаты процентов (ведет к уменьшению ликвидных средств банка и
может трансформироваться в риск непогашения).
· Риск обеспечения
кредита не является самостоятельным видом риска и рассматривается только при
наступлении риска непогашения кредита. Этот вид риска проявляется в
недостаточности дохода, полученного от реализации предоставленного банку
обеспечения кредита, для полного удовлетворения долговых требований банка к
заемщику.
· Риск
кредитоспособности заемщика предшествует риску непогашения кредита, под ним
принято понимать неспособность заемщика выполнять свои обязательства по
отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик характеризуется индивидуальным
риском кредитоспособности, который присутствует независимо от деловых отношений
с банком и является результатом делового риска и риска структуры капитала.
· Деловой риск
охватывает все виды рисков, связанных с функционированием предприятий
(закупочная, производственная и сбытовая деятельность). Но в отличие от
названных видов риска, которыми может и должно управлять руководство
предприятия, на деловой риск оказывают влияние неуправляемые внешние факторы, в
особенности развитие отрасли и конъюнктуры. Величину и характер риска в значительной
степени определяют инвестиционные программы и производимая продукция.
· Риск структуры
капитала обуславливается структурой пассивов и усиливает деловой риск. Выдавая
кредит, банк повышает тем самым общий риск предприятия, так как использование
заемных средств усиливает за счет эффекта финансового рычага возможные как
положительные, так и негативные изменения рентабельности капитала предприятия
[5].
Основными проблемами взаимодействия
банков на межбанковском кредитном рынке являются риск не возврата средств и
недоверие банков друг к другу. Для решения этой проблемы необходимо, что бы
банки перестраховывались и держали на своих корреспондентских счетах излишние
средства. Об осторожной позиции банков к размещению свободных денежных средств
на межбанковском кредитном рынке говорит стабильный интерес кредитных
организаций к их размещению в депозиты Банка России, в то время как процентные
ставки по ним ниже ставок межбанковского кредитования. В результате при общей
достаточной банковской ликвидности одни банки страдают от ее недостатка, а
другие - не могут или по какой-то причине не хотят размещать свободные денежные
средства в доходные активы. Центр российского рынка межбанковского кредитовая
(МБК) - в Москве, т. е. региональные банки в большинстве случаев заключают
сделки с московскими кредитными организациями, нежели друг с другом.
Региональные рынки МБК еще только формируются, межрегиональных связей у банков
практически нет. В результате в некоторых регионах возникает странная ситуация:
на одни и те же сроки процентные ставки по привлеченным межбанковским кредитам
выше, чем по размещенным. Кроме того, можно выделить ряд регионов, в которых
стабильно преобладают межбанковские сделки по привлечению межбанковских
ресурсов (Москва, Санкт-Петербург, Калининградская, Свердловская,
Нижегородская, Новосибирская, Ростовская области и др.), что свидетельствует о
нехватке денежных средств у региональных банков. Одновременно существует и
другая группа регионов, у которых излишек свободных денежных средств у банков,
поэтому они больше размещают ресурсы на межбанковском кредитном рынке
(Сахалинская, Тюменская, Камчатская, Челябинская, Оренбургская и другие
области). Для предотвращения кризисных ситуаций и значительных колебаний
процентных ставок на межбанковском рынке необходимо создание действенного
механизма для снижения банковских рисков. Примером такого механизма является
модель "О сотрудничестве на рынке межбанковских кредитов и
депозитов". Модель получила поддержку со
стороны руководства Банка России и была рекомендована другим регионам для
организации межрегионального взаимодействия при осуществлении банками сделок
МБК. Необходимо так же пользоваться следующими принципами: бесспорность
списания денежных средств с корсчета банка-заемщика в случае неисполнения им
обязательств по финансовой сделке; доступность информации о финансовом
состоянии банков-контрагентов; оперативность согласования спроса и предложения
на межбанковском кредитном рынке, получения информации о сложившихся параметрах
сделок на рынке [4].
К проблемам межбанковского
кредитования можно также отнести неспособность банков гибко, быстро и творчески
реагировать на изменения условий на рынке. В современной экономике складывается
рынок технологических и организационных форм, на котором разного типа банки
вступают между собой в конкуренцию. Результаты данной конкуренции в конечном
счете определяются способностью банков обеспечивать экономию трансакционных
издержек. Поэтому задача минимизации рисков на российском рынке межбанковского
кредитования не сводится только к определению (запаса прочности) ликвидности
контрагента, но включает в себя также задачу правильного формирования цены
кредитного продукта, которая будет складываться из рыночной составляющей и
внутренних издержек банка, связанных с производством данного продукта.
Конкуренция на рынке ведет к тому,
что на нем выживают структуры, в наибольшей степени отвечающие требованиям
экономической среды, принимающие в максимальном числе случаев рациональные
решения, то есть такие, которые позволяют им непрерывно адаптироваться к
постоянно меняющимся условиям внешней среды и формировать на этой основе
соответствующие методы управления. Следовательно, ещё одной проблемой мы можем
считать неграмотное управление банком, которое не всегда базируется на
механизмах принятия рациональных решений, целенаправленно воздействующих на ход
реализации бизнес-процессов с тем, чтобы их результаты соответствовали целям
банка. А это необходимо для успешного, конкурентоспособного и процветающего
существования любого банка.
Еще одной проблемой, сдерживающей
развитие рынка межбанковского кредитования до недавнего времени, является его
фрагментарность. Имеется в виду не число участников сделок, а отсутствие единых
правил, технологий и процедур, разорванность используемых на этом рынке активов
и соответственно платежных средств банков. Сейчас в России создается открытый,
цивилизованный межбанковский рынок на базе общей информационной и сервисной
среды [12].
Также одной из проблем на рынке
межбанковского кредитования можно отметить то, что в условиях неопределенности
рынков и отсутствия надежных технологий хеджирования межбанковских кредитных
сделок на первый план выходят технологии и методики минимизации и управления
внутренними издержками банка и на их основе - рационального принятия решений при
установлении лимитов кредитования на контрагентов. Для эффективного применения
таких технологий очень важно и обязательно создание гибкой системы внутренних
подразделений банка, занимающихся межбанковским кредитованием. Такие проблемы,
как межбанковское кредитование, решаются, как правило, с помощью методов
системного анализа, исследования операций, экономико-математического анализа и
субъективных суждений руководителей и экспертов. Таким образом, процедуры
рационального формирования подразделений, занимающихся межбанковским
кредитованием, являются важной составной частью технологии принятия
рациональных решений при межбанковском кредитовании.
Что касается рынка
межбанковского кредитования сейчас, то можно сказать о том, что на 1 июня 2011
года просрочка в портфеле межбанковских кредитов присутствовала у 45 российских
банков-кредиторов. При этом у 14 банков просрочен вообще весь выданный
портфель. Однако на стабильность банковской системы эти кредитные организации
вряд ли повлияют: суммы "плохих" долгов, как правило, не превышают нескольких десятков
миллионов рублей. Формально общий объем рублевой просрочки сократился на 0,1
млрд. Но низкий уровень просрочки говорит не только о стабильности на рынке
межбанковского кредитования. Банки сейчас очень осторожны, в случае сомнений
лимиты на определенные банки просто не открываются. Круг заемщиков ограничился
стабильными банками с хорошими рейтингами. В нормальной ситуации уровень
просрочки по МБК близок к нулю, в кризисные моменты этот показатель растет. У
некоторых банков уровень проблемных межбанковских займов может быть больше
среднего из-за того, что учитывается просрочка с первого дня. У ряда кредитных
организаций по проблемным займам МБК резервы не созданы или же составляют менее
1%. Сейчас нормативы ЦБ позволяют не создавать резервы под просроченные кредиты
на межбанковском рынке, если это крупные и надежные контрагенты, которые раньше
хорошо обслуживали долг. Объем межбанковских кредитов на данный момент растет,
поскольку до сих пор сохраняется ситуация с избыточной ликвидностью, но такая
ситуация продлится недолго: международные и российские требования по
ликвидности будут все больше ужесточаться.
Уже сейчас Банк России применяет
политику таргетирования инфляции через межбанковский рынок. Нижней границей коридора
выступает ставка по депозитам overnight, верхней - ставка по однодневным
кредитам регулятора. Переход от таргетирования курса рубля к таргетированию
инфляции связан с желанием государства снизить сырьевую направленность
экономики. Для реального сектора это облегчает инвестиционное планирование.
Курсовые риски могут быть захеджированы, гораздо труднее застраховаться от
инфляционных рисков.
ноября ЦБ РФ обнародовал новый
проект "Основных направлений единой государственной
денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов". Как следует из документа, к концу 2014 года регулятор
планирует окончательно перейти к таргетированию инфляции. Сейчас основой
денежно-кредитной политики ЦБ является поддержание курса рубля в рамках
определенного коридора. К 2014 году планируется снизить инфляцию до 4-5%. Как
отмечает ЦБ, выбранный курс на снижение инфляции позволит обеспечить устойчивый
экономический рост, а также повышение благосостояния населения. Ориентиром
процентной политики ЦБ будет выступать краткосрочная ставка рынка
межбанковского кредитования [16].
Все вышеперечисленное говорит о том,
что рынок межбанковского кредитования в 2012 и последующие годы постепенно
начнет отходить от кризисов и внешних шоков со стороны Евросоюза, и за счет
уменьшения инфляции и притока капитала в страну начнет активно развиваться.
Глава 3. Практическая часть
.1 Исследование структуры межбанковского
кредитования на примере ОАО КБ "Севергазбанк"
Краткая Информация о Банке.
Открытое акционерное общество
коммерческий банк развития газовой промышленности Севера "Севергазбанк" работает на рынке банковских услуг с 29 апреля 1994 года.
Размер оплаченного и
зарегистрированного Уставного капитала ОАО КБ "Севергазбанк" составляет 661215300 рублей.
Акционеры Банка, владеющие более 10%
уставного капитала Банка:
· ООО "Нординвест" (г.
Москва) - 86,81%,
· ОАО "Газпромбанк" (г.
Москва) - 11,55%.
По состоянию на
01.10.2011 г. Банк имеет 12 филиалов, 50 дополнительных офисов, 12 операционных
касс вне кассового узла <#"648285.files/image007.gif">
,57% =
Банкам -нерезидентам ОАО КБ
"Севергазбанк" кредиты и депозиты не предоставляет.
Помимо выдачи кредитов банк может
выступать в роли заемщика. Он может получать централизованные кредиты от Банка
России или от других кредитных организаций, используя для учета счета: 313 -
кредиты, полученные кредитными организациями от кредитных организаций и 314 -
кредиты, полученные от банков-нерезидентов. Доля по 313 счёту в структуре
пассивов баланса исходя из расчётов составила 0,52%. Кредиты у нерезидентов
банк не получает.
Доли получения и предоставления
кредитов кредитными организациями сильно отличаются, на 2,05% в структуре
баланса. Из этого можно сделать вывод, что банк предоставляет межбанковских
кредитов гораздо больше, чем получает. Можно предложить, что у банка
достаточное количество временно свободных денежных средств, которые он охотно
размещает на межбанковском рынке. Также можно сделать вывод, что банк имеет
достаточное количество ликвидных ресурсов, так займов у кредитных организаций
гораздо меньше, чем выданных кредитов. В абсолютном выражении ОАО КБ
"Севергазбанк" заимствовал у кредитных организаций 226616 тысяч
рублей, что на 908384 тысяч рублей меньше, чем предоставленных займов.
Соответственно данный банк ориентирован на активный действие на межбанковском
рынке по предоставлению кредитов.
В плане счетов по межбанковским
кредитам предусмотрен также счет 317 - просроченная задолженность по полученным
межбанковским кредитам. В октябре "Севергазбанк" показал
внутримесячную просрочку по межбанковским кредитам .Но в банке уверяют, что
просрочка возникла по техническим причинам.
Объем внутримесячной просроченной
задолженности на рынке межбанковского кредитования в "Севергазбанк"
составила 25,5 млн руб. Просроченная задолженность в отчетности появилась в
силу особенностей расчетов по сделке купли-продажи еврооблигаций. Все расчеты
происходили через Национальный депозитарный (НДЦ) центр на условиях DVP
(поставка против платежа). При этом депонирование денежных средств в банк
осуществил своевременно и в полном объеме, а контрагент осуществил поставку
бумаг утром следующего дня. Это автоматически привело к тому, что взаимные
расчеты по сделке произошли одновременно с поставкой бумаг, то есть на день
позже, пояснили в банке. Там отметили, что такая ситуация периодически
случается на рынке евробондов и она не может считаться просроченной
задолженностью в общепринятом понимании, поскольку денежные средства отражаются
на соответствующем счете в течение одного дня [17].
.2 Исследование динамики ставок
на межбанковском рынке
В этом пункте будет рассмотрена
динамика таких процентных ставок межбанковского кредита как: MIBID, MIBOR и
MIACR за 2008 - 2011 годы в России.
Ставки MIBOR/MIBID рассчитываются
как средние арифметические величины по объявленным банками ставкам
размещения/привлечения межбанковских кредитов. При этом MIBOR рассматривается
как минимальная объявленная ставка размещения для первоклассных заемщиков. По
итогам сделок формируются MIACR - фактические ставки по кредитам.
Межбанковская рыночная процентная
ставка рассчитывается информационным консорциумом при участии Банка России на
основе информации о сделках около 30 ведущих банков - операторов московского
рынка МБК. Необходимо отметить, что процентные ставки обладают определенной
инерцией: чем больше срок кредита, тем больше инерция ставок (т.е. тем
медленней ставки реагируют на изменение ситуации на рынке).
Для анализа необходима единая шкала
процентных ставок, не зависящих от длительности кредита, поэтому для этой цели
наиболее подходят ставки по однодневным кредитам, поэтому в работе рассмотрим
сложившиеся ставки по межбанковским кредитам на 1 день.
Объявленные и фактические ставки по
привлечению и предоставлению кредитов (MIBID, MIBOR и MIACR на день) на 1 день
представлены в Приложении №2.
Прежде чем анализировать процентные
ставки, представленные в таблице, необходимо подчеркнуть тот факт, что
объявленные ставки по привлечению кредитов (MIBID), объявленные ставки по
размещению кредитов (MIBOR) и фактические ставки по предоставлению кредитов
(MIACR) достаточно тесно связаны между собой. Их показатели тесно коррелируют
(коэффициент корреляции для однодневных кредитов MIACR и MIBID - 91,33%, а MIACR
и MIBOR - 91,89%). Таким образом, объявленные ставки достаточно достоверно
отражают тенденции фактически сложившихся ставок.
Данный вывод оказывается важным,
поскольку ставки MIBID и MIBOR известны на начало операционного дня, а MIACR
только по его окончании. Следя за тенденциями ставок MIBID и MIBOR, можно с
большой долей вероятности утверждать, что такие же тенденции будут характерны и
для ставок MIACR в течение операционного дня.
Как видно из приложения №2, ставки
по однодневным межбанковским кредитам имеют устойчивые колебания, т.е.
колебания, которые повторяются с определенной периодичностью. При этом
колебания в разрезе отдельных периодов довольно схожи по циклам. Абсолютно
точно можно говорить о повышении ставок по межбанковским кредитам в конце месяца,
в середине (15-16-го числа) и в конце года.
Как видно из анализа к концу каждого
года (в особенности 2 последних месяца) заметна тенденция к увеличению данных
процентных ставок по MIBOR, MIBID и MIACR, это связано со следующими факторами:
на конец месяца коммерческие банки испытывают необходимость увеличения рублевой
ликвидности в связи с их ежемесячной отчетностью перед Банком России, когда им
нужны средства для выполнения нормативных требований по мгновенной ликвидности.
Так же в середине практически
каждого месяца происходит рост ставок по причине того, что предприятия,
организации и прочие юридические лица, обслуживаемые в кредитных организациях,
перечисляют значительные объемы денежных средств в счет оплаты налогов, сборов
и других обязательных платежей. В связи с этим банки вновь ограничены в
ликвидных ресурсах, что вызывает рост ставок.
Для наглядности проведения
дальнейшего анализа по данной таблице построим график межбанковских ставок
сроком на 1 день (Рисунок №2.1).
Рисунок №2.1. График межбанковских
ставок сроком на 1 день
Из приложения №2 что в 2008 году
проценты по MIBOR, MIBID и MIACR так же возросли под конец года, начиная свой
рост с сентябрь. По сравнению с 2006 годом это превышение составило на 4-5%,
что связано с началом экономического кризиса.
В январе 2009 года была
зафиксирована самая максимальная ставка по межбанковским кредитам за
рассматриваемый период, однако начиная уже с февраля, заметна тенденция к их
постепенному уменьшению. К концу года они снизились 5-6% по сравнению с первым
месяцем 2009 года.
В 2010 году экономический кризис,
который держал всю экономику страны в напряжении сбавил свои обороты, поэтому
начиная с начала года ситуация на рынке межбанковского кредита начала
постепенно стабилизироваться, что в свою очередь дало толчок на снижение
процентных ставок по MIBOR, MIBID и MIACR. Они снизались до уровня процентных
ставок, которые были установлены в 2006 году - в период стабильности, что
очередной раз показывает улучшение ситуации на межбанковском рынке. Так же тут
сыграло большую роль развитие системы рефинансирования Банка России, которое
оказало стабилизирующее влияние на ставки межбанковского кредитования,
ограничивая их рост величиной ставки рефинансирования. Кроме этого, Банк России
в целях повышения эффективности процентной политики и
сокращения волатильности ставок межбанковского рынка с 29 марта 2010 года
возобновил проведение депозитных операций по фиксированной процентной ставке на
условии "овернайт", а в сентябре продлил время приема заявок
кредитных организаций о заключении сделок по ним с использованием системы
"Рейтерс-Дилинг". После выравнивания процентных ставок по депозитным
операциям на условиях "овернайт", "том-некст",
"спот-некст" и "до востребования" единая процентная ставка
по этим видам депозитов стала формировать нижнюю границу коридора процентных
ставок Банка России, а его ширина при этом сократилась на 0,25 процентного
пункта.
В I квартале 2011 г. ситуация на
рынке межбанковских кредитов оставалась сравнительно стабильной. В
январе-марте 2011 г. средняя ставка по размещенным российскими банками
однодневным межбанковским кредитам в рублях составила 2,8% годовых. Ситуация,
что ставки межбанковского кредитного рынка находились вблизи нижней границы
коридора процентных ставок Банка России, сложилась из-за того, что на
протяжении большей части рассматриваемого периода спрос на инструменты
рефинансирования Банка России со стороны кредитных организаций практически
отсутствовал, и все это сопровождалось стабильно высоким уровнем банковской
ликвидности. Вместе с тем, в отдельные периоды в условиях роста спроса на
ликвидность, связанного с уплатой налоговых платежей, наблюдалось
кратковременное повышение процентных ставок денежного рынка относительно нижней
границы процентного коридора Банка России.
Ставка MIACR по однодневным рублевым
МБК в течение первом квартала 2011 г. колебалась в сравнительно узком диапазоне
- от 2,6 до 3,3% годовых. Данная динамика характеризовалась внутримесячной
цикличностью: в январе и феврале в периоды проведения обязательных платежей
банками и их клиентами отмечались локальные пики ставок. Среднемесячное
значение ставки MIACR по однодневным рублевым МБК в январе составило 2,7%
годовых, в феврале - 2,8% годовых, в марте- 3,1% годовых (Рисунок №2.2).
Если в первые
месяцы года в условиях сохранения значительного профицита ликвидности
процентные ставки денежного рынка находились вблизи нижней границы процентного
коридора по операциям Банка России (около 3%), то по мере уменьшения объема
ликвидных средств и активизации спроса кредитных организаций на
рефинансирование произошел сдвиг рыночных процентных ставок, подойдя вплотную к
ставкам репо (порядка 5% годовых). Средневзвешенная ставка MIACR по однодневным
рублевым кредитам в 2011 году повысилась с 2,7% годовых в январе до 4,5% к
концу года. Повышение ставок сопровождалось ростом активности участников рынка:
средний оборот рынка рублевых межбанковских кредитов по выборке MIACR возрос с
89,8 млрд. рублей в день в январе до 194,7 млрд. рублей в день в сентябре. Наблюдавшийся
в последние месяцы рост спроса со стороны кредитных организаций на инструменты
предоставления ликвидности Банка России и повышение волатильности краткосрочных
процентных ставок не стоит связывать с возникновением системных проблем на
российском денежном рынке. Причина заключается в том, что осенью текущего года
банковский сектор перешел от состояния профицита ликвидности, сохранявшегося на
протяжении последних полутора лет, к состоянию дефицита. В этих условиях спрос
со стороны банков на инструменты рефинансирования ЦБ увеличился, а
краткосрочные процентные ставки денежного рынка перестали находиться на уровне
ставок по депозитным операциям Банка России, и в настоящее время средний
уровень процентных ставок приблизился к уровням ставок Банка России по
предоставлению ликвидности на аукционной основе. Возникновение дефицита
ликвидности банковского сектора связано с действием ряда факторов, в первую
очередь изъятием значительного объема средств из банковского сектора в
результате превышения доходов консолидированного бюджета над расходами на
протяжении текущего года. Также снижение уровня ликвидности связано с оттоком
капитала. В середине текущего года он планировался на уровне 50 млрд. рублей,
но Минфин предположил, что отток капитала из РФ в 2011 году может составить
свыше $85млрд рублей. Ожидаемый отток уступает кризисному 2008 году ($134
млрд.) и значительно выше, чем в 2009 году ($56 млрд.), что вполне могло
означать, что российская экономика вошла или входит в очередную финансовую
волну кризиса.
Увеличение межбанковских ставок к
концу 2011 года обусловлены сохранением осторожного отношения банков к
потенциальным заемщикам. И это позиция весьма обоснованна. Поток негативных
новостей из США и Евросоюза, чьи банковские системы находятся на грани кризиса,
тормозит развитие российского рынка кредитования. Вдобавок к этому, число
качественных заемщиков не увеличивается, а конкуренция за них между банками
усиливается, процентная маржа снижается.
На фоне данных событий российские
банки просто вынуждены занимать выжидательную позицию и приостанавливать
активную деятельность на рынке межбанковских кредитов.
Межбанковские кредиты и расчеты играют огромную
роль для государства, имеют большое значение в межбанковских операциях, где
один банк может содействовать экономическому развитию другого банка.
В соответствии с поставленными целями были
решены следующие задачи. Проанализирован рынок межбанковского кредита России за
период 2008 - 2011 год, где был дан анализ по доле межбанковского кредита в
общем объёме кредитов банков, после чего был сделан вывод, что в условиях
кризиса банки увеличивают свои процентные ставки по межбанковскому кредиту,
вследствие недоверия, но уже к концу 2009 года, данная ситуация начала
налаживаться.
Проанализированы изменения процентных ставок:
MIBOR, MIBID и MIACR, где так же было замечено, что изменение завесило от
кризисной ситуации в стране и от сезонного характера.
Исследование ОАО КБ "Севергазбанк"
выявили активность банка по предоставление кредитов на межбанковском рынке.
Были выявлены проблемы и перспективы рынка
межбанковского кредитования в России, рассмотрены виды кредитных рисков
межбанковского кредитования и факторы, влияющие на их возникновение;
сформулированы предложения и рекомендации по их разрешению.
Список литературы
1. Гражданский кодекс.
2. Федеральными законами "О
Центральном банке Российской федерации (Банке России) " от 2.12.1990
№394-1
3. Федеральный закон "О банках и
банковской деятельности" от 02.12.1990 №395-1
4. Федеральный закон "О валютном
регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 №173-ФЗ
5. Федерального закон №173-ФЗ
Соглашения с ЦБ "О компенсации Банком России части убытков (расходов),
возникших у Банка по сделкам с другими кредитными организациями, у которых была
отозвана лицензия на осуществление банковских операций"
6. Балабанов И.Т. Банки и банковское
дело. - М.: КНОРУС, 2005. 4
7. Банковское дело: учеб/под ред. д.
эк. наук, проф. Коробковой Г.Г., 2006. 5
8. Масленченков Ю.С., Арсланбеков-Федоров
А.А. "Технология межбанковского кредитования в российских условиях.
Управленческая методическая разработка", 2004. 6
9. Тагирбеков К. Р. "Основы
банковской деятельности", 2003. 7
10. В.Г. Брюков, "Банковское
кредитование", №5, 2009. 8
11. http://bankir.ru/
12. www.cbr.ru
13. www.finam.ru
14. www.finansy.ru
15. http://www.sbrf.ru
16. http://www.rbcdaily
17. http://www.rfinance.ru