Финансовая отчетность
Анализ финансовой отчетности
Анализ формирования и использования финансовых результатов (форма №2 бухгалтерской финансовой отчетности).
Понятие коммерческой организации предполагает получение прибыли как результат производственной, хозяйственной и финансовой деятельности.
Прибыль - важнейший экономический показатель эффективности работы организации. Основными задачами анализа финансовых результатов является:
) оценка выполнения плана по прибыли в целом по организации и ее внутренним структурным подразделениям;
) определение плановых и фактических темпов роста показателей прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли к уровню предыдущего периода. Определение плановых темпов роста позволяет оценить напряженность плановых заданий, а фактических темпов роста дает возможность наблюдать за динамикой показателей прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли;
) анализ факторов, обусловливающих степень выполнения бизнес плана и динамику показателей прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли;
) выявление влияния результатов деятельности отдельных внутренних структурных подразделений на показатели выполнения бизнес-плана организации, а также на динамику показателей прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли;
) установление возможных резервов увеличения сумм прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли;
) выявление и организация использования внутренних резервов повышения эффективности производства, подготовка управленческих решений.
В широком смысле рентабельность означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) кроме того образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
В широком смысле рентабельность означает прибыльность, доходность. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.
Ра = (ЧП / I + II) * 100%;
Рта = (ЧП / II) * 100%;
Ри = (Прибыль до налогообложения / III + IV) * 100%;
Рск = (ЧП / III) * 100%;
Род = (Прибыль от реализации / Σ затрат (себестоимость)) * 100%;
Рпр = (Прибыль до налогообложения / Запасы + ОС) * 100%;
Рпрод = (ЧП / Выручка от реализации) * 100%;
Рv прод = (Прибыль от реализации / Выручка от реализации) * 100%.
Анализ дебиторской задолженности
При проведении анализа дебиторской задолженности целесообразно осуществлять:
исследование состава и динамики дебиторской задолженности, а также факторов, определяющих ее объем и изменение;
анализ структуры дебиторской задолженности;
анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;
определение текущей (дисконтированной) стоимости дебиторской задолженности;
разработку вариантов управленческих решений, направленных на сокращение неоправданной дебиторской задолженности, и выбор наиболее эффективных из них;
прогнозирование дебиторской задолженности.
В качестве источников информации при внешнем анализе дебиторской задолженности используются данные форм № 1 и № 5 бухгалтерской отчетности, формы № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации» статистической отчетности.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности как фактора, воздействующего на оборачиваемость оборотных активов, которая является характеристикой эффективности их использования, рассчитываются следующие основные показатели.
. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КобДЗ):
Кобдз =В / ДЗср
где В - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг и прочего имущества за анализируемый период; ДЗср - средняя величина остатка дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости отражает количество оборотов дебиторской задолженности за анализируемый период, т.е. сколько раз она образуется и погашается в течение этого периода.
. Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности (КзДЗ), характеризующий ее величину на один рубль выручки от продаж. Этот коэффициент является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости:
Кздз = ДЗср/ В
Чем ниже коэффициент закрепления, тем эффективнее используются средства, авансированные в дебиторскую задолженность.
. Средняя продолжительность (длительность) одного оборота дебиторской задолженности в днях (ПобДЗ):
Побдз=ДЗср*Д/В
где Д - количество дней в анализируемом периоде (30, 90, 180, 270, 360).
Анализ кредиторской задолженности
Анализ кредиторской задолженности, в принципе, строится по тем же направлениям и по той же методике, что и анализ дебиторской задолженности, т.е. в данном случае необходимо исследовать:
динамику общего объема кредиторской задолженности и отдельных ее групп и видов;
изменение удельного веса каждой группы и конкретного вида задолженности в общем объеме кредиторской задолженности;
объем и удельный вес просроченных обязательств, в том числе групп и конкретных их видов, в общем объеме кредиторской задолженности;
оборачиваемость кредиторской задолженности в целом, а также по ее группам и отдельным видам;
объем обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, что позволяет сделать выводы о предстоящих платежах по основным видам задолженности и дать прогноз их величины нa соответствующий период;
прогнозную величину кредиторской задолженности на соответствующий период.
Проведем анализ состава и структуры кредиторской задолженности.
Для характеристики оборачиваемости кредиторской задолженности используются следующие показатели:
коэффициент оборачиваемости (КобКЗ):
КобКЗ = В/ КЗср.
где КЗ ср - средняя величина остатка кредиторской задолженности за анализируемый период;
коэффициент закрепления (КзКЗ):
КЗ Кзкз =КЗср/ В
средняя продолжительность (длительность) одного оборота кредиторской задолженности (ПобКЗ):
Побкз = КЗср х Д/ В.
Разработка аналитического баланса. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа не обладает в достаточной степени свойствами необходимыми для анализа, в результате возникает необходимость в формировании аналитического баланса.
Уплотненный аналитический баланс формируют путем агрегирования однородных по своему составу элементов, балансовых статей в необходимых аналитических разрезах.
Аналитический баланс характеризуется тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые осуществляет аналитик при первоначальном знакомстве с балансом.
Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин (темп роста, прироста) различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса. Пример:
Таблица 1 - Аналитический баланс
Показатели2009г.2010г.2011г.Абсолютное отклонение, +/-Темп роста, %Сумма,тыс. руб.Уд. вес %Сумма,тыс. руб.Уд. вес %Сумма, тыс. руб.Уд. вес %2010г. к 2009г.2011г. к 2010г.2010г. к 2009г.2011г. к 2010г.Актив1 Имущество всего, тыс. руб.1.1 Иммобилизированные активы, тыс. руб.1.2 Оборотные активы, тыс. руб.1.2.1 Запасы, тыс. руб.1.2.2 Дебиторская задолженность, тыс. руб.1.2.3 Денежные средства, тыс. руб.Итого актив балансаПассивы2 Источники имущества, тыс. руб.2.1 Собственные средства, тыс. руб.2.2 Заемные средства, тыс. руб.2.2.1 Долгосрочные обязательства, тыс. руб.2.2.2 Краткосрочные обязательства, тыс. руб.Итого пассив балансаСущность, содержание, принципы финансового анализа. Основные группы пользователей бухгалтерской отчетности
финансовый анализ задолженность баланс
Основное содержание финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:
анализ абсолютных показателей прибыли;
анализ относительных показателей рентабельности;
анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
анализ эффективности использования наемного капитала;
экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитента.
Сущностью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков; изменений в структуре активов и пассивов; в расчетах с дебиторами и кредиторами.
При проведении финансового анализа орган его проводимый должен руководствоваться принципами:
полноты,
достоверности,
В соответствии с которыми:
в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются все данные, необходимые для оценки его платежеспособности;
в ходе финансового анализа используются документально подтвержденные данные;
все заключения и выводы основываются на расчетах и реальных фактах.
Основные группы пользователей информации делят:
Внешних пользователей можно разделить на три группы:
) тех, которым бухгалтерская (финансовая) отчетность передается в обязательном порядке:
налоговые службы;
органы статистики;
аудиторские фирмы, если отчетность субъекта хозяйствования проходит обязательную ежегодную аудиторскую проверку;
) тех, которые используют бухгалтерскую (финансовую) отчетность для последующей ее обработки и применения:
профсоюзы, которые изучают ее при подготовке и заключении коллективных договоров с целью защиты интересов работников, для получения информации об экономической жизнеспособности организации, для оценки занятости работников, оплаты труда, условий образования и использования пенсионных фондов, фондов потребления;
информационные и консультационные фирмы, которые используют информацию для выработки рекомендаций своим клиентам относительно размещения капиталов в то или иное предприятие;
пресса и информационные агентства, использующие информацию для подготовки экономических обзоров, для публикации отчетности в целях ознакомления с нею широких кругов общественности;
торгово-производственные ассоциации, которые на основе отчетности проводят сравнительный анализ и оценку результатов деятельности на отраслевом уровне;
Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ, использующая отчетность акционерных обществ для оценки финансового положения, платежеспособности, уровня рентабельности и перспектив развития акционерных обществ, так как этот орган создан для защиты прав акционеров и регулирует выпуск, продажу, покупку ценных бумаг и т.д.;
) партнеров:
особую группу пользователей составляют дочерние и зависимые общества, которые заинтересованы в данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, поскольку основное общество имеет возможность влиять на решения, которые они принимают, и диктовать им свою волю (условия признания общества дочерним и зависимым и последствия такого признания определены Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «Об акционерных обществах»).
Эту группу пользователей интересует вся информация о финансово-хозяйственной деятельности предприятия; деловые партнеры (кредиторы, поставщики, покупатели), нуждающиеся в информации о платежеспособности организации, качестве продукции, надежности поставок;
инвесторы, которые анализируют бухгалтерскую отчетность, делают выводы о том, каковы финансовые перспективы организации в будущем, стоит ли вкладывать в нее средства.
Внутренним пользователям информации относятся:
акционеры, интерес которых затрагивает многие аспекты хозяйственной деятельности общества - его рентабельность, ликвидность, прочность финансового положения, тенденции выплат дивидендов и многие другие вопросы;
менеджеры, которые нуждаются в данных отчетности для обоснования принимаемых решений или подготовки возможных вариантов принимаемых решений, обоснования перспектив развития организаций, оценки резервов производства;
работники предприятия, которые интересуются данными об уровне заработной платы, перспективах работы, оценивают стабильность и рентабельность деятельности предприятия, получения финансовых и других льгот и выплат от него, оценивают условия труда и т.п.