Оценка финансового состояния ООО 'Семена Руси' в условиях рынка

Оценка финансового состояния ООО 'Семена Руси' в условиях рынка

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

.   Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия

.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

.2 Основная методика анализа финансовых показателей

. Анализ финансовых результатов деятельности предпрития ООО «Семена Руси»

.1 Организационно экономическая характеристика предприятия

.2 Предварительная оценка финансовых показателей

.3 Анализ платежеспособности и ликвидности активов

.4 Финансовая устойчивость предприятия

.5 Оценка деловой активности и эффективность деятельности предприятия

.6 Общий анализ финансовых показателей

.7 Корреляционно-регрессионный анализ

Заключение

Список использованных источников и литературы

введение

В условиях рыночной экономики предприятие определяет финансовое положение производства посредствам коммерческих расчетов которые предусматривают сопоставление в денежной форме произведенных затрат и получение положительных финансовых показателей деятельности предприятия. Оно должно обладать абсолютной и относительной предпринимательской самостоятельностью. В современных условиях все предприятия стремится получить прибыль, иначе хозяйственная деятельность не имеет смысла.

Для определения финансового положения необходимо провести анализ финансовых показателей, так как это позволяет выявлять «корневые» проблемы предприятия с целью улучшения его финансового положения.

Курсовая работа «Оценка финансового состояния ООО «Семена Руси» в условиях рынка».

Целью курсовой работы является выявления анализ финансового состояния предприятия.

Для написания данной работы определяется задача, какие факторы оказывают влияние на финансовые показатели и, что необходимо принимать руководству ООО «Семена Руси», чтобы повысить доходность.

Важную роль в реализации этой задачи отводится анализу финансовых показателей и хозяйственной деятельности предприятия.

В первой главе курсовой работы даются методические указания для проведения диагностики финансовых показателей.

Во второй главе приводится организационно экономическая характеристика ООО «Семена Руси». Анализируется финансовое состояние предприятия анализ финансовых показателей. В этой главе проанализировано; деловая активность и эффективность деятельности предприятия, ликвидность и платеже способность, финансовая устойчивость, и выделены корневые проблемы, произведен корреляционно регрессионный анализ.

Основным источником информатизации для проведения дипломной работы и исследований по выбранной теме является бухгалтерская отчетность (баланс форма №2, форма №5) за 2010-2011 гг.

1.   Сущность и значение анализа финансовОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Сбой финансовых потоков вызывает спазм ликвидности со всеми вытекающими последствиями.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

ФСП характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

ФСП, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; аналогичными данными за предыдущие годы для изучения

тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Основные задачи анализа:

своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные истопники информации: Отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчеты о прибылях и убытках (форма №2), об изменениях капитала (форма №3), о движении денежных средств (форма №4), Приложение к балансу (форма №5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

.2 Основная методика анализа финансовых показателей

Финансовые показатели - это совокупность показателей, определяющих способность предприятия погасить свои долговые обязательства, и является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяется совокупностью производственно - хозяйственных факторов.

Представленная методика определяет главные направления анализа и предназначения для внешних показателей, а их углубление проводится в рамках внутреннего анализа. Методика включает в себя следующие блоки анализа:

-     оценка динамики состава и структуры активов и источников средств их состояния и движения;

-        анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения её уровня;

         анализ платёжеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса;

         анализ показателей оборачиваемости;

         анализ показателей рентабельности предприятия

Анализ динамики состава и структуры имущества и источников средств даёт возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества и источников средств предприятия, и отдельных его видов.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества (источников) в общем изменении совокупности каждого активов (пассивов). Структурный анализ активов позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлечённые финансовые ресурсы или какие активы уменьшались за счёт оттока финансовых ресурсов. Для активов, которые имеют наибольшую долю в совокупных активах (пассивах), необходимо провести анализ и выявить в каком они состоянии.

Анализ структура источников средств позволяет сделать вывод: за счет, каких источников было сформировано имущество предприятия.

Таблица 1.1

Структура имущества предприятия и источников его финансирования

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заёмных источников средств для их формирования и является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Ухудшение финансового показателя предприятия сопровождается «проеданием» собственного капитала и неизбежным залезанием в долги, тем самым снижается финансовая устойчивость, то есть независимость предприятия.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) источников средств, для формирования запасов и затрат, получаемое в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Пользуясь формулами, представленными в таблице 2, можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1.   Абсолютная устойчивость финансового состояния;

2.       Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платёжеспособность;

.        Неустойчивое финансовое состояние, сопряжённое с нарушением платёжеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановить равновесие за счёт пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заёмных средств;

.        Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, ценные краткосрочные бумаги и дебиторская задолженность предприятия, не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Таблица 1.2

Анализ абсолютных финансовой устойчивости

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заёмных источников. Запас собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заёмные.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой показателей (финансовых коэффициентов, представленных в таблице). Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а так же в изучении динамики за отчётный период и за несколько лет.

Таблица 1.3

Относительные показатели финансовой устойчивости

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятия в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, то есть быть платёжеспособным, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидным.

Предприятие считается платёжеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие лик видно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятия, наличные (денежные средства) более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и высвобождение средств в каждый момент) может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.

Для оценки изменения платёжеспособности и ликвидности предприятия нужно сравнивать показатели балансового отчёта по различным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют аналитические абсолютные и относительные показатели.

В мировой практике для определения платёжеспособности предприятия используют такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами. Он представляет собой разницу между всеми активами предприятия и долгосрочными и краткосрочными долгами. Если предприятие не в состоянии выполнить свои внешние обязательства за счёт всех своих активов, оно может быть признано не платёжеспособным.

Анализируя текущее финансовое положение предприятия с целью вложения в него инвестиций, используют в отношении показатели платёжеспособности, которые измеряются с помощью коэффициента платёжеспособности. Он показывает долю собственных средств (капитала) в общих обязательствах.

В отечественной практике анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия определяется сравнением средств по активу (сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности), с обязательствами по пассиву (сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков). Представим эти показатели в таблице 1.4

Таблица 1.4

Относительные показатели платёжеспособности

Хорошо работающие предприятия имеют значительное превышение ликвидных активов над краткосрочными обязательствами, что позволяет достаточно точно оценить степень устойчивости финансового состояния предприятия его способности погасить обязательства в срок.

Однако значительное превышение оборотного капитала над краткосрочными обязательствами свидетельствует о том, что предприятие имеет больше финансовых ресурсов, чем ему требуется. Это может быть связано с текущим состоянием экономики страны, вызванный инфляцией.

Таблица 1.5

Группировка актива и пассива баланса

Где:F^т - долгосрочные финансовые вложения;

R^т- задолженность участников по взносам в Уставный капитал;

S^f - расходы будущих периодов;

Д - доходы будущих периодов;

Ф - фонды потребителя;

Рⁿ - резервы предстоящих расходов и платежей.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁>П₁(1.3)

А₂>П₂(1.4)

А₃>П₃(1.5)

А₄> П₄(1.6)

В случае если одна или несколько неравенств имеют знак противоположный, зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в больший или меньший степени отличается от абсолютной. При этом не достаток средств по группе активов компенсируется их избыток по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платёжной ситуации, менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в не малой степени его деловой активностью. Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпы их изменения. Наиболее оптимальным является следующие отношение, базируется на их взаимосвязи;

 (1)

где, , , - соответственно темпы изменения прибыли отчетного года, объема реализации и суммы активов.

Для анализа деловой активности используются показатели рентабельности и показатели оборачиваемости.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ состояния ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СЕМЕНА РУСИ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Наименования исследуемого предприятия: общество с ограниченной ответственностью «Семена Руси».

Краткое наименование: ООО «Семена Руси»

Отраслевая принадлежность: сельское хозяйство.

Форма собственности: частная.

Адрес предприятия: 352290 Краснодарский край

Отрадненский район

ст. Отрадная ул. Урупская 62

тел. 3-84-72 (диспетчерская)

Первоначально организация называлась колхоз «ХХ Партсъезда». Основная отрасль растениеводство и животноводство.

В 1996 году колхоз был реорганизован в Агропромышленное акционерное общество закрытого типа. В 2002 акционерное общество вновь реорганизовали в Сельскохозяйственный кооператив «Русь» с уставным капиталом 13 миллионов рублей, в 2007 году реорганизовали в общество с ограниченной ответственностью «Семена Руси».

В 1996 году колхоз был реорганизован в Агропромышленное акционерное общество закрытого типа. В 2002 акционерное общество вновь реорганизовали в Сельскохозяйственный кооператив «Русь» с уставным капиталом 13 миллионов рублей.

Предприятие имеет выгодное географическое положение

ООО «Семена Руси» расположено в 5-й подзоне южно-предгорной зоны Краснодарского края, характеризуется сравнительно высоким почвенным плодородием и появлением водной и ветровой эрозии в малой и средней степени, потому обработка почвы направлена на предотвращение эрозивных процессов.

Предприятие ООО «Семена Руси» расположена в центральной части Отрадненского района с северо-западной части ст. Отрадной.

Центральная усадьба находится в ст. Отрадной удаленной от краевого центра города Краснодара на 300 км. Связь с краевым центром, осуществляется по асфальтированным, гравийным и грунтовым дорогам.

Ближайшая железнодорожная станция находится в городе Армавире, в 82 км от районного центра.

Общая площадь хозяйства составляет 8533га, в том числе с/х угодьями занято 6861 га, из них пашни 4965 га, пастбища 1886 га.

Основное производство подразделяется по двум направлениям: растениеводство и животноводство. При этом животноводство специализируется на производстве и выращивании молодняка КРС, овцеводство; свиноводство. В растениеводстве основным является: выращивание зерна, кормовых и технических культур.

Кроме этого на балансе предприятия содержатся такие культурно бытовые объекты как детский сад, дом культуры и дом престарелых.

Мнение организации: производство и реализация сельскохозяйственной продукции для нужд государства, предприятий и населения.

Основной целью деятельности предприятия в его уставе, является получение прибыли и дальнейшее развитие организации.

Основными внешними факторами, оказывающими наибольшее влияние на работу ООО «Семена Руси» являются:

-     государственная политика и государственные учреждения;

-        природные условия;

         поставщики и потребители;

         конкуренты;

Региональные фонды, пополняя свои запасы зерна, являются одним из крупнейших потребителей продукции ООО «Семена Руси».

Природные условия:

Ранние весенние заморозки, летняя засуха и ливни во время уборки урожая значительно сокращают урожайность, увеличивают, затраты на производство продукции, что сказывается на результатах работы предприятия.

Поставщиками материалов необходимых для производства являются:

-     горюче-смазочные материалы Югнефть;

-        газ Отрадная рай газ;

         запасные части - Нева электротехника;

         семена Армавирский сем завод;

         удобрения Краснодар блоцент;

         дизтопливо Краснодарнефтегаз;

основными потребителями продукции ООО «Семена Руси» являются:

      молоко Попутненский молокозавод;

-        мясо Армавирский мясо-жиро комбинат;

         зерно Лабинский элеватор, Региональный фонд.

         Шерсть Невиномыский приёмный пункт;

         Масло семена подсолнечника Отрадненский элеватор.

Предприятие находится в сельскохозяйственном районе страны, поэтому конкурентов у него много. Все эти предприятия создавались почти в одно и тоже время и имеют одинаковые мощности. Соответственно ООО «Семена Руси» занимает 10% объёма производства сельскохозяйственной продукции Отрадненского района.

Объём и реализация продукции предприятия ООО «Семена Руси» приведена в таблице 2.1

В соответствии с данными таблицы объём и реализация продукции растениеводства за 2006-2007 г повысилась на 40,5%, но, не смотря на это в 2007-2008 год произошло понижение на 30,8%.

Теперь рассмотрим ситуацию в животноводстве, объём и реализация продукции животноводства приведена в таблице 2.2.

Потребители продукции ООО «Семена Руси» представлены на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 Потребители

Таблица 2.1

Объём и структура реализации продукции растениеводства

Таблица 2.2

Объём и реализация продукции животноводства ООО «Семена Руси»

На основании данных таблицы мы можем сказать, что в животноводстве, 2010-2011 год наблюдается рост объёмов производства продукции животноводства на 12,1%, в 2010-2011 года производственный спад на 5,5%.

Организационно-производственная структура предприятия предусматривает распределение функции и полномочий на принятие решений между руководящими работниками ООО «Семена Руси». Ответственный за деятельность структурных производителей несёт председатель предприятия.

В ООО «Семена Руси» при каждом звене руководства создаётся подразделения специализирующаяся на выполнении отдельных функций её схема представлена на рисунке 2.2

Из схемы видно, что объём полномочий и ответственности делегированных каждому должностному лицу, уменьшает пропорционально его удалению от главного управления, в данном случае от председателя. Внешние органы управления предприятия является собрание учредителей.

В компетенцию собрания учредителей ООО «Семена Руси» входит:

1.   Изменения устава кооператива

2.       Образование наблюдательного совета

.        Принятие и исключения членов кооператива.

.        Утверждение годовых отчётов и бухгалтерского баланса кооператива и распределение его прибыли и убытков.

.        принятие решения о реорганизации и ликвидации кооператива

Трудовые ресурсы предприятия, сформированные в основном за счёт жителей ст. Отрадной и динамика по которым работающих представлена в таблице 2.3.

Общая численность персонала на предприятии ООО «Семена Руси» за 2010-2011 г. сократилась на 7,4% это тенденция наблюдается практически по всем критериям работающих, то же самое наблюдается и за 2010-2011 г, но здесь численность сократилась на 9,7%

финансовый устойчивость платежеспособность ликвидность

Рисунок 2.2 Схема управления и организационно-производственная культура ООО «Семена Руси»

Таблица 2.3

Средне списочная численность и динамика персонала по категориям работающих

Основные экономические показатели деятельности предприятия и их изменения в динамике представлено в таблице 2.4

Таблица 2.4

Основные экономические показатели ООО «Семена Руси» за 2010-2011 гг.

Основные экономические показатели ООО «Семена Руси» по данным таблицы с 2010 по 2011 год возросли по всем позициям, но с 2010 по 2011 произошло снятие выручки от продаж на 19,7%, чистой прибыли на 42,8%, валовой прибыли на 82,4%, фондосдачи ОС на 21,8%, общей рентабельности на 82,8%, собственного капитала на 10,1%, коэффициент сбора оборотных средств на 52,4%, собственных текущих активов на 76,2%.

.2 Предварительная оценка финансовых показателей ООО «Семена Руси»

Данные аналитических расчётов, анализа и структуры имущества предприятия представлены в таблице 2.5.

Общая стоимость имущества, ООО «Семена Руси» за 2010-2011 г, включая деньги и средства расчётах увеличилось на 9,5%. В его составе мобильные средства увеличились с 2010 по 2011 г. на 25,3%. Это обусловлено успеванием темпов прироста мобильных активов, по сравнению с темпами прироста всех активов.

Возросли запасы и затраты ООО «Семена Руси» в 2010-2011 г 27,1%, их с 2010 по 2011 г. повысился на 4,1 пункта, а в 2010-2011 понизился на 0,4 пункта, дебиторская задолженность с 2007 по 2008 на 18,9%, удельный вес составил 0,5 пункта.

Иммобилизованные средства ООО «Семена Руси» увеличились с 2010 по 2011 г на 1,4%, а удельный вес понизился на 1,6 пункта. Это обусловлено повышением стоимости основных средств с 2010 по 2011 г на 2,5%.

Таблица 2.5

Анализ состава и структуры имущества ООО «Семена Руси» за 2010-2011 гг.