Анализ финансовых результатов деятельности БПО 'Кооператор'
1.
Теоретические основы оценки финансовых результатов деятельности предприятия
1.1
Сущность, содержание и задачи анализа финансовых результатов деятельности
предприятия
В современных условиях повышаются ответственность и
самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по
обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной,
инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых
финансовых результатах [2, с. 164].
Финансовые результаты деятельности предприятия
характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. [17, c. 204].
Таким образом, финансовый результат определяется как прирост
или уменьшение стоимости имущества при постоянном капитале на начало и конец
периода.
Взгляды специалистов на проблему определения экономической
сущности понятия «финансовый результат» разнообразны. Следует напомнить, что в
современных условиях проблема определения сущности различных показателей,
относящихся к финансовым результатам деятельности предприятия, весьма
актуальна. Ведь зачастую даже в нормативных актах, регулирующих бухгалтерский
учет и налогообложение, даются различные трактовки одного и того же понятия.
Например, приходится часто сталкиваться с мнением, что чистая прибыль и прибыль,
остающаяся в распоряжении предприятия, это одно и то же. Но это совсем не так.
Попытаемся дать определения различным показателям,
характеризующим финансовые результаты деятельности предприятия.
Наряду с абсолютными показателями, характеризующими различные
аспекты финансового состояния, используются и финансовые коэффициенты.
Изменение величины собственного капитала за отчетный период
характеризует финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта. Рост
собственного капитала может быть оценен системой показателей финансовых
результатов, которые в обобщенном виде представлены в форме №2 «Отчет о
прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.
В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как
обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически
самостоятелен в выборе сферы бизнеса, формировании товарного ассортимента,
определении затрат, формировании цены, учете выручки от реализации, а
следовательно, выявлении прибыли или убытка по результатам деятельности.
Получение прибыли является непосредственной целью производства хозяйствующего
субъекта в условиях рынка. Реализация этой цели возможна только в том случае,
если субъект хозяйствования производит продукцию, которая по своим
потребительским свойствам соответствует потребностям общества.
Для выявления финансового результата необходимо сопоставить
выручку с затратами на производство. Прибыль отражает положительный финансовый
результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на
увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Прибыль
сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает
стимул для инвестирования в эти сферы деятельности. Прибыль является основной
формой чистого дохода. Она отражает экономический эффект, полученный в
результате деятельности субъекта хозяйствования.
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования,
расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального
характера трудового коллектива. За счет прибыли выполняются внешние финансовые
обязательства перед бюджетом, банками, внебюджетными фондами и другими
организациями. Она характеризует степень деловой активности и финансового
благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств в
доходность вложений и активов. В условиях рынка субъект хозяйствования
стремится если не к максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая
обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит
ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит его выживаемость.
Убытки по результатам деятельности высвечивают ошибки,
просчеты в направлениях использования средств, ставят хозяйствующий субъекта в
критическое финансовое положение, не исключающее банкротство.
Система показателей финансовых результатов включает в себя не
только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность)
эффективности использования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше
эффективность хозяйствования [8, с. 244].
Основными задачами анализа финансовых результатов
деятельности предприятия являются:
изучение формирования и структуры прибыли (убытка) от обычной
деятельности, абсолютное ее изменение против базового периода;
обоснование и количественное определение факторов изменения
валовой прибыли и прибыли от продаж;
обоснование и количественное соизмерение факторов изменения
прибыли от обычной деятельности, в том числе за счет изменения прибыли до
налогообложения; за счет изменения прибыли от продаж;
выявление и количественное соизмерение резервов роста
прибыли;
анализ факторов формирования чистой прибыли;
анализ формирования показателей, обоснование и количественное
соизмерение факторов изменения рентабельности продукции и капитала,
возможностей ее повышения [3, с. 100].
Финансовые результаты деятельности предприятия характерны
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
В современной экономической науке термин «прибыль» и его
содержание вызывают множество споров и разночтений. Существующая в настоящее
время возможность неоднозначной интерпретации определений видов прибыли
порождает проблемные ситуации, связанные с оценкой и исследованием этой сложной
экономической категории. По мере развития экономической теории комплекс понятий
и терминов, определяющих прибыль, претерпел значительные изменения от самого
простого в качестве дохода от производства и реализации до понятия,
характеризующего конечные финансовые результаты во всем многообразии
коммерческой деятельности [13, c. 10].
Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода,
созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукции (работ, услуг)
чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как
разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты
налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из
выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту
деятельность.
Прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее
величина определяется разницей между доходами, полученными от реализации
продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой
прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен,
устанавливаемых на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек
производства соответствует общественно необходимым затратам [5, с. 190].
Прибыль - основной фактор экономического и социального
развития. Этим обусловлен интерес к проблемам прибыльности и максимизации
финансового результата, а, следовательно, к комплексному, системному анализу
прибыли [21, с. 35].
Прибыль является важнейшим показателем деятельности
коммерческих организаций. С одной стороны, она отражает конечный финансовый
результат, с другой - это главный источник финансовых ресурсов фирмы,
формирующий собственный капитал. В условиях рыночной экономики ее величина
определяет направления инвестирования [16, с. 2].
Понятие «прибыль» имеет два подхода: бухгалтерский и
экономический.
Рассматривая прибыль как экономическую категорию, мы говорим
о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной и финансовой
деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении
предприятия, используются конкретные показатели прибыли [1, с. 112].
Для определения показателей «экономическая прибыль» и
«бухгалтерская прибыль» зачастую на практике используется «Прибыль (убыток) до
налогообложения» из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Однако данная строка
представляет собой показатель, отражающий бухгалтерскую прибыль (убыток),
рассчитанный в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета.
Значение данной строки определяется расчетным путем как разница между суммой
прибыли от продаж и сальдо прочих доходов и расходов. Таким образом, данная
строка представляет собой финансовый результат деятельности организации - сумму
прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг) и доходов от участия в
других организациях.
Экономическая прибыль приравнивается к показателю чистой
прибыли - форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» [15, с. 40].
Получение прибыли является основной целью деятельности любого
хозяйствующего субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем
эффективности деятельности предприятия, так как она зависит в основном от
качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников
в наиболее эффективном использовании ресурсов. Таким образом, в росте сумм
прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.
Таким образом, прибыль - это конечный финансовый результат
предпринимательской деятельности предприятия и в общем виде представляет собой
разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятию -
разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной
продукции [11, с. 347].
Рентабельность - один из основных стоимостных качественных
показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень
отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и
реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в
коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы
затрат. Таким образом, рентабельность более полно, чем прибыль характеризует
окончательные результаты хозяйствования.
Рентабельность производства является одним из главных
показателей, характеризующих экономическое и финансовое состояние предприятия.
Это накладывает определенную ответственность на объективность анализа динамики
уровня рентабельности. Накоплен огромный опыт факторного анализа рентабельности
организации. Альтернативным методом анализа является оценка степени влияния
основных факторов на рентабельности производства [21, с. 27].
Рентабельность (нем. rentabel - доходный, прибыльный),
относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно
отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных
ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается
как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Может выражаться
как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в
себе каждая полученная денежная единица.
Можно привести еще одно понятие рентабельности:
рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме
затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций
или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности [4,
с. 199].
Рентабельность является показателем, комплексно
характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно
оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой
прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и
рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно
рассматривать как один из критериев качества управления.
По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное
благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную
прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих
деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более
надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности,
определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса [21, с. 251].
Рисунок 1. Формирование показателя рентабельности продаж
Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного
капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе
прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми
инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти
инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за
предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.
Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений
в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании,
оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.
Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются
важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли
предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и
оценке финансового состояния предприятия. Показатели рентабельности выражаются
в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы
затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные
результаты хозяйствования, т. к. их величина показывает соотношение эффекта с
наличными или использованными ресурсами.
Величина прибыли и уровень рентабельности зависят от производственной,
сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, то есть эти показатели
характеризуют все стороны хозяйствования [10, с. 89].
Информационное обеспечение анализа и принятие решений по
финансовым результатам формируется за счет внешних и внутренних источников
информации. К внешним источникам информации относят показатели,
характеризующие:
общеэкономическое развитие страны. Система показателей данной
группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды
функционирования предприятия. Это необходимо при разработке политики управления
прибылью, осуществления инвестиционной деятельности, выявления резервов роста
прибыли;
конъюнктуру рынка. Система показателей этой группы является
необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики,
привлечения капитала из внешних источников, определения затрат по обслуживанию
дополнительно привлеченного капитала, формирования портфеля долгосрочных
финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений;
деятельность конкурентов и контрагентов. Система показателей
данной группы используется для осуществления оперативного анализа и
регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли.
К внутренним источникам относятся:
показатели финансового учета предприятия. На основе этих
показателей осуществляется анализ, прогнозирование и текущее планирование
прибыли. Преимуществами показателей финансовой отчетности является их
унифицированность, что позволяет использовать типовые методики анализа и
алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования и
использования прибыли;
показатели управленческого учета, формирующие информационную базу
оперативных управленческих решений. Управленческий учет может быть
структурирован:
по центрам ответственности (центрам затрат, доходов, прибыли,
инвестиций);
по видам деятельности (операционная, финансовая, инвестиционная);
по видам ресурсов (материальных, трудовых, финансовых и
нематериальных) и т.д.
В процессе построения системы информационного обеспечения анализа
и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели, отражающие
объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов;
нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей
составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамках самого
предприятия - нормативы затрат времени, нормативы удельных расходов сырья и
материалов и т.д. Данная система показателей дополняется различными
справочно-нормативными показателями, действующими в целом по стране или в отрасли:
нормы амортизационных отчислений, ставки налогов и т.д. [20, c. 3].
На практике бывает ситуация, когда в силу особенностей техники и
технологии изготовления отдельных изделий, существующего спроса на эти изделия
на рынке и других факторов, снятие с производства одного изделия и замена его
другим невозможна или нецелесообразна. Кроме того, много предприятий, которые
специализируются всего на одном или максимум двух-трех взаимозаменяемых видах
продуктов. В этом случае надо искать другие методические подходы для
максимизации прибыли [21, с. 30].
Таким образом, прибыль или убыток или иными словами финансовый
результат - итоговый качественный показатель работы предприятия,
характеризующий в целом уровень его организационно-экономического развития.
Основные показатели и порядок формирования прибыли предприятия
В условиях формирования рыночной экономической системы в нашей
стране происходит значительное изменение в отношении к показателю прибыли в
пользу возрастания его роли в хозяйственном механизме, поскольку в рыночных
условиях прибыль выступает не только основным источником развития хозяйственной
деятельности любого предприятия, но и является стимулом практически любой
хозяйственной деятельности [11, с. 245].
Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период
характеризуются системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся:
валовая прибыль (убыток);
прибыль (убыток) от продаж;
прибыль (убыток) до налогообложения;
прибыль (убыток) от обычной деятельности;
чистая прибыль.
Формула расчета каждого из абсолютных показателей финансовых
результатов задает направления анализа показателя, поскольку содержит набор
наиболее важных влияющих на него факторов [2, c. 23].
В процессе формирования прибыли используются показатели, которые
подвергаются неоднозначному толкованию в экономической литературе, что требует
определенного уточнения.
Валовая прибыль - первый показатель в отчете о прибылях и убытках,
в определении которого нет единства понимания его экономического содержания.
Прибыль от продаж - следующий показатель, имеет однозначный подход
к его экономической трактовке и рассчитывается разностью между валовой прибылью
и суммой коммерческих и управленческих расходов, характеризует абсолютную
экономическую эффективность основной деятельности предприятия.
Прибыль до налогообложения - это финансовый результат от
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности отчетного периода на
основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций.
Налогооблагаемая прибыль - это величина прибыли (убытка) за
период, которая рассчитывается в соответствии с правилами налогообложения для
целей определения налога на прибыль, подлежащего к уплате. При этом
налогооблагаемая прибыль умножается на ставку налога на прибыль, установленную
в соответствии с налоговым законодательством и действующую в отчетном периоде.
Чистая прибыль отчетного периода - это часть балансовой прибыли
предприятия, которая остается в его распоряжении после уплаты налогов, сборов,
отчислений, обязательных платежей в бюджет [22, с. 217].
По видам хозяйственной деятельности выделяют:
прибыль от основной деятельности, ее называют операционной
прибылью, полученной от производства и реализации продукции, выполнения работ и
оказания услуг;
прибыль от инвестиционной деятельности образуется от передачи
ресурсов в долгосрочные проекты;
прибыль от финансовой деятельности, полученная от размещения
средств на краткосрочной основе, может формироваться за счет выданных займов
другим юридическим лицам на срок не более 1 года.
По составу включаемых элементов выделяют:
маржинальную прибыль, которая исчисляется разницей между выручкой
от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися
на реализованную продукцию или как разность между продажной ценой единицы
продукции и удельными переменными расходами;
общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов
и налогов. Этот показатель используется при анализе риска в целях управления
его негативным воздействием для принятия последующих решений.
По величине полученного результата прибыль может быть:
минимальная - наименьшая, которая необходима для сохранения
предприятия, продолжения его функционирования и предотвращения краха;
сверхприбыль - крайне высокий уровень прибыли, достигаемый за счет
монопольного поведения предприятий-изготовителей товаров и поставщиков товаров
на рынок;
нормальная прибыль - уровень прибыли, необходимый и достаточный
для того, чтобы ресурсы, задействованные в производстве конкретного продукта,
не были пущены на другие цели.
По степени учета инфляционного фактора прибыль подразделяется на
реальную, скорректированную на темп инфляции отчетного периода, и номинальную,
зафиксированную в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».
По экономическому содержанию выделяют бухгалтерскую и
экономическую прибыль, определяемую разницей между совокупными доходами и
совокупными экономическими издержками фирмы, включающими в том числе и
альтернативные издержки, которые не отражаются в бухгалтерском учете.
По отражению в бухгалтерском учете можно выделить:
реализованную прибыль, образовавшуюся в результате совершенной
операции;
внутреннюю прибыль, возникающую при продаже продукции одной из
дочерних компаний другой дочерней компании, при этом конечная продукция
остается нереализованной на рынке и учитывается в запасах.
По месту получения прибыль может быть:
биржевая - полученная от торговли ценными бумагами и товарами на
товарной и фондовой биржах;
эмиссионная - прибыль от размещения ценных бумаг, которую получают
банки, другие кредитно-финансовые учреждения в результате посредничества между
эмитентами ценных бумаг и их покупателями.
Проведенный обзор различных показателей прибыли доказывает
необходимость их четкой дифференциации и понимания экономического содержания и
механизма формирования (рис. 2). В условиях рыночной экономики исследование
прибыли с целью альтернативного использования ресурсов, а также поиска
факторов, которые влияют на ее размер, имеет приоритетное значение, поскольку
от глубины познания и правильности использования полученного результата зависит
эффективность функционирования бизнеса [14, с. 12].
Рисунок 2. Механизм формирования прибыли
Рассматривая цель деятельности организации, нельзя не коснуться и
основного принципа деятельности хозяйствующего субъекта, который состоит в
стремлении к максимизации прибыли. По этой причине прибыль выступает основным
показателем эффективности производства, отражает все стороны хозяйственной
деятельности организации и является источником расширенного воспроизводства.
Максимальная прибыль достигается во взаимодействии внутренних и
внешних факторов деятельности хозяйства. Основное требование максимизации
прибыли - прибыльность каждой единицы выпуска. Организация стремится
максимизировать разность между общим доходом и общими издержками. Производство
каждой дополнительной единицы продукции увеличивает объем на величину
предельных издержек, но одновременно повышается и общий доход - на величину
предельного дохода. Пока предельный доход больше предельных издержек, прибыль в
целом увеличивается, ее предельная максимизация еще не достигнута, и хозяйство
может увеличить объем производства. Как только предельные издержки оказываются
выше предельного дохода, рост общей прибыли замедляется, и увеличение объема
производства становится убыточным. Следовательно, величина прибыли достигает
максимума при таком производстве продукции, при котором предельный доход равен
предельным издержкам. Исходя из этого, организация, принимая решения о росте
производства продукции, может руководствоваться простым правилом: ей следует
увеличивать производство до уровня, на котором предельный доход становится
равным предельным издержкам.
В современной экономической науке многочисленные определения
экономической категории прибыль в общем смысле не противоречат, а только
дополняют друг друга. Это по всей вероятности происходит ввиду того, что
значение данной экономической категории нельзя объяснить единично взятым
фактом, поскольку прибыль - результат многих причин.
Проанализировав мнения ученых и экономистов можно сделать вывод, что
прибыль основной показатель хозяйственной деятельности организаций [14, с. 64].
Прибыль, с одной стороны, зависит от качества работы коллектива, а
с другой - является основным источником производственного и социального
развития предприятия.
Чтобы управлять прибылью, необходимо проводить объективный
системный анализ формирования, распределения и использования прибыли, который
позволит выявить резервы ее роста. Такой анализ представляет интерес как для
внутренних, так и для внешних субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост
потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой
активности, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников,
характеризует финансовое состояние предприятия [18, с. 164].
Формирование прибыли от обычной деятельности осуществляется за
счет следующих факторов:
прибыль от продаж;
налоги и платежи из прибыли [3, с. 119].
По расчетам Центра развития, суммы прибыли в добывающих и других
отраслях от экспорта продукции значительно занижены, так как ее существенная
часть сосредоточена в головных компаниях и не отражается в отраслевой
промышленной статистике.
Прибыль - это также и показатель, характеризующий финансовое
состояние предприятий. Сейчас наблюдается двойственное отношение предприятий к
регулированию ее размеров. С одной стороны, увеличение прибыли - одна из
основных целей деятельности предприятии. С другой стороны, чем больше прибыль,
тем больше сумма налогов на нее. Стремясь уменьшить платежи в бюджеты различных
уровней, некоторые предприятия занижают налогооблагаемую прибыль.
Что касается прибыльности предприятий, то увеличение размеров их
прибыли должно происходить как за счет роста выручки, так и за счет снижения
затрат на производство продукции.
На рост выручки, в свою очередь, решающее значение пока оказывает
ценовой фактор, а не фактор роста физического объема производства промышленной
продукции.
Для анализа использования прибыли используются закон о налогах и
сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства
финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках,
приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчета налога на имущество,
на прибыль, на доходы.
В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины
налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из
прибыли, размера чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия.
Для налоговых органов и предприятия большой интерес представляет
налогооблагаемая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на прибыль, а
соответственно и сумма чистого дохода.
Чистая прибыль является одним из важнейших экономических
показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия.
Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли
и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других
обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.
Ее величина зависит от факторов изменения общей суммы
брутто-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей
сумме прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций.
Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов
первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора
умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме общей
брутто-прибыли.
Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов
рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов,
санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в
отчетном периоде.
Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия.
За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития,
выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые
фонды. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации
пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:
необходимого объема инвестиций для производственного развития;
необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам
предприятия [18, c. 239].
В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана
по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании
прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета и прошлых лет, после чего
выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования
прибыли.
Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких
факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли.
Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой
прибыли, могут быть:
изменение суммы чистой прибыли;
изменение доли соответствующего направления использования чистой
прибыли.
Особое внимание необходимо уделить дивидендной политике
предприятия, которая оказывает большое влияние не только на структуру капитала,
но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Если
дивидендные выплаты достаточно высокие, то это один из признаков того, что
предприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при
этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства,
то ситуация может измениться.
В процессе анализа изучают динамику дивидендных выплат, курса
акций, чистой прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют темпы их роста или
снижения, а затем производят факторный анализ изменения их величины [19, с.
134].
Объектом особого внимания на любом предприятии является прибыль от
реализации. Как показал анализ состава прибыли, валовая прибыль в большей части
зависит от прибыли от реализации, поэтому проведение факторного анализа прибыли
от реализации позволяет:
оценить резервы повышения эффективности производства;
сформировать управленческие решения по использованию
производственных факторов.
Для упрощения процедуры анализа может быть использован следующий
порядок изучения влияния факторов на прибыль:
рассматривается влияние факторов первого порядка (цена реализации
и себестоимость) на прибыль от единицы продукции по каждому наименованию;
рассчитывается влияние факторов второго порядка (структурные
сдвиги и удельная прибыль по каждому наименованию продукции) на усредненную
величину прибыли на единицу продукции;
оценивается влияние общего объема выпуска продукции и прибыли от
единицы продукции на прибыль от реализации.
Прибыль от продаж находится в обратной зависимости от их величины,
то есть суммы средств необходимых для оплаты текущих расходов, возникающих в
ходе производственно-хозяйственной деятельности. Снижение себестоимости
реализованных товаров, коммерческих и управленческих расходов представляет
собой основные факторы увеличения прибыли.
Прибыль находится в прямой зависимости от уровня цен, то есть чем
выше цена реализации, тем больше предприятие получит прибыли и наоборот,
снижение цен приводит к сокращению объема продаж и снижению прибыли.
Влияние структурных сдвигов связано с тем, что отдельные виды
товара, продукции (работ, услуг) имеют не одинаковый уровень прибыльности.
Любое изменение соотношения их в общем объеме продаж может
способствовать росту прибыли или вызвать ее сокращение. Например, если в общем
объеме продаж увеличивается доля более рентабельной продукции, то в этом случае
прибыль будет расти, а при сокращении ее уменьшается. Это дает возможность
финансовому менеджеру управлять финансовыми результатами от реализации.
Основным аналитическим способом при рассмотренном подходе является
способ абсолютных разниц.
Таким образом, экономическая сущность прибыли предприятия
заключается в следующем. Прибыль образуется в результате реализации продукции.
Ее величина определяется разницей между доходами, полученными от реализации
продукции, и издержками на ее производство и реализацию. На прибыль влияет
множество факторов, таких как количество реализованной продукции, себестоимость
реализованной продукции, коммерческие расходы и расходы на управление.
Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность
деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных
позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического
процесса. А прибыль и является конечным финансовым результатом, а также целью
хозяйственной деятельности организации. Она играет решающую роль в
стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления
материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов
деятельности своего предприятия.
1.2
Факторы, влияющие на финансовые результаты деятельности предприятия
Основным содержанием экономического анализа является
исследование влияния изменения величины факторов на изменение значения
результирующего показателя.
Факторы - движущие силы (причины и условия) экономических
процессов и явлений, определяющих характер или существенные черты их развития.
Факторы могут быть классифицированы по разным признакам.
Исследуемые в анализе факторы могут быть квалифицированы по
разным признакам, что позволяет точнее оценить место и роль каждого фактора в
формировании величины результативных показателей.
Рисунок 3. Классификация факторов
Большинство изучаемых факторов по своему составу являются
сложными, состоят из нескольких элементов. Однако есть и такие, которые не
раскладываются на составные части. В зависимости от состава факторы делятся на
сложные (комплексные) и простые (элементные) Примером сложного фактора является
производительность труда, а простого - количество рабочих дней в отчетном
периоде. [1, c. 208]
Для правильной оценки предприятия факторы необходимо подразделят
еще на объективные и субъективные. Объективные факторы, например стихийные
бедствие. Не зависит от воли и желания людей. В отличии от объективных
субъективные причины зависят от деятельности юридических и физических лиц.
Воздействие отдельных факторов на результативный показатель может
быть количественно измерено. Вместе с тем имеется целый ряд факторов, влияние
которых на результаты деятельности предприятия не поддается непосредственному
измерению, например обеспеченность работников жильем, детскими учреждениями,
уровень подготовки кадров и т.д.
По своей природе факторы подразделяются на природно-климатические,
социально - экономические и производственно-экономические.
Природно-климатические факторы оказывают больше влияние на
результаты деятельности в сельском хозяйстве, в добывающей промышленности,
лесном хозяйстве и других отраслях;
к социально-экономическим относятся жилищные условия работников,
организация спортивной и оздоровительной работы на предприятии, общий уровень
культуры и образования кадров;
производственно-экономические факторы определяют полноту и
эффективность использования производственных ресурсов.
По степени воздействия на результаты хозяйственной деятельности
факторы делятся на основные и второстепенные.
к основным относятся факторы, которые оказывают решающее
воздействие на результативный показатель;
Второстепенными считаются те, которые не оказывают решающего
воздействия на результаты хозяйственной деятельности.
По отношению к объекту исследования факторы классифицируются на
внутренние и внешние т.е. зависящие и независящие от деятельности данного предприятия.
По степени распространенности факторы делятся на общие и
специфические.
К общим относятся факторы, которые действуют во всех отраслях
экономики;
специфические являются те, которые действуют в условиях отдельной
отрасли экономики или предприятия.
Нестабильность курса валют приводит к колебанию цен на услуги, так
как происходит повышение цен у конкурентов. На рост себестоимости влияет также
увеличение таможенных пошлин и введение дополнительных таможенных тарифов.
Политические факторы. Предприятие полностью зависит от
государственной политики и поэтому руководство должно чутко следить за
нормативными документами местных и региональных органов власти, федерального
правительства. Особенно надо следить за работой налоговой инспекции, чтобы
вовремя устранять препятствия для деятельности фирмы. Деятельность фирмы
регламентируется следующими нормативными документами: «Постановление
правительства РФ», «Законы РФ», «Налоговый кодекс РФ», «Санитарные нормы и
правила для оптовых складов», а так же «КЗоТ».
Рыночные факторы. Рыночная среда очень изменчива.
Изменяются демографические условия, жизненный цикл различных изделий, уровень
конкуренции. А так же следует учитывать сезонность.
Технологические факторы. Изменения в технологической внешней среде
могут поставить компанию в безнадежное конкурентное положение. Для этого
необходимо иметь офисное оборудование, машины в исправном положении и. т. п.,
которые облегчают труд работников, увеличивают маневренность проделываемых
операций. Смена этого оборудования должна происходить по мере его износа, чтобы
Компания не простаивала и всегда являлась конкурентно способной по качеству
выполнения работ (быстрой обработки информации на ЭВМ, быстрой доставки в
нужные точки и т.п.).
Социальные факторы. Эти факторы включают меняющиеся ожидания,
отношения и нравы и общества. Именно социальные факторы создают часто самые
крупные проблемы для фирмы. Нестабильная экономическая ситуация не позволяет
фирме обеспечить работникам надлежащую социальную защиту.
Основными факторами, влияющими на размер прибыли от реализации
продукции являются:
количество реализованной продукции. Прибыль от реализации
продукции находится в прямой зависимости от количества реализованной продукции.
Чем оно больше, тем больше при рентабельной работе предприятие получает
прибыль. Чтобы выявить влияние изменения количества реализованной продукции на
прибыль, следует определить относительные изменения объема реализации при
плановых ценах.
себестоимость реализованной продукции - определяется как разница
между фактической себестоимостью реализованной продукции отчетного года и
себестоимостью по плану на фактически реализованную продукцию.
коммерческие расходы - определяется как разница между фактическими
коммерческими расходами отчетного года и коммерческими расходами по плану на
фактически реализованную продукцию.
управленческие расходы - определяется как разница между
фактическими управленческими расходами отчетного года и управленческими
расходами по плану на фактически реализованную продукцию.
продажные цены на реализованную продукцию - определяются как
разница между фактической выручкой от реализации без косвенных налогов и
плановой, пересчитанной на фактически реализованную продукцию.
структурные сдвиги в составе реализации. Влияние на прибыль
сдвигов в структуре реализованной продукции можно рассчитать различными
способами. Наиболее распространенными среди них являются:
балансовый метод;
метод последовательного изолирования факторов.
Балансовый метод расчета исходит из тождества между общим
отклонением фактической прибыли от плановой и суммой значений предыдущих
четырех факторов. Отсюда отклонение прибыли, вызванное изменением структуры
ассортимента реализованной продукции, будет равно разности между общим
отклонением и суммой значений всех остальных факторов. [3, c. 167]
Метод последовательного изолирования факторов при определении
влияния структурных сдвигов основывается, прежде всего, на выявлении отклонения
прибыли за счет двух факторов:
количества реализованной продукции;
структуры реализации.
Если сравнить сумму прибыли плановую и условную, исчисленную
исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах и
плановой себестоимости продукции, можно определить на какую величину она
изменилась за счет количества и структуры реализованной продукции.
1.3
Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия
А.Д. Шеремет предлагает проводить анализ прибыли и
рентабельности продукции в следующей последовательности:
. Формируется ряд показателей, в которых проявляются
финансовые результаты организации». При этом выделяются такие показатели, как
валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток от продаж и прочей
внерализационной деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения (общая
бухгалтерская прибыль), прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая
прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).
. Анализ на предварительном этапе проводится как по
абсолютным показателям прибыли, так и по ее относительным показателям, например
по отношению прибыли к выручке от продажи - по рентабельности продаж.
. Углубленный анализ осуществляется путем исследования
влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые
подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов.
. Затем анализируется влияние инфляции на финансовые
результаты от продаж продукции.
. Изучается качество прибыли - обобщенная характеристика
структуры источников формирования прибыли.
. Проводится анализ рентабельности активов предприятия.
. Осуществляется маржинальный анализ прибыли.
Н.Н. Селезнева рекомендует проводить анализ финансовых
результатов и рентабельности организации в следующей последовательности:
. Дается классификация прибыли, которая рассматривается как
показатель эффекта хозяйственной деятельности. В целях анализа прибыль
классифицируется:
по порядку формирования: валовая прибыль, маржинальный доход,
прибыль до налогообложения, чистая прибыль;
по источникам формирования: прибыль от реализации услуг,
прибыль от реализации имущества, внереализационная прибыль;
по видам деятельности: прибыль от обычной деятельности,
прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль от финансовой деятельности;
по периодичности получения: регулярная прибыль, чрезвычайная
прибыль;
по характеру использования: прибыль, направленная на дивиденды
(потребленная), прибыль капитализированная (нераспределенная) прибыль.
Одновременно с этим ею выделяются следующие цели управления
прибылью:
максимизация прибыли в соответствии с ресурсами предприятия и
условиями рыночной конъюнктуры;
достижение оптимального соотношения между максимально
возможным уровнем прибыли и риском ее получения;
высокое качество прибыли;
обеспечение соответствующего уровня выплаты дивидендов
собственникам;
обеспечение достаточного объема инвестиций за счет
нераспределенной прибыли;
увеличение рыночной стоимости предприятия;
обеспечение эффективных программ участия персонала в
распределении прибыли.
. Формируются показатели прибыли, раскрываются основы их
расчета и раскрываются взаимосвязи между ними.
. Перечисляются экономические факторы, влияющие на величину
прибыли, проводится факторный анализ прибыли до налогообложения.
. Рекомендуется при анализе учитывать влияние инфляции на
финансовые результаты.
. Проводится анализ «качества» прибыли, под которым
понимается «обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли
организации». Прибыль имеет высокое качество, если растет объем производства,
снижаются расходы по производству и реализации, низкое качество прибыли
означает, что имеется рост цен на продукцию без увеличения объема выпуска и
продаж в натуральных показателях. Кроме этого, качество прибыли
характеризуется:
состоянием расчетов с кредиторами, чем меньше просроченной
кредиторской задолженности, тем выше качество прибыли;
уровнем рентабельности продаж;
коэффициентом достаточности прибыли;
структурой рентабельности по видам продукции.
. Рассматриваются денежные потоки организации в целях
выяснения степени достаточности поступлений денежных средств по текущей
деятельности для обеспечения оттоков по текущей и инвестиционной деятельности
предприятия. Предлагается увязывать анализ финансовых результатов с анализом
денежных потоков.
. Осуществляется анализ финансовых результатов по финансовой
отчетности предприятия, т.е. изучаются их уровень, динамика (горизонтальный
анализ отчета о прибылях и убытках) и структура (вертикальный анализ).
. Предложена схема факторного анализа общей бухгалтерской
прибыли (прибыли до налогообложения) и прибыли от реализации продукции.
. Изменение прибыли от реализации продукции находится под
воздействием факторов двух групп. В состав первой группы входят: изменение
объема реализации продукции в оценке по базисной или плановой себестоимости,
изменение объема продукции, обусловленное изменениями в структуре продукции.
Вторая группа факторов представлена экономией от снижения себестоимости
продукции, экономией от снижения себестоимости продукции за счет структурных
сдвигов, изменением издержек из-за динамики цен на материалы и тарифов на
услуги, изменением цен на один рубль продукции.
Недостаток данной методики состоит в том, что при раскрытии
состава факторов, влияющих на изменение прибыли, допущена методологическая
ошибка, заключающаяся в том, что рекомендуется дважды учитывать влияние одного
и того же фактора на изменение прибыли, а именно структурный сдвиг в
ассортименте продукции учитывается одновременно в двух группах факторов. Можно
отметить, что вызывает вопрос предлагаемая классификация факторов и ее
разделение на две группы.
. Затем рекомендуется проводить анализ использования прибыли
на основе отчета о прибылях и убытках, рассматривая основные направления
использования чистой прибыли. Автором предлагается в ходе вертикального и
горизонтального анализа использования чистой прибыли рассчитывать коэффициент
капитализации, темп устойчивого роста собственного капитала, коэффициент
потребления прибыли. При этом под коэффициентом капитализации прибыли
понимается удельный вес в общей величине чистой прибыли средств, направленных в
резервные фонды и фонд накопления, под коэффициентом потребления - удельный вес
средств из чистой прибыли, направленных на потребление (фонд потребления, фонд
социальной сферы, дивиденды, на благотворительные и прочие цели) в общей
величине чистой прибыли. Темп устойчивого роста собственного капитала
представляет собой отношение между разностью чистой и потребленной прибыли и
величиной собственного капитала в среднем за анализируемый период.
. Высказываются соображения, что завершающим этапом анализа
финансовых результатов должен быть анализ рентабельности, в рамках которого
должны определяться показатели рентабельности, дается определение экономической
и финансовой рентабельности с рассмотрением эффекта финансового рычага,
проводится анализ рентабельности активов, собственного капитала, рентабельности
продукции и производственных фондов.
Обобщая сказанное, можно отметить, что методологический
подход к содержанию экономического анализа финансовых результатов деятельности
предприятия, по нашему мнению, должен заключаться в следующем.
Анализ финансовых результатов следует проводить, соблюдая
логику движения от общего к частному и, далее, к определению влияния частного
на общее. Иначе говоря, сначала анализируются обобщающие показатели финансовых
результатов в их динамике, затем изучается их структура, определяется изменение
в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду или к бизнес-плану;
выявляются факторы, действие которых привело к изменениям, показатели, с
помощью которых можно дать количественную оценку влияния факторов на изменение
финансовых результатов.
На следующем этапе осуществляется детальный анализ финансовых
результатов на основе углубленного изучения частных показателей и выявления
резервов роста прибыли.
Следуя данной логике анализа, прежде всего, изучается
формирование прибыли, т.е. масса, динамика и структура совокупной (общей
бухгалтерской) прибыли предприятия с выявлением факторов ее изменения и
потенциальных резервов. Затем анализируются: составляющие совокупной прибыли,
которыми являются прибыль от продаж и прибыль от прочей деятельности (операционная
и внереализационная прибыль); прибыль в разрезе выпуска конкретных видов
продукции, конкретных договоров с покупателями, а также прибыль от прочей
деятельности в разрезе отдельных операций и сделок; рентабельность (доходность)
деятельности, в частности, рентабельность продаж, характеризующая величину
прибыли на каждый рубль выручки от продаж.
Следующим направлением выступает анализ прибыли от продаж в
составе маржинального дохода с выделением условно-постоянных и
условно-переменных затрат в целом по предприятию и на уровне конкретного
изделия. И, наконец, осуществляется предельный анализ или анализ приростных
величин выручки и затрат в целях определения такого объема производства
(продаж), которому соответствует возможность получения предприятием максимальной
величины прибыли от продаж.
Показатели, используемые для анализа, оцениваются в базисных,
плановых и фактически действующих ценах, учитывается действие инфляции, факторы
риска и неопределенности при получении прибыли.
Расчеты изменений финансовых результатов ведутся прямым
счетом и с применением различных методов экономического анализа, содержание
которых изучается в его теории, позволяющих раскрыть систему частных изменений
под воздействием различных факторов и показать ее связь с изменением обобщающих
показателей.
Одновременно с этим изучаются источники получения прибыли,
степень стабильности получения прибыли, а также разрабатываются мероприятия в
целях реализации резервов и прогноза финансовых результатов.
Методика факторного анализа показателей рентабельности,
предложенную В.В. Ковалевым. [13, c. 209]. В общем виде укрупненная схема факторного
анализа имеет вид:
Для анализа рентабельности, используют следующую факторную
модель:
R = P/N, или= (N - S)/N * 100 (1.1)
где Р - прибыль; N - выручка; S - себестоимость.
При этом влияние фактора изменения цены на продукцию
определяется по формуле:
ΔRN = (N1 - S0)/N1
- (N0 - S0)/N0 (1.2)
Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости
составит:
ΔRS = (N1 - S1)/N1
- (N1 - S0)/N1 (1.3)
Сумма факторных отклонений даст общее изменение
рентабельности за период:
ΔR = ΔRN + ΔRS (1.4)
Рисунок 4. Модель факторного анализа рентабельности
Далее автор предлагает рассмотреть методику факторного анализа
прибыли.
Суть факторного анализа в выявлении: на сколько каждый из
следующих факторов повлиял на изменение прибыли в рублях:
1. выручка от продаж
2. цена
. себестоимость
. коммерческие и управленческие расходы
. как в общем повлияли все эти факторы на прибыль от
продаж
Совокупное влияние всех факторов должно соответствовать
абсолютному отклонению прибыли от продаж в отчетном году по сравнению с
базисным годом. Такой анализ осуществляется в несколько этапов:
. расчет влияния фактора «выручка от продаж»: проведение
такого анализа начинается с учета влияния инфляции. Пояснительная записка в
бухгалтерский отчет обычно содержит информацию о том, на сколько выросли цены
на продукцию предприятия в среднем за год. Зная этот%, рассчитывают выручку от
реализации в отчетном периоде в сопоставленных ценах с базисным периодом. Без
достижения такого сопоставления анализ бессмысленно.
Всоп. отч.= В отч. /I ц
(1.5)
Всоп. отч - выручка отчетного периода в
сопоставимых ценах (ценах прошлого года);
В отч - выручка отчетного периода, приведенная в
Форме №2 в ценах отчетного периода;ц - индекс цен (индекс инфляции);
из этого следует: выручка от продаж продукции в отчетном году
выросла за счет роста цены следующим образом:
ΔВц=Вотч.-Всоп.отч.
ΔВц - изменение
выручки от продаж за счет цены (инфляции)
Влияние на сумму прибыли от продаж (Пп) изменения
выручки от реализации, исключая влияние изменения цены, можно рассчитать
следующим образом:
ΔПпз - (Вотч -
Вбаланс) -ΔВц)/100 * P п
базис (1.6)п =Пп /Выруч. (1.7)
Рп - рентабельность от продаж.
. Расчет влияния фактора «себестоимость реализации»
(производственная стоимость) (стр. 020 Формы №2). Это влияние рассчитывается по
формуле:
ΔПпс=Вотч.
* (Ус0 - У сб)/100 (1.8)
У с0 и У сб - удельный вес
себестоимости выручки в отчетном и базисном годах, %.
. Расчет влияния фактора «цена»
ΔП пц = ΔВц *P п базис /100 (1.9)
. Расчет фактора «коммерческие расходы»
ΔП кр = В отч
* (У кр отч. -У кр. баз.)/100 (1.10)
. Расчет фактора «управленческие расходы»
ΔПупр. =Вотч.
*(Ууро -У урб)/100 (1.11)
Где Ууро и У ур - соответственно уровни
управленческих расходов в отчетном и базисном периодах
. На завершающем этапе проводится расчет совокупности влияния
всех факторов на прибыль от продаж (таблица 1.2)
Таблица 1.2. Расчет совокупности влияния факторов на прибыль
от продаж
|
Факторы,
влияющие на прибыль
|
Сумма влияния,
руб.
|
|
1. Выручка от
продаж
|
|
|
2.
Себестоимость
|
|
|
3. Цена
|
|
|
4. Коммерческие
расходы
|
|
|
5.
Управленческие расходы
|
|
|
6. Итого
|
ΔПпв
- ΔПпс
+ΔПпц
-ΔПпкр.
-ΔПпур
|
Сумма «Итого» должна быть равна абсолютному отклонению
прибыли от продаж. Если это не так, то расчеты ошибочны и дальнейший анализ не
имеет смысла.
Представленную методику анализа финансовых результатов
рассмотрим на основе практических данных БПО «Кооператор».
2.
Анализ финансовых результатов деятельности БПО «Кооператор»
.1
Организационно-экономическая характеристика БПО «Кооператор»
Исследования проведено на материалах БПО «Кооператор»,
которая по организационно - правовой форме является потребительским обществом.
Братское ПО «Кооператор» - это 44
розничных предприятия, 9 предприятий общественного питания, 4 хлебопекарни,
автотранспортное предприятие (23 автомашины), цех полуфабрикатов, 3
кондитерских цеха, овощехранилище.
Общество» было реорганизовано 01.05.1997
г. из Братского РайПО на основании решения собрания уполномоченных пайщиков от
22. 04. 1997 г., которое, в свою очередь, было реорганизовано из Братского
райпотребсоюза по решению собрания уполномоченных пайщиков от 24.02.1994 г.
БПО «Кооператор» - это сообщество пайщиков
(более 1,5 тыс.), призванное на кооперативной основе решать их жизненно важные
проблемы. Торговые предприятия БПО «Кооператор» обслуживают 26 населенных
пунктов, охватывая 50% сельского населения в зоне своей деятельности.
Местонахождение: 665726, г. Братск, ул.
Обручева, 28.
Юридический адрес: 665762, с. Кузнецовка,
ул. Почтовая, 2.
Основной вид деятельности БПО
«Кооператор»: оптовая, розничная торговля.
К дополнительной деятельности относится
создания торговых баз, магазинов, коммерческих центров, ларьков, киосков,
производство и реализацию продукции научного, промышленного,
культурно-оздоровительного, сельскохозяйственного назначения,
продовольственных, промышленных товаров, заготовительную деятельность, в том
числе сбор и реализацию сырья из дикорастущих лекарственных растений (кроме
занесенных в Красную книгу России), оптовую и розничную реализацию готовой
алкогольной продукции, виноматериалов и полуфабрикатов этой продукции. Столь
широкий разброс дополнительной деятельности объясняется тем, что пайщики БПО «Кооператор»
занимаются дополнительной деятельностью и оформление отчетности происходит
через кооператив.
Уставный капитал БПО «Кооператор»
составляет 12282 тыс. руб.
Рис. 2.1. Организационная структура БПО
«Кооператор»
Количество наемных работников БПО
«Кооператор» составляет 112 чел.
К имуществу БПО «Кооператор» относится 44
розничных предприятия, 9 предприятий общественного питания, 4 хлебопекарни,
автотранспортное предприятие (23 автомашины), цех полуфабрикатов, 3
кондитерских цеха, овощехранилище.
Главный офис БПО «Кооператор» находится в
г. Братск, филиалы кооператива расположены в г. Слюдянка, г. Бодайбо, г.
Бирюсинск, г. Вихоревка, г. Тулун, г. Усолье-Сибирское, г. Нижнеудинск, г.
Зима, г. Байкальск. Общее количество филиалов равно десяти.
Основными конкурентами БПО «Кооператор» на
рынке предоставляемых услуг является сеть магазинов «Белореченское» и сеть
минимаркетов «Белый корабль» имеющее торговые точки в областных центрах
Иркутской области и специализирующееся на той же целевой аудитории.
БПО «Кооператор» - юридическое лицо,
являющееся некоммерческой организацией, имеющее самостоятельный баланс,
расчетные и иные счета в банках, печати, штампы и другие реквизиты.
Граждане и (или) юридические лица, внесшие
вступительный и паевой взносы и принятые в общество, являются пайщиками.
Основой экономической деятельности общества является его
имущество, которое принадлежит ему на праве собственности как юридическому
лицу.
Источником образования имущества общества являются:
паевые взносы;
доходы от предпринимательской деятельности общества и
созданных им организаций;
имущество, поступившее при создании общества в его
собственность;
доходы, полученные от размещения его собственных средств в
банках, ценных бумаг;
средства, полученные из иных источников, не запрещенных
законодательством РФ.
Объектами права общества являются имущественные комплексы,
здания, сооружения, оборудование, сырье и материалы, деньги, ценные бумаги,
другое имущество производственного, потребительского, социального, культурного
и иного назначения, продукты интеллектуального и творческого труда.
Для того чтобы наиболее полно отразить
финансовое состояние БПО «Кооператор», рассмотрим показатели структуры активов
и капитала предприятия за 2010 и 2011 года, представленные в таблице 2.1.
Для рассмотрения данных показателей составлен агрегированный
баланс, который показал валюта баланса БПО «Кооператор» со временем снижается.
По сравнению с 2010 г. валюта баланса за 2011 г. сократилась на 3990 тыс. руб.,
т.е. на 22%, что показывает отрицательную динамику развития предприятия.
В активах баланса по состоянию на 2011 г. значительное
изменение в сторону снижения претерпели оборотные активы в целом (на 1584 тыс.
руб.), в том числе значительно уменьшились запасы на 2243 тыс. руб., увеличилась
краткосрочная дебиторская задолженность на 94 тыс. руб. и значительно упало
количество денежных средств на 426 тыс. руб. Положительная тенденция сложилась
у внеоборотных активов, они выросли на 1415 тыс. руб.
В пассиве баланса на конец 2011 г. снизился показатель
капитала и резервов на 776 тыс. руб. Выросли займы и кредиты на 553 тыс. руб.
Займы и кредиты погашены и равны 0, а кредиторская задолженность выросла на
6258 тыс. руб.
Таблица 2.1. Агрегированный баланс БПО «Кооператор» за
2010-2012 гг., тыс. руб.
|
Показатели
|
Сумма тыс. руб.
|
|
На 31 декабря
2010 г.
|
На 31 декабря
2011 г.
|
Изменение (+,-)
|
Темп прироста,
%
|
|
Внеоборотные
активы
|
11756
|
10341
|
1415
|
114
|
|
Оборотные
активы, в т.ч.
|
20786
|
18211
|
-1584
|
92
|
|
Запасы
|
16646
|
14403
|
-2243
|
86
|
|
в т.ч. расходы
будущих периодов
|
183
|
165
|
-18
|
90
|
|
НДС
|
0
|
0
|
0
|
-
|
|
долгосрочная
дебиторская задолженность
|
0
|
0
|
0
|
-
|
|
краткосрочная
дебиторская задолженность
|
2260
|
2354
|
94
|
104
|
|
краткосрочные
финансовые вложения
|
0
|
0
|
0
|
-
|
|
денежные
средства
|
1454
|
-426
|
77
|
|
прочие
оборотные активы
|
0
|
0
|
0
|
-
|
|
Баланс (Актив)
|
32542
|
28552
|
-3990
|
88
|
|
Капитал и
резервы
|
13049
|
12282
|
-776
|
94
|
|
Долгосрочные
обязательства
|
0
|
0
|
0
|
-
|
|
Краткосрочные
обязательства, в т.ч.
|
19493
|
16270
|
-3223
|
84
|
|
займы и кредиты
|
3136
|
3689
|
553
|
117
|
|
кредиторская
задолженность
|
10682
|
12581
|
1899
|
118
|
|
задолженность
участникам (учредителям) по выплате доходов
|
-
|
0
|
0
|
-
|
|
доходы будущих
периодов
|
0
|
0
|
0
|
-
|
|
резервы
предстоящих расходов
|
0
|
0
|
0
|
-
|
В целом ситуация на начало 2012 г. складывается не
благоприятно для организации, так как снижается ее баланс, что говорит о не
достаточно правильной политики организации и о отрицательной тенденции ее
развития.
На данном этапе на БПО «Кооператор» большая роль отводится
займам и кредитам, которые способны разрешить проблему неплатежей и нехватки
оборотных средств у организации, подготовить ресурсы для увеличения объема
производства (табл. 2.2).
Таблица 2.2. Динамика структуры заемного капитала БПО
«Кооператор» за 2010-2011 гг.
|
Показатели
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Структура
капитала, %
|
|
На начало 2010
г.
|
На начало 2011
г.
|
Отклонение
(+,-)
|
На начало 2010
г.
|
На начало 2011
г.
|
Отклонение,
(+,-)
|
|
Долгосрочные
кредиты
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Краткосрочные
кредиты
|
8811
|
3689
|
-5122
|
22,6
|
11,3
|
-11,3
|
|
том числе
кредиты банков
|
5675
|
0
|
-5675
|
14,6
|
0,0
|
-14,6
|
|
займы
|
3136
|
3689
|
553
|
8,0
|
11,3
|
3,3
|
|
Кредиторская
задолженность
|
10682
|
12581
|
1899
|
27,4
|
38,7
|
11,3
|
|
-поставщикам
|
8611
|
10439
|
1828
|
22,1
|
32,1
|
10,0
|
|
-внебюджетные
фонды
|
69
|
126
|
57
|
0,2
|
0,4
|
0,2
|
|
-персоналу по
оплате труда
|
952
|
1055
|
103
|
2,4
|
3,2
|
0,8
|
|
-бюджету
|
1037
|
961
|
-76
|
2,7
|
3,0
|
0,3
|
|
-прочим
кредиторам
|
13
|
0
|
-13
|
0,03
|
0,00
|
0,0
|
|
-резервы
предстоящих расходов
|
-
|
-
|
|
|
|
0,0
|
|
Итого
|
38986
|
32540
|
-6446
|
100,0
|
100,0
|
0,0
|
В структуре заемного капитала кредиты банков занимают
достаточно значимый вес, хотя и подвержены значительным изменениям. В 2010 г.
кредитов у организации составили 5675 тыс. руб., а в 2011 г. кредиты банков у
предприятия отсутствуют. Неблагоприятный показатель для оценки финансового
состояния предприятия потребительское общество несет неоправданные расходы по
оплате труда (неоправданно высокая з/п). Предприятию необходимо привести в
соответствие заработную плату с увязкой роста производительности труда, либо
увеличить объемы за счет улучшения организации труда и производственных
показателей.
В 2010 г. доля кредитов банков к валюте баланса составляет
14,6%. Одновременно увеличилась кредиторская задолженность на 1899 тыс. руб.
Также наблюдается увеличение задолженности перед поставщиками на 10%, что было
вызвано ростом объема продаж и из за снижения оборотных средств, невозможностью
своевременного расчета по обязательствам и поставщиками.
Конечная цель предприятия - получение прибыли. В числе
многочисленных факторов, влияющих на уровень прибыли, имеется фактор изменения
объема продаж (таблица 2.3).
Таблица 2.3. Формирование прибыли от продаж по БПО
«Кооператор» за 2010-2011 гг.
|
Показатель
|
2010 г.
|
2011 г.
|
Изменения (+,-)
|
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Доля, %
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Доля, %
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Доля, %
|
|
Выручка (нетто)
от продажи товаров
|
131065
|
100
|
121045
|
100
|
-10020
|
-
|
|
Себестоимость
проданных товаров
|
95887
|
73,15
|
88459
|
73,1
|
-7428
|
-0,05
|
|
Коммерческие
расходы
|
36565
|
27,9
|
33996
|
28,1
|
-2569
|
0,2
|
|
Прибыль(убыток)
от продаж
|
-1387
|
-1,05
|
-1410
|
-1,9
|
-23
|
-0,85
|
|
Чистая прибыль
|
844
|
1,1
|
384
|
0,3
|
-460
|
-0,8
|
|
Среднегодовая
стоимость оборотных активов
|
19015
|
|
19003
|
|
-12
|
|
|
Среднегодовая
стоимость внеоборотных активов
|
10926
|
|
11048,5
|
|
122,5
|
|
|
Среднегодовая
стоимость собственного капитала
|
7127,5
|
|
1266,5
|
|
|
|
|
Среднегодовая
стоимость заемного капитала
|
17879
|
|
17881,5
|
|
|
|
Объем выручки от продажи товаров, работ, услуг сократился
против сопоставимого периода прошлого года на 10020 тыс. руб. и составил 121045
тыс. руб., что отрицательно сказалось на результатах работы. Убыток от продаж
составил 1410 тыс. руб.
2.3
Анализ состава и динамики прибыли
Конечным финансовым результатом деятельности предприятия является
прибыль.
Прибыль в соответствии с формой №2 «Отчет о прибыли и
убытках» формируется за счет доходов по обычным видам деятельности и прочим
доходам.
Результаты анализа прибыли отражены в таблице 2.5
Таблица 2.5. Анализ состава и динамики прибыли БПО «Кооператор»
за 2010-2011 гг.
|
Показатели
|
2010 год
|
2011 год
|
Отклонение
(+;-)
|
Темп роста, %
|
|
Доходы и
расходы по обычным видам видам деятельности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ услуг
|
95887
|
88459
|
-7428
|
92,3
|
|
Валовая прибыль
|
35178
|
32586
|
-2592
|
92,6
|
|
Коммерческие
расходы, тыс. руб.
|
36565
|
33996
|
-2569
|
93,0
|
|
Управленческие
расходы, тыс. руб.
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток
от продаж), тыс. руб.
|
-1387
|
-1410
|
-23
|
-101,7
|
|
Проценты к
получению
|
1
|
19
|
18
|
1900,0
|
|
Проценты к
уплате
|
431
|
315
|
-116
|
73,1
|
|
Прочие доходы,
тыс. руб.
|
5035
|
4258
|
-777
|
84,6
|
|
Прочие расходы,
тыс. руб.
|
597
|
647
|
50
|
108,4
|
|
Прибыль до
налогообложения, тыс. руб.
|
2621
|
1905
|
-716
|
72,7
|
Анализ показал, что в 2011 году по сравнению с прошлым годом.
Прибыль до налогообложения сократилась 716 тыс. руб. или на 27,3%. Это
оценивается отрицательно. Также убыток от продаж возрос на 1,7%, что тоже
свидетельствует о неблагополучной финансовой ситуации исследуемого предприятия.
Несмотря на экономию по коммерческим расходам произошло снижение прибыли т.к.
произошло падение объемов розничного товарооборота, а вместе с ним и недобор
реализованного наложения. Полученных доходов от продажи товаров, работ, услуг
не хватает на покрытие производственных расходов в сумме 1410 тыс. руб. только
полученные внереализационные доходы по возмещению затрат по доставке товаров
свыше 11 км (досрочные возмещения по закупу с/х продукции: молока и мяса (1,5
руб. и 3 руб. за кг соответственно). Возмещение затрат с центра занятости (по
безработице - угроза увольнения) в сумме 4258 тыс. руб. покрыли
производственные расходы и получение чистой прибыли в сумме 384 тыс. руб.
Далее рассмотрим влияние различных факторов на прибыль
предприятия.
. Расчет влияния фактора «Выручка от продаж»
Влияние этого фактора разделяют на 2 части, так как это
произведение количества и цены продукции. Сначала рассчитывается влияние цены
на прибыль от продаж, а затем изменение натурального объема продукции.
При проведении факторного анализа необходимо учитывать
влияние инфляции. Индекс цен в 2010 году составил 1,016, а в 2011 году равен
1,024. (по данным федеральной службы государственной статистики).
Следовательно, выручка от продаж в сопоставимых ценах будет
равна:
(2.1)
где 
- выручка от продаж в сопоставимых ценах;
В-выручка от продаж;
Iц-индекс цен.
Составим таблицу исходных данных для факторного анализа
прибыли от продаж. (таблица 2.5)
Таблица 2.6. Исходные данные для факторного анализа Прибыли
за 2010-2011 года
|
Показатели
|
2010 год
|
2011 год
|
Изменение,
(+/-)
|
Темп роста, %
|
|
Выручка от
продаж
|
131065
|
121045
|
-10020
|
92,3
|
|
Себестоимость
|
95887
|
88459
|
-7428
|
92,2
|
|
Коммерческие
расходы
|
36565
|
33996
|
-2569
|
93
|
|
Прибыль от
продаж
|
-1387
|
-1410
|
-23
|
98,4
|
|
Индекс цен
|
1,016
|
1,024
|
-
|
-
|
|
Выручка в
сопоставимых ценах
|
129000
|
118208
|
-10792
|
91,6
|
Далее рассчитаем изменение выручки за счет цены:
Прирост выручки от продажи в 2011 году по сравнению с 2010
годом за счет роста цен составит:
(2.2)
Прирост выручки за счет снижения количества реализуемой продукции
составит:
(2.3)
Таким образом, снижение количества реализуемой продукции привело к
снижению выручки в 2011 году на 12857 тыс. руб., также за счет повышения цен,
прирост выручки составил 2837 тыс. руб. В данном случае изменение показателя
цены оказало положительное влияние.
. Расчет влияния фактора «цена».
Для определения влияния изменения цены на изменение прибыли
от продаж необходимо сделать следующий расчет:
(2.4)
(2.5)
-30 тыс. руб.
Таким образом, рост цен на продукцию в 2011 году по сравнению
с 2010 годом привел к снижению прибыли от продаж на 30 тыс. руб.
. Расчет влияния фактора «количество проданной продукции.
Влияние на сумму прибыли от продаж изменения количества проданной
продукции (
) рассчитывается следующим образом:
(2.6)
Таким образом, в результате изменения в 2011 году объема
полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продаж увеличилась на
136,03 тыс. руб.
. Расчет влияния фактора «себестоимость проданной продукции»
осуществляется следующим образом:
(2.7)
(2.8)
где УС-уровень себестоимости, %.
Таким образом, снижение себестоимости привело к увеличению суммы
прибыли от продаж на 97,5 тыс. руб., так как себестоимость оказывает обратное
влияние.
. Расчет влияния фактора «коммерческие расходы»
Для расчета влияния данного фактора на прибыль используется
следующая формула:
(2.9)
где УКР-уровень коммерческих расходов, %.
Таким образом, экономия по коммерческим расходам в 2011 году не
привела к увеличению суммы прибыли от продаж на 226 тыс. руб.
Таким образом, можно обобщить влияние факторов, воздействующих на
прибыль от продажи и, следовательно, на прибыль отчетного периода.
Остальные показатели - факторы от прочей операционной деятельности
и чрезвычайные - не оказывают столь существенного влияния на прибыль от продаж,
как факторы хозяйственной сферы.
2.3
Анализ показателей рентабельности
Рентабельность - это относительный
показатель, определяющий уровень доходности предприятия. Показатели
рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом,
доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой,
инвестиционной); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные
результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение
эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для
оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и
ценообразовании.
Рентабельность деятельности БПО
«Кооператор» характеризуется системой показателей, среди них:
1. Рентабельность продаж;
2. Рентабельность активов;
3. Рентабельность собственного
капитала;
4. Рентабельность заемного капитала.
Рентабельность продаж рассчитывается
отношением прибыли от продаж, или чистой прибыли, или чистого денежного потока
на сумму полученной выручки или товарооборота, т.е. сколько прибыли имеет
предприятие с рубля продаж.
Рентабельность активов определяется как отношение годовой
суммы прибыли к среднегодовой стоимости активов.
Рентабельность заемного и собственного
капитала определяется как отношение годовой суммы балансовой прибыли к
среднегодовой стоимости собственного капитала и заемных средств.
Проведем анализ этих показателей и отразим
их в таблице 3.2
В России рентабельность продаж предприятий торговли считается
низкорентабельной, если коэффициент находится от 1 до 5%, среднерентабельным
при коэффициенте от 5 до 20% и высокорентабельным при коэффициенте от 20 до 30%
Таблица 3.2. Показатели рентабельности
деятельности БПО «Кооператор», их динамика за 2010-2011 гг.
|
Показатели
|
2010 г.
|
2011 г.
|
Изменение (+,-)
|
|
Выручка от
продаж, тыс. руб.
|
131065
|
121045
|
-10020
|
|
Полная
себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
|
95887
|
88459
|
-7428
|
|
Среднегодовая
величина активов, тыс. руб.
|
30436,5
|
30547
|
110,5
|
|
Среднегодовая
величина собственного капитала, тыс. руб.
|
17879
|
17881,5
|
2,5
|
|
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
|
2621
|
1905
|
-716
|
|
Чистая прибыль,
тыс. руб.
|
844
|
384
|
-460
|
|
Рентабельность
продаж, %
|
0,05
|
0,02
|
-0,03
|
|
Рентабельность
основной деятельности, %
|
0,02
|
0,02
|
0
|
|
Рентабельность
активов, %
|
0,03
|
0,01
|
-0,2
|
|
Рентабельность
собственного капитала, %
|
4,7
|
2,1
|
-2,6
|
Рассмотрев показатели рентабельности БПО «Кооператор», стало
очевидно, что организация имеет довольно низкий показатель рентабельности
продаж, который еще и уменьшился в 2011 г. Низкий показатель рентабельности
основной деятельности не изменился так же и в 2011 г. Изменился показатель
рентабельности активов и рентабельности собственного капитала в сторону
снижения, особенно это видно по рентабельности собственного капитала, что
отрицательно влияет на деятельность организации.
На рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют
на прибыль от продажи (см. таблица 2.5). Чтобы определить, как каждый фактор
повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществлять следующие расчеты.
Исходная формула для факторного анализа рентабельности имеет следующий вид:
(2.10)
.
где 
, 
- отчетная и базисная выручка, тыс. руб.;
, 
- отчетная и базисная себестоимость, тыс. руб.;
, 
- отчетные и базисные коммерческие расходы, тыс. руб.;
Методом цепных подстановок рассчитаем влияние факторов на
уровень рентабельности продаж.
. Влияние изменения выручки от продажи на
рентабельность продаж:
(2.11)
. Влияние изменения себестоимости на рентабельность
продаж:
(2.12)
. Влияние изменения коммерческих расходов на
рентабельность продаж:
(2.13)
Совокупное влияние факторов составляет:
-8,36+6,13+2,13=-0,1%.
3.
Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов БПО «Кооператор»
.1
Рекомендации по увеличению прибыли и рентабельности
Основным показателем безубыточной работы предприятия является
прибыль. Ее относят к показателям экономического эффекта, но не эффективности,
так как абсолютная сумма прибыли не позволяет судить об отдаче вложенных
средств. Увеличение прибыли в результате производственной
деятельности дает возможность предприятию заработать средства на
производственное и социальное развитие, материальное поощрение, причем это
становится функцией самого предприятия. В то же время рост прибыли на предприятии
означает и увеличение отчислений в государственный бюджет. Руководителю
требуется так планировать распределение прибыли, чтобы не нанести ущерба ни
одной стороне, и в тоже время обеспечить благосостояние предприятия.
Руководителю требуется так планировать распределение прибыли,
чтобы не нанести ущерба ни одной стороне, и в тоже время обеспечить
благосостояние предприятия.
Современное производство должно соответствовать следующим
параметрам:
. Обладать большой гибкостью, способностью быстро менять ассортимент
изделий, так как неспособность постоянно приспосабливаться к запросам
потребителей, обречет предприятие на банкротство.
. Технология производства осложнилась на столько, что требует
совершенно новые формы контроля, организации и разделения труда.
. Требования к качеству не просто возросли, а совершенно
изменили характер. Мало выпускать хорошую продукцию, необходимо еще думать об
организации послепродажного обслуживания, о предоставлении потребителям
дополнительных фирменных услуг.
. Резко изменилась структура издержек производства.
Одновременно все более возрастает доля издержек, связанных с реализацией
продукции. Все это требует принципиально новых подходов к управлению и
организации производства, непосредственно касается и управления прибылью. Более
того, они должны найти достойное место в разработке управления ею в рамках
предприятия в целом.
Величина прибыли предприятия является управляемым параметром.
Управлять прибылью необходимо на всех стадиях производственно-коммерческого
цикла, начиная от закупок сырья и материалов и кончая сбытом продукции.
Эффективность управления прибылью возрастает в направлении, обратном движению
производственно-технического процесса.
Проблема оптимизации прибыли неоднозначна. С одной стороны,
прибыли должно быть как можно больше, потому что это финансовый результат,
характеризующий достижение конечных целей бизнеса, повышение его инвестиционных
возможностей и привлекательности. С другой стороны, показывать в отчетах
большую прибыль не выгодно, потому что возрастают налогооблагаемая база и сумма
налога. Отсюда возникает проблема оптимизации прибыли.
Для повышения эффективности производства предприятия очень
важно, чтобы была четко отработанная налоговая политика, а налоги должны быть
четкими и стабильными. Именно стабильность приведет к увеличению прибыли
(дохода) предприятия. Если государство облагает предприятия высокими налогами,
то это не стимулирует развитие производства, и, как результат поступление
средств в бюджет.
Таким образом, для увеличения положительного финансового
результата в организации БПО «Кооператор» предлагается разработать мероприятия,
обеспечивающие:
улучшение структуры розничного товарооборота. Закуп и
торговля товаров с повышенной торговой надбавкой и от местных
товаропроизводителей, что значительно уменьшит расход по доставке и пользуется
спросом.
активный маркетинг конъюнктуры рынка и рынка сбыта.
перепрофилирование и модернизирование, а где и замена
мощностей.
комплексная автоматизация всех отраслей деятельности
производства.
Для того, чтобы достичь этих целей, предприятию необходимо
выработать определенные правила и приемы их достижения:
Исследование рынков потенциальных товаров и услуг и выбор зон
хозяйствования (сегментация, вторжение на смежные или ранее завоеванные);
Формирование ассортимента;
Создание и открытие сети маркетов;
Формирование эффективной ценовой политики;
Предотвращение банкротства.
Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую
прибыль на предприятии.
Прибыль должна быть настолько весомой, чтобы обеспечивать все
расширенное воспроизводство, решение стоящих перед предприятием задач. В
современный период рыночная конкуренция должна быть более жесткой, но не за
счет фактора цены, а в результате появления более изощренных, тонких методов и
форм соперничества предприятий на рынке. Необходимо, чтобы предприятие гораздо
больше времени уделяло таким сферам, как реализация и сбыт продукции, так как
нужды и запросы потребителей становятся чрезвычайно индивидуализированными, а
рынки очень разнообразными по своей структуре.
Конкуренция создает стимулы для:
снижение себестоимости издержек и потребительских цен;
- обеспечение более высокого уровня качества и надежности
производимых товаров и более полного удовлетворения спроса;
открытие новых потребностей и способов их удовлетворения для
создания новых типов продуктов и услуг.
Как уже упоминалось, максимальное получение прибыли в
основном связывается со снижением издержек. Особой проблемой является и
повышение эффективности деятельности предприятия по поиску заказчика. Прежде
всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных
средств, сокращения всех видов запасов, добиваться максимально быстрого
выполнения работ.
Осуществляя тактику постоянных улучшений даже в давно
известных услугах и работ, можно обеспечить себе неуклонный рост доли рынка,
объемов предлагаемых работ и доходов.
Основные пути повышения рентабельности производства -
развитие наиболее прогрессивных отраслей, рациональное размещение объединений,
предприятий, повышение удельного веса специализированного производства,
применение современных методов организации производства и труда в соответствии
с требованиями научно-технического прогресса.
Ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной
техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции
улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных,
трудовых и финансовых ресурсов.
Повышение материальной заинтересованности работников в
результате своего труда. Для достижения таких результатов должна быть
постоянная прибыль, высококачественная продукция, получаемая благодаря новейшей
технике и высоко квалифицированным кадрам.
Следить за конъюнктурой рынка, для того чтобы изменять в
соответствии с его требованиями качество и сроки выполняемых строительно-монтажных
работ и ценовую политику.
Существенной особенностью торговли потребительской
кооперации является обслуживание особого контингента потребителей - сельских
жителей. За годы реформ значительно снизились доходы сельских жителей,
соответственно снизилась покупательная способность населения, сезонных
характеристик. В условиях развития конкуренции потребительская кооперация
потеряла значительную долю рынка за счет сокращения торговли в районных центрах
- самого выгодного сегмента сельского рынка предприятиям других
организационно-правовых форм (предпринимательская деятельность).
Так, можно выделить сильные и слабые стороны потребительской
кооперации (таблица 3.3)
Таблица 3.3. Сильные и слабые стороны потребительской
кооперации
|
Сильные стороны
потребительской кооперации
|
Слабые стороны
потребительской кооперации
|
|
Собственная
социальная база
|
Слабая
вовлеченность пайщиков в хозяйственную работу и управление потребительским
кооперативом
|
|
Некая поддержка
со стороны местных властей
|
Неразвитость
организационных форм кооперативных предприятий
|
|
Правовая
легитимность предприятий потребкооперации
|
Правовое
несовершенство федерального закона о потребкооперации и гражданского кодекса
РФ
|
|
Организационное
единство
|
Устаревшая
организационная структура потребкооперации
|
|
Системность
|
Неоперативность
принятия решений
|
|
Кадровый
потенциал
|
Устаревшие
методы управления персоналом
|
|
Научный
потенциал
|
Сокращение
собственных научных исследовательских разработок и уменьшение деловых
контактов с другими научно-образовательными учреждениями
|
|
Материально-техническая
база
|
Недоиспользование
возможностей бренда «КООП»
|
|
Многоотраслевой
характер производства
|
Еще не
преодолены кризисные явления в традиционных отраслях потребкооперации
|
|
Накопленный
хозяйственный опыт
|
Отсутствие
стабильных хозяйственных связей с промышленными и сельскохозяйственными
предприятиями различных форм собственности, в том числе и между
кооперативными предприятиями
|
|
Близость к
источникам сырья и потребителям
|
Потеря
командных высот в оптовой торговле
|
|
Имидж
социально-ориентированной организации
|
Конкуренция со
стороны частных предпринимательских услуг
|
Негативно на деятельность потребительской кооперации
Братского района оказывают и внешние факторы, такие как:
платежеспособность населения;
сезонный характер;
отдаленность населенных пунктов, численность проживающих на
селе (есть села на 100 дворов);
постоянный отток населения, в основном молодежи;
сокращение подворья скота, птицы.
Учитывая наличие этих проблем, управления прибылью и
рентабельностью производства, подход к механизму управления должен носить
комплексный характер. В первую очередь, это непосредственно связано с
эффективным управлением операционной системы в целом, то есть системы
обеспечения производства продукции предприятия.
3.2
Экономический эффект от внедрения предложенных мер
Политика формирования прибыли в БПО «Кооператор» в 2012 году
должна быть нацелена на увеличение прибыльности и рентабельности производства.
Первым из основных методов повышения прибыльности и
рентабельности организации является снижение расходов.
Второй важный показатель - выручка. Самый перспективный
способ увеличения выручки - это увеличение количества продаж.
Предположим, что в 2012 году,
потребительское общество «Кооператор», увеличило продажи на 15%, не увеличивая
цены на продукцию. Следовательно выручка в плановом периоде составит 139202
тыс. руб. (121045 *1,15).
Так же необходимым является увеличить долю
наиболее рентабельных видов продукции, но данная рекомендация является только
устной и не может быть обоснована из-за отсутствия учетных документов БПО
«Кооператор».
С учетом расширения финансовой деятельности и сокращения
себестоимости товаров на 10%, составим прогнозный отчет на 2012 год.
На основе плановых данных отчета о прибылях и убытках можно
обобщить динамику показателей прибыльности рассчитать их плановые значения на
2012 год.
Таблица 3.1. Прогнозные значения прибыли БПО «Кооператор» за
2012 год., тыс. руб.
|
Показатели
|
Факт
|
План
|
Экономический
эффект
|
|
Выручка от
продаж
|
121045
|
139202
|
18157
|
|
Себестоимость
|
88459
|
79613
|
-8846
|
|
Валовая прибыль
|
32586
|
59589
|
27003
|
|
Коммерческие
расходы
|
33996
|
33996
|
0
|
|
Прибыль от
продаж
|
-1410
|
25593
|
27003
|
|
Прочие доходы
|
4258
|
4684
|
426
|
|
Прочие расходы
|
647
|
647
|
0
|
|
Прибыль до
налогообложения
|
1905
|
29981
|
28076
|
|
Налоговые
отчисления
|
1521
|
28501
|
26980
|
|
Чистая прибыль
|
384
|
1480
|
1096
|
Проведенный анализ плановых показателей прибыли доказывает,
что рекомендации даны верно, и все показатели прибыли имеют тенденцию к росту.
Для расчета планируемых показателей рентабельности БПО
«Кооператор», необходимо составить прогнозный бухгалтерский баланс. Рассчитаем
его методом процента от продаж (приложение 3)
Метод процента от продаж предполагает, что ресурсы
предприятия используются полностью и для обеспечения планируемого увеличения
объема продаж (в нашем случае 15%), далее:
Оборотные активы и краткосрочные обязательства увеличиваются
пропорционально наращиванию выручки.
Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается
под заданный процент наращивания выручки.
Долгосрочные обязательства берутся в прогноз неизменными.
Элементы собственного капитала: уставный капитал, резервный
капитал, добавочный капитал - берутся в прогноз неизменными.
Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом
прогнозируемой нормы прибыли.
Таблица 3.2. Прогнозные значения рентабельности БПО
«Кооператор» за 2012 год.
|
Показатели
рентабельности
|
Формулы расчета
|
|
Факт
|
План
|
Экономический
эффект
|
|
Рентабельность
реализации (продаж)
|
Ппр / Выр×100%
|
|
-1,16
|
18,4
|
19,56
|
|
Рентабельность
продукции
|
ЧП/С×
100%
|
|
0,43
|
1,86
|
1,43
|
|
Рентабельность
активов
|
ЧП/А×100%
|
|
2,11
|
4,5
|
2,39
|
|
Рентабельность
собственного капитала
|
ЧП/СК×100%
|
|
3,13
|
10,75
|
7,62
|
Подводя итоги, можно отметить, что меры, предложенные к
выполнению в 2012 году по повышению прибыли и рентабельности БПО «Кооператор»,
определены верно.
Заключение
Прибыль или убыток или иными словами финансовый результат -
итоговый качественный показатель работы предприятия, характеризующий в целом
уровень его организационно-экономического развития.
Экономическая сущность прибыли предприятия заключается в
следующем. Прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина
определяется разницей между доходами, полученными от реализации продукции, и
издержками на ее производство и реализацию. На прибыль влияет множество
факторов, таких как количество реализованной продукции, себестоимость
реализованной продукции, коммерческие расходы и расходы на управление. В данном
разделе представлена схема формирования финансовых результатов организации и
приведены виды прибыли.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности
предприятия являются:
изучение формирования и структуры прибыли (убытка) от обычной
деятельности, абсолютное ее изменение против базового периода;
обоснование и количественное определение факторов изменения
валовой прибыли и прибыли от продаж;
обоснование и количественное соизмерение факторов изменения
прибыли от обычной деятельности, в том числе за счет изменения прибыли до
налогообложения; за счет изменения прибыли от продаж;
выявление и количественное соизмерение резервов роста
прибыли;
анализ факторов формирования чистой прибыли;
анализ формирования показателей, обоснование и количественное
соизмерение факторов изменения рентабельности продукции и капитала,
возможностей ее повышения.
Исследование и оценка финансовых результатов было проведено
на материалах Братского потребительского общества «Кооператор» (БПО
«Кооператор») которое является добровольным объединением граждан и (или)
юридических лиц, созданное по территориальному признаку на основе членства
путем объединения его членами (пайщиками) имущественных паевых взносов для
торговой, заготовительной, производственной и иной деятельности в целях
удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.
В ходе анализа финансовых результатов предприятия был
построен агрегированный баланс для БПО «Кооператор», который показал, что
валюта баланса БПО «Кооператор» со временем снижается. По сравнению с 2010 г.
валюта баланса за 2011 г. сократилась на 3990 тыс. руб., т.е. на 22%, что
показывает отрицательную динамику развития предприятия.
В активах баланса по состоянию на 2011 г. значительное
изменение в сторону снижения претерпели оборотные активы в целом (на 1584 тыс.
руб.), в том числе значительно уменьшились запасы на 2243 тыс. руб.,
увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность на 94 тыс. руб. и
значительно упало количество денежных средств на 426 тыс. руб. Положительная
тенденция сложилась у внеоборотных активов, они выросли на 1415 тыс. руб.
В пассиве баланса на конец 2011 г. снизился показатель
капитала и резервов на 776 тыс. руб. Выросли займы и кредиты на 553 тыс. руб.
Займы и кредиты погашены и равны 0, а кредиторская задолженность выросла на
6258 тыс. руб.
В целом ситуация на начало 2012 г. складывается не
благоприятно для организации, так как снижается ее баланс, что говорит о не достаточно
правильной политики организации и о отрицательной тенденции ее развития.
В структуре заемного капитала кредиты банков занимают
достаточно значимый вес, хотя и подвержены значительным изменениям. В 2010 г.
кредитов у организации составили 5675 тыс. руб., а в 2011 г. кредиты банков у
предприятия отсутствуют.
Так как на данный период на предприятии большая роль
отводится кредитам и займам, был проведен анализ динамики и структуры заемного
капитала, который показал следующее. В 2010 году удельный вес кредитов банков к
валюте баланса составляет 14,6%. Одновременно увеличилась кредиторская
задолженность на 1899 тыс. руб. Также наблюдается увеличение задолженности
перед поставщиками на 10%, что было вызвано ростом объема продаж и из за
снижения оборотных средств, невозможностью своевременного расчета по
обязательствам и поставщиками.
Анализ состава и динамики показал, что в 2011 году по
сравнению с прошлым годом прибыль до налогообложения сократилась 716 тыс. руб.
или на 27,3%. Это оценивается отрицательно. Также убыток от продаж возрос на
1,7%, что тоже свидетельствует о неблагополучной финансовой ситуации
исследуемого предприятия. Несмотря на экономию по коммерческим расходам
произошло снижение прибыли т.к. произошло падение объемов розничного товарооборота,
а вместе с ним и недобор реализованного наложения. Полученных доходов от
продажи товаров, работ, услуг не хватает на покрытие производственных расходов
в сумме 1410 тыс. руб. только полученные внереализационные доходы по возмещению
затрат по доставке товаров свыше 11 км (досрочные возмещения по закупу с/х
продукции: молока и мяса (1,5 руб. и 3 руб. за кг соответственно). Возмещение
затрат с центра занятости (по безработице - угроза увольнения) в сумме 4258
тыс. руб. покрыли производственные расходы и получение чистой прибыли в сумме
384 тыс. руб.
В ходе факторного анализа было выявлено, что на прибыль
предприятия повлияли такие факторы как цена, себестоимость проданной продукции,
коммерческие расходы и количество проданной продукции. В результате изменения в
2011 году объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от
продаж увеличилась на 136,03 тыс. руб. Снижение себестоимости привело к
увеличению суммы прибыли от продаж на 97,5 тыс. руб., так как себестоимость
оказывает обратное влияние. Рост цен на продукцию в 2011 году по сравнению с
2010 годом привел к снижению прибыли от продаж на 30 тыс. руб. Экономия по
коммерческим расходам в 2011 году не привела к увеличению суммы прибыли от
продаж на 226 тыс. руб. Совокупное влияние всех этих факторов привело к
снижению прибыли предприятия на 23 тыс. руб.
Далее рассмотрев показатели рентабельности БПО «Кооператор»,
стало очевидно, что организация имеет довольно низкий показатель рентабельности
продаж, который еще и уменьшился в 2011 г. Низкий показатель рентабельности
основной деятельности не изменился так же и в 2011 г. Изменился показатель
рентабельности активов и рентабельности собственного капитала в сторону
снижения, особенно это видно по рентабельности собственного капитала, что
отрицательно влияет на деятельность организации.
Альтернативным мероприятием по улучшению
финансовых результатов на БПО «Кооператор» было предложено увеличение продажи
на 15%, не увеличивая цены на продукцию. Предполагаемое увеличение этого
показателя преведет к росту выручки. Выручка в плановом периоде составит 139202
тыс. руб. (121045 *1,15).
С учетом расширения финансовой деятельности и сокращения
себестоимости товаров на 10% был составлен прогнозный отчет на 2012 год, также
были рассчитаны плановые показатели прибыльности предприятия. Проведенный
анализ плановых показателей прибыли доказал, что рекомендации даны верно, и все
показатели прибыли имеют тенденцию к росту.
Подводя итоги, можно отметить, что меры, предложенные к
выполнению в 2012 году по повышению прибыли и рентабельности БПО «Кооператор»,
определены верно.
Результаты дипломного исследования могут быть использованы в
текущей финансовой деятельности организации, что должно способствовать
достижению положительных финансовых результатов БПО «Кооператор»
Библиографический
список
прибыль рентабельность финансовый
1. Абрютина
М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.:
Дело и сервис, 2007.
2. Селезнева
Н.Н. Финансовый анализ. М: экономика 2007 - 489 с.
3. Артеменко
В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: Дело и сервис, 2005. С. 35 Оценка
стоимости и структуры имущества
4. Баканов
М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и
статистика, 2008. - 536 с.
5. Баканов
М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: Экономика, 2005.-445
с.
6. Басовский
Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное
пособие. - М.:ИНФРА., 2004. - 366 с.
7. Белов
А.М., Добрин Г.Н., Карлик А.Е. Методика анализа рентабельности и финансового
состояния предприятия, организации. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2008. - 70 с.
8. Бланк
И.А. - «Управление прибылью», 3-е изд. - М.: Ника - Центр, 2007. - 768 с.
9. Грузинов
В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие.-М.:Финансы и
статистика, 2006.-208 с.
10. Донцова
Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. 2-е
издание. - М., 2006. - 336 с.
11. Ефимова
О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия решений:
учебник. - М.: Издательство «Омега-Л», 2009. - 350 с.
12. Капелюк.
З.А. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности районной
кооперативной организации: Учебное пособие. - 2-е изд., исправ. / Авт. колл.
под рук. д.э.н., проф. З.А. Капелюк. - Новосибирск: СибУПК, 2005. - 202 с.
13. Ковалев
В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (Основы
балансоведения). Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2008. - 432 с.
14. Курносова
В.П., Калинина А.П. Анализ затрат, прибыли и рентабельности коммерческих
предприятий. - СПб.: 2005.
15. Любушин
Н.П. Анализ финансового состояния организации - М.: Эксмо, 2006. - 256 с
16. Орлова
Т.М. Практикум по комплексному экономическому анализу хозяйственной
деятельности: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2010 - 256 с.
17. Пласкова
Н.С. Экономический анализ. Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп.-М.:Эксмо, 2009.
- 704 с
18. Савицкая
Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М: Инфра-М, 2009. - 352
с.
19. Савицкая
Г.В. Экономика предприятия - М.: Инфра-М., 2004.
20. Слагода
В.Г. Основы экономической теории. - М.: Форум, 2007. - 345 с
21. Титов
В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. -
М.: Издательский дом Дашков и К, 2005.
22. Финансы
предприятия/ Учебное пособие. Под ред. М.В. Романовского. - СПб: «Изд. Дом.
«Бизнесс-Пресса», 2007 г. - 258 с.
23. Фридман
А.М. Экономика торговой деятельности потребительского общества: Учебное
пособие. - Воронеж: Издательство ВГУ, 2004. - 176 с.
24. Шеремет
А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д.
Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: Инфра-М, 2008. - 208 с. 82