Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
Курганский государственный университет
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра «Анализ, бухгалтерский учет и аудит»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине «Анализ бухгалтерской отчетности»
Выполнил: Упорова Н.Н.
группа ЭЗ-5740
Преподаватель: Солонина А.А.
Курган
г.
Содержание
Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
Задачи
Список использованных источников
Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
Расчет и анализ динамики финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении организации, в общей сумме и в разрезе основных групп позволяет сделать лишь самые общие выводы о ее имущественном положении. Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: иное представление отчетной формы, в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательный элемент анализа - динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения имущественного и финансового состояний организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема;
относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Таблица 1 - Структурное представление баланса-нетто (вертикальный анализ)
СтатьяНа начало периодаНа конец периодаИзменениеАктивI. Внеоборотные активыОсновные средства51,858,7+6,9Долгосрочные финансовые вложения1,61,4-0,2Прочие внеоборотные активы2,32,0-0,3Итого по разделу I55,762,1+6,4II. Оборотные активыЗапасы и затраты37,329,4-7,9Дебиторская задолженность-4,14,6+0,5Денежные средства и их эквиваленты0,31,2+0,9Прочие оборотные активы2,62,7+0,1Итого по разделу II44,337,9-6,4Всего активов100,0100,0-ПассивI. Собственный капиталУставный капитал75,963,8-12,1Фонды и резервы (нетто)6,821,1+ 14,3Итого по разделу I82,784,9+2,2II. Заемные средстваДолгосрочные пассивы0,20,2-Краткосрочные пассивы17,114,9-2,2Итого по разделу II17,315,9-2,2Всего источников100,0100,0-
Как видно из таблицы 1, основными источниками финансовых ресурсов коммерческой организации являются ее собственные средства, доля которых увеличилась за истекший год на 2,2% и достигла 84,9%. Большая часть финансовых ресурсов коммерческой организации вложена во внеоборотные активы, доля которых за истекший год возросла на 6,4% и достигла 62,1% общей суммы хозяйственных средств. Структура средств коммерческой организации и источников их покрытия за отчетный период не претерпела существенных изменений. Рентабельность работы, стабильность имущественного положения, низкая доля заемных средств свидетельствуют о том, что коммерческая организация работает устойчиво, уверенно наращивает свой экономический потенциал.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет не только анализировать изменение отдельных балансовых статей, но и прогнозировать их значения.
Один из вариантов горизонтального анализа баланса представлен в таблице 2.
Таблица 2 - Горизонтальный анализ уплотненного баланса-нетто
СтатьяНа начало года n (базисный период)На начало года (n+1)На начало года (n+2)тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%АктивI. Внеоборотные активыОсновные средства955610012883134,8Долгосрочные финансовые вложения300100300100,0Прочие внеоборотные активы415100452108,9Итого по разделу I1027110013635132,8II. Оборотные активыЗапасы и затраты6881100644993,7Дебиторская задолженность7561001002132,5Денежные средства и их эквиваленты51100263515,7Прочие оборотные активы485100607125,2Итого по разделу II 81731008321101,8Всего активов1844410021956119,0ПассивI. Собственный капиталУставный капитал1400010014000100,0Фонды и резервы (нетто)12621004643367,9Итого по разделу I1526210018643122,2II. Заемные средстваДолгосрочные пассивы3310046139,4Краткосрочные пассивы31491003267103,7Итого по разделу II31821003313104,1Всего источников1844410021956119,0
Аналогично может быть выполнен горизонтальный анализ других форм бухгалтерской отчетности.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют один другой. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства коммерческих организаций.
Задачи
Задача 1
баланс бухгалтерская отчетность
По данным фактической финансовой отчетности организации построить агрегированный баланс и имитационную модель прогноза финансовой отчетности при заданных условиях.
Целесообразно представить финансовую отчетность реального предприятия в агрегированном виде.
Таблица 1 - Финансовая отчетность организации
ПоказателиСумма, тыс.р.1. Отчет о прибылях и убытках1. Выручка от продаж (В)11585,202. Себестоимость проданной продукции (Р)9573,903. Прибыль до уплаты процентов и налогов (П до %)2011,304. Расходы по уплате % (Р%)52,905. Внереализационные доходы (+) или расходы (-) (сальдо) ВН-335,106. Прибыль до уплаты налогов (П до н)1623,307. Налог на прибыль (Н)557,308. Нераспределенная прибыль (Пч)1066,002. Источники и использование средствИсточники 9. Нераспределенная прибыль1066,0010. Амортизация (АМ)605,0011. Денежные потоки от основной деятельности1671,0012. Новые займы (ΔЗ)164,0013. Эмиссия акций (ЭА)0,00Итого источников1835,00Использование 14. Прирост оборотного капитала (ΔОК)806,7015. Инвестиции (И)-37,7016. Дивиденды и другие цели распределения прибыли (Д)114,30951,701066,00Итого использование1835,003. БалансАктивы 17. Оборотный капитал (ОК)108,60915,30806,7018. Основные средства (ОС)12184,6011545,50-639,10Итого активы12293,2012460,80167,60Обязательства (Пассивы) 19. Займы (З)21,40185,40164,0020. Собственный капитал (СК)12271,8012275,403,60Итого обязательства12293,2012460,80167,60
Для определения прогнозных значений финансовых показателей следует рассчитать ряд дополнительных величин, отражающих внутренние связи.
Таблица 2 - Расчет дополнительных величин
1. Доля себестоимости проданной продукции в выручке от продаж по отчетным даннымdР0=Р0/В09573,9/11585,2 =0,8262. Расходы по выплате процентов устанавливаются путем расчета среднего процента по данным финансовой отчетности%ср.= Р%/((Знп+Зкп)/2)52,9/((21,4+185,4)/2) =0,5123. Доля внереализационных результатов в выручке от продажdВН0=ВН0/В0335,1/11585,2 = -0,0294. Налоговая ставка Н%=Но/По до н557,3/1623,3 =0,3435. Амортизационные отчисления остаются на уровне прошлого годаКам=АМ/ОСкп605/11545,4 =0,0526. Коэффициент закрепления оборотного капитала на конец анализируемого периодаКз0=ОКкп/В0915,3/11585,2 =0,0797. Займы 8. Статья эмиссия 0,0009. Увеличение основных средствΔОС11545,5*0,17 =1962,735Коэффициент фондоемкостиКфе=ОСкп/В011545,5/11585,2 =0,99710. Коэффициент дивидендных выплатКд=Д/Пч114,3/1066,0 =0,10711. Увеличение стоимости собственного капиталаΔСК=(Пч-Д)+ЭА(1066,0-114,3)+0 =951,70012. Кобщзадан 1,350
Прогнозные значения финансовых показателей представлены в табл.3.
1. Выручка от продажВ1=Кобщ*В01,35*11585,2 =15640,022. Себестоимость проданной продукцииР1=d0*В10,826*15640,02 =12924,773. Внереализационный результат деятельностиВН1=dВН0*В1(-0,029)*15640,02 =-452,394. Прогнозная величина оборотного капиталаОК1=В1*Кз0,079*15640,02 =1235,665. Прирост оборотного капиталаΔОК=ОК1-ОК01235,66-915,3 =320,366. Прогнозная величина основных средствОС1=ОС0+ΔОС11545,5+1962,74 =13508,247. Сумма амортизации по прогнозуАМ1=Кам*ОС10,052*13508,24 =707,858. Сумма инвестиций по прогнозуИ1=АМ1+(ОС1-ОС0)707,85+(13508,24-11545,5) =2670,599. Прогноз величины собственного капиталаСК1=СКкп+(П0-Д0)+ЭА112275,4+(1066,0-1066,0)+0 =12275,4010. Сумма дополнительных займовΔЗ=ΔОК+ΔОС-(П0-Д0)+ЭА320,36+1962,742283,0911. Общая сумма займов на конец прогнозируемого периодаЗ1=ΔЗ+З02283,09+185,4 =2468,4912. Расходы по уплате процентовР%1=З1*ср%2468,49*0,512 =1262,8913. Сумма налога на прибыльН1=Н%*(В1-Р1-Р%1-ВН1)0,343*(15640,02-12924,77-1262,89-452,39) =343,3114. Нераспределенная прибыльПч1=В1-Р1-Р%1-ВН1-Н115640,02-12924,77-1262,89-452,39-343,31 =656,6715. Сумма дивидендов и другого распределения прибылиД1=Крп*Пч11*656,67 =656,67
Модель прогноза финансовой отчетности представлена в таблице 4.
Таблица 4 - Модель прогноза финансовой отчетности организации
ПоказателиСумма, тыс.р.1. Отчет о прибылях и убытках1. Выручка от продаж (В1)15640,022. Себестоимость проданной продукции (Р1)12924,773. Прибыль до уплаты процентов и налогов (П до %)2715,264. Расходы по уплате % (Р%1)1262,895. Внереализационные доходы (+) или расходы (-) (сальдо) ВН1-452,396. Прибыль до уплаты налогов (П до н)999,987. Налог на прибыль (Н1)343,318. Нераспределенная прибыль (Пч)656,672. Источники и использование средствИсточники 9. Нераспределенная прибыль656,6710. Амортизация (АМ1)707,8511. Денежные потоки от основной деятельности1364,5212. Новые займы (ΔЗ1)2283,0913. Эмиссия акций (ЭА)0,00Итого источников3647,61Использование 14. Прирост оборотного капитала (ΔОК1)320,3615. Инвестиции (И1)2670,5916. Дивиденды и другие цели распределения прибыли (Д1)656,67Итого использование3647,613. БалансПоказателиНачало периодаКонец периодаИзмененияАктивы 17. Оборотный капитал (ОК1)915,301235,66320,3618. Основные средства (ОС1)11545,5013508,241962,74Итого активы12460,8014743,892283,09Обязательства (Пассивы) 19. Займы (З1)185,402468,492283,0920. Собственный капитал (СК1)12275,4012275,400,00Итого обязательства12460,8014743,892283,09
Таким образом, сумма дополнительных займов составит 2283,09 тыс.р. Чистая прибыль меньше величины займа на 1626,42 тыс.р., что свидетельствует о невозможности погашения кредита без уменьшения оборотного капитала организации.
Задача 2
По данным финансового прогноза предыдущего задания выполнить расчет потребности в дополнительном внутригодовом финансировании и расчет плана финансирования при заданных условиях:
-неравномерности поступления выручки от продаж;
-неравномерности осуществления затрат;
доли продаж текущего квартала;
проценте за кредит;
проценте повышения стоимости поставок вследствие поздней оплаты задолженности поставщикам.
Расчет прогноза поступлений по дебиторской задолженности представлен в таблице 5.
Таблица 5 - Расчет прогноза поступлений по дебиторской задолженности
Показателиквартал12341. Дебиторская задолженность на начало периода1165,001491,081866,442241,802. Объем продаж2346,003128,003910,016256,013. Поступления: - за продукцию данного периода1219,921626,562033,203253,12 - за продукцию предшествующего периода800,001126,081501,441876,80Всего поступлений2019,922752,643534,645129,934. Дебиторская задолженность на конец периода1491,081866,442241,803367,88
Рассмотренные выше платежи являются притоком денежных средств организации.
Таблица 6 - Бюджет денежных средств предприятия
Показателиквартал1234Источники денежных средств1. Поступления по дебиторской задолженности2019,922752,643534,645129,932. Прочие0,000,000,000,003. Итого источников2019,922752,643534,645129,93Использование денежных средств4. Оплата счетов поставщиков4265,172559,10426,521279,555. Оплата труда и прочие расходы1163,23697,94116,32348,976. Капиталовложения0,000,000,000,007. Налоги, проценты, дивиденды1033,98620,39103,40310,198. Итого использование6462,383877,43646,241938,719. Источники минус использование-4442,46-1124,792888,413191,21
Прогнозный чистый поток денежных средств в первом квартале равен -4442,46 тыс.р. Отрицательная величина показывает, что в первом квартале ожидается крупный отток денежных средств, так как предусматриваются закупки сырья, материалов, превышающих закупки других кварталов.
Соотношение потоков денежных средств второго квартала также отрицательное, и это увеличивает потребность в финансировании еще на 1124,79 тыс.р.
Только в четвертом квартале, главным образом, за счет снижения объема закупок достигается положительное соотношение потоков (+3191,21) и положительная величина изменения денежных средств на конец периода в сумме (-4442,46-1124,79+2888,41+3191,21) 512,37 тыс.р.
При заданных условиях рассмотрим план краткосрочного финансирования организации.
Таблица 7 - План краткосрочного финансирования организации
Показателиквартал1234Новые займы1. Кредиты2000,000,000,000,002. Отсроченные платежи2442,51907,070,000,003. Итого4442,461907,070,000,00Выплаты4. По кредитам0,000,00689,701310,305. По отсроченным платежам0,002442,461907,070,006. Итого0,002442,462596,771310,307. Новые займы (чистые)4442,46-535,39-2596,77-1310,308. Плюс продажа ценных бумаг0,000,000,000,009. Минус покупка ценных бумаг0,000,000,00-1800,3010. Всего получено денежных средств4442,46-535,39-2596,77-2,00Выплаты процентов11. По кредитам0,00120,00120,0078,6212. По отсроченным платежам0,00219,82171,640,0013. Минус процентный доход по ценным бумагам0,000,000,000,0014. Выплаченные проценты (чистые)0,00339,82291,6478,6215. Денежные средства для текущей деятельности4442,461124,79-2888,41-3191,2116. Итого потребность в денежных средствах4442,461464,61-2596,77-3112,59
Во втором квартале для текущей деятельности необходимо 1124,79 тыс.р. и 339,82 тыс.р. для обслуживания долга первого квартала. Итого потребность составляет 1464,61 тыс.р. Кредита будет достаточно, чтобы покрыть потребность 1464,61 тыс.р. Останутся свободными 535,39 тыс.р. Этого будет недостаточно, чтобы покрыть отсроченные платежи первого квартала (2442,5 тыс.р.) на 1907,07 тыс.р. Поэтому, предусматривая оплату отсроченных платежей первого квартала, следует платежи второго квартала отсрочить на величину 1907,07 тыс.р.
В третьем квартале текущая деятельность обеспечивает приток денег 2888,41 тыс.р. На оплату процентов используется 291,64 тыс.р., на покрытие отсроченных платежей 1907,07 тыс.р., на возврат кредита 689,70 тыс.р.
В четвертом квартале текущая деятельность обеспечивает приток денег в сумме 3191,21 тыс.р. Средства используются на выплату процентов 78,62 тыс.р. Свободные средства могут быть использованы на покупку ценных бумаг в сумме не более 1802,30 тыс.р. Если организация приобретет ценных бумаг на сумму 1800,30 тыс.р., то увеличение свободных денежных средств на конец года составит 2,0 тыс.р.
Задача 3
По данным бухгалтерской финансовой отчетности выполнить анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом.
Таблица 8 - Анализ движения денежных средств (прямой метод)
ПоказателиСумма влияния на прибыль, тыс.р.Текущая деятельность1. Приток денежных средств11673выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг7050авансы полученные от покупателей4170целевое финансирование прочие поступления4532. Отток денежных средств10444платежи по счетам поставщиков и подрядчиков2592по оплате труда1585по единому социальному налогу447расчеты с бюджетом4813авансы выданные408проценты по банковским кредитам576прочие 23Итого денежных средств от текущей деятельности 1229Инвестиционная деятельность 3. Приток денежных средств26реализация долгосрочных активов264. Отток денежных средств1678оплата долевого участия в строительстве, покупка оборудования1678Итого денежных средств от инвестиционной деятельности-1652Финансовая деятельность5. Приток денежных средств2823продажа ценных бумаг получение кредитов, займов28236. Отток денежных средств2581возврат полученных ранее кредитов2451финансовые вложения краткосрочные130Итого денежных средств от финансовой деятельности242Общее изменение денежных средств за период-181Денежные средства на начало периода389Денежные средства на конец периода208
Таблица 9 - Изменение величины имущества организации и источников его образования за отчетный период, тыс.р.
Стать балансаНа начало периодаНа конец периодаИзменениеАктив Основные средства25003084584Производственные запасы95497824Незавершенное производство14315310НДС по приобреенным ценностям20422016Дебиторская задолженность7961014218Краткосрочные финансовые вложения 130130Денежные средства389208-181Пассив Уставный капитал248024800Фонды спец. Назначения33387354Прибыль 127127Испльзование прибыли 127127Краткосрочные кредиты банков4641154690Краткосрочные займы318 -318Расчеты с кредиторами462289-173Расчеты по оплате труда465610Расчеты по единому соц.налогу2216-6Расчеты с бюджетом52221169Расчеты с прочими кредитами8102Авансы полученные от покупателей и заказчиков26032262
Таблица 10 - Движение денежных средств в организации (косвенный метод)
ПоказателиИсточник информацииСумма, тыс.р. влияния на прибыльДвижение денежных средств от текущей деятельности1.1 Нераспределенная прибыльФорма 2866Операции, корректирующие величину прибылиначисленный износГлавная книга, оборот по кредиту 02,051264увеличение производственных запасов Баланс-24увеличение НДС по приобретенным ценностямБаланс-16увеличение величины НЗПБаланс-10увеличение дебиторской задолженностиБаланс-218использование фондов спец. назначенияДебетовый оборот по 91/2-268увеличение задолженности по расчетам с бюджетомБаланс169сокращение задолженности поставщикам Баланс-173увеличение задолженности по оплате трудаБаланс10сокращение задолженности по единому социальному налогуБаланс-6увеличение задолженности прочим кредиторамБаланс2увеличение задолженности по авансам полученнымБаланс62Остаточная стоимость выбывших основных средствАналитические данные 91/2244Уплата процентов за пользование банковским кредитомСправка бухгалтерии-243Материальные ценности, оприходованные после ликвидации основных средствГлавная книга, операции по дебету 10 в корреспонденции с 91/2-404прибыль от реализации основных средствФорма 2-26Итого денежных средств от текущей деятельности1229 Движение денежных средств от инвестиционной деятельности2.1 Приобретение основных средствФорма 5-16782.2 Поступления от реализации основных средствФорма 226Итого денежных средств от инвестиционной деятельности-1652Движение денежных средств от финансовой деятельности3.1 Увеличение задолженности банкуБаланс690Изменение задолженности по полученным займамБаланс-3183.2 Краткосрочные финансовые вложенияФорма 5-130Итого денежных средств от финансовой деятельности242
Таблица 11 - Анализ движения денежных средств
ПоказательСумма влияния на прибыль, тыс.р.1. 1. Движение денежных средств от текущей деятельностичистая прибыль866Операции, корректирующие величину прибылиУвеличивают на:1329начисленный износ1264изменение кредиторской задолженности по нетоварным опеациям173изменение задолженности по поставщикам и прочим контрагентам-170изменение задолженности по авансам полученным62Уменьшают на:-966изменение дебиторской задолженности-218изменение производственных запасов (плюс НДС)-40изменение величины НЗП-10уплата процентов за банковский кредит-243результат от выбытия основных средств-161использование фондов спец. назначения-268прибыль от реализации основных средств-26Итого денежных средств от текущей деятельности12292. Движение денежных средств от инвестиционной деятельностиУвеличивают на:26поступления от реализации долгосрочных активов26Уменьшают на:-1678приобретение долгосрочных активов-1678Итого денежных средств от инвестиционной деятельности-16523. Движение денежных средств от финансовой деятельностиУвеличивают на:372изменение по кредитам и займам372Уменьшают на:-130изменение финансовых вложений-130Итого денежных средств от финансовой деятельности242Изменение в составе денежных средств-181Денежных средств на начало года389Денежных средств на конец года208
Список использованных источников
1 Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под ред. проф. В.Д. Новодворского. - М.: ИНФРА - М, 2003.
Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003.