Предоставление кратко-, средне- и долгосрочных займов в процессе осуществления посреднической деятельности.
Таким образом, при выполнении дилерских услуг проходит краткосрочное сочетание инвестиционных и торгово-посреднических операций банков, а при предоставлении кредитов для покупки ценных бумаг кредитных и торгово-посреднических операций. Данные особенности открывают перед банками значительные возможности для развития торгово-посреднических операций.
В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» коммерческие банки, являясь профессиональными участниками этого рынка, могут содействовать полному совершению сделок по купле-продаже ценных бумаг, как корпоративных, так и государственных, осуществляя посредническую либо клиринговую деятельность, а часто обе вместе.
Рассматривая порядок проведения сделок по купле-продаже ценных бумаг, можно выделить следующие этапы сделки:
) заключение;
) сверка;
) клиринговые работы;
) исполнение сделки.
Более подробно остановимся на двух последних этапах, поскольку именно на них коммерческий банк принимает участие в совершении торговых сделок с ценными бумагами.
Клиринговая деятельность коммерческого банка заключается в сборе, сверке, корректировке информации по сделкам с ценными бумагами и подготовке бухгалтерских документов по ним для участников сделки.
Можно выделить три этапа клиринговых операций:
) процедура анализа итоговых сверочных документов на их подлинность и правильность оформления;
) начисление денежных сумм, которые подлежат переводу и должны быть поставлены по итогам сделки;
) оформление расчетных документов.
Клиринговая деятельность коммерческого банка осуществляется на основании заключенного договора с клиентом, где оговорены права и обязанности сторон, сроки исполнения, условия и порядок проведения названных работ. Эти работы банк выполняет как агентские услуги и получает за них специальную комиссию. По ходу совершения сделки с ценными бумагами на ее заключительной стадии - этапе исполнения происходят денежный платеж и поставка ценных бумаг. Именно здесь предоставляют депозитарные услуги банка.
Коммерческий банк в качестве депозитария осуществляет свою деятельность в соответствии с «Правилами ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации», утвержденными Центральным банком Российской Федерации от 25 июля 1996 г. № 44.
Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.
Ценные бумаги в открытом или закрытом хранении. При открытом способе хранения депонент может давать поручения депозитарию только по отношению к определенному количеству ценных бумаг, учитываемых на счете депо без указания их индивидуальных признаков (таких, как номер, серия, разряд) и без указания индивидуальных признаков удостоверяющих их сертификатов.
Закрытый способ хранения предусматривает обязанность депозитария принимать и исполнять поручения депонента в отношении любой конкретной ценной бумаги, учтенной на его счете депо, т. е. ценные бумаги, находящиеся в закрытом хранении, должны иметь индивидуальные признаки, такие как номер, серию, разряд, или быть удостоверены сертификатами, имеющими индивидуальные признаки.
Коммерческий банк в качестве депозитария осуществляет хранение сертификатов ценных бумаг своих клиентов и обслуживание этих ценных бумаг (учет, инкассация, распределение дивидендов и т.д.). Банк в качестве депозитария заключает с клиентами (депонентами) специальные депозитарные договора о ведении счетов депо (счет ответственного хранения).
Эти договоры предусматривают обязанность депозитария принимать на хранение ценные бумаги клиентов, обслуживать принятые ценные бумаги, выдавать сертификаты ценных бумаг клиентам по их требованию, а также по требованию владельцев перерегистрировать права собственности на хранящиеся ценные бумаги в пользу других лиц.
Федеральной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ предписано коммерческим банкам ведение реестра акционеров специализированному независимому реестродержателю, имеющему специальную лицензию.
Нормативные акты вводят положение, по которому реестродержатель обязан предоставлять акционерам, владеющим более 1 % обыкновенных акций акционерного общества, сведения о зарегистрированных в реестре лицах и количестве принадлежащих им акций.
Коммерческие банки строят свои отношения с акционерами на основании договора по счету депо. Акционер, передавший ценные бумаги на хранение, исключается из реестра. Вместо него вносится в реестр в качестве номинального держателя депозитарий, принявший ценные бумаги на хранение. Операции с ценными бумагами, совершаемые внутри депозитария, не отражаются в реестре. Сертификаты акций, переданных на счет депо, погашаются. Права владельца ценных бумаг подтверждаются выдаваемым банком свидетельством о депонировании ценных бумаг. При снятии ценных бумаг с хранения сертификат выписывается заново.
Передача ценных бумаг банку как номинальному держателю не означает приобретение банком права собственности на них или уступку банку каких-либо удостоверенных ценными бумагами прав.
Распоряжаться ценными бумагами банк может только по поручению депонента. Депонированные ценные бумаги не могут быть использованы для обеспечения обязательств коммерческого банка перед третьим лицом.
Владельцам счетов депо в банке, выполняющем депозитарную функцию, гарантируется:
сохранность ценных бумаг;
реализация всех прав, удостоверенных ценными бумагами;
тайна счета депо;
защита от злоупотреблений (все операции с ценными бумагами осуществляется только при личной подаче депонентом распоряжения в депозитарий);
своевременная выплата доходов по ценным бумагам;
снятие ценных бумаг со счета депо и их выдача на руки или возврат на лицевой счет в реестр по первому требованию депонента;
регистрация обременения ценных бумаг залоговыми обязательствами и обеспечение прав залогодателя и залогодержателя;
возможность передачи ценных бумаг третьим лицам, если этому не препятствуют залоговые или иные обязательства;
беспрепятственное брокерское обслуживание на биржевом внебиржевом рынке.
Задача №1
В целях обеспечения экономических условий устойчивого функционирования банковской системы РФ, защиты интересов вкладчиков и кредиторов и в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке РФ (Банке России)», Инструкцией № 1 ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности банков» Инструкция № 1 ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности банков» от 1.10.97 г. в ред. Указания ЦБ РФ №671-У от 02.11.99 г установлены обязательные нормативы деятельности банков.
Обязательные нормативы деятельности банков
Наименование норматива Предельные значения Н1 - достаточности капитала min 10% Н2 - мгновенной ликвидности min 20% Н3 - текущей ликвидности min 70% Н4 - долгосрочной ликвидности max 120% Н5 - соотношение ликвидных активов и суммарных активов кред.организации min 20% Н6-max размер риска на 1-го заемщика max 25% Н7-max размер крупных кред.рисков max 800% Н8-max размер риска на 1-го кредитора max 25% Н9-max размер риска на 1-го заем.-акц. max 20% Н9.1-max размер риска на совокупную величину кредитов, выданных акционерам max 50% Н10-max риск на 1-го инсайдера max 2% Н10.1-max риск на всех инсайдеров max 3% Н11-max размер привлечен.ден.вкладов max 100% Н11.1-max размер привл.ден.вкладов max 400% Н12-использ.собств.средств одного юр.лица max 25% Н12.1-использ.собств.средств всех юр.лиц max 5% Н13-риск собствен. вексельных обязательств max 100%
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 2-4 групп риска.
Под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.
В целях контроля за состоянием ликвидности банка устанавливаются нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной и общей, а также по операциям с драгоценными металлами), которые определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов.
Норматив мгновенной ликвидности (Н2) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования.
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) определяется как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) определяется как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года.
Норматив общей ликвидности (Н5) определяется как процентное соотношение ликвидных активов и суммарных активах банка.
Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) устанавливается в процентах от собственных средств (капитала) банка.
Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков и собственных средств (капитала) банка.
Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) (Н8) устанавливается как процентное соотношение величины вкладов, депозитов или полученных банковских кредитов, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств (капитала) банка.
Максимальный размер кредитного риска на одного акционера (участника) (Н9) определяется как отношение суммы требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам в отношении акционеров, вклад которых в уставный капитал банка превышает 5% к собственным средствам (капиталу) банка.
Максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам (Н10), а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу к собственным средствам (капиталу) банка.
Максимальный размер обязательств банка перед банками-нерезидентами (Н11) устанавливается как процентное соотношение величины обязательств банка перед банками-нерезидентами и финансовыми организациями-нерезидентами и собственных средств (капитала) банка.
Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12) устанавливается как процентное соотношение вложений банка в акции (доли), приобретенные для инвестирования и собственных средств (капитала) банка.
Норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13) определяется как процентное соотношение выпущенных банками векселями и банковские акцепты и собственных средств (капитала) банка.
Задача №2
Вексель номиналом 25 тыс. руб., по которому предусмотрено начисление процентов по ставке 14% годовых, должен быть оплачен через 120 дней. Он был учтен в банке через 90 дней по учетной ставке 13% годовых. Какую сумму получит на руки векселедержатель? Количество дней в году 360.
Сумму учета векселя до наступления срока рассчитывается по формуле:
D=H*(1 - f/T*n)
D = 25*(1-90/360*0,13) = 25*0,97= 24,25 + 25 000 = 25 024,25
Векселедержатель получит на руки 25 024,25 тыс. руб.
Заключение
Основные выводы по итогам работы:
.Налично-денежный оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. Именно в налично-денежный оборот складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег.
Налично-денежный оборот организуется на основе следующих принципов:
все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках;
банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;
обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;
управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;
организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;
наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.
.Цель функционирования рынка ценных бумаг состоит в том, чтобы обеспечивать наличие механизма для привлечения инвестиций в экономику путем установления необходимых контактов между теми, кто нуждается в средствах, и теми, кто хотел бы инвестировать избыточный доход. При этом очень важно, чтобы рынок ценных бумаг обеспечивал наличие механизма, способствующего эффективной передаче инвестиций из рук в руки, причем такая передача должна иметь юридическую силу.
Ценная бумага представляет собой документ, который выражает связанные с ним имущественные и неимущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и других сделок, служит источником получения регулярного или разового дохода. Таким образом, ценные бумаги выступают разновидностью денежного капитала, движение которого опосредует последующее распределение материальных ценностей.
Ценные бумаги фактически представляют собой юридические документы, свидетельствующие о праве их владельца на доход или часть имущества фирмы. Приобретая ценную бумагу, инвестор может рассчитывать, как минимум, на два вида доходов: инвестиционный и курсовой. Инвестиционный доход - это доход от владения ценными бумагами (называемый также дивидендом). Курсовой доход - это доход, полученный в результате покупки бумаги по одной цене с последующей перепродажей по другой, более высокой цене.
В Российской Федерации ценные бумаги - это денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ.
Таким образом, ценная бумага - это документ (установленной формы), удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении.
В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» коммерческие банки, являясь профессиональными участниками этого рынка, могут содействовать полному совершению сделок по купле-продаже ценных бумаг, как корпоративных, так и государственных, осуществляя посредническую либо клиринговую деятельность, а часто обе вместе.
Рассматривая порядок проведения сделок по купле-продаже ценных бумаг, можно выделить следующие этапы сделки:
) заключение;
) сверка;
) клиринговые работы;
) исполнение сделки.
Клиринговая деятельность коммерческого банка заключается в сборе, сверке, корректировке информации по сделкам с ценными бумагами и подготовке бухгалтерских документов по ним для участников сделки. Клиринговая деятельность коммерческого банка осуществляется на основании заключенного договора с клиентом, где оговорены права и обязанности сторон, сроки исполнения, условия и порядок проведения названных работ. Эти работы банк выполняет как агентские услуги и получает за них специальную комиссию. По ходу совершения сделки с ценными бумагами на ее заключительной стадии - этапе исполнения происходят денежный платеж и поставка ценных бумаг. Именно здесь предоставляют депозитарные услуги банка.
Коммерческий банк в качестве депозитария осуществляет свою деятельность в соответствии с «Правилами ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации», утвержденными Центральным банком Российской Федерации от 25 июля 1996 г. № 44.
Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.
Российский рынок ценных бумаг в настоящее время представляет собой бурно развивающуюся сферу финансового рынка страны. Сегодня этот сектор рынка еще не до конца сформирована с точки зрения законодательства, налогообложения и структуры. Как и любой другой, рынок ценных бумаг очень сложен по своей структуре, а тем более в условиях развивающихся и совершенствующихся рыночных отношений.
Список использованной литературы
1.Конституция Российской Федерации. Принята 12 декабря 1993 г.
2.Федеральный Закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 08.07.2002 г. (с последующими изменениями и дополнениями)
3.Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 03.02. 1996 г. (с последующими изменениями и дополнениями).
4.Алексеева Д. Г., Пыхтин С. В., Хоменко Е. Г. Банковское право. М.: Юристъ, 2009 - 479 с.
5.Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина и др. - М.: Инфра-М, 2010 - 576 с.
.Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг, СПб - Питер, 2009 - 320 с.
7.Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. М.: ИНФРА-М, 2011 - 326 с.
8.Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. - М.: ЮНИТИ, 2010 - 250с.
.Каратуев А.Г. Ценные бумаги виды и разновидности. Москва, 2009 - 370 c.
10.Кармашов В. В. Операции РЕПО как инструмент рефинансирования //Деньги и кредит, 2002, № 6, с.23 - 25
.Маренков Н.Л. Ценные бумаги, М.: Феникс, 2007 - 600 c.
12.Рынок ценных бумаг /Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2010 -310с.
.Рынок ценных бумаг /Под ред. Н.Т. Клещеева. - М.: Экономика, 2009 - 260с.
14.Сабитов Н. Х., Тихонова Р. У. Операции Банка России на открытом рынке: этапы развития //Деньги и кредит, 2005, № 12, с.44 - 49
15.Сенчагов В.К. Финансы, денежное обращение и кредит М.: Проспект, 2009. - 496 с.
.Тосунян Г. А., Викулин А. Ю., Экмалян А. М. Банковское право Российской Федерации. М.: Юристъ, 2011 - 448 с.