Совершенствование процесса кредитования юридических лиц в коммерческом банке

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Северо-западный государственный заочный технический университет

Институт управления производственными и инновационными программами

Кафедра управления финансами

РАСЧЕТНО-ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

К ДИПЛОМНОЙ РАБОТЕ

Совершенствование процесса кредитования юридических лиц в коммерческом банке

по специальности 080105.65 Финансы и кредит

Зав. кафедрой Морева О.А.

Руководитель работы Афанасьева М.С.

Дипломник Чуракова Анна Юрьевна

шифр 6710412111

Санкт-Петербург

г.

СОДЕРЖАНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОЦЕССА КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ   10

.1 Процесс кредитования юридических лиц в коммерческом банке    10

.2 Понятие кредитного портфеля коммерческого банка   20

.3 Понятие и сущность кредитного риска в коммерческом банке       28

. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОЦЕССА КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ НА ПРИМЕРЕ ОАО БАЛТИНВЕСТБАНК 38

.1 Анализ процесса кредитования юридических лиц в коммерческом банке на примере ОАО БАЛТИНВЕСТБАНК  38

.2 Анализ кредитного портфеля ОАО БАЛТИНВЕСТБАНКа.  49

.3 Анализ оценки кредитоспособности юридических лиц в ОАО БАЛТИНВЕСБАНКе         66

. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОЦЕССА КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ В ОАО БАЛТИНВЕСТБАНКе         71

.1 Обоснование необходимости улучшения организации процесса кредитования юридических лиц в ОАО БАЛТИНВЕСТБАНКе.    71

.2 Разработка мероприятий по улучшению организации процесса кредитования в коммерческом банке.   76

.3 Экономическое обоснование предложенных мероприятий по улучшению процесса кредитования юридических лиц в коммерческом банке.   85

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 94

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ   98

ПРИЛОЖЕНИЕ 1       102

ПРИЛОЖЕНИЕ 2        107

ПРИЛОЖЕНИЕ 3        108

ПРИЛОЖЕНИЕ 4        110

ПРИЛОЖЕНИЕ 5.       112

ПРИЛОЖЕНИЕ 6.       113

ПРИЛОЖЕНИЕ 7.       114

ПРИЛОЖЕНИЕ 8.       115

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики Российской Федерации существует объективная необходимость в стабильной и эффективной банковской системе. На сегодняшний день учет мирового опыта в организации деятельности кредитных организаций особенно важен для Российской Федерации как государства, стремящегося выйти на мировой уровень успешного функционирования банковской системы и экономического развития в целом.

За последние годы система кредитования существенно изменилась как в методическом аспекте, так и в технологии кредитных операций. Однако, как отмечают специалисты, в ряде случаев российские банки не обладают единой методической и нормативной базой организации кредитного процесса. Банковские инструкции, регламентирующие кредитные операции, в полной мере не отражают сложившуюся практику на рынке кредитов. Каждый коммерческий банк, исходя из своего опыта, вырабатывает свои подходы, свою систему кредитования, хотя очевидно, что есть общие организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт и позволяющие банкам существенно упорядочить свои кредитные отношения с клиентом, улучшить возвратность ссуд.

В международной практике предоставление кредитов относится к основным, традиционным банковским операциям, от которых банки получают большую часть доходов, при этом они занимают наибольший удельный вес в совокупных активах. В российской практике в силу ряда причин банки довольно часто сводят к минимуму количество кредитных операций, уделяя больше внимания либо операциям на финансовом рынке, либо валютным операциям, либо расчетно-кассовому обслуживанию.

Объективная необходимость кредитования предприятий обусловлена особенностями кругооборота капитала, которыми являются: постоянное образование денежных резервов, различная длительность оборота средств в хозяйстве, тесное переплетение наличного и безналичного оборота, обособление средств в рамках экономических субъектов. В процессе кругооборота средства в одних хозяйственных звеньях высвобождаются, а у других возникает потребность в их использовании.

Необходимость кредитования обусловлена также коммерческой организацией управления в условиях рынка, когда на каждом предприятии в условиях кругооборота капитала возникает дополнительная потребность в средствах. При помощи кредитного механизма предприятия получают средства, необходимые им для нормальной работы.

Кредит имеет большое значение в развитии экономических связей между отраслями и регионами, в повышении эффективности производства, в создании и использовании доходов и прибыли. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота и скорости обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а значит и концентрации производства. Потребность в ссудах возникает, как у физических лиц, так и у фирм, фермеров и предпринимателей, которые заняты непосредственно производством. Правительственные органы, как федеральные, так и местные также являются крупными заемщиками.

Необходимо отметить, что в связи с мировым финансовым кризисом, затронувшим и Россию, темпы кредитования, которые банки демонстрировали до сентября 2008г., уже не соответствовали внутреннему состоянию российской экономики и внешним финансовым условиям. Кризис в финансовой сфере грозит перекинуться на реальный сектор экономики. В последние годы большинство предприятий строили свой бизнес с помощью кредитных средств. Сегодня этот источник для многих компаний иссяк.

Увеличение стоимости привлекаемых ресурсов, которые используются банками для предоставления кредитов, а также нестабильность рынка, связанная с неясностью и противоречивыми прогнозами его дальнейшего развития, заставили банки изменять условия кредитования - ужесточать требования к залогу, сокращать сроки предоставляемых кредитов, а также свертывать кредитование компаний наиболее уязвимых отраслей, например строительной. Банкиры признают, что намерены снизить выдачу беззалоговых ссуд и сконцентрироваться на выдаче кредитов, обеспеченных имущественным залогом. Но первой реакцией банков на изменившуюся ситуацию стало увеличение ставок по корпоративным кредитам. Многие банки сократили объемы кредитования, в первую очередь крупным компаниям. Большие компании сейчас испытывают сложности с рефинансированием, с погашением облигационных займов, и кредитовать их сегодня - повышенный риск.

Однако еще больший риск - финансировать малые предприятия. Можно выделить пять факторов, которые могут повлиять на предприятия малого и среднего бизнеса во время нынешнего кризиса. Первый - риск неплатежей со стороны крупных контрагентов, многие из которых сейчас испытывают трудности с финансированием и погашением прежних кредитов. Второй - снижение потребительского спроса со стороны населения на услуги предприятий малого и среднего бизнеса (население в целом будет меньше тратить, что скажется на предприятиях МСБ - их товары и услуги будут меньше покупать). Третий фактор - малый и средний бизнес сейчас замораживают текущие инвестиционные проекты. По свидетельству банкиров средние компании и элита малых задумались о дальнейших инвестиционных проектах, поскольку они понимают, что долгосрочные ресурсы в ближайшее время негде будет взять. Как следствие - одни предприятия отказываются от проектов, другие - замораживают, третьи - значительно сокращают инвестиционные проекты. Эта тенденция прослеживается и в среднем, и в малом бизнесе: начиная от строительства мини-заводов и заканчивая новым магазином, кафе, рестораном. Четвертый - многие компании МСБ могут не справиться с поддержанием текущей ликвидности. Ряд крупных и многие мелкие банки свернули кредитование малого и среднего бизнеса, поэтому многие предприятия не смогут перекредитоваться и получить дополнительные средства. И, наконец, пятый фактор - повышение стоимости ресурсов. При дальнейшем рефинансировании кредитов ставки будут существенно повышены, и есть опасения, что многие предприятия малого и среднего бизнеса в текущих условиях не справятся с такой финансовой нагрузкой и не смогут рассчитаться с банком.

Таким образом, актуальностью данной темы дипломной работы, является недостаточная научная разработанность проблемы управления кредитным риском банка путем изменения организации кредитования, изменений на рынке банковских продуктов, в связи с мировым финансовым кризисом, а также важное практическое значение их решения определили выбор темы, цель и конкретные задачи исследования.

Предметом дипломной работы является процесс кредитования юридических лиц в коммерческом банке.

Объектом исследования является ОАО БАЛТИНВЕСТБАНК, созданный в декабре 1994 года под именем БАЛТОНЭКСИМ БАНК, который обладает достаточно развитой сетью продаж. Точки продаж Банка представлены 5 филиалами, 29 дополнительными офисами, 8 операционными кассами вне кассового узла и 13 операционными офисами в 24 городах в 19 регионах России

Целью написания дипломной работы является разработка мероприятий по совершенствованию процесса кредитования юридических лиц в коммерческом банке. Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

Изучить теоретические основы процесса кредитования юридических лиц в коммерческом банке;

Проанализировать процесс кредитования юридических лиц в ОАО БАЛТИНВЕСТБАНКе;

Произведен анализ кредитного портфеля ОАО БАЛТИНВЕСТБАНК;

Проанализировать методику оценки кредитоспособности юридических лиц в ОАО БАЛТИНВЕСТБАНКе;

Разработать рекомендации по совершенствованию организации кредитования юридических лиц, предназначенных к реализации в ОАО БАЛТИНВЕСТБАНКе.

Информационной базой исследования послужили Федеральные законы и нормативные акты Центрального банка Российской Федерации, информационно-аналитические и разработочные материалы ОАО БАЛТИНВЕСТБАНКа, публикации в научных журналах и средствах массовой информации.

Полученные в ходе дипломной работы результаты и выводы могут быть использованы банками при разработке собственной кредитной политики, а регулирующими банковскую деятельность органами - при разработке новых или совершенствовании действующих нормативных документов, регламентирующих кредитную деятельность банков.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

В ведении обоснована актуальность выбранной темы, определены цель и задачи работы.

В первой главе рассмотрены теоретические основы организации процесса кредитования юридических лиц в коммерческом банке на примере ОАО БАЛТИНВЕСТБАНК, раскрыто понятие процесса кредитования юридических лиц, понятие кредитного портфеля коммерческого банка, а также раскрыто понятие кредитного риска в коммерческом банке.

Во второй главе произведен анализ процесса кредитования юридических лиц на примере ОАО БАЛТИНВЕСТБАНКа, анализ кредитного портфеля банка, анализ методики оценки кредитоспособности юридических лиц в ОАО БАЛТИНВЕСТБАНКе.

Третья глава посвящена проблеме совершенствования системы кредитования юридических лиц. В ней рассматриваются перспективы кредитования юридических лиц в Российской Федерации, мероприятия, направленные на снижение кредитного риска в ОАО БАЛТИНВЕСТБАНКе, а также основные пути совершенствования кредитной политик Банка в отношении кредитования юридических лиц

В заключении обосновано достижение поставленной цели и решенных задач.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОЦЕССА КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

1.1 Процесс кредитования юридических лиц в коммерческом банке

кредитование денежный коммерческий банк

Кредит - (от латинского - creditum - ссуда, долг; от credere - верить) ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента. Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. Он может иметь товарную и денежную формы. Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. Сущность кредита проявляется в широком многообразии кредитных отношений, зависящих от степени развития товарно-денежных отношений.

Банковское кредитование предприятий и других организационно- правовых структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Принципы кредитования представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений. К принципам кредитования относятся: качества заемщика, целевое назначение, срочность возврата, дифференцированность, обеспеченность и платность.^[2]

Коммерческие банки оперируют в основном заемным капиталом, значительная часть которого может быть востребована владельцами в краткие сроки и без предварительного уведомления. Рассматривая заявку на получение ссуды, банк всегда должен учитывать перспективу погашения обязательств перед вкладчиками. Поэтому перед тем как выдать кредит, необходимо оценить связанный с ним риск и, в первую очередь, вероятность непогашения ссуды в срок. Сохранность основной суммы долга - таков один из главных принципов, который всегда должен соблюдаться при проведении банком кредитных операций. При получении заявки на кредит, банк должен изучить не только разные аспекты кредитной сделки, но и дать оценку персональных качеств заемщика, будь то частное лицо или руководитель фирмы. Оценивая личность клиента, банк в первую очередь сосредотачивает внимание на следующих моментах: порядочность и честность, профессиональные способности. Эти ключевые качества клиента, имеют для банка первостепенное значение.

Непосредственно кредитный процесс начинается со дня первой выдачи ссуды. Однако до этого момента и вслед за ним проходит целая полоса значительной работы, выполняемой как банком-кредитором, так и клиентом-заемщиком. Современная отечественная практика, когда кредиты нужны всем, начиная от предпринимателя т заканчивая правительством, не говоря уже о предприятиях и организациях, испытывающих острый кризис платежеспособности и нуждающихся в кредитной поддержке. Искать клиента, которому надо дать кредит, российскому коммерческому банку не приходится, клиент ищет банк, в котором можно было бы получить ссуду.

В российских коммерческих банках решение этой задачи, как правило, возлагается на кредитный отдел (управление). В отдельных банках выделяются специальные аналитические подразделения, функцией которых является всесторонняя оценка кредитуемого мероприятия. Заключение о возможности кредитования дается работнику, курирующему обслуживание данного клиента. В этом случае вся подготовительная работа возлагается на экономиста банка - он ведет предварительные переговоры, рассматривает представленную в банк документацию, готовит письменное заключение о возможности и условиях кредитования данного проекта, выписывает специальное распоряжение о выдаче кредита, собирает необходимые разрешительные подписи на кредитных документах и т.д. - в общем выполняет всю аналитическую, техническую и организационную работу по соответствующему кредитному проекту. В небольших банках вся эта работа, как правило, концентрируется в одном отделе.

Кредитная документация - это составляемые клиентом и банком документы, которые сопровождают кредитную сделку с момента обращения клиента в банк и до погашения ссуды.

К кредитным документам, составляемым клиентом, относятся:^[10]

кредитная заявка;

технико-экономическое обоснование;

заявление на получение ссуды;

финансовый отчет;

отчет о движении кассовых поступлений;

- внутренние финансовые отчеты;

внутренние управленческие отчеты;

прогноз финансирования;

налоговые декларации;

бизнес-планы;

срочные обязательства;

договор о залоге (гарантийные письма, страховые полисы);

сведения о заложенном имуществе.

К документам, носящим двусторонний характер, относится кредитный договор.

К документам, составляемым банком, относятся:

заключение на кредитную заявку клиента;

ведомость выполнения клиентом условий договора, в том числе погашение ссуды и уплаты процентов;

кредитное дело клиента.

Требования к кредитной заявке достаточно просты, но определенны. В международной практике к ним относят обозначение назначения ссуды и раскрытие совокупности факторов, определяющих степень риска данной ссуды. Назначение ссуды должно быть сформулировано конкретно.

Для оценки риска сделки банку важно также иметь представление о таких характеристиках ссуды, как вид, срок, порядок выдачи и погашения, способ обеспечения возвратности, а также кредитоспособность клиента (уровень его основных финансовых показателей, объемы реализации, прибыли, собственных средств), его организационно-правовая форма, характер взаимоотношений с банком (наличие расчетного счета в данном или в другом банке, ссудной задолженности). Полнота освещения указанных пунктов в кредитной заявке зависит как от объема и срока ссуды, так и от степени информированности банка о клиенте.

В отличие от кредитной заявки заявление на получение ссуды оформляется клиентом после принятия банком положительного решения по запрашиваемому кредиту.

Основываясь на типовой форме, банки обычно разрабатывают собственные варианты кредитных договоров. Их может быть несколько, причем основное их отличие друг от друга сводится, как правило, к тому или иному механизму обеспечения погашения кредита:

договор, предусматривающий предоставление заемщиком гарантий;

договор, предусматривающий передачу заемщиком залога;

договор, предусматривающий страхование ссуды за счет заемщика в страховом обществе;

договор, комбинирующий все или часть предыдущих условий.

Договоры подобного рода обычно относятся к коммерческой тайне банка.

Российские банки уже накопили определенный опыт составления кредитных договоров. Однако эта сторона их деятельности еще далека от совершенства, при чем как в правовой, так и в экономической части. В одном и том же банке для однородных ссуд нередко используются разные по форме кредитные договоры; многие их пункты неконкретны, а взаимные обязательства сторон сформулированы нечетко. Часто допускаются небрежности в оформлении (отсутствуют то печать одной из сторон, то указание должностного положения лиц, подписавших договор; отдельные пункты не заполнены и не прочеркнуты, название документа различно в разных случаях и т.д.).

Основываясь на общепринятой документации, предоставляемой клиентом для получения кредита, каждый банк сам определяет для заемщика пакет документов, наиболее отвечающий требованиям банка. Для оценки кредитоспособности заемщика в банках проводят анализ количественных показателей и расчет коэффициентов, которые могут в той или иной мере характеризовать устойчивость финансового состояния клиента. При этом каждый банк вырабатывает свой набор показателей, по которым производят оценку финансового состояния потенциального заемщика. Система таких показателей должна отвечать двум основным критериям:

) рассчитанные на базе показателей коэффициенты должны определять существенные (значимые) особенности деятельности предприятия;

) эти коэффициенты должны в возможно меньшей степени дублировать друг друга

Финансовое состояние клиента выражается в показателях его кредитоспособности, представленных в таблице 1. - Оценка ликвидности и финансовой устойчивости, а также в таблице 2 - Оценка эффективности (оборачиваемости) и рентабельности.^[13]

Таблица 1. - Оценка ликвидности и финансовой устойчивости

Таблица 2. - Оценка эффективности (оборачиваемости) и рентабельности.

В таблицах 3 и 4 представлены расшифровки формул, приведенных в таблицах 1 и 2..

Таблица 3. - Агрегированный баланс предприятия - заемщика

Таблица 4. - Агрегированные данные финансовой отчетности предприятия - заемщика

Для более полной и объективной оценки ликвидности можно использовать следующую факторную модель общего показателя:

(14)

где X¹ - показатель, характеризующий величину текущих активов, приходящихся на рубль прибыли (обратный показатель рентабельности активов);

X² - показатель, свидетельствующий о способности предприятия погасить свои долги за счет результатов своей деятельности и характеризующий устойчивость финансов. Чем выше его величина, тем лучше финансовое состояние предприятия.

Помимо показателей финансовой устойчивости многие банки используют рейтинговую оценку заемщиков.

Рейтинг - это метод сравнительной оценки деятельности нескольких банков. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по определённому признаку, позволяющая выстраивать (группировать) коммерческие банки в определённой последовательности по степени убывания данного признака.

Применение этого метода позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика с помощью синтезированного показателя - рейтинга, выраженного в баллах, а также определить границы интервала колебания этот показателя, при которых возможна выдача ссуды. Класс заемщика устанавливается по сокращенному кругу финансовых коэффициентов, так как многие показатели дублируют друг друга. Сумма балов по рейтингу рассчитывается по следующей формуле:

_n

 (15)

 ⁱ⁼¹

 где Б - сумма балов по рейтингу

Ре_i - рейтинг i-го показателя

Кл_i - классность i-го показателя

n - количество показателей

i - показатель

По результатам рейтинговой оценки определяется класс кредитоспособности клиента. Например, I класс присваивается при 100 - 150 баллах, II класс - при 151 - 250 баллах, III класс - при 251 - 300 баллах.

Помимо рейтинговой оценки целесообразно сделать прогноз возможного банкротства заемщика - «Z - анализ» по Альтману.

Уравнение Z - оценки:

 (16)

где  (17)

 (18)

 (19)

 (20)

 (21)

Если Z меньше 1,8 - вероятность банкротства очень велика. Если Z меньше 2,675 - заемщика можно отнести к группе ближайших банкротов. Если Z больше 2,99 - заемщик относится к группе успешно действующих.

Кредитование юридических лиц представляет собой сложный и трудоемкий процесс, в котором задействован ряд отделов и подразделений банка, качественная работа которых с соблюдением банковского законодательства позволяет банку эффективно распределять свои ресурсы.

Обеспечение возвратности кредита как принцип кредитования выражает необходимость защиты имущественных интересов банка при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Под формой обеспечения возвратности понимается форма гарантированных обязательств заемщика. Все обеспечивающие обязательства являются дополнительными к основному долгу заемщика. Они оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу.

Законом «О банках и банковской деятельности» и Гражданским кодексом предусматривается, что исполнение основного обязательства заемщика может подкрепляться такими формами обеспечения, как залог, гарантия, поручительство, и другими способами, предусмотренными законами или договором.

Залогом могут быть обеспечены обязательства как юридических, так и физических лиц. Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии с законодательством России может быть отчуждено залогодателем, а также ценные бумаги и имущественные права. Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности или полного хозяйственного ведения

Виды обеспечения, которые могут приниматься в расчет кредитором при принятии решения о выдаче долгосрочного кредита показаны на рисунке 1.

Рисунок 1- Виды обеспечения кредита

1.2 Понятие кредитного портфеля коммерческого банка

В современном мире кредит - это активный и весьма важный эффективный "участник" народнохозяйственных процессов. Без него не обходятся ни государства, предприятия, организации и население, ни производство и обращение общественного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресурсов, капитала, создается новая стоимость.

Кредитная деятельность - один из важнейших, конституирующих само понятие банка признаков. Уровень организации кредитного процесса -- едва ли не лучший показатель всей вообще работы банка и качества его менеджмента.

Прежде чем начать выдавать кредиты, банк должен сформулировать свою кредитную политику (наряду и в согласии с его политиками применительно ко всем другим направлениям деятельности - депозитной, процентной, тарифной, технически, кадровой, по отношению к клиентуре, к конкурентам и т.д.), а также предусмотреть способы и средства ее воплощения в реальную практику.

Формулирование политики (политик) банка составляет один из этапов планирования его деятельности. Определить и утвердить свою кредитную политику - значит сформулировать и закрепить в необходимых внутренних документах позицию руководства банка.

Для принятия банком обоснованных решений по указанному кругу вопросов важное значение имеют четкая и взвешенная постановка общих целей деятельности банка на предстоящий период (т.е. хорошая постановка планирования в целом), адекватный анализ кредитного рынка (т.е. хорошая работа маркетинговой службы), ясность перспектив развития ресурсной базы банка, верная оценка качества кредитного портфеля, учет динамики уровня квалификации персонала и другие факторы.

Все положения кредитной политики направлены на то, чтобы добиться максимально возможного качества кредитной деятельности банка.

О качестве кредитной деятельности банка (качестве организации банком своей кредитной деятельности) можно судить по ряду критериев (признаков), среди которых: ^[14]

рентабельность кредитных операций (в динамике);

наличие ясно сформулированной кредитной политики на каждый конкретный период, адекватной возможностям самого банка и интересам его клиентов, а также четко прописанных механизмов (включая организационное и информационно-аналитическое обеспечение) и процедур реализации такой политики (регламентов проведения всех этапов кредитной операции);

соблюдение законодательства и нормативных актов Банка России, относящихся к кредитному процессу;

состояние кредитного портфеля;

наличие работающего механизма управления кредитными рисками.

Кредитный портфель - совокупность требований банка по кредитам, которые классифицированы по критериям, связанным с различными факторами кредитного риска или способами защиты от него.

В нормативных документах Банка России, регламентирующих отдельные стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и различные другие требования банка кредитного характера: размещенные депозиты, межбанковские кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или не обращаются на организованном рынке.

Такое расширенное содержание совокупности элементов, образующих кредитный портфель, объясняется тем, что такие категории как депозит, межбанковский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная бумага имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным движением стоимости и отсутствием смены собственника. Различия заключаются в содержании объекта отношения и форме движения стоимости.

Анализ кредитного портфеля банка производится регулярно и лежит в основе его управления, которое имеет целью снижение совокупного кредитного риска за счет диверсификации кредитных вложений и выявления наиболее рисковых сегментов кредитного рынка. Основные этапы анализа: выбор критериев оценки качества ссуд, определение метода этой оценки (номерная или балльная система оценки, классификация ссуд по группам риска, определение процента риска по каждой группе, расчет абсолютной величины риска в разрезе каждой группы и в целом по кредитному портфелю, определение величины источников резерва на покрытие возможных потерь по ссудам, оценка качества кредитного портфеля на основе системы финансовых коэффициентов, а также путем его сегментации - структурного анализа).

При формировании "кредитного портфеля" необходимо учитывать следующие риски: кредитный, ликвидности и процентный.

Факторы кредитного риска являются основными критериями его классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи факторов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка. Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с учетом ее масштабов делятся на фундаментальные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска банка и т.д.

Коммерческие риски связаны с кредитной политикой в отношении малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной деятельности банка.

Индивидуальные кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или другого контрагента.

Для риска ликвидности факторная сторона заключена в возможности не выполнить обязательства перед вкладчиками и кредиторами из-за отсутствия необходимых источников или выполнить их с потерей для себя.

К внутренним факторам риска ликвидности принято относить: качество активов и пассивов, степень несбалансированности активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют, уровень банковского менеджмента, имидж банка.

Качество активов выражается в низкой ликвидности, не позволяющей своевременно обеспечить приток денежных средств.

Качество пассивов обусловливают возможность непредвиденного, досрочного оттока вкладов и депозитов, что увеличивает объем требований к банку в каждый данный момент.

Несбалансированность активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют не во всех случаях представляет угрозу ликвидности. Если уровень этой несбалансированности не выходит за критические точки, и если имеет место разнохарактерная направленность отклонений в последующие периоды, риск ликвидности минимален.

Процентный риск относится к тем видам риска, которых банк не может избежать в своей деятельности. Более того, ответственность за измерение, анализ и управление им полностью лежит на менеджменте кредитной организации. Органы надзора ограничиваются, в основном, оценкой эффективности созданной в коммерческом банке системы управления рисками.

Факторы процентного риска можно подразделить на внутренние и внешние. В российской экономике в отличие от развитых стран уровень риска усиливают в основном внешние факторы. ^[16]

К ним относятся:

нестабильность рыночной конъюнктуры в части процентного риска;

правовое регулирование процентного риска;

политические условия;

экономическая обстановка в стране;

конкуренция на рынке банковских услуг;

взаимоотношения с партнерами и клиентами;

международные события.

К внутренним факторам процентного риска можно отнести:

отсутствие четкой стратегии банка в области управления процентным риском;

просчеты в управлении банковскими операциями, приводящие к созданию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сроков погашения активов и пассивов, неверные прогнозы изменения кривой доходности и т.п.);

отсутствие разработанной программы хеджирования процентных рисков;

недостатки планирования и прогнозирования развития банка;

ошибки персонала при осуществлении операций.

Сущность кредитного портфеля банка можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель -- это отношения между банком и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.

Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого банка заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений.

Важнейшим показателем уровня организации кредитного процесса является качество кредитного портфеля.

Для раскрытия содержания качества кредитного портфеля обратимся к толкованию термина "качество".

Качество - это:

- свойство или принадлежность, все, что составляет сущность лица или вещи;

совокупность существенных признаков, свойств, особенностей, отличающих предмет или явление от других и придающих ему определенность;

то или иное свойство, признак, определяющий достоинство чего-либо.

Следовательно, качество явления должно показывать его отличие от других явлений и определять его достоинство.

Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого банка заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений.[2]

Совокупность видов операций и используемых инструментов денежного рынка, образующая кредитный портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности банка на финансовом рынке. Известно, что ссудные операции и другие операции кредитного характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать цели деятельности банка - получению максимальной прибыли при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность.

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.

Оценка качества кредитного портфеля коммерческого банка строиться на количественной и качественной оценке финансовых коэффициентов, характеризующих различные аспекты кредитной политики банка, которые представлены в таблице 5. - Коэффициенты доходности кредитных вложений банка.^[15]

Таблица 5. - Коэффициенты доходности кредитных вложений банка.

В управлении кредитным портфелем большое значение имеет изменение системы управления сроками активов и пассивов и, следовательно, разницей процентных ставок и в конечном счете, доходностью. Каждый источник ресурсов обладает своими уникальными характеристиками, изменчивостью и резервными требованиями. Подход к их управлению - метод конверсии финансовых ресурсов, который рассматривает каждый источник средств индивидуально.

Управление кредитным портфелем имеет несколько этапов:

·  определение основных классификационных групп кредитов и вменяемых им коэффициентов риска;

·        -отнесение каждого выданного кредита к одной из указанных групп;

·        выяснение структуры портфеля (долей различных групп в их общей сумме);

·        оценка качества портфеля в целом;

·        выявление и анализ факторов, меняющих структуру (качество) портфеля;

·        определение величины резервов, которые необходимо создать под каждый выданный кредит (кроме кредитов, под которые может быть создан единый резерв);

·        определение общей суммы резервов, адекватной совокупному риску портфеля;

·        разработка мер, направленных на улучшение качества портфеля.

Ключевым моментом в управлении кредитным портфелем банка является выбор критерия (критериев) оценки качества каждого кредита и всей их совокупности.^[4]

1.3 Понятие и сущность кредитного риска в коммерческом банке

Проблема риска и дохода является одной из ключевых концепций в финансовой и производственной деятельности субъектов рыночных отношений.

В словаре Вебстера "риск" определяется как опасность, возможность убытков или ущерб. Под "риском" принято понимать вероятность (угрозу) потери предпринимателем части своих ресурсов, вероятность недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате проведения определенной финансовой и производственной стратегии. Сущность риска состоит в возможности отклонения полученного результата от запланированного. Более того, правомерно говорить о риске упущенной возможной выгоды, т.е. риске косвенного (побочного) финансового ущерба (не полученная прибыль) в результате того, что какое-либо мероприятие не было проведено или была остановлена хозяйственная деятельность. Если смотреть на проблему еще более формально, то речь может идти не только о риске потерь, но и о риске выгоды (получения дополнительной прибыли), так как отклонение от планируемого результата может быть и в положительную сторону. Следовательно, риск как элемент хозяйственного решения может быть определен следующим образом - это ситуативная характеристика деятельности любого субъекта рыночных отношений, в том числе банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные (или, напротив, благоприятные) последствия в случае неуспеха (или успеха).

Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. В общем случае риски по банковским операциям можно отнести в 6 групп, которые представлены в таблице 5. ^[16]

Таблица 6. Классификация банковских рисков.

Тип риска	Характеристика
1. Кредитный риск	Возможное падение прибыли банка и даже потеря части акционерного капитала в результате неспособности заемщика погашать и обслуживать долг (выплачивать проценты)
2. Риск ликвидности банка (риск несбалансированной ликвидности)	Возможная угроза прибыли и акционерному капиталу банка в результате затруднения в получении средств путем реализации части активов или приобретения нового займа по приемлемой цене. Риск считается наивысшим, когда банк не в состоянии удовлетворить кредитную заявку или ответить по обязательству вкладчика. Соответственно различают ликвидность активов и ликвидность пассивов
3. Процентный риск	Вероятная потеря дохода банка в результате непогашения процентных платежей заемщиком
4. Риск, связанный с неспособностью банка возмещать административно-хозяйственные расходы (риск текущих расходов)	Возможное снижение прибыли банка из-за непредвиденных расходов на содержание аппарата сотрудников и прочих расходов, обеспечивающих нормальный ритм работы учреждения
5. Валютный риск	Опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении международных кредитных, валютных и расчетных операций
6. Риск неплатежеспособности банка	Использование банком акционерного капитала для погашения своих обязательств при отсутствии каких-либо других источников (платежи по возвращаемым кредитам, привлечение новых займов, реализация активов). Чтобы предотвратить подобную ситуацию, важно поддерживать соотношение между акционерным капиталом и активами, так называемый коэффициент достаточности капитала (capital-to-assets ratio). Это означает, что банк с акционерным капиталом, равным 10% активов, в состоянии выдержать большую нагрузку в случае затруднения доступа к прочим источникам средств, чем банк, у которого акционерный капитал составляет только 6% от общей суммы активов К факторам, повышающим кредитный риск, относятся: значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей, т.е. концентрация кредитной деятельности банка в какой-либо сфере, чувствительной к изменениям в экономике; большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные финансовые трудности; концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах; внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов; удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк располагает недостаточной информацией; либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия необходимой информации и анализа финансового положения клиента); неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита или принятие в качестве такового ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию; значительные суммы, выданные заемщикам, связанным между собой; нестабильная экономическая и политическая ситуация. В зависимости от уровня основных и дополнительных показателей методики определения кредитоспособности - коэффициентов ликвидности баланса предприятия, покрытия баланса, платежеспособности, обеспеченности собственными средствами, размеров собственных и привлеченных средств, уровня доходности предприятия, устойчивости финансового положения - выделяются четыре группы классов заемщиков. Заемщики четвертой группы считаются некредитоспособными, и банк в условиях рыночной экономики, чтобы не нести по ним риск неплатежа (совокупность кредитного и процентного рисков), не должен с ними работать. Из оставшихся предпочтительным для банка является заемщик 1-го класса, риск платежей по ссудам которого невелик и не требует применения жестких условий кредитования, гарантий, страхования залогового права. С заемщиками 2-3 группы банки должны строить более жесткие взаимоотношения, в частности, вводить обязательность залога, гарантий, проверок обеспеченности ссуд, строгое ограничение объема кредитов плановыми размерами, повышенную ответственность за нарушение условий кредитования, применение механизма оперативного взыскания кредита. Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка. Наиболее точно искомая модель расчета кредитного риска коммерческого банка выглядит следующим образом:  (22), где3 - коэффициент риска отдельного заемщика банка;- корректирующий коэффициент, учитывающий кредитоспособность клиента (его абсолютное значение может колебаться: для клиентов 1-го класса - 1; 2-го класса - от 2 до 3; 3-го - от 4 до 5), степень рыночной самостоятельности заемщика, уровень его производственного потенциала, обеспеченность трудовыми ресурсами, состав акционеров, наличие деловой активности и организаторских качеств руководителя, достаточность собственных средств и резервных фондов, уровень просроченных ссуд за прошлый период и т.д.;1, ... Rn,- размер рисков, связанных с данной кредитной операцией;вл - сумма кредитных вложений по заемщику; Е - корректирующий коэффициент, учитывающий действие внешних факторов для данного клиента банка. Корректирующий коэффициент Е определяется как отношение суммы всех возможных содействующих факторов (включая факторы, формирующие риск региона, неустойчивость валютных курсов, платежеспособность покупателей клиента, отказ от принятия или оплаты товара клиентом, нарушение сроков оплаты счетов клиентом, изменение цен на сырье, материалы и продукцию, конкурентоспособность продукции клиента, нарушения, хищения, спрос на ссуды со стороны других клиентов, имеющиеся кредитные ресурсы банка и т.д.) к сумме внешних факторов. Обязательными нормативами банка - инструментами предотвращения рисков - являются:[9] 1. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива достаточности собственных средств (капитала) банка включаются: ·   величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом созданных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска); ·   величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; ·   величина кредитного риска по срочным сделкам; ·   величина рыночного риска. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1 <#"602554.files/image009.gif"> Рисунок 2. - Доля кредитов, выданных ОАО БАЛТИНВЕСТБАНК за 1 полугодие 2010 года. Теперь рассмотрим динамику выданных кредитов ОАО БАЛТИНВЕСТБАНКом за 2 полугодие 2010 года в таблице 9. [24] Таблица 9. Анализ выданных кредитов малому, среднему и корпоративному бизнесу за 2 полугодие 2010 год. Количество поданных заявок Время рассмотрения заявок Количество отбракованных заявок Количество выданных кредитов Малый бизнес 115 5 рабочих дней 3 112 Средний бизнес 19 10 рабочих дней 16 3 Корпоративный бизнес 12 10 рабочих дней 12 0 Из таблицы 9 становиться понятно, что за 2 полугодие 2010 года ОАО БАЛТИНВЕСТБАНК большее количество кредитов так же предоставил на развитие малого бизнеса. Более наглядно данные таблицы 9 можно представить на рисунке 3. Рисунок 3. - Доля кредитов, выданных ОАО БАЛТИНВЕСТБАНК за 2 полугодие 2010 года. Рассмотрим динамику выдачи кредитов ОАО БАЛТИНВЕСТБАНКом малому, среднему и корпоративному бизнесу за 1 и 2 полугодие 2010 года, которая представлена на рисунке 4. Рисунок 4. - Динамика выданных кредитов ОАО БАЛТИНВЕСТБАНКом малому, среднему и корпоративному бизнесу за 1 и 2 полугодие 2010 года. Из данной диаграммы видно, что ОАО БАЛТИНВЕСТБАНК выдает кредиты в большей степени на развитие малого бизнеса, в то время как остальные банки уделяют особое внимание на выдачу кредитов среднему и корпоративному бизнесу. Выдавая кредиты, банк несет риск невозврата кредита и создает резервы на возможные потери по ссуда и приравненной к ней задолженности (РВПС). Значительное увеличение резервов под кредиты вызвано ухудшением качества кредитных портфелей банков, а точнее, ростом проблемной задолженности по кредитам Каждый банк должен самостоятельно установить критерии определения проблемной задолженности, методы ее выявления и мониторинга, способы работы с заемщиками по взысканию долгов. Однако можно обозначить и некоторые общие принципы, используя которые нетрудно разработать или усовершенствовать соответствующую внутрибанковскую процедуру. Порядок действий подразделений банка при работе с проблемной задолженностью. Прежде чем распределять функции между подразделениями банка, установим перечень и последовательность основных действий, осуществляемых при работе с проблемной задолженностью юридических лиц. Такой перечень несложен и обычно включает: выявление проблемной задолженности; мониторинг состояния проблемной задолженности (включая оценку кредитного риска и формирование (корректировку) резервов на возможные потери); принятие решения о необходимости осуществления определенных мероприятий по погашению (реструктуризации) задолженности; переговоры с заемщиком; выездные проверки деятельности заемщика, а также наличия и состояния заложенного имущества; реструктуризацию задолженности; начисление штрафных санкций; предъявление заемщику требования о досрочном погашении проблемной задолженности (если это предусмотрено кредитным договором); действия по взысканию проблемной задолженности (в т.ч. претензионно-исковая работа); обращение взыскания на заложенное имущество; передача (продажа) задолженности третьему лицу; мониторинг состояния заемщика после списания задолженности. Рассмотрим преимущества и недостатки наиболее часто встречающихся вариантов погашения проблемных ссуд, которые представлены в таблице 10. - Преимущества и недостатки вариантов погашения проблемных ссуд. Таблица 10. - Преимущества и недостатки вариантов погашения проблемных ссуд. Вариант Преимущества Недостатки Судебный иск (банкротство)  - Ничтожная сумма судебных издержек по сравнению с компенсацией клиенту  - Возможность быстрого погашения всей задолженности в случае удачного проведения торгов.  - Возможность восстановления РВПС только после процедуры банкротства.  - В случае отсутствия покупателей на торгах необходима выдача кредита SPV (компания специального назначения)  - Активное противодействие клиента. Покупка на SPV  - Полное восстановление РВПС по заемщику.  - Отсутствие угрозы потери залога.  - Полная лояльность клиента.  - Большой срок погашения задолженности путем его сдачи в аренду.  - SPV будет платить аренду на прибыль с арендной платы. Покупка через SPV на ЗПИФ (закрытые паевые инвестиционные фонды)  - Полное восстановление РВПС по заемщику.  - Погашение всей задолженности перед банком в течение 3 - 4 месяцев.  - Возможность оптимизации налогов.  - Заемщик не согласен допускать ЗПИФ к управлению заложенного имущества на этапе его нахождения в собственности SPV. Итак, работа банка с проблемными ссудами имеет несколько вариантов, но все они имеют свои «минусы». В некоторых случаях «минусы» значительно превышают «плюсы». Поэтому работа банка с проблемными ссудами это довольно трудоемкий и сложный процесс чем это может показаться на первый взгляд. 2.2 Анализ кредитного портфеля ОАО БАЛТИНВЕСТБАНКа Банк может выдавать кредиты, проводить другие активные операции, приносящие доходы, лишь в пределах имеющихся у него свободных ресурсов. Следовательно, операции, в результате которых формируются такие ресурсы банка (пассивные операции), играют первичную и определяющую роль по отношению к операциям активным, логически и фактически предшествуют им и определяют объем и масштабы доходных операций. Как и всякий хозяйствующий субъект, банк для обеспечения своей деятельности должен располагать определенной суммой денег и материальными активами, которые и составляют его ресурсы. С точки зрения происхождения эти ресурсы состоят из собственного капитала банка и заемных средств, привлеченных им на время со стороны (занятых у других лиц). Таким образом, ресурсы банка (банковские ресурсы) - это совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для ведения активных операций. Банки работают в основном на привлеченных средствах. При этом на первом-втором местах по значимости источников привлечения средств находятся деньги населения и остатки средств на счетах юридических лиц, а далее - средства, привлекаемые с помощью ценных бумаг банков, межбанковские кредиты и депозиты юридических лиц. Итак, подавляющую часть денег, за счет которых работает и живет банк, составляют привлеченные им средства, причем привлеченные за плату. Поэтому проблема формирования ресурсов имеет для него более важное значение, чем для любого иного хозяйствующего субъекта. Это обстоятельство порождает конкурентную борьбу за ресурсы между банками, банками и иными кредитными и прочими организациями и предприятиями, а также другие специфические особенности банковской деятельности. Структура ресурсов разных банков отличается большим разнообразием, что объясняется специфическими особенностями деятельности каждого конкретного банка (разница в величине капиталов, количество и характер обслуживаемых клиентов, региональные и иные особенные условия и т.д.). Рассмотрим ресурсную базу Банка в таблице 10. [24] Таблица 10. Анализ кредитных ресурсов БАЛТИНВЕСТБАНКа, тыс.руб. Показатель Сумма на 01.12.2010г Сумма 001.01.2011г Ресурсы 1. Собственные (капитал) 232003 172003 2. Привлеченные 19131334 17406624 2.1 Средства на счетах кредитных организаций 1105265 1151628 2.2 Кредиты Банка России 3282080 3314320 2.3 Кредиты и депозиты других банков 517533 614197 2.4 Просроченные проценты 0 0 2.5 Межбанковские расчеты 106222 215 2.6 Средства на счетах 3738831 4289384 2.7 Средства в расчетах 26326 44570 2.8 Выпущено ценных бумаг 4379339 3632947 2.9 Депозиты и другие привлеченные средства 5975738 4359363 А. Всего ресурсов 19363337 17578627 Похожие работы на - Совершенствование процесса кредитования юридических лиц в коммерческом банке   ... по сокращению просроченной задолженности по кредитам юридических лиц СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Анализ долгосрочного кредитования юридических лиц ОАО "АСБ Беларусбанк" СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе ... взаимодействия предприятия ООО "Детский Мир" и коммерческого банка ОАО... СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Кредитование юридических лиц . Проблемы совершенствования СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Организация процесса кредитования в коммерческом банке на примере ЗАО АКБ... СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Процесс кредитования юридических лиц и разработка рекомендаций... СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Кредитование коммерческими банками юридических лиц СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Нужна качественная работа без плагиата? Другие дипломные работы по финансам Не нашли материал для своей работы? Поможем написать уникальную работу Без плагиата! Узнайте © 2003 - 2022 «Библиофонд» Обратная связь Пользовательское соглашение Политика конфиденциальности Полная версия Помощь по учебным работам Консультация по курсовой работе Консультация по дипломной работе ВКР Консультация по реферату Консультация по отчетам о практике