Краткосрочное кредитование и его роль в улучшении финансового состояния организаций (на примере филиала ОАО 'Белагропромбанк' - Гомельское областное управление)

Вид работы:

Дипломная (ВКР)
Предмет:

Банковское дело
Язык:

Русский
,
Формат файла:
MS Word

285,18 Кб
Опубликовано:

2012-10-22

Все дипломные работы по банковскому делу

Скачать дипломную работу Читать текст online Заказать дипломную
*Помощь в написании! Посмотреть все дипломные работы

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.

Краткосрочное кредитование и его роль в улучшении финансового состояния организаций (на примере филиала ОАО 'Белагропромбанк' - Гомельское областное управление)

КРАТКОСРОЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ И ЕГО РОЛЬ В УЛУЧШЕНИИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ (НА ПРИМЕРЕ ФИЛИАЛА ОАО "БЕЛАГРОПРОМБАНК" - ГОМЕЛЬСКОЕ ОБЛАСТНОЕ УПРАВЛЕНИЕ)

Дипломная работа

Краткосрочное кредитование и его роль в улучшении финансового состояния организаций (на примере филиала ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление)

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты организации краткосрочного кредитования

1.1 Экономическая сущность и значение кредита в современных условиях хозяйствования

1.2 Правовые основы краткосрочного кредитования в Республике Беларусь

1.3 Критерии эффективности функционирования системы краткосрочного кредитования

2. Организация краткосрочного кредитования в филиале ОАО "Белагропромбанк" - гомельское областное управление

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика филиала ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление

2.2 Анализ кредитной деятельности филиала ОАО "Белагропромбанк"

2.3 Организация краткосрочного кредитования в филиале ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление

2.4 Оценка кредитоспособности ОДО "Синтез" и анализ влияния краткосрочного кредита на финансовую устойчивость предприятия

3. Повышение роли краткосрочного кредитования в улучшении финансового состояния организаций

3.1 Пути повышения роли краткосрочного кредитования в улучшении финансового состояния торговой организации

3.2 Пути повышения роли краткосрочного кредитования в улучшении финансового состояния коммерческого банка

Заключение

Список использованных источников

Введение

Кредит - это категория экономическая. Как и любое другое общественное отношение, он имеет свою историю, отражающую развитие экономических связей в обществе. Возникнув как случайное явление, кредит расширял сферу своего функционирования, становился объективной необходимостью, выражающей постоянные связи между участниками воспроизводственного процесса. В современном обществе кредит является такой же неотъемлемой реальностью, как и, в целом, обмен результатами общественного труда. Кредит изменяется и приспосабливается к новым условиям экономической жизни. С переходом от одного способа производства к другому кредит играл различную роль. Современное общество накопило значительный материал, характеризующий использование кредита в общественной жизни.

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки, он активно изучается практически всеми ее разделами. Такой интерес к кредиту и кредитным отношениям продиктован уникальной ролью, которую играет это экономическое явление не только в хозяйственном обороте, национальной и международной экономике, но и в жизни человеческого общества в целом.

Актуальность темы данной дипломной работы объясняется распространенностью краткосрочных кредитов в банковской практике, а также сильной зависимостью предприятий различных форм собственности от банковских кредитов.

Поэтому целью дипломной работы является рассмотрение организации краткосрочного кредитования, а также изучение влияния краткосрочного кредитования на эффективность деятельности предприятия.

Объектом исследования выступает филиал ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление.

Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:

изучение экономической сущности и значения кредита в современных условиях хозяйствования, а также проблем повышения эффективности краткосрочного кредитования;

анализ состава и структуры кредитного портфеля филиала ОАО "Белагропромбанк", оценка кредитоспособности ОДО "Синтез" и анализ влияния краткосрочного кредита на финансовую устойчивость предприятия;

выработка направлений совершенствования управления кредитными рисками, а также направлений совершенствования и перспектив развития краткосрочного кредитования.

Методическую базу написания дипломной работы составили труды таких ученых-экономистов, как Ю. Адрианова, Е. Балацкий, Л. Воробьева, П. Савицкая и др. зарубежных, российских и белорусских авторов, а также нормативные правовые акты, регламентирующие вопросы деятельности банков Республики Беларусь по краткосрочному кредитованию. Также при написании работы использовалась статистическая информация филиала ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление, а также бухгалтерская отчетность и другая информация ОДО "Синтез".

Работа состоит из трех глав. В первой главе рассматриваются основные теоретические аспекты краткосрочного кредитования, в том числе его экономическая сущность и значение в современных условиях хозяйствования, правовые основы краткосрочного кредитования, а также проблемы повышения эффективности краткосрочного кредитования.

Во второй главе раскрывается краткая организационно-экономическая характеристика филиала ОАО "Белагропромбанк", организация краткосрочного кредитования в филиале, оценка кредитоспособности ОДО "Синтез" и анализ влияния краткосрочного кредита на финансовую устойчивость предприятия.

В третьей главе излагаются основные направления совершенствования управления рисками в процессе кредитования предприятий, а также направления совершенствования и перспективы развития краткосрочного кредитования.

краткосрочное кредитование финансовое состояние

1. Теоретические аспекты организации краткосрочного кредитования

1.1 Экономическая сущность и значение кредита в современных условиях хозяйствования

Слово "кредит" происходит от латинского слова creditum - ссуда, долг. Однако многие экономисты связывают его с иными близкими по значению термином - credo - "верю". Соответственно, в кредите видят долговое обязательство, напрямую связанное с доверием одного человека, передавшего другому определенную ценность. Такая трактовка происхождения слова "кредит" вполне правдоподобна, поскольку кредит и кредитные отношения возникают от сделок, в которых одна сторона (кредитодатель) предоставляет другой стороне (кредитополучателю) некий обладающий ценностью предмет в будущем.

Раскрывая сущностные свойства кредита, обычно дают следующее определение кредита как экономической категории: кредит - это экономические отношения между кредитором и кредитополучателем по поводу возвратного движения стоимости [1, с.256].

Кредит является одной из сложнейших экономических категорий. Как и любое общественное отношение, он имеет свою историю, отражающую развитие экономических связей в обществе. Предпосылкой его исторического генезиса послужило имущественное расслоение общества в период разложения первобытно-общинного строя, когда у одних возникал избыток благ, а у других потребность в данных благах. Возникнув как случайное явление, кредит постоянно расширял сферу своего функционирования, становился объективной необходимостью, выражающей связи между участниками воспроизводственного процесса. Кредит в процессе своей эволюции изменялся и приспосабливался к возникающим изменениям в экономической жизни, а в современном мире он является такой же неотъемлемой реальностью, как и обмен результатами общественного труда [2, с.59].

Развитие кредитных отношений непосредственно связано с необходимостью обеспечения непрерывности процесса воспроизводства, а также непрерывности смены форм собственности валового национального продукта в процессе его движения. Объективными условиями возникновения кредита являются различия в производственных циклах отдельных элементов воспроизводственно-экономической системы общества, возможности индивидуального и производственного накопления денежных ресурсов, а также существование временно не используемых денежных средств и возникновение временной потребности в них в процессе движения производственных фондов предприятий.

Вследствие осуществления финансово-хозяйственной деятельности у субъектов хозяйствования возникают колебания в кругообороте основных средств, которые обусловлены несоответствием между потребностью в крупных единовременных затратах на обновление основных фондов и постепенным характером восстановления их стоимости в процессе амортизации. В результате у предприятия может образоваться как временный избыток средств, накапливающийся в фондах развития производства, так и потребность в дополнительных денежных ресурсах на цели технического перевооружения и производственного строительства в случае недостаточности собственных накоплений. Возникающая ежедневная потребность в оборотных средствах зависит от множества факторов, специфических для каждого предприятия: сезонности производства, характера производимой продукции и потребляемого сырья, величины рабочего периода, соотношения между временем производства и временем обращения продукции, уровня цен на нее и т.д. Особенности индивидуального кругооборота оборотных фондов предприятия объективно обуславливают возможность несоответствия между потребностью в оборотных средствах и фактическим наличием их в данный момент времени. При этом может возникать как временный избыток оборотных средств, так и необходимость в привлечении дополнительных денежных ресурсов.

Такие приливы и отливы характерны для движения денежных средств предприятий и организаций всех форм собственности. Временно свободными могут быть доходы и сбережения населения, денежные накопления государства, собственные средства кредитных учреждений; в то же время у всех перечисленных субъектов может возникнуть временная потребность в дополнительных денежных ресурсах.

Экономическая сущность кредита состоит в перераспределении ресурсов между разными звеньями и сферами процесса воспроизводства в целях обеспечения его бесперебойного функционирования. Основное отличие такого перераспределения ресурсов от бюджетного и сметного финансирования заключается в том, что оно осуществляется на временной и возвратной основе [3, с.41-42].

Кредит впервые возник в условиях, когда уже существовали товарно-денежные отношения. Существование денежно-кредитных отношений означает, что субъекты хозяйствования обособлены друг от друга, средства каждого из них в процессе производства и обращения совершают индивидуальный кругооборот [2, с.60].

Высвободившиеся средства обязательно должны найти себе сферу применения. Здесь появляется возможность функционирования кредита, поскольку временно свободные денежные средства могут быть переданы другим субъектам хозяйствования на началах возвратности. Однако для того, чтобы возникновение кредитных отношений стало необходимым, в обществе должна существовать потребность именно в таких возвратных средствах.

Если противоречие между потребностью в дополнительных денежных средствах и их отсутствием не будет разрешено, то нарушится непрерывность процесса воспроизводства. Данная потребность теоретически может быть удовлетворена посредством трех возможных источников:

созданием резервного фонда собственных средств. Однако при покрытии временной потребности в дополнительных средствах за счет собственного резервного фонда будут созданы предпосылки для усугубления в последующем противоречия между наличием средств и временные отсутствием потребности в них;

покрытием потребности в заемных средствах путем безвозвратного бюджетного финансирования, что с позиций общественного воспроизводства означает формальное удовлетворение потребности, поскольку в масштабах общества потребность не исчезла, а просто переместилась с одного уровня хозяйствования на другой (перешла от предприятия к государству в том же размере). Поскольку в данном случае средства госбюджета не подлежат возврату, а становятся собственностью предприятия, то возникает тот же эффект, что и в первом случае;

путем заимствования временно свободных средств (других предприятий, государства, населения), что означает действительное удовлетворение потребности. После того, как потребность в дополнительных средствах отпадает (в процессе кругооборота), заемные средства могут быть безболезненно возвращены (при условии их эффективного использования). Сама природа кредитной сделки, основывающаяся на временном заимствовании чужой собственности, обуславливает необходимость материальной ответственности ее участников за выполнение взятых на себя обязательств. Это возможно в случае, если кругооборот средств хозяйствующих субъектов обособлен от кругооборота средств общества. Предприятия, вступающие в кредитные отношения, либо должны являться собственниками имеющегося у них имущества, либо обладать правами владения и пользования имуществом. Таким образом, участники кредитной сделки должны быть юридически самостоятельными лицами и функционировать на началах хозяйственного или коммерческого расчета.

Также обязательным условием возникновения кредита является совпадение экономических интересов кредитодателя и кредитополучателя. Кредитодатель должен быть равно заинтересован в выдаче кредита, как и кредитополучатель - в ее получении. Такое совпадение не достигается автоматически при наличии свободных денежных ресурсов у одного и потребности в них у другого. Решающее значение имеет согласование конкретных параметров кредита - его обеспечения, срока кредитования, величины процента и т.п., а также наличия альтернативных вариантов финансирования и размещения средств.

Учитывая вышеизложенное, можно говорить о том, что необходимость кредита в своей основе содержит ряд общих и специфических причин и условий его функционирования. Кредитные отношения выражают единый, целостный процесс временного высвобождения средств и возникновения временной потребности в них в ходе общественного воспроизводства. Опосредуя смену функциональных форм валового национального продукта и обеспечивая тем самым непрерывность его движения, кредитные отношения являются объективно необходимой частью экономических отношений общества [4, с.185-186].

В современных теоретических исследованиях различными экономистами выделяются следующие функции кредита:

. Перераспределительная функция, которая заключается в том, что благодаря кредиту осуществляется перераспределение средств в экономике на возвратной основе. Можно выделить несколько особенностей, присущих перераспределению стоимости на основе кредита:

оно охватывает только временно свободные ресурсы;

удовлетворяет только временные потребности в дополнительных средствах, когда перераспределяемая стоимость поступает кредитополучателю в пользование лишь на определенный срок;

оно затрагивает не только стоимость валового национального продукта, произведенного в данном периоде, но и стоимость средств производства и предметов потребления, созданных в предыдущие периоды;

перераспределяются не только денежные, но и товарные ресурсы. В товарной форме выступает коммерческий и лизинговый кредит, частично потребительский кредит и частично международный. Возможность предоставления кредита в товарной форме значительно расширяет границы перераспределения через кредитную сферу;

носит главным образом производительный характер, т.е. перераспределяемая стоимость включается в хозяйственный оборот кредитополучателя. Эта особенность обусловлена такой сущностной чертой кредита, как возвратность. Для того чтобы иметь возможность возвратить ссуженные ресурсы в срок и с уплатой процентов за кредит, кредитополучатель должен использовать полученные средства эффективно, вложить их в воспроизводственный процесс возрастания стоимости;

в основном - это прямой характер перераспределения. В большинстве случаев кредитные сделки совершаются без посредников, кредитодатель и кредитополучатель непосредственно контактируют друг с другом. Однако опосредованное перераспределение также имеет место, в частности, при косвенном банковском кредитовании, акционерной форме организации кредитных отношений и т.д.;

охватывает различные аспекты и уровни движения ссужаемой стоимости (территориальное, отраслевое и другие виды перераспределения).

. Функция замещения наличных денег кредитными операциями. Данная функция связана со спецификой современной организации денежного оборота, т.е. функционирование его в основном в безналичной форме.

. Контрольно-стимулирующая функция, означающая не контроль деятельности каких-то контролирующих органов (например, банков), а самоконтроль субъектов хозяйствования с помощью экономических рычагов. В этом случае с помощью кредита осуществляется денежный контроль за процессом воспроизводства. Например, если предприятие работает плохо, то это отражается на его финансовом состоянии в целом. Поэтому с помощью данной функции кредит как бы сигнализирует о состоянии производства и побуждает предприятия к улучшению своей работы, совершенствованию производственных отношений.

Одним из важнейших элементов банковского кредитования является предоставление кредитов субъектам хозяйствования в соответствии с заключенными кредитными договорами, которые хранятся в кредитном досье. Банковское кредитование основывается также на соблюдении основных принципов кредитования: платности, срочности, дифференцированности и обеспеченности, целенаправленности.

Принцип платности предполагает, что кредитополучатель должен внести кредитодателю определенную плату за временное заимствование у него денежных средств для своих нужд. Механизм реализации данного принципа в хозяйственной деятельности банков осуществляется через определение и установление процентных ставок по кредитным договорам. Процентная ставка по кредиту - это плата, получаемая банком-кредитодателем от кредитополучателя за пользование заемными средствами, включая оказанные при выдаче кредита услуги. Принцип платности кредита обуславливает экономное расходование кредитных ресурсов и стимулирует увеличение собственных денежных ресурсов. Данный принцип позволяет банкам не только покрывать затраты по проведению активных операций, но и получить прибыль. Основными факторами рынка, влияющими на уровень процентной ставки банковского кредита являются:

ставка рефинансирования Национального банка Республики Беларусь;

средняя процентная ставка межбанковского кредита, установившаяся на рынке кредитных ресурсов в Республике Беларусь и некоторое влияние оказывает процентная ставка межбанковского кредита в Российской Федерации;

расходы по депозитным счетам самого банка;

структура кредитных ресурсов (доля кредитов по целевым программам Правительства Республики Беларусь);

уровень спроса на кредитные ресурсы и степень обеспеченности выдаваемых кредитов;

сроки кредитования субъектов хозяйствования;

экономическая стабильность денежного рынка Республики Беларусь и рынка кредитных ресурсов Российской Федерации.

Итак, сущность платности заключается в том, что кредитные ресурсы предоставляются банком предприятиям и организациям за определенную плату в виде процента за кредит, который дифференцируется в зависимости от сроков пользования ими, потребности в кредитах, обеспеченности и т.п.

Принципы возвратности и срочности кредитных ресурсов означают, что кредитополучатель обязан возвратить кредитодателю полученную сумму кредита в порядке и сроки, предусмотренные договором кредита. Эти принципы взаимосвязаны. В кредитном договоре может быть предусмотрено возвращение суммы кредита досрочно (с уплатой дополнительного вознаграждения кредитодателю, либо без такой платы). Досрочно можно возвратить кредит также и с согласия кредитодателя. Кредитополучатель, не возвративший в срок сумму кредита, согласно условий кредитного договора уплачивает повышенную ставку процентов за кредит со дня, когда кредит должен был быть погашен, до дня фактического его возврата. С переходом на рыночные условия хозяйствования принцип срочности является одним из основных при проведении активных операций банками. От соблюдения данного принципа зависят нормальное обеспечение народного хозяйства денежными средствами, и, как следствие, объем и темпы роста общественного производства. Принцип возвратности и срочности кредитных ресурсов определяет также ликвидность самого кредитного учреждения. Принципы организации работы банков не позволяют вкладывать привлеченные кредитные ресурсы в безвозвратную финансово-хозяйственную деятельность субъектов хозяйствования. Несоблюдение данного принципа каждым отдельным кредитополучателем лишает его возможности заключения новых кредитных договоров для получения дополнительных кредитных ресурсов. Повышенные процентные ставки за несвоевременный возврат кредитов оказывают влияние на хозрасчетную деятельность самих субъектов хозяйствования. Срок кредитования по своей экономической сущности является тем предельным временем нахождения кредитных ресурсов у кредитополучателя, за пределами которого искажается сама экономическая сущность кредита. В такой экономической ситуации кредит теряет свое подлинное назначение и негативно влияет на денежное обращение в масштабах всей страны, что, в конечном счете, приводит к диспропорциям макроэкономических показателей и вызывает необходимость корректировки денежно-кредитной политики государства. С данным принципом тесно связаны принцип дифференцированности и обеспеченности процесса кредитования.

Принцип дифференцированности при решении банков о кредитовании субъектов хозяйствования предполагает исходить из народнохозяйственной значимости объекта кредитования, экономического состояния кредитополучателя, определяемых на основании показателей его платежеспособности. Платежеспособность кредитополучателя определяется банками до заключения кредитного договора, что позволяет в некоторой степени избежать риска невозврата кредитных ресурсов. Принцип дифференцированности напрямую препятствует покрытию субъектами хозяйствования собственных потерь и убытков за счет кредитных ресурсов.

Своевременность возврата кредитных ресурсов во многом определяется и использованием принципа обеспеченности при организации кредитования.

Принцип обеспеченности. Исполнение обязательств по кредитному договору может обеспечиваться гарантийным депозитом денег, страхованием кредитодателем риска невозврата кредита, переводом на кредитополучателя правового титула (на имущество и имущественные права), залогом недвижимого и движимого имущества, поручительством, гарантией и иными способами, предусмотренными законодательством Республики Беларусь или договором. Если договором кредита предусмотрено обеспечение его исполнения залогом имущества, кредитополучатель обязан предоставить кредитодателю возможность контроля обеспеченности кредита. Имущество, предоставляемое кредитополучателем в качестве залога, должно быть оценено и зарегистрировано в порядке, определенном законодательством Республики Беларусь., При невыполнении кредитополучателем предусмотренных договором кредита обязанностей по обеспечению возврата суммы кредита, а также при утрате обеспечения или ухудшении его условий по обстоятельствам, за которые кредитодатель не отвечает, кредитодатель вправе отказаться от исполнения договора в части непредставленных сумм и потребовать от кредитополучателя досрочной уплаты долга.

Целевой характер кредита проявляется в том, что кредиты выдаются на определенные цели. Банк имеет право и необходимые возможности для осуществления контроля за целевым использованием кредитных ресурсов.

Соблюдение указанных принципов позволяет тесно увязывать кредитование с процессами расширенного воспроизводства, активно воздействовать кредитом на деятельность предприятий [5, с. 19-22].

Банки Республики Беларусь проводят активную кредитную политику. Рассмотрим состав и динамику кредитных вложений банков Республики Беларусь. Информация о соотношении краткосрочных и долгосрочных кредитов в экономику страны представлена в таблице 1. Таблица 1 составлена по исходным данным Бюллетеня банковской статистики Республики Беларусь [6].

Таблица 1 - Соотношение краткосрочных и долгосрочных кредитов, выданных экономике Республике Беларусь в 2007 - 2009 гг.

Показатель	01.01.2007		01.01.2008		01.01.2009		Темп изменения, %
	млрд. руб.	уд. вес, %	млрд. руб.	уд. вес, %	млрд. руб.	уд. вес, %	2008 г. от 2007 г.	2009 г. от 2008 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Кредиты, выданные секторам экономики	19657,8	100,0	28976,6	100,0	44765,9	100,0	147,4	154,5
Краткосрочные кредиты всего, в том числе:	9040,5	46,0	7028,2	24,3	12156,6	27,2	77,7	173,0
- в национальной валюте	5721,7	29,1	3712,8	12,8	8086,2	18,1	64,9	в 2,2 раза
- в иностранной валюте	3318,8	16,9	3315,5	11,4	4070,4	9,1	99,9	122,8
Долгосрочные кредиты всего, в том числе:	10617,3	54,0	21948,3	75,7	32609,2	72,8	в 2,1 раза	148,6
- в национальной валюте	7295,4	37,1	14356,7	49,5	22848	51,0	196,8	159,1
- в иностранной валюте	3322,0	16,9	7591,7	26,2	9761,2	21,8	в 2,3 раза	128,6

Из данных таблицы 1 видно, что наибольший удельный вес в общем объеме кредитных вложений в течение 3 лет занимает долгосрочная задолженность (54,0%, 75,7% и 72,8% в 2007, 2008, 2009 гг. соответственно). Однако темп изменения долгосрочных кредитов в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизился, а темп изменения краткосрочной задолженности, наоборот, увеличился. Темп изменения всех краткосрочных вложений в течение 2 периодов оставался примерно на одном уровне (147,4% и 154,5% в 2008 и 2009 гг. соответственно).

Таким образом, роль кредита проявляется в виде конкретных результатов его функционирования в экономике. Роль эта достаточно весома и многогранна и проявляется как на макроуровне, так и на микроуровне. В современной экономике следует выделить роль кредита в:

а) содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорении оборота производственных фондов - благодаря кредиту путем предоставления заемных средств преодолеваются непрерывно возникающие у предприятий "приливы" и "отливы" денежных средств при систематических несовпадениях текущих поступлений выручки и расходов. Происходит более быстрое вовлечение ресурсов в хозяйственный оборот;

б) регулировании процесса воспроизводства - регулирующее воздействие кредита проявляется одновременно на макроуровне через государственную денежно-кредитную политику, в способствовании сбалансированности экономики, и на микроуровне через отношения коммерческого расчета в качестве источника формирования оборотных средств предприятий;

в) экономии издержек обращения, которая достигается за счет ускорения обращения капитала;

г) ускорение концентрации и централизации капитала:

д) содействии развитию научно-технического прогресса - при недостатке собственных финансовых источников на цели капиталовложений кредит позволяет предприятиям приобретать как правило дорогостоящие современные технологии, оборудование и т.п.;

е) развитии международных экономических связей - кредит позволяет осуществлять импорт товаров и при пассивном торговом сальдо, способствует увеличению экспорта, является фактором развития международного разделения труда;

ж) социальной сфере - повышая эффективность экономики кредит создает условия и для роста зарплаты на предприятиях, потребительский кредит непосредственно увеличивает платежеспособный спрос населения и повышает его жизненный уровень [3, с.46-49].

Так, кредитные отношения выражают единый, целостный процесс временного высвобождения средств и возникновения временной потребности в них в ходе общественного воспроизводства. Опосредуя смену функциональных форм валового национального продукта и обеспечивая непрерывность его движения, кредитные отношения являются объективно необходимой частью экономических отношений общества.

1.2 Правовые основы краткосрочного кредитования в Республике Беларусь

Наиболее полно изменения в системе кредитования можно проследить на основе анализа содержания нормативных правовых актов, в которых закреплены основные нормы, регулирующие сферу банковского кредитования. В процессе анализа рассматривались законодательные и нормативные документы, охватывающие период начиная с 1992 г. по настоящее время.

Существовавшую на протяжении анализируемого периода регламентацию условно можно разделить на несколько этапов, каждый из которых имеет особые черты. Последовательная смена определяемых Национальным банком Республики Беларусь норм, регулирующих кредитные взаимоотношения банков с клиентами, обусловливалась не только реформами экономики и банковской системы в стране, но и изменениями белорусского законодательства. Значительное влияние на содержание современных нормативных требований Национального банка Республики Беларусь в сфере кредитования оказала их унификация с законодательством Российской Федерации. Этапы развития норм, регламентирующих систему кредитования, представлены в таблице 2. Законодательные и нормативные правовые документы, действующие на протяжении отдельных этапов, содержали различное количество положений (норм), регулирующих отношения банков с клиентами в процессе кредитования, и характеристика выделенных в таблице этапов велась с позиции полноты отражения в документах норм, закрепляющих элементы системы банковского кредитования. Рассмотрим данные этапы более подробно. Первый этап характеризуется минимальным количеством регулирующих норм. Появляются регламентации, закрепляющие подходы, соответствующие условиям становления рыночной экономики. Так, при предоставлении кредитов предусматривается обязательное заключение кредитных договоров между субъектами отношений, конкретизируются условия, которые должны содержаться в данных договорах. Требуется осуществление предварительного анализа кредитоспособности клиента. Появляются положения, касающиеся использования в банковской практике различных форм обеспечения своевременного возврата кредита, то есть закрепляется норма, обязывающая банки иметь вторичные источники погашения задолженности по кредиту.

Таблица 2 - Основные этапы развития нормативно-правовой базы системы банковского кредитования в Республике Беларусь [5, с.14]

Этапы	Временные границы этапов	Основные законодательные и нормативные правовые документы Национального банка Республики Беларусь, регламентирующие систему банковского кредитования
Первый	Ноябрь 1992 г. - апрель 1995 г.	- Закон РБ от 14.12.1990 г. "О банках и банковской деятельности"; Временное положение о банковском кредите от 03.11.1992 г. №114; Временное положение о банковском кредите от 30.12.1993 г. №250
Второй	Апрель 1995 г. - май 2000 г.	- Закон РБ от 14.12.1990 г. "О банках и банковской деятельности"; Положение о банковском кредите от 07.04.1995 г. №519
Третий	Май 2000 г. - май 2001 г.	- Закон РБ от 14.12.1990 г. "О банках и банковской деятельности"; Правила предоставления кредитов банками Республики Беларусь от 18.05.2000 г. №11.11
Четвертый	Май 2001 г. - июль 2004 г.	- Банковский кодекс Республики Беларусь в редакции от 25.10.2005 г.; Правила размещения банками Республики Беларусь денежных средств в форме кредита от 24.05.2001 г. № 116
Пятый	Июль 2004 г. - январь 2007 г.	- Банковский кодекс Республики Беларусь в редакции от 25.10.2005 г.; Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата от 30.12.2003 №226
Шестой	Январь 2007 г. - настоящее время	- Банковский кодекс Республики Беларусь в редакции от 17.07.2006; Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата от 30.12.2003 №226 (с учетом редакции постановлений Правления Нацбанка от 28.12.2006 г.; от 26.07.2007 г. №227)

Вместе с тем на данном этапе сохраняется и ряд норм, характерных для системы кредитования периода плановой экономики, например, необходимость оформления выданного кредита срочным обязательством, жесткий контроль за материальной обеспеченностью кредита, применение простых и специальных ссудных счетов.

На втором этапе происходило динамичное развитие нормативно-правовых требований по вопросам кредитования и усиление регламентации, о чем свидетельствуют многочисленные дополнения, вносимые в Положение о банковском кредите, действующее в этот период. Высокая подвижность нормативно-правового поля обусловлена происходящим реформированием системы кредитования и ее адаптацией к новым экономическим условиям. Для данного этапа характерно снятие ряда экономически неоправданных ограничений в деятельности банков, например, административных ограничений при кредитовании субъектов хозяйствования, занимающихся посреднической деятельностью. Усиление регламентации проявлялось в конкретизации отдельных норм, ранее обозначенных лишь в общих чертах, а также более четком определении прав банков при осуществлении контроля.

Третий этап развития регламентации в системе кредитования клиентов банков не содержит революционных новшеств, но произошли изменения, заслуживающие внимания. В действующих на этом этапе Правилах предоставления кредитов банками Республики Беларусь от 18.05.2000 № 11.11 были обобщены все прежние дополнения и изменения, вносимые Национальным банком в Положение о банковском кредите. Терминологию нового документа и ряд нормативных требований привели в соответствие с нормами Гражданского кодекса Республики Беларусь. В тоже время продолжали существовать некоторые нормы, характерные для системы кредитования периода плановой экономики.

На четвертом этапе регламентация кредитной деятельности банков достигает максимальной детализации. Разработка и утверждение Национальным банком нового нормативного документа были обусловлены в основном необходимостью согласования некоторых норм в соответствии с принятым 25 октября 2005 г. Банковским кодексом Республики Беларусь.

Пятый этап можно охарактеризовать как период начала либерализации нормативной правовой базы по вопросам кредитных отношений банков с клиентами и унификации с законодательством Российской Федерации. Принятая постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30 декабря 2003 г. № 226

Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата кардинально изменила порядок и условия осуществления кредитования. Целью принятия Инструкции № 226 стало позитивное стремление постепенно устранить излишнюю "зарегулированность” действовавшего порядка кредитования, а также исключить нормы, дублирующие положения других действующих нормативных правовых актов, в частности, Банковского кодекса. Вместе с тем эта новая Инструкция не сразу вписалась в более или менее устоявшуюся законодательную базу, регулирующую валютные, налоговые и иные смежные правоотношения.

Круг проблем, возникших в процессе практического применения нормативных требований Инструкции № 226, обусловил необходимость изменения содержания отдельных положений данного документа. Однако это не единственная причина перехода к новому этапу развития регламентации системы банковского кредитования.

На шестом этапе практически была завершена начатая ранее унификация с законодательством Российской Федерации. Принятие17 июля 2006 г. новой редакции

Банковского кодекса Республики Беларусь также потребовало приведения в соответствие с ним норм и терминологии Инструкции № 226. Все изменения и дополнения, обусловленные перечисленными выше причинами, нашли отражение в новых редакциях данной Инструкции.

Таким образом, на протяжении последних пяти лет Национальным банком Республики Беларусь планомерно проводилась работа по совершенствованию нормативно-правовой базы в сфере кредитования, направленная на либерализацию и упрощение порядка предоставления кредитов, отмену многочисленных ограничений и запретов, исключение норм, дублирующих другие нормативные и законодательные акты. В результате был отменен ряд рекомендаций Национального банка, касающихся порядка кредитования по счету-контокорренту и консорциального кредитования; определения уровня кредитоспособности кредитополучателей; проверок материального обеспечения задолженности по кредитам.

Другими важными изменениями относительно кредитования юридических лиц стали:

предоставление банкам права самостоятельно определять процедуру проверки платежеспособности кредитополучателей;

предоставление банкам права самостоятельно определять це-лесообразность осуществления контроля за целевым использованием кредитов;

возможность выдачи кредитов на текущие (расчетные) счета кредитополучателей;

отмена практически всех регламентаций, касающихся пролонгации кредитов;

отмена ограничений по кредитованию предприятий, работающих с убытками;

Кроме того, банкам по некоторым нормам, ранее однозначно трактовавшимся Национальным банком, разрешено самостоятельно определять приемлемые подходы. Обязательным является лишь их закрепление в локальных нормативных актах банка, регламентирующих его кредитную деятельность.

Таким образом, в действующих редакциях Инструкции № 226 и Банковского кодекса нашло отражение содержание основных элементов системы кредитования, характерных для современных условий Республики Беларусь [5, с.12-20].

Таким образом, Национальным банком Республики Беларусь планомерно проводилась работа по совершенствованию нормативно-правовой базы в сфере кредитования, направленная на либерализацию и упрощение порядка предоставления кредитов, отмену многочисленных ограничений и запретов, исключение норм, дублирующих другие нормативные и законодательные акты.

1.3 Критерии эффективности функционирования системы краткосрочного кредитования

Система краткосрочного кредитования является эффективной, если ее функционирование обеспечивает полное выполнение краткосрочным кредитом всех его функций - распределительной, стимулирующей, контрольной, а также специфической функции краткосрочного кредита - обеспечение непрерывности текущей деятельности предприятий. Система краткосрочного кредитования может эффективно функционировать при наличии соответствующих институтов, инфраструктуры, нормативно-правовой базы.

Система краткосрочного кредитования как инструмент перераспределения денежных потоков в экономике должна соответствовать определенным критериям эффективности, чтобы максимально удовлетворять потребности реального сектора экономики.

Критерии эффективности функционирования системы краткосрочного кредитования представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Критерии эффективности функционирования системы краткосрочного кредитования [8, с.16]

Критерии эффективности функционирования системы краткосрочного кредитования	Факторы, определяющие эффективность функционирования системы краткосрочного кредитования
Эластичность - способность изменять объем кредитования в соответствии с потребностями реального сектора	- характер денежно-кредитной политики ЦБ; наличие механизмов перераспределения кредитных ресурсов (МБК, рефинансирование); быстрота и адекватность реакции на изменение спроса на кредит со стороны банков; применение механизмов кредитования, позволяющих оперативно изменять объемы кредитования в соответствии с потребностями заемщика.
Гибкость - наличие механизмов быстрой трансформации задолженности и превращения долга в производительный капитал	- развитие вторичного кредитного рынка; кредитование под залог кредитных обязательств; гибкость залогового механизма.
Целостность системы краткосрочного кредитования	- взаимодействие различных форм кредита; реализация синергетического эффекта взаимодействия различных форм кредита.

Конкретными индикаторами, характеризующими соответствие системы краткосрочного кредитования критериям эффективности могут быть показатели соотношения активов (пассивов) банковского сектора и ВВП, сальдо денежных потоков, протекающих между банковской системой и отдельными секторами экономики; коэффициенты трансформации - соотношение объемов кредитования предприятий реального сектора и привлечения их средств в банковскую сферу; сальдо и состав взаимной дебиторско - кредиторской задолженности предприятий по срокам, отраслям, регионам; масштабы операций на вторичном кредитном рынке (факторинг, учет векселей, продажа дебиторской задолженности, обороты вторичного рынка долговых ценных бумаг). Перечень показателей, несомненно, может быть продолжен и детализирован [8, с.15-17].

Для анализа эффективности системы краткосрочного кредитования в Республике Беларусь рассчитаем коэффициенты трансформации банковской системы страны за 2007 - 2009 гг. Анализ, представленный в таблице 4, выполнен по исходным данным Бюллетеня банковской статистики Национального банка Республики Беларусь [6]. Расчет представлен в таблице 4.

Таблица 4 - Коэффициенты трансформации банковской системы Республики Беларусь млрд. руб.

Показатель	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009
1 Объем депозитов и вкладов юридических лиц в рублях и иностранной валюте, привлеченных кредитными организациями	14556,6	20083,7	26205,7
2 Кредиты, предоставленные юридическим лицам в рублях и иностранной валюте	21124,0	30860,6	48212,5
Коэффициент трансформации (стр.2/стр.1)	1,45	1,54	1,84

Из данных таблицы 4 видно, что по сравнению с 1 января 2007 года величина коэффициента трансформации заметно увеличилась, что свидетельствует об интенсификации процесса перераспределения совокупного оборотного капитала через банковскую сферу.

Банковская система является институциональным ядром системы краткосрочного кредитования, от ее совершенства и устойчивости в решающей степени зависит не только перераспределение значительного объема совокупного оборотного капитала в процессе банковского кредитования реального сектора экономики, но и бесперебойное осуществление расчетов между предприятиями, а также успешность функционирования вторичного кредитного рынка. Банковская система является эффективной, если ей свойственны:

) Качественное и бескризисное выполнение основных функций банковской системы в экономике: сохранность вкладов населения; финансовое посредничество, то есть перераспределение капитала, рисков и доходов в экономике; бесперебойная организация наличного и безналичного платежного оборота; агрегирование и распространение важной экономической информации, информационное посредничество.

2) Конгруэнтность спроса на банковские услуги и способности банковской системы предоставлять такие услуги вовремя и качественно;

) Поддержание "свободного резерва мощности" банковской системы для предвосхищения и поддержки позитивного развития экономики;

) Лидерство банковской системы в экономических реформах.

Рассмотрим отраслевую структуру кредитов, предоставленных юридическим лицам в Республике Беларусь, которая представлена в таблице 5. Информацией для разработки таблицы 5 послужили данные Бюллетеня банковской статистики Республики Беларусь [6].

Таблица 5 - Отраслевая структура кредитов, предоставленных юридическим лицам в целом по Республике Беларусь

Показатель	01.01.2007 г.		01.01.2008 г.		01.01.2009 г.
	млрд. руб.	уд. вес, %	млрд. руб.	уд. вес, %	млрд. руб.	уд. вес, %
Кредитные вложения всего, в том числе:	14192,9	100,0	21009,2	100,0	32176,9	100,0
Промышленность	5371,5	37,8	7791,9	37,1	12247,1	38,1
Сельское хозяйство	2865,3	20,2	4162,4	19,8	6936,1	21,6
Строительство	424,8	3,0	780,7	3,7	1466,4	4,6
Торговля и общественное питание	1521,6	10,7	2343,8	11,2	3154,8	9,8
Жилищное и коммунальное хозяйство	324,1	2,3	298,4	1,4	238,1	0,7
Прочие	3685,6	26,0	5631,9	26,8	8134,4	25,3

Из данных таблицы 5 видно, что наибольшую долю в общем объеме кредитных вложений занимают кредитные вложение в промышленности. Большой удельный вес занимают также вложения в сельское хозяйство.

К сожалению, Бюллетень банковской статистики не содержит информации об отраслевой структуре средств, привлеченных банками от юридических лиц, на основе которых можно было бы рассчитать коэффициенты трансформации по отдельным отраслям и таким образом сделать некоторые наблюдения об интенсивности процесса межотраслевого перераспределения средств.

Эластичность кредитной системы представляет собой существенное звено в цепи причин, приводящих к циклическим расширениям и сжатиям экономики в целом. Эластичность кредитной системы делает возможным "увеличение затрат на производительные блага без соответствующего ограничения затрат на потребление, короче говоря, делает возможным рост совокупных расходов, не ограниченный размером дохода, полученного от предшествующего производства".

Изменение предложения кредитных ресурсов в банковской системе обусловлено настройкой кредитного рынка, которую осуществляет Центральный банк в процессе проведения государственной денежно-кредитной политики.

Перераспределение кредитных ресурсов во времени и в пространстве осуществляется через межбанковский кредитный рынок и систему рефинансирования центрального банка. В то же время коммерческий банк как профессиональный финансовый посредник, целью деятельности которого является извлечение прибыли от посреднических операций на денежном рынке, сам заинтересован в расширении объемов кредитования при благоприятных параметрах спроса.

Наибольшей эластичностью и оперативностью перераспределения ресурсов обладает коммерческий кредит. Объемы коммерческого кредитования прямо связаны с объемами взаимных поставок и автоматически изменяются вместе с ними. Такая форма банковского кредитования как овердрафт, несомненно, также обладает такими же достоинствами. Приблизить объемы и сроки кредитования оборотных средств к реальным потребностям предприятия возможно путем тщательной разработки технико-экономического обоснования краткосрочного кредита, при составлении графиков выдачи кредита.

Не менее важное свойство кредита - его гибкость, то есть способность к видоизменению, трансформации, превращению одних его форм в другие. Гибкость кредита неразрывно связана с развитием вторичного кредитного рынка, предметом сделок на котором являются уже существующие или будущие требования, уступаемые финансовому агенту, как в процессе купли-продажи требований, так и путем приема этих обязательств в обеспечение кредита [8, с.18-22].

Таким образом, в системе краткосрочного кредитования должны органически сочетаться разнообразные формы заимствований, что позволит предприятиям при необходимости варьировать их, переключаться с одних форм кредита на другие, таким образом обеспечивая наиболее эффективное, гибкое финансирование своей текущей деятельности. У каждой формы кредита имеются свои достоинства и недостатки, соотношение объемов кредитования между ними в разные периоды может и должно меняться. Заемщики и банки должны четко представлять, что наилучшие результаты с точки зрения управления денежными потоками может дать комплексный подход к организации кредитования, нацеленный на использование синергетического эффекта сочетания коммерческого и банковского кредитов, краткосрочной бюджетной поддержки, эмиссии долговых ценных бумаг.

Итак, кредит - одна из сложнейших экономических категорий. Экономическая сущность кредита состоит в перераспределении ресурсов между разными звеньями и сферами процесса воспроизводства в целях обеспечения его бесперебойного функционирования.

Кредитные отношения выражают единый, целостный процесс временного высвобождения средств и возникновения временной потребности в них в ходе общественного воспроизводства. Опосредуя смену функциональных форм валового национального продукта и обеспечивая тем самым непрерывность его движения, кредитные отношения являются объективно необходимой частью экономических отношений общества.

Кредит обладает перераспределительной функцией, функцией замещения наличных денег кредитными отношениями и контрольно-стимулирующей функцией и действует на принципах платности, возвратности, срочности, обеспеченности и дифференцированности.

Роль кредита проявляется в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорении оборота производственных фондов, регулировании процесса воспроизводства, экономии издержек обращения, ускорении концентрации и централизации капитала, развитии международных экономических связей; в повышении роста заработной платы на предприятии.

2. Организация краткосрочного кредитования в филиале ОАО "Белагропромбанк" - гомельское областное управление

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика филиала ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление

ОАО "Белагропромбанк" является крупнейшей кредитно-финансовой организацией страны по величине уставного фонда и собственного капитала, доля которых в совокупных показателях по банковской системе составляет соответственно 43,7% и 36,1%.

ОАО "Белагропромбанк" формирует четвертую часть ресурсной базы отечественных банков и более трети кредитных вложений в реальный сектор экономики.

ОАО "Белагропромбанк" - коммерческое юридическое лицо частной формы собственности, созданное в соответствии с законодательством Республики Беларусь. Банк зарегистрирован 03.09.1991 (письмо Национального банка Республики Беларусь от 03.09.1991 №03005/184).

В соответствии с постановлением Правительства и Национального банка Республики Беларусь № 647/9 от 02.10.1996 ОАО "Белагропромбанк" является банком, уполномоченным обслуживать государственные программы [9].

Основной целью деятельности ОАО "Белагропромбанк" является извлечение прибыли и ее распределение между акционерами ОАО "Белагропромбанк", развитие производственных и товарно-денежных отношений в агропромышленном комплексе и экономике Республики Беларусь, а также содействие интеграционным процессам в сфере межгосударственных финансовых отношений.

Основными задачами банка являются реализация денежно-кредитной политики Республики Беларусь, оказание финансовой поддержки организациям агропромышленного комплекса, привлечение иностранных инвестиций для реализации внешнеторговых проектов белорусских субъектов хозяйствования, а также осуществление всего спектра востребованных банковских операций и услуг для юридических и физических лиц [10, с.5].

Главными юридическими клиентами банка являются предприятия АПК.

Следует отметить, что банк в своей деятельности руководствуется законодательством Республики Беларусь, международными договорами Республики Беларусь, уставом и локальными нормативными правовыми актами.

Акционеры ОАО "Белагропромбанк", владеющие более 5% акций:

Государственный комитет по имуществу Республики Беларусь, Республика Беларусь;

Белорусское республиканское унитарное страховое предприятие "Белгосстрах", Республика Беларусь;

Республиканское унитарное предприятие "Белорусская национальная перестраховочная организация", Республика Беларусь.

Конечный бенефициарный собственник ОАО "Белагропромбанк" - Республика Беларусь в лице Государственного комитета по имуществу Республики Беларусь.

ОАО "Белагропромбанк" является головной организацией банковского холдинга, участниками которого являются дочерние организации банка:

Открытое акционерное общество "Туровщина" (ОАО "Туровщина");

Открытое акционерное общество "Агролизинг" (ОАО "Агролизинг");

Частное сельскохозяйственное унитарное предприятие "Озерицкий-Агро" (ЧУП "Озерицкий - Агро");

Частное консалтинговое унитарное предприятие "Агробизнесконсалт" (Частное предприятие "Агробизнесконсалт").

ОАО "Белагропромбанк" осуществляет свою деятельность на основании следующих лицензий:

лицензия на осуществление банковской деятельности Национального банка Республики Беларусь №2 от 22 июля 2009 года.

Выдана на осуществление следующих банковских операций:

) размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;

) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

) открытие и ведение счетов в драгоценных металлах;

) осуществление расчетного и кассового обслуживания физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов;

) валютно-обменные операции;

) купля-продажа драгоценных металлов в случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь;

) привлечение и размещение драгоценных металлов во вклады (депозиты);

) выдача банковских гарантий;

) доверительное управление денежными средствами по договору доверительного управления денежными средствами;

) инкассация наличных денежных средств, платежных инструкций, драгоценных металлов и иных ценностей;

) выпуск в обращение банковских пластиковых карточек;

) выдача ценных бумаг, подтверждающих привлечение денежных средств во вклады (депозиты) и размещение их на счета;

) финансирование под уступку денежного требования (факторинг);

) предоставление физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для банковского хранения документов и ценностей (денежных средств, ценных бумаг, драгоценных металлов и драгоценных камней и др.);

) перевозка наличных денежных средств, платежных инструкций, драгоценных металлов и драгоценных камней и иных ценностей между банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, их обособленными и структурными подразделениями, а также доставка таких ценностей клиентам и небанковских кредитно-финансовых организаций.

) специальное разрешение (Лицензия) №02200/0385593 на право осуществления профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам (выданное Министерством финансов Республики Беларусь основании решения от 27 октября 2009 года №272). Действует до 18.07.2012.

Выдана на осуществление следующих банковских операций:

) брокерская деятельность;

) дилерская деятельность;

) депозитарная деятельность;

) деятельность по доверительному управлению ценными бумагами [9].

Уставный фонд банка составляет 3 878,6 млрд. рублей.

В организационную структуру банка входят центральный аппарат, филиалы (областные управления, Минскую городскую дирекцию), отделения в городах и районах и представительства. В зависимости от экономической целесообразности банк и его филиалы, отделения могут создавать структурные подразделения, расположенные вне места их нахождения, в порядке установленном Банковским кодексом Республики Беларусь. Филиалы, отделения банка считаются созданными со дня получения согласия на их создание в Национальном банке Республики Беларусь.

ОАО "Белагропромбанк" обладает второй по величине региональной сетью среди банков республики. Кроме 88 филиалов и отделений услугами банка можно воспользоваться в 185 расчётно-кассовых центрах и 98 пунктах обмена валют.

Филиал ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление является обособленным подразделением ОАО "Белагропромбанк. Филиал находится по адресу г. Гомель, ул. Интернациональная, 30.

На территории Гомельской области филиал ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление представлен:

отделениями;

РКЦ;

обменными пунктами валюты;

отделами инкассации. (Приложение А)

Согласно типовой структуре, утвержденной протоколом правления ОАО "Белагропромбанк" от 24 января 2008 года № 6 в редакции решения правления ОАО "Белагропромбанк" от 25 февраля 2008 года № 15, в структуре филиала ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление предусматривается наличие таких структурных подразделений как:

– юридический отдел;

– отдел управления человеческими ресурсами;

– финансово-экономический отдел;

– отдел организации бухгалтерского учета и сводной отчетности;

– отдел бухгалтерского учета;

– отдел координации активных банковских операций;

– отдел розничных услуг;

– отдел кредитования физических лиц;

– отдел информационных технологий;

– отдел организации денежного обращения и кассовой работы;

– отдел инкассации;

– отдел кредитования жилья на селе и инженерного контроля;

– отдел безопасности и защиты информации;

– отдел обеспечения деятельности банка;

– отдел информационных технологи;

– отдел банковского обслуживания клиентов;

– отдел активных банковских операций;

отдел международных расчетов, валютного регулирования и контроля.

Для обеспечения соблюдения законности, правильности и единообразия применения в деятельности филиала и отделений банка нормативных правовых актов банка, их соответствия действующему законодательству Республики Беларусь, проверка соответствия сделок банка нормативным правовым актам, для защиты прав и интересов банка создан юридический отдел.

Формирование платы за операции, оказываемые банком, лежит на плечах финансово-экономического отдела, который также ведет расчет и анализ рентабельности основных направлений банковской деятельности.

Отдел организации бухгалтерского учета и сводной отчетности организует и координирует деятельность подведомственных подразделений по вопросам бухгалтерского учета, занимается анализом и контролем правильности составления сводного баланса, организацией проверок подведомственных отделений и контролем по вопросам бухгалтерского учета.

Сам же отдел бухгалтерского учета производит открытие, регистрацию, ведение и закрытие лицевых счетов, распределяет и перераспределяет лицевые счета между ответственными исполнителями в отделе, дополнительно контролирует расчетно-кассовые документы по внутрибанковским операциям, составление ежедневного баланса, оформляет документы на предоставление права подписи расчетно-кассовых документов.

Отдел координации активных банковских операций проводит анализ состояния кредитного портфеля, организацию работы по улучшению его качества, анализ кредитных проектов в суммах, превышающих полномочия отделений, прогнозирует и рассчитывает размер специального резерва на покрытие возможных убытков по активным банковским операциям, подверженным кредитному риску, осуществляемым с юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями.

Центр корпоративных продаж состоит из трех отделов, у каждого их которых свои функции:

) отдел банковского обслуживания клиентов, анализирующий потребность клиентов в банковских продуктах и занимающийся продажей всего спектра банковских услуг и продуктов клиентам, производит расчет эффективности банковских продуктов, организует индивидуальное и комплексное обслуживание приоритетных клиентов персональными менеджерами, формирует пакет документов для открытия счета, расчетно-кассовое обслуживание клиентов, закрытие операционного дня в программно-техническом комплексе "VERA";

) отдел активных банковских операций проводит работы по выдаче и сопровождению кредитов в разрезе валют, контролирует наличие и сохранность залогового имущества, контроль за целевым использованием кредита, обеспечение ведения базы данных с использованием программного обеспечения "АРМ кредитного работника";

) отдел международных расчетов, валютного регулирования и контроля занимается осуществлением валютно-обменных операций клиентов, совершением банковских документарных операций по поручениям клиентов филиала, осуществлением операций агента валютного контроля по операциям клиентов, прогнозированием и регулированием состояния валютной позиции филиала.

Отдел розничных услуг привлекает денежные средства, открывает и обслуживает счета физических лиц.

Отдел кредитования физических лиц занимается выдачей и обслуживанием кредитов.

Отдел информационных технологий, или программисты, обеспечивают работу компьютерных систем.

Отдел организации денежного обращения и кассовой работы занимается составлением отчетности о кассовых оборотах банка формы 0520, проведением проверок по вопросам кассовой работы, прогнозированием и контролем остатков денежных средств в кассах филиала.

Отдел инкассации осуществляет работы по инкассации торговой выручки, перевозке ценностей, подкреплению и кассовому обслуживанию банкоматов.

Отдел кредитования жилья на селе и инженерного контроля обеспечивает работу по льготному кредитованию строительства жилья на селе, мониторинг состояния кредитной задолженности, контроль выполнения графика погашения кредитов и процентов по ним.

Ограничением допуска к использованию данных о клиентах, обеспечением экономической безопасности, проверкой репутации и состояния клиентов и партнеров, созданием и ведением единой базы занимается отдел безопасности и защиты информации.

Отдел обеспечения деятельности банка занимается содержанием и эксплуатацией зданий, помещений, созданием оптимальных условий труда, организация эксплуатации, хранения и ремонта автотранспортных средств.

В типовой структуре предусмотрено создание отдела при штатной численности работников не менее 4 единиц, а сектора - при штатной численности не менее 3 единиц.

В руководящий состав филиала входят:

начальник филиала - Высоцкий Дмитрий Петрович;

первый заместитель начальника филиала - Легчеков Виктор Дмитриевич;

заместитель начальника филиала - Гавриловец Иван Николаевич;

заместитель начальника филиала - Хватик Виталий Николаевич;

главный бухгалтер - Ковалева Феодосия Ивановна;

заместитель главного бухгалтера - Беляева Татьяна Григорьевна.

Руководителем филиала является начальник филиала, действующий на основании доверенности, выданной ему в установленном порядке.

Начальник филиала назначается Председателем Правления Банка. Квалификационные требования к начальнику филиала определяются Национальным банком Республики Беларусь.

Начальник филиала осуществляет управление филиалом и подчиненными структурными подразделениями, несет персональную ответственность за невыполнение возложенных на указанные подразделения задач и функций, несоблюдение ими законодательства Республики Беларусь, локальных нормативных правовых актов Банка, Положения о филиале, нарушение сохранности имущества и документов, находящихся в его ведении, нарушение трудовой и исполнительской дисциплины, несоблюдение банковской и коммерческой тайны.

Учетная политика ОАО "Белагропромбанк" на 2009 год сформирована в соответствии с законодательством Республики Беларусь, локальными нормативными правовыми актами банка и определяет совокупность принятых банком способов ведения бухгалтерского учета.

Для ведения бухгалтерского учета и составления отчетности в банке используются программные технические комплексы "Операционный день банка", "Vera", интегрированная банковская система "SC-Bank NT", другое программное обеспечение.

Для характеристики финансово-экономической деятельности филиала ОАО "Белагропромбанк" проанализируем основные экономические показатели деятельности филиала ОАО "Белагропромбанк" - ГОУ за 2007 - 2009 гг.

Из данных таблицы 6 можно сделать вывод, что активы банка за 2009 год выросли в 2,9 раза или на 510365,1 млн. руб. В основном это произошло за счет роста объемов кредитов клиентам в 3 раза, а также основных средств и нематериальных активов в 2,5 раза. Однако заметно снижение объемов кредитов и других средств в банках на 3,7 млн. руб. или на 51,3%.

Таблица 6 - Основные экономические показатели деятельности филиала ОАО "Белагропромбанк" - ГОУ за 2007 - 2009 гг. (Приложение Б) млн. руб.

Показатель	01.01.2008 г.	01.01.2009 г.	01.01.2010 г.	Отклонение (+,-)		Темп изменения, %
				2008 г. от 2007 г.	2009 г. от 2008 г.	2008 г. от 2007 г.	2009 г. от 2008 г.
1	2	3	5	6	7	8	9
1 Активы, всего из них:	135678,0	267426,5	777791,6	131748,5	510365,1	197,1	В 2,9 раза
1.1 денежные средства	4554,8	6892,9	10291,8	2338,1	3398,9	151,3	149,3
1.2 кредиты и другие средства в банках	6,4	7,6	3,9	1,2	-3,7	118,8	51,3
1.3 кредиты клиентам, в т. ч.	128568,0	254151,7	750059,0	125583,7	495907,3	197,1	В 3 раза
1.3.1 проблемные кредиты	21,6	22,5	228,9	0,9	206,4	104,2	В 10,2 раза
2 Резерв на покрытие возможных убытков по активам	8342,7	10876,9	14871,4	2534,2	3994,5	130,4	136,7
3 Ресурсы, всего: из них:	134703	267426,5	777791,6	132723,5	510365,1	198,5	В 2,9 раза
3.1 кредиты и другие средства банков	4,8	5,2	1,8	0,4	-3,4	108,3	34,6
3.2 средства клиентов	30498,0	63845,7	182551,2	33347,7	118705,5	В 2,1 раза	В 2,9 раза
3.3 ценные бумаги, выпущенные банком	2456,1	3136,9	1694,0	680,8	-1442,9	127,7	54,0
3.4 прочие обязательства	100609,8	198801,4	589171,5	98191,6	390380,1	197,1	В 3 раза
3.5 Капитал	1134,3	1637,3	4373,1	503	2735,8	144,3	В 2,7 раза
4. Прибыль (убыток)	328,9	-2441,9	681,8	-2770,8	3123,7	-	-
5 Коэффициент мгновенной ликвидности (20%)	125,1	126,4	53,9	1,3	-72,5	101,0	42,6
6 Коэффициент текущей ликвидности (70%)	89,4	88,3	47,9	-1,1	-40,4	98,8	54,2
7 Коэффициент краткосрочной ликвидности (1)	0,7	0,6	0,1	-0,1	-0,5	85,7	16,7
8 Минимальное соотношение ликвидных и суммарных активов, % (норма - 20 %)	4,1	4,8	7,7	0,7	2,9	117,1	160,42

Отрицательной тенденцией в 2009 году явилось увеличение объемов проблемных кредитов более чем в 10 раз или на 206,4 млн. руб.

В 2009 году наблюдается рост ресурсов банка в 2,9 раза или на 510365,1 млн. руб. Увеличение ресурсной базы произошло в основном за счет роста средств клиентов в 2,9 раза, а также роста собственных средств в 2,7 раз.

Ликвидность оценивается на основе способности превращать свои активы в денежные средства или другие платёжные средства для оплаты предъявляемых обязательств в случае, если имеющихся в наличии платёжных средств для этого не хватает. Показатель мгновенной ликвидности в 2009 году снизился, однако показатели выше минимально допустимого значения, установленного в размере 20%. Текущая ликвидность снижается в течение анализируемого периода. Минимально допустимое значение данного показателя - 70%, то есть данный норматив не соблюдался в 2009 году. Показатель краткосрочной ликвидности в течение рассматриваемого периода снизился. Норматив краткосрочной ликвидности не должен быть меньше 1. Таким образом, данный норматив не соблюдается. Следовательно, в целом филиал ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление имеет доступные ликвидные активы, которые можно легко обратить в наличность, или возможность увеличить свои фонды при необходимости выполнения своих обязательств.

Таким образом, проанализировав основные экономические показатели деятельности ОАО "Белагропромбанка" - Гомельское областное управление можно отметить наметившуюся положительную тенденцию. Об этом свидетельствуют более чем двукратное увеличение кредитных вложений, что говорит о высоком уровне доверия к банку со стороны клиентов. Увеличилась и доходная база банка. В 2009 году банк вышел на рентабельную работу. Так прибыль банка составила 681,8 млн. руб., в то время как в 2008 году убыток банка составлял 2441,9 млн. руб. Следует отметить, что рост объема кредитного портфеля банка обусловлен наращением депозитной базы банка. Так за период 2007 - 2009гг. средства клиентов в банке возросли на 33347,7 млн. руб. в 2008 году, и на 118 705,5 млн. руб. в 2009 году и составили на конец 2009 года 182551,2 млн. руб. Следовательно банк расширяет свою деятельность, привлекая средства клиентов и повышая тем самым объем кредитования, что способствует наращению капитала банка. Так показатель последнего за 2009 год составил 4373,1 млн. руб., увеличившись более чем в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Однако отмечаются и некоторые недостатки в деятельности банка. В 2009 году число проблемных кредитов увеличилось более, чем в 10 раз.

Банк занимает устойчивое положение среди кредитных организаций Республики Беларусь. Также данная организация, предоставляя различные услуги, является привлекательной для большого числа юридических и физических лиц.

Таким образом, ОАО "Белагропромбанк" входит в число системообразующих банков, и его деятельность оказывает существенное влияние на общие результаты работы банковской системы страны. Банк постоянно расширяет перечень услуг для реализации различных проектов обслуживаемых субъектов хозяйствования. Основными задачами банка являются реализация денежно-кредитной политики Республики Беларусь, оказание финансовой поддержки организациям агропромышленного комплекса, привлечение иностранных инвестиций для реализации внешнеторговых проектов белорусских субъектов хозяйствования, а также осуществление всего спектра востребованных банковских операций и услуг для юридических и физических лиц.

2.2 Анализ кредитной деятельности филиала ОАО "Белагропромбанк"

Ориентир банковской деятельности в рыночном хозяйстве состоит в максимизации прибыли от операций при сведении к минимуму потерь. Прибыль или убытки, полученные банком - это показатели, концентрирующие в себе результаты различных пассивных и активных операций банка и отражающие влияние всех факторов, воздействующих на деятельность банка. В таблице 7 представлены все необходимые для анализа показатели (Приложение В).

Из данных таблицы 7 проведем анализ доходов филиала. Основным блоком, формирующим чистую прибыль, является процентная маржа, представляющая собой стабильный источник дохода. Абсолютная величина процентной маржи в каждом исследуемом периоде увеличивалась больше, чем в 2 раза. Это является положительной тенденцией деятельности банка, говорит о стабильной прибыльной работе.

Таблица 7 - Формирование прибыли в филиале ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление в 2007 - 2009 гг.

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Темп изменения, %
				2008 от 2007 г.	2009 от 2008 г.
Процентный доход, млн. руб.	12305,3	22401,8	45970	182,1	В 2,1 раза
Процентный расход, млн. руб.	5257,9	4455,8	8612,6	84,7	193,3
Процентная маржа, млн. руб.	7047,4	17946	37357	В 2,5 раза	В 2,1 раза
Комиссионный доход, млн. руб.	3132,5	3492,6	8258,7	111,5	2,4
Комиссионный расход, млн. руб.	70,9	77,1	87,2	108,7	113,1
Чистые комиссионные доходы, млн. руб.	3061,6	3415,5	8171,5	111,6	239,3
Чистый доход по операциям с
иностранной валютой, млн. руб.	518,6	721,1	823,6	39,1	114,2
Чистый доход по операциям с
ценными бумагами, млн. руб.	-1,6	0	22,6	0	-
Чистые отчисления в резервы, млн. руб.	3038	5276,1	3982,6	173,7	75,5
Прочие доходы, млн. руб.	-2204,1	-12140,1	-31232	550,8	257,3
Операционные расходы, млн. руб.	5229,7	6914,8	10153	132,2	146,8
Прочие расходы, млн. руб.	138,9	193,5	219,5	139,3	113,4
Налог на прибыль, млн. руб.	587,6	0	106	0	*
Прибыль, млн. руб.	-572,3	-2441,9	681,8	30,5	128

Другим стабильным источником, является комиссионный доход. При этом предпочтительно, чтобы комиссионный доход превышал комиссионный расход. В противном случае образуется "бремя", которое будет поглощать часть процентной маржи. На протяжении 2007 - 2009 гг. комиссионный расход увеличивается. Превышение комиссионного дохода над комиссионным расходов не только компенсируют падение процентной маржи, но и являются факторами роста чистой прибыли, источниками дополнительных отчислений в резерв на покрытие потерь по ссудам и перекрытия роста налоговых платежей.

Из данных таблицы видно, что к концу 2009 года банк вышел на рентабельную работу. Так прибыль банка за год составила 681,8 млн. руб. Это произошло в основном благодаря превышению темпов роста доходов банка над темпами роста расходов банка. Однако, ввиду значительного роста непроцентных расходов на 87,8%, в частности прочих банковских расходов в 2,4 раза, банк потерял 21820,6 млн. руб. прибыли. Как видно из таблицы, практически по всем статьям непроцентных доходов/расходов банка сальдо - отрицательное. Между тем, образование прибыли у банка произошло благодаря значительному удельному весу процентных доходов в структуре доходов банка. То есть структура доходов является традиционной для банка.

Для характеристики эффективности кредитной деятельности филиала рассчитаем показатель удельного веса кредитов, приносящих доход в виде процентов в общей сумме актива. Норматив данного показателя менее 0,6.

К (2007) = 12305,3/157002= 0,078

К (2008) = 22401,8/ 267426,5= 0,08

К (2009) = 45969,5/ 777791,6= 0,06

В 2009 году показатель равен нормативному значению, следовательно, можно считать, что у банка имеются резервы для качественного улучшения структуры доходов.

Таким образом, анализ доходов в 2007 - 2009 гг. показал, что основными источниками дохода явились процентные доходы по кредитам юридических и физических лиц и комиссионные доходы по операциям с клиентами. За счет доходов филиала покрываются все его операционные расходы, включая административно-управленческие, формируется прибыль, размер которой определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и развитие пассивных и активных операций.

Проведем анализ прибыли филиала ОАО "Белагропромбанк". Прибыль коммерческого банка - это финансовый результат деятельности коммерческого банка в виде превышения доходов над расходами.

Расчет коэффициента прибыльности филиала представлен в таблице 8 (Приложение Б, В).

Таблица 8 - Расчет коэффициента прибыльности филиала ОАО "Белагропромбанк" - ГОУ за 2007 - 2009 гг.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Прибыль, млн. руб.

- 572,3

- 2441,9

681,8

Активы, млн. руб.

157002

267426,5

777791,6

Балансовая прибыль/ Активы

- 0,0035

- 0,00913

0,00088

Из данных таблицы 8 можно сделать вывод, что значительное увеличение прибыли наблюдается в 2009 году. Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. Значение этого коэффициента заметно увеличилось в 2009 году, данное снижение произошло за счет значительного увеличения размера активов.

Таким образом, в 2009 году филиал банка вышел на рентабельную работу, так, прибыль отчетного года составила 681,8 млн. руб. в то время как в 2008 году у банка был убыток в размере 2441,9 млн. руб

Далее проанализируем рентабельность филиала. Рентабельность (прибыльность) филиала является одним из основных стоимостных показателей эффективности банковской деятельности. Расчет показателей рентабельности филиала ОАО "Белагропромбанк" представлен в таблице 9.

Таблица 9 - Расчет показателей рентабельности филиала ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление за 2007 - 2008 г.

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Рентабельность банка, %
(прибыль к расходам)	- 0,05	- 20,98	3,57
Общий уровень рентабельности, %
(прибыль к доходам)	- 0,042	- 16,87	2,86
Рентабельность активов, %
(прибыль к активам)	- 0,004	- 0,91	0,088

Из данных таблицы 9 можно сделать вывод, что деятельность филиала в течение 2007 - 2009 гг. была нерентабельна. Но в 2009 г. филиал стал выходить на рентабельную работу.

Следовательно, проведенный анализ финансовых результатов деятельности филиала ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление позволяет сделать вывод о том, что работа филиала является нестабильной. На протяжении рассматриваемого периода наблюдается рост величины собственного капитала, увеличение прибыли, следовательно, доходы организации превышают расходы. Банк выдерживает основные экономические нормативы, что положительно характеризует его в плане привлечения новых кредитов. Основными задачами на перспективу будут являться: повышение качества и расширение спектра банковских услуг, предоставляемых клиентам, привлечение кредитов, эффективное их использование.

Для анализа кредитной деятельности филиала ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление рассмотрим состав, структуру и динамику его кредитного портфеля.

Согласно Кредитной политике ОАО "Белагропромбанк" на 2009 год, утвержденной Протоколом Правления ОАО "Белагропромбанк" от 14.01.2009 №4, к операциям кредитного характера относятся операции, в результате осуществления которых у банка возникают требования к клиенту, в том числе:

кредитование;

финансирование под уступку требования (факторинг);

поручительство;

финансовый лизинг;

операции с ценными бумагами;

документарные операции, подтвержденные кредитному риску.

Филиал осуществляет кредитование как физических лиц, так и юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

В зависимости от сроков погашения кредиты физическим лицам классифицируются на краткосрочные и долгосрочные.

К краткосрочным кредитам относятся кредиты со сроком полного погашения, первоначально установленным кредитным договором, до одного года включительно, а также кредиты, предоставленные по возобновляемым кредитным линиям и при овердрафтном кредитовании, за исключением кредитов с первоначально установленным в кредитном договоре сроком погашения хотя бы одной части кредита свыше одного года.

К долгосрочным кредитам относятся кредиты все иные кредиты, кроме вышеперечисленных.

Краткосрочные и долгосрочные кредиты физическим лицам классифицируются на:

кредиты на потребительские нужды;

кредиты на финансирование недвижимости.

Для корпоративных клиентов филиал предлагает разнообразные инструменты их финансирования:

кредиты в текущую деятельность;

кредиты на финансирование инвестиционных проектов;

льготные кредиты на строительства жилья;

кредиты без определенного условия о целевом использовании;

кредиты субъектам агроэкотуризма;

овердрафтное кредитование;

факторинг;

лизинг;

финансирование внешнеторговых контрактов;

микрокредиты.

Кроме этого, филиал может предоставлять банковские гарантии в качестве обеспечения надлежащего исполнения обязательств клиента перед кредитором этого клиента.

Кредитование на цели, связанные с созданием и движением текущих активов (в текущую деятельность) осуществляется в виде предоставления разового кредита или путем открытия кредитных линий (в том числе возобновляемых) на оплату товаров или выполненных работ (оказанных услуг), а также выплату заработной платы.

Размер предоставляемого кредита определяется исходя из кредитоспособности и правоспособности кредитополучателя, его репутации в деловом мире, возможностей по своевременному возврату кредита и уплаты процентов, а также наличия и размера ликвидного обеспечения.

Филиал ОАО "Белагропромбанк" предоставляет кредиты клиентам банка на реализацию инвестиционных проектов, связанных с созданием и движением долгосрочных активов.

При инвестиционном кредитовании, предусматривающем новое строительство, реконструкцию, выполнение иных строительно-монтажных работ дополнительно к стандартному пакету документов <#"585173.files/image001.gif">

Рисунок 1 - Долгосрочная и краткосрочная кредитная задолженность филиала ОАО "Белагропромбанк" за 2007 - 2009 года

Далее более детально рассмотрим состав, структуру и динамика краткосрочных кредитных вложений филиала ОАО "Белагропромбанк" - ГОУ за 2008 - 2009 гг. Для этого составим таблицу 14.

Таблица 14 - Состав, структура и динамика краткосрочных кредитных вложений филиала ОАО "Белагропромбанк" - ГОУ в 2007 - 2009 гг.

Кредитная задолженность юридических и физических лиц	2007 г.		2008 г.		2009 г.		Отклонение (+,-)		Темп изменения, %
	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	2008 г. от 2007 г.	2009 г. от 2008 г.	2008 г. от 2007 г.	2009 г. от 2008 г.
до 30 дней	13587,1	18,8	7113,3	4,5	21106,2	9,8	-6473,8	13992,9	52,4	В 2,9 раза
от 31 до 90 дней	23363,7	32,3	37379,8	23,6	58061	26,9	14016,1	20681,2	159,9	141,8
от 91 до 180 дней	19589,4	27,1	74311,4	47,0	37155,7	17,2	54722	-37155,7	В 3,8 раза	50,0
от 181 до 1 года	15719,3	21,8	39297,2	24,9	99399,8	46,1	23577,9	60102,7	В 2,5 раза	В 2,5 раза
Итого	72259,5	100,0	158101,7	100,0	215722,7	100,0	85842,2	57621	В 2,2 раза	136,4

Из данных таблицы 14 видно, что краткосрочная кредитная задолженность филиала за 2009 год выросла на 57621 млн. рублей или на 36,4% и составила 215722,7 млн. рублей.

Наибольший удельный вес в краткосрочной задолженности в 2009 году занимает задолженность со сроком погашения от 181 дней до 1 года. Доля такой задолженности составила 46,1%. Увеличение объема этой задолженности произошло в размере 60102,7 млн. рублей.

Большую долю также занимает задолженность со сроком погашения от 31 до 90 дней (26,9%).

В динамике краткосрочной задолженности в 2008 году наблюдается значительное снижение объема задолженности со сроками погашения от 91 до 180 дней на 37155,7 млн. рублей или на 50%.

Так в связи с резким ростом долгосрочной кредитной задолженности и снижением краткосрочной филиалу рекомендуется при формировании кредитного портфеля уделять внимание предоставлению в большей мере краткосрочных кредитов, что связано с современными финансово-экономическими условиями. Так долгосрочное кредитование инвестиционных проектов, разрабатываемых предприятиями, связано с высокими рисками, уровень которых становится еще более высоким в современных условиях финансово-экономической нестабильности. Сбалансированный же кредитный портфель банка позволит снизить риски по кредитным операциям.

2.4 Оценка кредитоспособности ОДО "Синтез" и анализ влияния краткосрочного кредита на финансовую устойчивость предприятия

Рассмотрим организацию краткосрочного кредитования в филиале ОАО "Белагропромбанк", а также оценку кредитоспособности предприятия на конкретном примере.

февраля 2008 года ОДО "Синтез" обратилось с ходатайством в филиал ОАО "Белагропромбанк" о выдаче кредита в хозяйственную деятельность в сумме 20000000 белорусских рублей сроком на 11 месяцев для расчетов с поставщиками с уплатой 14% годовых. В обеспечение исполнения обязательств ОДО "Синтез" предлагает товары в обороте на сумму 34157399 белорусских рублей.

В первую очередь кредитный работник филиала знакомит представителя ОДО "Синтез" с порядком и условиями предоставления кредита, а также с перечнем документов, которые необходимо представить в филиал.

В течение нескольких дней ОДО "Синтез" представляет в филиал следующие документы:

копию приказа о назначении на должность директора и главного бухгалтера общества;

копию лицензии №34010/018172 на право осуществления розничной торговли:

копию годового бухгалтерского баланса со всеми приложениями к нему за 2007 год с расшифровкой отдельных статей;

справку об отсутствии счетов в других банках;

прогноз движения денежных средств на 2008 год;

реестр товарно-транспортных накладных по РУП "Гомельхлебпром" хлебозавод №4 за февраль 2008 года;

перечень предлагаемого в залог имущества по результатам внутренней оценке предприятия.

Далее кредитный работник на основании представленных документов, комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности общества, его потребности в кредитных средствах, перспектив полного и своевременного погашения кредита, анализа достаточности предлагаемого обеспечения исполнения обязательств осуществляет подготовку заключения о целесообразности выдачи ОДО "Синтез" запрашиваемого кредита.

Для оценки кредитоспособности предприятия и подготовки заключения о целесообразности выдачи кредита кредитный работник руководствуется Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Министерства финансов РБ, Министерством экономики РБ, Министерством статистики и анализа Рб от 8 мая 2008 года №79/99/50 и Инструкцией по определению кредитного рейтинга организаций (в ред. Решения Правления ОАО "Белагропромбанк" от 13.03.2008 Протокол №18).

В заключение включаются следующие вопросы:

описание кредитуемого мероприятия, а также общие сведения о кредитополучателе;

кредитная история ОДО "Синтез";

анализ финансового состояния общества за 2007 год и на 01.01.2008 года;

заключение по определению кредитного рейтинга ОДО "Синтез";

анализ денежных потоков ОДО "Синтез" за 2007 год;

вывод кредитного работника.

Рассмотрим более подробно каждый вопрос.

В первой части заключения о целесообразности выдачи кредита дается характеристика кредитной сделки: сумма кредита, срок, цели, стоимость, обеспечение, а также общие сведения о кредитополучателе.

ОДО "Синтез" обратилось в филиала ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление с ходатайством о предоставлении кредита в сумме 20000000 белорусских рублей сроком на 11 месяцев для расчетов с поставщиками за полученные товары с уплатой 14% годовых. В обеспечение предлагаются товары в обороте на сумму 34157399 рублей.

Общие сведения о кредитополучателе указаны в таблице 15.

ОДО "Синтез" находится на расчетно-кассовом обслуживании в филиале ОАО "Белагропромбанк" с 03.07.2006 г.

Кредитом банка общество пользовалось в 2006 году. Кредит в сумме 20,2 млн. рублей погашен своевременно. Размер установленного лимита совокупной суммы требований к кредитополучателю - 10 тысяч долларов, решение кредитного комитета от 05.05.2006 г. №52. По состоянию на 27.02.2008 г. задолженность по кредитам и иным активным операциям отсутствует.

Таблица 15 - Общие сведения о кредитополучателе ОДО "Синтез"

Дата создания предприятия	30.12.1996
Данные о государственной регистрации	Зарегистрировано решением Гомельского облисполкома от 24.03.200 г. №167. Свидетельство ГМ 001729, выдано 29.03.100 г.
Юридический адрес	247045 Гомельский район, г. п. Костюковка, 80а
Ведомственная подчиненность	Нет
Форма собственности	Частная
Собственники имущества (учредители, участники, % участия)	Елесеенко Виктор Леонидович - 25% (14,4 млн. руб.), Елесеннко Леонид Викторович - 25% (14,4 млн. руб.), Елесеенко Нина Ивановна - 25% (14,3 млн. руб), Елесеенко Оксана Леонидовна - 25% (14,3 млн. руб.)
Размер уставного фонда (капитала), в млн. руб.; % его формирования	57,4 млн. руб., сформирован в полном объеме 100 %
Основные виды деятельности, отрасль	Розничная торговля (включая алкогольные напитки и табачные изделия), оптовая торговля, лесопильное и строгальное производство, производство деревянных изделий, производство мебели и прочей продукции
Основные виды, конкурентоспособность продукции, доля в общем объеме выпуска	Розничная торговля - 70%, столярные изделия - 30%
Рынки сбыта	Жители г. п. Костюковка, г. Гомеля
Основные поставщики	Гомельхлебпром, ОАО "Молочные продукты", Речицапиво, ЛВЗ, Крыница
Основные конкуренты	Магазины облпотребсоюза
Является ли акционером, инсайдером ОАО "Белагропромбанк", тип связи с банком	Нет, клиент банка
Включен ли в перечень приоритетных клиентов, какого класса	Нет

Далее проведем анализ финансового состояния ОДО "Синтез". Исходная информация для анализа представлена в таблице 16.

Таблица 16 - Исходная информация для анализа финансового состояния ОДО "Синтез" (Приложение Ж)

Показатели	2005 год	2006 год		2007 год
	млн. руб.	млн. руб.	Темп изменения от аналогичного периода прошлого года (%)	млн. руб.	Темп изменения от аналогичного периода прошлого года (%)
Выручка от реализации продукции	420	460,3	110,0	433,2	94,1
Себестоимость реализованной продукции	265	331,2	125,0	309,5	93,4
Прибыль (убыток) от реализации	5	10,6	212	1,1	10,4
Прибыль (убыток) отчетного года	6,4	11,7	183	1,5	12,8
Чистая прибыль (убыток)	3,3	3,1	94	0,1	32,3
Рентабельность реализованной продукции (%)	6,2	3,2	51,6	0,4	12,5
Рентабельность продаж (%)	1,5	2,3	153,3	0,3	13,0

Из данных таблицы 16 видно, что за 2007 год ОДО "Синтез" получена выручка от реализации товаров в размере 433,2 миллионов рублей, что составило 94% к уровню прошлого года. Себестоимость продукции составила 309,5 миллионов рублей. Получена прибыль от реализации в размере 1,1 миллионов рублей. Балансовая прибыль составила 1,4 миллионов рублей и чистая прибыль 1,24 миллионов рублей.

Рентабельность реализованной продукции - 0,04, рентабельность продаж - 0,03.

Валюта баланса по состоянию на 01.01.2008 г. составила 125,1 миллионов рублей.

В качестве критериев для анализа финансового состояния организации и оценки удовлетворительности структуры его бухгалтерского баланса используются следующие показатели:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации за исключением резервов предстоящих расходов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение менее нормативов;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение менее норматива.

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов [14, с. 20-23].

Динамика отдельных показателей финансово-хозяйственной деятельности ОДО "Синтез", а также расчет вышеуказанных коэффициентов представлен в таблице 17.

Таблица 17 - Динамика отдельных показателей финансово-хозяйственной деятельности ОДО "Синтез" в 2007 году млн. руб.

Наименование показателя	Норматив	01.01.2007 г.	01.07.2007 г.	01.10.2007 г.	01.01.2008 г.
1	2	3	4	5	6
Внеоборотные активы		29340	27026	25774	24769
Оборотные активы, в том числе:		60811	85984	104677	100323
- запасы и затраты		58545	52355	66304	69293
-остатки готовой продукции		8713	28590	31976	26303
-дебиторская задолженность всего, в том числе:		785	141	166	917
просроченная дебиторская задолженность		-	-	-	-
Источники собственных средств		72060	78553	99365	98981
Кредиторская задолженность всего, в том числе:		18091	34457	31086	26111
просроченная кредиторская задолженность		-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы		-	-	-	-
Долгосрочные кредиты и займы		-	-	-	-
Чистые активы		72,1	78,6	99,4
Коэффициент текущей ликвидности	1,5	3,36	2,5	3,36	3,84
Собственные оборотные средства		42720	51527	73591	74212
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,2	0,7	0,6	0,7	0,74
Коэффицент обеспеченности финансовых обязательств активами	До 0,85	0,34	0,3	0,24	0,21
Оборачиваемость оборотных активов		43	65	72	75

Из данных таблицы 17 можно сделать вывод, что в составе активов внеоборотные активы составили 24769 тысяч рублей, удельный вес - 19,8%. Внеоборотные активы состоят из основных средств - 24215 тысяч рублей и нематериальных активов - 554 тысячи рублей.

Оборотные активы составили 100323 тысячи рублей, удельный вес в общей сумме активов - 80,2%. Наибольший удельный вес в оборотных активах приходится на запасы и затраты - 96085 тысяч рублей или 95,8%, в том числе: сырье и материалы - 69298 тысяч рублей, готовая продукция и товары для реализации - 26303 тысячи рублей. Дебиторская задолженность составила 917 тысяч рублей или 0,9%. Просроченная дебиторская задолженность отсутствует.

В ходе анализа финансового состояния ОДО "Синтез" установлено, что предприятием выполняются нормативные значения коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченности финансовых обязательств активами. Признаки финансовой неустойчивости отсутствуют.

Общий размер дебиторской задолженности не превышает среднемесячного объема реализации (917 миллионов рублей к 36089 тысячам рублей).

Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность отсутствуют.

ОДО "Синтез" присвоен кредитный рейтинг А.

При определении кредитного рейтинга организации изучается и оценивается деятельность организации по следующим направлениям:

финансовое состояние;

кредитная история;

наличие признаков финансовой неустойчивости должника: информации, способной негативно повлиять на способность должника исполнить свои обязательства; фактов непогашения организацией всей суммы предъявленной к досрочному взысканию задолженности по ранее совершенной кредитной сделке; возбуждение в отношении организации процедуры банкротств (Приложение Ж).

Оценка финансового состояния организации производится на основании изучения в динамике изменений основных показателей ее деятельности, которым в зависимости от значения присваиваются количество баллов:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами;

рентабельности продукции;

динамика оборачиваемости оборотных средств. При отсутствии замедления оборачиваемости баллы не присваиваются;

общий объем дебиторской задолженности;

доля просроченной дебиторской задолженности в объеме дебиторской задолженности. Организациям, не имеющим просроченной дебиторской задолженности, баллы не присваиваются.

доля неденежных форм расчетов в выручке от реализации продукции;

доля просроченной кредиторской задолженности в объеме кредиторской задолженности. Организациям, не имеющим просроченной кредиторской задолженности, баллы не присваиваются [16, с.16-17].

Полученные значения коэффициентов и присвоенные баллы отражаются в таблице.

К результатам проведенного анализа (расчетному рейтингу) применяются дополнительные критерии оценки:

оценка кредитной истории. Анализируется своевременность расчетов организации с банком по кредитным операциям в течение предшествовавших 180 календарных дней.

наличие у организации постоянной картотеки к внебалансовому счету 99814 "Расчетные документы, неоплаченные в срок" по 1 и/или 2 группе очередности.

В зависимости от полученного количества баллов организация относится к одному из четырех кредитных рейтингов (А, В, С, D).

При наличии негативной информации о способности организации своевременно исполнить свои обязательства перед банком, не может быть присвоен рейтинг выше В.

При наличии трех и более признаков финансовой неустойчивости организации не может быть присвоен рейтинг выше С.

В случае возбуждении в отношении организации процедуры банкротства, организации присваивается рейтинг D.

При непогашении организацией на момент определения кредитного рейтинга всей суммы предъявленной по решению банка к досрочному взысканию задолженности по ранее совершенной кредитной операции, а также при наличии фактов взыскания банком задолженности по кредитным операциям в принудительном порядке в течение предшествовавшего года организации присваивается рейтинг D [15, с.2-4].

Информация для оформления заключения по определению кредитного рейтинга ОДО "Синтез" представлена в таблице 18.

Таблица 18 - Заключение по определению кредитного рейтинга ОДО "Синтез"

Наименование показателя (нормативное значение)	Фактическое значение показателя		Оценка (в баллах)
	01.10.2007 г.	01.01.2008 г.	01.10.2007 г.	01.01.2008 г.
1	2	3	4	5
1 Коэффициент текущей ликвидности (норматив 1,5)	3,36	3,84	10	10
2 Коэффициент обеспеченности собственных оборотными средствами (норматив 0,2)	0,7	0,74	10	10
3 Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,24	0,21	10	10
4 Рентабельность	0,036	0,04	10	10
5 Динамика оборачиваемости оборотных средств	72	75	0	0
6 Общий размер дебиторской задолженности в сравнении со среднемесячным объемом реализации	166/30865	917/36098	0	0
7 Доля просроченной дебиторской задолженности в объеме дебиторской задолженности (%)	-	-	0	0
8 Удельный вес неденежных форм расчетов в выручке от реализации продукции (%)	-	-	0	0
9 Доля просроченной кредиторской задолженности в объеме кредиторской задолженности (%)	-	-	0	0
Сумма баллов			40	40
Корректирующий балл: положительная динамика (по каким показателям), отрицательная динамика (по каким показателям)	-	-	-	-
Расчетный кредитный рейтинг организации (А, В, С, D)			А	А
Дополнительные показатели
10 Кредитная история (наличие просроченной задолженности по основному долгу и/или процентам: количество случаев длительной просрочки)	положительная	положительная	0	0
11 Наличие постоянной картотеку неплатежей по внебалансовому счету 99814 по 1 и/или 2 группе очередности	отсутствует	отсутствует	0	0
12 Отсутствие требуемых документов (информации)	-	-	0	0
Сумма баллов			40	40
13 Наличие признаков финансовой неустойчивости должника и/или негативной информации о способности исполнить свои обязательства (перечислить признаки)	отсутствуют	отсутствуют
14 Наличие возбужденной в отношении организации процедуры банкротства (дата возбуждения)	отсутствует	отсутствует
15Непогашение предъявленной по решению банка к досрочному взысканию задолженности по ранее совершенной активной операции в установленный срок	-	-
Присвоенный кредитный рейтинг организации (А, В, С, D)			А	А

Из данных таблицы 18 видно, что ОДО "Синтез" присвоен кредитный рейтинг А.

Движение денежных средств ОДО "Синтез" в 2007 году представлено в таблице 19.

Таблица 19 - Движение денежных средств ОДО "Синтез" по расчетному счету в 2007году

Месяц	Поступление выручки на р/счет	Среднедневные поступления выручки
Январь	28442597	917503
Февраль	28808002	1028857
Март	28956200	934071
Апрель	27105692	903523
Май	34671509	118436
Июнь	44154282	1471809
Июль	48456977	1563128
Август	38812250	1252008
Сентябрь	29230024	974334
Октябрь	37033232	1194620
Ноябрь	33164262	1105475
Декабрь	30979876	999351
Итого:	409814903	1138375

Из данных таблицы 19 видно, что поступление выручки на расчетный счет ОДО "Синтез" в 2007 году составило 409814903 рублей. Наибольшие поступления выручки приходится на июнь, июль и август. Связано это с тем, что покупателям являются сельские жители, у которых в летний период появляются дополнительные доходы.

Расходы на электроэнергию, газ составляют до 1,7 миллионов рублей в месяц, уплата налогов - 4 миллиона рублей, расходы на выплату заработной платы - 8 миллионов рублей, расчеты с поставщиками - 14-17 миллионов рублей. Ежемесячные расходы денежных средств составляют 28-30 миллионов рублей. Планируемое поступление выручки на 2008 год - 32-37 миллионов рублей, в летние месяцы - до 42 миллионов рублей. Картотека к расчетному счету ОДО "Синтез" отсутствует.

В обеспечение исполнения обязательств по испрашиваемому кредиту ОДО "Синтез" предлагает товары в обороте (строительные материалы) на сумму 34157399 рублей по результатам внутренней оценке предприятия. В результате предварительной проверки установлено наличие предлагаемых в залог товарно-материальных ценностей. Данной суммы залога достаточно для обеспечения возврата кредита, уплаты процентов с учетом коэффициента риска 0,3.

Задолженность по испрашиваемому кредиту классифицируется по 1 группе риска, создание резерва не требуется.

В ходе проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ОДО "Синтез" за 2007 год выяснилось, что предприятие является платежеспособным, способным своевременно рассчитаться по своим долгам. Выполнены коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.

По результатам анализа ОДО "Синтез" присвоен кредитный рейтинг А.

Задолженность по испрашиваемому кредиту классифицируется по 1 группе риска как обеспеченная без признаков финансовой неустойчивости и иной негативной информации. Создание резерва на покрытие возможных убытков по активным операциям не требуется.

По результатам проведенного анализа кредитный работник сделал положительный вывод о целесообразности выдачи кредита в сумме 20000000 белорусских рублей.

Данный вопрос выносится на решение кредитного комитета.

Кредитный комитет вынес положительное решение о выдачи кредита ОДО "Синтез". Филиалом ОАО "Белагропромбанк" направляется письмо-намерение ОДО "Синтез" о том, что он согласен выдать ему кредит, а также условия предоставления кредита.

Следующей стадией кредитного процесса является заключение между филиалом ОАО "Белагропромбанк" и ОДО "Синтез" кредитного договора (Приложение З) и договора залога. К кредитному договору прилагается график погашения кредита.

Кредитный договор содержит:

общие условия кредитования: сумма кредита, процентная ставка за пользование кредита, срок предоставления и погашения кредита, порядок выдачи и погашения кредита;

обязательства кредитодателя и кредитополучателя;

права кредитодателя и кредитополучателя;

ответственность сторон;

срок действия договора;

порядок разрешения споров;

прочие условия;

юридические адреса и банковские реквизиты сторон.

После заключения кредитного договора и договора залога между филиалом и ОДО "Синтез" кредитный работник производит выдачу кредита, а также формирует кредитное досье кредитополучателя.

На протяжении 11 месяцев кредитный работник филиала осуществляет обслуживание кредита, которое включает:

контроль за финансовым положением ОДО "Синтез";

контроль за погашением ОДО "Синтез" кредита и уплатой им начисленных процентов в сумме и сроки, определенные кредитным договором;

контроль за целевым использованием кредита;

контроль за сохранностью имущества, находящегося в залоге;

ежедневный контроль за движением денежных средств по текущему счету ОДО "Синтез", наличием неудовлетворенных претензий к нему.

Таким образом, пройдя все этапы кредитного процесса, ОДО "Синтез" получило кредитную поддержку от филиала ОАО "Белагропромбанк".

Проведем анализ влияния этого кредита на финансовую устойчивость общества.

Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуют такие показатели, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, рассчитаем значения этих показателей на момент окончания срока кредитования и сравним со значениями этих показателей на начало периода кредитования. Расчет и динамику этих показателей представлен в таблице 20.

Таблица 20 - Показатели финансового состояния ОДО "Синтез" на начало и конец срока кредитования (Приложение И, К)

Показатели	01.01.2008 г.	01.01.2009 г.	Отклонение (+,-)
Коэффициент текущей ликвидности (норматив 1,5)	3,84	2,46	1,38
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив 0,2)	0,74	0,63	0,11
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,21	0,25	0,04

Из данных таблицы 20 можно сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период снизился, но остался выше нормативного значения (2,46%). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также снизился. Однако значение этого показателя осталось выше нормативного значения (0,63%).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами за период кредитования вырос до 0,25%, однако, это также отрицательная тенденция.

В общем, хоть значения рассматриваемых коэффициентов снизились, но они остались в пределах нормативных значений. Финансовое состояние ОДО "Синтез" можно считать устойчивым.

Для более глубокого анализа влияния краткосрочного кредита на финансовую устойчивость ОДО "Синтез" воспользуемся расчетом эффекта финансового левериджа.

Финансовый леверидж характеризует использование предприятием заемных средств, которые влияют на измерение коэффициента рентабельности собственного капитала. Финансовый леверидж представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого предприятием капитала, позволяющий ему получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Показатель, отражающий уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный капитал при различной доле использования заемных средств, называется эффектом финансового левериджа [19, с.53-54].

Определяя чистую рентабельность собственного капитала, получим:

Рчс = Пч/Кс = (1-n) Р + (Р (1-n) - СП) * Кз/Кс, где (2)

Первое слагаемое полученной формулы - чистая рентабельность всего капитала, второе слагаемое - финансовый рычаг или леверидж.

Финансовый леверидж - один из показателей, применяемый для оценки эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага или левериджа (ЭФР), представлен формулой:

ЭФР = [Р (1 - n) - СП] * Кз/Кс, где (3)

Р - экономическая рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов (отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме всего капитала);- ставка налогообложения (отношение суммы налогов к сумме прибыли);

СП - ставка ссудного процента предусмотренного контрактом;

Кз - заемный капитал;

Кс - собственный капитал.

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он возникает в тех случаях, если экономическая рентабельность капитала выше ссудного процента.

Эффект финансового рычага состоит из двух компонентов:

а) разностью между рентабельностью совокупного капитала после уплаты налога и ставкой процента за кредиты: [Р (1 - n) - СП];

б) плеча финансового рычага: Кз/Кс.

Положительный эффект финансового рычага наступает, если Р (1 - n) - СП > 0. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. долю заемного капитала.

Если Р (1 - n) - СП < 0. Создается отрицательный ЭФР (эффект "дубинки"), в результате чего происходит "проедание" собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия [20, с.87-89].

Для начала рассчитаем показатель Р (1 - n) - СП для ОДО "Синтез".

Анализ будем проводить на 01.01.2009 г. на момент окончания срока кредитования.

Прибыль отчетного года на 01.01.2009 составила 2002 тысяч рублей.

Среднегодовая сумма всего капитала ОДО "Синтез" составила 142379 тысяч рублей ( (128263 + 156495) /2).

Экономическая рентабельность капитала ОДО "Синтез" составила 1,4% (2002/142379).

Показатель Р (1 - n) для ОДО "Синтез" равен 1,064 (1,4 * 0,76).

Так как ставка процента за пользование кредита СП=14%, то Р (1 - n) - СП < 0.

Таким образом, результат расчета показал, что эффект финансового левериджа отрицательный и кредит не оказывает благоприятного влияния на финансовое состояние предприятия.

Но поскольку показатели финансовой устойчивости ОДО "Синтез" на момент окончания срока пользования кредита остались в пределах нормативных значений, то можно сделать вывод, что кредит всего лишь поддержал предприятие "на плаву", а не способствовал его экономическому росту.

Проведенный анализ филиала ОАО "Белагропромбанк" показал, что он является современным экономикообразующим банковским учреждением, оказывающим существенное влияние на экономику региона.

В 2009 году филиал работал прибыльно, прибыль составила 681,8 миллионов рублей. Основным источником дохода филиала является процентные доходы по операциям кредитования юридических и физических лиц (45970 миллионов рублей).

Кредитный портфель филиала за 2009 год вырос в 2,3 раза, что говорит об активной кредитной деятельности банка.

Проведенное исследовании говорит о важной роли краткосрочного кредитования в улучшении финансового состояния предприятия реального сектора экономики и об актуальности повышения этой роли.

3. Повышение роли краткосрочного кредитования в улучшении финансового состояния организаций

3.1 Пути повышения роли краткосрочного кредитования в улучшении финансового состояния торговой организации

Краткосрочный кредит играет важную роль для предприятия в осуществлении финансово-хозяйственной деятельности, так как любое предприятие, а особенно торговое, в определенные периоды времени испытывает потребность в заемных средствах.

С другой стороны, использование кредита порождает дополнительные затраты, связанные с необходимостью уплаты процентов за пользование кредитом. Возникновение дополнительных затрат оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия, поскольку уменьшает прибыль от осуществления коммерческой деятельности.

Для повышения роли кредита в улучшении финансового состояния предприятия необходимо:

внедрять в практику деятельности предприятия систему управления денежными потоками;

рекомендовать использование формы краткосрочного кредитования, основанной на методе кредитования по обороту, такой как кредитная линия.

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется тем, что эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале или более рационально его использовать. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.

Также эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

Понятие "денежный поток предприятия" является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации:

денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность: заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета;

денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия;

денежный поток по финансовой деятельности. Он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия [21, с.498-499].

Система управления денежными потоками на предприятии - это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к:

улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;

увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;

повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками;

созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом;

повышению ликвидности компании.

Для эффективного управления денежными потоками на предприятии необходимо осуществлять планирование коммерческой деятельности с целью достижения равновесного торгового цикла (закупка товара - реализация - истребование дебиторской задолженности - погашение кредиторской задолженности).

Схематично равновесный цикл торговой организации представлен на рисунке 2.

Рисунок 2 - Схема равновесного цикла торговой организации [23, с.246]

В точке t0 объем товарных запасов составляет некую величину АВ, этот же отрезок соответствует сложившейся кредиторской задолженности с учетом косвенных налогов. В период с t0 по t1 происходит реализация товаров и формирование дебиторской задолженности до величины АС, при этом АС больше АВ на сумму наценки торговой организации. После реализации товарных запасов начинается инкассация дебиторской задолженности (период с t1 до t3). В точке О накапливается достаточная сумма денежных средств, позволяющая погасить задолженность перед поставщиками. Тогда в рамках данной схемы можно предложить следующую формулу финансового цикла:

Тфц = Т (t0, t1) + T (t1, t3) - T (t0, t2) = T (t2, t3) (4)

При формировании данной модели цикла торговой организации использовались следующие допущения:

товары приобретаются у поставщика на условиях коммерческого кредита;

погашение кредиторской задолженности должно происходить в один момент времени;

товары реализуются покупателям на условиях коммерческого кредита;

учитывается задолженность покупателей и перед поставщиками только за товары.

В случае если требования поставщиков по оплате товаров возникают раньше времени t2, то на предприятии появляется дефицит денежных средств, если позже, то избыток. Таким образом, точка О в момент времени t2 отражает равновесное состояние, характеризующееся совпадением текущих требований и объемов денежных средств для их погашения, т.е. платежеспособностью предприятия [20, с.103-105].

Основным инструментом оптимизации денежных потоков в рамках оперативного управления является платежный календарь, разрабатываемый на основе основного бюджета движения денежных средств, конкретизируя его.

Период такого оперативного планирования зависит от размеров предприятия, объемов ежедневных поступлений, их предсказуемости, и может быть как декадным, так и ежедневным.

В составе классического платежного календаря (рисунок 3) можно выделить три составляющих ДДС:

денежный поток от основной деятельности;

денежный поток от инвестиционной деятельности;

денежный поток от финансовой деятельности;

с детализацией их на отдельные статьи.

Платежный календарь выступает как самый итоговый отчет, на основании которого будет планироваться и контролироваться кассовая жизнь предприятия [22, с.167-169].

Вторым направлением повышения роли краткосрочного кредитования в улучшении финансового состояния предприятия является использование оптимальной для заемщика формы кредитования - кредитной линии.

Принципиальное отличие кредитной линии от, например, единовременной выдачи заключается в способе предоставления кредита, который предполагает выдачу кредита по частям, а не сразу. При открытии кредитной линии стороны определяют сумму и срок действия линии. Обязательным условием для открытия кредитной линии является также установление лимита выдачи и лимита задолженности.

Лимит выдачи - это предельный размер общей суммы предоставляемых клиенту денежных средств. Данный лимит отражает сумму кредита, которую заемщик может получить за весь период пользования кредитной линией, но не отражает размер кредита, который он может получить на данный день. Возможность получения кредита на каждый конкретный день для заемщика определяется лимитом задолженности.

Рисунок 3 - Пример классического платежного календаря [22, с.168]

Основаниями для заключения кредитного договора в порядке кредитной линии обычно выступают следующие:

необходимость оперативного получения средств в течение длительных промежутков времени;

постоянный характер потребности в дополнительных источниках на протяжении определенного времени;

целесообразность экономии средств и времени как со стороны заемщика, так и со стороны банка по оформлению одного кредитного договора взамен оформления нескольких [24, с.18-19].

Таким образом, реализация на практике предложенных рекомендаций позволит сократить затраты предприятия на привлечение финансовых ресурсов за счет использования краткосрочного кредита для оплаты задолженности поставщикам в момент кассового разрыва. Планирование коммерческой сделки с целью уменьшения продолжительности торгового цикла и составление платежного календаря позволит финансовому менеджеру торговой организации определять срок кредитования, стремясь к его минимизации.

Таким образом, планирование коммерческой сделки с целью уменьшения продолжительности торгового цикла и составление платежного календаря позволит финансовому менеджеру торговой организации определять срок кредитования, стремясь к его минимизации.

Реализация на практике предложенных рекомендаций позволит сократить затраты предприятия на привлечение финансовых ресурсов за счет использования краткосрочного кредита для оплаты задолженности поставщикам в момент кассового разрыва.

3.2 Пути повышения роли краткосрочного кредитования в улучшении финансового состояния коммерческого банка

Среди традиционных видов деятельности коммерческих банков предоставление кредитов было и продолжает оставаться главной операцией, обеспечивающей доходность и стабильность их существования. Важность кредитных операций определяется многими обстоятельствами, среди которых:

преобладание их в активах коммерческих банков (удельный вес может составлять до 50-70%);

полученные проценты по кредитным операциям - основной источник доходов коммерческих банков;

кредитные операции наиболее рисковые и потому наиболее ответственные для репутации банка и его устойчивости, поскольку в составе кредитных ресурсов преобладают привлеченные, а не его собственные средства;

способность обеспечить возврат кредита - показатель профессиональной состоятельности персонала банка и его руководства;

размер, состав и структура кредитных вложений по степени риска и ликвидности является основой для расчета главных оценочных показателей банка - ликвидности и достаточности капитала.

Повышение роли кредита в улучшении финансового состояния, по нашему мнению, будет заключаться в сокращении объема проблемных кредитов и снижении расходов банка на осуществление кредитных операций.

Для сокращения объема проблемных кредитов предлагается внедрить рекомендации по совершенствованию системы управления кредитными рисками в филиале ОАО "Белагропромбанк".

Под рисками банковской деятельности понимается возможность снижения ликвидности и (или) финансовых потерь (убытков), связанная с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка.

Кредитный риск представляет собой возможность нарушения заемщиком своих обязательств в процессе кредитной операции и, как следствие, потерю прибыли, возникновение убытков или снижение ликвидности банка.

Кредитный риск включен Базельским комитетом в группу основных банковских рисков, требующих покрытия капиталом. Это решение основано на изучении практики банков в отношении управления и оценки кредитных рисков.

Степень кредитного риска банков зависит от таких факторов, как:

1) степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике, то есть имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным изменениям;

) удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности;

) концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;

) удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;

) введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода (тогда банк чаще подвергается наличию отрицательного или нулевого, потенциального спроса);

) принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию.

При осуществлении кредитных операций к числу причин, способствующих увеличению кредитного риска, относятся:

невозврат активов, подверженных кредитному риску, и процентов по нему;

необеспечение (неполное обеспечение) активов, подверженных кредитному риску высоколиквидным залогом;

концентрация (чрезмерное сосредоточение) активов, подверженных кредитному риску, у одного кредитополучателя или на одни цели использования;

ошибки персонала (операционный риск);

наличие правового риска, связанного с юридической стороной оформления операций и несоблюдением договоров (контрактов);

некачественный анализ финансового состояния кредитополучателя;

отсутствие постоянного контроля за выданными активами, подверженным кредитному риску.

Перечисленные факторы кредитного риска можно сгруппировать как внешние и внутренние.

К группе внешних факторов относятся: состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные ее изменения в результате государственного регулирования. К внешним кредитным рискам относятся: политический, макроэкономический, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изменений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений по другим), риск изменения процентной ставки. Кредитная организация не может: точно прогнозировать уровень процента, а только учесть при управлении кредитными рисками дополнительные резервы на покрытие возможных убытков как прямого, так и скрытого характера.

Внутренние факторы могут быть связаны как с деятельностью банка-кредитора, так и с деятельностью заемщика [25, 16-18].

В 1999 - 2000 гг. на базе ряда белорусских банков, доля которых в общем объеме кредитных вложений банков Республики Беларусь составляет около 35%, было проведено исследование факторов кредитного риска. Кредитным специалистам было предложено определить степень воздействия факторов на кредитный риск. В результате чего одним из самых высоких факторов, влияющих на кредитный риск при кредитовании юридических лиц, имеет изменение финансового состояния заемщика [26, с.7].

Коммерческие банки, руководствуясь Правилами размещения банками Республики Беларусь денежных средств в форме кредита, утвержденными постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 24.05.2001 №116, разрабатывают внутренние нормативные документы по созданию системы кредитования. Эти документы содержат схемы по уменьшению кредитных рисков.

Для недопущения чрезмерного влияния совокупных и крупных рисков на устойчивость банка, решения о выдаче активов, подверженных кредитному риску, принимаются кредитным комитетами центрального аппарата, филиалов и отделений с обязательным соблюдением предельной суммы требований на одного клиента и предоставленных полномочий.

Можно выделить три основные цели управления банковским кредитным риском:

) предупреждение риска. Данная цель достигается путем ликвидации предпосылок возникновения кредитного риска в будущем;

) поддержание риска на определенном уровне. Эта цель предполагает соблюдение банком требований к уровню риска, которые устанавливаются центральным банком, а также определяются самим банком в соответствии с собственной рисковой стратегией;

) минимизация риска при некоторых заданных условиях, охватывающая комплекс мер прямого воздействия на кредитный риск [25, с. 19-20].

В целях совершенствования системы управления кредитным риском банком должны использоваться следующие инструменты, используемые для снижения степени риска кредитного портфеля:

) Распределение (долевое) риска (диверсификация портфелей). Распределение риска означает долевое деление риска вероятного ущерба между участниками, имеющего диапазон от 0-го до 100% -го уровня, таким образом, что возможные потери каждого должны быть относительно невелики.

Данный инструмент применяется с целью снижения рисков на стадии формирования кредитного портфеля (текущее и долгосрочное планирование) банком. Важным инструментом минимизации кредитных рисков является оптимизация портфеля по следующим параметрам:

диверсификация заемщиков;

диверсификация принимаемого обеспечения по ссудам;

диверсификация ссудного портфеля по отраслевой принадлежности;

диверсификация ссудного портфеля по региональной принадлежности;

диверсификация ссудного портфеля по целям кредитования;

диверсификация в виде применения различных процентных ставок и способов начисления и уплаты процентов по ссуде;

диверсификация кредитного портфеля по срокам - процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний, и уровень косвенно принимаемых на себя деловых рисков заемщика также существенно зависит от срока ссуды.

Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики.

Распределение рисков определяется путем решения оптимизационной задачи с учетом доходности и эффективности вложения, с одной стороны, и оценки количественного анализа рисков на основе банковских исторических потерь по ссудам, количества невозвратов, с другой, по тем или иным направлениям кредитной деятельности банка. Диверсификацию кредитного портфеля по отраслям или определенным сегментам портфеля планируется устанавливать с точки зрения их влияния на агрегированный риск портфеля.

) Лимитирование. Данный инструмент включает в себя установление предельно допустимого уровня риска на каждого участника, группу участников, портфель совокупных вложений по различным направлениям кредитной деятельности.

В процессе нахождения оптимального кредитного портфеля устанавливается система ограничений (общие лимиты) на структурные риски, подвергающиеся диверсификации, с учетом нормативных требований, требований международных финансовых институтов, а также рыночных возможностей банка по привлечению и размещению ресурсов. Структура портфеля банка определяется в пределах целевых лимитов риска.

) Передача риска (страхование, хеджирование). Страхование представляет собой перекладывание за определенную плату полностью или частично собственного риска на специализированную организацию. Страхование является формой предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления рисков. Большая часть риска или весь риск передается от страхователя к страховщику.

Страхователями могут выступать юридические лица - банки и небанковские кредитно-финансовые организации, зарегистрированные в установленном порядке и осуществляющие в соответствии с действующим законодательством предпринимательскую деятельность по выдаче кредитов и уплачивающие страховые взносы.

Объектом страхования являются не противоречащие законодательству Республики Беларусь имущественные интересы страхователя, связанные с возникновением убытков от предпринимательской деятельности, которые страхователь может понести из-за нарушения кредитополучателем своих обязательств, предусмотренных кредитным договором, по погашению выданного страхователем кредита (суммы основного долга). Сущность страхования риска невозврата кредита и неуплаты процентов за него заключается в уменьшении и ликвидации кредитного риска для банка. Механизм этого вида страхования состоит в том, что определенную долю возможного риска, то есть убытка от сделки кредитования (обычно 70-90%), страховщик принимает на себя [26, с.7].

Например, филиал ОАО "Белагропромбанк" - Гомельское областное управление может воспользоваться услугами СБА ЗАСО "Купала". Под страховым случаем при заключении договора по данному виду страхования подразумевается получение клиентом "Купалы" реальных убытков вследствие нарушения кредитополучателем своих обязательств, вытекающих из его отношений по кредитному договору со страхователем, в части возврата полученной по кредитному договору денежной суммы (суммы основного долга) в порядке и на условиях кредитного договора.

Страховые тарифы рассчитываются специалистами "Купалы" индивидуально для каждого страхователя. Индивидуальный расчет осуществляется на основании системы понижающих и повышающих коэффициентов и зависит от вида срока страхования, наличия случаев несвоевременного погашения кредитов, варианта уплаты страховых взносов. Базовый страховой тариф составляет 2, 4% от страховой суммы.

Информация о страховании проблемных кредитов в филиале ОАО "Белагропромбанк" представлена в таблице.

Таблица - Страхование проблемных кредитов в филиале ОАО "Белагропромбанк" - ГОУ в 2007 - 2009 гг.

Показатель	2007 год	2008 год	2009 год
Проблемные кредиты, млн. руб.	17,28	22,55	228,93
Убыток от сделки кредитования,
которую страховщик принимает	14,69	19,17	194,59
на себя (85%)
Страховой тариф (8%)	1,175	1,53	15,567
Возвращенная сумма	16,105	21,02	213,36

Следовательно, в настоящее время страхование является надежным средством защиты от неблагоприятного изменения рыночной конъюктуры.

4) Распределение кредитов. Данный способ используется для снижения степени кредитного риска, он заключается в продаже и покупке кредитов, которые либо планируется выдать, либо уже выданы, и может осуществляться путем:

секьюритизации - обращения банковских активов в ценные бумаги. При секьюритизации активов размещение кредитных ресурсов банка осуществляется не только посредством заключения кредитного договора, но и путем использования векселей (при краткосрочном кредитовании) и корпоративных облигаций (при долгосрочном кредитовании);

синдикации - привлечения нескольких банков для финансирования крупной суммы кредита банком-кредитором, при превышении максимально допустимого для последнего лимита на одного заемщика. Таким образом, синдикация позволяет выдавать ссуды любых размеров и при этом сохранять приемлемое соотношение рисков в существующем или запланированном кредитном портфеле;

сегментации и продажи кредитов - дробления кредита и последующей его продажи банком-кредитором в другие банки. Данный инструмент позволяет рефинансировать ссуду, возвратность которой на данный момент по каким-либо причинам является проблематичной, но проект является перспективным и имеет место ряд факторов, позволяющих допустить, что при осуществлении определенных мероприятий можно улучшить качество ссуды.

) Создание провизии. Банк использует метод резервирования, то есть создание резерва на случай неблагоприятных изменений в деятельности компании. По аналогии со страхованием метод резервирования предусматривает создание определенных запасов на случай неблагоприятных изменений в деятельности экономического субъекта.

Провизии (резервы) - признание потерь стоимости конкретного актива, а в случае условного обязательства - признание потерь по возможному исполнению банком своих обязательств, или совокупности активов (условных обязательств).

Расчет необходимого размера провизий по классифицированным активам и условным обязательствам банка осуществляется на основе оценки качества обслуживания долга заемщиком, по результатам анализа его финансового состояния, оценки качества обеспечения, а также с учетом рисков, связанных с его административно-хозяйственной деятельностью и перспективой исполнения принятых им обязательств, в соответствии с правилами классификации активов, условных обязательств и создания резервов против них, утвержденных государственным уполномоченным органом, с отнесением их к категории сомнительных и безнадежных [27, с.26-27].

В филиале ОАО "Белагропромбпнк" - Гомельское областное управление кредитный работник, обслуживающий кредит, ежемесячно составляет заключение по классификации активов и формированию специального резерва по активам, подверженным кредитному риску и операциям, не отраженным на балансе филиала ОАО "Белагропромбанк" - с учетом признаков ухудшения финансового состояния кредитополучателя и иной негативной информации о способности должника исполнить свои обязательства перед банком.

В заключении кредитный работник отражает информацию о пролонгированной и просроченной задолженности кредитополучателя, сумме задолженности, признаках финансовой неустойчивости кредитополучателя, негативную информацию о способности кредитополучателя исполнить свои обязательства перед банком, а также свой вывод по результатам проведенного анализа.

Пример составления заключения по классификации активов и формированию специального резерва по активам, подверженным кредитному риску и операциям, не отраженным на балансе филиала ОАО "Белагропромбанк" по кредитополучателю - ОДО "Синтез" на 01.03.2008 г. и 01.04 2008 г. представлен в приложении Л, М.

В программном обеспечении в филиале ОАО "Белагропромбанк" в интегрированной банковской системе "SC-BANK NT" имеется специальный модуль "Кредитные риски: классификация активов и резервы".

Модуль обеспечивает:

мониторинг текущего состояния активов по степени надежности и величины созданного резерва на заданную дату;

проведение классификации активов, подверженных кредитному риску, с учетом требований действующего законодательства;

расчет и регулирование величины специального резерва на покрытие убытков по активам, подверженным кредитному риску;

поддержание распределенного документооборота между функциональными службами банка по признанию изменений размера созданного резерва.

Оценивать изменение состояния активов, подверженных кредитному риску, и регулировать величину специального резерва банк должен не реже одного раза в месяц, и обязательно по состоянию на последнее число месяца, так как отчисления в резервы формируются за счет расходов до налогообложения. Понятно, что в течение отчетного периода состояние задолженности изменяется, и у банка возникает потребность повторной классификации активов. Функционал модуля позволяет производить классификацию в автоматическом режиме по алгоритмам, предложенным Национальным банком для оценки и при подготовке отчетности для надзора.

) Оценка кредитоспособности заемщиков.

Наиболее распространенным в практике банков мероприятием, направленным на снижение кредитного риска, является оценка кредитоспособности заемщика.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

Возможность наступления тех или иных рисковых событий можно определять с помощью приемов математической теории вероятностей. Выделяют три взаимодополняемых метода измерения кредитного риска.

Точный вероятностный метод. Он считается наиболее предпочтительным, когда имеется надежная информация обо всех сценариях развития событий и их вероятностях.

Приближенный вероятностный метод. В случае, когда по каким-либо причинам не удается определить искомое распределении вероятностей для множества всех сценариев, оправданным является сознательное упрощение этого множества в расчете на то, что полученная, хотя и грубая, модель окажется все-таки практически полезной.

Косвенный (качественный) метод. Если применение точной или приближенной вероятностных моделей оказывается практически невозможным, значит, количественное измерение риска недостижимо. В этом случае целесообразно ограничиться измерением каких-либо других показателей, косвенно характеризующих данный риск и одновременно доступных для практического применения. Несмотря на то, что данный метод дает всего лишь качественную оценку, тем не менее, в ряде случаев он оказывается единственно возможным.

В практике измерения банковского кредитного риска банковским работникам приходится сталкиваться с ситуациями, когда необходимо рассчитать вероятность невыполнения своих обязательств не одним, а сразу несколькими заемщиками одновременно.

Например, у банка имеется 10 кредитополучателей. Вероятность невозврата каждым из них своего долга оценена экспертами в 1 %, то есть клиенты банка практически абсолютно надежны. Несмотря на это кредитному работнику следует рассчитать вероятность того, что не погасят свой долг не более трех кредитополучателей, то есть не вернут кредит 1, 2 или 3 должника из 10 кредитополучателей банка.

Для решения этой задачи необходимо воспользоваться формулой Пуассона, поскольку вероятность невозврата долга крайне незначительна. Формула Пуассона имеет вид:

Pn (m) = (np) m*e-np/m, (5)

где Pn (m) - вероятность наступления события m раз в n испытаниях;- вероятность наступления события в единичном испытании;- число, равное 2,718.

Расчеты в данном примере выглядят следующим образом:

Р10 (1) = (10*0,01) *2,718-0,1/1=0,0904;

Р10 (2) = (10*0,01) 2*2,718-0,1/ (1*2) =0,0045;

Р10 (3) = (10*0,01) 3*2,718-0,1/ (1*3) =0,0001.

Путем сложения значений вероятностей Рn (m) получим результат 0,095, то есть вероятность того, что 1, 2 или 3 кредитополучателя из 10 заемщиков банка не погасят свой долг, равна 0,095, или 9,5 %.

Если бы вероятность невозврата долга каждым заемщиком оценивалась, например, в 10, 12 или 15 %, то есть невозврат кредита не являлся бы редким событием, то вероятность Рn (m) рассчитывалась бы по формуле Бернулли:

Pn (m) =*pm*qn-m, (6)

где - число сочетаний из n элементов по m;- вероятность противоположного события.

Число сочетаний рассчитывается по формуле:

= n! /m! (n-m)! (7)

Используя приведенные формулы и взяв в качестве базовых показателей р = 0,1; q = 0,9; n=10, вероятности невозврата кредита составят соответственно Р10 (1) = 0,3874; Р10 (2) = 0, 1937; Р10 (3) = 0,0574.

Измерить уровень кредитного риска можно также с помощью данных выборочного наблюдения за частотой невозвратов или потерь ссуженных средств. В данном случае результаты наших прошлых наблюдений приходится распространять на будущее. Однако даже самые обширные сведения о случаях кредитных потерь не способны в полной мере определить уровень кредитного риска в будущем. Поэтому всю совокупность сведений о наступлении случайного события (в нашем случае - невозврата кредита) и его частоте необходимо рассматривать как некоторую выборку, для которой обязательно должна быть рассчитана так называемая ошибка выборки.

Предельная ошибка выборки рассчитывается по следующей формуле:

∆=t, (8)

где ∆ - предельная ошибка выборки;- кратность ошибки, связывающая размер ошибки с заданной вероятностью;- выборочная доля или частота наступления события в эксперименте;- объем выборки.

Верхняя граница интервала изменения вероятности кредитных потерь (Lh) с учетом предельной ошибки выборки находится по формуле:

=w+∆ (9)

Для наглядности приведем пример. В 2009г. кредитные вложения филиала составили 758493,4 млн. руб., просроченными от 181 до 1 года оказались 99399,8 млн. руб., то есть 13,5%. Показатель w в данном случае будет равен 50%, то есть соответствовать размеру отчислений в резерв по четвертой группе риска. Тогда предельная ошибка выборки (∆) будет равна

∆=1,65= 0,00065,

где t = 1,65 - квантиль нормального распределения для 90% -ного доверительного интервала.

В свою очередь, верхняя граница интервала изменения вероятности кредитных потерь

(Lh) = 50%+0,065%= 50,065%.

Таким образом, рассмотренный экономико-математический метод отражает объективную вероятность риска и используются при наличии информации о статистике банкротств или потерь по кредитам. Использование специальных экономико-математических методов для измерения банковского кредитного риска в настоящее время рассматривается банковскими специалистами не просто как рекомендация по более эффективному управлению рисками, а как ярко выраженная потребность и необходимое условие адекватной оценки и измерения риска, от правильности проведения которых зависит результативность деятельности кредитного учреждения [27, с.29-31].

Существует еще один метод оценки кредитоспособности заемщика - метод кредитного скоринга - новый метод оценки кредитоспособности. Система скоринга, впервые предложенная в 1941г. американским экономистом Дэвидом Дюраном, обычно основывается на дискриминантных моделях или аналогичном им методе под названием "логическая регрессия" (логит), в которых используются несколько переменных, дающих в сумме цифровой балл каждого потенциального заемщика. Если балл превышает критический уровень, кредит в случае отсутствия другой компрометирующей информации будет предоставлен. Если балл потенциального заемщика не достигает критического уровня и нет смягчающих обстоятельств, в кредите будет отказано. Такая система использует накопленную в ходе наблюдения базу данных по группам "хороших" и "плохих" кредитов.

В числе важнейших переменных, используемых в подобных системах, - рейтинги кредитного бюро, опыт работы в отрасли, наличие активов в собственности, уровень дохода, количество и виды банковских счетов, количество обслуживающих банков, кредитная история.

Основополагающая идея балльной оценки кредита заключается я том, что банк может выявить и оценить "вес" финансовых, экономических и мотивационных факторов, влияющих на ход возврата ссуд и отделяющих хорошие кредиты от плохих путем анализа крупных групп клиентов, являющихся в прошлом заемщиками. Каждый ключевой фактор (показатель) получает в баллах числовую величину, соответствующую уровню его рискованности. По результатам такого ранжирования составляется балльная шкала в виде сгруппированной по факторам таблицы. Путем сравнения ее данных с показателями, характеризующими потенциального заемщика, производится оценка его кредитоспособности.

Дискриминация (не в статистическом, а в социальном значении этого слова) заключается в характере скоринга, т.е. если потенциальный заемщик по формальным признакам близок к группе с плохой кредитной историей, то в финансировании будет отказано.

Поэтому даже при очень высокой степени использования автоматизированных систем скоринга осуществляется субъективное вмешательство в случае, когда кредитный инспектор располагает дополнительной информацией, доказывающей, что заемщик, классифицированный как ненадежный, на самом деле надежный, и наоборот. Таким образом, скоринг выделяет те характеристики, которые наиболее тесно связаны с надежностью или ненадежностью потенциального заемщика. Важно обеспечить правильный отбор таких характеристик и определить соответствующие весовые коэффициенты. При этом, чем более однородна совокупность клиентов, на которой разрабатывается модель, тем точнее прогнозирование хода возврата ссуд.

Кроме того, отличительная черта метода кредитного скоринга состоит в том, что он должен применяться не по шаблону, а разрабатываться самостоятельно каждым банком исходя из особенностей, присущих ему и его клиентуре, учитывать традиции страны, изменения социально-экономических условий, влияющих на деятельность компаний. Прежде чем широко внедрить скоринт, каждый банк проводит анализ эффективности действующей модели и при необходимости модифицирует набор характеристик заемщика и шкалу их числовых оценок.

Признавая несомненные достоинства метода кредитного скоринга, зарубежные банки вкладывают в его разработку большие усилия, не жалея денег и времени. Однако балльная система анализа кредитных заявок должна быть статистически тщательно выверена и требует высокого профессионализма, постоянного обновления информации и методики, что принуждает мелкие банки отказаться от собственных моделей скоринга из-за существенных затрат на их подготовку.

В скоринге существует две основные проблемы.

) Классификация выборки производится только на клиентах, которых прокредитовали. Мы никогда не узнаем, как бы поведи себя клиенты, которым в кредите было отказано: вполне возможно, что какая-то часть оказалась бы вполне приемлемыми заемщиками. Но, как правило, отказ в кредите производится на основании достаточно серьезных причин. Банки фиксируют эти причины отказа и сохраняют информацию об "отказниках". Это позволяет им восстанавливать первоначальную популяцию клиентов, обращающихся за кредитом.

) Люди с течением времени меняются, меняются социально-экономические условия, влияющие на поведение людей. Поэтому скоринговые модели необходимо разрабатывать на выборке из наиболее "свежих" клиентов, периодически проверять качество работы системы и, когда качество ухудшается, разрабатывать новую модель. На Западе новая модель разрабатывается в среднем раз в полтора года, период между заменой модели может варьироваться в зависимости от того, насколько стабильной была экономика в это время.

Внедрение скоринга тормозится не столько объективными, сколько субъективными причинами, связанными с недоверчивым отношением банковских менеджеров к математическим и статистическим методам. Не так уж много требуется, чтобы начать анализировать своих клиентов - кредитная история прошлых клиентов и статистический пакет - а отдача будет колоссальной. Среди преимуществ скоринговых систем западные банкиры указывают, в первую очередь, снижение уровня невозврата кредитов. Далее отмечается быстрота и беспристрастность в принятия решений, возможность эффективного управления кредитным портфелем, отсутствие необходимости длительного обучения персонала.

Итак, скоринг представляет собой систему автоматизированной оценки кредитного риска, которая широко используется в США и Западной Европе. В качестве исходного материала для скоринга используется разнообразная информация о прошлых клиентах, на основе которой с помощью различных статистических и нестатистических методов классификации делается прогноз о кредитоспособности будущих заемщиков. Скоринг-системы позволяют банковским работникам быстро принимать решения о кредитовании, регулировать объемы кредитования в зависимости от ситуации на рынке и определять оптимальное соотношение между доходностью кредитных операций и уровнем риска.

Развитие и совершенствование системы кредитного скоринга отбора заемщиков с взвешенным использованием зарубежного опыта должно улучшить качество услуг, оказываемых банками корпоративным клиентам, и содействовать наращиванию объемов кредитования [28, с.27-29].

Таким образом, кредитный риск является основной причиной банковских проблем. Кредитование является одной из основных функций в деятельности банковских учреждений, в процессе которой они сталкиваются с вероятностью невозврата заемщиком полученных средств, вследствие неспособности или нежелания при его кредитовании (то есть с кредитным риском). Управление кредитным риском, выявление причин невозможности или нежелания контрагента выполнять свои обязательства по возврату заемных средств, определение новых методических подходов по снижению рисков являются предметом пристального внимания отечественных банков.

Направлением повышения эффективности кредитных операций, по нашему мнению, является снижение текущих расходов на их осуществление. Решение данной задачи возможно за счет рационализации и реорганизации операций кредитования клиентов.

Кредитование клиентов - трудоемкий, многооперационный процесс, в котором участвует большое количество высокооплачиваемых специалистов. Это, в свою очередь, порождает высокие затраты на его осуществление.

Для совершенствования кредитного процесса предлагается внедрить в практику банковского менеджмента концепцию процессного подхода.

В последней версии международного стандарта ISO 9001-2008 говорится, что "…для успешного функционирования организация должна определить и управлять многочисленными взаимосвязанными видами деятельности. Деятельность, использующая ресурсы и управляемая с целью преобразования входов в выходы, может рассматриваться как процесс. Применение в организации системы процессов наряду с их идентификацией и взаимодействием, а также менеджмент процессов могут считаться "процессным подходом".

Идея представления организации в виде совокупности процессов, а управления ее деятельностью как управление набором процессов стала распространяться в конце 1980-х годов. Получив первоначальное развитие в рамках классической школы менеджмента, в настоящее время процессный подход стал основной современной концепцией в теории и практике менеджмента. Вопрос процессного подхода к управлению деятельностью предприятия находит достаточно широкое отражение в трудах зарубежных и отечественных авторов. Здесь в первую очередь необходимо упомянуть работы таких авторов, как Хаммер М., Чампи Дж, Робсон М, Марка Д.А., МакГоуэн К., Калянов Г.Н., Клейменова М.С., Маклаков С. В, Окулесский В.А., Репин В.В., Черемных С. В.

Передовые компании мира приняли на вооружение этот подход и на практике доказали важность, эффективность, экономичность и прогрессивность перехода на процессно-ориентированную систему управления производством [30, с.39-40].

Внедрению на предприятии процессно-ориентированной системы управления должно предшествовать серьезное процессно-функциональное и информационное обследование с целью определения степени оптимальности процессов, их взаимосвязи и распределения ресурсов. Адекватное описание процессов возможно с помощью процедуры, называемой моделированием. Целью моделирования является создание точного, достаточного, лаконичного, удобного для восприятия и анализа описания системы, как совокупности взаимодействующих компонентов и взаимосвязей между ними.

Результат моделирования - функциональная модель, представляющая собой описание, с требуемой степенью детализации, сети процессов организации с целью их планирования, обеспечения, управления и улучшения. Одной из наиболее распространенных методологий для создания функциональных моделей сложных систем является методология IDEF0. В 1993 г. методология IDEF0 была утверждена в качестве федерального стандарта США для функционального моделирования. В 2000 г. Госстандарт России принял руководящий документ "Методология функционального моделирования IDEF0" для целей реинжиниринга деловых процессов и процессов менеджмента качества.

Бизнес-моделирование представляет собой процесс разработки различных бизнес-моделей предприятия (стратегия, процессы, оргструктура, ресурсы и т.п.) с целью формализации и оптимизации его деятельности. Сразу напрашивается определение, что такое бизнес-модель.

Бизнес-модель - это формализованное описание (например, графическое или табличное) определенного аспекта или сферы деятельности предприятия. Например, модели стратегических целей и показателей, стратегические карты, модели бизнес-процессов, модели оргструктуры, модели библиотек документов [31, с.274].

Бизнес-моделирование в том или ином виде проводится во всех коммерческих банках, разница заключается лишь в уровне развития и глубине данной деятельности.

Тем не менее, банки по мере своего роста осознают необходимость формализации своей деятельности и, как следствие, построение комплексной бизнес-модели.

Рассмотрим выгоды и преимущества, которые получает банк при построении комплексной бизнес-модели.

Комплексная бизнес-модель имеет большое значение при слиянии и поглощении банков. Как правило, у банков разные организационные структуры, бизнес-процессы, стратегии и другие элементы управления. При слиянии и поглощении банков возникает необходимость стыкования этих разных элементов, их реорганизации. И если они не формализованы в виде бизнес-моделей, то выполнение данной деятельности становится довольно проблематичным.

Комплексная бизнес-модель имеет большое значение при тиражировании бизнеса банка на филиалы. Многие успешные банки разработали и используют комплексную бизнес-модель типового филиала, включающую бизнес-процессы филиала, его оргструктуру, структуру информационных систем и операционных ресурсов, схемы взаимодействия филиала и головного офиса. Таким образом, комплексная бизнес-модель облегчает и ускоряет процесс открытия новых филиалов, повышает стабильность и качество их функционирования.

Комплексная бизнес-модель особенно эффективна, как инструмент наведения порядка в банке и развития, повышения прозрачности деятельности и управляемости банка. Благодаря комплексной бизнес-модели можно быстро и качественно выполнять различные задачи по развитию банка: эффективная автоматизация, правильный подбор и мотивация персонала, разработка и запуск новых продуктов и услуг и многое другое.

Комплексная бизнес-модель - это весомый шаг к построению и сертификации системы менеджмента качества банка по стандартам серии ISO 9000, повышению имиджа и рыночной стоимости банка.

Комплексная бизнес-модель - один из ключевых факторов успеха в реализации стратегии банка, так как она связывает стратегию со всеми элементами и системами управления в банке (бизнес-процессы, персонал, проекты, ИТ и т.д.).

Комплексная бизнес-модель благодаря наличию готовых актуальных бизнес-моделей, регламентов, правил позволяет высвободить время руководителей от выполнения рутинных функций, принимать своевременные и правильные управленческие решения.

Использование комплексной типовой бизнес-модели позволяет банку:

значительно сократить временные и финансовые затраты на реализацию проекта формализации и оптимизации деятельности банка и других проектов организационного развития;

быстро и качественно проектировать новые продукты/услуги и бизнес-процессы;

внедрить в деятельность банка успешные практики из банковской отрасли;

повысить качество банковского сервиса и внутренней деятельности;

повысить оперативность и качество принимаемых управленческих решений.

Разработка комплексной бизнес-модели банка облегчит внедрение в банке современной системы менеджмента качества банковских услуг.

В 2010 году, впервые в банковской практике Республики Беларусь, ОАО "Белагропромбанк" начал крупнейший проект по внедрению системы менеджмента качества розничных услуг согласно стандарта ISO 9001.

Этапы разработки и внедрения бизнес-модели банка соответствуют классике организационного проектирования и бизнес-инжиниринга. Перечислим эти этапы и их подробное описание.

) Организационная диагностика и бизнес-анализ.

На данном этапе выполняется изучение имеющихся в банке бизнес-моделей, их актуальности, согласованности и правильности построения.

) Формирование и обучение (при необходимости) рабочей группы по проекту.

Для проведения работ по бизнес-моделированию в банке следует создать рабочую группу, обладающую необходимыми компетенциями и полномочиями.

) Приобретение и внедрение программного продукта бизнес- моделирования.

Профессиональный программный продукт бизнес-моделирования позволит значительно повысить эффективность проекта.

) Планирование проекта разработки комплексной бизнес-модели банка.

На основе данного типового плана, а также методик по разработке перечисленных ранее 5-ти групп бизнес-моделей, следует разработать план проекта. В плане проекта следует указать состав и длительность этапов, ответственных за их реализацию, необходимые ресурсы (прежде всего, финансовые), контрольные точки.

) Разработка бизнес-моделей [32, с.32].

Пример бизнес-модели кредитного процесса банка представлен в приложении Н.

Для автоматизации бизнес-моделирования предлагается использовать программный продукт Business Studio

Система бизнес-моделирования Business Studio относится к классу систем orgware, основным назначением которых является целостное и точное представление о деятельности компании.Studio также можно отнести к классу систем EDS (Enterprise Development Solution - систем менеджмента знаний), поскольку модель компании строится на основании корпоративных стандартов, методик, бизнес-правил, технологий, процедур обработки информации.

Идеология работы Business Studio: необходимо создавать не пакет документов, а строить информационную модель, из которой и получать все (или почти все) регламентирующие документы.

Основные возможности Business Studio:

разработка стратегических карт, проектирование сбалансированной системы показателей (BSC/KPI);

сбор и анализ значений показателей;

создание графических моделей бизнес-процессов;

имитационное моделирование и функционально-стоимостной анализ;

разработка модели организационной структуры;

расчет штатной численности;

поддержка создания и улучшения системы менеджмента качества в соответствии со стандартами ISO.

Таким образом, для повышения роли краткосрочного кредита в улучшении финансового состояния организации предлагаются следующие рекомендации:

внедрять в практику деятельности предприятия систему управления денежными потоками;

рекомендовать использование формы краткосрочного кредитования, основанной на методе кредитования по обороту, такой как кредитная линия;

внедрять рекомендации по совершенствованию системы управления кредитными рисками в филиале ОАО "Белагропромбанк";

вводить в практику банковского менеджмента концепцию процессного подхода.

Заключение

Цель дипломной работы - рассмотрение организации краткосрочного кредитования, а также изучение влияния краткосрочного кредитования на эффективность деятельности предприятия.

В ходе написания дипломной работы была рассмотрена роль краткосрочного кредитования в реальном секторе экономике, изучена организация краткосрочного кредитования в филиале ОАО "Белагропромбанк", проведена оценка кредитоспособности заемщика и анализ влияния краткосрочного кредита на его финансовую устойчивость, а также приведены пути повышения роли краткосрочного кредитования в улучшении финансового состояния предприятия.

Кредит является одной из сложнейших экономических категорий. Кредит в процессе своей эволюции изменялся и приспосабливался к возникающим изменениям в экономической жизни, а в современном мире он является такой же неотъемлемой реальностью, как и обмен результатами общественного труда.

В современной экономике роль кредита проявляет в:

содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорении оборота производственных;

регулировании процесса;

экономии издержек обращения;

ускорение концентрации и централизации капитала:

развитии международных экономических связей;

социальной сфере - повышая эффективность экономики кредит создает условия и для роста зарплаты на предприятиях.

ОАО "Белагропромбанк" входит в число системообразующих банков, и его деятельность оказывает существенное влияние на общие результаты работы банковской системы страны. Банк постоянно расширяет перечень услуг для реализации различных проектов обслуживаемых субъектов хозяйствования. Основными задачами банка являются реализация денежно-кредитной политики Республики Беларусь, оказание финансовой поддержки организациям агропромышленного комплекса, привлечение иностранных инвестиций для реализации внешнеторговых проектов белорусских субъектов хозяйствования, а также осуществление всего спектра востребованных банковских операций и услуг для юридических и физических лиц.

Организация краткосрочного кредитования в филиала ОАО "Белагропромбанк" построена на прохождении следующих стадий кредитного процесса:

рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с потенциальным заемщиком;

оценка кредитоспособности заявителя;

изучение достаточности, приемлемости и ликвидности материальных и нематериальных ценностей в качестве обеспечения кредита;

структурирование кредита и заключение кредитного договора;

предоставление кредита;

обслуживание кредита;

погашение кредита.

Анализ кредитоспособности заемщика в филиале ОАО "Белагропромбанк" строится на основе определения кредитного рейтинга организации.

Проведенное нами исследовании говорит о важной роли краткосрочного кредитования в улучшении финансового состояния предприятия реального сектора экономики и об актуальности повышения этой роли.

Для повышения роли краткосрочного кредита в улучшении финансового состояния организации предлагаются следующие рекомендации:

внедрять в практику деятельности предприятия систему управления денежными потоками;

вводить в практику банковского менеджмента концепцию процессного подхода.

Список использованных источников

1. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. пособие для вузов /В.И. Тарасов. - Мн.: Книжный дом; Мисанта, 2005. - 512 с.

2. Грузицкий, Ю. История кредита [Текст]: /Ю. Грузицкий // Банковский вестник. - 2006 г. - №10. - С.59-62.

. Караченцева, Т. Теории кредита и его функциональная роль в экономике [Текст]: /Т. Караченцева // Банковский вестник. - 2006. - №10. - С.41-49.

. Кравцова Г.И. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. пособие / Г.И. Кравцова. - Мн.: БГЭУ, 2007. - 378 с.

. Купчинова, О. Трансформация принципов банковского кредитования [Текст]: / О. Купчинова // Банковский вестник. - 2006. - №10. - С.18-24.

6. Бюллетень банковской статистики [Электронный ресурс]: /Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. - Режим доступа: http://www.nbrb. by/statistics/bulletin <http://www.nbrb.by/statistics/bulletin>. - Дата доступа: 19.04.2010.

. Купчинова, О. Система банковского кредитования в Республике Беларусь [Текст]: / О. Купчинова // Банковский вестник. - 2009. - №7. - С.12-20.

. Пещанская, И.В. Краткосрочный кредит: теория, методология, практика: автореф. дис. на соиск. уч. степ. доктора экон. наук / И.В. Пещанская; Рос. экон. академия имени Г.В. Плеханова. - М., 2009. - 22 с.

. О банке [Электронный ресурс]: /Официальный сайт ОАО "Белагропромбанк". - Режим доступа: http://www.belapb. by/rus/about/ <http://www.belapb.by/rus/about/>. - Дата доступа: 10.05.2010.

. Устав ОАО "Белагропромбанк" [Текст]: утв. Решением Общего собрания акционеров ОАО "Белагропромбанк"от 18.03.2009 Протокол N 3, от 05.08.2009 Протокол N 9, от 15.10.2009 Протокол N 14.

. Кредитная политика ОАО "Белагропромбанк" на 2009 год [Текст]: утв. Протоколом Правления ОАО "Белагропромбанк" 14.01.2009 №4.

. Инструкция о порядке предоставления субъектам хозяйствования денежных средств в форме кредита и их возврата в системе ОАО "Белагропромбанк" [Текст]: утв. Протоколом Правления ОАО "Белагропромбанк" 05.03.2007 №19.

. Инструкция о порядке погашения (взыскания) проблемной задолженности [Текст]: утв. Протоколом Правления ОАО "Белагропромбанк" 18.10.2007 №62.

. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности [Текст]: постановление Министерства финансов РБ, Министерством экономики РБ, Министерством статистики и анализа РБ от 8 мая 2008 года №79/99/50 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2008. - № 214. - С. 19-28.

. Инструкцией по определению кредитного рейтинга организаций [Текст]: утв. Протоколом Правления ОАО "Белагропромбанк" от 13.03.2008 №18.

. Аниховский, А. Кредитный рейтинг: основные элементы и классификация [Текст]: / А. Аниховский // Вестник ассоциации белорусских банков. - 2008. - №25-26. - С.15-18.

. Банковский кодекс Республики Беларусь от 25 октября 2000 года [Текст] // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2000 г. - № 106, 2/219; 2002 г. - № 128, 2/897.

. Мирончук, С Эффективность кредитных вложений [Текст] / С. Мирончук // Банковский вестник. - 2006. - №1. - С.53-54.

. Грузинская, Е. Эффективность кредитных вложений: методический подход [Текст]: / Е. Грузинская // Весн. Беларус. дзярж. экан. ун-та. - 2009. - №5. - С.85-91.

. Бланк И.А. Управление использованием капитала [Текст]: учеб. пособие / И.А. Бланк. - К.: Ника-Центр, 2000. - 656 с.

. Гутова, А.В. Управление денежными потоками предприятия: дис. на соиск. уч. степ. кандидата экон. Наук / А.В. Гутова; Фин. академия при Правительстве РФ. - М., 2005. - 192 с.

. Унковская Т.А. Финансовое равновесие предприятия [Текст] / Т.А. Унковская. - К.: Генеза, 1997. - 354 с.

. Андрианова, Ю. Минимизация кредитного риска [Текст]: / Ю. Андрианова // Вестник ассоциации белорусских банков. - 2007. - №35. - С.15-23.

. Бухтин, М. Совершенствование системы управления рисками в кредитных организациях [Текст]: / М. Бухтин // Вестник ассоциации белорусских банков. - 2009. - №33. - С.6-8.

. Супрунович, Е. Управление кредитным риском [Текст] /Е. Супрунович // Банковский вестник. - 2004. - №25. - С.25-31.

. Малюгин, В Исследование эффективностиалгоритмов классификации заемщиков банка [Текст] / В. Малюгин // Банковский вестник. - 2009. - №7. - С.26-33.

. Дьяконов, Б.П. Повышение эффективности деятельности коммерческого банка через использование процессного подхода и стандартизации [Текст] / Б.П. Дьяконов // Деньги и кредит. - 2006. - №12. - С.39-42.

. Репин В.В. Процессный подход к управлению. Моделирование бизнес-процессов [Текст] / В.В. Репин, В.Г. Елиферов. - М.: РИА "Стандарты и качество", 2004. - 396 с.

. Ковалев, Н. Особенности управления процессами в банке [Текст] / Н. Ковалев // Банковские технологии. - 2008. - № 3. С.30-33.