Заказ диплома. Заказать реферат. Курсовые на заказ.
Бесплатные рефераты, курсовые и дипломные работы на сайте БИБЛИОФОНД.РУ
Электронная библиотека
 

Тема: Государственная инвестиционная политика: особенности и практика


Вы можете узнать стоимость заказа авторской работы по этой "Государственная инвестиционная политика: особенности и практика..." или схожей теме.

Узнать стоимость работы которую точно примут


















Государственная инвестиционная политика: особенности и практика

ОГЛАВЛЕНИЕ


Введение

Глава 1. Государственная инвестиционная политика, как объект исследования

.1 Эволюция государственной инвестиционной политики

.2 Понятие государственной инвестиционной политики в современном мире

Глава 2. Правовое регулирование государственной инвестиционной политики в российской Федерации

.1 Система нормативных правовых актов, регулирующих инвестиционную деятельность

.2 Органы государственной власти, осуществляющие регулирование государственной инвестиционной политики

Глава 3. Особенности государственной инвестиционной политики Санкт-Петербурга

.1 Морской пассажирский терминал - как объект инвестиционной политики Санкт-Петербурга

.2 Предложения по совершенствованию государственной инвестиционной политики Санкт-Петербурга

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1


Введение


Актуальность исследования. Особой составной частью социально-экономической политики является государственная инвестиционная политика, выражающая отношение государства к инвестиционной деятельности, определяющая цели, направления и формы государственного управления инвестиционной деятельностью в РФ.

Проводимые в нашей стране рыночные реформы видоизменили структуру инвестиционного процесса: она переросла в разветвленную структуру участников этого процесса. Изменение количественных и качественных параметров, с одной стороны, усложняет реализацию инвестиционной политики, с другой - позволяет государству передать часть своих инвестиционных обязательств и интересов иным участникам.

Инвестиционный процесс в рыночном хозяйстве - один из наиболее интересных и сложных объектов исследования. Он хуже всего поддается прогнозированию, особенно в кризисных фазах. Кризис выявляет сразу и слабости финансов предприятий, и банков, и нехватку инструментария развития, которые должны дополнять друг друга. Он ставит новые задачи на выживание фирм в условиях кризиса, повышения их конкурентоспособности. Но кризис и сокращает реальные инвестиции, оттягивая решение народнохозяйственных проблем.

Эффективность функционирования рыночного механизма регулирования инвестиционного процесса должно дополняться продуманностью, последовательностью и предсказуемостью правительственной политики по разумному ограничению инвестиционного рынка, созданию благоприятных условий получения инвестиционных кредитов и достижению высокой рентабельности инвестиционных проектов.

Значение государственной инвестиционной политики в современных условиях невозможно переоценить. Именно инвестиционная политика отвечает за мобилизацию финансовых ресурсов, необходимых для инвестиционной деятельности; преодоление спада инвестиционной активности; реализацию государственных целевых программ; обеспечение структурных преобразований и повышение эффективности капитальных вложений. Инвестиционная политика охватывает как государственные инвестиции, так и инвестиции частных инвесторов и юридических лиц. Именно государственное регулирование инвестиционных отношений предопределяет устойчивые тенденции и направления экономического роста, создает необходимые условия для социально-экономического развития.

Этими факторами определяется актуальность исследования по теме «Государственная инвестиционная политика: особенности и практика».

Цель исследования - определить особенности государственной инвестиционной политики и разработать предложения по ее совершенствованию.

Задачи исследования:

üРассмотреть эволюцию государственной инвестиционной политики

üРассмотреть понятие государственной инвестиционной политики в современном мире

üИзучить систему нормативных правовых актов, регулирующих инвестиционную деятельность

üОпределить органы государственной власти, осуществляющие регулирование государственной инвестиционной политики

üРассмотреть «Морской пассажирский терминал» - как объект инвестиционной политики Санкт-Петербурга

üРазработать предложения по совершенствованию государственной инвестиционной политики Санкт-Петербурга

Объект исследования - общественные отношения, возникающие в процессе инвестиционной деятельности.

Предмет исследования - нормативные правовые акты, напрямую или косвенно регулирующие общественные отношения, возникающие в процессе инвестиционной деятельности.

Степень разработанности проблемы. Разработка проблемы управления инвестиционным процессом представляет собой относительно новое направление в исследованиях инвестиционной проблематики, гносеологическими истоками которого является теоретическая экономика, рассматривающая взаимосвязь ресурсных (инвестиция как элемент) и результативных параметров экономического развития: теории накопления, теории воспроизводства, теории экономического роста, теории экономической динамики, представленные работами Е. Домара, К. Маркса, Дж.М. Кейнса, А. Маршалла, В. Леонтьева, П. Солоу, Р. Харрода, Й. Шумпетера и др.

Исследованию инвестиционной проблематики посвящены работы многих отечественных ученых-экономистов: Аньшина В.М., Барда B.C., Бакитжанова, Бланка И.А., Волкова О.И., Глушко-вой Т.Г., Гмошинского ИА., Игоршина Н.В., Идрисова А.Б., Климовой Н.И., Колесника А.П., Косова В.В., Лившица В.Н., Липсица И.В., Машкина В., Нудельмана Р.И., Олейникова Е.А., Попова И.И., Розановой Ю.М., Ройзмана И., Хачатурова Т.С., Четыркина Е.М., Шахназарова А.Г., Шеремета А.Д., Шибалкина О.Ю. и др.

В работе использовались следующие методы исследования: системный анализ (научный метод познания, представляющий собой последовательность действий по установлению структурных связей между переменными или элементами исследуемой системы) и сравнительный анализ (анализ сопоставимых данных с целью сравнения характеристик сопоставимых объектов).


Глава 1. Государственная инвестиционная политика, как объект исследования


.1 Эволюция государственной инвестиционной политики


В основе зарождения инвестиционных отношений лежит выход национального капитала далеко за пределы территорий его первоначального обитания, что само по себе носит объективный экономический характер. В силу своей сущности «…любой капитал, достигший, критической массы, стремится вырваться на новые, еще не освоенные земли, где есть возможность развернуться для достижения самого высокого оборота и общей эффективности».

На основе изучения материалов, изложенных в работах Лабина Д.К., Русских А.Ю., Дорониной Н.Г., Семилютиной Н.Г Фархутдинова И.З., Трапезникова В.А., Ермишина П.Г, Морозовой Т.Г., Дурдыева Ю.М., Тихонова В.Ф., в истории развития инвестиционных отношений можно выделить следующие этапы:

1.Возникновение инвестиционных отношений. Развития купечества и банковского капитала. Флоренция, XII в.

О появлении инвестиционных отношений можно говорить, начиная с развития купечества и банковского капитала во Флоренции в XII веке, что «…способствовало формированию новой модификации, удобной, говоря современным языком, организационно-правовой формы предпринимательства в сфере торговли - societas-compagnia, которая тогда была весьма рискованным бизнесом. Преимуществом этой формы была возможность инвестора управлять инвестиционным риском, выбирая ту или иную форму размещения капитала. Если, например, говорить о морской торговле, то она в корне отличалась от внутренней. Те формы управления инвестиционными рисками, которые устраивали флорентийских купцов и банкиров, не были удобны для их венецианских коллег».

В Венеции появляется другая форма объединения инвесторов - «colleganza, или collegantia (в Генуе ее аналог - commenda). Данная форма была выгодна именно для морской торговли, поскольку позволяла диверсифицировать риски, то есть соотносить их между степенью вероятности и размером возможной потери инвестированного капитала и размером возможного дохода в зависимости от сложности поездки, ценности груза. Роль, которую играли на определенном этапе эти виды предприятия в качестве формы инвестирования капитала, позволила инвестору не только осуществлять контроль, но и управлять рисками, связанными с размещением».

2.Развитие инвестиционной активности. Великие географические открытия, XVI-XVII вв.

Развитие торговли и появление бухгалтерского учета сделали реальным возникновение акционерных обществ, а вместе с ними появилась и возможность портфельного инвестирования, когда инвестор вкладывает средства, не принимая участия в собственном производственном процессе, а также в управлении предприятием.

3.Формирование стандартов, принципов, законодательства государственной инвестиционной политики. Колониальный период, XVIII-XIX вв.

Появление самого термина «инвестиции» относится к началу XVIII в., изначально, только как «финансовой категории, представляющей собой свободные денежные средства, используемые для получения дохода». В этот период шотландские инвесторы стали приобретать фермерские земли на американском западе с целью будущего обогащения, и заложили тем самым основу для становления и развития примитивного и достаточно рискованного на то время рынка Америки. «Первыми инвестиционными компаниями были фонды закрытого типа. В 1822 г. король Бельгии Вильям I создал первый, как сейчас принято называть, инвестиционный траст, который был зарегистрирован в Брюсселе и позволил осуществлять инвестиции посредством предоставления займов иностранным государствам. Одним из старейших фондов закрытого типа, из существующих на сегодня, является Иностранный и колониальный инвестиционный траст, образованный в Лондоне в 1868 году. В 80-х годах XIX в. инвестиционные трасты появились в Шотландии и Англии, впоследствии они преобразовывались в компании, акции которых уже свободно продавались, что способствовало увеличению числа инвесторов, участвующих в инвестировании, в частности, и дальнейшему развитию инвестиционных отношений, в целом».

Крупные торговые компании метрополий своим финансовым влиянием укрепляли колониальное господство, добиваясь через законодательные органы государства получения наиболее выгодных льгот для инвестиций. Колониальная система обеспечивала необходимые гарантии инвестициям внутри Британской империи, поэтому не было нужды в развитии независимой системы правовой защиты иностранного капитала. В колониальный период развития международного регулирования инвестиционных отношений инвестиционные споры, в том числе между различными колониальными системами, разрешались с позиции силы. Но постепенно ситуация складывалась так, что сама жизнь потребовала цивилизованных подходов к инвестиционной политике. Бурно развивающиеся в метрополиях технические революции требовали огромных сырьевых ресурсов. Возникла необходимость в разработке новых природных месторождений. Между тем собственных финансов метрополиям уже не хватало. Единственным выходом было привлечение иностранных инвестиций в свои колонии.

В XIX веке ведущие западноевропейские державы и США разработали согласованные международные минимальные стандарты отношения к иностранным подданным и их собственности. Например, собственность иностранцев не могла быть изъята иначе как в силу закона и при условии незамедлительной, полной и действенной компенсации. Далее договорные отношения между принимающими государствами и частными иностранными компаниями должны были полностью соблюдаться, причем сохранение договоренности требовалось даже в тех случаях, когда ее условия оказывались невыгодными для принимающего государства. Эти принципы стали «результатом упорядочения обстановки в европейской дипломатии после Венского конгресса 1815г. и были развиты и поддержаны активной внешней политикой великих держав, в особенности Великобританией. Они, таким образом, основывались на консенсусе ведущих капиталистических и империалистических держав XIX века».

Первоначально инвестиционная политика осуществлялась путем заключения двусторонних договоров с другими государствами или концессионных договоров с частными иностранными компаниями о развитии горнодобывающей отрасли, а также железнодорожного транспорта. Такая форма активного привлечения иностранных инвестиций не могла не заинтересовать и государства, не состоящие в колониальной зависимости, но обладающие крупными запасами природных ресурсов. Так, «в XIX веке Китай заключил серию двусторонних договоров с различными империалистическими государствами, такими как Великобритания (1842 г.), США (1844 г.), Франция (1844 г.), Россия (1858 г.), Германия (1861 г.), Австро-Венгрия (1869 г.) и Япония (1871 г.)». Эти международные соглашения регулировали правовой режим иностранных предпринимателей в ходе концессионной деятельности в угледобывающей отрасли и в железнодорожном строительстве. «Некоторые договоры предусматривали передачу в аренду другим странам китайских территорий: Маньчжурия была арендована Японией, а Гонконг Великобританией. Революция 1949 г. в Китае аннулировала подобные договоры, а иностранные державы лишились своей собственности в этой стране».

4.Период рационализации экономического поведения государств. Постколониальный период, 50- 70-е гг. XX в.

После второй мировой войны особенно усилились тенденции к интеграции государств. В связи с образованием социалистических государств, появляются два основных блока государств, в рамках которых развивалось сотрудничество как в экономической и политической, так и в социальной сфере. Создаются различные международные организации «…как постоянно действующие объединения межправительственного и неправительственного характера в целях содействия решению международных проблем, предусмотренных соответствующим учредительным документом, и развития всестороннего сотрудничества государств. В частности в июле 1944 г. в результате встречи представителей США, Великобритании и их союзников в Бреттон-Вудсе (Нью-Хэмпшир, США) был разработан и заключен Договор о Международном валютном фонде (МВФ). В июне 1946 г. создан Международный Банк реконструкции и развития (МБРР). В соответствии с Римским договором 1957 г. основано Европейское экономическое сообщество (ЕЭС)».

Данный период характеризуется невиданным ростом иностранных инвестиций в форме вывоза капитала из развитых (капиталистических) стран и увеличении экономического и политического влияния транснациональных корпораций, представляющих собой объединение юридических лиц различной национальной принадлежности. «Процесс этот начался еще в начале ХХ в. В 1907 г. произошло объединение английской нефтяной компании «Шелл» с голландской компанией «Ройял Датч» («Ройял ДатчШелл»), но истинное свое развитие он получил только во второй половине прошлого века при самом непосредственном участии американских компаний (таких как «Дженерал Моторз», «Форд Моторз» и др.)».

В противовес процессу создания международных финансовых и экономических институтов странами капитализма, в рамках блока социалистических государств полным ходом развиваются интеграционные процессы - заключается Варшавский договор и создается Совет экономической взаимопомощи (СЭВ).

Несмотря на сохраняющиеся правовые и идеологические разногласия о роли и месте иностранных инвестиций, подход развивающихся государств к этому вопросу начал принимать прагматический характер. Они стали активнее заключать двусторонние соглашения о поощрении и взаимной защите зарубежных капиталовложений, а также принимать специальные законы об иностранных инвестициях.

5.Современный период. С 70-х гг. XX века до настоящего времени

В конце 80-х - начале 90-х гг. «с возникновением новых государств в Восточной Европе и на территории бывшего СССР мир перестал быть биполярным. Традиционные страны - экспортеры капитала сами стали нуждаться в притоке иностранных инвестиций».

Прослеживая эволюцию развития международных инвестиционных отношений, можно увидеть, что основной вопрос, который стоит перед инвестором, - это «…обеспечение надлежащей защиты собственности и получение определенных гарантий от принимающего государства в том, что оно может четко установить условия функционирования капитала иностранного инвестора и пределы государственного воздействия страны-реципиента на его имущество». Указанные вопросы связаны с правом частной собственности, которое признается национальным правом не всех государств. При отсутствии компромиссной позиции в вопросе международно-правового регулирования иностранных инвестиций в 90-х гг. XX в. государства восполняли этот правовой пробел путем заключения двусторонних и региональных соглашений.

Что касается теоретических аспектов эволюции государственной инвестиционной политики, то здесь существуют прямо противоположные подходы. Во всех развитых странах мира, при всех экономических системах государство в той или иной степени регулирует экономику, при этом роль государства в регулировании процессов социально-экономического развития возрастает по мере углубления международного разделения труда.

Однако в теории развития рыночных отношений существуют прямо противоположные подходы. Еще в XVIII столетии Адам Смит, а в XX в. М. Фридман считали недопустимым вмешательство государства в становление рынка, утверждая, что рыночная система способна автоматически к саморегулированию, равновесию спроса и предложения. Другие же, например Дж. М. Кейнс, Р. Харрод, Е. Домар, Дж. Робинсон, Н. Калдор, Л. Пазинетти, Дж. Мид считали необходимой систему государственного регулирования рыночной экономики, основными элементами которого «…являются потребление, сбережение, инвестиции, то есть модель совокупного спроса».

Изучение исторического опыта государственного участия в инвестиционном процессе, позволило выделить четыре основные модели такового. На ранних стадиях индустриального общества государственное регулирование сводилось преимущественно к «нормативному» бюджетированию. (Приложение 1).

С 50-х годов ХХ века стала применяться модель политики долгосрочного планирования национальной инвестиционной деятельности, позволяющая мобилизировать инвестиционные ресурсы на внедрение существующих технологий в условиях острой конкуренции массового производства. В 70-х годах, по мере нарастания издержек государственного регулирования, произошел переход к модели «дерегулирования», основывающейся на неолиберальных методах управления. С середины 90-х годов, в условиях обострения функциональных противоречий инвестиционного рынка, связанных со становлением постиндустриальной экономики и необходимостью инвестировать в человеческий капитал и информацию, происходит формирование инновационной модели стратегического государственного управления инвестиционным процессом, главной целью которого является создание и поддержание конкурентных преимуществ, и формирование эффективных инвестиционных механизмов их достижения.

Таким образом, на основе изученного материала можно сделать следующие выводы:

В истории развития инвестиционной деятельности можно выделить пять этапов:

1.Возникновение инвестиционных отношений. Развития купечества и банковского капитала. Флоренция, XII в.

2.Развитие инвестиционной активности. Великие географические открытия, XVI-XVII вв.

.Формирование стандартов, принципов, законодательства государственной инвестиционной политики. Колониальный период, XVIII-XIX вв.

.Период рационализации экономического поведения государств. Постколониальный период, 50- 70-е гг. XX в.

.Современный период. С 70-х гг. XX века до настоящего времени

Основными институтами инвестиционной деятельности поочередно становились societas-compagnia (организационно-правовая форма предпринимательства в сфере торговли), акционерные общества, фонды закрытого типа (инвестиционные трасты), международные организации и объединения (Международный валютный фонд, Международный Банк реконструкции и развития, Европейское экономическое сообщество) и транснациональные корпорации.

На протяжении всех этапов развития инвестиционной деятельности происходило усиление роли государства в инвестиционных отношениях. Модели государственного участия в инвестиционном процессе трансформировались вслед за изменением господствующих способов производства и сменой социально-экономических отношений: нормативное бюджетирование, - политика долгосрочного планирования национальной инвестиционной деятельности, - модели «дерегулирования», основывающейся на неолиберальных методах управления, - формирование инновационной модели стратегического государственного управления инвестиционным процессом.

1.2 Понятие государственной инвестиционной политики в современном мире


Для детального изучения понятия «государственная инвестиционная политика» в первую очередь необходимо остановиться на понятии «инвестиции».

Понятие «инвестиции» «(от лат. invest - «вкладывать») представляет собой совокупность материальных, трудовых затрат, а также денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство основных фондов всех отраслей народного хозяйства».

В соответствии с Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее Закон), инвестиции - это «…денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

Указанное выше определение инвестиций требует некоторого пояснения. Так, здесь через запятую перечисляются, например, деньги, имущество, интеллектуальные ценности и т. д. Однако деньги, имущество, интеллектуальные ценности становятся инвестициями тогда, когда вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности. Владельцы ценных бумаг уже внесли либо деньги, либо интеллектуальные ценности, либо другое имущество и уже являются инвесторами. Ценные бумаги представляют собой уже осуществленные инвестиции. В то же время, Закон подробно раскрывает с законодательной стороны не только суть этого понятия, но и условия, при которых инвестиции должны осуществляться.

Как известно, слово политика в переводе с греческого означает «искусство управления государством». Ряд специалистов (Кушлина В.И., Максимова В.Ф.) определяют инвестиционную политику государства в контексте слова «политика»:

«…в самом широком смысле инвестиционная политика может рассматриваться как часть государственной экономической политики, направленная на обеспечение эффективности инновационной деятельности».

«Инвестиционная политика государства ? часть экономической политики государства, определяющая объем, структуру, направление капитальных вложений».

В рамках данного исследования такие общие определения не отражают ни специфику процесса становления в России рыночных отношений, ни роли инвестиций в выводе экономики страны на траекторию устойчивого социально-экономического развития.

В том же ключе, но более широко трактуется исследуемое понятие в работе А.Ю.Казанской:

«Инвестиционная политика связана с созданием условий для привлечения отечественных и иностранных инвестиций, прежде всего в реальный сектор экономики. Инвестиционная политика как часть финансовой политики реализуется на разных уровнях государственного управления и управления финансами хозяйствующих субъектов. Главная задача этой политики заключается в создании таких условий, чтобы инвесторам было выгодно вкладывать финансовые средства в экономику России, чтобы огромные капиталы не «убегали» из России, а, наоборот, происходил приток иностранного капитала».

Согласно определению, данным Морозовым, А. Е. категория «политика» рассматривается как тождественная понятию «деятельность».

Государственная инвестиционная политика - это «…деятельность уполномоченных органов публичной власти, направленная на социально-экономическое развитие государства и достижение общеполезного эффекта в инвестиционной сфере, включающая в себя прямое участие государства в общественно-значимой инвестиционной деятельности, а также стимулирование такой инвестиционной деятельности, осуществляемой частными лицами, как правило, в форме капитальных вложений».

По мнению Морозова А.Е. «…инвестиционная политика - это форма поведения властных структур, подчиненная достижению установленной на прочной научной базе цели и рассчитанная на определенный период времени». Достоинством данного определения является отражение в нем целеполагания. Однако и оно является неточным, поскольку рассматривает инвестиционную политику исключительно с позиции управления, в то время как важная задача государства состоит в создании благоприятных условий, обусловливающих устойчивую потребность в инвестициях у хозяйствующих субъектов.

Как показало исследование, наиболее распространенным является определение государственной инвестиционной политики как «системы» или «комплекса мер (подходов)»:

«…сущность инвестиционной политики государства состоит в формировании и использовании системы мер регулирования экономики, направленной на формирование благоприятного инвестиционного климата и повышение эффективности использования инвестиционных ресурсов»..

«Инвестиционная политика государства - система мер государственного регулирования экономики, направленная на формирование благоприятного инвестиционного климата и повышение эффективности использования бюджетных инвестиционных ресурсов».

«Для решения проблемы привлечения инвестиций в экономику страны необходима серьезная государственная инвестиционная политика, представляющая собой комплекс народнохозяйственных подходов и решений, определяющих объем, структуру и направления использования инвестиций в сферах и отраслях экономики. Главной задачей государственной инвестиционной политики является формирование благоприятной среды, способствующей привлечению и повышению эффективности использования инвестиционных ресурсов в развитии экономики и социальной среды. Инвестиционная политика должна быть ориентирована на:

üопределение целесообразных для каждого периода времени объемов инвестиций и их структуры: отраслевой, воспроизводственной, технологической, территориальной и по формам собственности;

üвыбор приоритетов;

üповышение эффективности инвестиций».

«Сущность инвестиционной политики государства заключается в проведении комплекса мер, стимулирующих инвестиционную активность и формирующих благоприятный инвестиционный климат».

Государственная инвестиционная политика обеспечивает комплексное развитие страны и учет интересов всех групп инвестиционного процесса и потребностей хозяйствующей системы.

Инвестиционная политика государства включает формирование и реализацию системы мер государственного регулирования экономики, направленной на создание условий для активизации инвестиционной деятельности. За последние годы в Российской Федерации формируется сбалансированная концепция инвестиционной политики государства, в которой государство в качестве приоритетных направлений развития инвестиционного процесса ориентируется на потребности и интересы общества в целом.

Роль государственных органов власти, в такой ситуации сводится к правовому обеспечению инвестиционного процесса, определяющему рамки реализации инвестиционной стратегии. Предприятия, органы власти и субъекты РФ формируют и воплощают в жизнь свою собственную инвестиционную стратегию и тактику, в пределах общей инвестиционной стратегии государства.

Следует отметить, что государственное регулирование инвестиций и инвестиционная политика - не однозначные термины, так как инвестиционная политика может иметь направленность невмешательства, тогда как понятие «государственное регулирование инвестиционной деятельности» говорит само за себя.

Таким образом, целям данного исследования наиболее соответствует определение, данное Водопьяновой Н.А.: «Сущность государственной инвестиционной политики заключается в системном единстве стратегической идеи организации инвестиционного процесса, координирующей потребности и инвестиционные ресурсы в соответствии с приоритетами развития национальной социально-экономической системы, и комплекса тактических мероприятий по регулированию экономических отношений в инвестиционных процессах всех уровней, воздействующем на количество, качество инвестиций и на производительную мощность воспроизводственного комплекса страны».

Инвестиционная политика зависит от внутренней и внешней конъюнктуры - состояния экономики, уровня инвестиционной активности, тенденций роста и спада. Поэтому специалисты различают «…краткосрочную и долгосрочную инвестиционные политики, которые отличаются друг от друга временными факторами действия, продолжительностью периода, на который рассчитаны проводимые мероприятия». Долгосрочная политика намечает линию экономического поведения на много лет вперед, краткосрочная же - на год или несколько месяцев.

Таким образом, на основе изученного материала можно сделать следующие выводы:

В настоящее время существует многообразие подходов к определению понятия «инвестиционная политика государства». Ряд специалистов определяют инвестиционную политику государства в контексте слова «политика». Так же категория «политика» рассматривается как тождественная понятию «деятельность». Но наиболее распространенным является определение государственной инвестиционной политики как «системы» или «комплекса мер (подходов)».

Целям данного исследования наиболее соответствует определение, данное Водопьяновой Н.А.: «Сущность государственной инвестиционной политики заключается в системном единстве стратегической идеи организации инвестиционного процесса, координирующей потребности и инвестиционные ресурсы в соответствии с приоритетами развития национальной социально-экономической системы, и комплекса тактических мероприятий по регулированию экономических отношений в инвестиционных процессах всех уровней, воздействующем на количество, качество инвестиций и на производительную мощность воспроизводственного комплекса страны»

В настоящее время существует многообразие подходов к определению понятия «инвестиционная политика государства». Ряд специалистов определяют инвестиционную политику государства в контексте слова «политика». Так же категория «политика» рассматривается как тождественная понятию «деятельность». Но наиболее распространенным является определение государственной инвестиционной политики как «системы» или «комплекса мер (подходов)».

Целям данного исследования наиболее соответствует определение, данное Водопьяновой Н.А.: «Сущность государственной инвестиционной политики заключается в системном единстве стратегической идеи организации инвестиционного процесса, координирующей потребности и инвестиционные ресурсы в соответствии с приоритетами развития национальной социально-экономической системы, и комплекса тактических мероприятий по регулированию экономических отношений в инвестиционных процессах всех уровней, воздействующем на количество, качество инвестиций и на производительную мощность воспроизводственного комплекса страны»


Глава 2. Правовое регулирование государственной инвестиционной политики в российской Федерации


.1 Система нормативных правовых актов, регулирующих инвестиционную деятельность


Активное развитие инвестиционного законодательства в Российской Федерации начинается с 1991г. Ряд специалистов (Великомыслов Ю.Я, Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г., Греф Г.О.) выделяют в развитии законодательства об инвестициях три этапа.

1.Начальный этап развития законодательства, охватывает период с 1991 по 1996 годы. «Для начального периода характерно то, что законодатель еще не сформировал представление ни о самом предмете регулирования, ни о целях регулирования инвестирования, ни о методах регулирования, способных обеспечить цели регулирования. На данном этапе инвестор понимается в первую очередь как иностранный инвестор, в привлечении которого видится основная и главная цель регулирования». Приватизация проводимая на данном этапе осуществлялась в условиях практического отсутствия инфраструктуры финансового рынка, развитого законодательства, обеспечивающего защиты прав миноритарных инвесторов.

2.Второй этап охватывает период примерно с начала 1996 года по 1999 - 2000 годы. На данном этапе происходило «формирование инфраструктуры рынка портфельных инвестиций, складывалась система органов государственного регулирования рынка финансовых услуг, развивались институты этого рынка. Сложившаяся, в том числе и вследствие недостатков законодательства ориентированность на спекулятивных инвесторов привела в конечном итоге к финансовому кризису августа 1998 года».

.Третий (современный) этап. Законодательство современного периода отличается следующими чертами: во-первых, оно направлено на дальнейшее развитие института защиты прав инвесторов. Вторым направлением развития законодательства стало движение в сторону диверсификации форм и способов осуществления инвестирования. Третьей тенденцией в развитии законодательства, характеризующей современный этап, следует признать дальнейшее расхождение в принципах и формах регулирования прямых и портфельных инвестиций».

Развитие экономической и, в том числе, инвестиционно-финансовой деятельности в России обусловливает появление большого числа правовых норм, эту деятельность регулирующих.

Регулирование и установление правовых основ федеральной политики экономического развития Российской Федерации, в том числе в области инвестиционной политики, происходит в соответствии со ст. 71 Конституции РФ относится к ведению Российской Федерации: «…е) установление основ федеральной политики и федеральные программы в области государственного, экономического, экологического, социального, культурного и национального развития Российской Федерации;..»

Общеправовой основой системы российского законодательства, регулирующей инвестиционную деятельность как имущественные отношения равноправных сторон (физических и юридических лиц) и как одну из разновидностей предпринимательской деятельности в целом, является гражданское законодательство; ее центральное звено - Гражданский Кодекс РФ, который определяя основные начала и принципы российского гражданского законодательства, установил следующее (ст. 1 ГК РФ):

«…гражданское законодательство основывается на признании равенства участников регулируемых им отношений, неприкосновенности собственности, свободы договора, недопустимости произвольного вмешательства кого-либо в частные дела, необходимости беспрепятственного осуществления гражданских прав, обеспечения восстановления нарушенных прав, их судебной защиты;»

Статья 2 ГК РФ устанавливает, что «гражданское законодательство определяет правовое положение участников гражданского оборота, основания возникновения и порядок осуществления права собственности и других вещных прав, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальной собственности), регулирует договорные и иные обязательства, а также другие имущественные и связанные с ними личные неимущественные отношения, основанные на равенстве, автономии воли и имущественной самостоятельности их участников. Участниками регулируемых гражданским законодательством отношений являются граждане и юридические лица. В регулируемых гражданским законодательством отношениях могут участвовать также Российская Федерация, ее субъекты и муниципальные образования.

При этом «правила, установленные гражданским законодательством, применяются к отношениям с участием иностранных граждан, лиц без гражданства и иностранных юридических лиц, если иное не предусмотрено федеральным законом».

Это означает, что наряду с нормами ГК РФ деятельность инвесторов на территории Российской Федерации регламентируют также нормы административного законодательства, устанавливающие порядок и процедуру государственной регистрации коммерческих организаций с иностранными инвестициями и иных организационно-правовых форм инвестиционной деятельности, а также общие принципы и порядок фискально-надзорных и иных взаимоотношений отечественных и иностранных инвесторов с государством и уполномоченными на то федеральными органами исполнительной власти, органами власти субъектов РФ и муниципальными органами.

К законодательным актам такого рода можно отнести, например, федеральные законы "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" от 22 марта 1991 г. N 948-1(ред. от 26.07.2006), "О естественных монополиях" от 17 августа 1995 г. N 147-ФЗ (ред. 25.12.08), "О рекламе" от 13.03.2006 N 38-ФЗ (ред. от 27.10.2008) и ряд других законодательных актов, а также постановления Правительства РФ, регламентирующие, например, порядок лицензирования отдельных видов хозяйственной деятельности (Постановление Правительства РФ 16.02.2008 N 80. «Об утверждении положения о лицензировании аудиторской деятельности»), порядок и процедуру государственной регистрации коммерческих организаций (Постановление Правительства РФ от 19 июня 2002 г. N 438 (ред. 08.12.2008 №930) и другие нормативные правовые акты.

Одной из разновидностей административно-правового регулирования отношений государства с иностранными инвесторами как субъектами предпринимательской внешнеэкономической деятельности является также система регулирования правового режима пересечения таможенной границы Российской Федерации. Установленные в рамках этого режима порядок и правила определяются Таможенным кодексом РФ от 28 мая 2003 г. N 61-ФЗ (с изменениями и дополнениями на 09. 12. 2009), Законом РФ от 21 мая 1993 г. N 5003-1 "О таможенном тарифе" (ред. 03.12.2007), указами Президента РФ и постановлениями Правительства РФ и рядом подзаконных ведомственных нормативных актов в данной сфере.

Финансовые отношения государства с иностранными инвесторами, носящие надзорный и фискальный характер применительно к различным видам и формам деятельности иностранных инвесторов на территории Российской Федерации, регулируются российским налоговым законодательством, если иной порядок налогообложения не предусмотрен международно-правовыми договорами Российской Федерации с иностранными государствами по вопросам налогообложения. К законодательным актам в данной сфере относится и Налоговый Кодекс Российской Федерации.

Равные права всех инвесторов (в том числе и иностранных) на осуществление инвестиционной деятельности в Российской Федерации были провозглашены Статьей 5 Закона об инвестиционной деятельности. Вместе с тем субъекты инвестиционной деятельности обязаны:

«осуществлять инвестиционную деятельность в соответствии с международными договорами Российской Федерации, федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, а также с утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами);

исполнять требования, предъявляемые государственными органами и их должностными лицами, не противоречащие нормам законодательства Российской Федерации;».

Ст. 9 Закона об инвестиционной деятельности определяет источники финансирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации. В ней, в частности, установлено, что на территории Российской Федерации «финансирование капитальных вложений осуществляется инвесторами за счет собственных и (или) привлеченных средств».

Этим законом также были установлены возможные формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации:

«1) создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:

совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений; …защиты интересов инвесторов;…принятия антимонопольных мер; расширения возможностей использования залогов при осуществлении кредитования; …развития финансового лизинга в Российской Федерации;…создания возможностей формирования субъектами инвестиционной деятельности собственных инвестиционных фондов;…

) прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:

разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых Российской Федерацией совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета;…проведения экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством Российской Федерации;…

Органы государственной власти субъектов Российской Федерации для регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, могут использовать следующие формы и методы:

разработка, утверждение и осуществление межмуниципальных инвестиционных проектов и инвестиционных проектов на объекты государственной собственности субъектов Российской Федерации, финансируемых за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации;…предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации;….размещение средств бюджетов субъектов Российской Федерации для финансирования инвестиционных проектов в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации о размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд; …выпуск облигационных займов субъектов Российской Федерации, гарантированных целевых займов;…»

В соответствии со ст. 14 Закона об инвестиционной деятельности: «Инвестиционные проекты, финансирование которых планируется осуществлять полностью или частично за счет средств федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов, подлежат проверке на предмет эффективности использования направляемых на капитальные вложения средств соответствующих бюджетов в случаях и в порядке, которые установлены соответственно нормативными правовыми актами Правительства Российской Федерации, нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации, муниципальными правовыми актами».

Государство, в соответствии со Ст. 15 Закона об инвестиционной деятельности:

«гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности: обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности; гласность в обсуждении инвестиционных проектов; право обжаловать в суд решения и действия (бездействие) органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц; защиту капитальных вложений».

Статья 16. Закона об инвестиционной деятельности определяет условия, при которых капитальные вложения могут быть национализированы и реквизированы, статья 17 - ответственность субъектов инвестиционной деятельности, статья 18 - порядок прекращения или приостановления инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.

Статья 19. определяет Формы и методы регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, органами местного самоуправления, а статья 20 - муниципальные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности.

Не менее важным после принятия ГК РФ событием в регулировании инвестиций следует считать Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (ред. 30.12.2008). Он относится к важной в правовом регулировании инвестиций группе законов, регулирующих деятельность хозяйственных товариществ и обществ, в форме которых инвестор организует свою предпринимательскую деятельность и «определяет порядок создания, реорганизации, ликвидации, правовое положение акционерных обществ, права и обязанности их акционеров, а также обеспечивает защиту прав и интересов акционеров».

Федеральные законы устанавливают общие принципы инвестиционной деятельности. Но вместе с тем они предоставляют и субъектам Российской Федерации широкие полномочия в сфере законодательного обеспечения инвестиционной деятельности.

Например, Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» устанавливает осуществление правового регулирования иностранных инвестиций на основе федеральных законов, иных нормативных правовых актов Российской Федерации, а также международных договоров Российской Федерации. Закон также предоставляет право субъектам Российской Федерации принимать законы и иные нормативные правовые акты, регулирующие иностранные инвестиции, по вопросам, относящимся к их ведению, а также к совместному ведению Российской Федерации и субъектов Российской Федерации.

Закон Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации относит «осуществление государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, к совместному ведению органов государственной власти Российской Федерации и органов государственной власти субъектов Российской Федерации», тем самым также предоставляя субъектам широкий объем полномочий в сфере дальнейшего регулирования и совершенствования нормативной правовой базы.

На начало 2007 года в «81 субъекте РФ выпущено около 908 законов регионального уровня, посвященных темам инвестиций и инвестиционной деятельности. Большая часть этих законов формальна: они лишь изменяют иные, ранее принятые законы. Так, по числу законов, посвященных инвестиционной деятельности, на первом месте с большим отрывом идет Томская область, более 10 законов издано в Новгородской, Ярославской и Вологодской областях».

Анализ, проведенный Трофимовым А.М., показывает, что реально в регионах есть « лишь от 1 до 4 законов одного из следующих видов:

üзаконы, утверждающие (чаще лишь декларирующие) те или иные региональные инвестиционные программы в рамках бюджета (впрочем, иногда эти программы ведутся и с привлечением иных, т.е. частных, средств);

üзаконы о займе (выпуске облигаций) для инвестиционных целей;

üзаконы о привлечении (гарантиях, защите) иностранных инвестиций;

üнаконец, наиболее популярны (после 1998г) законы, посвященные общему вопросу привлечения (гарантий, защиты) инвестиций в экономику, осуществляемых в форме капитальных вложений».

При этом все субъекты РФ следуют моделям политики, заложенным федеральным законодательством.

Объемы регионального законотворчества достаточно велики, чтобы можно было здесь их кратко описать с достаточной степенью подробности. Поэтому определим лишь общие контуры оценки законотворчества регионов. Прежде всего, следует оценить как позитив то, что за истекшие годы все регионы уделили внимание инвестиционной деятельности, подняв принимаемые нормативные акты на уровень региональных законов.

На общем фоне заметно выделяется региональный (областной) закон Чукотского автономного округа. Безусловное достоинство этого закона в том, что прямо в его тексте ясно определены «критерии и порядок прохождения конкурса и определения победителей, а затем указана однозначная формула распределения субсидий среди победителей. Этими нормами практически ликвидированы коррупционные риски».

Очевидна и слабость закона: столь полезные нормы относятся не к любым инвестиционным проектам, а лишь к проводимым муниципальными властями.

Согласно материалам Аналитического вестника Совета Федерации «Проблемы инвестиционной политики в регионах Российской Федерации» к недостаткам инвестиционного законодательства субъектов РФ можно отнести:

ü«…вслед за федеральным законом, в таких нормах часто нет однозначных критериев для отбора инвестпроектов. Это с неизбежностью создает поле для коррупции.

üДекларации о гарантиях защиты инвестиций обычно остаются неполными (т.е. голословными). Ведь чтобы гарантии стали работоспособны, надо придать им «процедурность»

üОтношение властей к долговым обязательствам субъекта по ранее взятым займам может подрывать инвестиционную привлекательность региона.

üОтсутствие обратной связи влечет нестабильность инвестиционных законов (многочисленную их коррекцию).

üСпособы поощрения инвестиций иногда чрезмерно общи, тогда как виды поддержки малого, среднего или крупного бизнеса не могут не отличаться».

Пробелы в инвестиционном законодательстве так же выявляет правоприменительный опыт. «Правоприменительный опыт выявили многочисленные недостатки, пробелы в инвестиционном законодательстве РФ. Несовершенство нормативной базы, отсутствие единого доктринального и законодательного подхода по вопросам инвестиционных правоотношений являются благодатной почвой для возникновения инвестиционных споров, как между самими инвесторами, так и между государством и инвесторами».

Для решения указанных задач исключительное значение имеет судебно-арбитражная практика. Специфика инвестиционного спора обусловлена столкновением при их разрешении частного и публичного права, что создает научный и практический интерес для его исследования.

В Российской Федерации действуют «более 400 тыс. акционерных обществ. Многочисленные экономические споры, возникающие между ними и другими участниками предпринимательской деятельности, конфликты интересов внутри обществ, довольно частые факты прямого нарушения законодательства - все это реалии сегодняшнего дня».

Этой теме посвящено Постановление Пленума Верховного Суда Российской Федерации и Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации № 19/20 от 18, 20 ноября 2003 г. "О признании утратившими силу постановления Верховного Суда Российской Федерации и Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 2 апреля 1997 г. N 4/8 "О некоторых вопросах применения Федерального закона "Об акционерных обществах". В ст. 1 постановления говорится, что действие Закона об акционерных обществах распространяется на все акционерные общества, созданные и создаваемые на территории Российской Федерации, если иное не предусмотрено данным законом и другими федеральными законами.

В той же статье названы три группы акционерных обществ, для которых в специальном законодательстве могут предусматриваться особенности правового регулирования: а) акционерные общества в сферах банковской, страховой и инвестиционной деятельности; б) общества, созданные на базе реорганизованных предприятий и организаций агропромышленного комплекса; в) общества, образованные на основе приватизированных государственных и муниципальных предприятий. Пленум ВАС РФ дал разъяснения о применении специальных правил и соотношении их с нормами закона.

Аналогична ситуация с договорами. Четкое определение договоров, регулирующих инвестиционную деятельность в строительстве (инвестиционные контракты, договоры соинвестирования), ни в действующем Гражданском кодексе Российской Федерации, ни в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации» не содержится.

В связи с этим судебные инстанции по-разному квалифицируют их: в некоторых случаях инвестиционные договоры рассматриваются как договоры простого товарищества (глава 55 ГК РФ), в других случаях - как договоры подряда (глава 37 ГК РФ). Наконец, подобные договоры нередко квалифицируются как особые инвестиционные договоры, не предусмотренные ГК РФ.

«В 2008 году на рассмотрение в арбитражные суды РФ поступило более 1 млн. заявлений, что на 13,2% превышает показатель 2007 года. Количество поступивших заявлений по экономическим спорам, возникающим из гражданских правоотношений, увеличилось на 25,4% - до 543 тыс., возникающим из административных и иных публичных правоотношений - на 5,6%, до 495 тыс.». Такая статистика только подтверждает наличие пробелов и недостатков в действующем законодательстве.

В ближайшей перспективе в связи с кризисными явлениями возможен рост дел о банкротстве. «Группу риска составляют предприятия, сферы деятельности которых наиболее пострадали от финансового кризиса. Это различные инвестиционные структуры, банки, строительные компании, девелоперы, те, кто занимается инвестициями в недвижимость. Количество дел о банкротстве может возрасти на 30-40%».

Таким образом, на основе изученного материала можно сделать следующие выводы:

Одним из важнейших элементов нормативно-правового регулирования хозяйственной жизни страны в сегодняшних российских условиях является совокупность норм, регулирующих инвестиционные процессы и деятельность инвесторов. Ввиду большой значимости инвестиционных процессов для развития экономической и социальной сфер государства, нормы различных отраслей права, имеющие отношение к инвестиционной деятельности, приобретают особое значение: от их наличия, содержания и правильного применения зависят темпы и направления развития инвестиционного потенциала государства.

Регулирование и установление правовых основ федеральной политики экономического развития Российской Федерации, в том числе в области инвестиционной политики, происходит в соответствии с Конституцией РФ, Гражданским Кодексом РФ, Таможенным кодексом РФ, Налоговым Кодексом РФ.

Наряду с нормами ГК РФ деятельность инвесторов на территории Российской Федерации регламентируют также нормы административного законодательства. К законодательным актам такого рода можно отнести, например, федеральные законы «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках", "О естественных монополиях", "О рекламе" и ряд других законодательных актов, а также Указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, и другие нормативные правовые акты.

В рамках федерального законодательства в субъектах Российской Федерации проводится широкомасштабная законодательная деятельность по принятию собственных нормативных правовых актов, регулирующих и конкретизирующих инвестиционную деятельность с учетом особенностей конкретного субъекта. Практика инвестиционной деятельности в регионах во многом зависит от того, насколько органично увязаны федеральное и региональное законодательство в этой области.

Количество принятых на региональном уровне законодательных актов, с одной стороны, отражает внимание, которое придают в регионах инвестиционным вопросам, - с другой стороны, эти числа (908 законов на начало 2007 г.) могут показывать и нестабильность регионального законодательства в отношении инвестиционной деятельности.

Обеспечение субъектов инвестиционной деятельности квалифицированной судебной защитой на основе четкого и единообразного применения законодательства - необходимые условия укрепления законности в сфере экономики, а тем самым и повышения эффективности инвестиционной деятельности.

К недостаткам инвестиционного законодательства РФ можно отнести: отсутствие однозначных критериев для отбора инвестпроектов, неполная декларация о гарантиях защиты инвестиций, отсутствие обратной связи, чрезмерно общие способы поощрения инвестиций для малого, среднего и крупного бизнеса.

2.2 Органы государственной власти, осуществляющие регулирование государственной инвестиционной политики


Важная роль в осуществлении регулирования государственной инвестиционной политики отводится государству, а именно органам исполнительной власти, которые осуществляют непосредственное регулирование инвестиционным процессом в Российской Федерации. Рассмотрим органы государственной власти, играющие наиболее значительную роль в осуществлении регулирования государственной инвестиционной политики.

Правительство Российской Федерации - «высший исполнительный орган государственной власти Российской Федерации.

Правительство Российской Федерации руководит работой федеральных министерств и иных федеральных органов исполнительной власти и контролирует их деятельность».

Полномочия Правительства Российской Федерации:

ü«организует реализацию внутренней и внешней политики Российской Федерации;

üосуществляет регулирование в социально-экономической сфере;

üобеспечивает единство системы исполнительной власти в Российской Федерации, направляет и контролирует деятельность ее органов;

üформирует федеральные целевые программы и обеспечивает их реализацию;

üреализует предоставленное ему право законодательной инициативы».

Министерство экономического развития Российской Федерации. Минэкономразвития России является федеральным органом исполнительной власти, «осуществляющим, в частности, выработку государственной политики в сфере анализа и прогнозирования социально-экономического развития, развития предпринимательской деятельности, в том числе среднего и малого бизнеса, внешнеэкономической деятельности (за исключением внешней торговли).

Министерство также осуществляет государственное регулирование имущественных отношений, несостоятельности (банкротства) и финансового оздоровления организаций, оценочной деятельности, земельных отношений (за исключением земель сельскохозяйственного назначения), государственного кадастра недвижимости, государственного кадастрового учета и кадастровой деятельности, государственной кадастровой оценки земель, инвестиционной деятельности и государственных инвестиций».

Основные функции в части регулирования государственной инвестиционной политики:

üСодействие реализации инвестиционных проектов.

üДвустороннее инвестиционное сотрудничество со странами дальнего зарубежья.

üАнализ и координация инвестиционных проектов, требующих господдержки.

üДвустороннее инвестиционное сотрудничество.

üИнвестиции в сфере деятельности субъектов естественных монополий.

üКонсультативный совет по иностранным инвестициям в России (КСИИ).

üРеализация Федеральной адресной инвестиционной программы.

üСовершенствование инвестиционного законодательства.

üСоздание договорно-правовой базы для развития инвестиционного сотрудничества.

üМеждународное инвестиционное сотрудничество.

Государственная регистрационная палата при Министерстве юстиции Российской Федерации. Основные функции в части регулирования государственной инвестиционной политики:

«5) регистрация российских инвестиций за рубежом;

) ведение сводного реестра зарегистрированных российских инвестиций за рубежом»

Центральный банк РФ. Основные функции в части регулирования государственной инвестиционной политики:

«…повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции»

«выдает разрешения на создание кредитных организаций с иностранными инвестициями и филиалов иностранных банков, а также осуществляет аккредитацию представительств кредитных организаций иностранных государств на территории Российской Федерации в соответствии с порядком, установленным федеральными законами.

Федеральное агентство по управлению государственным имуществом. Основные функции в части регулирования государственной инвестиционной политики:

«5.3. осуществляет…полномочия собственника в отношении имущества федеральных государственных унитарных предприятий, федеральных государственных учреждений, акций (долей) акционерных (хозяйственных) обществ и иного имущества, в том числе составляющего государственную казну Российской Федерации, а также полномочия собственника по передаче федерального имущества юридическим и физическим лицам, приватизации (отчуждению) федерального имущества;

.14. принимает в федеральную собственность имущество, созданное за счет средств федерального бюджета, в том числе в рамках федеральной адресной инвестиционной программы».

Министерство финансов РФ. Основные функции в части регулирования государственной инвестиционной политики:

«….функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере бюджетной, налоговой, страховой, валютной, банковской деятельности, государственного долга, аудиторской деятельности, бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, производства, переработки и обращения драгоценных металлов и драгоценных камней, таможенных платежей, определения таможенной стоимости товаров и транспортных средств, инвестирования средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии…

принимает акты по вопросам регулирования, контроля и надзора в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений;

принимает порядок формирования государственного регистрационного номера, присваиваемого выпускам государственных и муниципальных ценных бумаг и иных долговых обязательств; формы заявления о государственной регистрации нормативных правовых актов, содержащих условия эмиссии государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг, а также форма представления отчетов об итогах эмиссии указанных ценных бумаг; получения лицензий на осуществление деятельности по изготовлению защищенной от подделок полиграфической продукции, в том числе бланков ценных бумаг и т. д.»

Федеральная служба по финансовым рынкам РФ (ФСФР России). Основные функции в части регулирования государственной инвестиционной политики:

«принимает нормативные правовые акты: по утверждению требований к структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов; по определению условий и порядка аккредитации организаций, осуществляющих аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в сфере деятельности акционерных инвестиционных фондов…

регистрирует: правила доверительного управления паевыми инвестиционными фондами; осуществляет аккредитацию организаций, осуществляющих аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в сфере деятельности акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний и специализированных депозитариев, и принимает решение об отзыве аккредитации;

проводит проверки: эмитентов, акционерных инвестиционных фондов, субъектов отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений…»

С учетом того, что перечень функций ФСФР России в части инвестиционной деятельности достаточно обширен, сформируем их в более широких рамках:

üЗащита законных прав и интересов инвесторов на фондовом рынке.

üПредотвращение нарушений законодательства об инвестиционных фондах.

üСоздание условий для привлечения средств через инструменты рынка коллективных инвестиций.

üОбеспечение государственного контроля и надзора в сфере раскрытия и предоставления информации инвесторам со стороны эмитентов.

üСовершенствование порядка инвестирования средств пенсионных накоплений.

üРазвитие нормативно-правовой базы рынка коллективных инвестиций. Лицензирование инвестиционных фондов, регистрация паевых инвестиционных фондов.

üОсуществление контроля и надзора за осуществлением коллективного инвестирования в форме паевых инвестиционных фондов.

Министерство регионального развития Российской Федерации. Основные функции в части регулирования государственной инвестиционной политики:

«функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере социально-экономического развития субъектов Российской Федерации и муниципальных образований,…осуществления приграничного и межрегионального сотрудничества, строительства, архитектуры, градостроительства, … а также функции по предоставлению государственной поддержки за счет средств Инвестиционного фонда Российской Федерации»..

Бюджетные ассигнования Инвестиционного фонда Российской Федерации предоставляются для реализации проектов, направленных на социально-экономическое развитие Российской Федерации в части создания и (или) развития инфраструктуры (в том числе социальной), имеющей общегосударственное значение или необходимой для выполнения в соответствии с межправительственными соглашениями обязательств Российской Федерации по созданию объектов на территории Российской Федерации, для реализации инновационных проектов, создания и (или) реконструкции объектов, планируемых к реализации в рамках концессионных соглашений, а также для финансирования подготовки и проведения конкурсов на право заключения концессионного соглашения, включая подготовку конкурсной документации, и мероприятий по подготовке территории строительства, включая выкуп земельного участка, и разработке проектной документации на объекты капитального строительства, планируемых к реализации в рамках концессионных соглашений, а также для реализации региональных инвестиционных проектов.

Порядок предоставления бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации для реализации инвестиционных проектов, комплексных инвестиционных проектов и концессионных проектов, имеющих общегосударственное значение и осуществляемых на условиях государственно-частного партнерства, инвестиционных проектов, имеющих региональное и межрегиональное значение, осуществляемых на условиях государственно-частного партнерства, этапы и процедура отбора проектов, , определяются Правилами формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 1 марта 2008 г. № 134, и разработанными на его основе нормативными документами.»

Верховный Суд Российской Федерации. Основные функции в части регулирования государственной инвестиционной политики:

«…судебный надзор за деятельностью судов общей юрисдикции, включая военные и специализированные федеральные суды. рассматривает дела в качестве суда второй инстанции, в порядке надзора и по вновь открывшимся обстоятельствам, а в случаях, предусмотренных федеральным законом, - также и в качестве суда первой инстанции, дает разъяснения по вопросам судебной практики».

Высший Арбитражный Суд Российской Федерации. Основные функции в части регулирования государственной инвестиционной политики:

«обеспечение единообразного толкования и применения всеми арбитражными судами законодательства, регулирующего экономические отношения»

С учетом того, что инвестиционные процессы затрагивают все сферы государственной деятельности, в большей или меньшей степени к регулированию инвестиционной политики причастны большинство органов государственной власти. Имеются в виду органы государственной власти отраслевой, межотраслевой, специальной и общей компетенции федерального и регионального уровня. Например, такие, как Федеральная таможенная служба, Счетная палата РФ, Федеральная налоговая служба и ее территориальные образования, Министерство промышленности и торговли РФ, Министерство транспорта РФ, Министерство сельского хозяйства РФ, Федеральная служба по финансовым рынкам, Федеральное агентство по управлению особыми экономическими зонами и т.д.

На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

Государство играет значительную роль в осуществлении регулирования государственной инвестиционной политики. В условиях глобализации и интеграционных процессов, и особенно в условиях финансового кризиса кардинальные преобразования в экономике не могут осуществляться без активного участия государства. Все эти факторы в совокупности обусловливают объективную необходимость приоритетного внимания со стороны государства, призванного осуществлять эффективное управление всеми процессами, связанными с организацией инвестиционной деятельности в общенациональном масштабе.

Руководящее место в системе государственных органов по осуществлению регулирования государственной инвестиционной политики занимает Правительство РФ. Значительный объем полномочий и функций по регулированию государственной инвестиционной политики возложено на Министерство экономического развития Российской Федерации.

Можно выделить три основные правовые формы регулирования государственной инвестиционной политики: правотворческая - деятельность государственных органов по созданию, изменению и прекращению правовых норм; правоприменительная - по реализации правовых норм; правоохранительная - по обеспечению субъектов инвестиционной деятельности квалифицированной судебной защитой на основе четкого и единообразного применения законодательства.

К основным функциям регулирования государственной инвестиционной политики системой органов государственной власти РФ можно отнести: создание соответствующей правовой базы, разработка инвестиционной государственной политики, исполнение принятых нормативных правовых актов со стороны исполнительно-распорядительных органов, разработка и финансирование проектов, осуществляемых РФ, а также финансируемых за счет федерального бюджета, предоставление государственных гарантий за счет бюджетов субъектов РФ, анализ и координация инвестиционных проектов, требующих господдержки, осуществление правосудия, надзорных функций, функций прокурорской системы за исполнением законодательства федерального и регионального уровней, и т.д.

Глава 3. Особенности государственной инвестиционной политики Санкт-Петербурга


.1 Морской пассажирский терминал - как объект инвестиционной политики Санкт-Петербурга


Как показало исследование, проведенное во Второй Главе дипломной работы, одним из важнейших элементов нормативно-правового регулирования хозяйственной жизни страны в сегодняшних российских условиях является совокупность норм, регулирующих инвестиционные процессы и деятельность инвесторов.

В Санкт-Петербурге инвестиционное законодательство помимо федеральных нормативных актов, представлено следующими региональными основными нормативными актами:

. Закон СПб «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Санкт-Петербурга».

Закон устанавливает принципы инвестиционной политики СПб:

ü«доброжелательности во взаимоотношениях с инвестором;

üпрезумпции добросовестности инвесторов;

üсбалансированности публичных и частных интересов;

üоткрытости и доступности для всех инвесторов информации, необходимой для осуществления инвестиционной деятельности;

üясности и простоты инвестиционного процесса в Санкт-Петербурге;

üравноправия инвесторов и унифицированности публичных процедур;

üобъективности и здравого экономического смысла в принимаемых решениях;

üнеизменности принятых решений;

üвзаимной ответственности Санкт-Петербурга и инвесторов.»

Закон направлен на «повышение инвестиционной активности в Санкт-Петербурге и создание благоприятных условий для обеспечения защиты прав, интересов и имущества участников инвестиционной деятельности, формирования здоровой конкурентной среды, развития городской инфраструктуры, формирования новых источников налоговых платежей, образования новых рабочих мест, поддержания благоприятной экологической обстановки в Санкт-Петербурге».

Закон регулирует отношения между органами государственной власти Санкт-Петербурга и инвесторами, осуществляющими инвестиционную деятельность на территории Санкт-Петербурга, и устанавливает формы государственной поддержки Санкт-Петербурга инвестиционной деятельности, а также порядок и условия их применения.

. Закон СПб «О налоговых льготах»

Устанавливает ставку налога на прибыль для инвесторов, «осуществляющих вложения в приобретение основных средств в размере 13,5 процента для юридических лиц, отвечающих требованиям осуществившим на протяжении любого календарного года, начиная с 1 января 2005 года, рассчитанные в соответствии с пунктом 3 статьи 11-4 на сумму не менее 50 млн. рублей вложения в основные средства для производственных целей (для целей собственного производства товаров (работ, услуг) на территории Санкт-Петербурга, которые предназначены для реализации третьим лицам в целях извлечения прибыли)».

. Закон СПб «Об инвестиционном налоговом кредите».

Закон принят «на основании статей 61-63 и 66-68 Налогового кодекса Российской Федерации в целях формирования благоприятных условий по созданию или модернизации объектов основных средств и нематериальных активов на территории Санкт-Петербурга».

. Закон СПб «О порядке предоставления объектов недвижимости, находящихся в собственности Санкт-Петербурга, для строительства и реконструкции».

Законом устанавливается «порядок и условия предоставления объектов недвижимости, находящихся в собственности Санкт-Петербурга, для целей осуществления инвестиционной деятельности, если результатом такой деятельности является вновь созданное недвижимое имущество (новая вещь)».

. Закон СПб «Об участии Санкт-Петербурга в государственно-частных партнерствах».

Закон устанавливает «порядок и условия участия Санкт-Петербурга в государственно-частных партнерствах путем заключения и исполнения от имени Санкт-Петербурга соглашений, в том числе концессионных».

6.Постановление Правительства Санкт-Петербурга от 1 февраля 2006 года N 61.

«Утверждает Положение о порядке взаимодействия исполнительных органов государственной власти Санкт-Петербурга и государственных организаций Санкт-Петербурга по вопросам принятия исполнения обязательств инвесторами (с изменениями на 6 ноября 2008 года).»

. Постановление Правительства Санкт-Петербурга «О предоставлении государственных гарантий Санкт-Петербурга».

«В соответствии со статьями 115, 117 Бюджетного кодекса Российской Федерации, пунктом 3 статьи 42 Закона Санкт-Петербурга от 04.07.2007 N 371-77 "О бюджетном процессе в Санкт-Петербурге" утверждает:

Перечень документов, подлежащих представлению принципалом для предоставления государственной гарантии Санкт-Петербурга и заключения договора о предоставлении государственной гарантии Санкт-Петербурга.

Устанавливает, что уполномоченным исполнительным органом государственной власти Санкт-Петербурга, выступающим от имени субъекта Российской Федерации города федерального значения Санкт-Петербурга (далее - гарант) стороной в договоре о предоставлении государственной гарантии Санкт-Петербурга и заключающим от имени гаранта договор о предоставлении государственной гарантии Санкт-Петербурга, является Комитет финансов Санкт-Петербурга».

. Постановление Правительства Санкт-Петербурга Об утверждении Перечня стратегических инвестиционных проектов Санкт-Петербурга и Перечня стратегических инвесторов Санкт-Петербурга.

Для отнесения инвестиционного проекта к разряду стратегических он должен удовлетворять следующим условиям:

ü«…На территориях, прилегающих к зоне реализации проекта, происходит стимулирование инвестиционной и деловой активности, в том числе в сфере ЖКХ.

üС точки зрения окупаемости проект экономически эффективен.

üСовокупный объем инвестиций проект составляет не менее 3 млрд. руб.

üВ случае, когда проект связан с промышленным производством, используются и внедряются высокоэкономичные технологии.

üЦелесообразность проекта подтверждена соответствующим исполнительным органом государственной власти».

Основными органами государственной власти, осуществляющими регулирование государственной инвестиционной политики в СПб являются Правительство СПб, Комитет экономического развития, промышленной политики и торговли Правительства СПб, Комитете по строительству Правительства СПб, Комитет по инвестициям и стратегическим проектам Правительства СПб.

Комитет экономического развития, промышленной политики и торговли Правительства СПб образован для «…разработки и реализации социально-экономической политики в Санкт-Петербурге, инвестиционной, единой инновационной политики, государственного регулирования экономики, функционирования государственного сектора экономики Санкт-Петербурга…

….организации деятельности по разработке и контролю за выполнением адресных инвестиционных программ, обеспечение эффективности государственных капитальных вложений.»

Комитет по строительству Правительства СПб «проводит государственную политику Санкт-Петербурга и координирует деятельность исполнительных органов государственной власти в сфере развития территорий Санкт-Петербурга, привлечения инвестиций в недвижимость, капитального строительства (строительства, реконструкции и капитального ремонта)».

Комитет по инвестициям и стратегическим проектам Правительства СПб проводит «…государственную политику Санкт-Петербурга в сфере инвестиций, реализации стратегических инвестиционных проектов Санкт-Петербурга, а также в сфере развития туризма, государственно-частного партнерства, гостиничной инфраструктуры Санкт-Петербурга и гостиничного хозяйства Санкт-Петербурга…».

Основными задачами Комитета являются: формирование и реализация государственной политики Санкт-Петербурга в сфере инвестиций, туризма и государственно-частного партнерства, реализация стратегических инвестиционных проектов Санкт-Петербурга (далее - стратегические проекты), заключение и исполнение соглашений со стратегическими инвесторами Санкт-Петербурга, Координация деятельности исполнительных органов государственной власти Санкт-Петербурга в сфере инвестиций, развития туризма, государственно-частного партнерства.

В настоящее время в «Санкт-Петербурге реализуется пятнадцать стратегических инвестиционных проектов (см. Приложение 2).» В рамках данного исследования будет рассмотрен инвестиционный проект по развитию морского пассажирского терминала на Васильевском острове в Санкт-Петербурге.

Идея строительства нового пассажирского порта в западной части Васильевского острова появилась в 2002 году, хотя необходимость в нем назрела гораздо раньше. В настоящее время ни в Санкт-Петербурге, ни в России нет специализированного морского пассажирского порта, отвечающего международным стандартам.

Так, «до 65 % пассажиров, прибывающих в наш город водным путем, проходит через причалы торгового порта, 18 процентов - через существующий морской вокзал, а остальные швартуются в устье Невы».

Морской вокзал на Васильевском острове и причалы на Английской набережной и набережной Лейтенанта Шмидта не могут принимать суда длиной более 200 метров и с глубокой осадкой. В то же время наиболее современные - круизные лайнеры, перевозящие немалую долю пассажиров, имеют в длину около 300 метров.

При существующем огромном интересе со стороны крупнейших круизных компаний к нашему городу - жемчужине маршрута по Балтийскому морю, Санкт-Петербург сегодня не развивается как центр международного круизного туризма, а значит, теряет колоссальные доходы.

Комитетом по Транспортно-транзитной политики Правительства СПб обсуждалось несколько вариантов месторасположения нового морского пассажирского терминала - Кронштадт, Ломоносов, Петергоф. Но «по принятым в мире стандартам сервиса круизный теплоход должен стоять там, откуда туристы могут самостоятельно, пешком или на общественном транспорте добраться до музеев, театров, просто до центра».

Проект развития морского пассажирского терминала на Васильевском острове включает намыв новых территорий, углубление и реконструкцию существующей прибрежной акватории, создание терминалов и семи пирсов для швартовки больших морских кораблей «(более 300 м. в длину и с осадкой до 9 м.)». Новый порт будет соответствовать всем существующим стандартам безопасности для пассажиров и судов.

Цель проекта: Создание на вновь образованных территориях современного комплекса сооружений международного уровня по приему морских пассажирских судов. Реализация проекта обеспечит «сервис и безопасность для морских туристов и создаст не менее 70 000 новых рабочих мест в сфере морского транспорта и связанной с ним инфраструктуры и туризма»..

Перечень основных мероприятий Программы по строительству Морского пассажирского терминала в 2006 - 2011 годах представлен в таблице 1.


Таблица 1

Перечень основных мероприятий Программы по строительству Морского пассажирского терминала в 2006-2011 годах

Наименование основных мероприятийОбъемы финансирования по годам (млн.руб.)200620072008200920102011ИтогоПроектно-изыскательские работы358,910,892,9---462,6Образование территории465,0116,3171,5---752,8Строительство гидротехнических сооружений МПТ-606,81117,4814,6385,22924,0Создание инженерной инфраструктуры МПТ-261,6261,6146,542,8-712,5Строительство зданий и сооружений МПТ-116,5349,5415,644,366,4992,3Приобретение оборудования и других основных средств для МПТ-18,289,888,9105,9-302,8Итого823,91130,22082,71465,6578,266,46147,0

Санкт-Петербургский социологический научно-исследовательский центр проводит дважды в год исследования по вопросам, связанным с реализацией проекта строительства порта и развития намывных территорий. Исследования проводятся с 2005 года с целью получения обратной связь относительно действий компании и, как следствие, максимально учесть интересы горожан при реализации знакового для города проекта. Социологические исследования проводятся методом телефонного опроса, отдельно по Санкт-Петербургу и по Васильевскому острову. Объем выборки по городу составляет 1000 человек, для Васильевского острова - 1200 человек.

Отношение горожан к тому, как скажется строительство порта на развитие города видно из рис. 1:


Рис.1 Отношение горожан к тому, как скажется строительство порта на развитие города, %


Исходя из данных исследования, можно отметить стабильно позитивное отношение петербуржцев к строительству порта. «Доля населения, положительно оценивающая влияние проекта на развитие города, остается практически неизменной с 2007 года и составляет 65.4% (СПб) и 56% (В.о.). Что же касается скептически настроенной по отношению к проекту аудитории, то ее доля (данные по Санкт-Петербургу) сократилась до 5,02%».

Реализация проекта не только благоприятно скажется на пополнении бюджета города «(с этим также согласны 68% опрошенных жителей Васильевского острова), но и улучшит ситуацию на рынке труда. Так, 81% респондентов связывают с открытием морского пассажирского порта появление новых рабочих мест. Кроме того, реализация проекта приведет к улучшению условий проживания в районе».

На заседании Правительства СПб от 31.03.2009г. был одобрен Проект закона Санкт-Петербурга «О внесении изменений в целевую программу «Реализации инвестиционного проекта по развитию морского пассажирского терминала на Васильевском острове». Не смотря на удорожание строительства, город планирует достроить порт быстрее и дешевле.

В данном проекте закона речь идет об уточнении расчетов финансирования строительства по сравнению с ценами 2006 года, когда принималась программа, а также об изменении ряда проектных решений. Стоимость инвестиций в проект с учетом индексов-дефляторов выросла с «6 миллиардов 147 миллионов рублей до 9 миллиардов 874 миллионов рублей».

В то же время, в связи с ускорением темпов строительства, город намерен на год раньше срока, уже в 2011 году, полностью выкупить акции у инвестора - ОАО «Пассажирский порт Санкт-Петербурга «Морской фасад». При этом общая стоимость проекта значительно сократится, и «общие расходы города на строительство терминала составят 10 миллиардов 198 миллионов рублей вместо 12 миллиардов 500 миллионов рублей, установленных по заключению госэкспертизы».

Губернатор Петербурга Валентина Матвиенко отметила, что скорейшая реализация этого крупного инфраструктурного проекта имеет огромное значение для города. «Это очень эффективный проект, поскольку развитие круизного туризма и связанной с ним сферы услуг обеспечивает крупные инвестиции в экономику города, помогает музеям и театрам заключать долгосрочные договоры на обслуживание гостей города», - сказала В.И. Матвиенко.

Санкт-Петербург размещает и предоставляет информацию об инвестициях не только на официальных сайтах Комитета экономического развития, промышленности и торговли и сайте Администрации города, но и на целом ряде специализированных ресурсов. Так, существует отдельный "Инвестиционный портал Санкт-Петербурга"; сайт, посвященный инвестициям в гостиничную инфраструктуру Санкт-Петербурга. Кроме того, информация об инвестиционных возможностях города содержится на сайте st-petersburg.ru. В то же время необходимо отметить, что в большинстве случаев информация носит статистически-отчётный характер, некогда созданные разделы на сайтах об инвестиционной деятельности не поддерживается в актуальном состоянии, и даже представленная информация не систематизируется в удобном для инвестора виде.

Таким образом, по результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

В Санкт-Петербурге инвестиционное законодательство помимо федеральных нормативных актов, представлено следующими региональными основными нормативными актами: закон СПб «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Санкт-Петербурга», закон СПб «О налоговых льготах», закон СПб «Об инвестиционном налоговом кредите», Закон СПб «О порядке предоставления объектов недвижимости, находящихся в собственности Санкт-Петербурга, для строительства и реконструкции» и т.д.

В целом, в Санкт-Петербурге создана полноценная система законодательных актов, способствующая эффективному развитию инвестиционной деятельности. В соответствии с федеральным законодательством, в законодательных актах СПб отражена позиция властей по основным аспектам инвестиционной деятельности:

1.Наличие органов и должностных лиц, ответственных за привлечение инвестиций, а также возможность курирования инвестиционных проектов представителями власти как потенциальная защита от противозаконных действий отдельных представителей власти.

2.Приоритетные направления инвестирования, что определяет заинтересованность властей в связанных с этим проектах;

.Существование рынка производственных площадок;

.Наличие рабочей силой требуемой квалификации и возможность её подготовки на месте;

.Налоговые льготы и условия их получения;

.Порядок предоставления земли, величина арендной платы за землю

Реализация инвестиционного проекта по развитию морского пассажирского терминала на Васильевском острове в Санкт-Петербурге позволит городу создать на вновь образованных территориях современного комплекса сооружения международного уровня по приему морских пассажирских судов. Реализация проекта обеспечит сервис и безопасность для морских туристов и создаст не менее 70 000 новых рабочих мест в сфере морского транспорта и связанной с ним инфраструктуры и туризма.

Несмотря на некоторое удорожание проекта, его реализация происходит опережающими темпами, без особых трудностей, даже в условиях финансового кризиса.

В то же время, к недостаткам инвестиционной политики Санкт-Петербурга можно отнести:

Предоставление налоговых льгот по налогу на прибыль предприятия в зависимости от суммы осуществляемых вложения в основные средства для производственных целей (для целей собственного производства товаров (работ, услуг).

Для большинства информационных порталов СПб характерна неактуальность представленной информации: устаревшие данные. Представленная информация скорее имеет статистический характер. Создаётся впечатление, что на сайтах вывешен отчёт о результатах инвестиционной деятельности, а не информация, направленная на привлечение инвесторов.


3.2 Предложения по совершенствованию государственной инвестиционной политики Санкт-Петербурга


На основе анализа, проведенного предыдущих частях исследования разработаны предложения по повышению эффективности регулирования инвестиционной деятельности Санкт-Петербурга:

.В отношении политики и действий властей по привлечению инвестиций:

üПредоставление налоговых льгот проектам, соответствующим приоритетным направлениям развития региона. Срок предоставления налоговых льгот целесообразно увязывать со сроком реализации инвестиционного проекта. Предоставление этих льгот различным субъектам инвестиционной деятельности, помимо предприятий, инвестирующих собственные или заёмные средства.

üЦелесообразно иметь путеводитель инвестора, который поможет сориентироваться на территории субъекта, а также найти все необходимые организации (финансовые, страховые, другие участники инвестиционного процесса), также раздел «что и сколько стоит для инвестора» - стоимость офисных помещений, зарплата, стоимость жилья, стоимость квадратного метра земли, стоимость промышленной недвижимости, тарифы, прожиточный минимум, потребительская корзина.

. В отношении формы представления информации на сайте:

üСвоевременное обновление устаревшей информации на сайте (не должно быть документов с истекшим сроком действия);

üУдобное для чтения представление информации (законы в последней редакции, а не изменения отдельными документами, основные выжимки из законов, особенно по видам налоговых льгот);

üПутеводитель по разделам сайта, интересующих потенциального инвестора, со всей основной информацией в структурированном виде;

üЕсли власти заинтересованы в привлечении иностранных инвестиций, то основная информация для инвестора должна быть продублирована на английском (как минимум) языке;

üЕсли основная информация для инвестора находится на сайте департамента или комитета, ответственного за привлечение инвестиций, с главной страницы должна быть ссылка на него.

Таким образом, инвестиционная деятельность в Санкт-Петербурге развивается весьма успешно, несмотря на некоторый спад, вызванный мировым финансовым кризисом и в регулировании инвестиционной деятельности власти Санкт-Петербурга достигли значительных результатов.

Предложенные мероприятия помогут привлечь внимание потенциальных инвесторов и укрепить инвестиционную политику Санкт-Петербурга в непростое, в экономическом плане время, их реализация направлена на перспективу. Инвестиционная политика на перспективу предусматривает также совершенствование государственного регулирования инвестиционной деятельности, имея в виду повышение эффективности организационных методов и методов прямого воздействия государства на инвестиционную деятельность

Заключение


По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

В истории развития инвестиционной деятельности можно выделить пять этапов. На протяжении всех этапов развития инвестиционной деятельности происходило усиление роли государства в инвестиционных отношениях. Модели государственного участия в инвестиционном процессе трансформировались вслед за изменением господствующих способов производства и сменой социально-экономических отношений.

Ввиду большой значимости инвестиционных процессов для развития экономической и социальной сфер государства, нормы различных отраслей права, имеющие отношение к инвестиционной деятельности, приобретают особое значение: от их наличия, содержания и правильного применения зависят темпы и направления развития инвестиционного потенциала государства.

Регулирование и установление правовых основ федеральной политики экономического развития Российской Федерации, в том числе в области инвестиционной политики, происходит в соответствии с Конституцией РФ, Гражданским Кодексом РФ, Таможенным кодексом РФ, Налоговым Кодексом РФ. Наряду с нормами ГК РФ деятельность инвесторов на территории Российской Федерации регламентируют также нормы административного законодательства.

В рамках федерального законодательства в субъектах Российской Федерации проводится широкомасштабная законодательная деятельность по принятию собственных нормативных правовых актов, регулирующих и конкретизирующих инвестиционную деятельность с учетом особенностей конкретного субъекта.

К недостаткам инвестиционного законодательства РФ можно отнести: отсутствие однозначных критериев для отбора инвестпроектов, неполная декларация о гарантиях защиты инвестиций, отсутствие обратной связи, чрезмерно общие способы поощрения инвестиций для малого, среднего и крупного бизнеса.

Государство играет значительную роль в осуществлении регулирования государственной инвестиционной политики. В условиях глобализации и интеграционных процессов, и особенно в условиях финансового кризиса кардинальные преобразования в экономике не могут осуществляться без активного участия государства. Все эти факторы в совокупности обусловливают объективную необходимость приоритетного внимания со стороны государства, призванного осуществлять эффективное управление всеми процессами, связанными с организацией инвестиционной деятельности в общенациональном масштабе.

Руководящее место в системе государственных органов по осуществлению регулирования государственной инвестиционной политики занимает Правительство РФ. Значительный объем полномочий и функций по регулированию государственной инвестиционной политики возложено на Министерство экономического развития Российской Федерации.

Можно выделить три основные правовые формы регулирования государственной инвестиционной политики: правотворческая - деятельность государственных органов по созданию, изменению и прекращению правовых норм; правоприменительная - по реализации правовых норм; правоохранительная - по обеспечению субъектов инвестиционной деятельности квалифицированной судебной защитой на основе четкого и единообразного применения законодательства.

К основным функциям регулирования государственной инвестиционной политики системой органов государственной власти РФ можно отнести: создание соответствующей правовой базы, разработка инвестиционной государственной политики, исполнение принятых нормативных правовых актов со стороны исполнительно-распорядительных органов, разработка и финансирование проектов, осуществляемых РФ, а также финансируемых за счет федерального бюджета, предоставление государственных гарантий за счет бюджетов субъектов РФ, анализ и координация инвестиционных проектов, требующих господдержки, осуществление правосудия, надзорных функций, функций прокурорской системы за исполнением законодательства федерального и регионального уровней, и т.д.

В Санкт-Петербурге инвестиционное законодательство помимо федеральных нормативных актов, представлено следующими региональными основными нормативными актами: закон СПб «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Санкт-Петербурга», закон СПб «О налоговых льготах», закон СПб «Об инвестиционном налоговом кредите». Закон СПб «О порядке предоставления объектов недвижимости, находящихся в собственности Санкт-Петербурга, для строительства и реконструкции» и т.д.

В целом, в Санкт-Петербурге создана полноценная система законодательных актов, способствующая эффективному развитию инвестиционной деятельности. В соответствии с федеральным законодательством, в законодательных актах СПб отражена позиция властей по основным аспектам инвестиционной деятельности: Наличие органов и должностных лиц, ответственных за привлечение инвестиций; Приоритетные направления инвестирования, что определяет заинтересованность властей в связанных с этим проектах; Существование рынка производственных площадок; Наличие рабочей силой требуемой квалификации и возможность её подготовки на месте; Налоговые льготы и условия их получения; Порядок предоставления земли, величина арендной платы за землю.

Реализация инвестиционного проекта по развитию морского пассажирского терминала на Васильевском острове в Санкт-Петербурге позволит городу создать на вновь образованных территориях современного комплекса сооружения международного уровня по приему морских пассажирских судов. Реализация проекта обеспечит сервис и безопасность для морских туристов и создаст не менее 70 000 новых рабочих мест в сфере морского транспорта и связанной с ним инфраструктуры и туризма.

Несмотря на некоторое удорожание проекта, его реализация происходит опережающими темпами, без особых трудностей, даже в условиях финансового кризиса.

В то же время, к недостаткам инвестиционной политики Санкт-Петербурга можно отнести:

Предоставление налоговых льгот по налогу на прибыль предприятия в зависимости от суммы осуществляемых вложения в основные средства для производственных целей (для целей собственного производства товаров (работ, услуг).

Для большинства информационных порталов СПб характерна неактуальность представленной информации: устаревшие данные. Представленная информация скорее имеет статистический характер. Создаётся впечатление, что на сайтах вывешен отчёт о результатах инвестиционной деятельности, а не информация, направленная на привлечение инвесторов.

Предложения по повышению эффективности регулирования инвестиционной деятельности Санкт-Петербурга касаются двух направлений: в отношении политики и действий властей по привлечению инвестиций; в отношении формы представления информации на сайтах.

Предложенные мероприятия помогут привлечь внимание потенциальных инвесторов и укрепить инвестиционную политику Санкт-Петербурга в непростое, в экономическом плане время, их реализация направлена на перспективу. Инвестиционная политика на перспективу предусматривает также совершенствование государственного регулирования инвестиционной деятельности, имея в виду повышение эффективности организационных методов и методов прямого воздействия государства на инвестиционную деятельность

Список использованной литературы


1.Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ) / "Собрание законодательства РФ", 26.01.2009, N 4, ст. 445

2.Гражданский кодекс РФ (Часть Первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301, (ред. от 09.02.2009) // Российская газета - Федеральный выпуск №4849 <#"justify">Приложение 1


Эволюция моделей реализации государственной инвестиционной политики

ПредпосылкиПринципыЦелиИнструментыГосударственной инвестиционной политики«Нормативное» бюджетирование (…- 30-е г. ХХ века)Преобладание частной формы собственности; Становление индустриальной экономики; Низкий уровень изменений инвестиционной и рыночной среды; Высокая предсказуемость последствии инвестиционной деятельности.«Lazes-faire»; Реактивности; Краткосрочности; Преемственности.Обеспечения условий для роста национального дохода; Ситуативное вмешательство в инвестиционный процесс с целью стабилизации экономики.Приоритетность косвенных методов: формирование и совершенствование нормативно-правовой базы; Бюджетное планирование и контроль;Долгосрочное планирование (40 - 80-е г.г. ХХ века)ДирективноеПреобладание государственной формы собственности; Высокий уровень предсказуемости внутренних результатов инвестирования; Высокая степень изолированности инвестиционного процесса в рамках НСЭС.Комплексности и централизованности; Проактивности; Научной обоснованности; Обязательности исполнения.Мобилизация инвестиционных ресурсов в целях ускорения темпов экономического роста; Наращивание объемов инвестирования в производственный сектор.Централизация инвестиционных ресурсов; Административное регулирование инвестиционного спроса и предложения.ИндикативноеСтановление социально- ориентированного государства; Смешение форм собственности с преобладанием коллективной; Завершающий этап индустриализации рынка; Сложность определения результатов инвестирования; Нарастание скорости изменений в инвестиционном процессе;Проактивности; Научной обоснованности; Компромиссности; Рекомендательности;Усиление предсказуемости инвестиционного процесса и формирование конкурентных преимуществ социально-экономической сферы;Прямая координации инвестиционной деятельности государственного сектора и косвенные методы ориентирования частных субъектов рынка; Разработка и оглашение государственных инвестиционных планов; Развитие партнерских отношений государства и корпоративного сектора;«Дерегулирование» (80-90-е г.г. ХХ века)Начальный этап формирования «экономики знаний»; Ломка социальных стереотипов и трансформация производственных отношений и отношений собственности; Сложность определения результатов инвестирования; Нарастание скорости изменений в инвестиционном процессе.Реактивности; Научной обоснованности; Компромиссности.Активизация инвестиционного процесса путем повышения уровня благоприятности предпринимательской среды и инвестиционного климата.Выравнивание условий конкуренции через развитие антимонопольного законодательства; Формирование благоприятных условий налогообложения; Формирование эффективной бюджетной системы, путем снижения государственных расходов и повышения их эффективности; Реализация стабилизирующей кредитно-денежной политики, направленной на предотвращения инфляции;Стратегическое управление ( конец 90-х г. - начало ХХI века)Трансформация социально-экономических отношений в инвестиционном процессе - объектами инвестирования становятся информация и человеческий капитал, основными субъектами - ТНК, государство и специализированные финансовые институты; Глобализация и развитие инновационной составляющей процесса производства сделало не возможным прогнозирование и оценку результатов инвестирования традиционными рыночными механизмами; Исчерпание источников экстенсивного развития СЭС.Комплексности; Рефлексивности; Последовательности; Гибкости; Эффективности; Инновационной и социальной ориентированности.Ориентирование социально-экономической сферы на инновационный путь развития, посредством наращивания инвестиций в человеческий капитал; Реализация позитивного эффекта от глобализации экономики; Обеспечение стабильности экономического развития, путем формирования благоприятного инвестиционного климата.Установление стратегических целей и инвестиционных приоритетов; Формирование ориентировочных программ по инвестированию промышленной и региональной структуры экономики, в соответствии с потенциалом и ограничениями на основе общенациональных приоритетов; Льготное налогообложение и бюджетное субсидирование инвестиционных проектов с низкой привлекательностью, но высокой социальной значимостью (фундаментальные научные исследования, образование, социальная политика);

Приложение 2


Перечень стратегических инвестиционных проектов Санкт-Петербурга

N п/пНаименование проектаИсточники финансированияОтраслевая принадлежность проектаОтветственный за реализацию (координацию) проектаБюджетноеВнебюджетное1234561Строительство автомагистрали Западного скоростного диаметраБюджет Российской Федерации и бюджет Санкт-ПетербургаСобственные средства инвестораСтроительство объектов транспортной и инженерной инфраструктурыКомитет по инвестициям и стратегическим проектам2Строительство морского пассажирского терминала на Васильевском островеБюджет Российской ФедерацииСобственные средства инвестораСтроительство объектов транспортной и инженерной инфраструктурыКомитет по инвестициям и стратегическим проектам3Создание территории западной части Васильевского островаНе предусмотреноСобственные средства инвестораСтроительство объектов транспортной и инженерной инфраструктуры, развитие территорийКомитет по инвестициям и стратегическим проектам4Строительство многофункционального комплекса объектов жилого, социального и общественно-делового назначения в Приморской юго-западной части Санкт-ПетербургаНе предусмотреноСобственные средства инвестораРазвитие территорийКомитет по инвестициям и стратегическим проектам5Преобразование территории зоны станции Московская-ТоварнаяНе предусмотреноСобственные средства инвестораРазвитие территорийКомитет по инвестициям и стратегическим проектам6Преобразование территории острова Новая ГолландияНе предусмотреноСобственные средства инвестораРазвитие территорийКомитет по инвестициям и стратегическим проектам7Строительство здания для второй сцены Государственного академического Мариинского театраБюджет Российской ФедерацииНе предусмотреноКультура, спорт, туризмКомитет по инвестициям и стратегическим проектам8Строительство футбольного стадиона в Санкт-ПетербургеНе предусмотреноСобственные средства инвестора на компенсационной основеКультура, спорт, туризмКомитет по инвестициям и стратегическим проектам9Программа развития гостиничной инфраструктуры в Санкт-ПетербургеНе предусмотреноСобственные средства инвесторовКультура, спорт, туризмКомитет по инвестициям и стратегическим проектам10Строительство автомобильного завода компании Тойота Мотор КорпорейшнНе предусмотреноСобственные средства инвестораПромышленное строительствоКомитет по инвестициям и стратегическим проектам11Строительство комплекса по производству труб большого диаметра в Санкт-ПетербургеНе предусмотреноСобственные средства инвестораПромышленное строительствоКомитет экономического развития, промышленной политики и торговли12Реконструкция теплоснабжения Петроградского района Санкт-ПетербургаНе предусмотреноСобственные средства инвестораСтроительство объектов инженерной инфраструктурыКомитет по энергетике и инженерному обеспечению13Строительство завода по производству автомобилей компании "Дженерал Моторз Корпорейшн"Не предусмотреноСобственные средства инвестораПромышленное строительствоКомитет экономического развития, промышленной политики и торговли14Строительство и эксплуатация юго-западной теплоэлектроцентралиНе предусмотрено Собственные и привлеченные средства инвестораСтроительство объектов инженерной инфраструктурыКомитет по энергетике и инженерному обеспечению15Строительство завода по производству листового архитектурного и автомобильного стеклаНе предусмотреноСобственные и привлеченные средства инвестораПромышленное строительствоКомитет по инвестициям и стратегическим проектам


Похожие работы

Государственная инвестиционная политика : особенности и практика
Глава 1. Государственная инвестиционная политика , как объект исследования. .1 Эволюция государственной инвестиционной политики .
Инвестиционная политика государства
(6) Инвестиционная политика , как правило, формируется правительством и находит свое отражение в федеральной инвестиционной программе и бюджете.
Государственная поддержка частных инвестиций осуществляется посредством долевого участия государства в...
Государственная политика инвестиционной деятельности в Российской Федерации
Также в данном федеральном законе определяется и непосредственно государственная инвестиционная деятельность.
...для инноваций источников и соответственно такая политика привлечет в данную сферу инвестиции, которые необходимы России на данном этапе.
Государственная поддержка инвестиционной деятельности в Республике Карелия
Еще один рычаг ограничения доступа к сырью - ценовая политика . В 2000 году республика повысила попенную плату ( плата за пользование лесом) почти в 3 раза.
Инвестиционная политика государства
Для решения проблем экономического роста, внедрения новых технологий, обеспечения производства конкурентоспособной продукции необходима комплексная государственная инвестиционная политика , направленная на создание благоприятной инвестиционной ...
Инвестиционная политика регионов
В условиях формирования рыночной модели хозяйствования государственная региональная инвестиционная политика базировалась на общих принципах децентрализации инвестиционного процесса.
Инвестиционная политика в современной России и Кузбассе
В среднесрочном плане государственная инвестиционная политика должна быть нацелена на раскрепощение инициативы частнопредпринимательского сектора экономики, создание благоприятного инвестиционного климата и преодоление законодательных и...
Благотворительность

Загружая свои работы, Вы помогаете не только студентам, но и людям, которым Ваша помощь действительно нужна. Чем именно это помогает? Читать дальше…..