Совершенствование управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии (на примере ОАО 'Пензадизельмаш')

Вид работы:

Дипломная (ВКР)
Предмет:

Финансы, деньги, кредит
Язык:

Русский
,
Формат файла:
MS Word

3,21 Mb
Опубликовано:

2012-01-26

Все дипломные работы по финансам

Скачать дипломную работу Читать текст online Заказать дипломную
*Помощь в написании! Посмотреть все дипломные работы

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.

Совершенствование управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии (на примере ОАО 'Пензадизельмаш')

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Факультет Финансово-кредитный

Кафедра Финансовый менеджмент

Выпускная квалификационная работа на тему:

«Совершенствование управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии» (на примере ОАО «Пензадизельмаш»)

Пенза 2012 г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

. Теоретические основы управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии

.1 Понятие денежных средств и их эквивалентов, управление ими на предприятии

.2 Источники образования и роль в деятельности предприятия денежных средств и их эквивалентов

.3 Анализ движения денежных средств и их эквивалентов. Оценка финансового состояния предприятия

. Управление денежными средствами и их эквивалентами предприятия ОАО «Пензадизельмаш»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Эффективность управления денежными средствами и их эквивалентами ОАО «Пензадизельмаш»

.3 Проблемы в управлении денежными средствами предприятия

3. Пути совершенствования управления денежными средствами и

их эквивалентами ОАО «Пензадизельмаш»

3.1 Мероприятия по совершенствованию управления денежными средствами и их эквивалентами предприятия

.2 Информационные технологии, используемые в процессе управления финансовой деятельностью ОАО «Пензадизельмаш»

Заключение

Список литературы

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Роль денежных средств и их эквивалентов, их эффективное использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование денежных средств. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетингом достигается максимальная эффективность использования денежных средств и их эквивалентов.

Каждое предприятие ежедневно осуществляет или получает различного рода платежи. Особую актуальность приобретают вопросы четкой организации денежных расчетов, контроля за рациональным использованием денежных средств и их эквивалентов, их учет, поскольку денежная стадия кругооборота средств играет огромную роль в хозяйственной жизни предприятия любой формы собственности.

Денежные средства характеризуют начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств, скорость движения которых во многом определяется эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной ликвидностью, то есть немедленной способностью выступать средствам платежа по обязательствам предприятия.

Целый ряд факторов оказывает влияние на принятие решения о том, сколько денежных средств необходимо иметь в распоряжении, учитывая ликвидные активы организации, финансовый риск, объем долговых обязательств и сроки их погашения, возможность получать банковские кредиты в короткие сроки и на благоприятных условиях.

Управление денежными поступлениями включает быстрый сбор наличных денег и их аккумуляцию на счетах в банках, чтобы финансисты предприятий могли их контролировать и рационально использовать.

Все большую актуальность для предприятий приобретает проблема максимально эффективного и рационального управления денежными средствами и их эквивалентами, что достигается за счет системного подхода к изучению этого вопроса.

В настоящей выпускной квалификационной работе дается понятие денежным средствам и их эквивалентам, показатели их использования, методы повышения эффективности управления ими. Вместе с этим в работе, используя теоретические основы повышения эффективности управления денежными средствами и их эквивалентами, произведен анализ их использования по данным машиностроительного предприятия ОАО «Пензадизельмаш».

Цель выпускной квалификационной работы - исследование методики совершенствования управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии с использованием анализа денежных потоков.

Исходя из цели работы, в ней были поставлены следующие задачи:

. Определить теоретические аспекты анализа и управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии.

. Дать определения денежным средствам, эквивалентам денежных средств и денежным потокам.

. Раскрыть методические аспекты анализа и управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии.

. Выявить источники образования денежных средств и их эквивалентов на предприятии.

. Рассмотреть роль и движение денежных средств и их эквивалентов в деятельности предприятия.

. Дать общую характеристику ОАО «Пензадизельмаш».

.Ознакомиться с финансовой отчетностью ОАО «Пензадизельмаш».

8. Рассчитать и проанализировать основные финансовые показатели ОАО «Пензадизельмаш».

9. Дать общую оценку финансового состояния ОАО «Пензадизельмаш».

10. Проанализировать движение денежных потоков на ОАО «Пензадизельмаш».

11. Выявить проблемы в управлении денежными средствами ОАО «Пензадизельмаш».

. Разработать мероприятия по совершенствованию управления денежными средствами и их эквивалентами на ОАО «Пензадизельмаш».

. Ознакомиться с информационными ресурсами, и выявить их роль в процессе управления финансовой деятельностью предприятия ОАО «Пензадизельмаш».

. Разработать предложения по автоматизации финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Пензадизельмаш».

Объектом исследования выполняемой работы является Открытое Акционерное Общество «Пензадизельмаш».

Предметом исследования являются денежные средства и их эквиваленты.

В первой главе выпускной квалификационной работы необходимо раскрыть понятия и сущность денежных средств и их эквивалентов, денежных потоков, рассмотреть основные методические положения анализа управления ими, рассмотреть источники их образования, выявить их роль в деятельности предприятия, произвести анализ движения денежных средств и их эквивалентов, рассмотреть основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.

Во второй главе важно акцентировать внимание на рассмотрении технико-экономической характеристики машиностроительного предприятия ОАО «Пензадизельмаш»: общей характеристики, организационной структуре управления предприятием. На основании финансовых документов предприятия произвести оценку финансового состояния, проанализировать движение денежных потоков, выявить проблемы в управлении денежными средствами.

В третьей главе необходимо разработать мероприятия по совершенствованию управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии, провести оценку эффективности их использования, рассмотреть информационные ресурсы, используемые в финансовой деятельности предприятия, выявить их роль в деятельности предприятия, разработать предложения по автоматизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Информационной базой сбора информации для написания выпускной квалификационной работы служит Устав Открытого акционерного общества, положения по бухгалтерскому учету, бухгалтерская отчетность предприятия ОАО «Пензадизельмаш» за 2008 - 2010 годы, экономическая литература различных авторов, сведения из Internet, с официального сайта предприятия - www.pdmz.ru <#"531171.files/image001.gif">[25, c. 218].

Денежные средства в различной степени используются на всех стадиях кругооборота, в том числе и производственной. На первой стадии (Д - Т) с помощью денег приобретаются необходимые для производственной деятельности материальные ценности. На следующей стадии (Т...П...Т’) в денежной форме осуществляются различные платежи в сфере производства. На третьей стадии (Т’ - Д) реализуется произведенная продукция, а хозяйство получает за нее оплату в денежной форме. На этой же стадии производятся различные денежные расчеты и платежи - в государственный бюджет, внебюджетные фонды и т. д. Далее цикл повторяется [25, c. 223].

Нельзя сказать, что оборотные средства находятся только на какой-то одной стадии кругооборота. Денежные средства на предприятиях могут находиться в форме наличных денег в кассе, безналичных - в банке на расчетных счетах, на специальных счетах по целевым средствам, на особых счетах, а также использоваться в виде аккредитивов, чековых книжек и др [42].

Для этого необходимо, чтобы предприятие работало прибыльно. Для обеспечения этой цели важное значение имеет эффективное управление притоком и оттоком денежных средств, оперативное реагирование на отклонения от заданного курса деятельности.

Типовое управление денежных средств включает в себя:

) расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл);

2) анализ денежного потока;

) прогнозирование денежного потока.

Финансовый цикл представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Другими словами, финансовый цикл включает в себя:

) инвестирование денежных средств в сырье, материалы, полуфабрикаты и комплектующие изделия и другие активы для производства продукции;

) реализация продукции, оказание услуг и выполнение работ;

) получение выручки от реализации продукции, оказания услуг.

Важным моментом является определение продолжительности финансового цикла, заключенного в интервале времени с момента приобретения производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за реализованный товар [35, c. 385].

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

Чем более предсказуемы денежные потоки предприятия, тем меньше потребность в страховании. Управление денежными средствами начинается с момента выписки покупателем (дебитором) чека на оплату продукции и заканчивается выплатами кредиторам, персоналу, бюджетам и другим лицам. При этом управление денежными средствами тесно связано с управлением кредиторской задолженностью, менеджеры предприятия регулируют сроки ее оплаты [31, c. 136].

Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами. Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств [32, c. 401].

Инвестиционная деятельность связана с реализацией и приобретением имущества долгосрочного использования. Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли [32, c. 357].

Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия. Считается, что предприятие осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы от акционеров (эмиссия акций), возвращает ресурсы акционерам (выплата дивидендов), берет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды. Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия [32, c. 493].

Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения. Если в ходе анализа выяснится, что сумма денежных средств в составе текущих обязательств уменьшается, а текущие обязательства увеличиваются, то это негативная тенденция. В таблице 1.1 приведены основные направления притока и оттока денежных средств [18, c. 417].

Таблица 1.1

Основные направления притока и оттока денежных средств по основной деятельности предприятия

Виды деятельности	Притоки денежных средств	Оттоки денежных средств
Основная деятельность	Выручка от реализации в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности; авансы, полученные от покупателей; поступления от продажи продукции полученной по бартеру, и т.п.	Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; выплата зарплаты; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов по кредиту; отчисления на соц. сферу.
Инвестиционная деятельность	Продажа основных средств и нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; возврат инвестиций.	Приобретение основных средств, нематериальных активов; капитальные вложения (прямые инвестиции в строительство), долгосрочные финансовые вложения.
Финансовая деятельность	Краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование.	Возврат краткосрочных кредитов, погашение займов; возврат долгосрочных кредитов, погашение займов; выплата дивидендов; погашение векселей.

Для определения потоков денежных средств используют прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств.

Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы, полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, то есть исходным элементом является выручка [40].

Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных затрат [40].

Этому методу присущ серьезный недостаток, он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия, поэтому применяется косвенный метод анализа, позволяющий объяснить причину расхождения между прибылью и денежными средствами [40].

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, на учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, то есть исходным элементом является прибыль. Косвенный метод позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия, устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период [40].

Его суть состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что имеются отдельные виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль, не затрагивая величину денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку чистой прибыли так, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность получения доходов, отражаемых в учете ранее реального получения денежных средств (например, при учете реализованной продукции по моменту ее отгрузки) [40].

Анализ начинают с оценки изменений в отдельных статьях активов предприятия и их источников. Затем делают корректировки к данным различных счетов, влияющих на размер прибыли. Это влияние может быть разнонаправленным. В основе корректировки лежит балансовое уравнение, связывающее начальное и конечное сальдо, а также дебетовый и кредитовый обороты. Для целей анализа привлекается информация бухгалтерского баланса, форма №2 "Отчет о прибылях и убытках", а также данные Главной книги. С ее помощью отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов движения средств по каждому виду деятельности [41].

Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия.

Для обеспечения достоверной картины о прибыльности предприятия необходимо проведение анализа финансового состояния.

Анализ финансового состояния - обязательная составляющая финансового менеджмента любого предприятия. Задача такого анализа определить, состояние предприятия на текущий момент, какие параметры работы предприятия являются приемлемыми и их необходимо сохранять на сложившемся уровне, какие - являются неудовлетворительными и требуют оперативного вмешательства [37].

Существует ряд показателей, которые характеризуют финансовую устойчивость предприятия.

) Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) = Собственный капитал/ Всего хозяйственных средств (нетто).

К = (с. 490 ф.1 - с. 465 ф.1 - с. 252 ф.1 - с. 244 ф.1)

(с. 300 ф.1 -с. 252 ф.1 - с. 244 ф.1) (1.1)

Коэффициент показывает, какая доля в общем объеме хозяйственных средств приходится на собственный капитал. Собственный капитал представляет собой средства пассива предприятия, свободные от обязательства их возврата. Для финансово устойчивого предприятия значение этого показателя должно быть не ниже 0,50, т.е. на 50 % имущество предприятия должно быть сформировано за счет собственного капитала [36].

) Коэффициент финансовой зависимости = Всего хозяйственных средств (нетто)/ Собственный капитал.

К = (с.300 ф.1 - с.252 ф.1 - с.244 ф.1)

(с.490 ф.1 - с.252 ф.1 - с.244 ф.1) (1.2)

Коэффициент показывает, сколько рублей стоимостной оценки всего имущества предприятия приходится на один рубль собственного капитала. Чем больше значение этого показателя, тем выше зависимость предприятия от привлеченных финансовых средств. Когда его значение начинает превышать 1,82, то это означает, что объем заимствования дополнительных финансовых средств достиг критической величины [36].

) Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственные оборотные средства/ Собственный капитал.

К = (с.290 ф.1 - с.252 ф.1 - c.244 ф.1 - c.230 ф.1- с.690 ф.1)

(с.490 ф.1 - с.252 ф.1 - с.244 ф.1) (1.3)

Коэффициент показывает, каков удельный вес собственных оборотных средств (собственные оборотные средства предприятия равны разности текущих активов и пассивов) в объеме собственного капитала. Нельзя однозначно указать оптимальный уровень значения этого показателя, который необходимо стремиться обеспечить. Как положительная тенденция может рассматриваться некоторый рост коэффициента маневренности во времени [36].

) Коэффициент концентрации заемного капитала = Заемный капитал/ Всего хозяйственных средств (нетто).

К = (с.590 ф.1 + c.690 ф.1)_________

(с.300 ф.1 - с.252 ф.1 - с.244 ф.1) (1.4)

Данный коэффициент имеет широкое практическое использование и рассматривается инвесторами и кредиторами как важный индикатор финансовой устойчивости, на основе которого принимаются решения о вложениях капитала. По мере того как значение коэффициента концентрации привлеченного капитала приближается к 50 %, для кредиторов становится все более рискованным делом участвовать в финансировании данного предприятия. Значение этого коэффициента учитывается, как правило, инвесторами и при определении конкретных условий предоставления финансовых средств: чем выше его значение, тем более жесткие условия кредитования [36].

) Коэффициент структуры долгосрочных вложений = Долгосрочные пассивы/ Внеоборотные активы.

К = ___с.590 ф.1______

(с.190 ф.1 + с.230 ф.1) (1.5)

Коэффициент показывает, какая доля основных средств сформирована с помощью привлеченных кредитных ресурсов.

) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = Долгосрочные пассивы/ (Долгосрочные пассивы + Собственный капитал).

К = ______________c.590 ф.1_____________

(с.490 ф.1 - с.252 ф.1 - с.244 ф.1 + с.590 ф.1) (1.6)

Коэффициент показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов в данный момент приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Чрезмерно высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами и т. п. [36].

) Коэффициент структуры заемного капитала = Долгосрочные пассивы/ Заемный капитал.

К = ____с.590 ф.1______

(с.590 ф.1 + с.690 ф.1) (1.7)

Коэффициент показывает долю обязательств, погашение которых предстоит осуществить не в данный период, а в перспективе [36].

) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового рычага, финансовый леверидж)= Заемный капитал/ Собственный капитал.

К = _____(с.590 ф.1 + с.690 ф.1)_____

(с.490 ф.1 - c.252 ф.1 - с.244 ф.1) (1.8)

Коэффициент показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала, т.е. сколько рублей привлеченных средств приходится на один рубль собственного капитала владельцев предприятия. Его рост в динамике может свидетельствовать о способности менеджеров фирмы увеличивать масштабы деятельности путем привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Но в то же время это может указывать и на растущую финансовую зависимость от заемных средств [36].

Для анализа ликвидности предприятия необходим расчет следующих коэффициентов.

) Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы.

К = с.490ф.1 - с.252 ф.1 - с.244 ф.1 + c.590 ф.1 - с.190ф.1 - с.230 ф.1 (1.9)

Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) = Оборотные активы - Краткосрочные пассивы.

К = с.290 ф.1 - с.252 ф.1 - с.244 ф.1 - с.230 ф.1 - с.690 ф.1 (1.10) [48].

) Маневренность собственных оборотных средств = Денежные средства/ Функционирующий капитал.

К = _______________с. 260 ф.1_____________________

(с.290 ф.1 - с.252 ф.1 - с.244ф.1 - с.230 ф.1 - с.690 ф.1) (1.11)

Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников [48].

) Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/ Краткосрочные пассивы.

К = (с.290 ф.1 - с.252 ф.1 - с.244 ф.1 - с.230 ф.1)

с.690 ф.1 (1.12)

Коэффициент показывает, сколько рублей текущих активов предприятия

приходится на один рубль текущих обязательств [48].

) Коэффициент быстрой ликвидности = Оборотные активы за минусом запасов/ Краткосрочные пассивы.

К = (с.290 ф.1 - с.252 ф.1 - с.244 ф.1 - с.210 ф.1 - с.220 ф.1 - с.230 ф.1)

с. 690 ф.1

(1.13)

По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению [48].

) Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) = Денежные средства/Краткосрочные пассивы = с.260 ф.1/ с.690 ф.1 (1.14)

Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно [48].

) Доля оборотных средств в активах = Оборотные активы/ Всего хозяйственных средств (нетто).

К = (с.290 ф.1 - с.252 ф.1 - с.244 ф.1 - с.230 ф.1)

(с.300 ф.1 - с.252 ф.1 - с.244 ф.1) (1.15) [48]

) Доля собственных оборотных средств в общей их сумме = Собственные оборотные средства/ Оборотные активы.

К = (с.290 ф.1 - с.252 ф.1 - с.244 ф.1 - с.230 ф.1 -с.690 ф.1)

(с.290 ф.1 - с.252 ф.1 - с.244 ф.1 - с.230 ф.1) (1.16) [48]

) Доля запасов в оборотных активах = Запасы/ Оборотные активы.

К = (с.210 ф.1 + с.220 ф.1)

(с.290 ф.1 - с.230 ф.1) (1.17) [48]

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:

А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄≤ П₄[28, c. 4].

Для анализа ликвидности баланса составим таблицы 1.2 и 1.3 [28, c. 8].

Активы предприятия группируются в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет также вычислить следующие показатели:

перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = АЗ - П3 (1.18) [28, c. 6]

текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2) (1.19) [28, c. 6]

Таблица 1.2

Группировка активов на предприятии

Показатель	Описание
А1	Наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, строки формы № 1 баланса 250+260.
А2	Быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность до 12 месяцев, строка 240.
A3	Медленно реализуемые активы. В этот показатель входят запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность свыше 12 месяцев, прочие оборотные активы (строки 210+220+230+270).
А4	Трудно реализуемые активы. Под ними подразумеваются: внеоборотные активы, строка 190.

Таблица 1.3

Группировка пассивов на предприятии

ПоказательОписание
П1	Наиболее срочные пассивы. К ним относится краткосрочная кредиторская задолженность, строка 620.
П2	Краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы, строки 610+670.
П3	Долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные пассивы, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей, строки 590+630+640+650+660.
П4	Постоянные пассивы. К ним относится собственный капитал и резервы, строка 490.

Для анализа рентабельности используются данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и бухгалтерский баланс.

) Чистая прибыль = Балансовая прибыль - Платежи в бюджет = с. 190 ф.2.

2) Рентабельность продукции = Прибыль от продаж/ Выручка от продаж К = с.050 ф.2/ с.010 ф.2 (1.20)

Этот показатель дает возможность определить, какая продукция более прибыльна, то есть выгоднее для производства [29, c. 47].

) Рентабельность основной деятельности = Прибыль от продаж/ Затраты на производство и сбыт продукции.

К = _______с.050 ф.2____________

(с.020 ф.2 + с.030 ф.2 + с.040 ф.2) (1.21)

Коэффициент определяет, сколько чистой прибыли получено с 1 рубля затрат на производство. При эффективно организованном производстве данный показатель также должен расти [29, c. 47].

) Рентабельность совокупного капитала = Чистая прибыль/ Итог среднего баланса-нетто.

К = ________с.190 ф.2___________

(с.300 ф.1 - c.252 ф.1 - с.244 ф.1) (1.22)

Характеризует эффективность использования всего имущества предприятия [29, c. 49].

) Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Средняя величина собственного капитала.

К = ________с.190 ф.2_________________

(с.490 ф.1 - c.252 ф.1 - с.244 ф.1) (1.23)

Показывает эффективность использования собственных средств [29, c. 51].

) Период окупаемости собственного капитала = Средняя величина собственного капитала/ Чистая прибыль.

К = (с.490 ф.1 - с.252 ф.1 - с.244 ф.1)

(с.140 ф.2 - с.150 ф.2) (1.24) [29, 69].

2. УПРАВЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ И ИХ ЭКВИВАЛЕНТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ПЕНЗАДИЗЕЛЬМАШ»

.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Пензадизельмаш» - крупное, специализированное предприятие по производству дизелей и турбокомпрессоров, а также комплектующих узлов для дизелестроительных заводов [16].

Место нахождения и почтовый адрес ОАО «Пензадизельмаш»: 440034, Российская Федерация, Пензенская область, город Пенза, улица Калинина, дом 128 А. Генеральный директор - Симонов Николай Петрович [16].

В 1992 году «Пензенский дизельный завод» акционирован, переименован в акционерное общество открытого типа «Пензенский дизельный завод».

Завод был основан на основании постановления Совета Министров от 8 ноября 1948 года № 4176-1673 как предприятие по выпуску главных дизелей типов для военных судов [43].

С 2004 года предприятие переименовано в ОАО «Пензадизельмаш».

Уставный капитал общества составляет 180 000 тыс. руб. и поделен на 180 000 обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1 000 руб. [15].

Учредителем общества является ЗАО «Трансмашхолдинг», владеющий 100 % акций Общества [15].

ОАО «Пензадизельмаш» действует на основании Устава, утвержденного решением учредителя от «3» ноября 2004г., общества, созданного в соответствии с Гражданским кодексом РФ от 30.11.1994 № 51-ФЗ и Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26 декабря 1995 года. ОАО «Пензадизельмаш» предусмотрено ведение учетной политики на предприятии. На основании приказа № 897 от 31.12.2009 года «Об учетной политике» на 2010 год предприятие осуществляет свою производственную, финансовую и экономическую деятельность.

Со дня начала своей деятельности завод был и до сегодняшнего дня остается единственным в стране предприятием, производящим дизели типа Д50 мощностью 1000 - 1200 лошадиных сил. Пензенские дизельные двигатели предназначены для оснащения тяжелых маневровых тепловозов, используются на предприятиях горнорудной, металлургической и других отраслей промышленности; морских и речных судах различного назначения. Дизель - генераторы используются в качестве стационарных и передвижных электростанций. Весьма широк диапазон производства турбокомпрессоров для наддува дизелей, без этих изделий не в состоянии обойтись отрасль дизелестроения [43].

За все годы завод выпустил более 20, 5 тыс. дизель генераторов и более 205 тыс. турбокомпрессоров.

Основными видами деятельности Общества, фактически осуществляемыми в течение 2010 года, являлись:

производство и реализация дизелей и дизель - генераторов для маневровых тепловозов, мини ТЭЦ, судовой и стационарной энергетики, тяговых агрегатов горно-рудной промышленности и для использования в агрегатах другого назначения (газотепловозы, путевые ж.д. машины и др.);

производство и реализация турбокомпрессоров и других дизельных узлов;

производство капитального ремонта дизельных двигателей и турбокомпрессоров;

производство и реализация запасных частей выпускаемых машин; проведение совместных работ и получение государственных заказов;

сервисное обслуживание выпускаемых изделий и оборудования; торговая и посредническая деятельность; внешнеэкономическая деятельность по профилю своей специализации [15].

Продукция ОАО «Пензадизельмаш» сертифицирована Государственным учреждением «Регистр сертификации на федеральном железнодорожном транспорте».

К основным видам выпускаемой продукции относятся:

Дизели Д50 (тепловозные дизели 1-ПД4А, 1-ПД4Д, 1-ПД4В, 1-ПД4Е, газодизель ГДГ-50, судовые дизели Д50, стационарные источники питания ПД5), текущий и капитальный ремонт дизелей;

турбокомпрессоры (для тепловозных дизелей, судовых дизелей, стационарных источников питания, большегрузных автосамосвалов, газомотокомпрессоров), текущий и капитальный ремонт турбокомпрессоров;

запасные части к дизелям и турбокомпрессорам, изделиям по кооперации по заказам других производителей [15].

Объем товарной продукции ОАО «Пензадизельмаш» в 2010 году составил 1 208 315 млн. руб., что на 32, 7 % выше уровня 2009 года, но на 30, 2 % ниже уровня 2008 года, что следует из таблицы 2.1.

Таблица 2.1

Анализ выпуска продукции за 2008 - 2010 годы

Наименование	Ед. изм.	Выпуск за 2008 - 2010 годы
		2008 год	2009 год	2010 год	Изменение 2010 года относительно 2009 года
					(+,-)	%
Дизели	шт.	200	70	127	57	81
	тыс. руб.	1 189 960	429 542	731 865	302 323	70
Дизель 1-ПД4Д	шт.	125	53	65	12	23
	тыс. руб.	785 867	343 353	421 094	77 741	23
Дизель 1-ПД4А	шт.	67	12	50	38	317
	тыс. руб.	383 526	64 708	283 447	218 739	338
Дизель 5Д50М	шт.		2		-2
	тыс. руб.		11 842		-11 842
Дизель 6Д50М	шт.		1		-1
	тыс. руб.		5 085		-5 085
Ремонт дизеля	шт.	8	2	12	10	500
	тыс. руб.	20 567	4 554	27 324	22 770	500
Турбокомпрессоры	шт.	700	477	430	-47	-10
	тыс. руб.	120 944	115 672	99 399	-16 273	-14
Запасные части	тыс. руб.	302 178	295 658	317 963	22 305	8
Изделия по кооперации	тыс. руб.	115 999	56 310	-10 979	-16
Прочая продукция	тыс. руб.	2 480	2 261	2 778	517	23
Итого	тыс. руб.	1 731 561	910 422	1 208 315	297 893	33

Структура товарного выпуска продукции за 2010 год приведена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Структура товарного выпуска в 2010 году

Среди крупнейших заказчиков ОАО «Пензадизельмаш» в настоящее время можно выделить ОАО «РЖД», ОАО Брянский машиностроительный завод (г. Брянск), ОАО «Звезда» (г. Санкт-Петербург), Волжский дизель им. Маминых (г. Балаково), Первомайский машиностроительный завод (г. Первомайск), ОАО «Коломенский машиностроительный завод» (г. Коломна), ОАО «Метровагонмаш» (г. Мытищи). Постоянными иностранными заказчиками продукции предприятия являются: Монгольские железные дороги, железные дороги Узбекистана и Казахстана, БЕЛЖЕЛДОРСНАБ УП Белорусской железной дороги. По прямым поставкам продукция завода экспортируется в страны Прибалтики, Сирию, Украину, Республику Куба.

На ОАО «Пензадизельмаш» принята линейно-функциональная структура управления (см. приложение 9).

Рассмотрим технико-экономические показатели предприятия за отчетный период. Данные представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Основные технико-экономические показатели ОАО «Пензадизельмаш» за 2008-2010 годы

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год
1. Выручка	1 778 947	928 738	1 332 014
2. Себестоимость	1 389 533	793 165	1 105 054
3. Валовая прибыль	389 414	135 573	226 960
4. Чистая прибыль	41 351	-88 995	6 598
5. Производительность труда	657,89	399,48	533,71
6. Численность персонала	2 632	2 279	2 264
7. Среднемесячная заработная плата	13 517	9 370	10 422

По данным таблицы 2.2 можно сказать, что произошло уменьшение выручки предприятия в сравнении с 2008 годом. Однако наблюдается значительное ее увеличение в сравнении с 2009 годом. Это является положительной тенденцией и свидетельствует об эффективной работе предприятия. Отрицательным моментом является увеличение себестоимости предприятия за счет увеличения цен на материалы и сырье, увеличение коммерческих расходов. Также нежелательным для предприятия является снижение чистой прибыли, поскольку прибыль является конечным финансовым результатом, к которому стремится предприятие. Это говорит о, существующих проблемах на предприятии.

Сегодня на предприятии работает 2 264 человека. Фонд заработной платы составляет 283 151 тыс. руб., что по сравнению с 2009 годом выше на 10, 5 %, но ниже на 26, 3 % по сравнению с 2008 годом. Снижение фонда заработной платы обусловлено снижением количества сотрудников на 15 человек в сравнении с 2009 годом и на 368 человек в сравнении с 2008 годом. Средняя заработная плата в 2010 году в сравнении с 2009 годом увеличилась на 11, 3 %, в сравнении с 2008 годом наблюдается снижение на 22, 9 %, что связано с сокращением численности работников в связи с кризисной обстановкой в стране и соответственно уменьшением фонда заработной платы. Чтобы выжить в жесткой конкурентной борьбе ОАО «Пензадизельмаш» осваивает выпуск новой более совершенной продукции.

Предприятие делает шаги для обновления устаревшего станочного парка, производится реконструкция зданий и сооружений (ремонт крыш, парапетов, бытовых помещений цехов основного и вспомогательного производства). Основная доля инвестиций в настоящий момент приходится на: поддержание и воспроизводство существующих мощностей (11%); на расширение производства, реконструкцию производственных процессов (35%); НИОКР и НИОТР (51 %); информационные технологии (3%).

ОАО «Пензадизельмаш» ведет финансовую и статистическую отчетность в порядке, установленном действующим законодательством РФ.

Управление финансами осуществляет отдел по финансам и экономике, имеющий следующую структуру, показанную на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2. Структура отдела по финансам и экономике

В подчинении финансового директора находятся финансовый отдел, планово - экономический отдел, отдел труда и заработной платы, бухгалтерия.

. Финансовый отдел заведует вопросами финансовой деятельности предприятия - финансовых отношений с контрагентами, бюджетом и внебюджетными фондами, страховыми и инвестиционными организациями, а также занимается составлением бюджетов по предприятию в целом и по подразделениям.

. Планово - экономический отдел составляет текущие и перспективные планы, осуществляет технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

. Отдел труда и заработной платы разрабатывает нормативы по труду и мероприятия по повышению производительности труда, осуществляет руководство и контроль за проведением на предприятии правильной политики в области нормирования, тарификации, оплаты труда и внедряет передовые формы организации и оплаты труда.

. Бухгалтерия занимается ведением бухгалтерского учета и отчетностью об использовании средств предприятия, определяет результаты хозяйственной деятельности.

На основании приказа № 897 от 31.12.2009 года «Об учетной политике на 2010 год» предприятие осуществляет свою финансовую и экономическую деятельность на основании Федерального закона «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ; Гражданского кодекса Российской Федерации; Налогового кодекса Российской Федерации; Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденные приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 года № 94н; Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н; Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008; Положения по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” (ПБУ 4/99); Положения по бухгалтерскому учету “Учет материально-производственных запасов” (ПБУ 5/01); Положения по бухгалтерскому учету “Учет основных средств” (ПБУ 6/01); Положения по бухгалтерскому учету “Доходы организации” (ПБУ 9/99); Положения по бухгалтерскому учету “Расходы организации” (ПБУ 10/99); Положения по бухгалтерскому учету “Учет договоров строительного подряда” (ПБУ 2/2008); Положения по бухгалтерскому учету “Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте” (ПБУ 3/2006); Положения по бухгалтерскому учету “Учет нематериальных активов” (ПБУ 14/2000); Положения по бухгалтерскому учету “Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008); Положения по бухгалтерскому учету “Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы” (ПБУ 17/02); Положения по бухгалтерскому учету “Учет расчетов по налогу на прибыль ” (ПБУ 18/02); Положения по бухгалтерскому учету “Учет финансовых вложений” (ПБУ 19/02); других Положений по бухгалтерскому учету [15].

Рассмотрим финансовую модель деятельности предприятия ОАО «Пензадизельмаш» на рисунке 2.3:

Рисунок 2.3. Финансовая модель деятельности предприятия

По данным рисунка видно, что отдел финансов и экономики неразрывно связан с отделом по производству, также можно увидеть ответственных лиц за основные финансовые документы.

2.2 Эффективность управления денежными средствами и их эквивалентами ОАО «Пензадизельмаш»

По данным бухгалтерской отчетности ОАО «Пензадизельмаш» проведем анализ финансового состояния предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия - это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инновационную привлекательность в границах допустимого уровня риска [24, c. 256].

Составим таблицу, характеризующую состав, структуру и динамику имущества предприятия (см. приложение 10).

С помощью горизонтального и вертикального анализа данных можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

Из данных приложения 10 видно, что активы ОАО «Пензадизельмаш» к 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились на 131 129 тыс. руб. за счет уменьшения дебиторской задолженности на 131 544 тыс. руб., в сравнении же с 2009 годом активы увеличились на 54 562 тыс. руб. за счет увеличения основных средств, объемов денежных средств.

На протяжении 3 лет (2008 - 2010 гг.) на предприятии резко сокращается доля оборотных активов в общих активах. Положительной тенденцией можно считать сокращение дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 131 544 тыс. руб. В связи с этим сократилась и доля ее в общих активах. Следующий шаг в оценке баланса - это анализ состава и динамики его пассивов.

Пассив баланса отражает источники финансирования средств предприятия и показывает величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность предприятия, а также степень участия в создании имущества организации.

Для анализа состава, структуры и динамики пассивов составим приложение 11.

Анализируя данные приложения 11, можно сказать, что пассивы предприятия в 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились, в сравнении же с 2009 годом, напротив, наблюдается увеличение. Темп роста пассивов за последний год составил около 8 %.

Сокращение пассивов относительно 2008 года произошло за счет резкого снижения собственных средств.

Рост источников в 2010 году относительно 2009 года произошел в основном за счет увеличения займов и кредитов на 26 594 тыс. руб.

Рост в динамике кредиторской задолженности, займов и кредитов, малая обеспеченность собственными средствами является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о проблемах с платежами у ОАО «Пензадизельмаш».

Для успешной работы предприятия необходима постоянная оценка финансового состояния, при его ухудшении необходимо понимать из-за чего это произошло и как исправить положение.

Четкое знание взаимосвязей коэффициентов позволяет проводить качественную диагностику предприятия и строить эффективное управление на основании минимума показателей.

Задача отдела финансов и экономики определить причины, которые привели к изменению финансового положения предприятия. Причем, необходимо установить не только причины проблем, если они имеются, но и причины успехов.

Показатели, характеризующие обеспеченность активов собственными оборотными средствами, а также независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом приведены в таблице 2.3.

Коэффициенты рассчитаны по формулам 1.1 - 1.8.

Таблица 2.3

Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш»

Наименование коэффициента	Норма	Значения на конец 2008 года	Значения на конец 2009 года	Значения на конец 2010 года	Отклонение 2010 года относительно 2008 года	Отклонение 2010 года относительно 2009 года
К концентрации СК (автономии)	≥0,5	0,32	0,27	0,26	-0,06	-0,01
К финансовой зависимости	≤1,82	3,17	3,7	3,85	+0,68	+0,15
К маневренности СК	≥0,5	0,31	-0,34	-0,43	-0,74	-0,09
К концентрации ЗК	≤0,5	0,68	0,73	0,74	+0,06	+0,01
К структуры долгосрочных вложений	≤0,5	0,15	0,02	0,03	-0,12	-0,01
К долгосрочного привлечения заемных средств	≤0,5	0,11	0,03	0,01	-0,1	-0,02
К структуры ЗК	≤0,5	0,06	0,01	0,02	-0,04	+0,01
К соотношения заемных и собственных средств	≤1	2,17	2,67	2,85	+0,68	+0,18

По данным таблицы 2.3 видно, что не все показатели, характеризующие финансовую устойчивость оптимальны.

Коэффициент автономии на предприятии ниже нормы практически в 2 раза, что говорит о том, что не по всем обязательствам предприятие готово ответить за счет собственных средств. Значение коэффициента на протяжении анализируемого периода в сравнении и с 2008 годом снизилось на 0,06, в сравнении же с 2009 годом произошло снижение показателя на 0,01, то есть собственникам принадлежат уже не 32 %, а лишь 26 % в стоимости имущества.

Значение коэффициента финансовой зависимости превышает допустимые нормы, объем заимствования дополнительных финансовых средств достиг критического значения, предприятие очень зависимо от привлеченных финансовых средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала достиг отрицательного значения, что говорит об уменьшении удельного веса собственных оборотных средств, в объеме собственного капитала. Показатель имеет тенденцию к снижению во времени, что не является положительным моментом.

Коэффициент концентрации заемного капитала находится выше нормы в 1,5 раза, что свидетельствует о том, что инвесторам и кредиторам не стоит рассматривать данное предприятие, как объект вложения капитала, это очень рискованно.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений, показывает какая часть основных средств сформирована с помощью долгосрочных кредитных ресурсов. Так, в 2008 году 15% основных средств было сформировано за счет долгосрочных кредитных ресурсов, а уже к 2010 году этот показатель сократился до 3%.

Расчет коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств показал, что в 2008 году 11% в источниках формирования внеоборотных активов пришлось на долгосрочные заемные средства, а в 2010 году показатель сократился до 1%.

Расчет коэффициента структуры заемного капитала показал, что предприятию необходимо в перспективе осуществить погашение долгосрочных обязательств в размере 2% от доли общего заемного капитала.

Анализ показал, что в ОАО «Пензадизельмаш» преобладают краткосрочные обязательства.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств завышен в 2,5 раза, что еще раз подтверждает высокую роль заемных средств на предприятии. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, то есть получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Так, как в целом большинство показателей не соответствуют нормам, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет крайне не устойчивое финансовое состояние.

На основании данных таблиц 1.2, 1.3 проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают текущие обязательства.

Баланс считается абсолютно ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:

А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄≤ П₄.

Анализ ликвидности баланса ОАО «Пензадизельмаш» приведен в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ ликвидности баланса ОАО «Пензадизельмаш»

Актив	2008 год	2009 год	2010 год	Пассив	2008 год	2009 год	2010 год
А1	19 246	7 702	20 090	П1	208 595	138 727	152 427
А2	235 896	100 142	104 352	П2	278 955	279 406	306 000
A3	331 927	268 304	280 084	ПЗ	46 198	18 919	26 589
А4	199 378	224 608	250 792	П4	252 699	163 704	170 302
Баланс	786 447	600 756	655 318	Баланс	786 447	600 756	655 318

Исходя из данных таблицы 2.4, в 2008 году:

А₁ ≤ П₁; А₂ ≤ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄≤ П₄.

Исходя из данных таблицы 2.4, в 2009 году:

А₁ ≤ П₁; А₂ ≤ П₂; А₃≥ П₃; А₄≤ П₄.

Исходя из данных таблицы 2.4, в 2010 году:

А₁ ≤ П₁; А₂ ≤ П₂; А₃≥ П₃; А₄≤ П₄.

Данные таблицы 2.4 свидетельствуют о большой сумме медленно реализуемых и труднореализуемых активов. Предприятие не полностью покрывает все свои обязательства по отдельным видам пассивов. В отдельные периоды наблюдаются показатели платежного излишка (АЗ>ПЗ), это в основном связано с отсутствием показателей краткосрочных пассивов и долгосрочных пассивов.

Для анализа ликвидности предприятия необходим расчет коэффициентов, представленных в таблице 2.5, 2.6.

Расчет показателей произведен по формулам 1.9 - 1.17.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет также вычислить показатели перспективной и текущей ликвидности по формулам 1.18, 1.19.

Таблица 2.5

Анализ ликвидности предприятия

Наименование коэффициента	Норма	Значения на конец 2008 года	Значения на конец 2009 года	Значения на конец 2010 года	Отклонение 2010 года относительно 2008 года	Отклонение 2010 года относительно 2009 года
Величина СОС		78258	-55576	-73212	-151470	-17636
Маневренность СОС	>0,1	0,25	-0,14	-0,27	-0,52	-0,13
К текущей ликвидности	>2	1,15	0,87	0,85	-0,3	-0,02
К быстрой ликвидности	>1	0,5	0,25	0,26	-0,24	+0,01
К абсолютной ликвидности	≥0,2	0,04	0,02	0,04	-	+0,02
Доля оборотных средств в активах		0,75	0,63	0,62	-0,13	-0,01
Доля СОС в общей их сумме		0,13	-0,15	-0,18	-0,05	-0,03
Доля запасов в оборотных средствах		0,57	0,71	0,69	+0,12	-0,03

Показатель величины собственного оборотного капитала на протяжении исследуемого периода имеет тенденцию к снижению, что не является благоприятным моментом для состояния предприятия.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств последние 2 года находится в отрицательном состоянии, что говорит о невозможности пополнения оборотных средств в случае необходимости за счет собственных источников.

Несоответствие коэффициента текущей ликвидности нормативному значению, свидетельствует о превышении текущих обязательств над текущими активами предприятия.

Расчет коэффициента быстрой ликвидности также показал отклонение показателя от нормы, это говорит о том, что в случае вынужденной реализации производственных запасов на покрытие обязательств будет недостаточно.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности показал достаточно невысокий результат, что свидетельствует о том, что в случае необходимости лишь малая часть краткосрочных заемных средств сможет быть погашена немедленно.

Снижение показателей ликвидности произошло за счет того, что в основном предприятие привлекает краткосрочные кредиты на финансирование капитальных затрат. Для сохранения в приемлемом состоянии показателей ликвидности величина капитальных затрат не должна превышать сумму заработанной за период прибыли и привлеченного за период долгосрочного кредитования. Однако получить долгосрочное кредитование удается далеко не каждому предприятию.

Таблица 2.6

Анализ ликвидности предприятия за 2008 - 2010 годы

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год
Текущая ликвидность	-232408	-310289	-333985
Перспективная ликвидность	285729	249385	253495

Более наглядно анализ текущей и перспективной ликвидности за 2008 - 2010 год представим на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4. Анализ ликвидности предприятия за 2008-2010 годы

Данные таблицы 2.6 свидетельствуют о том, что предприятие имеет недостаточно активов, чтобы покрыть обязательства, то есть предприятие неплатежеспособно на ближайший рассматриваемый промежуток времени. Данные таблицы подтверждают вывод, о невозможности улучшения платежеспособности в ближайшее время.

Из-за отсутствия долгосрочных пассивов этот показатель равен величине медленно реализуемых активов. Перспективная ликвидность отражает имеющийся платежный излишек, что является благоприятным фактором.

Доходность организации характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли. Относительный показатель доходности - уровень рентабельности.

Существуют различные коэффициенты, характеризующие рентабельность. Рассчитаем показатели рентабельности для ОАО «Пензадизельмаш» по формулам 1.20 - 1.24. Результаты расчетов представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Показатели рентабельности

Показатели	2008	2009	2010	Изменения 2010 года относительно 2008 года	Изменения 2010 года относительно 2009 года
Чистая прибыль	41351	-88995	6598	-34753	+95593
Рентабельность продукции	0,07	0,05	0,04	-0,03	-0,01
Рентабельность основной деятельности	0,08	-0,04	0,04	-0,04	+0,08
Рентабельность совокупного капитала	0,05	-0,15	-0,04	+0,16
Рентабельность собственного капитала	0,17	-0,54	0,04	-0,13	+0,58
Период окупаемости собственного капитала	6,45	-1,5	13,4	6,95	+14,9

В 2009 году показатели в основном имеют отрицательные значения из-за отсутствия прибыли.

На протяжении всего анализируемого периода наблюдается уменьшение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли. Он уменьшился с 0,17 % в 2008 году до приблизительно - 0,54 % в 2009 году, затем произошло увеличение до 0,04 в 2010 году.

Результаты расчета показывают, что предприятие использовало собственный каптал в течение 2008 года в сумме 248 541 тыс. руб. и получило нетто прибыли в сумме 41 351 тыс. руб.

Произошло снижение рентабельности всего капитала, что, возможно, является следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей.

Рентабельность продукции показывает, производство, какого вида продукции наиболее прибыльно на предприятии. На предприятии ОАО «Пензадизельмаш» значение этого показателя имеет тенденцию к снижению, что говорит о снижении спроса на продукцию.

Как видно из таблицы 2.7, основные показатели рентабельности: чистая прибыль, рентабельность продукции, за отчетный период уменьшились, также увеличился период окупаемости собственного капитала, а рентабельность основной деятельности, совокупного капитала, собственного капитала начала постепенно увеличиваться. В основном это объясняется увеличением себестоимости продукции. Нужно обратить внимание на показатели, имеющие тенденцию к снижению. Предприятию необходимо улучшить эти показатели путем эффективного использования капитала и материальных ресурсов.

Использование денежных средств на покрытие текущих затрат ОАО «Пензадизельмаш» определяется анализом движения денежных потоков, который основывается на двух методах: косвенный и прямой.

На основании описанных методов анализа, произведем оценку всех направлений поступления (притоки) и выбытия (оттоки) денежных средств предприятия прямым и косвенным методами.

Вначале проведем анализ денежных средств ОАО «Пензадизельмаш» косвенным методом. По данным бухгалтерского баланса (форма №1) можно рассчитать изменения по статьям баланса за 2008, 2009, 2010 годы, обязательно проставляя соответствующие знаки «+» или «-» (см. приложения 12, 13, 14). Сгруппируем все статьи баланса по видам деятельности предприятия, показанные в таблице 2.8. По каждому виду деятельности определяем сальдо потока денежных средств с учетом знака, указывающего на приток или отток денежных средств.

Таблица 2.8

Сгруппированные статьи баланса по видам деятельности ОАО «Пензадизельмаш»

Статья	Наименование	2008 год	2009 год	2010 год
Текущая
210	Запасы	+54991	-63394	+11228
220	НДС	-2281	-321	+385
240	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	+146699	-135754	+5371
260	Денежные средства	+14757	-11544	+12388
270	Прочие оборотные активы	+163	+92	+167
620	Кредиторская задолженность	+79767	-69868	+13700
Финансовая
410	Уставный капитал	0	0	0
470	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	+43442	-88995	+6598
510	Займы и кредиты (долгосрочные обязательства)	0	0	0
515	Отложенные налоговые обязательства	0	-19609	+1950
610	Займы и кредиты (краткосрочные обязательства)	+128955	+451	+26594
Инвестиционная
120	Основные средства	+56660	+23051	+31142
130	Незавершенное строительство	-9503	+3678	-1305
140	Долгосрочные финансовые вложения	-29	-14	0
250	Краткосрочные финансовые вложения	-1993	0	0

С помощью косвенного метода руководство предприятия может контролировать свою текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по стабилизации и оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.

Методика оценки движения денежных средств в ОАО «Пензадизельмаш» прямым методом достаточно, проста.

Расчет, приведенный в приложениях 15, 16 по прямому методу показал, что сумма поступивших денежных средств за 2008 год составила 2 645 310 тыс. руб., при этом отток денежных средств - 2 630 554 тыс. руб.; за 2009 год приток денежных средств составил 2 689 421 тыс. руб., отток - 2 704 873 тыс. руб.; за 2010 году денежных средств поступило на сумму 1 702 816 тыс. руб., при этом отток составил - 1 690 748 тыс. руб.

Сгруппированные статьи баланса по видам деятельности предприятия с учетом знака, указывающего на приток или отток денежных средств за 2008, 2009, 2010 года приведены в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Сгруппированные статьи баланса по видам деятельности ОАО «Пензадизельмаш»

Статья	Наименование	2008 год	2009 год	2010 год
Текущая
470	Чистая прибыль	+43442	-88995	+6598
210	Запасы	+54991	-63394	+11228
220	НДС	-2281	-321	+385
240	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	+146699	-135754	+5371
270	Прочие оборотные активы	+163	+92	+167
620	Кредиторская задолженность	+79767	-69868	+13700
Сальдо		+318623	-358240	+37449
Финансовая
410	Уставный капитал	0	0	0
510	Займы и кредиты (долгосрочные обязательства)	0	0	0
515	Отложенные налоговые обязательства	0	-19609	+1950
610	Займы и кредиты (краткосрочные обязательства)	+128955	+451	+26594
Сальдо		+128955	-19158	+28544
Инвестиционная
120	Основные средства	+56660	+23051	+31142
130	Незавершенное строительство	-9503	+3678	-1305
140	Долгосрочные финансовые вложения	-29	-14	0
250	Краткосрочные финансовые вложения	-1993	0	0
Сальдо		+45135	+26715	+29837

Из поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи работ, товаров и услуг, которая составила в 2008 году 71,9 %, в 2009 году 50,5 %, в 2010 году 87,6 %.

В оттоке денежных средств предприятия наибольший удельный вес приходится на приобретение товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов в 2008 году 47,5 %, в 2009 году 29,8 %, в 2010 году 56,5 %.

Положительным моментом в движении денежных средств предприятия является превышение притока денежных средств над их оттоком в 2008, 2010 годах на 14 756 тыс. руб., 12 068 тыс. руб. соответственно.

Отрицательным моментом в движении денежных средств предприятия является превышение оттока средств над их притоком в 2009 году на 15 452 тыс. руб.

Таким образом, наиболее стабильное финансовое положение в ОАО «Пензадизельмаш» наблюдалось в 2008 году.

В приведенной таблице 2.10 видны изменения основных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности анализируемого предприятия.

В 2010 году по сравнению с 2008 годом выручка уменьшилась на 25, 12 %, в сравнении же данного показателя с 2009 годом увеличение произошло практически в 1,5 раза. Себестоимость проданных товаров в 2010 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 20, 47 %, а в сравнении с 2009 годом произошло увеличение показателя на 39, 32 %.

При этом валовая прибыль (маржинальный доход) в 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшилась на 41, 72 %, однако относительно 2009 года наблюдается рост в 1,67 раз. «Расходы по продажам» в 2009 году имеют самый высокий показатель, в 2010 году относительно 2008 года расходы снизились практически на 50 %, относительно же 2009 года произошло снижение на 10 %. «Прибыль от продаж» имеет самый высокий показатель в 2008 году, в 2009 году на предприятии наблюдается убыток, но в 2010 году предприятию удается выйти на положительный результат, в сравнении с 2009 годом произошло увеличение показателя практически в 1,5 раза. Чистая прибыль имеет самый высокий показатель в 2008 году, в 2009 году - убыток, рост показателя относительно 2009 года составляет практически 100 %.

Таблица 2.10

Анализ и оценка финансовых результатов деятельности ОАО «Пензадизельмаш»

Показатель	2008 год (в тыс. руб.)	2009 год (в тыс. руб.)	2010 год (в тыс. руб.)	Отклонение 2010 года от 2008 «+», «-»	Отклонение 2010 года от 2009 «+», «-»	Темпы роста 2010 года относительно 2008 года, %	Темпы роста 2010 года относительно 2009 года, %


Выручка от продаж товаров, работ, услуг	1778947	928738	1332014	-446933	403276	74,88	143,42
Себестоимость проданных товаров	-1389533	-793165	-1105054	284479	-311889	79,53	139,32
Валовая прибыль	389414	135573	226960	-162454	91387	58,28	167,41
Коммерческие расходы	-28607	-16700	-15098	13509	1602	52,78	90,41
Прибыль (убыток) от продаж	132263	-41812	57257	-75006	99069	43,29	-136,94
Прочие доходы и расходы. Проценты к получению	1	0	0	-1	0	0,00	-
Проценты к уплате	-19420	-45286	-25617	-6197	19669	131,91	56,57
Прочие доходы	5074	13236	10443	5369	-2793	205,81	78,90
Прочие расходы	-50437	-34742	-29387	21050	5355	58,26	84,59
Прибыль (убыток) до налогообложения	67481	-108604	12696	-54785	121300	18,81	-11,69
Отложенные налоговые обязательства	0	19609	1950	1950	-17659	-	9,94
Текущий налог на прибыль	-28972	0	0	28972	0	0,00	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	41351	-88995	6598	-34753	95593	15,96	-7,41

2.3 Проблемы в управлении денежными средствами и их эквивалентами предприятия

Изучение организации системы внутреннего контроля на ОАО «Пензадизельмаш» позволяет оценить ее эффективность как среднюю.

Недостатки действующей системы контроля заключаются в том, что инвентаризация расчетов производится, не достаточно часто, сроки возникновения задолженности проверяются выборочно и нерегулярно, имеются случаи непредставления претензии.

Нерегулярное проведение инвентаризации задолженностей, отсутствие мониторинга платежей может привести к удорожанию стоимости финансовых ресурсов (в случае несвоевременного сбора дебиторской задолженности), а также к риску банкротства (в случае слабого управления кредиторской задолженностью).

Проблему неправильно организованных платежей можно охарактеризовать посредством специфики отрасли. В данном случае подразумевается некоторая отсрочка поступления денежных средств от заказчиков. Наличие существенной дебиторской задолженности и плохая работа с ней приводит к недостатку денежных средств для оплаты текущей деятельности предприятия.

Активы ОАО «Пензадизельмаш» к 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились на 131 959 тыс. руб. за счет уменьшения дебиторской задолженности на 131 129 тыс. руб., в сравнении же с 2009 годом активы увеличились на 54 562 тыс. руб., за счет увеличения основных средств, объемов денежных средств.

На протяжении 3 лет (2008 - 2010 г.г.) резко сокращается доля оборотных активов в общих активах. Положительной тенденцией можно считать сокращение дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 131 544 тыс. руб. В связи с этим сократилась и доля ее в общих активах.

Пассивы предприятия в 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились, в сравнении же с 2009 годом, напротив, наблюдается увеличение.

Сокращение пассивов относительно 2008 года произошло за счет резкого снижения собственных средств.

Баланс предприятия нельзя назвать ликвидным, так как не все соотношения групп активов и пассивов отвечают их условиям.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия показал, что ОАО «Пензадизельмаш» имеет достаточно крупную сумму медленно реализуемых и труднореализуемых активов, предприятие не имеет возможности полностью покрыть все свои обязательства по отдельным видам пассивов.

Недостаточное внимание к планированию и управлению денежными потоками приводит к нехватке ликвидности, нарушениям в сроках оплаты, ухудшению взаимоотношений с контрагентами, необоснованному использованию дополнительных заемных средств и т. п.

Несоответствие коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш» нормативным показателям говорит о том, что не по всем обязательствам предприятие готово ответить за счет собственных средств, наблюдается тенденция к снижению доли собственного капитала в имуществе на предприятии, предприятие сильно зависит от заемных источников.

О растущей зависимости предприятия от кредиторов можно сделать выводы при снижении коэффициентов автономии (коэффициентов финансовой независимости).

На протяжении анализируемого периода значение коэффициента автономии в сравнении и с 2008 годом снизилось на 0,06, в сравнении же с 2009 годом произошло снижение показателя на 0,01, то есть собственникам принадлежат уже не 32 %, а лишь 26 % в стоимости имущества.

В будущем низкая финансовая устойчивость предприятия грозит возможными проблемами в погашении обязательств, потерей самостоятельности.

На основании проведенных расчетов коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш» можно сделать вывод о том, что предприятие имеет крайне не устойчивое финансовое положение.

На основании анализа ликвидности и платежеспособности можно сделать ряд выводов:

показатель величины собственного оборотного капитала на протяжении исследуемого периода имеет тенденцию к снижению, что не является благоприятным моментом для состояния предприятия;

в случае необходимости пополнение оборотных средств за счет собственных источников представляется невозможным, производственных запасов на покрытие обязательств, будет недостаточно;

лишь малая часть краткосрочных заемных средств сможет быть погашена немедленно.

ОАО «Пензадизельмаш» использует в своей деятельности только краткосрочные кредиты и займы, использование долгосрочных кредитов и займов дало бы предприятию возможность использования заемных средств на более длительный срок и по сравнительно низким процентам.

Однако для предоставления банком долгосрочного кредита предприятию необходимо иметь достаточно устойчивое финансовое положение; безупречную деловую репутацию; также важно наличие ликвидного имущества, находящегося в собственности предприятия, предлагаемого в качестве залогового обеспечения банку; нередко предприятие готовит детальный бизнес-план.

Расчет показателей рентабельности показал, что производство продукции падает, это является следствием падения спроса со стороны заказчиков.

На практике это означает, что собственник получает доходы, неадекватно малые своим вложениям.

О снижающейся отдаче на вложенный в предприятие капитал говорит снижение показателей рентабельности.

Следствием снижения рентабельности и объемов прибыли является ухудшение финансового положения предприятия, сокращение источников и резервов развития.

На погашение убытков предприятие направляет часть оборотных средств и тем самым переходит в режим сокращенного воспроизводства.

Кроме того, произошло уменьшение выручки предприятия в сравнении с 2008 годом. Однако наблюдается значительное ее увеличение в сравнении с 2009 годом.

Отрицательным моментом является увеличение себестоимости предприятия за счет увеличения цен на материалы и сырье, увеличение коммерческих расходов. Также нежелательным для предприятия является снижение чистой прибыли, поскольку прибыль является конечным финансовым результатом, к которому стремится предприятие.

По данным бухгалтерской отчетности ОАО «Пензадизельмаш» имело убыток от своей деятельности за 2009 отчетный год. Ситуации с переменчивыми финансовыми итогами за период в 3 года также являются показателем нестабильности экономического положения на предприятии.

В ОАО «Пензадизельмаш» на конец анализируемого периода за 2010 год кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность. При этом кредиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению.

Значительно увеличилась кредиторская задолженность перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам.

На предприятии наблюдается отсутствие синхронности и сбалансированности оттоков и притоков.

Отдел по финансам и экономике ОАО «Пензадизельмаш» не имеет полной оперативной информации об источниках денежных поступлений, о суммах и сроках предстоящих платежей.

Предприятие достигло того критического порога, когда нет средств профинансировать даже сокращенное воспроизводство и платить по предыдущим обязательствам. Возникает угроза остановки производства или банкротства.

Тяжелое положение предприятия объясняется несоответствием его финансово-хозяйственных параметров параметрам окружающей среды, что в свою очередь обусловлено неверной стратегией, неадекватной организацией производственного процесса, отсутствием должного контроля анализа денежных потоков предприятия и, как следствие, слабым адаптированием к требованиям рынка.

Проблема управления денежными потоками предприятия является наиболее актуальной, поэтому необходимо создать такую систему управления денежными потоками, которая охватывала бы основные аспекты управления деятельностью предприятия:

управление внеоборотными активами,

товарно-материальными запасами,

дебиторской и кредиторской задолженностью,

кредитами банка,

собственным капиталом.

Проведенное по данным бухгалтерской отчетности ОАО «Пензадизельмаш» (формы №4) исследование, позволило установить неблагоприятные тенденции в движении денежных средств активов предприятия, связанные с сокращением собственных средств и увеличением зависимости от внешних источников финансирования основной деятельности. Сложившаяся ситуация при отсутствии продуманной политики управления денежными средствами может отрицательно сказаться на ликвидности предприятия и его финансовом состоянии в целом в дальнейшем.

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ И ИХ ЭКВИВАЛЕНТАМИ ОАО «ПЕНЗАДИЗЕЛЬМАШ»

3.1 Мероприятия по совершенствованию управления денежными средствами и их эквивалентами предприятия

Основным документом для анализа денежных потоков является «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.

Результаты проведенного выше анализа на основе бухгалтерских документов ОАО «Пензадизельмаш» можно использовать для выявления резервов оптимизации денежных потоков предприятия и обеспечения их сбалансированности на предстоящий период.

Оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками на ОАО "Пензадизельмаш", направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде.

Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия ОАО "Пензадизельмаш" являются:

обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков;

обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;

обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.

Важными задачами, решаемыми в процессе оптимизации управления денежными потоками, являются:

) Выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств; обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; повышение суммы и качества чистого денежного потока предприятия.

) Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов. Такое планирование носит прогнозный характер. Построение долгосрочных финансовых прогнозов всегда должно ориентироваться на повышение прибыли - максимизацию результатов деятельности.

) Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия. Объектом такого контроля являются: выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям; равномерность формирования денежных потоков во времени; ликвидность денежных потоков и их эффективность. Эти показатели контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

) Планирование денежных потоков в ОАО "Пензадизельмаш", представляющее собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии.

Повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:

снижения суммы постоянных, переменных издержек;

осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;

заключения долгосрочных контрактов с поставщиками сырья, материалов и комплектующих, предусматривающих скидки, отсрочки платежей и другие льготы;

осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности текущее деятельности;

продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;

усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

Основными рекомендациями по совершенствованию управления денежными средствами для ОАО "Пензадизельмаш" являются:

. Рекомендации по управлению денежными средствами:

прогнозирование денежного потока. С помощью прогнозирования ОАО "Пензадизельмаш" сможет реагировать заранее на предстоящие изменения своего состояния, а не реагировать оперативно, когда в случае неблагоприятных тенденций развития приходится уже не избегать убытков, а стараться их уменьшить;

разработка плана поступления и расходования денежных средств, это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.

. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия:

проанализировать степень использования имущества, для определения перечня имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности; определить круг потенциальных покупателей излишнего имущества посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;

произвести сдачу в аренду (продажа) мало используемого имущества, оборудования.

. Рекомендации по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств:

создать систему оценки покупателей, которая бы суммировала все риски, связанные с деловыми партнерами. Общая зависимость от таких партнеров будет включать их дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую данным покупателям;

установить формальные лимиты кредита каждому покупателю, которые будут определяться потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного покупателя.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью ОАО "Пензадизельмаш" имеет большое значение для управления его денежным оборотом, поскольку числящаяся на балансе предприятия дебиторская задолженность довольно значительна (на начало 2010 года - 98 981 тыс. руб., на конец 2010 года - 104 352 тыс. руб.).

Очевидно, что рост дебиторской задолженности увеличивает долю средств, которые предприятие не может использовать в течение достаточно длительного времени. Это создает предприятию проблемы в виде нехватки финансовых средств, для обеспечения бесперебойного функционирования производства и сбыта продукции.

Наличие просроченной дебиторской задолженности - явление отрицательное, так как оно замедляет оборот капитала, ухудшает структуру баланса, увеличивает потребность в кредитах.

Таким образом, ОАО "Пензадизельмаш" необходимо осуществлять контроль за формированием и погашением дебиторской задолженности.

. Рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от операций с акциями:

по возможности осуществить продажу части акций с целью изыскания дополнительных денежных поступлений;

- полученные денежные средства от продажи акций можно вложить частями: часть - в покупку акций другого предприятия с целью извлечения дополнительного дохода в виде дивидендов, остальную часть средств разместить в депозит в банк с целью получения дохода в виде процентов <#"531171.files/image006.gif">

Рис. 3.1. Дерево целей и подцелей задачи по учету операций по кассе

Задача учета и контроля операций по кассе решается посредством использования программы «1С - Бухгалтерия 7.7».

Рассмотрим информационные ресурсы, используемые в процессе автоматизации решения задачи учета и контроля операций по кассе.

К информационному обеспечению задачи относятся все входные (первичные) и выходные (результирующие) документы, а также использующиеся в задаче справочники и классификаторы (условно-постоянная информация).

Вся входная информация разделяется на:

входную оперативную;

входную условно-постоянную.

Входная оперативная информация - это информация разового пользования, условно-постоянная - многоразового использования (справочники, нормы, нормативы и т.д.).

К входным документам относятся - приходный кассовый ордер, расходный кассовый ордер.

Поступление наличных денег в кассу предприятия оформляется приходным кассовым ордером (форма № КО - 1) (рис 3.11).

При поступлении денежных средств в кассу с расчетного счета предприятия следует предварительно подавать заявку, в которой указывается наименование предприятия, номер расчетного счета, а также дату получения денежных средств и запрашиваемую сумму.

Право на получение денежных средств с расчетного счета оформляется предприятием посредством выписки денежного чека. Чеки сброшюрованы в чековую книжку, которые предприятие получает в уполномоченном банке на основе специального заявления.

При поступлении денежных средств в кассу предприятия от покупателей и заказчиков основанием является счет-фактура на отгруженный товар или счет на предварительную оплату под предстоящую отгрузку товара покупателям.

Поступление денежных средств в кассу организации в виде возврата подотчетных сумм осуществляется на основании авансового отчета. В авансовом отчете отражается сумма денежных средств, выданная подотчетному лицу, документально подтвержденный расход, а также остаток, сумма которого возвращается в кассу.

Поступление денег в кассу из любого другого источника (по прочим операциям), корреспондирующий счет может быть любым.

Выдача наличных денег из кассы производится по расходным кассовым ордерам (форма № КО - 2) (рис. 3.15).

Основными направлениями выбытия денежных средств являются: сдача остатка денежных средств сверх установленного лимита в банк с зачислением на расчетный счет; оплата за поступившие материальные ценности, оказанные услуги и выполненные работы; выдача под отчет на командировочные и хозяйственные расходы; выплата пособий социального характера; выплата материального поощрения и материальной помощи.

Кассовый документ из двух частей: непосредственно самого приходного ордера и отрывной квитанции к нему. Последняя выдается лицу, которое вносит деньги в кассу, в подтверждение принятия от него этих денег.

Расходный кассовый ордер заполняется в одном экземпляре. Он состоит из двух составляющих: «распорядительная» часть содержит указание на выдачу денежных средств в соответствии с указанным основанием, «оправдательная» часть служит распиской в получении денежных средств лица, указанного в распорядительной части расходного кассового ордера.

Приходный кассовый ордер подписывается главным бухгалтером и кассиром.

Расходный кассовый ордер подписывается руководителем, а также главным бухгалтером.

К выходным документам относятся - касса, кассовая книга.

Приходные и расходные кассовые ордера до передачи в кассу регистрируются бухгалтерией в журнале регистрации приходных и расходных кассовых документов. Расходные кассовые ордера, оформленные на платежных (расчетно-платежных) ведомостях на оплату труда и других приравненных к ней платежей, регистрируются после их выдачи.

В журнале регистрации приходные и расходные кассовые ордера регистрируются раздельно. Приходные ордера регистрируют в разделе «Приходный документ», расходные - в разделе «Расходный документ». По каждому документу отражается дата его составления, номер, сумма и целевое назначение. Нумерация приходных и расходных кассовых ордеров осуществляется с начала отчетного года в порядке возрастания отдельно по приходу и расходу.

Основным документом, в котором отражаются все поступления и выдача наличных денег предприятия в течение отчетного года, является кассовая книга (форма № КО - 4) (рис. 3.18).

Правила ведения кассовой книги регламентированы Порядком ведения кассовых операций в Российской Федерации и должны выполняться кассиром при ее заполнении.

Предприятие ведет только одну кассовую книгу, она пронумерована, прошнурована и опечатана мастичной печатью. На последней странице книги делается надпись: «В настоящей книге всего пронумеровано листов» и проставляются подписи руководителя и главного бухгалтера предприятия. Каждый лист кассовой книги состоит из двух равных частей. Первые и вторые экземпляры листов нумеруются одинаковыми номерами. Первые остаются в кассовой книге, вторые (отрывные) являются отчетом кассира и до конца операций за день не отрываются.

Ежедневно в конце рабочего дня кассир подсчитывает итоги операций за день, выводит остаток денег в кассе на следующее число и передает в бухгалтерию в качестве отчета кассира второй отрывной лист (копию записей в кассовой книге за день) с приходными и расходными кассовыми документами под расписку в кассовой книге.

Записи кассовых операций начинаются после строки «Остаток на начало дня».

В книге указывают сумму наличных денег, выданных или принятых в кассу предприятия, а также реквизиты приходных (расходных) кассовых ордеров, по которым получены (выданы) деньги.

У каждого предприятия предусмотрен лимит остатка наличности в кассе - предельный размер наличности, который может оставаться в кассе предприятия на коней рабочего дня, устанавливаемый учреждением банка. Предприятие обязано сдавать наличную выручку сверх установленного лимита кассы в порядке и сроки, определенные учреждением банка для зачисления их на текущий счет. Предприятие имеет право хранить в кассе наличность для выплат, связанных с оплатой туда, осуществляемых за счет выручки сверх установленных для них лимитов кассы в течение трех рабочих дней со дня наступления сроков этих выплат в суммах, указанных в переданных в кассу платежных ведомостях.

Результирующая информация может предназначаться для конечного пользователя и/или для решения задачи в последующие периоды (например, конечное сальдо, используемое как входное в последующий период). Входная и результирующая информация отражается в управленческих документах, которые можно увязать с помощью информационной модели.

К условно постоянной информации относятся все используемые в задаче справочники и классификаторы.

В данной задаче используются:

справочник контрагентов;

справочник банков;

справочник сотрудников.

Структура справочника «Контрагенты» представлена в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Структура справочника «Контрагенты»

Идентификатор	Наименование реквизита
NAME	Наименование
ALLNAME	Полное наименование
UR_ADR	Юридический адрес
POCHT_ADR	Почтовый адрес
TELEFON	Телефон
INN	Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)
KPP	Код причины постановки на учет (КПП)
DOGOVOR	Договор
BANK	Наименование обслуживающего банка
RSCHET	Номер расчетного счета

Структура справочника «Банки» приведена в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Структура справочника «Банки»

Идентификатор	Наименование реквизита
NAME	Наименование
INN_BANK	Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)
KPP_BANK	Код причины постановки на учет (КПП)
ADR	Местонахождения
BIK	Банковский идентификационный код (БИК)
K_S	Корреспондирующий счет

Структура справочника «Сотрудники» приведена в таблице 3.3.

Таблица 3.3

Структура справочника «Сотрудники»

Идентификатор	Наименование реквизита
KOD_SOTR	Код сотрудника
ALLNAME	Ф.И.О. полностью
NAME	Фамилия и инициалы
ADR	Адрес места жительства
TELEFON	Телефон

Информационная модель - это простой и эффективный способ представления общей схемы решения задачи. С ее помощью указывается связь между входной и результирующей документацией, а также азами данных (файлами) с условно-постоянной информацией (рис. 2).

Перечень и описание входных и выходных документов приведен вы таблице 3.4.

Заполненные образцы первичных (входных) и результирующих документов приводятся в приложении.

Рис. 3.2. Информационная модель задачи

Таблица 3.4

Перечень и общее описание документов

Наименование документа	Вид документа	Источник поступления документа	Приемник документа	Кол-во экземпляров документа за период	Объем документа в знаках
Приходный кассовый ордер (ПКО)	Унифицированный	Бюро сводного учета	Главная бухгалтерия	1 в день	3000
Расходный кассовый ордер (РКО)	Унифицированный	Бюро сводного учета	Главная бухгалтерия	1 в день	3000
Касса	Унифицированный	Бюро сводного учета	Главная бухгалтерия	1 в день	6000
Кассовая книга	Унифицированный	Главная бухгалтерия	Руководство	1 в год	1500000

Структура первичного документа «Приходный кассовый ордер» приведена в таблице 3.5.

Таблица 3.5

Структура документа «Приходный кассовый ордер»

Имя реквизита	Идентификатор	Система кодирования	Тип	Длина (целые)	Дробные	Ключ сортировки
1	2	3	4	5	6	7
Приходный кассовый ордер №	NOMER	порядковая	Числовой	2	7
Дата составления	DATA		Дата	8		1
Кор.Сч. № (дебет)	K_S_DEBET	позиционная	Числовой	4
Код структурного подразделения	KOD_STRUK_POD	позиционная	Числовой	8	4
Кор. Сч. № (кредит)	K_S_KREDIT	позиционная	Числовой	4
Код аналитического учета	KOD_AN_UCH	позиционная	Числовой	8	4
Сумма поступления	SUMMA		Денежный	10	2
Код целевого назначения	KOD_NAZNACH	позиционная	Числовой	8	4
Источник поступления	IST_POST		Символьный	100
Основание	OSN		Символьный	30
Сумма прописью	SUMMA_PROPIS		Символьный	120
НДС	NDS	позиционная	Числовой	10

Структура первичного документа «Расходный кассовый ордер» приведена в таблице 3.6.

Таблица 3.6

Структура документа «Расходный кассовый ордер»

Имя реквизита	Идентификатор	Система кодирования	Тип	Длина (целые)	Дробные	Ключ сортировки
1	2	3	4	5	6	7
Расходный кассовый ордер №	NOMER	порядковая	Числовой	2	7
Дата составления	DATA		Дата	8		1
Код структурного подразделения	KOD_STRUK_POD	позиционная	Числовой	8	4
Кор.Сч. № (дебет)	K_S_DEBET	позиционная	Числовой	4
Код аналитического учета	KOD_AN_UCH	позиционная	Числовой	8	4
Кор. Сч. № (кредит)	K_S_KREDIT	позиционная	Числовой	4
Сумма поступления	SUMMA		Денежный	10	2
Код целевого назначения	KOD_NAZNACH	позиционная	Числовой	8	4
Источник расходования	IST_RASH		Символьный	100
Основание	OSN		Символьный	30
Сумма прописью	SUMMA_PROPIS		Символьный
Приложение	PRILOG		Символьный	20

Выходными документами в решении данной задачи являются касса и кассовая книга.

Структура выходного документа «Касса» представлена в таблице 3.7.

Таблица 3.7

Структура выходного документа «Касса»

Имя реквизита	Идентификатор	Система кодирования	Тип	Длина (целые)	Дробные	Ключ сортировки
1	2	3	4	5	6	7
Дата составления	DATA		Дата	8		1
Остаток на начало дня	SALDO_NACH	позиционная	Денежный	10	2
Номер документа	NOMER	порядковая	Числовой	2	7
Источник получения/ расходования	IST		Символьный	100
Кор. Сч. №	K_S	позиционная	Числовой	4
Приход	PRIHOD		Денежный	10	2
Расход	RASHOD		Денежный	10	2

Рассмотрим программное обеспечение, которое используется для решения задачи учета и контроля операций по кассе.

Выбор программного обеспечения обуславливается теми функциями, которые должна выполнять разрабатываемая информационная система.

Функции автоматизированной системы учета и контроля операций по кассе:

возможность ввода, хранения и использования справочников;

- возможность использования данных из справочников во входных и выходных документах;

- осуществление группировки записей документа по заданным критериям (например: по номеру, дате, сумме и т.п.);

возможность формирования входных документов (например: приходного кассового ордера, расходного кассового ордера);

формирование кассы на конец рабочего дня.

Все перечисленные выше функции могут быть реализованы средствами программы «1С - Бухгалтерия 7.7».

Компонента «Бухгалтерский учет» предназначена для учета наличия и движения средств предприятия. Она может использоваться как автономно, так и совместно с другими компонентами «1С: Предприятия» в любых «соотношениях».

Программа представлена в разных вариантах - однопользовательском (локальном) и многопользовательском (сетевом). Многопользовательский вариант предполагает одновременную работу с программой на нескольких рабочих местах в компьютерной сети.

Типовая конфигурация программы, входящая в комплект поставки, использует стандартную методику бухгалтерского учета в соответствии с действующим законодательством. Помимо этого существуют базовая и профессиональная версии программы. Они отличаются тем, что в первой из них отсутствует возможность конфигурирования, и бухгалтер может работать с ней только в рамках типовой конфигурации.

Главное меню программы состоит из скомпонованных справочников, документов, журналов, отчетов. Каждый бухгалтер может иметь свои настройки, свои пункты меню и панели инструментов в зависимости от обслуживания им участка бухгалтерского учета и права доступа к хранящимся в системе данным.

Для регистрации документов, операций, проводок используются журналы, количество которых определяется настройкой программы. В типовой настройке присутствуют журнал документов, журнал операций и журнал проводок.

Проводки формируются пользователем либо вручную, либо с помощью типовых операций и первичных документов. Операции могут разбиваться на группы, связанные с одним участком бухгалтерского учета.

Ниже приведен алгоритм решения учета и контроля операций по кассе по шагам.

Шаг 1. Заполнить справочник «Контрагенты».

Шаг 2. Заполнить справочник «Банки».

Шаг 3. Заполнить справочник «Сотрудники».

Шаг 4. Произвести заполнение приходного кассового ордера.

Шаг 5. Проверка условия («Провести документ?»).

Шаг 6. В случае необходимости вернуться к шагу 4.

Шаг 7. Внести в базу данных приходный кассовый ордер.

Шаг 8. Произвести заполнение расходного кассового ордера.

Шаг 9. Проверка условия («Провести документ?»).

Шаг 10. В случае необходимости вернуться к шагу 8.

Шаг 11. Внести в базу данных расходный кассовый ордер.

Шаг 12. Формирование кассы.

Шаг 13. Проверка условия («Истек день?»).

Шаг 14. В случае необходимости вернуться к шагам 4, 8.

Алгоритм решения учета и контроля операций по кассе приведен в приложении 17.

Рассмотрим технологию решения задачи учета операций по кассе средствами программы «1С - Бухгалтерия 7.7».

Каждый пользователь программы на предприятии имеет свой логин и пароль.

Войдя в систему, открывается меню программы. Загружаем вкладку «Журналы» и нужный раздел «Касса».

На начало дня «Касса» не заполнена. Произведем ввод данных в приходный кассовый ордер на основании выручки от работы столовой ОАО «Пензадизельмаш».

При заполнении в поле «Вид документа» выбираем «Прочие операции». Выбираем корреспондирующий счет - 62.2. В зависимости от корреспондирующего счета, возможно, осуществлять смену ставки НДС. Далее входим в справочник «Контрагенты». Контрагенты могут осуществлять свою деятельность, как на основании договора, так и без него. Далее вносим сумму прихода и заполняем поле «Основание». Сумма НДС, при указании суммы рассчитывается автоматически.

По желанию есть возможность выбора даты и времени проведения документа.

Подтверждаем свое желание о проведении документа и распечатываем полученный документ.

Аналогичным образом выполняем заполнение расходного кассового ордера. В данном случае основанием для его создания послужила выдача материальной помощи сотруднику.

Приступаем непосредственно к заполнению расходного кассового ордера. В поле «Вид документа» выбираем «Прочие операции». Далее делаем выбор корреспондирующего счета - 70.1. В поле «Выдать» производим выбор сотрудника, для этого стоит войти в справочник «Сотрудники». Заполняем поле «Сумма расхода» на «Основании» оказания материальной помощи по заявлению сотрудника. В качестве подтверждающего документа вносим паспортные данные сотрудника.

Подтверждаем свой выбор о сохранности документа.

Также, учитывая возможности программы, данные документы можно оставлять не проведенными, делать пометки на удаление, удалять.

Для формирования «Кассовой книги» снова войдем в меню, выберем вкладку «Отчеты» - «Бухгалтерские», нужную строку «Кассовая книга».

Кассовую книгу можно сформировать практически за любой период.

В перспективе на 2012 год планируется переход с платформы «1С: Предприятие 7.7» на платформу «1С: Предприятие 8». Данный переход будет способствовать повышению эффективности работы предприятий за счет использования новых возможностей платформы «1С: Предприятие 8» и созданных на ее основе прикладных решений.

Программные продукты системы «1С: Предприятие 7.7» разрабатывались в период с 1999 по 2003 год. Обновление технологической платформы «1С: Предприятие 7.7» после 2003 года не производится.

С 2004 года осуществляется запуск новой платформы «1С: Предприятие 8». В настоящее время более 89% всех новых инсталляций программных продуктов системы "1С: Предприятие" производится на новой платформе.

Программные продукты на платформе «1С: Предприятие 7.7» предназначены для использования с операционными системами и системами управления баз данных, многие из которых в настоящее время сняты с продажи производителями, не поставляются с новыми компьютерами и не поддерживаются. Платформа «1С: Предприятие 7.7» перестала отвечать современным требованиям и не рекомендуется фирмой 1С.

Кроме того, на ОАО «Пензадизельмаш» расчет заработной платы осуществляется вручную, учитывая штат предприятия - 2264 человека, данный процесс весьма трудоемкий, затратный, существует вероятность ошибки, осуществлять контроль за ведением операции становится все сложнее.

Рассчитаем экономический эффект от установки «1С: Предприятие 8».

Средняя заработная плата бухгалтера, экономиста составляет 11776, 86 руб. с учетом НДФЛ.

Средняя заработная плата = (11776,86 руб. * 12 месяцев)/249 рабочих дней в году = 567, 56 (руб.).

На данный момент в операции по расчету заработной платы задействовано 14 человек, после установки программы будет задействовано лишь 3 человека.

Экономический эффект = (567, 56 * 14) - (567, 56 * 3) = 129545, 46 (руб.).

Установка «ПМК 1С: Машиностроение 8», версия ПРОФ. Комплектация полная, включает в себя поставку программы с клиентскими лицензиями 1С: Предприятия на 50 пользователей, конфигурацией 1С: Управление производственным предприятием, сервером 1С: Предприятия * 64 и комплексом сервисного обслуживания с численностью штата от 1000 человек, обойдется в 1370000 руб.

Таким образом, учитывая выше рассчитанную экономию, можно просчитать срок окупаемости проекта.

Срок окупаемости проекта = 129545,46/567,56 = 228 (рабочих дней).

Исходя из вышеприведенных расчетов, установка программы является целесообразной.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В рамках выпускной квалификационной работы был рассмотрен вопрос совершенствования управления денежными средствами и их эквивалентами на примере ОАО «Пензадизельмаш» за период с 2008 по 2010 годы.

Вопрос эффективности управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии на современном этапе является достаточно изученным, но с точки зрения отдельно взятого предприятия ОАО «Пензадизельмаш», оценка эффективности управления денежными средствами является довольно интересной и самостоятельной.

Эффективность управления денежными средствами - одна из важнейших проблем российских предприятий. И именно сейчас, в условиях стабилизации в экономике страны, этой проблеме должно уделяться особое внимание.

В ходе написания выпускной квалификационной работы были выполнены следующие задачи:

1. Определены теоретические аспекты анализа и управления денежными средствами и их эквивалентами предприятия.

2. Дано определение денежным средствам, эквивалентам денежных средств и денежным потокам.

. Раскрыты методические аспекты анализа и управления денежными средствами и их эквивалентами предприятия.

. Выявлены источники образования денежных средств и их эквивалентов на предприятии.

. Рассмотрена роль денежных средств и их эквивалентов в деятельности предприятия.

. Проанализировано движение денежных средств и их эквивалентов на предприятии.

. Дана общая характеристика ОАО «Пензадизельмаш».

8. Рассчитаны и проанализированы технико-экономические, финансовые показатели ОАО «Пензадизельмаш», комплексно характеризующие эффективность и рациональность использования денежных средств.

9. Дана оценка финансовому состоянию ОАО «Пензадизельмаш».

10. Проанализировано движение денежных потоков на ОАО «Пензадизельмаш».

. Установлены проблемы в управлении денежными средствами ОАО «Пензадизельмаш».

. Разработаны мероприятия по совершенствованию управления денежными средствами и их эквивалентами ОАО «Пензадизельмаш».

. Изучены информационные ресурсы, используемыми в процессе управления финансовой деятельностью предприятия ОАО «Пензадизельмаш».

. Выявлена роль информационных ресурсов в финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Пензадизельмаш».

. Разработаны предложения по автоматизации финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Пензадизельмаш».

В первой главе раскрыты понятия и сущность денежных средств и их эквивалентов, денежных потоков, рассмотрены основные методические положения анализа управления ими, рассмотрены источники их образования, выявлена их роль в деятельности предприятия, произведен анализ движения денежных средств и их эквивалентов, рассмотрены основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.

Во второй главе рассмотрена технико-экономическая характеристика машиностроительного предприятия ОАО «Пензадизельмаш»: общая характеристика, организационная структура управления предприятием, описывается правовое обеспечение дипломного проекта. Предприятие ОАО «Пензадизельмаш» осуществляет свою деятельность на основании нормативно-правовых документов. На основании финансовых документов предприятия произведена оценка финансового состояния, проанализировано движение денежных потоков, выявлены проблемы в управлении денежными средствами.

Анализ основных показателей предприятия показал:

. Рост в динамике кредиторской задолженности, займов и кредитов, малая обеспеченность собственными средствами является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о проблемах с платежами на ОАО «Пензадизельмаш».

. Несоответствие коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш» нормативным показателям говорит о том, что не по всем обязательствам предприятие готово ответить за счет собственных средств, наблюдается тенденция к снижению доли собственного капитала в имуществе на предприятии, предприятие сильно зависит от заемных источников.

. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия показал, что ОАО «Пензадизельмаш» имеет достаточно крупную сумму медленно реализуемых и труднореализуемых активов, предприятие не имеет возможности полностью покрыть все свои обязательства по отдельным видам пассивов.

. Увеличение себестоимости продукции предприятия за счет увеличения цен на материалы и сырье, увеличение коммерческих расходов.

. Нежелательное для предприятия снижение чистой прибыли, поскольку прибыль является конечным финансовым результатом, к которому стремится предприятие.

. На конец анализируемого периода за 2010 год кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность. При этом кредиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению.

. Значительно увеличилась кредиторская задолженность перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам.

. Положительным моментом в движении денежных средств предприятия является превышение притока денежных средств над их оттоком на конец 2010 года на 12 068 тыс. руб.

Полученные в ходе анализа данные подтверждают невозможность улучшения платежеспособности на предприятии в ближайшее время.

Таким образом, ОАО «Пензадизельмаш» является финансово неустойчивым предприятием, что объясняется спецификой его деятельности.

В третьей главе разработаны мероприятия по совершенствованию управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии, проведена оценка эффективности их использования, рассмотрены информационные ресурсы, используемые в финансовой деятельности предприятия, выявлена их роль в деятельности предприятия, разработаны предложения по автоматизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Разработанные мероприятия, направлены преимущественно на рост собственных источников финансирования и эффективное использование производственного потенциала. Особое внимание уделено распределению прибыли, уменьшению текущих обязательств.

Возможные мероприятия по оздоровлению ОАО «Пензадизельмаш» основаны на применении не затратных способов решения экономических проблем, стоящих перед предприятием. В частности предполагается рассмотрение вопроса о финансовом планировании движения денежных средств на 2011 год, с целью максимизации прибыли и наилучшего распределения средств предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Законодательные акты

1) Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Принят Законом от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в редакции последующих законов).

2) Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Законом от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (в редакции последующих законов).

) Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая. Принят Законом от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (в редакции последующих законов).

) Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Законом от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в редакции последующих законов).

) Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.2006г. №208-ФЗ.

) Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации» от 12.04.1995 г. № 86-ФЗ.

Нормативные акты

7) Постановление Правительства Российской Федерации от 20.05.1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

8) Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/99), утверждена приказом МФ РФ от 06.07.1999 №43н (в ред. от 08.11.2010).

) Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 27 11.2006 г. № 156н.

) Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ10/99), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 27.11.2006 г. № 156н.

) Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01) от 27.11.1996г. № 156н.

) Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденной приказом Минфина РФ от 29.07.1998 №34н (в ред. от 25.10.2010).

) План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению (с последующими изменениями и дополнениями), утверждена приказом МФ РФ от 31.10.2000 №94н (в ред. от 08.11.2010).

) Приказ Министерства финансов от 27.03.1996 г. № 31.

) Приказ «Об учетной политике на 2010 год» от 31.12.2009 г. № 897.

) Устав Открытого акционерного общества «Пензадизельмаш» от 30.11.1994 г.

Учебники, монографии, диссертации

17) Баталов А.С. - Акционерные общества. Мировой опыт и перспективы развития в нашей стране: Н. Новгород, 2006. - 268 c.

18) Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - Киев: Ника-Центр, 2006. - 653 с.

) Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности: Учебно-практическое пособие / Под ред. Ю.А. Бабаева - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2004. - 312 с.

) Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия. Курс лекций - М.: ИНФРА-М, 2005. - 280 с.

) Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты. Финансовый менеджмент, 2004, №4. - 16 с.

22) Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 352 с.

23) Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 528 с.

) Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005. - 400 с.

25) Оценка финансового состояния предприятия: Учебник 2-е издание / Под ред. Р. И Дронова.- М.: Вопросы Экономики, 2000. - 168 с.

26) Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 176 с.

) Справочник финансиста предприятия. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 559 с.

) Управление персоналом: Учебник / Г.Ю. Базаров. - М.: ИНФРА - М, 2006. - 158 с.

) Четыркин Е.М., Васильева Н.Е. - Финансовые экономические расчеты. Справочное пособие - Москва, 2004. - 72 с.

30) Экономика фирмы: Учебник общ. ред. проф. Н.П.Иващенко. - М.: ИНФРА-М, 2008. (Учебник экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова). - 572 с.

Периодические издания или статьи из журналов и газет

31) Ковалева А.М. Финансы фирмы. // А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай - М.: ИНФРА-М, 2003. - 496 с.

32) Бугрименко А. Как успешно бороться с дебиторской задолженностью. // Генеральный директор. - 2006. №10. - 58 с.

) Ковалев В.В. Финансы предприятий. // В.В.Ковалев. - М.: Проспект, 2003. - 425 с.

) Мальцев А.С., Горбатова Л.В. Оптимизационные методы управления ликвидностью компании. //Финансовый менеджмент. - 2006. №3. - 16 с.

) Самойлов А.А. Практические выводы по результатам анализа финансовых показателей. // Финансовый менеджмент. - 2005. - 12 с.

5) Источники Internet

36) http//: www.altrc.ru.

37) http//: www.bibliotecar.ru.

38) http//: www.dist-cons.ru.

39) http//: www.econominfo.ru <#"531171.files/image008.gif">

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Организационная структура ОАО «Пензадизельмаш»

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия

Показатели	Абсолютные значения на конец года, в тыс. руб.			Удельный вес в общей величине активов, %			Изменения 2010 года к 2008 году		Изменения 2010 года к 2009 году
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	В абс. вел., т. р.	В уд. весах, %	В абс. вел., т. р.	В уд. весах, %
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	199378	224608	250792	25,35	37,39	38,27	+51414	+12,92	+26184	+0,88
Нематериальные активы	41	35	29	0,005	0,006	0,004	-12	-0,001	-6	-0,002
Основные средства	167993	191044	222186	21,36	31,804	33,906	+54193	+12,546	+31142	+2,102
Незавершенное строительство	18148	21826	21682	2,31	3,63	3,31	+3534	+1,00	-144	-0,32
Долгосрочные финансовые вложения	14	-	-	0,002	-	-	-	-0,002	-14	-
Отложенные налоговые активы	4148	4148	-	0,527	0,69	-	-4148	-0,527	-4148	-0,69
Прочие внеоборотные активы	9034	7555	6895	1,15	1,26	1,05	-2139	-0,10	-660	-0,21
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	587069	376148	404526	74,65	62,61	61,73	-182543	-12,92	+28378	-0,88
Запасы	325360	261966	273194	41,37	43,61	41,69	-52166	+0,32	+11228	-1,92
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	6404	6083	6468	0,81	1,01	0,99	+64	+0,18	+385	-0,02
Дебиторская задолженность	235896	100142	104352	30,00	16,67	15,92	-131544	+4210	-0,75
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	19246	7702	20090	2,45	1,28	3,07	+844	+0,62	+12388	+1,79
Прочие оборотные активы	163	255	422	0,02	0,04	0,06	+259	+0,04	+167	+0,02
БАЛАНС	786447	600756	655318	100	100	100	-131129	-	+54562	-

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

Анализ структуры и динамики пассива

Показатели	Абсолютные значения на конец года, в тыс. руб.			Удельный вес в общей величине активов, %			Изменения 2010 года к 2008 году		Изменения 2010 года к 2009году
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	В абсол. величине, т. р.	В удел, весах,%	В абсол. величине, т. р.	В удел, весах,%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	252699	163704	170302	32,13	27,25	25,99	-82397	-6,14	+6598	-1,26
Уставный капитал	180000	180000	180000	22,89	29,96	27,46	-	+4,57	-	-2,5
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	3427	3427	3427	0,44	0,57	0,53	-	+0,09	-	-0,04
Нераспределенная прибыль	69272	-19723	-13125	8,80	-3,28	-2,00	-82397	-10,8	+6598	+1,28
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	24937	5328	7278	3,17	0,89	1,11	-17659	-2,06	+1950	+0,22
Отложенные налоговые обязательства	24937	5328	7278	3,17	0,89	1,11	-17659	-2,06	+1950	+0,22
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	508811	431724	477738	64,7	71,86	72,9	-31073	+8,2	+46014	+1,04
Займы и кредиты	278955	279406	306000	35,47	46,51	46,7	+27045	+11,23	+26594	+0,19
Кредиторская задолженность	208595	138727	152427	26,52	23,09	23,26	-56168	-3,26	+13700	+0,17
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	21261	13591	19311	2,7	2,26	2,94	-1950	+0,24	+5720	+0,68
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	786447	600756	655318	100	100	100	-131129	-	+54562	-

ПРИЛОЖЕНИЕ 7

Анализ движения денежных потоков на предприятии по 2008 году косвенным методом

Сводная таблица расчета изменений по статьям баланса предприятия, тыс. руб.

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонение

1	2	3	4	5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	47	41	-6
Основные средства	120	111333	167993	+56660
Незавершенное строительство	130	27651	18148	-9503
Долгосрочные финансовые вложения	140	43	14	-29
Отложенные налоговые активы	145	2136	4148	+2012
Прочие внеоборотные активы	150	0	9034	+9034
Итого по разделу I	190	141210	199378	+58168
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	270369	325360	+54991
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	89103	100660	+11557
животные на выращивании и откорме	212	0	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	90088	116096	+26008
готовая продукция и товары для перепродажи	214	85504	96853	+11349
товары отгруженные	215	0	0	0
расходы будущих периодов	216	5674	11751	+6077
прочие запасы и затраты	217	0	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	8685	6404	-2281
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0	0
в том числе покупатели и заказчики	231	0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	89197	235896	+146699
в том числе покупатели и заказчики	241	47494	201183	+153689
Краткосрочные финансовые вложения	250	1993	0	-1993
Денежные средства	260	4489	19246	+14757	270	0	163	+163
Итого по разделу II	290	374733	587069	+212336
БАЛАНС	300	515943	786447	+271334
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	180000	180000	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	0	0
Добавочный капитал	420	0	0	0
Резервный капитал	430	1360	3427	+2067
резервы, образованные в соответствии с законодательными документами	431	1360	3427	+2067
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ 12
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	25830	69272	+43442
Итого по разделу III	490	207190	252699	+45509
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	515	29925	24937	-4988
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0
Итого по разделу IV	590	29925	24937	-4988
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	150000	278955	+128955
Кредиторская задолженность	620	128828	208595	+79767
в том числе: поставщики и подрядчики	621	83570	141680	+58110
задолженность перед персоналом организации	622	15890	20883	+4993
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	6438	5462	-976
задолженность по налогам и сборам	624	12070	35101	+23031
прочие кредиторы	625	10860	5469	-5391
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	0	0	0
Доходы будущих периодов	640	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	21261	+21261
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0	0
Итого по разделу V	690	278828	508811	+229983
БАЛАНС	700	515943	786447	+270504
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910	755029	793700	+38671
в том числе по лизингу	911	139892	178411	+38519
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	3736	2656	-1080
Товары, принятые на комиссию	930	0	0	0
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	101	923	+822
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	0	0	0
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	91435	31446	-59989
Износ жилищного фонда	970	0	0	0
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	0	0	0
Нематериальные активы полученные в пользование	990	2106	3022	+916

ПРИЛОЖЕНИЕ 8

Анализ движения денежных потоков на предприятии по 2009 году косвенным методом

Сводная таблица расчета изменений по статьям баланса предприятия, тыс. руб.

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонение

1	2	3	4	5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	41	35	-6
Основные средства	120	167993	191044	+23051
Незавершенное строительство	130	18148	21826	+3678
Долгосрочные финансовые вложения	140	14	0	-14
Отложенные налоговые активы	145	4148	4148	0
Прочие внеоборотные активы	150	9034	7555	-1479
Итого по разделу I	190	199378	224608	+25230
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	325360	261966	-63394
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	100660	58695	-41965
животные на выращивании и откорме	212	0	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	116096	87413	-28683
готовая продукция и товары для перепродажи	214	96853	101674	+4821
товары отгруженные	215	0	0	0
расходы будущих периодов	216	11751	2443	-9308
прочие запасы и затраты	217	0	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	6404	6083	-321
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0	0
в том числе покупатели и заказчики	231	0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	235896	100142	-135754
в том числе покупатели и заказчики	241	201183	84937	-116246
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	0
Денежные средства	260	19246	7702	-11544
Прочие оборотные активы	270	255	+92
Итого по разделу II	290	587069	376148	-210921
БАЛАНС	300	786447	600756	-185691
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	180000	180000	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	0	0
Добавочный капитал	420	0	0	0
Резервный капитал	430	3427	3427	0
резервы, образованные в соответствии с законодательными документами	431	3427	3427	0
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ 13
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	69272	-19723	-88995
Итого по разделу III	490	252699	163704	-88995
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	515	24937	5328	-19609
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0
Итого по разделу IV	590	24937	5328	-19609
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	278955	279406	+451
Кредиторская задолженность	620	208595	138727	-69868
в том числе: поставщики и подрядчики	621	141680	99330	-42350
задолженность перед персоналом организации	622	20883	15578	-5305
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	5462	4183	-1279
задолженность по налогам и сборам	624	35101	10124	-24977
прочие кредиторы	625	5469	9512	+4043
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	0	0	0
Доходы будущих периодов	640	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	21261	13591	-7670
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0	0
Итого по разделу V	690	508811	431724	-77087
БАЛАНС	700	786447	600756	-185691
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910	793700	713433	-80267
в том числе по лизингу	911	178411	109552	-68859
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	2656	6476	+3820
Товары, принятые на комиссию	930	0	0	0
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	923	923	0
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	0	0	0
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	31446	6383	-25063
Износ жилищного фонда	970	0	0	0
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	0	0	0
Нематериальные активы полученные в пользование	990	3022	3282	+260

ПРИЛОЖЕНИЕ 9

Анализ движения денежных потоков на предприятии по 2010 году косвенным методом

Сводная таблица расчета изменений по статьям баланса предприятия, тыс. руб.

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонение

1	2	3	4	5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	35	29	-6
Основные средства	120	191044	222186	+31142
Незавершенное строительство	130	22987	21682	-1305
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0	0
Отложенные налоговые активы	145	4148	0	-4148
Прочие внеоборотные активы	150	7555	6895	-660
Итого по разделу I	190	225769	250792	+25023
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	261966	273194	+11228
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	58695	93955	+35260
животные на выращивании и откорме	212	0	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	87413	114025	+26612
готовая продукция и товары для перепродажи	214	101674	60807	-40867
товары отгруженные	215	0	0	0
расходы будущих периодов	216	2443	2689	+246
прочие запасы и затраты	217	0	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	6083	6468	+385
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0	0
в том числе покупатели и заказчики	231	0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	98981	104352	+5371
в том числе покупатели и заказчики	241	84937	86945	+2008
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	0
Денежные средства	260	7702	20090	+12388
Прочие оборотные активы	270	255	422
Итого по разделу II	290	374987	404526	+29539
БАЛАНС	300	600756	655318	+54562
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	180000	180000	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	0	0
Добавочный капитал	420	0	0	0
Резервный капитал	430	3427	3427	0
резервы, образованные в соответствии с законодательными документами	431	3427	3427	0
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ 14
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	-19723	-13125	+6598
Итого по разделу III	490	163704	170302	+6598
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	515	5328	7278	+1950
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0
Итого по разделу IV	590	5328	7278	+1950
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	279406	306000	+26594
Кредиторская задолженность	620	138727	152427	+13700
в том числе: поставщики и подрядчики	621	99330	89818	-9512
задолженность перед персоналом организации	622	15578	20427	+4849
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	4183	7286	+3103
задолженность по налогам и сборам	624	10124	22251	+12127
прочие кредиторы	625	9512	12635	+3123
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	0	0	0
Доходы будущих периодов	640	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	13591	19311	+5720
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0	0
Итого по разделу V	690	431724	477738	+46014
БАЛАНС	700	600756	655318	+54562
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910	713433	557574	-155859
в том числе по лизингу	911	109552	1127	-108425
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	6476	6133	-343
Товары, принятые на комиссию	930	0	0	0
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	923	923	0
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	0	0	0
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	6383	0	-6383
Износ жилищного фонда	970	0	0	0
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	0	0	0
Нематериальные активы полученные в пользование	990	3282	4038	+756

ПРИЛОЖЕНИЕ 10

Отчет о движении денежных средств с использованием прямого метода на 2009 год в сравнении с 2008 годом

Наименование показателя	Отчетный (2009) год		Предшествующий (2008) год		Отклонение
	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, %
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	19246		4489		14757
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства полученные от покупателей, заказчиков	1357706	0,505	1902012	0,719	-544306	-0,214
Прочие доходы	27206	0,010	687	0,000	26519	0,010
Денежные средства направленные:	-1314046	0,486	-1894789	0,720	580743	-0,234
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	-807025	0,298	-1250214	0,475	443189	-0,177
на оплату труда	-254033	0,094	-336390	0,128	82357	-0,034
на выплату дивидендов, процентов	-43241	0,016	-19429	0,007	-23812	0,009
на расчеты по налогам и сборам	-177523	0,066	-243631	0,093	66108	-0,027
на прочие расходы	-4725	0,002	-9979	0,004	5254	-0,002
Чистые денежные средства от текущей деятельности	36263		16566		19697
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Полученные дивиденды	0	0,000	1	0,000	-1	0,000
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	-21118	0,008	-47448	0,018	26330	-0,010
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	-21118		-47447		26329
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от займов и кредитов, предоставляемых другими организациями	1304509	0,485	742610	0,281	561899	0,204
субсидирование % по кредитам	3908	0,001	0	0,000	3908	0,001
Погашение займов и кредитов (без процентов)	-1306125	0,483	-613655	0,233	-692470	0,250
Погашение обязательств по финансовой аренде	-63584	0,024	-74662	0,028	11078	-0,005
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	-61292		54294		-115586
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов		14757		-40804
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	7702		19246		-20887
Поступило денежных средств, всего	2689421	1,000	2645310	1,000	44111	0,000
Израсходовано денежных средств, всего	-2704873	1,000	-2630554	1,000	-74319	0,000

ПРИЛОЖЕНИЕ 11

Отчет о движении денежных средств с использованием прямого метода на 2009 год в сравнении с 2010 годом

Наименование показателя	Отчетный (2010) год		Предшествующий (2009) год		Отклонение
	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, %
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	7702		19246		-11544
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства полученные от покупателей, заказчиков	1491872	0,876	1357706	0,505	134166	0,371
Прочие доходы	36045	0,021	27206	0,010	8839	0,011
Денежные средства направленные:	-1464143	0,866	-1314046	0,486	-150097	0,380
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	-954582	0,565	-807025	0,298	-147557	0,266
на оплату труда	-276533	0,164	-254033	0,094	-22500	0,070
на выплату дивидендов, процентов	-27685	0,016	-43241	0,016	15556	0,000
на расчеты по налогам и сборам	-171007	0,101	-177523	0,066	6516	0,036
п/суммы, командир. расходы	-30207	0,018	-27498	0,010	-2709	0,008
на прочие расходы	-4129	0,002	-4726	0,002	597	0,001
Чистые денежные средства от текущей деятельности	63774		70866		-7092
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	320	0,000	0	0,000	320	0,000
Полученные дивиденды	0	0,000	0	0,000	0	0,000
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	-47978	0,028	-21118	0,008	-26860	0,021
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	-47658		-21118		-26540
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от займов и кредитов, предоставляемых другими организациями	174899	0,103	1304509	0,485	-1129610	-0,382
прочие	0	0,000	1	0,000	-1	0,000
субсидирование % по кредитам	0	0,000	3908	0,001	-3908	-0,001
Погашение займов и кредитов (без процентов)	-146237	0,086	-1306125	0,483	1159888	-0,396
Погашение обязательств по финансовой аренде	-32390	0,019	-63585	0,024	31195	-0,004
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	-3728		-61292		57564
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	12388		-11543		-40804
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	20090		7702		-20887
Поступило денежных средств, всего	1702816	1,000	2689421	1,000	-986605	0,000
Израсходовано денежных средств, всего	-1690748	1,000	-2704874	1,000	1014126	0,000

ПРИЛОЖЕНИЕ 12

Алгоритм учета и контроля операций по кассе

Совершенствование управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии (на примере ОАО 'Пензадизельмаш')

Совершенствование управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии (на примере ОАО 'Пензадизельмаш')

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Похожие работы на - Совершенствование управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии (на примере ОАО 'Пензадизельмаш')