Лизинг физического капитала: специфика, виды, достоинства, источники формирования

ВВЕДЕНИЕ

Лизинг играет важную роль в Республике Беларусь. Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в Республике Беларусь. Это обуславливает актуальность выбранной темы.

Темой данной курсовой работы является: «Лизинг физического капитала: специфика, виды, достоинства, источники формирования». Целью написания данной курсовой работы является изучение лизинга, видов лизинга, расчета общей суммы лизинговых платежей, проблемы и историю развития лизинга. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1.     Изучение сущность лизинга

2.       Изучение видов лизинга

.        Расчет общей суммы лизинговых платежей

.        Изучение проблем и истории развития лизинга

I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ

1. Сущность лизинга

Термин "лизинг" происходит от английского "to lease", что означает "арендовать", "брать в аренду". В зарубежной практике существуют различные толкования термина. Положение "О лизинге на территории Республики Беларусь" трактует лизинг как многосторонние отношения между субъектами хозяйствования, при которых одна сторона (лизингодатель) по предложению другой стороны (лизингополучателя) вступает в соглашение с третьей стороной (продавцом) и, в случае необходимости, с третьей стороной (кредитором) для приобретения у продавца имущества для лизингополучателя, а лизингополучатель обязуется уплатить за это лизингодателю лизинговые платежи.

Ли́зинг - вид финансовых услуг, связанных с финансированием основных фондов компании. Субъектами лизинга являются:

Лизингода́тель - физическое или юридическое лицо, которое за счёт привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополуча́тель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. Физические лица могут быть лизингополучателями только при условии получения статуса индивидуального предпринимателя (или "предпринимателя без образования юридического лица") и соответствующей государственной регистрации.

Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингодателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Лизинговые операции - это сделки, при которых одна сторона (лизингодатель) по поручению другой стороны (лизингополучатель или же пользователь, или клиент) вступает в соглашение по приобретению имущества с третьей стороной (производителем) на условиях одобренных пользователем.

Объект лизинга - это любое движимое и недвижимое имущество относящееся к ОС по установленной квалификации, а также программные средства и рабочие инструменты стоимостью свыше 10 базовых ЗП за единицу либо комплект, независимо от срока службы или стоимостью до 10 МЗП со сроком службы свыше 1 года.

2. Виды лизинга

Виды лизинга дифференцируются в зависимости от:

Формы организации сделки:

а) прямой лизинг - применяется в том случае, когда поставщик или изготовитель без посредников сам сдает объект в лизинг;

б) косвенный лизинг - предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников. Эта форма широко используется в Республике Беларусь в машиностроении и позволяет сочетать преимущества финансового и оперативного лизинга, так как ускоряется оборот капитала у производителя и обеспечивается наиболее квалифицированное техническое обслуживание объекта лизинга у конечного лизингополучателя, которое обеспечивает сам производитель через свои сервисные службы;

в) возвратный лизинг - заключается в том, что собственник имущества сначала передает его будущему лизингодателю, а затем сам арендует этот же объект лизинга у покупателя. Основная идея данной сделки в получении лизингополучателем некоторого объема оборотных средств путем продажи своей собственности лизингодателю, причем у первого остается право пользования и владения данным объектом лизинга. Данная форма лизинга в последнее время имеет популярность в Республике Беларусь.

по продолжительности сделок, по объему обязанностей лизингодателя и степени окупаемости объектов выделяет два вида лизингов:

а) финансовый;

б) оперативный.

Согласно положения о лизинге на территории Республики Беларусь:

ü  Финансовый лизинг - это лизинг, при котором лизинговые платежи в течение договора-лизинга, заключенного на срок не менее одного года возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% его первоначальной (восстановительной) стоимости, не зависимо от того - будет ли сделка завершена выкупом объекта, его возвратом или продлением договора-лизинга на других условиях.

ü  Оперативный лизинг - это лизинг. при котором лизинговые платежи в течение договора-лизинга возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75% его первоначальной (восстановительной) стоимости. По концу договора лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, отчего этот объект может передаваться в лизинг многократно.

Объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных или бытовых нужд, земельные участки и другие природные объекты. а так же имущество в соответствии с законодательством.

Сделки оперативного лизинга предусматривают передачу оборудования в пользование на сроки значительно меньшие периода амортизации, и лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет платежей от одного лизингополучателя. Такая трактовка дается во многих нормативных документах за рубежом.

Если говорить о степени распространенности одного из этих видов лизинга, то бесспорным лидером выступает финансовый лизинг, что обусловлено следующими предпосылками.

Во-первых, большинство лизинговых компаний не обладают достаточным объемом собственных средств для финансирования лизинговых сделок. Основным источником денежных средств в таком случае выступают банки-кредиторы, которые диктуют свои условия. Таким образом, самым весомым аргументом служит тот факт, что банки, кредитующие лизинговые компании, неохотно идут на финансирование сделок оперативного лизинга. Это связано с тем, что при оперативном лизинге значительно возрастает риск более быстрого выхода из строя объекта лизинга. Кроме того, возрастает вероятность перерывов между заключенными договорами на данное имущество, а следовательно, возрастает длительность периода возмещения затрат лизингодателя за счет поступления лизинговых платежей, а это в свою очередь может значительно увеличить затраты лизингодателя по обслуживанию кредита. В данной ситуации лизинговым компаниям отчасти удается решить эту проблему с помощью заключения фьючерсного договора купли-продажи объекта лизинга, датированного сроком окончания договора лизинга.

Во-вторых, финансовый лизинг относительно дешевле оперативного и несет в себе больше выгоды для лизингополучателя благодаря следующим позициям:

ü  финансовый лизинг позволяет отнести расходы лизингополучателя по погашению стоимости объекта лизинга на нематериальные затраты и тем самым уменьшить налог на прибыль;

ü  финансовый лизинг позволяет по более низкой выкупной стоимости по окончании договора лизинга выкупить объект лизинга, что сэкономит средства лизингополучателя, сформированные за счет прибыли, которые данное предприятие может направить на более важные нужды;

ü  финансовый лизинг предполагает более дешевое финансирование кредитными ресурсами из-за больших размеров лизинговых платежей в части погашения, что выгодно для лизингополучателя.

Однако следует отметить некоторую популярность оперативного лизинга в условиях галопирующей инфляции, когда лизингополучателем движут спекулятивные мотивы и он предпочитает заключить договор оперативного лизинга и тем самым снизить свои будущие расходы с помощью инфляционных процессов.

По окончании договора лизинга по низкой реальной стоимости лизингополучатель покупает у лизингодателя объект лизинга.

. по объему сервисного обслуживания выделяют:

а) чистый лизинг;

б) лизинг полносервисный;

в) частично-сервисный.

Частичный лизинг - все расходы по эксплуатации, ремонту страхованию несет арендатор. Они не включаются в лизинговый платеж, таким образом они очищаются от соответствующих затрат.

Полносервисный лизинг - предусматривает комплексную систему технического обслуживания, ремонта страхования и других видов услуг.

Частично сервисный - предусматривает разделение функций по техническому обслуживанию. Например, клиент отвечает только за техническое обслуживание

В основном в Республике Беларусь заключенные договора лизинга представляют собой формы либо чистого лизинга, либо лизинга с частичным набором услуг, которые включают в себя услуги по страхованию и дополнительной комплектации объекта лизинга. Форма полного лизинга больше присуща лизингу производителя, который включает в лизинговую сделку возможность полного сервисного обслуживания объекта лизинга.

. по объектам сделок:

а) лизинг движимого имущества;

б) лизинг недвижимости.

. от условной амортизации:

а) лизинг с полной амортизацией, т.е. лизинговый договор совпадает с нормативным сроком амортизации объекта;

б) лизинг с неполной амортизацией, (частичная выплата стоимости объекта).

. по сфере рынков выделяют:

а) внутренний - когда участники сделок в пределах одного государства;

б) внешний - международный - когда, хотя бы одна из сторон является нерезидентом Республики Беларусь.

. по характеру платежей :

а) денежный;

б) компенсационный - предусматривает платежи в форме поставок товаров, оказания каких-либо услуг;

в) смешанный - сочетание а) и б).

. по размеру лизинговых сделок:

а) мелкий - предметом таких сделок обычно являются непосредственное оборудование (оргтехника, компьютеры, телефонные станции и др.);

б) стандартный - предметом сделок являются популярные виды оборудования, такие как мини пекарни, мини заводы по разливу воды и т.д.;

в) крупный лизинг - объектом этих сделок являются самолеты, суда, энергетическое оборудование и т.д. (от 200 млрд. рублей - стар. цифры).

В Республике Беларусь существующее “Положение о лизинге на территории Республики Беларусь от 31.12.1997 года” использует дополнительный критерий отличия финансового лизинга. Этим критерием служит наличие оговорки о выкупе лизингополучателем имущества по окончании лизинговой сделки.

3. Расчет общей суммы лизинговых платежей

Расчет величины амортизационных отчислений на используемое по лизингу оборудование:

А=С*На/100%*Т

где А - амортизационные отчисления;

С - балансовая стоимость оборудования;

На - норма амортизационных отчислений из , норм.;

Т - период действия лизингового договора.

При ускоренной амортизации норма амортизации может быть увеличена не более чем в два раза.

Расчет величины платы за используемые кредитные ресурсы:

Пкр=Кр*Скр/100%

где Пкр - плата за кредит;

Кр - величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинга;

Скр - среднегодовая стоимость оборудования, ставка за пользование кредитным ресурсом.

Расчет величины кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинга

Кр=∑[(Сн+Ск)/2]

где Сн - начальная стоимость оборудования;

Ск - конечная стоимость ( в конце года);

∑ - количество мест, на которые заключен лизинговый договор.

Расчет величины комиссионных выплат:

Пком=Кр*Ском*10% (Ском - ставка комиссионных выплат).

Расчет величины дополнительных услуг лизингодателя:

Пусл.=(Рком+Ру+Рр)+Рдр

где Пу - плата за услуги;

Рком. - командировочные расходы;

Ру - расходы на оговоренные услуги юридических консультаций, консультаций по эксплутационным сборам;

Рр - реклама;

Рдр. - другие расходы.

Расчет общей суммы выплат лизингодателю по договору лизинга (ЛП=А+Пкр+П(рм+Пу)), предусмотрено частичное погашение.

4. Проблемы, преимущества и история развития лизинга

В целях развития, регулирования и поддержки лизинговой деятельности в Республике Беларусь в последнее пятилетие были приняты Указ Президента Республики Беларусь № 587 (1997 год) "О лизинге", Положение "О лизинге на территории Республики Беларусь", утвержденное постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31.12.1997 года № 1769. Палатой представителей Национального Собрания Республики Беларусь ратифицированы Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (1998 года) и Конвенция о межгосударственном лизинге (1999 года). Министерством финансов, Государственным таможенным комитетом и Национальным банком республики принят ряд соответствующих решений по бухгалтерскому учету, таможенному и валютному регулированию лизинговых операций.

Принимая во внимание, что по своей природе и действующему в Республике Беларусь законодательству лизинговая деятельность не может нанести ущерб государству, а финансовые и имущественные потоки при осуществлении лизинговых операций в силу простоты и прозрачности договора лизинга не только легко отслеживаются, но и находятся под постоянным контролем банков-кредиторов и страховых организаций, Правительство республики отказалось от лицензирования этого вида деятельности и ограничения размера уставного фонда.

За последние 3 года нормативная база лизинга не подвергалась существенным изменениям, что свидетельствует о достаточности достигнутого баланса интересов государства и коммерческих образований.

В республике имеется положительный опыт использования международного лизинга для обновления и увеличения основных средств. Белорусские транспортники, не привлекая государственных средств и правительственных гарантий, полностью обновили по лизингу подвижной состав для международных перевозок. Это позволило дополнительно получить сотни миллионов долларов валютной выручки и иметь стране положительное сальдо внешнеторгового баланса по услугам.

Механизм лизинга не предусматривает участия государства в субсидировании лизинговых услуг. Однако, в связи с отсутствием необходимых средств, в настоящее время государство участвует в закупке сельскохозяйственной техники с целью ее передачи в долгосрочную аренду и, в значительно меньшей степени, - в лизинг.

В настоящее время наиболее активно осуществляется международный лизинг с юридическими лицами Российской Федерации. Действующая законодательная база Беларуси, России, Украины, Молдовы и других стран СНГ не препятствует осуществлению лизинговых договоров между юридическими лицами.

Вместе с тем, несмотря на положительную тенденцию развития лизинговой деятельности, рынок лизинговых услуг в Беларуси развит слабо.

Успешному развитию лизинга в республике препятствует ряд обстоятельств, основные из которых сводятся к следующему:

ü  недостаточность финансового, в том числе валютного потенциала;

ü  нехватка стартового капитала для организации лизинговых компаний;

ü  слабая диверсификация предоставляемых услуг;

ü  неразвитость связей с другими страховыми компаниями (практическое отсутствие рынка перестраховочных услуг);

ü  отсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которая предоставляла бы постоянно восполняемую и доступную информацию о предложениях лизинговых услуг, и, связанное с этим, недостаточное понимание сущности лизинга, его достоинств, как у потенциальных лизингодателей, так и предпринимателей - потенциальных лизингополучателей.

Сотрудничество стран СНГ в сфере лизинга осложнено целым рядом причин. Непредсказуемость налоговых и таможенных правил, иных регуляторов хозяйственной деятельности делают любые долгосрочные операции в условиях СНГ рискованными. Поэтому требуется тщательная разработка каждого проекта, предусматривающая возможные риски и определяющая необходимые гарантии.

В целях расширения границ лизинговой деятельности необходимо:

ü  инициировать создание пулов страховых организаций государств СНГ для страхования рисков участников лизинга через границу и, возможно, пулов банков с целью инвестирования конкретных проектов лизинговой деятельности и выдачи гарантий под лизинговые сделки;

ü  укреплять связи между лизинговыми компаниями СНГ и связи между их объединениями и ассоциациями. Для данных структур целесообразно заключение соглашений о брокерстве (посредничестве), о взаимном представлении интересов в регионе.

В перспективе лизинг, как одна из рыночных и высокорентабельных форм, может дать рост общих объемов инвестиций в республике и реально расширить выбор методов и способов хозяйствования для организаций материальной сферы.

За счет развертывания лизинговых операций представляется реальным осуществить продвижение производимой отечественной промышленностью продукции на внутренний и международный рынок, обновление парка оборудования, не прибегая к крупным капиталовложениям, и в условиях низкой покупательной способности.

На Западе бурное развитие лизинга началось в 80-х годах 19 века. Тогда американская компания "Белл" стала сдавать в аренду телефонные аппараты, что дало стимул к бурному развитию услуг связи. Спустя полвека Генри Форд использовал аренду для расширения сбыта автомобилей. В 50-х годах 20 века в Соединенных Штатах, а затем в Западной Европе и Японии в лизинг стали активно передаваться средства производства, что привело к революционным изменениям в арендных отношениях и инвестиционной деятельности. В настоящее время более 30 % инвестиций в развитых странах приходится на лизинговые операции и отмечается стабильный рост лизинговых услуг.

История развития лизинга в Беларуси началась с создания в 1990 году первого специализированного предприятия. Инвестиционный климат в государстве очень сильно зависит от нормативной базы До 1994 года такая база , регулирующая лизинговую деятельность, в республике отсутствовала.. В последующие годы законодательство отрабатывалось на практике и постоянно совершенствовалось.

В настоящее время нормативно-правовая база лизинга в Республике Беларусь создана, что позволяет лизинговым компаниям продуктивно работать как внутри нашей страны, так и за его пределами.

Сегодня на белорусском рынке работает более 65 лизинговых компаний. Членами нашего Союза являются представители около 50 из них. Союз лизингодателей - это общественная организация, появление которой было обусловлено объективной необходимостью. Одной из главных задач Союза являлось максимальное содействие органам государственного управления в совершенствовании нормативно-правовой базы лизинга в республике. В Министерстве экономики, курирующем лизинговую деятельность, мы всегда находили понимание, к нашим предложениям прислушивались. Думается, это происходило прежде всего потому, что в Управлении финансовой политики хорошо понимают реалии современной экономики и стратегические направления ее развития. Изношенность основных фондов в республике сегодня слишком высока. Необходимо искать реальные выходы из этой критической ситуации. Лизинговые операции и являются сегодня одним из таких механизмов, способных переломить положение дел, т.к. позволяет переоснащать производство при отсутствии у предприятия собственных средств и без помощи кредитов.

Прежде всего, лизинг позволяет приобрести необходимое имущество без осуществления значительных единовременных затрат. Рассчитываться за приобретенное, предприятие может за счет доходов от эксплуатации самого закупленного оборудования.

Лизинг имеет безусловные преимущества перед прямым кредитованием. Кредит, при приобретении основных фондов абсолютно невыгоден предприятию: сумма основного долга, проценты по кредиту, амортизационные начисления - все высчитывается из прибыли предприятия. При лизинге же - весь основной платеж ложится на себестоимость продукта, либо услуги, произведенной предприятием, что серьезно уменьшает налогооблагаемую базу. Это особенно важно в период, когда закупленное оборудование только вводится в строй и еще не дает планируемого дохода.

Нельзя не отметить еще одно серьезное преимущество лизинга - механизм ускоренной амортизации. Это значит, что за срок действия договора лизинга, практически любое оборудование может быть самортизировано. Таким образом, получив оборудование, заработав на нем деньги, самортизировав его, предприятие получает оборотные средства с небольшой остаточной стоимостью оборудования, соответствующей его реальной стоимости на рынке. После окончания договора предприятие уже может списать это оборудование и купить (либо взять в лизинг) новое. Таким образом, лизинг выполняет свою основную функцию в экономике - постоянное обновление основных фондов. Во всем мире такая практика является основной для решения проблемы переоснащения производства. Именно поэтому лизинг развивается и будет объективно развиваться, не взирая на все трудности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).

Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в Белоруссии очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа.

II ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ

1. Исходные данные

Исходные данные для технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта по производству электровентилятора вытяжного представлены в таблицах 1-8.

Таблица 1 Нормы амортизации для различных видов основных фондов

Группа основных фондов	Сроки полезного использования, в годах	Норма амортизации, линейная годовая, %
1. Здания 1.1 Здания особой капитальности 1.2 Здания высокой капитальности	100 100	1 1
2 Машины, механизмы, оборудование, включая оборудование связи, измерительные и регулирующие, приборы и устройства.	10	10
3 Транспортные средства	8	15
4 Вычислительная техника	5	20
5 Прочие основные фонды	5	20

Таблица 2 Нормативы косвенных затрат и ставок налогов

Показатель	Условное обозначение	Величина
1 Норматив дополнительной зарплаты, %.	20

2 Нормативы косвенных расходов, %: 2.1 износ специнструмента и приспособлений; 2.2 общепроизводственные расходы; 2.3 общехозяйственные расходы; 2.4 прочие производственные расходы; 2.5 коммерческие расходы.       

10

3
3 Норматив рентабельности на единицу продукции, %.	40
4 Ставки налогов и отчислений от фонда оплаты по труду*: 4.1 отчисления в фонд социальной защиты.	Нсоц	34
5 Ставка налога на добавленную стоимость, %.	Ндс	18
6 Отчисления на поддержку производителей сельскохозяйственной продукции, аграрной науки и продовольствия.	НОЦ	1

Таблица 3

Единая тарифная сетка работников Республики Беларусь

Разряды	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Тарифный коэффициент	1,16	1,35	1,57	1,74	1,9	2,03	2,17	2,32	2,48	2,65

Таблица 4 Соотношение в процентах отдельных видов основного капитала по отношению к рабочим машинам и оборудованиям

Виды и группы основного капитала	Структура, %
Рабочие машины и оборудование.	100
Силовые машины и оборудование.	16,8
Лабораторное и нестандартное оборудование.	9,6
Инструмент и технологическая оснастка.	7,3
Вычислительная техника и оргтехника.	19,5
Транспортные средства.	16,8
Производственный и хозяйственный инвентарь.	3,4
Прочие основные фонды.	13,4

 

Таблица 5 Технологический процесс изготовления, необходимое оборудование, цена за единицу оборудования, площадь, занимаемая единицей оборудования

Виды работ (операции)	Разряд работ	Нормы времени в н/ч	Наименование оборудования	Цена ед. оборуд., руб.	Площадь, м2
1 Отлить крышку изделия	4	0,15	Машина литьевая Д3132-250	3200	8
2 Отлить решетку изделия	4	0,3	Машина литьевая		8
3 Отлить корпус изделия	4	0,55	Машина литьевая		8
4 Отлить фланец изделия	4	0, 07	Машина литьевая		8
5 Отлить прижим изделия	4	0,06	Машина литьевая		8
6 Отлить планку изделия	4	0,06	Машина литьевая		8
7 Сборка изделия	3	1,95	Сборочный стол	310	4
Виды работ (операции)	Разряд работ	Нормы времени в н/ч	Наименование оборудования	Цена ед. оборуд., руб.	Площадь, м2
8 Испытание изделия	6	0,33	Установка для прогона вентилятора	1500	5
		0,14	Пробивная установка	1200	5
		0,3	Стол мастера	180	6
		0,48	Сборочный стол	310	4
		0,165	Сборочный стол	310	4
9 Сдача ОТК, оформление документов	3	0,3	Стол мастера	180	6
9 Сдача ОТК, оформление документов	3	26 000	0,3	180	6
10 Изготовление упаковочной коробки и вставки для изделия	3	0,48	Сборочный стол	310	4
11 Сборка упаковочной коробки, упаковка изделия, погрузка готовой продукции	2	0,165	Сборочный стол	310	4
Объем производства		26 000

Таблица 6 Норма расходов основных и вспомогательных материалов

Наименование материала	Единица измерения	Норма расхода на единицу	Цена за единицу материала, р.
Сополимер АБС 2020-31	Кг	0,35	7790
Полиэтилен НД	кг	0,002	6862
Гродамид ПА6-Л-СВ30	кг	0,004	8238
Трубка 395Т В-40*2 бел	кг	0,01	2490
Трубка 305Т В-40*4 бел	кг	0,005	2490
Трубка 305Т В-40*5 бел	кг	0,008	2490
Припой ПОС - 61	кг	0,005	6600
Наименование материала	Единица измерения	Норма расхода на единицу	Цена за единицу материала, р.
Канифоль сосновая	кг	0,005	4250
Картон гофрированный	М2	2138
Лента клеевая упаковочная	М	0,5	175
Бумага оберточная	Кг	0,02	2555
Нитки швейные	бобины	0,0002	10000
Сетка против насекомых	М2	0,034	4160
Клей «Декстрин»	Кг	0,004	5420
Бумага №2 б ОК	Кг	0,085	2119
Мастика битумная №1	Кг	0,003	3550
Провод НВ-0,5-1-600	М	0,23	170

Таблица 7 Норма расхода комплектующих изделий

Наименование	Количество на единицу, шт.	Цена за единицу, р.
1. Вентилятор ВВВ-125м	1	5117
2. Шнур электр. с проход. выкл.	1	930
3. Реле термобиметаллическое	1	450
4. Блок зажимов Б310-2,5	1	538
5. Шуруп 1х4х16	4	100
6. Винт 2х3х1х8	3	50
7. Винт 2х3х1х16	1	50
8. Винт 2х4х1,5	2	50
9. винт ВМЗ-6д*8	2	50
10. Гайка МЗ-6Н	2	15
11. Шайба 3,04,013	2	20
12. Руководство по эксплуатации	1	930

Таблица 8

Данные для расчета потребности в собственных оборотных средствах

Вид запаса	Норма запаса, дн.
1. Норма текущего запаса на материалы	15
2. Норма транспортного запаса на материалы	2
3. Норма текущего запаса комплектующих изделий	20
4. Норма транспортного запаса комплектующих изделий	2
5. Длительность производственного цикла	3
6. Норма запаса для готовой продукции на складе	0,5
7. Материальные затраты на первой технологической операции	Стоимость сополимера

2     
Расчет инвестиций в основной капитал

.1     Состав основного капитала

В состав инвестиций (капитальных вложений) в основной капитал включаются единовременные затраты, необходимые для формирования основных фондов или долгосрочных активов предприятия.

Капитальные вложения в основной капитал включают следующие составляющие:

К = К_ОБ + К_ЗД + К_СМ + К_ЛО + К_ИНС + К_ВТ + К_ИНВ + К_ТР +К_ПР

где К_0Б - капитальные вложения в технологическое оборудование, руб.;

К_ЗД - капитальные вложения в здания, руб.;

К_СМ - капитальные вложения в силовые машины и оборудование, руб.;

К_ЛО - капитальные вложения в лабораторное оборудование, руб.;

К_ИНС - капитальные вложения в инструмент и технологическую оснастку, руб.;

К_ВТ - капитальные вложения в вычислительную технику и оргтехнику, руб.;

К_ИНВ - капитальные вложения в производственный и хозяйственный инвентарь, руб.;

К_ТР - капитальные вложения в транспортные средства, руб.;

К_ПР - капитальные вложения в прочие основные фонды, руб.

· Произведем расчет каждого элемента капитальных вложений в основной капитал.

2.2    
Расчет инвестиций в технологическое оборудование

Основой для расчета инвестиций в основные фонды является определение капитальных вложений в их активную часть - технологическое оборудование, расчет количества которого необходимо производить по его видам по формуле:

,

где  - расчетное количество оборудования i-го вида, шт.;

- плановый объем выпуска продукции, шт.;

 - технологические операции, осуществляемые на оборудовании i-го вида;

 - трудоёмкость изготовления изделия на j-й операции, осуществляемой на оборудовании i-го вида, нормо-часы;

 - эффективный фонд рабочего времени единицы оборудования i-го вида, ч;

 - коэффициент выполнения норм времени на оборудовании i-го вида, (1,1)

Для расчета количества оборудования необходимо определить его эффективный фонд времени работы

Эффективный фонд времени работы единицы оборудования рассчитывается по формуле:

где Д_Р - количество рабочих дней в году;- количество смен в день, (S = 2);

t_СМ - продолжительность смены, (8 ч);

К_и - коэффициент использования оборудования, учитывающий потери времени, связанные с его ремонтом. (0,97).

Ф_ЭФ=225*2*8*0,97=3492 ч.

Расчет количества оборудования представлен в таблице 9.

Расчетное количество оборудования округляется до целого числа и называется принятым количеством технологического оборудования (n_ПР).

Таблица 9 Расчет количества технологического оборудования

Вид оборудования	Плановый объем выпуска продук-ции	Коэффи-циент выполнения норм времени на оборудовании i-го вида	Трудоемкость изготовления на j-й операции, осуществляемой на оборудовании i-го вида, нормо-часы	Эффектив-ный фонд рабочего времени единицы оборудования i-го вида, ч	Расчет-ное количес-тво оборудования	Расчетное количество оборудова-ния округляется до целого числа
Машина литьевая ДЗ132-250	26000	1,1	1,19	3492	8,06	9
Сборочный стол	26000	1,1	2,595	3492	17,57	18
Установка для прогона вентилятора	26000	1,1	0,33	3492	2,23	3
Пробивная установка	26000	1,1	0,14	3492	0,95	1
Стол мастера	26000	1,1	0,3	3492	2,03	2

Определяем расчетное количество машины литьевой

Д3132-250: ;

Определяем расчетное количество Сборочный стол:

;

Определяем расчетное количество Установка для прогона вентилятора

Определяем расчетное количество Пробивная установка

Определяем расчетное количество Стол мастера

Капитальные вложения в технологическое оборудование определяются по формуле

где m - виды технологического оборудования;

 - коэффициент, учитывающий транспортные расходы, (1,1)

 - коэффициент, учитывающий расходы на монтаж, наладку и пуск оборудования, (1,1)

 - количество технологического оборудования i-го вида, шт.;

 - отпускная цена оборудования i-го вида, руб.

Расчет капитальных вложений в технологическое оборудование представлен в таблице 10.

Таблица 10

Капитальные вложения в технологическое оборудование

Вид оборудования	Коэффициент, учитывающий транспортные расходы	Коэффициент, учитывающий расходы на монтаж, наладку и пуск оборудования	Количество технологичес-кого оборудования i-го вида, шт	Отпускная цена оборудования i-го вида, руб.	Стоимость оборудования
Машина литьевая ДЗ132-250	1,1	1,1	9	8960000	97574400
Сборочный стол	1,1	1,1	18	868000	18905040
Установка для прогона вентилятора	1,1	1,1	3	4200000	15246000
Пробивная установка	1,1	1,1	1	3360000	4065600
Стол мастера	1,1	1,1	2	504000	1219680
Итого:	-	-	-	-	137010720

Определяем отпускную цену машины литьевой Д3132-250:

Цi=3200*2800=8960000 руб.

Определяем отпускную цену сборочного стола:

Цi=310*2800=868000 руб.

Определяем отпускную цену установки для прогона вентилятора:

Цi=1500*2800=4200000 руб.

Определяем отпускную цену пробивной установки:

Цi=1200*2800=3360000 руб.

Определяем отпускную цену стола мастера:

Цi=180*2800=504000 руб.

2.3     Расчёт инвестиций в здания

Инвестиции в здания определяются на основе расчёта производственной площади, который проводится по укрупнённым нормативам удельной площади, приходящейся на единицу оборудования с учетом ширины проходов и проездов в цехе.

Расчет площади занимаемой технологическим оборудованием представлен в таблице 11.

Таблица 11 Расчет площади занимаемой технологическим оборудованием

Вид оборудования	Количество единиц оборудования	Занимаемая площадь единицы продукции	Общая площадь, м2
Машина литьевая ДЗ132-250	9	8	72
Сборочный стол	18	4	72
Установка для прогона вентилятора	3	5	15
Пробивная установка	1	5	5
Стол мастера	2	6	12
Итого:	-	-	176

Общая площадь зданий создаваемого предприятия включает следующие составляющие

SЗД= SОБ + SA + SСК + SБЫТ

где S_ОБ - площадь, занимаемая технологическим оборудованием, м² ;

S_A - площадь, занимаемая административными помещениями, м²;

S_СК - площадь, занимаемая складскими помещениями, м²;

S_БЫТ - площадь, занимаемая санитарно-бытовыми помещениями, м²;

Расчёт площади административных, складских и бытовых помещений осуществляется с использованием коэффициентов, учитывающих соотношение между этими видами площадей и площадью, занимаемой технологическим оборудованием, по формулам

SA= SОБ * KA; КА= 0,5;

SА=176*0,5=88 м2

SСК= SОБ * КСП; КСК= 0,4;

SСК=176*0.4=70 м2

SБЫТ= SОБ * КБЫТ ; КБЫТ= 0,3.

SБЫТ=176*0,3=53 м2

Таким образом общая площадь зданий составила:

SЗД=176+88+53+70=387 м2

Инвестиции в здания определяются по формуле:

КЗД= SЗД * ЦМ,

где ЦМ - цена одного м2. (Принимается по рыночной стоимости на момент проведения расчётов).

КЗД=387*2000000=774000000 руб.

2.4 Расчёт инвестиций в остальные виды основных фондов

Капитальные вложения в остальные виды основных фондов определяются в процентах от стоимости технологического оборудования.

Результаты расчёта инвестиций в основной капитал представлен в таблице 12.

Таблица 12 Инвестиции в основной капитал

Вид основных фондов	Процентное соотношение	Сумма, руб.
1 Здания и сооружения	-	774000000
2 Технологическое оборудование	100%	137010720
3 Силовые машины и оборудование	16,8	23017801
4 Лабораторное и нестандартное оборудование	9,6	13153029
5 Инструмент и технологическая оснастка	7,3	10001783
6 Вычислительная техника и оргтехника	19,5	26717090
7 Производственный и хозяйственный инвентарь	16,8	23017801
8 Транспортные средства	3,4	4658365
9 Прочие основные фонды	13,4	18359437
Итого		1029936026

2.5 Расчёт амортизационных отчислений

Сумма годовых амортизационных отчислений рассчитывается на основе норм амортизации, которые определяются исходя из сроков полезного использования основных фондов.

Сумма годовых амортизационных отчислений определяется по формуле

где  - первоначальная стоимость (капитальные вложения) основных фондов i-го вида, руб.;

 - норма амортизации основных фондов i-го вида, %.

Расчёт амортизационных отчислений представить в таблице 13.

Таблица 13 Расчёт амортизационных отчислений основных фондов

Вид основных фондов	Количество	Первоначальная стоимость, руб.	Средняя норма амортизации, %	Сумма амортизационных отчислений, руб.
1 Здания и сооружения	-	774000000	1	7740000
2. Технологическое оборудование.	-	137010720	10	13701072
3 Силовые машины и оборудование	23017801	10	2301780
4 Лабораторное и нестандартное оборудование	-	13153029	15	1972954
5 Инструмент и технологическая оснастка	-	10001783	15	1500268
6. Вычислительная техника и оргтехника	-	26717090	20	5343418
7. Производственный и хозяйственный инвентарь	-	23017801	20	4603560
8. Транспортные средства	-	4658365	15	698755
9. Прочие основные фонды	-	18359437	20	3671887
Итого	-	1029936026	-	41533694

2.6 Определение остаточной стоимости основных фондов

Остаточная стоимость основного капитала нужна для определения налога на недвижимость и оценки степени износа капитала.

Расчет остаточной стоимости основных фондов по годам осуществляется следующим образом

в первый год ;

в последующие годы ,

где  - остаточная стоимость основных фондов на конец i-го года, руб.

Расчёта остаточной стоимости основных фондов по годам представлен в таблице14.

Таблица 14 Расчет остаточной стоимости основных фондов

Вид основных фондов	Первоначальная стоимость, руб.	Остаточная стоимость по годам, руб.
		1-й	2-й	3-й	4-й
1. Здания и сооружения	774000000	766260000	758520000	750780000	743040000
2. Оборудование.	137010720	123309648	109608576	95907504	82206432
3. Силовые машины и оборудование	23017801	20716021	18414241	16112461	13810681
4. Лабораторное и нестандартное оборудование	13153029	11180075	9207121	7234167	5261213
5. Инструмент и технологическая оснастка	10001783	8501515	7001247	5500979	4000711
6. Вычислительная техника и оргтехника	26717090	21373672	16030254	10686836	5343418
7. Производственный и хозяйственный инвентарь	23017801	18414241	13810681	9207121	4603561
8. Транспортные средства	4658365	395610	3260855	2562100	1863345
9. Прочие основные фонды	18359437	14687550	11015663	7343776	3671889
Итого	1029936026	988402332	946868638	905334944	863801250

3. Расчет себестоимости и отпускной цены единицы оборудования

Себестоимость продукции представляет собой выраженные в денежной форме текущие затраты предприятия на ее производство и реализацию. Расчёт полной себестоимости единицы продукции осуществляется по следующим калькуляционным статьям затрат:

· сырьё и материалы;

· покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера;

· возвратные отходы;

· основная заработная плата производственных рабочих;

· дополнительная заработная плата производственных рабочих;

· отчисления в фонд социальной защиты населения;

· износ инструментов и приспособлений целевого назначения;

· общепроизводственные расходы;

· общехозяйственные расходы;

· прочие производственные расходы;

· коммерческие расходы.

·  

3.1 Расчёт затрат по статье “Сырьё и материалы”

В эту статью включается стоимость основных и вспомогательных материалов, необходимых для изготовления единицы продукции по установленным нормам, которая рассчитывается по формуле:

где  - коэффициент, учитывающий транспортно-заготовительные расходы при приобретении материалов, (1,1)

n - номенклатура применяемых материалов.

 - норма расхода материала i-го вида на единицу продукции, нат. ед.;

 - отпускная цена за единицу i-го вида материала без НДС, руб.

Расчёт затрат на материалы представлены в таблице 15

Таблица 15 Расчёт затрат на материалы

Наименование материала	Единица измерения	Норма расхода на единицу	Цена за единицу материала, р.	Расход основных и вспомогательных материалов
Сополимер АБС 2020-31	Кг	0,35	7790	2727
Полиэтилен НД	кг	0,002	6862	14
Гродамид ПА6-Л-СВ30	кг	0,004	8238	33
Трубка 395Т В-40*2 бел	кг	0,01	2490	25
Трубка 305Т В-40*4 бел	кг	0,005	2490	13
Трубка 305Т В-40*5 бел	кг	0,008	2490	20
Припой ПОС - 61	кг	0,005	6600	33
Канифоль сосновая	кг	0,005	4250	21
Картон гофрированный	М2	0,25	2138	535
Лента клеевая упаковочная	М	0,5	175	88
Бумага оберточная	Кг	0,02	2555	51
Нитки швейные	бобины	0,0002	10000	2
Сетка против насекомых	М2	0,034	4160	141
Клей «Декстрин»	Кг	0,004	5420	22
Бумага №2 б ОК	Кг	0,085	2119	180
Мастика битумная №1	Кг	0,003	3550	11
Провод НВ-0,5-1-600	М	0,23	170	39
Итого:	-	-	-	3955
Итого с транспортными расходами:	-	-	-	4351

3.2 Расчёт затрат по статье “Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера”

В эту статью включаются затраты на приобретение в порядке производственной кооперации готовых покупных изделий и полуфабрикатов, используемых для комплектования изделий или подвергающихся дополнительной обработке на данном предприятии для получения готовой продукции (радиоэлементы, микросхемы и пр.).

Расчёт затрат по этой статье на единицу продукции производится по формуле

где - количество комплектующих или полуфабрикатов j-го вида на единицу продукции, шт.;

 - отпускная цена j-го вида комплектующих изделий, руб.;

m - номенклатура применяемых комплектующих изделий;

 - коэффициент, учитывающий транспортно-заготовительные расходы (1,1)

Расчёт затрат представлен в таблице 16.

Таблица 16

Расчёт затрат на комплектующие изделия и полуфабрикаты

Наименование	Количество на единицу, шт.	Цена за единицу, р.		Затраты на комплектующие изделия
1. Вентилятор ВВВ-125м	1	5117		5117
2. Шнур электр. с проход. выкл.	1	930		930
3. Реле термобиметаллическое	1	450		450
4. Блок зажимов Б310-2,5	1	538		538
5. Шуруп 1х4х16	4	100		400
6. Винт 2х3х1х8	3	50		150
7. Винт 2х3х1х16	1	50		50
8. Винт 2х4х1,5	2		50		100
9. винт ВМЗ-6д*8	2		50		100
10. Гайка МЗ-6Н	2		15		30
11. Шайба 3,04,013	2		20		40
12. Руководство по эксплуатации	1		930		930
Итого:	-		-		8835
Итого с транспортными расходами	-		-		9719

3.3 Расчет затрат по статье «Возвратные отходы»

Возвратные отходы- это стоимость остатков сырья, материалов и полуфабрикатов, если они полностью или частично утратили потребительские качества исходного материала и в силу этого используемые с повышенными затратами или не используемые по своему назначению. Возвратными считаются отходы, которые могут быть потребленным самим предприятием или реализованы на сторону.

Возвратные отходы примем в размере 1% от стоимости сырья и материалов.

Ов=4351*1%=43,51

3.4 Расчёт затрат по статье “Основная заработная плата производственных рабочих”

В эту статью включаются расходы на оплату труда производственных рабочих, непосредственно связанных с изготовлением продукции, выполнением работ и услуг, которые рассчитываются по формуле.

капитал лизинг инвестиционный прибыль

где  - коэффициент премий, установленный за выполнение определённых показателей, не более 30% согласно законодательству;

_i - часовая тарифная ставка, соответствующая разряду работ по i-й операции, руб./ч;

 - норма времени изготовление изделия на i-й операции, ч/шт.;

К - количество технологических операций.

Месячная тарифная ставка установлена в размере 77000 руб.

Расчет часовой тарифной ставки, соответствующей i-му разряду, осуществляется по формуле

где  - часовая тарифная ставка первого разряда, которая определяется делением месячной тарифной ставки первого разряда на количество часов работы в месяц (168 ч), руб./ч.

 - тарифный коэффициент, соответствующий i-му разряду.

Произведем расчет часовой тарифной ставки для

а) 2 разряда:  руб.

б) 3 разряда  руб.

в) 4 разряда  руб.

Расчёт основной заработной платы представлен в таблице 17

Таблица 17

Расчет основной заработной платы производственных рабочих

Вид работ	Разряд работ	Тарифная ставка	Часовая тарифная ставка	Норма времени по операции	Прямая зарплата
1. Отлить крышку изделия	4	1,57	719,06	0,15	108
2. Отлить решетку изделия	4	1,57	719,06	0,3	216
3. Отлить корпус изделия	1,57	719,06	0,55	396
4. Отлить фланец изделия	4	1,57	719,06	0,07	50
5. Отлить прижим изделия	4	1,57	719,06	0,06	43
6. Отлить планку изделия	4	1,57	719,06	0,06	43
7. Сборка изделия	3	1,35	618,3	1,95	1206
8. Испытание изделия	6	1,9	870,2	0,33	287
9. Сдача ОТК, оформление документов	3	1,35	618,3	0,3	186
10. Изготовление упаковочной коробки и вставки для изделия	3	1,35	618,3	0,48	297
11. Сборка упаковочной коробки, упаковка изделия, погрузка готовой продукции	2	1,16	531,3	0,165	88
Сумма:	-	-	-	-	3042
Премия:	-	-	-	-	913
Итого:	-	-	-	-	3955

3.5 Расчёт затрат по статье “ Дополнительная заработная плата производственных рабочих”

Дополнительная заработная включает выплаты, предусмотренные законодательством о труде и положениями по оплате труда на предприятии. Сюда входят выплаты компенсирующего и стимулирующего характера: оплата очередных и дополнительных отпусков, оплата учебных отпусков, оплата льготных часов подростков, оплата перерывов в работе кормящих матерей, выполнение государственных обязанностей, единовременные вознаграждения за стаж, за звание по профессии, за классность и т.д.

Дополнительная заработная плата рассчитывается по формуле

где  - норматив дополнительной заработной платы производственных рабочих, %.

 руб.

3.6 Расчёт затрат по статье “Отчисления в фонд социальной защиты населения”

В эту статью включаются предусмотренные законодательством отчисления с ФСЗН от фонда оплаты по труду, которые рассчитываются следующим образом:

где  - ставка отчислений в ФСЗН, установленная законодательством, %.

 руб.

3.7 Расчёт затрат по статье “Износ инструментов и приспособлений целевого назначения”

В этой статье отражается доля стоимости специальных инструментов и приспособлений, включая расходы по их ремонту и поддержанию в исправном состоянии.

К инструментам и приспособлениям целевого назначения относятся штампы, прессформы, различный специальный инструмент и приспособления, предназначенные только для изготовления данных конкретных изделий.

Затраты по этой статье рассчитываются по формуле

где  - норматив расходов по износу специального инструмента и приспособлений, %.

 руб.

3.8 Расчёт затрат по статье “Общепроизводственные расходы”

Эта статья включает расходы по содержанию и эксплуатации оборудования; расходы по организации, обслуживанию и управлению производством.

В расходы по содержанию и эксплуатации оборудования входят амортизационные отчисления оборудования, транспортных средств, затраты на ремонт и эксплуатацию оборудования и транспортных средств, на внутризаводское перемещение грузов, износ малоценных и быстроизнашивающихся инструментов и приспособлений и пр.

В расходы по организации, обслуживанию производством включаются амортизационные отчисления производственных зданий, сооружений, инвентаря; расходы на испытания, опыты, исследования, рационализацию и изобретательство, технику безопасности и пр.

По этой статье, которая является комплексной, составляется специальная смета, на основании которой определяется норматив этих расходов.

Норматив общепроизводственных расходов на предприятии установлен в размере 130%

Общепроизводственные расходы относятся на себестоимость отдельных изделий пропорционально основной заработной плате производственных рабочих:

.

где Н_обх- норматив общепроизводственных расходов

 руб.

3.9.Расчёт затрат по статье “Общехозяйственные расходы”

Эта статья включает затраты, связанные с организацией и управлением предприятием в целом: амортизационные отчисления административных зданий, затраты на их содержание и ремонт, расходы на служебные командировки и перемещение работников аппарата управления, канцелярские, затраты на телефонную и телеграфную связь и пр.

Общехозяйственные расходы рассчитываются по формуле

,

где  - норматив общехозяйственных расходов, %.

 руб.

3.10 Расчёт затрат по статье “Прочие производственные расходы”

В состав этих расходов включаются затраты на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание продукции: затраты на содержание помещений мастерских гарантийного ремонта (арендная плата за пользование помещением, отопление, освещение и т.п.); оплата командировочных расходов персонала, производящего гарантийный ремонт непосредственно у потребителя продукции и пр.

Эти затраты относятся на себестоимость только тех изделий, на которые установлен гарантийный срок службы, и определяются по формуле

где  - норматив прочих производственных расходов, %,

 руб.

3.11 Расчёт затрат по статье “Коммерческие расходы”

В этой статье учитываются расходы, связанные со сбытом и реализацией продукции. К ним относятся затраты на тару и упаковку, хранение, транспортировку продукции; расходы, связанные с исследованием рынка (маркетинговые операции), участие в торгах на биржах, аукционах, расходы на рекламу (объявление в печати, передачи по радио и телевидению, оформление витрин, выставок-продаж и пр.).

Затраты на маркетинговые исследования, если они являются значительными и осуществляются с целью исследования рынков сбыта на перспективу, относятся к нематериальным активам и включаются в себестоимость продукции в течение срока проведения исследований в виде амортизационных отчислений в составе общехозяйственных расходов.

Коммерческие расходы определяются по формуле

где  - производственная себестоимость единицы продукции, руб., которая определяется по формуле

 - норматив коммерческих расходов, %

СПР=4351+9719-44+3955+791+1614+396+5142+5933+79=31936 руб.

Таким образом коммерческие расходы составят:

 руб.

Полная себестоимость единицы продукции включает производственную себестоимость и коммерческие расходы:

.

С_П=31936+958=32894 руб.

3.12. Расчет прибыли, включаемой в цену

После расчёта полной себестоимости единицы продукции определяется цена предприятия и отпускная цена изделия.

Цена предприятия состоит из полной себестоимости и плановой (нормативной) прибыли:

,

где  - плановая прибыль на единицу продукции, которая определяется по формуле

где  - норма прибыли. (40%)

 руб.

Таким образом цена предприятия составит:

ЦПРЕД=32894+13158=46052 руб.

3.13 Расчет налогов, включаемых в цену

Согласно действующему законодательству в отпускную цену предприятия включаются следующие налоги: отчисления на поддержку производителей сельскохозяйственной продукции, аграрной науки и продовольствия, рассчитывается по формуле:

где  - ставка отчислений единым платежом в соответствии с действующим законодательством, %.

 руб.

Цена без учета налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

.

ЦбезНДС=32894+13158+465=46517 руб.

Налог на добавленную стоимость определяется по формуле

,

где  - ставка налога на добавленную стоимость.

Цена с учетом налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

ЦОТП=ЦбезНДС+НДС

ЦОТП=46517+8373=54890 руб.

Результаты расчеты себестоимости и отпускной цены представлены в таблице 18.

Таблица 18

Расчёт себестоимости и отпускной цены единицы продукции

Наименование статьи затрат	Условное обозначение	Значение, руб.	Примечание
Сырьё и материалы за вычетом отходов	РМ	4307	См. табл. 15
Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты	РК	9719	См. табл. 16
Основная заработная плата производственных рабочих	З0	3955	См. табл. 17
Дополнительная заработная плата производственных рабочих	ЗД	791
Отчисление органам социальной защиты и в фонд занятости	РСОЦ	1614
Износ инструментов и приспособлений целевого назначения	РИЗ	396
Общепроизводственные расходы	РОБП	5142
Общехозяйственные расходы	РОБХ	5933
Прочие производственные расходы	РПР	79
Производственная себестоимость	СПР	31936	СПР= РМ + РК + З0 + ЗД + РСОЦ + ЕН + РИЗ + РОБП + РОБХ + РПР.
Коммерческие расходы	РКОМ	958
Полная себестоимость	СП	32894	СП=СПР + РКОМ
Плановая прибыль на единицу продукции	ПЕД	13158
Цена предприятия	ЦОПТ	46052	ЦОПТ=СП + ПЕД
Отчисления на поддержку производителей сельскохозяйственной продукции, аграрной науки и продовольствия.	ОН	465
Итого -46517
Налог на добавленную стоимость	-	8373
Отпускная цена	ЦОТП	54890

По результатам расчета себестоимости произведем расчет его структуры и представим его в таблице 19

Таблице 19 Расчет структуры статей затрат

Наименование статьи затрат	Значение, руб.	Структура, %
Сырьё и материалы за вычетом отходов	4307	13,09
Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты	9719	29,55
Основная заработная плата производственных рабочих	3955	12,02
Дополнительная заработная плата производственных рабочих	791	2,4
Отчисление органам социальной защиты и в фонд занятости	1614	4,91
Износ инструментов и приспособлений целевого назначения	396	1,2
Общепроизводственные расходы	5142	15,63
Общехозяйственные расходы	5933	18,04
Прочие производственные расходы	79	0,25
Коммерческие расходы	958	2,91
Полная себестоимость	32894	100

Рис. 1 Структура издержек производства

4. Расчет товарной, реализованной продукции и прибыли от реализации

.1 Расчёт товарной и реализованной продукции

Количество продукции, произведенной на предприятии, совпадает с количеством реализованной продукции.

Товарная продукция- это стоимость готовой продукции, отвечающей требованиям технических условий, договоров, стандартов, оформленной сдаточными документами, принятой ОТК и переданной на склад готовой продукции для реализации её потребителям.

Товарная продукция оценивается по цене предприятия и определяется по формуле

.

ТП=26000*46052=1197352000 руб.

Реализованная продукция (РП) или выручка от реализации - это стоимость отгруженной или оплаченной потребителем продукции. Она оценивается по отпускным ценам и рассчитывается по формуле

.

РП=26000*54890=1427140000 руб.

4.2 Расчёт прибыли от реализации

Прибыль предприятия от реализации до налогообложения определяется по формуле

П=13158*26000=342108000 руб.

Для определения налогооблагаемой прибыли необходимо определить налог на недвижимость, который предприятие уплачивает из прибыли до налогообложения, по формуле

,

где  - остаточная стоимость основных фондов, руб.;

 - ставка налога на недвижимость.

 руб.

 руб.

 руб.

 руб.

Налогооблагаемая прибыль определяется по формуле

.

П_НО1=342108000-9884023=332223977 руб.

П_НО2=342108000-9468686=332639314 руб.

П_НО3=342108000-9053349=333054651 руб.

П_НО4=342108000-8638013=333469987 руб.

Чистая прибыль предприятия определяется по формуле

где НП - сумма налога на прибыль, которая определяется по формуле

,

где  - ставка налога на прибыль.

 руб.

 руб.

 руб.

Таким образом чистая прибыль погодам составит:

П_{Ч1 =} 332223977-79733755=252490222 руб.

П_{Ч2 =} 332639314-79833435=252805879 руб.

П_{Ч3 =} 333054651-79933116=253121535 руб.

П_{Ч4 =} 333469987-80032797=253437190 руб.

Расчет чистой прибыли по всем годам реализации инвестиционного проекта представлен в таблице 20

Таблица 20 Расчет чистой прибыли

Показатель	Сумма по годам, руб.
	1 год	2 год	3 год	4 год
1. Прибыль до налогообложения	342108000	342108000	342108000	342108000
2. Налог на недвижимость	9884023	9468686	9053349	8638013
3. Налогооблагаемая прибыль	332223977	332639314	333054651	333469987
4. Сумма налога на прибыль	79733755	79833435	79933116	80032797
5. Чистая прибыль	252490222	252805879	253121535	253437190

5. Расчет потребностей в собственном оборотном капитале

В состав оборотного капитала включаются денежные средства, необходимые для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Определение плановой потребности в собственных оборотных средствах называется нормированием. Нормированию подлежат оборотные средства, вложенные в производственные запасы, незавершенное производство и готовую продукцию на складе предприятия. Все составляющие оборотных средств рассчитываются отдельно.

5.1 Расчет норматива оборотных средств по производственным запасам

В составе производственных запасов рассчитываются:

Основные и вспомогательные материалы;

Комплектующие изделия и полуфабрикаты;

Тара.

Потребность в оборотных средствах для создания производственных запасов по материалам (основным и вспомогательным) определяется следующим образом:

 - годовая потребность в материалах, руб.;

Т - продолжительность планируемого периода, (360 дней).

Норма запаса материалов определяется в днях и включает нормы текущего, страхового, транспортного запасов:

где  - норма текущего запаса, который создается на время между двумя очередными поставками материальных ресурсов, дн.;

 - норма страхового запаса, который создается на случай непредвиденных срывов поставок, некачественной поставки, и принимается в размере 0,5 от текущего запаса, дн.;

 - норма транспортного запаса, который создается в случае несовпадения времени прохождения материальных ресурсов и документов по ним, дн.

 дн.

Стоимость годовой потребности материалов можно определить по формуле:

,

С_М=4307*26000=111982000 руб.

Таким образом норматив производственных запасов составил:

 руб.

Норматив оборотных средств по комплектующим изделиям определяется по формуле

где  - норма запаса комплектующих изделий, дн.;

 - годовая потребность в комплектующих изделиях, руб., которая определяется по формуле

С_К=9719*26000=252694000 руб.

Норма запаса комплектующих изделий определяется по формуле:

 дн.

=22461689 руб.

Норматив оборотных средств по таре определяется следующим образом:

,

где - норма запаса по таре, (5 руб. на 10 тыс. руб. товарной продукции).

 руб.

5.2 Расчет потребности в незавершенном производстве

Незавершенное производство - это продукция, начатая и незаконченная изготовлением, находящиеся на различных стадиях изготовления.

Норматив оборотных средств для образования незавершенного производства определяется следующим образом:

где  - производственная себестоимость , руб.

 - норма запаса незавершенного производства, которая определяется по формуле

где  - длительность производственного цикла изготовления изделия, дн.;

 - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве, который определяется по формуле

где  - материальные затраты на единицу продукции, используемые на первой технологической операции, руб.

 дн.

Таким образом норматив оборотных средств по незавершенному производству составит:

 руб.

5.3 Расчет нормативов оборотных средств в готовой продукции

Норматив оборотных средств для создания запаса готовой продукции на складе предприятия определяется по формуле

где  - норма запаса готовой продукции на складе, которая определяется временем на подготовку к отправке продукции и оформление документов, дн.

 руб.

Общая потребность в собственном оборотном капитале составит:

.

ОС=7620997+22461689+598676+3805707+1153244=35640313 руб.

Результаты расчета потребности в собственном оборотном капитале представлены в таблице 21.

Таблица 21 Расчет потребности в собственном оборотном капитале

Оборотные средства	Сумма, руб.
1.Производственные запасы, всего, в том числе: 1.1. Основные и вспомогательные материалы 1.2. Комплектующие изделия и полуфабрикаты 1.3. Тара	30681362
	7620997
	22461689
	598676
2. Незавершённое производство	3805707
3. Готовая продукция на складе предприятия	1153244
Итого	35640313

Расчет структуры собственного оборотного капитала представлен в таблице 22.

Таблица 22 Расчет структуры собственного оборотного капитала.

Оборотные средства	Структура, %
1.Производственные запасы	86
2. Незавершённое производство	11
3. Готовая продукция на складе предприятия	3
Итого:	100

По результатам расчета потребности в собственном оборотном капитале строится диаграмма, характеризующая структуру нормируемой части оборотных средств.

Рис. 2. Структура собственного оборотного капитала

6. Расчет показателей эффективности использования основного и оборотного капитала

6.1 Расчет показателей использования оборотного капитала

Для характеристики эффективности использования оборотного капитала рассчитываются следующие показатели:

а) коэффициент оборачиваемости по формуле

;

 об.

б) длительность одного оборота по формуле

, дн.;

 дн.

6.2 Расчет показателей использования основного капитала

Для характеристики эффективности использования основного капитала рассчитывается среднегодовая стоимость основных фондов:

К показателям эффективности использования основного капитала относятся:

а) фондоотдача

;

б) фондоемкость

,

7. Анализ безубыточности

При оценке эффективности инвестиционных проектов необходимо сделать анализ безубыточности - это аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходами при различных уровнях производства, который предполагает определение точки безубыточности, соответствующей объему продукции, который предприятию нужно произвести и реализовать, чтобы покрыть все затраты без получения прибыли.

Для расчета точки безубыточности можно использовать графический и аналитический (с помощью уравнения) методы.

На графике точка безубыточности соответствует точке пересечения выручке от реализации с общими издержками предприятия, которые представляют сумму переменных и постоянных затрат.

В состав переменных издержек на единицу продукции () включаются затраты на сырье и материалы; комплектующие изделия и полуфабрикаты; основную заработную плату производственных рабочих:

.

 руб.

При построении графика безубыточности переменные издержки будут рассчитываться на объем производства.

Постоянные издержки () можно определить по формуле

.

И_ПОСТ = (32894-17981)*26000=387738000 руб.

Для достижения достоверности результата необходимо соблюдение следующих условий:

. Объем производства продукции равен объему реализации;

. Цена единицы продукции остается неизменной;

. Постоянные издержки остаются неизменными для любого объема;

. Переменные издержки изменяются пропорционально объему производства.

При определении точки безубыточности аналитическим способом используется следующее уравнение

Отсюда, точка безубыточности будет равна

 шт.

Анализ безубыточности позволяет определить объем, при котором предприятию будет выгодно производить продукцию. Т.к. > - производство изделий будет рентабельным.

8. Расчет показателей экономической эффективности проекта

Основу оценки эффективности инвестиционных проектов составляет определение соотношений между затратами и результатами от его осуществления.

Основными показателями эффективности инвестиционного проекта являются:

чистая дисконтированная стоимость (ЧДД);

внутренняя норма доходности (ВНД);

срок окупаемости инвестиций (Т_ОК);

рентабельность инвестиций (Р_и).

Принятие решения об инвестировании проекта можно производить на основании либо всех вышеприведенных показателей, либо одного, которому отдано предпочтение.

При оценке эффективности инвестиционных проектов необходимо осуществить приведение затрат и результатов, полученных в разные периоды времени, к расчетному году.

Приведение осуществляется с помощью дисконтирования путем умножения затрат и результатов на коэффициент дисконтирования , который определяется для постоянной нормы дисконта следующим образом:

где  - требуемая норма дисконта, %;

 - порядковый номер года, затраты и результаты которого приводятся к расчетному году;

 - расчетный год, в качестве расчетного года принимается год вложения инвестиций, = 1.

Норму дисконта примем на уровне ставки рефинансирования НБ. В целом Е_Н может колебаться в значительных пределах в зависимости от инвестиционной политики предприятия.

8.1 Расчет чистого дисконтированного дохода

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) - представляет собой разность между приведенной суммой поступлений (результатов) () и суммой приведенных затрат (инвестиций) () за расчетный период:

где n - расчетный период, в качестве которого производитель нового изделия принимает промежуток времени, в течение которого будет осуществляться его производство.

- денежные поступления в году t, (чистая прибыль + амортизационные отчисления);

- единовременные затраты (инвестиции) в году t, руб., которые представляют собой инвестиции в основной капитал и в собственные оборотные средства:

З = К + ОС

где К - инвестиции в основной капитал;

ОС - инвестиции в собственный оборотный капитал .

З=1029936026+35640313=1065576339 руб.

Так как все инвестиционные вложения происходят в первый год, то расчёт ЧДД необходимо производить по формуле

ЧДД=(252490222+41533694)*1+(252805879+41533694)*0,8696+(253121535 + +41533694)*0,7561+(253437190+41533694)*0,6575-1065576339=

=-98862555 руб.

При отрицательном значении ЧДД рентабельность проекта будет ниже требуемой нормы дисконта, и, следовательно, вкладывать инвестиции в данный проект нецелесообразно.

8.2 Определение срока окупаемости инвестиций

Срок окупаемости или период окупаемости инвестиций (Т_ОК) - это количество лет, в течение которых инвестиции возвратятся инвестору в виде чистого дохода.

Для определения срока окупаемости инвестиций можно использовать:

При статическом методе срок окупаемости инвестиций определяется по формуле

где  - среднегодовая сумма поступлений (результатов) за расчетный период, руб., которая определяется по формуле

 руб.

Таким образом срок окупаемости инвестиций составит:

 года.

Этот метод ориентирован на краткосрочную оценку и позволяет определить, как быстро инвестиционный проект окупит себя, т. е., чем быстрее проект может окупить первоначальные затраты, тем лучше.

8.4 Определение рентабельности инвестиций

Рентабельность инвестиций (Р_И) является одним из основных показателей эффективности инвестиций с точки зрения использования привлеченных средств и показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на один рубль, вложенный в инвестиции.

Рентабельность инвестиций можно рассчитать, используя:

Статический метод (без учета фактора времени);

Динамический метод (с учетом фактора времени).

. При статическом методе определяется расчетная норма прибыли по формуле

где  - среднегодовая величина чистой прибыли за расчетный период, руб., которая определяется по формуле

,

где  - чистая прибыль, полученная в году t, руб.

 руб.

Расчетная норма прибыли при статистическом методе составит:

. При динамическом методе рентабельность инвестиций представляет собой отношение суммы приведенного чистого дохода (прибыли), полученного за весь расчетный период, к суммарным приведенным затратам за этот же период, и рассчитывается по формуле

Проект нецелесообразно осуществлять, если .

Результаты расчетов показателей экономической эффективности проекта представлены в таблице 23.

 

Таблица 23 Экономические результаты работы предприятия

Наименование показателей		Един. измер.	Усл. Обоз.	По годам производства
				1-й	2-й	3-й	4-й
1. Объем продукции		шт.	26000260002600026000
2. Отпускная цена изделия		руб.	54890548905489054890
3. Полная себестоимость единицы продукции		руб.	32894	32894	32894	32894
4. Прибыль на единицу продукции		руб.	13158131581315813158
5. Прибыль предприятия		руб.	342108000342108000342108000342108000
6. Остаточная стоимость основного капитала		руб.	988402332946868638905334944863801250
7. Налог на недвижимость		руб.	9884023946868690533498638013
8. Налогооблагаемая прибыль		руб.	332223977332639314333054651333469987
9. Налог на прибыль		руб.	НП	79733755	79833435	79933116	80032797
10. Чистая прибыль		руб.	252490222252805879253121535253437190
11. Амортизационные отчисления		руб.	А	41533694	41533694	41533694	41533694
12. Общая сумма чистого дохода (п.10 + п.11)		руб.	294023916294339573294655229294970884
13. Коэффициент дисконтирования		руб.	10,86960,75610,6575
14. Чистый доход с учетом коэффициента дисконтирования руб.294023916255957693222788819193943356
15. Инвестиции	руб.		1065576339---
16. Инвестиции с учетом коэффициента дисконтирования руб.1065576339---
17. Чистый дисконтированный доход по годам (п.14 - п.16)	руб.		-771552423255957693222788819193943356
18. ЧДД нарастающим итогом	руб.		-771552423-515594730-292805911-98862555

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рассчитав данную курсовую работу и сравнив такие показатели как:

)        точка безубыточности, которая равна 13813 руб. и показывает, что производство изделий будет рентабельным;

)        чистый дисконтированный доход по годам, который равен -98862555 руб. и показывает, что рентабельность проекта будет ниже требуемой нормы дисконта, и, следовательно, вкладывать инвестиции в данный проект нецелесообразно;

)        срок окупаемости, который равен 3,62 года и показывает, что срок окупаемости инвестиций в норме, так как в Республике Беларусь предприятие с хорошей окупаемостью считается если оно окупается за 3-4 года;

4)      индекс рентабельности, который равен 23,7 % и показывает, что проект нецелесообразно осуществлять, так как. индекс рентабельности 100%.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Жидилева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М., 2000

Козырев В.М. Основы современной экономики. - М., 2000

Экономика предприятия в условиях рынка: Учебное пособие./ Под ред. А.И.Руденко, Я.А.Александровича. - Мн., 1993

Экономика предприятия: Учебник / Под ред. В. Гордоинкеля и др., - М., 1996

Экономика предприятия: Учебник для вузов /О.И.Волков, Н.Б. Акуленко, Ю.Ф.Елизаров и др.; Под ред. Проф. О.И.Волкова - М., 1997

Экономика предприятия / Под ред.В.Я.Хрипача - Мн., 1997

Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н.А.Сафронова - М., 2001

Лошкарев В.Г. Организация бизнеса с нуля. Советы практика. - СПб.: Питер, 2007

Экономика, организация и планирование промышленного производства: Учебное пособие для учащихся ССУЗов. Издание 4-е испр. и доп. - Мн., 2004

Экономика предприятия: Учебное пособие / Э.В. Крим и др.; под общ. Ред. Э.В. Крим, Т.В.Елецких - Мн., 2005

Экономика предприятия: Учебное пособие / Г.З.Суша - М, 2003

Экономика предприятия: Учебное пособие / А.А.Калинка - Мн., 2001

Экономика предприятия: И.М. Бабук - Мн., 2006

Бизнес-план. -СПб.: Питер, 2008

Непомнящий Е.Г. Экономика и управление предприятием. Таганрог: ТРТУ, 1997.

Экономика предприятия: Электронный учебник/ Юркова Т.И., Юрков С.В.

Скляренко В.К., Прудников В.М Экономика предприятия, 2006

Лапенков В.И., Сангадиев З.Г. Технико-экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие

Коллектив Экономический анализ. Теория и практика №14 (119), 2008