Bitcoin - валюта будущего или финансовая пирамида

: валюта будущего или финансовая пирамида

Инна Олеговна Шевченко

Характеристика основных свойств Bitcoin. Описание преимуществ и недостатков системы. Описание роли в общемировой экономике

Bitcoin, электронная валюта, эмиссия, алгоритм, майнинг, децентрализованность, анонимность.

февраля 2014 года наступило ровно 5 лет со дня запуска пиринговой системы электронной наличности Bitcoin. За эти 5 лет электронная валюта ВТС успела пройти путь от 0.003$ до 1147$ за 1 Bitcoin. Удивительно быстрый подъем, если учесть такую особенность ВТС как необеспеченность. Для того чтобы понять, что же всё-таки вызвало такую популярность ВТС нужно проанализировать целый ряд его особенностей.

Bitcoin - это одноранговая, децентрализованная система с одноименной виртуальной валютой. То есть в системе отсутствует управляющий элемент ее можно считать анархичной, любой пользователь может участвовать в ее функционировании, и это будет происходить на равных условиях для каждого из них. Для того чтобы избежать обесценивания виртуальной валюты в системе ВТС задан алгоритм генерации валюты, который ограничивает эмиссию. Для использования системы не нужно указывать никаких своих личных данных.

Bitcoin противоречит нескольким аспектам эволюционной теории происхождения денег, а именно: ВТС стал полноценным средством платежа благодаря сознательной договоренности людей, а не стихийно и ВТС не имел товарной стоимости основанной на спросе, его стоимость определялась только валютным курсом [1, с.10].

Поскольку Bitcoin необеспеченная валюта то ее эмитентом являются все участники системы, которые поддерживают валюту путем ее использования или распространения, что способствует укреплению ее позиций. Между всеми участниками системы, которые проводят транзакции, устанавливается прямая связь без каких-либо посредников, что делает использование системы ВТС бесплатным, оплату проведения транзакции отправитель может произвести по собственной воле, если он заинтересован в скорейшем ее осуществлении.

На данном этапе ВТС является золотом в мире электронной валюты.

После появления ВТС, с его идеями, актуальными для мира экономики и финансов, стали появляться системы криптовалют, такие как Litecoin, Namecoin, PPCoin, Quark, Dogecoin, основанные на аналогичных ВТС принципах.

ВТС гарантирует нам анонимность, что стало очень актуально после разоблачений Эдварда Сноудена и более ранних разоблачений организации WikiLeaks.

ВТС во главе угла своей системы ставит децентрализованность.

Эмиссия ВТС ограничена, известна даже конечная сумма bitcoins и год окончания эмиссии.

Одновременно с анонимность система ВТС является абсолютно прозрачной, каждый ее участник может отслеживать все проходящие транзакции.

Это несколько важных, но не единственных положений системы ВТС, которые делают ее неповторимой, непредсказуемой и притягательной.

Давайте постараемся понять, что может эта система в масштабах одной страны или даже в масштабах целого мира.

Общеизвестно, что систему ВТС использовала анонимная торговая интернет-площадка SilkRoad (c англ. "Шелковый путь"), которая по данным на март 2013 года, выставляла на продажу около 10 тыс. товаров, больше половины, которых является запрещенной в большинстве стран мира [2, с.4]. Это негативная сторона анонимности ВТС, т.е. ее могут использовать любые преступные организации, так как более удобное проведение оплаты трудно себе представить. Еще один негативный аспект анонимности ВТС - это теневая экономика, которая, безусловно, получила удобный инструмент для сокрытия своей деятельности.

Но анонимность, так же без сомнения, имеет и положительную сторону. Например, во времена тотальной слежки, а так же финансовой неопределенности и глобальных рисков, перевод частного капитала в анонимную сеть ВТС, является одним из немногих средств его защиты.

Что касается децентрализации. ВТС не имеет центра администрирования, поддержание системы осуществляется ее участниками, которые используют вычислительные мощности своего оборудования. Это позволяет избежать вмешательства со стороны государства. Положительной стороной этого факта является то, что государство не может контролировать курс Вitcoin.

Оборотная сторона отсутствия какого-либо административного органа (децентрализация) - это отсутствие защиты, в том случае если одна из сторон трансакции нарушит ее. Например, произошла оплата товара, но покупатель может не получить его, или же товар не будет соответствовать характеристикам, которые ему дал продавец. В таком случае покупателю просто не к кому обратиться за помощью. Здесь же следует отметить то, что все трансакции в ВТС являются безотзывными, что так же играет в пользу недобросовестных продавцов.

Эмитировать bitcoin может любой участник сети ВТС, используя вычислительную мощность своей техники. Благодаря тому, что эмиссия ограниченна алгоритмом, который предусматривает ее постепенное уменьшение, участники не могут сгенерировать бесконечное количество bitcoins. Майнинг, так называется процесс генерации Вitcoin, предусматривает вознаграждение майнеров, распределяя между ними сгенерированные Вitcoin пропорционально затраченным вычислительным мощностям, в виду сложности вычислений эмиссия уже проводится с помощью GPU процессоров, а так же в последнее время стала актуальной идея о создании специального оборудования для майнинга [3].

btc-e (USD)04, 2014 - Daily

[Обменный курс Bitcoin по отношению к доллару США: [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://ru. wikipedia.org/wiki/Bitcoin (Дата обращения: 19.03.2014)]

Но в долгосрочной перспективе и при условии, что Bitcoin станет полноценной альтернативой "реальным" деньгам или полностью их заменит, его ограниченное количество может стать причиной неудовлетворенного спроса и, как следствие, борьбы за него, что в свою очередь приведет к сильному удорожанию данной валюты. Если развить данную гипотезу дальше, то можно прийти к мысли о глобальной зависимости от Bitcoin.

Из графика курса ВТС видно, что он обладает слишком высокой волатильностью, по последним данным от банка США Goldman Sachs, она составляет 108,1%, это в 20 раз выше, чем у доллара и евро [3]. Но, не смотря на это ВТС все же имеет, ряд преимуществ перед долларом. Об одном из них мы уже сказали - это ограниченная эмиссия у ВТС, в то время как эмиссия доллара осуществляется с учетом потребностей американской экономики и зачастую не однозначно сказывается на общемировой экономике. Наибольшим рискам от эмиссии подвержены некоторые страны, так называемого третьего мира. И поскольку экономика США постепенно ослабевает, а обеспеченность доллара падает, что в свою очередь приводит к ухудшению экономики большинства стран мира, из-за так называемой долларизации, то это приводит к постепенному отказу от доллара в странах с растущей экономикой, например Россия и Китай, а так же уменьшением влияния доллара занимается и ЕС [4].

Все больший и больший интерес вызывает ВТС у инвесторов. Данный интерес вызван тем, что ВТС поддерживают такие организации как PayPal, WebMoney, Google, Baidu (китайский аналог Google), Boost VC (организация из "Кремниевой долины), eBay и многие другие. Так же на поток инвестиций влияет отношение к ВТС отдельных экономических зон. Например, Кипр из-за произошедшего там банковского кризиса, по достоинству оценил виртуальную валюту. Жители Испании, поддавшись панике, в связи с недоверием банкам и с ситуацией на Кипре тоже, в определенной мере, предпочли Bitcoin реальным деньгам [3]. Германия стала первой страной, которая официально признала bitcoin законным средством платежа, и рассматривает его как "частные деньги", которые составляют конкуренцию евровалюте. В России какие - либо манипуляции с ВТС приравняли к спекуляции, но не запретили его использование. В Китае гражданам и частным компаниям так же не запрещено использование ВТС [5]. Самую активную позицию в отношении ВТС заняли США, там ВТС признан законным, но в тоже время ФБР провело большое расследование касательно системы ВТС, а так же ее пользователей. В данном расследовании описываются возможности распознания личности пользователя, а так же описываются попытки взломов электронных кошельков владельцев ВТС. В свою очередь MasterCard, чей штаб располагается в США, выступает против ВТС, ссылаясь на немалые риски использования данной системы. А для Ирана ВТС стал альтернативой доллару, после того как Америка ввела против Ирана экономические санкции [3]. Интерес инвесторов к виртуальной валюте повышается вместе с ростом популярности ВТС среди частных лиц, с ростом числа организаций его поддерживающих и с увеличением числа государств, признавших его. Такая тенденция будет прослеживаться, пока государства не станут взимать налоги за проведение транзакции с bitcoin, возможно после этого уровень инвестирования снизится.

Необходимо рассмотреть еще несколько моментов для того чтобы понять безопасен ли ВТС. Например, хакерский взлом системы. Разработчики ВТС в протоколе, описывающем систему, полагаются на надежность системы благодаря использованию криптографических средств защиты и сложности вычислительных процессов, наслаивающихся друг на друга, по мере роста системы. Однако уже известно несколько попыток взлома системы. Самый известный хакер в мире Дэн Камински заявил о том, что он пытался взломать ВТС, но ему так и не удалось найти слабые места в системе. Что касается остальных попыток взлома, они так и остались не подтвержденными, хотя достоверно известно, что существует программа под названием Coinbit, созданная для взлома кошельков пользователей ВТС [3].

Еще одним важным моментом, в безопасности ВТС, является отсутствие в ней угрозы от так называемой "Атаки 51%". Она означает, что при условии сосредоточения 51% и более, из всех возможных мощностей (активов) у атакующего, он может блокировать проведение транзакций, а так же получать 100% генерируемых биткоинов, за счет подтверждения только своих операций. ВТС устойчив к ней, поскольку для ее проведения необходима вычислительная мощность, которую не могут обеспечить даже 500 самых мощных в мире суперкомпьютеров. Хотя на ранних этапах развития системы это было возможно [3].

И последний момент, говорящий в пользу безопасности ВТС - это отсутствие признаков финансовой пирамиды, с которой иногда сравнивают ВТС. Bitcoin не может быть финансовой пирамидой поскольку система децентрализована, а следовательно некому получать прибыль от финансовых махинаций, ее активы ограниченны, а прибыль получаемая участниками системы, обусловлена вычислительными мощностями используемой техники и разницей в курсе валют [3].

Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод, что Bitcoin не является классическим "мыльным пузырем", созданным для получения прибыли финансовыми мошенниками.

Что же касается того станет ли Bitcoin валютой будущего, об этом пока рано говорить. Существует ряд опасностей для полноценного функционирования системы, таких как государственный запрет, на использование ВТС, получение государством или какими-либо организациями полного или частичного контроля над валютой ВТС, что может привести к обложению налогами или оплате при использовании системы. Еще одна опасность исходит со стороны кибермошенников, ведь не смотря на то, что до сих пор ни одна атака на систему не завершилась успехом, мир уже не раз видел пример того как взламывали сложнейшие системы защиты.

Идеи Bitcoin революционны и несут в себе возможность создания такой финансовой системы, при которой люди будут защищены от каких-либо посягательств на их капитал.

bitcoin виртуальная валюта экономика

Список использованной литературы

1.       Власов, А.В. Электронные деньги и эволюционная теория происхождения денег/ А.В. Власов // Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление. - 2012. - №12. - С.13-23.

2.      Манахов, В.А. Пиринговая электронная платежная система - Биткоин/ В.А. Манахов // Инновации в науке. - 2014. - №29. - С.218-224.

.        Новости и события сети bitcoin: [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://bitcoin-info.net/. (Дата обращения: 19.03.2014).

4.      Экономический интернет-журнал: [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://xn----otbbaibjdijbt4o. xn--p1ai/ <http://xn----otbbaibjdijbt4o.xn--p1ai/>. (Дата обращения: 19.03.2014).

.        Интернет-энциклопедия: [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://ru. wikipedia.org/wiki/Bitcoin/. (Дата обращения: 19.03.2014).