Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО 'Комплектмонтаж'

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО 'Комплектмонтаж'

Федеральное агентство по образованию Российской Федерации

Южно-Уральский государственный университет

Филиал г. Трёхгорного

Курсовой проект

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности»

Выполнила: студентка 4 курса

группы ЭД-408 Завгородняя В.С.

Проверила: ст. пр. Балакина И.Ю.

Трёхгорный

Аннотация

Завгородняя В.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Трёхгорный: ЮУрГУ, Филиал в г. Трёхгорном, 2007, 65 л.

Библиография литературы - 6 наименований.

В курсовом проекте проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ЗАО «Комплектмонтаж» на основании данных бухгалтерского баланса (форма №1), отчета о прибылях и убытках (форма №2). В процессе анализа изучаются динамические и структурные изменения в структуре баланса предприятия; оценивается уровень финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности; рентабельности, анализируются результаты хозяйственной деятельности, а также интенсивность использования имеющихся ресурсов. В проектной части описаны мероприятия, способствующие повышению эффективности деятельности предприятия.

Содержание

Введение

. Характеристика предприятия как объекта анализа

. Анализ финансово-экономического состояния предприятия

1 Анализ источников формирования капитала

2 Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия

2.2.1 Анализ структуры активов

.2.2 Анализ состава, структуры и динамики основного капитала

.2.3 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

3 Анализ показателей эффективности управления активами

4 Анализ собственного оборотного капитала

5 Оценка чистых активов предприятия

2.6 Показатели финансовых рисков

2.6.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия

.6.2 Анализ платежеспособности предприятия

7   Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

8   Показатели эффективности использования ресурсов

2.8.1 Показатели рентабельности

.8.2 Показатели интенсивности использования ресурсов

3. Проектная часть

Заключение

Библиографический список

Приложения

Введение

Условия рыночной экономики требуют от руководителей и специалистов предприятия обоснованного принятия решений по всем вопросам хозяйственной деятельности. Анализ финансово-экономической деятельности предшествует управленческим решениям и действиям, обосновывает и подготавливает их.

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия является одной из функций управления и основывается на глубоком знании экономики, техники и организации производства, предусматривает комплексное изучение деятельности предприятия с целью повышения её эффективности, и является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Эффективность принимаемых управленческих решений зависит от качества проведенного анализа. Качество самого анализа финансово-экономической деятельности предприятия зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, проводившего анализ.

Целью курсового проекта является применение методологических основ и практических умений для анализа финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности предприятия, оценки эффективности его работы в условиях рыночной экономики, а так же разработка мероприятий, способствующих повышению эффективности деятельности предприятия.

Определим задачи, которые необходимо решить для достижения цели курсового проекта:

1.      охарактеризовать предприятие как объект анализа;

2.      провести анализ финансово-экономического состояния предприятия, то есть изучить состав, структуру, динамику величин и указать причины изменений;

3.      выявить резервы, повышающие эффективность деятельности предприятия.

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия осуществляется с использованием следующих методов анализа:

−    горизонтальный (временной). Данный метод базируется на изучении динамики показателей отчетного года (периода) путем сравнения статей отчетности, оценки их резких изменений и сравнения с изменениями других статей. Методом горизонтального анализа дается оценка состава и динамики имущества, капитала, вложенного в имущество предприятия, состава и динамики прибыли (убытка) до налогообложения.

−    вертикальный (структурный) анализ. Он базируется на расчете и сравнении удельных весов отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (структурных анализ имущества (активов), структурный анализ оборотных активов, структурный анализ капитала, вложенного в имущество (активы), структурный анализ расходов по обычным видам деятельности, структурный анализ прибыли, структурный анализ денежного потока (при наличии источника информации) и др.).

−    анализ относительных показателей (аналитических коэффициентов). Этот метод базируется на расчете и сравнении соотношений между различными статьями отчетности при наличии содержательной связи между ними. Анализ относительных показателей за период позволяет оценить тенденции их изменения, т.е. направления, в которых совершается развитие явления.

−    сравнительный анализ. Данный метод основывается на сравнении относительных показателей данного предприятия со среднеотраслевыми показателями или показателями предприятий-конкурентов с целью повышения эффективности деятельности и конкурентоспособности данного предприятия.

−    факторный анализ - оценка влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя при наличии закономерностей, однозначно определяющих результаты (детерминированный закономерности).

−    трендовый анализ - сравнение показателей отчетности с показателями предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателей, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

1. Характеристика предприятия как объекта анализа

Закрытое акционерное общество Завод металлоконструкций «Комплектмонтаж», сокращенное наименование которого ЗАО ЗМК «Комплектмонтаж», отвечает всем правилам и особенностям закрытого акционерного общества.

Акционерное общество - это одна из организационно-правовых форм предприятий. Оно создается путем централизации денежных средств (объединения капитала) различных лиц, проводимой посредством продажи акций с целью осуществления хозяйственной деятельности и получения прибыли. В качестве участников объединения капитала путем создания акционерного общества (участников общества) могут выступать физические и юридические лица. Уставной капитал (объединенный вклад участников общества) на момент учреждения акционерного общества должен быть обеспечен имуществом общества.

В процессе создания общества его учредители объединяют свое имущество на определенных условиях, зафиксированных в специальном соглашении - уставе общества. На основе такого объединенного капитала в дальнейшем и будет вестись хозяйственная деятельность с целью получения прибыли. Акционерное общество имеет уставной капитал, разделенный на определенное количество акций равной номинальной стоимости, которые эмитируются обществом в обращение на рынок ценных бумаг.

Каждый участник объединенного капитала наделяется количеством акций, соответствующим размеру внесенной им доли. Владельцы акций, акционеры, являются так называемыми долевыми собственниками, а по сути совладельцами акционерного общества. Акционерное общество несет ответственность по своим обязательствам всеми имеющимися активами. Однако по обязательствам отдельных своих участников (акционеров) общество не отвечает. Акционер принимает на себя ответственность по обязательствам общества в пределах величины своего вклада - доли капитала, вложенной в дело, или количества имеющихся у него акций. Акционерное общество создается и действует на основе устава - документа, в котором определены предмет и цели создания общества, его устройство, порядок управления делами, права и обязанности каждого совладельца.

Акции закрытых акционерных обществ распределяются среди их учредителей. Акции общества закрытого типа могут переходить от одного владельца к другому лишь с согласия большинства акционеров, если иное не оговорено в уставе общества.

Акционерные общества закрытого типа - это в основном небольшие частные предприятия с невысокой численностью акционеров. Акционерное общество закрытого типа представляет собой объединение не только капиталов, но и конкретных участников (физических и юридических лиц).

В Законе об акционерных обществах предусмотрено: в закрытое АО может входить не более 50 участников (физических и юридических лиц). С момента превышения этого предела общество будет признаваться открытым независимо от записи в уставе и обязано перерегистрироваться в качестве открытого.

Приверженность к закрытому АО объясняется склонностью к скрытному хозяйствованию, по принципу: чем меньше знают об экономическом положении предприятия и итогах его деятельности, тем лучше, да и спокойнее руководителям, у них развязаны руки. (Руководство пытается избавиться от контроля за своей деятельностью со стороны независимых внешних акционеров.) Примешивается и превратное представление о коммерческой тайне. За редким исключением АО не публикуют свои балансовые отчеты и отчеты о прибыли. Акции могут переходить из рук в руки, но реально функционирующий капитал общества остается в целости. Исторически АО возникли наряду с ТОО как более устойчивая форма предприятия с практически не ограниченной жизнеспособностью.

Акция - это ценная бумага, подтверждающая право ее держателя на долю в уставном капитале акционерного общества и, следовательно, на все права, вытекающие из права собственности на нее. Акции выпускаются (эмитируются) акционерным обществом, как было отмечено выше, в целях привлечения дополнительных денежных средств для своей деятельности, осуществляемой через их реализацию физическим (гражданам) и юридическим (организациям) лицам. Акция является бессрочным документом. Срок ее обращения ограничен только сроком существования общества, выпустившего ее.

Поскольку в ЗАО ЗМК «Комплектмонтаж» в уставном капитале доля участия РФ, субъектов РФ, общественных и религиозных организаций или объединений, благотворительных и иных фондов не превышает 25%, доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого предпринимательства, не превышает 25% и средняя численность работников за отчетный период не превышает 100 человек, то ЗМК «Комплектмонтаж» можно отнести к числу малых предприятий.

Рассматриваемая организация зарегистрирована 16 августа 1999г. Орган, зарегистрировавший ЗАО ЗМК «Комплектмонтаж» - Администрация г.Трёхгорного, Челябинской области. Организация была создана Мишенковым А.С.

Номер регистрационного удостоверения ГС-5-74-03-27-0-7405006532-0020351. Организация имеет следующий юридический адрес: 643, 456080, Россия, Челябинская область, г. Трёхгорный, улица Рабочая, дом 7.

Реквизиты свидетельства о регистрации 678 ЗАО-99 «16» Июля 1999г.

Состав деятельности организации:

1.      Подготовительные работы.

2.      Изоляционные работы.

.        Санитарно-технические работы.

5.      Монтаж стальных конструкций.

6.      Монтаж технологического оборудования.

Учетная политика - это принятая организацией совокупность способов ведения бухгалтерского учета (первичное наблюдение, стоимостное измерение, текущая группировка и итоговое обобщение фактов хозяйственной деятельности).

В целях организации надлежащего бухгалтерского учета в Закрытом акционерном обществе "Завод металлоконструкций «Комплектмонтаж» (далее - "Общество"), руководствуясь Федеральным Законом "О бухгалтерском учете" от 21.11.96 г. №129-ФЗ, Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/98), утвержденным приказом Минфина РФ от 9.12.98 г. №60н, Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина РФ 29.07.98 г. №34н, другими Положениями по бухгалтерскому учету, а также "Планом счетов финансово-хозяйственной деятельности организации" и инструкции по его применению (утвержденными Приказом Минфина России от 31 октября 2000г. № 94-н.), иными нормативными и законодательными актами Российской Федерации, приказываю:

1. Правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского (финансового) учёта регламентируются Федеральным законом «О бухгалтерском учёте» и Гражданским кодексом РФ. В системе бухгалтерского учёта формируется полная и достоверная информация о финансово - хозяйственной деятельности ЗАО ЗМК «Комплектмонтаж» и его имущественном положении.

2. Утвердить бухгалтерскую учетную политику ЗАО ЗМК «Комплектмонтаж».

. Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и представлению в бухгалтерскую службу документов и сведений обязательны для всех работников Общества.

. Без подписи главного бухгалтера или уполномоченного им лица денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства считаются недействительными и не должны приниматься к исполнению.

5. При учете производственных ресурсов, затрат на производство продукции и калькулировании себестоимости продукции предприятие руководствуется отраслевыми указаниями, разработанными министерствами и ведомствами на основе типовых по согласованию с Минфином РФ для предприятий подведомственных отраслей.

6. Бухгалтерский (финансовый) учёт ведется на основании рабочего плана счетов, составленного на основе типового Плана счетов бухгалтерского учёта финансово - хозяйственной деятельности и Инструкции по его применению, утверждённых приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. № 94н, а также действующих Положений по бухгалтерскому учёту и других нормативных документов по отдельным объектам бухгалтерского учёта.

. ЗАО ЗМК «Комплектмонтаж» не намерено в обозримом будущем ликвидироваться или существенно сокращать деятельность.

8. Контроль за исполнением настоящего приказа оставляю за собой.

2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия

.1 Анализ источников формирования капитала

Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами - ключевой момент в деятельности любого предприятия. В ходе анализа происшедших изменений в составе источников формирования капитала устанавливают причины увеличения или уменьшения имущества хозяйствующего субъекта. Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Капитал предприятия формируется за счет собственных и заемных источников, поэтому руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких средств источников ресурсов осуществляется деятельность предприятия и в какие сферы деятельности вложен капитал. Анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение, в процессе которого решаются следующие задачи:

· изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;

·        выявление факторов изменения их величины;

·        определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;

·        оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);

·        оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;

·        обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал предприятия формируется за счет собственных (внутренних) и за счет заемных (внешних) источников. Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Уставный капитал - это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством или учредительными документами за счет чистой прибыли предприятия.

К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

Основным источником пополнения собственного капитала является чистая (нераспределенная) прибыль предприятия, которая остается у предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков.

Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др.

Анализ динамики и структуры источников капитала ЗАО «Комплектмонтаж» представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Состав, динамика и структура капитала ЗАО «Комплектмонтаж»

Из таблицы 1 видно, что в ЗАО «Комплектмонтаж» основной удельный вес среди источников формирования активов занимает собственный капитал, и его доля за отчетный период увеличилась на 7,85%, а доля заемного капитала соответственно снизилась.

Также из таблицы 1 следует, что ЗАО «Комплектмонтаж» формирует свои активы за счёт собственных средств на 65,30 % и на 34,70 % за счет заёмных - это способствует устойчивому финансовому положению ЗАО «Комплектмонтаж».

Наглядное соотношение собственных и заемных средств представлено на рисунке 1.

Рисунок 1 - Соотношение собственных и заемных средств ЗАО «Комплектмонтаж»

В процессе последующего анализа необходимо детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный год.

Для более детального изучения собственного и заёмного капитала составим таблицу 2.

Таблица 2 - Динамика и структура собственного и заёмного капитала ЗАО «Комплектмонтаж»

Данные таблицы 2 показывают изменения в структуре собственного капитала ЗАО «Комплектмонтаж».

Резервный капитал выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним и др. По величине резервного капитала судят о запасе финансовой прочности предприятия. Удельный вес резервного и уставного капитала в капитале предприятия невысок - 0,09 и 0,63 соответственно. Резервный капитал ЗАО «Комплектмонтаж» в течение года не изменился. Недостаточная величина резервного капитала выступает в качестве фактора дополнительного риска вложения капитала данного предприятия. Отчисления в резервный капитал прекратятся после достижения им величины, предусмотренной уставом организации.

Величина нераспределенной прибыли уменьшилась на 911 тыс.руб. или на 10,18 % - это свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Положительной тенденцией для предприятия можно рассматривать снижение величины кредиторской задолженности на 2547 тыс.руб. или на 52,59 %, что связано с расчетами за реализованную готовую продукцию и товаров для перепродажи, а доля кредиторской задолженности в общей структуре источников формирования активов снизилась до 11,24 %.

Поскольку стоимость капитала представляет собой часть прибыли, которую предприятие должно уплатить за использование сформированного или привлеченного нового капитала, данный показатель является минимальной нормой прибыли от операционной деятельности. Если рентабельность активов окажется ниже цены капитала, то это постепенно приведет к банкротству предприятия, и наоборот, если активы зарабатывают больше прибыли, чем «проедают» ее пассивы, то предприятие наращивает свой потенциал и богатство.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Из табл. 2 следует, что за отчетный год сумма заемных средств уменьшилась на 2615 тыс. руб., или на 38,94%.

Кредиторская задолженность является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность превышает кредиторскую. Это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Это очень важно при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

Учитывая, что капитал предприятия формируется из разных источников, в процессе анализа необходимо оценить каждый из них. Уровень средневзвешенной цены капитана зависит не только от стоимости отдельных его слагаемых, но и от доли каждого вида источника формирования капитала в общей его сумме. При увеличении доли более дорогих ресурсов средняя цена 1 руб. капитала возрастет, и наоборот. Оптимизировать структуру источников капитала нужно таким образом, чтобы средневзвешенная его цена снижалась.

2.2 Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния ЗАО «Комплектмонтаж»

.2.1 Анализ структуры активов

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом оно располагает, в какие активы вложен капитал предприятия и какой доход они ему приносят.

По данным, содержащимся в активе баланса, о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере обращения и сфере производства.

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Монетарные активы - статьи баланса, отражающие средства обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Немонетарные активы - основные средства, незаконченное капитал строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.