Проблема неплатежей в российской экономике. Концепция денежного кругооборота
Федеральное
государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального
образования
«ФинансоВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
при Правительстве Российской Федерации»
Калужский
филиал
Факультет
«Финансово-учетный»
Кафедра
«Финансы и кредит
контрольная работа
по
дисциплине «Финансы, деньги и кредит»
Выполнил(а) студент(ка) 3 курса,
группы 3МБФМз4,
формы обучения заочная
Мартынова И.В.
Калуга 2014
Оглавление
1. Проблема неплатежей в российской
экономике
. Кругооборот денежных средств
Задачи
Список литературы
1. Проблема неплатежей в российской экономике
Неплатежи рассматриваются как инструмент
проведения государственной политики в области занятости; являются следствием
нехватки денег и в целом ликвидных оборотных средств у предприятий; рассматриваются
как результат политики мягких бюджетных ограничений, проводимой государством.
«Классическим» видом неплатежей является
просроченная задолженность - она представляет собой одну из самых серьезных
проблем российской экономики, основной индикатор ее структурной
институциональной слабости.
Важнейшая сторона бюджетного кризиса - ухудшение
финансовых отношений между центром и регионами.
Модель 1: преднамеренное неисполнение
обязательств (оппортунистическое поведение).
Причины возникновения неплатежей: неэффективно
работающие экономико-правовые институты (контрактное, трудовое право);
отсутствие жесткой политики государства по отношению к неплательщикам;
недостаточный контроль за деятельностью контрагентов, руководства;
неэффективность прав собственности.
Модель 2: ограничения в доступности ссуд.
Причины возникновения неплатежей: недоступность
традиционных методов покрытия временных кассовых разрывов предприятий; высокий
уровень рационирования кредитов; жесткая денежно-кредитная политика.
Модель 3: неэффективное производство.
Причины возникновения неплатежей: нерыночное
производство (предприятие, неспособное производить конкурентную продукцию,
продолжает функционировать); недостаточное финансировании государственного
заказа; убытки не приводят к снижению объемов производства в полном объеме,
т.к. «перекладываются» на кредиторов; изменение условий хозяйствования,
повлиявших на производственную эффективность.
Меры по ликвидации неплатежей в экономике России
В настоящее время РФ находится в нестабильном
экономическом состоянии. Одной из составляющих нестабильности, вероятно,
наиболее важной, является продолжающий спад производства. Снижение производства
действует как катализатор на инфляционные процессы.
Высокая и, что очень существенно, неравномерная
и непредсказуемая инфляция делает неэффективными инвестиции в сферу
производства. Денежные средства наиболее выгодно пропускать через краткосрочные
финансовые операции, а не вкладывать в развитие производства, т.е. средства
практически не переходят из сферы обращения в сферу производства.
Неплатежи превратились в одну из важнейших и
наиболее сложных проблем, стоящих перед руководством России.
Начиная с 2000 г. в России происходят глубокие
экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих процессов
мирового развития. Идет коренная ломка прежнего механизма управления
экономикой, его замена рыночными методами хозяйствования. Условия и принципы
функционирования предприятий, результат их деятельности теперь напрямую зависят
от конкурентоспособности продукции на рынке.
Основой для создания условий устойчивого
экономического роста страны в целом и прибыльного функционирования отдельных
предприятий и организаций является решение проблемы - разрушение системы
неплатежей в России, и ликвидация неплатежеспособности предприятий.
В России неплатежами считаются все платежные
поручения, неоплаченные после доставки товаров или оказания услуг, по
наступлении срока платежа. В широком смысле слова неплатежи в экономике
включают в себя совокупную просроченную задолженность:
) предприятий другим предприятиям (поставщикам);
) государству (по платежам в бюджет внебюджетные
фонды);
) работникам (по средствам, направленным на
потребление);
) банковскому сектору (по банковским кредитам)
[5].
«Классическим» видом неплатежей является
просроченная задолженность - она представляет собой одну из самых серьезных
проблем российской экономики, основной индикатор ее структурной
институциональной слабости.
При анализе причин неплатежей и их влияния на
экономику в целом могут использоваться общие для всех предприятий и более
конкретные гипотезы: неплатежи как инструмент проведения государственной
политики в области занятости (не предпринимаются усилия по созданию «жесткого»
института банкротств с массовым закрытием не эффективных предприятий);
неплатежи (просроченная кредиторская и дебиторская задолженности) являются
следствием нехватки денег и в целом ликвидных оборотных средств у предприятий;
неплатежи - результат политики мягких бюджетных ограничений, проводимой
государством.
Так же можно выделить два более конкретных
подхода к проблеме неплатежей:
) Государство само инициирует неплатежи, не
платя за продукции электроэнергетики, топливного и машиностроительного
комплексов, потребляемую бюджетными организациями.
) Быстрый рост неплатежей обусловлен вывозом
капитала.
Зависимость между вывозом капитала и ростом
неплатежей в экономике, безусловно, существует. Вывоз капитала в форме
своевременно не поступившей экспортной выручки, занижения экспортной цены с
использованием торговых фирм - посредников, непогашение импортных авансов ведет
к сжатию денежной массы внутри страны и уменьшению ликвидности большого числа
экономических агентов.
Рассмотрим названные гипотезы и походы:
. Основные факторы, порождающие систему
неплатежей.
Неплатежи в России возникли и распространялись в
результате несоответствия макроэкономической политики. Макроэкономическая
политика была направлена на достижение стабилизации в качестве условия
последующего роста. В этих целях правительство РФ практически зафиксировало обменный
курс и ограничило кредитование экономики несмотря на незавершенность фискальных
реформ и дефицит бюджета расширенного правительства, что привело к росту
задолженности бюджета и быстрому нарастанию государственных заимствований
внутри страны и за рубежом [1].
Цели микроэкономической политики не были
обозначены столь же четко, как макроэкономические приоритеты, но действия
правительства (особенно на региональном уровне) свидетельствовали о том, что
оно стремилось охранить существующую систему социальной защиты населения путем
предоставления предприятиям субсидий, избегая, таким образом, их закрытия. Хотя
прямые бюджетные субсидии были резко сокращены в первые годы реформ,
предприятия продолжали получать поддержку в виде скрытых субсидий, принявших форму
кредиторской задолженности и неденежных расчетов по уплате налогов и за
энергоносители.
. Неплатежи как инструмент проведения
государственной политики занятости.
Для проверки этой гипотезы был осуществлен
анализ отраслевой структуры платежей. В настоящее время все отрасли
нефинансового сектора экономики являются нетто- должниками государства и
населения, несмотря на незначительную дебиторскую задолженность со стороны
государственных заказчиков.
Особый интерес представляет взаимная
задолженность предприятий. Наличие дебиторской задолженности покупателей
предопределяет существование кредиторской задолженности бюджетов всех уровней.
В структуре просроченной кредиторской
задолженности в промышленности наибольший удельный вес приходится на
электроэнергетику. Из-за огромной дебиторской задолженности данная отрасль не в
состоянии своевременно расплачиваться за поставки основных видов топлива [1].
Теперь сопоставим просроченную задолженность
покупателей и просроченной кредиторской задолженность поставщиков по отраслям
промышленности. Превышение ДЗ над КЗ относится к электроэнергетике, топливной,
легкой и автомобильной промышленности. Превышение ДЗ над КЗ в черной и цветной
металлургии, химической и лесной промышленности. Сравнительный анализ КЗ и ДЗ
по отраслям позволяет сделать вывод о том, что электроэнергетика, отрасли
топливной и автомобильной промышленности являются нетто- кредиторами других
отраслей нефинансового сектора. В непромышленных отраслях значительное
превышение КЗ поставщикам над ДЗ покупателей имеет место в сельском и ЖКХ.
Таким образом, в настоящее время все отрасли
промышленности нуждаются в модернизации, т.е. крупных капитальных вложениях.
Продукция большинства из них неконкурентоспособна. Однако не все отрасли в
одинаковой степени пострадали из-за увеличения импорта при поддержании
заниженного обменного курса доллара. Под влиянием импортных поставок
предприятия легкой, пищевой, химической промышленности были вынуждены резко
уменьшить как объемы производства, так и закупки сырья, что способствовала
накоплению КЗ. Присутствие в данной группе экспортеров можно объяснить наличием
в этих отраслях большого количество работающего не на полную мощность морально
и физически устаревших предприятий, «тянущих» вниз показатели отраслей в целом.
Подобные рассуждения справедливы и применимы к крайнему неэффективному
российскому сельскому хозяйству. Эта отрасль страдает как из- за импортных
поставок, так и в следствии наличие в ней большого числа неэффективных
предприятий, которые, тем не менее поддерживаются реальными властями.
Приведенные данные в определенной степени
подтверждают гипотезу о неплатежах как инструменте социальной государственной
политики. Практически половина ДЗ покупателей в промышленности приходится на
электроэнергетику. Можно предположить, что это обусловлено делением на
предприятие отрасли со стороны федеральных и региональных отраслей власти. В
результате электроэнергия поставляется неконкурентоспособным и зачастую
неплатежеспособным предприятиям, в отношении которых в рыночной экономике должна
применяться процедура банкротства.
. Неплатежи в форме неденежных расчетов или
политика мягких бюджетных ограничений.
Мягкие бюджетные ограничения в отношении
предприятий характеризуются следующими чертами:
энергетическими субсидиями в форме:
а) просроченных неоплаченных счетов;
б) оплаты существенной доли счетов за
энергоносители в натуральной форме по искусственно завышенным ценам,
превышающим рыночную стоимость;
недоимки во внебюджетные фонды и по налогам,
которые частично прощаются в результате договоренностей или фактических
расчетов в натуральной форме с помощью механизма налоговых зачетов, также по
искусственно высоким ценам [1].
Система неплатежей разрасталась и укреплялась,
поскольку рентабельные компании осознали, что могут использовать ее с выгодой,
если будут связаны с бесперспективными предприятиями, являющимися
первоначальными объектами мягких бюджетных ограничений. В свою очередь, данное
обстоятельство обусловило возникновение новой формы промышленной организации,
нацеленной на использование скрытых субсидий. В итоге происходит хронический
недостаток налоговых поступлений, что препятствует не только экономическому
росту, но и достижению, как устойчивой сбалансированности бюджета, так и
подлинной стабилизации. Более того, решение проблемы неплатежей затрудняется
несовпадением стратегий и программных целей федерального и региональных уровней
власти. Таким образом, проблема налоговой недоимки может быть интегрирована не
как следствие отсутствия политической базы, а как результат молчаливого соглашения,
в соответствии с которым энергетические компании берут под свою финансовую
опеку бесперспективные предприятия в обмен за терпимое отношение органов
исполнительной власти к их собственной задолженности.
Из многочисленных подходов к анализу данной проблемы
можно условно выделить три основные микроэкономические модели, описывающие все
основные причины возникновения неплатежей. К первой группе причин можно отнести
поведенческие причины, связанные с оппортунистическим поведением в условиях
асимметричной информации, или причины преднамеренного характера неисполнения
обязательств; их можно также охарактеризовать, как рациональное поведение
экономических агентов в условиях, когда неплатежи становятся выгодными. Ко
второй группе следует отнести причины, связанные с функционированием
банковского сектора. К третьей - скрытое субсидирование неэффективных
производств. Каждая группа дает качественно разную характеристику проблемы.
Разберем каждую из них подробнее.
Итак, обозначили три основных источника
возникновения неплатежей (преднамеренное неисполнение обязательств, покрытие
временных кассовых разрывов, финансирование убытков). Каждый из них
характеризует определенный уровень проблемы. Между тем, существует взаимосвязь
между различными причинами, выражающаяся в возможности перехода от одной модели
к другой. Асимметричная информация, проблемы, связанные с ней, и причины
преднамеренного возникновения задолженности (модель 1) существуют в той или
иной мере всегда. Критического же уровня они могут достигать, как уже отмечалось,
в условиях слабых рыночных институтов. Между тем, данная модель не
предполагает, что неплатежи являются средством покрытия краткосрочных кассовых
разрывов, заменяющим банковский кредит, или, что неплатежи есть, скрытая
субсидия убыточным фирмам. В такой постановке проблему можно решить (смягчить
ее остроту) путем становления и развития рыночных институтов, усиления контроля
и мониторинга деятельности отдельных фирм и менеджеров, укрепления деятельности
профсоюзов. Расширение кредитования, развитие финансовых рынков и
реструктуризация убыточных производств не влияют на источник проблемы, и не
способствует ее решению.
Второй моделью описывается ситуация, когда
источником неплатежей являются «технические» перебои на рынке краткосрочных
ссуд, условно обозначенные как неплатежи, вызванные расширением товарного
кредитования. Модель предполагает отсутствие финансирования убытков посредством
товарного кредита, а неплатежи являются «отсроченными платежами». Если
предприятия способны вести безубыточную хозяйственную деятельность и в
условиях, когда банковский кредит недоступен, то неплатежи являются проблемой
лишь косвенно, т.к. могут вызывать негативные процессы через ослабление
рыночных институтов. Вместе с тем, распространение неплатежей, даже в форме замены
банковского кредита, может стимулировать в свою очередь неплатежи
преднамеренного характера, может влиять на производственную эффективность.
Снижение эффективности может привести к расширению кризиса, возникновению
неплатежей по причинам третьего вида.
Проблему можно описать второй моделью в том
случае, если ее решение возможно путем расширения банковского кредитования (и
становлением рыночных институтов).
Наиболее глубокие корни возникновения неплатежей
рассматриваются в рамках третьей модели, где их источником является убыточное
производство, нерыночность ряда производств. Под нерыночностью в данном случае
понимается несоответствие рыночного спроса на производимый товар его
предложению. Неплатежи в данном случае являются «каналом финансирования убыточных
фирм».
Источником такого финансирования могут быть и
государство, и другие фирмы, и работники предприятия. Неплатежи можно описать с
помощью третьей модели, если их нельзя расшить увеличением банковского
кредитования.
Следует отметить, что все три модели являются не
взаимоисключающими, а взаимодополняющими. Одновременно предприятие может иметь
и преднамеренные (модель 1) и вынужденные (модели 2 и 3) причины неплатежей.
Более того, одни причины могут быть стимулятором возникновения других [2].
Причины возникновения могут быть вынужденными (неэффективность,
дефицит банковского кредитования) либо преднамеренными (например,
оппортунистическое поведение).
Долгосрочное же существование неплатежей
возможно лишь в условиях неэффективно работающих рыночных институтов.
Стимулы к применению не денежных расчетов на
региональном и местном уровнях. Гораздо более ограниченный доступ региональных
и местных органов исполнительной власти кредиторам, а также отсутствие
серьезного внешнего давления, направленного против применения не денежных
инструментов, позволили шири использовать задолженность и налоговые зачеты в
региональных и местных бюджетах. Важная характеристика задолженности и не
денежных расчетов в том, что они дают возможность региональным и местным
органам исполнительной власти контролировать предприятие и получаемые ими
прибыли. В обмен на сотрудничество предприятие смягчают бюджетные ограничения,
защищают от банкротства и предохраняют внешние конкуренции.
Межбюджетные отношения - еще один фактор,
провоцирующий зачеты. Поскольку величина трансфертов с бюджетов более высокого
уровня часто зависит от фактических расходов предыдущего года, региональные
чиновники заинтересованы в «раздувании» расходов, чтобы иметь возможность на
следующий год либо получить трансферты в больших объемах, либо обеспечить более
высокую долю отчислении по налогам, распределяемым между бюджетами разного
уровней.
В итоге: задолженности, зачеты, бартер искажают
реальные объемы расходов, снижают эффективность политических мер и побуждают
производить расходы там, где легче осуществить финансирование с помощью не
денежных инструментов.
Важнейшая сторона бюджетного кризиса - ухудшение
финансовых отношений между центром и регионами. Не сложилась до сих пор
стабильная форма отношений между ними по поводу доли налоговых поступлений и масштабов
экономической ответственности за соответствующие расходы.
Для разрушения системы неплатежей необходимо
сотрудничество органов исполнительной власти различных уровней - федерального,
регионального и местного. Необходимо официально сформировать государственную
политику по поддержанию неэффективных предприятий и целых отраслевых
комплексов, предложить поэтапную программу сокращения неэффективного
потребления топливно-энергетических и других видов ресурсов в экономике.
Банкротство предприятий позволило бы списать большую часть просроченной
задолженности.
Государство должно также инициировать переводы
между предприятиями по реструктуризации задолженности с тем, чтобы перевести
просроченную задолженность в обычную.
Необходимо ликвидировать бюджетную задолженность
за счет улучшения общего управления бюджетом: важно, чтобы бюджет носил
реалистичный характер, а роль Минфинов в его составлении была главенствующей;
осуществление анализа государственных расходов с целью повышения их
эффективности и устойчивого сокращения расходов; межбюджетные трансферты должны
использоваться в качестве политического инструмента для стимулирования реформы
региональных бюджетов [5].
Другим важным компонентом является налоговая
реформа. Подход к налоговой системе должен быть дифференцирован, с нахождением
равновесия между поступлениями от налогов, развитием производства и решением
социальных проблем. Основные действия: повышение административной и
профессиональной квалификации сотрудников Министерства по налогам и сборам;
обеспечение стабильности ставок на длительный период, что необходимо для
принятия долгосрочных инвестиционных решений.
Энергетические монополии. Самое важное - жесткая
политика отключения неплательщиков. В отсутствии такой политики отсутствуют и
стимулы для своевременной оплаты счетов за энергоносители. Здесь ключевую
проблему представляют неплатежи бюджетных организаций всех уровней, что ведет,
в конечном счете, к задолженности, налоговым зачетам и не денежным расчетам.
По вопросам ценообразования (энергетических компаний)
решение проблемы - это переход на единые цены с оплатой в денежной форме.
На региональном уровне решение проблемы
неплатежей можно при помощи: снижение взаимной задолженности между
предприятиями, подъем производства, снижение инфляции, постепенный выход из
экономического кризиса.
Существует несколько взаимосвязанных способов
решения проблемы неплатежей:
. взыскание задолженности через арбитражный суд;
. переложение своих долгов перед бюджетами
различных уровней на своих должников;
. проведение взаимозачетов;
. подкрепление деловых контрактов банковскими
гарантиями;
. страхование и перестрахование контрактов;
. применение для расчетов между предприятиями
вексельной системы;
. оказание акционерами своих прав, поиск и
заключение контрактов с руководителями способными вывести предприятия из
экономического кризиса [2].
Следует также разработать и внедрить в практику
продажи ДЗ на федеральных и региональных аукционах, организовать продажу
коммерческим банкам «плохих» долгов их клиентов, через прямые переводы с
возможными покупателями.
Необходимо расширить сферу денежного обращения
за счет альтернативных форм расчетов, сократить долю налично-денежного
обращения на основе совершенствования безналичных расчетов.
Но без устранения глубоких причин
общеэкономического характера, серьезнейшей корректировки курса реформ с целью,
с одной стороны, усиления государственного вмешательства в экономику, а с
другой - создание максимально благоприятных условий для развитие частного
предпринимательства кризис неплатежей будет неизбежно возобновляться в том или
ином виде.
Стратегические меры, по исправлению сложившейся
ситуации, необходимо сосредоточить на: продолжении реформ с тем, чтобы
поставить под контроль дефицит бюджета расширенного правительства; координации
мер по снижению инфляции; проведении политики ценообразования, налогообложения
и регулирования энергетических монополий, сопровождаемой действительной
решительностью отключать неплательщиков; оценке возможных социальных
последствий жестких бюджетных ограничений, что в свою очередь позволит достичь
цели радикального повышения уровня жизни населения на основе самореализации
каждого гражданина, снижения социального неравенства, политической роли страны
в мировом сообществе.
В стране должно восстановиться практически полностью
утраченное доверие между гражданами и государством, между гражданами и
бизнесом, между бизнесом и властью.
Нашему обществу необходимо обновленная система
ценностей, отвечающая традициям России и требованиям современности: свобода,
ответственность, доверие. Своей цели нужно добиваться за собственный счет и
собственными усилиями. Путь к процветанию - добросовестный труд, честная
конкуренция, сознательная законопослушность.
. Кругооборот денежных средств
На рисунке 1 показан кругооборот средств/фондов
производственной компании. Кругооборот для непроизводственной компании будет
таким же за исключением отсутствия таких элементов, как сырье и производство.
Рис 1.
Денежные средства могут рассматриваться как
источник "жизненной силы" фирмы и, подобно потокам крови в живом
организме, они должны поддерживаться в циркулирующем состоянии. Кругооборот
денежных средств осуществляется следующим образом:
· В центре находится счет
кассы/банковский счет.
· На этот счет попадают притоки
денежных средств/фондов, которые называют "денежные средства" в самом
широком смысле, включающем денежные средства и кредиты.
Концепция денежного
кругооборота важна для целей краткосрочного финансового планирования. В модели
рассматривают следующие основные понятия.
Денежные средства поступают из двух различных
источников:
ü от владельцев фирмы в форме
капитала;
ü извне в форме займов и кредиторской
задолженности.
Затем происходит отток денежных средств в
следующие сферы операционной деятельности:
ü основные средства;
ü сырье;
ü производственные затраты.
Период обращения
товарно-материальных запасов - это средняя продолжительность времени,
необходимая для превращения сырья в готовую продукцию и ее реализации:
Период обращения запасов =
360/(себестоимость реализованной продукции/запасы).
Все вместе они образуют незавершенное
производство, которое затем превращается в готовую продукцию.
Готовая продукция хранится в запасах, ожидая
продажи.
Запасы превращаются в продажи, которые:
ü если производятся за наличный
расчет, то перемещаются на счет кассы;
ü если продаются в кредит, то
переводятся на счет дебиторов.
При оплате дебиторская задолженность поступает
на счет кассы.
Период обращения дебиторской
задолженности - среднее количество дней, необходимое для превращения
дебиторской задолженности в денежные средства. Этот показатель иначе называется
оборачиваемостью дебиторской задолженности в днях (DSO), или средним сроком
получения платежа (АСР), и рассчитывается по формуле:
= дебиторская
задолженность/(выручка от реализации/360).
После этого денежные средства движутся в двух
направлениях:
1. Период обращения
кредиторской задолженности - средний промежуток времени между покупкой
материалов и начислением расходов по оплате труда и соответствующими платежами.
К лицам, первоначально предоставившим средства,
в форме:) дивидендов тем, кто предоставил капитал;) выплат кредиторам;) выплат
процентов и погашения долга владельцам ссудного капитала.
. Назад в сферу операционной деятельности
компании, чтобы снова начать весь процесс.
Период обращения денежных
средств объединяет все периоды и равен промежутку времени между расходами на
производственные ресурсы - материалы и рабочую силу и получением выручки от
продажи продукции. Этот период выражается формулой:
Период обращения запасов +
период обращения дебиторской задолженности - период обращения кредиторской
задолженности = период обращения денежных средств.
Период обращения денежных
средств можно уменьшить путем:
1. сокращения периода
обращения товарно-материальных запасов за счет более быстрого производства и
реализации товаров;
2. сокращения периода
обращения дебиторской задолженности за счет ускорения расчетов;
. удлинения периода
обращения кредиторской задолженности - замедление расчетов за приобретенные
ресурсы.
Эти действия следует осуществлять до тех пор,
пока они не станут приводить к увеличению себестоимости продукции или
сокращению выручки от реализации.
Рассматриваемый цикл может быть
выражен и следующей формулой:
Период обращения денежных
средств = 360{(запасы/себестоимость продукции) + (дебиторская
задолженность/выручка от реализации) - [(кредиторская задолженность по оплате
сырья + начисления по оплате труда)/денежные операционные расходы]}
Кругооборот денег
- движение денежных средств в сфере производства и обращения, в процессе
которого они совершают полный оборот.
Задание № 1
Структура и динамика ВВП России за последние 5
лет и в ближайшем будущем. Используя материалы министерства финансов РФ
необходимо рассмотреть структуру и динамику ВВП за последние 5 лет, а также
прогноз его изменения в ближайшие 2 -3 года. Сделать выводы.
Рис. 2
Рис. 3
Рис. 4
Рис. 5
Рис. 6
Министерство экономического
развития разработало новые прогнозы роста экономики на 2014−2017 гг.,
которые правительство страны планирует рассмотреть 24 апреля. Они охватывают
трехлетний период и предлагают два варианта развития - консервативный, для
которого характерна инертная политика государства, и базовый, который, в
частности, предусматривает активное вовлечение государства и смягчение
финансовой политики.
При консервативном варианте
страна продолжает эксплуатировать сырьевую экономику путем «активной
модернизации топливно-энергетического и сырьевого секторов» при отставании в
гражданских высоко- и среднетехнологичных сферах. Материальной базой
модернизации должна стать импортная продукция, незначительно вырастут расходы
на гуманитарный сектор, рост экономики будет умеренным на уровне 3,2%, а страна
еще больше уменьшит свою долю в мировом ВВП с 3,8% до 3,6%. 2013 год показал,
что сырьевая экономика не сможет поддерживать рост на прогнозируемом уровне,
что в частности признал и Президент в Послании Федеральному собранию прошлого
года. Угроза экономических санкций доказала, что полагаться на иностранный
высокотехнологический импорт опасно чрезмерными политическими рисками и ведет к
экономическим потерям, поэтому вполне рационально отвергнуть данный сценарий и
сосредоточиться на втором - инновационном, предполагающем рост ВВП на 4,1%.
Расходы на науку, здравоохранение, образование вырастут, достигнув уровня
развитых государств. Страна уже в 2014 году должна была бы стать пятой
экономикой в мире, а к 2021 году обогнать Германию. Еще более оптимистичные
прогнозы даются по уровню жизни населения: к 2030 году он должен достигнуть
95-100% от европейского. Инновационный сценарий характеризуется более высокими
параметрами импортозамещения и инновационной активности компаний, значительным
увеличением доли экономики знаний, машиностроения, сектора телекоммуникаций и
связи. Несмотря на привлекательность данных прогнозов, власть по-прежнему
опирается на сырьевую модель, в итоге Россия ежегодно ослабляет и без того
неуверенную позицию в международно-экономическом пространстве.
Третий сценарий - целевой -
несет огромную нестабильность: это и рост внешнего долга до 120% ВВП в 2030
году, то есть десуверенизация экономики, негативное сальдо счета текущих
операций, что ведет к повышению уязвимости национального хозяйства к внешним
шокам. Интересно, что именно в данном сценарии предусматривается реализация
задач, поставленных в указах Президента от 7 мая 2012 г., а значит не
исключено, что именно этим прогнозом сейчас и пыталось руководствоваться
правительство.
Новые предложения МЭР на
2014-2017 годы дают более низкие прогнозы в сравнении с действующими.
Прошлогодние понижались четыре раза и в итоге оказались хуже последнего
прогноза. Так что можно считать и озвученные вчера цифры весьма оптимистичными.
Сейчас МЭР предлагает два
сценария развития: первый с более высокими темпами роста предусматривает
изменение финансовой политики: корректировка бюджетного правила,
докапитализация банковского сектора за счет средств ФНБ, увеличение с 2015 года
государственных расходов примерно на 0,5% ВВП ежегодно. Эти меры необходимы с
учетом резкого роста прогноза по оттоку капитала и возможного сокращения
торговли с западными странами. Замглава минэкономразвития А. Клепач заявил о
необходимости смягчения денежной политики, увеличения бюджетных расходов, ввода
контроля за оттоком капитала. Именно так в кризисные годы поступают развитые
государства, а Россия, как это не парадоксально, игнорирует эти общеизвестные
истины. Однако во властных кругах противодействие изменению курса велико: А.
Силуанов отказывается пересматривать бюджетное правило, согласно которому
доходы от нефти не поступают в бюджет, а резервируются в фондах. ЦБ не намерен
идти на смягчение денежно-кредитной политики, ставка рефинансирования останется
на прежнем уровне. В таких условиях давления не сложно предположить, что
рекомендации этого прогноза 24 апреля могут быть подвергнуты критике.
Второй сценарий -
консервативный - сохраняет текущую экономическую политику и предполагает
больший отток капитала, темпы роста на уровне 0,5%.
На графике представлены данные
по ключевым макроэкономическим показателям развития.
Рис. 7. Макроэкономические
параметры развития России 2014-2016 в прогнозах министерства экономического
развития.
Не исключено, что Правительству
будет предложен и третий прогноз - шоковый, учитывающий последствия украинского
кризиса. Для него характерен отток капитала в объеме 150 млрд. долларов и
отрицательный темп роста ВВП.
Какой бы прогноз развития не
был взят за базовый, тенденция очевидна: ВВП и остальные ключевые параметры
развития замедляются, приток инвестиций окажется отрицательным, рубль будет
продолжать слабеть. Так, в 2015 году прогнозное значение - 38,4, в 2017 - 39,3,
а в долгосрочной перспективе к 2030 - до 44,8, однако уже сейчас он вышел за
рамки планируемого изменения (в прогнозе 2030 по всем сценариям он составил
31,9р./дол.), то есть не исключено, что при сохранении существующей политики
снижение рубля будет еще большим.
Основные рекомендации этих
прогнозов носят антикризисный характер, однако правительство продолжает
настаивать на том, что кризиса в экономике нет. Россия уже применяла политику
смягчения в 2008 году, но очевидно, что, во-первых, от нее не следовало было
отказываться, а во-вторых, этих мер явно недостаточно для оздоровления российской
экономики.
неплатеж занятость
бюджетный денежный
Список используемой литературы
1. Балоцкий Е. Неплатежи и новый тип
промышленной организации // Вопросы экономики. -2000. - №3. - С. 41-46.
. Пинто Б., Морозов А. Разрушение
системы неплатежей в России: Создание условий устойчивого экономического роста
// Вопросы экономики. - 2000. - №3. - С.4-29.
. Морозов, А. Расчеты сотрудников
Всемирного банка
. Очирова, Е.Л. Экономические и
экологические аспекты устойчивого развития современной экономики
. Шарапов В.Н. Положения новой
экономической программы развития России до 2010 г.
. Энергетическая стратегия России до
2010 г.
. Шмелев Н. Неплатежи - проблема
номер один российской экономики. Вопросы экономики. - 1997.с 57.
8. Белоглазова
Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка : учеб. для
вузов / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. - М.: Юрайт, 2011. - 422 с.
9. Галанов
В.А. Финансы, денежное обращение и кредит : учеб. для сред. проф. образования /
В.А. Галанов. - М.: ФОРУМ, 2011. - 413 с.
. Деньги,
кредит, банки: учебное пособие / В.В. Янов, И.Ю. Бубнова. - М.: КНОРУС, 2014. -
424 с.
. Деньги.
Кредит. Банки: учебник / Ю.В. Базулин, С.А. Белозеров, В. В. Иванов [и др.];
отв. ред. В.В. Иванов, Б.И. Соколов. - М. : Проспект, 2010. - 848 с.
. Меркулова
И.В. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие [для вузов] / И.В. Меркулова, А.Ю.
Лукьянова. - М.: КноРус, 2010. - 348 с.
. Финансы и
кредит: учебник для вузов / О.В. Соколова, И.А. Бондаренко, О.И. Земцова [и
др.]; под ред. О.В. Соколовой. - М.: Магистр [и др.], 2011. - 911с.
. Финансы,
денежное обращение и кредит: учебник / В.К. Сенчагов, А.И. Архипов, Г.Н.
Чубаков [и др.]; отв. ред. В.К. Сенчагов, А.И. Архипов. - М.: Проспект, 2010. -
719 с.
. Финансы,
денежное обращение и кредит: учебник для бакалавров / Под ред. Л.А. Чалдаевой.
- М.: издательство Юрайт, 2013. - 542 с.
. Финансы.
Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Т.М.
Ковалевой. - М.: КНОРУС, 2014. - 256 с.