Анализ финансового состояния организации ООО 'СтройИнженер-Проект'
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1.
Теоретические аспекты элиминирования в анализе использования основных фондов
организации
.1 Понятие,
типы и задачи финансового анализа
.2
Элиминирование в факторном анализе, как важнейший элемент общей методики
экономического анализа
.3
Детерминированный факторный анализ для эффективности использования основных
фондов организации
Глава 2.
Анализа финансового состояния организации ООО "СтройИнженер-Проект"
.1 Краткая
характеристика организации
.2 Анализ
финансового состояния организации
.2.1 Анализ
состава, структуры и динамики активов организации
.2.2 Анализ
состава, структуры и динамики пассивов (источников формирования активов)
организации
.2.3 Расчет
величины собственного капитала в обороте организации (два способа расчета)
.2.4 Расчет и
оценка коэффициентов финансовой независимости организации
.2.5
Группировка активов организации по уровню ликвидности
.2.6 Расчет и
оценка коэффициентов ликвидности (платежеспособности) организации
.2.7 Расчет и
оценка стоимости чистых активов организации
.2.8 Расчет и
оценка динамики показателей оборачиваемости оборотных активов и запасов
организации
.2.9 Расчет и
оценка динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
организации
.2.10 Анализ
структуры баланса и реальных возможностей восстановления или утраты
платежеспособности
.2.11
Обобщающая оценка финансового состояния организации
Заключение
Список
использованной литературы
Приложение
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В настоящее время анализ
финансово-хозяйственной деятельности является важным элементом в системе
управления производством, эффективным средством выявления внутрихозяйственных
резервов, основой для разработки планов и принятия управленческих решений.
Финансовый анализ широко распространен, однако из всего множества его видов
чаще всего применяется только один - классический подход, основанный на расчете
определенных групп коэффициентов и сравнении их с нормативными значениями. Этот
подход, безусловно, удобен в применении, но не всегда достаточно информативен,
так как не дает возможности проследить взаимосвязи между показателями, а
значит, и между явлениями, которые характеризуются этими показателями. В такой
ситуации выявить причины тех или иных явлений в деятельности предприятия
достаточно сложно. Между тем именно причинно-следственные связи экономических
явлений и процессов являются предметом анализа хозяйственной деятельности.
Только раскрыв причинно-следственные связи различных сторон деятельности,
можно очень быстро просчитать, как изменятся основные результаты хозяйственной
деятельности за счет того или иного фактора, произвести обоснование любого
управленческого решения, рассчитать, как изменится сумма прибыли, безубыточный
объем продаж, запас финансовой устойчивости, себестоимости единицы продукции
при изменении любой производственной ситуации.
Такую возможность дает системный подход к анализу деятельности
предприятия с применением факторных моделей. Этот метод анализа позволяет не
только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать им количественную
характеристику, т.е. обеспечивать измерение влияния факторов на результаты
деятельности. Это делает анализ точным, а выводы обоснованными.
Цель курсовой работы - рассмотреть элиминирование в анализе эффективности
основных фондов организации на примере ООО "СтройИнженер-Проект".
Задачи:
1. изучить понятие, типы и задачи финансового анализа;
2. рассмотреть элиминирование в факторном анализе, как важнейший
элемент общей методики экономического анализа;
. изучить особенности детерминированного факторного анализа для
эффективности использования основных фондов организации;
. ознакомиться с краткой характеристикой организации;
5. провести анализ состава, структуры и динамики активов организации;
6. провести анализ состава, структуры и динамики пассивов
(источников формирования активов) организации;
. выполнить расчет и оценку динамики оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности организации;
. провести анализ структуры баланса и реальных возможностей
восстановления или утраты платежеспособности;
9. подготовить обобщающую оценку финансового состояния организации.
Глава 1.
Теоретические аспекты элиминирования в анализе использования основных фондов
организации
.1
Понятие, типы и задачи финансового анализа
В современных экономических условиях существенно возрастает значение
финансовой информации, достоверность, оперативность и объективность которой
позволяют всем участникам хозяйственного оборота представить и понять
финансовое состояние и финансовые результаты хозяйственной деятельности конкретной
организации. На основе анализа финансовой информации предприниматели и другие
заинтересованные лица могут оценивать экономические перспективы и финансовые
риски, принимать оптимальные управленческие решения. Эффективность принятия
управленческих решений определяется качеством аналитических исследований
финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта.
Финансово-экономическое состояние является важнейшим критерием деловой
активности и надежности организации, определяющим ее конкурентоспособность и
эффективность реализации экономических интересов всех участников хозяйственной
деятельности.
Под финансовым состоянием организации понимается ее способность
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
организации, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовый анализ представляет собой метод оценки финансового состояния и
эффективности работы хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и
динамики показателей финансовой отчетности.
Финансовый
анализ - изучение основных показателей, параметров, коэффициентов и
мультипликаторов
<#"817343.files/image001.gif">
. Способ цепных подстановок
Сущность способа заключается в том, что влияние фактора изучается
изолированно путем отдельного расчета, при этом все факторы заменяются
последовательно с базисного значения на отчетный. Каждая постановка - отдельный
расчет. И влияние факторов определяется следующим способом: из второй
постановки вычитается первая, из третьей четвертая и т.д., т.е. из последующей
подстановки вычитается предыдущая.
а = b *
c * d
∆a = a1 - a0= b0 * c0 * d0’ = b1 * c0 * d0 ∆ab =
a’ - a0’’ = b1 * c1 * d0 ∆ac = a” - a’
a1 = b1 * c1 * d1 ∆ad = a1 - a”
. Способ процентных отклонений
Сущность способа состоит в том, что размер влияния фактора на обобщающий
показатель определяется на базе разницы в процентах по взаимосвязанным
показателям. При проведении расчетов необходимо учитывать следующее: при
расчете разницы в процентах, первое значение сравнивают со 100 процентами,
затем разницы определяют последовательно. Расчет влияния фактора осуществляют
на основе умножения полученной разницы в процентах к результативному базисному
показателю.
Алгоритм способа:
Интегральный метод позволяет достигнуть полного разложения
результативного показателя по факторам и носит универсальный характер, т.е.
применим к мультипликативным, кратным и смешанным моделям. Изменение
результативного показателя измеряется на бесконечно малых отрезках времени,
т.е. производится суммирование приращения результата, определяемого как частные
произведения, умноженные на приращения факторов на бесконечно малых
промежутках.
У каждого из способов элиминирования есть свои преимущества и недостатки.
Способ цепных подстановок прост для усвоения, но для его использования
необходимо рассчитывать дополнительные подстановки, а это усложняет расчеты.
Необходимо четко соблюдать последовательность подстановки. Способ абсолютных
отклонений так же условен.
Основной недостаток всех способов в том, что они должны соблюдать строгую
последовательность показателей в формуле, т.е. на первом месте стоят
количественные показатели, а на втором качественные. Меня местами факторы в формуле
категорически нельзя.
.3
Детерминированный факторный анализ для эффективности использования основных
фондов организации
Детерминированный факторный анализ имеет достаточно жесткую
последовательность выполняемых процедур:
. построение экономически обоснованной детерминированной факторной
модели;
. выбор приема факторного анализа и подготовка условий для его
выполнения;
. реализация счетных процедур анализа модели;
. формулирование выводов и рекомендаций по результатам анализа.
Первый этап особенно важен, так как неправильно построенная модель может
привести к логически неоправданным результатам. Смысл этого этапа состоит в
следующем: любое расширение жестко детерминированной факторной модели не должно
противоречить логике связи “причина - следствие”. В качестве примера рассмотрим
модель, связывающую объем реализации (Р), численность (Ч) и производительность
труда (ПТ). Теоретически можно исследовать три модели:
, ,
Все три формулы верны с позиции арифметики, однако с позиции факторного
анализа только первая имеет смысл, поскольку в ней показатели, стоящие в правой
части формулы, являются факторами, т.е. причиной, порождающей и определяющей
значение показателя, стоящего в левой части (следствие).
На втором этапе выбирается один из приемов факторного анализа:
интегральный, цепных подстановок, логарифмический и др. Каждый из этих приемов
имеет свои достоинства и недостатки. Краткую сравнительную характеристику этих
способов мы рассмотрим ниже.
Виды детерминированных факторных моделей
Существуют следующие модели детерминированного анализа:
аддитивная модель, т.е. модель, в которую факторы входят в виде
алгебраической суммы, в качестве примера можно привести модель товарного
баланса:
где Р - реализация;
Зн - запасы на начало периода;
П - поступление товаров;
Зк - запасы на конец периода;
В - прочее выбытие товаров;
мультипликативная модель, т.е. модель, в которую факторы входят в виде
произведения; примером может служить простейшая двухфакторная модель:
где Р - реализация;
Ч - численность;
ПТ - производительность труда;
кратная модель, т.е. модель, представляющая собой отношение факторов,
например:
,
где - Фв - фондовооруженность;
ОС - стоимость основных средств;
Ч - численность;
смешанная модель, т.е. модель, в которую факторы входят в различных
комбинациях, например:
,
где Рт - реализация;- рентабельность;
ОС - стоимость основных средств;
Об - стоимость оборотных средств.
Жестко детерминированная модель, имеющая более двух факторов, называется
многофакторной.
Основные методы детерминированного факторного анализа
Одним из важнейших методологических в АХД является определение величины
влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей. В
детерминированном факторном анализе (ДФА) для этого используются следующие
способы: выявления изолированного влияния факторов, цепной подстановки,
абсолютных разниц, относительных разниц, пропорционального деления,
интегральный, логарифмирования и др.
Первые три способа основываются на методе элиминирования. Элиминировать -
значит устранить, отклонить, исключить воздействие всех факторов на величину
результативного показателя, кроме одного. Этот метод исходит из того, что все
факторы изменяются независимо друг от друга: сначала изменяется один, а все
другие остаются без изменения, потом изменяются два, затем три и т.д., при
неизменности остальных. Это позволяет определить влияние каждого фактора на
величину исследуемого показателя в отдельности.
Дадим краткую характеристику наиболее распространенным способам.
. Прием выявления изолированного влияния факторов.
Изменение результативного показателя под влиянием какого-либо фактора
вычисляется по формуле:
.
Применяя этот метод к нашему примеру, получим следующее:
млн. руб.;
млн. руб.;
то есть объем валовой продукции повысился на 32000 млн. руб. за счет
увеличения численности рабочих и на 40000 млн. руб. за счет повышения
выработки.
Однако, если мы рассчитаем общий прирост валовой продукции, то он будет
равен 80000 млн. руб., что больше суммы приростов за счет отдельных факторов:
млн. руб.
Таким образом, при использовании данного метода полное разложение не
достигается, т.е. сумма влияний всех факторов не равна общему приросту
результативного показателя. Этот метод позволяет только приблизительно оценить
степень влияния факторов, но, с другой стороны, он является самым простым
методом и не требует установления очередности изменения факторов.
. Прием цепных подстановок.
.
Способ цепной подстановки является весьма простым и наглядным методом,
наиболее универсальным из всех. Он используется для расчета влияния факторов во
всех типах детерминированных факторных моделей: аддитивных, мультипликативных,
кратных и смешанных. Этот способ позволяет определить влияние отдельных
факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной
замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного
показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд
условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение
одного, затем двух, затем трех и т.д. факторов, допуская, что остальные не
меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения
уровня того или иного фактора позволяет определить воздействие конкретного
фактора на прирост результативного показателя, исключив влияние остальных
факторов. При использовании этого метода достигается полное разложение.
Прежде всего, нужно отметить, что не существует и не может существовать
единой методики определения этого порядка - существуют модели, в которых он
может быть определен произвольно. Лишь для небольшого числа моделей можно
использовать формализованные подходы. На практике эта проблема не имеет
большого значения, поскольку в ретроспективном анализе важны тенденции и
относительная значимость того или иного фактора, а не точные оценки их влияния.
Тем не менее, для соблюдения более или менее единого подхода к
определению порядка замены факторов в модели можно сформулировать общие
принципы. Введем некоторые определения.
Признак, непосредственно относящийся к изучаемому явлению и
характеризующий его количественную сторону, называется первичным или
количественным. Эти признаки:
а) абсолютные (объемные);
б) их можно суммировать в пространстве и времени.
В качестве примера можно привести объем реализации, численность,
стоимость оборотных средств и т.д.
Признаки, относящиеся к изучаемому явлению не непосредственно, а через
один или несколько других признаков и характеризующие качественную сторону
изучаемого явления, называются вторичными или качественными. Эти признаки:
а) относительные;
б) их нельзя суммировать в пространстве и времени.
Примерами могут служить фондовооруженность, рентабельность и др. В
анализе выделяют вторичные факторы 1-го, 2-го и т. д. порядков, получаемые
путем последовательной детализации.
Жестко детерминированная факторная модель называется полной, если
результативный показатель количественный, и неполной, если результативный
показатель качественный. В полной двухфакторной модели один фактор всегда
количественный, второй - качественный. В этом случае замену факторов
рекомендуют начинать с количественного показателя. Если же имеется несколько
количественных и несколько качественных показателей, то сначала следует
изменить величину факторов первого уровня подчинения, а потом более низкого.
Таким образом, применение способа цепной подстановки требует знания взаимосвязи
факторов, их соподчиненности, умения правильно их классифицировать и
систематизировать.
Глава 2.
Анализа финансового состояния организации ООО "СтройИнженер-Проект"
.1 Краткая
характеристика организации
Компания ООО «СтройИнженер-Проект» была организована в 2008 году и
занимается проектированием, а также строительством зданий и помещений. Компания
имеет 2 собственника. Оба собственника (физические лица) являются
функциональными специалистами в указанной выше области деятельности. Один
является архитектором, второй инженером.
Организационно-правовая форма компании - общество с ограниченной
ответственность. Участие обоих равное. Изначально еще до образования компании
учредители долго совместно работали как руководители проектов и специалисты, с
привлечением других дополнительных специалистов. В настоящее время численность
и объемы компании значительно выросли, по сравнению с началом деятельности. В
компании сейчас трудится более 300 человек.
В связи с увеличением объемов деятельности и численности персонала,
руководители стали постепенно отходить от руководства функциональными
подразделениями и больше заниматься административной и управленческой работой.
Примерно полгода назад, были выделены отделы в компании, назначены
руководители, и сформирована более понятная организационная структура. В
настоящее время собственники фактически являются руководителями компании и
принимают в управлении непосредственное участие. Структура управления выглядит
следующим образом: Один из учредителей компании является Генеральным директором
и занимается организационной и административной работой около 70% и
руководством ключевыми проектами в качестве главного инженера около 30%
времени, второй собственник является главным архитектором и имеет обратную
пропорцию в организационной деятельности и как архитектор. В компании есть
руководители основных отделов: инженерного, архитектурного, строительного,
лаборатории, административного. Поскольку оба собственника работают совместно,
то фактически создано орган коллективного управления, который решает все
стратегические вопросы. Оперативное управление осуществляет Генеральный
директор. В компании создан комитет из руководителей отделов, которые участвуют
в выработке стратегии компании. Документирование решений собрания учредителей
формальное, и фиксирует только необходимые с точки зрения законодательства
решения. Вопросы стратегического управления принимаются единогласно 2
собственниками. Протоколируются только комитеты с участием руководителей
отделов.
В компании на данный момент нет четкого и закрепленного разграничения
функций управления, что часто мешает ее развитию. Разработка внутренних
регламентов начинается и проходит довольно болезненно, в последнее время
увеличилась текучка кадров, работавшие большое время в компании люди
увольняются, не согласные с увеличением контроля, формальных действий и пр.
Основные направления деятельности компании:
комплексное проектирование жилых и общественных зданий;
обследование зданий и сооружений;
строительство зданий и помещений;
лабораторное сопровождение строительства.
Проектные работы выполняются от архитектурной концепции до разработки
рабочей документации для строительства объекта и осуществления авторского
надзора.
Строительство ведется по новейшим технологиям, с широким применением
средств автоматизации строительной деятельности.
Организация, имеет очень большой спектр разнородных заказчиков и,
вследствие этого, разнородные объекты. Большая часть объектов являются
незначительными по объему. С большинством заказчиков складываются хорошие
дружеские отношения. Это имеет как свои плюсы так и минусы.
Проблемы с которым сталкивается предприятие:
. Большое количество объектов.
. Сложности с планированием загрузки.
. Отсутствие центра по каждому проекту.
На сегодняшний день приняты 2 модели развития компании, разработанные
Ларри Грейнером и Ицхаком Адизесом. Суть этих моделей состоит в том, что
жизненный цикл предприятия представляет собой последовательность сменяющих друг
друга этапов или стадий, которые имеют определенные характеристики.
На основании изложенного выше, мне кажется, что компания находится на
второй стадии роста - рост через директивное управление (по Ларри Грейнеру). На
данном этапе менеджмент предприятия выстраивает организационную структуру, в
которой прописаны основные функции и зоны ответственности по отдельным
позициям. Появляется система поощрения, наказания и система контроля.
Если обратиться к модели Ицхака Адизеса, которая является фактически
развитем модели Ларри Грейнера, то компания, находится в начале четвертого
этапа Юность. Для него, характерно, что Компания очень сильно меняется на этом
этапе. Даже если все было благополучно на предыдущих этапах, наступает момент,
когда без порядка, системы и дисциплины дальнейшее развитие невозможно. У
основателя компании возникает потребность в изменении структуры компании и
делегировании полномочий. Делегировать оказывается сложно, поскольку чревато
ошибками подчиненных, но без этого никуда. В компании появляются
профессиональные менеджеры-управленцы, которые начинают менять структуру,
систему мотивации и контроля. Приходят новые работники, что неизбежно ведет к
конфликту двух культур: «старого костяка» и «новых специалистов», Люди теряют
силы на внутренние войны, энергия, ранее используемая на продвижение на рынке,
теперь расходуется на внутренние столкновения.
Теория Адизеса и Грейнера позволяет прогнозировать развитие событий и
возникновение критических ситуаций, а значит дает возможность подготовиться к
ним надлежащим образом. Очевидно, что дальнейшее будущее компании связано с
утверждением жесткой организационной структуры, необходимостью делегирования
полномочий, разделением функций управления функционального (руководство
инженерам) и финансового, стратегического и прочее. Потребуется дальнейшая
регламентация процессов, проходящих в компании и контроль. В дальнейшем, по
видимому функциональная структура, основанная на жесткой позиции, начнет
проявлять свои минусы. На нижних уровнях будет не хватать свободы для быстрой
реакции на изменения рынка. И компания изменившись, сможет перейти на следующий
этап своего развития.
Таким образом, компания сейчас находится в стадии изменения, связанного
со сменой стадий роста и необходимостью регламентировать деятельность. Проблемы
корпоративного управления связаны с отсутствием разделениям функций управления.
Компании требуется более широкое делегирование полномочий от собственников
линейным менеджерам.
Организационная структура ООО «СтройИнженер-Проект» представлена на рис.
2.1.
Рис. 2.1 Организационная структура ООО «СтройИнженер-Проект»
Приоритетным направлением деятельности ООО
"СтройИнженер-Проект" является производство работ по строительству и
реконструкции зданий производственного и жилого назначения. В структуре работ
из года в год повышается доля высокотехнологичных работ в общем объеме работ.
Для достижения высоких результатов производственной деятельности ООО
"СтройИнженер-Проект" стремится использовать новые технологии и
современные научные разработки. Решаются проблемы охраны окружающей среды.
В условиях жесткой конкуренции и резко повышающихся цен на строительные
материалы большое значение приобретает внедрение научно-обоснованных
ресурсосберегающих технологий и импортозаменяющих материалов, что способно
значительно уменьшить стоимость материала и сделать его конкурентоспособным на
рынке строительных работ.
.2 Анализ
финансового состояния организации
.2.1
Анализ состава, структуры и динамики активов организации
Основной официальный документ, используемый для анализа финансового
состояния предприятия, является бухгалтерский баланс. Баланс позволяет получить
основную информацию, необходимую для внешнего анализа. Внутренний анализ
требует расшифровки многих показателей баланса.
Для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия необходимо
уметь читать баланс и хорошо владеть методикой его анализа. Уметь читать баланс
- это значит знать содержание каждой его статьи, способы ее оценки и
взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой
статье и их влияние на финансовое положение предприятия, его платежеспособность.
Проанализируем состав и структуру активов ООО
"СтройИнженер-Проект".
Таблица 1
Анализ состава, структуры и динамики активов организации
№ п/п
|
Разделы, группы статей
баланса
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
Изменение за отчетный
период, ±
|
|
|
т.р.
|
в % к общему итогу баланса
|
т.р.
|
в % к общему итогу баланса
|
т.р.
|
в % к соответствующей
статье на начало года
|
в % к итогу баланса на
начало года
|
1
|
Внеоборотные активы
|
340
|
15,0
|
2852
|
24,5
|
2512
|
838,8
|
137,7
|
1.1
|
Из них: Нематериальные
активы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.2
|
Основные средства
|
332
|
14,7
|
2834
|
24,3
|
2502
|
853,6
|
137,1
|
1.3
|
Незавершенное строительство
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.4
|
Доходные вложения в
материальные ценности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.5
|
Долгосрочные финансовые
вложения
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.6
|
Отложенные налоговые активы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.7
|
Прочие внеоборотные активы
|
8
|
0,4
|
18
|
0,2
|
10
|
225,0
|
0,5
|
2
|
Оборотные активы
|
1925
|
85,0
|
8804
|
75,5
|
6879
|
457,4
|
376,9
|
2.1
|
Из них: Запасы
|
76 2
|
33,6
|
5613
|
48,2
|
48 51
|
736,6
|
265,8
|
2.2
|
НДС
|
147
|
6,5
|
654
|
5,6
|
507
|
444,9
|
27,8
|
2.3
|
Дебиторская задолженность
долгосрочная
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2.4
|
Дебиторская задолженность
краткосрочная
|
85
|
3,8
|
437
|
3,7
|
352
|
514,1
|
19,3
|
2.5
|
Краткосрочные финансовые
вложения
|
95
|
4,2
|
95
|
0,8
|
0
|
100,0
|
0,0
|
2.6
|
Денежные средства
|
836
|
36,9
|
2005
|
17,2
|
1169
|
239,8
|
64,1
|
2.7
|
Прочие оборотные активы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
3
|
Всего активов (Итог
баланса)
|
2265
|
100,0
|
11656
|
100,0
|
9391
|
514,6
|
514,6
|
3.1
|
В т.ч. Задолженность
участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
4
|
Итого реальных активов
(стр.3-стр.3.1)
|
2265
|
100,0
|
11656
|
100,0
|
9391
|
514,6
|
514,6
|
Анализируя структуру активов ООО "СтройИнженер-Проект" следует
отметить, что валюта баланса растет на 9391 тыс. рублей, или увеличивается
более чем в 5,1 раза.
В структуре активов наибольший удельный вес занимают оборотные активы -
85% на начало отчетного периода, и 75,5% в общей сумме баланса на конец
отчетного периода.
В целом рост оборотных активов происходит за исследуемый период в 4,5
раза, при этом в общем увеличении валюты баланса благодаря росту оборотных
активов происходит на 376%.
В структуре оборотных активов наибольшее значение играют денежные
средства, в размере 36,9% на начало отчетного периода, и запасы - 33,6% на
начало отчетного периода. В тоже время происходит рост удельного веса запасов в
общей структуре актива баланса до уровня 48,2% на конец периода, и денежные
средства увеличиваются в абсолютном выражении на 1169 тыс. рублей, но, несмотря
на это, сокращаются по уровню занимаемой доли в валюте баланса ООО
"СтройИнженер-Проект" и составляют порядка 17,2%.
Рост запасов в 7,3 раза за период свидетельствует о вложении средств
предприятия в расширение производства, что в дальнейшем будет способствовать
улучшению финансовых показателей и росту прибыли.
Незначительное место среди оборотных активов в структуре баланса занимает
дебиторская задолженность, а также краткосрочные финансовые вложения, доля
которых сокращается на конец отчетного периода.
Внеоборотные активы занимают соответственно 15% и 24,5% на начало и конец
года. При этом сумма внеоборотных активов увеличивается весьма значительными
темпами (в 8,3 раза), что сопровождает рост валюты баланса на 137,7%.
Внеоборотные активы представлены основными средствами предприятия, при
этом они занимают 14,7% и 24,3% в общей валюте баланса предприятия. И в целом
рост составляет 2502 тыс. рублей за анализируемый период.
При этом необходимо отметить, что задолженности участников (учредителей)
по взносам в уставный капитал у предприятия ООО "СтройИнженер-Проект"
отсутствует, и сумма реальных активов равна валюте баланса.
Таблица 2
Анализ состава, структуры и динамики пассивов организации
№ п/п
|
Разделы, группы статей
баланса
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
Изменение за отчетный
период , ±
|
|
|
т.р.
|
в % к общему итогу баланса
|
т.р.
|
в % к общему итогу баланса
|
т.р.
|
в % к соответствующей
статье на начало года
|
в % к итогу баланса на
начало года
|
На современном этапе
развития промышленная политика региона нуждается в дальнейшем развитии и
становлении в России на уровне субъектов и муниципальных образований для
эффективного социально-экономического развития областей и городов страны
|
1
|
Капитал и резервы
|
906
|
40,0
|
5630
|
48,3
|
4724
|
621,4
|
258,9
|
1.1
|
В т.ч. уставный капитал
|
150
|
6,6
|
1950
|
16,7
|
1800
|
1300,0
|
98,6
|
1.2
|
Добавочный капитал
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.3
|
Резервный капитал
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.4
|
Нераспределенная прибыль
|
756
|
33,4
|
3680
|
31,6
|
2924
|
486,8
|
160,2
|
2
|
Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
3
|
Краткосрочные обязательства
|
1359
|
60,0
|
6026
|
51,7
|
4667
|
443,4
|
255,7
|
3.1
|
В т.ч. Займы и кредиты
|
289
|
12,8
|
169
|
1,4
|
-120
|
58,5
|
-6,6
|
3.2
|
Кредиторская задолженность
|
976
|
43,1
|
5757
|
49,4
|
4781
|
589,9
|
262,0
|
3.3
|
Задолженность перед
участниками (учредителями) по выплате доходов
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
3.4
|
Доходы будущих периодов
|
94
|
4,2
|
40
|
0,3
|
-54
|
42,6
|
-3,0
|
3.5
|
Резервы предстоящих
расходов
|
-
|
-
|
60
|
0,5
|
60
|
-
|
3,3
|
3.6
|
Прочие кратк. пассивы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
4
|
Всего пассивов (Итог
баланса)
|
2265
|
100,0
|
11656
|
100,0
|
9391
|
514,6
|
514,6
|
4.1
|
В т.ч. Задолженность
участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
5
|
Итого реальные пассивы
(стр. 4 - стр. 4.1.)
|
2265
|
100,0
|
11656
|
100,0
|
9391
|
514,6
|
514,6
|
Сумма пассива баланса увеличилась за исследуемый период на 514,6%.
Это в первую очередь, обусловлено краткосрочных обязательств на 255,7% в
общей сумме баланса, и раздела показателей капитала и резервов на 258%.
Наибольший удельный вес в структуре источников финансирования имущества
предприятии занимают краткосрочные обязательства, а именно кредиторская
задолженность в размере 43,1% на начало года, и 49,4% на конец анализируемого
периода. Кредиторская задолженность растет и увеличивается и ее доля в общей
сумме источников финансирования имущества, это означает рост задолженности
предприятия, как поставщикам товаров, так и бюджету по налогам и сборам. При
этом кредиторская задолженность является источником финансирования дебиторской
задолженности, и в свою очередь, происходит рост кредиторской задолженности
большими темпами, нежели дебиторской задолженности, что не ухудшает финансового
положения ООО "СтройИнженер-Проект".
Показатель краткосрочных займов и кредитов сокращается за анализируемый
период на 41,5%, то означает снижение зависимости предприятия от заемных
источников и постепенную выплату прежней суммы долга.
Собственный капитал ООО "СтройИнженер-Проект" занимает примерно
40% на начало года и 48,3% на конец года. Доля собственного капитала растет за
счет увеличения уставного капитала до 16,7% на конец года по сравнению с
уровнем в 6,6% на начало года. Рост в абсолютном выражении составил 1800 тыс.
рублей, что обеспечивает рост валюты баланса на 98%.
Происходит и рост нераспределенной прибыли в 4,8 раза, что способствует
росту валюты баланса на 160%. При этом доля нераспределенной прибыли
незначительно сокращается в итоге пассива баланса.
Таким образом, можно отметить, что на предприятии ООО
"СтройИнженер-Проект" существует некоторая зависимость от
краткосрочных обязательств, предприятие должно выплатить свои долги кредиторам,
при этом уровень дебиторской задолженности значительно ниже уровня кредиторской
задолженности, что может негативно отразиться на деятельности предприятия ООО "СтройИнженер-Проект".
.2.3
Расчет величины собственного капитала в обороте организации (два способа
расчета)
Рассмотрим в таблице 3 расчет величины собственного капитала в обороте
компании.
Таблица 3
Расчет собственного капитала в обороте организации
№ п/п
|
Показатели
|
Код показателя баланса или
порядок расчета
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
Изменение, ±
|
1
|
Капитал и резервы
|
490
|
906
|
5630
|
4724
|
2
|
Заемный капитал
|
590+690
|
1359
|
6026
|
4667
|
|
в т.ч.
|
|
|
|
|
2.1
|
Кредиты и займы под
внеоборотные активы
|
1)
|
0
|
169
|
169
|
2.2
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
94
|
40
|
-54
|
3
|
Внеоборотные активы
|
190
|
340
|
2850
|
2510
|
4
|
Оборотные активы
|
290
|
762
|
5613
|
4851
|
5
|
Собственный капитал в
обороте (СКО):
|
|
|
|
0
|
5.1
|
I способ
|
стр.1 - стр.3
|
566
|
2780
|
2214
|
5.2
|
II способ
|
стр.4 - стр.2
|
-597
|
-413
|
184
|
6
|
Уточненная величина
собственного капитала в обороте (СКОут):
|
|
|
|
0
|
6.1
|
I способ
|
стр.1 + стр.2.1+ стр.2.2
-стр.3
|
660
|
2989
|
2329
|
7.2
|
II способ
|
стр.4 - стр.2 + стр.2.1+
стр.2.2
|
-503
|
-204
|
299
|
При первом способе расчета когда находится разница между суммой капиталов
и резервов и суммой внеоборотных активов величина собственного капитала в
обороте увеличивается с 566 тысяч до 2780 тысяч рублей, то есть на 2214 тыс.
рублей.
При втором варианте расчета, когда определяется разница между суммой
оборотных активов и заемным капиталом, величина собственного оборотного
капитала составляет -597 тыс. рублей на начало периода, и -413 тыс. рублей на
конец периода. При уточнении величины собственного капитала в обороте первым
способом сумма составила 660 тысяч рублей на начало и 2989 тысяч рублей на
конец года.
Второй способ выявил, что сумма величины собственного капитала в обороте
также со знаком минус и составляет -503 тыс. рублей и -204 тыс. рублей на
начало и конец периода соответственно. То есть сумма оборотных средств меньше
величины заемного капитала предприятия.
Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств)
является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации.
Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том,
что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных
активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет
заемных средств (источников).
Таблица 4
Состав оборотных активов и источников их формирования, тыс. руб.
Группы и виды оборотных
активов
|
На 31.12.11 г.
|
На 31.12.12 г.
|
На 31.12.13
г.
|
Измен. 2013 г. от 2011 г. (
+,- )
|
Источники формирования
оборотных активов
|
На 31.12.11 г.
|
На 31.12.12
|
На 31.12.13 г
|
Измен. 2013 г. от 2011 г. (
+,- )
|
1. Оборотные
производственные фонды
|
762
|
5613
|
4851
|
1042
|
1. Собственные источники
111 раздел баланса. + дох. буд. периодов
|
147
|
6,5
|
654
|
5,6
|
1.1 Запасы + НДС - ГП и
Товары
|
8
|
0,4
|
18
|
0,2
|
1.1 Используемые на
покрытие оборотных средств (табл.3)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2. Фонды обращения
|
1925
|
85,0
|
8804
|
75,5
|
1.2 Используемые на
покрытие внеоборотных активов
|
85
|
3,8
|
437
|
3,7
|
2.1 Готовая продукция и
товары для перепродажи
|
7 62
|
3 3,6
|
5613
|
4 8,2
|
2. Краткосрочные
обязательства-всего (5 раз. баланса - дох. буд. периодов)
|
95
|
4,2
|
95
|
0,8
|
2.2 Средства в расчетах
|
147
|
6,5
|
654
|
5,6
|
2.1 Краткосрочные кредиты
|
836
|
36,9
|
2005
|
17,2
|
2.3 Денежные средства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2.2 Кредиторская
задолженность
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Всего (11
раз. бал.)
|
85
|
3,8
|
437
|
3,7
|
Всего
|
2265
|
100,0
|
11656
|
100,0
|
Таблица 5
Динамика источников формирования внеоборотных активов, тыс. руб.
Виды внеоборотных активов
|
На 31.12.11г.
|
На 31.12.12 г.
|
На 31.12.13 г
|
Измен. 2013 г. от 2011 г. (
+,- )
|
Источники покрытия
внеоборотных активов
|
На 31.12.11.
|
На 31.12.12
|
На 31.12.13 г
|
Измен.2011 г. от 2011 г. (
+,- )
|
1. Нематериальные активы
|
906
|
40,0
|
5630
|
48,3
|
1. Долгосрочные Финансовые
обязательства (4 разд. баланса)
|
94
|
4,2
|
40
|
0,3
|
2. Результаты исследований
и разработок
|
150
|
6,6
|
1950
|
16,7
|
1.1 Кредиты банков
|
-
|
60
|
0,5
|
3. Основные средства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.2 Займы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
4. Доходные вложения в
материальные ценности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2. Собственные источники,
используемые на покрытие внеоборотных активов (табл. 4 -с.1.2)
|
2265
|
100,0
|
11656
|
100,0
|
5. Финансовые вложения
|
756
|
33,4
|
3680
|
31,6
|
2.1 Нераспределенная
прибыль прошлых лет
|
-
|
-
|
-
|
-
|
6. Отложенные налоговые
активы
|
|
|
|
|
2.2 Нераспределенная
прибыль отчетного года
|
2265
|
100,0
|
11656
|
100,0
|
7. Прочие внеоборотные
активы
|
1359
|
60,0
|
6026
|
51,7
|
|
94
|
4,2
|
40
|
0,3
|
ВСЕГО
|
289
|
12,8
|
169
|
1,4
|
ВСЕГО
|
11656
|
100,0
|
60
|
0,5
|
капитал оборотный актив платежеспособность ликвидность
2.2.4
Расчет и оценка коэффициентов финансовой независимости организации
Коэффициент автономии (финансовой независимости) вычисляется как частное
от деления собственного капитала на сумму активов организации.
Данный показатель определяет долю активов организации, которые
покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными
источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных
средств.
Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала
организации.
Таблица 6
Уровень и динамика общей финансовой независимости организации
№ п/п
|
Показатели
|
Код показателя баланса или
порядок расчета
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
Изменение ±
|
1
|
Капитал и резервы, тыс.
руб.
|
490
|
906
|
5630
|
4724
|
2
|
Доходы будущих периодов,
тыс. руб.
|
640
|
94
|
40
|
-54
|
3
|
Уточненная величина
собственного капитала, тыс. руб.
|
490+640
|
1000
|
5670
|
4670
|
4
|
Валюта баланса, тыс. руб.
|
700
|
2265
|
11656
|
9391
|
5
|
Коэффициент общей
финансовой независимости (К1)
|
0,40,50,1
|
|
|
|
6
|
Уточненный коэффициент
общей финансовой независимости (К1ут)
|
0,40,50,0
|
|
|
|
Анализ показателей финансовой независимости показывает, что на начало
отчетного периода показатель составил 0,4, а на конец увеличился на 0,1
единицы. Величина уточненного коэффициента такая же, как и показателя
финансовой независимости.
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости организации
№ п/п
|
Показатели
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013г.
|
Изменение, 2013 г. от 2011
г.( ±)
|
1
|
Коэффициент концентрации
собственного капитала (собственный капитал/всего источников)
|
566
|
2780
|
2214
|
566
|
2
|
Коэффициент финансовой
зависимости (всего источников/собственный капитал)
|
660
|
2989
|
2329
|
660
|
3
|
Коэффициент маневренности
собственного капитала (собственные оборотные средства/собственный капитал)
|
1925
|
8804
|
6879
|
1925
|
4
|
Коэффициент концентрации
заемного капитала (заемный капитал/валюта баланса)
|
762
|
5613
|
4851
|
762
|
5
|
Коэффициент структуры
долгосрочных вложений (долгосрочные обязательства/внеоборотные активы)
|
0,29
|
0,32
|
0,02
|
0,29
|
6
|
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств (долгосрочные обязательства/перманентный капитал)
|
0,74
|
0,50
|
-0,25
|
0,74
|
7
|
Коэффициент структуры
заемного капитала (долгосрочные пассивы/заемный капитал)
|
0,34
|
0,34
|
0,00
|
0,34
|
8
|
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств (заемный капитал/собственный капитал)
|
0,87
|
0,53
|
-0,33
|
0,87
|
Таблица 8
Характеристика ликвидности имущества организации по данным бухгалтерской
отчетности, тыс. руб.
№ п/п
|
Показатели
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Изменение2013 г. от 2011
г., ±
|
|
Группировка активов
организации
|
|
|
|
|
1
|
Активы 1-й группы
ликвидности
|
1359
|
606
|
467
|
548
|
11
|
Активы 11-й группы
ликвидности
|
673
|
782
|
967
|
195
|
111
|
Активы 111-й группы
ликвидности
|
0
|
169
|
169
|
762
|
1У
|
Активы 1У-й группы
ликвидности
|
94
|
40
|
54
|
147
|
|
Группировка пассивов
организации
|
|
|
|
|
1
|
Пассивы 1-й группы
|
762
|
513
|
481
|
285
|
11
|
Пассивы 11-й группы
|
546
|
865
|
547
|
762
|
111
|
Пассивы 111-й группы
|
566
|
2780
|
2214
|
788
|
1У
|
Пассивы 1У-й группы
|
597
|
413
|
184
|
925
|
Таблица 9
Расчет и оценка стоимости чистых активов организации, тыс. руб. (на конец
года)
№ п/п
|
Наименование показателя
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Откл. 2013 г. (+.-) от:
|
|
|
|
|
|
2011 г.
|
2012 г.
|
1
|
Активы
|
756
|
33,4
|
3680
|
31,6
|
2924
|
1.1
|
Нематериальные активы
|
|
|
|
|
|
1.2
|
Основные средства
|
1359
|
60,0
|
6026
|
51,7
|
4667
|
1.3
|
Незавершенное строительство
|
289
|
12,8
|
169
|
1,4
|
-120
|
1.4
|
Доходные вложения в
материальные ценности
|
976
|
43,1
|
5757
|
49,4
|
4781
|
1.5
|
Долгосрочные и
краткосрочные финансовые вложения
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.6
|
Прочие внеоборотные активы
1)
|
94
|
4,2
|
40
|
0,3
|
-54
|
1.7
|
Запасы
|
-
|
-
|
60
|
0,5
|
60
|
1.8
|
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным ценностям
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.9
|
Дебиторская задолженность
2)
|
2265
|
100,0
|
11656
|
100,0
|
9391
|
1.10
|
Денежные средства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.11
|
Прочие оборотные активы
|
2265
|
100,0
|
11656
|
100,0
|
9391
|
1.12
|
Итого активы, принимаемые к
расчету (сумма данных по расшифровке стр. 1)
|
756
|
33,4
|
3680
|
31,6
|
2924
|
2
|
Пассивы
|
|
|
|
|
|
2.1
|
Долгосрочные обязательства
по займам и кредитам
|
1359
|
60,0
|
6026
|
51,7
|
4667
|
2.2
|
Прочие долгосрочные
обязательства 3) 4)
|
289
|
12,8
|
169
|
1,4
|
-120
|
2.3
|
Краткосрочные обязательства
по займам и кредитам
|
976
|
43,1
|
5757
|
49,4
|
4781
|
2.4
|
Кредиторская задолженность
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2.5
|
Задолженность учредителям
по выплате доходов
|
94
|
4,2
|
40
|
0,3
|
-54
|
2.6
|
Резервы предстоящих
расходов
|
-
|
60
|
0,5
|
60
|
2.7
|
Прочие краткосрочные
обязательства 5)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2.8
|
Итого пассивы, принимаемые
к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 2)
|
2265
|
100,0
|
11656
|
100,0
|
9391
|
3
|
Стоимость чистых активов
(итого активы, принимаемые к расчету (стр.1.12) минус итого пассивы,
принимаемые к расчету (стр. 2.8)) 6)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
4
|
Уставный капитал
|
2265
|
100,0
|
11656
|
100,0
|
9391
|
5
|
Резервный капитал
|
756
|
33,4
|
3680
|
31,6
|
2924
|
6
|
Отклонение стоимости чистых
активов от величины уставного капитала, ± (стр.3 - стр. 4)
|
|
|
|
|
|
7
|
Отклонение стоимости чистых
активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов, ± [стр.3 -
(стр.4 + стр.5)]
|
1359
|
60,0
|
6026
|
51,7
|
4667
|
Таблица 10
Уровень и динамика финансовой независимости организации в части
формирования ею оборотных активов и запасов, тыс. руб.
№ п/п
|
Показатели
|
Код показателя баланса или
порядок расчета
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
Изменение, ±
|
1
|
Собственный капитал в
обороте (СКО):
|
См. таблицу 3
|
566
|
2780
|
2214
|
2
|
Уточненная величина
собственного капитала в обороте (СКОут):
|
См. таблицу 3
|
660
|
2989
|
2329
|
3
|
Оборотные активы
|
290
|
1925
|
8804
|
6879
|
4
|
Запасы
|
210
|
762
|
5613
|
4851
|
5
|
Коэффициент финансовой
независимости в части оборотных активов (К2)
|
0,290,320,02
|
|
|
|
6
|
Коэффициент финансовой
независимости в части запасов (К3)
|
0,740,50-0,25
|
|
|
|
7
|
Уточненный коэффициент
финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут)
|
0,340,340,00
|
|
|
|
8
|
Уточненный коэффициент
финансовой независимости в части запасов (К3ут)
|
0,870,53-0,33
|
|
|
|
Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов
увеличивается на 0,02 единицы, что обеспечивается ростом как суммы собственного
капитала в обороте, так и оборотных активов.
Коэффициент финансовой независимости в части запасов сокращается с 0,74
до 0,5 единиц на конец отчетного периода, что определяется высоким темпом роста
запасов за исследуемый период.
Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов уточненный
составляет 0,34 единицы по итогам анализируемого периода.
А также уточненный коэффициент в части запасов сохраняет тенденцию
падения и сокращается на 0,33 единицы за отчетный период.
.2.5
Группировка активов организации по уровню ликвидности
Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия
своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет
текущих активов.
Таблица 11
Характеристика ликвидности организации по данным бухгалтерской
отчетности, тыс. руб.
№ п/п
|
Показатели
|
Код показателя баланса или
порядок расчета
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
Изменение, ±
|
1
|
Денежные средства
|
260
|
836
|
2005
|
1169
|
2
|
Краткосрочные финансовые
вложения
|
250
|
95
|
95
|
0
|
3
|
Итого быстрореализуемые
активы (активы I гр.)
|
стр.1 + стр.2
|
931
|
2100
|
1169
|
4
|
Активы со средним сроком
ликвидности, т.е. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в
течение 12 мес. после отчетной даты (активы II гр.)
|
240
|
85
|
437
|
352
|
5
|
Итого активы I гр.+IIгр.
|
стр.3+стр.4
|
1016
|
2537
|
1521
|
6
|
Запасы
|
210
|
762
|
5613
|
4851
|
7
|
НДС по приобретенным
ценностям
|
220
|
147
|
654
|
507
|
8
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
|
|
0
|
9
|
Итого медленно реализуемые
активы (активы III гр.)
|
стр.6+стр.7+ стр.8
|
909,0
|
6267,0
|
5358
|
10
|
Всего ликвидные активы
|
стр.5+стр.9
|
1925,0
|
8804,0
|
6879
|
11
|
Краткосрочные обязательства
|
690
|
1359
|
6026
|
4667
|
11.1
|
- доходы будущих периодов
|
640
|
94
|
40
|
-54
|
11.2
|
Уточненные краткосрочные
обязательства
|
стр.11-стр.11.1
|
1265
|
5986
|
4721
|
Быстрореализуемые активы складываются из суммы денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений, то есть активы, которые могут быстро быть
превращены в наличные деньги. Сумма быстрореализуемых активов на конец года
увеличивается на 1169 тыс. рублей, что обусловлено ростом денежных средств за
исследуемый период, так как сумма краткосрочных финансовых вложений остается
неизменной.
Активы со средним сроком ликвидности представлены дебиторской
задолженностью платежи, по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной
даты, которая увеличивается на 352 тыс. рублей.
Медленно реализуемые активы включают в себя запасы, прочие оборотные
активы и НДС по приобретенным ценностям. При этом сумма медленно реализуемых
активов увеличивается высокими темпами, что связано в первую очередь с ростом
запасов на исследуемом предприятии ООО "СтройИнженер-Проект".
Проанализируем показатели ликвидности для оценки степени
платежеспособности компании ООО "СтройИнженер-Проект".
.2.6
Расчет и оценка коэффициентов ликвидности (платежеспособности) организации
Платежеспособность определяет возможность предприятия своевременно
расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных
активов и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. Это предполагает,
что оборотные активы в форме дебиторской задолженности и части запасов могут
быть превращены в денежные средства, достаточные для погашения краткосрочных
долгов, числящихся на балансе предприятия. Оценка платежеспособности по балансу
осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая
определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем
меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его
ликвидность.
Таблица 12
Анализ показателей ликвидности организации по данным бухгалтерской
отчетности
№ п/п
|
Показатели
|
Код показателя баланса или
порядок расчета
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
Изменение, ±
|
|
Продолжение таблицы 6
|
12.
|
Коэффициенты
ликвидности:
|
|
|
|
|
12.1
|
абсолютной
ликвидности (К4)
|
стр3 / стр11
|
0,69
|
0,35
|
-0,34
|
12.2
|
срочной
ликвидности (К5)
|
стр5 / стр11
|
0,75
|
0,42
|
-0,33
|
12.3
|
текущей
ликвидности (К6)
|
стр10 / стр11
|
1,42
|
1,46
|
0,04
|
13
|
Уточненные
коэффициенты ликвидности:
|
|
|
|
|
13.1
|
абсолютной
ликвидности (К4ут)
|
стр 3 / стр11.2
|
0,74
|
0,35
|
-0,39
|
13.2
|
срочной
ликвидности (К5ут)
|
стр 5 / стр11.2
|
0,80
|
0,42
|
-0,38
|
13.3
|
текущей
ликвидности (К6ут)
|
стр 10 / стр11.2
|
1,52
|
1,47
|
-0,05
|
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной
задолженности организация может погасить за счет денежных средств. Нормальное
его значение от 0,1 до 0,7. Показатель соответствует нормальному значению, как
на начало, так и на конец года, однако следует отметить, сокращение показателя
на 0,34 единицы, что свидетельствует о снижении уровня ликвидности компании, за
счет большого темпа роста краткосрочных обязательств компании на конец
исследуемого периода.
Уточненный показатель абсолютной ликвидности характеризуется также
снижением его величины с 0,74 до 0,35 единиц на конец периода.
Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных
обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на
различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступления по
расчетам (дебиторская задолженность до 12 месяцев).
Нормальное значение коэффициента, если 0,7-0,8, оптимальное, если
К5>1. На конец года наблюдается также сокращение показателя срочной
ликвидности, однако на начало периода показатель соответствовал оптимальному
значению, но уже в конце года сократился до уровня ниже оптимального, что
свидетельствует также о низком уровне платежеспособности компании в связи с
высоким значением краткосрочных обязательств по итогам года на балансе ООО
"СтройИнженер-Проект".
Уточненный коэффициент срочной ликвидности показывает также недостаточный
уровень платежеспособности ООО "СтройИнженер-Проект" на конец
исследуемого периода.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует потенциальную способность
компании выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов.
Для того чтобы получить более объективную оценку величины текущих пассивов их
суммы вычитаются доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы
предстоящих расходов и платежей. Позволяет установить, в какой кратности текущие
активы покрывают краткосрочные обязательства. Минимальное значение равно
единице, нормальное соотношение от 2-3. В течение анализируемого года
коэффициент текущей ликвидности незначительно вырос с 1,42 до 1,46 единиц.
Однако показатель не соответствует нормальному значению, и компания оказывается
не в состоянии покрыть свои текущие обязательства за счет имеющихся оборотных
активов.
В целом компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической
точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате
продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения
задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику
изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном
падении потенциальной платежеспособности предприятия.
.2.7
Расчет и оценка стоимости чистых активов организации
Чистые активы расчетная величина, определяемая путем вычитания из суммы
активов, в которую включаются денежное и неденежное имущество по балансовой
стоимости, основные средства и иные внеоборотные активы, кроме задолженности
участников по их вкладам в уставный капитал, задолженность организации за
проданное ей имущество: запасы и затраты (во П разделе актива баланса);
денежные средства, расчеты и прочие активы (в Ш разделе баланса) сумм ее
обязательств (целевые финансирование и поступления, арендные обязательства,
долгосрочные и краткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и
физическим лицам, расчеты и пассивы, кроме сумм, отраженных по статьям "Резервы
по сомнительным долгам" и "Доходы будущих периодов".
Экономический
смысл показателя чистых активов - величина имущества предприятия
<#"817343.files/image032.gif">
где
О-длительность оборота, дни; С-остатки оборотных средств (средние или на
определенную дату), руб.; Т- объем товарной продукции, руб.; Д- число дней в
рассматриваемом периоде, дни.
Количество
оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных
средств (К0), исчисляется по формуле:
Таблица 14
Анализ оборачиваемости оборотных средств
Показатели
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
Отклонение
|
Средний остаток оборотных
средств, тыс. руб.
|
1457
|
4789
|
3332
|
Средний остаток запасов,
тыс. руб.
|
408
|
3211
|
2803
|
Выручка, тыс. руб.
|
9219
|
15072
|
5853
|
Количество оборотов
Оборотных активов
|
6
|
3
|
-3
|
Количество оборотов запасов
|
23
|
5
|
-18
|
Длительность оборота
Оборотных активов, дни
|
57
|
114
|
57
|
Длительность оборота
запасов, дни
|
6
|
3
|
-3
|
Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа
эффективности, с которой предприятие распоряжается
материально-производственными запасами. Ускорение оборачиваемости
сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление -
отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным
омертвлением в запасах (иначе - иммобилизацией собственных оборотных средств).
Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению
запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и
устаревания товара.
Анализируя показатели эффективности использования оборотных средств,
следует отметить, что показатель числа оборотов оборотных активов сократился на
3 оборота, при этом число оборотов запасов также сокращается с 23 оборотов до 3
оборотов, что определяется, прежде всего, замедлением использования запасов на
предприятии.
Анализируя показатель длительности оборота, следует отметить увеличение
длительности оборотов оборотных активов в целом с 57 до 114 дней, при этом
длительность оборотов запасов сокращается на 3 дня за исследуемый период.
В целом можно отметить, что ситуация неблагоприятная, и свидетельствует
об ухудшении использования оборотных средств ООО "СтройИнженер-Проект".
Происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, и требуются средства,
дополнительно вовлекаемые в оборот. Причинами замедления оборачиваемости
оборотных средств является рост остатков оборотных средств ООО
"СтройИнженер-Проект" большими темпами, нежели рост выручки от
реализации продукции.
.2.9
Расчет и оценка динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности организации
Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость.
Таблица 15
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО
"СтройИнженер-Проект"
Показатели
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
Отклонение
|
Выручка от реализации
|
9219
|
15072
|
5853
|
Средняя дебиторская
задолженность
|
171
|
201
|
30
|
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, оборот (Одз)
|
54
|
75
|
21
|
Период оборачиваемости
дебиторской задолженности, днях (Пдз)
|
7
|
5
|
-2
|
Средняя величина
кредиторской задолженности (К) тыс. руб.
|
1130
|
2688
|
1558
|
Оборачиваемость Кз,
оборотов
|
8
|
6
|
-2
|
Период оборота Кз, дней
|
44
|
64
|
20
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличивается за отчетный
период с 54 до 75 оборотов, при этом длительность оборота дебиторской
задолженности сокращается на 2 дня.
Однако рост числа оборотов свидетельствует об ускорении оборачиваемости,
что положительно отражается на финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз), может быть рассчитана и
в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её
возврата.
Иногда оборачиваемость дебиторской задолженности называется периодом
погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем больше
период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения.
Аналогично ситуация позитивная, так как сокращение длительности оборота
свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности.
Чем меньше длительность периода обращения или одного оборота оборотного
капитала, тем меньшее количество оборотных средств требуется организации.
Соответственно, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем
эффективнее они используются, т.е. время оборота капитала влияет на потребность
в совокупном оборотном капитале.
Оборачиваемость кредиторской задолженности сокращается на 2 оборота в
год, что негативно влияет на деятельность компании, то есть сокращение
показателя оборачиваемости свидетельствует о пассивном финансировании
предприятием текущей производственной деятельности за счет непосредственных
участников производственного процесса (за счет нормативной отсрочки по уплате
налогов и тд.). А увеличение срока погашения кредиторской задолженности
говорит, о том, что ООО "СтройИнженер-Проект" на конец года погашает
свою задолженность перед кредиторами только через 64 дня.
К задачам финансового менеджмента относится поддержание рационального
соотношения между уровнем и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности.
Рациональным следует считать соблюдение следующих соотношений:
общая сумма дебиторской задолженности должна превышать сумму кредиторской
задолженности. Это - одно из условий обеспечения финансовой устойчивости
предприятия. Кроме того, дебиторская задолженность - важнейший источник
погашения кредиторской задолженности. Инкассация дебиторской задолженности по
срокам и суммам должна сочетаться с планируемым погашением кредиторской
задолженности;
оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности должна быть
сопоставима. Средняя продолжительность одного оборота в днях должна быть
меньше, чем продолжительность оборота дебиторской задолженности, а среднее
число оборотов дебиторской задолженности должно превышать оборачиваемость
кредиторской.
Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в ООО
"СтройИнженер-Проект".
Сравнивая суммы дебиторской и кредиторской задолженности, следует сделать
вывод, что предприятие имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность
превышает дебиторскую) и предприятие финансировало свои запасы и отсрочки
платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам.
Показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей менее
единицы, что свидетельствует о превышении кредиторской задолженности
дебиторской, это является положительным моментом, потому что сумма долга,
которую должны нам менее суммы долга, которую должны мы по основной
деятельности.
Соотношение показателя уменьшается за исследуемый период, что говорит о
более быстром повышении долга кредиторам, нежели долговых обязательств
компании.
Однако, при соотнесении периодов оборота кредиторской и дебиторской
задолженностей, наблюдается незначительное превышение срока в кредиторской
задолженности, что означает возврат долга, осуществляется в более поздний
момент, нежели получение долга.
Не надо забывать о том, что наличие дебиторской и кредиторской
задолженности - нормальное явление, и такой кредит является действенным
маркетинговым средством. Однако, как и в любом другом деле, важно подойти к
решению вопроса разумно. Определить оптимальное соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности для всех предприятий невозможно. Эта величина
является сугубо индивидуальной для каждой компании, но необходимо вычислить
лимиты и срочность (оборачиваемость) этой задолженности и строго следовать им.
Важно отслеживать количество дебиторов и кредиторов: чем их больше, тем меньше
риски.
.2.10
Анализ структуры баланса и реальных возможностей восстановления или утраты
платежеспособности
Основанием для признания структуры баланса предприятия
неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение
одного из следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение
менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного
периода имеет значение менее 0,1;
Структура баланса признается неудовлетворительной, так как показатель
ликвидности не превышает установленного нормой значения, и как следует анализ
показателей финансовой состоятельности, они не превышают установленный уровень,
и соответственно, предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою
платежеспособность в ближайшее время.
Рассчитаем индекс Альтмана, который представляет собой функцию от
некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и
результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс
кредитоспособности (Z-счет) имеет вид:=0,717 х 1+0,847х 2+3,107х 3+0,42 х
4+0,995 х 5
Показатели-аргументы Х1, Х2, Х3, Х4,
и Х5, представленные в модели, применительно к особенностям
отечественного учета, сложившейся практике отчетности рассчитываются по
следующим формулам
Уровень угрозы банкротства предприятия в модели Альтмана оценивается по
следующей шкале
Оценочная шкала для модели Альтмана
Значение показателя
"Z"
|
Вероятность банкротства
|
Очень высокая
|
1.81 - 2.70
|
Высокая
|
2.71 - 2.99
|
Возможная
|
3.00 и выше
|
Очень низкая
|
Таблица 16
Прогноз банкротства по пятифакторной модели Z
Наименование показателей
|
Нормативное значение
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
Отклонение
|
Х1
|
0,717
|
0,25
|
0,24
|
-0,01
|
Х2
|
0,847
|
0,33
|
0,32
|
-0,02
|
Х3
|
3,107
|
0,82
|
0,33
|
-0,49
|
Х4
|
0,42
|
0,11
|
0,32
|
0,21
|
Х5
|
0,995
|
4,07
|
1,29
|
-2,78
|
Z-значение
|
|
7,09
|
2,88
|
-4,21
|
Вероятность банкротства
|
|
Очень низкая
|
Возможная
|
|
Таким образом, из представленного расчета заметно, что показатель
вероятности банкротства на начало года высокий, что позволяет оценивать
вероятность банкротства как очень низкую, а на конец года показатель
сокращается, и вероятность банкротства становится возможной. Также следует
отметить сокращение всех составляющих показателя банкротства, что
свидетельствует об ухудшении деятельности компании ООО
"СтройИнженер-Проект".
.2.11
Обобщающая оценка финансового состояния организации
В целом по анализу ООО "СтройИнженер-Проект" можно сказать,
развитие фирмы происходит достаточно хорошо, конечно существует ряд моментов,
которые необходимо поправить для улучшения финансово-хозяйственной
деятельности.
Однако компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической
точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате
продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения
задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику
изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном
падении потенциальной платежеспособности предприятия.
Устранение неплатежеспособности может и должна осуществляться мерами, не
приемлемыми с позиций обычного управления. Антикризисное управление допускает
любые потери (в том числе и будущие), ценой которых можно добиться
восстановления платежеспособности предприятия сегодня.
Наступление неплатежеспособности означает превышение расходования
денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия,
т. е образуется «кризисная яма». В этот момент чаще всего и начинаются
«проблемы» с кредиторами предприятия. Кредиторы, пытаются вернуть свои средства
путем арестов имущества.
Таблица 17
Результативность работы предприятия
Показатели
|
2011г.
|
2012 г.
|
2013г.
|
Отклонение 2013 г. от 2011
г. (+, -)
|
1. Прибыль до
налогообложения, тыс. руб.
|
906
|
40,0
|
5630
|
48,3
|
2. Сумма оборота (выручка
от реализации продукции, товаров, работ, услуг), тыс. руб.
|
150
|
6,6
|
1950
|
16,7
|
3. Среднегодовая стоимость
внеоборотных активов, тыс. руб.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
4. Среднегодовые остатки
оборотных средств, тыс. руб.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
5. Среднегодовая стоимость
имущества, тыс. руб. (5=3+4)
|
756
|
33,4
|
3680
|
31,6
|
6. Уровень рентабельности
предприятия, % (6=1:5*100%)
|
|
|
|
|
7. Прибыль, тыс. руб. в
расчете на:
|
1359
|
60,0
|
6026
|
51,7
|
1 среднегодового работника
|
289
|
12,8
|
169
|
1,4
|
Коэффициент фондоемкости
продукции
|
976
|
43,1
|
5757
|
49,4
|
Коэффициент
материалоемкости продукции
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Прибыль на 1 рубль оборота,
руб.
|
94
|
4,2
|
40
|
0,3
|
8. Уровень рентабельности
при фактической доле прибыли на 1 руб. оборота и базисных фондоемкости и
материалоемкости,%
|
-
|
-
|
60
|
0,5
|
9. Уровень рентабельности
при фактической доле прибыли на 1 руб. оборота, фондоемкости и базисной
материалоемкости, %
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Отклонение в уровне
рентабельности предприятия за счет изменений:
|
2265
|
100,0
|
11656
|
100,0
|
доли прибыли на 1 руб.
реализованной продукции
|
-
|
-
|
-
|
-
|
фондоемкости продукции
|
2265
|
100,0
|
11656
|
100,0
|
материалоемкости продукции
|
906
|
40,0
|
5630
|
48,3
|
Таким образом, в деятельности предприятия ООО
"СтройИнженер-Проект" были выявлены такие проблемы как:
. недостаток наиболее ликвидных средств для погашения кредиторской
задолженности предприятия
В связи с ростом оборотов кредиторской задолженности, а значит ее
несвоевременного погашения, возникает ситуация в которой предприятию
отсрочивается погашение задолженности, но в свое время это означает, что у него
недостаточно средств для ее покрытия, что негативно влияет на финансовое
состояние предприятия.
Снижение и оптимизация кредиторской задолженности предполагает:
правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с
целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных
ценностей;
установление наиболее удобной формы банковского кредита и его срока
(краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог);
недопущение образования просроченной задолженности, связанной с
дополнительными затратами (штрафные санкции, пени).
Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких
договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры
платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от
покупателей.
. неустойчивая платежеспособность
Итак, платежеспособность фирмы, ее возможность производить необходимые
платежи и расчеты в определенные сроки, зависящая как от притока денежных
средств дебиторов, покупателей и заказчиков фирмы, так и от оттока средств для
выполнения платежей в бюджет, расчетам с поставщиками и другими кредиторами
фирмы - ключевой фактор ее финансовой стабильности. Недаром в России какое-либо
сотрудничество с предприятием, фирмой, банком всегда начинают с оценки его
платежеспособности. Для руководства фирмы особенно важно проводить
систематический анализ платежеспособности предприятия для эффективного
управления им, для предупреждения возникновения и своевременного прекращения
уже возникших кризисных ситуаций.
Наступление неплатежеспособности означает превышение расходования
денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия,
т.е. образуется «кризисная яма». В этот момент чаще всего и начинаются
«проблемы» с кредиторами предприятия. Кредиторы, пытаются вернуть свои средства
путем арестов имущества. Все средства, поступающие на счет предприятия,
автоматически блокируются и списываются в пользу кредиторов, деятельность
предприятия замораживается, а штрафы и пени продолжают начисляться.
Существует ряд способов предотвращения неоправданного роста дебиторской
задолженности. Для этого необходимо:
избегать дебиторов с высоким риском возможной неоплаты, например
покупателей, представляющих организации или отрасли, постоянно испытывающие
финансовые трудности или находящиеся в странах с неустойчивыми политическими
режимами. В таких случаях нормальным является предварительная оплата поставки,
поручительство солидного банка или другой известной организации;
периодически пересматривать предельную сумму товаров и услуг, полностью
или частично предоставляемых в кредит, исходя из финансового положения
покупателей и предприятия, организации. Условия финансовой деятельности
постоянно изменяются, и это влияет на возможность отпуска товаров в долг, объем
и сроки предоставления кредита;
при предоставлении займа или кредита в денежной форме требовать от их
получателя залог на сумму не ниже размера дебиторской задолженности по
предстоящему платежу. Это страхует от невозврата полученных займов и кредитов.
Важное значение имеет своевременное и полное выставление счетов к оплате.
При продаже большого количества товаров, или оказания услуг разным покупателям
это нужно делать немедленно, с тем, чтобы они получили счета не позднее, чем за
день до наступления срока платежа. Чтобы знать предельную сумму поставок в
кредит, целесообразно определить срок просроченных платежей на счетах дебиторов
и сравнить его со средним по отрасли, с показателями прошлых лет, с данными
ближайших конкурентов.
Полученные результаты следует использовать для исследования путей
укрепления платежеспособности хозяйствующих субъектов.
. Низкая ликвидность баланса предприятия
В связи с низким уровнем наиболее ликвидных средств, и низкой
ликвидностью баланса предприятия можно предложить ООО
"СтройИнженер-Проект" следующие меры по оптимизации ликвидности:
- Увеличение доли собственных источников финансирования может быть достигнуто за счет
повышения прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления
чистой прибыли на увеличение собственных средств.
- Совершенствование работы по управлению оборотным капиталом;
Резервы оптимизации
оборотного капитала определяются на этапе анализа оборачиваемости и могут
состоять в сокращении периодов оборота элементов текущих активов и (или)
увеличении периодов оборота элементов текущих пассивов. Безусловно, под
увеличением периодов оборота элементов текущих пассивов не подразумевается
нарушение условий договоров с поставщиками и расчетов с бюджетов (не
подразумевается создание просроченных задолженностей перед поставщиками,
бюджетом, персоналом).
- Оптимизация инвестиционной политики. Под оптимизацией инвестиционной
политики подразумевается приведение масштабов капитальных вложений в
соответствие реальным финансовым возможностям организации.
- Оптимизация финансовой политики. Под оптимизацией финансовой политики
подразумевается, в частности, отказ от финансирования капитальных вложений за
счет краткосрочного кредитования. Привлечение долгосрочного финансирования.
Реализация части постоянных активов, не используемых в процессе
производства.
Так как проблемой является и низкая финансовая устойчивость компании, то
она может быть повышена путем:
ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего
произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних
источников.
. Основным фактором, обеспечивающим рост прибыльности основной
деятельности ООО "СтройИнженер-Проект" на протяжении исследуемого
периода, являлось увеличение объема производства и реализации. Таким образом,
увеличение объемов реализации является резервом повышения прибыльности нашей
фирмы.
Совершенствование маркетинговой стратегии организации необходимо с целью
привлечения платежеспособных заказчиков и увеличение объемов предоставляемых
товаров.
Повышение качества производимой продукции населению и предприятиям, в том
числе за счет совершенствования системы управления персоналом и его мотивации к
производительному и качественному труду.
Рост качества продукции и производительности труда являются важнейшими
условиями не только финансовой стабильности, но и экономического роста
предприятия, поэтому необходимо, с одной стороны, использовать разнообразные
методы материального и морального стимулирования производительного труда, с
другой стороны - повышать эффективность использования имеющегося оборудования
(модернизация, автоматизация и др.); Необходимо осуществлять постоянный
контроль за издержками, особенно, в части косвенных непроизводительных
постоянных расходов.
Несомненно, привлечение дополнительных долгосрочных источников
финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и в целом
финансовой устойчивости предприятия.
. Сокращение оборотов дебиторской задолженности, и рост оборотов
кредиторской задолженности.
В связи с сокращением оборота дебиторской задолженности необходимо
оптимизировать пути управления дебиторской задолженностью, принимать меры по
погашению долгов покупателями перед предприятием, вводить систему скидок и
поощрений за оплату в срок.
Отказаться работать без предоплаты значительная часть предприятий рискует
потерять клиентов и долю рынка, в силу тех или иных обстоятельств, поэтому и
приходится сталкиваться с таким временным разрывом между поставкой товара и его
оплатой.
Здесь возникает существенный недостаток - а именно риск не получения
полноценной компенсации за переданные товары.
Снижение этого риска в первую очередь должно основываться на правильном
юридическом обеспечении возникающей задолженности путем выбора максимально
безопасных схем работы, а также применения наиболее эффективных экономических
инструментов, гарантирующих погашение задолженности в запланированный срок и в
полном объеме.
Большую роль в минимизации суммы дебиторской задолженности играет
правильное заключение договоров с покупателями и поставщиками. С целью
максимизации притока денежных средств, предприятию необходимо использовать
договора с гибкими условиями, сроками и формами оплаты.
Формы оплаты, позволяющие снизить риск не возврата долга и минимизировать
объем дебиторской задолженности:
предоплата (обычно сопровождается скидкой);
частичная предоплата;
передача на реализацию (предприятие сохраняет право собственности на
товар до момента оплаты и может его вернуть, если за продукцию не
рассчитаются);
выставление промежуточного счета (эта форма характерна при длительных
договорах; она предполагает оплату по мере закрытия этапов работ; применяется в
строительстве, при оказании консультационных, научных, конструкторских услуг):
банковская гарантия (банк возмещает поставщику некоторую сумму, если
должник не оплатит товар).
Принцип действующего предприятия предполагает непрерывность деятельности,
которая может быть обеспечена наличием и неуклонным ростом потенциала
предприятия. Следовательно, перед менеджерами стоит задача не только не
допустить спада и банкротства, но и обеспечить прирост потенциала. В связи с
этим, объективная оценка экономического потенциала и использование выявленных в
результате анализа резервов позволит менеджерам эффективно управлять
предприятиями и обеспечит прирост собственности предпринимателям. Переход
российской экономики на рыночные отношения обусловил потребность
предпринимателей в инструменте для управления финансовыми ресурсами на всех
уровнях управления.
Динамичность бизнеса требует, с одной стороны, увеличения собственности,
а значит увеличения имущественного потенциала, с другой стороны, обеспечения
устойчивости финансового положения для предотвращения банкротства. Эти задачи
должны решаться комплексно, для чего и требуется теоретическое обоснование
моделирования финансово - хозяйственной деятельности предприятия с точки зрения
использования и формирования экономического потенциала.
Необходимость управления экономическим потенциалом требует установления
более глубинных причинно-следственных связей между наличием и использованием
ресурсов, наличием капитала и эффективностью его размещения и использования. По
мнению автора, речь должна идти о целостной теоретической концепции стабильности
системы предпринимательства на базе присущих ей основополагающих универсальных
закономерностей, учитывающих уроки развития предпринимательства в России.
Осуществление предпринимательской деятельности (независимо от отрасли и
вида деятельности) основано на наличии ресурсов и этим объясняется ресурсный
подход к экономическому потенциалу предприятия. Реалии переходной экономики
определяют актуальность обеспечения устойчивости финансового положения
предприятия. Доступность бухгалтерской (финансовой) отчетности обеспечивает
аналитика относительно объективным источником информации об экономическом
потенциале предприятия и процессе его формирования.
Для реальной оценки перспектив развития предприятия необходимо
представление не только о финансовых результатах, но и об использовании
производственного потенциала, определяющего возможности роста производства и
потребности в дополнительных инвестициях.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Элиминирование является наиболее распространенным приемом определения
размера влияния факторов на изменение характеристики и представляет собой
логический прием, при помощи которого устраняется влияние ряда факторов и
выделяется какой-либо один фактор, который является объектом изучения.
В работе был проведен анализ производственного предприятия ООО
"СтройИнженер-Проект". Анализируя бухгалтерский баланс ООО
"СтройИнженер-Проект" следует отметить, что валюта баланса растет на
9391 тыс. рублей, или увеличивается более чем в 5,1 раза, что свидетельствует о
расширении деятельности компании за исследуемый период.
В целом по анализу ООО "СтройИнженер-Проект" можно сказать,
развитие фирмы происходит достаточно хорошо, конечно существует ряд моментов,
которые необходимо поправить для улучшения финансово-хозяйственной
деятельности.
Однако компания характеризуется низкой ликвидностью.
В связи с низким уровнем наиболее ликвидных средств, и низкой
ликвидностью баланса предприятия можно предложить ООО
"СтройИнженер-Проект" следующие меры по оптимизации ликвидности:
Увеличение доли собственных источников финансирования может быть
достигнуто за счет повышения прибыльности деятельности организации и
дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение собственных средств.
Совершенствование работы по управлению оборотным капиталом;
Оптимизация инвестиционной политики.
Оптимизация финансовой политики.
Реализация части постоянных активов, не используемых в процессе
производства.
СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Антипова
Л.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: практикум. СПб:
Изд-во Санкт-Петербургского гос. экономического ун-та, 2013.
2. Бариленко
В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. М.: КноРус, 2014.
. Быдтаева
Э.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
учебно-методическое пособие. Владикавказ: Изд-во СОГУ, 2013.
4. Герасимова
Е.Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями: учебное пособие. М.:
Форум, 2014.
. Жилкина
А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. М.: ИНФРА-М,
2014.
. Зимина
А.А. Комплексный анализ финансово-экономической деятельности предприятия:
учебное пособие. Хабаровск: Изд-во ТОГУ, 2013.
. Казакова
Н.А. Финансовый анализ: учебник. М.: Юрайт, 2014.
. Калинина
А.П. Комплексный экономический анализ предприятия. СПб: Питер, 2009.
. Прыкина
Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник. М.: Дашков и Ко, 2014.
. Чернова
С.А. Комплексный экономический анализ деятельности организации: учебное
пособие. Махачкала: Изд-во ДГУ, 2013.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 200 г.
Организация ООО "СтройИнженер-Проект"
Вид деятельности - производство
Актив
|
код строки
|
На начало отч. года
|
на конец отч. года
|
I. Внеоборотные активы
|
|
|
|
Основные ср-ва
|
120
|
332
|
2834
|
Прочие внеобор активы
|
150
|
8
|
18
|
ИТОГО по разделу I
|
190
|
340
|
2852
|
II. Оборотные активы
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
762
|
5613
|
В том числе:
|
|
|
|
Сырье, материалы и др.
аналог. ценности
|
211
|
598
|
4537
|
Затраты в незавершенном
производстве
|
213
|
48
|
340
|
Готовая продукция и товары
для перепродажи
|
214
|
86
|
596
|
Расходы будущих периодов
|
216
|
30
|
140
|
НДС по приобретенным ценностям
|
220
|
147
|
654
|
Дебиторская задолженность
(платежи по
|
|
|
|
которой ожидаются в течении
12 мес. после
|
|
|
|
отчетной даты)
|
240
|
85
|
437
|
в том числе покупатели и
заказчики
|
241
|
79
|
436
|
краткосрочные финансовые
вложения
|
250
|
95
|
95
|
денежные средства
|
260
|
836
|
2005
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
1925
|
8804
|
БАЛАНС
|
300
|
2265
|
11656
|
Пассив
|
|
|
|
III. Капитал и резервы
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
150
|
1950
|
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
|
470
|
756
|
3680
|
ИТОГО по разделу III
|
490
|
906
|
5630
|
V. Краткосрочные
обязательства
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
289
|
169
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
976
|
5757
|
В том числе:
|
|
|
|
Поставщики и подрядчики
|
621
|
883
|
4289
|
Задолженность перед
персоналом организации
|
622
|
464
|
50
|
Задолженность перед гос.
внебюджетными фондами
|
623
|
184
|
19
|
Задолженность по налогам и
сборам
|
624
|
816
|
20
|
Прочие кредиторы
|
625
|
4
|
4
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
94
|
40
|
Резервы предстоящих
расходов
|
650
|
-
|
60
|
ИТОГО по разделу V
|
690
|
6026
|
1359
|
БАЛАНС
|
700
|
2265
|
11656
|
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках
Наименование показателя
|
код строки
|
за отчетный период
|
за аналогичный период
предыдущего года
|
Доходы и расходы по обычным
Видам деятельности
|
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных
обязательных платежей)
|
15072
|
9219
|
Себестоимость проданных
товаров,
|
|
|
|
Продукции, работ, услуг
|
020
|
(11172)
|
(7315)
|
Валовая прибыль
|
029
|
3900
|
1904
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
050
|
3900
|
1904
|
Прочие доходы и расходы
|
|
|
|
Проценты к уплате
|
070
|
(2)
|
(6)
|
Прочие операционные расходы
|
100
|
(56)
|
(21)
|
Внереализационные расходы
|
130
|
(8)
|
(28)
|
Прибыль (убыток) до
налогообложения
|
140
|
3834
|
1849
|
Текущий налог на прибыль
|
150
|
(910)
|
(630)
|
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
|
190
|
2924
|
1219
|
Справочно
|
|
|
|
Постоянные налоговые
обязательства
|
200
|
-
|
186
|
Постоянные налоговые активы
|
|
10
|
-
|
Базовая прибыль (убыток) на
акцию
|
220
|
19
|
1
|
Разводненная прибыль
(убыток) на акцию
|
230
|
19
|
1
|
Приложение 3
Дополнительная информация к бухгалтерскому отчету ООО
"СтройИнженер-Проект"
№ п/п
|
Показатели
|
Сумма, тыс. руб.
|
|
|
На нач года
|
на конец года
|
1
|
Задолженность учредителей
по взносам в уставной капитал
|
|
|
|
авансы выданные
|
-
|
-
|
|
авансы полученные
|
-
|
169
|
|
займы и кредиты,
использованные для формирования внеоборотных активов
|
|
|
2
|
Неликвидные краткосрочные
финансовые вложения
|
95
|
95
|
|
неликвидные запасы
|
32
|
32
|
|
резервы сомнительных долгов
|
15
|
75
|
|
|
Базисный период
|
Отчетный период
|
3
|
дивиденды (проценты)
начисленные
|
63
|
-
|
4
|
использование чистой
прибыли на соц.-культурные мероприятия и т п цели
|
400
|
-
|
5
|
средняя стоимость
авансированного капитала (активов)
|
1838
|
6485
|
6
|
средняя стоимость
внеоборотных активов
|
381
|
1696
|
7
|
средняя стоимость основных
производственных фондов (основных средств)
|
373
|
1680
|
8
|
средняя стоимость оборотных
активов
|
1457
|
4789
|
9
|
средняя стоимость остатков
запасов
|
408
|
3211
|
10
|
средний остаток дебиторская
задолженность
|
171
|
201
|
11
|
средняя величина уставного
капитала
|
150
|
1275
|
12
|
средняя величина капитала и
резервов
|
528
|
3493
|
13
|
средняя величина чистых
активов
|
622
|
3560
|
14
|
средний размер
краткосрочных обязательств
|
1310
|
2992
|
15
|
средний остаток кредитной
задолженности
|
1130
|
2688
|
16
|
выручка (нетто) от продажи
продукции отчетного периода в ценах базисного периода
|
х
|
13702
|
17
|
полная себестоимость
проданной продукции отчетного периода в затратах базисного периода
|
х
|
10196
|
18
|
Индекс цен на проданную
продукцию
|
х
|
1,1
|
19
|
расходы по обычным видам
деятельности (по элементам затрат)
|
на начало года
|
предшествующего отчетному
|
|
материальные затраты
|
4560
|
6792
|
|
затраты на оплату труда
|
1200
|
2404
|
|
отчисления на социальные нужды
|
427
|
856
|
|
амортизация
|
83
|
409
|
|
прочие затраты
|
775
|
1563
|
|
итого по элементам затрат:
|
7045
|
12024
|
20
|
остатки незавершенного
производства
|
248
|
х
|
21
|
остатки расходов будущих
периодов
|
-
|
х
|
22
|
остатки резервов
предстоящих расходов
|
-
|
х
|