При снижении пока-зателя ниже рекоме-ндуемой границы целесообразно прив-лечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения7. Коэффициент прогноза банкротстваДоля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятияКпб=Ra-Kt/B Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу балансаСнижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испы-тывает финансовые затруднения
Состояние оборотных средств отражается в следующих показателях:
обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами;
коэффициент маневренности собственных средств.
Состояние основных средств измеряется:
- коэффициентом долгосрочного привлечения заемных средств;
- коэффициентом накопления износа;
- коэффициентом реальной стоимости имущества.
Кроме того, еще два показателя отражают степень финансовой независимости предприятия в целом:
коэффициент автономии;
коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Несмотря на большое количество измерителей, все они могут быть систематизированы.
Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами. Уровень показателя оценивается, прежде всего, в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, т.е. показатель будет меньше единицы. Наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления производственной деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.
Коэффициент маневренности собственных средств показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия, и рассчитывается делением величины собственных оборотных средств на сумму всех источников собственных средств предприятия. Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.
В числителе обоих показателей - собственные оборотные средства, поэтому в целом улучшение состояния оборотных средств зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов и собственных источников средств.
Оценка финансовой устойчивости предприятия была бы односторонней, если бы ее единственным критерием была мобильность собственных средств. Не меньшее значение имеет финансовая оценка производственного потенциала предприятия, т.е. состояния его основных средств.
Индекс постоянного актива - коэффициент отношения основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу. Собственными источниками покрываются как основные, так и оборотные средства предприятия, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств. В этих условиях увеличение коэффициента маневренности возможно лишь за счет снижения индекса постоянного актива и наоборот.
Такая ситуация существует практически, если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами на капитальные вложения. Как только в составе источников средств появляются долгосрочные заемные средства, ситуация изменяется: можно достигать увеличения обоих коэффициентов.
Интенсивность формирования другого источника средств на капитальные вложения определяется еще одним показателем финансовой устойчивости - коэффициентом накопления износа. Этот коэффициент рассчитывается как соотношение начисленной суммы износа к первоначальной балансовой стоимости основных фондов. Он измеряет, в какой степени профинансированы за счет амортизационных отчислений замена и обновление основных средств.
Очень важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости имущества. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, как следует из названия результат деления величины заемных средств на величину собственных.
Кроме того, при оценке нормального для предприятия уровня этого коэффициента надо сопоставить его с рассмотренным выше коэффициентом обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Если последний высок, т.е. материальные запасы покрыты в основном собственными источниками, то заемные средства покрывают главным образом дебиторскую задолженность. Условием уменьшения заемных средств в этом случае является возврат предприятию дебиторской задолженности.
В то же время коэффициент обеспеченности, как правило, невысок на предприятиях, где в структуре имущества большой удельный вес занимают материальные средства, т.е. не самая мобильная часть имущества, даже при одинаковом соотношении заемных и собственных средств.
Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансового состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.
Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах - по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.
Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Показатель, характеризующий уровень платежеспособности - это отношение ликвидных оборотных средств к сумме краткосрочной задолженности.
Числитель данного показателя должен значительно превышать знаменатель. Соответственно уровень показателя должен быть значительно выше единицы. Качественная оценка уровня показателя платежеспособности на каждом предприятии должна быть оценена количественно.
В финансовой теории существуют примерные нормативы для этого показателя, который называется общий коэффициент покрытия. Это показатель должен оцениваться для каждого конкретного предприятия, по его балансовым данным. Для такой оценки надо определить, сколько оборотных средств должно остаться в распоряжении предприятия после погашения текущих долговых обязательств на другие нужды - бесперебойное ведение производственного процесса, погашение долгосрочных обязательств и т.п. Кроме того, следует учесть, что при определении общего коэффициента покрытия принимается в расчет источник погашения краткосрочных обязательств на всю дебиторскую задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые по разным причинам не оплатят продукцию данного предприятия. Все эти обстоятельства и определяют, насколько должен быть выше единицы показатель общего коэффициента покрытия.
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.
Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.
Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.
Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Иными словами, прибыль - долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств.
Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы:
структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т.е. анализ ликвидности баланса;
расчет финансовых коэффициентов ликвидности;
анализ движения денежных средств за период.
При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (см. таблицу 1.3.3).
Расчет основывается на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты. Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Таблица 1.3.3Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия
КоэффициентЧто показываетКак рассчитываетсяКомментарий1.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)Достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствамиКn=Ra\Kt Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)1 ≥ Кп ≤ 2 Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании2. Коэффициент критической (срочной) ликвидностиПрогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторамиКкл=(Д+ra)/kt Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивамКкл ≥ 1 Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов с поставщиками3. Коэффициент абсолютной ликвидностиКакую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления балансаКал=Д/Kt Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивамКал ≥ 0,2 - 0,5 Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия
В исследуемом методе заложены ограничения информативного характера, поэтому при проведении анализа платежеспособности и ликвидности предприятия с использованием коэффициентов ликвидности внешний аналитик может столкнуться с некоторыми трудностями, например такими:
статичность показателей. Представленные коэффициенты одномоментны, рассчитываются на основе балансовых данных, составленных на определенную дату;
малая информативность для прогнозирования. Трудно определить, способно ли предприятие генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления инвестиций;
неполноценная и недостаточная информационная база для расчета. Это связано с ограничениями, заложенными в финансовую отчетность. Предприятие на основе проводимой учетной политики может показывать в балансе завышенные значения дебиторской задолженности (за счет «неликвидных» статей). В этом случае показывается сумма основного долга без процентов за использование заемных средств и др.
Главное достоинство показателей - простота и наглядность - может обернуться существенным недостатком - неточностью выводов. Поэтому следует осторожно подходить к оценке платежеспособности предприятия этим методом.
Завершающим этапом анализа финансового состояния предприятия является оценка эффективности хозяйственной деятельности.
Анализ эффективности хозяйственной деятельности может проводиться:
по данным бухгалтерской отчетности, и в этом случае будет являться общей оценкой сложившейся ситуации на изучаемом объекте;
с привлечением данных внутренней отчетности хозяйствующего субъекта для углубленного проведения анализа, что даст возможность внутреннему пользователю информации провести комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности.
Цель анализа для внешнего пользователя информации - получить небольшое число ключевых параметров, позволяющих дать точную оценку как текущего состояния объекта, так и ожидаемых перспектив развития. Эффективность хозяйственной деятельности предприятия характеризуется двумя показателями.
деловой активностью, отражающей результативность работы предприятия по поводу величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства;
рентабельностью (прибыльностью или доходностью), отражающей полученный эффект относительно результатов и затрат, использованных для достижения этого эффекта.
Для расчета применяются абсолютные итоговые данные за отчетный период по выручке, прибыли и т.п. Но показатели баланса исчислены на начало и конец периода, т.е. имеют одномоментный характер. Это вносит некоторую неясность в интерпретацию данных расчета. Поэтому при расчете коэффициентов применяются показатели, рассчитанные к усредненным значениям статей баланса. Можно также использовать данные баланса на конец года.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и затрат на производство (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности).
Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого капитала (рентабельность собственного капитала, рентабельность переменного капитала).
Расчет показателей, характеризующих рентабельность предприятия основан на определении среднегодовых величин. Это обусловлено тем, что прибыль учитывается нарастающим итогом с начала года и за весь отчетный период. Величина в числителе, например, размеры собственного капитала, может существенно изменяться.
Доходность (рентабельность) капитала определяется как процентное отношение балансовой прибыли предприятия к стоимости его активов. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли предприятие получает в расчете на рубль своего имущества. От его уровня зависит при прочих равных условиях размер дивидендов на акции.
В показателе рентабельности капитала результат текущей деятельности данного периода (балансовая прибыль) сопоставляется с имеющимися у предприятия основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов предприятие будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности.
Рентабельность активов - показатель, производный от выручки от реализации, приходящейся на рубль их стоимости.
Рентабельность капитала может повышаться при неизмененной рентабельности реализованной продукции, и росте объема реализации, опережающем увеличении стоимости активов, т.е. ускорением оборачиваемости активов. И, наоборот, при неизменной оборачиваемости активов рентабельность капитала может расти за счет роста рентабельности реализации.
При анализе рентабельности капитала, безусловно, надо принимать во внимание роль отдельных его элементов - как в активах, так и в источниках средств. Но зависимость, целесообразно строить не через оборачиваемость элементов, а через оценку структуры капитала в увязке с динамикой его рентабельности.
До сих пор мы рассматривали показатель рентабельности капитала как отношение балансовой прибыли к стоимости активов предприятия. Это самый общий показатель. Величина балансовой прибыли в определенной степени зависит от случайных воздействий (внереализационные доходы и расходы, прибыль от прочей реализации, не связанной с основной деятельностью). В отдельные периоды эти случайные воздействия могут быть больше, в другие - меньше. Точнее отражает рентабельность капитала отношение прибыли от реализации продукции к стоимости активов. Оценка такого показателя обеспечивает большую сопоставимость его в динамике.
Но еще точнее можно измерить степень инвестиционной привлекательности предприятия уровнем его чистой рентабельности, т.е. отношением чистой прибыли к средней за анализируемый период стоимости активов. Однако к сумме чистой прибыли при действующем порядке налогообложения надо подходить индивидуально. Кроме чистой прибыли, целесообразно вводить в финансовый анализ показатель чистой прибыли в свободном распоряжении.
Финансовый анализ основан на расчете относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главное при проведении финансового анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты.
Для финансового анализа используются следующие группы показателей:
Показатели прибылей и убытков (финансовые результаты).
Показатели активов и пассивов.
Показатели эффективности деятельности предприятия, характеризующие рентабельность его деятельности и доходность вложений.
Показатели устойчивости, характеризующие степень независимости предприятия от внешних источников финансирования, изменения процентных ставок, показатели платежеспособности, отвечающие на вопрос о том, способно ли предприятие расплатиться с текущими долгами, не наступит ли его банкротство в ближайшее время.
Подробный финансовый анализ предприятия необходимо проводить в динамике за ряд кварталов, для экспресс-анализа достаточно сопоставить данные на начало и на конец периода анализа. И при одном и при другом способе анализа необходимо помнить, что финансовый анализ (основанный на анализе баланса и отчета о прибылях и убытках) позволяет обратить внимание на «узкие» места в деятельности предприятия и сформировать перечень вопросов, на которые можно будет ответить лишь при более детальном ознакомлении с деятельностью предприятия.
Глава 2. Анализ финансового состояния (на примере "Мебельный Рай")
.1 Краткая характеристика деятельности предприятия «Мебельный Рай»
Сеть магазинов «Мебельный рай» работает на рынке города Улан-Удэ с 1999 года. Этот срок позволил убедиться, что выбранная нами стратегия развития верна. «Мебельный Рай» обладаем уверенностью, финансовой прочностью, динамичностью и нацелены на внедрение в сфере деятельности низкозатратных технологий.
Основным видом деятельности является производство и оптово-розничная продажа корпусной и мягкой мебели в Улан-Удэ и Республике Бурятия, а также в Читинской области. «Мебельный Рай» определил свое место на рынке, объединив функции производителя и продавца мебели.
«Мебельный Рай» изучает продукцию многих производителей, проводит маркетинговую работу с одной целью - предложить покупателям наиболее востребованный товар хорошего качества по самым оптимальным ценам. Наша производственная база имеет мобильную, гибкую структуру и стабильно обеспечивает выполнение оптовых заказов клиентов практически любой партии мебели, благодаря обширной складской программе.
«Мебельный рай» динамично развивается, постоянно обновляя ассортимент предлагаемого товара, расширяя географию продаж и увеличивая клиентскую базу.
Также осуществляется продажа мебели оптом по выгодным ценам, предлагается помощь в подборе ассортимента, скидки и отсрочку платежа для постоянных оптовых покупателей.
Для удобства жителей города и Республики наша компания предлагает приобрести выпускаемую нами мебель в розницу в сети магазинов «Мебельный рай», для постоянных покупателей предлагается гибкая система скидок, а также бесплатная доставка по городу.
Обратимся к балансу анализируемого предприятия - "Мебельный Рай", который представлен в приложении 1.
Как уже отмечалось, для оценки имущественного состояния организации проводится анализ динамики и структуры ее активов и капитала (горизонтальный и вертикальный анализ).
Результаты такого анализа по рассматриваемой нами организации представлены в Таблице 2.1.1
Таблица 2.1.1
Динамика и структура активов и капитала "Мебельный Рай". (тыс. руб.)
№ п/пПоказателиКод строкиНа начало годаНа конец годаОтклонение за год (+, - ) Темп роста, %СуммаУдельный вес в валюте баланса, %СуммаУдель-ный вес в валюте баланса, %По суммеПо удельному весу, %АВС12345=3-16=4-27=3/1*1001.Внеоборотные активы - итого1905 108, 97,717 106,49,292 051,51,58140,2в том числе:1.1Нематериальные активы11021,60,0336,60,05150,02169,41.2Основные средства1203 588,45,425 128,06,661 539,61,24142,91.3Незавершён-ное строительство1301 281,31,931 778,22,31496,90,38138,81.4Долгосрочные финансовые вложения140217,60,33217,60,280- 0,051002.Оборотные активы - итого29061 149,992,2969 881,590,718 731,6-1,58114,3в том числе:2.1Запасы21049 714,575,0351 799,367,242 084,8-7,79104,2из них:2.1.1сырье, материалы и другие аналогичные ценности211548,10,831 162,81,51614,70,68212,2АВС12345=3-16=4-27=3/1*1002.1.2готовая продукция и товары для перепродажи21449 166,474, 2050 636,565,731 470,1-8,471032.2Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)2303 110,84,693 548,44,61437,6-0,08114,12.3Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)2401568,92,377 304,09,485 735,17,11465,52.4Денежные средства2606 663,610,067 093,59,21429,9-0,85106,53.ВСЕГО АКТИВОВ30066 258,810077 041,910010 783,10116,34.Собственный капитал - итого49019 388,929,2629 301,738,039 912,88,77151,1в том числе:4.1Уставный капитал410712,51,08712,50,920-0,16100АВС12345=3-16=4-27=3/1*1004.2Добавочный капитал4202 241,03,384 472,75,812 231,72,43199,64.3Резервный капитал430106,90,16106,90,14-0,021004.4Нераспределённая прибыль47016 328,524,6424 009,631,167 681,16,52147,05.Заёмный капитал - итого590+69046 869,970,7447 740,261,97870,3-8,77101,9в том числе:5.1Долгосрочные обязательства5905.2Краткосроч-ные обязательства - итого69046 869,970,7447 740,261,97870,3-8,77101,9из них:5.2.1Займы и кредиты6103 511,64,563 511,64,5605.2.2Кредиторская задолженность62046 385,970,0144 210,157,38-2 175,8-12,6395,36.ВСЕГО КАПИТАЛА70066 258,810077 041,910010783,10116,3
Как видно из данных Таблицы 2.1.1, имущественное положение "Мебельный Рай" за отчетный год существенно улучшилось. Валюта баланса на конец отчетного года по сравнению с началом года увеличилась на 16,3% и составила 77 041,9 тыс. руб. При этом увеличение достигнуто, как по внеоборотным активам (на 40,2%), так и оборотным активам (на 14,3%). Увеличение внеоборотных активов произошло в основном по статье "Основные средства" (прирост за год на 42,9%) за счет ввода в действие новых объектов. При этом организация продолжает строительство хозяйственным способом. Объем незавершенного строительства увеличился за год на 38,8%.
Основную долю имущества "Мебельный Рай" составляют оборотные активы (на конец года - 90,7% всех активов), что характерно для торговой организации. По сумме они увеличились за год на 8 731,6 тыс. руб. (на 14,3%). В связи с более высоким темпом прироста внеоборотных активов (на 40,2%), доля оборотных активов несколько снизилась (с 92,3% до 90,7%), но по-прежнему является высокой, что позволяет охарактеризовать активы организации в целом, как высокомобильные.
В составе оборотных активов преобладают товарные запасы (на конец года - 65,7%), что отражает отраслевую специфику торговой организации. По сумме они увеличились за год на 3%. Однако, их доля в общей сумме активов сократилась на 8,47 пункта (с 74,2% на начало года до 65,73% на конец года) в результате чрезмерного увеличения дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (в 4,66 раза) и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 мес. после отчетной даты (на 14,1%).
При увеличении активов на 16,3% собственный капитал "Мебельный Рай" увеличился на 51,1%. Удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала повысился с 29,26% до 38,03%, или на 8,77 пункта, что является положительным показателем и свидетельствует о повышении финансовой независимости анализируемой организации.
На конец года в балансе "Мебельный Рай" числится нераспределенная прибыль в сумме 24 009,6 т. р. При этом за отчетный год она увеличилась почти в 1,5 раза. Это свидетельствует о наличии у торгового дома крупного финансового резерва.
Удельный вес заемного капитала за отчетный год снизился соответственно повышению удельного веса собственного капитала, т.е. на 8,77 пункта. При этом кредиторская задолженность по всем ее видам уменьшилась на 2 175,8 т. р., или на 12,63 пункта. Такое уменьшение произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками товаров (с 43 867,3 т. р. до 41 111,8т. р.), что можно рассматривать как положительный результат. В нормально функционирующей рыночной экономике размер кредиторской и дебиторской задолженностей должен быть минимальным. В анализируемой организации кредиторская задолженность очень большая, что характерно для подавляющего большинства торговых организаций в современной России из-за недостаточности собственного оборотного капитала и недоступности банковских кредитов по причине высоких ставок процентов за кредит.
Как уже отмечалось, очень важно сравнить темпы прироста активов, выручки от продажи товаров и бухгалтерской прибыли. Эти данные по анализируемой организации представлены в Таблице 3.
Таблица 2.1.2.
Темп прироста активов, выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и бухгалтерской прибыли "Мебельный Рай".
№ п/пПоказателиБазисный год, тыс. руб.Отчетный год, тыс. руб.Темп прироста показателей, %1Среднегодовая стоимость имущества65 40071 650,35+9,62Выручка от продажи товаров144 747,00186 580+28,93Бухгалтерская прибыль27 960,0033 063+18,3
На основании данных Таблицы 2.1.2 можно сделать вывод о том, что в отчетном году у анализируемой организации сложилась положительная динамика показателей выручки от продажи товаров, бухгалтерской прибыли и используемых активов.
При увеличении активов на 9,56% выручка от продажи товаров увеличилась на 28,9%, а бухгалтерская прибыль увеличилась на 18,25%, что по темпам прироста несколько ниже, чем увеличение выручки от продажи товаров (28,9%), однако, темп прироста весьма значительный.
Подводя итог проведенного анализа динамики структуры капитала и активов предприятия "Мебельный Рай", можно отметить, что за отчетный период его имущественное положение существенно окрепло, повысилась финансовая независимость от внешних источников финансирования, а, следовательно, улучшилось его общее финансовое состояние.
.2 Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность - способность своевременно выполнить платежные обязательства. Оценка платежеспособности дается на конкретную дату. Она подтверждается, прежде всего, наличием у организации готовых средств платежа - денежных средств, а также краткосрочных финансовых вложений. Чем больше денежных средств на счетах организации, тем с большей вероятностью можно утверждать о её платежеспособности. Однако, наличие сравнительно небольших остатков денежных средств на счетах и в кассе не всегда означает, что организация неплатежеспособна: средства могут поступить в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения можно легко перевести в денежную форму. Финансовая устойчивость торговой организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников формирования оборотных активов. Анализ можно проводить либо по всем оборотным активам, либо по их основному элементу - товарным запасам.
Рассмотрим таблицу 2.2.1, в которой представлены показатели, характеризующие финансовую устойчивость анализируемой организации.
Таблица 2.2.1.
Оценка финансовой устойчивости "Мебельный Рай" на начало и конец года. (тыс. руб.)
№ПоказателиКод строкиНа начало годаНа конец года1Товарные запасы (ТЗ)21449 166,450 636,52Источники формирования ТЗ:46 163,847 519,72.1собственные оборотные средства490+590-1902 296,52 896,32.2 краткосрочные кредиты и займы610-3 511,62.3кредиторская задолженность62143 867,341 111,8Расчет собственных оборотных средств в товарных запасах:3Собственные оборотные средства - всего(490+590-190)14 28022 141,3в т. ч. 3.1в дебиторской задолженности230+2404 679,710 852,43.2 в денежных средствах2606 663,67 093,53.3 в запасах других материальных ценностей (кроме товарных запасов)210-214548,11 162,83.4 в НДС по приобретенным ценностям22092,1136,34Собственные оборотные средства в товарных запасах490+590-190- (210-214+220+ 230+240+260)2 296,52 896,3
На основании приведенных в Таблице 2.2.1 данных, финансовое состояние предприятия «Мебельный Рай» на конец анализируемого периода можно определить как неустойчивое, так как, имеющиеся товарные запасы в сумме 50 636,5 т. р. не обеспечены общей величиной источников их формирования (47 519,7 т. р.), то есть к концу года образовался недостаток источников формирования товарных запасов - 3 116,8 т. р.
Если исходить из того, что "Мебельный Рай" не имеет просроченных банковских кредитов и невозвращенной в срок кредиторской задолженности поставщикам, можно обоснованно рассчитывать на получение краткосрочной банковской ссуды на временные нужды или получение дополнительного коммерческого кредита. «Мебельный Рай» может активизировать торговлю и уменьшить товарные запасы, распродав излишнюю их часть (если они превышают норматив). Тем самым можно восстановить нормальную финансовую устойчивость предприятия.
Обращает на себя внимание нерациональное использование собственных оборотных средств предприятия «Мебельный Рай». Из общей его суммы на конец года (22 141,3 т. р.) подавляющая часть, по существу, отвлечена из оборота и находится в форме дебиторской задолженности (10 852,4 т. р.), а также в форме денежных средств в кассе и на расчетном счете (7 093,5 т. р.). В то же время в товарных запасах собственного капитала имелось только 2 893,3 т. р., что составляет по отношению ко всем товарным запасам 5,7%. Иначе говоря, обеспеченность товарных запасов собственными оборотными средствами очень низкая (5,7%), что ниже даже минимально допустимой величины этого показателя (не менее 10%).
Следовательно, руководителям предприятия «Мебельный Рай» и, в первую очередь, финансовой службе следует активизировать работу по взысканию дебиторской задолженности. Что касается денежных средств, то их не следует держать в такой большой сумме на расчетном счете в кассе, а лучше бы инвестировать в краткосрочные финансовые вложения (в надежные облигации или открыть депозитный счет в банке), что позволило бы получить дополнительный доход.
Наряду с абсолютными показателями финансовая устойчивость предприятия «Мебельный Рай» характеризуется системой финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса.
В таблице 2.2.2 представлены показатели финансовой устойчивости "Мебельный Рай" на начало и конец года.
Таблица 2.2.2 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость "Мебельный Рай" на начало и конец года.
Наименование показателяСпособ расчетаЗначение показателя по данным балансаРекомендуемое значениена начало годана конец годаАБ134Коэффициент автономииСК/ВБ0,290,380,5Коэффициент внешнего финансирования (финансовой зависимости)ЗК/СК2,411,631Коэффициент финансовой устойчивостиСК/ЗК0,410,611Коэффициент маневренности собственного капиталаСОК/СК0,740,760,2-0,5Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиСОК/ОА0,230,320,1
Как отмечалось при анализе баланса предприятия "Мебельный Рай" в отчетном году существенно улучшилась структура капитала (повысилась доля собственного капитала), что положительно отразилось на финансовой устойчивости предприятия. Все финансовые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, улучшились.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) повысился с 0,29 на начало года до 0,38 на конец года. Хотя рекомендуемое значение этого показателя (0,5) не достигнуто, но динамика его положительна.
Зависимость "Мебельный Рай" от внешних источников финансирования заметно уменьшилась, о чем свидетельствует снижение коэффициента внешнего финансирования с 2,41 до 1,63. На начало года у предприятия "Мебельный Рай" на каждый рубль собственного капитала было 2руб.41коп. заемного капитала, а на конец года - это соотношение уменьшилось до 1руб.63коп.
Коэффициент финансовой устойчивости (соотношение собственного и заемного капитала) возрос с 0,41 до 0,61, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости, хотя этот показатель пока ниже рекомендуемого значения.
Коэффициент маневренности собственного капитала торгового дома повысился с 0,74 до 0,76. Это свидетельствует о том, что собственный капитал на ѕ инвестирован в мобильные (оборотные) активы. Следовательно, анализируемая организация обладает возможностями быстрого маневрирования собственным капиталом.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился с 0,23 до 0,32, что, безусловно, является положительным результатом. В тоже время, как уже отмечалось, чрезмерно много собственного оборотного капитала отвлечено в дебиторскую задолженность, а также находится в форме денежных средств.
В жестких условиях рыночной экономики торговые организации должны быть постоянно готовыми своевременно погашать свои внешние финансовые обязательства, т.е. быть платежеспособными. На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность ее баланса.
Результаты группировки активов и пассивов "Мебельный рай" на начало и конец года представлены в таблице 2.2.3.
Таблица 2.2.3
Группировка активов и пассивов "Мебельный Рай" на начало и конец года для оценки ликвидности баланса. (тыс. руб.)
АктивыКод строкиНа начало годаНа конец годаИзменение за год (+,-)ПассивыКод строкиНа начало годаНа конец годаИзменение за год (+,-)А1250+2606 663,67 093,5+429,9П162046385,944210,1- 2175,8А2214+220+ 24050 827,458076,8+7249,4П2610-3511,63511,6А3140+210-214+ 213+216+ 2303876,54928,8+1052,3П3590---А4110+120+ 1304 891,36942,8+2015,5П4490+640+650+66019872,929320,2+9447,3Итого:30066 258,877041,9+10783,1Итого:70066 258,877041,910783,1
Ликвидность баланса "Мебельный Рай" на конец года:
А1= 7 093,5 тыс. руб (<) П1 = 44 210,1 тыс. руб
(А1+ А2) = 65 170,3 тыс. руб (>) (П1 + П2) = 47 721,1 тыс. руб
А3 = 4 928,8 тыс. руб (>) П3 = 0
А4= 6 942,8 тыс. руб (<) П4 = 29 320,2 тыс. руб
На основании данных Таблицы 6 можно сделать вывод о том, что баланс предприятия "Мебельный Рай" на конец года является ликвидным. Это подтверждается тем, что сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов ( (А1+ А2) = 65 170,3 тыс. руб) превышает сумму наиболее срочных и других краткосрочных обязательств ( (П1 + П2) = 47 721,1 тыс. руб). В тоже время, имеющиеся наиболее ликвидные активы (А1= 7 093,5 тыс. руб) не позволяют погасить наиболее срочные (неотложные) обязательства, какими являются кредиторская задолженность (П1 = 44 210,1 тыс. руб). Но в целом ликвидность "Мебельный Рай" можно считать удовлетворительной, так как для погашения всех краткосрочных обязательств не придется привлекать медленно и трудно реализуемые активы.
Наряду с абсолютными показателями оценки ликвидности предприятия «Мебельный Рай», используется система относительных показателей - коэффициентов.
В таблице 2.2.4 представлены коэффициенты платежеспособности (ликвидности) "Мебельный Рай".
Таблица 2.2.4 Показатели платежеспособности (ликвидности)
"Мебельный Рай".
Наименование показателяСпособ расчетаЗначение показателя по данным балансаРекомендуемое значениеНа начало годаНа конец годаАБ123Коэффициент абсолютной платежеспособности (ликвидности)А1/ (П1+П2)0,140,150,2Коэффициент промежуточной платежеспособности (ликвидности)(230+240+250+260) /6900,240, 361Коэффициент текущей платежеспособности (ликвидности)290/690-640-6501,31,461,5 - 2,0
Рассчитанные на основе абсолютных показателей коэффициенты платежеспособности (ликвидности) подтверждают ранее сделанный вывод о том, что анализируемая организация является ликвидной.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) на конец года составил 1,46, за отчетный период он повысился на 0,16 пункта и приблизился к рекомендуемому значению (1,5).
Улучшились коэффициенты абсолютной и промежуточной платежеспособности (ликвидности). Коэффициент абсолютной платежеспособности на конец года составил 0,15, он повысился по сравнению с началом года на 0,01 пункта. Коэффициент промежуточной платежеспособности (ликвидности) повысился за год на 0,14 пункта, и на конец года составил 1,36 (при рекомендуемом значении не менее 1).
.3 Анализ деловой активности
Деловая активность предприятия « Мебельный Рай» проявляется в скорости оборачиваемости ее оборотных средств и главным образом, товарных запасов.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов, что ведет к снижению расходов на их хранение и, в конечном счете, способствует повышению рентабельности организации. Замедление оборачиваемости означает увеличение потребности в оборотных средствах, вызывает увеличение издержек обращения, а значит, ведет к ухудшению финансового состояния организации.
Показатели, характеризующие деловую активность анализируемой организации, представлены в таблице 2.3.1
Таблица 2.3.1
Показатели деловой активности "Мебельный Рай".
Наименование показателяСпособ расчетаЗначение показателяИзменение за год (+,-)предыдущий годотчетный годАБ123Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в разах)Выручка (нетто) от реализации/ Средняя величина оборотных активов2,382,85+0,47Продолжительность одного оборота оборотных активов (в днях)Количество дней в периоде/ Коэффициент оборачиваемости оборотных активов151,0126,0-25,0Коэффициент оборачиваемости товарных запасов (в разах)Оборот по продаже товаров (розничный товарооборот) /Средняя величина товарных запасов3,54,4+0,9Продолжительность одного оборота товарных запасов (в днях)Количество дней в периоде/ Коэффициент оборачиваемости запасов104,082,022Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в разах)Выручка (нетто) от реализации/Средняя величина дебиторской задолженности23,724,0+0,3Время обращения дебиторской задолженности (в днях)Количество дней в периоде/Оборачиваемость дебиторской задолженности15,215,0-0,2
На основании данных таблицы 2.3.1 можно сделать вывод о том, что деловая активность предприятия «Мебельный Рай» в отчетном году по сравнению с предыдущим годом повысилась. Это подтверждается тем, что оборотные активы обернулись в среднем за отчетный год 2,85 раза против 2,38 раза за предыдущий год. Соответственно, продолжительность одного оборота оборотных активов снизилась на 25 дней (со 151 дня до 126 дней).
Ускорение оборачиваемости оборотных активов достигнуто, главным образом, благодаря ускорению оборачиваемости основного их элемента - товарных запасов (в торговых условиях этот показатель называется показателем товарооборачиваемости). За отчетный год товарные запасы в торговом доме совершили 4,4 оборота против 3,5 оборотов за предыдущий год. Соответственно продолжительность одного оборота товарных запасов сократилась на 22 дня (со 104 дней до 82 дней).
.4 Анализ финансовых результатов деятельности
Информационной базой для анализа финансовых результатов деятельности является, прежде всего, отчет о прибылях и убытках (форма 2), который представлен в Приложении 2.
Предварительное ознакомление с отчетом о прибылях и убытках предприятия "Мебельный Рай" показывает, что в отчётном году, как и в предыдущем, его деятельность была эффективной. Это подтверждают данные, приведенные в таблице 2.4.1
Таблица 2.4.1Финансовые результаты деятельности предприятия
"Мебельный Рай". (тыс. руб.)
№ п/пПоказателиКоды строк (форма 2)Предыдущий годОтчётный годОтклонение За год (+, - )Темп роста, %АБ12341Выручка (нетто) от продажи товаров010144 747186 580+41 833128,92Покупная стоимость проданных товаров02098 250126 300+27 050128,63Валовая прибыль02946 49760 280+13 783129,74Издержки обращения03019 87427 462+7 588138,25Прибыль от продаж05026 62332 818+6 195123,36Прочие доходы0902 0311 069-96252,67Прочие расходы100694824+130118,78Балансовая прибыль14027 96033 063+15 103118,39Налог на прибыль1506 7108 583+ 1 873127,910Чистая прибыль19021 25024 480+ 3 230115,2
В отчетном году предприятия « Мебельный Рай» достиг более высоких финансовых результатов по сравнению с предыдущим годом. Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) увеличилась на 18,3%. Такой большой рост обеспечен исключительно за счет увеличения прибыли от реализации товаров (+6 195 т. р.). Прочие доходы за отчетный год уменьшились на 962 тыс. руб., в то же время прочие расходы увеличились на 130 тыс. руб. Отрицательное сальдо (убыток) по внереализационным операциям в сумме 1 092 тыс. руб. перекрыт за счет увеличения прибыли от продаж, что в конечном итоге определило увеличение балансовой прибыли на 5 103 т. р.
Если анализ балансовой прибыли проводится внутренним аналитиком (внутренний финансовый анализ), можно, используя данные управленческого бухгалтерского учета, более детально рассмотреть состав и динамику прочих доходов и расходов по конкретным их видам (операционные, внереализационные, чрезвычайные).
Важнейшим показателем, характеризующим результативность финансово-хозяйственной деятельности предприятия «Мебельный Рай», является рентабельность.
Показатели рентабельности предприятия "Мебельный Рай" представлены в таблице 2.4.2
Таблица 2.4.2 Показатели рентабельности "Мебельный Рай". (%)
Наименование ПоказателяСпособ расчетаЗначение показателяИзменение за год (+,-)за предыдущий годза отчетный годАБ12АРентабельность продажПрибыль от продаж/ Объем товарооборота15,7115,01-0,70Рентабельность издержек обращенияПрибыль от продаж/ Сумма издержек обращения133,96119,50-14,46Рентабельность активов (экономическая рентабельность)Бухгалтерская прибыль/ Средняя величина активов42,7546,14+3,39Рентабельность оборотных активовБухгалтерская прибыль/ Средняя величина оборотных активов43,7750,55+6,78Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность)Чистая прибыль/ Средняя величина собственного капитала126,56100,55-26,01
Рентабельность товарооборота (продаж) у анализируемой организации достаточно высокая. За отчетный год она составила 15,01%, то есть на каждый рубль проданных товаров предприятия «Мебельный Рай» получил 15 копеек прибыли. Однако, в отчетном году имела место отрицательная динамика рентабельности продаж (на 0,7 пункта). В то же время, прибыль от продаж увеличилась за год на 6 195 тыс. руб. Это достигнуто благодаря увеличению объема товарооборота за год на 29% (с 169 436 тыс. руб. за предыдущий год до 218 608 тыс. руб. за отчетный год).
Рентабельность издержек обращения у предприятия «Мебельный Рай» как в прошлом, так и в отчетном году, была высокой. На каждый рубль издержек обращения в отчетном году получено 1р. 19,5копеек прибыли. В предыдущем году этот показатель был еще выше (1 руб.34 коп.), и, хотя в отчетном году он снизился, но по-прежнему был высоким.
Рентабельность активов за отчетный год составила 46,14 % против 42,75% за предыдущий год, т.е. на каждый рубль использованных активов в отчетном году было получено 46 копеек балансовой прибыли, что на 3 копейки больше, чем в предыдущем году.
Рентабельность оборотных активов составила в отчетном году 50,55% против 43,77% в предыдущем году, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств.
За отчетный год среднегодовая величина собственного капитала предприятия «Мебельный Рай» увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 45% (с 16 790 тыс. руб. до 24 345,3 тыс. руб.). В то же время сумма чистой прибыли увеличилась на 15,2% (с 21 250 тыс. руб. до 24 480 тыс. руб.). В связи с опережающими темпами увеличения собственного капитала по сравнению с увеличением чистой прибыли рентабельность собственного капитала несколько снизилась (со 126,6% до 100,6% в отчетном году). Сама величина этого показателя очень высокая: на каждый рубль вложенного капитала собственники предприятия «Мебельный Рай» получили в отчетном году немногим более 1 рубля чистой прибыли.
Заключение
Выводы и предложения по результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия "Мебельный Рай" были изложены в процессе самого анализа в соответствующих его разделах.
С учетом этого представляется необходимым в порядке заключения отметить следующие наиболее важные выводы и предложения:
) Проведенный внешний финансовый анализ показал, что имущественное и финансовое положение "Мебельный Рай" за отчетный год существенно улучшилось: валюта баланса увеличилась на 16,3%, при этом собственный капитал возрос на 51,1%, а его удельный вес в общей сумме капитала повысился с 29,3% на начало года до 38% на конец года.
Балансовая прибыль за отчетный год 33 063 т. р. увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 18,3%, при увеличении средней годовой стоимости активов на 9,6%. На конец года по балансу "Мебельный Рай" числится более 24 млн. руб. нераспределенной прибыли.
) Отмечая прирост за год оборотных активов предприятие "Мебельный Рай" на 14,3% следует указать на неудовлетворительную тенденцию роста, как по сумме, так и по удельному весу в общей величине активов дебиторской задолженности, которая за год увеличилась с 4,7 млн. руб. до 9,9 млн. руб. или в 2,3 раза.
Руководителям предприятия "Мебельный Рай" и финансовой службе необходимо активизировать работу по взысканию просроченной задолженности, обратив особое внимание на проблемную, сомнительную задолженность.
) Обращает на себя внимание нерациональное использование собственного оборотного капитала предприятие "Мебельный Рай" из общей его суммы на конец года 22,1млн. руб., подавляющая часть (17,9 млн. руб.) по существу отвлечена из оборота и находится в форме дебиторской задолженности, а также в наличных и безналичных денежных средствах.
В связи с этим требуется, как уже было отмечено, активизировать работу по взысканию дебиторской задолженности и инвестировать временно свободные денежные средства в краткосрочные финансовые вложения.
) Как показал анализ финансовой устойчивости на конец года, имеющиеся товарные запасы не обеспечены общей величиной источников их формирования, т.е. финансовое состояние предприятия "Мебельный Рай" является неустойчивым. Для восстановления финансовой устойчивости требуется активизировать торговлю, распродать излишнюю часть товарных запасов, разработать и осуществить комплекс мер по более рациональному использованию собственного капитала, при необходимости обратиться в обслуживающий коммерческий банк с заявлением о предоставлении краткосрочной ссуды на временные нужды.
Список использованной литературы
. Бланк И.А. Торговый менеджмент. Книга. М. Изд. ЭКСМОС, 2009
. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2010
. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: Теория и практика: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 318 с
. Губин В.Э., Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2011. - 336с.
. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М: АО «Бизнес- школа», 2009. - 118 с.
. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учебник. - М.: Проспект, 2010. - 624 с.
. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Дашков и Ко, 2011. - 626 с.
. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Проспект, 2010. - 1024с
. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: технологии управления финансами предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 464 с.
. Крылов Э.И, Власов В.М, Иванова И.В.Управление финансовым состоянием предприятия (организации): учебное пособие. - М.: Эксмо, 2011
. Лупей Н.А., Финансы торговых организаций. Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010
. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 448 с.
. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Феникс, 2010. - 560 с.
. Найденова Р. И, Виноходова А.Ф. Финансовой менеджмент. -М:Кнорус,2009.-208 с.
. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент. - М.: Кнорус, 2011. - 336 с.
. Подольский, В.И. Аудит: Учебник для вузов / Поляк Г.Б., Савин А.А., Сотникова А.Л. и др.; Под ред. проф. В.И. Подольского. - 4- е изд. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, Аудит, 2010. - 583 с
. Романенко И.В. Экономика предприятия. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 473с.
. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2010
. Смагин В.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2011. - 144с
. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / под ред. Е. С. Стояновой.- М.: «Перспектива», Москва, 2010 г. - 656 с.
. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия: учебник для вузов. - М.: Академия, 2009. - 384с.
. Черняк В.З. Финансовый анализ: учебник. - М.: Экзамен, 2011. - 414с.
. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2009
. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. А.Е. Карлика, М.А. Шухгалтер.-М.: Инфра-М, 2011
. Экономический анализ в торговле. Учебное пособие. (Под ред. Баканова М.И.). М.: Финансы и статистика, 2010
Приложение 1
Бухгалтерский баланс предприятия "Мебельный Рай". (тыс. руб.)
Наименование статейКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного года1234I. Внеоборотные активыНематериальные активы11021,636,6Основные средства1203588,45128,0Незавершенное строительство1301281,31778,2Долгосрочные финансовые вложения140217,6217,6Итого по разделу I1905108,97160,4II. Оборотные активыЗапасы21049714,551799,3в том числе:готовая продукция и товары для перепродажи21449166,450636,5Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям22092,1136,3Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)2303110,83548,4Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)2401568,97304,0Денежные средства:2606663,67093,5Итого по разделу II29061149,969881,5БАЛАНС30066258,877041,9III. Капитал и резервыУставный капитал410712,5712,5 Добавочный капитал4202241,04472,7Резервный капитал430106,9106,9Нераспределенная прибыль47016328,524009,6Итого по разделу III49019388,929301,7IV. Долгосрочные обязательстваИтого по разделу IV590--V. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты610-3511,6Кредиторская задолженность62046385,944210,1в том числе:поставщики и подрядчики62143867,341111,8задолженность перед персоналом организации6221017,71327,5задолженность перед государственными внебюджетными фондами623501,6608,6задолженность по налогам и сборам624454,4520,9прочие кредиторы625544,9641,3Доходы будущих периодов640--Резервы предстоящих расходов650--Прочие краткосрочные обязательства660484,018,5Итого по разделу V69046869,947740,2БАЛАНС70066258,877041,9
Справочно: среднегодовая стоимость за предыдущий год (тыс. руб.)
· Совокупных активов - 65400
· Оборотных активов - 60825
· Собственного капитала - 16790
· Товарных запасов - 48800
· Дебиторской задолженности - 6100
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках предприятия "Мебельный Рай". (тыс. руб.)
ПоказателиКодЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего года1234Доходы и расходы по обычным видам деятельности010186580144747Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(126300)(98250)Валовая прибыль0296028046497Коммерческие расходы030(27462)(19874)Управленческие расходы040--Прибыль (убыток) от продаж0503281826623Прочие доходы и расходы Прочие доходы09010692031Прочие расходы100(824)(694)Прибыль (убыток) до налогообложения1403306327960Текущий налог на прибыль150(8583)(6710)Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1902448021250СПРАВОЧНО: оборот по продаже товаров (розничный товарооборот)-218608169436