Анализ деловой активности и рыночной устойчивости предприятия
Введение
финансовый устойчивость
деловой
Рыночная устойчивость предприятия - это его способность
функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в
изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого
уровня риска.
Для обеспечения рыночной устойчивости предприятие должно
обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким
образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью
сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Анализ финансового состояния предприятия - это
изучение работы предприятия с целью объективной оценки выявления
неиспользованных резервов, повышение эффективности, для выработки на базе этого
вариантов управленческих решений, то есть перспектив развития предприятия.
Результативность управления предприятием в значительной
степени определяется уровнем его организации и качеством информационного
обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют
бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации,
обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии
предприятия. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только
работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической
деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др. Все это
предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и
повышает значение такого анализа в экономическом процессе.
Анализ финансового состояния, деловой активности и рыночной
устойчивости является обязательным элементом как финансового менеджмента на
предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами,
финансово-кредитной системой. В современных условиях наличие навыков у
финансовых работников выполнять финансовый анализ является актуальной и
значимой проблемой.
Целью курсовой работы является анализ деловой активности и
финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий
по улучшению рыночной устойчивости предприятия.
В данной работе ставятся следующие задачи:
рассмотреть теоретические основы анализа деловой активности и
рыночной устойчивости предприятия;
проанализировать динамику эффективности использования
оборотных средств предприятия;
разработать предложения по повышению эффективности
использования оборотных средств предприятия.
Объектом финансового анализа служит ОАО ХК «СДС-МАШ»,
предметом - финансовый анализ предприятия.
Тема актуальна, поскольку после выполнения позволяет владеть
навыками самостоятельного применения теоретических и практических основ и
принципов комплексного анализа хозяйственной деятельности.
Методологической основой исследования в данной курсовой
работе послужил метод обобщения, метод исследования операций, анализа
литературы, аналогии, классификации.
1. Теоретические аспекты анализа деловой
активности и рыночной устойчивости предприятия
1.1
Анализ деловой активности предприятия
На современном этапе развития экономики страны очень важным
аспектом деятельности любого предприятия является деловая активность, поэтому
необходим глубокий анализ факторов, влияющих на её изменение.
Появление и развитие понятия деловая активность диалектически
обусловлено и практически оправдано, поскольку в целом отображает суть
изменений в экономике, когда остро встаёт проблема сопоставления размеров
вложенных ресурсов с промежуточными и конечными результатами их использования,
что непосредственно влияет на финансовое состояние субъекта хозяйствования и
тесно связано с ним.
Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и
эффективности текущей основной производственной деятельности, комплексную
оценку эффективности использования производственных и финансовых ресурсов,
которые формируют оптимальное соотношение темпов роста основных показателей, а
также обуславливают промежуточные и конечные результаты деятельности. [4]
Анализируя теоретические подходы как отечественных так и
зарубежных учёных к экономической сущности «эффективность», можно назвать такие
характеристики:
- качественный результат определённой деятельности,
который характеризует её результативность;
- результат эффективного и рационального
использования всех видов ресурсов;
- соотношение результатов конкретного,
конечного результата к затратам, которые обеспечили его получение.
Поскольку результаты анализа деловой активности являются
основанием и весомой составляющей в разработке доходов для обеспечения
результативной деятельности субъекта хозяйствования, целесообразно при оценке
его состояния выделить уровни деловой активности и присущие им производственно
- хозяйственные ситуации, которые обуславливают определённые результаты
финансово - хозяйственной деятельности предприятия.
В условиях нестабильной экономики выделяют такие уровни
деловой активности:
. Высокий.
. Средний.
. Низкий.
Следует отметить, что каждому уровню деловой активности
соответствует соответственная производственно-хозяйственная ситуация, в связи с
чем выделяют нормальную, проблемную и кризисную ситуации.
Нормальная ситуация свойственна высокому уровню деловой
активности и означает такое совпадение условий и обстоятельств, когда создаются
благоприятные условия для функционирования субъекта хозяйствования, при которых
формируется устойчивая тенденция повышения темпов роста оценочных показателей.
Проблемная ситуация существует на предприятии, на котором
уровень деловой активности соответствует среднему и определяется как совпадение
хозяйственных условий и показателей, при которых формируется тенденция к
ухудшению состояния предприятия и наблюдается неустойчивая динамика оценочных
показателей деловой активности.
Кризисная ситуация характеризует низкий уровень деловой
активности и возникает в случае отсутствия оперативного реагирования на
стратегические вопросы, которые требуют немедленного решения. Её можно
определить как совпадение обстоятельств, которые формируют устойчивую
негативную тенденцию оценочных показателей деловой активности и угрожают.
Каждому уровню деловой активности предприятия соответствуют
определённые способы повышения и стабилизации её уровня.
Так, при высоком уровне деловой активности, необходимо
повышать качество продукции, разрабатывать новые её виды, постоянный поиск
резервов снижения затрат всех видов сырья и материалов, периодическое
обновление производственной базы, формирование запасов производственных и
финансовых ресурсов и т.д.
При среднем уровне деловой активности необходима
нейтрализация чрезмерно больших остатков запасов ТМЦ, реализация продукции,
которая не пользуется спросом, исследование рыночной среды, анализ собственных
позиций и конкурентов, сокращение длительности производственно - коммерческого
цикла и расчёт неоправданной длительности основных его этапов и т.д.
При низком уровне - локализация рисковой ситуации
соответственно источникам её возникновения, изменение стиля управления в
условиях кризисной ситуации, экспресс - анализ деловой активности, оперативное
реагирование на возникновение кризисной ситуации. [17]
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте
определяется в первую очередь в скорости оборота его средств, а её анализ
заключается в исследовании уровней и динамики различных финансовых
коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями
финансовых результатов деятельности предприятия.
Оценка деловой активности на качественном уровне может быть
получена в результате сравнении деятельности данного предприятия и родственных
по сфере дополнения капитала предприятий. [21]
Такими качественными критериями являются:
- широта рынков сбыта продукции;
- наличие продукции, которая идёт на
экспорт;
- репутация предприятия, которая выражается,
в частности, в популярности клиентов, которые пользуются услугами предприятия и
т.д.
Количественная оценка производится в двух направлениях:
- степень выполнения плана по основным показателям,
обеспечение заданных темпов их роста;
- уровень эффективности использования
ресурсов предприятия. [19]
Деловая активность предприятия - это комплексная
характеристика, которая воплощает различные аспекты деятельности предприятия.
Она определяется системой критериев, а именно: местом предприятия на рынке
конкретных товаров, географией деловых отношений, репутацией предприятия как
партнёра, активностью инновационо-инвестиционной деятельности, конкурентоспособностью.
[9]
Одним из направлений анализа деловой активности предприятия
является оценка эффективности использования ресурсов предприятия.
В процессе своей производственно-хозяйственной деятельности
предприятие использует такие виды ресурсов:
- финансовые;
- материальные;
- трудовые.
Можно сказать о том, что все ресурсы предприятия представляют
собой комплексную взаимозависимость и взаимосвязь составляющих его
экономического потенциала, который формируется в зависимости от потребностей
производства с целью получения экономических выгод в будущем.
Среди основных особенностей ресурсов предприятия можно
выделить такие:
- ресурсы являются неотделимой частью
экономического потенциала операционной деятельности предприятия;
- структура ресурсов сложная, но гибкая и
динамичная и тесно связана с процессом производства;
- использование любых видов ресурсов
происходит в комплексе и предусматривает изменение формы их проявления и
возобновления в процессе финансово - хозяйственной деятельности;
- обеспеченность предприятия
производственными и финансовыми ресурсами и эффективность их использования
определяют возможности и темпы развития предприятия, уровень его деловой
активности. [12]
Целью анализа деловой активности предприятия является расчёт
соответствующих аналитических показателей, выявление тенденций и причин их
изменения для исследования достигнутого уровня эффективности
производственно-хозяйственной деятельности и определение потенциальных
возможностей предприятия по поводу повышения последнего.
Анализ деловой активности проводится в интересах как
внутренних так и внешних пользователей информации. В связи с этим его делят на
внутренний и внешний.
Внутренний анализ деловой активности проводится
управленческим персоналом предприятия всех уровней по данным оперативного,
финансового и бухгалтерского учёта. Основной его целью является обеспечение
повышения эффективности использования производственных и финансовых ресурсов и
на этой основе - увеличение прибыли и снижение себестоимости.
Внешний анализ деловой активности совершается внешними
относительно предприятия потребителями информации. К ним принадлежат:
инвесторы, поставщики, покупатели, конкуренты, деловые партнёры,
финансово-кредитные и налоговые органы. Они изучают информацию исходя из своих
интересов.
Итак, большинство авторов сводится к одной мысли, что деловая
активность предприятия может характеризоваться динамикой показателей
эффективности производственно-хозяйственной деятельности в целом. А позитивная
динамика этих показателей будет способствовать укреплению финансового состояния
предприятия.
Методика анализа деловой активности предприятия состоит из
таких этапов:
1. Рассчитываются показатели деловой активности.
2. Показатели сравниваются в динамике.
. Составляется аналитический вывод.
Анализ финансовой деятельности предприятия предполагает
оценку и анализ показателей деловой активности. Эти показатели деловой
активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной
производственной деятельности. Кроме основных также применяются дополнительные.
[21]
Рассматривая показатели, которые характеризуют деловую
активность, можно сказать, что есть несколько основных показателей, которые
выделяет большинство авторов, и есть те, которые выбираются каждым
индивидуально, в зависимости от того, что для каждого является главным в
определении деловой активности предприятия. Рассматривая основные показатели
деловой активности, выделяют:
- коэффициент оборачиваемости собственного
капитала;
- коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности;
- коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности;
- коэффициент оборачиваемости активов
предприятия.
- «Дополнительными» факторами являются:
- коэффициент общей оборачиваемости
капитала;
- коэффициент оборачиваемости мобильных
активов;
- коэффициент оборачиваемости материальных
оборотных средств;
- коэффициент оборачиваемости готовой
продукции;
- продуктивность труда;
- доля продукции, поставляемой на экспорт.
- коэффициент оборачиваемости оборотного
капитала;
- коэффициент оборачиваемости запасов;
- рентабельность продаж;
- рентабельность продукции;
- рентабельность капитала;
- рентабельность собственного капитала;
- рентабельность необоротных активов. [5]
Рассмотрим порядок расчёта «основных» показателей:
. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
Ковк= ВР/ВК,
где ВР - выручка от реализации продукции, ВК - средняя за
период стоимость собственного капитала.
. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
Кокз = ВР/КЗ
. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Кодз = ВР/ДЗ, где ДЗ - средняя за период дебиторская
задолженность
Коэффициент оборачиваемости активов предприятия:
Коа= ЧРП/А,
где ЧРП - чистый объём реализованной продукции.
Существует ряд факторов, которые влияют на уровень деловой
активности предприятия. Их делят на внутренние, которые связаны непосредственно
с деятельности предприятия, и внешние, которые не зависят от его деятельности.
Внешние и внутренние факторы, которые влияют на деятельность
предприятия, формируют его бизнес-среду, которая фактически определяет
положение предприятия на рынке, его экономический потенциал и финансовое
благополучие. [11] Таким образом бизнес-среду предприятия можно отобразить
следующей схемой (рис1.1).
Поскольку влияние среды на деловую активность предприятия
характеризуется многими факторами, рассмотрим две их группы, которые отвечают
составляющим бизнес - среды. Так, к внешним, относят факторы:
. международного уровня, которые объединяют в себе
общеэкономические факторы, влияние международной политики и конкуренции;
. национальные, которые включают политические, экономические,
демографические факторы;
. рыночные, к которым принадлежат конкурентные,
научно-технические и потребительские факторы.
К внутренним факторам относят:
. конкурентная позиция предприятия;
. принципы деятельности;
. ресурсы и их использование;
. маркетинговая ситуация и политика;
. финансовый менеджмент.
В условиях рыночной экономики, основным признаком которой
является конкурентная борьба, приоритетными заданиями предпринимательских
структур является повышение качества продукции, расширение существующих и поиск
новых рынков сбыта, введение ресурсосберегающих технологий, поиск возможностей
гибкого маневрирования ресурсами при изменении конъюнктуры рынка и т.п. Все эти
мероприятия дадут возможность предприятию получить высокие конечные результаты
производственно-хозяйственной деятельности, обеспечить стремительный социально
- экономический рост, изменить финансовое состояние и рыночную позицию и, таким
образом, достичь высокого уровня деловой активности. [11]
Однако выполнение приведённых признаков требует значительных
финансовых ресурсов, в структуре источников формирования которых, прибыль
занимает ведущее место. Именно поэтому главным этапом аналитической работы,
связанной с оценкой деловой активности является исследование факторов, которые
влияют на прибыль.
1.2
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия является одной из самых
важных характеристик финансового состояния предприятия. Oна связана с уровнем
зависимости от кредиторов и инвесторов и характеризуется соотношением
собственных и привлечённых средств. Этот показатель даёт общую оценку
финансовой стабильности. В мировой и отечественной практике разработана система
показателей, которые характеризуют финансовую устойчивость предприятия. Эти
показатели делят на два класса.
К первому классу относят показатели с установленными
нормативными значениями (все перечисленные показатели ликвидности и
платёжеспособности); ко второму классу - показатели без установленных
нормативных значений (показатели рентабельности эффективности управления,
деловой активности). [16]
Уже из самой методики определения коэффициентов вытекает, что
анализ коэффициентов - это нахождение соотношения между двумя отдельными
показателями. Как видим, коэффициентов существует много, но всех их можно
объединить в пять групп по характеристикам:
- возможности погашения текущих обязательств;
- движению текущих активов;
- собственного капитала;
- результатов основной деятельности;
- информации о рыночной ситуации.
Методика анализа названных выше показателей заключается,
главным образом, в сравнении: фактических коэффициентов текущего года с
прошлогодними, а также с коэффициентами за несколько отчётных периодов;
фактических коэффициентов с нормативными; фактических коэффициентов предприятия
с показателями конкурентов; фактических коэффициентов с отраслевыми
показателями. [19]
Определение текущей финансовой устойчивости предприятия лежит
в основе первого этапа анализа финансовой устойчивости предприятия. Расчёт трёх
показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования
позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их стойкости. [9]
Можно выделить четыре типа текущей финансовой устойчивости:
) абсолютная устойчивость, которая встречается крайне редко и
представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.
) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия,
которая гарантирует его платёжеспособность 3) неустойчивое финансовое
состояние, связанное с нарушением платёжеспособности, при котором сохраняется
возможность восстановления равновесия при условии пополнения источников
собственных средств и увеличения собственных оборотных средств 4) кризисное
финансовое состояние, при котором предприятие находится на гране банкротства,
поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и
дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской
задолженности и просроченных займов. [14]
Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия
является его платежеспособность. Предприятие считается платёжеспособным, если
имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные
бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчёты
(расчёты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.
Платёжеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:
D>=M + H
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия
является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.
Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать
такой показатель, как излишек (или недостаток) средств для формирования запасов
и затрат, который определяется как разница между величиной источников средств и
величиной запасов. Поэтому для анализа, прежде всего надо определить размеры
источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и
затрат. Для характеристики источников средств, для формирования запасов и
затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников.
- наличие собственных оборотных средств;
- общая величина основных источников
формирования запасов и затрат;
- показатели обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования.
Для получения количественных характеристик финансовой
устойчивости предприятия используются следующие финансовые коэффициенты;
- коэффициент автономии;
- коэффициент финансирования;
- коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами;
- коэффициент маневренности. [13]
Если у предприятия величина расчётных коэффициентов ниже, чем
предельные ограничения указанных выше коэффициентов, то это также
свидетельствует о его неустойчивом финансовом состоянии.
Одним из преимуществ приведённой выше технологии финансового
анализа является поэлементный разрез финансовых показателей, характеризующих
степень финансовой устойчивости.
Рассмотрим более подробно показатели, с помощью которых
осуществляется анализ финансовой устойчивости предприятия:
. Коэффициент концентрации собственного капитала - этот
коэффициент характеризует часть собственников предприятия в общей сумме
средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого показателя,
тем более финансово устойчивым является предприятие, стабильным и независимым
от внешних кредиторов. Дополнением к этому коэффициенту является коэффициент
концентрации заёмного капитала.
. Коэффициент финансовой зависимости - этот коэффициент
является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала. Увеличение
этого показателя в динамике означает увеличение части заёмных средств в
финансировании предприятия. Если его значение приближается к 1, то это
означает, что собственники полностью финансируют своё предприятие. Если
превышает - наоборот.
. Коэффициент маневрирования собственным капиталом - данный
коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для
финансирования текущей деятельности, т.е. какую часть вложено в оборотные
средства, а какая - капитализирована. Значение этого показателя может
изменяться в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности
предприятия.
. Коэффициент структуры долгосрочных вкладов.
. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств - он
характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная
тенденция, которая означает, что предприятие всё больше зависит от внешних
инвесторов.
. Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств -
данный коэффициент даёт наиболее обобщённую оценку финансовой устойчивости
предприятия. Если значение этого коэффициента 0,178, то это значит, что на
каждую гривну собственных средств приходится 17,8 копеек заёмных. Увеличение
этого показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия
от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. об определённом снижении финансовой
устойчивости, и наоборот.
. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными
оборотными средствами.
. Коэффициент соотношения необоротных и собственных средств -
он характеризует уровень обеспечения необоротных активов собственными
средствами. Если значение этого показателя больше 0,8, то делают вывод о
привлечении долгосрочных займов и кредитов для формирования части необоротных
активов, что является целиком оправданным для любого предприятия.
. Коэффициент отношения производственных активов и стоимости
имущества.
. Коэффициент окупаемости процентов за кредиты - он
показывает сколько раз на протяжении года предприятие зарабатывает средства для
оплаты процентов и характеризует защищённости кредиторов. Этот показатель
должен быть не менее 3.
. Коэффициент стабильности экономического роста.
. Коэффициент чистой выручки показывает, сколько гривен
реализованной продукции приходится на гривну чистой выручки.
Итак, анализ финансовой устойчивости даёт возможность
оценить, на сколько предприятие готово к погашению своих долгов и ответить на
вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается
или уменьшается уровень его независимости, отвечает ли его состояние активов и
пассивов заданиям его производственно - финансовой деятельности. [19]
2. Общий анализ финансово-хозяйственной
деятельности ОАО ХК «СДС-Маш»
2.1
История предприятия
Открытое акционерное общество Холдинговая
Компания «СДС-Маш» образовано 6 октября 2006 г. В состав отраслевого холдинга
«СДС-Маш» входят машиностроительные предприятия «Сибирского Делового Союза»:
ОАО «Алтайвагон» (Алтайский край, г. Новоалтайск), Рубцовский филиал ОАО
«Алтайвагон» (Алтайский край, г. Рубцовск), «Кузбасская вагоностроительная
компания» - филиал ОАО «Алтайвагон» (г. Кемерово), ООО «Электропром»
(Кемеровская область, г. Прокопьевск).
Общество имеет Представительство ОАО ХК
«СДС-Маш» в городе Москве.
Основными задачами Компании являются:
- эффективная
управленческая деятельность;
- создание производственной
системы кооперации, направленной на повышение эффективности каждого предприятия
и холдинга в целом при одновременном сохранении специализации заводов.
К основным направлениям деятельности
Общества относятся:
- Корпоративное управление
и контроль за дочерними обществами;
- Обеспечение единства
инвестиционной, технологической, производственно-хозяйственной, финансовой,
научно-технической и кадровой политик в рамках холдинга;
- Поиск покупателей для
реализации продукции, производимой дочерними обществами и заключение договоров.
В стратегических планах Общества
предусмотрена техническая модернизация производственных мощностей предприятий
холдинга, обеспечивающая рост производства продукции российского машиностроения
и совершенствование его качества.
В состав отраслевого холдинга «СДС-Маш»
входят машиностроительные предприятия «Сибирского Делового Союза»:
§ ОАО «Алтайвагон»
(Алтайский край, г. Новоалтайск);
§ Рубцовский филиал ОАО
«Алтайвагон» (Алтайский край, г. Рубцовск);
§ КВСК - филиал ОАО
«Алтайвагон» (г. Кемерово);
§ ООО «Электропром»
(Кемеровская область, г. Прокопьевск);
§ ООО «Подземтрансмаш»
(Кемеровская область, г. Прокопьевск);
§ ООО «Вагон Трейд СДС» (г.
Кемерово);
§ ООО ТД «Алтайвагонснаб»
(г. Москва).
Общество имеет Представительство ОАО ХК
«СДС-Маш» в городе Москва, обособленное подразделение в городе Кемерово.
2.2
Анализ производства и реализации продукции
Объём производства и объём реализации продукции являются
взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных
возможностей и неограниченного спроса приоритет отдаётся объёму производства
продукции, который определяет объём продаж. Но по мере насыщения рынка и
усиления конкуренции не производство определяет объём продаж, а, наоборот,
возможный объём продаж является основой разработки производственной программы.
Предприятие должно производить только те товары и в таком объёме, которые оно
может реализовать.
Целью анализа выпуска продукции является нахождение путей
увеличения объемов реализации продукции по сравнению с конкурентами, расширение
доли рынка при максимальном использовании производственных мощностей и как
результат - увеличение прибыли предприятия.
Темпы роста объёма производства и реализации продукции,
повышение её качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и
рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных показателей имеет большое
значение.
Предприятия самостоятельно планируют свою деятельность на
основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками
материально-технических ресурсов, и определяют перспективы развития исходя из
спроса на производимую продукцию, работы и услуги. В своей деятельности
предприятия обязаны учитывать интересы потребителя и его требования к качеству
поставляемой продукции и услуг.
Таблица 2.1 - Динамика производства и реализации продукции
|
Год
|
Объем
производства продукции, тыс. руб.
|
Темпы роста, %
|
Объем
реализации, тыс. руб.
|
Темпы роста, %
|
|
|
Базисные
|
Цепные
|
|
Базисные
|
Цепные
|
|
2009
|
159 477
|
-
|
-
|
147 664
|
-
|
-
|
|
2010
|
156 185
|
97,94
|
97,94
|
148 946
|
100,87
|
100,87
|
|
2011
|
194 453
|
121,93
|
124,50
|
183 049
|
123,96
|
122,90
|
Анализ таблицы 2.1. показал, что за 2009-2011 гг. объём
производства вырос на 24,5%, а объём реализации на 22,9%, это свидетельствует о
том, что предприятие стало работать стабильно, выпускаемая продукция пользуется
спросом. Кроме того, произошло увеличение производственных мощностей.
Среднегодовой темп роста (прироста) выпуска и реализации
продукции можно рассчитать по среднегеометрической или среднеарифметической
взвешенной. Расчет по среднегеометрической приведен ниже.
Твп = 1,10 = 110,0%
Твп = 110 - 100 = 10%
Тпр = 1,11 = 111,0%
Тпр = 111 - 100 = 11%
То есть среднегодовой темп прироста реализации продукции
(11%) опережает темп прироста выпуска продукции (10%).
Таблица 2.2 - Анализ выполнения плана по выпуску и реализации
продукции
|
Год
|
Объем
производства продукции, тыс. руб.
|
Объем
реализации, тыс. руб.
|
|
План
|
Факт
|
Отклонение
|
% к плану
|
План
|
Факт
|
Отклонение
|
% к плану
|
|
2009
|
167 451
|
159 477
|
-7 974
|
95,24
|
145 981
|
147 664
|
1 683
|
101,15
|
|
2010
|
169 460
|
156 185
|
-13 276
|
92,17
|
146 161
|
148 946
|
2 785
|
101,91
|
|
2011
|
223 621
|
194 453
|
-29 168
|
86,96
|
178 546
|
183 049
|
4 503
|
102,52
|
На основании данных таблицы 2.2. можно сделать вывод, что за
анализируемый период план по выпуску готовой продукции недовыполнен на 29168
тыс. руб., а по реализации перевыполнен - на 4503 тыс. руб.
При изучении деятельности предприятия важен анализ
ритмичности производства и отгрузки продукции. Ритмичность - равномерный выпуск
продукции в соответствии с графиком в объеме, ассортименте, предусмотренных
планом. Ритмичная работа является основным условием выпуска и реализации
продукции. Неритмичность ухудшает все экономические показатели: снижается
качество продукции, увеличивается объем незавершенного производства и
сверхплановые остатки готовой продукции на складах и, как следствие,
замедляется оборачиваемость капитала; не выполняются поставки по договорам и
предприятие платит штрафы за несвоевременную отгрузку продукции и т.д. [8]
Один из наиболее распространенных показателей ритмичности -
коэффициент ритмичности (таблица 2.3).
Таблица 2.3 - Ритмичность выпуска продукции за 2009-2011 годы
|
Год
|
Выпуск
продукции за год, тыс. руб.
|
Удельный вес
продукции, %
|
Коэффициент
ритмичности
|
|
План
|
Факт
|
План
|
Факт
|
|
|
2009
|
167 451
|
159 477
|
29,87
|
31,26
|
0,952
|
|
2010
|
169 460
|
156 185
|
30,23
|
30,62
|
0,922
|
|
2011
|
223 621
|
194 453
|
39,89
|
38,12
|
0,870
|
|
Итого
|
560 532
|
510 115
|
100
|
100
|
-
|
Коэффициент аритмичности рассчитывается как величина равная
единице минус коэффициент ритмичности, характеризует долю продукции недовыпущенной
в установленные планом сроки.
Каритм10 = (1-0,952)=0,048;
Каритм11 = (1-0,922)=0,078;
Каритм12 = (1-0,870)=0,130.
Как видно из расчетов, выпуск продукции на ОАО ХК «СДС-МАШ»
обладает недостаточно высоким коэффициентом ритмичности и, соответственно,
высоким - аритмичности. Аритмичное производство не исключает появление
дополнительных, неоправданных расходов, повышая тем самым эффективность
производства и общий финансовый результат.
2.3
Анализ использования основных фондов
Одним из важнейших факторов увеличения объема производства
продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными
средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их
использование.
Задачами использования основных средств являются:
А. Оценка эффективности функционирования основных
производственных фондов;
Б. Изучение факторов, повышающих эффективность использования
основных фондов и количественное определение влияния каждого из них на её
изменение;
В. Выявление основных направлений и резервов дальнейшего
повышения эффективности использования основных производственных фондов;
Г. Определение относительной экономии основных
производственных фондов.
Анализ обычно начинается с изучения объёма основных средств,
их динамики и структуры.
Таблица 2.4. Анализ состава и структуры основных средств
|
Наименование
основных средств
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Изменение
|
|
Сумма тыс. руб.
|
Уд. вес, %
|
Сумма тыс. руб.
|
Уд. вес, %
|
Сумма тыс. руб.
|
Уд. вес, %
|
Суммы 2011/2009
|
Уд. веса, %
|
|
здания
|
8 309
|
20,66
|
8 361
|
23,44
|
8 309
|
21,59
|
0
|
0,93
|
|
сооружения
|
13 350
|
33,20
|
11 136
|
31,21
|
8 053
|
20,92
|
-5 297
|
-12,28
|
|
машины и
оборудование
|
12 758
|
31,73
|
13 985
|
39,20
|
13 508
|
35,09
|
750
|
3,37
|
|
транспортные
средства
|
3 594
|
8,94
|
0
|
0,00
|
6 134
|
15,94
|
7,00
|
|
производственные
инвентарь
|
216
|
0,54
|
0
|
0,00
|
216
|
0,56
|
0
|
0,02
|
|
другие ОС
|
1 987
|
4,94
|
2 194
|
6,15
|
2 270
|
5,90
|
283
|
0,96
|
|
Итого
|
40 214
|
95,06
|
35 676
|
93,85
|
38 490
|
94,10
|
-1 724
|
-0,96
|
Из данных таблицы 2.4 можно увидеть, что в 2011 году по
сравнению с 2009 годом основные средства предприятия сократились на сумму 1724
тыс. руб. Сокращение этого вида имущества организации происходило, главным
образом, за счет пассивной части (сооружений). Таким образом, организация
осуществляла капитальные вложения преимущественно на обновление
производственной базы, что является фактором повышения производительности труда
и эффективности деятельности предприятия в целом.
По результатам проведенного анализа видно, что наибольшую
долю в структуре основных средств занимают машины и оборудование (35,09% - в
2009 году, и 31,73% - в 2011 г.) Вторым по значимости элементом анализируемых
основных фондов являются здания (21,59% - в 2009 г., и 20,66% - в 2011 г.).А
третьим - являются сооружения (33,20% - в 2009 году, и 20,92% - в 2011 году).
Транспортные средства занимают 15,94%.
Изобразим структуру основных фондов на рис. 2.2.
Рисунок 2.2 - Структура основных фондов ОАО ХК «СДС-МАШ» за
2009-2011 гг., %
Большое значение имеет анализ движения и технического
состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской
отчетности (форма №5). Для этого рассчитываются следующие показатели:
1) Коэффициент обновления (Кобн),
характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года:
Кобн = Стоимость поступивших ОС /
Стоимость ОС на конец периода (1);
2) Коэффициент выбытия (Квыб),
характеризующий интенсивность выбытия основных средств:
Квыб = Стоимость выбывших ОС / Стоимость ОС на
начало года (2);
) Коэффициент прироста (Кпр),
характеризующий наращивание производственной базы:
Кпр = Сумма прироста ОС / Стоимость ОС на начало
периода (3);
) Коэффициент износа (Кизн),
характеризующий физическое состояние оборудования:
Кизн. = Сумма износа ОС / первоначальная стоимость
ОС (4);
) Коэффициент годности (Кг),
характеризующий долю неизношенных основных средств:
Кг = Остаточная стоимость ОС / Первоначальная
стоимость ОС (5);
Кг = 1 - Кизн. (6)
Таблица 2.5 - Анализ движения основных фондов, тыс. руб.
|
Показатели
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Абсолютное
отклонение, +/-
|
Относительное
отклонение, %
|
|
|
|
|
2010/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
|
Первоначальная
стоимость ОФ
|
40 214
|
35 676
|
38 490
|
-4 538
|
2 814
|
-1 724
|
88,72
|
95,71
|
|
Остаточная
стоимость ОФ
|
18 445
|
13 379
|
19 969
|
-5 066
|
6 590
|
1 524
|
72,53
|
108,26
|
|
Износ ОФ
|
21 769
|
22 297
|
18 521
|
528
|
-3 776
|
-3 248
|
102,43
|
85,08
|
|
Наличие ОФ на
начало года
|
39 368
|
40 214
|
35 676
|
846
|
-4 538
|
-3 692
|
102,15
|
90,62
|
|
Поступило ОФ
|
369
|
4 034
|
7 208
|
3 665
|
3 174
|
6 839
|
1093,22
|
1953,39
|
|
Выбыло ОФ
|
411
|
5 758
|
10 022
|
5 347
|
4 264
|
9 611
|
1400,97
|
2438,44
|
|
Наличие ОФ на
конец года
|
40 214
|
35 676
|
38 490
|
-4 538
|
2 814
|
-1 724
|
88,72
|
95,71
|
|
Коэффициент
обновления
|
0,009
|
0,113
|
0,187
|
0,104
|
0,074
|
0,178
|
1232,28
|
2040,88
|
|
Коэффициент
выбытия
|
0,010
|
0,143
|
0,281
|
0,133
|
0,138
|
0,270
|
1371,50
|
2690,79
|
|
Коэффициент
прироста
|
-0,001
|
-0,043
|
-0,079
|
-0,042
|
-0,036
|
-0,078
|
4018,41
|
7393,36
|
|
Коэффициент
износа
|
0,541
|
0,625
|
0,481
|
0,084
|
-0,144
|
-0,060
|
115,45
|
88,89
|
|
Коэффициент
годности
|
0,459
|
0,375
|
0,519
|
-0,084
|
0,144
|
0,060
|
81,76
|
113,11
|
Проанализировав движение основных фондов, необходимо отметить
следующее: коэффициент обновления основных фондов за рассматриваемый период
характеризуется увеличением. Так в 2009 году он был равен 0,009, к 2010 году
увеличился до 0,113, а в 2011 году увеличился до 0,187. Такая ситуация связана
с изменениями стоимости поступивших основных фондов. Наибольшее поступление
наблюдалось в 2011 г. - 7208 тыс. руб., а наименьшее в 2009 г. - 369 тыс. руб.
Что касается коэффициента выбытия, за три года он
характеризуется увеличением. Так в 2009 году он был равен 0,010, к 2010 году
сократился до 0,143 и к 2011 году составил 0,281. Это является отрицательным
моментом в деятельности предприятия.
В целом отрицательным моментом является значительное
превышение за рассматриваемый период коэффициента выбытия над коэффициентом
обновления, что свидетельствует о снижении производственной мощности и
сокращении стоимости основных фондов.
Для характеристики эффективности и интенсивности
использования основных средств рассчитываются следующие показатели:
1) Фондоотдача (Фо), показатель, характеризующий
уровень использования основных фондов:
Фо = Стоимость выпущенной продукции /
Среднегодовая стоимость ОПФ (7);
) Фондоемкость (Фе), показатель
характеризующий уровень денежных средств, вложенных в основные фонды для
производства продукции заданной величины:
Фе = Среднегодовая стоимость ОПФ / Стоимость
выпущенной продукции (8);
) Фондовооруженность (Фв),
показатель, характеризующий оснащенность работников предприятия основными
производственными фондами:
Фв = Среднегодовая стоимость ОПФ / Среднесписочная
численность работников (9).
Таблица 2.6 - Эффективность использования ОС
|
Показатели
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Абсолютное
отклонение, +/-
|
Относительное
отклонение, %
|
|
|
|
|
2010/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
|
Выручка, тыс.
руб.
|
147 664
|
148 946
|
183 049
|
1 282
|
34 103
|
35 385
|
100,87
|
123,96
|
|
Среднегодовая
стоимость ОС, тыс. руб.
|
39791
|
37945
|
37083
|
-1 846
|
-862
|
-2 708
|
95,36
|
93,19
|
|
Прибыль
|
5 066
|
12 434
|
18 365
|
7 368
|
5 931
|
13 299
|
245,44
|
362,51
|
|
Фондоотдача
|
3,71
|
3,93
|
4,94
|
0,21
|
1,01
|
1,23
|
105,78
|
133,02
|
|
Фондоёмкость
|
0,27
|
0,25
|
0,20
|
-0,01
|
-0,05
|
-0,07
|
94,54
|
75,18
|
|
Рентабельность
|
0,13
|
0,33
|
0,50
|
0,20
|
0,17
|
0,37
|
257,38
|
388,99
|
|
Среднегодовая
численность персонала
|
160
|
159
|
150
|
-1
|
-9
|
-10
|
99,38
|
93,75
|
|
Фондовооруженность
|
248,69
|
238,65
|
247,22
|
-10,05
|
8,57
|
-1,47
|
95,96
|
99,41
|
Из таблицы 2.6 видно, что выручка от продаж в 2011 году по
сравнению с 2009 годом выросла на 35385 тыс. руб. или на 23,96%. Среднегодовая
стоимость основных фондов заметно сократилась: в 2011 году на 2708 тыс. руб.
или на 6,81%. Среднесписочная численность работников сократилась на 6,25%.
Прибыль в 2011 году возросла на 13299 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом.
Необходимо отметить, что фондоотдача увеличилась на 1,23
(причиной этого является превышение темпа роста выручки над темпом роста
среднегодовой стоимости основных средств), а обратный ей показатель
фондоемкость сократился на 0,07, это говорит о повышении эффективности
использования основных фондов и увеличении вложений денежных средств в основные
фонды.
2.4
Анализ использования трудовых ресурсов
От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и
эффективности их использования зависят объём и своевременность выполнения всех
работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие -
объём производства продукции, её себестоимость, прибыль и ряд других
экономических показателей. Необходимо изучить причины движения кадров (по
собственному желанию, сокращение кадров, нарушение трудовой дисциплины,
перемена служебного положения, уход на пенсию, истечение срока контракта,
естественная убыль). Поскольку изменения качественного состава персонала
происходят в результате его движения, то этому вопросу при анализе уделяется
большое внимание.
Таблица 2.7 - Движение трудовых ресурсов
|
Показатель
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
|
Численность ППП
на начало года
|
164
|
163
|
156
|
|
Приняты на
работу
|
54
|
43
|
34
|
|
Выбыли
|
58
|
50
|
49
|
|
В том числе: по
собственному желанию
|
58
|
50
|
49
|
|
уволены за
нарушение трудовой дисциплины
|
-
|
-
|
-
|
|
Численность
персонала на конец года
|
163
|
156
|
141
|
|
Среднесписочная
численность персонала
|
160
|
159
|
150
|
|
Коэффициент
оборота по приёму работников
|
0,338
|
0,270
|
0,227
|
|
Коэффициент
оборота по выбытию работников
|
0,363
|
0,314
|
0,327
|
|
Коэффициент
текучести кадров
|
0,363
|
0,314
|
0,327
|
|
Коэффициент
постоянства кадров
|
0,638
|
0,686
|
0,673
|
Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и
анализируют динамику следующих показателей:
- Коэффициент оборота по приёму персонала (Кпр)
определяется отношением количества принятого на работу персонала к ССЧ.
- Коэффициент оборота по выбытию (Кв)
определяется отношением количества уволившихся работников к ССЧ.
- Коэффициент текучести кадров (Ктк)
определяется отношением количества уволившихся работников по собственному
желанию и за нарушение трудовой дисциплины к ССЧ.
- Коэффициент постоянства состава персонала
предприятия (Кпс) определяется отношением количества работников
проработавших весь год к ССЧ.
Анализ рассчитанных коэффициентов указывает на то, что по
сравнению с 2009 годом в 2011 году сократился коэффициент по приёму персонала,
что является положительным моментом. Также нужно отметить, что коэффициент
оборота по выбытию в 2011 году также сократился по сравнению с 2009 годом и
составил 0,327. Коэффициент текучести кадров сократился и это положительный
момент, т.к. его снижение может положительно сказаться на финансовых
результатах.
Таблица 2.8 - Анализ динамики заработной платы, тыс. руб.
|
Показатель
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Абсолютное
отклонение, +/-
|
Относительное
отклонение, %
|
|
|
|
|
2010/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
|
Среднесписочная
численность работников, чел.
|
160
|
159
|
150
|
-1
|
-9
|
-10
|
94,34
|
93,75
|
|
Общий фонд
заработной платы, т.р.
|
48 060
|
53 306
|
57 160
|
5 246
|
3 854
|
9 100
|
118,93
|
|
Среднемесячная
заработная плата, т.р.
|
25,031
|
27,938
|
31,756
|
2,907
|
3,817
|
6,724
|
113,66
|
126,86
|
|
Начислено
выплат социального характера, т.р.
|
7,657
|
7,493
|
8,219
|
-0,164
|
0,726
|
0,562
|
109,68
|
107,34
|
финансовый устойчивость
деловой
Из данных таблицы 2.8 видно, что среднесписочная численность
работников за период с 2009 года по 2011 год сократилась на 6,251%. Если в 2009
году среднесписочная численность составляла 160 человек, то в 2011 году этот
показатель составил 150 человек. Выплачиваемая работникам заработная плата
увеличилась за рассматриваемый период на 18,93%. В 2009 году показатель ФЗП
составлял 48060 тыс. руб., то к 2011 году он возрос на 9100 тыс. руб.
Увеличились выплаты социального характера за 3 года на 7,34%.
Таблица 2.9 - Анализ производительности труда
|
Показатели
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Абсолютное
отклонение, +/-
|
Относительное
отклонение, %
|
|
|
|
|
2010/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
|
Объём
реализации продукции в стоимостном выражении, тыс. руб.
|
147 664
|
148 946
|
183 049
|
1 282
|
34 103
|
35 385
|
100,87
|
122,90
|
|
Численность
работающих, чел.
|
160
|
159
|
150
|
-1
|
-9
|
-10
|
99,38
|
94,34
|
|
Выработка на 1
работающего в стоимостном выражении, тыс. руб.
|
922,90
|
936,77
|
1220,33
|
14
|
284
|
297
|
101,50
|
130,27
|
|
Общее
количество времени, затраченного на производство всего объёма продукции, чел.
- час.
|
2069931,1
|
2476201
|
2541331,9
|
406 270
|
65 131
|
471 401
|
119,63
|
102,63
|
|
Трудоёмкость,
чел. - час.
|
3,29
|
3,13
|
2,4
|
-0,16
|
-0,73
|
-0,89
|
95,14
|
76,68
|
Из данных таблицы 2.9 видно, что объём реализации продукции с
2009 года по 2011 год возрос на 22,9%. Если в 2009 году он составлял 147664
тыс. руб., то в 2011 году он составил уже 183049 тыс. руб. Выработка на 1
работающего увеличилась на 30,27%. Причиной этого послужило превышение темпа
роста выручки (122,9%) над темпом роста численности работающих (94,34%). Что
касается трудоёмкости, то она снизилась за анализируемый период на 27,1%. Это
является положительным моментом в работе предприятия, так как трудоемкость -
это затраты труда, рабочего времени на производство единицы продукции. То есть
снизились затраты рабочего времени, что позволяет производить больше единиц
продукции.
2.5
Анализ себестоимости
Себестоимость продукции - важнейший показатель
экономической эффективности её производства, отражающий все стороны
хозяйственной деятельности и аккумулирующий результат использования всех
производственных ресурсов. От его уровня зависят финансовые результаты
деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое
состояние субъектов хозяйствования.
Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет большое
значение в системе управления затратами. Он позволяет изучить тенденции
изменения ее уровня, установить отклонение фактических затрат от нормативных
(стандартных) и их причины, выявить резервы снижения себестоимости продукции и
дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения
себестоимости продукции.
Таблица 2.10 - Затраты на производство продукции
|
Элементы затрат
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Абсолютное
отклонение, +/-
|
Относительное
отклонение, %
|
|
|
|
|
2010/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
|
Материальные
затраты
|
32 982
|
44 893
|
45 113
|
11 911
|
220
|
12 131
|
100,49
|
136,78
|
|
Оплата труда
|
46 426
|
54 884
|
54 368
|
8 458
|
-516
|
7 942
|
99,06
|
117,11
|
|
Отчисления на
социальные нужды
|
14 701
|
14 297
|
14 794
|
-404
|
497
|
93
|
103,48
|
100,63
|
|
Амортизация
|
3 017
|
2 866
|
2 910
|
-151
|
44
|
-107
|
101,54
|
96,45
|
|
Прочие затраты
|
21 853
|
24 062
|
34 990
|
2 209
|
10 928
|
13 137
|
145,42
|
160,12
|
|
Итого по
элементам
|
118 979
|
141 002
|
152 175
|
22 023
|
11 173
|
33 196
|
107,92
|
127,90
|
Исходя из данных таблицы 2.10, видно, что материальные
затраты в 2011 году по сравнению с 2009 годом выросли на 12131 тыс. руб., или
на 36,78%, следовательно увеличился объем покупного сырья и материалов,
используемых в процессе производства продукции. Рост затрат можно объяснить
тем, что предприятие использует новейшие технологии, которые являются
дорогостоящими.
Затраты на оплату труда также заметно возросли, если в 2009
году они составляли 46426 тыс. руб., то к 2011 году этот показатель вырос на
7942 тыс. руб. или на 17,11% и составили 54368 тыс. руб. Увеличение затрат на
оплату труда произошло за счет роста среднемесячной заработной платы.
Отчисления на социальные нужды также возросли: в 2009 году
этот показатель составил 14701 тыс. руб., а в 2011 г. возрос на 0,63% и
составил 14794 тыс. руб.
Амортизация за период с 2009 года по 2011 год сократилась на
107 тыс. руб. На сумму амортизации основных средств, вероятно, повлияли
изменения среднегодовой стоимости основных средств.
За период с 2009 года по 2011 год прочие затраты увеличились
на 13137 тыс. руб. или на 60,12%. Что является отрицательным моментом для
предприятия.
Изобразим структуру затрат на производство продукции на рис.
2.3.
Рисунок 2.3 - Структура затрат на производство
Из рис. 2.3 видно, что производство ОАО ХК «СДС-МАШ» является
как трудоемким, так и материалоемким.
Затраты на рубль товарной продукции являются обобщающим
показателем, характеризующим себестоимость и уровень рентабельности продукции.
Он обеспечивает увязку затрат с прибылью, позволяет оценить динамику затрат.
Результаты анализа динамики затрат можно свести в таблицу 2.11.
Таблица 2.11 - Анализ динамики затрат на рубль товарной
продукции, тыс. руб.
|
Показатели
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Абсолютное
отклонение, +/-
|
Относительное
отклонение, %
|
|
|
|
|
2010/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
|
Объем выпуска
продукции
|
147 664
|
148 946
|
183 049
|
1 282
|
34 103
|
35 385
|
122,90
|
123,96
|
|
Затраты на
производство продукции
|
118 979
|
141 002
|
152 175
|
22 023
|
11 173
|
33 196
|
107,92
|
127,90
|
|
Затраты на 1
руб. товарной продукции, коп.
|
0,81
|
0,95
|
0,83
|
0,14
|
-0,12
|
0,03
|
87,82
|
103,18
|
Затраты на 1 руб. товарной продукции = Себестоимость
продукции / Объем выпуска продукции (10)
Анализируя таблицу 2.11 отметим, что в 2011 году по сравнению
с 2009 годом, затраты на рубль товарной продукции увеличились на 0,03 или на
3,18%. А общая себестоимость за рассматриваемый период увеличилась на 27,9%,
что связано с увеличением объема выпуска продукции. Но в целом темп роста
выручки ниже темпа роста себестоимости, что послужило причиной для увеличения
затрат на рубль товарной продукции, что свидетельствует об снижении
эффективности деятельности предприятия ОАО ХК «СДС-МАШ».
2.6
Анализ финансовых результатов
Прибыль - выраженный в денежной форме чистый доход
предпринимателя на вложенный капитал. Это основной источник текущего и
долгосрочного развития предприятия, индикатор кредитоспособности, главный
источник возрастания рыночной стоимости предприятия.
Целью анализа структуры и динамики чистой прибыли предприятия
является выявление тенденций изменения этого показателя и всех элементов
(статей) его формирования.
Основными источниками информации для анализа прибыли
являются: «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчет об изменениях
капитала» (форма №3) и другие документы.
Таблица 2.12 - Анализ динамики факторов формирования чистой
прибыли организации, тыс. руб.
|
Показатели
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Абсолютное
отклонение, +/-
|
Относительное
отклонение, %
|
|
|
|
|
2010/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
|
Выручка (нетто)
от продажи товаров, продукции, работ, услуг
|
147 664
|
148 946
|
183 049
|
1 282
|
34 103
|
35 385
|
122,90
|
123,96
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
104 708
|
100 615
|
122 344
|
-4 093
|
21 729
|
17 636
|
121,60
|
116,84
|
|
Валовая прибыль
|
42 956
|
48 331
|
60 705
|
5 375
|
12 374
|
17 749
|
125,60
|
141,32
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
11 405
|
17 692
|
27 164
|
6 287
|
9 472
|
15 759
|
153,54
|
238,18
|
|
Проценты к
получению
|
6
|
277
|
847
|
271
|
570
|
841
|
305,78
|
14116,67
|
|
Проценты к
уплате
|
1 250
|
164
|
0
|
-1 086
|
-164
|
-1 250
|
0,00
|
0,00
|
|
Прочие доходы
|
26 582
|
67 196
|
35 797
|
40 614
|
-31 399
|
9 215
|
53,27
|
134,67
|
|
Прочие расходы
|
29 249
|
69 083
|
40 497
|
39 834
|
-28 586
|
11 248
|
58,62
|
138,46
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
7 494
|
15 918
|
23 311
|
8 424
|
7 393
|
15 817
|
146,44
|
311,06
|
|
Чистая
прибыль (убыток) отчетного периода
|
5 066
|
12 434
|
18 365
|
7 368
|
5 931
|
13 299
|
147,70
|
362,51
|
Исходя из данных таблицы 2.12, отметим, что показатель
валовой прибыли за рассматриваемый период вырос на 17749 тыс. руб. за счет
увеличения выручки от продажи товаров на 35385 тыс. руб. Темп роста
себестоимости проданной продукции опережает темп роста выручки, это является
отрицательным моментом в деятельности предприятия.
Чистая прибыль к 2011 году возросла на 13299 тыс. руб. или в
3,63 раза. Прибыль от продаж к 2011 году возросла на 15759 тыс. руб. или в 2,38
раза.
Качественным показателем, характеризующим эффективность
работы предприятия является показатель рентабельности. Он более полно, чем
прибыль отражает окончательный результат деятельности предприятия.
Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности
бизнеса. Показатели рентабельности идентифицируют эффективность работы
предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности
(производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем
прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйственной деятельности,
потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или
потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности
предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается
делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и
налогов на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность
производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие
с рубля продаж.
1. Рентабельность продаж по прибыли от продаж показывает, сколько
прибыли приходится на единицу реализованной продукции:
R = Прибыль от продаж / Выручка от реализации х 100% (11)
. Рентабельность продаж по прибыли до
налогообложения - показатель, характеризующий размер прибыли, приходящейся на
единицу затрат:
R = Прибыль до налогообложения / Выручка от реализации х 100%
(12)
. Рентабельность продаж по чистой прибыли показывает, сколько
чистой прибыли приходится на единицу выручки:
R = Чистая прибыль / Выручка от реализации х 100% (13)
. Рентабельность капитала показывает, сколько
балансовой или чистой прибыли получено с одного рубля стоимости имущества:
R = Прибыль до налогообложения / Стоимость имущества х 100%
(14)
. Рентабельность производства показывает, сколько
прибыли получено предприятием на рубль средств, вложенных в основные фонды и
материальные оборотные средства:
R = Валовая прибыль / Себестоимость проданных товаров х 100%
(15)
Показатель рентабельности продаж позволил оценить эффективность
управления продажами в процессе основной деятельности. При рассмотрении
отношения прибыли от продаж к выручке, происходит долю каждого рубля,
полученного при реализации продукции, которая может быть направлена на покрытие
расходов.
Рассчитанные показатели рентабельности представлены в табл.
2.13
Таблица 2.13 - Показатели рентабельности
|
Показатели
рентабельности
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
Абсолютное
отклонение, +(-)
|
|
|
|
|
2010/2009
|
2011/2010
|
2011/2009
|
|
1.
Рентабельность продаж по прибыли от продаж
|
0,08
|
0,12
|
0,15
|
0,04
|
0,03
|
0,07
|
|
2.
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения
|
0,05
|
0,11
|
0,13
|
0,06
|
0,02
|
0,08
|
|
3.
Рентабельность продаж по чистой прибыли
|
0,03
|
0,08
|
0,10
|
0,02
|
0,07
|
|
4.
Рентабельность капитала
|
0,10
|
0,20
|
0,24
|
0,10
|
0,04
|
0,14
|
|
5. Рентабельность
производства
|
0,41
|
0,48
|
0,50
|
0,07
|
0,02
|
0,09
|
На основе табл. 2.13 можно сделать следующий вывод: по чистой
прибыли продажи рентабельны. Рентабельность капитала увеличилась на 0,14, это
произошло за счет увеличения прибыли.
2.7
Анализ финансового состояния предприятия
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Главной целью финансовой деятельности является решение, где,
когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития
производства и получения максимальной прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства, предприятию нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой
должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю
должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия
рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность,
кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой
устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также
методику их анализа.
Таким образом, основными задачами анализа являются:
1. Своевременное выявление и устранение недостатков в
финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния
предприятия, его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов,
экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей
финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
. Разработка конкретных мероприятий, направленных на
более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
Таблица 2.14 - Показатели платежеспособности ОАО ХК «СДС-МАШ»
|
Показатели
|
Экономическое
содержание
|
Расчетная
формула
|
Норматив
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Абсолютное
отклонение, +(-)
|
|
|
|
|
|
|
|
2010-2009
|
2011-2010
|
2011-2009
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
Показывает,
какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить немедленно
после отчетной даты с помощью наиболее ликвидных активов
|
(Денежные
средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
|
≥0,2
|
0,263
|
0,652
|
0,176
|
0,39
|
-0,48
|
-0,09
|
|
Коэффициент
критической ликвидности
|
Показывает,
какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить при условии
своевременного погашения дебиторской задолженности
|
(Оборотные
активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства
|
≥0,8
|
0,69
|
0,90
|
0,58
|
0,22
|
-0,32
|
-0,11
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
Показывает,
сколько ликвидных активов приходится на рубль краткосрочных обязательств
|
Оборотные
активы / Краткосрочные обязательства
|
≥1-2
|
1,19
|
1,94
|
1,23
|
0,76
|
-0,71
|
0,04
|
Из данных таблицы видно что, коэффициенты ликвидности не
соответствуют нормативным значениям, что в начале и в конце рассматриваемого
периода, также наблюдается тенденция снижения.
Коэффициент абсолютной ликвидности значительно не
соответствует нормативному значению и за три года имеет динамику снижения на
0,09. Это говорит о текущей неплатежеспособности ОАО ХК «СДС-МАШ», на
предприятии недостаточно наиболее ликвидных активов (денежных средств).
Коэффициент критической ликвидности сократился на 0,11 и в
2011 году составил 0,58 при нормативе ≥0,8. Данный коэффициент
показывает, что ОАО ХК «СДС-МАШ» не в состоянии погасить все краткосрочные
обязательства при своевременном погашении дебиторской задолженности.
Показатель текущей ликвидности увеличился к концу 2011 года
на 0,04 и составил 1,23 при нормативе выше 1,0. Значение показателя текущей
ликвидности говорит о том, что предприятие в состоянии оплатить свои
краткосрочные обязательства, мобилизовав все оборотные средства.
На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что в
отчетном периоде предприятие является платежеспособным и ликвидным, но
показатели платежеспособности за последние три года имеет значительную динамику
снижения, что говорит о наступлении неплатежеспособности в будущем времени.
Теперь проведем оценку ликвидности бухгалтерского баланса.
Ликвидность баланса определяется как степень
покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в
денежной форме, соответствует сроку погашения обязательств.
Таблица 2.15 - Агрегированный баланс ликвидности
|
Актив (в зависимости
от степени ликвидности)
|
Пассив (по
степени срочности оплаты)
|
Условие
абсолютной ликвидности
|
|
А1.
Наиболее ликвидные активы А1 = Денежные средства + Краткосрочные
финансовые вложения
|
П1
Наиболее срочные обязательства П1 = Кредиторская
задолженность
|
А1 ≥
П1
|
|
А2.
Быстро реализуемые активы А2 = Краткосрочная дебиторская
задолженность
|
П2
Краткосрочные пассивы П2 = Краткосрочные заемные средства +
Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные
обязательства
|
А2 ≥
П2
|
|
А3
Медленно реализуемые активы А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская
задолженность + НДС + Прочие оборотные активы
|
П3
Долгосрочные пассивы П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы
будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей
|
А3 ≥
П3
|
|
А4Трудно
реализуемые активы А4 = Внеоборотные активы
|
П4
Устойчивые пассивы П4 = Капитал и резервы
|
А4 ≤
П4
|
Таблица 2.16 - Анализ ликвидности баланса ОАО ХК «СДС-МАШ»
|
Активы
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Пассивы
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Платежные
излишки
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
|
А 1
|
8 472
|
15 167
|
5 037
|
П 1
|
22 373
|
20 121
|
25 652
|
-13 901
|
-4 954
|
-20 615
|
|
А 2
|
13 396
|
5 395
|
10 867
|
П 2
|
9 824
|
3 148
|
2 988
|
3 572
|
2 247
|
7 879
|
|
А 3
|
16 327
|
24 691
|
19 326
|
П 3
|
298
|
1 750
|
2 161
|
16 029
|
22 941
|
17 165
|
|
А 4
|
37 827
|
35 727
|
62 896
|
П 4
|
43 527
|
55 961
|
67 325
|
-5 700
|
-20 234
|
-4 429
|
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место
соотношения:
) А1>П1 2) А2>П2 3) АЗ>П3 4) А4<П4
Как следует из данных таблицы 2.16, баланс предприятия не
является абсолютно ликвидным, так как имеют место соотношения:
) А1<П1 2) А2>П2 3) А3>П3 4) А4<П4
Бухгалтерский баланс предприятия не ликвидный, так как не
выполняется первое неравенство. На предприятии имеется недостаток ликвидных
активов (денежных средств).
3.
Анализ деловой активности и рыночной устойчивостиов по материалам ОАО ХК
«СДС-МАШ»
3.1
Оценка состояния активов
Анализ динамики и структуры активов предприятия позволяет
оценить динамику стоимости имущества, соотношение оборотных и внеоборотных
активов.
Таблица 3.1 - Состав и структура имущества (тыс. руб.)
|
Показатели
|
2009 г
|
2010 г
|
2011 г
|
Абсолютное
отклонение, +(-)
|
Темп роста, %
|
|
|
|
|
2010/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
2010/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
|
1. Стоимость
имущества, т.р. (1600)
|
76 022
|
80 980
|
98 126
|
4 958
|
17 146
|
22 104
|
106,52
|
121,17
|
129,08
|
|
2. Внеоборотные
активы, т.р. (1100)
|
37 827
|
35 727
|
62 896
|
-2 100
|
27 169
|
25 069
|
94,45
|
176,05
|
166,27
|
|
В% к имуществу
(1100/1600)
|
49,76
|
44,12
|
64,10
|
-5,64
|
19,98
|
14,34
|
-
|
-
|
-
|
|
3. Оборотные
активы, т.р. (1200)
|
38 195
|
45 253
|
35 230
|
7 058
|
-10 023
|
-2 965
|
118,48
|
77,85
|
92,24
|
|
В% к имуществу
(1200/1600)
|
50,24
|
55,88
|
35,90
|
5,64
|
-19,98
|
-14,34
|
-
|
-
|
-
|
|
3.1 Запасы,
т.р. (1210)
|
16 132
|
24 287
|
18 707
|
8 155
|
-5 580
|
2 575
|
150,55
|
77,02
|
115,96
|
|
В% к оборотным
активам (1210/1200)
|
42,24
|
53,67
|
53,10
|
11,43
|
-0,57
|
10,86
|
-
|
-
|
-
|
|
3.2 Дебиторская
задолженность, т.р. (1230)
|
13 396
|
5 395
|
10 867
|
-8 001
|
5 472
|
-2 529
|
40,27
|
201,43
|
81,12
|
|
В% к оборотным
активам (1230/1200)
|
35,07
|
11,92
|
30,85
|
-23,15
|
18,92
|
-4,23
|
-
|
-
|
-
|
|
3.3 Денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения, т.р. (1240+1250)
|
8 472
|
15 167
|
5 037
|
6 695
|
-10 130
|
-3 435
|
179,03
|
33,21
|
59,45
|
|
В% к оборотным
активам (1240+1250/1200)
|
22,18
|
33,52
|
14,30
|
11,34
|
-19,22
|
-7,88
|
-
|
-
|
-
|
Анализ данных табл. 3.1. показывает, что стоимость имущества
в 2010 году увеличилась на 4958 тыс. руб. (или 6,52%) по сравнению с 2009
годом. В 2011 году стоимость имущества также имела положительную динамику,
увеличение составило 17146 тыс. руб. (или 21,14%). Так общее увеличение
стоимости имущества ОАО ХК «СДС-МАШ» за три года составило 22104 тыс. руб.
(29,08%).
Доля внеоборотных активов составляет на протяжении периода
2009-2011 гг. имеет динамику увеличения, в 2011 году на внеоборотные активы
приходилось 64,10% от стоимости имущества, что на 14,34% больше 2009 года.
Стоимость оборотных активов за три года сократилась на 2965
тыс. руб. или на 7,76%. Доля оборотных активов за период 2009-2011 гг.
сократилась на 14,34% и к концу 2011 года составила 35,90% от стоимости
имущества.
На конец отчетного периода запасы возросли на 2575 тыс. руб.
или на 15,96%, и составляют 53,10% от оборотных активов. Величина дебиторской
задолженности за три года сократилась на 2529 тыс. руб. или на 18,88%, и на
конец отчетного периода составляет 30,85% от оборотных активов. Сокращение
дебиторской задолженности можно оценить как положительный фактор.
Величина денежных средств сократилась на 3435 тыс. руб. (или
на 40,55%). Доля денежных средств в процентах к оборотным активам составила
14,30%. Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности
предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в
результате чего увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается
рентабельность капитала предприятия. Ускорить поступление денежных средств
можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями,
сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых
скидок при продажах за наличный расчет, применения мер для ускорения (погашения
просроченной дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга и т.д.),
привлечения кредитов банка, продажи или сдачи в аренду используемой части
основных средств, дополнительной эмиссий акций с целью увеличения собственного
капитала и т.д.
Изобразим динамику внеоборотных и оборотных активов на рис.
3.1.
Рисунок 2.3 - Динамика внеоборотных и оборотных активов ОАО
ХК «СДС-МАШ» за 2009-2011 гг.
Из рис. 2.3 видно, что значительная часть активов приходится
на внеоборотные активы, т.е. находятся в немобильной форме.
3.2
Оценка состояния оборотных активов
В зависимости от степени риска вложения капитала оборотные
активы делятся на четыре группы (табл. 3.2.)
Таблица 3.2 - Группировка оборотных средств по степени риска
вложений средств
|
Группа
оборотных средств
|
Состав
включаемых статей актива баланса
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
1. Оборотные
средства с минимальным риском
|
1.1. Денежные
средства: касса, расчетные счета, валюта счета, прочие денежные средства
1.2. Краткосрочные финансовые вложения
|
8 472
|
15 167
|
5 037
|
|
2. Оборотные
средства с малым риском вложений
|
2.1. Дебиторская
задолженность (за вычетом сомнительной) 2.2. Производственные запасы
+ НДС (за вычетом залежалых) 2.3. Остатки готовой продукции и товаров (за
вычетом не пользующихся спросом)
|
25 495
|
23 610
|
24 897
|
|
3. Оборотные
средства со средним риском вложений
|
3.1. Незавершенное
производство (за вычетом сверхнормативного) 3.2. Расходы будущих
периодов
|
4 033
|
6 072
|
4 677
|
|
4. Оборотные
средства с высоким риском вложений
|
4.1. Сомнительная
дебиторская задолженность 4.2. Залежалые производственные запасы 4.3.
Сверхнормативное незавершенное производство 4.4. Готовая продукция и товары,
не пользующиеся спросом 4.5. Прочие элементы оборотных средств, не
вошедшие в предыдущие группы
|
195
|
404
|
619
|
|
Общая сумма
оборотных средств
|
п. 1 + п. 2 +
п. 3 + п. 4
|
38 195
|
45 253
|
35 230
|
На основе данных представленных в табл. 3.2 можно сделать
вывод о том, что ОАО ХК «СДС-МАШ» вкладывает большую часть денежных средств в
оборотные средства с малым риском, а также в оборотные средства с минимальных
риском.
Таблица 3.3 - Состав оборотных средств по степени риска
вложений средств
|
Группа
оборотных средств
|
Тыс. руб.
|
Абсолютное
отклонение, + (-)
|
|
2009 г
|
2010 г
|
2011 г
|
2010/2009
|
2011/2010
|
2011/2009
|
|
1. Оборотные
средства с минимальным риском
|
8 472
|
15 167
|
5 037
|
6 695
|
-10 130
|
-3 435
|
|
2. Оборотные
средства с малым риском вложений
|
25 495
|
23 610
|
24 897
|
-1 885
|
1 287
|
-598
|
|
3. Оборотные
средства со средним риском вложений
|
4 033
|
6 072
|
4 677
|
2 039
|
-1 395
|
644
|
|
4. Оборотные
средства с высоким риском вложений
|
195
|
619
|
209
|
215
|
424
|
|
5. Общая сумма
оборотных средств
|
38 195
|
45 253
|
35 230
|
7 058
|
-10 023
|
-2 965
|
Таблица 3.4 - Структура оборотных средств по степени риска
вложений средств
|
Группа
оборотных средств
|
Структура, %
|
Абсолютное
отклонение, + (-)
|
|
2009 г
|
2010 г
|
2011 г
|
2010/2009
|
2011/2010
|
2011/2009
|
|
1. Оборотные
средства с минимальным риском
|
22,18
|
33,52
|
14,30
|
11,34
|
-19,22
|
-7,88
|
|
2. Оборотные
средства с малым риском вложений
|
66,75
|
52,17
|
70,67
|
-14,58
|
18,50
|
3,92
|
|
3. Оборотные
средства со средним риском вложений
|
10,56
|
13,42
|
13,27
|
2,86
|
-0,14
|
2,72
|
|
4. Оборотные
средства с высоким риском вложений
|
0,51
|
0,89
|
1,76
|
0,38
|
0,86
|
1,25
|
|
5. Общая сумма
оборотных средств
|
100
|
100
|
100
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
Из данных представленных в табл. 3.3, 3.4 видно, что общая
сумма оборотных активов в 2011 году сократилась на 29654 тыс. руб. Сумма оборотных
средств с минимальным риском снизилась в отчетном периоде на 3435 тыс. руб. и
составляет 14,30% от общей суммы оборотных активов. Оборотные средства с малым
риском вложений сократились на 598 тыс. руб. и составляют 70,67% от общей суммы
оборотных активов. Оборотные средства со средним риском вложений увеличились на
644 тыс. руб. и составляют 13,27% от общей суммы оборотных активов. Основная
часть оборотных активов относится к оборотным средствам с малым риском
вложений. Рост активов со средним риском вложений негативно отражается на
финансовой устойчивости предприятия.
Изобрази структуру оборотных средств по степени риска
вложений средств на рис. 3.2.
Рисунок 3.2 - Структура оборотных средств по степени риска вложений
средств ОАО ХК «СДС-МАШ» за 2009-2011 гг.
Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса
производства. Покупки приводят к увеличению производственных запасов и
кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация
- к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе на расчетном
счете.
Характерной особенностью их является скорость оборота.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них,
позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств, либо использовать
их для дополнительного выпуска продукции.
Оборачиваемость оборотных средств оценивается коэффициентом
оборачиваемости и продолжительностью одного оборота в днях. Коэффициент
оборачиваемости, или число оборотов оборотных средств (К) исчисляется по
формуле:
К = ВР/ Со,
где ВР - объем товарной продукции в оптовых ценах;
Со - средние остатки оборотных средств.
Продолжительность одного полного оборота оборотных средств в
днях (Т) рассчитывается по формуле:
Т = Д / К,
где Д - число дней в исследуемом периоде;
Сведем все полеченные данные в табл. 3.5.
Таблица 3.5 - Анализ продолжительности оборота оборотных
средств
|
Наименование
показателей
|
2009 г
|
2010 г
|
2011 г
|
Абсолютное
отклонение, + (-)
|
|
|
|
|
2010/2009
|
2011/2010
|
2011/2009
|
|
Выручка от
реализации (ВР), тыс. руб.
|
147 664
|
148 946
|
183 049
|
1 282
|
34 103
|
35 385
|
|
Средние остатки
оборотных средств (Со), тыс. руб.
|
36094
|
166896
|
40242
|
130 802
|
-126 655
|
4 147
|
|
Коэффициент
оборачиваемости (К), оборот
|
4,09
|
0,89
|
4,55
|
-3,20
|
3,66
|
0,46
|
|
Продолжительность
одного оборота (Т), дни
|
89,22
|
408,99
|
80,24
|
319,77
|
-328,75
|
-8,98
|
Из данных таблицы 3.4. видно, что по сравнению с 2009 годом в
2011 году оборачиваемость оборотных средств ускорилась на 0,46 оборота
продолжительность одного оборота всех оборотных средств уменьшилась на 8,98
дней (с 89,22 до 80,2 дней). Причиной этого является увеличение выручки от
продажи, а также сокращение стоимости оборотных средств.
Таблица 3.5 - Динамика показатели деловой активности ОАО
«Мазуровский кирпичный завод»
|
Показатели
|
Ед. измерения
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Абсолютное
отклонение, +(-)
|
|
|
|
|
|
2010-2009
|
2011- 2010
|
2011-2009
|
|
1. Выручка от
реализации
|
тыс. руб.
|
257 954 943
|
318 594 183
|
344 563 268
|
60 639 240
|
25 969 085
|
86 608 325
|
|
2.
Среднегодовая стоимость имущества
|
тыс. руб.
|
419 342 484
|
461 942 966
|
474 562 660
|
42 600 482
|
12 619 694
|
55 220 176
|
|
3.
Среднегодовая стоимость основных средств
|
тыс. руб.
|
63 488 268
|
76 559 242
|
94 761 135
|
13 070 974
|
18 201 893
|
31 272 867
|
|
4. Средний
остаток оборотных средств
|
тыс. руб.
|
286 042 004
|
324 662 693
|
307 369 374
|
38 620 689
|
-17 293 319
|
21 327 370
|
|
5. Средняя
величина дебиторская задолженность
|
тыс. руб.
|
80 371 150
|
85 327 875
|
75 310 109
|
4 956 725
|
-10 017 766
|
-5 061 041
|
|
6. Средняя
величина кредиторская задолженность
|
тыс. руб.
|
20 906 223
|
27 947 958
|
25 390 863
|
7 041 735
|
-2 557 095
|
4 484 640
|
|
7. Средняя
стоимость запасов
|
тыс. руб.
|
13 501 302
|
19 280 102
|
25 283 687
|
5 778 800
|
6 003 585
|
11 782 385
|
|
8.
Ресурсоотдача (стр. 1 / стр. 2)
|
руб.
|
0,62
|
0,69
|
0,73
|
0,07
|
0,04
|
0,11
|
|
9.
Оборачиваемость основных фондов (фондоотдача) (стр. 1 / стр. 3)
|
обороты
|
4,06
|
4,16
|
3,64
|
0,10
|
-0,53
|
-0,43
|
|
Средняя
продолжительность одного оборота
|
дни
|
88,60
|
86,51
|
99,01
|
-2,09
|
12,50
|
10,40
|
|
10.
Оборачиваемость оборотных средств (стр. 1 / стр. 4)
|
обороты
|
0,90
|
0,98
|
1,12
|
0,08
|
0,14
|
0,22
|
|
Средняя
продолжительность одного оборота
|
дни
|
399,20
|
366,86
|
321,14
|
-32,34
|
-45,72
|
-78,06
|
|
11.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (стр. 1 / стр. 5)
|
обороты
|
3,21
|
3,73
|
4,58
|
0,52
|
0,84
|
1,37
|
|
Средняя
продолжительность одного оборота
|
дни
|
112,17
|
96,42
|
78,68
|
-15,75
|
-17,73
|
-33,48
|
|
12.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (стр. 1 / стр. 6)
|
обороты
|
12,34
|
11,40
|
13,57
|
-0,94
|
2,17
|
1,23
|
|
Средняя
продолжительность одного оборота
|
дни
|
29,18
|
31,58
|
26,53
|
2,40
|
-5,05
|
-2,65
|
|
13.
Оборачиваемость запасов (стр. 1 / стр. 7)
|
обороты
|
19,11
|
16,52
|
13,63
|
-2,58
|
-2,90
|
-5,48
|
|
Средняя
продолжительность одного оборота
|
дни
|
18,84
|
21,79
|
26,42
|
2,94
|
4,63
|
7,57
|
Из данных таблицы 3.5 видно, что динамика оборачиваемости
положительная. Отдача от вложенных в предприятие средств (ресурсоотдача) в 2011
году сократилась на 0,08 руб. и составила 1,87 руб. на рубль вложений.
Фондоотдача увеличилась на 1,19 и составила в 2011 году 5,11 оборота по 70,49
дней. Увеличилась оборачиваемость оборотных средств с 3,87 до 5,20 оборотов по
69,29 дней. Ускорилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 5,82
оборота и составила в отчетном периоде 16,84 оборотов по 21,37 дней.
Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 0,54 (с 6,60 до 7,14
оборотов по 50,45 дней). Оборачиваемость запасов увеличилась на 0,63 оборотов и
составляет в отчетном периоде 9,79 оборотов по 36,79 дней. Таким образом,
деловая активность увеличилась и соответственно увеличилась эффективность
хозяйственной деятельности.
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости
капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в
увеличении суммы выручки и суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из
оборота в связи с ускорением оборачиваемости капитала (-Э) или дополнительного
привлечения средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала
определяется умножением однодневного оборота по реализации (ВР / 365) на
изменение продолжительности оборота (Т):
+Э = Сумма оборота (фактическая) / Дни в периоде *
ДТ
+Э 2010 год = 148946 / 365 * (408,99-89,22) =
+130438,9 тыс. руб.
+Э = 183049 / 365 * (80,247-408,99) = -164866 тыс.
руб.
Данный расчет показывает, что в 2010 году предприятие
дополнительно вовлекло в оборот 130438,9 тыс. руб., а в 2011 году предприятие
смогло высвободить дополнительные средства из оборота в размере 164866 тыс.
руб.
Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации
производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов;
улучшения организации материально-технического снабжения, недопущения сверх
нормативных запасов товарно-материальных ценностей; сокращения времени
нахождения средств в дебиторской задолженности.
3.3
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой
финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных
показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной
устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а
также в изучении их динамики.
Таблица 3.6 - Тип финансовой устойчивости ОАО ХК «СДС-МАШ»,
тыс. руб.
|
Показатели
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Отклонение
(+/-) 2011 г. от 2009 г.
|
|
Всего запасов и
затрат, Z
|
16 132
|
24 287
|
18 707
|
2 575,00
|
|
Собственные
оборотные средства, Ac
|
5 998
|
21 984
|
6 590
|
592,00
|
|
Собственные
оборотные средства и долгосрочные кредиты и займы, Ac+Kd
|
6 296
|
23 734
|
8 751
|
2 455,00
|
|
Нормальные
источники формирования запасов, Ac+Kd+Kt
|
34 667
|
65 839
|
40 993
|
6 326,00
|
|
Излишек (+) или
недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов, Ac-Z
|
-10 134
|
-2 303
|
-12 117
|
-1 983,00
|
|
Излишек (+) или
недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов
для формирования затрат, Ac+Kd-Z
|
-9 836
|
-553
|
-9 956
|
-120,00
|
|
Излишек (+) или
недостаток (-) нормальных источников формирования запасов, Ac+Kd+Kt-Z
|
18 535
|
41 552
|
22 286
|
3 751,00
|
|
Трехкомпонентный
показатель финансовой устойчивости S
|
(0,0,1)
|
(0,0,1)
|
(0,0,1)
|
-
|
На протяжении 2009-2011 гг. наблюдается неустойчивое
финансовое состояние. Может привести к нарушению платежеспособности
организации. Однако в этом случае сохраняется возможность восстановления
равновесиямежду платежными средствами и платежными обязательствами за счет
использования в хозяйственном обороте организации источников средств,
ослабляющих финансовую напряженность (временно свободных средств резервного
капитала, специальных фондов, то есть фондов накопления и потребления,
превышения непросроченной кредиторской задолженности над дебиторской,
банковских кредитов на временное пополнение оборотных средств).
Таблица 3.7 - Показатели финансовой устойчивости ОАО ХК
«СДС-МАШ»
|
Показатели
|
Экономическое
содержание
|
Расчетная
формула
|
Норматив
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Абсолютное
отклонение, +(-)
|
|
|
|
|
|
|
|
2010/ 2009
|
2011/ 2010
|
2011/ 2009
|
|
Коэффициент
независимости
|
Показывает долю
активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала.
|
СК/ВБ
|
свыше 0,5
|
0,57
|
0,69
|
0,69
|
0,12
|
0,00
|
0,11
|
|
Коэффициент
соотношения заемного и собственного капитала
|
Характеризует
степень зависимости организации от внешних займов (кредитов)
|
ЗК / СК
|
менее 1
|
0,75
|
0,45
|
0,46
|
-0,30
|
0,01
|
-0,29
|
Показывает,
какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату
приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства.
|
ДП / ДП + СК
|
-
|
0,01
|
0,03
|
0,03
|
0,02
|
0,00
|
0,02
|
|
Коэффициент
маневренности собственного капитала
|
Определяет долю
источников собственных денежных средств владельца бизнеса в мобильной форме
|
СОС / СК
|
0,5 и более
|
0,13
|
0,36
|
0,07
|
0,23
|
-0,30
|
-0,07
|
|
Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами
|
Показывает долю
оборотных активов обеспеченных собственными оборотными средствами
|
(СК-ВОА)/ОА
|
менее 0,1
|
0,15
|
0,45
|
0,13
|
0,30
|
-0,32
|
-0,02
|
|
Коэффициент
реальной стоимости основных средств
|
Показывает долю
основных средств стоимости имущества предприятия
|
ОС/ВБ
|
менее 0,5
|
0,50
|
0,44
|
0,37
|
-0,06
|
-0,07
|
-0,13
|
Из табл. 3.7 можно сделать следующие выводы:
коэффициент независимости выше нормативного значения (свыше
0,5), так на протяжении трех лет данный коэффициент имеет тенденцию роста с
0,57 до 0,69;
коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
также соответствует нормативному значению (менее 1,0) и составляет 0,0,46, что
говорит о превышении собственного капитала над заемным;
коэффициент маневренности собственного капитала не
соответствует нормативному значению и имеет динамику снижения с 0,13 до 0,07
при норме 0,5 и более. Данный коэффициент показывает, что собственные средства
находятся в немобильной форме.
Так на основе проведенного анализа можно сделать вывод, о
том, что предприятие является финансово устойчивым, но большее количество
собственного капитала находится в немобильной форме, что можно отнести к
отрицательному фактору развития предприятия.
4. Мероприятия, обеспечивающие финансовую
устойчивость предприятия
Ускорение оборачиваемости оборотных средств является
первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается
различными путями.
На стадии создания производственных запасов таковыми могут
быть:
- внедрение экономически обоснованных норм запаса;
- приближение поставщиков сырья,
полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;
- широкое использование прямых длительных
связей;
- расширение складской системы
материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и
оборудованием;
- комплексная механизация и автоматизация
погрузочно-разгрузочных работ на складах.
На стадии незавершенного производства:
- ускорение научно-технического прогресса
(внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и
малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация
производства);
- развитие стандартизации, унификации,
типизации;
- совершенствование форм организации
промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;
- совершенствование системы экономического
стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических
ресурсов;
- увеличение удельного веса продукции,
пользующейся повышенным спросом.
На стадии обращения:
- приближение потребителей продукции к ее
изготовителям;
- совершенствование системы расчетов;
- увеличение объема реализованной продукции
вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции,
изготовления продукции из сэкономленных материалов;
- тщательная и своевременная подборка
отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в
строгом соответствии с заключенными договорами. Ускорение оборачиваемости
оборотных средств приводит к повышению эффективности их использования.
Таблица 4.1 - Пути ускорения оборачиваемости оборотных
средств
|
Элемент
оборотных средств
|
Основные пути
ускорения оборачиваемости
|
|
Производственные
запасы
|
Сокращение
интервала между поставками Снижение материалоемкости продукции Установление
прогрессивных норм расходов сырья, материалов, топлива Закупка материалов
более мелкими партиями Разработка графиков поставки и их соблюдение Ускорение
и удешевление транспортировки грузов Улучшение организации складского
хозяйства на основе механизации и автоматизации Ликвидация излишних и
ненужных запасов, предупреждение их возникновения
|
|
Незавершенное
производство
|
Сокращение
длительности производственного цикла (за счет повышения сменности работы,
снижения времени пролеживания деталей, внедрения прогрессивной техники и
технологии и т.п.) Снижение себестоимости единицы продукции
|
|
Готовая
продукция на складе
|
Планирование
производства на основе данных о заключенных договорах Соблюдение сроков
изготовления продукции Уменьшение размера партии отгрузки Организация маркетинговых
исследований Активизация продвижения товаров на рынок Снижение себестоимости
единицы продукции
|
|
Дебиторская
задолженность
|
Уменьшение
предоставляемых отсрочек платежа Ускорение безналичных расчетов Реализация
продукции только платежеспособным покупателям
|
Для увеличения прибыли от продаж рекомендуется увеличить
выручку от продаж и снизить себестоимость продукции.
Для этого необходимо увеличить выпуск продукции - за счет
увеличения объема работ, реализуемых в виде технологически законченных этапов или
объектов. Поиск новых объектов строительства, стимулирование продаж
керамического камня.
Улучшить качество продукции - за счет улучшения качественных
показателей производства: роста производительности труда, снижения
материалоемкости производства, сокращения сроков и других показателей,
способствующих в конечном итоге снижению себестоимости работ.
В результате анализа рассматриваемого предприятия выявлено,
что чистая прибыль определяется величиной доходов и расходов, не связанных с
основной деятельностью. Увеличение прочих доходов предприятия может быть
достигнуто за счет продажи излишнего оборудования и другого имущества или сдачи
его в аренду.
В плановом году рекомендуется:
) Увеличить выручку от продаж на 20000 тыс. руб. за счет:
увеличения выпуска кирпича на 5300 тыс. руб.;
увеличения выпуска кислорода на 200 тыс. руб.;
возобновления производства керамического камня, выручка от
этого будет 9 500 тыс. руб.,
увеличения подрядной деятельности на 5000 тыс. руб.,
водоснабжения составит 10000 тыс. руб.
) Снизить себестоимость продукции на 8800 тыс. руб. за счет:
снижения затрат на оплату труда на 4500 тыс. руб. в
результате сокращения численности рабочих и внедрения автоматизированных систем
управления,
сокращения прочих затрат на 4300 тыс. руб.
Занесем данные в таблицу 4.2
Таблица 4.2 - Показатели деятельности до и после мероприятий
|
Показатели
|
2011 год
|
Прогноз
|
Изменение
|
|
Выручка от
продаж, тыс. руб.
|
183049
|
203049
|
+20000
|
|
Себестоимость
проданных товаров и услуг, тыс. руб.
|
122344
|
113544
|
-8800
|
|
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
|
60705
|
89505
|
+28800
|
Таблица 4.3 - Рентабельность продаж до и после мероприятий
|
2011 год
|
Прогноз
|
|
До проведения
мероприятий
|
После
проведения мероприятий
|
|
Рентабельность
продаж =60705/183049*100%=33,16%
|
Рентабельность
продаж =89505/203049*100%=44,08%
|
Из таблицы 4.3 видно, что при проведении мероприятий по
увеличению выручки рентабельность продаж увеличивается на 10,92%.
Если говорить об улучшении использования оборотных средств,
нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных фондов,
которая выражается в следующем:
1. Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива
обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает
возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше
готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок
увеличения масштабов производства.
2. Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает
к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.
. Экономия в потреблении материальных ресурсов
способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению
общественной производительности труда.
. Экономия материальных ресурсов в огромной мере
способствует снижению себестоимости промышленной продукции.
. Существенно влияя на снижение себестоимости
продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и
на финансовое состояние предприятия.
Таким образом, экономическая эффективность улучшения
использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они
оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и
хозяйственной деятельности предприятия.
На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных
ресурсов. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не
использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования
материальных ресурсов.
В зависимости от характера мероприятий основные направления
реализации резервов экономии ресурсов в промышленности и на производстве
подразделяются на производственно-технические и организационно-экономические.
К производственно-техническим направлениям относятся
мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному
потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий,
применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и
прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение
технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства
изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.
С использованием в ОАО ХК «СДС-МАШ» достижений научно -
технического прогресса, а точнее новой насосной станции и водонапорной башни
способствовало бы ускорению оборачиваемости оборотных средства. Но так как у
предприятия нет на это возможностей, данное мероприятие не целесообразно
применить.
К основным организационно-экономическим направлениям экономии
материальных ресурсов относятся: комплексы мероприятий, связанных с повышением
научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной
продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нормативов
расхода материальных ресурсов; комплексы мероприятий, связанных с установлением
прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства
новых, более эффективных видов сырья и материалов.
Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом
конкретном предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того
же количества сырья и материалов на рабочих местах - зависит от технического
оснащения производства, уровня мастерства работников, уровня организации
материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов
материальных ресурсов, обоснованности их уровня.
Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном
процессе, за счет которого можно достичь 15-20% всей экономии материальных
ресурсов.
При управлении оборотными средствами важно также правильно
выбрать метод оценки материально-производственных запасов, который в итоге
оказывает влияние на величину прибыли предприятия.
В ОАО ХК «СДС-МАШ» структура оборотных средств следующая:
оборотные производственные фонды - 73%, фонды обращения - 27%. Это нормальное
соотношение для промышленных предприятий.
В производственных фондах: производственные запасы - 96%,
незавершенное производство - 4%. Доля производственных запасов, на мой взгляд,
слишком велика, это может привести к низкой оборачиваемости средств, потере
предприятием части выручки. Расходов будущих периодов не имеется, что
свидетельствует о том, что предприятие не нацелено в будущее, оно совсем не
занимается новыми разработками. Над этим руководству следует задуматься.
В фондах обращения: готовая продукция - 92%; денежные
средства в расчетах и на счетах -8%. Продукции отгруженной, но не оплаченной, -
нет. Такое соотношение свидетельствует о том, что предприятие испытывает
сложности со сбытом своей продукции. К тому же, количество денежных средств
может оказаться недостаточным для поддержания нормальной платежеспособности.
Следует также отметить, что предприятие должно поддерживать
оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, т.к. от этого
напрямую зависит его финансовая устойчивость и независимость, возможность получения
новых кредитов.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить
значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без
дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в
соответствии с потребностями предприятия.
В современных условиях крайне важно правильно определять
потребность в оборотных средствах. Оборотные средства предприятия должны быть
распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в
минимальном, но достаточном объеме. Сверхнормативные запасы отвлекают из
оборота денежные средства, свидетельствуют о недостатках
материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и
реализации продукции. Все это приводит к омертвению ресурсов, их неэффективному
использованию.
Как известно, критерием эффективности управления оборотными
средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в
одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях
ниже эффективность их использования, и наоборот. В нашем случае оборачиваемость
оборотных средств несколько снизилась, что свидетельствует об улучшении
управления оборотными средствами.
Однако предприятию не следует останавливаться на достигнутом,
необходимо продолжать процессы повышения эффективности управления оборотными
средствами.
Заключение
В заключение работы можно выделить следующие аспекты, которые
обобщенно характеризуют основные моменты. Хотелось бы отметить, что все задачи,
поставленные вначале работы раскрыты, а также достигнута главная цель работы -
на конкретном примере предприятия ОАО ХК «СДС-МАШ» рассмотрены теоретические
разработки, необходимые для проведения анализа финансового состояния
предприятия.
В первой части работы была рассмотрена теория финансового
анализа финансовой устойчивости и деловой активности предприятия, определены
основные направления и показатели, которые необходимо рассчитать для
определения данных аспектов деятельности предприятия, определить отрицательные
моменты в работе хозяйства и наметить основные направления их улучшения.
Во второй части работы был проведен практический анализ
оборотных активов реального предприятия ОАО ХК «СДС-МАШ» по фактическим данным
бухгалтерской отчетности за 2009-2011 гг., проведены необходимые расчеты,
оформлены аналитические таблицы и сделаны соответствующие выводы.
Объём производства вырос на 24,5%, а объём реализации на
22,9%, это свидетельствует о том, что предприятие стало работать стабильно,
выпускаемая продукция пользуется спросом. Кроме того, произошло увеличение производственных
мощностей. Выработка на 1 работающего увеличилась на 30,27%. Причиной этого
послужило превышение темпа роста выручки (122,9%) над темпом роста численности
работающих (94,34%).
Производство ОАО ХК «СДС-МАШ» является как трудоемким, так и
материалоемким. Материальные затраты в 2011 году по сравнению с 2009 годом
выросли на 12131 тыс. руб., или на 36,78%, следовательно увеличился объем
покупного сырья и материалов, используемых в процессе производства продукции.
Рост затрат можно объяснить тем, что предприятие использует новейшие
технологии, которые являются дорогостоящими.
Затраты на оплату труда также заметно возросли, если в 2009
году они составляли 46426 тыс. руб., то к 2011 году этот показатель вырос на
7942 тыс. руб. или на 17,11% и составили 54368 тыс. руб. Увеличение затрат на
оплату труда произошло за счет роста среднемесячной заработной платы.
Показатель валовой прибыли за рассматриваемый период вырос на
17749 тыс. руб. за счет увеличения выручки от продажи товаров на 35385 тыс.
руб. Темп роста себестоимости проданной продукции опережает темп роста выручки,
это является отрицательным моментом в деятельности предприятия.
Чистая прибыль к 2011 году возросла на 13299 тыс. руб. или в
3,63 раза. Прибыль от продаж к 2011 году возросла на 15759 тыс. руб. или в 2,38
раза.
Предприятие является финансово устойчивым, но большее
количество собственного капитала находится в немобильной форме, что можно
отнести к отрицательному фактору развития предприятия.
Общая сумма оборотных активов в 2011 году сократилась на
29654 тыс. руб. Сумма оборотных средств с минимальным риском снизилась в
отчетном периоде на 3435 тыс. руб. и составляет 14,30% от общей суммы оборотных
активов. Оборотные средства с малым риском вложений сократились на 598 тыс.
руб. и составляют 70,67% от общей суммы оборотных активов. Оборотные средства
со средним риском вложений увеличились на 644 тыс. руб. и составляют 13,27% от
общей суммы оборотных активов. Основная часть оборотных активов относится к
оборотным средствам с малым риском вложений. Рост активов со средним риском
вложений негативно отражается на финансовой устойчивости предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств ускорилась на 0,46 оборота
продолжительность одного оборота всех оборотных средств уменьшилась на 8,98
дней (с 89,22 до 80,2 дней). Причиной этого является увеличение выручки от
продажи, а также сокращение стоимости оборотных средств.
Список литературы
1. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ
(ред. от 28.11.2010) «О бухгалтерском учете» // «Российская газета» - №228. -
28.11.1996.
2. Положение по ведению бухгалтерского учёта
и бухгалтерской отчётности в РФ: приказ МФ №34н от 29 июля 1998 г. (ред. от
24.12.2009) // Российская газета. - 1998. - 31 октября.
. Положение по бухгалтерскому учёту
«Доходы организации» ПБУ 9/99: приказ МФ РФ от 06.05.1999 г. №32н. (ред. от
08.11.2009) // Российская газета. - 1999. - 22 июня.
4. Абрютина, М.С., Грачев, А.В. Анализ
финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие /
М.С. Абрютина, А.В. Грачев - М.: «Дело и сервис», 2008. - 256 с.
5. Артеменко, В.Г., Беллендир, М.В.
Финансовый анализ: учебное пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир - М.: ДИС,
2009. - 372 с.
. Басовский, М.Е. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / М.Е. Басовский - М.:
ИНФРА-М, 2009. - 366 с.
. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Т.Б. Бердникова -
М.: ИНФРА-М, 2008. - 275 с.
. Вахрушина, М.А. Бухгалтерский
управленческий учет: учебник для вузов / М.А. Вахрушина - М.: Финстатинформ,
2009. - 549 с.
9. Владимирова, Л.П. Прогнозирование и
планирование в условиях рынка: учебное пособие / Л.П. Владимирова - М.: Изд.
дом «Дашков и Ко», 2008. - 424 с.
. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / О.В.
Грищенко - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2009. - 540 с.
11. Грузинов, В.П., Грибов, В.Д. Экономика
предприятия: учебное пособие / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов - М.: Финансы и
статистика, 2008. - 208 с.
12. Гурков, И.Б. Стратегический процесс
российских компаний / И.Б. Гурков // Экономическая наука современной России. -
2009. - №2. - С. 76-91.
. Гураков, П.В. Экономический анализ: учебник
для вузов / П.В. Гураков - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 377 с.
14. Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ
бухгалтерской отчетности: учебник / Л.В. Донцова - М.: Перспектива, 2008. - 146
с.
. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и
практика: учебное пособие / С.В. Дыбаль - СПб.: Издательский дом
«Бизнес-пресса», 2008. - 254 с.
. Ефимова, О.В. Анализ рентабельности
капитала / О.В. Ефимова // Бухгалтерский учет. - 2008. - №11. - С. 11-15.
17. Киселева, Г.В. Стратегии увеличения прибыли
предприятия / Г.В. Киселева // Научная перспектива. - 2009. - №10 - С. 28-29.
18. Ковалев, А., Козлова, О. Стратегический
менеджмент или менеджмент стратегий / А. Ковалев, О. Козлова // Проблемы теории
и практики управления. - 2009. - №4. - С. 83.
19. Ковалев, А.И., Привалов, В.П. Анализ
финансового состояния предприятия: учебное пособие / А.И. Ковалев, В.П.
Привалов - М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. - 368 с.
. Ковалев, В.В. Курс финансового менеджмента:
учебник / В.В. Ковалев - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. -
448 с.
. Кодацкий, В.А. Затраты и прибыль / В.А.
Кодацкий // Экономист. - 2008. - №2 - С. 13.
. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние
предприятия / М.Н. Крейнина - М.: ИКЦ «Дис», 2009. - 259 с.
23. Лапуста, М.Г., Скамай, Л.Г. Финансы фирмы:
учебное пособие / М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай - М.:ИНФРА-М, 2009. - 356.
. Скляренко, В.К., Прудников, В.М.
Экономика предприятия: учебник / В.К. Скляренко, В.М. Прудников - М.: ИНФРА-М,
2008. - 528 с.
25. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной
деятельности: учебник / Г.В. Савицкая - Мн.: ИП Экоперспектива, 2009. - 438 с.
26. Сотникова, Л.В. О формировании финансовых
результатов / Л.В. Сотникова // Бухгалтерский учет. - 2008. - №5. - С. 21-25.
27. Сотникова, Л.В. Пояснение к бухгалтерскому
балансу и отчету о прибылях и убытках / Л.В. Сотникова // Бухгалтерский учет. -
2009. - №2. - С. 5-14.
28. Ульянов, Н. О качестве расчетов нормы
прибыли / Н. Ульянов // Экономист. - 2008. - №5. - С. 39-44.
29. Фальцман, В.К. Основы
микроэкономики / В.К. Фальцман - М.: ТЕИС, 2009. - 540 с.
30. Финансовый менеджмент: учебник для вузов /
составители Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др.: под редакцией
профессора Н.Ф. Самсонова - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008. - 495 с.
. Финансы и кредит: учебное пособие / под ред.
проф. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 512 с.
32. Финансы организаций (предприятий): учебник /
составители А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - 3-е изд., перераб. и доп. -
М.: КНОРУС, 2008. - 608 с.
33. Экономика предприятия: краткий курс /
составители А.И. Ильин. - Минск: Новое изнание, 2008. - 236 с.
. Шеремет, А.Д. Финансовые результаты
хозяйственной деятельности экономического субъекта / А.Д. Шеремет // Аудит и
финансовый анализ. - 2008. - №2. - С. 22-28.
35. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ
хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет - М.: ИНФРА-М, 2009. - 549 с.