Основные способы анализа финансовой отчетности ОАО 'Ручей'
Министерство образования и науки Российской Федерации
ФГБОУ ВПО "Сибирский государственный технологический университет"
Факультет Экономический
Кафедра бухгалтерского учета и финансов
Расчетно-графическая работа
по дисциплине "Анализ финансовой отчетности"
на основе данных предприятия ОАО "Ручей" за 2013 г.
Руководитель:
И.В. Мельман
Разработала:
Студентка группы 83-3
К.Е. Руденок
Красноярск, 2014
Содержание
Введение
1. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей
2. Анализ отчета о финансовых результатах
3. Анализ информации содержащейся в отчете о движении денежных средств
4. Анализ информации, содержащейся в приложении к бухгалтерскому балансу
Заключение
Библиографический список
Приложения
Введение
Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение, и результаты деятельности организации. Однако, при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования.
Основным источником информации для проведения финансового анализа служит финансовая (бухгалтерская) отчетность. Наибольшую информацию содержат такие формы бухгалтерской отчетности как Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2), для более детального анализа за финансовый год могут быть использованы данные всех приложений к балансу.
Актуальность данной расчетно-графической работы в том, что анализ финансовой отчетности является инструментом выявления проблем финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.
Целью работы является изучение экономический характеристики предприятия и рассмотрение основных способов анализа финансовой отчетности.
Объектом исследования является открытое акционерное общество "Ручей".
Предмет исследования - анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Ручей".
Расчетно-графическая работа состоит из трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложенных форм бухгалтерской отчетности. Для детального анализа использованы такие формы отчетности как: Бухгалтерский баланс ОАО "Ручей" (форма №1) и приложение к балансу (форма №5), Отчет о прибылях и убытках (форма №2), Отчет о движении денежных средств (форма №4), Отчет об изменениях капитала (форма №3).
1. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей
Анализ бухгалтерского баланса рекомендуется начинать с составления аналитического баланса. Аналитический баланс предприятия ОАО "Ручей" представлен в таблице 1.
финансовая отчетность бухгалтерский баланс
Таблица 1 - Сравнительный аналитический баланс 2013 ОАО "Ручей"
ПоказателиАбсолютные величины, тыс. руб. Относительные величиныИзменение На начало годаНа конец отчетного периодаНа начало годаНа конец отчетного периодаАбсолютных величин, тыс. руб. Удельного веса, %К величинам на начало года,%К изменению итога баланса %А123456781. Внеоборотные активы Нематериальные активы 24174315960,360,487422,000,1230,7034,15Основные средства2749707250199340,7338,04-247714,00-2,69-9,01-6,61Незавершенное строительство1973823619062,925,50164524,002,5883,3588, 19Долгосрочные финансовые вложения1305933130641519,3419,86482,000,520,042,68Прочие внеоборотные активы12671247390, 190,3812068,000, 1995,24100,40 Итого по разделу I4289867422664963,5464,25-63218,000,72-1,471,13 2. Оборотные активыЗапасы и затраты76180272724411,2811,06-34558,00-0,23-4,54-2,02в том числе готовая продукция1301501605421,932,4430392,000,5123,3526,61Дебиторская задолженность 1320695131033119,5619,92-10364,000,36-0,781,84Краткосрочные финансовые вложения35424238690,520,36-11555,00-0,16-32,62-30,84Денежные средства146936594022,180,90-87534,00-1,27-59,57-58,51Прочие оборотные активы529570,000,04905,000,041740,385184,60 Итого по разделу II2461754235128336,4635,75-110471,00-0,72-4,49-1,97БАЛАНС67516216577932100,00100,00-173689,000,00-2,570,00III Капитал и резервы Уставный капитал2072070,000,000,000,000,002,64Добавочный капитал1432676142660021,2221,69-6076,000,47-0,422,21Резервный капитал52520,000,000,000,000,002,64Нераспределенная прибыль 1563324164450623,1525,0081182,001,855, 197,97 Итого по разделу III2996259307136544,3846,6975106,002,312,515,21IV. Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты2058668167906230,4925,53-379606,00-4,97-18,44-16,29Отложенные налоговые обязательства386181265080,571,9287890,001,35227,59236,24Прочие2278501413553,372,15-86495,00-1,23-37,96-36,32Итого по разделу IV2325136194692534,4429,60-378211,00-4,84-16,27-14,06V. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты2271391882483,362,86-38891,00-0,50-17,12-14,93Кредиторская задолженность943345114715613,9717,44203811,003,4721,6124,82Доходы будущих периодов1883011389902,792,11-49311,00-0,68-26, 19-24,24Резервы предстоящих расходов71441852481,061,3013807,000,2419,3322,48 Итого по разделу V1430226155964221,1823,71129416,002,539,0511,93БАЛАНС67516216577932100,00100,00-173689,000,00-2,570,00
В структуре активов баланса преобладают внеоборотные активы. На конец периода, по сравнению с началом доля внеоборотных активов увеличилась на 0,72%. В структуре внеоборотных активов большая доля у основных средств, но на конец года, их количество уменьшается на 2,69%, это может быть связано со сносом оборудования. Руководству необходимо следить, чтобы был прирост основных средств, а не убыток. В структуре оборотных активов дебиторская задолженность и запасы имеют почти одинаковую долю, но доля дебиторской задолженности все же немного больше. На конец отчетного периода доля запасов уменьшилась на 0,23%. Доля дебиторской задолженности возросла на 0,36%, это увеличение тоже считается нормальным. В структуре пассивов, основную долю занимает собственный капитал. На конец периода, его доля увеличилась на 2,31%. Это позитивная динамика. Доля долгосрочных обязательств уменьшилась на 4,84% или на 378211,00 тыс. руб. Это позитивная тенденция для предприятия. Доля краткосрочных обязательств увеличилась на 2,53%, это тоже позитивно для ликвидности предприятия.
Далее проведем анализ ликвидности бухгалтерского баланса (таблица 2). Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов.
Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса
Группы показателейСумма, тыс. рубГруппы показателейСумма, тыс. руб. Платежеспособный излишек (недостаток) На начало 2013 годаНа конец 2013 годаНа начало 2013 годаНа конец 2013 годаНа начало 2013 годаНа конец 2013 года12345678Наиболее ликвидные активы (А1) 18236083271Наиболее срочные обязательства (П1) 9433451147156-760985-1063885Быстрореализуемые активы (А2) 15175921540768Краткосрочные обязательства (П2) 22713918824812904531352520Медленно-реализуемые активы (А3) 761802727244Долгосрочные обязательства (П3) 23251361946925-1563334-1219681Труднореализуемые активы (А4) 42898674226649Постоянные пассивы (П4) 325600132956031033866931046Баланс67516216577932Баланс67516216577932
Проверяем условия ликвидности баланса:
А1=>П1
А2=>П2
А3=>П3
А4<=П4
В нашем случае:
А1<П1
А2>П2
А3<П3
А4>П4 и на начало, и на конец периода. Значить - баланс не ликвидный, так как не исполняется условие абсолютной ликвидности баланса.
Таблица 3 - Анализ ликвидности и платежеспособности
ПоказателиАлгоритм расчетаНормальное ограничениеНа начало 2013 годаНа конец 2013 года123451. Общий показатель платежеспособности (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3),>10,670,592. Коэффициент "критической оценки" (промежуточной ликвидности) (краткоср. деб. задол. +краткоср. фин. вложения + ден. ср.) / краткоср. обяз. Допустимое значение 0,7-0,8; желательно =11,401,163. Коэффициент абсолютной ликвидности (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства> 0,2-0,5 (зависит от отраслевой принадлежности организации) 0,160,064. Коэффициент текущей ликвидностиОборотные активы/ краткосрочные обязательстваНеобходимое значение 1,5; оптимальное 2-3,5. 2,101,765. Коэффициент маневренности функционирующего капиталаМедленно-реализуемые активы/ (оборотные активы - краткосрочные обязательства) Уменьшение показателя в динамике - положительный факт0,740,926. Доля оборотных средств в активахОборотные активы/ валюту баланса>0,50,360,387. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотные активы>0,1 (чем больше, тем лучше) 0,530,49
Таким образом, ни один с коэффициентов ликвидности не находится в пределах нормы. Это говорит о проблемах с платежеспособностью предприятия. То есть, у ОАО недостаточно средств для погашения своих обязательств. Это может насторожить кредиторов и инвесторов предприятия.
Порядок расчета чистых активов организации по данным ее баланса приведен в таблице 4. Расчет показателя чистых активов возможен на основании данных баланса.
Таблица 4 - Расчет чистых активов
ПоказателиКод строкНа начало годаНа конец годаИзменения (+, −) Стоимость имущества30067516216577932-173689Долгосрочные обязательства59023251361946925-378211Краткосрочные обязательства69014302261559642129416Чистые активыСтр.1-стр.2-стр.32996259307136575106Уставной капитал4102072070
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия - это система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Коэффициенты финансовой устойчивости приведены в таблице 5.
Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости
ПоказателиАлгоритм расчетаНормальное ограничениеНа начало 2013 годаНа конец 2013 года12345Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) Заемный капитал/собственный капиталНе выше 1,51,251,14Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Собственный капитал-внеоборотные активы) /оборотные активыНижняя граница 0,1; оптимальный >0,50,420,34Коэффициент финансовой независимости (автономии) Собственный капитал/валюта баланса>0,4-0,60,440,47Коэффициент финансированияСобственный капитал/заемный капитал>0,7; оптимальный 1,50,800,88Коэффициент финансовой устойчивости (Собственный капитал+ долгосрочные обязательства) / валюта баланса>0,60,790,76
Значение коэффициента автономии практически в пределах нормы, это означает, что предприятие только наполовину зависит от внешних источников финансирования. Причем, динамика позитивная, это может привлечь инвесторов. Коэффициент финансовой устойчивости характеризируется незначительным уменьшением на 0,03%. Но значение все-таки находится в пределах нормативного значения. Это характеризирует предприятие как более-менее стабильное к влиянию факторов внешней среды.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов (таблица 6), который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Таблица 6 - Определение типа финансовой устойчивости
№ п/пНаименование показателяСпособ расчетаНа начало годаНа конец годаИзменение за год А12341Капитал и резервы49029962593071365751062Внеоборотные активы19042898674226649-632183Наличие собственных оборотных средств стр1-стр2-1293608-11552841383244Долгосрочные обязательства59023251361946925-3782115Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных активов стр.3+ стр.41031528791641-2398876Краткосрочные обязательства69023251361946925-3782117Общая величина основных источников формирования оборотных активов стр.5+ стр.633566642738566-6180988Общая сумма оборотных активов29024617542351283-1104719Излишек (+); недостаток (-) собственных оборотных средств стр3- стр 8-3755362-350656724879510Излишек (+); недостаток (-) собственных и долгосрочных источников покрытия оборотных активовстр5- стр 8-1430226-1559642-12941611Излишек (+); недостаток (-) общей величины основных источников финансирования оборотных активовстр7- стр 8894910387283-50762712Тип финансовой устойчивостинеустойчивое финансовое состояние-
Оценивая финансовую ситуацию предприятия ОАО "Ручей", его устойчивость, можно сделать вывод, о снижении всех показателей на конец периода. В целом наблюдается излишек собственных источников (оборотных), недостаток собственных и долгосрочных заемных средств, а также недостаток основных источников формирования запасов. Следовательно, предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторскую задолженность и просроченные ссуды.
Для оценки финансового состояния, возможно, использовать методику балльной оценки финансового состояния. Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.
Таблица 7 - Обобщающая оценка финансового состояния организации
Наименование показателяЗначение на начало годабаллыЗначение на конец годабаллы123451. Коэффициент абсолютной ликвидности0,160,062. Коэффициент критической оценки1,401,163. Коэффициент текущей ликвидности2,101,764. Доля оборотных средств в активах0,360,385. Коэффициент обесп-ти собственными сред-ми0,530,496. Коэф. капитализации (плечо финансового рычага) 1,251,147. Коэффициент фин. независимости (автономии) 0,440,478. Коэффициент финансовой устойчивостиИтого
На основе полученных данных в таблице 7 предприятие отнесено как на начало года, так и на конец года ко классу, для которого характерно нормальное финансовое состояние, финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.
Обязательным элементом анализа бухгалтерского баланса является оценка вероятности банкротства. Поскольку коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворяют нормативным ограничениям, то рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности за три месяца.
Таблица 8 - Оценка структуры баланса
Наименование показателяРасчетОграничениеНа конец периодаОтклонение от нормативаКоэффициент утраты платежеспособности (коэффициент текущей ликвидности на конец года + 3/12* (на изменение платежеспособности за отчетный период)) /2 > 1-0,12750,8725
На основе данных бухгалтерского баланса, возможно, провести анализ деловой активности. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации, т.к. от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Рассчитаем показатели деловой активности и сведем их в таблицу 9.
Таблица 9 - Коэффициенты деловой активности
№Наименование показателяСпособ расчетаОтчетный годПредыдущий годИзменение (+,-) Темп роста % А12345Исходные данные для расчета коэффициентов (тыс. руб.) 1. Выручка от реализации товаров01014590216,0012768819,001821397,0014,262. Себестоимость реализованных товаров (полная) 020+030+04014036847,0012092368,001944479,0016,083. Средняя стоимость активов (300н+300к): 26664776,506684435,00-19658,50-0,294. Средняя стоимость оборотных активов (290н+290к): 22406518,502453642,00-47123,50-1,925. в т. ч. запасов (210н+210к): 2744523,00754904,00-10381,00-1,386. дебиторской задолженности [ (230+240) н+ (230+240) к]: 21315513,001314695,00818,000,067. денежных средств (260н+260к): 2103169,00133176,00-30007,00-22,538. Средняя стоимость собственного капитала (490н+490) к: 23033812,002982116,0051696,001,739. Средняя стоимость кредиторской задолженности (620н+620к): 21045250,50930866,00114384,5012,2910. Прибыль до налогообложения (балансовая) 140149754,00303440,00-153686,00-50,652Расчет коэффициентов деловой активности11. Коэффициент оборачиваемости активов, разыстр 1: 32, 191,910,2814,6012. Продолжительность одного оборота активов, дни360: стр 11164,45188,46-24,01-12,7413. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, разыстр 1: 46,065, 200,8616,5014. Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни360: стр 1359,3869,18-9,80-14,1615. Коэффициент оборачиваемости запасов, разыстр 1: 519,6016,912,6815,8616. Продолжительность одного оборота запасов, дни360: стр 1518,3721,28-2,91-13,6917. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностистр 1: 611,099,711,3814, 1918. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни360: стр 1732,4637,07-4,61-12,4319. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, разыстр 1: 7141,4295,8845,5447,5020. Продолжительность одного оборота денежных средств, дни360: стр 192,553,75-1,21-32, 2021. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, разыстр 1: 913,9613,720,241,7622. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни360: стр 2125,7926,24-0,45-1,7323. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, разыстр 1: 84,814,280,5312,3224. Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни360: стр 2374,8684,08-9,22-10,9725. Фондоотдача внеоборотных активов (тыс. руб) стр 010Ф2: стр 190Ф13,452,980,4715,7726. Фондоотдача основных фондов (тыс. руб) стр 010Ф2: стр 120 Ф15,834,641, 1925,6527Уровень рентабельности оборотных активовстр 10 таб: стр 4 таб. 0,060,12-0,06-49,68
Вывод: Средняя стоимость в предыдущим году составляла (в тыс. руб.): активов − 6684435; оборотных активов − 2453642; запасов − 754904; дебиторской задолженности − 1314695; денежных средств − 133176; собственного капитала − 2982116; кредиторской задолженности − 930866 тыс. руб.
Таким образом, коэффициент оборачиваемости активов снизился на 0,28 или 14%, это плохая тенденция. Можно ускорить оборачиваемость путем сокращения оборотности дебиторской задолженности и запасов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается в динамике. Это позитивная тенденция. Значение коэффициента в отчетном году 11,09 означает, сколько раз дебиторская задолженность превращается в денежные средства.
Значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности превышает значение коэффициента оборачиваемости дебиторской, это может говорить об ухудшении платежеспособности предприятия.
Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 2,68 или 15,68%, это означает, что товарно-материальные запасы совершили почти 20 оборотов. Продолжительность одного оборота составила 18,37 дней.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на 0,53 или на 12,2%, это говорит о том, что предприятие эффективно использует собственный капитал.
2. Анализ отчета о финансовых результатах
Анализ отчета о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчета.
Анализ начинается с изучения выручки как доходов по обычным видам деятельности и соответствующим им расходов - себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменения этих показателей. Различные виды операционных и прочих доходов и расходов рассматриваются как факторы, влияющие на показатели прибыли (убытка). Конечная цель анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изменения и качество чистой прибыли - источника прирост капитала и выплаты дивидендов. Результаты анализа отчета о прибылях и убытках конкретного субъекта хозяйствования используются в сравнительном анализе, который важен для кредиторов, акционером, участников фондового рынка и других пользователей, принимающих деловые решения на основе выбора вариантов. Кроме того, результаты анализа используются в прогнозировании финансовых результатов, как во внутреннем, так и во внешнем анализе.
В уплотненном отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли (таблица 10).
Таблица 10 - Уплотненный аналитический отчет о прибылях и убытках
ПоказателиВ тыс. руб. Темп прироста, %Структура, %Предыдущий годОтчетный годОтклонение Пред. годОтч. годОткл. А1234567Прибыль от продаж676451553369-123082-18, 20222,93369,52146,59Прибыль (убыток) до налогообложения303440149754-153686-50,65100,00100,00-Чистая прибыль (убыток) 21007675105-134971-64,2569,2350,15 - 19,08
Согласно данным таблицы 10, за анализируемый период произошло уменьшение прибыли от продаж на 123082 тыс. руб. Уменьшение прибыли до налогообложения на 153686 тыс. руб., и уменьшение чистой прибыли на 134971 тыс. руб.
Проследим динамику соотношения доходов и расходов в таблицах 11, 12 составленных по данным отчета о прибылях и убытках.
Таблица 11 - Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов организации
Показатели В тыс. руб. Темп прироста, % Структура, %предыдущий год отчетный год отклонение предыдущий годотчетный год отклонениеДоходы по обычным видам деятельности1276881914590216182139714,2697,7797,69 - 0,08Прочие доходы2907803446105383018,512,232,310,08Всего доходов1305959914934826187522714,36100,00100,00-Расходы по обычным видам деятельности1398754159715219839814,1867,8268,100,28Прочие расходы6636917482258453412,7432,1831,90 - 0,28Всего расходов2062445234537728293213,72100,00100,00-
В отчетном году наблюдается увеличение доходов по обычным видам деятельности более чем на 14%, прочие доходы также возросли на 19%.
Отрицательным моментом является увеличение в отчетном периоде расходов по обычным видам деятельности на 22 %, это может быть связано с использованием более дорогих материалов, автоматизацией производства, приобретением нового оборудования, обучением персонала и др. В отчетном периоде предприятие не платило штрафы и проценты банку, а также другие прочие расходы. В целом, положительным фактором является превышение доходов и расходов от обычной деятельности над прочими доходами и расходами.
Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования.
Таблица 12 - Анализ прибыли от продаж
ПоказателиВ тыс. руб. Темп прироста % Структура, %Предыдущий годОтчетный годОткл. Предыдущий годОтчетный годОткл. А1234567Выручка от продажи продукции1276881914590216182139714,26100,0100,0-Себестоимость продукции 9950242117900061839764 18,49 77,9380,812,88Валовая прибыль28185772800210-18367-0,65 22,0719, 19 - 2,88Коммерческие расходы1398754159715219839814,1810,9510,95-0,01Управленческие расходы743372649689-93683 - 12,605,824,45 - 1,37Прибыль от продажи продукции676451553369-123082 - 18, 205,303,79 - 1,50
На основе данных таблицы 12 видно, что прибыль от продажи продукции снизилась на 123082 тыс. руб. или на 18%. Данное снижение связано с увеличением себестоимости продукции на 1839764 тыс. руб. и оказывает отрицательное влияние на формирование прибыли от продаж. Отрицательным фактором является и увеличение коммерческих расходов на 198398 тыс. руб. (114%).
Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли.
Таблица 13 - Коэффициенты рентабельности
Наименование показателяСпособ расчетаОтчетный годПредыдущий годИзменениеА4123Исходные данные для расчета показателей рентабельности (тыс. руб.) Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг01014590216,0012768819,001821397,00Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020+030+04014036847,0012092368,001944479,00Прибыль (убыток) от продаж050553369,00676451,00-123082,00Чистая прибыль19075105,00210076,00-134971,00 Прибыль до налогообложения140149754,00303440,00-153686,00Средняя стоимость активов (300н+300к) /26664776,506684435,00-19658,50Средняя величина собственного капитала (490н+490к) /23033812,002982116,0051696,00Показатели рентабельности (%) Рентабельность продаж3: 1*1003,795,30-1,50Рентабельность издержек3: 2*1003,945,59-1,65Рентабельность активов (экономическая рентабельность) по: Чистой прибыли4: 6*1001,133,14-2,02Прибыль до налогообложения5: 6*1002,254,54-2,29Рентабельность собственного капитала4: 7*1002,487,04-4,57
В предыдущем году средняя стоимость активов ОАО составляла 6684435 тыс. руб., средняя величина собственного капитала − 2982116 тыс. руб. Все показатели рентабельности характеризируют негативную динамику. Но все же, их значения нельзя назвать критичными. Они говорят о нормальном функционировании предприятия.
По результатам таблицы 13 наблюдается как увеличение, так и снижение коэффициентов рентабельности. За период снизилась общая, экономическая, чистая рентабельность. Собственный капитал предприятия также увеличился на 51696,00 руб.
В заключении анализа отчета о прибылях и убытках проведем факторный анализ прибыли. Прибыль от продаж снизилась на 123082,00 руб.
Таблица 14 - Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода
ПоказателиОтчетный годПредыдущий годИзменение (+,-) Темп роста, %Удельный вес в выручке, %Отчетный годПредыдущий годИзменение (+,-) А1234567Выручка от реализации продукции1459021612768819-1821397,00-12,48100,00100,00-Себестоимость проданной продукции117900069950242-1839764,00-15,6080,8177,93-2,88Коммерческие расходы15971521398754-198398,00-12,4210,9510,950,01Управленческие расходы64968974337293683,0014,424,455,821,37Прибыль от продажи продукции553369676451123082,0022,243,795,301,50
Прибыль от продажи снизилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 123082 тыс. руб. - фактор отрицательный. На данное отклонение положительное влияние оказало только лишь увеличение цен на 18%. Отрицательное влияние на изменение прибыли оказали такие факторы, как увеличение себестоимости реализованной продукции и увеличение коммерческих расходов и управленческих.
3. Анализ информации содержащейся в отчете о движении денежных средств
В отчете о движении денежных средств суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем, чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.
Таблица 15 - Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
Наименование показателя20122013Сумма, т. р. Уд. вес, %Сумма, т. р. Уд. вес, %Остаток денежных средств на начало отчетного года123538146 936 Движение денежных средств по текущей деятельности: Средства, полученные от покупателей и заказчиков77 93590108 06285,58Прочие доходы8663101820414,42Итого получено86598100,00126266100,00Денежные средства, направленные: 86516 126393 на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов55 52964,284 54266,9на оплату труда14 08916,310 7608,5на расчеты по налогам и сборам6 7407,88 7416,9на выплату дивидендов и процентов1 1421,31 1240,9на расчеты с внебюджетными фондами3530,43 0232,4Прочие расходы8662101820314,4Чистые денежные средства от текущей деятельности82--127-Движение денежных средств по инвестиционной деятельностиЧистые денежные средства от инвестиционной деятельности----Движение денежных средств по финансовой деятельностиЧистые денежные средства от финансовой деятельности----Остаток денежных средств на конец отчетного периода191-64-Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю----Поступило денежных средств, всего86598100126 266100Израсходовано денежных средств, всего86516100126393100
За анализируемый период остаток денежных средств уменьшился на 127 тыс. руб. На данное снижение денежных средств оказало влияние только движение чистых денежных средств от текущей деятельности. Предприятие не осуществляло продажу внеоборотных активов и ценных бумаг по инвестиционной и финансовой деятельности. Поступления по текущей деятельности в большей степени происходили за счет средств, полученных от покупателей - это составляет в 2012 году 90%, в 2013 г. - 86%. В отчетном году увеличилась сумма выплат налоговым органам и внебюджетным фондам, а также прочие расходы.
4. Анализ информации, содержащейся в приложении к бухгалтерскому балансу
Анализ основных средств. Задачами анализа основных средств являются:
·анализ структурной динамики основных средств;
·анализ воспроизводства и оборачиваемости;
·анализ эффективности использования;
·анализ эффективности затрат на содержание и эксплуатацию оборудования.
Обобщенную картину процесса движения и обновления основных средств в разрезе классификационных групп можно представить по данным раздела 2 формы № 5 приложения к бухгалтерскому балансу. Анализ наличия и движения основных средств представлен в таблице 16.
Таблица 16 - Анализ наличия и движения основных средств
Наимеование показателяДвижение средств за 2013 годИзм-е уд. веса остатков, % Темпы роста остатков, %Остаток на началоПоступилоВыбылоОстаток на конецТыс. рубУд. вес,%Тыс. рубУд. вес,%Тыс. руб. Уд. вес,%Тыс. руб. Уд. вес,%12345678910111. Здания2810,591 48223,7021575,064 0617,246,651445,052. Сооружения 1080,234957,923211,025711,020,79531,163. Машины и оборудование41 52787,242 23035,6720,8043 75578,02-9,22105,374. Транспортные средства5 50611,571 67526,783010,537 15012,751,18129,865. Производственный и хозяйственный инвентарь1240,261842,9572,273020,540,28243, 199. Другие виды основных средств570,121862,9810,312430,430,31424,1312. ИТОГО47602,41006252,7100287100560811000,00117,8113. Амортизация5 978----11 771---
Состав основных фондов в отчетном периоде не изменился. Большая часть фондов - производственного назначения. Стоимость основных средств на начало 2013 года составляла 47602,4 тыс. руб., что на 8478,6 тыс. руб. меньше, чем на конец года. Увеличение стоимости основных средств связано с поступлением: здания на 1482 тыс. руб., машин и оборудования на 2230 тыс. руб., транспортных средств на 1675 тыс. руб. Положительным в изменении стоимости основных средств следует отметить увеличение стоимости активной части основных средств, т.е. машин, оборудования и транспортных средств. Так как увеличилось число основных средств наблюдается увеличение износа на 96,9%.
Движение и состояние основных средств организации характеризуют расчетные показатели, представленные в таблице 17.
Таблица 17 - Анализ состояния и эффективности использования основных средств
Показатели20131. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 51841,702. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. 43063. Коэффициент износа на начало года, %12,564. Коэффициент износа на конец года, %20,995. Коэффициент годности н. г, %87,446. Коэффициент годности к. г.,%79,017. Коэффициент обновления, %11,158. Срок обновления, лет89. Коэффициент интенсивности обновления4,5910. Коэффициент выбытия, %0,6011. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе, %58,3510. Уд. вес активной части в общем объеме основных средств, %87,2411. Фондорентабельность, % (стр.2: стр.1) 8,31
Анализируя результаты таблицы можно отметить положительным в использовании основных фондов превышение коэффициента обновления (11,15%) над коэффициентом выбытия (0,6%) - значит предприятие стремится наращивать производственные мощности приобретая большее количество оборудования. За период приобретено больше активных фондов - 35% от всех поступивших ОПФ, и показатель удельного веса активной части в общем объеме основных фондов составляет 87%. Прибыль от использования основных средств составляет 8%. Основные средства не значительно изношены. ОПФ годны больше чем на половину: на начало коэффициент годности - 87%, на конец - 79%. Это говорит о том, что предприятие стремится вводить новые ОФ во избежание частых поломок и ремонтов ОС.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу 18.
Таблица 18 - Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности
Наименование показателяНа начало 2013 годаНа конец 2013 годаИзменениеТемп роста, %Темп прироста, %сумма, тыс. руб. уд. вес, %сумма, тыс. рубуд. вес,%сумма, тыс. рубуд. вес, %1234567891. Дебиторская зад. краткосрочная, всего13206951001310331100-10364099,220,781.1 Расчеты с покупателями и заказ-ми77825558,9369334152,91-84914 - 6,0189,0910,911.2 Авансы выданные19239214,5740645131,0221405916,45211,26 - 111,261.3 Прочая35004826,5021053916,07-139509-10,4460,1539,852. Дебиторская задолженность долгосрочная, всего2325136176,051946925148,58-378211-27,4783,7316,273. Дебиторская задолженность, всего13206951001310331100-10364099,220,781.1 Расчеты с покупателями и заказ-ми77825558,9369334152,91-84914 - 6,0189,0910,91
Наибольший вес в структуре краткосрочной дебиторской задолженности занимает долгосрочная дебиторская задолженность. За период задолженность покупателей перед предприятием возросла на 16,27%.
В ходе анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели в таблице 19.
Таблица 19 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Наименование показателя20131. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах11,091.1 в том числе краткосрочной11,092. Период погашения дебиторской задолженности, дни (360/стр.1) 32,462.1 в том числе краткосрочной (360/стр.1.1) 32,463. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %
В 2013 году показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (краткосрочной) составляет примерно 11 оборотов или 33 дня. Значит дебиторы используют средства чуть больше месяца, что не очень положительно для предприятия. Необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. На основе данных формы № 5 составляем аналитическую таблица 20.
Таблица 20 - Анализ объема, состава и динамики кредиторской задолженности
Наименование показателяНа начало 2013 годаНа конец 2013 годаИзменениеТемп роста, %Темп прироста, %сумма, тыс. руб. уд. вес, %сумма, тыс. р. уд. вес, %тыс. руб. уд. веса, %1. Кредиторская задолженность краткосрочная, всего14302261001559642100129 416,00-109,059,051.1 расчеты с поставщиками и подрядчиками4 1510,296 3170,412 166,000,11152,1852,181.2 авансы полученные3330,023480,0215,00 - 0,00104,504,501.3 расчеты по налогам и сборам2 7350, 192 5660,16 - 169,00 - 0,0393,82-6,181.4 кредиты22713915,8818824812,07 - 38 891,00 - 3,8182,88-17,121.6 прочая71880,5067040,43-484,00 - 0,0793,27-6,732. Кредиторская зад-ть, долгосрочная2325136162,571946925124,83-378 211,00 - 37,7483,73-16,273. Кредиторская задолженность, всего (стр.1+2) 37553621003506567100-248 795,00-93,37-6,63
Из таблицы 20 видно, что кредиторская задолженность за период увеличилась на 129 416,00 руб. Этот рост произошел в основном за счет увеличения задолженности перед поставщиками на 52%, что отрицательно влияет на деятельность предприятия. Если вовремя не рассчитаться с долгами, предприятие может потерять связи с некоторыми поставщиками, в итоге будет снижена поставка сырья, необходимого для осуществления деятельности. Также предприятие может потерять скидки, которые предоставляют ему кредиторы.
Таблица 21 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Наименование показателяКредиторская задолженностьДебиторская задолженность1. Темп роста, %93,3789,092. Оборачиваемость, в оборотах13,9611,093. Оборачиваемость, в днях25,7932,46
Темп роста кредиторской задолженности выше дебиторской, оборачиваемость кредиторской задолженности ниже дебиторской на 4,3 оборота. Предприятие медленнее исполняет свои обязательства перед другими организациями, чем дебиторы перед ней.
Заключение
Анализ финансовой отчетности - одна из важнейших функций управления хозяйствующим субъектом, которая обеспечивает объективное представление о состоянии организации, в настоящей и возможной динамике развития организации.
По полученным результатам анализа ликвидности и платежеспособности предприятия ни один с коэффициентов ликвидности не находится в пределах нормы. Это говорит о проблемах с платежеспособностью предприятия. То есть, у ОАО "Ручей" недостаточно средств для погашения своих обязательств. Это может насторожить кредиторов и инвесторов предприятия.
Анализируя финансовые результаты можно сказать о том, что себестоимость продукции на конец периода уменьшилась, а валовая прибыль увеличилась. Это говорит о том, что предприятие, чтобы увеличить прибыль, работает над тем, чтобы снизить себестоимость, а не просто повышает цены, что привело бы к потере некоторого процента покупателей. Чистая прибыль на конец периода, по сравнению с началом, увеличилась на 134971 тыс. руб. или на 179%. Это очень хорошо повлияет на хозяйственно-производительную деятельность предприятия.
В предыдущем году средняя стоимость активов ОАО составляла 6684435 тыс. руб., средняя величина собственного капитала − 2982116 тыс. руб. Все показатели рентабельности характеризируют негативную динамику. Но все же, их значения нельзя назвать критичными. Они говорят о нормальном функционировании предприятия.
Библиографический список
1.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и Сервис, 2010. - 368 с.
2.Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. - М.: Омега-Л, 2011. - 408 с.
.Маклеева Г.И., Артюхин Р.В. Бухгалтерский учет и отчетность в 2 ч. - М.: ЭКАР, 2009. - 599 с, 399с.
.Абрютина, М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности [Текст]: метод. пособие. / М.С. Абоютина. - М.: Изд-во "Дело и Сервис", 2013. - 256с.
.Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во Омега-Л, 2010. - 408с.
.Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст] / И.Т. Балабанов. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 208с
.Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие [Текст] / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Иванова; под общ. ред.В.И. Бариленко. - М.: КНОРУС, 2011. - 416с.
.Вахрушина, М.А. Бухгалтерский управленческий учет [Текст]: учеб. для вузов / М.А. Вахрушина. - 2-е изд., доп. и пер. - М.: ИКФ Омега - Л; Высш. Шк., 2012. - 528 с.
.Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа [Текст] / А.Д. Шеремет,Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 208с.
.Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность, Учебное пособие - М.: ИНФРА. М 2012.
.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Издательсво "Дело и Сервис", 2011.
.Ковалев В.В., Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения). - М.: ТК Велби, Из-во Проспект, 2010.
.Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - 2-е изд. М.: Издательско-книготорговый центр "Маркетинг", 2009. - 352 с
.Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа, М.: Меркаванне, 2009 г. - 196 с.
Приложения
Приложение А (Формы бухгалтерской отчетности ОАО "Ручей")
Бухгалтерский баланс на 31 декабря отчетного года Организация: ОАО "Ручей" Ед. изм. − тыс. руб.
АктивКодНа начало отчетного годаНа конец отчетного года1234I. Внеоборотные активыНематериальные активы1102417431596Основные средства12027497072501993Незавершенное строительство130197382361906Доходные вложения в материальные ценности135--Долгосрочные финансовые вложения14013059331306415Прочие внеоборотные активы1501267124739Итого по разделу I19042898674226649II. Оборотные активыЗапасы210761802727244в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности211590340504967затраты в незавершенном производстве (в издержках обращения) 21363394525готовая продукция и товары для перепродажи214130150160542расходы будущих периодов2161626041113Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220196845229480Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - -Дебиторская задолженность- (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 24013206951310331в том числе: покупатели и заказчики241674701882444задолженность дочерних и зависимых обществ243 - -авансы выданные245242962128016прочие дебиторы246403032299871Краткосрочные финансовые вложения2503542423869в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев2513463523114прочие краткосрочные финансовые вложения253789755Денежные средства денежные эквиваленты26014693659402в том числе: касса26153390расчетные счета26213804355100валютные счета26336551312прочие денежные средства26451852600Прочие оборотные активы27052957Итого по разделу II29024617542351283Баланс (сумма строк 190+290) 30067516216577932
ПассивКодНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаШ. Капитал и резервыУставный капитал410207207Добавочный капитал42014326761426600Резервный капитал4305252Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 47015633241644506Итого по разделу III49029962593071365IV. Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты51020586681679062Отложенные налоговые обязательства51538618126508Прочие долгосрочные обязательства520227850141355Итого по разделу IV59023251361946925V. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты610227139188248Кредиторская задолженность6209433451147156в том числе: поставщики и подрядчики6218042801055736задолженность перед персоналом организации62238198337задолженность перед государственными внебюджетными фондами623474403794задолженность по налогам и сборам6242283920643прочие кредиторы6253058866646Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов630--Доходы будущих периодов640188301138990Резервы предстоящих расходов6507144185248Прочие краткосрочные обязательства 660--Итого по разделу V69014302261559642Баланс 70067516216577932
Отчет о прибылях и убытках Организация: ОАО "Ручей" ед. изм.: тыс. руб.
Наименование показателяКодЗа отчетный годЗа предыдущий год Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 0101459021612768819Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг020117900069950242Валовая прибыль02928002102818577Коммерческие расходы03015971521398754Управленческие расходы040649689743372Прибыль (убыток) от продаж (010-020-030-040) 050553369676451Прочие доходы060344610290780Прочие расходы070748225663691Прибыль (убыток) до налогообложения140149754303440Отложенные налоговые активы1411206812671Отложенные налоговые обязательства1424031038618Текущий налог на прибыль1504618767410Иные аналогичные платежи1512207Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (строки 140+141-142-150-151) 19075105210076