Валютно-обменные операции банка, их развитие в Республике Беларусь

Валютно-обменные операции банка, их развитие в Республике Беларусь

Введение

Валютно-обменные операции представляют собой относительно новую сферу деятельности для белорусских банков. Увеличение объемов экспортно-импортных операций, появление на белорусском рынке иностранных и совместных предприятий, реализующих товары и услуги за иностранную валюту, обусловило необходимость для белорусских банков откликнуться на настоятельное требование времени и начать активную работу по валютному обслуживанию своих клиентов.

Очевидная привлекательность и перспективность валютных операций с одной стороны, и необходимость упорядочения информации по этим операциям в связи с чрезвычайно большим количеством действующих инструктивных документов, регламентирующих порядок их проведения, с другой стороны, являются доказательством актуальности рассматриваемой темы. В условиях, в которых в данный момент находится Республика Беларусь, актуальность данной темы можно объяснить наличием диспропорций торгового баланса Республики Беларусь, создающих условия для конъюнктурных колебаний обменного курса белорусского рубля на всех сегментах валютного рынка.

Международные валютные операции уже давно переросли функции пассивного обслуживания внешнеторгового оборота. Не связанные с торговлей платежи оказывают большое влияние на формирование валютных курсов, которые, в свою очередь, заметно меняют параметры экспорта и импорта отдельных государств, влияя на объемы поставок, цены и структуру торгового баланса. Валютный риск усиливает неопределенность при заключении контрактов и заставляет участников соглашений использовать различные, зачастую технически сложные методы его снижения. Первая глава работы посвящена ознакомлению понятию и видам валютно-обменных операций проводимыми банками Республики Беларусь. Особое внимание уделено структуре внутреннего валютного рынка Республики Беларусь, классификации валютных операций. Во второй главе курсовой работы рассмотрен анализ динамики объемов и структуры валютно-обменных операций в банковской сфере Республики Беларусь. Третья глава курсовой работы посвящена основные направления регулирования валютно-обменных операций. Объектом исследования данной работы является валютный рынок Республике Беларусь, а также операции банка, связанные с использованием иностранной валюты. Предметом исследования является выявление направления регулирования валютно-обменных операций.

Целью данной работы является анализ динамики объемов и структуры валютно-обменных операций в банковской сфере в Республике Беларусь.

Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:

­    рассмотреть понятие и функции валютных операций банка, их виды и роль;

­    изучить регулирование и контроль за данной сферой операций банка;

­    проанализировать динамику объемов и структуру валютно-обменных операций в Республике Беларусь;

­    выявить основные направления регулирования валютно-обменных операций.

При написании данной работы были использованы общенаучные методы, метод сравнительного анализа, синтеза, системного подхода, экспертных оценок.

При написании данной работы использованы различные источники. В первую очередь - нормативные акты Национального банка Республики Беларусь. Это связано, прежде всего, с тем, что законодательные акты, касающиеся валюты и валютных операций, постоянно изменяются, дополняются и уточняются. При освещении теоретических вопросов незаменимыми оказались учебники российских авторов.

.       
Понятие и виды валютно-обменные операции

Валютные операции (лат. operatio - действие) представляют собой действия по организации и управлению денежными отношениями, возникающими при движении валюты и ценных бумаг в валюте, а также при совершении любых операций с использованием иностранной валюты.

Валюта - денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товаров. Это понятие применяется в 3 значениях:

) денежная единица данной страны (национальная валюта - для нас это белорусский рубль);

) иностранная валюта - денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные средства, выраженные в иностранных денежных единицах и используемые в международных расчетов;

) международная валюта (международная коллективная валюта) - денежная расчетная единица и платежное средство. [1]

В основе валютных операций лежит международная торговля и, следовательно, международное движение капиталов. Например, немецкий экспортер реализует товар белорусскому покупателю. Для этого необходимо белорусские рубли превратить в евро для поставщика товара.

Валютный рынок - самый значительный в мире финансовый рынок, на котором валюта одной страны продается за другую валюту. Иными словами, это рынок купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранной валюте. Международный валютный рынок - внебиржевой рынок, его участники производят обменные операции по всему миру, используя для этого компьютерные терминалы, телефоны, Интернет и прочие средства связи. Например, одной из коммуникационных сетей для осуществления операций с валютой является бельгийская некоммерческая структура S.W.I.F.T. (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications).

Валютный рынок выполняет следующие функции:

­    обслуживает международный оборот товаров, капиталов, услуг;

­    является инструментом государственной кредитно-денежной политики;

­    защищает от валютных рисков.

Валютный рынок по своему составу охватывает довольно широкий круг участников, совершающих сделки по купле-продаже валютных ценностей. Участников валютного рынка можно условно подразделить на три основные группы:

) пользователи валютного рынка - те участники, которые формируют коечный спрос и предложение иностранной валюты:

­    импортеры, оплачивающие поступающие товары в валюте;

­    экспортеры, получающие валюту за вывезенный товар и конвертирующие ее в национальную денежную единицу;

­    портфельные инвесторы, покупающие и продающие иностранные акции и облигации;

­    валютные брокеры, которые покупают и продают валюту по заказу клиента;

­    дилеры, которые осуществляют спекулятивные сделки с валютой, играя на разнице курса;

­    трейдеры, являющиеся маркетмейкерами валютного рынка;

) организаторы валютного рынка и посредники в перемещении валютных ценностей - валютные биржи и банки;

) регулятор валютного рынка - государство в лице Национального банка Республики Беларусь. [2]

Валютный рынок может быть двух видов:

­    биржевой;

­    внебиржевой (межбанковский).

На биржевом внутреннем валютном рынке операции с валютой совершаются через ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», где установлен единый порядок биржевой торговли иностранными валютами для всех участников. Участниками биржевых торгов могут быть члены валютной биржи - банки и небанковские кредитно-финансовые организации, имеющие лицензионное право Национального банка Республики Беларусь проводить валютно-обменные операции, а также сам Национальный банк Республики Беларусь.

Отношения валютной биржи с банками строятся на договорной основе. Банки могут производить операции купли-продажи, конверсии иностранной валюты:

­    от своего имени и за свой счет;

­    от своего имени и за свой счет по поручению клиентов.

Сделки на бирже осуществляются банками через своих трейдеров.

Трейдер - физическое лицо, заключающее сделки купли-продажи, конверсии иностранной валюты на торгах в рамках полномочий, предоставленных ему доверенностью участника торгов банком.

Биржевой валютный рынок имеет ряд достоинств: является наиболее дешевым источником иностранной валюты; обладает абсолютной ликвидностью, высокой степенью организации и контроля. Особенностью и одним из основных отличий биржевого рынка от внебиржевого является то, что биржевой рынок не только и не столько обеспечивает проведение валютообменных операций, но и играет важную роль в формировании валютных курсов иностранных валют.

На внебиржевом валютном рынке сделки по купле-продаже иностранной валюты заключается непосредственно между банками и клиентами, минуя валютную биржу.

К основным достоинствам внебиржевого валютного рынка относятся более высокая скорость расчетов, чем при торговле на валютной бирже; достаточно низкая себестоимость затрат на операции покупки валют. Биржевой и внебиржевой межбанковские валютные рынки взаимосвязаны и дополняют друг друга. Порядок покупки и продажи иностранной валюты в Республике Беларусь, в том числе и для банков, устанавливается Национальным банком Республики Беларусь, при этом операции купли-продажи могут производиться только с теми иностранными валютами, к которым установлен официальный курс белорусского рубля. Когда банк покупает или продает иностранную валюту от своего имени и за свой счет, то он совершает обычную сделку покупки-продажи финансовых активов на основании договоров купли-продажи. Операции за счет и по поручению клиентов относятся к посредническим операциям. Доход банка в этом случае составляет комиссионное вознаграждение за проведение операции. [3]

На межбанковском валютном рынке по срочности валютных операций выделяются три основных сегмента:

) спот-рынок (или рынок торговли с немедленной поставкой валюты; на него приходится до 65% от всего оборота валюты)

) форвардный рынок (или срочный рынок, на котором осуществляется до 10% валютных операций);

) своп-рынок (рынок, сочетающий операции по купле-продаже валюты на условиях “спот” и “форвард”; на нем реализуется до 25% от всех валютных операций).

По отношению к валютным ограничениям различают свободные и несвободные валютные рынки. Свободными считаются валютные рынки, на которых нет ограничений по проведению операций. Для несвободных валютных рынков характерно действие валютных ограничений, направленных на установление контроля над валютными операциями и регулирование их со стороны официальных органов.

Белорусский валютный рынок является несвободным, для него характерно действие валютных ограничений, ведущих к сужению возможностей, повышению издержек, появлению неоправданных затяжек в осуществлении валютного обмена и платежей по внешнеэкономическим сделкам.

По видам применения валютных курсов - с одним режимом и с двумя режимами валютного курса. Валютный рынок с одним режимом представляет собой рынок, на котором операции осуществляются на базе плавающих валютных курсов, устанавливаемых на основе спроса и предложения на ту или иную валюту. Валютный рынок с двойным режимом предполагает одновременное использование плавающего и фиксированного курсов национальной валюты и вводится с целью ограничения влияния внешних факторов на национальную экономическую конъюнктуру.

Проведение валютных и других связанных с ними операций на денежных рынках - один из наиболее сложных и крайне специфический вид банковской деятельности.

Виды валютных операций можно классифицировать по следующим критериям:

.        По срокам исполнения различают: А:

Б: Кассовые операции (овернайт) и срочные (предоставление иностранной валюты за наличную через 1-3 месяца по курсу сделки).

. Валютные операции, осуществляемые нерезидентами и резидентами:

. По целевому назначению валютные операции делятся на клиентские и собственные:

. По характеру проводимых операций и порядку их учета выделяются:

В зависимости от инициатора операции и отражения ее в бухгалтерском учете валютные операции могут быть подразделены на 3 группы:

1)   Операции, осуществляемые по инициативе банков-корреспондентов (“внешние” операции);

2)   Операции, осуществляемые по инициативе клиента (“клиентские” операции);

3)   Операции, осуществляемые по инициативе банка (внутрибанковские операции). [4]

Таким образом, в настоящее время банки обладают широким набором валютных операций, различных по своей экономической сущности. На протяжении последних двух десятилетий по мере развития и интернационализации международной торговли и либерализации движения капитала совокупный объем международных валютных отношений многократно возрос. Все вышесказанное обуславливает необходимость для банков предлагать своим клиентам наиболее полный набор услуг по валютному обслуживанию.

Ниже рассмотрим описание отдельных видов валютных операций.

Различают конверсионные, депозитно-ссудные операции, операции по международным расчетам. За более чем пятидесятилетний период существования валютный рынок создал не только весьма эффективные формы и методы размещения и мобилизации финансовых ресурсов, но и «изобрел изощренные финансовые инструменты управления рисками и осуществления спекулятивных операций [3]

Конверсионными называются операции по покупке-продаже (обмену, конверсии) оговоренных сумм валют одной стран на валюту другой стран или международную денежную единицу по согласованному курсу на определенную дату.

Конверсионные операции принято называть «форекс» (forex или FX - сокращение от Foreign Exchange Operations). На мировом рынке преобладают межбанковские конверсионные операции.

Конверсионные операции коммерческого банка делятся на клиентские и арбитражные. Первые осуществляются банком по поручению и за счет клиентов (предприятия, населения), вторые (валютный арбитраж) проводятся банком за свой счет с целью получения прибыли благодаря разнице курсов. Валютный арбитраж можно определить как покупку (продажу) валюты с последующим совершением контрсделки (обратной сделки) для получения кассовой прибыли.

Поставка средств по этим сделкам может осуществляться немедленно (не позднее второго рабочего банковского дня с даты заключения сделки) или через определенный срок (свыше двух рабочих банковских дней с даты заключения сделки). В соответствии со сроками поставки средств различают спотовые и срочные конверсионные операции.

Как правило, конверсионные операции осуществляются с безналичной иностранной валютой. Операции по покупке-продаже наличной иностранной валюты носят название валютно-обменных операций. К операциям по покупке-продаже наличной иностранной валюты за безналичную следует также отнести так называемые «банкнотные сделки», проводимые между банками.

Уполномоченные банки могут покупать или продавать иностранную валюту, заключая сделки ее купли-продажи с условием поставки средств по этим сделкам не позднее второго рабочего дня с дат их заключения. Данный вид сделок называется спотовыми (кассовыми, наличными) валютными сделками, а проводимые по ним операции называются спотовыми. Под названием «спотовые валютные сделки» объединены три вида сделок по купле-продаже иностранной валюты, предусматривающие поставку средств по ним:

­    в день заключения сделки. Такие сделки носят название сделок TOD, а фиксируемый в них курс называется курсом TOD (от англ. today - сегодня);

­    на следующий рабочий день после заключения сделки. Такие сделки носят название сделок TOM, а фиксируемый в них курс называется курсом ТОМ (от англ. tomorrow - завтра);

­    через один (то есть на второй) рабочий день после заключения сделки. Такие сделки носят название сделок «спот» (SPOT) или спотовых сделок, а фиксируемый в них курс называется спотовым или SPOT-курсом (от англ. spot - наличный).

Купля-продажа иностранной валюты между уполномоченными банками осуществляется, как правило, на внебиржевом рынке. При этом в целях заключения сделок банки могут искать потенциальных клиентов сами (путем связи с ними с помощью телефона или системы REUTERS), либо воспользоваться услугами специализированных посредников, либо использовать организационные систем торговли иностранной валютой на внебиржевом рынке, которые в основном являются международными (например, Forex Margin Trading). [6]

Биржевая торговля иностранной валютой осуществляется через специализированные межбанковские валютные биржи. Для того чтобы участвовать в торгах на той или иной валютной бирже, уполномоченный банк должен быть членом данной биржи.

Банки осуществляют срочные валютные операции на основании срочных сделок, которые представляют собой сделки купли-продажи иностранной валюты с поставкой средств по ним через определенный срок, превышающий два рабочих дня с дат заключения такой сделки. К ним относятся форвард, расчетные форвард, фьючерс, опционы и сделки своп. При этом иностранная валюта, являющаяся предметом купли-продажи по этим сделкам, называется базисным активом.

Форвардный контракт - контракт, которым оформляется срочная сделка, в соответствии с которой одна сторона (продавец) обязуется продать другой стороне (покупателю) определенной количество иностранной валюты в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения этой сделки. День, когда будут осуществляться расчеты по сделке, называется датой валютирования. Цена, фиксируемая в форвардном контракте, называется ценой поставки.

Форвардные сделки заключаются, как правило, на внебиржевом рынке. В большинстве случаев форвардные контракты заключаются с целью страхования от валютного риска, связанного с неблагоприятным изменением курса базисной валюты в будущем. При этом продавец по контракту, являющийся, как правило, владельцем базисной валюты, страхуется от его падения, а покупатель, заинтересованный в получении реальной валюты, - от его роста. Однако форвардный контракт может быть использован также для спекулятивных целей, когда преследуется цель игры на изменении валютных курсов во времени. В этом случае более целесообразно заключать расчетные форвардные контракты.

Расчетный форвардный контракт - форвардный контракт, которым оформляется конверсионная операция, представляющая собой комбинацию двух сделок: валютного форвардного контракта и обязательства по проведению на дату его валютирования встречной сделки по текущему валютному курсу. С практической точки зрения это форвардный контракт, по которому не происходит поставки базисной валюты. То есть продавец продает, а покупатель покупает эту валюту условно.

Фьючерсный контракт - это биржевой контракт, в соответствии с которым одна сторона (продавец) обязуется продать другой стороне (покупателю) определенной количество иностранной валюты в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения данного контракта. Из определения видно, что фьючерсный и форвардный контракты очень схожи между собой. Однако фьючерсный контракт имеет ряд отличий, которые связан с тем, что фьючерсным контрактом оформляется срочная валютная сделка, заключаемая на бирже.

Первое отличие состоит в том, что при заключении фьючерсного контракта не требуется согласовывать все его условия: количество, срок и способ поставки базисной валюты являются стандартными и определяются биржевой спецификацией. Следовательно, фьючерсные контракты обладают высокой ликвидностью.

Второе отличие состоит в том, что по фьючерсному контракту практически отсутствует риск неисполнения сделки контрагентом, который так велик при заключении любого внебиржевого контракта, в том числе и форвардного. Это достигается благодаря гарантии его исполнения со сторон биржи.

Опцион - это контракт, заключаемый на срочном валютном рынке, по которому одна сторона (продавец) продает, а другая (покупатель) приобретает право купить или продать базисную валюту на условиях контракта. Опционы обращаются как на биржевом, так и на внебиржевом рынке.

По предоставляемым правам различают два типа опционов:

­    опцион колл (call) - дает покупателю опциона право купить базисную валюту;

­    опцион пут (put) - дает покупатель опциона право продать базисную валюту.

­    По срокам исполнения опционы делятся на два типа:

­    американский - может быть исполнен в любой момент времени до окончания срока его действия.

­    европейский - может быть исполнен только в день истечения срока его действия, и не раньше.

Валютный своп - соглашение между двумя и более сторонами о проведении обмена денежными платежами за определенный период времени в будущем. Своп может быть рассмотрен как портфель форвардных контрактов, заключенных между сторонами данного соглашения.

Платежи денежных средств при валютном свопе привязываются к различным валютам. Валютный своп состоит в обмене платежа в одной валюте на платеж в другой валюте, причем стороны могут выплачивать друг другу проценты в соответствующих валютах.

Депозитные валютные операции представляют собой операции по привлечению в депозит (вклады) средств в иностранной валюте, а также средства нерезидентов в рублях. Подразделяются депозиты на депозит до востребования и срочнее. Дата начала депозита, т.е. дата поступления средств на счет заемщика, называется датой валютирования. Дата окончания (погашения) депозита (maturity date) - дата возврата банком средств, помещенных в депозит. Валютные депозитные операции делятся на клиентские - операции с клиентами (главным образом, экспортерами и импортерами) и межбанковские - операции с другими банками. Цели проведения депозитных операций - регулирование краткосрочной ликвидности банка и клиентов, получение прибыли, осуществление международных расчетов.

Юридическим лицам-резидентам параллельно открываются уполномоченным банком два валютных счета: текущий и транзитный. На транзитный счет зачисляются в полном объеме поступления в иностранной валюте, в том числе и не подлежащие обязательной продаже; на текущий счет - средства, остающиеся в распоряжении юридического лица после обязательной продажи экспортной выручки.

Физическим лицам-резидентам (как и нерезидентам) уполномоченные банки могут открывать текущие счета и срочные депозиты в иностранной валюте. Юридические лица-нерезиденты могут открывать в уполномоченных банках счета в иностранной валюте. Кроме того, нерезиденты (как юридические, так и физические лица) могут открывать в уполномоченных банках рублевые счета. Рублевые операции нерезидентов относятся к операциям в иностранной валюте.

Межбанковские депозиты в иностранной валюте делятся на привлеченные (deposit taken) и размещенные (deposit given, deposit lend). Существование межбанковских депозитов обусловило деление депозитных операций на пассивные (по привлечению средств в депозиты) и активные (по размещению временно свободных ресурсов одних банков в других). Самая распространенная активная депозитная операция - внесение средств на корреспондентские счета, которые служат основной международных расчетов. Межбанковские депозиты сроком более 1 месяца обычно используются банками для рефинансирования кредитов своим клиентам (прежде всего экспортерам и импортерам), депозит сроков от 1 до 30 дней - для получения спекулятивной прибыли при проведении процентного арбитража. Как правило, банки осуществляют двустороннюю котировку ставки для депозитов: ставку привлечения (bid) и ставку размещения (offer). Разница (маржа, или спрэд) образует прибыль банка. Если банк больше нуждается в привлечении, чем в размещении средств, он может котировать более высокую ставку привлечения, а если он нуждается в средствах - более низкую ставку размещения. Классическая форма осуществления сделок на рынке межбанковских валютных кредитов или депозитов - заключение банками кредитного или депозитного договора. Составление разового договора требует больших затрат времени, поэтому банки, постоянно работающие на рынке межбанковских кредитов, заключают генеральное соглашение о сотрудничестве. Также на рынке межбанковских валютных кредитов или депозитов широко распространено использование корреспондентских счетов. Под международными расчетами понимается система регулирования платежей по международным требованиям и обязательствам. Формы международных расчетов аналогичны внутренним, но имеют особенности. Во-первых, они, как правило, носят документарный характер, т.е. осуществляются против финансовых и коммерческих, во-вторых, международные расчеты унифицированы.

Классическими и самыми распространенными в международных расчетах российских предприятий с зарубежными являются банковский перевод, документарный аккредитив и документарное инкассо.

Банковский перевод - это приказ банка, адресованный банку-корреспонденту в другой стране, о выплате по просьбе и за счет своего клиента-перевододателя определенной сумм денег иностранному получателю-бенефициару. Аккредитив представляют собой обязательство банка (банка-эмитента) по указанию импортера произвести платеж экспортеру или акцептовать выставленную последним тратту (переводной вексель) на сумму стоимости поставленного товара и оказанных услуг против предъявленных продавцом документов. Операция документарное инкассо заключается в том, что экспортер дает своему банку инкассовое поручение, т.е. поручение получить от импортера определенную сумму валюты против передачи последнему обусловленных во внешнеторговом контракте документов. Иначе говоря, экспортер через свой банк отправляет документы банк импортера для инкассации (их выкупа). [5]

Современная мировая экономика во все большей степени становится взаимосвязанной и взаимозависимой. Валюта постоянно покупается и продается, поскольку национальная валюта часто неприемлема как форма платежи в других странах. Торговля валютой проводится на рынках обмена иностранной валюты - валютных рынках, основное направление деятельности которых заключается в содействовании международным инвестициям и торговле.

Участники международных расчетно-платежных отношений, представляя отдельные области внешнеэкономической деятельности конкретной страны, одновременно выступают участниками мирового валютного рынка. Оперируя на нем, они выражают свои экономические интересы. Одними из главных и непосредственных участников валютного рынка являются коммерческие банки, которые играют роль основных субъектов, формирующих валютно-кредитную политику совершающих валютно-кредитную политику и совершающих валютно-расчетные операции. Повышению роли коммерческих банков в регулировании внешнеэкономической деятельности способствует и постоянное увеличение объемов межбанковской валютной торговли, причем это относится как к собственным валютным операциям банка, так и во все большей степени к выполнению поручений банковских клиентов по приобретению и поставке необходимой иностранной валюты или конвертации экспортной выручки.

Национальная валютная система, как форма организации валютных отношений страны, сложившихся исторически и закрепленных национальным законодательством, документами международного права - является составной частью денежной системы. С другой стороны, национальная валютная система является относительно самостоятельной системой, выходящей за национальные рамки в результате расширения влияния и развития мирового рынка.

Главная задача национальной валютной системы заключается в обеспечении оптимальных условий функционирования народного хозяйства в интересах государства.

Главные элементы валютной системы (валютный режим, механизмы валютного регулирования) способствуют интеграции национальной экономики в мировую, что должно быть учтено государством в законодательных актах при определении порядка организации валютной системы, функционирования составляющих ее элементов.

Валютное законодательство Республики Беларусь состоит из нормативных правовых актов Президента Республики Беларусь, законов Республики Беларусь, нормативных правовых актов органов валютного регулирования и органов валютного контроля Республики Беларусь, издаваемых в соответствии с их компетенцией, которыми устанавливаются порядок обращения валютных ценностей, права и обязанности резидентов и нерезидентов при проведении валютных операций, система органов валютного регулирования и органов валютного контроля, агентов валютного контроля и их полномочия.

Основным законом, регулирующим банковские и небанковские операции с валютой в Республике Беларусь, является Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 25 июня 2003 г. с изменениями и дополнениями (последнее - от 14 июня 2010 г. № 132-З ). Настоящий Закон устанавливает основы валютного регулирования и валютного контроля в целях обеспечения стабильности платежного баланса и белорусского рубля, экономической безопасности, поддержания устойчивого экономического роста и развития международного сотрудничества Республики Беларусь.

Валютное регулирование - деятельность государственных органов (органов валютного регулирования) по установлению порядка обращения валютных ценностей, в том числе правил владения, пользования и распоряжения ими.

Валютный контроль - деятельность органов валютного контроля и агентов валютного контроля, направленная на обеспечение соблюдения резидентами и нерезидентами требований валютного законодательства Республики Беларусь.

Основными направлениями валютного контроля являются:

­    определение соответствия проводимых валютных операций валютному законодательству;

­    обеспечение контроля над перемещением иностранной валюты и иных валютных ценностей через таможенную границу Республики Беларусь;

­    предотвращение легализации доходов, полученных преступным путем, финансирования террористической деятельности и иной экстремистской деятельности;

­    проверка полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям;

­    анализ данных учета, отчетности и информации по валютным операциям.

Органами валютного контроля в Республике Беларусь являются Совет Министров Республики Беларусь, Национальный банк, Комитет государственного контроля Республики Беларусь, Государственный таможенный комитет, если иное не определено Президентом Республики Беларусь.

В таблице 2.1 предоставлена систематизированная информация об органах валютного контроля Республики Беларусь, об их функциях и агентах, осуществляющих валютный контроль в стране.

Таблица 2.1 - Органы валютного контроля.

При осуществлении валютного контроля органы валютного контроля в рамках своей компетенции вправе:

­    проводить в установленном законодательством порядке проверки осуществления резидентами и нерезидентами валютных операций, полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям, а при наличии оснований - законности происхождения валютных ценностей;

­    осуществлять контроль за своевременностью представления резидентами и нерезидентами отчетности по валютным операциям и соответствием ее требованиям валютного законодательства;

­    получать в установленном порядке при проведении проверок документы, содержащие информацию о валютных операциях;

­    приостанавливать операции по счетам резидентов и нерезидентов в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь в случаях и порядке, установленных законодательными актами Республики Беларусь;

­    осуществлять иные функции, предусмотренные законодательством.

Далее рассмотрим анализ, состав и структуру валютных операций, проводимых банками Республики Беларусь за 2012-2013 гг.

Анализ эффективности операционной деятельности банка, состояния кассовой работы, валютных операций, финансовых услуг и ряда других аспектов в полном объеме можно проанализировать только на основе внутренних документов банка. Это задача аналитических департаментов (отделов) коммерческих банков. Внешний аналитик может оценить только динамику и конечный результат этой деятельности. Следовательно, он не в состоянии определить конкретные причины и предложить конкретные меры по устранению недостатков. Однако само наличие таких недостатков, как убытки по валютным операциям, рост убыточности операционной деятельности свидетельствует о серьезных проблемах в управлении банком. Объем, состав, структура валютных операций, проводимых банками, в нашей стране подвержены постоянным колебаниям из-за нестабильности национальной денежной единицы. Прошедший 2012 год был сложным как для всей экономики, так и для банковского сектора

Анализируя информацию об оборотах иностранной валюты на сегментах внутреннего валютного рынка , можно сделать вывод о том, что в абсолютном выражении оборот иностранной валюты в стране за 2012 - начало 2013 г. постоянно увеличивался на протяжении года, однако в декабре 2012 г. резко упал. Это видно из графика динамики:

Рисунок 2.1 - Общий оборот валютного рынка за 2012 г., млрд. рублей.

Однако, как уже упоминалось, 2012 год для экономики нашей страны был особым. По данным Всемирного банка, официальная девальвация белорусского рубля, проведенная в мае Национальным банком Беларуси, стала самой крупной в мире за последние 20 лет. Официальный курс белорусского рубля по отношению к корзине валют понизился на 54,4%. В целом в 2012 году белорусский рубль был девальвирован к доллару США на 178%. За 2012 год инфляция в стране составила по официальным данным 108,7%,. В связи с нестабильностью курса и проведением девальваций, можем наблюдать на графике, особенно в мае, резкие изменения в объеме проводимых валютных операций в отрицательную сторону. Также следует заметить, если брать динамику общего оборота валютного рынка за 2012 г. не в белорусских рублях, а в долларах США, то показатели, начиная с мая, будут еще ниже в связи с повышением курса иностранной валюты. Поэтому такой резкий скачок оборота иностранной валюты, начиная с мая, можно также обусловить повышением курса валют.

Рисунок 2.2 - Оборот рынка наличных валют за 2012 г., млрд. рублей.

Из графика динамики оборота наличной иностранной валюты заметно резкое снижение показателей в марте - апреле 2012 г. Это обусловлено тем, что в конце марта предыдущего года в стране были введены валютные ограничения. Банки запретили переводить деньги с пластиковых карточек в белорусских рублях на валютные карточки, переводить иностранную валюту с одних валютных карточек на другие, вносить наличные белорусские рубли на валютные карточки, снимать валюту с карточек в белорусских рублях на территории Беларуси. Также был введен запрет по вкладам: нельзя было переоформлять вклады в белорусских рублях в валюту. И в общем наличная и безналичная конверсия были ограничены в объемах из-за недостатка наличной валюты в стране. Иными словами, объем сделок, в том числе и банковских, с наличной иностранной валютой, начиная с марта, резко упал.

Рисунок 2.3 - Сегменты внутреннего валютного рынка и количество совершаемых ими операций в процентном соотношении за 2012 г..

На примере диаграммы можно заметить, что основная часть совершаемых сделок с валютой в стране приходится на внебиржевой валютный рынок, в том числе и на банковский рынок валютных операций. Это логично, так как основная часть всех валютных сделок приходится на банковский сектор.

Ниже отображена информация о денежных поступлениях по экспорту товаров, услуг, доходам и трансфертам в разрезе валют.

Данная информация анализируется, потому что является важной и для банковского сектора, так как большинство сделок с иностранной валютой совершается при прямом или непрямом участии банков.

Рисунок 2.4 - Состав и структура поступления валюты за 2012 г., %.

В первую очередь хочется заметить, что поступления евро в 2012 году составили 16 535,0 млн. долларов США или 35% от объема всех поступлений. На втором месте - российского рубля - 14 097,6 или 30%. На третьем месте - валютные поступления долларов США - 12 954,3 или 28%. Более наглядно данная информация представлена на следующей диаграмме.

Данная ситуация вполне логична, так как одними из основных торговых партнеров нашей страны являются страны из Европейского союза: Нидерланды, Германия, Италия, Великобритания и др. Из этих стран и поступает основная валютная выручка. Также очень значительную долю товаров и услуг Республика Беларусь поставляет в Россию, откуда и идут денежные поступления в российских рублях и в долларах.

Рисунок 2.5 - Динамика поступления валюты за 2012 г., млн. долларов США.

Что касается динамики поступлений иностранной валюты, то в абсолютном выражении в долларах США они на протяжении года увеличивались и к концу года более чем в два раза превысили показатели поступлений на начало года. Это видно из следующего графика динамики.

Всего поступления валюты в страну составили 46 689,1 млн. долларов США. В 2011 году валютная выручка составила 29 342,9 млн. долларов США. Как мы видим, валютные поступления увеличились значительно, в полтора раза, темп роста составил 159,12%. Чем можно объяснить такую ситуацию? Одним из ключевых факторов, который позволил в прошлом году обеспечить существенный рост экспортной выручки, является рост мировых цен на сырье. В частности, на нефть. Как следствие, вырос в денежном выражении и объем экспорта белорусских нефтепродуктов, которые выступают главным экспортным товаром Беларуси. Рост мировых цен на калийные удобрения благоприятно сказался на стоимостном объеме экспорта этой продукции из Беларуси. Рост валютной выручки был обеспечен во многом за счет ценового фактора. Одновременно с этим правительственные ограничения на валютном рынке позволили сократить объемы импорта. Думаю, по-своему могли повлиять кредиты, предоставленные нашей стране в 2012 году в связи с валютным кризисом. Что касается кредитов, выданных банками, то выдача кредитов банками как в национальной, так и в иностранной валюте была существенно ограничена. В наибольшей степени это отразилось на физических лицах по кредитам на потребительские нужды, на малом и среднем бизнесе. В наименьшей степени - на физических лицах по кредитам на финансирование недвижимости. Среди факторов, обусловливающих снижение доступности кредитов некоторыми банками, названы: увеличение ставки рефинансирования; ослабление курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам; ограничение доступа к иностранной валюте.

Данное ограничение проявилось, прежде всего, на повышении процентных ставок на вновь привлеченные депозиты и на вновь предоставленные кредиты. Как видно из Приложения 3, ставки по всем видам кредитов и депозитов, как в национальной, так и в иностранной валюте выросли.

Изменились условия предоставления и привлечения денежных средств. Указанные изменения проявились в том, что банки:

­    повысили требования к финансовому состоянию кредитополучателей, качеству обеспечения, а также сузили спектр категорий кредитополучателей и направлений кредитования;

­    ужесточили ценовые условия кредитов (ставки и дополнительные комиссии);

­    ужесточили неценовые условия кредитов (максимальные объемы и сроки кредитов).

Рисунок 2.6 - Динамика средних процентных ставок по вновь привлеченным депозитам в национальной валюте юридических лиц за 2012 г.

Наглядно повышение процентных ставок можно подтвердить на примере вновь привлеченных депозитов в национальной валюте юридических лиц на рисунке 2.6.

Темп роста составил:

­    депозитов юр. лиц до востребования: 596,8%;

­    депозитов юр. лиц на срок до 1 года: 548,9%;

Похожую динамику мы сможем наблюдать и на остальных видах процентных ставок по кредитам и депозитам в национальной и в иностранной валютах физическим и юридическим лицам.

В целом основные изменения в банковских валютных операциях произошли в связи с произошедшей девальвацией национальной валюты, с инфляцией, с ужесточением валютной политики банков и государства, в связи с изменениями ставки рефинансирования, в связи с изменением процентных ставок по кредитам и депозитам, выданным населению.

3.     
Основные направления регулирования валютно-обменных операций

Под валютным регулированием понимается совокупность форм и методов организации денежных потоков как в иностранной валюте, так и в национальной валюте при проведении внешнеэкономических операций, в целях предотвращения оттока капитала и укрепления отечественного платежного баланса, сохранения стабильной динамики валютного курса.

Основными элементами системы валютного регулирования являются:

) законодательные и нормативно-правовые документы, определяющие основные принципы и организационно-правовую структуру валютного регулирования, уровни реализации данной системы;

) органы валютного регулирования;

) процедура регламентации проведения валютных операций (при директивном механизме валютного регулирования).[9]

Первый элемент системы предназначен для определения:

­    стратегических целей, достигаемых применяемым механизмом регулирования;

­    органов валютного регулирования, их состава и функций.

Органы валютного регулирования, в соответствии со своими функциями, устанавливают регламент валютного регулирования на каждом его уровне - уровень контроля.

Система валютного регулирования Республики Беларусь представляет собой совокупность субъектов и объектов регулирования, а также набор инструментов, используемых первыми в отношении вторых для достижения цели по обеспечению устойчивого обменного курса национальной денежной единицы.[1]

Одним из субъектов валютного регулирования является Национальный Банк Республики Беларусь. Главной целью, на достижение которой направлена вся деятельность Национального банка Республики Беларусь (НБ РБ), является обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты. Для достижения этой цели Национальным банком (НБ) используются различные инструменты прямого и косвенного воздействия на обменный курс национальной валюты.

В соответствии с законодательством Республики Беларусь (РБ) [2] на Национальный банк возложены функции исполнительного органа государственного валютного регулирования и контроля по определению сферы и порядка обращения иностранной валюты на территории Республики Беларусь, регулирования курса национальной валюты к иностранным валютам, лицензирование деятельности коммерческих банков по операциям с валютными ценностями.

валютный обменный операция банковский

Заключение

Подводя итог выполненной работы, можно сделать следующие выводы:

.        Валютные операции (лат. operatio - действие) представляют собой действия по организации и управлению денежными отношениями, возникающими при движении валюты и ценных бумаг в валюте, а также при совершении любых операций с использованием иностранной валюты.

.        Валютный рынок - самый значительный в мире финансовый рынок, на котором валюта одной страны продается за другую валюту.

.        Валютный рынок состоит из биржевого рынка и внебиржевого (межбанковского) рынка. На биржевом внутреннем валютном рынке операции с валютой совершаются через ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», где установлен единый порядок биржевой торговли иностранными валютами для всех участников. На внебиржевом валютном рынке сделки по купле-продаже иностранной валюты, а также любые сделки с использованием иностранной валюты заключается непосредственно между банками и клиентами, минуя валютную биржу.

.        По срокам исполнения различают:

­    текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала;

­    валютные операции, осуществляемые нерезидентами и резидентами;

­    по целевому назначению валютные операции делятся на клиентские и собственные.

.        Основным законом, регулирующим банковские и небанковские операции с валютой в Республике Беларусь, является Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 25 июня 2003 г. с изменениями и дополнениями (последнее - от 14 июня 2010 г. № 132-З).

.        Анализ эффективности операционной деятельности банка, состояния кассовой работы, валютных операций, финансовых услуг и ряда других аспектов в полном объеме можно проанализировать только на основе внутренних документов банка. Внешний аналитик может оценить только динамику и конечный результат этой деятельности.

.        В целом основные изменения в банковских валютных операциях произошли в связи с произошедшей девальвацией национальной валюты, с инфляцией, с ужесточением валютной политики банков и государства, в связи с изменениями ставки рефинансирования, в связи с изменением процентных ставок по кредитам и депозитам, выданным населению.

.        На протяжении ряда лет в республике активно стимулировался рост производства для решения первоочередных социально-экономических задач, но при этом не было принято достаточных мер для своевременной адаптации экономики к быстро изменяющейся ситуации на мировых рынках. Следствием стало нарастание макроэкономической несбалансированности. Рост отрицательного сальдо внешней торговли и ухудшение состояния платежного баланса, возникновении дефицита валюты на рынке в конечном итоге привели к значительному обесценению курса национальной валюты и развитию инфляционных процессов. Валютный кризис, как следствие, повлиял на проведение банками операций, так как основная часть всех валютных сделок в стране приходится на банковский сектор.

.        Валютные операции являются одними из наиболее прибыльных операций в банковской деятельности. Вместе с тем, возобновление нормального функционирования внутреннего валютного рынка и выход на единый курс не являются окончательными целями. Важно не просто выйти на единый курс. Важно обеспечить его относительную устойчивость в долгосрочной перспективе.

.        Под валютным регулированием понимается совокупность форм и методов организации денежных потоков, как в иностранной валюте, так и в национальной валюте при проведении внешнеэкономических операций, в целях предотвращения оттока капитала и укрепления отечественного платежного баланса, сохранения стабильной динамики валютного курса.

. Основные элементы системы валютного регулирования:

) законодательные и нормативно-правовые документы, определяющие основные принципы и организационно-правовую структуру валютного регулирования, уровни реализации данной системы;

) органы валютного регулирования;

) процедура регламентации проведения валютных операций (при директивном механизме валютного регулирования).

Список литературы

1       Банки и банковское дело: учебник / А. И. Балабанов [и др.]; под общ. ред. С. Жильцова. - Санкт-Петербург: Изд-во Питер, 2077. - 447 с.

         О валютном регулировании и валютном контроле: Закон Респ. Беларусь от 25 июня 2003 г. № 132-3: с изм. и доп - nbrb.by, открытый доступ. - 01.04.2012 г.

         Организация деятельности коммерческих банков: учебник / Г. И. Кравцова [и др.] под общ. ред. Г. И. Кравцовой. - Минск: БГЭУ, 2007 г. - 478 с.

         Банковское дело: учебник / Костерина Т.М. под общ. ред. Ю. Б. Рубина - Москва: МаркетДС, 2003 г. - 240 с.

         Организация деятельности коммерческого банка: учебник / К. Р. Тагирбеков под общ. ред. К. Р. Тагирбекова - Москва: Весь мир, 2004 г. - 650 с.

         Банковское дело: управление и технологии: учебник / Н. Д. Эриашвили [и др.] под общ. ред. Н. Д. Эриашвили - Моска: Юнити-Дана, 2001 - 863 с.

         Банковский кодекс Республики Беларусь от 25.10.2000 г. № 441-3.

         Деньги. Кредит. Банки: учебник / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, О.И. Румянцева [и др.]; под ред. Г.И. Кравцовой. - 2-е изд., перераб. и доп. - Минск: БГЭУ, 2007. - 444 с.

         Кроливецкая, Л.П. Банковское дело: деятельность коммерческих банков: учеб. пособие / Л.П. Кроливецкая, Е.В. Тихомирова. - М.: КНОРУС, 2009. - 280 с.

         Купчинова, О. Система банковского кредитования в Республике Беларусь: тенденции развития / О. Купчинова / Банковский вестник. - 2009. - № 7, 1. - С. 12-20.