Управление финансами страховой компании

Вид работы:

Дипломная (ВКР)
Предмет:

Банковское дело
Язык:

Русский
,
Формат файла:
MS Word

71,01 kb
Опубликовано:

2012-03-06

Все дипломные работы по банковскому делу

Скачать дипломную работу Читать текст online Заказать дипломную
*Помощь в написании! Посмотреть все дипломные работы

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.

Управление финансами страховой компании

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. РОЛЬ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ В ЭФФЕКТИВНОМ РАЗВИТИИ БИЗНЕСА

.1 Страхование как защита от непредвиденных ситуаций

.2 Финансы страховой компании

.3 Доходы от инвестиционной деятельности

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ЗАО СО «НАДЕЖДА»

.1 Экономическая характеристика ЗАО СО «Надежда»

.2 Анализ финансов ЗАО СО «Надежда»

.3 Анализ прибыли и рентабельности ЗАО СО «Надежда»

ГЛАВА 3. ПУТИ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ЗАО СО «НАДЕЖДА»

.1 Внедрение страхового продукта

.2 Мероприятия по управлению денежными потоками

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Основой процветания государства является выбор экономической модели и обеспечение ее трансформации в систему мирохозяйственных связей.

Выбранную же Россией рыночную модель трудно представить себе без разветвленной финансово-устойчивой системы страхования.

Между тем страхование в нашей стране не стало еще механизмом, обеспечивающим безопасность общества в условиях становления рыночных отношений. Если на начальном этапе страхование не было востребовано обществом, то сегодня в Российской Федерации уже появляются признаки того, что страхование становится важнейшим сегментом рыночных экономических отношений. Страховой институт обеспечивает безопасность, стабильность, социальные гарантии в обществе посредством механизма финансовой защиты.

В финансовых потоках страховщика можно выделить два главных движение финансовых ресурсов, связанное с доходом страховщика, и движение финансовых ресурсов, связанное с расходами страховщика.

При этом необходимо помнить о том, что движение финансовых ресурсов существует для достижения двух целей. Первая цель - это цель, поставленная уставом страховой организации, цель, определенная спецификой предпринимательской (страховой) деятельности и связанная с выполнением обязательств перед страхователями по договору страхования. Вторая цель, которую преследует страховая компания в своей деятельности (естественно, что это является целью любого коммерческого предприятия), - получение прибыли по результатам деятельности. Естественно, управление финансовыми потоками страховщика должно быть направлено на достижение этих двух целей.

Отношения между страховщиком и страхователем возникают с момента заключения договора страхования. При этом страхователь уплачивает страховую премию, а страховщик принимает на себя обязательства возместить имущественный ущерб, возникающий при наступлении страхового случая, по заключенным договорам страхования.

Особенностью страховой деятельности, в отличие от всех других отраслей, является то, что страховую премию страхователь уплачивает до фактического предоставления услуги или товара, как это происходит в других отраслях, и при заключении договора страхования страховщик не знает окончательной цены той услуги, которую он предоставляет страхователю, в связи с тем, что процесс страхования основан на чисто вероятностных стохастических подходах.

Для того чтобы выполнить свои обязательства по заключенным договорам страхования, страховщик должен постоянно иметь денежные средства, достаточные для того, чтобы оплатить принятые на себя обязательства.

Развитие страхового рынка в России в настоящее время осложняется рядом факторов. Конкретно это выражается в следующем:

· существенным фактором неустойчивости в деятельности страховых организаций является отсутствие сфер приложения временно свободных средств, обеспечивающих как гарантированную сохранность инвестированных средств, так и стабильную прибыль от этих активов;

· особой проблемой является недостаток профессиональных кадров в области страхования, грамотных актуариев. Необходимо преодолеть "девальвацию" труда страхового работника, сделать его престижным. Государственное значение приобретают вопросы подготовки, переподготовки и повышения квалификации страховых работников, способных ставить и творчески решать сложные проблемы в условиях рыночной экономики. Нужен жесткий профессиональный отбор кадров, что в определенной степени даст контрактная система, применяемая в других странах и начавшая внедряться в нашу хозяйственную практику;

· следующая группа проблем связана с развитием страхового инвестирования - неразвитый финансовый рынок и ограниченность в объектах инвестирования негативным образом сказываются на инвестиционной составляющей страхования;

· низкая привлекательность и конкурентоспособность российских страховщиков;

· законодательная база по регулированию страхового рынка остается слабо разработанной и требует своего совершенствования. Отсутствует комплексный и системный характер нормативной базы; слабо работает механизм регулирования и использования денежного потока, формирующегося в страховании.

Состояние и развитие рынка страхования в условиях экономического кризиса зависит от деятельности страховых компаний. Они влияют на динамику и конъюнктуру рынка страхования, появление новых видов страхования, развитие конкуренции, развитие и формирование других отраслей экономики. В связи с этим можно отметить актуальность и важность рассматриваемой темы дипломной работы.

Цель дипломной работы состоит в анализе методов управления финансами ЗАО СО «Надежда» и разработки путей их совершенствования.

С учетом данной цели были поставлены следующие задачи:

· осветить формирование финансов страховой компании;

· выявить проблемы управления финансами страховщика;

· проанализировать управление финансами в ЗАО СО «Надежда»;

· разработать мероприятия по совершенствованию управления финансами ЗАО СО «Надежда».

Объектом исследования данной дипломной работы является ЗАО СО «Надежда».

Предмет исследования - финансы страховщика по страховой и инвестиционной деятельности.

В процессе подготовки дипломной работы использовались учебные и периодические материалы, аналитическая информация и различные методические источники, нормативно-законодательные акты, данные бухгалтерской отчетности ЗАО СО «Надежда». Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

ГЛАВА 1. РОЛЬ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ В ЭФФЕКТИВНОМ РАЗВИТИИ БИЗНЕСА

1.1 Страхование как защита от непредвиденных ситуаций

Страхование - важнейший элемент общей культуры человека. Если каждый человек страхует свое жилье, свой бизнес, здоровье и жизнь, то он предусмотрителен относительно будущего своей семьи, коллег и самого себя, он смотрит в завтрашний день, обеспечивая его сегодня. Посредством страхования человек реализует одну из важнейших своих потребностей - потребность в безопасности. Благодаря страхованию снижается степень такой зависимости, когда человеческие ошибки или злой умысел, просто стихийные бедствия могут поставить отдельную жизнь, семью, бизнес на грань катастрофы. Чтобы неприятности не изменяли течение жизни человека кардинально, люди стали страховаться от них.

Так появилось страхование - способ защиты имущественных интересов отдельных людей, семей, трудовых коллективов при наступлении определенных событий - страховых случаев - за счет заранее сформированных денежных фондов, формируемых из уплачиваемых страхователями страховых взносов в этом и состоит экономическая сущность страхования.

Страхование является перераспределенным экономическим отношением. Перераспределительность страхования заключается в том, что желающий застраховаться не сможет этого сделать, пока не получит по фазе распределения свой доход. В долг и кредит страховать никто не станет. Только получив свой доход, желающий застраховать что-либо, идет на страховой рынок, т.е. вступает в экономическую фазу обмена или перераспределения общественного продукта.

Как одна из отраслей экономики страхование характеризуется следующими основными принципами:

· случайность и вероятность наступления страхового события;

· замкнутая солидарность раскладки ущерба;

· пространственные и временные ограничения раскладки ущерба;

· возвратность части страховых взносов их плательщикам.

Рассмотрим принципы экономической сущности страхования каждый отдельно. Принцип случайности и вероятности наступления страхового события заключается в том, что страховщики не продадут услугу по защите от событий, о которых заранее известно: где и когда они произойдут, какие объекты повредят или уничтожат, какой и кому убыток нанесут и т.п. Экономически страхование осуществимо, лишь, когда оно опирается на случайность и на вероятностную возможность (частоту) страхового случая, коммерчески приемлемую для страхователей и страховщиков. Страховые случаи должны быть фактически возможны, статистически наблюдаемы и исчисляемы, с одной стороны, и неизвестны всем субъектам страховой сделки по времени, месту, объектам, убыткам и т.д., с другой стороны.

Принцип замкнутой солидарности раскладки ущерба заключается в том, что в формировании резервов страховой организации участвуют не все члены общества и юридические лица, а только страхователи. Страхователям известны заранее условия страхования, и они согласны с тем, что при рисковом страховании им не вернут их взносы и не произведут никакие страховые выплаты, если их застрахованные объекты не пострадают от страхового случая. Возмещение убытка получат только те страхователи, чьи застрахованные объекты пострадали от страхового случая. Солидарность страхователей замыкается дважды:

1. первоначально только на тех, кто уплатил страховые взносы;

2. окончательно только на тех, кто пострадал от страховых случаев.

Третий принцип экономики страхования, это пространственные и временные ограничения раскладки ущерба он означает, что страховщик обеспечивает за деньги страховую защиту лишь в пределах той территории, на которой расположены застрахованные объекты, и лишь в течение того периода времени, которые записаны в договоре страхования и в полном объеме оплачены взносами.

Четвертый принцип экономики страхования, это возвратность части страховых взносов их плательщикам. В страховании не означает, что при рисковых видах страхования страховые взносы будут возвращены именно тем страхователям, которые их платили и чьи имущественные (застрахованные), интересы не пострадали от оговоренных событий. Она означает, что основная часть страховых взносов (это нетто-взносы, которые остаются после вычета накладных расходов из брутто-взносов) не принадлежит страховщику. Резервы, созданные из нетто-взносов, в принципе, полностью должны быть израсходованы на страховые выплаты по признаку замкнутой солидарности. Например, резервы, созданные из нетто-взносов 1999 г. будут использованы для выплат последующим поколениям страхователей в 2000...2009 гг. и т.д. Именно в этом - суть рыночного закона возвратности страховых взносов или эквивалентности экономических интересов их участников.[10. С.398]

Страхование может осуществляться в обязательной и добровольной формах.

Обязательное страхование осуществляется в силу закона и не зависит от волеизъявления сторон по договору. Виды, условия и порядок такого страхования определяются соответствующими законами Российской Федерации.

Добровольное страхование осуществляется по взаимной договоренности сторон на основе договора между страховщиком и страхователем.

Страхование с экономической точки зрения гарантирует от случайных рисков защиту имущественных интересов граждан и предприятий, обеспечивая непрерывность общественного воспроизводства.

Через страхование финансовые последствия определенных рисков перекладываются на страховые организации, что и выражается в их основных функциях:

· рисковая функция - в рамках этой функции происходит перераспределения стоимости между участниками страхования. Функция страхования риска является главной, потому что связана непосредственно с основным назначением страхования. Проявляется она в механизме передачи риска и обеспечении финансовой компенсации за убыток. Достигается это за счет перераспределения денежных средств между участниками страхования. Механизм передачи риска заключается в том, что страховщик принимает на себя риск при заключении договора страхования и получения за свою услугу страховой премии;

· предупредительная (превентивная) функция - заключается в том, что страховая организация вправе использовать временно свободные денежные средства страхователей на проведение мероприятий по уменьшению степени риска. Для этих целей формируется фонд, средства которого направляются на организацию безопасности того или иного рода деятельности (противопожарной, санитарно-эпидемиологической, безопасности движения и т.п.). Расходы страховщика на предупредительные мероприятия экономически целесообразны, так как позволяют добиться существенной экономии денежных средств на выплату страхового возмещения;

· сберегательная (накопительная) функция - связана со страхованием жизни категория страхования в наибольшей мере сближается с категорией кредита, так как происходит накопление по договорам страхования определенных страховых сумм. Сбережение денежных сумм, например, с помощью страхования на дожитие, связано с потребностью в страховой защите достигнутого семейного достатка. Общеизвестно, что страны, которые смогли больше накопить, имеют тенденцию к более быстрому экономическому росту. В отличие от коммерческих банков, которые специализируются на привлечении средств на короткий период, страховые организации располагают полученными в виде страховых взносов средствами в течение длительного времени (5,10 и более лет), одновременно предлагая страховую защиту жизни и здоровья застрахованных лиц. В связи с этим в экономически развитых странах страховые компании являются крупнейшими инвесторами;

· инвестиционная функция - заключается в том, что с помощью страхования мобилизуются накопления для развития национальной экономики. Тем самым страхование выполняет инвестиционную функцию, которая состоит в том, что за счет временно свободных средств страховых фондов происходит финансирование экономики. Страховые компании накапливают у себя суммы денежных средств, которые предназначены на возмещение ущерба, но до тех пор, пока на наступил страховой случай, они могут быть временно инвестированы в различные ценные бумаги, недвижимость и по другим направлениям. Эта деятельность страховых компаний находится под контролем государства в лице Министерства Финансов и Федеральной службы страхового надзора;

· функция социальной защиты населения - страхование широко используется для решения социальных проблем общества, т.е. оно выполняет социальную функцию. Данная роль страхования проявляется в нескольких аспектах и реализуется через медицинское страхование, пенсионное страхование, страхование от несчастных случаев и болезней и некоторые другие виды страхования. Прежде всего, страховые организации оказывают большую помощь застрахованным при утрате трудоспособности и наступлении инвалидности в результате несчастных случаев и заболеваний. Страховые компании финансируют лечение и реабилитацию потерпевших, компенсируют последним утраченные доходы. В случае смерти застрахованного его близким, выплачиваются средства, которые позволяют не снижать достигнутый уровень жизни. Выплаты гражданам возмещения за утраченное или поврежденное имущество также способствуют сохранению достигнутого ими уровня материального достатка. Тем самым страхование, выполняет основную роль стабилизатора уровня жизни граждан. В последние годы существенно возрастает роль страхования в пенсионном обеспечении. Договоры пенсионного страхования, заключаемые за счет средств граждан или их работодателей, с одной стороны, повышают уровень жизни пенсионеров, а с другой - снижают финансовую нагрузку на государство;

· инновационная функция - уменьшая риски при освоении новых дорогостоящих технологий. Ущерб от этих рисков порой может достигать десятки и сотни миллионов рублей. По мере ускорения научно-технического прогресса и усиления конкуренции на рынке данная функция страхования становится исключительно важной. Страхование снимаете предпринимателя риски нововведений, усиливает его готовность к освоению инноваций и соответственно повышает конкурентоспособность его предприятия на рынке.[19. C.341]

В последние годы страхование динамично развивается и становится неотъемлемым элементом рыночной экономики.

1.2 Финансы страховой компании

Финансы страховой организации - система денежных отношений, возникающих в процессе формирования фондов денежных средств, их распределения и использования, обеспечивающих ее деятельность по оказанию страховой защиты, иных видов деятельности, а также финансированию затрат по организации страхового дела.

Финансовые ресурсы страховой организации - это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимых для обеспечения ее страховой и иной деятельности.

Финансы любого хозяйствующего субъекта реализуются в рамках определенных организационных принципов, свойственных именно этой организационно-правовой форме страховых организаций (а именно: ООО; ОАО; ЗАО) и этой отрасли предпринимательской деятельности.

Учитывая, специфические стороны страхового бизнеса и опираясь, на основы современной финансовой теории, можно выделить следующие принципы организации финансов страховой организации (рис. 1.1):

Рис. 1.1 Принципы организации финансов страховой компании

Реализация принципа плановости достигается путем текущего и стратегического финансового планирования в страховой организации. Принцип необходим для страховой деятельности, так как расчеты страховых тарифов (формирование цены на страховую услугу) или актуарные расчеты представляют собой планирование расходов, убыточности и прибыльности страховой организации.

Диверсификация в финансовой деятельности - это, во-первых, распределение финансового риска, что в полной мере осуществляется при планировании и формировании инвестиционного портфеля страховой организации; во-вторых, формирование устойчивого страхового портфеля основано на диверсификации технического риска страховщика.[24. C.543]

Соблюдение принципа финансовой устойчивости и безопасности особенно актуально. Государство предъявляет повышенные требования к обеспечению финансовой устойчивости страховых организаций, что подтверждается приказами Министерства финансов Российской Федерации. Требование безопасности выполняется страховой организацией при реализации инвестиционной политики.

Принцип рациональности должен быть учтен при планировании и осуществлении различных расходов, осуществляемых страховыми организациями. Принцип оптимизации предполагает применение различных экономико-математических методов в управлении финансовыми ресурсами страхового предприятия.

Взаимосвязь и взаимообусловленность выполняется при воздействии на любую составляющую совокупных финансовых ресурсов страховой организации. Основные финансовые показатели страховой организации представляют собой единую систему, изменения в каком-либо отдельном составном элементе вызывает адекватные изменения в других.

Оперативность финансовой деятельности предполагает в случае негативной ситуации сложившейся в страховой организации своевременно проводить корректировки финансовой политики организации, принятия конструктивных решений и осуществления соответствующих действий с целью ликвидации угрожающего положения.

Гибкость организации финансов страховщика означает маневренность в управлении ресурсами страховой организации, проведение гибкой политики, подвижность статей доходов и расходов, состава и структуры инвестиций, тарифов и т.д.

Специфика финансовых отношений страховой организации обусловлена особенностями организации денежного оборота. Так предприятия, занимающиеся производством продукции, реализацией товаров, вначале осуществляют затраты, а затем их возмещают, страховщик вначале привлекает денежные ресурсы, а затем выполняет обязательства перед страхователем, вследствие чего денежный страховой оборот организации сложнее, чем у предприятий других отраслей народного хозяйства.

Целесообразно рассмотреть наиболее принципиальные особенности функционирования страховых организаций как объективных предпосылок этих проблем:

· страховые организации относятся к предприятиям отраслей сферы нематериального производства, следовательно, в процессе кругооборота капитала отсутствует стадия производства, и капитал на протяжении всего кругооборота имеет только денежную форму;

· страховая деятельность направлена на предоставление финансовой защиты от последствий наступления тех или иных конкретных событий индивидуальным институциональным единицам, подверженных определенным факторам риска;

· финансовая защита имущественных интересов осуществляется путем выплаты страхового возмещения, соответствующего реальной стоимости ущерба, произошедшего в результате страхового случая и подлежащего компенсации;

· формирование интереса у участников страховых отношений, обусловленных наличием рисков;

· страховым отношениям присуща замкнутая раскладка и выравнивание ущерба во времени и пространстве;

· для страхования характерна возвратность аккумулированных в страховой фонд страховых премий через систему выплат за тарифный период;

· страхование предусматривает эквивалентность отношений страхователя и страховщика и в то же время прибыльность страховой деятельности;

· страховая услуга, предоставляемая страхователю, платная, страховая премия играет роль цены страхового продукта;

· из совокупности взносов организация формирует страховой фонд, из которого происходит возмещение ущерба страхователям;

· страховые взносы подлежат уплате авансом в начале каждого периода, охваченного полисом, а выплата происходит в течение какого-то времени после наступления страхового случая, в связи, с чем страховые предприятия имеют временно свободные денежные средства;

· наличие обязательного государственного надзора за страховой деятельностью в целях соблюдения требований законодательства Российской Федерации о страховании, эффективного развития страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей, страховщиков;

· в соответствии с требованиями государственного надзора инвестиционная деятельность страховых организаций основана на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности и др.

Финансы страховой организации представляют собой регулируемые государством денежные отношения, возникающие в процессе формирования и использования собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы страховой организации - это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимые для обеспечения жизнедеятельности страховой организации.

В экономической литературе в основном сложился единый подход к вопросу о классификации финансового капитала страховых организаций: принято считать, что он состоит из собственного, привлеченного и заемного капитала.

От того, как страховые организации распоряжаются данными средствами (правильно ли осуществляют страховые и перестраховочные операции, формируют страховые резервы и размещают их и т.д.), зависит их способность своевременно выполнять свои обязательства перед страхователями.

Специфика деятельности страховщиков состоит в том, что она направлена на предварительный сбор средств (страховых премий), чтобы в дальнейшем при наступлении определенных событий (страховых случаев) произвести гарантированные выплаты страховых возмещений и обеспечений.

Финансовые ресурсы страховой организации постоянно находятся в движении и во временном аспекте представляют собой финансовые потоки.

Механизм формирования финансовых потоков страховой организации представлен на рисунке 1.2.

Финансовые ресурсы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства.

Рис. 1.2. Механизм формирования финансовых потоков страховой организации

Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока:

· оборот средств, связанный с организацией страхового дела;

· оборот, обеспечивающий страховую защиту страхователям.

Последний проходит два этапа: на первом - формируется и распределяется страховой фонд, на втором - часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли. Каждый из выделенных элементов денежного оборота средств страховой организации имеет свое социально-экономическое значение, в связи, с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов. [24. C.564]

Выполняя свои финансовые обязательства, страховщик расходует полученные платежи, т.е. распределяет их по разным целевым направлениям, заложенным в тарифе. На этом этапе движения средств несовпадение расчетного (ожидаемого) ущерба с фактическим, возможно как во времени, так и в пространстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим страхователям в данном году за счет остальных участников страхования - территориальная раскладка ущерба. Временная раскладка требует формирования за счет неиспользованной части совокупной нетто-ставки в благополучные годы запасных фондов, которые будут расходоваться в годы с повышенной убыточностью.

Особенности временной раскладки ущерба в рисковом страховании (как правило, краткосрочном) и накопления страховой суммы в долгосрочных видах страхования жизни и дополнительной пенсии породили два типа запасных фондов: по рисковым видам страхования и резервы взносов по страхованию жизни. В тех видах страхования, где ущерб может достигать катастрофических размеров, могут формироваться также запасные фонды перестраховочного характера.

Такие фонды в свою очередь могут формироваться по всем видам и отраслям страхования в совокупности, по каждому виду страхования в отдельности пли по группам - как сочтет необходимым или более удобным страховщик. Первый вариант позволяет шире перераспределять средства, второй отвечает требованиям соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя (исключает возможность перераспределения средств между страхователями по конкретным видам страхования).

Чем выше вероятность того, что созданный страховщиком фонд окажется достаточным для выполнения им своих обязательств (возмещения ущерба), тем выше финансовая устойчивость страховщика. Следовательно, движение средств, связанное с формированием и использованием запасных фондов, вызвано непосредственно рисковым характером денежного оборота.

Потребность в повышении финансовой устойчивости страховых операций в условиях рискового характера кругооборота средств породила перестрахование, основанное на расширении раскладки ущерба.

Деятельность страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли. Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли от страховых операций (этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя). Более того, в страховании термин «прибыль» применяется условно, поскольку страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении. Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты. Тем не менее, страховые операции могут приносить иногда довольно значительную прибыль, но ее получение не становится ориентиром для страховой организации. Общественная эффективность деятельности страховщика может быть оценена весьма высоко и при незначительной прибыли от страховых операций, а в определенных ситуациях - и при ее отсутствии.

Основной источник получения прибыли для страховой организации - инвестиционная деятельность, проводимая путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то, что целью страховой деятельности служит оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности - получение прибыли, они органически связаны. С одной стороны, источник финансирования инвестиционной деятельности - страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций.

Например: При долгосрочном страховании жизни (5,10 и более лет) ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности учитывается заранее при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, влияя на величину страхового фонда.

Рисковый характер движения страхового фонда влияет и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьезные требования к ликвидности вложенных средств.

В отличие от имеющего рисковой характер оборота средств по оказанию страховой защиты оборот средств, связанный с организацией страхового дела, регулируется действующим законодательством - Федеральным законом 4015-1ФЗ от 27.11.1992г «Об организации страхового дела в Российской Федерации», организационно-правовой формой страховой организации и другими экономическими обстоятельствами. Эти обстоятельства определяют, например, порядок распределения прибыли, взаимоотношения с бюджетом и т.д.

1.3 Доходы от инвестиционной деятельности

В зависимости от источника поступления выделяют три группы доходов страховых организаций:

) От осуществления страховой деятельности;

) От инвестиционной деятельности;

) Прочие доходы.

Доходы от инвестиционной деятельности складываются из процентов по банковским вкладам, дивидендов по акциям, доходов по ценным бумагам, в результате операций с недвижимостью и т.д.

Инвестиционный доход - важный источник доходов для страховых организаций. Иногда он позволяет перекрыть отрицательный результат по страховым операциям.

Источники прибыли любой страховой компании, как правило, это прибыль от инвестиционной деятельности. Следует отметить, что источником прибыли может быть и страховая деятельность компании, однако такой ситуации при "справедливом" расчете премий практически быть не должно или же прибыль мала, иначе нарушается принцип эквивалентности потоков платежей, в общемировой практике объем выплат составляет более 90% от величины собранных премий. Но в нашей стране этот показатель в среднем равен 70%, т.е. по существу, российские страховщики завышено оценивают принимаемые риски и вероятность наступления страховых случаев. Высокая доля остающейся премии позволяет не искать варианты доходного и надежного размещения активов.[17. C.98]

Однако на современном этапе развития Российской Федерации всё большее значение приобретает необходимость расширения инвестиционной деятельности страховых компаний.

Экономические основы деятельности страховой компании отличаются от других видов деятельности в условиях рынка. Это обусловлено тем, что страхователь фактически авансирует страховщика, а реализация страховой услуги осуществляется спустя продолжительное время или может вообще отсутствовать. Указанная особенность реализации страховой услуги позволяет сделать два вывода.

В распоряжении страховщика в течение некоторого периода оказываются временно свободные от обязательств средства, которые должны быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода.

Инвестирование страховщиком должно достаточно жестко регулироваться государством, поскольку страхователи объективно лишены возможности контролировать, насколько умело страховая организация распорядится предоставленными ей средствами и не поставит под угрозу выполнение обязательств по договору страхования.

Цель государственного регулирования порядка размещения страховых резервов - минимизация риска инвестиционной политики из-за главной особенности страховой организации как инвестора - вторичности инвестиционного портфеля по отношению к портфелю страховому.

Возможности страховой организации по участию в инвестиционном процессе определяются ее инвестиционным потенциалом, т.е. совокупностью денежных средств, временно или относительно свободных от страховых обязательств и используемых для инвестирования с целью получения дохода.

Реализация инвестиционного потенциала страховой организации представляет собой процесс инвестирования страхового фонда и собственного капитала.

Инвестиционный потенциал составляет ту часть потенциала финансового, которая остается после вычета расходов на ведение дела, заемных средств и страховых выплат. Если объемы указанных вычетов увеличиваются в большей степени, чем рост объема страхового фонда и собственного капитала, то может сложиться ситуация, когда при увеличении финансового потенциала страховой организации ее инвестиционный потенциал уменьшается. На практике существуют организации, у которых при большом финансовом потенциале инвестиционный потенциал невелик. Инвестиционный доход - дополнительный источник прибыли страховщика, кроме прибыли от проведения страховых операций. Доходы от инвестиционной деятельности могут быть использованы как на компенсацию убытков от страховых операций, на развитие страхового дела, так и в коммерческих целях или на потребление.

На инвестиционный потенциал влияет множество факторов:

· объем собираемых страховых премий;

· структура страхового портфеля;

· убыточность или прибыльность страховых операций;

· условия государственного регулирования формирования страховых фондов;

· сроки действия страховых договоров;

· объем собственных средств.

Страховая компания самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов. При выборе объекта инвестиций следует учитывать взаимозависимость риска и дохода, т.е. соблюдать принцип диверсификации вложений. Так, часть средств может быть направлена в низкодоходные и малорискованные инвестиции, а другая часть - в высокодоходные, но с высокой степенью риска. В результате инвестиционный риск будет распределён между различными видами вложений, что обеспечит устойчивость инвестиционного портфеля страховщика. Следует рассчитывать рентабельность операции от инвестиционной деятельности по формуле 1.1.

Рин = Прибыль / Сумма страховых резервов * 100 (1.1)

Известно, что у европейских и американских страховщиков основной центр прибыли находится именно в сфере управления активами, для большинства российских компаний инвестиционная деятельность носит вспомогательный характер, а основные доходы страховые компании получают непосредственно от деятельности по страхованию.

В то же время страховщики, которые уделяют недостаточно внимания получению инвестиционного дохода от размещения средств страховых резервов, уже через несколько лет рискуют оказаться проигравшими в конкурентной борьбе - ведь компании, получающие более высокий инвестиционный доход, могут снижать тарифы, причем это будет отражением их реальных конкурентных преимуществ.

К сожалению, по-прежнему многие страховщики игнорируют принцип соответствия страхового и инвестиционного портфелей. Хотя статьей 27 Федерального Закона РФ №4015-1ФЗ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» определено, что "…инвестиции должны согласовываться, по срокам и размерам, со страховыми обязательствами перед страхователями по действующим договорам страхования…".

Прочие доходы:

· от реализации основных фондов, материальных ценностей и прочих активов;

· от сдачи имущества в аренду;

· от прочей не запрещенной законом деятельности, непосредственно не связанной с осуществлением страховой деятельности (оплата консультационных услуг, обучения) и др.;

· суммы процентов, начисленных на счета депо премий; в том случае, если страховщик, выступающий в роли перестрахователя, депонирует часть или всю перестраховочную премию, эта задепонированная часть перестраховочной премии рассматривается как источник дохода;

· суммы, полученные в порядке регресса после исполнения страховщиком своих обязательств по страховым выплатам; они компенсируют расходы по страховым выплатим, поэтому рассматриваются как источник прочих доходов;

· суммы возврата страховых резервов, уменьшающие размер страховых резервов в результате их пересчета.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ЗАО СО «НАДЕЖДА»

.1 Экономическая характеристика ЗАО СО «Надежда»

ЗАО Страховое общество «Надежда» входит в ТОП-500 крупнейших страховых компаний России.

Лицензия Росстрахнадзора С № 2182 24 даёт право на осуществление деятельности по 20 видам страхования, включая ОСАГО.

Сформированный уставный капитал в размере 103 млн. рублей, страховые резервы свыше 300 млн. рублей обеспечивают финансовую устойчивость компании.

По данным Росстрахнадзора ЗАО СО «Надежда» входит в первую пятерку страховых компаний, работающих на территории Красноярского края, по объему страховых премий.

В 2007 году Национальное рейтинговое агентство присвоило ЗАО СО «Надежда» рейтинг надёжности «ВВВ+» - категория достаточной надежности, первый уровень, который был успешно подтвержден в 2008 и 2009 гг.

Объем собранных страховых премий является общим показателем работы страховых организаций. Сумма страховой премии - абсолютная величина и она используется для анализа либо в сравнении с прошедшим периодом, либо в динамике по годам.

ЗАО СО «Надежда» является поставщиком на внутреннем страховом рынке страховых продуктов по страхованию жизни, страхованию от несчастных случаев, программ добровольного медицинского страхования.

ЗАО СО «Надежда» имеет лицензии на проведение следующих видов страхования:

· страхование от несчастных случаев и болезней;

· медицинское страхование;

· страхование средств наземного транспорта;

· страхование средств железнодорожного транспорта;

· страхование средств воздушного транспорта;

· страхование средств водного транспорта;

· страхование грузов;

· сельскохозяйственное страхование;

· страхование имущества юридических лиц;

· страхование имущества граждан;

· страхование гражданской ответственности автовладельцев;

· страхование гражданской ответственности владельцев средств воздушного транспорта;

· страхование гражданской ответственности владельцев средств водного транспорта;

· страхование гражданской ответственности владельцев средств железнодорожного транспорта;

· страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты;

· страхование гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, услуг, работ;

· страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам;

· страхование предпринимательских рисков;

· страхование финансовых рисков.

В 2005 году страхователям предлагалось 12 наименований страховых продуктов по страхованию жизни, 11 наименований по страхованию от несчастных случаев, 18 наименований по добровольному медицинскому страхованию.

С 2008 года СО «Надежда» отказывается от страхования жизни по причине нерентабельности данного вида страхования и предлагает на страховом рынке 10 наименований страховых продуктов по страхованию от несчастных случаев и 9 наименований продуктов добровольного медицинского страхования.

Наличие статистических данных в динамике за пять предшествующих лет позволяет проанализировать поступление страховых премий по страхованию от несчастных случаев (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Поступление страховых премий по страхованию от несчастных случаев, тыс. руб.

Годы	Поступление страховой премии	Рост
		В сумме	В процентах
2005	15185,3	-	-
2006	25975,2	10789,9	171,0
2007	55198,6	32762,7	246,0
2008	31181,6	-24017,0	56,5
2009	17890,7	-13290,9	57,4

Снижение страховой премии началось с 2008 года. Причиной этому послужил экономический кризис, в результате которого резко упала платежеспособность покупателей страховых услуг на страховом рынке.

Данный фактор повлиял на снижение числа договоров в 2008 - 2009 годах соответственно на 8757 и 23110 (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Показатели заключенных договоров

Годы	Поступление страховых премий, тыс. руб.	Количество заключенных договоров, шт.	Рост
			В сумме	В процентах
2005	15185,3	74243	-	-
2006	25975,2	96516	22273	130,0
2007	55198,6	123360	26844	127,8
2008	31181,6	114603	8757	92,9
2009	17890,7	91493	23110	46,3

Статистика показывает, что спад страховой премии сдерживался ростом совокупной страховой суммы на один договор (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Показатели страховых премий, руб.

Годы	Совокупная страховая премия	Страховая премия на 1 договор
2005	5370280	72,33
2006	4944186	51,23
2007	6871768	55,70
2008	9084160	79,27
2009	10379768	113,45

Важным показателем в отношениях между страховщиком и страхователями является сумма выплачиваемого страхового обеспечения. В 2008-2009 годах наметилась тенденция к увеличению выплачиваемых сумм по проданным полисам страхования от несчастных случаев, уровень выплат увеличился в 2-3 раза по сравнению с предыдущими годами (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Соотношение страховой премии и уровня выплат

Годы	Поступление страховой премии	Сумма выплат	Уровень выплат
2005	15185,3	1271,7	8,37
2006	25975,2	1736,2	6,68
2007	55198,6	3320,3	6,02
2008	31181,6	5429,8	17,41
2009	17890,7	3784	21,15

Статистические данные по страховым премиям, заключенным договорам говорят о том, что основными покупателями полисов по страхованию от несчастных случаев являются физические лица (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Соотношение физических и юридических лиц в страховой премии

Годы

Поступившие Страховые Премии

В том числе

Заключено договоров

В том числе

Юр лица

Физ лица

Юр лица

Физ лица

2005

15185,3

3315,5

11869,8

74243

417

73826

2006

25975,2

3539,3

22435,9

96516

7205

89311

2007

55198,6

13539,3

41658,7

123360

30530

92830

2008

31181,6

9559,9

21621,7

114603

7228

107375

2009

17890,7

9885,0

8005,7

91493

976

90517

Таблица 2.6

Средняя страховая премия за 2009 год

2009 год	Страховая премия	Заключено договоров	Средняя премия на 1 договор
Юр. лица	9885,0	976	10,12 т.р.
Физ. лица	8005,7	90517	0,088 т.р.

2.2 Анализ финансов ЗАО СО «Надежда»

Финансовый результат представляет собой итог всей финансово-хозяйственной деятельности страховой организации в денежном выражении.

В страховании финансовый результат (прибыль, убыток) традиционно определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период.

Доходы от осуществления страховой деятельности:

· страховые премии по договорам страхования, сострахования и перестрахования;

· суммы уменьшения (возврата) страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные периоды, с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах;

· вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования;

· вознаграждения от страховщиков по договорам сострахования;

· суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование;

· суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

· доходы от реализации имущества, перешедшего к страховщику, в соответствии с действующим законодательством права требования страхователя к лицам, ответственным за причиненный ущерб;

· суммы, полученные в виде санкций за неисполнение условий договоров страхования;

· вознаграждения за оказание услуг страхового агента, брокера;

· вознаграждения, полученные страховщиком за оказание услуг сюрвейера и аварийного комиссара;

· другие доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности.

Отчет о прибылях и убытках страховой организации представляет собой форму отчетности, прилагается к балансу страховщика и подлежит ежегодной публикации. Информация, отраженная в бухгалтерских документах, открыта для всех заинтересованных лиц. Доступность этих данных обусловлена социальным характером страховой защиты и позволяет клиентам получить необходимые сведения о финансовом положении страховой организации. Некоторые страховщики (особенно крупные) публикацию основных показателей финансово-хозяйственной деятельности используют в рекламных целях.

Анализ результатов деятельности предполагает сопоставление фактических итогов, достигнутых в течение определенного периода, с планируемым уровнем. В связи с этим особое внимание уделяется вопросам финансового планирования, планирования прибыли. Отечественная практика страхования предусматривает планирование прибыли лишь на уровне рассчитываемого тарифа на страховую услугу и предполагаемых расходов на продвижение нового страхового продукта.

Европейские страховые организации составляют бюджет, включающий основные прогнозные показатели по видам страхования (долгосрочное страхование жизни и страхование ущербов). Величина показателей в ходе деятельности подвергается корректировке в соответствии с наметившимися тенденциями. По своему содержанию бюджет представляет собой проект годового отчета деятельности страховщика (баланса). Невыполнение статей бюджета (прогноза) и отклонения фактических финансовых результатов от ожидаемых подвергаются тщательному анализу с выделением причин этих отклонений. Исполнение таких обязанностей лежит на отделах внутреннего аудита страховых организаций. Анализ финансовых результатов деятельности страховщика выходит непосредственно на исследование и изучение системы бухгалтерского учета страховых организаций.

На примере страховой компании ЗАО СО «Надежда», рассмотрим результат от страховой деятельности:

). Структура страховых платежей от общего объема страховых премий - 435667 тыс.руб. в страховой компании ЗАО СО «Надежда» за 2009 год в разрезе видов страхования составила (рис. 2.3).

страхование от несчастных случаев и болезней 67767 тыс.руб. или 15,6% от общего объема платежей;

по страхованию имущества 120593,0 тыс.руб. или 27,7%;

по добровольному страхованию ответственности 9707,0 тыс.руб.или 2,2% от общего объема;

по обязательному страхованию автогражданской ответственности владельцев транспортных средств 237600,0 тыс. руб. или 54,5%

Рис. 2.3 Структура страховых платежей

). Общий объем страховых выплат за 2009 год составил 245552 тыс. руб., уровень выплат отчетного периода составил 56,4%.

Страховые выплаты по видам страхования составили (рис. 2.4).

по страхованию от несчастных случаев и болезней - 3529 тыс. руб. или 2,4 % от общего объема выплат;

по страхованию имущества - 55 570 тыс. руб. или 24,6 %;

по добровольному страхованию ответственности - 68 тыс. руб. (0,3%);

по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств - 158841,0 тыс. руб. или 72,7 % от общего объема произведенных выплат страхователям.

Рис. 2.4 Структура страховых выплат

Основными гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховой организации на основании Закона «О страховании» №4015-1ФЗ являются (рис. 2.5).

· Экономически обоснованные страховые тарифы;

· Страховые резервы, достаточные для исполнения собственных обязательств по всем действующим договорам страхования;

· Собственные средства страховщиков, включающие в себя: Уставный капитал; Резервный капитал; Добавочный капитал; Нераспределенную прибыль;

· Передача рисков в перестрахование другому страховщику.

Страховые резервы, сформированные страховой компанией

по состоянию на 31.12.2009 страховые резервы ЗАО СО «Надежда» составили 281 620 тыс. руб. (51,8 % валюты баланса), в том числе.

резерв незаработанной премии - 212 657 тыс. руб. (75,5% от общей суммы резервов);

резервы убытков - 62 714 тыс. руб.

в том числе

резерв заявленных, но неурегулированных убытков - 31 579 тыс.руб. или 11,2% от общей величины резервов;

резерв произошедших, но незаявленных убытков - 31 135 тыс. руб. или 11,1%;

стабилизационный резерв сформирован в размере - 6 249 тыс. руб. который, составил 2,2% от общей суммы резервов.

Рис. 2.5 Структура страховых резервов

Доля перестраховщиков в страховых резервах составляет 21 658 тыс. руб., в том числе.

в резерве незаработанной премии - 15 389 тыс. руб. (7,2 % от величины РНП);

в резервах убытков - 6 269 тыс. руб. или 10,0 % от суммарной величины резервов убытков.

Уставный капитал общества сформирован в соответствии с измененными требованиями действующего страхового законодательства Российской Федерации и составляет 102 947 тыс. руб.

Собственные средства за последние пять лет увеличились в 3,2 раза и на отчетную дату 31.12.2009 составили 281 620 тыс. руб.

Резкий скачок в динамике собственных средств, произошел за счет перераспределения пакета страховых услуг, т.е. основной упор теперь происходит на менее убыточную форму страхования - добровольное страхование, такое как: страхование имущества физических лиц (дачи, квартиры), а также страхование жизни и здоровья. В процентном соотношении можно выразить следующим образом: до 2008г. - собственные средства компании пополняются в основном только за счет страховых взносов по обязательному страхованию автогражданской ответственности владельцев транспортных средств (до 90 % от общей суммы собранных страховых платежей), после 2008г. - около 60% по обязательному страхованию автогражданской ответственности владельцев транспортных средств и около 40% по добровольным видам страхования.

Перестрахование собственных рисков у других перестраховщиков, проводится страховой организацией для обеспечения финансовой устойчивости страховых операций по заключенным договорам страхования.

За отчетный период объем платежей ЗАО СО «Надежда» по рискам, переданным в перестрахование, составил 30 793 тыс. руб. (7,1 % от общего объема страховых платежей). Доля перестраховщиков в оплаченных убытках составила 23 904 тыс. руб. (77,6 % от объема переданной страховой премии).

Партнерами ЗАО СО «Надежда» в области перестрахования являются крупнейшие российские перестраховочные организации. Среди них ОАО «АЗИЯТРАНС Ре», ООО «МОСКВА РЕ», ОАО «ТРАНССИБ РЕ», ОАО «Перестраховочная компания «Волга», ЗАО «КапиталЪ-Перестрахование», ООО «Восточная перестраховочная компания», ООО «ПО «НАХОДКА РЕ».

Кроме того, страховщики обязаны соблюдать установленные Законом «О страховании» и нормативными правовыми актами органа страхового регулирования требования финансовой устойчивости в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховой организации и принятых на себя обязательств по всем договорам страхования, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий.

Государственный надзор за деятельностью субъектов страхового дела осуществляется в целях соблюдения ими страхового законодательства, предупреждения и пресечения нарушений участниками отношений, регулируемых законом, страхового законодательства, обеспечения защиты прав и законных интересов страхователей.

В момент становления рыночных отношений в России очень многие страховые организации, нарушая требования страхового законодательства не желали выполнять требования надзорного органа по размещению временно свободных средств страховых резервов и собственных средств разрешенными страховыми активами, которые были не ликвидны, не приносили дохода. В результате, чего страховые организации не могли выполнять свои обязательства по страховым выплатам перед страхователями и в конечном итоге обанкротились.

В современных условиях быстрого роста страхового рынка и появления новых видов страхования полноценный анализ, сопоставимый с тем, который осуществляют ведущие западные страховщики, не производит практически ни одна страховая компания. В результате у некоторых страховщиков (включая широко известных) бизнес становится похож на финансовую пирамиду. Примером может служить ряд компаний, специализирующихся на автостраховании, а именно по обязательному страхованию автогражданской ответственности владельцев транспортных средств.

До тех пор, пока взносы растут высокими темпами, подобные страховщики имеют возможность осуществлять выплаты из страховых премий, собранных от вновь привлеченных клиентов, и несерьезно относиться к управлению активами. После того, как приток новых клиентов иссякнет, недостаточное внимание к управлению средствами страховых резервов может привести к финансовым проблемам вплоть до банкротства. В связи, с чем страховым организациям в своей работе необходимо использовать показатели, характеризующие финансовый результат работы страховщика.

2.3 Анализ прибыли и рентабельности ЗАО СО «Надежда»

Страховая компания, как и любая предпринимательская структура, создается для получения прибыли. Для ее расчета необходимо вести учет доходов и расходов. В настоящее время состав доходов и состав расходов страховых организаций определяется с учетом положений статьи 293 и статьи 294 Налогового кодекса Российской Федерации.

Относительные показатели, характеризующие финансовые результаты:

· рентабельность страховых операций в целом либо по каждому виду страхования (формула 2.2).

Рсо =	Прибыль от страховых операций	х 100, (2.2)
	Сумма страховых взносов (премий)

· рентабельность активов (формула 2.3).

Ра =	Чистая прибыль	х 100, (2.3)
	Среднегодовая стоимость активов

) норматив выплат по видам страхования.

Сопоставляется норматив выплат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям. Уровень страховых выплат (формула 2.4).

Уср =	Сумма страховых выплат	х 100, (2.4)
	Сумма страховых взносов (премий)

· уровень расходов, сравниваются расходы страховой организации с объемом собранных страховых платежей (формула 2.5).

Ур =	Сумма расходов	х 100, (2.5)
	Сумма страховых взносов (премий)

· уровень накладных расходов - отношение оплаченных комиссионных к общей сумме страховых платежей (формула 2.6).

Ур =	Сумма накладных расходов	х 100, (2.6)
	Сумма страховых взносов (премий)

· коэффициент убыточности определяется отношением страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных платежей (формула 2.7).

Ууб =	Сумма расходов + Сумма выплат	х 100, (2.7)
	Сумма страховых взносов (премий)

Анализ динамики абсолютных и относительных показателей позволяет выявить негативные тенденции в развитии страхового дела и своевременно разработать мероприятия по их устранению.

Результат деятельности за отчетный период работы ЗАО СО «Надежда» (рис. 2.6)

По итогам 2009 года результат от операций страхования иного, чем страхование жизни - 27011 тыс. руб. или 6,2 % от объема страховой премии-брутто. В 2008 году данный показатель составлял 14 595 тыс. руб. или 2,8 % от объема страховой премии-брутто.

Рис. 2.6 Результат деятельности за отчетный период работы ЗАО СО «Надежда»

страхование инвестиционный рентабельность прибыль

Прибыль до налогообложения от страховой деятельности по итогам работы ЗАО СО «Надежда» в 2009 году составила 188,0 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения от инвестиционной деятельности по итогам работы ЗАО СО «Надежда» в 2009 году составила 102,0 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения от не страховой деятельности по итогам работы ЗАО СО «Надежда» в 2009 году составила 50,0 тыс. руб.

Общая прибыль до налогообложения по итогам работы Закрытого акционерного общества Страховой организации «Надежда» составила 340,0тыс. руб. (рис. 2.7).

Рис. 2.7 Доля прибыли от разных видов деятельности

Следует отметить, что финансовый результат как налогооблагаемая база исчисляется как разность между выручкой от реализации страховых услуг и поступлениями от не страховой деятельности, осуществляемой страховыми организациями в строгом соответствии со страховым законодательством.

Кроме того, налогооблагаемая база уменьшается на сумму льгот, предоставляемых страховым организациям по налогу на прибыль.

ГЛАВА 3. ПУТИ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ЗАО СО «НАДЕЖДА»

3.1 Внедрение страхового продукта

Основной тенденцией развития страхового маркетинга в России в ближайшие годы станет повышение внимания к соответствию страховых продуктов потребностям потребителей. Наибольшие трудности для страховщиков представляет разработка и позиционирование новых страховых продуктов. Поэтому они должны применять современный комплексный подход к разработке страхового продукта, представленный в данной методике.

Страховщики, как в России, так и в экономически развитых странах, достаточно редко прибегают к разработке новых страховых продуктов, предпочитая модернизировать имеющиеся у них пакеты услуг или копировать удачные разработки рыночных лидеров. Поэтому в последнее время в России в среде страховщиков повысился интерес к успешным действиям компаний, занимающих на рынке передовые позиции. Такие подходы к обновлению собственного ассортимента связаны с тем, что разработка нового страхового продукта - дело дорогое и рискованное, чреватое рыночным провалом. Всегда проще идти вслед за лидером, используя его опыт и избегая его ошибок.

Необходимость в новом страховом продукте может возникнуть по трем причинам:

если страховщик еще не работал на данном рынке, причем опыт других компаний его не устраивает;

если компания намерена вырваться в рыночные лидеры на определенном сегменте;

когда требуется осуществить прорыв на определенном сегменте, используя в качестве инструмента привлечения внимания совершенно новый, незнакомый публике (страхователям) продукт.

Чтобы обеспечить высокий уровень продаж, страховой продукт должен:

содержать одну или несколько простых и понятных для потребителя идей, оправдывающих его покупку;

превосходить по своим потребительским свойствам аналогичную продукцию конкурентов;

не выделяться в ряду аналогичных продуктов по своей цене в худшую сторону.

Вместе с тем, из страховой практики следует, что увеличению числа продаж страховой продукции сильно способствует упрощение понимания клиентами ее экономического механизма, а также экономических выгод, обеспечиваемых предлагаемым продуктом.

Разработка нового продукта включает в себя ряд характерных этапов.

этап - предварительное исследование для разработки продукта:

· поиск идеи нового продукта;

· экономический анализ идеи;

· оценка возможностей страховщика;

· сбор информации о потенциальном рынке и целевом сегменте будущего продукта.

этап - разработка технической стороны нового продукта и его рекламной оболочки:

· проведение технической учебы с работниками страховой организации;

· изготовление рекламной и печатной продукции для обеспечения необходимой информацией страхователей, желающих заключить договор страхования;

· проведение расчетов по предлагаемым тарифам;

· использование повышающих и понижающих коэффициентов при расчете страховой премии.

этап - разработка маркетинговой стратегии для нового продукта при его продвижении на рынок:

· проведение маркетинговых исследований и актуарных расчетов относительности перспективности выбранного сегмента;

· анализ конкуренции на нем;

· использование статистики и экономических обоснований предлагаемого страхового продукта.

Начальной стадией работы над любым страховым продуктом является появление основной идеи, опирающейся на исследования страхового рынка и вытекающей из него обоснованности этой идеи. Решение о разработке продукта может быть «реактивным», т.е. следующим за развитием рынка и реагирующим на его эволюцию, или «преактивным», предвосхищающим развитие потребительских ожиданий и потребностей.

Появление нового продукта может в принципе создать новый класс потребностей, основывающихся на ранее скрытых (латентных) нуждах. Естественно, опережение развития рынка несет в себе большой риск, так как расчеты могут не оправдаться. Большое значение имеет и то, что страховые продукты не патентуются, в связи, с чем копирование удачных разработок конкурентами происходит очень быстро. Выходом из сложившейся ситуации является разработка таких продуктов, которые не поддаются широкому копированию, например, услуг, требующих больших финансовых вложений в инфраструктуру и длительной подготовки персонала.

К таким продуктам относится, например, современное страхование транспортных средств, предполагающее создание или развитие контактов с сетью авторемонтных мастерских, приобретение машин - эвакуаторов, создание автопарка машин, предлагаемых страхователям взамен поврежденных на время их ремонта, организацию диспетчерского центра со своей системой связи и т.д.

Однако высокие затраты оправдываются лишь у того, кто выходит на еще не развившийся в полной мере рынок первым или предлагает на уже сложившемся сегменте новый продукт с качественно более высоким уровнем обслуживания, имеет шансы захватить его значительную часть.

Как правило, идея нового страхового продукта, уже содержит в себе целевой сегмент, на который его предполагается нацелить Идея может исходить из внешнего окружения компании (например, копировать удачные действия конкурента или следовать советам экспертов), а также опираться на мнение специалистов работающих внутри страховой компании или ее клиентуры.

Далее идея превращается в концепцию - общее описание будущих свойств продукта. А именно концепция может быть протестирована на основании собеседования с представителями будущей целевой аудитории с использованием методов, описанных выше в разделе, посвященном качественному исследованию рынков.

За этим следует этап количественного исследования потенциального рынка: маркетинговые исследования в части количественной оценки привлекательности страхового продукта, количественная оценка потенциальной аудитории, определение конкурентной способности рынков и ожидаемый прогноз потенциальных действий конкурентов и т.д.

Далее проводится оценка имеющихся возможностей, времени и сил, необходимых для технической реализации нового страхового продукта и его последующей коммерциализации. На этом этапе страховщик должен решить располагает (или не располагает) он необходимым финансовым потенциалом, подготовленными агентскими кадрами в достаточном количестве, специалистами в области маркетинга и актуарных расчетов, т е всем тем, что необходимо для детальной разработки и коммерциализации нового страхового продукта. В заключение второй стадии разработки страховой продукции намечаются ее основные технические характеристики.

На втором (основном) этапе страховщик приступает к подробной разработке страховой продукции. Определяются гарантии, страховые суммы, франшизы, тарифы, особые условия договоров (в частности, условия досрочного расторжения контракта, что особенно важно при страховании жизни), бонус (участие страхователя в прибылях страховщика), страховые премии, условия их перечисления и т.д. Проводится юридический анализ условий страхования. На данном этапе чрезвычайно важно определить степень привлекательности страхового продукта для потенциальной клиентуры. Для этого может быть использовано тестирование страхового продукта на определенном сегменте рынка или при помощи качественного исследования запроса страхователей на новый продукт.

Важнейшей составляющей работы в плане разработки нового продукта является третий этап - планирование маркетинговых усилий по ее коммерциализации. Планирование маркетинговых усилий включает в себя выделение определенного бюджета на рекламу, стимулирование продаж, специальную подготовку агентов или подготовку специализированной системы сбыта страховой продукции. После этого на основании имеющейся предварительной информации делается прогноз прибылей от продажи страхового продукта и расходов на его продвижение на рынок.

Стратегии запуска страхового продукта могут быть совершенно различными. Единых рецептов их коммерциализации (продвижения на рынок) не существует, однако можно предложить два основных подхода к этой проблеме, которые могут принести неплохие результаты в российских условиях.

Первый из них - активный способ запуска. Он заключается в массовой атаке на потребителя с использованием всех имеющихся средств воздействия - широкой рекламы, агентских усилий, стимулирования сбыта.

Второй способ - постепенный, осмотрительный, осторожный. Он состоит во введении продукта на рынок без особой рекламы и специальных маркетинговых усилий. Первоначально такое внедрение необходимо осуществить на небольшом территориальном сегменте, затем, по мере накопления опыта, продукт должен распространяться все шире. Если потребительская реакция и технические результаты продаж оказываются благоприятными, в коммерциализацию продукта необходимо включить рекламу и иные маркетинговые средства активизации сбыта нового страхового продукта.

Свойства страхового продукта, хотя и являются важнейшим элементом, определяющим выбор страхователя, но в России на первом месте свойства самого страховщика - в первую очередь, его надежность. Это связано с тем, что основная причина отказа клиентов от страхования - это ненадежность страховщиков, ставящая под вопрос сами страховые отношения.

Клиенты российских компаний согласны платить больше, и идут на менее выгодные условия для них, если знают, что компания при наступлении страхового случая выплатит им страховое возмещение.

По мере развития страхования уровень надежности российских страховщиков будет повышаться до определенного (весьма высокого) уровня, обеспечивающего доверие потребителей, как это произошло в развитых странах в середине нынешнего века. Вслед за этим требование надежности компании будет просто вынесено потребителями за скобки, как само собой разумеющееся, и в игру вступят другие факторы выбора. Это неизбежно повысит значение фактора качества страховой защиты и выведет его в число параметров, определяющих коммерческий успех или неуспех страховщика. А за этим последует повышение интереса страховых компаний к расширению номенклатуры и повышению качества страховых продуктов.

В области страховых продуктов ключевым элементом успеха является динамическое соответствие спроса и предложения на страховые услуги. Эти вопросы в настоящее время не представляют большого интереса для российских страховщиков, однако в ближайшие годы российские компании будут больше внимание уделять динамике и развитию услуг, предлагаемых на рынке.

Этот процесс, по мнению экспертов, главная составляющая развития страхового маркетинга в России на первом и втором этапах его становления.

Страховщик, озабоченный рыночным успехом, должен постоянно контролировать, насколько предлагаемые им страховые продукты соответствуют потребностям клиентов, и следить, в какой степени, разрабатываемые им и планируемые к применению страховые продукты соответствуют потребностям рынка в будущем.

Каждая гамма страховых продуктов должна изменяться во времени. Их динамика должна быть проявлением той или иной маркетинговой стратегии страховщика. Гамма может расширяться, сужаться, ликвидироваться вовсе или сливаться с другой гаммой. Расширение гаммы является:

инструментом более гибкого реагирования на рост рыночного сегмента, повышение его значимости для страховщика;

исследованием за изменениями требований рынка к той или иной группе страховых услуг;

проявлением желания страховщика более полно удовлетворять потребности клиента и получить за счет этого дополнительные рыночные преимущества.

Сворачивание гаммы свидетельствует, что данный сегмент более не интересен страховщику. На это может быть несколько причин:

переориентация страховщика на новые рынки или способы продажи;

уменьшение сегмента рынка;

снижение его прибыльности из-за понижения среднего уровня доходов страхователей или ужесточения конкуренции.

В этих случаях страховая гамма либо сворачивается полностью, либо сводится к минимуму за счет сокращения числа и упрощения страховых продуктов.

Разумеется, страховые продукты появляются и исчезают, открывая путь для новых страховых услуг. Этот процесс находит свое выражение в жизненном цикле страхового продукта.

Жизненный цикл страхового продукта сильно отличается от такового большинства товаров широкого потребления.

Во-первых, страховой цикл длиннее. Страховые полисы могут без существенных изменений продаваться в течение десятилетий, что невозможно для подавляющего большинства видов товарной продукции массового спроса.

Во-вторых, затраты на начальный этап жизненного цикла страхового продукта существенно меньше, чем для товаров широкого потребления.

В-третьих, продолжительность действия договора страхования может многократно превосходить продолжительность его жизненного цикла, т.е. возможно положение, когда страховщик давно отказался от коммерциализации данного вида страхового продуктов, однако имеет их в своем портфеле. Последнее особенно характерно для долгосрочного, накопительного страхования жизни.

Вообще жизненный цикл можно разделить на следующие этапы.

-й этап. Исследование и проектирование страхового продута. На этом этапе производится выбор целевого сегмента рынка, т.е. клиентуры, на которую рассчитан страховой продукт, определение условий страхования и тарифов исходя из тех целей, которые ставит перед собой страховщик, а также тестирование продукта на рынке. Особенностью страховой продукции, относящейся к сфере услуг, является отсутствие этапа производства. Это отличает страхование от, например, автомобилестроения. Сразу вслед за разработкой идет продвижение страхового продукта на рынок.

-й этап. Внедрение страхового продукта на рынок. Цель страховщика на этом этапе создание спроса на него. Продажи его невелики, продукт мало известен страхователям. Обычно этот период требует больших вложений в рекламу, стимулирования агентской сети и информирования потребителей о качествах и назначении новой страховой программы.

-й этап. Фаза роста. Маркетинговые усилия страховщика открывают рынок для продукта. Спрос на него растет, тарифы и особенности системы сбыта адаптируются к рыночным условиям и особенностям реакции потребителей на него, реклама и иные способы распространения информации “из уст в уста” создают спрос на данный вид страховых услуг, за счет чего он завоевывает все большую долю рынка.

-й этап. Фаза зрелости страхового продукта. Прирост продаж замедляется, продукт переходит в разряд обычных инструментов рынка. Ресурсы клиентуры, которая может быть заинтересована особенностями данной страховой услуги, исчерпываются, количество продаж переходит к стадии насыщения.

-й этап. Стадия спада. Страховой продукт перестает удовлетворять потребности значительной части потребителей, количество продаж падает. На этой стадии страховщики часто проводят модернизацию страхового продукта, подгоняя перечень страховых рисков, условия страхования, оговорки, франшизы под новые требования потребителей. Если эта операция оказалась удачной, для продукта наступает новый этап роста. В противном случае страховщик отказывается от его дальнейшей коммерциализации, довольствуясь уже заключенными договорами.

Специфика жизненного цикла страхового продукта состоит в том, что клиенты, особенно по долгосрочным договорам страхования, могут оказаться не удовлетворенными условиями договора страхования еще до окончания срока его действия, т.е. договор может морально устареть в процессе своего действия. Так, развитие рынка в западных странах ввело в практику долгосрочного страхования жизни предоставление компанией при страховом событии ряда услуг, например, юридических, которые не были в обиходе страховщиков двадцать лет назад, когда заключались многие ныне действующие договора. При таких обстоятельствах страховщик перезаключает договор, т.е. модернизирует его в соответствии с требованием страхователя.

Динамика страховых продуктов, как показано выше, в основном связана с двумя главными факторами:

полнотой удовлетворения потребительских потребностей, т.е. соответствием качества продукта ожиданиям клиентов;

большим охватом по заключению договоров и развитием рыночного сегмента.

В зависимости от степени соответствия потребностям рынка продукт должен модернизироваться и приспосабливаться к ним.

На прогрессирующем рыночном сегменте должна развиваться система продаж и дополнительных услуг, включенных в состав страхового продукта. Все это требует дополнительных финансовых вложений. Например, создание инфраструктуры автомобильного страхования в крупном городе, таком, как Красноярск, требует от страховщика примерно 5-6 млн. рублей.

Определить необходимость дополнительных инвестиций можно при помощи «Бостонской матрицы», разработанной «Бостон Консалтинг Групп», которая в общем случае описывает динамику страховых продуктов. Необходимость инвестиций определяется двумя параметрами: долей продукта на специфическом рыночном сегменте и его динамикой - развитием или свертыванием.

«Бостонская матрица» применяется в деятельности страховой компании ЗА СО «Надежда», входящей в число лидеров на Красноярском рынке страховых компаний.

Назначением «Бостонской матрицы» является распределение страховых продуктов по разрядам в зависимости от их рыночной перспективы и необходимости дополнительных вложений. На ее основании страховщик решает, какие продукты необходимо развивать, а какие - нет.

Считается, что новый вид страхования прогрессирует быстро, если он ежегодно увеличивается не менее чем на 10% в реальном исчислении (без учета инфляции) Таким сегментом страхового рынка в настоящий момент в развитых странах является страхование жизни, а в России - страхование ответственности промышленных предприятий, автовладельцев транспортных средств.

Вложения дополнительных ресурсов должны, в первую очередь, направляться в страховые продукты, обслуживающие интенсивно развивающиеся рынки. Эти средства поставляют такие страховые продукты, обслуживающие стабильные и большие доли рынка, которые обеспечивают достаточно высокую доходность. В России к данным видам можно отнести страхование основных фондов промышленных предприятий.

В связи с динамикой рынка и моральным старением страховых продуктов большое значение для российских компаний приобретает перемещение продуктов с одного вида страхования на другой более нужный, сопровождающееся их модернизацией и переориентацией, а также разработка новых продуктов для имеющихся и перспективных видов страхования. Эта процедура называется репозиционированием страховой гаммы или отдельного продукта. Выше упоминалось, что позиционирование - это выбор определенного сегмента рынка для определенной услуги.

Репозиционирование - это изменение рыночной позиции. Именно репозиционирование позволяет страховщику снова запустить на новый виток устаревшие страховые продукты, поддерживать динамическое равновесие в собственном страховом портфеле.

Кроме того, разработка нового продукта стоит намного дороже и является более рискованной процедурой, чем репозиционирование уже имеющейся услуги.

Совершенствование гаммы страховой продукции по конкретным сегментам рынка может осуществляться путем вывода из нее устаревших продуктов, их модернизации и за счет ее расширения - увеличения номенклатуры страховых услуг, путем ориентации на данный сегмент целевых продуктов с других сегментов - за счет репозиционирования.

Модернизация страхового продукта может включать в себя:

Например: - изменение гарантий и тарифов. Так, в договор комплексного страхования имущества могут быть введены дополнительные гарантии такие как, касающиеся страхования драгоценностей членов семьи, денежной наличности и т.д.

Может использоваться и другой тип репозиционирования страхового продукта - за счет изменения его рекламной оболочки. «Репозиционированный» страховой продукт должен сохранить основные формулировки, гарантии (за исключением случая расширения гарантий), страховые суммы, франшизы и тарифы (те все свои основные технические характеристики). Измениться должна его рекламная «упаковка» и сопровождающие пояснительные документы. Это может придать продукту новое качество в глазах клиента.

Рассмотрим на примере трех видов страхования ожидаемую эффективность работы страховой компании ЗАО «Надежда». Собранные страховые премии должны использоваться страховой организацией в строгом соответствии со структурой тарифной ставки представленной в Федеральную службу страхового надзора (табл. 3.7).

Таблица 3.7

Структура тарифной ставки по видам страхования

Виды страхования	Брутто-ставка	Нетто-ставка	Нагрузка
			Расходы на ведение дела		Прибыль
1	2	3	4		5
Страхование от несчастных случаев и болезней	100%	70%	25%	5%
Добровольное страхование гражданской ответственности	100%	70%	25%	5%
Обязательное страхование автогражданской ответственности владельцев транспортных средств	100%	77%	23%	-

Из представленной таблицы видно, что страховая организация по каждому виду страхования может использовать на ведение дела в страховой организации только 25% и 23% соответственно. А утвержденный размер нетто-ставки страхового платежа страховая организация должна использовать на выплату страховых сумм и страхового возмещения (70% и 77%), и только после произведенных выплат временно свободные средства должна использовать в целях инвестиционной деятельности.

На примере трех рассмотренных страховых продуктов следует, что самая большая часть временно свободных средств остается от добровольного страхования ответственности и страхования от несчастных случаев и болезней (табл.3.8).

Таблица 3.8

Размер временно свободных денежных средств по итогам 2009 года

Виды страхования	Нетто-ставка	Уровень выплат по виду страхования	Отклонение (+,-)
Страхование от несчастных случаев и болезней	70%	0,05%	69,95%
Добровольное страхование гражданской ответственности	70%	0,01%	69,99%
Обязательное страхование автогражданской ответственности владельцев транспортных средств	77%	66,9%	10,1%
Страхование детей от несчастных случаев и болезней (новый вид страхования)	70%	0%	70%

Как, видно из вышеуказанных видов страхования, самый большой инвестиционный доход от вложения временно свободных денежных средств страховщик должен получить по виду страхования - добровольное страхование ответственности и страхование от несчастных случаев и болезней. Самый низкий процент временно свободных средств страховщика приходится на такой вид страхования, как обязательное страхование автогражданской ответственности владельцев транспортных средств, о чем ранее говорилось в моей работе.

В связи с введением нового страхового продукта (страхование детей от несчастных случаев и болезней) страховая организация, до того момента пока не наступили страховые случаи, и обязательства страховщика по страховым выплатам получает размер максимального отклонения временно свободных денежных средств, и как следствие большую доходность от вложения этих средств.

В связи с тем, что несчастные случаи с детьми происходят намного чаще, чем с взрослыми людьми, родители стараются обязательно застраховать своих детей от несчастных случаев. Например: если страховая премия по новому виду страхования увеличится на 10% за квартал, а за год получится общее увеличение на 40% (10%*4кв.), а выплаты составят 20% в год, то отклонение по таблице 3.8 составит 50% (70%-20%) в год, т.е. половина, от полученной страховой премии, будет использована страховщиком, для получения инвестиционного дохода. Следовательно этот вид страхования будет рентабельным для страховой организации ЗАО СО «Надежда».

3.2 Мероприятия по управлению денежными потоками

Финансы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства. Вследствие этого денежный страховой оборот организации более сложен, чем у предприятий других отраслей народного хозяйства.

Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока:

оборот средств, обеспечивающий страховую защиту;

оборот средств, связанный с организацией страхового дела.

При этом оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит в два этапа: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором - часть свободных средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли.

Каждый из выделенных элементов денежного оборота средств страховой организации имеет свое социально-экономическое значение, в связи, с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов.

Так, на примере страховой компании ЗАО СО «Надежда» следует отметить, что согласно классификации страхования по отрасли страхования (страхование ответственности) большую долю в объеме (435667 тыс.руб.) собранных страховых премий составляет обязательное страхование автогражданской ответственности владельцев транспортных средств, а именно - 54,5%, и совсем незначительную долю платежей составляет добровольное страхование ответственности - 2,2%.

Вместе, с тем уровень выплат очень высокий по обязательному страхованию автогражданской ответственности владельцев транспортных средств за 2009 год составил 66,9% ( собрано страховых платежей - 237600 тыс.руб., а выплачено - 158841 тыс.руб.). Если рассмотрим вид страхования - добровольное страхование ответственности, то увидим, что уровень выплат по этому виду очень низкий и составил 0,01% ( собрано страховых платежей - 9707,0 тыс.руб., а выплачено - 68,0 тыс.руб.).

Рассмотрим аналогичный анализ по отрасли личного страхования вид страхования - страхование от несчастных случаев и болезней.

За 2009 год объем страховых премий по данному виду страхования составил 67767 тыс. руб. или 15,6% от общего размера собранных страховых платежей (435667 тыс. руб.), т.е. очень низкая доля в общем объеме платежей. Однако если по данному виду страхования - от несчастных случаев и болезней рассмотрим уровень выплат, то он составит всего 0,05%, (собрано страховых платежей - 67767,0 тыс. руб., а выплачено - 3529,0 тыс. руб.).

Следовательно, денежный оборот, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяется сущностными моментами категории страхования.

Важнейшей особенностью этой части оборота средств страховой организации является рисковый, вероятностный характер движения, о чем было рассмотрено в теоретической части моей работы.

Зная, что в основе формирования страхового фонда лежит вероятность ущерба, которая исчисляется на основе статистических данных и теории вероятности. Приходим к выводу, что в основе же распределения страхового фонда лежит фактический ущерб, причиненный страхователям в данном году, который может отклоняться от предполагаемого независимо от деятельности страховщика.

Вероятность несовпадения объема сформированного страхового фонда и потребностей в выплате страхового возмещения порождает целый ряд специфических неблагоприятных особенностей в организации финансов страховщика.

Рассмотрим вопрос о формировании страхового фонда, который формируется путем аккумуляции страховых платежей, а они определяются на основе тарифа.

Возможное несоответствие между ожидаемым и фактическим ущербом предъявляет определенные требования, прежде всего к структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается рисковая надбавка, отражающая возможную вероятность отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого. Принято считать, что тариф занижен, если уровень выплат по отдельному виду страхования превышает 50%, от объема собранных платежей.

Как уже упоминалось в моей работе, страховщик строит свою работу на экономических принципах. Так, из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим страхователям в данном году за счет остальных участников страхования - территориальная раскладка ущерба.

Временная же раскладка ущерба требует формирования за счет неиспользованной части совокупной нетто - ставки в благополучные годы запасных фондов, которые будут расходоваться в годы с повышенной убыточностью.

Особенности временной раскладки ущерба в рисковом страховании (как правило, краткосрочном) и накопления страховой суммы в долгосрочных видах страхования жизни и дополнительной пенсии породили два типа запасных фондов: запасные фонды по рисковым видам страхования и резервы взносов. В тех видах страхования, где ущерб может достигать катастрофических размеров, могут формироваться также запасные фонды перестраховочного характера.

Страховой компанией ЗАО СО «Надежда», за 2009 год сформирован страховой фонд в размере 281620 тыс. руб., что составляет больше половины валюты баланса в виде следующих резервов:

резерв незаработанной премии;

резерв произошедших, но не заявленных убытков;

резерв заявленных, но не урегулированных убытков;

стабилизационный резерв.

Такие фонды, в свою очередь, могут формироваться по всем видам и отраслям страхования в совокупности, по каждому виду страхования в отдельности или по группам видов страхования - как это сочтет необходимым или более удобным страховщик.

Первый вариант позволяет более широко перераспределять средства, второй отвечает требованиям соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя (исключает возможность перераспределения средств между страхователями по конкретным видам страхования).

Потребность в повышении финансовой устойчивости страховых операций в условиях рискового характера кругооборота средств породила такой метод, как перестрахование, основанное на расширении раскладки ущерба. Следует отметить, что доля перестраховщиков, в объеме сформированных страховых резервах страховой компании ЗАСО «Надежда» составила 21658,0 тыс. руб. или 7,5% от общего объема страхового фонда.

Деятельность страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли. Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли от страховых операций, поскольку этим нарушался бы принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Более того, в страховании термин «прибыль» применяется условно, так как страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении. Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты. Тем не менее, страховые операции могут приносить иногда довольно значительную прибыль, но ее получение не является ориентиром для страховой организации. Важно помнить, что общественная эффективность деятельности страховщика может быть оценена весьма высоко и при незначительной прибыли от страховых операций, а в определенных ситуациях - и при ее отсутствии.

Основным источником получения прибыли для страховой организации является инвестиционная деятельность, которая проводится путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то, что целью страховой деятельности является оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности является получение прибыли, они органически связаны между собой. С одной стороны, источником финансирования инвестиционной деятельности является страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций: дотации убыточным видам страхования, подготовка кадров, разработка новых видов страхования и др. Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности заранее учитывается при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, оказывая влияние на величину страхового фонда.

Рисковый характер движения страхового фонда оказывает влияние и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьезные требования к ликвидности вложенных средств.

В отличие от имеющего рисковой характер оборота средств по оказанию страховой защиты оборот средств, связанный с организацией страхового дела, регулируется действующим законодательством, организационной формой страховой фирмы и другими экономическими обстоятельствами. Эти обстоятельства определяют, например, порядок распределения прибыли, взаимоотношения с бюджетом и т.д.

Так, на протяжении 70 лет Госстрах СССР и входившие в него страховые организации действовали на принципах хозяйственного расчета. В настоящее время, в связи с изменением общей экономической ситуации, организации системы Госстраха преобразованы в самостоятельные коммерческие фирмы и их филиалы.

Поскольку страховые организации являются хозяйственными единицами, они формируют помимо специфически страховых и другие фонды, необходимые им для хозяйственной деятельности, в частности уставный и амортизационный фонды. Так, акционерные страховые общества являются владельцами уставного фонда (имущество, переданное обществу учредителями, включая доходы от реализации акций). Согласно принятому в стране порядку формирования акционерных обществ, они должны создавать резервный фонд (помимо собственно страховых) в размере не ниже 15% уставного фонда (путем ежегодных отчислений не ниже 5% суммы чистой прибыли). Кроме того, в примерном уставе акционерных страховых фирм оговорено, что фирма может иметь собственные специальные запасные и резервные фонды. Цели, размеры, сроки и условия создания и использования этих фондов определяются общим собранием акционеров.

После проведения аудиторской проверки и общего годового собрания акционеров, принимается решение о публикации баланса страховой организации в средствах массовой информации, а именно - в финансовых газетах и журналах. Данная обязанность страховщика о публикации баланса предусмотрена Федеральным законом 4015-1ФЗ от 27.11.1992г «Об организации страхового дела в Российской Федерации».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной дипломной работе рассматривалась экономическая сущность, содержание страхования, управление финансами страховой организации.

Страхование - представляет собой сложные общественно-производственные отношения. В России происходит становление этих отношений, как и экономики в целом. Страхование важно для экономического становления страны, оно (страхование) способствует возникновению по настоящему рыночных отношений, свободных от каких-либо неблагоприятных внешних воздействий. Предприятия смогут в полной мере заниматься именно своей непосредственной деятельностью, в независимости от случайных (во многих случаях и роковых) ситуаций.

Необходимо более глубоко информировать администрации предприятий и частных лиц о новых видах страховых услуг, да и о страховании в целом. Многие не знают или до конца не понимают страхование, поэтому не представляют всех полезных возможностей его. Страхование должно занять достойное место в экономике нашей страны, наряду с наиважнейшими сферами, такими как финансы, налогообложение, аудит, менеджмент, маркетинг и др.

Финансовым потенциалом страховой организации называются финансовые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности.

Финансовый потенциал страховой организации состоит из собственного и привлеченного капитала. Собственный капитал включает - уставный, резервный капитал и нераспределенную прибыль. Основные элементы привлеченного капитала: страховые резервы, кредиты и займы и кредиторская задолженность.

Для того чтобы страховая организация имела в распоряжении денежные средства, сформированные только за счет собственного капитала, а доля привлеченного капитала снижалась (кредиты, займы и задолженность), необходимо страховой организации ЗАО «Надежда» развивать такие виды страхования по личному и имущественному страхованию, которые более рентабельные.

Для обеспечения выполнения принятых страховых обязательств страховщики создают из полученных страховых взносов страховые резервы по личному страхованию и имущественному страхованию (в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации).

Страховщики вправе создавать резервы для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения имущества. В соответствии с законодательством Российской Федерации с 2002 г. образование этого резерва для страховой организации добровольно и данный резерв не относится к страховым резервам.

Страховые резервы отражают величину неисполненных на данный момент обязательств. Назначение и порядок формирования страховых резервов различны, все они, образуются из средств страхователей, а не страховщиков, и предназначены для страховых выплат согласно обязательствам по не оконченным на отчетную дату договорам страхования.

В состав страховых резервов входят: резерв по страхованию жизни, резерв незаработанной премии, резервы убытков, стабилизационный резерв.

Если страховая организация занимается обязательным страхованием гражданской ответственности владельцев автомобильного транспорта, то при этом она создает резерв выравнивания убытков и стабилизационный резерв по данному виду страхования.

Механизм получения, состав доходов страховых организаций отражают отраслевую специфику страховой деятельности. К доходам страховщика относятся: доходы от страховой деятельности, доходы от инвестиционной деятельности, прочие доходы. Основной источник поступления доходов страховой организации - страховые премии (взносы) по операциям страхования, сострахования, перестрахования. Инвестиционный доход - важный источник доходов страховщика, позволяющий гарантировать клиентам бонусы, а в некоторых случаях покрывать убытки от страховой деятельности.

Расходы страховой организации связаны с осуществлением уставной деятельности. Основная статья расходов - выплаты страхового возмещения.

Отнесение расходов страховой организации на себестоимость регулируется Налоговым кодексом Российской Федерации. Финансовый результат представляет собой итог финансово-хозяйственной деятельности организации. Финансовый результат определяется как разность между выручкой от реализации страховых услуг и поступлениями от иной деятельности за период и расходами, осуществленными в течение этого периода.

Финансовая устойчивость страховых организаций служит одним из основных факторов, определяющих эффективность страхового дела, развитие страховой системы и повышение доверия к страховому бизнесу. Это более широкое понятие, чем платежеспособность - как одна из составляющих ее финансового состояния. Финансовая устойчивость, прежде всего характеризует стабильность финансового положения страховой организации, обеспечиваемого высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых ресурсов.

Под платежеспособностью страховой организации следует понимать такое состояние ее финансов, при котором она в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя обязательства перед всеми субъектами в течение всего срока действия заключенных между ними договоров.

Дипломная работа рассматривается на примере ЗАО СО «Надежда». Финансовое положение организации устойчивое, в тоже время, чтобы вырваться в лидеры и удержать свое положение, существует необходимость в новом страховом продукте, который привлечет новых потребителей и обеспечит высокий уровень продаж.

На примере своей работы, я рекомендовал заняться развитием отрасли личного страхования по такому виду страхования, как страхование от несчастных случаев и болезней. Так как, доля выплат по этому виду страхования в общей сумме выплат составила только 2%.

По отрасли страхования - страхование ответственности, я рекомендую развивать такой вид страхования как добровольное страхование ответственности (аудиторов, оценщиков, врачей, адвокатов, нотариусов и т.д.), так как доля выплат по данному виду страхования ответственности крайне мала и составила только 68 тыс. руб. или 0,3% от общего объема выплат произведенных страхователям по страховым случаям за 2009 год.

Вместе, с тем страховой организации необходимо обратить внимание на такой вид страхования, как обязательное страхование автогражданской ответственности владельцев транспортных средств, так как объем выплат превысил более 50% от собранных страховых платежей. Эффективность работы по видам страхования, у которых выплаты превышают 50 %, считается очень низкой.

Новый страховой продукт должен содержать одну или несколько простых и понятных для потребителя идей, оправдывающих его покупку; превосходить по своим потребительским свойствам аналогичную продукцию конкурентов; не выделяться в ряду аналогичных продуктов по своей цене в худшую сторону.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ. Глава 48 «Страхование».

2. Федеральный закон 4015-1ФЗ от 27.11.1992г «Об организации страхового дела в Российской Федерации»

. Приказ Росстрахнадзора от 28 июня 1996 г. № 02-02/18 «О методике расчета страховых тарифов по видам страхования, не относящимся к страхованию жизни».

. Александрова Т. Коммерческое страхование: Справочник. М., 2007.

. Андреева Л.Ю. Стратегия развития российского страхового рынка в условиях глобализации / МГУ им. М.В.Ломоносова. Экон. фак. Центр обществ. наук, Рост. гос. ун-т. - Ростов н/Д, 2003. - 342 с.

. Балабанов И. Т., Балабанов А. И. Страхование. Организация. Структура. Практика. - М.: Финансы и статистика . -2007.
Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. - М: Финансы и статистика, 2004. - 352 с.

. Бойков А.В. Страхование и актуарные расчеты. - М.: РОХОС, 2004. - 96 с.

. . Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет в страховых компаниях. - М.: Инфра-М, 2008.

. Гвозденко А.А. Основы страхования: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 320 с.

. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. - М: Финансы и статистика, 2004. - 352 с.

. Ермасов С.В., Ермасова Н.Б. Страхование: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 462 с.

. Ефимов С.Л. Организация работы страховой компании: теория, практика, за-рубежный опыт. М., 2007.

. Жук И.Н. Автомобильное страхование. - М.: 2007.

. Климова М.А. Страхование: Учеб. пособие. - М.: Издательство РИОР, 2004. - 137 с.

. Коломин Е. Экономика и психология страхования //Финансовая газета. 2007. № 2. С. 10.

. Корчевская Л. И., Турбина К. Е.Страхование от А до Я . - М.: 2007.

. Ларионов В.Г., Селиванов С.Н., Кожурова Н.А. Страхование: Учебное пособие / Под ред. С.Н. Селиванова 2-е изд., доп. - М.: Изд-во УРАО, 2007. - 160 с.

. Николенко Н.П. Системный менеджмент в страховой компании: роль финансового управления // Управление в страховой компании, №2, 2007

. Никулина Н. Н., Березина С. В. Страхование. Теория и практика. - М.: Юнити-Дана, 2007 г. - 512 с.

. Организация управления страховой компанией : теория, практика, зарубежный опыт. М., 2008.

. Павлюченко В.Г. Социальное страхование: учебное пособие. - М.: «Издательский дом Дашков и К», 2007. - 412 с.

. Рябикин В.И. Актуарные расчеты. - М.: Финстатинформ, 2007.

. Сахирова Н. П. Страхование. - М.: «Проспект», 2007. - 744 с.

. Слепухина Ю.Э. Инвестиционный портфель страховой организации: финансовый механизм формирования и управления. Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2010. - 11,5 п.л.

. Слепухина Ю.Э. Экономическая природа финансовой устойчивости страховщика //Экономика региона. 2007. №1 (9).-1,25 п.л.

. Словарь страховых терминов / Под ред. Е.В. Коломина, В.В. Шахова. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 367 с.

. Сплетухов Ю. А., Дюжиков Е. Ф. Страхование. - М.: «ИНФРА-М», 2007. - 312 с.

. Страхование. Ч. 1-8. - М.: Финансы, 2006-2007.

. Тулинов В. В., Горин В. С. Страхование и управление риском. - М.: 2008.

. Финансы: учеб. / Под ред. В.В. Ковалева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 634с.

. Формирование страховых резервов. Бухгалтерский учет, налогообложение. М., 2007.

. Чернова Г. В. Страхование. - М.: «Проспект», 2007. - 425 с.

. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2007

35. http://www.allinsurans.ru <http://www.allinsurans.ru>

36. http://www.expert.ru <http://www.expert.ru>

37. http:// www.minfin.ru <http://www.minfin.ru>

38. http:// www.nadins.ru

Управление финансами страховой компании

Управление финансами страховой компании

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. РОЛЬ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ В ЭФФЕКТИВНОМ РАЗВИТИИ БИЗНЕСА

Похожие работы на - Управление финансами страховой компании