Показатель

  Ед.    изм.  

2001

2002

2003

Абсолютное изменение                                   

Среднесписочная численность

чел.

1702

1688

1639

-49

1. Фонд заработной платы,

Начисленной работникам списочного и несписочного состава, включая совместителей

тыс. руб.

75621

114963

208976

+94013

Из него :

Работникам списочного состава,  включая совместителей

тыс. руб

74201

113760

207126

+93366

3. Выплаты социального характера

тыс. руб

8452

11602

15839

+4237

4.Среднемесячная зарплата 1 работника

Руб.

2215

3020

3882

+862

5.Среднемесячный доход 1 работника

Руб.

2326

3550

4052

+502

Показатели

2002 г.

2003 г.

В % к 2002 г.

План

Факт

%

Валовый доход, тыс. руб.

35,910

35,000

36,653

105

102

Объем реализации, тыс. руб.

35,429

20,000

67,277

336

190

Прибыль от реализации, тыс. руб.

19,446

12,000

11,993

100

62

Балансовая прибыль, тыс. руб.

16,330

10,000

10,010

100

61

Численность персонала, чел.

в т.ч. рабочих

386

311

402

306

387

300

96

98

97

96

Фонд оплаты труда всего, тыс. руб.,

в т.ч. списочного состава

10,472

10,102

10,500

10,996

10,644

1,047

105

105,4

Выплаты социального характера, тыс. руб.

394

336

85

Производительность труда, тыс. руб.

115

114

122

107

106

Себестоимость, тыс. руб.

31,373

34,300

34,684

101

111

Среднемесячная заработная плата, руб.

2,263

2,611

2,367

90,7

104,6

Показатели

2002

2003

Абсолютный      Прирост ( + )

прирост             Снижение ( – )

2003 к 2002         Изменение

  тыс. руб.

1                        

2

3

         4                        5

1. Выручки от реализации    (работ, услуг).

   В том числе:

   – автотранспортные

   – услуги населению

2. Прибыль от РП

3. Себестоимость

   ( работ, услуг)

   В том числе:

   – СМР

4. Рентабельность основной деятельности.

5. Затраты на один рубль выручки от всей реализации.

6. Затраты на один рубль

7. Производительность труда

8. Затраты на оплату труда

9. Основные фонды

10. Фондоотдача

2145743,5

1803394,2

342349,4

776592,1

1369151,5

936080

56,7

0,64

0,52

17445

378253

1946262

1,1

4939310

4841374

97936

1687671

3251639

3205740

51,9

0,66

0,66

51451

1276102

1911930

2,5

2794136,5         1,301

+3037979,8       1,684

– 244413            0,713  

+911078,9         1,173

+1882487,5       1,374 

+2269660          2,424

                          0,084

                           0,031

                           0,269

+ 34006              1,949

+897849             2,373

–34332               0,017

                           0,48

В результате сравнительного анализа по технико-экономическим показателям видно, что выручка от реализации увеличилась к концу 2003 года на 2794136,5 тыс. рублей т.е. на 130%. В том числе от основной деятельности на 3037979,8 тыс. рублей. За период 2003 года были оказаны услуги населению на сумму 97936 тыс. рублей, что на 244413 тыс. рублей меньше чем за прошлый год. Прибыль предприятия выросла на 911078,9 тыс. рублей, соответственно на 117%. Себестоимость работ при этом в 2003 году увеличилась на 1882487,5 тыс. рублей или на 137,4% , что в 3,4 раза больше чем в предыдущем, в том числе произошел рост затрат на основное производство на  242,4%.

Увеличение себестоимости привело к снижению рентабельности предприятия в целом с 56,7% до 51,9% к концу 2003 года в том числе рентабельность основной деятельности снизилась на 19 пунктов с 43,1% до 34,8%.

Если рассматривать более детально, то можно сделать вывод, что затраты на один рубль выручки от реализации составили в 2003 году 0,66 рублей, что на 3,1% больше, чем в 2002 году, т.е. произошло удорожание производственных расходов.

Затраты на один рубль выручки от основной деятельности возросли на 26,9% это говорит о том, что по основной деятельности предприятие получило избыток от выполненных работ, что повлекло за собой снижение прибыли и рентабельности производства. Наблюдается снижение основных средств предприятия на 34332 тыс. рублей.

Но данный сравнительный анализ не будет являться объективным без учёта влияния инфляционных процессов. Поэтому заметный рост многих показателей, например себестоимости до 24,2% обусловлен влиянием роста цен за год.

Для того, чтобы иметь перед глазами более объективную картину, пересчитаем некоторые ключевые показатели с учётом коэффициентов потребительских цен, рост которого составил 122% за 2003 год.

Таблица 12

Технико-экономические показатели с учётом роста коэффициента цен

Продолжение таблицы 12

Из приведённой таблицы видно, что технико-экономические показатели предприятия реально на конец года с учётом роста коэффициента на платные работы и услуги существенно отличаются от данных баланса и имеют гораздо меньшие темпы роста в действительности.

2.2. Анализ структуры стоимости имущества предприятия и средств, вложенных в него

Анализ финансовой деятельности ДОАО «Спецгазавтотранс» за период 2002 – 2003 года проводится по данным бухгалтерского баланса, отчёта о финансовых результатах и их использовании (форма 2) приложение к балансу.

Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц.

Экономический потенциал может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязано-нерациональная структура имущества, её некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения.

Необходимым звеном в системе рыночной экономики является институт несостоятельности (банкротства)  хозяйственных субъектов. Поэтому особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, т.к. по неудовлетворительной структуре баланса принимается решение о несостоятельности предприятия.

Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. По данным приведённого в приложении баланса, динамика имущественного положения предприятия может быть охарактеризована следующим образом

Таблица 13

Изменение имущественного положения предприятия

Из приведённых данных видно, что за истекший год у предприятия произошло изменение структуры баланса. Имущество предприятия увеличилось на сумму 471856 тыс. рублей, что на 17% больше по сравнению с началом года. Большая часть прироста 97,9% была направлена на производственные запасы, что увеличило долю труднореализуемых активов. В силу сложившихся обстоятельств – потеря объёмов реализации своих услуг, можно сказать, что такое вливание средств записи приведёт к умертвлению средств. Денежные средства, как наиболее ликвидные снизили своё значение на 16,46%. На основании этого можно судить о значительном снижении платёжеспособности предприятия в целом на конец 2002г.

Формализованными критериями имевших место качественных изменений имущественного положения предприятия и степени их прогрессивности. Выступают и такие показатели, как доля активной части основных средств, коэффициенты годности, обновление выбытья и износа. В связи с этим рассмотрим характеристику основных средств предприятия – являющихся важнейшим элементам производственного потенциала.

Таблица 14

Характеристики основных средств предприятия

Приведённые данные показывают, что доля активной части основных средств выросла на 3,14% по сравнению с началом года, что безусловно является  незначительным приростом. Как видно структура основных средств практически не изменилась в лучшую сторону. За отчётный период новое оборудование практически не приобреталось,  коэффициент годности снизился с 0,67% до 0,64% на конец года, коэффициент износа увеличился. Можно сделать вывод, что на данный момент предприятие имеет слабую материально-техническую базу, поэтому одной из важнейших задач является наращивание производственного потенциала предприятия, так как в случаи получения крупного заказа от новых контрагентов, строительному управлению просто может не хватить производственной мощности на его осуществления, что влечёт за собой отрицательные последствия.

Вертикальный анализ баланса за 2002 - 2003 г. г.                                                                                       

Таблица 15

Структура активов баланса.

Статьи баланса	2003 г. на  начало. Сумма       Уд. вес. тыс. руб.           %	2003 г. на конец. Сумма.         Уд. вес. тыс. руб.           %	Прирост (+)         Снижение (-)  Сумма.   Уд. вес, тыс. руб.     %
1	2                    3	4                        5	6                 7
1.Основные средства и прочие в необоротные активы. 1.1 Нематериальные активы. 1.2 Основные средства  1.3 Незавершённые капитальные вложения. 2.Оборотные средства. 2.1.1. Производственные запасы. в т. ч. 2.1.1 Сырьё и материалы. 2.1.2 М. Б. П. 2.1.3 НДС по приобретённым ценностям. 2.2 Расчеты с дебиторами в т. ч.         2.2.1 Расчеты с потребителями и заказчиками. 2.2.2 По векселям    2.2.3   За товары отгруженные. 2.2.4 Прочие дебиторы. 2.3 Денежные средства.     в т. ч 2.3.1 Касса. 2.3.2 Расчетный счет. 2.3.3 Прочие д. с.	1946262     72,21 —                — 1944161    72,20 2101          0,01 745521       27,77 198861       7,38 142289      5,28 25924        0,96 30648        1,14                          473099       17,67 119057       4,43 —                — 353000       13,21 1042           0,03 73561         2,72 79               0,002 60310         2,24 13172         0,48	1911930            60,47 1528                  0,04 1884350            59,60 26052                 0,83 1251709            39,36 660977              20,79 588529              18,54 71272                 2,25    —                    —      530458              16,62     —                      — 100000               3,16 378137               11,91 51145                 1,61 61450                 1,94 1180                   0,04 47686                 1,51 12584                 0,39	-34332      -17,74 +1528        +0,04    -59811      -12,71 +23951     +0,75 +506188   +11,59 +462116   +13,41 +446240   +13,26 +45348     +1,29 -30648      -1,13 -57359      -1,05 -119057    -4,42 +100000   +3,16 +25137      -1,2 +50103     +1,58 -1211       -0,79 +1101       +0,04 -12624      -0,73 -588          -0,09
Валюта баланса.	2691783      100.0	3163639            100.0	+471856   100,0

В процессе функционирования предприятия и величины активов и их структуры претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятий и их источников. Преимущество вертикального анализа по сравнению с горизонтальным, является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Ниже привожу вариант вертикального анализа актива и пассива баланса по трансформированной номенклатуре статей.

Таблица 16

Структура пассива баланса

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру баланса так и динамику отдельных её показателей. Приведу аналитическую таблицу – вариант горизонтального анализа с учётом роста коэффициента потребительских цен.

Таблица 17

Горизонтальный анализ баланса

Рост потребительских цен за 2002 год имеет значение 121,8%, но в связи с различием функциональной структуры средств предприятия корректно было бы некоторые показатели, такие как оборотные средства, фонды собственного назначения и кредиторскую задолженность (т. к. за счет расчетов с кредиторами формируются оборотные средства) корректировать с учётом роста коэффициента платных работ и услуг, который несколько отличается от общего коэффициента роста цен на товары  и услуги и составляет 148,4 % в год.

Проанализировав и  сравнив представленные выше аналитические таблицы можно сделать следующее описание и заключение.

Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 11,9 %. В течение года основные средства не приобретались. Возросли незавершённые капвложения на 23951 тыс. руб. и были приобретены нематериальные активы на сумму 1528 тыс. руб. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.

Оборотные средства предприятия возросли почти на 12 % и составили на конец года 1251709, что на 506188 больше, а с учётом коэффициента роста потребительских цен данная сумма приобретает более низкое, реальное значение 280469 тыс. руб. С результатами, отражающими разницу данных баланса с данными, учитывающими годовую инфляцию, можно ознакомится в таблице 2.7

В составе имущественной массы текущих активов резко возрос удельный вес производственных запасов с 7,38 % на начало года, до 20,8 на конец года.

Доля дебиторской задолженности возросла на 0,8 пункта и составила к концу года 16,7 % по сравнению с началом.

Абсолютно ликвидная часть - денежные средства снизились за истекший год  на 1211 тыс. руб. и составили менее 2 % от общей суммы активов, что на 0,8 % меньше по сравнению с базисом.

Рассмотрим "пассивную" часть баланса. В составе источников средств предприятие удельный вес собственного капитала возрос на 8,45 % (6,43 % с учётом К рост. потр. цен) или на 642395 тыс. руб.

В составе собственных средств значительно выросли фонды специального назначения предприятия и составили почти четверть от общей суммы всех источников.

Доля уставного и добавочного капитала снизилась к концу года  на 11 %, так же значительно снизились средства предприятия, привлекаемые на заёмной основе. Среди них следует выделить кредиторскую задолженность по товарным операциям. Если на начало года таковой не существовало, то на конец отчетного периода  она составила 3,5 %.

Расчеты по оплате труда, соц. страх. с бюджета и внебюджетными фондами снизились более чем в 2 раза и составили 258420 тыс. руб.

Обобщив рассмотренные показатели, сделаем следующие выводы:

1. Активы предприятия возросли в основном за счет увеличения производственных запасов, в первую очередь сырья и материалов, что не могло, не сказаться на ликвидности предприятия, поскольку произошло затоваривание складов предприятия.

2. Более ликвидные средства - дебиторская задолженность и денежные средства по удельному весу снизились в активах предприятия, составив 18,64 % на конец года по сравнению с началом периода, когда они составляли в совокупности 20,3 %. Судя по данным горизонтального анализа денежных средств на конец года составили 83,5 %, а если учесть, что за год индекс потребительских цен вырос на 122 %, то денежные средства по абсолютной величине но конец года составили 50368,9 тыс. руб., что фактически составило 68,5 % по отношению к началу периода. Это подтверждает, что платёжеспособность предприятия за год снизилась.

3.  Иммобилизованное имущество предприятия снизилось на 12 % за отчетный год. Несмотря на то, что в течение года были приобретены нематериальные активы на сумму 1528 тыс. руб. и возросли капитальные вложения более чем в 11 раз, доля основных средств снизилась на 12,7 % за счет их устаревания, что не может сказаться на перспективах развития предприятия.

4. При анализе пассивной части баланса обращает на себя внимание увеличение доли собственных  средств имуществе предприятия за счет фондов специального назначения. Среди привлеченных средств увеличились долги на конец года перед покупателями и заказчиками и снизилась задолженность по товарным операциям почти в 3 раза.

Обобщая выше рассмотренную главу можно сказать, что на данном предприятии за год произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

2.3. Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия

Цель данного анализа - определить способность предприятия в течении года оплатить свои краткосрочные обязательства. Детализированный анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей. Величина собственных оборотных средств – характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.

Манёвренность функционирующего капитала – характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.

Коэффициент покрытия (общий) – даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее.

Коэффициент быстрой ликвидности по смыслу аналогичен коэффициенту покрытия, однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. В практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 – 0,25

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов – характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.

Коэффициент покрытия запасов – рассчитывается соотношением величин нормальных источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.

Важное значение для расчетов ряда аналитических коэффициентов имеет показатель величины собственных оборотных средств, который характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами, поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на размер и качество данной величины. Как правило, разумный рост собственного оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция, однако могут быть исключения. Например, рост данного показателя за счет увеличения безнадёжных дебиторов вряд ли  улучшает качественный состав собственных оборотных средств.

За основу расчетов возьмем  таблицу 18.

Таблица 18

Уплотнённый баланс нетто

Продолжение таблицы 18

На основании приведенной таблицы  рассчитаем ряд абсолютных показателей.

Таблица 19

Удельный вес собственных оборотных средств в текущих активах

Обобщая результаты произведённых расчетов, можно сказать, что за период 2003 года собственные оборотные средства предприятия заметно выросли, и составили 882387 тыс. рублей на конец года, что на 676727 тыс. рублей больше  по сравнению с началом года. Доля собственных оборотных средств в активах предприятия также увеличилась, что является положительным моментом, несмотря на то, что доля производственных запасов в текущих активах значительно возросла на 26,13%, все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие в достаточной мере обеспечена данными источниками средств для развития хозяйственной деятельности и независимо от внешних кредиторов. Но данная ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку наводит на мысль о  том, что администрация не умеет, не желает или просто не имеет возможности использовать внешние источники средств для развития производственной деятельности.

В подтверждение сказанному проведём анализ платёжеспособности предприятия с помощью обобщающего абсолютного показателя - достаточность (излишек или недостаток) собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов в их покрытии. В зависимости от того, какой источник средств используется для покрытия запасов и затрат на производство, можно с определённой долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Таблица 20

Покрытие запасов и затрат

Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности

1. Абсолютная финансовая устойчивость ЗЗ<СОС

2. Нормальная финансовая устойчивость СОС<ЗЗ<ИФ. ПЗ     

3. Неустойчивое финансовое положение ЗЗ>ИФ и ПЗ

Из таблицы видно, что рассматриваемое предприятие принадлежит к типу, обусловливающему абсолютную финансовую устойчивость. Это подтверждает то, что предприятие ведёт неразумную финансовую политику, либо действительно испытывает трудности, связанные  с основной производственной деятельностью анализируемого предприятия.

В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.

Таблица 21

Динамика коэффициентов ликвидности

В объяснение произведённым расчетам представим следующее описание.

Коэффициент покрытия отражает, достаточно ли у предприятия оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течении года. Общепринятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 1 до 2. Т. е. можно сказать, что данному предприятию достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, это ещё раз подтверждает Ко. л. текущей ликвидности.

Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент уточнённой ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (без учёта материально-производственных запасов) к краткосрочным обязательствам. Необходимость расчёта этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко неодинакова, и если например денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели непосредственно после   их реализации, и зачастую по пониженной цене. А эта процедура в свою очередь предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у него денежных средств.

Обобщив данные расчета коэффициента быстрой ликвидности можно сказать, что с помощью дебиторской задолженности предприятия в состоянии расплатится по своим долгам, но при условии, что расчеты с дебиторами будут произведены в предусмотренные сроки.

Видим, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода снизился до 0.09. Это значит, что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства. Значительная длительность производственного цикла обращения и на предприятии, условия инфляции, обесценивающие обратные средства, выраженные должной массой, ухудшают и без того низкую платёжеспособность исследуемого хозяйствующего субъекта.

2.4. Анализ структуры капитала и  финансовой устойчивости

Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является  стабильность его производственно-хозяйственной деятельности в свете долгосрочной перспективы. Стабильность деятельности валкого предприятия  связанна с общей структурой капитала, Степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Дело в том, что многие фирмы предпочитают вкладывать  в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. А имея стабильную финансовую структуру собственных средств, предприятие имеет возможность притягивать к себе инвесторов.

Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Нужно заметить, что данный показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому проведём анализ по нижеследующей расширенной системе показателей:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала - характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво и стабильно предприятие. В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы вкладывают средства более охотно, поскольку оно с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств.

2. Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансировании предприятия. Если его значение равно единице (100%) это означает, что владельцы полностью финансируют своё предприятие.

3. Коэффициент манёвренности собственного капитала показывает нам какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение данного показателя может ощутима варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

4. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств, как и вышеприведённые показатели, этот коэффициент даёт наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию - сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Необходимо сказать, что не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Можно сказать лишь одно, что владельцы предприятия предпочитают разумный рост в динамике доли заёмных средств и напротив, кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала.

Таблица 22

Динамика показателей финансовой устойчивости

На основании результатов, приведённых в таблице, сделаем следующие заключения. Коэффициент концентрации собственного капитала (указан нижний предел 60%) повысился за отчетный год с 0,78 до 0,88 но если рассматривать этот показатель в динамике за 2 года, прослеживается, что доля собственного капитала в источниках средств снизилась на 8%, хотя и остается  на достаточно высоком уровне. Коэффициент финансовой зависимости указывает нам на то, что доля заёмных средств в финансировании предприятия выросла в рассматриваемой динамике. Если на начало 2001 года. в каждой тысяче рублей имущество предприятия - 38,5 рублей были заёмными, то на конец 2003 г. в каждой тысяче рублей всех хозяйственных средств сумма заёмных выросла до 107 рублей. Это говорит о том, что  финансовая зависимость предприятия увеличилась. Если учесть то, что оборачиваемость активов за отчетный период снизилась, а также если взять во внимание то, что значение показателя коэффициента абсолютной ликвидности имеет низкое значение на конец отчетного периода (0,09 на конец 2002 года), можно сказать, что данная тенденция может привести предприятие на грань банкротства, если несколько крупных кредитов одновременно потребуют в срочном порядке погасить долги. Коэффициент манёвренности собственного капитала за 2001 год значительно снизился, а с учетом переоценки доля основных фондов в собственном капитале на начало 2002 года составила 9%. К концу 2002 года значение данного коэффициента повысилась почти до 1/3. Но по результатом ранее проведенного анализа большая часть собственных оборотных средств была капитализирована в производственные запасы, которые, как известно, имеют низкую ликвидность. По этому рост данного показателя нельзя расценивать как улучшение финансовой устойчивости в целом. Как показывает коэффициент привлеченного капитала, доля заёмных средств по сравнению с началом 2001 года значительно выросла. Рост показателя коэффициента соотношения привлеченных и собственных средств в динамике свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. говорит о некотором снижении финансовой устойчивости данного предприятия. Проведя вышеизложенный анализ финансовой устойчивости, можно сказать, что в целом по предприятию складываются отрицательные тенденции в общем, финансовом состоянии. При падении ликвидности и достаточно низкой платёжеспособности в дальнейшем при необходимости данному хозяйствующему субъекту всё труднее будет иметь возможность пользоваться средствами на  заёмной основе.

2.5. Оценка деловой активности предприятия

Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев. В первом случае неформальными критериями широта оказываемых услуг и рынков сбыта продукции, наличие прогрессивных форм управления и репутация предприятия, условия работы и отдыха работников, вплоть до наличия автостоянки и удобных подъездных путей.

Так как данная дипломная работа заключается в экономической оценке деятельности предприятия, то рассмотрим производственно-хозяйственную деятельность анализируемого предприятия в данном аспекте, и дадим количественную оценку, позволяющую проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы.

Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки, фондоотдачи и показатели оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производственного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

Проведём оценку текущей деятельности ДОАО «Спецгазавтотранс» с помощью показателей оборачиваемости и определим уровень эффективности использования собственных и заёмных средств предприятием. Для облегчения расчётов приведем таблицу средних величин собственных и заёмных средств предприятия за анализируемый период.

Таблица 23

Сумма средних величин собственных и заёмных средств

На основании таблицы произведём расчёт коэффициентов общей оборачиваемости капитала, дающих общее представление о хозяйственной активности предприятия. Расчёты приведем в таблице 24.

Таблица 24

Коэффициенты оборачиваемости капиталов

Проанализировав данные таблицы, можно сделать следующие обобщающие выводы.

Показатель оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов предприятия независимо от источников их привлечения, т. е. показывает, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая стоимостная единица активов. Судя по результатам расчетов, наблюдается увеличение оборачиваемости активов предприятия. Оборачиваемость собственного капитала также увеличилась. Можно было бы сделать вывод, что наблюдается повышение производственно-технического потенциала предприятия, но данное заключение весьма необъективно, т.к. в данном расчете не был учтен существенный фактор переоценки основных фондов, напрямую связанный с инфляционными процессами, влияющий в свою очередь на объем собственного капитала и накладывающий таким образом большие искажения  на расчеты оборачиваемости с использованием данных баланса. Приведенные в пересчете, с учетом индекса роста потребительских цен, показатели позволяют судить нам о том, что в действительности наблюдается снижение оборачиваемости по всем рассмотренным пунктам. Результаты расчета показателя фондоотдачи говорят о том, что данный факт (снижение  оборачиваемости основных фондов) может быть связан с устареванием и износом оборудования, т.е. можно сказать, что технический уровень основных средств исследуемого объекта находится на низком уровне.

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившегося соотношения между различными источниками финансирования. Обобщив сравнительные данные, можно заключить, что, если руководство данного предприятия намерено наращивать свой производственный потенциал с целью увеличения объемов работ, необходимо изменить финансовую политику. Например за счет повышения оборачиваемости, сокращения издержек, либо повышения доли привлеченных средств в общей сумме авансированного капитала.

Рассмотрев общие показатели оборачиваемости, нужно сказать, что данные результаты, хотя и имеют существенные погрешности в связи с искажающим действием различных факторов: (инфляция, переоценка, и т.д.)  могут быть основанием для принятия управленческих решений.

Для уточнения  выводов об оборачиваемости средств  и финансовом состоянии  в целом  данного исследуемого субъекта, рассмотрим ряд частных показателей оборачиваемости текущих активов и текущих обязательств.

Таблица 25

Показатели оборачиваемости текущих активов и обязательств

Рассмотрев данные таблицы нужно заметить, что  оборачиваемость текущих активов возросла в 1,09 раза. В целом данная тенденция является положительной, но в том случае, когда эта оборачиваемость обусловлена ростом оборачиваемости средств в расчётах и оборачиваемости производственных запасов, при одновременном снижении или некотором сдерживании оборачиваемости кредиторской задолженности. Однако на общей оборачиваемости текущих активов отразилось влияние действия разнонаправленных факторов, таких как оборачиваемость дебиторской задолженности, которая увеличилась почти в 1,5 раза и оборачиваемость производственных запасов, которая сократилась в 1,6 раза, увеличившись с 73,5 до 119 дней в отчётном периоде. Следует также сказать, что на оборачиваемость текущих активов оказывает большое влияние движение денежных средств. Очевидно, что существуют оптимальные сроки периода хранения денежных средств на расчётных счётах предприятия. Как покажет дальнейший анализ, период хранения денежных средств на анализируемом предприятии за отчётный год, по сравнению с прошлым годом, резко сократился, что вызвало недостаточность абсолютно ликвидной части оборотных средств для текущих расчётов.

2.6. Анализ рентабельности

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать данные показатели с учетом инфляционных процессов.

Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.

Произведём расчеты основных обобщающих показателей рентабельности анализируемого предприятия в таблице 26.

Таблица 26

Обобщающий показатель рентабельности

Продолжение таблицы 26

На основании результатов данной таблицы отметим следующее. В отчетном периоде ДОАО «Спецгазавтотранс» получило прибыль в размере 1304749,2 рублей, что на 80,4% больше, чем в предыдущем году. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, возросла в такой же пропорции. Данный факт обусловлен поступлением чистой выручки от реализации товаров, величина которой к концу 2003 года составила 4048614,7 тыс. рублей, что на 88,7 % больше, чем в 2002.

Наблюдаемое увеличение прибыли скорее всего произошло из-за роста цен на реализуемые товары. Уровень издержек на предприятии значительно вырос - на 31,2 %, что нашло своё отражение в снижении уровня рентабельности в целом и повлияло на уровень полученной прибыли.

Показатель рентабельности собственного капитала показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственных средств. Результаты расчетов данного показателя говорят нам о снижении прибыли полученной с каждой единицы денежных средств вложенных собственниками предприятия.

В таблице 27 приведем результаты расчетов ряда более углубленных показателей рентабельности за период с учетом роста потребительских цен.

Таблица 27

Показатели рентабельности

Из рассмотренной таблицы видно, что рентабельность совокупных активов предприятия к концу 2003 года незначительно выросла. Можно сказать, что в отчетном году предприятие стало лучше использовать свое имущество. С каждого рубля средств, вложенных в его активы, в 2003 году анализируемое предприятие получило прибыли на 1,6 коп. больше, чем за прошлый год.

Рентабельность текущих активов заметно выросла и составила 103,3 %, что на 21% больше, чем в предыдущем году. Рост в динамике данного показателя является положительной тенденцией, однако данный рост рентабельности текущих активов не является результатом эффективной производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Скорее основополагающим фактором роста данного показателя является увеличение прибыли почти в 2 раза. Но результаты ранее проведенного исследования: недостаток денежных средств, существенное увеличение периода хранения запасов, а также снижение натуральных объемов выполненных работ и оказанных услуг не позволяют нам расценивать данный факт позитивно.

Рентабельность основной деятельности существенно снизилась - на 4,8% и 19% соответственно.

Рассчитанные коэффициенты рентабельности свидетельствуют о необходимости радикального пересмотра производственной политики ведения хозяйства. В дальнейшем предприятию необходимо наращивать объем продаж не за счет повышения цен на товары, а за счет снижения издержек, повышения качества и диверсификации производства, т.е. расширение спектра предлагаемых товаров, а также ускорения оборачиваемости производственных запасов.

Далее рассмотрим ещё одну немаловажную взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью продаж. Очевидно, что прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от доли чистой прибыли в выручке. Высокое значение рентабельности продукции ещё не означает, что от используемого совокупного капитала предприятие получит высокую отдачу, с другой стороны незначительная доля прибыли в выручке от реализации не обязательно свидетельствует о низкой рентабельности вложений в актив предприятия. В данном случае решающую роль играет скорость оборота активов, т.е. чем выше оборачиваемость активов, тем меньше сумма прибыли необходимая для обеспечения необходимой отдачи активов.

Таблица 28

Взаимосвязь показателей рентабельности активов

Из данных таблицы следует, что рентабельность текущих активов в отчетном году составила 102,4%, а в 2001 году 81,7%. В случае если бы соотношение затрат и прибыли не изменилось, то рентабельность текущих активов в отчетном году составила бы 108,2% (4,9 х 22,1). За счет увеличения оборачиваемости оборотных средств отдача с каждого рубля текущих активов увеличилась на 26,5 копеек. Но в действительности рентабельность текущих активов оказалась на 5,8% (102,4 - 108,2) ниже и отдача с каждого рубля текущих активов составила лишь 20,7 копеек.

Можно сделать вывод о том, что данное увеличение рентабельности текущих активов было связано с разнонаправленным влиянием рентабельности продаж и оборачиваемости текущих активов. Поскольку в составе текущих активов дебиторская задолженность составляет более половины, а время расчетов увеличилось на 3,5 оборота, то эти благоприятствующие условия отразились на общем ускорении оборачиваемости текущих активов на 1,2 оборота. В свою очередь на общем ускорении текущих активов отразилось также ухудшение оборачиваемости производственных запасов, составляющих более 40% всех оборотных средств. Не произойди в отчетном периоде затоваривания складов анализируемого строительного управления, рентабельность текущих активов резко возросла бы напротив рассчитанной величины.

В заключение анализа финансового состояния представим итоговую таблицу основных соотношений экономических показателей, характеризующих финансовое положение ДОАО «Спецгазавтотранс» за анализируемый период. Результат расчетов представлен в таблице.

Таблица 29

Сводная таблица финансового состояния ДОАО «Спецгазавтотранс»

I. Оценка экономического потенциала    

Продолжение таблицы 29

Продолжение таблицы 29

Данные, приведенные в таблице, предоставляют возможность составить аналитическое заключение о финансовом состоянии анализируемого предприятия. Структура имущества в отчетном году характеризуется наибольшим весом долгосрочных активов составляющих 58,3% в общей сумме хозяйственных средств предприятия, которые возросли по сравнению с 2002 годом на 8,9%.

В структуре источников средств предприятия преобладает собственный капитал, при этом доля его увеличилась на 6,4% в отчетном году. Доля заемных средств уменьшилась с 25,4% в 2001 году до 19% в 2002 году.

Ликвидность предприятия характеризуется тем, что текущие активы полностью покрывают его обязательства. Величина коэффициента покрытия незначительно увеличилась в 2003 году - на 0,1%. Однако свидетельством недостаточной платежеспособности является отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности снизил свое значение с 0,25 до 0,14. Наблюдается неспособность предприятия в срочном порядке расплатиться по своим долгам. Данное свидетельство говорит о том, что финансовая устойчивость предприятия заметно пошатнулась в 2003 году.

За отчетный год у предприятия наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных средств на 17,8%, текущих активов на 23,8%, однако увеличился срок хранения производственных запасов на 45 дней. Необходимо искать направление для реализации данных активов, возможно путем привлечения новых контрагентов.

Отток денежных средств с расчетного счета предприятия значительно сократил время их использования с 319 дней в 2002 году до 7,5 дней в 2003 году. Значительное замедление оборачиваемости запасов также свидетельствует о том, что большая их часть не находит применения. Период продолжительности операционного и финансового циклов также заметно увеличился.

Показатели доходности собственного капитала и продаж снизились по сравнению с прошлым годом, чем вызвали меньшую отдачу с рубля вложенных средств.

Обобщив данные аналитического анализа, можно сказать, что появилась тенденция снижения финансовой устойчивости предприятия. Факт тревожный. В сложившейся ситуации будет небесполезно провести обследование данного предприятия на предмет вероятности банкротства в недалеком будущем.

2.7. Рекомендации по улучшению финансового положения Ижевского АТП

Финансовый менеджмент, или управление финансовыми ресурсами и отношениями, охватывает систему принципов, методов, форм и приёмов регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта. При малом бизнесе для управления финансами достаточна квалификация бухгалтера или экономиста, так как финансовые операции не выходят за рамки обычных безналичных расчётов, основой которых является денежный оборот. Совершенно иная картина с финансами большого бизнеса. В большом бизнесе действует закон перехода количества в качество. Большому бизнесу требуется большой поток капитала и соответственно большой поток потребителей продукции (работ, услуг). При среднем и большом бизнесе, объём и размах деятельности которого измеряются значительными суммами, преобладают финансовые операции, связанные с инвестициями, движением и преумножением капитала. Для управления финансами большого бизнеса уже необходимы профессионалы со специальной подготовкой в области финансового бизнеса - финансовые менеджеры (финансовые директора). Зная теорию финансов, основы менеджмента, финансовый менеджер приобретая опыт, вырабатывая у себя интуицию и чутьё рынка становится ключевой фигурой бизнеса. В России происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих экономических процессов мирового развития. Идет коренная перестройка прежнего механизма управления экономикой, его замена рыночными методами хозяйствования.

Подъём экономики России невозможно представить без участия в этом высококвалифицированных кадров с обширными теоретическими знаниями и хорошей практической школой, позволяющей им осуществлять объективную защиту интересов инвесторов, аукционеров, заимодателей и прочих участников финансовых отношений. Вот почему в настоящее время в России уделяется много внимания подготовке и обучению профессионалов в сфере финансовой деятельности.

Финансовое планирование - это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Руководство предприятия все время находится перед необходимостью выбора. Оно должно осуществлять выбор оптимальной цены реализации, принимать решения в области кредитной и  инвестиционной политики и много другое.

Необходимо добиться такого положения, чтобы вся деятельность предприятия в комплексе была бы рентабельна и обеспечивала бы денежные поступления в объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах работы предприятия группы лиц (владельцев, кредиторов и пр.). Описание ожидаемых результатов экономической деятельности в будущий период имеет место при составлении бюджетов (планов) предприятия.

Предприятие должно осуществлять планирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) его работы и финансовом положении. Поэтому бюджет (план) по прибыли и финансовый план (бюджет) являются центральными элементами внутрифирменного планирования.

Существуют следующие основные направления расходования фондов большинства предприятий: закупка сырья, деталей, запасов, зарплата рабочим и служащим, процент, плата по счетам за коммунальные услуги, налоги.

Увеличение активов. Наличные деньги, выручка от реализации, запасы, оборудование, здания, земля - все это активы. Любое увеличение активов означает использование фондов.

Уменьшение пассивов. Пассив предприятия включает все, что оно должно другим: банковские займы, выплата поставщикам и налоги. Фонды, получаемые предприятием, могут пойти на  уменьшение пассива, например, возврат банковских займов.

Платежи собственникам. В частных предприятиях и товариществах все, что осталось после увеличения активов и уменьшения пассивов, принадлежит владельцам. В корпорациях капитал, который предприятие не используют на себя, выплачивается владельцам в виде дивидендов.

Под текущими активами понимаются активы, которые предприятие может держать в пределах года. Цикл оборотного капитала. Текущие активы используются в качестве оборотного капитала. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам. Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством:

- планирования закупок необходимых материалов;

- введения жестких производственных систем;

- использования современных складов;

- совершенствования прогнозирования спроса;

- быстрой доставки.

 Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредиткой политики, в оценке ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. По банковским счетам, на которых фирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят доход в виде процентов.

К основным активам относятся те, которые фирма использует больше года. Они включают основной капитал и природные ресурсы. Одной из обязанностей финансистов является выбор варианта использования имеющихся фондов: на приобретение основного капитала или увеличение текущих активов, или сокращение пассива, или на уплату собственникам. При принятии решения необходимо сравнить стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или с размерами сокращения расходов, к которому приведет его использование.

Решение о приобретении основного капитала складывается в процессе составления сметы капиталовложений и их окупаемости. Это сложный процесс, поскольку «плюсы» добавочных основных активов обычно проявляются по прошествии нескольких лет.

То обстоятельство, что главным для финансистов является основной капитал, не должно отвлекать их от необходимости эффективного управления недвижимостью.

Необходимо установить на предприятии жесткий контроль в сфере финансового менеджмента. Контроль в финансовом менеджменте сводится к проверке организации финансовой работы, выполнения финансовых планов и т.п. Посредством контроля собирается информация об использовании финансовых средств и о финансовом состоянии объекта, вскрываются дополнительные резервы и возможности, вносятся изменения в финансовые программы, в организацию финансового менеджмента. Контроль предполагает анализ финансовых результатов. Анализ - часть процесса планирования финансов. Следовательно, финансовый контроль является оборотной стороной финансового планирования и должен рассматриваться как его составная часть - контроль за выполнением финансового плана, за исполнением принятых решений.

Основная роль в системе финансового менеджмента на предприятии отводится широкому использованию механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

Финансовая стабилизация в Ижевском АТП ПМК ДОАО «Спецгазавтотранс», на мой взгляд, последовательно должна осуществляться по таким основным этапам:

1. Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени не оценивалось состояние предприятия, наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой стабилизации является обеспечение восстановления способности платежей по своим текущим обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение кризисной ситуации.

2. Восстановление финансовой устойчивости. Хотя неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение относительно короткого периода времени за счет осуществления ряда аварийных финансовых мероприятий, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это позволит устранить угрозу финансового кризиса на предприятии не только в коротком, но и в относительно продолжительном периоде.

3. Изменение финансовой стратегии с целью ускорения экономического роста. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечивает стабильное снижение стоимости используемого капитала и постоянный рост своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в финансовую стратегию предприятия. Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия предприятия должна обеспечивать высокие темпы его производственного развития при одновременном увеличении финансовой устойчивости в предстоящем периоде.

Каждому этапу финансовой стабилизации предприятия соответствуют определенные ее механизмы, которые в практике финансового менеджмента принято подразделять на оперативный, тактический и стратегический.

Таблица 30

Основные механизмы финансовой стабилизации предприятия,
соответствующие основным этапам ее осуществления

В практике финансового менеджмента вышеперечисленные механизмы финансовой стабилизации подразделяются иногда на "защитные" и "наступательные". Оперативный механизм финансовой стабилизации, основанный на принципе "отсечение лишнего", представляет собой защитную реакцию предприятия на неблагоприятное финансовое развитие и лишен каких либо наступательных управленческих решений. Тактический механизм финансовой стабилизации, используя отдельные защитные мероприятия, в целом представляет собой наступательную тактику, направленную на перелом неблагоприятных тенденций финансового развития. Стратегический механизм финансовой стабилизации представляет собой исключительно наступательную стратегию финансового развития, подчиненную цели ускорения всего экономического роста предприятия.

Рассмотрим более подробно содержание каждого из механизмов, используемых на отдельных этапах финансовой стабилизации ДОАО «Спецгазавтотранс».

Оперативный механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленную, с одной стороны, на уменьшение текущих внешних и внутренних финансовых обязательств предприятия, а с другой стороны, на увеличение денежных активов, обеспечивающих эти обязательства. Принцип "отсечения лишнего", лежащий в основе этого механизма, определяет необходимость сокращения размеров как текущих потребностей (вызывающих соответствующие финансовые обязательства), так и отдельных ликвидных активов (с целью их срочного перевода в денежную форму).

Уменьшение текущих внешних и внутренних финансовых обязательств предприятия может быть достигнуто за счет следующих основных мероприятий:

а) сокращения суммы постоянных издержек (включая сокращение управленческого персонала, расходов на текущий ремонт и т.п.);

б) сокращения уровня переменных издержек (включая сокращение производственного персонала основных и вспомогательных подразделений; снижение объема производства не пользующейся спросом продукции, с соответствующим сокращением необходимого объема финансовых ресурсов и т.п.);

в) продления сроков кредиторской задолженности по товарным операциям (получаемому коммерческому кредиту);

г) пролонгации краткосрочных банковских кредитов;

д) отсрочки выплаты начисленных дивидендов, процентов на паи и других.

Увеличение суммы денежных активов в текущем периоде достигается за счет следующих основных мероприятий;

а) ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений;

б) реализации отдельных высоколиквидных денежных и фондовых инструментов портфеля долгосрочных финансовых вложений;

в) рефинансирования дебиторской задолженности (с использованием всех форм этого рефинансирования) с целью уменьшения общего ее размера;

г) ускорения оборота дебиторской задолженности, особенно по товарным операциям за счет сокращения сроков предоставляемого коммерческого и потребительского кредита;

д) нормализации размера текущих запасов товаро-материальных ценностей;

е) сокращения размера страховых и сезонных запасов товаро-материальных ценностей и других.

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность, т.е. значение коэффициента абсолютной платежеспособности ("кислотного теста") превысило единицу.

Тактический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на использовании моделей финансового равновесия в долгосрочном периоде. Финансовое равновесие предприятия обеспечивается при условии, что объем положительного денежного потока по всем видам хозяйственной деятельности (производственной, инвестиционной, финансовой) в определенном периоде равен планируемому объему отрицательного денежного потока.

Положительный денежный поток (или прирост собственных финансовых ресурсов) по всем видам хозяйственной деятельности рассчитывается по формуле:

ДПп = ЧПпр + АО +dАК+ СФРп, где:

Дпп - сумма планируемого положительного денежного потока по всем видам хозяйственной деятельности;

ЧПпр - сумма чистой прибыли, направляемой на производственное развитие;

АО - сумма амортизационных отчислений;

dАК - прирост акционерного капитала (при дополнительной эмиссии акций);

СФРп - прирост собственных финансовых ресурсов за счет прочих источников (снижение размера чистого рабочего капитала и т.п.).

Отрицательный денежный поток (или необходимый объем инвестиций) рассчитывается по формуле:

ДПо=dВА+dЧРК, где

ДПо - сумма планируемого отрицательного денежного потока;

dВА - планируемая сумма прироста внеоборотных активов (основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов). По своей экономической сущности эта сумма представляет собой объем планируемых инвестиций в эти активы, уменьшенный на сумму реализации части этого имущества по остаточной стоимости;

dЧРК - прирост суммы чистого рабочего капитала (оборотных активов за минусом текущих обязательств). По своей экономической сущности эта сумма представляет собой объем планируемых инвестиций в прирост оборотных активов.

Принципиальная модель финансового равновесия в долгосрочной перспективе имеет вид:

ДПп=ДПо или ЧПпр + АО + dАК +СФРп = dВА + dЧРК

С учетом возможных объемов генерирования и расходования финансовых ресурсов модель финансового равновесия может быть выражена графически.

Приведенная на рисунке принципиальная модель финансового равновесия была впервые предложена для практического использования французским исследователями Ж.Франшоном и И.Романэ.

Из приведенной модели видно, что линия финансового равновесия предприятия проходит через поля А1; А5 и А9. Эти поля называются "полями финансового равновесия", так как в них объем потребления дополнительных финансовых средств (инвестируемых в прирост внеоборотных активов и рабочего капитала) практически соответствует объему генерируемых собственных финансовых ресурсов. Иными словами, в этих полях экономическое развитие предприятия обеспечивается на принципах самофинансирования. Для предприятий, не сталкивающихся с угрозой банкротства, такая финансовая модель развития представляется наиболее оптимальной.

В условиях кризисного развития восстановление финансовой устойчивости возможно лишь при нахождении предприятия в полях А2; A3 и А6 (при этом наиболее высокие темпы такого восстановления будут в поле A3). Во всех этих полях объем генерирования собственных финансовых ресурсов превышает объем дополнительного их потребления, что позволяет предприятию снизить удельный вес используемого заемного капитала. Эта модель антикризисного управления базируется на неравенстве ДДп > ДПо.

Таблица 31

Модель финансового равновесия

Что касается полей А4; А7 и А8, то продолжительное нахождение в них будет способствовать дальнейшему углублению кризисного состояния предприятия (особенно в поле А7), так как в этом случае его экономическое развитие будет сопровождаться дальнейшим возрастанием удельного веса заемного капитала, а соответственно и снижением финансовой устойчивости.

Существует еще ряд моделей финансовой стабилизации, основанных на неравенстве ДПп > ДПо. В частности, эта модель используется при консервативном подходе к финансированию совокупных активов предприятия.

Механизм использования моделей финансового равновесия, направленный на восстановление финансовой устойчивости предприятия в условиях его кризисного развития, связан с увеличением объема положительного денежного потока при сокращении объема потребления дополнительных финансовых ресурсов (т.е. со снижением инвестиционной активности).

Увеличение объема положительного денежного потока в предстоящем периоде достигается за счет следующих основных мероприятий:

а) роста суммы чистого дохода предприятия за счет проведения эффективной ценовой политики;

б) осуществления эффективной налоговой политики, направленной на возрастание суммы чистой прибыли предприятия;

в) осуществления дивидендной политики, адекватной развитию предприятия, с целью увеличения суммы чистой прибыли, направляемой на производственное развитие;

г) осуществления ускоренной амортизации активной части основных производственных фондов с целью увеличения размера формируемого амортизационного фонда;

д) своевременной реализации выбывающего в связи с износом или неиспользуемого имущества;

е) осуществления эффективной эмиссионной политики при увеличении суммы собственного капитала за счет дополнительного выпуска акций и другие.

Снижение объема потребления инвестиционных ресурсов в предстоящем периоде достигается за счет следующих основных мероприятий:

а) отказа от начала реализации реальных инвестиционных проектов, не обеспечивающих быстрый возвратный чистый денежный поток (т.е. с высоким периодом реализации и окупаемости);

б) привлечения к использованию необходимых видов основных производственных фондов и нематериальных активов на условиях лизинга или селенга;

в) временного прекращения формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений за счет приобретения новых фондовых и денежных инструментов;

г) снижения норматива оборотных активов за счет ускорения их оборота и другие.

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если предприятие вышло на целевые показатели финансовой структуры капитала, обеспечивающие его высокую финансовую устойчивость.

Стратегический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на использовании моделей финансовой поддержки ускоренного экономического роста предприятия. Эта система мер определяет необходимость пересмотра отдельных направлений финансовой стратегии предприятия.

Модель ускоренного экономического роста базируется на увеличении темпов прироста объема реализации продукции в предстоящем периоде. Соответственно модель финансовой поддержки ускоренного экономического роста требует обеспечения соответствующих пропорций финансового развития.

Принципиальная модель финансовой поддержки ускоренного экономического роста предприятия, наиболее часто используемая в практике финансового управления, имеет следующий вид:

ЧПпр/СК=ЧП/Оп * ЧПпр/ЧП * Оп/А * А/СК, где:

Оп - объем продажи продукции в соответствующем отчетном периоде;

ЧПпр/СК - чистая рентабельность собственного капитала с учетом дивидендных выплат;

ЧП - планируемая общая сумма чистой прибыли;

ЧПпр - планируемая сумма чистой прибыли, направляемой на производственное развитие;

А - средняя сумма используемых активов в планируемом периоде;

СК - средняя сумма используемого собственного капитала в планируемом периоде.

Содержание приведенной модели показывает, что намечаемый темп экономического роста предприятия в плановом периоде требует финансовой поддержки по четырем основным параметрам:

а) возрастание уровня рентабельности продажи ЧП/Оп. Такое возрастание может быть обеспечено эффективной ценовой политикой, использованием эффекта операционного левериджа, осуществлением эффективной налоговой политики и рядом других условий;

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. А в практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи к прибыли на определенный момент времени.

Налоговая политика - составная часть финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в выборе наиболее эффективного варианта уплаты налоговых платежей при альтернативных вариантах его хозяйственной деятельности.

б) возрастание доли чистой прибыли, направляемой на производственное развитие ЧПпр/ЧП. Этот рост может быть обеспечен путем осуществления определенной дивидендной политики;

Целью дивидендной политики является оптимизация пропорций между текущими выплатами дивидендов и обеспечением роста рыночной стоимости акций в предстоящем периоде за счет капитализации прибыли.

в) ускорение оборачиваемости активов Оп/А. Такое ускорение может быть обеспечено за счет оптимизации соотношения внеоборотных и оборотных активов (с увеличением удельного веса последних), а также ускорения оборота отдельных элементов оборотных активов (в первую очередь, запасов товаро-материальных ценностей и дебиторской задолженности). Ускорение оборачиваемости активов снижает относительную потребность в них;

г) использование эффекта финансового левериджа А/CК. Если коэффициент финансового левериджа еще не достиг оптимального своего значения, то эффект финансового левериджа может быть повышен (в пределах безопасного уровня финансовой устойчивости предприятия). Коэффициент показывает, во сколько раз чистая рентабельность собственного капитала при использовании кредита оказывается больше, чем чистая рентабельность собственного капитала в варианте опоры лишь на самофинансирование.

С учетом задаваемого темпа экономического роста вносятся соответствующие коррективы в финансовую стратегию и целевые финансовые показатели предприятия по вышерассмотренным ее направлениям.

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если в результате ускорения темпов экономического развития предприятия обеспечивается соответствующий рост его рыночной стоимости.

Рассмотренные методы финансового управления свидетельствуют о широком диапазоне возможностей финансовой стабилизации ДОАО «Спецгазавтотранс» за счет использования его внутренних механизмов.

3. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДОГОВОРНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3.1. Теоретические аспекты проблемы

Процесс заключения и исполнения договора поставки можно представить графически в виде следующей последовательности действий (рис 1)

Рис. 1. Графическое изображение договорной системы

Договор поставки - один из наиболее широко применяемых в предпринимательской деятельности договоров. По принятой в ГК классификации договоров это не самостоятельный тип договора, а вид договора купли - продажи. Как и договор купли-продажи, он направлен на перенесение права собственности (иного вещного права) от продавца (поставщика) на покупателя. В отличие от ГК 1964 г. в новом ГК отсутствуют нормы о таких условиях договора поставки, как количество, ассортимент, качество, комплектность. В этом разделе нет привычных для законодательства о поставках норм о порядке оплаты товара, цене, таре и упаковке и др. Эти нормы включены в общие положения о купле - продаже и применяются к поставке как ее виду (ст. ст. 465, 467, 469, 481,485,486).

В соответствии со ст. 506 ГК РФ по договору поставки поставщик - продавец, осуществляющий предпринимательскую деятельность, обязуется передать в обусловленный срок или сроки производимые или закупаемые им товары покупателю для использования в предпринимательской деятельности или в иных целях, не связанных с личным, семейным, домашним и иным подобным использованием.

В статье 506 ГК РФ названы основные признаки (критерии), позволяющие выделить договор поставки из иных видов договора купли - продажи. К ним относятся правовой статус поставщика и цель приобретения (покупки) товара. В качестве продавца (поставщика) в договоре поставки выступает предприниматель. Это может быть коммерческая организация либо гражданин - индивидуальный предприниматель. Поставщик продает либо производимые им товары, либо товары, закупленные им для продажи.

Второй основной признак - цель приобретения товара. Договором поставки признается договор, по которому товар приобретается либо для использования в предпринимательской деятельности (для промышленной переработки и потребления, для последующей продажи и иной профессиональной деятельности), либо для деятельности, не связанной с личным, домашним, семейным использованием товара (поставки в мобилизационные ресурсы, армии, детскому саду и др.). Из цели покупки вытекает, что и вторая сторона договора - покупатель - чаще всего является предпринимателем.

Включение в понятие договора поставки указания о передаче товаров «в обусловленные сроки или в срок» позволяет назвать еще ряд особенностей этого договора. Во-первых, срок исполнения обязательства поставки, наряду с наименованием и количеством товара, приобретает значение существенного условия договора; во-вторых, по договору поставки возможна оптовая продажа товаров единовременно (в срок) либо отдельными партиями в течение длительного периода (в обусловленные сроки), а также передача одной вещи, в том числе и индивидуально - определенной (машина, прибор индивидуального исполнения и др.) в обусловленный срок; в-третьих, момент заключения договора и его исполнения, как правило, не совпадают; в-четвертых, изготовителем товара договор заключается, как правило, на будущие вещи. Из сказанного вытекает, что наряду с основными для договора поставки характерны вторичные признаки, влияющие на определение его условий и срок действия договора.

Срок поставки может быть определен различно, например, путем указания конкретной даты (конкретного месяца, квартала) либо указанием периодов поставки в течение срока действия договора. Сроки исполнения обязательства поставки можно считать обусловленными и тогда, когда в договоре отсутствуют конкретные сроки передачи товаров, но определен срок действия договора. В этом случае в соответствии со ст. 314 ГК передача товара может быть осуществлена в любой момент в пределах срока действия договора либо поставщик при исполнении договора может руководствоваться диспозитивной нормой ст. 508, предусматривающей поставку товаров помесячно равными партиями.

Основные признаки договора поставки позволяют отграничить его от других видов (разновидностей) договора купли - продажи и иных смежных договоров. При разграничении договоров поставки и контрактации нужно учитывать профессиональную деятельность продавца и вид подлежащих передаче товаров. Продавцом по договору контрактации является производитель сельскохозяйственной продукции. Контрактуется при этом будущая сельскохозяйственная продукция, подлежащая выращиванию или производству.

Вид продаваемой вещи позволяет разграничить договоры поставки и продажи недвижимости. По договору продажи недвижимости всегда передается индивидуально -определенная вещь, которой присущи признаки, названные в ст. 130 ГК . Статья 130 ГК к недвижимым вещам относит подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания. Теперь, в отличие от ранее действовавших норм о поставках, продажа таких судов должна осуществляться не по договору поставки, а по договору продажи недвижимости.

3.2. Анализ действующего законодательства

Договор поставки находит широкое применение во всех сферах экономики, он часто заключается на длительные сроки. Поэтому важное значение приобретает согласование при заключении договора несовпадающих интересов сторон. Пункт 1 статьи 507 ГК детализировал нормы о согласовании разногласий, установленные гл. 28 ГК для договоров, заключаемых по свободному усмотрению сторон В случае, когда при заключении договора поставки между сторонами возникли разногласия по отдельным условиям договора, сторона, предложившая заключить договор и получившая от другой стороны предложение о согласовании этих условий, должна в течение тридцати дней со дня получения этого предложения, если иной срок не установлен законом или не согласован сторонами, принять меры по согласованию соответствующих условий договора либо письменно уведомить другую сторону об отказе от его заключения.

Сторона, получившая предложение по соответствующим условиям договора, но не принявшая мер по согласованию условий договора поставки и не уведомившая другую сторону об отказе от заключения договора в срок, предусмотренный пунктом 1 данной статьи, обязана возместить убытки, вызванные уклонением от согласования условий договора. Для договоров поставки, по которым обязанность поставщика заключить договор предусмотрена ГК и иными законами, соответствующие нормы предусмотрены в ст. 445 ГК.

В статье 507 ГК, во-первых, установлена обязанность стороны, получившей возражения по условиям договора или предложение о согласовании иных условий (в форме протокола разногласий, письма, телеграммы и др.), принять меры к согласованию таких условий договора; во-вторых, установлен 30-дневный срок для согласования соответствующих условий, если иной срок не определен сторонами; в-третьих, предусмотрена обязанность стороны, получившей предложение согласовать условия и считающей согласование нецелесообразным, в тот же срок уведомить другую сторону об отказе заключить договор на предложенных ею условиях. Таким образом данная норма обязывает сторону, получившую акцепт с возражениями, действовать активно, т.е. уведомить другую сторону об отказе от заключения договора в письменной форме, согласовать разногласия путем обмена документами, личных встреч руководителей и др. Такое согласование принято именовать преддоговорными контактами. Уклонение от согласования условий, несообщение об отказе заключить договор, рассматривается как основание для предъявления второй стороной требований о возмещении убытков (например, о возмещении разницы в цене товаров, если уклонение стороны от выполнения предусмотренных данной статьей активных действий привело к задержке направления заказа на изготовление товаров другому поставщику).

В годовых или иных долгосрочных договорах поставки при длящихся отношениях стороны могут предусмотреть периоды поставки. Деловой практике известны квартальные, месячные и иные периоды. Период поставки - это равномерный промежуток времени, в течение которого производится поставка предусмотренного договором количества товаров отдельными партиями (по частям). Норма носит диспозитивный характер, т.е. предусмотренные ею месячные периоды поставки применяются только в случаях отсутствия в договоре конкретной даты передачи товара или условий о периодах поставки.

Период поставки товаров имеет значение для применения диспозитивной нормы, устанавливающей сроки представления отгрузочной разнарядки (ст. 509 ГК), нормы, предусматривающей порядок восполнения недопоставки товаров (ст. 511 ГК). Досрочная поставка или просрочка поставки также определяются исходя из установленного договором или предусмотренного данной нормой периода поставки.

Определяемые сторонами графики поставки устанавливают сроки передачи товаров в пределах периода поставки. Их назначение - обеспечить равномерную передачу товаров, в том числе скоропортящихся, товаров, для хранения которых необходимы емкости и др. Если ответственность за нарушение графика не определена договором, то его нарушение дает право другой стороне предъявить требование о возмещении убытков.

Покупателем по договору поставки нередко выступают профессиональные организации - оптовые, торговые, комплектующие, снабженческие, сбытовые и иные коммерческие организации, осуществляющие посредническую деятельность по реализации товаров, поэтому данная норма определяет порядок поставки, если исполнение договора возлагается покупателем на третьих лиц - получателей. Из пп. 1 и 2 ст. 509 ГК вытекает право покупателя указать непосредственно в договоре получателей товаров (их отгрузочные реквизиты) либо предусмотреть порядок и сроки представления отгрузочной разнарядки. Отгрузочная разнарядка - документ, в котором покупатель указывает получателей товаров и их отгрузочные реквизиты.

В отличие от ранее действовавших норм Положений о поставках, трактовавших представление разнарядки в качестве односторонней сделки, в соответствии с п. 2 ст. 509 ГК право покупателя давать поставщику указания об отгрузке (передаче) товаров третьим лицам (получателям), т.е. представлять отгрузочную разнарядку, должно быть предусмотрено договором.

Порядок доставки товаров регулируется ст. 510 ГК РФ. Статья 510 ГК РФ детализирует применительно к договору поставки ст. 458 ГК, устанавливающую общие правила о моменте исполнения обязанности продавца передать товар и порядке исполнения этой обязанности. Термин "доставка" применен в п. 1 статьи для обозначения одного из способов исполнения поставщиком обязанности по передаче товара покупателю, а именно, путем сдачи товаров органу транспорта для доставки покупателю. В соответствии со ст. 458 термин "доставка" применим и к передаче поставщиком товара покупателю в месте его нахождения, и к передаче товара организации связи для доставки покупателю.

В исполнении договора поставки как договора, используемого посредническими организациями, часто принимают участие не только стороны договора, но и третьи лица, на которых покупатель возлагает исполнение обязательства поставки. Поэтому из текста статьи 510 ГК РФ вытекает, что наряду с покупателем в исполнении участвуют получатели, указанные покупателем в договоре или в отгрузочной разнарядке .

В соответствии с п. 1 статьи 510 ГК РФ при исполнении поставщиком обязанности доставки товара покупателю (получателю) путем передачи органу транспорта, стороны в договоре предусматривают вид транспорта (железнодорожный, водный, автомобильный, воздушный); скорость доставки (грузовая или иная скорость) и иные условия.

Во всех случаях обнаружения утраты и (или) повреждения товаров при перевозке или несоответствия фактически полученного количества товаров товарно-сопроводительным документам, покупатель должен потребовать от перевозчика составления коммерческого акта.

Стороны при заключении договора выбирают любую из форм расчетов, указанных в ст. 816 ГК РФ. При отсутствии в договоре условия о форме расчетов применяется форма, предусмотренная диспозитивной нормой п. 1 данной статьи, т.е. расчеты осуществляются платежными поручениями.

Важное значение имеет определение в договоре срока и порядка оплаты товаров. При этом может быть предусмотрена оплата как до, так и после передачи товара. Если в договоре предусмотрена предварительная оплата товаров (до их передачи продавцом), то стороны, предусматривая срок платежа, могут обусловить конкретную дату передачи товаров, исчисляемую со дня поступления денежной суммы на счет поставщика.

При поставке товаров с рассрочкой платежа стороны в договоре определяют порядок и сроки оплаты. Эти условия признаны ст. 489 ГК РФ существенными условиями договора. В случае отсутствия в договоре условий о предварительной оплате товаров, о порядке оплаты товаров проданных в кредит или с рассрочкой платежа, оплата в соответствии с п. 1 ст. 486 осуществляется непосредственно после передачи. Термин "непосредственно" можно трактовать как незамедлительно, в кратчайший возможный срок.

Обязанность покупателя оплатить товар наступает при: а) необоснованном отказе получателя (плательщика) от оплаты переданного товара; б) просрочке оплаты товара; в) уклонении от оплаты (неосуществление предварительной оплаты и т. д.). Отказ получателя (плательщика) от оплаты либо уклонение от оплаты товаров признаются необоснованными, если поставщиком соблюдены условия договора с покупателем.

При поставке товаров, комплектность которых определена в договоре, либо комплекта товаров, стороны могут предусмотреть передачу товаров отдельными частями, а также оплату каждой отдельно переданной части, входящей в комплект. Если порядок оплаты товара, поставляемого частями, договором не определен, применяется правило, предусмотренное п. 3 статьи 516 ГК РФ.

Погашение однородных обязательств по нескольким договорам поставки регулируется в новой статье 522 ГК РФ, учитывающей подходы к этому вопросу в праве многих зарубежных государств. В общих положениях об обязательствах ГК предусмотрено лишь специальное правило об очередности требований по одному денежному обязательству, когда сумма произведенного платежа недостаточна для его исполнения полностью .

Правила в статье сформулированы применительно к двум ситуациям исполнения обязательств по нескольким договорам между теми же сторонами на поставку одноименных товаров, когда исполненного недостаточно для погашения обязательств по всем договорам. Во-первых, при неполном исполнении продавцом обязательств по поставке товара. Во-вторых, при недостаточности суммы оплаты, произведенной покупателем.

3.3. Практика применения законодательства на предприятии

Основными договорами, применяемыми на практике Ижевского автотранспортного предприятия, являются договор аренды, кредитования, трудовые договора (контракты), договора поставки и купли-продажи.

Остановимся подробнее на договорах поставки, которые являются правовой основой деятельности Ижевского автотранспортного предприятия.

Проанализируем, например, договор поставки, заключенный Ижевским автотранспортным предприятием с ЗАО «АСПЭК – топливные ресурсы».

Следует отметить, что желательным является подписание договоров первыми лицами организаций, однако допускается подписание договоров и другими лицами, имеющими право это делать на основании устава, либо приказа Генерального директора. В рассматриваемом примере договор со стороны поставщика подписан заместителем генерального директора ЗАО «АСПЭК - топливные ресурсы» Трохиным В.В., уполномоченным на то приказом за № 41 от 16.01.2002 г.

Существенными условиями договора поставки являются количество, порядок и сроки поставки товаров. Применительно к данному договору поставки отгрузка ГСМ Покупателю производится по предварительным устным заявкам, которые подлежат направлению Поставщику за 3 рабочих дня до начала ее поставки. Лимит поставки продукции для реализации по предусмотренной системе оплаты не может превышать 200200 руб. Для того, чтобы иметь дополнительные гарантии своевременности поставки товаров, на наш взгляд, более предпочтительным является условие не устных заявок по телефону, а заявок с использованием факсимильной связи.

Другими важными элементами содержания договора поставки, его существенными условиями являются цена и порядок расчетов за поставленные товары. Порядок расчетов в рассматриваемом договоре закреплен в п. 5. Расчеты за продукцию. Покупатель производит путем перечисления денежных средств на расчетный счет в обслуживающий Поставщика банк, либо путем внесения денежной наличности в кассу предприятия, по каждой отгруженной для реализации партии товара в течение 5 (пяти) банковских дней, с момента отгрузки, с указанием даты и номера счета.

На практике объект исследования предпочитает производить расчёты путём внесения денежной наличности в кассу предприятия-поставщика.

Условие о цене продукции закреплено в п.2.1 Договора, в соответствие с которым на поставляемую продукцию устанавливается Поставщиком и может быть пересмотрена им в одностороннем порядке. Об изменении цен, в соответствии с п.2.2.. Поставщик должен уведомить Покупателя за 3 дня до их введения.

Договорная цена может быть трех видов: фиксированной, скользящей и с последующей фиксацией. В данном договоре устанавливается цена с последующей фиксацией. Это единственный случай, когда конкретная цифра в тексте договора может не указываться.

Важным разделом договора поставки является его часть, в которой устанавливаются виды и меры ответственности за нарушение договорных обязательств и порядок ее применения.

В рассматриваемом договоре ответственность сторон закреплена в разделе 6. В нем оговаривается ответственность Покупателя за несвоевременную оплату товара и за просрочку возврата многооборотной тары. Однако ответственность Поставщика за несвоевременную поставку продукции не оговаривается. Имущественная ответственность Поставщика перед Покупателем возникает согласно п.6.3. договора, лишь за поставку продукции ненадлежащего качества в пределах и размерах понесенных и документально подтвержденных убытков.

В целом, с правовой точки зрения, можно сделать вывод, что данный договор является заключенным на условиях Поставщика и полностью соответствует его интересам.

Рассмотрим еще один договор поставки, заключенный Ижевским автотранспортным предприятием с ЧП Поздеев на поставку запасных частей к автотехнике.

Данным договором предусмотрена еженедельная поставка товара под заказ Покупателя. В случае не представления Покупателем заказа, Поставщик вправе отказаться от поставки или осуществить поставку запасных частей Покупателю в объеме предыдущей недели. Договор заключен сроком до конца текущего года с возможностью его пролонгации на следующий год.

Цена на поставляемые товары в данном договоре, равно как и в предыдущем, не указана, но сказано, что расчеты за товар по настоящему договору производятся по свободным оптово-отпускным ценам, действующим на момент поставки. Чем определяет эти «свободные оптово-отпускные цены» в договоре не указано, но приводятся причины, по которым цены на продукцию могут изменяться. Согласно п.4.2. Договора «цены на продукцию могут меняться в зависимости от выхода законодательных актов и других нормативных документов, а также в связи с изменением цен на сырье (энергоносители и т. д.). Какие именно законодательные акты имеются в виду, и почему в качестве сырья указаны энергоносители, не понятно.

В отличие от предыдущего, в данном договоре предусмотрен более длительный срок оплаты продукции (7 дней вместо 5). Однако и ответственность Покупателя за несвоевременную оплату продукции является более строгой (1 % за каждый день просрочки вместо 0,3 % в предыдущем договоре).

Положительным моментом для Покупателя в данном договоре, в отличие от предыдущего является ответственность Поставщика за необоснованное невыполнение заявки Покупателя. Согласно п.4.6. В этом случае Поставщик уплачивает штраф в размере 50% от стоимости не поставленной продукции по каждому случаю.

Отдельный раздел договора посвящен форсмажорным обстоятельствам под которыми стороны понимают не только явления стихийного характера, но и действия и решения органов государственной власти и управления.

В целом данный договор является, на наш взгляд, заключенным на более паритетных началах, чем предыдущий.

3.4. Анализ судебно-арбитражной практики

В связи с тем, что Ижевское автотранспортное предприятие давно работает на рынке и имеет постоянных и надежных партнеров, и само должным образом исполняет свои обязательства, в своей деятельности юридическому отделу не часто приходится сталкиваться с обращением в суд, поскольку даже те споры, которые возникают обычно бывают, урегулированы в досудебном порядке. Но несколько раз фирме приходилось обращаться в Арбитражный суд по спорам, вытекающим из договоров поставки продукции.

20 июля 2000 г. между Ижевским автотранспортным предприятием и ЗАО «Искра», расположенном в г. Можге был заключен договор о том, что Ижевское автотранспортное предприятие обязуется поставить ЗАО "Искра" моторное масло М6-12, на сумму 150 000 рублей, ЗАО "Искра", со своей стороны, обязуется оплатить продукцию в 10-дневный срок с момента поставки. Ижевское автотранспортное предприятие  полностью выполнило свои обязательства по поставке муки, но ЗАО "Искра" в определенный договором срок свои обязательства по оплате продукции не выполнило. К руководству ЗАО "Искра" была направлена претензия об оплате продукции и уплате неустойки в размере 0.5 % за каждый день просрочки. Поскольку ответа на претензию получено не было Ижевское автотранспортное предприятие было вынуждено обратиться для разрешения спора в Арбитражный Суд по месту нахождения ответчика. Суд, рассмотрев дело, вынес решение о взыскании с ЗАО "Искра" полной стоимости неоплаченной продукции и неустойки в размере 20% суммы договора. Следует отметить, что решение суда ответчик в добровольном порядке не выполнил, хотя суд удовлетворил его ходатайство об отсрочке исполнения судебного решения. Решение суда было исполнено гораздо позднее, поэтому в связи с резким падением курса рубля Ижевское автотранспортное предприятие получило реально гораздо меньшую сумму, чем та, на которую оно рассчитывала. Взысканная неустойка не смогла выполнить свою компенсаторную функцию.

Из указанного случая можно сделать вывод, что при заключении договоров необходимо учитывать платежеспособность другой стороны в договоре и включать в договор положения, определяющие порядок действия сторон в случае возникновения подобных обстоятельств.

Чаще вопросы решаются в претензионном порядке. 18 июня 2002 г. ООО "Корт", находящееся в городе Воткинске, направило претензию к Ижевскому автотранспортному предприятию о том, что в поставленной 3 мая 2002 г. продукции была обнаружена недостача. В договоре поставки продукции, заключенном между Ижевским автотранспортным предприятием и ООО "Корт" сказано:

"Получатель может предъявить претензии Поставщику по количеству и качеству товара в течение 30 дней с даты его поступления на станцию назначения. Если в течение этого срока претензия не предъявлена, то Получатель теряет право на ее предъявление". Ижевское автотранспортное предприятие отказало в удовлетворении претензии по следующим основаниям.

Виновником недопоставки продукции ООО "Корт" считало организацию -поставщика. Получатель после обнаружения недопоставки товаров после принятия товара по количеству должен незамедлительно уведомить поставщика о несоответствии поставленного товара договору, а в случае, если договором установлены сроки предъявления претензий по количеству и качеству необходимо руководствоваться данными сроками, поскольку при невыполнении указанных требований организация -покупатель теряет право на предъявление претензии по несоответствию поставленного товара договору.

Действующий Арбитражный процессуальный кодекс РФ отменил досудебный (претензионный) порядок урегулирования споров. Однако в соответствии с ч. 3 ст. 4 АПК РФ, если федеральным законом установлен для определенной категории споров досудебный (претензионный) порядок урегулирования либо он предусмотрен договором, спор может быть передан на рассмотрение арбитражного суда лишь после соблюдения такого порядка. Если в договоре поставки указан 30-дневный срок предъявления претензии, он должен быть соблюден, так как пропуск его в соответствии со ст. 513 ГК РФ влечет утрату права на предъявление претензии..

Следует отметить, что в соответствии с принципом свободы договора, положенного в основу гражданского законодательства, можно определить срок предъявления претензии в 10 дней, 100 дней. Однако при этом необходимо соизмерять выбранный срок с действующим законодательством, обычаями делового оборота, со способами предъявления претензии (обычная почтовая пересылка корреспонденции занимает две недели).

В данном случае необходимо иметь в виду постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 22 октября 1999 г. N0. 18 "О некоторых вопросах связанных с применением положений Гражданского Кодекса РФ о договоре поставки", согласно которому в целях обеспечения единообразного применения законодательства при разрешении арбитражными судами споров по договорам поставки Пленум Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации дает разъяснения, устанавливая пунктом 13, что рассматривая споры, связанные с поставкой некомплектных товаров, а также с нарушением условий договора о поставке товаров в комплекте, необходимо иметь в виду следующее.

Если покупателем по договору поставки является организация, осуществляющая продажу товаров в розницу (статья 492 ГК), она вправе требовать замены такого товара, когда он возвращен потребителем, не предъявляя предварительно требования о доукомплектовании товара, поскольку иное не предусмотрено договором. В остальных случаях суду надлежит истребовать у покупателей (получателей) доказательства соблюдения ими порядка, установленного статьей 480 Кодекса.

Как показывает анализ претензионной судебной практики, существующей на предприятии, основной объем поступающих и отправляемых претензий касается несоблюдения сроков поставки и оплаты продукции, установленных в договоре; взыскание неустойки за несоблюдение этих условий.

ГК РФ предоставляет покупателю возможность обращаться как к продавцу, так и к изготовителю товара с требованиями заменить товар и выплатить неустойку за просрочку замены. При этом обращение к одному не исключает аналогичного обращения к другому, если ни изготовитель, ни продавец этих требований не выполнил. Если потребитель обратился с просьбой о замене товара как к продавцу, так и к предприятию-изготовителю, то при этом у потребителя возникает право на неустойку за просрочку исполнения требований одновременно в двух местах. Фактически, в такой ситуации потребитель может получить четыре процента неустойки: 2% за несвоевременную замену товара (1% с продавца и 1% с изготовителя) и 2% за непредоставление на период замены товара во временное пользование. Естественно, что право требовать возмещения морального вреда также "удваивается", т.е. предъявляется как продавцу, так и изготовителю. Такая практика, наверно, представляется правильной, поскольку ставит продавца и изготовителя некачественного товара в необходимость договориться между собой, какой объем ответственности лежит на каждом из них.

Ижевское автотранспортное предприятие 14 февраля 2002 г. обратилось в арбитражный суд с иском к ЗАО «Альтаир» о взыскании задолженности за поставленную авторезину, пени за просрочку оплаты и убытков. Решением арбитражного суда иск был удовлетворен. Постановлением апелляционной инстанции решение оставлено без изменений. Заместитель Председателя Высшего Арбитражного Суда Удмуртской Республики предложил состоявшиеся судебные акты отменить, направить дело на новое рассмотрение. Президиум протест удовлетворил по следующим основаниям: ЗАО «Альтаир» отказалось от оплаты стоимости части авторезины, отгруженной в его адрес, считая ее несоответствующим требованиям ГОСТа. Арбитражный суд признал недоказанным факт поставки авторезины ненадлежащего качества, поскольку отбор проб, проверка качества осуществлялись получателем с нарушением требований государственного стандарта, а акты приемки не соответствовали требованиям Инструкции № П-7 о порядке приемки продукции по качеству. Учитывая, что в договоре поставки стороны не определили иной ответственности за просрочку оплаты, арбитражным судом применена ответственность, предусмотренная п.8 Постановления Президиума Верховного Совета РФ и Правительства РФ от 25.05.92 года. Поэтому решение в части взыскания основного долга за поставленную муку и пени является обоснованным. В части взыскания убытков решение является необоснованным и подлежит отмене, так как истец не представил доказательств, подтверждающих наличие причинной связи между незаключением им договора на поставку продукции третьему лицу и неисполнением ответчиком обязательства по оплате цемента. В свою очередь Ижевское автотранспортное предприятие не полностью выполнило свои обязательства по поставке авторезины, поэтому отнесение стоимости недопоставленной продукции к упущенной выгоде следует признать неправомерным.

Арбитражный суд, рассмотрев 25 августа 2002 г. исковое заявление ЗАО «АСПЭК – топливные ресурсы» (поставщика) об изменении цены на ГСМ, установленной сторонами (Ижевское автотранспортное предприятие  с другой стороны) в договоре поставки, признал требования заявителя правомерными и внес в договор соответствующие изменения. Свое обращение в арбитражный суд ЗАО «АСПЭК – топливные ресурсы» обосновало увеличением акцизов за поставляемые ГСМ.

Между тем, повышенный коэффициент к акцизам на ГСМ был установлен федеральным законом, введенным в действие до заключения сторонами договора поставки.

Поставщик, руководствуясь п.1 ст.424 ГК дал согласие на отпуск ГСМ по договорным ценам без применения повышающего коэффициента путем предварительной оплаты всей продукции сразу же после заключения договора. Ижевское автотранспортное предприятие  свои обязательства по оплате ГСМ выполнило.

В соответствии с п.2 ст.424 ГК изменение цены договора после его заключения допускается лишь в случаях и на условиях, предусмотренных договором, законом либо в установленном законом порядке. В период действия договора цены на ГСМ в централизованном порядке не изменялись. Возможность изменения цены договора после его заключения стороны не установили.

Поскольку основания для изменения установленной договором цены на продукты питания отсутствовали, кассационная коллегия арбитражного суда решение по делу отменила и в удовлетворении исковых требований поставщика отказала.

3.5. Основные направления совершенствования договорной практики на предприятии

Поскольку нормы гражданского кодекса отличаются диспозитивностью, практика заключения договоров поставки достаточна разнообразна. В Ижевском автотранспортном предприятии разработаны типовые формы договоров поставки. В типовой форме договора указано, что по мере возникновения необходимости в продукции сторона, получающая продукцию, направляет стороне, поставляющей продукцию, заявку с указанием ассортимента и количества запрашиваемой продукции. Сторона, поставляющая продукцию не позднее 10 календарных дней с момента получения заявки направляет стороне, получающей продукцию, извещение о готовности осуществить поставку, счет за поставляемую продукцию, сообщает срок и другие условия поставки или отклоняет заявку.

Сторона, получающая продукцию, не позднее 10 календарных дней с момента получения извещения и счета извещает сторону, поставляющую продукцию телеграммой, заверенной руководителем о готовности оплатить и принять продукцию на условиях, предложенных стороной, поставляющей продукцию. Цены на поставляемую продукцию устанавливаются в российских рублях на основании согласованных сторонами протоколов договорных оптовых цен. Сторона, поставляющая продукцию, гарантирует неизменность цены на продукцию в течение 1 месяца с момента выписки счета. Расчеты проводятся путем проведения взаимозачетов по встречным поставкам. Проверка качества продукции согласно договору должна производиться в точном соответствии с требованиями государственных стандартов, технических условий и других обязательных для сторон правил и использованием испытательной аппаратуры. При выявлении продукции, несоответствующей установленному качеству, акт о забраковании продукции с приемкой "1 "должен быть составлен в соответствии с требованиями Инструкции № П7.

Сторона, поставляющая продукцию, обязана не позднее 20 календарных дней с момента возврата дефектных изделий стороной, получающей продукцию заменить их на качественные.

Практику заключения договоров на предприятии необходимо продолжать совершенствовать, При заключении договоров поставки необходимо учитывать следующие моменты.

При определении предмета договора необходимо указывать конкретный сорт, количество и цены. Если это рамочный договор, а конкретные условия поставки определяются какими - либо другими документами (чаще всего спецификациями), необходимо указать, что спецификации являются неотъемлемой частью настоящего договора, следует иметь в виду, что если в договоре отсутствуют предмет и цена и определить их невозможно договор может быть признан недействительным.

При указании срока оплаты товара необходимо определять какие дни имеются в виду банковские или календарные. При приемке продукции часто пользуются инструкциями П6 и П7. Но применение этих инструкций возможно, если это указано в договоре. Кроме того, что разрешение некоторых вопросов инструкции отдают на усмотрение сторон, поэтому их желательно особо оговорить в договоре.

В договорах опускаются пункты и целые разделы, так как составители считают их пустыми формальностями. Например, в существующей на фирме типовой форме отсутствует раздел «Форс-мажорные обстоятельства». Однако когда такие обстоятельства наступают, бывает довольно сложно определить порядок действия сторон. Поэтому данный раздел в договоре должен быть обязательно. В нем следует указать виды этих обстоятельств, какими документами должно подтверждаться их наступление, в течение какого срока сторона, для которой наступили форс-мажорные обстоятельства, должна уведомить об этом контрагента, а также действия сторон, если такие обстоятельства длятся более установленного здесь же срока (обычно трех или шести месяцев).

Во избежание недоразумений нужно указывать и такие данные, как количество экземпляров договора, принимаются ли факсимильные копии, имеет ли договор приложения и если имеет, то какие. При заключении договора необходимо отслеживать также правильное его оформление. Так, на договоре должна стоять печать самого предприятия заключившего договор, а не печать предназначенная для склада, отдела кадров или чего-либо еще.

Фирма пока редко сталкивается с практикой заключения договоров поставки, где одной из сторон является предприниматель или организация, расположенная за пределами России и стран СНГ (международная поставка). Можно предположить, что практика заключения таких договоров в будущем получит большее распространение. При этом необходимо учитывать, что договоры международной поставки имеют свою специфику. В таких договорах нередко присутствуют термины, определяющие условия поставки. (например, DAF, CIP, CIF). Каждый такой термин включает в себя условия о предоставлении товара в соответствии с договором, о том, кто (продавец или покупатель), за чей счет и за чей риск должен оформлять лицензии, разрешения и совершать другие формальности, необходимые для осуществления экспорта / импорта товаров, обязательства продавца по договорам перевозки и страхования, условие о доставке товара (кто, куда, в какой срок, за чей счет обязан доставить товар), правила о переходе риска и т.д.

Какие условия включает в себя тот или иной термин, определяется Правилами Инкотермс-90 (Международные правила по толкованию торговых терминов, публикация Международной торговой палаты, 1990г., № 460). Но при использовании этих Правил часто отсутствует ссылка на них. Здесь действует та же норма, что и при использовании инструкций П-6 и П-7: при использовании Правил ссылка в договоре на них необходима

Наиболее часто применяемыми условиями поставки являются DAF (поставка до границы) и CIP (поставка до указанного места назначения), при этом следует учесть, что DAF трактует понятие границы очень широко (от таможенной границы одной страны до таможенной границы другой страны), поэтому следует указывать конкретный путь назначения. CIP включает стоимость доставки продукции. Встретившееся в одном договоре наряду с CIP условие об оплате стоимости доставки означает, что доставка фактически будет оплачена в двойном размере. Необходимо указать в договоре международной поставки, в каком суде будут рассматриваться споры, поскольку для российских предприятий предпочтительнее, чтобы споры рассматривались в соответствии с нормами российского права в Международном коммерческом арбитражном суде или в арбитражном суде по месту нахождения предприятия.

В ГК РФ (п.3 ст.486 и п.4 ст.487) предусматривается возможность наступления ответственности по договору поставки в виде уплаты процентов за пользование чужими денежными средствами. В ст.395 ГК установлено, что за пользование чужими денежными средствами вследствие их неправомерного удержания, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате либо неосновательного получения или сбережения за счет другого лица подлежат уплате проценты на сумму этих средств. В соответствии с данной статьей размер процентов определяется существующей в месте жительства кредитора, а если кредитором является юридическое лицо, в месте его нахождения, учетной ставкой банковского процента на день исполнения денежного обязательства или его соответствующей части.

Сторонам необходимо предусматривать в договоре поставки (особенно где порядок расчетов установлен в виде предварительной оплаты за товар) условие, устанавливающее, что при нарушении поставщиком взятых на себя обязательств по поставке товара покупатель вправе взыскать с него проценты за пользование чужими средствами в размере, определенном п.1 ст.395 ГК, начиная с даты, когда обязательство поставщиком должно было быть выполнено.

Говоря о судебном рассмотрении споров связанных с куплей-продажей, следует отметить, что, к сожалению, нет единообразия в применении судами законодательства. Например, статьи ГК РФ, которая устанавливает ответственность за нарушение сроков выполнения требований потребителя. Во-первых, закон устанавливает неустойку только за просрочку исполнения требований потребителя о замене или ремонте товара. При этом не установлены ни сроки, ни ответственность за отказ расторгнуть договор или уменьшить покупную цену. Судьи, действуя по аналогии, взыскивают неустойку и в этих случаях. Однако, возникает вопрос о том, исходя из какой цены необходимо исчислять неустойку, и решается она каждый раз по-разному. В практике было уже три различных подхода к проблеме:

-   взыскание неустойки исходя из цены товара на момент приобретения;

-   исходя из его цены на момент обращения в суд (либо подачи заявления в организацию-продавца);

-   исходя из цены на момент вынесения судом решения.

Последний подход представляется наиболее правильным, поскольку неустойка, установленная в законе, призвана прежде всего наказать продавца (или изготовителя), нарушающего права покупателей, и предотвратить подобные нарушения в дальнейшем. Если исходить из цены покупки, то сумма бывает настолько ничтожна, что не отвечает целям неустойки. Если же исходить из цены, действующей на момент подачи заявления, то издержки судебной системы, в частности, длительное рассмотрение дела ложатся на потребителя.

Несмотря на сильное отставание российских законодателей от своих иностранных коллег, приятно в настоящей работе отметить их активное желание наверстать упущение и заполнить существующие пробелы в законодательстве, опираясь на зарубежный опыт и привлекая к защите прав одной из сторон договора купли-продажи покупателя (потребителя) государственные органы. К сожалению, российские фирмы не торопятся с изучением и безукоризненным исполнением положений закона, зачастую серьезно нарушая права потребителей, а недостаточное (как правило, полное отсутствие) знаний не позволяет потребителям в полной мере реализовать свои права. Попытки призвать фирму-нарушителя к соблюдению законодательства, зачастую встречает жесткий (порой неправовой) отпор.

Хочется, однако, надеяться, что со временем деятельность отечественных фирм обретёт цивилизованные правовые рамки и единичным покупателям не придется отстаивать свои права по очевидным положениям законодательства.

Следует отметить, что для улучшения договорной работы необходимо совершенствование правовой культуры всех сотрудников предприятия, уполномоченных на ведение переговоров при заключении договоров, поскольку от знания ими правовых норм, регулирующих отношения по поставке продукции, зависит включение в договор тех условий, которые будут наиболее благоприятны для предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия является не подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансового состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.

Умение анализировать финансовую отчетность необходимо прежде всего руководству и специалистам предприятия при выработке финансовой стратегии.

Основой для улучшения деятельности и результатов работы предприятия, залогом повышения его экономического благополучия (а, следовательно, и получение прибыли) является высокое качество выпускаемой продукции, непрерывное обеспечение ее конкурентоспособности, постоянное удовлетворение требований потребителей.

Финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития предприятия, обеспечение роста рентабельности, но главное - на его привлекательность для акционеров.

Анализ финансовой устойчивости показывает, что на данном этапе предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Также за период с 2001 по 2003 гг. произошло увеличение соотношения заемных и собственных средств, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.

В целом, с учетом приведенных отрицательных и положительных моментов финансового состояния предприятия можно сделать вывод, что оно находится на низком уровне, но по мере наращивания объемов производства финансово-экономическое положение предприятия может улучшиться.

Любому предприятию не хватает оборотных средств для нормального функционирования. Можно вывести общее правило: увеличение статей собственного капитала и пассива, а также уменьшение статей актива отражают прирост финансовых ресурсов. Еще одним важным источником финансовых ресурсов является амортизация основного капитала, сумма которой вообще не может быть определена из бухгалтерского баланса.

Одной из наиболее важных задач развития является обеспечение производства прежде всего за счет повышения его эффективности и более полного исполь­зования внутрихозяйственных резервов. Для этого не­обходимо рациональнее использовать основные фонды и производственные мощности, увеличивать доходы и поступления предприятия.

Прирост производственных мощ­ностей до­стигается благодаря приобретению нового современного оборудования, а также реконструкции и расширению действующих предприятий. Известно, что от совершенства системы морального и материального стимулирования в значительной степени зависит уровень использования производственных мощ­ностей и основных фондов.

Расходы и отчисления предприятия можно снизить рациональной ценовой политикой; оптимизацией распределения прибыли на потребление, развитие производства и выплату дивидендов; оптимизацией налоговых платежей беспроцентной задержкой выплат в пенсионный фонд; выполнением работ, необлагаемых косвенными налогами.

Необходимо также обратить внимание на взаимоотношения с бюджетом.

Одним из наиболее эффективных мероприятий для увеличения объема реализации, на мой взгляд, может стать усиление на предприятии роли существующего специализированного отдела маркетинга, состоящего из высококвалифицированных специалистов, которые подойдут к формированию коммерческой деятельности предприятия на научной основе. Предприятию необходимо уделять больше внимания долгосрочному планированию деятельности, целью которого является составление прог­ноза баланса и отчета о прибылях и убытках.

Финансовая стабилизация, на мой взгляд, последовательно должна осуществляться по таким основным этапам:

-   устранение неплатежеспособности;

-   восстановление финансовой устойчивости;

-   изменение финансовой стратегии с целью ускорения экономического роста.

Результатом реализации мероприятий может стать финансовая и экономическая стабилизация производственно-хозяйственной деятельности.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо:

а) увеличение объема продаж за счет диверсификации производства, поиска новых заказчиков, налаживанию хозяйственных связей с поставщиками сырья и материалов;

б) ликвидация просроченной дебиторской задолженности;

в) привлечение инвестиционных вложений;

г) уменьшение кредиторской задолженности перед поставщиками, по кредитным платежам,, перед бюджетом, по социальному страхованию, внебюджетным фондам.

д) обеспечение безубыточности, ритмичности производства и реализации продукции без наращивания долгосрочных привлечённых средств.

Предприятию можно посоветовать найти пути снижения себестоимости и переменных расходов, что зависит от выбранных на предприятии принципов ведения учета, т.е. из принятой учетной политики, которая дает возможность выбрать:

-   порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов (путем непосредственного их списания на себестоимость по мере совершения затрат или с предварительным зачислением в резерв предстоящих расходов и платежей);

-   порядок определения состава затрат, относимых непосредственно на себестоимость конкретного вида продукции;

-   порядок определения состава косвенных (накладных) расходов и метода их распределения.

Можно порекомендовать предприятию обеспечить максимально возможный выпуск продукции по качеству и количеству в условиях наиболее эффективного использования всех средств производства, имеющихся в распоряжении предприятия. Совершенствовать управление производительностью труда, материалоотдачей, фондоотдачей основных производственных фондов и оборачиваемостью оборотных средств. По динамике этих показателей можно характеризовать эффективность внедряемой реформы управления, основанной на рыночных отношениях.

На предприятии можно также рекомендовать регулярно производить анализ финансово-хозяйственной деятельности, для того чтобы предприятие могло "на ходу" оценить и улучшить свое финансовое положение. Для этого, в настоящее время, лучше всего использовать бухгалтерскую программу с встроенным блоком анализа хозяйственной деятельности. Эта программа со встроенным блоком финансового анализа очень удобна и даже необходима для неустойчивых предприятий, чтобы оперативно следить за изменением финансового состояния.

Правовой анализ договорной деятельности предприятия в данной работе предусматривал рассмотрение правовых аспектов регулирования поставок продукции на примере Ижевского автотранспортного предприятия ДОАО «Спецгазавтотранс». По результатам данного анализа можно сделать следующие выводы.

Заключение и исполнение договора поставки является важным и необходимым этапом работы в хозяйственной деятельности объекта исследования.

Заключению договора поставки должна предшествовать кропотливая работа по сбору информации о будущем контрагенте, особенно если договор с данным предприятием заключается впервые. Необходимо владеть объективной информацией о финансовом состоянии предприятия - партнера, его устойчивости и платежеспособности, экономических показателях хозяйственной деятельности, степени ответственности по договорным обязательствам и т. д. Чем большей информацией будет владеть Ижевское автотранспортное предприятие о своём будущем контрагенте, тем оно будет иметь больше возможности для того, чтобы избежать возникновения проблем с исполнением договорных обязательств.

При заключении договоров с поставщиками необходимо в обязательном порядке предусматривать их ответственность за срывы сроков поставки продукции. Причем ответственность повышенную. И, наоборот, стараться избегать внесения таких условий в те договора, по которым поставку продукции осуществляет Ижевское автотранспортное предприятие.

В этом, я полагаю, нет элемента дискриминации, так как к заключению договоров поставки необходимо подходить дифференцированно. Я имею в виду то, что Ижевское автотранспортное предприятие  поставляет в основном готовую продукцию розничным продавцам, и её несвоевременная поставка может привести покупателя лишь к незначительной упущенной выгоде, тогда как несвоевременная поставка продукции оптовому покупателю (особенно на условиях предоплаты) способна привес привести к значительной упущенной выгоде, то есть к значительно большим экономическим потерям.

Во всех правовых системах основной по значению гражданско-правовой единицей считаются договора купли-продажи, и те начала, которые составляют содержание общей части обязательственного права, развились главным образом на базе нормативного материала, относящегося к купле-продаже.

В настоящее время традиционная концепция, сложившаяся на базе простой купли-продажи, сохраняет значение лишь как исходное положение, в которое практика вкладывает все новое и новое содержание.

В смысле договора купли-продажи стороны обычно соглашаются, что право собственности на товар, являющийся предметом договора, переходит к Покупателю с момента оплаты товара и момента передачи его продавцом Покупателю по приемо-сдаточному акту.

В случаях фактической передачи товара Покупателю до момента оплаты им товара право собственности на него сохраняется за Продавцом, и Покупатель до перехода к нему права собственности (до оплаты) не вправе отчуждать товар или распоряжаться им иным образом, кроме как по поручению и с согласия Продавца.

Стороны договора должны согласится, что несвоевременная (против условий договора) оплата Покупателем переданного ему Продавцом товара дает право Продавцу, как собственнику, требовать от Покупателя возврата ему товара или право иным образом распорядиться последним по своему усмотрению. Расходы по содержанию, хранению и обеспечению сохранности полученного, но неоплаченного товара несет Покупатель до выполнения условий договора по оплате или до исполнения требования или поручения Продавца, как собственника товара. Все расходы, связанные с возвратом товара указанным основаниям, Покупатель.

Сторона договора, имущественные интересы (деловая репутация) которой нарушены в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по договору другой стороной, вправе требовать полного возмещения причиненных ей этой стороной убытков, под которыми понимаются расходы, которые сторона, чье право нарушено, произвела или произведет для восстановления своих прав и интересов; утрата, порча или повреждение товара (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые эта сторона получила бы при обычных условиях делового оборота, если бы ее права и интересы не были нарушены (упущенная выгода).

Любая из сторон договора купли-продажи, не исполнившая обязательства по договору или исполнившая их ненадлежащим образом, несет ответственность за упомянутое при наличии вины (умысла или неосторожности, небрежности, неосмотрительности).

Отсутствие вины за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору доказывается стороной, нарушившей обязательства.

Сторона, не исполнившая или ненадлежащим образом исполнившая свои обязательства по договору при выполнении его условий, несет ответственность, если не докажет, что надлежащее исполнение обязательств оказалось невозможным вследствие непреодолимой силы (форс-мажор), т.е. чрезвычайных и непредотвратимых обстоятельств при конкретных условиях конкретного периода времени.

Споры, которые могут возникнуть при исполнении условий договора купли-продажи, стороны должны стремиться разрешать дружеским путем в порядке досудебного разбирательства: путем переговоров, обмена письмами, уточнением условий договора, составлением необходимых протоколов, дополнений и изменений, обмена телеграммами, факсами и др. При этом каждая из сторон вправе претендовать на наличие у нее в письменном виде результатов разрешения возникших вопросов.

При недостижении взаимоприемлемого решения стороны вправе передать спорный вопрос на разрешение в судебном порядке в соответствии с действующими в Российской Федерации положениями о порядке разрешения споров между сторонами (юридическими лицами) - участниками коммерческих, финансовых и иных отношений делового оборота.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский Кодекс РФ.

2. Указ Президента РФ от 20.12.94. Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров.

3. Анохин В. Договор купли-продажи в рыночной экономике // Хозяйство и право, 2003 № 9; - стр. 113

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2001.

5. Белоусов И. К вопросу о правовом регулировании отношений по договору купли-продажи. // Хозяйство и право, 2003, № 3

6. Валаева Т.Ф., Коростелёва Е.М., Хруцкий Е.А. Экономика, организация и планирование производства. - М: Экономика, 1999.

7. Вахнин И. Выбор формы расчетов в условиях договора купли-продажи. // Хозяйство и право, 2003, № 8.

8. Вахнин И. Формирование условий и заключение договоров поставки продукции. // Хозяйство и право, 2001, № 11, с.24.

9. Гончарова Н. Новое гражданское законодательство: договор купли-продажи и ответственность. // Хозяйство и право, 2002, № 7.

10.   Гражданское право России. Курс лекций. / Под ред. д. ю. н., проф. О. Н. Садикова. - М.: Юридическая литература, 2001.

11.   Гражданское право, том 2, 2-е изд. / Под ред. проф. Е. А. Суханова. - М.: Бек, 2000.

12.   Гражданское право. Часть 2. / Под ред. д. ю. н., проф. Ю. К. Толстого и д. ю. н., проф. А. П. Сергеева. - СПб.: Теис, 2002.

13.   Гражданское право. Часть вторая. / Под ред. д. ю. н., проф. А. Г. Калпина и д. ю. н., проф. А. И. Масляева. - М.: Юристъ, 2003.

14.   Гражданское право. Часть вторая. / Под ред. д. ю. н., проф. Т. И. Илларионовой, к. ю. н., доц. Б. М. Гонгало и к. ю. н., доц. В. А. Плетнева. - М.: Инфра М –Норма, 2001.

15.   Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов - М.: Финансы и статистика, 1995.

16.   Ковалев В.В. Финансовый анализ - М.:, Финансы и статистика, 2001.

17.   Комментарий к Гражданскому кодексу РФ. под. ред. Садикова П.Н. - М.: Юридическая литературы, 1999.

18.   Конвенция организации Объединенных Наций о договорах международной купли-продажи товаров (Вена, 1990г.)

19.   Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией - М.: Правовая Культура, 2000.

20.   Некоторые вопросы судебной практики по гражданским делам. // Постановление судебной коллегии по гражданским делам ВС РФ. – 2002. - № 21.

21.   Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ - М.: Бухгалтерский учет, 2001.

22.   Панкратов. Коммерческая деятельность. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2001.

23.   Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и анализ - М.: Инфра-М, 2000.

24.   Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 22 октября 1999 г. № 18 «О некоторых вопросах связанных с применением положений Гражданского Кодекса РФ о договоре поставки».

25.   Пустозерова В.М., Соловьева А.А. Договора купли-продажи и поставки. – М.: 2001.

26.   Ревенко П., Вольфман Б., Киселева Т. Финансовая бухгалтерия - М.: Инфра-М, 2000.

27.   Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: 4 -е изд., перераб. и доп.- Минск: ООО «Новое знание», 2001.

28.   Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, ИП «Экоперспектива», 2001.

29.   Стоянова Е.С. Финансовое искусство предпринимателя -  М.: Перспектива, 2000.

30.   Финансовый анализ деятельности фирм - М.: Ист-Сервис, 2000.

31.   Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой. - М.: Перспектива, 1999.

32.   Френкель А.А. Экономика  России  в  1995-2002 гг., 2002.

33.   Хруцкой. Современный маркетинг. - М.: Финансы и статистика, 2002.

34.   Шеремет А.Д. Анализ экономики промышленных предприятий - М.: Высшая школа, 1999.

35.   Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Экономика, 2000.

36.   Шеремет А.Д. Экономический анализ в управлении производством - М.: Экономика, 2000.

37.   Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях - М.: Инфра-М, 1999.

© 2003 - 2022 «Библиофонд»

Обратная связь

Пользовательское соглашение

Политика конфиденциальности

Полная версия

Помощь по учебным работам

Консультация по курсовой работе

Консультация по дипломной работе ВКР

Консультация по реферату

Консультация по отчетам о практике