Современная банковская система России

СОДЕРЖАНИЕ

Введение ……………………………………………………………………………3

Глава 1. Становление и развитие банковской системы Российской

Федерации ……………………………………………………………………….…6

1.1 Понятие и признаки банковской системы ……………………………6

1.2 Характеристика элементов банковской системы ………………….…7

1.3  Цели и условия реформирования банковской системы ……………10

1.4 Общая оценка текущего состояния банковской системы ………….14

1.5 Политика государства в отношении банковского сектора ………...21

1.6 Структурные и институциональные аспекты развития банковской           системы ….……………………………………………………………28

Глава 2. Особенности развития банковской системы России в условиях реформирования экономики ……………………………………………………..39

          2.1 Проблемы банковской системы ………………………………………39

                2.1.1 Активность наращивания кредитования экономики ………….40

                2.1.2 Повышение уровня капитализации банков ……………………43

                2.1.3 Недокапитализация банков ……………………………………..46

         2.2 Пути развития банковской системы России ………………………….49

                2.2.1 Реструктуризация и рекапитализация банков ………………….51

                2.2.2 Обновление структуры банковской системы, ее взаимодействие  с реальным сектором экономики ……………………………………..55

                2.2.3 Активизация инвестиционной деятельности банков ………….57

         2.3 Роль банковской системы в обеспечении экономического роста …..59

Заключение ………………………………………………………………………..66

Список литературы ……………………………………………………………….70

Приложения

ВВЕДЕНИЕ                          

Современная экономика представляет собой очень сложную систему, каждая часть которой тесно связана с другими. Одной из важнейших частей этой системы является банковская система, обеспечивающая на современном этапе развития экономических взаимоотношений нормальное функционирование всей экономики в целом. На сегодняшний день банки призваны:

- аккумулировать свободные денежные средства;

- выполнять функции кассиров хозяйственных субъектов;

- производить эмиссию.

Сейчас невозможно представить гармонично развитое государство без разветвленной сети банков, которые в современной экономике роль многочисленных сердец, с помощью которых возможно развитие и становление экономико-политической мощи государства. Именно экономико-политической, так как еще не создана политическая доктрина, в которой экономика рассматривалась бы отдельно от политики. На сегодняшний день, банки являются экономическим инструментом в руках правительства.

До недавнего времени у нас банковская деятельность целиком и полностью определялась внутренней политикой КПСС. Но, в связи с политико-экономическими преобразованиями, в нашей стране появилось множество негосударственных банков, деятельность которых регулируется с одной стороны – объективными экономическими законами, а с другой – письмами Центробанка и несовершенным пока законодательством.1 Современные российские банки развиваются  высокими темпами, если учесть, что первые негосударственные финансовые институты появились в 1988 году, то появление в 1993 году кредитных карточек как на магнитных, так и на электронных носителях, можно рассматривать как большой прогресс.

Несмотря на несовершенство банковского законодательства, Российские банки занимают прочное положение на внутреннем рынке капиталов, и открывают филиалы за рубежом. Правда, говорить о Российской банковской экспансии еще не время, так как экономические трудности в нашей стране не позволяют сформироваться полноценной банковской системе.

Банки – одно из центральных звеньев системы рыночных структур. Развитие их деятельности – необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований начался с реформирования банковской системы. Эта сфера развивается и по сей день.

Двухуровневая банковская система играет важную роль в обеспечении функционирования народного хозяйства, осуществляя расчетные, вкладные, кредитные и другие операции. Банки выполняют общественно необходимые функции. Вместе с тем, как работа других  коммерческих предприятий, банковская деятельность подвержена многочисленным рискам и именно поэтому в большинстве стран эта деятельность является наиболее регулируемым видом предпринимательства. При этом регулирование имеет ярко выраженные национальные особенности, отражая специфику формирования национальной банковской системы.

На ранних стадиях развития кредитной системы отсутствовало четкое разграничение между центральными и коммерческими банками. Коммерческие банки широко использовали выпуск банкнот как один из источников мобилизации капитала.

По мере развития кредитной системы происходит процесс централизации банкнотной эмиссии в немногих крупных коммерческих банках, в результате чего монопольное право выпуска банкнот закрепилось за одним банком, пользовавшегося всеобщим доверием коммерческих банков, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения. Первоначально такой банк назывался эмиссионным, или национальным, а в дальнейшем Центральным Банком, что соответствовало его главному положению, так как Центральный Банк служит осью кредитной системы.

Независимо от того, принадлежит или нет государству капитал Центрального Банка, можно сказать, что исторически между Правительством и Банком сложились тесные связи. Они выражены тем, что Правительство все-таки заинтересовано в надежности Центрального Банка в силу его особой роли в проведении экономической политики государства. Однако, тесные связи не означают, что государство может безгранично влиять на политику Центрального Банка. Независимо от принадлежности капитала Центральный Банк является юридически самостоятельным. В то же время независимость Центрального Банка от Правительства имеет относительный характер, так как экономическая политика не может быть успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных звеньев: денежно-кредитной политики и финансовой. В конечном счете любой Центральный Банк в той или иной системе сочетает черты банка и государственного органа.

Все это определило актуальность темы, а цель дипломной работы состоит в изучении вопросов структуры, функций, операций Центрального Банка и банковской системы, а также влияние банка на денежно-кредитную политику.

Глава 1. Становление и развитие  банковской системы Российской Федерации

1.1      Понятие и признаки банковской системы

Считается, что признаком современного мышления является системный подход. Чаще всего под словом система понимается состав чего-либо (система от гр. systeme – целом, составленное из частей, соединение).

В Федеральном Законе «О Центральном Банке Российской Федерации» (1995 г) отмечается, что банковская система включает Центральный банк и кредитные организации.

Термины системы и банковской системы определяют не только состав банков. По содержанию понятие банковская система более широкое. Оно включает:

- совокупность элементов; достаточность элементов, образующих определенную целостность;

- взаимодействие элементов.

Банковская система: не является случайным многообразием, случайной совокупностью элементов. В нее нельзя механически включать субъекты, также действующие на рынке, но подчиненные другим целям. Сущность банковской системы – это неарифметическое действие, а проникновение в новую более широкую сущность, охватывающую сущность не только отдельных элементов, но и их взаимосвязь. Сущность банковской системы обращена не только к сущности частных, составляющих элементов, но и к их взаимодействию. Отсюда практика знает несколько типов банковской системы:

- распределительная централизованная банковская система;

- рыночная банковская система;

- система переходного периода.

Современная банковская система России представляет собой систему переходного периода. Она выступает как рыночная модель; разделена на два яруса: первый ярус охватывает учреждения Центрального Банка РФ, осуществляющего выпуск денег в обращение (эмиссию), его задачей является обеспечение стабильности рубля, надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков. Второй ярус состоит из различных деловых банков, задача которых – обслуживание клиентов (предприятий и организаций, населения), предоставление им разнообразных услуг (кредитование, расчеты, кассовые, депозитные, валютные операции и другие).

Банковская система не изолирована от окружающей среды, напротив, она тесно взаимодействует с ней, представляет собой подсистему более общего образования, какой служит экономическая система. Будучи частью более общего, банковская система функционирует в рамках общих и специфических банковских законов, подчинена общим юридическим нормам общества, ее активы, хотя и выражаю особенности банковского сектора, однако могут вноситься в общую систему, как и она сама, только в том случае, если не противоречат общим устоям и принципам, строят общую систему как единое целое.

1.2     Характеристика  элементов банковской системы

Элементы банковской системы образуют единство. Элементами банковской системы являются банки, некоторые специальные финансовые  институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банка, а также некоторые дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность кредитных институтов.

На практике функционирует многообразие банков. В зависимости от того или иного критерия их можно классифицировать следующим образом:

- по форме собственности – государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки.

Государственная форма собственности чаще всего относится к центральным банкам. Капитал банка России принадлежит  государству. Коммерческие банки в рыночном хозяйстве чаще всего являются частными (по международной терминологии понятие частного банка относится не только и даже не столько к банкам, принадлежащим отдельным лицам, сколько к акционерным и кооперативным банкам). В центральной системе хозяйства коммерческие банки, как правило, бывают государственными.

- По правовой форме организации общества открытого и закрытого типа ограниченной ответственности;

- По функциональному назначению – эмиссионные, депозитные и коммерческие. Эмиссионными являются все центральные банки, их классической операцией выступает выпуск наличных денег в обращение. Они не заняты обслуживанием индивидуальных клиентов. Депозитные банки специализируются на аккумуляции сбережений населения. Депозитные операции (прием вкладов) служит для данных банков основной операцией. Коммерческие банки заняты всеми операциями, дозволенными банковским законодательством. Коммерческие банки составляют основное ядро второго яруса банковской системы рыночного хозяйства;

- По характеру выполняемых операций – универсальные и специализированные. Универсальные банки могут выполнять весь набор банковских услуг, обслуживать клиентов независимо от направленности их деятельности, как физических так и юридических лиц. В числе специализированных банков находятся банки, специализирующиеся на внешне-экономических операциях, ипотечные банки и другие. В отличие от универсальных банков они специализируются на определенных видах операций;

- По числу филиалов банки можно разделить на безфилиальные и многофилиальные. Наибольшее число филиалов в России имеет Сберегательный Банк РФ;

- По сфере обслуживания банки делятся на региональные,             межрегиональные, национальные, международные. К региональным банкам, обслуживающим главным образом какой-либо местный регион, относятся мунипальные банки;

- По масштабам деятельности можно выделить малые, средние, крупные банки, банковские консорциумы, межбанковские объединения. В ряде стран функционируют учреждения мелкого кредита, к ним относятся ссудосберегательные банки, строительно-сберегательные кассы, кредитные кооперации;

- По размерам капиталов.

К элементам банковской системы относят и банковскую инфраструктуру. В нее входят различного рода предприятия, агентства и службы, которые обеспечивают жизнедеятельность банков. Банковская структура включает информационное, методическое, научное, кадровое обслуживание, а также средства связи, коммуникации и другие.

В условиях рынка банки, прежде всего нуждаются в широкой и оперативной информации о состоянии экономики, ее отраслях, группах предприятий, отдельных предприятиях, обращающихся в банк за кредитом и другими услугами. Для оценки кредитоспособности клиентов, экономического и делового рынка, для консультирования предприятия и населения, управления имуществом клиента банки нуждаются в подробной информации. Наличие информации и ее анализ становится обязательным атрибутом технологии предоставления банковских услуг.

Информация, необходимая банкам обычно представляется специальными агентствами – кредит-бюро, в ряде стран сведения, в которых нуждаются банки, можно почерпнуть в многочисленных справочниках (торговых и промышленных регистрах), журналах специальных оперативных изданий, а также запросить в центральном банке, где ведется картотека клиента.

Необходимым компонентом банковской структуры выступает и методическое обеспечение. Неоформившимся блоком банковской инфрастуктуры является также научное обеспечение. Оно затрагивает как функционирование банковской системы в целом, так и отдельных банков.

Важнейшим элементом банковской инфраструктуры является кадровое обеспечение. В России существует сеть специальных высших учебных заведений, факультетов, в которой подготавливаются кадры финансового банковского профиля; формируется сеть начальных учебных заведений – финансово-банковских школ, колледжей, где преподавание общенаучных дисциплин сочетается с преподаванием основ специальных предметов – финансов, банковского дела, бухгалтерского учета и другие.

Особым блоком банковской системы служит банковское законодательство, которое призвано регулировать банковскую деятельность в настоящее время в России. Действует три закона, прямоотносящихся к работе банков. Это федеральные законы «О Центральном Банке РФ» (1995г), «О банках и банковской деятельности» (1996г), «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (1999г). В системе банковского законодательства выделяются одновременно законы всеобщего действия (Гражданский кодекс РФ, Закон «О рекламе»), а также законы, обеспечивающие регулирование параллельно действующих институтов и затрагивающих банковскую деятельность.1

1.3      Цели и условия реформирования банковской системы

Под реформированием банковской системы понимается комплекс мер, последовательно принимаемых законодательной и исполнительной властью, Банком России, самими кредитными организациями, их учредителями (участниками), иными заинтересованными лицами с целью формирования банковской системы, соответствующей международным представлениям о современном банковском бизнесе.

Постановка данной цели и разработка комплекса мер по ее реализации являются логическим продолжением политики структурных преобразований банковского сектора, начавшейся на рубеже 80-90-х годов и получившей новый импульс в результате финансового кризиса 1998 года.

В настоящее время можно выделить следующие исходные условия реформирования банковской системы.

В ходе принятия антикризисных мер и осуществления первого этапа посткризисной реструктуризации банковской системы (сентябрь 1998-го – 1999г.) были в основном решены задачи, определенные документом Правительства Российской Федерации и Банка России «О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации», принятым в ноябре 1998 года.

Усилиями органов исполнительной и законодательной власти, Банка России, Агентства по реструктуризации кредитных организаций, самих кредитных организаций были приняты  экстренные меры по предотвращению коллапса системы платежей и банковской системы, созданы законодательные и организационные основы реструктуризации кредитных организаций, и на их основе обеспечено преодоление наиболее острых последствий финансового кризиса 1998 года, значительно сокращено количество неплатежеспособных и проблемных банков, сохранено жизнеспособное ядро банковской системы, восстановлены возможности банков по предоставлению базовых услуг экономике. Осуществленные меры в области реструктуризации банковской системы создали необходимые условия для роста капитала, активов и привлеченных средств банков, укрепления финансового положения кредитных организаций.1

Результатом принятых мер явилось сохранение рыночно-ориентировочного, хотя и недостаточно развитого, банковского сектора,  а также обеспечение развития ряда компонентов законодательного и нормативного регулирования банковской деятельности, что способствовало ее определенному приближению к параметрам, соответствующим международным требованиям.

Стратегическими целями дальнейшего реформирования банковской системы являются:

- укрепление ее устойчивости, исключающее возможность возникновения системных банковских кризисов;

- повышение качества осуществления банковским сектором функции по аккумулированию сбережений населения и предприятий и их трансформации в кредиты и инвестиции;

- восстановление и укрепление доверия к российской банковской системе со стороны инвесторов (в том числе иностранных) и вкладчиков, в первую очередь населения;

- предотвращение использования банковской системы для целей недобросовестной коммерческой деятельности.

В ближайшие два-три года практическими задачами, решение которых будет способствовать достижению поставленных стратегических целей реформирования банковской системы, являются укрепление финансового состояния жизнеспособных кредитных организаций и выведение с рынка проблемных банков, повышение уровня капитализации кредитных организаций и качества капитала, расширение деятельности по привлечению средств населения и предприятий, а также по усилению взаимодействия с реальной экономикой.

Для решения этих задач необходимо обеспечить в сфере законодательства:

- приближение общих правовых условий функционирования кредитных организаций по основным параметрам к условиям, характерным для стран с развитой рыночной экономикой;

- укрепление законодательных основ банковской деятельности, защиты интересов и прав инвесторов, кредиторов, вкладчиков;

- укрепление системы правоприменения;

- создание законодательных механизмов противодействия легализации через банковскую систему преступных доходов, предотвращения проведения сомнительных операций и сделок, а также установления недобросовестными лицами контроля над кредитными организациями;

- законодательное обеспечение системы гарантирования (страхования) вкладов (мелких депозитов) и начало работы по ее формированию;

- решение законодательных проблем в сфере валютного регулирования и контроля.

В сфере банковского регулирования и надзора:

- развитие на базе законодательства процедурных основ работы с неплатежеспособными кредитными организациями;

- ускорение и повышение эффективности процедур отзыва лицензий, банкротства и ликвидации кредитных организаций;

- завершение работы по восстановлению деятельности или ликвидации кредитных организаций, имеющих признаки банкротства в результате кризиса 1998 года;

- развитие банковского надзора в соответствии с признанными международными нормами;

- обеспечение транспарентности финансового состояния кредитных организаций;

- развитие системы регулирования деятельности иных, кроме кредитных организаций, финансовых посредников.

В сфере организации деятельности банков:

- укрепление механизмов конкуренции и предотвращение действий по ограничению свободы коммерческой деятельности в банковской сфере;

- разработка методики перевода организаций, в том числе кредитных, на международные стандарты, бухгалтерского учета и отчетности и осуществление практических действий в этом направлении;

- повышение эффективности функционирования внутрибанковских систем управления и внутреннего контроля.

В сфере налогообложения:

- модернизация системы налогообложения банковской деятельности, учет при определении налогооблагаемой базы разумных рисков, принимаемых банками в процессе деятельности, прежде всего кредитного риска.

Сроки достижения целей и ближайших задач по реформированию банковского сектора, а также реалистичность определенных количественных параметров зависят во многом от надежности и последовательности макроэкономической политики, общих  темпов и характера экономического развития и структурных преобразований в российской экономике по следующим ключевым для банковского сектора показателям:

- реального объема и структуры ВВП;

- динамики инфляции, валютного курса и рыночных ставок, их предсказуемости;

- уровня монетизации экономики, сокращения доли бартерных сделок, неденежных и наличных расчетов.

1.4 Общая оценка текущего состояния банковской системы

Оценка состояния банковской системы определяется с точки зрения состояния фундаментальных (стратегических) характеристик и текущих тенденций, определяющих развитие экономики после финансового кризиса 1998 года.

В настоящее время базовые характеристики банковской системы те же, что и до кризиса. Банковский сектор по-прежнему играет в экономике России весьма огромную роль. Соотношение активов банковской системы и ВВП в России не превышает 35 процентов1 , что позволяет характеризовать российскую банковскую систему как слаборазвитую. В то же время следует отметить, что уровень развития российской банковской системы адекватен общему развитию рыночной экономики и финансового хозяйства в стране. По уровню монетизации экономики, определяемому как отношение объема денежной массы (М2) к ВВП (не более 16 процентов), Россия занимает одно из последних мест в мире.

Развитие российской банковской системы после финансового кризиса 1998 года происходит на фоне позитивных изменений  общей макроэкономической ситуации в стране, обусловленных прежде всего благоприятными условиями для осуществления внешнеэкономической деятельности и выгодной мировой конъюнктурой на традиционные товары российского экспорта. Отмечаются рост производства товаров и услуг, стабилизация ситуации на валютном рынке, увеличение реальных доходов населения, повышение инвестиционной активности. Позитивным фактором стало также снижение темпов инфляции.

Наметились позитивные сдвиги в бюджетной сфере, которые проявились в увеличении налоговых поступлений в бюджет и превышении доходов бюджета над его расходами. Улучшение состояния государственных финансов позволило не прибегать к широким заимствованиям на внутреннем рынке.

Динамика основных параметров, характеризующих состояние банковской системы в период с 01.01.1999г. по 01.11.2000г., свидетельствует о закреплении и развитии тенденции к восстановлению банковской деятельности. За этот период совокупные активы банковской системы в реальном исчислении выросли на 53,1 процента, капитал – 120,1 процента, при этом рост капитала наблюдался у 87 процентов кредитных организаций. Продолжается процесс расширения ресурсной базы банков за счет средств предприятий и организаций, а также вкладов населения.1

Улучшилась структура и качество активов кредитных организаций, что нашло отражение в росте кредитов реальному сектору экономики, уменьшении просроченной задолженности, общем улучшении качества кредитного портфеля.1

Анализируя финансовое состояние кредитных организаций, можно сказать, что на сегодняшний день существенно улучшились финансовые результаты деятельности кредитных организаций (Таблица 1).

Таблица 1

Финансовый результат кредитных организаций

 По состоянию на 01.11.2000 года удельный вес  финансово-устойчивых банков в общем количестве и в активах действующих кредитных организаций составил около 88 процентов (Таблица 2).

Таблица 2

Финансовое состояние кредитных организаций

Несмотря на видимое улучшение ситуации в банковском секторе, в частности благоприятную динамику основных показателей деятельности банков, положительные моменты в состоянии банковской системы нельзя переоценивать. Некоторые ее важнейшие параметры по истечении двух лет послекризисного развития не восстановились до уровня августа 1998 года. Так, в реальном исчислении совокупные активы банков составляют порядка 90 процентов от предкризисного уровня, кредиты реальному сектору экономики – приблизительно 96 процентов, совокупный капитал действующих банков – около 80 процентов.

По-прежнему невелика роль депозитов населения в формировании ресурсной базы банков: их доля в совокупных пассивах банковской системы за весь послекризисный период не превышала 20 процентов. В реальном исчислении вклады населения составили 68 процентов от предкризисного уровня.

В целом же, как отмечалось,  состояние банковской системы России отражает общее состояние экономики, финансовой сферы и правового регулирования. Банковская система слабо защищена от многочисленных, в том числе системных, рисков и в силу этого обладает низким функциональным потенциалом.

К рискам банковской системы можно отнести. Кредитный риск. Высокий уровень риска вложений средств в реальную экономику препятствует наращиванию кредитной активности банков. Доля кредитов реальному сектору экономики в совокупных активах банковской системы по-прежнему составляет около 30 процентов, а удельный вес кредитов отечественных банков в общем объеме инвестиций в основной капитал равен 3 процента. По оценке самих банков, высокий кредитный риск является наиболее существенным фактором, сдерживающим их кредитную активность.

Отмечается значительная концентрация кредитных  рисков у ограниченного круга заемщиков (доля крупных кредитных рисков в активах банковской системы составляет около 30 процентов).

Риск ликвидности. Дефицит средне- и долгосрочных ресурсов является важным фактором, сдерживающим развитие операций банков (Таблица 3).

Таблица 3

Соотношение долгосросных активов и пассивов банковской системы

Как видно из таблицы долгосрочные обязательства (со сроком исполнения свыше 1 года) по состоянию на 01.11.2000 года составляют только около 8 процентов совокупных обязательств банков.

На протяжении всего послекризисного периода сохраняется значительной дисбаланс структуры активов и обязательств кредитных организаций по срокам, что непосредственно влияет на уровень банковской системы. По состоянию на 01.11.2000 года превышение активов со сроком востребования свыше  1 года над собственными и привлеченными на срок свыше 1 года средствами составило около 12 процентов объема привлеченных средств сроком погашения менее 1 года. Совокупные активы кредитных организаций, у которых значения этого показателя, характеризующего трансформацию краткосрочных привлеченных средств в долгосрочные вложения, достаточно высоки (более 20 процентов), составляют более 30 процентов совокупных активов банковской системы. Повышение уровня трансформации может создать системную угрозу состоянию ликвидности банковского сектора.

Ситуацию усугубляет отсутствие высоколиквидных финансовых инструментов. Следствием этого является накопление у банков значительного объема свободных денежных средств, что проявляется в абсолютном и относительном росте остатков на корреспондентских счетах банков и депозитов, размещенных в Банке России.

Низкая капитализация банков. Совокупный капитал банковской системы не превышает 4 процентов ВВП, что существенно меньше аналогичных показателей не только развитых, но и основной части развивающихся стран.

Факторы, обусловливающие высокие банковские  риски, могут быть разделены на внешние по отношению к банковской системе и внутренние.

К числу внешних факторов относятся: вялые темпы структурных преобразований в экономике, высокий уровень налогообложения, слабая кредитоспособность многих отечественных предприятий и недостаточная транспарентность большинства из них, низкий уровень развития денежного хозяйства и финансовых рынков, слабость законодательной защиты прав кредиторов, в том числе серьезные недостатки правоприменения, недостаточное правовое обеспечение возможностей банковского надзора, недоверие к России, к ее банковской системы со стороны международного сообщества.

К числу внутренних факторов можно отнести низкое качество управления во многих кредитных организациях, включая недостаточную эффективность систем управления рисками и внутреннего контроля, олигополистическую и нетранспарентную структуру собственности, слабое развитие современных банковских технологий.

Результатом реформирования банковского сектора должно явиться существенное повышение его функциональной роли в экономике России, а также приближение российской банковской системы по основным макроэкономическим параметрам банковской деятельности к странам-лидерам по уровню экономического развития из группы стран с развивающимися рынками (у которых соотношения «активы банковской системы / ВВП» и «капитал банковской системы /ВВП» равны 50-60 процентов и 5-6 процентов соответственно).

При условии сохранения положительной динамики развития российской экономики можно прогнозировать сохранение тенденции к наращиванию капитала банков. Динамика совокупного капитала банковской системы будет в значительной степени зависеть от эффективности мер по реструктуризации проблемных банков и ликвидации банков, не имеющих перспектив для дальнейшего продолжения деятельности.

С количественной точки зрения задачу восстановления реальных значений банковских капиталов и активов до предкризисного уровня удастся решить в ближайшие годы. В связи с переориентацией деятельности банков на обслуживание реального сектора экономики, ожидается увеличение доли кредитов в совокупных банковских активах с 35 процентов в 2000 году  до 40-41 процента в 2003 году.

В результате этого отношение кредитов банковской системы к ВВП может возрасти с 13 до 15-16 процентов. Ожидаемое отношение совокупного капитала банковской системы к ВВП возрастет с 3,7 процента в 2000 году до 5 процентов в 2003 году, активов – с 34 до 38-39 процентов соответственно.

1.5 Политика государства в отношении банковского сектора

Базовым условием успешного реформирования банковской системы является проведение государством адекватной политики в данной сфере. Целью  государственной политики в отношении банковской системы и финансового сектора экономики в целом является обеспечение системной стабильности и создание необходимых условий для развития рынка банковских услуг на базе здоровой внутриотраслевой и межотраслевой конкуренции. Банковская деятельность должна осуществляться на единых принципах, установленных для кредитных организаций, и базироваться на коммерческих интересах и соблюдении пруденциальных принципов.1

Государственная политика в отношении банковского сектора базируется на сохранении и укреплении рыночных начал деятельности кредитных организаций и использовании преимущественно косвенных методов влияния на процессы, происходящие в банковской сфере. Воздействие государства на банковскую систему осуществляется главным образом путем формирования адекватной законодательной и нормативной базы деятельности кредитных организаций, контроля за исполнением требований законодательства и нормативных актов. Непосредственное влияние на функционирование банковской системы через участие в капитале кредитных организаций носит ограниченный характер с общей тенденцией к сокращению этого участия в перспективе.

В отношении банковского сектора государство:

- гарантирует невмешательство третьих лиц в операционную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, прямо предусмотренных законодательством;

- не допускает каких-либо привилегий для отдельных кредитных организаций или их клиентов;

- обеспечивает строгое соблюдение законодательно установленных принципов антимонопольного регулирования и поощрения конкуренции на финансовых рынках;

- обеспечивает развитие законодательных основ системы надзора за деятельностью кредитных организаций, равно как и законодательных норм, препятствующих использованию банковского сектора для проведения противоправных операций и сомнительных сделок, включая отмывание преступных доходов.2

По имеющимся оценкам организации , непосредственно представляющие государство, имеют вложения, превышающие 50 процентного уставного капитала, в 19 кредитных организациях-резидентах. В 4 банках более 50 процентов уставного капитала принадлежат организациям федерального уровня, не относящимся к числу органов исполнительной власти (Банк России является владельцем контрольных пакетов Сбербанка России и Внешторгбанка, Российский фонд федерального имущества – контрольных пакетов Российской банка развития и Росэксимбанка).

По состоянию на 01.10.2000 года удельный вес указанных выше 23 кредитных организаций составляет: в собственных средствах банковской системы – 28,4%, в активах – 34,7%. Кроме того, 15 кредитных организаций находятся  под управлением АРКО или имеют его в качестве участника с долей более 50 процентов.

Основная проблема в капитале  кредитных организаций – отсутствие определенных задач, которые должны решать указанные кредитные организации в рамках проводимой государственной экономической политики, равно как и критериев оценки эффективности функционирования кредитных организаций с позиции выполнения ими таких задач. Кроме того, требуют определения процедуры контроля за деятельностью таких кредитных организаций со стороны государства, а также за деятельностью представителей государства в органах управления кредитных организаций. При этом постановка кредитным организациям, контролируемым государством, определенных задач, решаемых в рамках проводимой экономической политики, не должна входить в противоречие с задачей поддержания их финансовой устойчивости.

Представляется, что с методической точки зрения при анализе государственного участия в капитале кредитных организаций специального внимания требует вопрос о форме (прямая/ косвенная, непосредственная/опосредственная) и характере участия государства в капиталах различных организаций, дающего возможность либо определять решения организаций, либо влиять на них. При этом оправданным представляется выделение разных уровней государственного участия (федеральный уровень, уровень субъекта федерации – в зависимости от того, средства каких бюджетов использованы для инвестирования).1

Отдельного рассмотрения требует ситуация с участием в капитале кредитных организаций предприятий с государственным капиталом, в том числе федеральных казенных предприятий и государственных учреждений. Вопрос в том, считать ли такое участие участием государства и, соответственно, применять ли к этому участию те же критерии, что и к участию непосредственно государства. Представляется целесообразным рассматривать участие предприятий с государственным капиталом в уставных капиталах кредитных организаций как государственное участие. Критерии целесообразности должны быть ориентированы на уровень задач, решаемых такими предприятиями (микроуровень).

В качестве общего условия владения государством акциями (долями) можно назвать возможность определять решения кредитных организаций через участие в их органах управления, поэтому сохранение участия имеет смысл только в случае владения не менее чем 75% акций банка плюс одна акция. Кроме того, участие государства целесообразно вне зависимости от наличия возможности определять решения банка, если такое участие не отвечает критериям целесообразности (исходя из задача государственной политики и сопоставимых возможностей банка) или является неэффективным. В отношении банков с участием государства менее указанной доли должны приниматься конкретные решения об увеличении доли участия или выходе из капитала.

Банк России исходит из того, что определение основных направлений деятельности государственных банков, то есть специализации, является корректным применительно к банкам, создание которых обусловлено наличием отдельных задач общеэкономического или отраслевого характера, решаемых с помощью услуг, оказываемых специализированными банками. К таким банкам могут быть отнесены Российский банк развития, Россельхозбанк и, в известной степени, Всероссийский банк развития регионов.

Что касается Сбербанка России и Внешторгбанка, то в процессе своей деятельности они вышли далеко за рамки специализации, которая была характерна для их деятельности в советское время, и являются универсальными как по кругу клиентуры, так и по характеру решаемых задач. Возврат к специализации был бы ошибочным для указанных банков с точки зрения стратегии и неэффективным в практическом плане.

До конца 2001 года должен быть определен статус организаций, осуществляющих банковские операции, но не являющихся кредитными организациями по законодательству Российской Федерации. Такие организации должны быть преобразованы в соответствии с российским законодательством или утратить возможность осуществлять банковские операции.

Вопрос кардинальных преобразований в отношении собственности или структуры Сбербанка России и Внешторгбанка, включая продажу (передачу) принадлежащих Банку России акций этих банков, не входит в число актуальных задач реформирования банковской системы. В условиях, когда не устранены все предпосылки возникновения системных банковских трудностей, поспешные действия по принятию и реализации кардинальных решений могут дестабилизировать ситуацию с восстановлением доверия к банковскому сектору, нарушить процесс его реформирования и негативно сказаться на социально-экономическом развитии страны.

Что касается высказываемой иногда идеи о формировании на базе Сбербанка России нескольких банков, то она представляется абсолютно необоснованной, и ее реализация способна повести исключительно к негативным последствиям.

Действительно актуальной задачей является выработка перспективных направлений развития данных банков.

При финансировании государством процесса реструктуризации банковской системы следует исходить из перечня проблемных кредитных организаций, ликвидация которых привела бы к значительным экономическим и социальным издержкам. Реструктуризация кредитных организаций силами государства должна осуществляться исключительно через специализированный институт – Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО). Реструктуризацию банков, находящихся в настоящее время под управлением АРКО, целесообразно завершить не позднее 2003 года. Контрольные пакеты акций реструктурированных кредитных организаций, находящихся под управлением АРО, подлежат продаже.

Расширение круга банков, реструктурируемых с привлечением бюджетных средств, представляется нецелесообразным.

Возможным направлением деятельности АРКО в перспективе (после завершения реструктуризации переданных под его управление банков и продажи принадлежащих ему пакетов акций) может стать участие в ликвидации банков с отозванной лицензией. Нерешенность данной проблемы создает значительные препятствия на пути восстановления доверия инвесторов к банковской системе. В то же время в случае придания АРКО соответствующих функций наличие у Агентства квалифицированных кадров и опыта по реструктуризации проблемных банков могло бы содействовать ускорению процесса ликвидации банков и минимизации потерь кредиторов.

Другим возможным направлением развития АРКО  является придание ему функции институциональной структуры гарантирования (страхования) вкладов населения. При этом следует исходить из нецелесообразности совмещения Агентством функций по реструктуризации кредитных организаций и гарантированию (страхованию) вкладов, поскольку в этом случае неизбежно возникнут операционные риски для функционирования системы гарантирования вкладов, вытекающие из прав кредиторов банков, находящихся под управлением Агентства.

Изменение функций АРКО требует внесения изменений в законодательство. Развитие деятельности АРКО по указанным направлениям отвечает задачам поддержания системной стабильности.

Создание условий для конкурентной среды в банковском секторе является одним из ключевых элементов государственной политики в отношении банковской системы и всей финансовой сферы, направленной на обеспечение конституционных гарантий единства экономического пространства и свободного перемещения услуг и финансовых средств в регионах. Решение данной задачи носит комплексный характер.

Действия органов регулирования банковской деятельности должны быть направлены на исключением ситуаций, когда банки принимают коммерческие решения под влиянием политического давления или воздействия со стороны других хозяйствующих субъектов, а также на создание равных условий для ведения бизнеса всеми кредитными организациями вне зависимости от формы собственности, что подразумевает предъявление к ним единых нормативных требований. В равной мере данное положение распространяется и на кредитные организации, контролируемые государством, включая Банк России.

Антимонопольное регулирование в банковском секторе имеет федеральный и региональный аспекты. Последний предполагает главным образом противодействие попыткам введения территориальных ограничений, а также предоставлению преференциального режима функционирования отдельным «региональным» банкам по сравнению с другими банками, работающими в этом же регионе или на федеральном рынке. Данное положение необходимо закрепить путем внесения соответствующих изменений в Федеральный закон «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг».

На федеральном уровне антимонопольное регулирование дополняется контролем за банками, занимающими доминирующее положение на отдельных сегментах финансовых рынков, в целях недопущения использования ими своего доминирующего положения в противоречии с задачами развития банковской системы  и конкуренции на рынке банковских услуг.

Объектом постоянного внимания органов антимонопольного регулирования должны стать решения органов власти всех уровней, если эти решения касаются каких-либо особенностей деятельности банков по функциональному или территориальному признаку.

Для развития конкурентной среды и более эффективного действия фактора рыночной дисциплины должны быть приняты меры по повышению транспарентности кредитных организаций.1

Для этого в действующее законодательство следует включить требования ежеквартальной публикации в печати балансов и отчетов о финансовых результатах деятельности банков, а также таких ключевых финансовых показателей, как коэффициент достаточности капитала, качество кредитного портфеля и размер резервов на покрытие  сомнительных активов. Необходимо также законодательно обязать кредитные организации, являющиеся головными в составе банковских групп, публиковать консолидированный балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках.

1.6 Структурные и институциональные аспекты развития банковской системы

Определенные действующим законодательством фундаментальные принципы организации российской банковской системы, а именно двухуровневая структура (Центральный банк Российской Федерации и кредитные организации) и универсальные функциональные возможности банков, отвечают потребностям экономики и обеспечивают благоприятные условия для развития банковской системы, адекватной потребностям экономического роста. Указанные законодательные принципы должны быть сохранены в качестве правовой основы функционирования банковской системы.1

Банки должны сохранить возможность развиваться в рамках универсального статуса, позволяющего снизить риски за счет диверсификации услуг, обеспечить комплексность обслуживания клиентов.

Специализация банков на отдельных продуктах, операциях или видах деятельности возможна в рамках их универсального статуса. Принцип добровольной (коммерческой) специализации банков, исключающей административные методы навязывания им конкретных форм специализации, предполагает, что всю ответственность за решения по выбору сфер деловой активности несут сами кредитные организации и их учредители (участники).

Наряду с сохранением статуса банков как универсальных финансовых посредников необходимо развитие институциональных альтернатив банкам в рамках банковской системы. Целесообразно, например, создание правовых возможностей для деятельности кредитно-депозитных организаций, то есть организаций, имеющих лицензию на операции по привлечению и размещению средств в рамках, установленных Федеральным законом  «О банках и банковской деятельности», без оказания расчетных услуг и привлечения средств населения. Такого рода организации могут способствовать удовлетворению спроса на инвестиционные услуги в тех случаях, когда работа универсальных банков недостаточно эффективна.

Актуальной является проблема формирования правовой базы для создания ссудно-сберегательных ассоциаций, кредитных кооперативов и других подобных структур. Наиболее существенным при этом является вопрос о вхождении этих организаций в банковскую систему и о методах контроля за их деятельностью. В принципе возможно как придание этим организациям статуса кредитных, так и отнесение их к некредитным организациям. Конкретное решение вопроса зависит от характера предоставляемых этим организациям возможностей по проведению операций финансового посредничества. Международный опыт свидетельствует о том, что более рациональным является функционирование указанных организаций в рамках банковской системы.

Изменение структуры банковской системы по таким параметрам, как концентрация капитала, оказание отдельных видов услуг, размещение кредитных организаций по регионам, должно происходить на рыночных принципах.

Роль государства в реорганизации кредитных организаций, которую может сопровождать изменение структуры банковской системы по данным параметрам, в общем случае состоит в обеспечении на законодательном уровне и в процессе регулирования банковской деятельности:

- защиты законных интересов кредиторов, в том числе вкладчиков и инвесторов;

- транспарентности реорганизационных процедур.

Реорганизация устойчивых кредитных организаций, в том числе их присоединение к другим финансовым институтам, должна быть основана на принципе добровольности.

Реорганизация и ликвидация проблемных кредитных организаций может, в отдельных случаях должна, осуществляться принудительно.

Все реорганизационные процедуры должны строго соответствовать правовым нормам, установленным законодательством. Как добровольные, так и принудительные процедуры реорганизации могут проводиться лишь при условии, что параметры рисков, принятых организацией, образующейся после реорганизации, будут находиться в границах общеустановленных норм.

Эффективность усилий по активизации банковской деятельности во многом зависит от развития банковского сектора в регионах, что определяется, помимо прочего, способностью региональных органов власти и деловых кругов по развитию кредитных организаций, способных удовлетворить спрос на банковские услуги, обеспечивать условия для развития цивилизованных рыночных отношений. Необходимым условием активизации банковской деятельности в регионах является исключение возможностей принятия на местном уровне решений, которые ведут к финансовой автаркии, создают преференции отдельным «местным» финансовым институтам.

Проблема оттока финансовых ресурсов из регионов через филиальную сеть крупных банков может эффективно решаться органами власти и деловыми кругами только путем создания на региональном уровне благоприятных коммерческих возможностей для приложения капиталов.

В ближайшей перспективе представляется желательным усиление роли банков, которые контролируются иностранным капиталом. Расширение присутствия данной группы банков на российском рынке является позитивным фактором, поскольку западный капитал, приток которого сам по себе необходим, привносит на российский рынок современные банковские технологии, новые финансовые продукты и культуру банковского дела в целом. Развитие конкуренции в банковском секторе, которое также является результатом притока иностранного капитала в банковскую сферу, является важным фактором ее развития и укрепления.

Для привлечения иностранных инвестиций в экономику России, и в ее банковскую систему в частности, необходимо улучшить законодательное обеспечение прав инвесторов, обеспечить более благоприятные налоговые условия для иностранных инвестиций, снижение некоммерческих рисков вложений и свободную репатриацию прибыли, ускорить переход предприятий и организаций на международные стандарты бухгалтерского учета, что будет способствовать совершенствованию отчетности.1

В целях предотвращения возможности появления на российском рынке банковских услуг кредитных организаций, контролируемых иностранными учредителями с сомнительной репутацией, разрешительный принцип допуска иностранного капитала в банковскую систему России должен быть сохранен.

Целесообразно определить порядок открытия филиалов иностранных банков, а также режим регулирования их деятельности в рамках банковской системы Российской Федерации, предполагающие равные с кредитными организациями-резидентами условия работы на рынке.

Вопрос об установлении квоты участия иностранного капитала в банковской системе России должен решаться с учетом потребностей в притоке банковского капитала из-за границы и других задач по развитию рыночных отношений в России. Представляется, что введение квоты в размере 25% уставного капитала банков с передачей Банку России законодательных полномочий по оперативному регулированию квоты соответствовало бы национальным интересам.

Определяющее воздействие на развитие кредитных операций банков окажут темпы и характер структурных преобразований в экономике, меры по повышению степени законодательной защиты прав кредиторов, а также транспарентности информации о финансовом состоянии и о структуре собственности организаций, работающих в реальном секторе. Существенное значение будет иметь также ситуация в финансовой сфере, включая политику заимствований на внутреннем финансовом рынке. В частности, позитивное влияние на формирование рыночных стимулов переориентации банков на операции с реальной экономикой будет иметь продолжение проведения Правительством Российской Федерации политики по ограничению объемов эмиссии государственных облигаций.1

Содействие роста спроса на кредиты банков со стороны реального сектора экономики средствами монетарной политики состоит в осуществлении мер, направленных на снижение инфляции и процентных ставок на финансовом рынке, обеспечение стабильной динамики курса рубля, предсказуемости монетарных макроэкономических параметров, расширение рефинансирования банков с применением механизма, основанного на Положении Банка России от 03.10.2000 года № 122-П «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами». В соответствии  с указанным положением в обеспечение предоставленных банкам кредитов принимаются векселя, права требования по кредитным договорам финансово-устойчивых предприятий и организаций, отвечающих установленным Банком России требованиям.

Развитие кредитных операций должно сопровождаться адекватным контролем за состоянием банковских рисков. Банки должны отслеживать финансовое состояние заемщиков, объективно оценивать риск невыполнения ими своих обязательств и стоимость внесенного залога, формировать в необходимых объемах резервы на возможные потери. В этой связи следует еще раз отметить важность создания благоприятных налоговых условий, учета расходов по формированию резервов при определении налогооблагаемой базы.1

В целях повышения качества управления рисками банки должны:

- активно использовать рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, а также используемые в международном банковской практике передовые методы управления рисками, включающие экономико-статистические оценки вероятности неблагоприятных для банка событий;

- обеспечить постоянный мониторинг рисков, добиваться эффективности функционирования систем внутреннего контроля, исключить принятие неконтролируемых решений, связанных с проведением банковских и хозяйственных операций.

Развитие банковских продуктов, связанных с проведением кредитных операций, во многом зависит от договорных механизмов распределения рисков. К числу таких механизмов относятся предоставление синдицированных кредитов с разделением рисков между несколькими банками, кредитные дериативы и страхование исполнения обязательств по выданным ссудам. В целях реализации последнего механизма необходимо создать правовые условия для привлечения на российский рынок иностранных страховых организаций, занимающихся страхованием кредитных рисков.

Механизмы и инструменты управления рисками при проведении банками кредитных операций с субъектами реальной экономики могут включать также ограниченные бюджетными возможностями государственные гарантии под проекты (за счет использования механизма частичного субсидирования процентной ставки или предоставления гарантии возврата определенной доли кредитов), имеющие особое значение с точки зрения функционирования экономики страны или отдельных регионов.

Одним из инструментов выявления рисков операций банков с предприятиями и организациями является создание системы раскрытия информации о добросовестности исполнения заемщиками обязательств перед банками. Необходимо принятие федерального закона, обеспечивающего права и обязанности носителей соответствующей информации. При наличии законодательной базы кредитные бюро могут формироваться как независимые структуры, работающие в интересах кредитных организаций и их клиентов.

Важным направлением развития кредитных операций банков могут стать операции с розничными клиентов, а именно: кредитование малого и среднего бизнеса, ипотечное кредитование и потребительский рынок. В то же время на степень коммерческого интереса кредитных организаций к таким операциям влияют уровень риска, издержки банков, связанные с необходимостью проработки большого количества кредитных заявок и инвестиционных проектов розничных клиентов, а также стоимость ресурсов, привлеченных кредитной организацией.

Снижению рисков кредитования малого и среднего бизнеса должна способствовать реализация системы финансирования субъектов малого предпринимательства на основе предоставления гарантий, предусмотренной Федеральной программой государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации на 2000-2001 годы, а также совершенствование порядка отнесения на расходы банков созданных в соответствии с действующим законодательством резервов на возможные потери по ссудам.

В области развития ипотечного кредитования первостепенной задачей является создание законодательной основы для выпуска и обращения ипотечных ценных бумаг и реализации иных мер, предусмотренных Правительственной программой по развитию ипотечного кредитования.1

Основным принципом регулирования банковской деятельности является последовательное внедрение проверенных международной практикой подходов к его методике и организации. Это потребует внесения изменений в действующее законодательство, а также совершенствования его применения.

Задачи укрепления правопорядка в банковском деле, наряду с  вопросами банковского надзора, связаны с такими проблемами, как контроль за валютными операциями, соблюдение налогового и антимонопольного законодательства в банковской сфере, борьба с отмыванием преступных доходов. Совершенствование законодательной и правоприменительной практики по данным направлениям международного опыта.

Большое значение для повышения эффективности работы по реформированию банковской системы будет иметь принятие подготовленных поправок к действующему законодательству, находящихся в настоящее время на рассмотрении Государственной Думы, по следующим основным направлениям:

В сфере банкротства и ликвидации кредитных организаций:

- исключение возможности приостановления судом решений Банка России об отзыве у кредитных организаций лицензий до результатов рассмотрения дела по существу;

- введение в качестве критерия несостоятельности снижение показателя достаточности капитала ниже уровня 2 процентов;

- введение жестких норм ответственности руководителей и учредителей (участников) за осуществление действий, вызвавших банкротство кредитной организации;

- установление запрета на совершение кредитными организациями сделок, направленных на удовлетворение требований отдельных кредиторов, с момента отзыва лицензии до начала ликвидационных процедур;

- усиление контроля со стороны временной администрации и конкурсного управляющего за сделками, заключаемыми кредитной организацией как до отзыва у нее лицензии на осуществление банковских операций, так и после отзыва;

- предоставление разрешения на проведение ликвидационных процедур кредитных организаций юридическим лицам.

В сфере допуска организаций на рынок банковских услуг и лицензирования банковской деятельности:

- ужесточение требований к профессиональной пригодности и деловой репутации руководства и финансовой устойчивости учредителей (участников) кредитных организаций;

- уменьшение минимальной доли участия в капитале кредитной организации, для приобретения которой требуется согласие Банка России, с 20 до 5 процентов;

- предоставление Банку России права запрашивать у кредитной организации и ее учредителей любую информацию о финансовом состоянии и деятельности лиц, способных прямо или косвенно определять решения, реализуемые кредитной организацией, и принимать на основе этой информации решения о возможности данных лиц участвовать в руководстве или контроле за деятельностью кредитной организации.1

В сфере пруденциального банковского надзора:

- расширение круга юридических лиц, отчетность которых должна включаться в консолидированную отчетность банковских групп, а также предоставление Банку России права устанавливать для юридических лиц – участников банковской группы порядка представления информации о собственной деятельности, которая необходима для составления консолидированной отчетности;

- предоставление Банку России права устанавливать обязательные пруденциальные нормы для банковских групп;

- создание возможностей для регулирования деятельности банковских холдингов;

- предоставление Банку России права производить по результатам проверок корректировку собственных средств (капитала) кредитных организаций, определять обязанность кредитных организаций по уменьшению уставного капитала до уровня собственных средств (капитала) в случае, если собственные средства (капитал) меньше уставного капитала, а также определять меры ответственности кредитных организаций за невыполнение данного требования;

- определение права Банка России предоставлять органам надзора иностранных государств на конфиденциальной основе полученную в процессе осуществления им функций по надзору за банками информацию без получения согласия кредитной организации и обеспечивать защиту информации, получаемой Банком России от органов банковского надзора других стран на конфиденциальной основе.1

Для снижения риска репутации банков требуется принятие Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем», а также новой редакции Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле». В числе наиболее важных вопросов, требующих решения, следует выделить четкое определение сферы и  предмета регулирования, задач и полномочий соответствующих органов, в том числе по получению информации и их обязанностей по работе с ней, конкретных мер ответственности за нарушение требований законодательства.

Глава 2. Особенности развития банковской системы России в условиях реформирования экономики.

2.1 Проблемы банковской системы

Важным событием банковской жизни в 2001 году стал поворот экономической политики страны в сторону банковского сектора экономики. Впервые за много лет в сентябре 2001 года на заседании Правительства России рассматривалась стратегия банковской системы, разработанная совместно с Банком России. Многие положения этого документы перекликаются с Концептуальными основами развития банковской системы, одобренными Х съездом Ассоциации российских банков.

Положительной тенденцией последнего времени является налаживание диалога между банками и предпринимательскими структурами. Так, в ноябре 2001 года в Екатеринбурге по инициативе Уральского банковского союза и Главного управления Банка России по Свердловской области проводилась межрегиональная конференция на тему: «Перспективы развития экономики и банковской системы Урало-Сибирского региона».

С докладами о перспективах развития своих предприятий, их инвестиционных потребностях выступили руководители промышленности и крупные предприниматели, которые высказали понимание и проблемы банковской системы. Отмечалось, в частности, что важным условием развития экономики страны являются совместные действия реального сектора и кредитной системы, сохранение региональной банковской сети, увеличение участия финансового капитала в инвестиционных проектах, концентрация и консолидация капиталов банков.1

2.1.1 Активность наращивания кредитования экономики

Представители банковских кругов, характеризуя проблемы банковской системы, инвестиционные возможности банков, подчеркивали рост их активности по наращиванию кредитования экономики в послекризисный период (кредиты банков реальному сектору экономики превысили 1 трлн. рублей).

Наряду с этим было сказано, что в целом объемы кредитования реального сектора не соответствуют потребностям развития экономики. Сократилась и доля банковских кредитов в инвестициях. Существует ряд причин сложившегося положения, которые требуют комплексного анализа по всем составляющим этой проблемы. В плане работы АРБ в 2002 году предусмотрено обобщить положительный опыт банков по кредитованию производства и провести конференцию по этому вопросу.

В 2001 году удалось добиться значительного снижения налоговой нагрузки на банки. Их платежи в бюджет из прибыли сократились с 43 до 24 процентов. По самым скромным подсчетам, новый порядок уплаты налогов принесет банкам экономию в 8 млрд.рублей. Однако осталось много нерешенных вопросов, и работа над совершенствованием налогообложения банков продолжается.

В качестве положительной тенденции следует отметить и восстановление доверия к банкам со стороны их клиентуры, в том числе населения и иностранных партнеров. Тем не менее проблема доверия остается весьма актуальной. К сожалению, задерживается решение вопроса о гарантировании вкладов населения в банках, что создает неравные условия для деятельности Сберегательного банка и других коммерческих банков.1

Доверие иностранных, да и отечественных, партнеров может повыситься после перехода банков на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности. По получении инструктивных указаний Банка России по этому вопросу с его участием будет организовано обучение банковских работников новым правилам.

Вместе с тем к введению международных стандартов учета и отчетности нужно заблаговременно готовиться и самим банкам, чтобы эта важная акция не застала их врасплох. Некоторые стандарты уже сейчас можно адаптировать к российским условиям. Наибольшая эффективность может быть достигнута при одновременном введении этих стандартов в банковской системе и других сферах экономики.

Повышению доверия к банкам будет способствовать активное включение их в борьбу с отмыванием доходов, полученных преступным путем. Основные направления этой работе дали принятый в июле 2001 года Закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем» и пакет указаний Банка России по этому вопросу. Практическое использование этих правовых норм повысит рейтинг российских банков за рубежом, позволит им активнее работать на внешних рынках. Возрастет доверие к банкам и у отечественных инвесторов.

Участники XI Съезда АБ поднимали вопрос о внесении поправок в Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле». За прошедшее время, как известно, были приняты поправки к нему, направленные, в  частности, на либерализацию валютного режима, расширен перечень валютных операций, не требующих разрешения центрального банка.

Работа по дальнейшей либерализации валютного законодательства в России продолжается. Поддерживая в целом эту идею, Ассоциация российских банков в то же время считает, что для ее осуществления должна быть уверенность в необратимости экономической стабилизации в стране. Поспешная либерализация может серьезно нарушить макроэкономическое равновесие, привести к резкому падению курса рубля к доллару со всеми вытекающими отсюда негативными последствиями,  в том числе и для банковской системы.

В 2001 году значительно активизировалась деятельность большинства комитетов АРБ, созданных на основании решений ее IX съезда. Образование комитетов дало новый импульс работе Ассоциации и самих банков, которые справедливо увидели в них новый действенный механизм обсуждения различных проблем банковской деятельности.

Так, в Комитете по денежно-кредитной политике, банковскому надзору, международным стандартам и правилам была обсуждена тема «Международные стандарты финансовой отчетности для российских банков: проблемы и решения». В результате участники заседания предложили разработать специальную государственную программу перехода на международные стандарты финансовой отчетности, общую для банков и других сфер экономики. Обсуждался также вопрос о перспективах развития банковской системы.1

Весьма активно работают комитеты по инвестиционной и лизинговой деятельности, по платежным системам, по драгоценным металлам, по банковскому аудиту. Комитет по региональной политике проводит выездные заседания в различных регионах страны. Так, на заседании в Оренбурге было заключено так называемое Оренбургское соглашение группы малых и средних банков, открытое для вступления в него и других банков.

Комитет по налогообложению, бухгалтерскому учету и отчетности работает в расширенном составе  в виде экспертной группы по совершенствованию налогообложения банков, включающей представителей Министерства по налогам и сборам, Минфина и Банка России. По предложению экспертной группы АРБ внесла в Государственную думу 100 поправок к главе 25 Налогового кодекса Российской Федерации «Налог на прибыль организаций», принятых Думой к рассмотрению.

2.1.2 Повышение уровня капитализации банков

По-прежнему актуальной является проблема повышения уровня капитализации банков. Этот процесс стимулировал бы использование в целях капитализации экономии от снижения ставки налогообложения в 2002 году. Значение капитализации особенно повышается в связи с предстоящим введением международных стандартов финансовой отчетности. У банков есть как минимум два года, чтобы соотнести новую методологию расчета собственных средств со сложившейся практикой, исключить некорректные методы их формирования.

Начиная с 2005 года банки с собственным капиталом менее 5 млн.Евро должны будут поддерживать уровень достаточности капитала в пределах не ниже 10 процентов. Иначе они могут лишиться лицензий. Сейчас уровень достаточности капитала, при котором отзывается лицензия, составляет менее 2 процентов для всех банков. Такое решение даст малым и средним банкам определенную перспективу развития. Даже те банки, которые не в состоянии нарастить капитал, смогут поддерживать его необходимую достаточность. Это им вполне по силам. И хотя малые банки подвергаются критике и даже массированной атаке за низкую рентабельность, положение их не так катастрофично, как это представляют.

Следует отметить противоречивую позицию Министерства по антимонопольной  политике. С одной стороны, оно ревниво следит за недопущением монополизма в банковской сфере, а с другой – до последнего отстаивало требование о минимальном размере капитала для банков, хотя это привело бы к сокращению конкурентного поля на банковском рынке.

Насущной задачей АРБ и самих банков является переход от оборонительной к наступательной позиции, раскрывающей преимущества малых банков, их важную роль в экономике и обеспечении стабильности банковской системы. Дальнейшее развитие банковской системы во многом будет определяться денежно-кредитной политикой государства. Банк России ежегодно в соответствии с законом формирует основные направления единой государственной денежно-кредитной политики, хотя правильнее ее назвать денежно-кредитной политикой самого Банка, поскольку в основных направлениях предусматриваются только его действия.

Понятие единой денежно-кредитной политики государства как более общее должно включать цели, задачи и действия правительства, возможно, других органов власти, а не только Банка России. Это касается в частности мер по дедолларизации экономики, снижению неплатежей, размеры которых уже превысили 1,7 трлн.руб. и др.

Одной из таких главнейших задач должно быть содействие росту экономики. В конечном счете снижение инфляции – это рикак не самоцель, а одно из средств влияния денежной сферы на рост экономики. Вместе с тем практически не рассматриваются возможности инфляционного роста экономики, который периодически используют разные страны.

Следует также отметить, что в Основных направлениях денежно-кредитной политики, ежегодно составляемых Банком России, достаточно широко представлены ее денежная и валютная составляющие, но мало говорится о кредитной политике. Одним из ее элементов является выполнение Банком России функции кредитора в последней инстанции. К сожалению в последнее время эта функция им почти не выполняется.1

Остатки средств банков в банке России составляют весьма значительную сумму (62 млрд. руб.), но для рефинансирования используется лишь незначительная часть – меньше 4 процентов. Сократились и размеры кредитов, выдаваемых банкам, с 15,3 млрд. руб. на 1 октября 2000 года до 11,6 млрд. руб. на 1 октября 2001 года. Если из суммы этих кредитов исключить стабилизационные кредиты, выданные в 1998 году отдельным банкам,  а затем пролонгированные, то из кредитных вложений банков в реальный сектор экономики в 1 трлн. руб. на долю центрального банка придется немногим более 1 млрд.руб. Но если учесть, что кредиты выдаются главным образом в форме овернайт или внутридневных, то, как из этого следует, с их помощью решаются в основном вопросы поддержания текущей ликвидности банков, а отнюдь не рефинансирования их операций.

Одним из направлений денежной политики является так называемая стерилизация излишней ликвидности банков. К настоящему времени, что признает и Банк России, многие банки уже не имеют проблем с избытком ликвидности. Вместе с тем он не отказывается от мер по стерилизации на кратко- и даже среднесрочную перспективу.

Аналогичную позицию занимают и другие представители власти, считая, что в стране существует избыточная рублевая денежная масса, которую она не может переварить. С такой позицией и подходами к денежной политике вряд ли можно согласиться.

Правильнее, как представляется, говорить не об избытке денег, а о неумении целенаправленно канализировать их выпуск. Решить эту проблему могло бы развитие операций по переучету или залогу в Банке России векселей по переучету или залогу в Банке России векселей производственных предприятий, что также сократит каналы перетока денег на валютный рынок (по сравнению, например, с ломбардным кредитованием).

В связи со слабым развитием рефинансирования банков ограничено использование и такого метода, как процентная политика. Ставка рефинансирования не меняется уже больше года, в том числе и по той причине, что она все равно ни на что существенно не влияет.

В отличие от российской практики изменение учетной ставки в странах с развитой рыночной экономикой на половину и даже четверть процентных пункта оказывает существенное влияние на ее состояние. Это означает, что очень тонкий механизм настройки рыночной экономики, который широко используется во многих странах, пока России недоступен.

На сегодня наиболее действенным методом денежно-кредитной политики являются отчисления в фонд обязательного резервирования. Нормативы отчислений в этот фонд остаются неизменными вот уже два года, хотя ситуация в экономике за это время существенно изменилась. Так как по ним банки не получают процентов, очевидно влияние этих отчислений на повышение ставок по кредитам. Но главное, такие отчисления ограничивают кредитную активность банков, что совершенно необоснованно.

Во многих странах существуют нулевые или минимальные нормы отчислений в фонд обязательных резервов. Эти отчисления повышаются, когда нужно остудить перегрев экономики, что в настоящее время для России неактуально. Напротив, экономика остро нуждается в банковских кредитах для своего развития, но политика Банка России не способствует активизации кредитования из-за отсутствия действенной системы рефинансирования банков и высокого уровня отчислений в фонд обязательных резервов. Думается, что прямое влияние на углубление этих негативных процессов оказывает односторонняя трактовка целей денежно-кредитной политики, разрабатываемой Банком России, среди которых нет цели роста экономики, и следовательно, и стимулов к расширению ее кредитования.

2.1.3 Недокапитализация банков

Несколько слов о проблеме недокапитализации банков. Сейчас в целом по банковской системе уровень достаточности капитала превышает 20 процентов при минимальных пределах 10 процентов. Это означает, что при нынешних капиталах банки могут удвоить кредитные вложения, но зачастую не имеют для этого ресурсов. Кроме того, достаточно высоки риски кредитования. Все это во многом сдерживает их активность в поисках сфер приложения своих средств. Поэтому банки ожидают от потенциальных ссудозаемщиков большей информационной прозрачности, обоснованности представляемых для получения ссуд расчетов.

Расширение кредитования экономики за счет рефинансирования операций коммерческих банков, снижения отчислений в фонд обязательных резервов даст значительный экономический эффект банкам: позволит им получить дополнительную прибыль и ускорить процесс собственной капитализации.

Необходимо отметить и тот негативный момент, что банковское сообщество в лице Ассоциации российских банков, несмотря на неоднократные инициативы, не привлекается к определению основных направлений денежно-кредитной политики, хотя ему, безусловно, есть что предложить Банку России. Банки как проводники денежно-кредитной политики имеют свои соображения  о некоторых ее направлениях и методах осуществления. Кроме того, в банках сосредоточен значительный интеллектуальный потенциал, причем банковские специалисты в области денег, кредита, валютных операций на 100 процентов сторонники рыночных преобразований  в стране.

Одной из составных частей стратегии Банка России являются институциональные изменения в банковской системе. Это касается прежде всего банков с участием государства в их капитале. По нашему мнению, к решению вопроса об их реформировании нужно подходить дифференцированно. Во многих странах такие банки занимают  существенную долю и работают успешно. Критерием преобразований должно быть наличие или отсутствие эффективного собственника, а не форма участия собственников в их капитале: государство, регионы, государственные унитарные предприятия, банк России.

Можно привести такие примеры. Созданный 10 лет назад Государственный российский банк реконструкции и развития сегодня уже не существует. Росэкссимбанк до сих пор не развернул свою деятельность в ожидаемых масштабах. Он занимает 204-е место по чистым активам, за первое полугодие 2001 года имел убыток. Следовательно, собственник действует не эффективно.

Напротив. Собственник Сбербанка России действует эффективно. Этот банк работает прибыльно, выполняет свои задачи по обслуживанию населения. Банк России как главный акционер поддержал социальную стабильность Сбербанка в период кризиса 1998 года. Сберегательный банк России -–один из немногих банков, способных предоставлять крупные кредиты, поэтому его не следует дробить, как это иногда предлагается. Сейчас он не может ограничить свою деятельность кредитованием населения, которое не так богато, чтобы брать кредиты.

Те преимущества в конкуренции, которые есть у Сбербанка, нужно и можно устранить, для чего следует, как отмечалось, ввести систему гарантирования вкладов и установить платность за хранение и использование бюджетных средств для всех банков.

Государственные  Российский банк развития и Россельхозбанк входят в первую сотню банков, успешно развивают свой бизнес и филиальную сеть. Они правомерно действуют как универсальные банки, поскольку их филиалы находятся в регионах, где нет других банковских учреждений. Поэтому они объективно должны обслуживать всю клиентуру и выполнять все операции.

Не следует преувеличивать и опасности проникновения иностранного капитала в банковскую систему России, тем более что банки с иностранным капиталом пока и не стремятся занять российский рынок банковских услуг – для них слишком маленький и нестабильный.

Потребности экономики вызывают необходимость создания специализированных инвестиционных банков и фондов, которые могли бы привлекать долгосрочные ресурсы и трансформировать сбережения в инвестиции.

В целях расширения кредитования реального сектора и учитывая, что в России насчитываются тысячи мелких товаропроизводителей (ремесленников, аграриев, строителей), нуждающихся в банковских услугах, Исполнительной дирекцией АРБ с участием НИИ Банка России подготовлен доклад «О формировании в Российской Федерации общенациональной системы кредитной кооперации». Как следует из анализа международного опыта, кредитная кооперация способна удовлетворять потребности в банковских услугах небольших производств на селе и в городе в более доступной для них простоте оформления операций и более дешевой по оплате форме. Тем самым она может активно содействовать развитию в России малого и среднего бизнеса. Поэтому в докладе приводятся не только доводы против сокращения мелких и средних коммерческих банков, но и за широкое развитие в дополнение к ним кредитной кооперации.

Официальное утверждение совместной стратегии развития банковской системы Правительством и банком России потребует разработки программы ее реализации, в которой Ассоциация российских банков, бесспорно, примет самое непосредственное и активное участие.

2.2 Пути развития банковской системы России

Реформирование  банковской системы, начавшееся в 1987-1988 годах, так же, как и переход всей  экономики на рыночные рельсы, происходило стихийно. Отсутствовала какая-либо программа или хотя бы план действий. На первом этапе были решены задачи разгосударствления значительной части банковской системы, демонополизации банковского дела, либерализации ценообразования  в банковской сфере.

Начался этот процесс спокойно, без лишнего ажиотажа, правда, затем его форсировали. После быстрого роста произошло значительное сокращение банковской сети. За последние 5 лет количество банковских учреждений (без Сбербанка) сократилось с 8 тысяч до  3,5 тысяч, или более чем в 2 раза. Кроме того, число филиалов Сбербанка за неполные три года уменьшилось на 351, или 18 процентов. Общее количество кредитных учреждений сегодня значительно меньше, чем было до начала реформирования банковской системы. В некоторых административных районах нет ни одного учреждения банка.

В ходе реформирования большинство государственных спецбанков и их филиалов были превращены в акционерные общества и паевые товарищества. После кризиса 1998 года повысилась роль оставшихся государственных банков, которым была оказана действенная помощь по преодолению последствий кризиса.1

Несколько лет назад рынок частных вкладов был демонополизован и доля Сбербанка на нем не превышала 50 процентов. Сейчас она составила более 80 процентов. Сбербанк превратился в крупнейшего кредитора экономики. Его процентная политика (по вкладам и кредитам) оказывает заметное влияние на политику остальных банков.

На отмеченные тенденции (а их число можно продолжить) прежде всего влияли сложные рыночные преобразования в экономике. Но определенное значение имело и отсутствие целенаправленной деятельности государства по созданию современной банковской системы.

Справедливости ради нужно сказать, что ни у одного из многочисленных правительств России не было и пока нет необходимой стратегии развития экономики в целом, формирования цивилизованных рыночных отношений. Нет такой стратегии для банковской системы и  у Банка России. Отсутствие системного подхода к решению задач, причем весьма сложных, никогда не было залогом успеха. Как известно, движение путем проб и ошибок стоит слишком дорого.

Кризис банковской системы, начавшийся в 1998 году подтолкнул к осмыслению дальнейшего стихийного развертывания событий, хотя, конечно, этот фактор нельзя полностью исключить в рыночной экономике.

На Х съезде Ассоциации российских  банков, состоявшемся в мае 2000 года, были одобрены разработанные в АРБ Концептуальные основы развития банковской системы России. В них предусмотрены проблемы реструктуризации и рекапитализации банков, обновления структуры банковской системы, ее взаимодействия с реальным сектором экономики, активизации инвестиционной деятельности банков и др.

Документ был направлен Президенту Российской Федерации, Федеральному Собранию Российской Федерации, Правительству Российской Федерации и Банку России с предложением разработать на его базе государственную программу развития банковской системы России. Предварительно этот документ должен быть обсужден на Национальном банковском совете.

2.2.1 Реструктуризация и рекапитализация банков

Целями реформирования банковской системы, начавшегося в 1987 году, было создание инфраструктуры рыночной экономики, развитие конкуренции в банковском деле, расширение спектра банковских продуктов и услуг, предоставление их на современном техническом и технологическом уровне, приближение учреждений банков к обслуживаемой клиентуре и др.

Сегодня приходится констатировать, что многие из поставленных целей не достигнуты. Напротив, идет, как отмечалось, сокращение банковской сети. Этот процесс можно оценить двояко. С одной стороны, иногда говорят, что банков было создано слишком много. Достаточно было иметь, скажем, 1-1,5 тысячи банков и на этом остановиться. Но ведь заранее было неизвестно, какой банк окажется устойчивым, а какой не найдет своей ниши на рынке или не выдержит конкуренции.

Если подходить прагматически, то ситуация выглядит по-другому. Не считая Москвы и нескольких крупных промышленных центров, банковское обслуживание населения и предпринимателей совершенно недостаточно. Конкуренция в банковском деле в большинстве регионов развита слабо со всеми вытекающими отсюда негативными последствиями. Отдаленность банков от клиентуры делает проблематичным привлечение и эффективное использование инвестиционных ресурсов.

Изменить положение могут государственные органы как в центре, так и на местах. Речь не идет о создании новых государственных банков. Эта практика себя не оправдала. За примерами далеко ходить не надо. Это и российский рынок реконструкции и развития, который недавно потерял лицензию, и Российский банк развития, который уже два года не может начать работать. Речь идет о другом.

Прежде всего местные органы власти должны определить структуру кредитных организаций в своих регионах. Наверное, она будет разной, например, для Красноярского края и Брянской области. Эти же органы должны создать условия для формирования соответствующей банковской системы региона, оказывать ей организационную и материальную поддержку. Во многих районах целесообразно организовать широкую сеть различных небанковских кредитных организаций, так как для банков там нет ни капитала, ни достаточного бизнеса.

Задача центральных органов власти создать соответствующее законодательное и нормативное обеспечение этого процесса. Пока законо- и нормотворчества идет на уровне регионов, вступая порой в противоречие с федеральными актами.

Если говорить о качественных характеристиках, то главной проблемой на сегодня является недокапитализация банков. Причем она увеличивается, поскольку активы банков растут быстрее, чем их каптал. При существующем уровне капитализации банки не могут стать достойными партнерами для многих крупных предприятий.

Иногда Сбербанк критикуют за то, что он все больше кредитует производство, даже предлагают изменить эту практику. Но ведь у нас очень мало других банков, которые могли бы выдавать достаточно крупные кредиты. Синдицированное кредитование практически отсутствует.

Сейчас банки капитализируются полностью за счет своих средств, которых зачастую не хватает. Государство не занимается решением этой проблемы, хотя несет большую долю ответственности за утрату банками своих капиталов. Представляется целесообразным, чтобы Правительство через АРКО сделало бы вливания в капиталы банков с последующим возвратом этих денег за счет средств от продажи государственных долей. В этом случае банки могли бы раньше начать наращивать кредитование и прибыль для ускорения капитализации.

В настоящее время Банк России слабо выполняет свои функции кредитора последней инстанции. Ломбардные аукционы уже 2 года признаются несостоявшимися, не организованы переучет векселей и кредитование под залог векселей, как это было предусмотрено в Основных направлениях денежно-кредитной политики на 1999 и 2000 годы.

Нередко приходится слышать об излишней ликвидности банковской системы на том основании, что велики остатки средств банков на корреспондентских счетах и депозитах в банке России. Но остатки на этих счетах представляют собой главным образом резервы предстоящих платежей, которые увеличиваются с ростом платежного оборота. Остатки на депозитах имеют менее 30 банков, причем 85 процентов этих средств относятся к Сбербанку и Внешторгбанку. В то же время многие банки испытывают потребность в средствах для кредитования, которую пока сложно удовлетворить на межбанковском рынке. Здесь, по нашему мнению, должен сказать свое слово Банк России как орган перераспределения денег между банками. Рефинансирование коммерческих банков позволит им зарабатывать больше средств на свою капитализацию. В выигрыше окажется и реальный сектор экономики, который получит больше кредитов.

В 2001 году Банк России планирует лишь оценить результаты пилотного проекта кредитования банков под залог и поручительства и определить возможности его распространения. Вместе с тем предусматривается продолжение работы по изъятию излишней ликвидности, причем не только краткосрочной, но и на среднесрочную перспективу. Но, думается, жизнь требует совсем другого.

На Х съезде АРБ проводился социологический опрос. В нем участвовало около 300 человек – работники банков, других организаций, независимые эксперты, ученые. На вопрос, удовлетворены ли вы ходом реструктуризации банковской системы, ни один человек не дал положительного ответа, 7 человек сказали, что удовлетворены частично. Зарубежные специалисты также неудовлетворительно оценивают ход реструктуризации банковской системы в России. В этой ситуации недостаточно заявлений о важности банковской системы, нужны более результативные действия.

Зачастую проблему реструктуризации банковской системы сводят к обеспечению финансовой устойчивости  и рентабельности банков. Однако этого совершенно недостаточно. Если идти по такому пути, то можно воспроизвести докризисную банковскую систему и условия возникновения нового кризиса.

Банки могут успешно функционировать только при наличии благоприятной внешней среды. Казалось бы, что эта среда в последнее время улучшается, но иногда это лишь видимость улучшения. В первом полугодии 2000 года чистая прибыль крупных и средних предприятий и организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых и бюджетных организаций) в 2,1 раза превысила уровень соответствующего периода прошлого года. Этот результат был обусловлен ростом прибыли в 1,9 раза и снижением убытков на 10,5 процента.

Повышение прибыльности предприятий не привело к соответствующему изменению их инвестиционной политики. Предприятия предпочитают направлять полученные в результате хозяйственной деятельности денежные средства не на расширение производства, а на увеличение банковских вкладов вне России. По итогам первых семи месяцев 2000 года прирост инвестиций в основные фонды по отношению к соответствующему периоду 1999 года составлял 17,2 процента. В то же время инвестиции российских предприятий и организаций за рубеж увеличились в 2,7 раза, причем инвестиции за рубеж были в 1,6 раза больше, чем из-за рубежа.

Рост прибыльности предприятий не оказал влияния на заметное улучшение их платежной дисциплины. Просроченная задолженность по кредитам банков, правда, сократилась за год на 5,5 процента, но общая просроченная кредиторская задолженность возросла и составила на 1 августа 2000года 1647 млрд.рублей.

Одним из позитивных результатов улучшения финансовой деятельности предприятий является рост остатков средств на их расчетных счетах в банках. Однако по ряду причин банки не могут использовать указанные средства для кредитования экономики. Для этого должны быть снижены риски кредитования, изменены условия налогообложения, усовершенствована законодательная база в части залогов и т.д.

2.2.2 Обновление структуры банковской системы и ее взаимодействие с реальным сектором экономики

Некоторые эксперты высказывают обоснованные опасения, что значительное расширение кредитования банками экономики в существующих условиях чревато новым кризисом. Ведь не секрет, что кризис 1998 года возник во многом из-за того, что некоторые банки приняли на себя чрезмерные риски.

Одной из основных  функций банков является проведение расчетов. Речь дет об их бесперебойности, сокращении сроков прохождения платежей. Для оценки эффективности выполнения банками расчетной функции немаловажное значение имеет и такой показатель, как доля ВВП, обслуживаемая банками. По оценкам некоторых экспертов, эта доля не превышает 26 процентов, что крайне мало.

В июне 2000 года доля денежных расчетов за продукцию (работы, услуги) крупнейших налогоплательщиков и предприятий-монополистов в промышленности составляла 67,6 процентов, что выше показателя июня 1999 года на 20,8 процентного пункта. Но рост был достигнут за счет поступлений денежных средств от нерезидентов. Потребители-резиденты оплатили деньгами только 53,4 процента продукции.

Если монополисты могли получить денежную оплату лишь половины своей продукции, ясно, что доля денежных расчетов во всей экономике (включая малые и средние предприятия) значительно меньше. Конечно, задача повышения доли денежных расчетов не может быть решена в рамках банковского регулирования. Нужны более широкие меры в области налоговой политики, создания благоприятных условий для ведения бизнеса.

После кризиса в банковской системе резко сократились возможности получения высоких доходов. Актуальной стала проблема минимизации расходов. В связи с этим, как сказано выше, медленно идет рекапитализация банков. Вместе с тем повышаются требования к качеству банковских продуктов и услуг со стороны корпоративных клиентов и населения. Наконец, для управления деятельностью самих банков недостаточны применяющиеся ранее методы. Все эти проблемы могут быть решены только на базе наиболее совершенных технологий, получивших апробацию в зарубежной банковской практике.

Можно привести некоторые примеры. Медленно, но уверенно в банковскую практику внедряется контроллинг. Он позволяет не просто объединить, но агрегировать различные методы управления, существующие в банках, подчинить их одной цели. По существу контроллинг – это элемент более высокой ступени управления банками, соответствующий современным требованиям.

Не секрет, что многие банки пострадали во время кризиса 1998 года именно из-за того, что не создали систему управления, адекватную объему и разнообразию своего бизнеса. Зачастую происходил неконтролируемый рост операций, филиальной сети, в результате которого разрушились банковские конгломераты, не подкрепленные соответствующими управленческими технологиями. Думается, что контроллинг может составить основу таких технологий.

Главным требованием всех клиентов является бесперебойное проведение расчетов по банковским счетам. Однако сегодня только этого недостаточно. Клиенты предъявляют спрос на специализированные расчетные услуги. От их наличия в том или ином банке во многом зависит выбор клиентом своего банка. Вместе с тем роль банков не может ограничиваться только удовлетворением спроса клиентов. Наиболее продвинутые банки создают предложение новейших услуг и тем самым оказывают влияние на формирование спроса.

В хозяйственную и банковскую практику все активнее внедряются векселя, выполняющие функции коммерческого кредитования и способа расчетов. Эффективность таких расчетов во многом зависит от организации обращения векселей. Депозитарное обслуживание вексельных расчетов в реальной экономике, широко используемое, например, в системе Газпромбанка, один из путей решения этой проблемы.

2.2.3 Актизация инвестиционной деятельности банков

Важным направлением развития банковской системы является совершенствование обслуживания частных лиц. Дело в том, что население располагает значительными сбережениями. Для того, чтобы привлечь их в банки, уже недостаточно установить выгодные проценты по вкладам. Повышению интереса к хранению сбережений в банках способствует оказание вкладчикам дополнительных услуг.

Все большее количество банков расширяют сферу деятельности по обслуживанию населения: выдают ипотечные, потребительские кредиты, кредиты на покупку автомобилей, по договоренности со своими клиентами-работодателями выплачивают заработную плату их сотрудникам с помощью пластиковых карт. Использование новых технологий позволяет корпоративным клиентам банков отказываться от необходимости содержать кассиров, хранить, пересчитывать и выдавать наличные деньги, а их сотрудникам использовать счета для расчетов с помощью пластиковых карт в качестве накопительных.

К высокотехнологичным продуктам банков относятся различные виды расчетных услуг для частных лиц, их кредитование с помощью залогового обеспечения работодателями платежных карт.

Некоторые банки предоставляют частным лицам брокерские услуги. Так, в Импэксбанке, занимающемся брокерским обслуживанием частных лиц, создается универсальный интернет-банк, услугами которого физические лица могут воспользоваться для проведения операций на рынке ценных бумаг через Интернет. Этот банк оказывает услуги телефонного дилинга для клиентов, заинтересованных в получении постоянных консультаций у профессиональных трейдеров.

Гута-банк предлагает услуги по итернет-брокерскому обслуживанию посредством системы Remote Trader, которая позволяет оперировать различными видами фондовых активов в режиме реального времени с одного терминала на несколько торговых площадках. Клиент может не только видеть текущий реестр собственных заявок и сделок, текущие остатки по деньгам и бумагам, но и получать отчетность по операциям за любой период времени.

Автоматизированная система маржинального кредитования Remote Trader в режиме реального времени подсказывает пользователю оптимальное соотношение операций купли-продажи в пределах допустимой маржи. Эта система надежно защищена от несанкционированного доступа и позволяет вести электронный документооборот.

Банк «Возрождение» в процессе осуществления своей карточной программы организовал оплату коммунальных услуг с помощью банковских карт. Банк практикует также открытие целевых вкладов с направлением средств работников на развитие их предприятий. Таким образом, сбережения граждан используются для поддержания их занятости.

Некоторые банки осуществляют доверительное управление денежными средствами клиентов как на основе индивидуальных договоров, так и через общие фонды банковского управления (ОФБУ). Объектами управления в ОФБУ могут быть денежные средства в рублях и иностранной валюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты. Риск инвестиций в ОФБУ выше, чем по банковскому вкладу, однако он компенсируется более высокой доходностью, которая напрямую зависит от инвестиционной политики ОФБУ.

Эти примеры  могут быть продолжены. Но уже сказанного достаточно для того, чтобы сделать вывод: современные технологии имеют большое значение для развития банковской системы. Поэтому в государственную программу ее развития необходимо включить специальный раздел, посвященный внедрению самых передовых банковских и финансовых технологий.

2.3 Роль банковской системы в обеспечении экономического роста

Тема роли банковской системы в обеспечении экономического роста весьма актуальна и адекватна проблемам российской экономики, вступившей в стадию ускоренного экономического роста. Попытаемся в дискуссионном плане рассмотреть источники, качество и устойчивость этого роста, так как на этот счет высказываются различные мнения. Некоторые экономисты отмечают существенное замедление или даже прекращение роста производства и ускорение роста инфляции.

С точки зрения В.Н.Сменковского рост является устойчивым, имеет здоровую основу и долговременный характер. Он начался в 1999 году и сейчас достаточно динамично набирает обороты. При этом впервые высокие темпы роста наблюдаются в условиях низкой инфляции. В основе этого процесса лежит стабильность макроэкономической политики, и в первую очередь взвешенная денежно-кредитная политика, благодаря которой удается удерживать развитие макроэкономических параметров, главным образом, ликвидности и валютного курса, на уровне, соответствующем фундаментальным экономическим характеристикам. В результате резко повысилась внутренняя и внешняя конкурентоспособность российской экономики.1

Существуют очень мощные стимулы роста как для внутренних, так и для внешних экономических агентов. Для внутренних они реализуются в сфере производства экспортной ориентации и в сфере замещения импорта. Для внешних агентов они связаны с более стабильной экономической и политической ситуацией, низкой инфляцией и более эффективным, чем раньше, контролем за состоянием бюджета. В этих условиях проявляются в достаточно зримом виде традиционные сравнительные преимущества российской экономики, такие, как обеспеченность ресурсами, дешевой и высококвалифицированной рабочей силой. Даже в том случае, если издержки по оплате труда будут возрастать, что необходимо, все равно в течение длительного времени этот фактор сравнительных преимущество российской экономики будет достаточно мощным для иностранных  инвесторов.

Анализ факторов экономического роста не показывает понижательной динамики. Рост потребительских расходов в 1 квартале 2000 года составил около 8 процентов, рост инвестиций достиг 15 процентов в 1 квартале 2000 года против 4,5 процента за 1999 год. Это означает, что предприятия, видя реальный спрос на свою продукцию, компенсируют некоторый недостаток производственных мощностей, а также обновляют их. Возрастают государственные закупки товаров и услуг.

Активное сальдо внешней торговли в 2000 году значительно увеличилось, вопреки ожиданиям прекращения его роста. Как известно, в 1999 году оно увеличилось в 2 раза, и большинство наблюдателей ожидало увеличения в пределах не более нескольких процентов, но в 1 квартале 2000 года произошло более чем двухкратное увеличение этого важнейшего показателя в годовом выражении. Состояние международной конъюнктуры остается благоприятным для российской экономики. Индекс экспортных цен в 2000 году (за прошедший период)  повысился на 70 процентов, а индекс импортных цен практически остался неизменным. Это означает улучшение условий торговли, возникновение мощных стимулов для развития производств, связанных с внешней сферой.

Необходимо также отметить, что при позитивной динамике всех элементов совокупного спроса он отнюдь не является чрезмерным и не ведет к росту инфляции. О рациональности уровня внутреннего спроса свидетельствует благоприятное состояние текущего платежного баланса, анализ загрузки производственных мощностей и масштабы предшествовавшего росту падения потребительских и инвестиционных расходов.

Таким образом, сочетание внешних и внутренних факторов экономического развития представляется достаточно уникальным. Не так много стран имели столь благоприятные предпосылки для ускоренного развития, по крайней мере на среднесрочный период.

И все-таки эти довольно высокие темпы роста экономики не могут считаться достаточными. Темп роста 5-6 процентов в год дает на предстоящие 10 лет увеличение ВВП в среднем на 70 процентов в реальном выражении. При предполагаемой динамике валютного курса это по существу приведет лишь к восстановлению ВВП в долларовой оценке в пределах уровня 1997 года.

Это достаточно скромная задача с макроэкономической точки зрения, и эти темпы не только могут, но и должны быть превышены, учитывая существующие благоприятные факторы и предпосылки. В первую очередь ключом к решению этой проблемы является ускорение структурных и институциональных реформ, реструктуризация корпоративного сектора, ограничение рисков хозяйственной деятельности, рационализация налоговой системы, постоянное внимание к росту пенсий и минимальной зарплаты в целях улучшения структуры спроса, необходимого для развития производства.

Очень важно то, что происходит значительное увеличение финансовых ресурсов и сбережений, которые растут во всех секторах экономики, в первую очередь вследствие увеличения экспортных доходов и эффекта импортозамещения. Это относится и к сектору домохозяйств, о чем свидетельствует статистика вкладов, и к сектору предприятий, где цифры еще более высокие. Думается, что этот процесс представляет собой огромный вызов для банковской системы, которая получает эти ресурсы и должна правильно ими распорядиться. Даже  бюджетный сектор, имеющий профицит, стал источником роста общенациональных сбережений, которые нужно также рационально и наиболее производительно использовать.

Поэтому в ситуации, в которой сейчас находится российская экономика, важнейшая задача – добиться того, чтобы эти финансовые ресурсы, которые формируются внутри страны и которые в ближайшее время придут извне, были трансформированы в реальные экономические проекты и в реальные инвестиции.

Роль банковской системы здесь крайне велика. Если банковская система активно будет участвовать в этом процессе, то темпы инвестиционной активности могут значительно возрасти, что создает основу для долговременного высокого экономического роста в ближайшие годы, который, возможно, будет измеряться двузначным числом. Это вполне реально. Однако явных свидетельств того, что банковская система справляется или готова ответить на эти мощные вызовы реальной экономики, пока нет. К сожалению, и доля кредитов реальному сектору в общей структуре активов банков снизилась, и этот показатель, исчисленный как процент от ВВП, также снизился и составляет около 12 процентов. Если сравнить этот уровень с показателями других стран, даже европейских стран с переходной политикой (около 100%), то окажется, что мы находимся в самом начале пути к эффективному финансовому посредничеству, только обретем банковскую систему, которая должна ответить на финансовые потребности растущей экономики, уже достаточно острые и требующие активности финансовых посредников.1

Важное значение имеет проблема прибыльности экономической деятельности, которая сейчас приобрела более рациональный характер. Известно, что рентабельность производства в среднем достигла 20 процентов и в основных отраслях даже превысила этот уровень. С учетом некоторой заниженности валютного курса и достаточно высокой доходности экспортных операций по сравнению с внутренними экспортные производства имеют еще более высокую рентабельность. Средний уровень рентабельности, таким образом, вполне позволяет предприятиям использовать заемные средства. При этом уровень процентных ставок, которые в целом поступательно снижались в течение последних двух лет, невысок, даже если его подсчитывать на основе индекса потребительских цен производителей, который в течение последнего периода складывался на более высоком уровне. Значит реальная процентная ставка для них была еще ниже. Таким образом, возникает и необходимость, и возможность кредитования. Но многие предприятия пока не прибегают к этому источнику, в основном та инвестиционная активность, которая наблюдается в экономике, пока основана на собственных средствах предприятий. В какой-то мере можно считать, что пока предприятиям этого достаточно, учитывая низкую платежеспособность спроса населения. Но ситуация должна, может и будет меняться.

Поэтому, как представляется, банки должны в основном сосредоточить свои усилия на работе с реальным сектором экономики, что отвечает их интересам. Это не кем-то диктуемый подход, а внутренний императив для банков, связанный с проблемой адекватности их собственного развития. В складывающейся ситуации надо перестраивать свои активы таким образом, чтобы ориентировать их на реальный сектор, быть ближе к нему, узнавать предприятия, даже несмотря на то, что риски пока высоки и отчетность недостаточно прозрачна. Но банки для того и созданы, чтобы обслуживать интересы реального сектора, обладать всей полнотой информации о предприятиях как объектах кредитования. Надо быть также готовым к дополнительным вызовам, с которыми очень скоро встретится банковская система, а именно с достаточно динамичным ростом доходов населения, ростом заработной платы. При этом, естественно, все больше будет набирать силу процесс начисления и выплаты заработной платы через счета в банках, через пластиковые карточки, вследствие чего ликвидность банков еще больше возрастет.

Банкам нужно будет также думать об эффективном использовании этих средств. Однако даже те средства, которыми они располагают сегодня, являются для них в определенной мере излишними, не находят эффективного применения. Так, рост депозитов в Банке России в значительной мере свидетельствует  о том, что активность в поиске реальных высокодоходных проектов не очень высока, недостаточно используются новые подходы к кредитованию, такие, как синдицированные кредиты, ипотечные кредиты в производственной сфере и в работе с населением, потребительское кредитование, лизинг в отношениях с малым и средним бизнесом.

Не хотелось бы, чтобы появившиеся в экономике финансовые ресурсы были опять уничтожены инфляцией или утекли за рубеж из-за неспособности направить их на рост внутренних инвестиций. Однако, поскольку от банков нельзя требовать невозможного и заставить их в одночасье выполнить те задачи, к которым они пока не полностью готовы (к тому же в этом случае рост кредитов может сказаться на стабильности банков), необходимо активизировать некоторые инструменты государственного участия, например, через Банк развития, в достаточно масштабной форме, поскольку крупные свободные средства в экономике формируются на коротком отрезке времени.

При этом возникает вопрос, каким образом финансовые ресурсы будут оказываться у этого банка? Отталкиваясь от сложившегося стереотипа поведения банков, можно рассмотреть несколько вариантов. Банки, как известно, активно вкладывали свои ресурсы в государственные ценные бумаги, считая их безрисковыми и опасаясь вкладывать привлеченные средства и активы, не имеющие государственной гарантии, в условиях неурегулированности на законодательном уровне некоторых вопросов, связанных с защитой прав кредитора, и в значительной степени упустили вопросы развития собственного кредитного анализа. Может быть, сегодня в определенной мере необходимы государственные ценные бумаги -–как обязательства Банка развития, которые должны носить исключительно производительный, инвестиционный характер, то есть средства, мобилизованные путем их размещения, должны расходоваться только на развитие общенациональных инвестиционных целей, которые в конечном счете будут приносить в будущем прямые или косвенные доходы в экономике в целом, а значит, также прямо или косвенно (через рост налогооблагаемой базы) будут увеличивать поступления в бюджет, необходимые для погашения этих обязательств. Банки могли бы направлять на эти цели средства, привлеченные на срочные вклады, не принимая на первом этапе на себя риск такого кредитования. В дальнейшем могли бы возникнуть определенные формы сотрудничества банков и Банка развития, правительства и банковской системы в распределении рисков. Постепенно банковская система смогла бы принять на себя основную долю участия в финансировании инвестиций. В этих целях банки должны активно работать над формированием более долгосрочной ресурсной базы и развивать кредитный анализ.

В целом многие из этих вопросов носят дискуссионный характер. Но вполне ясно то, что сейчас перед банковской системой возник очень серьезный вызов: необходимость адекватно ответить на потребности финансирования экономического роста.

Заключение

Проводившаяся в России экономическая реформа направлена на создание правового государства и гражданского общества. Ее составляющей является реформа главного звена рыночной экономики – банковской системы.

Ее развитие является необходимым условием успеха экономической реформы в целом.

Проблемы банковской системы, инвестиционные возможности банков, подчеркивали рост их активности по наращиванию кредитования экономики в послекризисный период (кредиты банков реальному сектору экономики превысили 1 трлн. рублей).

          Наряду с этим было сказано, что в целом объемы кредитования реального сектора не соответствуют потребностям развития экономики. Сократилась и доля банковских кредитов в инвестициях. Существует ряд причин сложившегося положения, которые требуют комплексного анализа по всем составляющим этой проблемы. В плане работы АРБ в 2002 году предусмотрено обобщить положительный опыт банков по кредитованию производства и провести конференцию по этому вопросу.

По-прежнему актуальной является проблема повышения уровня капитализации банков. Этот процесс стимулировал бы использование в целях капитализации экономии от снижения ставки налогообложения в 2002 году. Значение капитализации особенно повышается в связи с предстоящим введением международных стандартов финансовой отчетности. У банков есть как минимум два года, чтобы соотнести новую методологию расчета собственных средств со сложившейся практикой, исключить некорректные методы их формирования.

Несколько слов о проблеме недокапитализации банков. Сейчас в целом по банковской системе уровень достаточности капитала превышает 20 процентов при минимальных пределах 10 процентов. Это означает, что при нынешних капиталах банки могут удвоить кредитные вложения, но зачастую не имеют для этого ресурсов. Кроме того, достаточно высоки риски кредитования. Все это во многом сдерживает их активность в поисках сфер приложения своих средств. Поэтому банки ожидают от потенциальных ссудозаемщиков большей информационной прозрачности, обоснованности представляемых для получения ссуд расчетов.

Расширение кредитования экономики за счет рефинансирования операций коммерческих банков, снижения отчислений в фонд обязательных резервов даст значительный экономический эффект банкам: позволит им получить дополнительную прибыль и ускорить процесс собственной капитализации.

Необходимо отметить и тот негативный момент, что банковское сообщество в лице Ассоциации российских банков, несмотря на неоднократные инициативы, не привлекается к определению основных направлений денежно-кредитной политики, хотя ему, безусловно, есть что предложить Банку России. Банки как проводники денежно-кредитной политики имеют свои соображения  о некоторых ее направлениях и методах осуществления. Кроме того, в банках сосредоточен значительный интеллектуальный потенциал, причем банковские специалисты в области денег, кредита, валютных операций на 100 процентов сторонники рыночных преобразований  в стране.

Одной из составных частей стратегии Банка России являются институциональные изменения в банковской системе. Это касается прежде всего банков с участием государства в их капитале. По нашему мнению, к решению вопроса об их реформировании нужно подходить дифференцированно. Во многих странах такие банки занимают  существенную долю и работают успешно. Критерием преобразований должно быть наличие или отсутствие эффективного собственника, а не форма участия собственников в их капитале: государство, регионы, государственные унитарные предприятия, банк России.

 Проблемы, которые возникли в процессе банковской системы обусловлены рядом причин, в том числе противоречивым ходом политических, социальных и экономических преобразований в стране, отсутствием общепризнанной концепции развития отечественной системы. Только в реальном социально-экономическом контексте можно осознать действительный потенциал и перспективы реформирования банковской системы и банковского законодательства, конструктивно используя мировой опыт, определить цели и задачи перестройки финансово-кредитного механизма.

Постепенно банки адаптируются к новым условиям деятельности – укрепляются позиции банков, повышается их роль в экономике. Оздоровление банковской системы непосредственно связано с оживлением экономики. Интересы национальной экономики требуют значительной капитализации банковской системы в максимально сжатые сроки, так как отсутствие работоспособной системы может серьезно осложнить процесс экономического роста. Поэтому государство принимает оперативные меры по восстановлению банковской системы, затрачивая на это значительные средства. Обычно последствия банковского кризиса преодолевают антикризисными мерами и программой реструктуризации.

Центральный Банк Российской Федерации пока предпринимает лишь частные меры, агентство по реструктуризации кредитных организаций делает лишь первые шаги по пути преодоления последствий кризиса. Коммерческие банки сами проводят рекапитализацию без помощи государства. Но процесс укрепления банковской системы может растянуться на долгие годы.

Если в программе Правительства и Банка России задачей укрепления банковской системы страны станет важнейшим направлением экономической политики государства, то процесс укрепления банковской системы будет двигаться быстрее.

Несмотря на то, что с конца 80-х годов отечественная экономика переживает не лучшие времена, именно за этот период сформировалась банковская система. Конечно, ее нельзя назвать сильной, полностью отвечающей принципам рыночной экономики, но она доказала свою жизнеспособность. Кроме того, она сыграла не последнюю роль в самом процессе реформирования экономики.

Следует надеяться на то, что все то позитивное влияние на экономические преобразования в стране, которое банковская система оказывала на протяжении последних лет, продолжится и в будущем.

Список литературы

1. Абуталипов  М.У. Вопросы совершенствования оценки и снижения кредитного риска// Деньги и кредит, М.,2000, № 10.

2. Атлас М.С. Банковская система России// Деньги и кредит, М.,2000,№ 3.

3. Борисов С.М. Развитие банковской системы России// Деньги и кредит, М.,2001, № 1.

4. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги России// Финансы и статистика, М.,1999, № 1.

5. Дубинин С.К. Банковская система России,перспективы развития// Деньги и кредит, М., 1998,№3.

6. Динкевич А.И. Современная модель экономической организации управления// Деньги и кредит, М.,1998, № 3.

7. Динкевич А.И. Особенности экономического развития России 90-х// Деньги и кредит, М.,2000, №6.

8. Егоров С.Е. Банковская система России// ЭКО, М.,2000, № 7.

9. Егоров С.Е. Состояние проблемы развития коммерческих банков// Деньги и кредит, М.,2000,№ 6.

10. Захаров В.С.  «Перспективы развития банковской системы: мировой опыт и Россия»// Деньги и кредит, М.,2000, № 10.

11. Захаров В.С. (доклад на заседании советов Ассоциации российских банков и межбанковского союза 18.12.2001г)// Деньги и кредит, М., 2001, № 8.

12. Крюков В.С. Состояние банковского сектора// Экономист, М.,2001, № 2.

13. Каримов Р.М. Банковский сектор и финансовые потоки  региональной экономики// Деньги и кредит, М.,2000, № 9.

14. Михряков В.Д. Становление и развитие банковской системы// Финансы, М.,1999, № 8.

15. Мовсесян А.Г. Об управлении реформирования банковской системы// Вестник МГУ, М.,2000, № 1.

16. Можайсков О.В. Курсовая политика банка России: критерии реализма// Деньги и кредит, М., 2001, № 1.

17.  Новиков-Лавров В.В. Перестройка банковской системы// ЭКО, М.,1999, № 11.

18. Носкова И.А. Проблемы регулирования банковской системы России// Финансы, М.,1999, № 11.

19. Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы// Деньги и кредит, М.,2000, № 11.

20. Панова Г.С.  Развитие банковской системы// Финансы и статистика, М.,1999, № 7.

21.Сменковский В.Н.  О роли банковской системы в обеспечении  экономического роста//Деньги и кредит, М.,2000, № 8.

22.Сменковский В.Н. О роли банковской системы в обеспечении экономического роста// Деньги и кредит, М.,2001, № 1.

23.Сменковский В.Н. Вопрос совершенствования экономики// Деньги и кредит, 2000, № 10.

24.Сухов М.И. Банковский надзор: общеэкономические аспекты// Деньги  и кредит, М., 2000, № 8.

25.Экмалян А.М. Актуальные вопросы банковской системы и банковского законодательства России// Деньги и кредит, М.,2000, № 3.