Экономический анализ предприятия ООО "Русская строительная компания"
Содержание
Глава 1. Краткая
характеристика предприятия ООО «Русская строительная компания»
Глава 2. Экономический
анализ предприятия ООО «Русская строительная компания»
1. Анализ динамики
состава и структуры имущества предприятия
2. Анализ динамики
состава и структуры источников формирования имущества предприятия
3. Оценка динамики
хозяйственной независимости, устойчивости, маневренности предприятия
4. Оценка динамики
платежеспособности предприятия.
Анализ ликвидности
баланса
5. Анализ показателей
ликвидности
6. Оценка эффективности использования
оборотных активов и экономический результат от изменения оборачиваемости
средств по сравнению с предыдущим периодом
7. Анализ финансовых
результатов деятельности предприятия
8. Анализ рентабельности
реализованной продукции
9. Анализ динамики и
структуры дебиторской и кредиторской задолженности
10. Прогноз объема
реализации на следующий период
11. Оценка вероятности
банкротства по модели Альтмана
12. Мероприятия по
улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Список использованных
источников
Приложение
Бухгалтерский баланс
Отчет о прибыли и убытках
Глава 1.
Краткая характеристика предприятия ООО «Русская строительная компания»
1. Учредительным документом ООО "Русская строительная
компания" является Устав.
Устав ООО «РСК» представляет собой рассмотрение следующих пунктов:
1. Наименование и
местонахождение общества
2. Учредители организации
3. Юридический статус
общества
4. Цель и предмет
деятельности общества
5. Уставный капитал
Рассмотрим некоторые статьи, необходимые для полного понимания
хозяйственной деятельности ООО «РСК»:
Наименование и местонахождение общества
Полное фирменное наименование общества - Общество с ограниченной
ответственностью «Русская строительная компания», сокращенное наименование- ООО
«РСК».
Местонахождение общества: 620000 г.Екатеринбург, ул. Белинского,83
Статья 2: Юридический статус общества
Общество является юридическим лицом по действующему
законодательству, имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его
полное наименование, расчетные, валютный и другие банковские счета, также
штампы, бланки со своим наименованием, собственную эмблему, зарегистрированный
в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной
идентификации.
Общество для достижения целей своей деятельности вправе от своего
имени совершать сделки, приобретать имущественные и личные неимущественные
права.
Выполнение
строительных работ и предоставление услуг осуществляется по ценам и тарифам,
устанавливаемым Обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных
действующим законодательством.
Цели и предмет деятельности Общества.
Основной целью деятельности общества является удовлетворение
общественных потребностей в оказании строительно-монтажных услугах и получение
прибыли. К основным видам деятельности Общества относятся:
1
Самостоятельное
и совместное с другими предприятиями и организациями создание и развитие новых
производств, совместных предприятий, обеспечивающих потребности рынка.
2
Проведение
и участие в организации выставок, экспозиций, аукционов, демонстраций
продукции, конференций, тендеров в России
3
Различные
информационные услуги на конфиденциальной основе, в соответствии с действующим
законодательством
4
Организация
курсов повышения квалификации, семинаров, учебных подразделений
5
Организация
заказчику строительных работ и транспортно-экспедиционных услуг по перевозки и
организации хранения грузов.
Устав ООО «РСК» оформлен в соответствии с требованиями
действующего законодательства- 15 листов Устава пронумеровано, прошнуровано и
скреплено печатью.
Глава 2.
Экономический анализ предприятия ООО «Русская строительная компания»
1. Анализ
динамики состава и структуры имущества предприятия
Анализ
динамики состава и структуры имущества предприятия ООО «Русская строительная
компания» проведен в таблице 1.
Таблица 1 –
Вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса предприятия, тыс.руб.
|
Актив
|
2007 г.
|
2008 г.
|
Изменение
|
|
тыс.руб.
|
% к ба-лансу
|
тыс.руб.
|
% к ба-лансу
|
абсолют., тыс.руб.
|
относит., %
|
% к ба-лансу
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
1 Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства
|
1935
|
6,59
|
1721
|
5,01
|
-214
|
-11,06
|
-1,57
|
|
Итого
|
1935
|
6,59
|
1721
|
5,01
|
-214
|
-11,06
|
-1,57
|
|
2 Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
13789
|
46,93
|
11340
|
33,03
|
-2449
|
-17,76
|
-13,90
|
|
в том числе сырье и
материалы
|
13569
|
46,19
|
9879
|
28,78
|
-3690
|
-27,19
|
-17,41
|
|
затраты в незавершенном
производстве
|
0
|
0,00
|
1416
|
4,12
|
1416
|
-
|
4,12
|
|
расходы будущих
периодов
|
220
|
0,75
|
45
|
0,13
|
-175
|
-79,55
|
-0,62
|
|
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
13524
|
46,03
|
21267
|
61,95
|
7743
|
57,25
|
15,92
|
|
в том числе покупатели
и заказчики
|
4713
|
16,04
|
16769
|
48,85
|
12056
|
255,80
|
32,80
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
31
|
0,11
|
0
|
0,00
|
-31
|
-100,00
|
-0,11
|
|
Денежные средства
|
100
|
0,34
|
2
|
0,01
|
-98
|
-98,00
|
-0,33
|
|
Прочие оборотные активы
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0
|
-
|
0,00
|
|
Итого
|
27444
|
93,41
|
32609
|
94,99
|
5165
|
18,82
|
1,57
|
|
Баланс
|
29379
|
100,00
|
34330
|
100,00
|
4951
|
16,85
|
0,00
|
Рисунок 1 –
Динамика актива, тыс.руб.
Внеоборотные
активы предприятия состоят из основных средств и занимают в структуре имущества
предприятия 5,01%, что на 1,57% меньше, чем в 2007 г. В динамике внеоборотные активы предприятия уменьшились на 11,06%, что связано с износом
строительного оборудования и инвентаря, а также старением здания компании.
Оборотные
активы предприятия занимают в структуре имущества 94,99%, что на 1,57% больше,
чем в 2007 г. В динамике оборотные активы предприятия увеличились на 18,82 %,
что связано преимущественно с ростом дебиторской задолженности на 57,25%. Все
остальные составляющие оборотных активов уменьшились, так снижение запасов – на
17,76%, денежных средств – на 98%, а краткосрочные финансовые вложения и вообще
были востребованы назад.
В целом, имущество
компании увеличилось в 2008 г. на 16,85%, преимущественно за счет дебиторской
задолженности, которая в отчетном году увеличилась на 7743 тыс.руб.
2007 г.
2008 г.
Рисунок 2 –
Структура актива баланса предприятия, %
Структура
актива баланса компании представлена на рисунке 2.
Из диаграмм
видно, что в составе имущества предприятия внеоборотные активы снизили свою
долю на 8,17%, что обусловлено старением и износом основных средств.
Основную долю
оборотных активов предприятия занимает дебиторская задолженность - 61,95 %.
Проблемой для предприятия стало снижение денежных средств: на расчетном счете
осталось всего 2 тыс.руб., что составляет 0,01% в структуре имущества.
2. Анализ
динамики состава и структуры источников формирования имущества предприятия
Анализ
динамики состава и структуры источников формирования имущества предприятия
приведен в таблице 2.
Результаты
анализа показали, что капитал и резервы увеличились на 7,73%, это произошло за счет
увеличения нераспределенной прибыли на 7,75%. Уставной капитал предприятия не
изменился и остался на уровне 10 тыс.руб.
Положительным
является то, что долгосрочных обязательств предприятие не имеет.
Рисунок 3 –
Динамика пассива, тыс.руб.
Краткосрочные
обязательства предприятия увеличились на 18,07 %, это произошло только за счет
увеличения кредиторской задолженности на 18,07%.
Займов и
кредитов предприятие не имеет.
Кредиторская
задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась значительно – на 199,15%.
Еще более значительное увеличение задолженности наблюдается перед персоналом
предприятия – на 3210%.
Таблица 2 – Вертикальный и
горизонтальный анализ пассива баланса предприятия, тыс.руб.
|
Пассив
|
2007 г.
|
2008 г.
|
Изменение
|
|
тыс.руб.
|
% к ба-лансу
|
тыс.руб.
|
% к ба-лансу
|
абсолют., тыс.руб.
|
относит., %
|
% к ба-лансу
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
3 Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
10
|
0,03
|
10
|
0,03
|
0
|
0,00
|
0,00
|
|
Резервный капитал
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0,00
|
|
Нераспределенная
прибыль
|
3458
|
11,77
|
3726
|
10,85
|
268
|
7,75
|
-0,92
|
|
Итого
|
3468
|
11,80
|
3736
|
10,88
|
268
|
7,73
|
-0,92
|
|
4 Долгосрочные
обязательства
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0,00
|
|
5 Краткосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0,00
|
|
Кредиторская
задолженность
|
25911
|
88,20
|
30594
|
89,12
|
4683
|
18,07
|
0,92
|
|
в том числе поставщики
и подрядчики
|
9996
|
34,02
|
29903
|
87,10
|
19907
|
199,15
|
53,08
|
|
задолженность перед
персоналом организации
|
10
|
0,03
|
331
|
0,96
|
321
|
3210,00
|
0,93
|
|
задолженность перед
государственными внебюджетными фондами
|
0
|
0,00
|
119
|
0,35
|
119
|
-
|
0,35
|
|
задолженность по
налогам и сборам
|
1827
|
6,22
|
226
|
0,66
|
-1601
|
-87,63
|
-5,56
|
|
прочие кредиторы
|
14078
|
47,92
|
15
|
0,04
|
-14063
|
-99,89
|
-47,87
|
|
Итого
|
25911
|
88,20
|
30594
|
89,12
|
4683
|
18,07
|
0,92
|
|
Баланс
|
100,00
|
34330
|
100,00
|
4951
|
16,85
|
0,00
|
В целом,
экономический кризис в 2008-2009 гг. негативно отразился на деятельности
предприятия, что выразилось в снижении денежных средств, росту кредиторской
задолженности, задержке заработной платы.
Структура
пассива баланса представлена на рисунке 4.
2007 г.
2008 г.
Рисунок 4 -
Структура пассива баланса предприятия, %
Анализ
структуры пассива баланса предприятия показал, что капитал и резервы
предприятия снизились на 0,92%. Этому способствовало значительное увеличение
кредиторской задолженности, тоже на 0,92%. Основную долю кредиторской
задолженности составляет задолженность поставщикам и подрядчикам 87,10%, около
1% занимают долги перед персоналом предприятия.
3. Оценка
динамики хозяйственной независимости, устойчивости, маневренности предприятия
Финансово-устойчивым
является такое предприятие, которое за счет своих собственных источников
финансирует внеоборотные активы и активную часть оборотных средств.
Сравним
затраты и запасы (З) с суммой собственного оборотного капитала (Скоб) и
кредитов банка под ТМЦ (КРтмц) в таблице 3.
Таблица 3 –
Тип финансовой устойчивости компании
|
Показатель
|
2007 г
|
2008 г
|
|
Запасы
|
13789
|
11340
|
|
Собственный оборотный
капитал (Скоб) (собственный капитал + долгосрочные обязательства -
внеоборотные активы)
|
1533
|
2015
|
|
Кредиты банка под ТМЦ
(КРтмц)
|
0
|
0
|
|
Скоб+КРтмц
|
1533
|
2015
|
|
З-(Скоб+КРтмц)
|
12256
|
9325
|
|
Тип финансовой
устойчивости
|
Не устойчивая
|
Не устойчивая
|
Затраты и
запасы предприятия превышают собственный оборотный капитал предприятия, а
кредитов банков под ТМЦ вообще нет, это говорит о том, что у предприятия нет
возможности привлечения временно-свободных источников средств на восстановление
равновесия и обеспечение платежеспособности.
Анализ
финансовой устойчивости компании выполнен в таблице 4.
Таблица 4 –
Анализ финансовой устойчивости предприятия
|
Показатель
|
Формула для расчета
|
2007 г.
|
2008 г.
|
Изменение
|
|
абсолют.
|
относит.
|
|
Общая величина запасов
(ЗЗ)
|
с.210+c.220
|
13789
|
11340
|
-2449
|
-17,76
|
|
Собственный оборотный
капитал (Скоб)
|
c.490-c.190
|
1533
|
2015
|
482
|
31,44
|
|
Функциональный капитал
(ФК)
|
c.490-c.190-c.590
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Общая величина исп (ИВ)
|
c.490-c.190+c.590+c.610
|
1533
|
2015
|
482
|
31,44
|
|
Излишки (+) или
недостатки (-) собственных оборотных средств
|
Скоб-ЗЗ (Фс)
|
-12256
|
-9325
|
2931
|
-23,91
|
|
Излишки (+) или
недостатки (-) ФК
|
ФК-ЗЗ (Фт)
|
-13789
|
-11340
|
2449
|
-17,76
|
|
Излишки (+) или
недостатки (-) ИВ
|
ИВ-ЗЗ (Фо)
|
-12256
|
-9325
|
2931
|
-23,91
|
|
Трехкомпонентный
показатель
|
S={Фс, Фт, Фо}
|
{0,0,0}
|
{0,0,0}
|
-
|
-
|
По
результатам исследования видно, что компания не обладает финансовой
устойчивостью.
Финансовую
устойчивость можно восстановить за счет ускорения производственно-строительных
работ предприятия; пополнения оборотного капитала также за счет кредитов
банков, которые можно направить на приобретение более производительного
оборудования, на погашение долгов по зарплате. Все это будет способствовать
тому, что строители будут быстрее и продуктивнее работать, у них не будет
мыслей о том, что предприятие может им не выдать заработную плату, а новое
оборудование позволит более быстро и качественно осуществлять строительные
работы.
Таблица 5 –
Анализ показателей финансовой устойчивости
|
Показатель
|
Формула
расчета
|
Норма
|
2007 г
|
2008 г
|
Изменение
|
|
Коэффициент автономии
или независимости
|
Собственный капитал/весь
капитал (с.490/c.700)
|
≥0,5
|
0,12
|
0,11
|
-0,01
|
|
Коэффициент финансовой
устойчивости
|
(c.490+c.590)/c.700
|
≥0,8
|
0,12
|
0,11
|
-0,01
|
|
Коэффициентное
соотношение земных и собственных средств
|
Заемный капитал
/Собственный капитал (c.590+c.690)/c.490
|
≤0,5±1
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
|
Индекс актива
|
Внеоборотные активы
/Собст-венный капитал (с.190/c.490)
|
0,5
|
0,56
|
0,46
|
-0,10
|
|
Коэффициент
маневренности
|
Собственный оборотный
капитал /Собственный капитал (с.490-c.190)/c.490
|
0,5
|
0,44
|
0,54
|
0,10
|
|
Коэффициент
обеспеченности оборотными активами собственных оборотных средств
|
Собственный оборотный
капитал /Оборотные средства (c.490-c.190)/c.290
|
≥0,1
|
0,06
|
0,06
|
0,01
|
|
Коэффициент
обеспеченности материальными запасами
|
Cобственный оборотный
капитал /Материальные запасы (c.490-c.190)/210
|
>0,6-0,8
|
0,11
|
0,18
|
0,07
|
|
Коэффициент реаль-ной
стоимости основ-ных средств и мате-риальных оборотных средств в имуществе
предприятия
|
(Основные
средства+Запасы) /Валюта баланса (c.120+c.210)/c.700
|
>0,5
|
0,54
|
0,38
|
-0,15
|
Коэффициенты
автономии, финансовой устойчивости, соотношения земных и собственных средств,
обеспеченности оборотными активами собственных оборотных средств, обеспеченности
материальными запасами, реальной стоимости основных средств и материальных
оборотных средств в имуществе предприятия в отчетном году далеки от нормативных
значений.
Все это
говорит о том, что предприятие финансово неустойчиво.
4. Оценка
динамики платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности баланса
Далее
выполнен анализ платежеспособности. Платежеспособность – это возможность
компании наличными денежными ресурсами погасить свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе оценки ликвидности.
Говоря о
ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в
размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя
бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Платежеспособность
означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных
для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в
достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной
кредиторской задолженности.
Величина
собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала
предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е.
активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель,
зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств.
Анализ
ликвидности баланса выполнен в таблице 6.
Таблица 6 –
Анализ ликвидности баланса
|
Актив
|
Формула
расчета
|
2007 г
|
2008 г
|
Пассив
|
Формула расчета
|
2007 г
|
2008 г
|
Результат А-П
|
|
2007 г
|
2008 г
|
|
А1
|
с.260+c.250
|
131
|
2
|
П1
|
c.620
|
0
|
0
|
131
|
2
|
|
А2
|
c.240
|
13524
|
21267
|
П2
|
c.610+
c.630
+c.660
|
0
|
0
|
13524
|
21267
|
|
А3
|
c.210+c.230
+c.240
|
27313
|
32607
|
П3
|
c.640+
c.650
+c.590
|
0
|
0
|
27313
|
32607
|
|
А4
|
c.190
|
1935
|
1721
|
П4
|
c.490
|
3468
|
3736
|
-1533
|
-2015
|
|
Баланс
|
|
29379
|
34330
|
Баланс
|
|
29379
|
34330
|
|
|
Баланс
предприятия является абсолютно ликвидным. Выполнение неравенства А4<П4
свидетельствует о наличии собственных оборотных средств.
5. Анализ
показателей ликвидности
Анализ
показателей ликвидности представлен в таблице 7.
Коэффициент
текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько
рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Значение
показателя ниже нормы.
Коэффициент
быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности;
однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Значение показателя
ниже нормы.
Коэффициент
абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием
ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных
обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Значение
показателя ниже нормы.
Таблица 7 -
Анализ показателей ликвидности
|
Показатель
|
Формула расчета
|
Нор-матив-ное значе-ние
|
2007 г
|
2008 г
|
Изменение
|
|
Коэффициент абсолютной
ликвидности
|
(с.260+c.250)/
(c.610+c.620+
c.630+c.660)
|
>0,2
|
0,005
|
0,000
|
-0,005
|
|
Коэффициент критической
ликвидности
|
(с.260+c.250+
c.240)/(c.610+
c.620+c.630+c.660)
|
>1
|
0,527
|
0,695
|
0,168
|
|
Коэффициент текущей
ликвидности
|
(с.290-c.220-c.230)/
(c.610+c.620+
c.630+c.660)
|
>2
|
1,059
|
1,066
|
0,007
|
Значение
коэффициентов ликвидности ниже нормативных значений.
Это
говорит о том, что деятельность предприятия является неликвидной. Необходимо
принять меры по восстановлению платежеспособности предприятия.
6. Оценка
эффективности использования оборотных активов и экономический результат от
изменения оборачиваемости средств по сравнению с предыдущим периодом
Оценка
деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей
основной производственной деятельности
Анализ
деловой активности предприятия выполнен в таблице 8.
Таблица 8 –
Анализ деловой активности
|
Показатель
|
Формула расчета
|
2007 г
|
2008 г
|
Изменение
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Коэффициент
оборачиваемости капитала (Коб к)
|
Выручка /валюта баланса
|
4,76
|
4,96
|
0,20
|
|
Время оборота капитала
(Тоб к)
|
360/Коб к
|
75,69
|
72,56
|
-3,13
|
|
Коэффициент закрепления
оборота капитала (Кз-я об к)
|
1/Коб к
|
0,21
|
0,20
|
-0,01
|
|
Коэффициент оборачиваемости
внеоборотных активов (Коб вн к)
|
Выручка/внеобо-ротные
атиквы
|
72,21
|
98,96
|
26,75
|
|
Время оборота
внеоборотных активов (Тоб вн к)
|
360/Коб вн к
|
4,99
|
3,64
|
-1,35
|
|
Коэффициент закрепления
оборота внеоборотных активов (Кз-я об вн к)
|
1/Коб вн к
|
0,01
|
0,01
|
0,00
|
|
Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств (Коб об ср)
|
Выручка/
оборотные активы
|
5,09
|
5,22
|
0,13
|
|
Время оборота оборотных
средств (Тоб об ср)
|
360/Коб об ср
|
70,70
|
68,93
|
-1,78
|
|
Коэффициент закрепления
оборо-та оборотных средств (Кз-я об ср)
|
1/Коб об ср
|
0,20
|
0,19
|
0,00
|
|
Коэффициент
оборачиваемости материальных запасов (К об з)
|
Выручка/запасы
|
10,13
|
15,02
|
4,89
|
|
Время оборота запасов
(Тоб з)
|
360/Коб з
|
35,52
|
23,97
|
-11,56
|
|
Коэффициент закрепления
оборота запасов (Кз-я об з)
|
1/Коб з
|
0,10
|
0,07
|
-0,03
|
|
Коэффициент
оборачиваемости готовой продукции (К об гот п)
|
Выручка/готовая
продукция
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
|
Время оборота готовой
продукции (Тоб гот п)
|
360/Коб гот п
|
0,00
|
0,00
|
|
Коэффициент закрепления
оборота готовой продукции (Кз-я об гот п)
|
1/Коб гот п
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
|
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности (К об деб з)
|
Выручка/
дебиторская
задолженность
|
10,33
|
8,01
|
-2,32
|
|
Время оборота
дебиторской задолженности (Тоб деб з)
|
360/Коб деб з
|
34,84
|
44,95
|
10,11
|
|
Коэффициент закрепления
оборота дебиторской задолженности (Кз-я об деб з)
|
1/Коб деб з
|
0,10
|
0,12
|
0,03
|
|
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб кред з)
|
Выручка/
кредиторская
задолженность
|
5,39
|
5,57
|
0,17
|
|
Время оборота
кредиторской задолженности (Тоб кред з)
|
360/Коб кред з
|
66,76
|
64,67
|
-2,09
|
|
Коэффициент закрепления
оборота кредиторской задолженности (Кз-я об кред з)
|
1/Коб кред з
|
0,19
|
0,18
|
-0,01
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Снижается
время оборота капитала, оборотных средств, запасов, готовой продукции,
кредиторской задолженностей, что говорит о повышении оборачиваемости данных
ценностей предприятия и улучшении ее деловой активности. Вместе с тем,
повысилась продолжительность оборота дебиторской задолженности, что говорит о
том, что долги с заказчиков взыскиваются не достаточно жестко. Предприятие в
отчетном году более лояльно отнеслась к дебиторам, что негативно отразилось на
задолженности. Необходимо четко контролировать сроки погашения долгов
дебиторами, составить график погашения долгов, принимать меры по взысканию
дебиторской задолженности.
7. Анализ
финансовых результатов деятельности предприятия
Анализ
финансовых результатов деятельности предприятия проведен в таблице 9.
Таблица 9 -
Финансовые результаты деятельности предприятия, тыс.руб.
|
Показатели
|
2007 г
|
2008 г
|
Изменение
|
|
абсолют.
|
абсолют.
|
|
Выручка
|
139734
|
170315
|
30581
|
21,89
|
|
Себестоимость
|
131969
|
162814
|
30845
|
23,37
|
|
Валовая прибыль
|
7765
|
7501
|
-264
|
-3,40
|
|
Управленческие расходы
|
3662
|
7016
|
3354
|
91,59
|
|
Прибыль от продаж
|
4103
|
485
|
-3618
|
-88,18
|
|
Прочие доходы и расходы
|
-122
|
-125
|
-3
|
2,46
|
|
Прибыль до
налогообложения
|
4225
|
360
|
-3865
|
-91,48
|
|
Налоги
|
1039
|
92
|
-947
|
-91,15
|
|
Чистая прибыль
|
3186
|
268
|
-2918
|
-91,59
|
Финансовые
результаты деятельности предприятия снизились.
Несмотря на
то, что в отчетном году выручка увеличилась на 21,89%, произошло снижение
чистой прибыли предприятия на 91,59%.
Это было
связано с тем, что повысилась себестоимость строительных работ на 23,37% из-за
повышения цен на строительные материалы, на ГСМ, на заработную плату строителей
и отделочников. Также увеличились управленческие расходы на 91,59%, в основном
за счет повышения заработной платы управленческому персоналу предприятия.
Все это
привело к снижению чистой прибыли.
С целью
улучшения финансовых результатов деятельности предприятия необходимо
пересмотреть систему оплаты труда управленческого персонала, провести
оптимизацию числа управленческих работников и их заработной платы; снизить
себестоимость за счет поиска новых более выгодных поставщиков строительных материалов.
8. Анализ
рентабельности реализованной продукции
Анализ
рентабельности выполнен в таблице 10.
Таблица 10 –
Анализ рентабельности, %
|
Показатель
|
Формула расчета
|
2007 г
|
2008 г
|
Изменение
|
|
Рентабельность продаж
(Рп)
|
Прибыль от реализации/
Выручка*100%
|
2,94
|
0,28
|
-2,65
|
|
Рентабельность изделий
(Ризд)
|
Прибыль валовая/
Себестоимость*100%
|
5,88
|
4,61
|
-1,28
|
|
Рентабельность капитала
(Рк)
|
Прибыль валовая/
Капитал*100%
|
26,43
|
21,85
|
-4,58
|
|
Рентабельность собственного
капитала (Рск)
|
Прибыль валовая/
Собственный
капитал*100%
|
223,90
|
200,78
|
-23,13
|
|
Чистая рентабельность
собственного капитала (Рчск)
|
Чистая прибыль/
Собственный
капитал*100%
|
91,87
|
0,07
|
-91,80
|
Анализ
показал, что рентабельность деятельности предприятия снизилась по всем
показателям:
-
рентабельность продаж – на 2,65%;
-
рентабельность строительных услуг – на 1,28%;
-
рентабельность капитала – на 4,58%;
-
рентабельность собственного капитала – на 23,13%;
- чистая
рентабельность собственного капитала – на 91,8%.
С целью
повышения рентабельности необходимо также принять меры по снижению
себестоимости услуг предприятия и повышению спроса на отдельные виды услуг.
Возможным также представляется оказание новых услуг населению, которые еще
слабо представлены в регионе, что вызовет интерес со стороны заказчиков.
9.
Анализ
динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ
динамики и структуры дебиторской задолженности представлен в таблице 11.
Таблица 11 -
Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности
|
Пассив
|
2007 г.
|
2008 г.
|
Изменение
|
|
дина-мика, тыс.руб.
|
струк-тура, %
|
дина-мика, тыс.руб
|
струк-тура, %
|
абсолют.
|
относит., %
|
струк-туры, %
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
Дебиторская задолженность
всего
|
13524
|
100
|
21267
|
100
|
7743
|
57,25
|
0,00
|
|
из нее
|
|
|
|
|
|
|
|
|
покупатели и заказчики
|
4713
|
34,85
|
16769
|
78,85
|
12056
|
255,80
|
44,00
|
|
прочая дебиторская
задолженность
|
8811
|
65,15
|
4498
|
21,15
|
-4313
|
-48,95
|
-44,00
|
Анализ
показал, что за отчетный год дебиторская задолженность выросла на 57,25 %. Большую ее долю
составляют задолженность покупателей и заказчиков: 34,85% в 2007 г. и 78,85% в 2008 г.
Таким
образом, более чем в два раза увеличилась доля дебиторской задолженности
покупателей и заказчиков.
Анализ
динамики и структуры кредиторской задолженности представлен в таблице 12.
Таблица 12 -
Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности
|
Пассив
|
2007 г.
|
2008 г.
|
Изменение
|
|
дина-мика, тыс.руб.
|
струк-тура, %
|
дина-мика, тыс.руб
|
струк-тура, %
|
абсолют.
|
относит., %
|
струк-туры, %
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
Кредиторская задолженность
всего
|
25911
|
100
|
30594
|
100
|
4683
|
18,07
|
0,00
|
|
из нее
|
|
|
|
|
|
|
|
|
поставщики и подрядчики
|
9996
|
38,58
|
29903
|
97,74
|
19907
|
199,15
|
59,16
|
|
персоналу
|
10
|
0,04
|
331
|
1,08
|
321
|
3210,00
|
1,04
|
|
внебюджетным фондам
|
0
|
0,00
|
119
|
0,39
|
119
|
-
|
0,39
|
|
по налогам
|
1827
|
7,05
|
226
|
1,18
|
-1601
|
-87,63
|
-5,87
|
|
прочие кредиторы
|
14078
|
54,33
|
15
|
0,05
|
-14063
|
-99,89
|
-54,28
|
Анализ
показал, что за отчетный год кредиторская задолженность выросла на 18,07%.
Большую ее долю составляют долги поставщикам: 38,58% в 2007 г. и 97,74 % в 2008 г. В 2008 г. выросли долги перед персоналом предприятия на 3210 % и увеличили свою долю в кредиторской
задолженности на 1,04%.
С целью более
эффективного управления кредиторской задолженностью рекомендуется: погасить
долги перед персоналом предприятия, а также перед поставщиками. Это можно
сделать, если взыскать дебиторскую задолженность. Вместе с тем, дебиторской
задолженности, даже если ее взыскать всю, не хватит для погашения долгов
предприятия, поэтому необходимо более оптимальной построить все
производственные процессы на предприятии и исследовать возможности экономии
предприятия, в том числе и за счет экономии на управленческих затратах.
10. Прогноз
объема реализации на следующий период
Прогноз
объемов реализации на следующий период строится на предприятии методом среднего
прироста объемов продаж и себестоимости за предыдущие периоды.
Планирование
показателей представлено в таблице 13.
Таблица 13 –
Планирование финансовых показателей деятельности предприятия, тыс.руб.
|
Показатели
|
2008 г
|
Прирост в 2007 г., %
|
Прирост в 2008 г., %
|
Средний показатель
прироста, %
|
Прогноз
|
|
Выручка
|
170315
|
25
|
21,89
|
23,44
|
210241,22
|
|
Себестоимость
|
162814
|
20
|
23,37
|
21,69
|
198122,59
|
|
Валовая прибыль
(выручка - себестоимость)
|
|
|
|
|
12118,64
|
|
Управленческие расходы
|
7016
|
5
|
91,59
|
48,3, но принимаем 10%,
будем жестко контролировать эти расходы
|
7717,60
|
|
Прибыль от продаж
|
2091
|
|
|
|
4401,04
|
Следует
отметить, что рост управленческих расходов на уровне предыдущего года
предприятие не может себе позволить в условиях экономического кризиса, поэтому
будем жестко контролировать этот вид расходов и не допустим, чтобы эти расходы
повысились более чем на 10%.
11. Оценка
вероятности банкротства по модели Альтмана
Анализ
банкротства организации проведен с помощью Z-счета Альтмана, который
рассчитывается по следующей формуле:
Z-счет = 1,2К1
+ 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5
Предполагаемая
вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1,8 и менее – очень высокая;
от 1,81 до
2,7 – высокая;
от 2,71 до
2,9 – существует возможность;
от 3,0 и выше
– очень низкая.
Таблица 14 - Прогноз банкротства, %
|
Коэф-фициент
|
Расчет
|
Значе-ние
|
Множи-тель
|
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
К1
|
Отношение оборотного
капитала к величине всех активов
|
0,95
|
1,2
|
1,14
|
|
К2
|
Отношение
нераспределенной прибыли и фондов спец. Назначения к величине всех активов
|
0,11
|
1,4
|
0,15
|
|
К3
|
Отношение фин.
результата от продаж к величине всех активов
|
3,3
|
0,03
|
|
К4
|
Отношение собственного
капитала к заемному
|
0,00
|
0,6
|
0,00
|
|
К5
|
Отношение выручки от
продаж к величине всех активов
|
4,96
|
1
|
4,96
|
|
Z-счет Альтмана:
|
11,28
|
Вероятность
банкротства у предприятия очень низкая, что обусловлено тем, что оборотные
средства у предприятия есть. Только проблема заключается в том, что почти все
они находятся в дебиторской задолженности. Поэтому для предприятия на данном
этапе крайне важным является взыскание дебиторской задолженности у заказчиков.
12. Мероприятия
по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Таким
образом, по результатам комплексного анализа деятельности предприятия можно
дать следующие рекомендации.
Финансовую
устойчивость можно восстановить за счет ускорения производственно-строительных
работ предприятия; пополнения оборотного капитала также за счет кредитов
банков, которые можно направить на приобретение более производительного
оборудования, на погашение долгов по зарплате. Все это будет способствовать
тому, что строители будут быстрее и продуктивнее работать, у них не будет
мыслей о том, что предприятие может им не выдать заработную плату, а новое
оборудование позволит более быстро и качественно осуществлять строительные
работы.
Предприятие в
отчетном году более лояльно отнеслась к дебиторам, что негативно отразилось на
задолженности. Необходимо четко контролировать сроки погашения долгов
дебиторами, составить график погашения долгов, принимать меры по взысканию
дебиторской задолженности.
С целью улучшения
финансовых результатов деятельности предприятия необходимо пересмотреть систему
оплаты труда управленческого персонала, провести оптимизацию числа
управленческих работников и их заработной платы; снизить себестоимость за счет
поиска новых более выгодных поставщиков строительных материалов.
С целью
повышения рентабельности необходимо также принять меры по снижению
себестоимости услуг предприятия и повышению спроса на отдельные виды услуг.
Возможным также представляется оказание новых услуг населению, которые еще
слабо представлены в регионе, что вызовет интерес со стороны заказчиков.
С целью более
эффективного управления кредиторской задолженностью рекомендуется: погасить
долги перед персоналом предприятия, а также перед поставщиками. Это можно
сделать, если взыскать дебиторскую задолженность. Вместе с тем, дебиторской
задолженности, даже если ее взыскать всю, не хватит для погашения долгов
предприятия, поэтому необходимо более оптимальной построить все
производственные процессы на предприятии и исследовать возможности экономии
предприятия, в том числе и за счет экономии на управленческих затратах.
Рост
управленческих расходов на уровне предыдущего года предприятие не может себе
позволить в условиях экономического кризиса, поэтому будем жестко контролировать
этот вид расходов и не допустим, чтобы эти расходы повысились более чем на 10%.
Список
использованных источников
1. Шеремет А.Д. Методика
финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для вузов/ А.Д. Шеремет, Р.С.
Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2003.-207с.
2. Шеремет А.Д., Негашев
Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М, 2007.
3. Шеремет А.Д., Сайфулин
Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2006.
4. Шеремет А.Д., Сайфулин
Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА - М, 2007.
5. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г.
Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М.: Филин, 2006. - 344 с.
6. Шим Дж.К., Сигел Дж.Г.
Финансовый менеджмент. - М.: Филинъ, 2006.- 395 с.
7. Экономика и статистика
фирмы / Под ред. Ильенковой С.Д. - М.: Финансы и статистика, 2006.-240 с.
8. Экономика предприятия./
Под ред. Ф.К.Беа, Э.Дихтла, М.Швайцера. - М.: ИНФРА - М, 2007.-928 с.
9. Экономика предприятия /
Под ред. проф. О.Н. Волкова. - М.: ИНФРА - М, 2006.-52- с.