Финансовая устойчивость предприятия ОАО "Агрокомплекс"
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
на тему: Финансовая устойчивость предприятия
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1.
ЭКОНОМИКО
- ОРГАНИЗАЦИОННАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Общая характеристика предприятия. Виды деятельности.
1.2. Структура управления предприятия
1.3. Характеристика персонала.
1.4. Организация оплаты труда.
1.5. Динамика экономических показателей деятельности.
2. Финансовая устойчивость предприятия
2.1.
Экономическая сущность, содержание и классификация финансовой устойчивости
организации как объекта финансового анализа.
2.2. Система
показателей анализа финансовой устойчивости организационное
совершенствование методики их расчета.
2.3. Показатели и виды финансовой устойчивости
предприятия.
2.4. Пути повышения финансовой устойчивости.
3. Анализ финансовой устойчивости и пути ее укрепления
3.1. Расчет показателей финансовой устойчивости.
3.2. Динамика и состав оборотных активов.
3.3. Анализ состояния дебиторской и кредиторской
задолженности
3.4. Проведение мероприятий по сокращению общехозяйственных
затрат
3.5. Предложения по повышению финансовой устойчивости
на предприятии.
Заключение. .
Список использованной литературы.
Приложения.
ВВЕДЕНИЕ
Стабильный успех предприятия
зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности,
регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных
перспективах и возможностях, что позволяет ему выработать стратегию и тактику
финансово-хозяйственной деятельности.
Анализ
финансово-хозяйственной деятельности необходим предприятию для оценки
финансового состояния организаций, с которыми оно вступает в экономические
отношения. Поэтому значение методики оценки финансового состояния предприятия
резко возрастает.
Анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия носит комплексный характер
вследствие обоснования уровня параметров, дающих объективную и точную картину
его финансовых результатов, эффективности использования экономических ресурсов
и величины производственного потенциала.
Конечной целью анализа
является предоставление информации менеджерам и другим заинтересованным лицам
для принятия адекватных решений, выбора стратегии, которая в наибольшей степени
соответствует будущему предприятия. В процессе такого анализа необходимо
выявить соответствие внутренних ресурсов и возможностей предприятия задачам
обеспечения и поддержания конкурентных преимуществ, задачам удовлетворения
будущих потребностей рынка.
Анализ
финансово-хозяйственной деятельности характеризуется также многогранностью
экономической жизни предприятия. В связи с этим набор принимаемых во внимание
факторов эффективности производственно-хозяйственной деятельности постоянно
меняется по мере того, как под действием внешних и внутренних обстоятельств
возникают новые ситуации. Исходя из этого, можно сказать, что конкретный
перечень показателей, ресурсов и сфер деятельности, которые должны быть
подвергнуты анализу, меняется по мере изменения условий функционирования
предприятия.
Также важнейшими
характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия являются
платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия. Если предприятие
финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет преимущества перед другими
предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в
выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Кроме того, предприятие
не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и
неналоговых платежей, по выплате заработной платы, дивидендов, возврату
кредитов и процентов по ним.
Основная цель данной работы
- провести анализ финансовой устойчивости Открытого акционерного общества
«Агрокомплекс» и выявить основные проблемы ее укрепления. Исходя из
поставленной цели, в дипломной работе решаются задачи на предмет проведения
анализа бухгалтерской отчетности, который бы позволил директору предприятия, собственнику,
финансовым и экономическим службам «прочитать» достаточно специфичную
бухгалтерскую информацию, понять ее содержание и сделать соответствующие
выводы.
Однако цель анализа состоит
не только в том, чтобы установить и оценить финансовую устойчивость
предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную
на улучшение ее деятельности. В соответствии с этим на основании результатов
анализа в дипломной работе приведены способы и пути, реализация которых,
должна способствовать улучшению финансовой устойчивости предприятия в
дальнейшей его деятельности.
1. ЭКОНОМИКО - ОРГАНИЗАЦИОННАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1.
Общая
характеристика предприятия
Основные виды деятельности
Объектом
исследования дипломной работы является предприятие Воткинского района ОАО
«Агрокомплекс». Предприятие создано в соответствии с Постановлением Главы
администрации Воткинского района УР и Решением Комитета по управлению
имуществом Воткинского района УР. Учредителем предприятия является Комитет по управлению
имуществом Воткинского района УР. Предприятие находится в ведомственном
подчинении Управления сельского хозяйства Администрации Воткинского района УР.
Предприятие
является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный
баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать со своим
наименованием, бланки, фирменное наименование, товарный знак (знак
обслуживания).
Предприятие
осуществляет свою деятельность в соответствии с законами и иными нормативными
актами Российской Федерации, Удмуртской республики, Постановлениями Главы
администрации Воткинского района и Решениями Воткинского районного Совета
депутатов, а также Уставом.
Предприятие
является коммерческой организацией и несет ответственность, установленную
законодательством Российской Федерации, за результаты своей производственно –
хозяйственной и финансовой деятельности и выполнение обязательств перед
собственниками имущества, поставщиками, потребителями, бюджетом, банками и
другими юридическими и физическими лицами.
Предприятие от
своего имени приобретает имущественные и неимущественные права и несет
обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде в соответствии с действующим
законодательством Российской Федерации.
Предприятие не
отвечает по обязательствам муниципального образования «Воткинский район
Удмуртской Республики», его администрации. Предприятие отвечает по своим
обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.
Целями создания
Предприятия являются расширение рынка сельскохозяйственной продукции, услуг, а
также извлечение прибыли.
Для достижения
указанных целей Предприятие осуществляет следующие виды деятельности:
- переработка
сельско – хозяйственной продукции;
- производство
сельско – хозяйственной продукции;
- откорм крупно –
рогатого скота;
- овощеводство и
растениеводство;
- выполнение иных
сельско – хозяйственных работ;
- производство
продукции, оказание услуг для выполнения сельско –
хозяйственных
работ;
- строительная
деятельность;
- выполнение
работ по ремонту сельско – хозяйственной техники и
автотранспортных средств;
- перевозка
пассажиров и грузов;
- услуги
общественного питания;
- оказание
коммунально – бытовых услуг.
Предприятие имеет
право заниматься иными видами деятельности, перечень которых определен
Федеральным законодательством, заниматься которыми Предприятие имеет право
только при наличии специального разрешения (лицензии).
Все выше
перечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим
законодательством.
Все имущество
предприятия находится в муниципальной собственности муниципального образования
«Воткинский район УР» и передано предприятию согласно договорам: аренды
имущества, хозяйственного ведения и безвозмездного пользования имуществом,
заключенных между Комитетом по управлению имуществом Воткинского района УР и
предприятием.
Полномочия
собственника по поручению Администрации муниципального образования «Воткинский
район УР» осуществляет Комитет по управлению имуществом Воткинского района УР.
Предприятие
вправе владеть, пользоваться и распоряжаться закрепленным за ним муниципальным
имуществом. Пределы прав предприятия по распоряжению имуществом (продажа, сдача
в субаренду, передача в залог, внесение в качестве вклада в уставный капитал
хозяйственных обществ или товариществ, предоставление транспортных средств, для
использования в рекламных целях) определяются по согласованию с Собственником
имущества.
Права предприятия
на объекты интеллектуальной собственности регулируются законодательством
Российской Федерации.
Источниками
формирования имущества предприятия, в том числе финансовых ресурсов, являются:
-
средства, выделяемые целевым назначением из бюджета Воткинского
района;
-
имущество, переданное предприятию его собственником или
уполномоченным им органом;
-
прибыль, полученная от выполнения работ, услуг, реализации
продукции, а также от других видов хозяйственной, финансовой и
внешнеэкономической деятельности;
-
амортизационные отчисления;
-
кредиты и другие заемные средства;
-
добровольные взносы организаций, предприятий, учреждений и
граждан;
-
иные источники, не противоречащие законодательству Российской
Федерации.
Уставный капитал
предприятия составляет 90 000 (девяносто тысяч) рублей и состоит из имущества,
закрепленного за предприятием на праве хозяйственного ведения, согласно прилагаемого
перечня.
Предприятие
строит свои отношения с государственными органами, другими предприятиями,
организациями и гражданами во всех сферах хозяйственной деятельности на основе
хозяйственных договоров, соглашений, контрактов.
Предприятие
свободно в выборе форм и предмета хозяйственных договоров и обязательств, любых
других условий хозяйственных взаимоотношений с другими предприятиями,
учреждениями, организациями, которые не противоречат действующему
законодательству, Уставу предприятия и Договору безвозмездного пользования.
Предприятие
самостоятельно распоряжается результатами производственной деятельности,
выпускаемой продукцией (кроме случаев, установленных законами и иными
нормативными актами Российской Федерации, Удмуртской Республики и
Постановлениями Главы администрации Воткинского района), полученной прибылью,
остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и иных обязательных
платежей, а также частью прибыли за использование имущества, закрепленного за
предприятием в соответствии с Договором безвозмездного пользования.
Предприятие устанавливает цены и тарифы на все
виды производимых работ, услуг, выпускаемую и реализуемую продукцию в
соответствии с законами и иными нормативными актами Российской Федерации и
Удмуртской Республики.
1.2. Структура управления предприятия
Управление
сельского хозяйства Администрации Воткинского района совместно с Комитетом по
управлению имуществом Воткинского района создают Наблюдательный Совет, состав и
полномочия которого устанавливаются в Положении о Наблюдательном Совете,
утвержденном Постановлением Главы Администрации Воткинского района Удмуртской
Республики.
Предприятие
возглавляет руководитель (директор, генеральный директор), который назначается
и освобождается от должности на основании Решения Комитета по управлению
имуществом Воткинского района УР или на основании Постановления Главы
администрации Воткинского района по предварительному согласованию с
руководителем Управления сельского хозяйства Администрации Воткинского района.
С руководителем заключается Трудовой договор в соответствии с Типовым трудовым
договором с руководителем муниципального предприятия.
Руководитель
действует без доверенности от имени предприятия, представляет его интересы в
государственных органах, предприятиях, организациях, учреждениях, распоряжается
имуществом предприятия в пределах своей компетенции, установленной Контрактом и
Договором о закреплении имущества, заключает договоры, выдает доверенности (в
том числе с правом передоверия), открывает расчетные и иные счета.
Руководитель по согласованию
с Управлением сельского хозяйства назначает на должность и освобождает от
должности специалистов Предприятия согласно трудовому договору. В пределах
своей компетенции издает приказы и дает указания, обязательные для всех
работников предприятия.
Взаимоотношения
работников и руководителя, возникающие на основе трудового договора
(контракта), регулируются законодательством о труде.
Руководитель
предприятия не вправе:
-
занимать должности, а также выполнять оплачиваемую работу в
государственных органах, органах местного самоуправления, на предприятиях, в
учреждениях, организациях, общественных объединениях, заниматься
предпринимательской деятельностью, кроме научной, творческой и
преподавательской;
-
лично участвовать в управлении, состоять членом органов управления
других хозяйствующих субъектов.
Контроль за
производственной, хозяйственной и финансовой деятельностью Предприятия
осуществляется органом государственного управления, в ведомственной
подчиненности которого находится Предприятие, налоговой инспекцией, другими
организациями и органами управления в пределах их компетенции, определенной
законами и иными нормативными актами РФ и УР, Уставом Предприятия.
Контроль, за
эффективностью использования и сохранностью муниципального имущества, соблюдением
Договора о закреплении имущества на праве оперативного управления осуществляет
Комитет по управлению имуществом Воткинского района.
В целях
осуществления контроля за эффективностью использования и сохранения переданного
муниципальному унитарному предприятию на праве оперативного управления
собственник обязует предприятие в лице его руководителя представлять отчетность
о деятельности предприятия уполномоченному собственником органу исполнительной
власти по формам и в сроки, установленные соответствующими правовыми актами
районной администрации.
Структура
управления предприятия
Директор
Зам. директора
Зам. директора Главный Главный Начальник
Зам. директора Главный
по реализации по производству бухгалтер
экономист отдела кадров по
правовым вет. врач
вопросам
Директора Главный
Зам. глав. ПЭО
отдел Юридический Ветерин.
Магазинов
инженер бухгалтера
кадров отдел
служба
Заведующие Главный
Бухгалтерия инженеры -
отделов
энергетик-
программисты
механик
Товароведы Начальник
Строительного
участка
Рис.1. Структура управления Открытого акционерного общества
«Агрокомплекс»
1.3. Характеристика персонала
Особое место в организации принадлежит трудовым
ресурсам, благодаря которым происходит соединение материальных и финансовых
факторов производства и осуществляются все экономические, процессы организации.
Осуществление этих процессов происходит в рамках организационной структуры
управления организацией.
Работники предприятия, непосредственно связанные
с процессом производства продукции (выполнение работ, предоставление услуг),
составляют промышленно-производственный персонал. На
крупном промышленном предприятии к нему относят:
- работников основных, вспомогательных и
обслуживающих цехов;
- работников научно-исследовательских,
проектно-конструкторских и технологических организаций, лабораторий и подразделений,
находящихся на балансе предприятия, и т. д.;
- администрацию предприятия со всеми
функциональными отделами и службами.
Независимо от сферы приложения труда весь
промышленно-производственный персонал предприятия подразделяется на две
основные категории: рабочие и служащие (рис. 2.1).
В составе рабочих выделяются основные
и вспомогательные рабочие. Выполняемые ими функции различны, поэтому
различны и методы, используемые на стадии планирования, для определения их
численности на предприятии.
К основным относят рабочих,
непосредственно занятых изготовлением продукции (операторы автоматических
установок и т. п.); к вспомогательным — обслуживающих производственные
процессы (наладчики оборудования, ремонтники, рабочие инструментальных цехов,
транспортные и складские рабочие, контролеры и т. п.).
К служащим относятся
руководители, специалисты, непосредственно служащие.
Руководители — работники, управляющие
предприятием и его структурными подразделениями, а также их заместители по
следующим должностям: директора, начальники, управляющие в структурных
единицах и подразделениях, главные специалисты (главный инженер, главный
бухгалтер, главный механик, главный экономист и т. п.).
Специалисты состоят из работников,
занятых выполнением инженерно-технических, экономических, бухгалтерских,
юридических и других аналогичных функций.
Непосредственно служащие осуществляют
подготовку и оформление документации, учет и контроль, занимаются
хозяйственным обслуживанием и делопроизводством (кассиры, секретари, администраторы
и пр.).
Для грамотного управления кадрами необходимы и
количественная, и качественная характеристики персонала.
Количественная характеристика персонала
организации измеряется списочной, среднесписочной, явочной численностью работников.
Списочный состав отражает движение
численности всех работников, постоянных и временных, прием на работу и
увольнение с работы и др.
Для определения численности работников за
определенный период рассчитывается показатель среднесписочной
численности. Он используется при исчислении средней
производительности труда, средней заработной платы, текучести кадров и др.
Под явочным составом понимают число
работающих, которые, в течение суток фактически являются на работу.
Методика расчета потребности в работниках различных групп и
профессий имеет свои особенности. Необходимое число основных рабочих определяют
по трудоемкости производственной программы, нормам выработки, рабочим местам
на основании норм обслуживания.
Персонал организации является таким же ресурсом производства,
как основные фонды и оборотные средства. Но управление этим видом ресурсов
значительно сложнее, что обусловлено спецификой управления поведением людей в
организации. Рассмотрим отдельно эту специфику.
Все люди различны и одновременно похожи как
внешне (цвет глаз, рост, голос и т. д.), так и внутренне (характер, эмоции,
поведение в одинаковых, жизненных ситуациях и пр.). Это разнообразие имеет две
стороны при оценке роли человека в организации:
- положительную, поскольку это увеличивает
возможности организации в использовании потенциала различных способностей
своих работников как отдельно, так и в группе (при правильном подборе и
организации работников в группы часто наблюдается эффект синергии, когда усилия
двоих более результативны, чем их же усилия по отдельности, т. е. «1 + 1
больше 2»);
- отрицательную, поскольку это порождает
различные проблемы и конфликты во взаимодействии человека и организации, т. е.
увеличивает трудности в управлении организацией.
Структура трудовых ресурсов ОАО «Агрокомплекс»
Таблица 1.1.
Категория персонала
|
Структура предприятия
|
|
2004
|
2005
|
2006
|
|
Кол-во (чел)
|
Кол-во (чел)
|
Кол-во (чел)
|
Персонал основной деят-сти Всего
|
500
|
500
|
415
|
В т.ч. рабочие
|
415
|
415
|
339
|
Руководители
|
32
|
32
|
28
|
Специалисты
|
53
|
53
|
48
|
По уровню образования
|
Образование
Высшее
|
2004
|
2005
|
2006
|
Руководители
Специалисты
|
32
20
|
32
20
|
28
19
|
Среднее специальное
|
448
|
448
|
368
|
По стажу лет
|
|
2004
|
2005
|
2006
|
Давно работающие:
Руководители, специалисты
|
29
450
|
29
450
|
20
400
|
Недавно работающие
Руководители
специалисты
|
3
50
|
3
50
|
5
15
|
Заметное нарушение в
возрастной структуре персонала может негативно повлиять на психосоциологический
климат в коллективе предприятия и создать серьезные проблемы. Высокая доля
немолодых людей в составе персонала снижает восприимчивость к инновациям и в
долгосрочном периоде ведет к сокращению выпуска продукции, а необходимые в
таких случаях увольнения порождают проблемы. Однако наличие в коллективе
опытных специалистов создает атмосферу стабильности и уверенности в будущем как
предприятия, так и работников независимо от их возраста.
Анализ структуры персонала с
точки зрения длительности рабочего стажа не следует путать с возрастным
анализом. Предприятие, которое при приеме на работу ориентируется
преимущественно на новых работников, может столкнуться с текучестью кадров.
Вновь нанятые работники могут не иметь достаточно большого рабочего стажа.
Перекосы в возрастной структуре предприятия, в распределении рабочих по стажу
очень часто имеют неблагоприятные последствия. Следовательно, изучение
распределения рабочих по стажу работы и изменения этой структуры во времени
имеет важное значение не только для определения кадровой стратегии предприятия,
но и для анализа причин его неудач. Не стоит забывать, что преобладание
опытного персонала (работников со стажем) может отражать как «успех» выбранной
политики предприятия, так и неудачи попыток сокращения текучести кадров.
Структура персонала,
уравновешенная по рабочему стажу (не слишком молодые кадры, не слишком старые),
в свою очередь, свидетельствует о рациональной политике выбора работников с
соответствующим опытом, образованием и квалификацией.
Из данных аналитической
таблицы 1.1. видно, что на предприятии ОАО «Агрокомплекс» уменьшается
производственный потенциал (количество рабочих в 2006 году фактически ниже его
величины 2004 и 2005 года). Снижение численности специалистов в 2006 году -
это результат начатой работы по внедрению новых мероприятий: увеличение
коэффициента управляемости на основе повышения должностных окладов и ставок в
порядке внедрения на производстве новых методов экономического руководства.
Численность руководящего персонала подразделения также уменьшилась.
К трудовым ресурсам относится та часть населения,
которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в
соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность предприятия нужными
трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень
производительности труда имеют большое значение для увеличения объёмов
продукции и повышения эффективности труда. В частности, от обеспеченности
предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем
и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования
оборудования, механизмов и как результат объем производства продукции, ее
себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.
1.4.
Организация оплаты труда предприятия
Согласно действующему законодательству право выбора
оплаты представляется работодателю, который обязан согласовать ее применение с
профсоюзной организацией или другими представителями работников. Практическое
применение того или иного вида оплаты, прежде всего, зависит от того, что
влияет на выбор основного показателя для учета результатов труда сдельной или
повременной формы оплаты труда.
Главным условием, влияющим на выбор формы оплаты,
является степень детализации нормирования труда – производства на формы его
осуществления, допускаемые организацией. Кроме того, оказывает влияние уровень
механизации и автоматизации работ, требования к качеству продукции, степень
потребности работодателя в увеличении (сокращении) объемов производимых работ,
трудоемкость организационно-технического нормирования труда и учета
результативности труда, требования к соблюдению технологических режимов работы
оборудования и рациональному использованию ресурсов.
В основе применения всех систем оплаты лежат простые
системы оплаты труда. Простые повременные системы формируют заработок работника
в зависимости от единицы учета рабочего времени и соответствующего ей типа
тарифной ставки. Простые сдельные системы отличаются друг от друга порядком
исчисления расценки за единицу выполненной работы.
При выборе формы оплаты труда следует учитывать
особенности оборудования технологии организации производства и труда,
требования к качеству работы, необходимость сочетания личных и коллективных
интересов. Так, сдельную форму лучше применять, если выработка зависит в
основном от работника, т.е. работы ручные и механизированные. Есть
необходимость заинтересованности работника в увеличении количества выпускаемой
продукции.
Повременную форму оплаты лучше применять, когда
рабочий не может прямо повлиять на выработку продукции (автоматизация линии,
аппаратные процессы), или при высоком требовании к качеству продукции.
В период административного управления экономикой была
широко распространена сдельная форма оплаты. Это объяснялось тем, что она обеспечивала
выполнение плана при неритмичной работе и других недостатках в организации
производства и труда, являлась рычагом административного воздействия на рабочих
с целью выполнения плановых заданий. В условиях формирования рыночных
отношений, выбор формы оплаты труда зависит от ее эффективности с точки зрения
увеличения прибыли предприятия.
При этом следует учитывать вышеперечисленные факторы,
влияющие на целесообразность выбора. Следует отметить, что повременная форма
оплаты является перспективной. Автоматизация, комплексная автоматизация
производства являющиеся неотъемлемыми элементами научно-технического прогресса
делают использование сдельной формы проблематичным и нецелесообразным.
От работника требуется в данных условиях не увеличение
выпуска продукции, а контроль, за работой оборудования (активное наблюдение и
умение своевременно устранять неполадки).
Не менее важной проблемой ОАО «Агрокомплекс» является
распределение заработанных средств между ее членами. Существуют различные
методы такого распределения, среди них наиболее распространены следующие:
3.
Традиционный метод по
отработанному времени и квалификации (тарифной ставке) соответствующему разряду
рабочего.
4.
С использованием
коэффициента трудового участия (КТУ), являющегося обобщенной количественной
оценкой личного вклада каждого работника в конечные результаты труда, бригады.
Этот метод имеет ряд разновидностей, который применяется в зависимости от того,
какая часть заработка подлежит распределению по КТУ: вся заработная плата с
премией, только премия, приработок и премия. При распределении всего
коллективного заработка по КТУ следует помнить, что уменьшение КТУ возможно
только до пределов, обеспечивающих установленную государством минимальную
заработную плату.
1). Без КТУ по отработанному времени и квалификации.
Заработок каждого работника определяется как произведение его тарифного
заработка на коэффициент К1, показывающий, сколько рублей общего заработка
приходится на 1 рубль тарифного.
2). По КТУ распределяется приработок и премия коэффициента
К2 рассчитываемый для этого варианта, равен отношению суммы премии и приработка
к сумме приведенного заработка и показывает, сколько рублей премии и заработка
приходится на 1 рубль приведенного заработка.
3). По КТУ распределяется вся заработная плата (вместе
с премией). В качестве промежуточного вспомогательного расчета здесь
используется коэффициент К3, равен отношению суммы заработка к приведенному и
показывает величину суммарного заработка, приходящегося на 1 рубль приводимого;
4). С применением минимальной заработной платы.
Его особенность состоит в том, что работнику негативно
себя зарекомендованному устанавливается размер заработной платы на уровне
определяемого государством минимума. Оставшаяся сумма заработных средств
распределяется между членами бригады по 3 варианту. Коэффициент К 4
рассчитываемый при использовании этого варианта равен отношению разницы между
суммарным заработком бригады и минимумом заработной платы к разнице между
суммарным приведенным заработком и той его частью, которая приходится на
наказываемого работника.
Использование предприятиями при организации оплаты
труда тарифной системы имеет ряд положительных сторон. Прежде всего, это
наличие четкой регламентации в присвоении квалификационных разрядов рабочим и
установлении разряда работы, без чего невозможны анализ соответствия
квалификационного состава рабочих, требованиям производства и правильной
расстановки кадров. Кроме того, тарифная система позволяет установить наиболее
эффективное с точки зрения формирование мотивации труда, механизма пропорции в
оплате труда различной сложности.
На многих малых предприятиях, предметом деятельности,
которой является консалтинг, инжиниринг, оказание различного рода сервисных
услуг, для оплаты труда работников получила распространение так называемая
«Ставка трудового вознаграждения».
Для работников, непосредственно оказывающих услуги,
ставка может устанавливаться в виде фиксированного процента с суммы платежей,
поступивших предприятию от его контрагентов в результате работы, выполненной конкретно
исполнителем.
Некоторые предприятия
выбирают бестарифную систему оплаты труда.
Оплата труда работников ОАО
«Агрокомплекс» производится по бестарифной системе, где заработная плата
подразделяется на две части – основная заработная плата и премирование.
Оплата
труда работающих по контракту
В данное время широко
внедряется во всех структурах предприятия контрактная система оплаты труда.
Суть ее в следующем:
В контракте,
подписываемом лицом, заключающим контракт и руководителем предприятия
устанавливается должностной оклад Контракта в месяц и премия в процентах от
прибыли согласно следующей методике:
в зависимости от
финансово-хозяйственных результатов работы месячная отплата труда производится
в следующих размерах:
а) в случае отсутствия
прибыли и объемов реализации продукции выплачиваются 4 минимальные заработные
платы установленные законодательством РФ;
б) в случае отсутствия
прибыли, но получения объемов реализации выплачивается оклад, оговоренный в
предыдущем пункте;
в) в случае получения прибыли
и объемов реализации выплачивается оклад и % от прибыли согласно вышеуказанной
пропорции.
Разовые и страховые
премии или другие вознаграждения выплачиваются в порядке и размерах
определенных другими действующими положениями.
Рассмотрев в общих чертах
систему оплаты труда на предприятии ОАО «Агрокомплекс», стоит отметить много
хороших сторон и явных преимуществ достигнутых ее организаторами.
Но для более полного
удовлетворения личных и общественных потребностей, решения задачи повышения
эффективности производства, конкурентоспособности выпускаемой продукции,
работников нужно поставить в такие условия, которые будут побуждать их
наращивать высокоэффективную технику, улучшать использование производственных
ресурсов. Для этого механизм материального стимулирования целесообразно строить
на научно обоснованных критериях оценки деятельности предприятия, структурных
подразделений. Речь идет о необходимости использования показателей, отражающих
конечный хозяйственный результат труда каждого члена коллектива.
Привлечение трудящихся к
управлению производством, развитие коллективных форм организации и оплаты труда
обусловливают необходимость повышения объективности его оценки, увязки оплаты
труда с достигнутыми конечными результатами. Такая оценка должна учитывать количество
вложенного труда, измеренного продолжительностью рабочего времени, а также
эффективность производства. Разработать такой механизм оценки труда
используемый в качестве мерила трудового вклада каждого работника и
подразделений - значит найти ключ к решению глобальной задачи сознательного
включения закона экономии времени в мотивационный механизм управления.
1.5. Динамика экономических показателей деятельности
предприятия
Выручка от реализации
продукции (товаров, работ, услуг) – это основной источник финансовых потоков на
предприятии. Она включает суммы денежных средств, поступившие в счет оплаты
продукции, товаров, выполненных работ, оказанных услуг.
Выручка от реализации
сельскохозяйственной продукции составляет валовую денежную выручку, из которой
возмещаются все денежные затраты. Разность образует прибыль, отражающую
превышение доходами расходов. Различают общую балансовую прибыль,
характеризующую общий результат финансовой деятельности, и от реализации (по
видам производств и продукции, работ, услуг).
Для того, чтобы удовлетворять самые
разнообразные потребности потребителей, среднее и крупное предприятие нередко
организуют собственную сеть фирменных магазинов или заключают договоры с
оптовыми покупателями, стараясь, чтобы они были длительными и на большие объемы
поставок. Руководители малых предприятий считают своим серьезным достижением
заключение длительного контракта с крупным предприятием или обладание
определенным количеством постоянных клиентов. И то и другое для сохранения
завоеванных позиций требует соблюдения жестких условий: выполнения поставок в
оговоренные контрактом сроки, поддержания необходимого уровня качества
продукции (работ, услуг). В тоже время предприятие всегда должно быть готово к
тому, чтобы изменить ассортимент выпускаемой продукции, расширить номенклатуру
предлагаемых изделий или даже перейти на выпуск новых видов продукции, если
таковы будут требования рынка.
Основными задачами анализа результатов
производства и реализации продукции являются следующие:
- оценка выполнения предприятием договорных
обязательств по поставкам продукции;
- изучение динамики выпуска продукции и ее
реализации в денежном выражении;
- оценка выполнения плана и изучение динамики
выпуска продукции в натуральном выражении;
- выявление изменений в ассортименте продукции и
определение их влияния на выпуск продукции в натуральном и денежном выражении;
- оценка ритмичности производства и реализации
продукции;
- оценка качества производимой продукции;
- комплексное изучение факторов, оказывающих влияние
на выполнение плана по производству и реализации продукции;
- выявление резервов дальнейшего увеличение
объема выпуска и реализации продукции, улучшения ее качества, обеспечения
ритмичности производства и реализации;
- разработка мероприятий по использованию
выявленных резервов.
Источниками информации для проведения анализа
производства и реализации продукции на исследуемом предприятии служат формы
статистической и бухгалтерской отчетности (прежде всего – это формы №1,2
информация по счетам разделов 3 и 4 плана счетов), а также данные
бухгалтерского учета о производстве продукции отдельными подразделениями, о
поступлении на склад и реализации готовой продукции и др. При анализе
выполнения плана производства и реализации продукции отдельными подразделениями,
участками необходимую информацию можно получить из годовых бизнес – планов
предприятия, планов производственных участков, отчетов о работе цехов, данных
бухгалтерского учета. Для характеристики объема производства и реализации
продукции в стоимостном выражении используются показатели валовой и
реализованной продукции.
Валовая продукция – это стоимость всей
произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное
производство. Выражается обычно в сопоставимых ценах.
Реализованная продукция – оплаченная, если
учитывать ее «по оплате», реальный показатель: а) «Выручка от реализации»
(строка 010 формы №2 бухгалтерской отчетности) или б) «Себестоимость
реализации» (строка 010 формы №2 бухгалтерской отчетности). Допускается тот же
учет реализованной продукции «по отгрузке». В этом случае учитывается
продукция, отправленная в адрес покупателя, но пока еще не оплаченная.
Товарная продукция отличается от валовой тем, что
в нее не включают остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный
оборот. Выражается она в оптовых ценах, действующих в отчетном году. По своему
составу на многих предприятиях валовая продукция совпадает с товарной, если нет
внутрихозяйственного оборота и незавершенного производства.
Объем производства и объем реализации являются
взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных
возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства
продукции, который определяет объем продаж. Но по мере насыщения рынка и
усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а, наоборот,
возможный объем продаж является основой разработки производственной программы.
Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно
может реализовать.
Объем производства и реализации продукции может
выражаться в натуральных, условно-натуральных, трудовых и стоимостных
измерителях. Обобщающие показатели объема деятельности предприятия получают с
помощью стоимостной оценки, для чего используют сопоставимые или текущие цены.
Анализ выполнения
плана по объему производства и
реализации
продукции за 2006г.
Таблица
1.2.
Продукция(тонн)
|
Объем производства в
плановых ценах тыс. руб.
|
Реализация продукции в
плановых ценах тыс. руб.
|
|
план
|
факт
|
+, -
|
% к плану
|
план
|
факт
|
+, -
|
% к плану
|
Молоко
|
12000
|
13500
|
+ 1500
|
+ 12,5
|
11900
|
13500
|
+1600
|
+ 13,4
|
Картофель
|
40000
|
43000
|
+ 3000
|
+ 7,5
|
39500
|
42500
|
+ 3000
|
+ 7,6
|
Итого:
|
52000
|
56500
|
+ 4500
|
+ 8,6
|
51400
|
56000
|
+ 4600
|
+ 8,9
|
Из таблицы видно, что за отчетный год план по
выпуску готовой продукции перевыполнен на 8,6 %, а по реализации продукции
также перевыполнен на 8,9%, что свидетельствует о продаже данной продукции.
Цена – денежное выражение стоимости единицы
товара. От уровня цены зависят:
- величина прибыли предприятия;
- конкурентоспособность организации, и ее
продукции;
- финансовая устойчивость предприятия.
Учетная функция цены отражает общественно
необходимые затраты труда на выпуск и реализацию той или иной продукции. Цена
определяет, сколько затрачено труда, сырья, материалов, комплектующих изделий
на изготовление товара. В конечном счете, цена отражает не только величину
совокупных издержек производства и обращения товаров, но и размер прибыли.
Распределительная функция цены реализуется
через включение в себестоимость многих налогов, которые затем являются
источником накопления дорожных фондов, Пенсионного фонда, Фонда социального
страхования, Фонда занятости населения и других, а также через включение в цену
косвенных налогов (НДС и акцизов).
Стимулирующая функция цены проявляется в
том, что цена при определенных условиях может стимулировать ускорение НТП,
улучшение качества продукции, увеличение выпуска продукции и спроса на нее. Это
связано с тем, что цены дифференцированы в зависимости от технического уровня и
качества продукции. По этим же причинам цены могут оказывать и дестимулирующее
воздействие на производство.
Себестоимость – денежное
выражение затрат предприятия на производство продукции (работ, услуг)
включающее в себя прямые затраты труда (заработную плату), сырья, материалов, а
также накладные затраты, связанные непосредственно с превращением сырья и
материалов в готовую продукцию.
Большой удельный вес в
себестоимости продукции на анализируемом предприятии занимают прямые
материальные затраты, т.е. те, которые прямо относятся на себестоимость
конкретных изделий. Они представлены следующими статьями: сырье и основные
материалы, покупные изделия, полуфабрикаты и услуги, заработная плата
производственных рабочих, специальные расходы, расходы по содержанию и
эксплуатации машин и оборудования и т.д.
Их размер зависит от влияния
многих факторов, которые в итоге синтезируются непосредственно в трех основных
факторах:
- изменение объема
продукции;
- изменение
структуры выпускаемой продукции;
- изменение уровня
затрат в себестоимости отдельных изделий.
Анализ прямых материальных и трудовых затрат за 2006г
Статьи затрат
|
Сумма затрат
|
Отклонение от плана(+-)
|
|
По плану
|
На фактический объем товарной продукции
|
Всего гр.4-гр.2
|
В том числе за счет
изменения
|
|
|
По плану
|
По факту
|
|
Объема продукции
гр.2*ТП/100
|
Уровня затрат гр.4-гр.3
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
Сырье и основные материалы
|
34952,97
|
36593,24
|
41700,28
|
6747,31
|
1640,27
|
5107,04
|
Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги
|
787072,26
|
824007,92
|
893515,6
|
106443,34
|
36935,66
|
69507,68
|
Транспортно-заготовительные
расходы
|
74101,95
|
77579,4
|
0
|
-74101,95
|
3477,45
|
-77579,4
|
Основная заработная плата
производственных рабочих
|
85966,53
|
90000,76
|
148147,44
|
62180,91
|
4034,23
|
58146,68
|
Районный коэффициент
|
12898,08
|
13503,36
|
22224,28
|
9326,2
|
605,28
|
8720,92
|
Дополнительная заработная
плата
|
13208,13
|
13827,96
|
20796,04
|
7587,91
|
619,83
|
6968,08
|
Отчисление на социальное
страхование
|
26995,47
|
43925,31
|
18139,90
|
1210,06
|
16929,84
|
Специальные расходы
|
104300,82
|
109195,44
|
104954
|
653,18
|
4894,62
|
-4241,44
|
Расходы по содержанию и
эксплуатации оборудования
|
52605,15
|
55073,8
|
45703,68
|
-6901,47
|
2468,65
|
-9370,12
|
Цеховые расходы
|
31976,49
|
33477,08
|
29084,16
|
-2892,33
|
1500,59
|
-4392,92
|
Цеховая себестоимость
|
1240221
|
1298422
|
1386410
|
146189,21
|
58201,00
|
87988,24
|
Итого:
|
2463088,80
|
2578676,43
|
2736460,79
|
273372,21
|
115587,64
|
157784,60
|
Фактические затраты
предприятия выше плановых на 6747,31 тыс. руб. Перерасход произошел по всем
видам и особенно по материальным затратам. Изменилась и структура затрат.
Косвенные затраты в себестоимости продукции представлены следующими
комплексными статьями: Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования,
общепроизводственные и общехозяйственные расходы, коммерческие расходы. Анализ
этих расходов производится путем сравнения фактической их величины на рубль
товарной продукции в динамике, а также с плановым уровнем отчетного периода.
Такое сопоставление показывает, как изменилась их доля в стоимости
товарной продукции в динамике и по сравнению с планом, и какая наблюдается
тенденция - роста или снижения.
Цель учета затрат и калькулирования себестоимости
продукции (работ, услуг) – своевременное, полное и достоверное отражение
фактических затрат на производство продукции в документах о финансово –
хозяйственной деятельности, а также контроль за рациональным и экономным
использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Учет затрат в сельскохозяйственном производстве
осуществляется на основе первичных документов, оформленных в установленном
соответствующими положениями порядке.
Затраты на содержание машин
и оборудования за 2006г (руб.)
Таблица 1.4.
Затраты
|
Коэффициент
зависимости затрат от объема выпуска
|
Сумма
затрат
|
Затраты
по плану в перерасчете на фактический выпуск продукции
|
Отклонение
от плана
|
|
общие
|
В
том числе за счет
|
|
План
|
факт
|
|
Объема
выпуска
|
Уровня
затрат
|
|
Амортизация
|
0,00
|
16618,7
|
17420,2
|
17398,6
|
801,5
|
779,8
|
21,6
|
|
Ремонт
|
0,35
|
18127,6
|
16316,6
|
18978,3
|
-1811,0
|
850,7
|
-2661,7
|
|
Эксплуатационные
расходы
|
0,75
|
15357,8
|
10884,9
|
16078,5
|
-4472,9
|
720,7
|
-5193,6
|
|
Износ
МБП
|
1,00
|
2501,1
|
1082,0
|
2618,4
|
-1419,1
|
117,4
|
-1536,4
|
|
Итого:
|
--
|
52605,2
|
45703,7
|
55073,8
|
- 6901,5
|
2468,7
|
- 9370,1
|
|
Данные, таблицы показывают, что затраты на содержание машин и
оборудования возросли на 2468,7 руб. в связи с увеличением выпуска продукции на
4,7 %. Это оправданный перерасход.
Прибыль — это, с одной стороны, цель любой
коммерческой организации, а с другой — источник доходов федерального и
местного бюджетов.
Прибыль от реализации
представляет собой разность между суммой выручки и полной себестоимостью реализованной
продукции.
2004г: 114739 – 88437 = 26302
тысячи рублей;
2005г: 121702 – 101912 =
19790 тысяч рублей;
2006г: 130957 – 118985 =
11972 тысячи рублей.
Валовая прибыль характеризует
эффективность производственных подразделений.
Прибыль от продаж и прочей операционной
деятельности характеризует финансовый результат совершения
целенаправленных хозяйственных операций предприятия.
Прибыль до налогообложения характеризует
общий финансовый результат от обычных видов деятельности. Рассчитывается:
Прибыль от продаж + прочие операционные доходы –
прочие операционные расходы:
2004г: 24782 + 8791 – 16748 + 6106 – 3595 = 19336
тысяч рублей.
2005г: 18950 + 8156 – 7936 + 53979 – 43411 – 5768
= 23970 тысяч рублей.
2006г: 11972 + 30399 – 25781 = 16590 тысяч
рублей.
С учетом налогообложения прибыли и других
обязательных платежей получают характеристику чистой прибыли от
обычной деятельности:
2004г: 19336 – 116 (текущий налог на прибыль) =
19220 тысяч рублей
2005г: 23970 – 247 – 123 = 23600 тысяч рублей
2006г: 16590 – 64 – 1546 = 14980 тысяч рублей.
Чистая прибыль отчетного года фиксируется в
бухгалтерском балансе отчетного года как нераспределенная прибыль, а результаты
распределения этой прибыли акционерами отражаются в бухгалтерском балансе
следующего года за отчетным. Оставшаяся нераспределенной прибыль отчетного года
характеризует как фонд накопления, поскольку в основном идет на развитие
предприятия, увеличивая его собственный капитал.
Нераспределенная прибыль используется в
соответствии с Уставом предприятия. За счет нее выплачиваются дивиденды
акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный
фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала
и на другие цели.
На анализируемом предприятии на выплату
дивидендов использовано 20% прибыли, в фонд накопления 42%, в фонд потребления
– 28 и в резервный фонд – 10%. Анализ формирования фондов должен показать,
насколько и за счет каких факторов изменилась их величина. Основными факторами,
определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть
изменены суммы нераспределенной, чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений
прибыли в соответствующие фонды.
Рентабельность – это относительный
показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности
характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных
направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и
т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты
хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с
наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки
деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и
ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в
несколько групп:
- показатели, характеризующие окупаемость
издержек производства и инвестиционных проектов;
- показатели, характеризующие рентабельность
продаж;
- показатели, характеризующие доходность капитала
и его частей.
Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается
делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли на
сумму полученной выручки от реализации продукции:
R об. = ПР р.п. /
В, R об./ = или ЧП / В.)
характеризует эффективность производственной и
коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.
Чистая прибыль ОАО «Агрокомплекс»
на 1 января 2005 года : 19220 / 114739 = 0,16 %
На 1 января 2006
года: 23600 / 121702 = 0,19 %
На 1 января 2007
года: 14980 / 130957 = 0,11 %
(выражается в процентах). Рентабельность по
отношению к выручке является эффективным показателем, (чем выше
рентабельность, тем она эффективнее).
Рентабельность (доходность) капитала исчисляется
отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего
инвестированного капитала (KL) или собственного, заемного основного оборотного капитала:
R кап. = БП/KL, или R кап. = ЧП/KL,
На 1 января 2007 года: 14980 / 241495 = 0,06 %.
Рентабельность всего капитала за 2006 год низкая. Заемный капитал занимает
большую часть собственных средств, предприятия: кредиторская задолженность
банку, другим предприятиям, задолженность трудовому персоналу по заработной
плате и т.д.
На величину прибыли, и уровень рентабельности
продаж оказывают влияние многие факторы:
- количество и качество продукции, ее
себестоимость, цены на продукцию и элементы себестоимости, а также структурные
сдвиги в составе продукции.
Но выручка от продаж зависит не только от
количества и качества продукции, но и от структуры и цен на отдельные виды
продукции. В свою очередь, себестоимость продукции определяется структурой
изделий и ценами на отдельные элементы затрат.
Подразделяют внешние и внутренние факторы, влияющие на
прибыль и рентабельность продаж:
К внешним относятся:
- чрезвычайные события, природные (климатические)
условия,
транспортные и другие факторы, вызывающие
дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнительную
прибыль — у других;
- изменение государственными органами или
инфляционными процессами цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы,
топливо, покупные полуфабрикаты, тарифов на услуги и перевозки, торговых
скидок, накидок, норм амортизационных отчислений, ставок заработной платы,
начислений на нее и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых
предприятиями;
- нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми,
вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами
дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.
К внутренним относятся:
Факторы, связанные с нарушением хозяйственной
дисциплины:
- нарушение действующего порядка установления и
применения цен, а также торговых накидок;
- экономия, полученная в результате невыполнения
предусмотренных в трудовом договоре мероприятий по охране труда, улучшению
условий труда и техники безопасности, недоиспользования средств по подготовке и
повышению квалификации кадров, невыполнения плана текущего ремонта основных
производственных средств, не проведения мероприятий по испытаниям и освоению
новой техники и т.д.;
- экономия,
полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов,
рецептур, технических условий и нарушением технологии производства.
2. Финансовая устойчивость предприятия
2.1.
Экономическая сущность, содержание и классификация
финансовой
устойчивости организации как объекта
финансового
анализа
С начала 90-х годов XX в. российские
предприятия были поставлены в принципиально иные условия функционирования: появилось
конкурентное окружение, ушел в прошлое государственный заказ на производство
продукции многих отраслей экономики, ответственность за результаты
финансово-хозяйственной деятельности целиком легла на менеджмент, стал
появляться класс собственников, значительно вырос риск неплатежей. В этой ситуации
устойчивое развитие хозяйствующего субъекта стало зависеть от множества
внутренних и внешних факторов. Многие экономические субъекты, успешно
осуществлявшие свою деятельность до 90-х годов, не смогли приспособиться к
новым условиям хозяйствования. Неспособность самостоятельно, без поддержки
государства, осуществлять свою деятельность привела к падению эффективности
используемого капитала, сокращению объемов производства неконкурентоспособной
продукции, закрытию отдельных производств, и в конечном итоге, банкротству. К
сожалению, лишь немногие организации сразу смогли адаптироваться к рынку. В
этой связи, стремление хозяйствующих субъектов сохранить достигнутый уровень
деятельности, получить различные конкурентные преимущества перед прочими
фирмами, укрепить свой экономический потенциал, приумножить благосостояние
собственников компании прямо стало зависеть от способности организации
противостоять негативному воздействию внешней среды бизнеса и эффективно
использовать все ее ограниченные ресурсы.
Устойчивость организации, функционирующей в
рыночной экономике, является одним из важнейших факторов оценки ее
конкурентоспособности.
Существует множество взглядов относительно
содержания понятия устойчивости организации. Можно сказать, что в настоящее
время не определено место финансовой устойчивости в системе
различных показателей устойчивости организации (финансовая устойчивость,
маркетинговая, производственная, социальная и т.д.). Поэтому, прежде чем дать
четкое определение финансовой устойчивости, необходимо найти ее место среди
других показателей устойчивости организации. Рассмотрим классификацию
устойчивости:
Классификация
устойчивости
Таблица 2.1.
Виды устойчивости
|
Факторы воздействующие
на устойчивость
|
Краткая характеристика
|
1
|
2
|
3
|
1. Финансовая
устойчивость
|
Инфляция
|
Рост инфляции в стране
отрицательно сказывается на финансовой устойчивости организации
|
|
Требования кредиторов
|
При одновременном
требовании кредиторами возмещения долгов организация, даже самая устойчивая в
финансовом отношении, может иметь для себя самые неожиданные последствия,
вплоть до банкротства
|
|
Банкротство должников
|
В этом случае
организация не сможет получить свои долги
|
|
Изменения налоговой
системы
|
Если в стране наблюдается
повышение налоговых платежей, а предприятия не в силах платить, то это в
конечном итоге может понизить финансовую устойчивость предприятия
|
|
Экономическая политика
государства
|
В зависимости от того,
какую экономическую политику ведет государство: уменьшает ли оно налоги,
поощряет ли отечественных производителей, какие принимает меры по повышению
качества выпускаемой продукции, зависит финансовая устойчивость
|
|
Качество выпускаемой
продукции
|
Если продукция
производится высокого качества, следовательно, ее покупательная способность
будет расти, что положительно скажется на финансовом состоянии организации
|
|
Колебание валютных
курсов
|
Касается, в основном
предприятий, у которых есть в наличии иностранная валюта, совершаются
валютные операции и т.д.
|
|
Сезонность поступления
денежных потоков
|
На некоторых
предприятиях основные денежные потоки приходятся на какое - либо время года,
например в АПК основная масса денежных потоков поступает после реализации
урожая
|
2. Маркетинговая
устойчивость
|
Реклама
|
Чем больше рекламируется
та или иная продукция, тем выше на нее спрос, и тем это лучше для предприятия
|
|
Уровень доходов
потребителей
|
Данный фактор оказывает
влияние на устойчивость, если уровень доходов велик, а значит уровень жизни
высок, что является положительным фактором и позитивно сказывается на
социальной устойчивости
|
|
Наличие спроса и
предложения
|
Спрос – это показатель
качества продукции, чем он выше, тем это лучше для предприятия, а спрос
товара на рынке диктует его предложение
|
3. Производственная
устойчивость
|
Запасы сырья
|
Если у предприятия
имеются большие запасы сырья и материалов, то оно устойчиво в
производственном плане
|
|
Объем производства и
выпуска продукции
|
В том случае, если у
данного предприятия большой объем выпуска продукции, которая пользуется спросом
на рынке и приносит предприятию прибыль, то это предприятие может считаться
производственно – устойчивым
|
|
Использование новых
технологий
|
Если предприятие при
производстве продукции использует новые технологии, значит продукция –
высокого качества и предприятие устойчиво
|
|
Реализация продукции
|
Готовая продукция
должна как можно быстрее найти своего покупателя, иначе предприятие тратит
свои средства на ее хранение, модернизацию и т.д.
|
4. Социальная
устойчивость
|
Уровень образования
|
При высоком уровне
образованности коллектива можно быстро и с наименьшими затратами добиться
поставленной цели
|
|
Рынок рабочей силы
|
Чем больше предложения
рабочей силы, тем рабочие лучше работают
|
|
Оплата и условия труда
|
От того, в каких
условиях работают люди и как им оплачивают их труд, зависит благосостояние
этих людей и соответственно социальная устойчивость
|
|
Демографические
проблемы
|
Чем выше рождаемость в
стране и ниже смертность, тем лучше демографическая ситуация в стране
|
5. Экологическая
устойчивость
|
Природоохранная
деятельность
|
Осуществляя
деятельность по охране природы, отдельные предприятия будут способствовать
улучшению экологической ситуации в целом
|
|
Техногенные катастрофы
|
Наносят непоправимый
вред не только окружающей среде, но и требуют очень больших средств на
ликвидацию их последствий
|
Помимо определения финансовой устойчивости в
рамках системы ее частных и обобщающих показателей необходимо разобраться в
самом понятии «финансовая устойчивость». Прежде чем дать определение финансовой
устойчивости, необходимо обратиться к терминологической стороне этого вопроса.
Рассмотрим мнения различных авторов о сущности и
содержании финансовой устойчивости.
В.В. Ковалев и О.Н. Волкова утверждают, что одна
из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его
деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой
структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Следовательно, финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных
и заемных средств. Хотя, рассматривая анализ имущественного положения, В.В.
Ковалев считает, что устойчивость финансового положения предприятия в
значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения
финансовых ресурсов в активы. С точки зрения М.В. Мельник — финансовое
состояние считается устойчивым, если организация располагает достаточным
объемом капитала для того, чтобы обеспечивать непрерывность своей
деятельности, связанную с производством и реализацией продукции в заданном
объеме, а также полностью и своевременно погашать свои обязательства перед
персоналом по выплате заработной платы, бюджетом по уплате налогов и
поставщиками за полученные от них поставки и услуги, формировать средства для
обновления и роста внеоборотных средств.
Л.И. Кравченко также не дает прямого определения
финансовой устойчивости предприятия, а указывает на то, что устойчивое
финансовое положение предприятия характеризуется прежде всего постоянным
наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банках,
отсутствием просроченной задолженности, оптимальным объемом и структурой
оборотных активов, их оборачиваемостью, ритмичным развитием выпуска продукции,
товарооборота, ростом прибыли и т.д.
А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин представляют финансовую
устойчивость предприятия как определенное состояние счетов предприятия,
гарантирующее его постоянную платежеспособность. С ними соглашаются М.С. Абрютина
и А.В. Грачев — финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как
надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей
рыночной конъюнктуры и поведения партнеров. Они же выделяют и главный признак
устойчивости — это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность
между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот
или иной момент времени.
В.М. Родионова и М.А. Федотова считают, что
финансовая устойчивость — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение
и использование, позволяющее обеспечивать развитие организации на основе роста
прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в
условиях допустимого уровня риска.
Многие зарубежные авторы подчеркивают, что
финансовая устойчивость организации определяется правилами, направленными
одновременно на поддержание равновесия финансовых структур и на избежание
рисков для инвесторов и кредиторов. По их мнению, финансовую устойчивость
целесообразно измерять показателями, характеризующими различные виды
соотношения между собственными и заемными источниками средств, используемыми
для формирования имущества, отраженного в активе баланса.
Наиболее подробно, на наш взгляд, раскрывает
проблему финансовой устойчивости предприятия Г.В. Савицкая: «Финансовая
устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования
функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в
изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого
уровня риска».
Анализ различных точек зрения о содержании
понятия «финансовая устойчивость» показывает, что по исследуемой проблеме нет
единого взгляда различных авторов. Не все авторы излагают свою формулировку
понятия «финансовая устойчивость». Большинство из них представляют финансовую
устойчивость более узко, чем следовало бы, выражая финансовую устойчивость
одним или двумя показателями. Однако, очевидно, что финансовая устойчивость –
многомерное экономическое явление, следовательно, выражается системой показателей.
Исследовав точки зрения различных авторов и
уточнив основные характеристики понятия финансовой устойчивости организации,
можно предложить следующее ее определение: Финансовая
устойчивость любого хозяйствующего субъекта – это способность осуществлять основные
и прочие виды деятельности в условиях предпринимательского риска и изменяющейся
среды бизнеса с целью максимизации благосостояния собственников, укрепления
конкурентных преимуществ организации с учетом интересов общества и государства.
2.2. Система
показателей анализа финансовой устойчивости организации и совершенствование
методики их расчета
Преобразование исходной финансово-экономической
информации в законченные выводы и рекомендации, направленные на обоснование
управленческих решений, осуществляется с помощью разнообразных аналитических
операций и процедур. Ключевую роль в данном контексте играет система
показателей, позволяющая с определенной степенью достоверности и объективности
оценить степень финансовой устойчивости коммерческой организации в
ретроспективном и перспективном аспектах.
Формирование конкретных аналитических показателей
и их групп является важнейшим этапом организации как внутреннего, так и
внешнего анализа финансовой устойчивости. Оно зависит от множества факторов,
среди которых целевые установки анализа; потребности пользователей информации;
доступность и достоверность информационных источников; отраслевая специфика
анализируемой организации; состояние внешней и внутренней бизнес-среды и
другие.
Учитывая комплексность и многогранность категории
финансовой устойчивости, стоит отметить, что в ходе ее анализа применяются
как абсолютные, так и относительные показатели (так называемые финансовые
коэффициенты). Последние более предпочтительны при проведении анализа,
поскольку позволяют упростить процесс сравнения данных за разные периоды или по
разным организациям. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости опирается
на сравнение их значений с какими-либо базовыми величинами, в роли которых
могут выступать среднеотраслевые и среднерайонные данные, нормативные
значения, информация за прошлые периоды. ТА. Дуброва и Н.П. Осипова
ориентируются на следующие базовые величины:
• усредненные по временному ряду значения
показателей по данному предприятию;
• среднеотраслевые значения показателей;
• значения показателей, рассчитанные по данным
отчетности наиболее удачливого конкурента;
• теоретически обоснованные или полученные в
результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или
критические, с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения
относительных показателей.
Анализ финансовой устойчивости, нацеленный на
выявление способности организации стабильно выполнять свои основные функции в
динамично изменяющихся условиях внешней и внутренней бизнес – среды, базируется
на комплексном исследовании факторов, оказывающих влияние на эту способность. В
качестве указанных факторов справедливо рассматривать предметно – логические
блоки финансового анализа, отражающие ту или иную сторону финансово – производственной
деятельности хозяйствующего субъекта (ликвидность, платежеспособность,
структура капитала, рентабельность, деловая активность и т.д.).
Коммерческая организация на протяжении
своего функционирования проходит несколько жизненных циклов, серьезно
различающихся по степени финансовой устойчивости.
Соответственно и структура капитала будет
динамично изменяться, что, естественно, скажется на рассчитанных коэффициентах.
Наибольший интерес здесь представляют этапы начала основной (текущей) деятельности,
активного роста объемов продаж и стабилизации.
На первом из данных этапов структура баланса
будет иметь совершенно непривлекательный вид, а коэффициент финансовой
независимости и производные от него показатели будут крайне
неудовлетворительными, что дает очевидные основания говорить о финансовой
неустойчивости и вероятности банкротства. А именно такие выводы могут сделать
потенциальные инвесторы, кредитные учреждения и иные пользователи, не
искушенные в особенностях жизненного цикла и динамике развития организации, несмотря
на то, что в ближайшем будущем, вероятно, хозяйствующий субъект будет иметь
высокую доходность и финансовую привлекательность.
Стоит отметить, что в аграрной сфере жизненные
циклы не так очевидны, как в промышленности, поскольку:
а) спрос на сельхозпродукцию не эластичен
(ожидать крупного роста продаж за счет растущего предпочтения потребителей,
например, на хлеб не приходится);
б) в условиях системного аграрного кризиса
наращивание производственного потенциала и совершенствование технологических
параметров становится труднодостижимой задачей;
в) изменения выручки, являющиеся внешним
проявлением чередования жизненных циклов, в аграрном секторе обусловлено
зачастую погодными условиями и факторами краткосрочного конъюнктурного
характера. Кроме того, структура капитала в сельскохозяйственных организациях
подвержена значительным колебаниям в течение календарного года ввиду сезонности
производства, поэтому качественный анализ, возможно, провести на основании
квартальной или даже месячной бухгалтерской отчетности.
Диагностика финансовой устойчивости на основе
коэффициентов структуры активов и пассивов не может быть полной, поскольку
сами коэффициенты отражают следствие происходящих экономических процессов,
являются внешними индикаторами устойчивости. Так, в частности, увеличение
удельного веса собственных источников средств может быть вызвано как
рентабельной деятельностью, так и, например, безвозмездными поступлениями. В
последнем случае есть основания полагать, что без эффективного менеджмента и
рациональной организации основной деятельности, хозяйствующий субъект может
потерять финансовую устойчивость в ближайшее время.
Результаты анализа коэффициентов финансовой
устойчивости зачастую являются малоинформативными, поскольку:
а) не окончательно сформирована система
нормативных и достоверно обоснованных (безопасных) значений искомых
коэффициентов;
б) значения показателей, удовлетворительных для
одной организации или отрасли, могут быть совершенно недопустимы для другого хозяйствующего
субъекта или сферы деятельности в силу ряда специфических причин. Кроме того,
разные аналитики предпочитают видеть различные значения коэффициентов
структуры капитала: собственников (акционеров, пайщиков) устраивает разумный
рост доли заемных средств; наоборот, кредиторы отдают предпочтение
организациям, где велика доля собственного капитала, т.е. уровень финансовой
независимости. Таким образом, разные пользователи аналитической информации,
преследующие различные цели, неодинаково интерпретируют то или иное значение
какого-либо коэффициента.
Учитывая вышесказанное, следует рассмотреть
усовершенствованную (частично исключающую отмеченные недостатки) систему
показателей финансовой устойчивости.
Ключевым моментом
предлагаемой системы показателей финансовой устойчивости является их
разделение на причинные, т.е. развивающиеся в динамике и обусловливающие
следственные показатели, представленные коэффициентами структуры капитала и
ликвидности. В свою очередь динамические показатели есть не что иное, как
показатели рентабельности и оборачиваемости, а также коэффициенты
реинвестирования и соотношения рентабельности активов и процентной ставки по
кредитам. Исходя из того, что финансовая устойчивость организации — это ее
способность выполнять свои основные функции, динамические показатели отражают
способность продолжать текущую операционную (в аграрной сфере — производство и
реализация сельскохозяйственной продукции) деятельность. В то время как
статические показатели, отражая структуру бухгалтерского баланса, статичного
по своему характеру, являются индикаторами способности организации выполнять
свои обязательства перед различными контрагентами (государством, кредитными
учреждениями, деловыми партнерами и др.).
2.3. Показатели и виды финансовой устойчивости
предприятия
Показатели
финансовой устойчивости делятся:
1)
По характеру причинно-следственной связи – сюда относятся
показатели причин динамические и показатели следствия статические. К
показателям динамическим относят: рентабельность активов; рентабельность
продаж; К реинвестирования; оборачиваемость активов (в днях и оборотах);
продолжительность операционного и финансового циклов; К соотношения
рентабельности активов и процентной ставки по кредитам.
К показателям
следствия (статическим) относятся – коэффициенты структуры капитала - К
финансовой устойчивости, финансовой независимости, маневренности, структуры
заемного и собственного капитала и т.п., показатели ликвидности и
платежеспособности.
2) По степени
реальности и объективности – показатели денежного потока; доля денежного
притока в выручке организации; доля денежного оттока в материальных затратах;
К погашения дебиторской задолженности; К соотношения оттока денежных средств и
краткосрочных обязательств и др.
3) По субъектам
анализа для внешних пользователей и для внутренних пользователей.
Для внешних
пользователей это показатели структуры капитала, ликвидности и
платежеспособности, позволяющие оценить риск невыполнения обязательств перед
кредиторами.
Для внутренних
пользователей это вся система финансовой устойчивости, включая динамическую и
статическую составляющие, а также эффективность менеджмента и денежных потоков.
4) Эффективность
менеджмента – к текучести кадров; доля управляющего персонала, прошедшего
специальные курсы подготовки в их общем числе;
Прирост
(снижение) коммерческих сделок с крупной (в зависимости от размеров
организации) экономической выгодой; количество освоенных (внедренных)
программных продуктов.
Логично предположить, что поддержание высоких производственных
темпов роста - (высокие показатели рентабельности, оборачиваемости активов,
превышения рентабельности активов над процентной ставкой по получаемым кредитам
и займам), при условии направления большей части чистой прибыли на накопление,
а не на потребление и дивидендные выплаты (К реинвестирования = Чистая
прибыль, направленная на расширение операционной деятельности фактически это
большая часть нераспределенной прибыли / Чистая прибыль -> 1), является
определяющим фактором наращивания собственного капитала, что оказывает
непосредственное влияние на оптимизацию показателей структуры капитала,
ликвидности и платежеспособности, представляющих собой внешнее, поверхностное
выражение финансовой устойчивости. Кроме того, тенденции и значения за отчетный
период показателей, характеризующих причины финансовой устойчивости,
позволяют с определенной степенью точности спрогнозировать статические
показатели, рассчитанные на основании структуры капитала, а также возможную
платежеспособность. Для динамических показателей, в отличие от статических,
пока не существует обоснованных нормативных значений, поэтому их анализ
необходимо проводить в динамике за ряд лет или в сравнении с организациями - конкурентами.
Оба элемента указанного классификационного признака
закономерно вписываются в общую концепцию наращивания собственного капитала,
во многом отражающую сущность финансовой устойчивости коммерческой
организации.
В отдельную
группу следует выделить показатели эффективности менеджмента анализируемого хозяйствующего
субъекта. Это не случайно, поскольку качество и обоснованность принимаемых
управленческих решений в значительной степени определяют ход
финансово-хозяйственного процесса и, в конечном итоге, устойчивость
финансового состояния организации. К тому же квалифицированный
(высокопрофессиональный) персонал способен сохранить и приумножить достигнутые
успехи, не допустить серьезных промахов в управлении предприятием. Кадровая
проблема в отношении квалифицированного персонала приобретает особую остроту в
агроорганизациях. Это продиктовано низкой закрепляемостью работников на селе по
причинам неконкурентоспособной заработной платой, ограниченностью бытовых
условий, слабой развитостью социальной инфраструктуры. В этой ситуации привлечение
молодых, перспективных работников в сельскую экономику с созданием для них
комфортных условий труда и отдыха должно стать важнейшей задачей руководства
аграрных коммерческих организаций.
Как отмечалось ранее, важнейшим показателем
диагностики финансовой устойчивости является обеспеченность материальных
оборотных активов устойчивыми (плановыми) источниками финансирования, к
которым относятся собственный оборотный капитал и краткосрочные кредиты банка.
Большинством авторов выделяются четыре возможные ситуации:
1. Абсолютная краткосрочная финансовая
устойчивость, если запасы (3) меньше суммы собственного
оборотного капитала (СОК):
3 < СОК.
2. Нормальная краткосрочная финансовая
устойчивость, при которой запасы больше собственного
оборотного капитала, но меньше плановых источников их покрытия (Ип
= СОК + краткосрочные кредиты и займы):
СОК < 3 < Ип.
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое
состояние, при котором нарушается платежный баланс, но
сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных
обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр
= непросроченная кредиторская задолженность):
3 = Ип
+ Ивр.
4. Кризисное финансовое состояние. Равновесие
платежного баланса обеспечивается преимущественно за счет просроченной кредиторской
задолженности:
3 > Ип
+ Ивр.
Однако, применяя указанные неравенства для оценки
степени финансовой устойчивости аграрных коммерческих организаций, получится,
что более 80% от их общего числа оказываются в кризисном финансовом состоянии,
т.е. фактически банкротами. В этой связи есть основания полагать, что выше
обозначенные балансовые неравенства, разработанные для всей экономики в целом,
не учитывают специфические особенности функционирования аграрного сектора, как
постоянные, так и сложившиеся в современных условиях хозяйствования. Эти
особенности в рамках диагностики финансовой устойчивости заключаются в
следующем:
1. Аграрные хозяйствующие субъекты вынуждены
поддерживать большое количество производственных запасов. Это объясняется:
а) сезонным характером производства;
б) стремлением руководства заранее приобрести
необходимые ТМЦ, частично оградив себя от влияния инфляции и недобросовестных
посредников;
в) направлением значительного количества готовой
продукции на внутреннее потребление (по зерновым до 50%);
г) в специализированных животноводческих
хозяйствах статья запасов «Животные на выращивании и откорме» (сч. 11) может
превалировать не только в структуре оборотных активов, но и активов в целом.
2. В большинстве хозяйствующих субъектов
наблюдается дефицит собственного оборотного капитала, что вызвано как многолетней
убыточной работой, так и крупными суммами кредиторской задолженности.
3. На балансах большинства агроорганизаций
числятся крупные суммы просроченной кредиторской задолженности, особенно
перед внебюджетными фондами. Большую часть этой задолженности составляют
штрафы и пени за несвоевременную уплату. История возникновения этих долгов
относится к 1993 г., когда против сельского хозяйства в полную силу
заработали механизмы штрафных санкций, однако хозяйства, оказавшись в условиях
гиперинфляции и острейшего дефицита средств, были не в состоянии погашать
обязательные платежи по многократно возросшим процентным ставкам.
4. Ограниченность применения законодательства о
банкротстве против сельскохозяйственных организаций. Это происходит при
помощи административного заслона во избежание социальных конфликтов,
поскольку хозяйствующий субъект на селе часто является градообразующим, т.е.
полностью или частично поддерживающим всю социальную
инфраструктуру (ЖКХ, школы, больницы, детские дошкольные учреждения,
столовые, бани и т.п.).
5. Участие многих хозяйств в агропромышленной
интеграции как способ адаптации к неблагоприятному влиянию внешней
бизнес-среды (диспаритет цен, слабая финансовая и протекционистская
поддержка со стороны государства, ограниченность рынков сбыта и др.). В
результате происходит снижение части издержек, приток средств на
финансирование сельхозработ и обеспечиваются условия простого
воспроизводства, что в целом повышает финансовую устойчивость, однако, при этом
зачастую теряется юридическая самостоятельность (происходит передел
собственности).
Учитывая
отмеченные особенности, следует модернизировать балансовые неравенства,
характеризующие типы финансовой устойчивости в сторону смягчения условий
финансовой несостоятельности.
Говоря о
показателях финансовой устойчивости, стоит отметить, что среди всего их
множества можно выделить обобщающие, т.е. наиболее концентрировано выражающие
сущность исследуемой категории. К этим показателям можно отнести: Коэффициент
финансовой независимости (Собственный капитал / Всего активов), коэффициент
финансовой устойчивости (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) /
Всего активов), Чистые активы (Активы, принимаемые к расчету – Пассивы,
принимаемые к расчету), Рентабельность активов (Чистая прибыль / Активы),
эффект финансового рычага, ряд показателей эффективности менеджмента. Все они
находятся под воздействием факторов как внутренней, так и внешней бизнес –
среды, определяющих устойчивость финансового состояния субъекта.
Одним из важнейших индикаторов оценки финансовой
устойчивости организации является коэффициент маневренности собственного
капитала (Собственный оборотный капитал / Собственный капитал), отражающий долю
собственного капитала, направленную на финансирование мобильных активов.
Предлагается мультипликативная детерминированная модель зависимости
коэффициента маневренности собственного капитала от четырех
показателей-факторов:
где СОК — собственный оборотный капитал;
СК — собственный капитал;
ОА — оборотные активы;
КО — краткосрочные обязательства;
ЗК — заемный капитал.
Таким образом, маневренность собственного
капитала (Км) находится под влиянием коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами (Ксок), коэффициента текущей
ликвидности (Ктл), доли краткосрочной задолженности в общей сумме
заемного капитала (коэффициент структуры заемного капитала — Кко) и
финансового рычага или коэффициента соотношения заемных и собственных средств
(К3/с).
2.4. Пути
повышения финансовой устойчивости предприятия
Одним из самых распространенных средств,
стимулирования спроса является реклама. Во все времена она выполняла функцию
информации покупателей о существовании того или иного товара. С помощью рекламы
можно убедить потребителя в достоинствах товара и тем самым протолкнуть свою
продукцию на рынок. Объектами рекламы могут выступать различные товары и
услуги, но основное место принадлежит изделиям потребительского назначения.
Массовый характер предложений этих товаров, многочисленность покупателей
диктуют необходимость широкой рекламы через средства массовой информации. Кроме
того, на рынке потребительских товаров существуют наиболее благоприятные
возможности эмоционального воздействия на покупателя с целью убедить его
сделать покупку. К тому же покупатель пользуется относительно большей (по сравнению
с покупателем продукции производственного назначения) свободой в расходовании
своих денег и зачастую недостаточно осведомлен о достоинствах и недостатках
предлагаемых ему изделий. Для сбыта потребительских товаров, как неоднократно
отмечают ученые и представители бизнеса, реклама стала основной движущей силой.
Концепция маркетинга отводит рекламе одно из
центральных мест во всем комплексе сбытовых мероприятий. Не случайно отдельные
бизнесмены, как в России, так и за рубежом, даже смешивают понятия рекламы и
маркетинга. Однако теоретики маркетинга дают четкую формулировку специфики
рекламы по сравнению с другими инструментами стимулирования спроса. Реклама, по
их мнению, должна воздействуя прежде всего на эмоции покупателя, возбуждать у
него желание приобрести товар, вырабатывать психологическую привязанность к
определенным маркам изделий. Согласно рекомендациям основоположника рекламы
как прикладной отрасли маркетинга Вильяма Скотта, реклама должна представлять в
выгодном свете продукт не сам по себе, а как средство удовлетворения какой-либо
одной или нескольких потребностей. Поэтому она призвана создать у потребителей
некий мысленный «образ» товара (имидж), который в их сознании будет
ассоциироваться с данным изделием. Образом товара, преподносимым рекламой,
может быть, например здоровье (для лекарственных препаратов), красота (для
косметических средств), комфорт и семейное счастье (для предметов домашнего
обихода), скорость и принадлежность как минимум к «среднему классу» (для
спортивных автомобилей) и т.д.
Реклама может
быть классифицирована самым различным образом:
- в соответствии
с позицией предприятия в каналах распределения. Это может быть
производственная, оптовая или розничная реклама. Когда затраты на рекламу
поделены между двумя фирмами – например, оптовиком и розничным торговцем – она
рассматривается как совместная реклама;
- согласно
планируемому географическому охвату. Это может быть национальная, региональная
и местная реклама;
- по тому, что
рекламируется. Это может быть реклама продукции, торговой марки или самого
учреждения (предприятия, отрасли);
- по используемым
средствам массовой информации. Реклама может быть телевизионной, печатной
(газеты, журналы), визуально – передвижной (автобусы, метро), рекламой прямой
почтой или почтовым заказом, радиорекламой, рекламой через компьютерные сети
(Интернет).
Лизинг – один из
способов ускоренного обновления основных средств, позволяющий предприятию
получить средства производства, не покупая их и не становясь их собственником.
Преимущества лизинга для арендатора:
-
предприятие-пользователь освобождается от необходимости инвестирования
единовременной крупной суммы, а временно высвобожденные суммы денежных средств
могут использоваться на пополнение собственного оборотного капитала, что
повышает его финансовую устойчивость;
- деньги,
заплаченные за аренду, учитываются как текущие расходы, включаемые в
себестоимость продукции, в результате чего на данную сумму уменьшается
налогооблагаемая прибыль;
- предприятие –
арендатор вместо обычного гарантийного срока получает гарантийное обслуживание
оборудования на весь срок аренды;
- появляется
возможность быстрого наращивания производственной мощности, внедрения
достижений научно – технического прогресса, что способствует повышению
конкурентоспособности предприятия.
Кроме того,
лизинг дает предприятию – арендатору определенные нефинансовые преимущества:
предприятию, использующему быстро устаревающее оборудование (например,
вычислительную технику), лизинг позволяет застраховаться от обесценения этого
оборудования.
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
3.1. Расчет показателей финансовой устойчивости
Финансово устойчивым является предприятие, которое за
счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные
фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной
дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим
обязательствам.
Финансовая устойчивость
предприятия во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала
(соотношения собственных и заёмных средств) и от оптимальности структуры
активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и
оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов
предприятия.
- коэффициент финансовой
автономии (или независимости) – соотношение собственного капитала на всего
активов;
- коэффициент финансирования
(или коэффициент платежеспособности) – отношение собственного к заёмному
капиталу.
- коэффициент финансового
левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к
собственному.
По предприятию
ОАО «Агрокомплекс»:
- Коэффициент
финансовой автономии или (независимости) - данные взяты на конец отчетного
периода:
На 1 января 2005 года: 115539 / 245174
= 0,4
На 1 января 2006 года: 123683 / 241495
= 0,5
На 1 января 2007 года: 121542 / 304121=
0,4
Оптимальное
значение этого коэффициента больше или равно 0,5. Коэффициент показывает долю
собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем
более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов
предприятие.
- Коэффициент финансовой
зависимости
- доля заемного капитала в общей валюте баланса.
На 1 января 2005г: 129635 / 245174 = 0,5
На 1 января 2006г: 117812 / 241495 = 0,5
На 1 января 2007г: 182579 / 304121= 0,6
- Коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых
обязательств к общей валюте баланса.
На 1 января 2005г: 110635 / 245174 = 0,4
На 1 января 2006г: 98859 / 241495 = 0,4
На 1 января 2007г: 113723 / 304121 = 0,3
- Коэффициент долгосрочной
финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости)-
отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте
баланса.
На 1 января 2005г: 115539 + 19000 / 245174 = 0,5
На 1 января 2006г: 123683 + 18953 / 241495 = 0,6
На 1 января 2007г: 121542 + 68856 / 304121 = 0,6
- Коэффициент финансирования
(или коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заёмному
капиталу:
На 1 января 2005 года: 115539 / 129635 = 0,8
На 1 января 2006 года: 123683 / 117812 = 1,0
На 1 января 2007 года: 121542 / 182579 = 0,6
Нормальное ограничение
коэффициента финансирования больше или равно 1. Деятельность предприятия ОАО
«Агрокомплекс» осуществляется больше за счет собственных средств только в 2005
году, в 2006 году деятельность осуществляется за счет заемных средств, т.е.
привлечения средств со стороны.
- Коэффициент финансового
левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к
собственному.
На 1 января 2005г: 129635 / 115539 = 1,1
На 1 января 2006г: 117812 / 241495 = 0,5
На 1 января 2007г: 182579 / 304121 = 0,5
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
Таблица 3.1.
Показатель
|
Уровень показателя
|
|
2004
|
2005
|
2006
|
Коэффициент финансовой автономии
(независимости)
|
0,4
|
0,5
|
0,4
|
Коэффициент финансовой зависимости
|
0,5
|
0,5
|
0,6
|
Коэффициент текущей задолженности
|
0,4
|
0,4
|
Коэффициент финансирования (платежеспособности)
|
0,5
|
1,0
|
0,6
|
Коэффициент финансовой устойчивости
|
0,8
|
0,6
|
0,6
|
Коэффициент финансового левериджа (финансового
риска)
|
1,1
|
0,5
|
0,5
|
Исходя из данных
таблицы видно, что в 2005г финансовая независимость (автономия) предприятия характеризует
независимость от источников заемных средств и показывает долю собственного
капитала во всем капитале. В 2006 году у предприятия имеются финансовые
затруднения.
Деятельность
предприятия 2006 году осуществляется за счет собственных и заемных средств.
Чем выше
коэффициенты финансовой независимости, финансовой устойчивости,
платежеспособности, и ниже коэффициенты финансовой зависимости, текущей
задолженности, финансового левериджа тем устойчивее финансовое состояние
предприятия.
Заслуживает
внимания концепция оценки финансовой устойчивости, в основе которой лежит
деление активов предприятия на финансовые и нефинансовые. Финансовые активы в
свою очередь делятся на немобильные и мобильные. Мобильные финансовые активы –
это высоколиквидные активы. Немобильные финансовые активы включают долгосрочные
финансовые вложения, все виды дебиторской задолженности, срочные депозиты.
Нефинансовые
активы подразделяются на долгосрочные нефинансовые активы, куда входят основные
средства, нематериальные активы, незавершенное строительство; и оборотные
нефинансовые активы, включающие запасы и затраты. Нефинансовые активы и
немобильные финансовые активы вместе составляют немобильные активы. Сумма всех
финансовых активов и нефинансовых оборотных активов составляют ликвидные
активы.
Согласно этой
концепции, финансовое равновесие и устойчивость финансового положения достигаются,
если нефинансовые активы покрываются собственным капиталом, а финансовые –
заемным. Запас устойчивости увеличивается по мере превышения финансовых активов
над заемным капиталом. Противоположное отклонение от параметров равновесия в
сторону превышения нефинансовых активов над собственным капиталом
свидетельствует о потере устойчивости.
Варианты финансово – экономического состояния
предприятия
Таблица 3.2.
№ п/п
|
Признак варианта
|
Наименование варианта
|
1.
|
Мобильные финансовые активы больше всех обязательств
|
Суперустойчивость (абсолютная
платежеспособность)
|
2.
|
Мобильные финансовые активы меньше всех
обязательств, но сумма всех финансовых активов больше их
|
Достаточная устойчивость (гарантированная
платежеспособность)
|
3.
|
Собственный капитал равен нефинансовым активам,
а финансовые активы равны всем обязательствам
|
Финансовое равновесие (гарантированная
платежеспособность)
|
4.
|
Собственный капитал больше долгосрочных
финансовых активов, но меньше всей суммы нефинансовых активов
|
Допустимая финансовая напряженность
(потенциальная платежеспособность)
|
5.
|
Собственный капитал меньше долгосрочных
нефинансовых активов
|
Зона риска (потеря платежеспособности)
|
Используя данную
методику можно определить, к какому варианту финансовой устойчивости относится
анализируемое предприятие.
Таблица 3.3.
Актив
|
На нач. года
|
На кон. года
|
Пассив
|
На нач. года
|
На кон. Года
|
Нефинансовые активы:
долгосрочные
оборотные
|
217842
100249
117593
|
271323
128506
142817
|
Собственный капитал
|
123683
|
121542
|
Финансовые активы:
Немобильные
Мобильные
|
23653
21085
2568
|
32798
29558
3240
|
Заемный капитал
|
117812
|
182579
|
Баланс
|
241495
|
304121
|
Баланс
|
241495
|
304121
|
На конец года
собственный капитал меньше долгосрочных нефинансовых активов, и меньше всей
суммы нефинансовых активов. Следовательно, его финансовое состояние
оценивается как неустойчивое, В области напряженности разность между
собственным капиталом и долгосрочными нефинансовыми активами отрицательна, т.е.
находится в зоне риска, что свидетельствует о неустойчивости финансового
положения на предприятии.
Вывод: В общем,
рассмотрев все экономические показатели, определяющие финансовую устойчивость
на анализируемом предприятии преобладает неустойчивое финансовое состояние,
когда запасы превышают краткосрочные кредиты и займы, и кредиторскую задолженность.
Запасы и затраты
финансируются с привлечением экстренных источников, однако отсутствие
просроченной задолженности перед бюджетом сохраняет возможность включения
организации в федеральную программу финансового оздоровления. Важным
ограничением является присутствие экстренных источников не более чем в 50%
запасов, а остальные 50% должны формироваться за счет нормальных и срочных
источников. Данный тип представляет собой крайний тип финансовой
неустойчивости, серьезно осложняющий платежный баланс.
3.2. Динамика и состав оборотных активов
Необходимо также
проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как
наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени
зависит финансовая устойчивость предприятия.
Анализ динамики и состава текущих активов
2004 – 2006 гг.
Таблица 3.4.
Вид средств
|
Наличие средств, тыс. руб.
|
Изменения
|
2004 год
|
2005 год
|
2006г
|
2004 год
|
2005 год
|
2006 год
|
Денежные средства
|
1282
|
1055
|
769
|
- 1127
|
614
|
- 513
|
Краткосрочные финанс. вложения
|
-
|
1860
|
1927
|
-
|
67
|
-
|
Дебиторская задолженность
|
57704
|
21085
|
29558
|
- 36619
|
8473
|
- 28146
|
НДС по приобретён-ным ценностям
|
4105
|
3365
|
2553
|
- 740
|
- 812
|
1552
|
Запасы и затраты,
в т.ч.:
|
84242
|
114228
|
140264
|
29986
|
26036
|
56022
|
Сырье и материалы
|
33319
|
45313
|
37410
|
11994
|
7903
|
4091
|
Животные на откорме и выращивании
|
33153
|
53201
|
67442
|
20048
|
14241
|
34289
|
Затраты в незавершен-ном производстве
|
5980
|
6668
|
8718
|
688
|
2050
|
2738
|
готовая продукция
и товары для перепродажи
|
11783
|
8514
|
25905
|
- 3269
|
17391
|
14122
|
расходы будущих периодов
|
7
|
532
|
789
|
525
|
257
|
782
|
ИТОГО:
|
231575
|
254921
|
315335
|
104996
|
77844
|
142255
|
Как видно из таблицы наибольший удельный вес в
оборотных активах занимают запасы. В 2005 году запасы стали выше по сравнению
с 2004 годом на 29986 тыс. руб., в 2006 году они увеличились на 26036 тыс. руб.
Денежные средства уменьшились в 2005 году на 614 руб.,
и 2006 году на 513 тыс. руб. Дебиторская задолженность также уменьшилась, если
в 2004 году она составляла 57704 тыс. руб., в 2005 и 2006 годах она снизилась.
В целях углублённого анализа
целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. При
этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных
средств. Те активы, которые могут быть использованы только с определённой целью
(специфические активы), имеют больший риск (меньшую вероятность реализации),
чем многоцелевые активы. Чем больше средств, вложены в активы, попавшие в
категорию высокого риска, тем ниже финансовая устойчивость предприятия.
3.3. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности
Большое влияние
на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и
на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение
дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью
заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечение своевременной ее
инкассации.
Резкое увеличение
дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать
о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям,
либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве
части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается
положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если
же дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки
продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
Рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение –
положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность.
Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет
ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных
запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств, в
дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.
Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения
долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в
сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно
только путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных
документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и
т.д.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Таблица 3.5.
Вид средств
|
Наличие средств, тыс. руб.
|
Изменения
|
2004 год
|
2005 год
|
2006г
|
2004 год
|
2005 год
|
2006 год
|
Дебиторская задолженность
|
57704
|
21085
|
29558
|
- 36619
|
8473
|
- 28146
|
Кредиторская задолженность
|
94435
|
68334
|
65871
|
- 26101
|
- 2463
|
- 28564
|
Анализируя
дебиторскую и кредиторскую задолженность из таблицы видно, дебиторская
задолженность уменьшилась в 2005 году и увеличилась в 2006 году на 8473 тысячи
рублей. Кредиторская задолженность по предприятию снизилась в 2005 году на
26101 тысячу рублей, а в 2006 году снизилась еще на 2463 тысячи рублей. Но
кредиторская задолженность по предприятию все равно превышает дебиторскую
задолженность. Это значит, что предприятие расплачивается по своим
обязательствам за счет заемных средств.
Контроль за состоянием дебиторской задолженности
Как видно из таблицы 3.3. на
предприятии на конец 2006 года образовалась невысокая дебиторская
задолженность, она составляет 29558 тыс. рублей.
В первую очередь необходимо
взыскивать дебиторскую задолженность, причем часть суммы дебиторской
задолженности может оказаться просроченной. В худшем случае по истечении трех
лет просроченная дебиторская задолженность будет списана нами на убытки.
Необходимо при заключении договоров ввести
обязательное требование предварительной оплаты за выполнение работ и
оказание услуг не менее 50 %; бухгалтерия должна следить за выполнением
этого пункта.
Вырабатывая политику кредитования покупателей своей
продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам: 1)
срок предоставления кредита (на предприятии должно существовать несколько
типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции и
услуг); 2) стандарты кредитоспособности (критерии по которым предприятие
определяет финансовую состоятельность покупателя или заказчика и вытекающие
отсюда возможные варианты оплаты); 3) система создания резервов по сомнительным
долгам (предполагается, что, как бы ни была отлажена система работы с
дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс –
мажорным обстоятельствам; поэтому исходя из принципа осторожности необходимо
заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя); 4)
система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в
случае нарушения условий оплаты, совокупность критериальных значений
показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система
наказания недобросовестных контрагентов и др.);
5) система предоставляемых скидок (в рыночной
экономике является обычной практика предоставления скидок в случае оговоренного
и достаточно короткого периода оплаты поставленной продукции).
Контроль за состоянием кредиторской задолженности
Из таблицы 3.3. видно, что
на предприятии 2004 год кредиторская задолженность составляла 68334 тысячи
рублей, в 2005 году 94435 тысячи рублей, т.е. увеличилась на 26101 тысячу
рублей. В 2006 году она составляет 65871 тысячу рублей, по сравнению с 2005
годом она значительно уменьшилась на 28564 тысячи рублей. При более
подробном анализе видно, что на конец отчетного года основная задолженность у
нас перед поставщиками и подрядчиками, персоналом организации,
государственными внебюджетными фондами, прочими кредиторами.
При уплате кредиторской
задолженности необходимо в первую очередь погашать те долги, на которые могут
быть наложены штрафные санкции, пени, неустойки, а именно долги по налогам в
бюджет и государственные внебюджетные фонды. С поставщиками и подрядчиками
необходимо договориться об отсрочке платежа.
Снижению кредиторской задолженности способствует
эффективное управление, ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ
выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять
нетерпение. Руководству предприятия в будущем следует свободные денежные
средства направлять на погашение кредиторской задолженности, иначе существует
вероятность уменьшения уровня платежеспособности.
Вывод: Необходимо систематически
контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, так как
значительное превышение дебиторской задолженности делает необходимым
дополнительное привлечение средств, а значительное превышение кредиторской
задолженности над дебиторской задолженностью может привести к
неплатежеспособности предприятия. Это и наблюдается в ОАО «Агрокомплекс».
3.4. Проведение мероприятий по сокращению общехозяйственных
затрат
Для
анализируемого предприятия с неустойчивым финансовым состоянием необходима
мобилизация всех внутренних резервов повышения эффективности производственно
финансовой деятельности и недопущение перехода в кризисное финансовое
состояние. Среди первоочередных мер можно выделить продажу непрофильных
активов, отказ от нерентабельных отраслей и по возможности, финансирование ЖКХ,
поиск более выгодных каналов поступления материальных ресурсов и каналов
реализации готовой продукции, налаживание системы внутрихозяйственного контроля
и анализа хозяйственной деятельности, участие в государственных программах
финансового оздоровления и реструктуризации долгов.
К постоянным расходам относятся
административные и управленческие расходы, амортизационные отчисления, расходу
по сбыту и реализации продукции, расходы по исследованию рынка, другие общие
управленческие, коммерческие и общехозяйственные расходы. В первую очередь
необходимо пересмотреть тарифы на реализуемую продукцию и расценки на работы и
предоставляемые услуги. Также необходимо сократить «Расходы на содержание
аппарата управления». С помощью существующих нормативов определить численность административного
и подсобного персонала. При наличии большего числа сотрудников в сравнении с
расчетным, предложить работу на прямом производстве, если есть такая
необходимость или произвести сокращение численности персонала.
Таким образом, будет уменьшен фонд оплаты труда,
следовательно – отчисления в бюджет и внебюджетные фонды. Необходимо
периодически повышать квалификацию специалистов предприятия, проводить
аттестацию всего персонала. Неквалифицированных сотрудников надо сокращать в
первую очередь.
Пересмотреть надобность в арендованном имуществе и
имуществе предприятия. Часть имущества может быть использована как натуральная
плата кредиторской задолженности перед поставщиками. Следует с помощью сметы
расходов подвергнуть экономическому режиму, статьи на содержание аппарата
предприятия. Оптимальным считается тот план, который позволяет снизить долю
постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и
увеличить зону безопасности.
3.5. Прогнозный расчет по повышению
финансовой устойчивости на предприятии
Анализ финансовой
устойчивости ОАО «Агрокомплекс», представленный выше показывает, что на конец
рассматриваемого периода предприятие находится в кризисном положении.
Снижение рентабельности
предприятия в течение анализируемых лет, размер имеющейся кредиторской
задолженности, практически не позволяет предприятию рассчитаться полностью по
своим обязательствам и повысить деловую активность. При этом наблюдается
снижение финансовой устойчивости предприятия.
Подобная ситуация требует
кардинальных мер по выводу предприятия из данного состояния. Для этого
требуется проведение комплексных мероприятий, направленных на оздоровление всех
сторон деятельности ОАО «Агрокомплекс». В состав данного комплекса можно
включить также продуманное планирование
продвижения сбыта и контроль, за результатами рекламной деятельности.
Для эффективной
реализации товаров нам нужно выйти на покупателей, заявить о своем
существовании и своем предложении сбытовых характеристик товаров (вакцины, а
также разнообразная медицинская литература) и начать их продавать.
Эффективность торговли зависит от всех аспектов формулы маркетинга.
Реклама в местных газетах - это помогает сообщить
покупателям о нашем существовании. Плата за рекламу может быть высокой, но если
сравнить ее с количеством читателей, которые ее могут увидеть, то стоимость на
одного покупателя оказывается незначительной. Нужно помнить, что рекламу нужно
располагать там, где потенциальные покупатели ее увидят, со страниц газет, с
программой телепередач и т.д.
Местные радиостанции - они предлагают качественную рекламу за
довольно умеренную цену, учитывая количество возможных слушателей. Но для
действенности рекламы ее необходимо повторять регулярно в течении определенного
периода, что значительно увеличивает стоимость. Если мы будем пользоваться этим
средством коммуникаций, то нужно продумать время, в которое рекламу смогут
услышать наши целевые покупательские группы.
Телереклама - это, пожалуй, самый дорогой вид коммуникаций.
Однако в последнее время цены на короткие рекламные объявления в середине или
конце какой-либо программы становится вполне умеренными.
Исходные
данные по расходам на рекламу:
Реклама
в местных газетах:
Наиболее
читаемые газеты «Из рук в руки», «АиФ в Удмуртии».
Средняя
стоимость выделенного объявления (до 40 слов) – 300 рублей.
Размещение
предполагается еженедельно в течении года.
Расходы на рекламу в газетах = 300
руб. х 2 х 51 нед. = 30,600 тыс. руб.
Реклама
на телевидении:
Средняя
стоимость проката рекламного ролика до 20 секунд на телеканале
ТНТ составляет 1200 рублей. Размещение предполагается ежедневно (2 раза в день)
в зимний и весенний периоды (т.к. в это время наблюдается наименьшее
поступление денежных средств от реализации продукции).
Расходы
на рекламу на телевидение = 1200 руб. х 2 х 180 дн. = 432,000 тыс. руб.
Рассмотрим
прогноз увеличения продаж с использованием рекламы.
Прогноз увеличения продаж с
использованием рекламы
Таблица 3.6.
Показатель
|
Прогнозируемый год
|
1. Потенциальная реализация, тыс. руб.
|
40000
|
2. Фактическая реализация, тыс. руб.
|
39200
|
3. Общие расходы на рекламу, тыс. руб.
|
462,600
|
4. Себестоимость, тыс. руб.
|
37865
|
4. Общая сумма затрат, тыс. руб.
|
38318,420
|
5. Завоевание продаж, %
(стр. 2 / стр. 1) * 100 %
|
98,00
|
6. Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб.
стр. 2 – (стр. 3 + стр. 4)
|
881,580
|
В
прогнозируемом 2006 году организация добилась увеличения завоеванного сбыта до
98,0 %, несмотря на расходы на рекламу, получила прибыль от реализации
продукции в сумме 881,580 тыс. руб.
Организация
с высокой степенью проникновения должна осознавать, что если она попытается
охватить оставшихся возможных потребителей своей продукции, может произойти
уменьшение доходов (как в нашем случае), поскольку стоимость привлечения этих
потребителей (расходы) может превысить доходы.
Для сокращения периода
оборачиваемости оборотных средств, предприятию можно порекомендовать метод
«Спонтанного финансирования». Сущность метода заключается в предоставлении
скидки Покупателю при условии оплаты в течение короткого срока.
При дефиците денежных средств,
предприятию эффективнее ввести систему скидок для ускорения оплаты, нежели
систему штрафных санкций за просроченную оплату.
Рассмотрим пример
сравнительной оценки двух вариантов краткосрочного финансирования предприятия:
- предоставление скидки ради
скорейшего покрытия потребности в денежных средствах;
- получение кредита без
предоставления скидки.
Исходные данные:
инфляционный рост цен – в
среднем 1,3 % в месяц;
договорной срок оплаты – 30
дней (1 месяц);
при оплате по факту отгрузки
в начале месяца скидка 2 %;
банковский процент по
краткосрочному кредиту – 20% годовых;
рентабельность альтернативных
вложений капитала – 12% годовых.
Сравнительная оценка вариантов финансирования
предприятия
Таблица 3.7.
Показатель
|
Предоставление скидки
|
Кредит
|
1. Индекс цен
|
1,013
|
1,013
|
2. Коэффициент дисконтирования
|
0,987
|
0,987
|
3. Потери от скидки с каждой 1000 руб., руб.
|
20
|
-
|
4. Потери от инфляции с каждой 1000 руб., руб.
|
112,52
|
118,44
|
5. Оплата процентов, руб.
|
-
|
16,67
|
6. Финансовый результат, руб.
|
92,52
|
88,77
|
Расчет показывает, что при
предоставлении скидки наше предприятие может получить доход больше, чем при
использовании кредита.
Привлекательность метода для
Покупателя заключается в том, что Покупателю становиться выгоднее взять кредит
и приобрести услугу. В этом случае процент банковского кредита будет ниже, чем
скидка с цены (цена отказа от скидки) предлагаемой услуги.
Сопоставим «скидку с цены» со
стоимостью банковского кредита (и то, и другое – на базе годовых процентных
ставок):
Процент скидки
СКИДКА С ЦЕНЫ =
--------------------------------- х 100 х
100% - процент скидки
360
х
----------------------------------------------------------------------- (10)
(максимальная длительность отсрочки
платежа, дней) -
(период, в течение которого предоставляется скидка, дней)
Если результат
превысит ставку банковского процента, то Покупателю лучше обратиться в банк за
кредитом и оплатить товар в течении льготного периода.
Допустим,
предприятие предлагает свои покупателям условия: скидка 3% при платеже в 15-дневный
срок при максимальной длительности отсрочки 60 дней. Уровень банковского
процента - 18% годовых:
СКИДКА С ЦЕНЫ =_ 3%_______*100*____360
дней_______= 24,0%
100%-3%
60 дней-15 дней
Поскольку 24,0% > 18%,
Покупателю наших товаров нужно воспользоваться нашим предложением: отказ от
скидки обойдется на 6 процентов дороже банковского кредита.
В связи с предоставлением
скидки на предприятии коэффициенты финансовой устойчивости изменились за счет
увеличения объема реализации продукции, выручки, прибыли, произошли изменения
в структуре оборотных активов (уменьшились запасы, на предприятии они занимали
наибольший удельный вес) увеличился собственный капитал:
- Коэффициент автономии:
200 000
/ 288217 = 0,7
- Коэффициент финансирования
(платежеспособности):
200 000 /
142579 = 1,4
- Коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей
валюте баланса:
142579 / 288217 = 0,4
- Коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых
обязательств к общей валюте баланса:
93723 / 288217 = 0,3
- Коэффициент долгосрочной
финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости)-
отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте
баланса:
200 000 + 68856 / 288217 = 0,9
- Коэффициент финансового
левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к
собственному:
142579 / 200 000 = 0,7
Прогноз показателей
финансовой устойчивости
Таблица 3.8.
Показатель
|
2006г
|
Прогнозируемый год
|
Изменение
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
|
0,4
|
0,7
|
+ 0,3
|
Коэффициент финансирования (платежеспособности)
|
0,5
|
1,4
|
+ 0,9
|
Коэффициент финансовой зависимости
|
0,3
|
0,4
|
+ 0,1
|
Коэффициент текущей задолженности
|
0,6
|
0,3
|
- 0,3
|
Коэффициент финансовой устойчивости
|
0,6
|
0,9
|
+ 0,3
|
0,5
|
0,7
|
+ 0,2
|
Коэффициент финансовой
независимости повысился на 0,3.
Коэффициент платежеспособности стал выше на 0,9. За счет
увеличения выручки и прибыли у предприятия появились свободные денежные
средства. Увеличилась оборачиваемость оборотных средств, снизилась дебиторская
задолженность, она составляла 29558 тыс. рублей, после расчета прогноза она
уменьшилась на 10000 рублей.
На коэффициент финансовой зависимости, текущей задолженности
повлияло уменьшение доли заемного капитала, он был равен 182579 тыс. рублей, в
прогнозируемом году он равен 142579 тыс. рублей. Так как появились свободные
денежные средства (оборотные средства), предприятие направило их на ликвидацию
кредиторской задолженности, задолженности по заработной плате перед персоналом,
перед государственными внебюджетными фондами, тем самым улучшило коэффициент
собственных и заемных средств.
Большая часть собственных средств, вложена в наиболее
высоколиквидные активы (денежные средства и легкореализуемые краткосрочные
финансовые вложения).
Коэффициент финансовой устойчивости повысился на 0,3.
Плечо финансового
рычага немного увеличилось на 0,3. Финансовая зависимость предприятия от
внешних инвесторов несколько повысилась. В настоящее время такое финансовое
состояние характерно для многих предприятий.
Несмотря на то,
что предприятие имеет возможность расплачиваться по своим обязательствам, оно
все равно заинтересовано в привлечении заемных средств по двум причинам:
1)
проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как
расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль;
2)
расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от
использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего
повышается рентабельность собственного капитала.
Вывод: Увеличивающаяся
доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия,
возможности быстрого реагирования на изменение делового климата.
Использование
заемных средств, свидетельствует о гибкости предприятия, его способности
находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
С переходом предприятий на
рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового
положения и изысканий путей его оздоровления и укрепления. Актуальность этих
вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы,
как отдельных предприятий, так и промышленности в целом. В практике работы
предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытывает
финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и
использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовое состояние
предприятия должно быть направлено на обеспечение систематического поступления
и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и
кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и
заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования
предприятия. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия является
результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических
факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.
По выше проведенному анализу финансовой устойчивости
предприятия ОАО «Агрокомплекс» за 2004, 2005, 2006 года можно сделать вывод,
что предприятие за весь анализируемый период финансово неустойчиво. В качестве
оценки выступает неудовлетворительная структура баланса, используемые
показатели, расчеты и коэффициенты.
При более подробном анализе
видно, что основная задолженность у нас перед поставщиками и подрядчиками,
перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами. В
2004 году кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 36731 тысячу
рублей, в 2005 году – на 47249 тысяч рублей, а в 2006 году – уменьшилась на 36313
тысяч рублей.
Оборотные активы увеличились за 2006 год на 60414 тысяч
рублей по сравнению с 2005 годом, а по сравнению с 2004 годом – увеличились на
83760 тысяч рублей. Дебиторская задолженность в 2004 году была высокой – 57704
тысячи рублей, в 2005 году она снизилась и составила 21085 тысяч рублей, в 2006
году увеличилась на 29558 тысяч рублей по сравнению с 2005 годом. Сумма
дебиторской задолженности все равно слишком велика, что свидетельствует о
неплатежеспособности, так как, кредитуя своих заказчиков, предприятие
фактически делится с ними своей частью дохода.
Это свидетельствует о значительном ухудшении финансовой
устойчивости на предприятии.
Финансовая устойчивость на
предприятии может быть восстановлена:
- ускорением оборачиваемости
капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение
на рубль товарооборота, выручки;
- обоснованным снижением
объемов кредиторской и дебиторской задолженности; контролем соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности, проведением мероприятий по сокращению
общехозяйственных затрат;
- пополнением собственного
оборотного капитала из внутренних и внешних источников.
- планированием продвижения
сбыта и контроль за рекламной деятельностью;
- предоставление скидок покупателям при условии оплаты
в течение короткого срока.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. – Анализ
финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно практическое
пособие – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2001 –
272с.
2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. - Теория
экономического анализа: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и
статистика, 2006 – 536с.
3. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. - Анализ и оценка финансовой
устойчивости коммерческих организаций – Учебное пособие для студентов вузов –
М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006 – 159с.
4. Годин А.М. – Маркетинг: Учебник – 5 –е изд., перераб. и доп. – М.:
Издательская торговая корпорация «Дашков и К», 2007 - 756с.
5. Грачев А.В. – Анализ и управление финансовой устойчивостью
предприятия: Учебно-практическое пособие – М.: Изд-ство «Финпресс», 2002 – 208с.
6. Дыбаль С.В. – Финансовый анализ: Теория и практика – Учебное пособие
- СПБ: Изд. Дом «Бизнес – премия», 2006 – 304с.
7. Ю.Ф. Елизаров. – Экономика организаций: Учебник для вузов
– М.: Издательство «Экзамен», 2005 – 496с.
8. Зайцев Н.Л. – Экономика промышленного предприятия: Учебник
– 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2004 – 439с.
9. Зимин Н.Е. – Анализ и диагностика финансового состояния
предприятий: Учебное пособие – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002 – 240с.
10. Ковалев В.В. – Финансовый анализ: методы и процедуры. –
М.: Финансы и статистика, 2001 – 560с.
11. Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г. –
Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия:
Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2003 – 192с.
12. Ковалева А.М. Финансы –
Учеб. Пособие.– 4-е изд., перераб. и доп. – М.:
Финансы и статистика
2003 – 384с.
13. Пястолов С.М. Экономический анализ
деятельности пред-тия. Учебное пособие – М.: Академический проект, 2003. –
573с.
14. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности пред-тия: Учебник
– 3-е изд., стер. – М.: Издательский центр «Академия», 2004. – 336с.
15. Сафронов Н.А. – Экономика предприятия: Учебник – М.:
ЮРИСТЬ, 2003- 608с.
16. Сергеев И.В.
Экономика предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. -М.:
Финансы и статистика, 2001. – 304с.: ил.
17. Савицкая Г.В. Методика комплексного
анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. – М.:
ИНФРА-М, 2006. – 320с.
18. Савицкая Г.В. – Анализ хозяйственной деятельности
предприятия перераб. и доп. Минск: ООО «Новое знание», 2004 – 688с.
19. Шеремет А.Д. – Теория экономического анализа: Учебник. –
М.: ИНФРА – М, 2002 – 333с.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс
на 1 января 2005 г.
Форма
№ 1 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц, число)
Организация __ОАО
«Агрокомплекс»____________________________________ по ОКПО
Идентификационный номер
налогоплательщика ИНН
Вид деятельности ______________________________________________
по ОКПО
Организационно – правовая
форма /форма собственности ____ОАО____________
_______________________________________________________по
ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.
руб./ млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по
ОКЕИ 384
Адрес __Воткинский р-н, д.
Гавриловка_____________________________________
Актив
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного года
|
1
|
2
|
3
|
4
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05)
|
110
|
-
|
-
|
Основные средства
|
120
|
-
|
68675
|
Незавершенное строительство
|
130
|
-
|
29115
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
135
|
-
|
-
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
-
|
-
|
Отложенные налоговые активы
|
145
|
-
|
-
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
-
|
-
|
Итого по разделу 1
|
|
|
97790
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
|
210
|
-
|
84242
|
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13)
|
211
|
-
|
33319
|
животные на выращивании и откорме (11)
|
212
|
|
33153
|
затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)
(20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)
|
213
|
|
5980
|
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40 ,41)
|
214
|
|
11783
|
товары отгруженные (45)
|
215
|
-
|
-
|
расходы будущих периодов (31)
|
216
|
-
|
7
|
прочие запасы и затраты
|
217
|
-
|
-
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
(19)
|
220
|
-
|
4105
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся
более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
|
230
|
-
|
-
|
в том числе:
покупатели и заказчики
|
231
|
-
|
-
|
векселя к получению
|
232
|
-
|
-
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
|
233
|
-
|
-
|
авансы выданные (61)
|
234
|
-
|
-
|
прочие дебиторы
|
235
|
-
|
-
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся в
течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
-
|
57704
|
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
|
241
|
-
|
57704
|
векселя к получению (62)
|
242
|
-
|
-
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
|
243
|
-
|
-
|
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)
|
250
|
-
|
-
|
в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес
|
251
|
-
|
-
|
собственные акции, выкупленные у акционеров
|
252
|
-
|
-
|
Прочие краткосрочные финансовые вложения
|
253
|
-
|
-
|
Денежные средства
|
260
|
-
|
1282
|
в том числе:
касса (50)
|
261
|
2
|
34
|
расчетные счета (51)
|
262
|
348
|
127
|
валютные счета (52)
|
263
|
-
|
-
|
прочие денежные средства (55, 56, 57)
|
264
|
-
|
-
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
-
|
51
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
-
|
147384
|
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
|
300
|
-
|
245174
|
Пассив
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного года
|
1
|
2
|
3
|
4
|
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)
|
410
|
-
|
90000
|
Добавочный капитал (87)
|
420
|
-
|
-
|
Резервный капитал (86)
|
430
|
-
|
287
|
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
|
431
|
-
|
287
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными
документами
|
432
|
-
|
-
|
Фонд социальной сферы (86)
|
440
|
-
|
-
|
Целевые финансирование и поступления (96)
|
450
|
-
|
-
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)
|
460
|
-
|
-
|
Непокрытый убыток прошлых лет (88)
|
465
|
-
|
-
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
-
|
25252
|
ИТОГО по разделу III
|
490
|
-
|
115539
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)
|
510
|
-
|
19000
|
Отложенные налоговые обязательства
|
515
|
-
|
-
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
520
|
-
|
-
|
ИТОГО по разделу IV
|
590
|
-
|
19000
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90,94)
|
610
|
-
|
15462
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
-
|
94435
|
в том числе:
поставщики и подрядчики (60,76)
|
621
|
-
|
88502
|
задолженность перед персоналом организации (70)
|
622
|
-
|
1411
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
(69)
|
623
|
-
|
86
|
Задолженность по налогам и сборам
|
624
|
-
|
3406
|
Прочие кредиторы
|
625
|
-
|
1030
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
(75)
|
630
|
-
|
-
|
Доходы будущих периодов (83)
|
640
|
-
|
738
|
Резервы предстоящих расходов (89)
|
650
|
-
|
-
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
660
|
-
|
-
|
ИТОГО по разделу V
|
690
|
-
|
110635
|
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
|
700
|
-
|
Приложение 2
Форма
№ 1 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц, число)
Организация __ОАО
«Агрокомплекс»____________________________________ по ОКПО
Идентификационный номер
налогоплательщика ИНН
Вид деятельности
______________________________________________ по ОКПО
Организационно – правовая
форма /форма собственности ____ОАО____________
_______________________________________________________по
ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.
руб./ млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по
ОКЕИ 384
Адрес __Воткинский р-н, д.
Гавриловка_____________________________________
Актив
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного года
|
1
|
2
|
3
|
4
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05)
|
110
|
-
|
-
|
Основные средства
|
120
|
68676
|
89067
|
Незавершенное строительство
|
130
|
29115
|
11182
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
135
|
-
|
-
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
-
|
-
|
Отложенные налоговые активы
|
145
|
-
|
-
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
-
|
-
|
Итого по разделу 1
|
190
|
97791
|
100249
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
|
210
|
84420
|
114228
|
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13)
|
211
|
33202
|
45313
|
животные на выращивании и откорме (11)
|
212
|
33153
|
53201
|
затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)
(20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)
|
213
|
5982
|
6668
|
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40 ,41)
|
214
|
12076
|
8514
|
товары отгруженные (45)
|
215
|
-
|
-
|
расходы будущих периодов (31)
|
216
|
7
|
532
|
прочие запасы и затраты
|
217
|
-
|
-
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
(19)
|
220
|
4110
|
3365
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся
более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
|
230
|
-
|
-
|
в том числе:
покупатели и заказчики
|
231
|
-
|
-
|
векселя к получению
|
232
|
-
|
-
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
|
233
|
-
|
-
|
авансы выданные (61)
|
234
|
-
|
-
|
прочие дебиторы
|
235
|
-
|
-
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся в
течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
10213
|
21085
|
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
|
241
|
10213
|
21085
|
векселя к получению (62)
|
242
|
-
|
-
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
|
243
|
-
|
-
|
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)
|
250
|
5150
|
1860
|
в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес
|
251
|
-
|
-
|
собственные акции, выкупленные у акционеров
|
252
|
-
|
-
|
Прочие краткосрочные финансовые вложения
|
253
|
-
|
-
|
Денежные средства
|
260
|
1282
|
155
|
в том числе:
касса (50)
|
261
|
|
|
расчетные счета (51)
|
262
|
|
|
валютные счета (52)
|
263
|
-
|
-
|
прочие денежные средства (55, 56, 57)
|
264
|
-
|
-
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
657
|
553
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
105832
|
141246
|
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
|
300
|
203623
|
241495
|
Пассив
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного года
|
1
|
2
|
3
|
4
|
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)
|
410
|
90000
|
90000
|
Добавочный капитал (87)
|
420
|
-
|
-
|
Резервный капитал (86)
|
430
|
287
|
1247
|
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
|
431
|
287
|
1247
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными
документами
|
432
|
-
|
-
|
Фонд социальной сферы (86)
|
440
|
-
|
-
|
Целевые финансирование и поступления (96)
|
450
|
-
|
-
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)
|
460
|
-
|
-
|
Непокрытый убыток прошлых лет (88)
|
465
|
-
|
-
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
25209
|
32436
|
ИТОГО по разделу III
|
490
|
115496
|
123683
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)
|
510
|
19000
|
18953
|
Отложенные налоговые обязательства
|
515
|
-
|
-
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
520
|
-
|
-
|
ИТОГО по разделу IV
|
590
|
19000
|
18953
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90,94)
|
610
|
15462
|
29550
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
52927
|
68334
|
в том числе:
поставщики и подрядчики (60,76)
|
621
|
41372
|
45562
|
задолженность перед персоналом организации (70)
|
622
|
1411
|
1819
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
(69)
|
623
|
87
|
195
|
Задолженность по налогам и сборам
|
624
|
3406
|
4753
|
Прочие кредиторы
|
625
|
6651
|
17005
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
(75)
|
630
|
-
|
-
|
Доходы будущих периодов (83)
|
640
|
738
|
975
|
Резервы предстоящих расходов (89)
|
650
|
-
|
-
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
660
|
-
|
-
|
ИТОГО по разделу V
|
690
|
69127
|
98859
|
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
|
700
|
203623
|
241495
|
Приложение 3
Форма
№ 1 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц, число)
Организация __ОАО
«Агрокомплекс»____________________________________ по ОКПО
Идентификационный номер
налогоплательщика ИНН
Вид деятельности
______________________________________________ по ОКПО
Организационно – правовая
форма /форма собственности ____ОАО____________
_______________________________________________________по
ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.
руб./ млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по
ОКЕИ 384
Адрес __Воткинский р-н, д.
Гавриловка_____________________________________
Актив
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного года
|
1
|
2
|
3
|
4
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05)
|
110
|
-
|
-
|
Основные средства
|
120
|
89067
|
104028
|
Незавершенное строительство
|
130
|
11182
|
24478
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
135
|
-
|
-
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
-
|
-
|
Отложенные налоговые активы
|
145
|
-
|
-
|
150
|
-
|
-
|
Итого по разделу 1
|
190
|
100249
|
128506
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
|
210
|
114228
|
140264
|
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13)
|
211
|
45313
|
37410
|
животные на выращивании и откорме (11)
|
212
|
53201
|
67442
|
затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)
(20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)
|
213
|
6668
|
8718
|
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40 ,41)
|
214
|
8514
|
25905
|
товары отгруженные (45)
|
215
|
-
|
-
|
расходы будущих периодов (31)
|
216
|
532
|
789
|
прочие запасы и затраты
|
217
|
-
|
-
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
(19)
|
220
|
3365
|
2553
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся
более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
|
230
|
-
|
-
|
в том числе:
покупатели и заказчики
|
231
|
-
|
-
|
векселя к получению
|
232
|
-
|
-
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
|
233
|
-
|
-
|
авансы выданные (61)
|
234
|
-
|
-
|
прочие дебиторы
|
235
|
-
|
-
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся в
течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
21085
|
29558
|
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
|
241
|
21085
|
29558
|
векселя к получению (62)
|
242
|
-
|
-
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
|
243
|
-
|
-
|
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)
|
250
|
1860
|
1927
|
в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес
|
251
|
-
|
-
|
собственные акции, выкупленные у акционеров
|
252
|
-
|
-
|
Прочие краткосрочные финансовые вложения
|
253
|
-
|
-
|
Денежные средства
|
260
|
553
|
544
|
в том числе:
касса (50)
|
261
|
|
|
расчетные счета (51)
|
262
|
|
|
валютные счета (52)
|
263
|
-
|
-
|
прочие денежные средства (55, 56, 57)
|
264
|
-
|
-
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
141246
|
184096
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
141246
|
184096
|
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
|
300
|
241495
|
304121
|
Пассив
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного года
|
1
|
2
|
3
|
4
|
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)
|
410
|
90000
|
90000
|
Добавочный капитал (87)
|
420
|
-
|
-
|
Резервный капитал (86)
|
430
|
1247
|
2427
|
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
|
431
|
1247
|
2427
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными
документами
|
432
|
-
|
-
|
Фонд социальной сферы (86)
|
440
|
-
|
-
|
Целевые финансирование и поступления (96)
|
450
|
-
|
-
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)
|
460
|
-
|
-
|
Непокрытый убыток прошлых лет (88)
|
465
|
-
|
-
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
32436
|
29115
|
ИТОГО по разделу III
|
490
|
123683
|
121542
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)
|
510
|
18953
|
67090
|
Отложенные налоговые обязательства
|
515
|
-
|
-
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
520
|
-
|
-
|
ИТОГО по разделу IV
|
590
|
18953
|
68856
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90,94)
|
610
|
29550
|
45654
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
68334
|
65871
|
в том числе:
поставщики и подрядчики (60,76)
|
621
|
44562
|
39048
|
задолженность перед персоналом организации (70)
|
622
|
1819
|
1596
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
(69)
|
623
|
195
|
1690
|
Задолженность по налогам и сборам
|
624
|
4753
|
5922
|
Прочие кредиторы
|
625
|
17005
|
17615
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
(75)
|
630
|
-
|
-
|
Доходы будущих периодов (83)
|
640
|
975
|
2198
|
Резервы предстоящих расходов (89)
|
650
|
-
|
-
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
660
|
-
|
-
|
ИТОГО по разделу V
|
690
|
98859
|
113723
|
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
|
700
|
241495
|
304121
|
Приложение 4
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
за период на 31 декабря
2004г г.
Форма
№ 2 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц, число)
Организация __ОАО
«Агрокомплекс» ___________________________________по ОКПО
Идентификационный номер
налогоплательщика ИНН
Вид деятельности
______________________________________________ по ОКПО
Организационно – правовая
форма /форма собственности ____________________
_______________________________________________________по
ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.
руб./ млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
Адрес
_________________________________________________________________
Наименование показателя
|
Код строки
|
За отчетный период
|
За аналогичный период предыдущего года
|
1
|
2
|
3
|
4
|
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов м аналогичных
обязательных платежей)
|
010
|
114739
|
15452
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
88437
|
9301
|
Валовая прибыль
|
029
|
26302
|
6151
|
Коммерческие расходы
|
030
|
1520
|
78
|
Управленческие расходы
|
040
|
-
|
-
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040))
|
050
|
24782
|
6073
|
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению
|
060
|
-
|
-
|
Проценты к уплате
|
070
|
-
|
-
|
Доходы от участия в других организациях
|
080
|
-
|
-
|
Прочие операционные доходы
|
090
|
8791
|
96
|
Прочие операционные расходы
|
100
|
16748
|
137
|
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы
|
120
|
6106
|
-
|
Внереализационные расходы
|
130
|
3595
|
-
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
140
|
19336
|
6032
|
Отложенные налоговые активы
|
141
|
-
|
-
|
Отложенные налоговые обязательства
|
142
|
-
|
-
|
Текущий налог на прибыль
|
150
|
-
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
190
|
19220
|
6032
|
Приложение 4
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
за период на 31 декабря 2005 г.
Форма
№ 2 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц, число)
Организация __ОАО
«Агрокомплекс» ___________________________________по ОКПО
Идентификационный номер
налогоплательщика ИНН
Вид деятельности
______________________________________________ по ОКПО
Организационно – правовая
форма /форма собственности ____________________
_______________________________________________________по
ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.
руб./ млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
Адрес
_________________________________________________________________
Наименование показателя
|
Код строки
|
За отчетный период
|
За аналогичный период предыдущего года
|
1
|
2
|
3
|
4
|
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов м аналогичных обязательных
платежей)
|
010
|
121702
|
114739
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
101912
|
88437
|
Валовая прибыль
|
029
|
19790
|
26302
|
Коммерческие расходы
|
030
|
840
|
1250
|
Управленческие расходы
|
040
|
-
|
-
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040))
|
050
|
18950
|
24782
|
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению
|
060
|
-
|
-
|
Проценты к уплате
|
070
|
5768
|
-
|
Доходы от участия в других организациях
|
080
|
-
|
-
|
Прочие операционные доходы
|
090
|
8156
|
17638
|
Прочие операционные расходы
|
100
|
7936
|
26474
|
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы
|
120
|
53979
|
6106
|
Внереализационные расходы
|
130
|
43411
|
2759
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
140
|
23970
|
19293
|
Отложенные налоговые активы
|
141
|
-
|
-
|
Отложенные налоговые обязательства
|
142
|
-
|
-
|
Текущий налог на прибыль
|
150
|
247
|
116
|
Обязательные платежи из прибыли
|
151
|
123
|
-
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
190
|
23600
|
19177
|
Приложение 3
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
за период на 31 декабря 2006 г.
Форма
№ 2 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц, число)
Организация __ОАО
«Агрокомплекс»____________________________________ по ОКПО
Идентификационный номер
налогоплательщика ИНН
Вид деятельности ______________________________________________
по ОКПО
Организационно – правовая
форма /форма собственности ____________________
_______________________________________________________по
ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.
руб./ млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
Адрес
_________________________________________________________________
Наименование показателя
|
Код строки
|
За отчетный период
|
За аналогичный период предыдущего года
|
1
|
2
|
3
|
4
|
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов м аналогичных
обязательных платежей)
|
010
|
130957
|
121702
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
118985
|
101912
|
Валовая прибыль
|
029
|
11972
|
19790
|
Коммерческие расходы
|
030
|
-
|
-
|
Управленческие расходы
|
040
|
-
|
-
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040))
|
050
|
11972
|
18950
|
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению
|
060
|
-
|
-
|
Проценты к уплате
|
070
|
-
|
-
|
Доходы от участия в других организациях
|
080
|
-
|
-
|
Прочие операционные доходы
|
090
|
30399
|
62135
|
Прочие операционные расходы
|
100
|
25781
|
51347
|
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы
|
120
|
-
|
-
|
Внереализационные расходы
|
130
|
-
|
-
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
(строки (050+060-070+080+090-100+120-130))
|
140
|
16590
|
23970
|
Отложенные налоговые активы
|
141
|
-
|
-
|
Отложенные налоговые обязательства
|
142
|
-
|
-
|
Текущий налог на прибыль
|
150
|
64
|
247
|
Иные платежи из прибыли
|
151
|
1546
|
123
|
Чрезвычайные доходы
|
170
|
451
|
|
Чрезвычайные расходы
|
180
|
5478
|
-
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
190
|
14980
|
23600
|