Анализ денежных потоков на базе отчета о движении денежных средств (опыт ряда европейских стран)
Анализ денежных потоков на базе отчета о движении
денежных средств (опыт ряда европейских стран) виды и методы расчета cash flow
Н.В. Володина, аспирантка кафедры "Экономический
анализ и аудит"
Концепция
финансового потока, а в особенности потока денежного, под которым понимают
совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств в
ходе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, должна постоянно
находиться в центре внимания специалистов в области финансового и
управленческого учета.
Сегодня
особенно важно понимать, что приращение собственных средств предприятия
обеспечивается прибыльностью его работы путем движения денежных средств. Это
повышает ликвидность и платежеспособность предприятия, его финансовые
возможности и эластичность.
Таким
образом, задача анализа и управления движением денежных средств становится
одной из первоочередных.
Реальным
и основным инструментом анализа денежных потоков, требующим широкого применения
на практике и углубленного изучения аналитиками, является отчет о движении
денежных средств. Лишь с его появлением анализ денежных потоков стал всеобъемлющим.
Отечественный
отчет о движении денежных средств (форма № 4 годового отчета) с июля 1996 г.
находится в стадии становления, и поэтому особенно своевременным представляется
ознакомление с зарубежным опытом в этой области. В связи с тем, что при
разработке национальных стандартов финансовой отчетности ряда стран
континентальной Европы, и прежде всего Германии, учтена особая регулирующая
роль государства, опыт этих стран может оказаться для России особенно полезен
на современном этапе развития ее экономики.
Этапы становления отчета о движении денежных средств
В
немецкоязычных странах (Германия, Австрия, Швейцария) для анализа движения
денежных средств широко используется так называемый "расчет потоков
капитала" (Kapitalflussrechnung), который обязателен к опубликованию в
пояснительной записке к годовому отчету для капиталообществ (напр., открытых
акционерных обществ).
Понятие
Kapitalflussrechnung трактуется по-разному как в экономической литературе, так
и на практике. В одних случаях его используют как общее (единое) понятие для
различных расчетов движения денежных средств, в других - как специальный вид
расчета фондов.
Исходным
пунктом Kapitalflussrechnung является сводный баланс движения имущества и
капитала (Bewegungsbilanz - табл. 1.), который представляет собой изменение
величины статей балансов на две отчетные даты и показывет источники и
направления использования средств. Определяются следующие четыре основные
изменения:
рост
величины статей актива (напр., покупка основных средств);
снижение
величины статей актива (напр., из кассы выплачена заработная плата);
рост
величины статей пассива (напр., взятие кредита);
снижение
величины статей пассива (напр., возврат кредита).
Табл.
1. Структура (простого) сводного баланса движения имущества и капитала
|
Направление использования средств
Похожие работы на - Анализ денежных потоков на базе отчета о движении денежных средств (опыт ряда европейских стран)
|