Финансовый анализ предприятия ООО 'ОРС-САНА'
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого
хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников
рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных
условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально
оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих
потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика
экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность,
потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и
производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое
состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения
им поставленной цели.
Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только
правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на
распоряжении.
Финансовое состояние определяет конкурентоспособность
предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом
эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной
деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.
Устойчивое положение предприятия является результатом
умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и
хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.
Финансовый анализ предприятия - один из основных финансовых
инструментов для управления предприятием. Деньги - удобный критерий для анализа
финансовых последствий принятых решений, выбранной стратегии и политики
предприятия, его планов.
Будущее фирмы, ее успех зависят в первую очередь от
эффективности управления финансовыми потоками.
Финансовое состояние представляет собой совокупность
показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых
ресурсов.
Основным инструментом оценки финансового положения выступает
финансовый анализ, позволяющий получить объективную информацию о
платежеспособности и перспективности анализируемого объекта и принять на основе
этого обоснованные решения.
Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших
характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность
своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей
банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как
внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия
обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса
достигается путем установления равенства между обязательствами организации и
его активами.
Отсюда и вытекает актуальность данной темы дипломной работы.
Объектом исследования являются анализ финансового состояния
предприятия.
Предметом исследования практика осуществления анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия в городе Москве на примере ООО
«ОРС-САНА».
ООО «ОРС-САНА» занимается розничной торговлей
продовольственных и непродовольственных товаров.
Цель данной дипломной работы - проанализировать финансовое
состояние предприятия и выявить резервы повышения финансовой устойчивости на
примере предприятия ООО «ОРС-САНА».
Поставленная в работе цель предопределила комплекс
взаимосвязанных и взаимообусловленных задач:
провести теоретическое обобщение финансового состояния
предприятия и его роль в современных условиях;
выявить систему показателей, характеризующих финансовое
состояние предприятий;
проанализировать финансовое состояние предприятия, включая
внесений рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия ООО
«ОРС-САНА».
Для качественного измерения уровня влияния факторов на
изменение показателей финансового состояния предприятия использовались методы
ценных подстановок, скорректированных показателей, приёмы относительных и
абсолютных разниц, методы сравнительного анализа, графического метода.
При написании дипломной работы изучены и использованы
законодательные, нормативные и методические материалы, монографии и статьи
российских авторов по исследуемой проблеме; статистические ежегодники,
статистические и экономические обзоры, опубликованные в периодической печати.
Исследование выполнялось на материалах ООО «ОРС-САНА».
1.
Сущность и задачи финансово-экономического анализа предприятия
1.1
Понятие финансового состояния предприятия и его роль в повышении эффективности
производства
финансовый платежеспособность баланс
Финансовое состояние предприятий - это характеристика его
конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности),
использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед
государством и другими организациями. Рост прибыли создает финансовую основу
для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения
социальных и материальных потребностей учредителей и работников.
Финансовый анализ как исследовательско-оценочный процесс
включает два основных блока: анализ финансового состояния и анализ финансовых
результатов.
Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе
управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение
хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и
постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением
коньюктуры рынка.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд
производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как
составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного
поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее
эффективного его использования. [с. 38]
Оценивая макроэкономическую ситуацию по данным статистики и
прессы (таблица 2.1.), финансовое состояние экономики в целом, и особенно
промышленности, характеризовалось отрицательной динамикой основных финансовых
показателей по сравнению с январем-ноябрем 2012 г. Сохраняется значительная
дифференциация финансового состояния предприятий различных отраслей и
подотраслей экономики. Эффективность финансово-хозяйственной деятельности ряда
организаций находится на низком уровне, возросли неплатежи. Имеет место большое
количество нерентабельных и низкорентабельных организаций, а также организаций
с низкой обеспеченностью собственными оборотными средствами.
Доля выручки, оплаченной денежными средствами, в общем объеме
выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг уменьшилась с 91,2% в
январе-ноябре 2011 г. до 89,21% за аналогичный период 2012 г. (рис. 1.1) [1 с.
12]
Рис. 1.1 - Удельный вес выручки, оплаченной денежными
средствами, в выручке от реализации товаров, продукции, работ, услуг в
2011-2012 гг.
Доля запасов к 1 декабря 2012 г. достигла 75,7%
среднемесячного объема промышленного производства против 61,1% на 1 января 2012
г. и 63,5% на 1 декабря 2011 г. (рис. 1.2) [1 с. 16].
Рис. 1.2 - Соотношение запасов готовой продукции и среднемесячного
объема промышленного производства в 2009-2012 гг.
Рентабельность реализованной продукции, работ, услуг за
январь-ноябрь 2012 г. составила 10,5% против 14,9% за январь-ноябрь 2011 г.,
рентабельность продаж соответственно - 6,2 и 8,3% (рис. 1.3) [1 с. 28]. За
январь - октябрь 2012 г. рентабельность реализованной продукции, работ, услуг
составила 10,6%, за ноябрь - 9,4% (за октябрь - 10,4%).
Рис. 1.3 - Рентабельность реализованной продукции и
рентабельность продаж в 2011-2012 гг.
Анализ определяющих макроэкономических показателей - динамика
убыточных организаций и динамика рентабельности - подтверждает, что в целом по
основным отраслям отмечается системный кризис. Особенно сильный кризис
прослеживается в отрасли промышленности и сельского хозяйства.
Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и
как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и
получения максимума прибыли.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять
недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности.
. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
различными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и
их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
. Прогнозирование возможных финансовых результатов,
экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей
финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия. [с. 63]
Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности
предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:
имущественное положение предприятия на начало и конец
отчетного периода;
условия работы предприятия в отчетном периоде;
результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;
перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Имущественное положение предприятия на начало, и конец
отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов
разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного
положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии
новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и
другие обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской
отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут
быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также
сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его
производственной деятельности и прибыли. [с. 12]
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой
должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю
должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие
понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность,
платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас
финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового
рычага и другие, а также методику их анализ.
Анализом финансового состояния занимаются не только
руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители,
инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для
оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана
поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на
внутренний и внешний.
Внутренний анализ - проводится службами предприятия, и его
результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования
финансового состояния. Цель анализа - установить планомерное поступление
денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом,
чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума
прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе
публикуемой отчетности. Цель - установить возможность выгодного вложить
средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. [с. 17]
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость, в
значительной степени завися от того, каким имуществом располагает предприятие,
в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.
Сведения о размещении капитала предприятия, имеющиеся в его
распоряжении, содержаться в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала
соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить,
какие изменения произошло в активах предприятия, какую часть составляет
недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере
производства и сфере обращения.
Главным признаком группировки статей актива баланса считается
степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому
признаку все активы подразделяются на долгосрочные, или основной капитал
(раздел 1 баланса), и оборотные активы (раздел 2 баланса).
Капитал может функционировать в денежной и материальной
формах.
В зависимости от степени подверженности инфляционным
процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.
Монетарные активы - статьи баланса, отражающие средства и
обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К
ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения,
средства в расчетах. Немонетарные активы - основные средства, незаконченное
капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство,
готовая продукция, товары для перепродажи. Реальная стоимость этих активов
изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.
[с. 22]