Промышленно-финансовая группа СКМ (System Capital Management)
Министерство образования и науки
Украины
Кафедра
экономики предприятия и корпоративного управления
Реферат
по дисциплине:
«Экономика та организация
деятельности фирмы»
на тему:
«Промышленно-финансовая группа СКМ
(System Capital Management)»
Одеса. 2014
Содержание
Введение
Порядок регулирования деятельности государством
Мировая практика деятельности холдингов
Основные сведения о компании
Основные направления деятельности
Финансовые показатели
Корпоративное управление
Органы управления
Факторы роста
Управление рисками
Реструктуризация СКМ
Инвестиции
Корпоративное управление
Кадровая политика
Структура
Список литературы
Введение
В настоящее время в развитых рыночных странах активно
происходит слияние финансового капитала с промышленным. На этой основе
происходит образование ходингов. Этот процесс отражает объективные устойчивые
тенденции современной развитой экономики. Взаимосвязь основных видов капиталов
(финансового и промышленного) достигла такой степени, что их отдельное
существование невозможно.
Большую роль в развитии промышленного производства
играли и продолжают играть мощные финансово-промышленные группы, своего рода
"метаструктуры". Современные финансово-промышленные группы являются
универсальными по характеру деятельности и транснациональные по ее масштабам, в
которые входят, на основе акционерных, финансовых, а также деловых форм связей,
промышленные фирмы, банки и другие финансовые институты, торговые и
строительные компании, а также компании, относящиеся к другим отраслям хозяйства.
Поэтому среди огромного многообразия форм взаимодействия взаимосвязанных
партнеров есть традиционные концерны во главе с крупной промышленной
корпорацией ("General Motors", "General Elektric",
"Ford Motors", "Flik", "Fiat" и т.д.), группы
сформированные вокруг кредитно-финансовых институтов ("Chasе",
"Limen-Goldmen, Sacks" в США или Deutsche Bank AG, Dresdner Bank AG в
ФРГ и т.д.) и включающие в свой состав подконтрольные производственные
предприятия, семейные холдинговые компании (например, южнокорейские чеболи -
"Daewoo", "Samsung", "LG International",
"Hyndai" и др.). Кроме того, существуют и универсальные
многоотраслевые объединения - деловые группы, получившие наибольшее
распространение в Японии (сюданы - "Mitsubishi", "Mitsui",
"Fuje ").
Для сегодняшних высоко интегрированных корпоративных
объединений - финансово-промышленных групп, концентрирующих значительную часть
ВНП в своих руках, стал характерным экономический контроль не над отдельными
отраслями хозяйства и секторами предпринимательской деятельности, а над всей
национальной экономикой, что придает им статус центров экономической власти.
Формирование корпоративных структур в Украине получило
широкое развитие в конце 90-х г., однако нормативно-правовое обеспечение данной
организационно-правовой формы функционирования хозяйствующих субъектов до сих
пор в полной мере не регламентировано.
Порядок регулирования деятельности государством
В соответствии с Законом Украины «Про холдингові
компанії в Україні» к корпоративной структуре могут быть отнесены юридические
лица, действующие как основные и дочерние общества либо полностью либо частично
объединивших свои материальные и нематериальные активы [1].
Настоящий Закон определяет общие принципы
функционирования холдинговых компаний в Украине, а также особенности их
создания, деятельности и ликвидации.
Холдинговая компания - открытое акционерное общество,
владеет, пользуется и распоряжается холдинговыми корпоративными пакетами акций
(долей, паев) двух или более корпоративных предприятий;
Холдинговая компания может выступать в качестве
инвестиционного института (как правило), хозяйственного общества, ассоциации
или союза. Высшим органом управления финансово-промышленной группой является
совет управляющих финансово-промышленной группы, включающий представителей всех
ее участников. Основным их преимуществом является готовность к
интернационализации за счет хорошо отработанной вертикально-интегрированной
структуры управления активами.
Примером положительного опыта функционирования
корпоративных структур данного вида в Украине являются System Capital
Management (СКМ).
Компания Систем Кэпитал Менеджмент (СКМ) является
одной из ведущих европейских промышленных холдинговых компаний, играющих
ключевую роль в экономике Восточной Европы. Владея контрольными пакетами акций
более 100 предприятий (включая опосредованное владение), на которых трудятся
около 300 тыс. чел., компания вносит весомый вклад в развитие Украины и
является одним из крупнейших отечественных инвесторов в украинской экономике. В
период с 2006 по 2013 г. СКМ инвестировала в национальную экономику около 6
млрд. долл.
СКМ находится в постоянном поиске путей расширения
своего бизнеса за счет органического роста и приобретения новых активов, а
также осуществляя инвестиции в развитие предприятий группы, как на территории
Украины, так и за рубежом.
Главная стратегия корпоративной структуры -
максимизация прибыли всех ее участников. Максимизация прибыли отдельного
участника, в конечном счете, выступает совокупным доходом
финансово-промышленной группы в целом, что служит почвой для дальнейших
инвестиций в экономику страны и повышением благосостояния граждан.
Мировая практика деятельности холдинговых компаний
В странах с высоко развитой рыночной экономикой холдинги играют весьма
важную роль и занимают значительное место в народном хозяйстве. Целью их
создания является стремление эффективно воздействовать на рынок посредством
контроля над производственно-распределительным циклом из одного центра. К
примеру, комплекс “Ривер-Руж”, хозяином которого был Генри Форд, в начале XX
века охватывал весь процесс производства автомобилей - от выплавки стали до
выпуска готовой машины.
Особенно интересным является регулирование деятельности холдинга в
развитых странах, которое может принимать различные формы:
. Координация деятельности участников посредством холдинговой компании.
Пример - концерн Ф.Флика (ФРГ). В его состав входит 49 компаний, в т.ч. 17
финансовых. Он представляет собой группировку крупных фирм олигополистического
типа. Концерн располагает собственной банковской компанией и опирается в своей
деятельности на “Немецкий банк”.
. Роль координатора могут выполнять траст-фонды и банк.
. Единство участников холдинга обеспечивается через взаимное владение
акциями. Такая форма распространена в Японии. Перекрестное владение акциями
предотвращает захват со стороны иностранных капиталистов. Центральный орган
координации деятельности - совещания президентов фирм, проводящиеся секретно.
Закрытость касается даже повестки дня.
Взаимоотношения участников холдинга в развитых странах можно свести к
сотрудничеству и конкуренции. Участие в группе не устраняет возможности
самостоятельного развития фирм, а, следовательно, и конкурентных противостояний
между ними.
Состав участников ХОЛДИНГА с течением времени изменяется. Слияния и поглощения
крупнейших корпораций резко активизировались на Западе в 70 - 90-х годах.
Некоторая часть слияний и поглощений происходит в рамках одной и той же
холдинга.
Обосновывая обязательность холдинга нужно отправляться от особенностей
российского производства и от мирового опыта. Мировая практика ХОЛДИНГА
показала: финансово-промышленные группы экономически целесообразны. Они
обеспечивают своим членам облегченный доступ к финансовым ресурсам и операциям
с ценными бумагами, контроль над использованием этих ресурсов, лучшее знание
экономической конъюнктуры, координацию действий, соединение средств, помощь
фирмам, оказавшимся в тяжелом положении.
Основные сведения о компании
СКМ - ведущая финансово-промышленная группа Украины. Консолидированный
доход Группы в 2012 году составил $23,47 миллиарда.
Стратегическое управление бизнесом Группы СКМ осуществляет компания
«Систем Кэпитал Менеджмент» (АО «СКМ»).
Компания «Систем Кэпитал Менеджмент» (АО «СКМ») была основана в 2000 году
в городе Донецк (Украина).
На начальном этапе бизнес СКМ представлял собой совокупность отдельных
активов, которыми управляла непосредственно Компания «Систем Кэпитал
Менеджмент». Такая корпоративная структура была малоэффективной, поэтому в 2006
году мы приняли решение реструктурировать наш бизнес согласно самым высоким
международным стандартам корпоративного управления.
Сегодня большая часть активов управляется через специально созданные
отраслевые холдинги, а на АО «СКМ» возложены функции стратегического
управления. Компания СКМ - корпоративный центр нашей Группы, ее сердце и мозг.
Здесь разрабатывается стратегия развития всей Группы, принимаются ключевые
инвестиционные и управленческие решения, утверждаются кандидаты на
топ-вакансии. АО «СКМ» управляет бизнесами Группы через своих представителей в
наблюдательных советах отраслевых холдингов.
В 2012 году начала свою работу дочерняя компания СКМ в Лондоне - SCM
Advisors (UK) Limited.
Основные задачи компании SCM Advisors (UK) Limited - поиск новых
инвестиционных возможностей за пределами Украины и развитие деловых связей с
представителями международного инвестиционного сообщества с целью обеспечения
устойчивого роста бизнеса Группы СКМ как за рубежом, так и в Украине. SCM
Advisors (UK) Limited также предоставляет СКМ консультации по вопросам
стратегии и инвестиций в отдельных секторах бизнеса, включая финансовые услуги,
телекоммуникации и медиа.
В настоящий момент доминирующее положение в Группе, как по объемам
производства, так и по объемам прибыли, занимают предприятия тяжелой
промышленности. Однако осуществляемая стратегия реструктуризации бизнеса
предполагает увеличение доли постиндустриальных направлений - финансового,
телекоммуникационного, медийного и других - в общей структуре бизнеса группы
СКМ.
Основные направления деятельности
«Систем Кэпитал Менеджмент» (СКМ) - крупнейшая украинская многоотраслевая
Группа. В состав Группы СКМ входят предприятия горного, металлургического,
энергетического, машиностроительного, финансового, телекоммуникационного, медиа
и других секторов экономики. В целом Группа СКМ объединяет более 100 компаний.
НАПРАВЛЕНИЯ БИЗНЕСА ГРУППЫ
СКМ
|
Горно-металлургический бизнес
<#"722986.files/image001.gif"> <#"722986.files/image002.jpg"> <#"722986.files/image003.gif"> <#"722986.files/image004.gif"> <#"722986.files/image005.gif"> <#"722986.files/image006.gif"> <#"722986.files/image007.gif">
<#"722986.files/image009.gif"> <#"722986.files/image010.gif"> <#"722986.files/image011.gif"> <#"722986.files/image012.gif"> <#"722986.files/image013.gif"> <#"722986.files/image014.gif"> <#"722986.files/image015.gif"> <#"722986.files/image016.gif"> <#"722986.files/image017.gif"> <#"722986.files/image018.gif"> <#"722986.files/image019.gif"> <#"722986.files/image020.gif"> <http://www.scm.com.ua/business/sectors/football/>
|
Финансовые показатели
Финансовая отчетность Группы СКМ формируется в
соответствии с Международными стандартами (МСФО), и включает в себя данные всех
предприятий1 Группы СКМ.
Аудит
данных отчетности Группы СКМ осуществляется специалистами международной
аудиторской компании Pricewaterhouse Coopers <http://www.pwc.com/ua/ru>.
Основные консолидированные
финансовые показатели, $ млрд
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
2012
|
Активы
|
18,075
|
18,539
|
22,788
|
28,446
|
30
|
Валовая выручка
|
15,985
|
8,151
|
12,819
|
19,542
|
23,470
|
Прибыль за год до
налогообложения
|
3,000
|
0,283
|
1,299
|
3,128
|
1,757
|
Расходы по налогу на
прибыль
|
0,805
|
0,186
|
0,499
|
0,870
|
0,506
|
В рейтинге самых богатых компаний Украины журнала
Гвардия в 2009 году компания Систем Кэпитал Менеджмент заняла первое место.
Ключевые консолидированные показатели деятельности СКМ
в 2012 году:
· Консолидированные активы Группы СКМ
на конец 2012 года - около $31 млрд. (на конец 2011 года - около $25 млрд.)
· Консолидированный валовой доход
Группы СКМ за 2012 год - $23,470 млрд. (за 2011 год - $19,426 млрд.)
· Консолидированная прибыль Группы СКМ
до налогообложения за 2012 год - $1,757 млрд. (за 2011 год - $3,230 млрд.)
· Консолидированные расходы по налогу
на прибыль Группы СКМ в 2012 году - $0,506 млрд. (в 2011 году - $0,874 млрд.)
Страны присутствия группы СКМ
Украина, Россия, США, Италия, Великобритания, Швейцария, Болгария
Корпоративное управление
Компания СКМ внедрила прозрачную систему и четкую структуру корпоративного
управления, отвечающую самым высоким международным стандартам. Реформирование
структуры бизнеса Группы позволило сделать ее более эффективной и понятной для
акционеров, партнеров и инвесторов.
СКМ как мажоритарный акционер и основной инвестор управляет отраслевыми
холдингами, делегируя своих представителей в их наблюдательные советы.
СКМ приняла в качестве единой континентальную систему корпоративного
управления, которая предусматривает четкое разделение функции исполнительных
директоров (executives) и контролирующей функции (non-executives) между двумя
отдельными органами - Правлением и Наблюдательным советом.
Наблюдательные советы осуществляют управление отраслевыми холдингами. В
их состав входят представители СКМ, представители миноритарных акционеров, а
также внешние эксперты. Советы определяют видение развития бизнеса и задают
стандарты его ведения, утверждают стратегии, бюджеты, крупные сделки и
контролируют их исполнение, назначают топ-менеджеров, определяют систему их
мотивации и оценивают эффективность их работы.
Деятельностью каждого отраслевого холдинга руководит генеральный директор
(CEO), назначаемый наблюдательным советом. Генеральный директор отраслевого
холдинга несет прямую ответственность за выполнение холдингом всех своих
корпоративных функций и подотчетен Наблюдательному Совету.
Правление - высший орган операционного управления холдингом. Состав
Правления формируется в каждом холдинге на коллегиальной основе. Председателем
правления является генеральный директор холдинга.
Для отдельных направлений бизнеса, в которых не созданы отраслевые
холдинги, система корпоративного управления действует через наблюдательные
советы непосредственно операционных компаний.
Данная структура корпоративного управления за несколько лет работы
продемонстрировала свою эффективность. При этом она находится в процессе
непрерывного совершенствования.
Органы управления
корпоративный управление рост финансовый
Наблюдательные советы
· определяют цели и задачи отраслевых
холдингов;
· утверждают стратегии, разрабатываемые
менеджерами отраслевых холдингов;
· контролируют работу менеджмента;
· оценивают результаты работы
отраслевых холдингов;
· утверждают крупные сделки.
Генеральный директор отраслевого холдинга
· осуществляет управление бизнесом;
· назначает менеджеров и контролирует
их работу;
· руководит разработкой и внедрением
стратегий;
· отвечает за предоставление
производственных и финансовых показателей работы холдинга.
Аудиторский комитет
· разрабатывает и контролирует функции
внутреннего аудита;
· приглашает внешних аудиторов и
контролирует финансовую отчетность;
· обеспечивает исполнение процедур
управления рисками.
Комитет по стратегии и инвестициям
· готовит рекомендации относительно
возможности участия холдинга в инвестиционных проектах;
· разрабатывает рекомендации для
наблюдательных советов относительно стратегических целей, задач холдингов и
реализации соглашений в области M&А.
Комитет по назначениям и компенсациям
· рекомендует наблюдательным советам
кандидатуры на руководящие должности в отраслевых холдингах;
· готовит рекомендации относительно
ротации топ-менеджеров в рамках отраслевых холдингов;
· участвует в формировании
корпоративной культуры, а также кадрового резерва.
Комитет по вопросам здоровья, безопасности труда и
окружающей среды (действует при наблюдательных советах промышленных холдингов
Группы СКМ) был создан для внедрения высоких стандартов охраны здоровья и
безопасности труда, а также - контроля воздействия на окружающую среду на
уровне промышленных предприятий Группы:
· разрабатывает стратегию холдинга в
рамках вверенных ему направлений;
· готовит бюджеты финансирования
модернизации и закупки оборудования для промышленных активов;
· отслеживает соответствие всех
предприятий принятым стандартам здоровья и безопасности;
· ежегодно представляет вниманию
наблюдательного совета квартальные управленческие отчеты предприятий Группы.
Внешние эксперты, привлекаемые наблюдательными
советами
· являются авторитетными специалистами
в соответствующих сферах бизнеса, имеют высокую международную репутацию;
· обеспечивают экспертную оценку,
привлечение дополнительных управленческих ресурсов и формирование
бизнес-контактов.
Факторы роста
Для обеспечения лидирующих позиций на рынках
присутствия, повышения стоимости бизнеса и вклада Группы СКМ в развитие украинской
экономики мы руководствуемся следующими принципами:
1. Разумная диверсификация бизнеса
Сейчас доля индустриальных активов в
горно-металлургическом и энергетическом бизнесах в составе бизнеса Группы СКМ
занимает примерно 90%. В течение следующих пяти лет мы планируем довести долю
финансового, телекоммуникационного, медийного и других неиндустриальных
бизнесов в составе Группы СКМ до 30%, не сокращая при этом инвестиции в
развитие металлургической и энергетической отраслей.
2. Постоянное совершенствование корпоративной
структуры и системы корпоративного управления
Структура корпоративного управления Группы СКМ
соответствует самым высоким международным стандартам и базируется на лучших
мировых практиках. Она позволяет быстро и эффективно принимать решения, что
обеспечивает развитие каждого из отраслевых холдингов и направлений бизнеса
Группы. Благодаря внедренной структуре корпоративного управления мы оперативно
реагируем на меняющиеся экономические условия и возможности, открывающиеся на
рынках.
3. Непрерывная работа над повышением операционной
эффективности каждого бизнеса Группы
Этот принцип лежит в основе инвестиционной стратегии
на уровне Группы. Он определяет наши подходы к инвестированию в технологии и
оборудование и, что более важно, в обучение и развитие наших сотрудников.
4. Консервативный подход к привлечению внешнего
финансирования
Такой подход был характерен для Группы СКМ и до
наступления экономического кризиса в 2008 году. Мы предпочитаем сохранять
низкий коэффициент отношения заемных средств к собственному капиталу. На наш
взгляд, это является гарантией долгосрочной устойчивости бизнеса и снижает
уровень риска в условиях нестабильной ситуации на рынках.
5. Инвестиции
СКМ на постоянной основе инвестирует средства в
органический рост существующих направлений бизнеса. Помимо этого мы готовы
инвестировать средства в приобретение новых бизнесов, которые будут
соответствовать утвержденной стратегии развития Группы.
Управление рисками
В Группе СКМ создана эффективная и надежная система
управления рисками, сочетающая лучшие мировые практики и собственные разработки
в сферах бизнеса и на рынках присутствия СКМ.
Мы эффективно управляем рисками благодаря
диверсификации нашего бизнеса, постоянной работе над финансовой устойчивостью
всех активов Группы, четкой инвестиционной стратегии и выработанной системе
принятия решений.
Диверсификация. Группа СКМ стремится к разумной
диверсификации бизнес-портфеля.
Мы тщательно исследуем возможности, которые открываются на новых рынках. Для
того чтобы новое направление бизнеса вошло в разряд стратегических, оно должно
соответствовать целому ряду критериев, таких как: наличие долгосрочных
перспектив роста; рентабельность; отдача на вложенный капитал; конкурентные
преимущества; значимость для Украины. Мы стремимся к тому, чтобы новые для нас
направления бизнеса развивались быстрее, чем традиционные (металлургия,
энергетика и финансовый сектор).
Финансовая устойчивость. У Группы СКМ достаточно
низкая доля заемных средств. Мы сравнительно недавно начали выходить на рынки заемного
капитала, так как всегда были очень консервативны в вопросах привлечения
кредитных ресурсов для инвестирования и отдавали приоритет использованию
собственных, а не заемных средств. В дополнение к этому мы уделяем пристальное
внимание вопросам ликвидности наших активов и тщательно управляем оборотным
капиталом.
Инвестиционная стратегия. СКМ - это долгосрочный
стратегический инвестор. Мы не ориентированы на получение «быстрого» дохода и
рассматриваем инвестиции в развитие нашего бизнеса в долгосрочной перспективе
создания его стоимости. Мы в большей степени нацелены на органический рост
входящих в Группу активов. На протяжении последних нескольких лет мы
инвестировали значительные средства в модернизацию наших предприятий и в
повышение энергетической эффективности производства. Как следствие - мы
накопили достаточный запас прочности для того, чтобы пройти любые структурные
изменения на рынке. У нас достаточно ресурсов для того, чтобы долгосрочная
стратегия развития бизнеса СКМ оставалась неизменной, несмотря на краткосрочные
изменения экономического климата.
Система принятия решений. Одна из составляющих нашей
стратегии - готовность к переменам. Наша корпоративная модель управления не
бюрократична. Это позволяет нам быстро принимать необходимые и верные решения в
постоянно изменяющихся экономических условиях. В случае необходимости, мы
готовы корректировать наши краткосрочные планы, сохраняя при этом нацеленность
решение на долгосрочных стратегических задач.
Реструктуризация СКМ
В ходе начатой в 2006 году программы корпоративной
реструктуризации отдельные операционные активы группы СКМ были объединены в
отраслевые холдинги, которым были переданы права на владение и управление
активами. Так были сформированы три основных холдинга - Метинвест (горно-металлургический
бизнес), ДТЭК (энергетический бизнес) и ЭСТА (недвижимость). Также изменилась
роль компании СКМ в системе управления группой: от операционного управления
отдельными активами она перешла к стратегическому управлению сформированными
отраслевыми холдингами или направлениями бизнеса группы.
Инвестиции
Компания СКМ приобретает предприятия в стратегически
важных для Группы отраслях энергетики и металлургии и становится крупнейшим
частным национальным инвестором в Украине. Доля Группы СКМ в ВВП Украины
составляет около 3,9% 2 , а на предприятиях Группы работают около 300 тыс.
человек. География присутствия включает Украину, Россию, Швейцарию, Италию,
Болгарию, Великобританию и США. Стратегия Группы СКМ направлена на внедрение
эффективной и прозрачной корпоративной структуры и управления, повышение
устойчивости вертикально интегрированных отраслевых холдингов.
Корпоративное управление
В конце 2011 года в СКМ было проведено организационное
разделение исполнительных и контролирующих функций между менеджментом холдингов
и наблюдательными советами согласно лучшим практикам прозрачности и принципам
континентальной модели корпоративного управления. АО «СКМ» теперь будет
реализовывать функции стратегического управления бизнесом, а функция обладания
корпоративными правами всех активов передана в SCM Holdings Limited (Кипр).
100% акций АО «СКМ» и SCM Holdings Limited с 2011 года напрямую принадлежат
Ринату Ахметову (ранее Ринат Ахметов владел компанией SCM Holdings Limited
опосредовано - через АО «СКМ»). В связи с данной реорганизацией итоговые
консолидированные результаты за 2011 и 2012 годы, представленные в настоящем
Отчете, не включают показатели банковских активов (ПУМБ и АО «Банк Ренессанс
Капитал»), показатели активов, входящих в состав издательского холдинга
«Сегодня Мультимедиа», а также спортивных активов Группы СКМ - ФК «Шахтер» и
стадиона «Донбасс Арена».При этом управление отраслевыми холдингами, как и
прежде, осуществляют наблюдательные советы. В их состав входят представители от
СКМ и миноритарных акционеров, а также внешние эксперты. Наблюдательные советы
определяют видение развития бизнеса и задают стандарты его ведения, утверждают
стратегии, бюджеты, крупные сделки и контролируют их исполнение, назначают
топ-менеджеров, определяют систему их мотивации и оценивают эффективность их
работы. Оперативное руководство деятельностью каждого отраслевого холдинга
является зоной ответственности генерального директора, назначаемого
наблюдательным советом. Для отдельных направлений бизнеса, в которых не созданы
отраслевые холдинги, система корпоративного управления действует через
наблюдательные советы непосредственно операционных компаний. Такая модель
позволяет эффективно управлять нашим бизнесом и динамично его развивать,
предоставляя Акционеру решающую роль в стратегическом планировании деятельности
Группы, обеспечивая баланс интересов заинтересованных сторон и взаимную
ответственность ради достижения долгосрочной цели устойчивой эффективности
Группы СКМ.
Кадровая политика
Люди, работающие в компании СКМ и на предприятиях
Группы СКМ, являются одним из важнейших факторов нашего успеха. Поэтому
стратегия СКМ в области управления персоналом основывается на принципах
долгосрочного сотрудничества, взаимного уважения и непрерывного развития.
Предъявляя высокие требования к культуре бизнеса, мы
стремимся к тому, чтобы каждый сотрудник своим профессионализмом подтверждал
статус СКМ как лучшего работодателя в Украине. Для этого мы стараемся создать
такие условия, при которых наши сотрудники смогут максимально реализовать свой
потенциал и добиться высоких результатов:
· конкурентоспособную систему оплаты
труда;
· комфортные условия работы;
· широкие возможности для развития и
самореализации;
· программы обучения и развития;
· прозрачную систему оценки
деятельности;
· медицинское страхование сотрудников и
членов их семей;
· физкультурно-оздоровительные
мероприятия, направленные на поддержание здоровья сотрудников.
Именно эти элементы являются основополагающими в
системе мотивации сотрудников компании.
В СКМ существуют высокие стандарты корпоративной
культуры. На их основе нам удалось сформировать внутреннее единство персонала,
уважение к корпоративным ценностям и понимание общей ответственности.
Мы уверены, что именно эти принципы Компании и Группы
СКМ дают каждому сотруднику чувство защищенности и стабильности.
Структура
В данном списке представлены компании, которыми АО СКМ
владеет на 50 или более процентов:
• АО «Систем Кэпитал Менеджмент» -
стратегическое управление
• SCM Holdings Ltd. - владение корпоративными
правами активов группы СКМ
• SCM Advisors (UK) Limited - функции
инвестиционного советника группы СКМ за пределами Украины
• Метинвест Холдинг - горно-металлургическая
отрасль
• Северный горно-обогатительный комбинат
• Центральный горно-обогатительный комбинат
• Ингулецкий горно-обогатительный комбинат
• Комсомольское рудоуправление
• Дунайская судоходно-стивидорная компания
• Краснодонуголь
• United Coal Company
• Авдеевский коксохимический завод
• Инкор и Ко
• ММК им. Ильича
• Азовсталь
• Енакиевский металлургический завод
• Харцызский трубный завод
• Промет Стилл АД
• Ferriera Valsider
• Metinvest Trametal
• Spartan UK
• Метинвест-Шиппинг
• ООО Метинвест-Ресурс
• Metinvest International S.A.
• Метинвест-Евразия
• Метинвест-Украина
• Метинвест-СМЦ
• Здравница Плюс
• ОАО "Запорожсталь"
• ДТЭК - энергетический бизнес
• ДТЭК Павлоградуголь
• Шахта «Комсомолец Донбасса»
• Моспинское углеперерабатывающее предприятие
• Центральная обогатительная фабрика
«Кураховская»
• Центральная обогатительная фабрика
«Павлоградская»
• Центральная обогатительная фабрика
«Добропольская»
• Центральная обогатительная фабрика
«Октябрьская»
• Востокэнерго
• Днепроэнерго
• Сервис-Инвест
• Социс
• ДТЭК Сервис
• ПЭС-Энергоуголь
• Винд Пауэр
• Киевэнерго
• Крымэнерго
• Банки
• Первый Украинский Международный Банк (ПУМБ)
• Ренессанс Кредит
• Страхование
• АСКА
• АСКА-Жизнь
• Медиа Группа «Украина» - телевидение
• Телеканал «Украина»
• Телеканал «Футбол1»
• Телеканал «Футбол2»
• Телеканал «Киноточка»
• Телеканал «НЛО-ТВ»
• Телеканал «Донбасс»
• Телеканал «34 канал»
• Интернет-холдинг «Digital Ventures»
• Digital Screens (Интернет-видеосервис oll.tv)
• Сегодня-Мультимедиа - печатные издания
• Сегодня
• Портал Segodnya.ua
• РИО
• Вечерний Донецк
• Донецкие новости
• Приазовский рабочий
• Типография в г. Вышгород
• Астелит - мобильная связь
• life:)
• Укртелеком - фиксированная и мобильная связь
• VEGA - фиксированная связь
• Фарлеп
• Оптима Телеком
• Укомлайн
• ЦСС
• IP Telecom
• Матрица
• Вилком
• ЭСТА Холдинг - недвижимость
• БЦ "Пушкинский". Современный
бизнес-центр, расположенный в центре г. Донецка.
• Вторая очередь БЦ "Леонардо".
Современный бизнес-центр класса «А», расположенный в историческом центре Киева.
• Отель "Донбасс Палас".
Пятизвездочный отель, расположенная в центре Донецка, был открыт в 2004 году.
• Отель "Опера". Первый бутик-отель
класса де люкс, который открылся 20 декабря 2006 г. в центре Киева.
• Отель "Park Inn by Radisson". Первый отель группы ЭСТА средней
категории, отданный под управление международного оператора, г.Донецк.
• Киевский ЦУМ. Универсальный магазин в центре
Киева.
• Функционирующий логистический центр класса
«B» в г. Днепропетровске.
• Corum Group - производство горно-добывающего
оборудования
• ПАО "СВЕТ ШАХТЕРА"
• Дружковский машиностроительный завод
• ЧАО Горловский машиностроитель
• ПАО Горловский машиностроительный завод
• Донецкий энергозавод
• Донецкгормаш
• Свердловский машиностроительный завод
• Каменский машиностроительный завод
• United Minerals Group - производство глин
• Веско
• Дружковское рудоуправление
• Огнеупорнеруд
• Параллель - автозаправочный бизнес
• Параллель
• Гефест
• Украинский ритейл - розничная торговля
• Сеть магазинов Брусничка
• ООО «Портинвест» - портовый холдинг
• ЧАО "Стивидорная компания «Авлита»
• ОАО «Морской индустриальный комплекс»
• ООО «Лемтранс» - транспортно-экспедиторская
компания
• ООО «Трансинвест Холдинг» - строительство и
ремонт железнодорожных путей
• HarvEast Holding - сельскохозяйственный
бизнес
Также в группу СКМ входит футбольный клуб «Шахтер» и
пятизвездочный стадион ФК «Шахтер» «Донбасс Арена».
В начале 2009 года на встрече участников Всемирного
экономического форума в Давосе генеральный директор компании СКМ Олег Попов
заявил о том, что компания будет продолжать развивать свои активы в
стратегических для СКМ направлениях бизнеса - Метинвест, ДТЭК, финансовый,
телекоммуникационный, медийный секторы, недвижимость и розничная торговля. Он
также добавил, что покупка новых компаний не является основным приоритетом для
компании, однако, если поступят интересные предложения, СКМ их обязательно
рассмотрит.
Одно из последних крупных приобретений СКМ - вошедшая
в состав группы Метинвест американская угледобывающая компания United Coal
Company (UCC). По оценкам аналитиков сумма сделки составила более $1 миллиарда.
В ноябре 2010 года на пресс-конференции, посвященной
десятилетию компании СКМ Олег Попов заявил о том, что в течение следующих 10
лет компания планирует вложить в развитие бизнеса группы СКМ $10 млрд и довести
стоимость активов группы до $50-100 млрд.. Также генеральный директор СКМ
заявил, что компания планирует приобретение активов в транспортном и
сельскохозяйственном секторах.
Список литературы
1. Закон України «Про промислово-фінансові групи в Україні» //
Відомості Верховної Ради України від 11 грудня 1995 р. - № 437/95-В.
. Систем Кэпитал Менеджмент [Электронный ресурс] Режим доступа:
<http://www.scm.com.ua/>
. Индустриальный Союз Донбасса [Электронный ресурс] Режим доступа:
<http://www.isd.com.ua/>
Приложение
Кредитная история
Группа СКМ всегда была достаточно консервативна в
привлечении заемного финансирования - доля заемного капитала в СКМ одна из
самых низких среди отечественных ХОЛДИНГА. Несмотря на то, что мы не
отказываемся от практики внешних заимствований и рассматриваем различные
возможности привлечения средств для реализации долгосрочных инвестиционных
программ, в этом вопросе мы придерживаемся взвешенного и осторожного подхода.
При этом полное и своевременное обслуживание имеющихся кредитов всегда было и
есть одним из приоритетов Группы. СКМ - образцовый заемщик.
Основные кредиты компаний Группы СКМ:
ГОД
|
КОМПАНИЯ
|
КРЕДИТНЫЙ ИНСТРУМЕНТ
|
УСЛОВИЯ
|
2013
|
ДТЭК
|
Кредитная линия на сумму
5,35 млрд. рублей РФ
<http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/1380/>Срок - 3 и 5 лет
Кредитор - VTB Capital plc (Группа ВТБ)
|
|
2013
|
ДТЭК
|
Кредитная линия на сумму
375 млн долларов США
<http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/1379/>Срок - 3 и 5 лет
Организаторы займа - Deutsche Bank AG (Амстердамский филиал), Райффайзен Банк
Интернациональ АГ, ОАО Газпромбанк, Erste Group Bank AG, ЮниКредит Банк
Австрия АГ
|
|
2013
|
Винд Пауэр (ДТЭК)
|
Кредит на сумму 138 млн
евро <http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/1345/>Срок - 10 лет.
Кредитор - LandesBankBerlin Организаторы займа - LandesBank Berlin и
государственное экспортно-кредитное агентство EKF (Дания)
|
|
2013
|
ООО "Комплекс
Пушкинский" (группа ЭСТА)
|
Кредит на сумму 7,5 млн.
долл
|
Срок - 3 года Кредитор -
ПАО ПУМБ
|
2012
|
HarvEast
|
Выпуск внутренних облигаций
на сумму 300 млн. грн. <http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/1066/>Срок
обращения: 1я серия (100 млн.грн.) - 1,5 года без оферты, 2я серия (200
млн.грн.) - 2,5 года, оферта - 1,5 года. Ставка выплаты по купонам - 18% в
год.
|
|
2012
|
HarvEast
|
Мультивалютная
возобновляемая кредитная линия с лимитом в размере 310 млн.грн.
|
Срок - 3 года Кредитор -
ПАО «Проминвестбанк»
|
2012
|
ДТЭК
|
Мультивалютная револьверная
кредитная линия с лимитом в размере 110 млн дол. США
<http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/1036/>Срок - 3 года.
Кредитор - ПАО "Укрсоцбанк"
|
|
2012
|
ДТЭК
|
Кредитная линия с лимитом в
размере 150 млн дол. США
<http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/1035/>Срок - 3 года
Кредитор - UniCredit Bank
Austria AG
|
|
2011
|
ДТЭК
|
Кредитная линия в размере
500 млн. долл. США в рублях РФ
<http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/954/>Срок - 5 лет.
Кредитор - ОАО «Сбербанк России»
|
|
2011
|
ДТЭК
|
Кредитная линии в размере
10 млрд. рублей РФ
<http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/952/>Срок - 5 лет. Кредитор - Russian Commercial Bank (Cyprus)
Limited из Группы ВТБ.
|
|
2011
|
ДТЭК
|
Увеличение stand-by
кредитной линии до 100 млн. Евро
<http://www.dtek.com/ru/media-centre/press-releases/details/dtek-osusshestvil-uvelichenie-stand-by-kreditnoj-linii-do-100-mln-evro-s-erste-group-bank-ag>Срок
- 3 года Кредитор - Erste Group Bank AG
|
|
2011
|
ДТЭК
|
|
2011
|
Метинвест
|
<http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/769/>Синдицированный
кредит на сумму $1 млрд.
<http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/970/>Срок - 5 лет
Организаторы займа - Deutsche Bank AG, ING Bank N.V., Natixis, UniCredit Bank
AG, WestLB AG и BNP Paribas.
|
|
2011
|
Метинвест
|
Амортизируемая резервная
кредитная линия на сумму $175 млн.
<http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/769/>Срок - 3 года
Кредитор - Сбербанк России
|
|
2011
|
Горные машины
|
Кредит на сумму $40 млн.
<http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/762/>Кредитор - ПАО «Дочерний
банк Сбербанка России»
|
|
2011
|
Метинвест
|
Кредит на сумму $75 млн.
<http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/758/>Срок - 2 года
Кредитор - Rabobank Group
|
|
2010
|
Метинвест
|
Синдицированный кредит в
размере $700 млн.
<http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/544/>Срок - 3 года.
Ставка - 5,5% Организатор займа - Deutsche Bank AG
|
|
2010
|
ООО "Комплекс
Пушкинский" (группа ЭСТА)
|
Кредит на сумму 9 млн. евро
|
Срок - 7 лет Ставка - 12,1%
Кредитор - ПАО ПУМБ
|
2010
|
ДТЭК
|
Выпуск Еврооблигаций на
сумму $500 млн. <http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/535/>Срок
- 5 лет Купонная ставка - 9,5% годовых, фиксированная Организаторы займа -
ING Bank N.V., The Royal Bank of Scotland plc, Erste Group Bank AG
|
|
2010
|
Метинвест
|
Выпуск евробондов в размере
$500 млн. <http://www.scm.com.ua/media-centre/news/view/511/>Срок - 5
лет Купонная ставка - 10,25%, индикативная доходность - 10,5% годовых
|
|
2010
|
ПУМБ
|
Синдицированный кредит в
размере $237 млн. (рефинансирование)
|
Срок - 4 года. Кредит был
досрочно погашен в 2012 году. Организаторы займа - Standard Bank Plc, VTB
Bank Europe plc, Landesbank Berlin AG, Raiffeisen Zentralbank Osterreich
Aktiengesellschaft, Черноморский банк торговли и развития
|
2009
|
ДТЭК
|
Кредит в размере $15 млн.
|
Срок - 1,5 года Кредитор -
Сбербанк России
|
2009
|
ДТЭК
|
Кредитная линия на сумму
$20 млн.
|
Срок - 1,5 года Кредитор -
Проминвестбанк (Украина)
|
2009
|
ПУМБ
|
Еврооблигации на сумму $275
млн. (изменение условий предыдущего выпуска)
|
Срок - 4 года, ставка
купона - 11%, купонный период - квартал. Организаторы займа - HSBC Bank Plc,
ING Bank N.V.
|
2008
|
ДТЭК
|
Синдицированный кредит в
размере $150 млн.
|
Срок - 2 года (с
возможностью продления на 1 год)
|
2008
|
ПУМБ
|
Синдицированный кредит в
размере $154 млн.
|
Срок - 1 год
Организаторы займа
- Standard Bank Plc, Bayerische Landesbank, Landesbank Berlin AG, Raiffeisen
Zentralbank Osterreich Aktiengesellschaft и UniCredit Group
|
2008
|
ДТЭК
|
Stand-by кредит в размере
50 млн. евро.
|
Кредиторы - Группа Erste
Bank и Erste Bank Украина
|
2008
|
ПУМБ
|
Синдицированный кредит в
размере $50 млн.
|
Срок - 1 год. Организаторы займа - VTB Bank Europe plc, GarantiBank
International N.V. и ING Bank N.V.
|
2008
|
ДТЭК
|
Выпуск внутренних облигаций
на сумму 500 млн. грн.
|
Срок - 3 года Ставка
выплаты по купонам - 10,5% в год.
|
2007
|
ЗАО «СКМ»
|
Синдицированный кредит в
размере $545 млн.
|
Срок кредита- 4 года
Организатор займа - BNP Paribas
|
2007
|
Метинвест
|
Синдицированный кредит в
размере $1,5 млрд
|
Срок кредита - 5 лет
Организаторы кредита - ABN AMRO, BNP Paribas, Deutsche Bank и ING.
|
2007
|
ДТЭК
|
Кредит в размере $100 млн.
|
Срок кредита - 1 год
Кредитор - Deutsche Bank
|
2007
|
ПУМБ
|
Синдицированный кредит в
размере $90 млн.
|
Срок - 1 год. Организаторы займа - Standard Bank Plc, Fortis Bank N.V.,
Bayerische Landesbank
|
2007
|
ПУМБ
|
Синдицированный кредит в
размере $150 млн.
|
Срок - 1 год. Организаторы займа - Standard Bank Plc, UniCredit Bank, ING
Bank N.V.
|
2007
|
ПУМБ
|
Еврооблигации на сумму $275
млн.
|
Срок - 3 года, ставка
купона - 9.75%. Лид-менеджеры размещения - HSBC Bank Plc, Standard Bank Plc
|
2006
|
Центральный и Северный
горно-обогатительные комбинаты (Группа Метинвест)
|
Кредит в размере $400 млн.
|
Срок кредита - 3,5 года
Кредитор - BNP Paribas (Женева)
|
2006
|
МК «Азовсталь» (Группа
Метинвест)
|
Кредит в размере $120 млн.
|
Срок кредита - 3,5 года
Кредитор - ING (Amsterdam)
|
2006
|
МК «Азовсталь» (Группа
Метинвест)
|
Выпуск евробондов в размере
$175 млн.
|
Срок - 5 лет
|
2005
|
МК «Азовсталь» (Группа
Метинвест)
|
Кредит в размере $100 млн.
|
Срок кредита - 2 года
Кредитор - BNP Paribas (Женева)
|
2005
|
СП «Метален» (Группа
Метинвест)
|
Кредит в размере $50 млн.
|
Срок - 3 года Кредитор -
HVB Munich
|
2004
|
МК «Азовсталь» (Группа
Метинвест)
|
Кредит в размере $100 млн.
|
Срок кредита - 2 года
Кредитор - ING (Amsterdam)
|
2004
|
СП «Метален» (Группа
Метинвест)
|
Кредит в размере $50 млн.
|
Срок кредита - 1 год
Кредитор - Альфа-Банк (Россия)
|
2003
|
МК «Азовсталь» (Группа
Метинвест)
|
Кредит в размере $15 млн.
|
Срок кредита - 1 год
Кредитор - Альфа-Банк (Россия)
|
2003
|
СП «Метален» (Группа
Метинвест)
|
Кредит в размере $10 млн.
|
Срок кредита - 1 год
Кредитор - Райффайзенбанк Украина
|
ПРИОБРЕТЕНИЕ АКТИВОВ И ВЫВОД ИНВЕСТИЦИЙ
Приобретения
АКТИВ
|
ГОД СДЕЛКИ
|
ПРИОБРЕТЕНО АКЦИЙ, %
|
ВСЕГО В ПОРТФЕЛЕ СКМ НА
ТЕКУЩУЮ ДАТУ, %
|
ПАО «Донецкокс»
|
2012
|
31,13
|
69,81
|
ЧАО «Енакиевский
коксохимпром»
|
2012
|
40
|
50
|
ООО «ЛЕМТРАНС»
|
2012
|
81,05
|
100
|
ПАО «Западэнерго»
|
2012
|
45,103
|
70,91
|
ПАО «Донецкоблэнерго»
|
2012
|
40,061
|
71,34
|
ПАО «Дружковский
машиностроительный завод» (Украина)
|
2011
|
21,75
|
87,13
|
ПАО «Донецкгормаш»
(Украина)
|
2011
|
19,82
|
69,87
|
АО «Банк Ренессанс Капитал»
(Украина)
|
2011
|
100
|
100
|
ООО «Столичный ЦУМ»
(Украина)
|
2011
|
100
|
100
|
ПАО «ММК им. Ильича»
(Украина)
|
2010
|
99,15
|
99,15
|
ООО «Украинский Аптечный
Холдинг» (ранее ООО «Фармация Донбасса») (Украина)
|
2010
|
100
|
100
|
Гостиница «Киев» (Украина)
|
2010
|
100
|
100
|
ООО «ТРК «Украина»
(Украина)
|
2010
|
0,07
|
100
|
United Coal Company (США)
|
2009
|
100
|
100
|
ОАО «Каменский
машиностроительный завод» (Россия)
|
2009
|
63,23
|
95,99
|
ЧАО «УАСК АСКА» (Украина)
|
2008
|
15,48
|
89,06
|
Trametal SpA (Италия)
|
2008
|
100
|
100
|
Spartan UK Ltd
(Великобритания)
|
2008
|
100
|
100
|
ООО «ЦСС» (Украина)
|
2008
|
76
|
100
|
ООО «Параллель-М ЛТД»
(Украина)
|
2008
|
76
|
100
|
Продажи
АКТИВ
|
ПОКУПАТЕЛЬ
|
ГОД СДЕЛКИ
|
ПРОДАНО АКЦИЙ, %
|
В ПОРТФЕЛЕ СКМ АКЦИЙ НА
ТЕКУЩУЮ ДАТУ, %
|
Украинский аптечный холдинг
|
не разглашается
|
2013
|
100
|
0
|
Артемовский завод
шампанских вин
|
не разглашается
|
2012
|
15,02
|
0
|
ОАО «Луганский пивоваренный
завод» (Украина)
|
ООО «КЕГ-СЕРВИС»
|
2009
|
90,60
|
0
|
ООО «Эмпориум-К» (Украина)
|
не разглашается
|
2009
|
99
|
0
|
ООО «Судоремонтный завод»
(Украина)
|
не разглашается
|
2008
|
100
|
0
|
ООО «Торговый флот
Донбасса» (Украина)
|
не разглашается
|
2008
|
100
|
0
|
ОАО «ПБК «Крым» (Украина)
|
не разглашается
|
2008
|
93,98
|
0
|
ОАО «Славтяжмаш» (Украина)
|
не разглашается
|
2008
|
24,99
|
0
|
ЗАО «Сармат» (Украина)
|
SABMiller plc
|
2008
|
99,85
|
0
|
ОАО «Кременчугский
сталелитейный завод» (Украина)
|
ФПГ «ТАС» и компании,
близкие к акционерам «Приватбанка»
|
2008
|
19,41
|
0
|