Теоретические аспекты развития иностранных инвестиций в Российской Федерации
Всероссийский
научный журнал «Студент. Аспирант. Исследователь»
№ 7 (25) 2017 г.
ISSN 2518-1874
ЭЛЕКТРОННОЕ
НАУЧНОЕ
ПЕРИОДИЧЕСКОЕ ИЗДАНИЕ
Всероссийский
научный журнал
«Студент. Аспирант. Исследователь»
Свидетельство о регистрации средства массовой коммуникации ЭЛ № ФС 77 -
61585 от 30 апреля 2015 г.
Главный редактор: А.С. Бажин
Редакционно-издательский совет:
Заместитель главного
редактора Р.В. Светайло
Технический редактор А.С. Овчинников
Ответственный редактор англоязычного содержания Н.И. Фомина
Выпуск № 7 (25)
© «Эксперт - Наука», 2017
© Коллектив авторов, 2017
Всероссийский научный журнал «Студент.
Аспирант. Исследователь» № 7 (25) 2017
г.
Че Е.П.
аспирант
Тихоокеанский государственный университет
Россия, г. Хабаровск
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ ИНОСТРАННЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Аннотация. В статье исследуется процесс
поступления иностранного капитала в экономику России, проблемы функционирования
зарубежных инвестиций, влияние иностранного капитала на раскрытие национального
потенциала.
Ключевые
слова: иностранный капитал, иностранные инвестиции, понятие зарубежных инвестиций,
экономика России.
В 60-е гг. ХХ века появилось
множество независимых развивающихся стран и стран с переходной экономикой
вследствие мощного национально освободительного движения. Тогда же появились
работы западных экономистов С. Кузнец, Г. Хабернер, Г. Майер и др. о процессе
перемещения капитала из развитых стран в развивающиеся и страны с переходной
экономикой. В своих трудах они доказывали, что процесс экономического роста
невозможен без инвестиций в экономику страны.
Капитал - это не только
машины, оборудование, производственные здания, техника, технологическая цепь,
денежные средства, но и люди, способные эффективно управлять технологическим
процессом, производить определенный товар с целью получения прибыли.
Э.Р. Махмудов в своей книге
о мировой экономике в современных экономических системах пишет о международном
движении капитала: «Это помещение и функционирование капитала за рубежом,
прежде всего с целью получения прибыли».
Крупные
мировые компании инвестируют свой внутренний капитал в экономику других стран:
для получения прибыли при насыщении внутренних
рынков своими товарами, при
наличии больших размеров свободных денежных средств в транснациональных
корпорациях, в странах с переходной экономикой и развивающихся используется
дешевая рабочая сила, мировой капитал использует местные природные ресурсы,
имеются льготные налоговые платежи; имеются свободные экономические зоны;
существует облегченный таможенный барьер для экспорта и импорта иностранного
капитала.
Понятие
"инвестиции" (от лат. слова "invest" и означает
"вкладывать"). В переводе с современного английского языка слово
"investment" означает капиталовложение. Вопрос об
определении понятия иностранных инвестиций стал актуальным в начале ХХ в. Автор
Л.Я. Эвентов в работе об иностранных капиталах в промышленности России
использовал понятие иностранных инвестиций наряду с понятием "иностранный
капитал". По прошествии времени понятие иностранных инвестиций претерпело
ряд изменений и стало уточняться.
По мнению Ю.А. Корчагина и
И.П. Маличенко, "инвестиции - это долгосрочное вложение финансовых и
экономических ресурсов с целью получения доходов и иных благ в будущем
(социальных, образовательных, инфраструктурных и др.)".
По мнению Л.Л. Игониной под
инвестициями подразумевается "динамический процесс преобразования
инвестиционных ресурсов в инвестиционные вложения в целях приращения
капитальной стоимости и получения дохода (эффекта)". В своем определении
автор не связывает иностранный капитал с определенными сроками, но оговаривает,
что целью инвестиций является получения прибыли, т.е. окупаемость
осуществленных затрат. При отсутствии прибыли нет причин для мотивации
инвестиционной деятельности, поэтому инвестиции - это вложение иностранными
инвесторами капитала на условиях будущего получения прибыли.
По замечанию Н.Н. Ливинцева
и Г.М Костюниной, инвестиции - это производительный капитал, который
"приносит доход в определенной форме
Всероссийский научный журнал
«Студент. Аспирант. Исследователь» № 7 (25) 2017
г.
дивидендов, размер которых
не одинаков и зависит от суммы полученной прибыли".
Инвестиции могут быть в
форме не только прямого вложения капитала, но и интеллектуальных прав,
оцененных в денежном эквиваленте. Еще К. Маркс утверждал, что в независимости
от существования в реальности в виде денег или товара деньги как
самостоятельное существующее выражение известной суммы стоимости в
капиталистическом обществе могут превращаться в капитал.
Зарубежные авторы имеют свой
взгляд на трактовку понятия инвестиций. Американский экономист У. Шарп
определяет понятие инвестиций как процесс расставания с финансами сегодня для
получения большей суммы в будущем.
По мнению Кейнса, сбережения
и инвестиции превышают уровень дохода над потреблением поскольку они должны
быть равнозначны между собой.
В Федеральном законе «Об
иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 № 160-ФЗ (ред. От
05.05.2014) даются основные понятия такие, как иностранный инвестор, правовые
гарантии иностранных инвесторов, а также деятельность иностранных компаний.
По Федеральному закону к
иностранному инвестору относятся:
-
иностранные юридические лица, определенные гражданской правоспособностью
согласно законодательству государства, в котором они учреждены;
-
иностранные организации, которые не являются юридическим лицом, вправе
осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации согласно
законодательству государства, в котором они учреждены;
-
иностранные граждане могут инвестировать в экономику России;
-
лица без гражданства, проживающие за пределами России и имеющие право на
осуществление инвестиций в экономику России согласно законодательству страны, в
которой у них имеется постоянное место жительства;
Всероссийский научный журнал
«Студент. Аспирант. Исследователь» № 7 (25) 2017 г.
-
международные организации, имеющие право на осуществление инвестиций в
экономику России согласно международным договорам;
-
иностранное
государство.
Согласно Федеральному закону
к иностранным инвестициям относится иностранный капитал, вложенный в
коммерческую деятельность в РФ: ценные бумаги, деньги, имущественные права,
имеющие денежную оценку, интеллектуальная собственность, а также услуги и
информация.
Федеральный закон дает
определение инвестиционного проекта, что это осуществление прямых иностранных
инвестиций с проектно-сметной документацией, разработанной согласно
законодательству России, обоснованной экономической целесообразностью.
Приоритетным инвестиционным проектом
считается:
-
проект, в который иностранный капитал вкладывает не меньше 1 миллиарда
рублей или эквивалентно этой сумме в любой валюте по курсу ЦБ;
-
проект, в который иностранные инвесторы вкладывают не меньше 100 миллионов
рублей в уставный капитал предприятия с иностранным капиталом или эквивалентно
этой сумму в любой валюте по курсу ЦБ;
-
проекты, утвержденные перечнем Правительства России.
После анализа Федерального
закона и работ зарубежных и отечественных экономистов автором дано собственное
определение иностранных инвестиций. Иностранные инвестиции являются вложениями
инвестора страны-донора в экономику страны-реципиента с целью получения прибыли
в определенно рассчитанный период времени.
Источниками иностранных
инвестиций являются.
Официальный капитал -
средства из госбюджета, предоставляемые правительством страны или
межправительственными организациями: ссуды, гранты, госзаймы, кредиты
Международного Валютного Фонда, Мирового банка, фонды ООН на поддержание мира.
Источником официального капитала (official capital) являются средства госбюджета страны.
Всероссийский научный журнал
«Студент. Аспирант. Исследователь» № 7 (25) 2017
г.
Частный капитал
- средства частного сектора, негосударственных банков, фирм, организаций,
экспортируемые и импортируемые за рубеж, предоставление банковских услуг (private capital).
Обычно капитал
зарубежных компаний свободен в международном перемещении. Но государственные
органы все-таки регулируют и контролируют инвестиции крупных и известных
компаний.
Инвестиции могут
быть: долгосрочные - это больше одного года, краткосрочные: меньше одного года.
Иностранные
инвестиции бывают: портфельные, прямые, другие (банковские вклады, торговые
кредиты)
Прямые
инвестиции отличаются от портфельных в возможности участвовать в управлении
предприятием. Прямыми формами иностранных инвестиций создаются новые
предприятия, открываются филиалы, создаются совместные предприятия, покупаются
контрольные пакеты акций предприятий.
Киреев А.П.
определяет прямые иностранные инвестиции - это приобретенный длительный интерес
прямого инвестора одной страны в компании с иностранным капиталом другой
страны. По определению Международного Валютного Фонда и Организации
экономического сотрудничества и развития, которые находятся в системе ООН дали
следующее определение прямым иностранным инвестициям, как первоначальная
покупка иностранным инвестором определенной собственности в другой стране, так
и все дальнейшие приобретения. Сделки между инвестором и предприятием, в
которое вложен его капитал.
По мнению
Ивасенко А.Г. и Никоновой Я.И., прямые иностранные инвестиции по сравнению с
другими видами имеют следующие преимущества для принимающей страны:
-
привлечение передовых технологий, ноу-хау;
-
инновационные
методы ведения бизнеса;
-
источник
прироста капитала;
-
эффективная интеграция национальной экономики в мировую.
Всероссийский научный журнал
«Студент. Аспирант. Исследователь» № 7 (25) 2017
г.
Вследствие чего страны
привлекают прямые иностранные инвестиции. Ивасенко А.Г. и Никонова Я.И.
определяют причины экспорта прямых иностранных инвестиций.
Лидирующая техника и наука.
В развитых странах экспорт капитала напрямую зависит от уровня расходов на
научно-исследовательские и опытно конструкторские работы (НИОКР).
Высокий уровень заработной
платы рабочей силы определяют ее квалификацию и объем экспорта компании прямыми
инвестициями.
Расходы на рекламу
определяют совокупный опыт международного маркетинга и объем экспорта компании
прямыми инвестициями.
В развитых странах размер и
масштаб компании напрямую определяют такой показатель, как объем экспорта
компании прямыми инвестициями.
Размер компании на
внутреннем рынке страны определяют объем экспорта компании прямыми
инвестициями. До инвестирования в другую страну большинство корпораций
полностью используют возможности экономики масштаба в рамках внутреннего рынка.
При отсутствии определенного
природного ресурса возникает потребность инвестировать прямыми инвестициями в
экономику страны с данными природными ресурсами.
Другие факторы экспортаa капитала:i: развитая транспортная aa инфраструктура, близость
будущего предприятия к потребителю, преодоление импортных барьеров зарубежной
страны за счет созданий подконтрольного производства на ее территории.
Известно, что иностранные
инвестиции служат толчком для прогресса и экономического развития страны. Но
иностранный капитал стремится идти в страны со стабильным национальным
законодательством, который регулирует иностранные инвестиции, в страны с
устойчивой экономической политикой и
политическим режимом,
надежным инвестиционным климатом. Инвестиционный климат - это совокупность всех
факторов: политических, экономических, правовых, социальных, климатических,
природных и других, определяющих возможность и перспективы прибыльности
вкладываемого капитала и степени риска для иностранного инвестора.
Прямые иностранные
инвестиции приобщают принимающие страны к новым методам управления, маркетинга,
учета. Принимающая капитал страна активно вмешивается и
реализует следующие функции:
- стимулирующие;
- контролирующие;
- регулирующие.
США доминируют среди других
стран прямыми иностранными инвестициями. Причем приток прямых иностранных
инвестиций в США традиционно больше оттока иностранных инвестиций из страны.
Япония ограничивала иностранные инвестиции и только с 2000 года эти ограничения
были сняты и иностранные инвестиции начали вливаться в экономику страны. Страны-члены
ЕС (Великобритания, Германия, Франция, Нидерланды, Швейцария, Италия, Монако,
Бельгия, Швеция и др.) сформировали свой инвестиционный климат, внедрив новую
валюту евро, в два с половиной раза опередив США в экспортном потенциале прямых
иностранных инвестиций. И основная часть этого капитала находится в самом
Европейском Союзе (ЕС).
В мировой экономике
происходит постоянный процесс вливания развивающихся стран (страны Африки) и
стран с переходной экономикой (Россия, Албания, Чешская Республика, Венгрия,
Румыния, Болгария, Словакия, Польша и др.) в мировую инвестиционную сеть.
Портфельные инвестиции
составляют до 10-25% акций объектов инвестиций. К ним могут относиться и
вложения, ценные бумаги, акции, облигации предприятий. Тогда инвестор не принимает
участие в делах компании, а получает дивиденды с капитала.
Инвестиции
государственного капитала иногда преследуют идеологическую цель. Экспорт
государственных инвестиций может поддерживать политику принимающей стороны или
трансформировать их в угодном для инвестора направлении. Так, если правящий
режим в принимающей стране проводит политику неугодную для иностранного
кредитора, то кредиты для такого режима ограничиваются или прекращаются
полностью.
Правильная
классификация инвестиций дает возможность оценить эффективность инвестиционной
политики, таким образом оценивая его экономическое состояние для определения
свойства того или иного вложения для целей учета и анализа.
Автором
предложена своя система деления иностранных инвестиций по типу вложения на
производственные, финансовые и нематериальные инвестиции.
Производственные
инвестиции - это вложения в такой сектор экономики, как производство, станки,
оборудование, сырье, недвижимость, модернизацию оборудования, техническое
переоснащение производственных и многих других процессов на долгосрочный период
времени.
Финансовые
инвестиции - это вложенные денежные средства в следующие инструменты, как
акции, облигации, фьючерсы. Целью инвестора финансовых инвестиций - формировать
оптимальный набор инвестиционного портфеля (финансовых активов) и управлять
процессом в ходе операций с ценными бумагами. Финансовый капитал очень
универсальный. Он мобильно перемещается на фондовые рынки стран, где имеется
возможность приобрести акции перспективных компаний или выгодных облигаций, а
если ситуация ухудшится, то оперативно покинуть его.
Нематериальные
инвестиции - вложения в нематериальные права, такие как лицензии, патенты.
Научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР), подготовка и
переподготовка кадров, промышленные
Всероссийский научный журнал
«Студент. Аспирант. Исследователь» № 7 (25) 2017
г.
образцы новой продукции -
все эти вложенные средства являются нематериальными инвестициями.
Б.М. Смитиенко выделяет
различные точки зрения о движении международного капитала:
1)
Иностранные инвестиции служат толчком для экономического и
научно-технического развития стран-доноров:
- увеличивают поступление в
страну конвертируемой валюты в виде инвестиций, услуг, экспортных товаров;
- развивают конкурентную
способность своей продукции среди разных стран;
- ускоренно развивают новые
виды производств и изменяют структуру национального производства;
-
повышают уровень благосостояния местного населения;
- расширяют связи с внешними
рынками за счет качественной выпускаемой продукции;
- решают социальные проблемы
(подготовка квалифицированных специалистов, предоставление рабочих мест и др.);
- приобщают к эффективному
современному менеджменту, освоению новых маркетинговых ходов;
-
повышают общую культуру и технологию производства;
-
позволяют
обмениваться опытом.
2)
Другое противоположное мнение о движении мирового капитала не так оптимистично.
3)
Если не регулировать и не контролировать иностранный капитал в принимающей
стране, то возникает угроза потери страной национальной экономической и может
даже политической независимости.
4)
Капитал принимающей страны не способен конкурировать с мощными прямыми
вливаниями и тогда местные предприятия будут терять прибыль.
Для России необходимо
определить оптимальное соотношение между собственным и иностранным капиталом.
При благоприятном инвестиционном
климате в страну «хлынут»
иностранные инвестиции. При неблагоприятном инвестиционном климате зарубежные
инвестиции не будут вливаться в экономику страны, а собственный отечественный
будет уходить в другие страны с благоприятным инвестиционным климатом. Импорт и
экспорт капитала должен рассматриваться индивидуально для страны, учитывая ее
особенности (социальные, экономические, политические, природные,
технологические, финансовые и др.).
Важнейшим условием
государства является разумная программа и продуманная политика интеграции
глобальных компаний для стабильного экономического роста в принимающей стране.
Бесспорным
преимуществом является вливание иностранного капитала и дальнейший процесс
интегрирования его в международное экономическое пространство. Каждая страна
должна рассчитать необходимость в иностранных инвестициях, определить важность
их привлечения, а затем принимать решение для правильного их регулирования.
Список
использованных источников
1.
Agenda
2020. 2012. Agenda 2020 Technology Alliance. Веб-страница: #"#">#"Об
акционерных обществах" [Электронный ресурс]: федер. закон Рос. Федерации
от 24 февраля 2004 г. № 5-ФЗ. - Справочно-правовая система "Консультант
Плюс" (дата обращения: 19.01.2012).
15.
Российская Федерация. Законы. Федеральный закон об иностранных инвестициях
[Электронный ресурс]: федер. закон Рос. Федерации от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ. -
Справочно-правовая система "Консультант Плюс" (дата обращения:
20.02.2013).
16.
Ануфриева А.А. «Регулирование иностранных инвестиций в ЕС», 2014
17.
Сайт: АРБИТРАЖНЫЙ СУД ХАБАРОВСКОГО КРАЯ http://sudact.ru/arbitral/doc/VpLrmP5936NS/
18.
Беспалов А., Гольцблат А., Кульков М., Можаровский «Правовая поддержка
иностранных инвестиций в России», 2016
19.
Ведомости- Глобальные прямые иностранные инвестиции http://www.vedomosti.ru/economics/articles/2016/06/23/646445-pryamie-inostrannie-investitsii
20.
Вознесенская Н.Н. Правовое регулирование и защита иностранных инвестиций в
России: монография, 2011
Всероссийский научный журнал
«Студент. Аспирант. Исследователь» № 7 (25) 2017 г.
21.
Глаголев С.Н., Моисеев В.В. «Проблемы иностранных инвестиций в России в
условиях экономических санкций», 2014
22.
Доклад о мировых инвестициях 2016 http://www.worldinvestmentreport.org/ru/
23.
Заякина И.А., Черникова А.А., Карпов Э.А., Каракозова О.А., 2011
«Иностранные инвестиции»
24.
Ивасенко А.Г., Никонова Я.И., 2013 «Иностранные инвестиции»
25.
Инвестиции:
учебник. М: Проспект, 2007
26.
Инвестиционный
портал Хабаровского края
https://newinvest.khabkrai.ru/
27.
Инвестиционная карта Дальневосточного Федерального округа http://map. minvr.ru/
28.
Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и денег// Антология экономической
классики. М, 1993
29.
Кирин А.В., Бакатин Д.В., Хорошилова А.В. «Иностранные инвестиции», 2009
30.
Лаптев В.В. «Предпринимательское (хозяйственное право) и реальный сектор экономики»,
2010
31.
Ливинцев Н.Н., Костюнина Г. М. Международное движение капитала
(Инвестиционная политика зарубежных стран): Учебник, М, 2004
Оглавление
СОВРЕМЕННАЯ АНАЛИТИКА И ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ
Авлиев В.Н. Церковная политика Оттона I в историографии............................................... 3
Петров И.Ф.
Основные аспекты дифференцированного подхода.....................................
10
Петрова С.И. О
категории «потребность» и её сущности...................................................
17
Титков В.И.
Место Октябрьской революции в истории России.........................................
24
Фатьянов Я.И. Исследование лизингового
рынка Российской Федерации... 30
Че Е.П.
Исторические аспекты развития иностранных и отечественных инвестиций на
территории Российской Федерации...............................................................................................................
38
МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА И ОПЫТ ПРАКТИКА
Арсланбекова С.А., Дик Е.Н. Математическая подготовка
студентов- первокурсников 49
Атнагулов А.И. Некоторые тенденции современного высшего
образования................ 54
Минеева К.С., Копылова О.П. Розыск безвести пропавших лиц........................................
57
Че Е.П.
Теоретические аспекты развития иностранных инвестиций в
Российской
Федерации...............................................................................................................
72
Чернышов В.Н., Капичникова Л.Н. Правовой статус
потерпевшего в уголовном процессе России..........................................................................................................................................................
84
НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ И ИННОВАЦИОННЫЕ РЕШЕНИЯ
Топольник В.Г., Барвиненко Е.А. Описание процесса
оказания услуг питания в гостинице и его моделирование средствами IDEF0...........................................................................................
89
Шилова К.О., Ставицкий С.А. Изучение влияния физических
свойств грунтов вблизи линий электропередач на плотность потока радон!а.............................................................. 100