Виды международного кредита в Республике Беларусь

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра денежного обращения, кредита и фондового рынка

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Денежное обращение и кредит

на тему: Виды международного кредита в Республике Беларусь

Студент О.О. Вакулина

Руководитель доцент Г.С. Кузьменко

МИНСК 2015

РЕФЕРАТ

ВНЕШНИЙ ДОЛГ, ЕВРАПЕЙСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ, МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД, МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ, ФАКТОРИНГ, ФОРФЕЙТИНГ.

Объект исследования - международный кредит.

Предмет исследования - виды международного кредита в Республике Беларусь. Цель работы - определить сущность международного кредита, проанализировать виды международного кредита в Республике Беларусь, выделить основные проблемы развития международного кредита.

Методы исследования: табличный, сравнительного анализа, группировок. Исследования и разработки: раскрыто понятие международного кредита, определены его виды и роль; показаны тенденции и проблемы развития видов международного кредита Республики Беларусь на современном этапе; выявлены современные проблемы развития видов международного кредита республики и предложены перспективы их развития. Элементы научной новизны: дана оценка уровня развития видов международного кредита в Республики Беларусь на современном этапе и обоснованы направления совершенствования развития международного кредита в Республике Беларусь.

Область возможного практического применения: результаты проведенного исследования можно использовать при подготовке к семинарским занятиям и экзамену, в финансовой сфере деятельности Республики Беларусь.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

ABSTRACT

DEBT, EVROPEISKY BANK FOR RECONSTRUCTION AND DEVELOPMENT, INTERNATIONAL MONETARY FUND, INTERNATIONAL CREDIT, FACTORING, FORFEITINGof study - the international credit.of research - the types of international credit in the Republic of Belarus.- to define the essence of international credit, to analyze the types of international credit in the Republic of Belarus, to identify the main problems of development of international credit. of research - tabular, the comparative analysis, groups.and development: the term of international credit is opened, its types and role are defined; tendencies and problems of development of types of the international credit of the Republic of Belarus are shown at present time; modern problems of development of international credit of the Republic are revealed and some possible ways of their solutions are proposed.of scientific novelty: the assessment of a current development of international credit in the Republic of Belarus is given and the directions of improvement the management of the country’s public debt are proved.of possible practical application: results of the conducted research can be used in preparation for lectures and examination, in a financial field of the Republic of Belarus.author confirms that resulted in her settlement and analytical materials correctly and objectively reflects the state of the process under investigation, and all borrowed from literature and other sources of theoretical, methodological and methodical positions and concepts are accompanied by references to their authors.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

. Сущность международного кредита, характеристика его видов

. Анализ видов международного кредита в Республике Беларусь

. Проблемы и перспективы развития международного кредита в современных условиях Республики Беларусь

Заключение

Список использованных источников

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Вопрос привлечения капитала из-за рубежа для Беларуси сегодня весьма актуален. Устранение дисбалансов в экономике требует огромных ресурсов, а международные кредиты, прямые иностранные инвестиции - самые приоритетные источники финансирования - несут с собой не только деньги, но и передовые технологии, новые рабочие места и рынки сбыта.

Роль международного кредита в развитии современной экономики крайне неоднозначна и может реализовываться различными способами. В последние годы Республика Беларусь принимает непосредственное участие в международных кредитных отношениях. Это обуславливает серьезность изучения данной формы кредитования применительно к Республике Беларусь. Целью работы является определить сущность международного кредита, проанализировать виды международного кредита в Республике Беларусь, выделить основные проблемы развития международного кредита. Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

-      раскрыть экономическое содержание международного кредита рассмотреть характеристику его видов;

-      провести анализ видов международного кредита в Республике Беларусь; определить перспективы развития международного кредита в современных условиях республики.

Объектом исследования является международный кредит.

Предметом исследования - виды международного кредита в Республике Беларусь.

При написании курсовой работы были использованы различные статистические материалы, предоставленные Министерством финансов в сфере международного кредита, учебная и научная литература, в которой изложены теоретические аспекты данной темы, статьи в периодических изданиях, аналитические материалы и ресурсы Интернет.

1. Сущность международного кредита, характеристика его видов

Существует множество подходов к определению международного кредита, суть которых практически идентична.

Международный кредит - кредит, предоставляемый государствами, банками, фирмами и другими юридическими и физическими лицами одних стран правительству, банкам, фирмам других стран [1].

Понятие международный кредит основывается на общем определении банковского кредита, подразумевающего движение ссудного капитала, связанное с предоставление валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности уплаты процентов [2].

Международный кредит - разновидность экономической категории «кредит». Это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов [3].

В дальнейшем в работе будем рассматривать международный кредит в качестве предоставления ресурсов в денежной или товарной форме во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности в сфере международных экономических отношений [4].

Исторически международный кредит возник в связи с развитием международной торговли. Для международного товарного обмена характерно предоставление товаропроизводителями (экспортёрами) отсрочки платежа за реализуемые товары. Деятельность торговых посредников в международном экономическом обороте также часто базируется на кредитных отношениях: они приобретают товары, предназначенные для продажи, в кредит и предоставляют отсрочку платежа при их реализации.

В современных условиях кредитные отношения охватывают не только международную торговлю, но и другие сферы мировой экономики. Объективной основой развития и роста значения кредитования во внешней сфере послужили интенсификация мирохозяйственных связей, углубление международного разделения труда, расширение кооперационных контактов между участниками внешнеэкономической деятельности, усиление тенденций вовлечения национальных экономик в мировое хозяйство, рост объемов международной торговли, а также качественное изменение ее номенклатуры.

Источниками ресурсов для международного кредитования могут выступать временно свободные денежные средства предприятий и корпораций, денежные накопления частных лиц и валютные резервы государства. Средства мобилизуются как на национальных, так и на международном рынках ссудных капиталов.

Субъектами международных кредитных отношений выступают государства (правительства и местные органы власти), государственные предприятия и организации, национальные частные предприятия, транснациональные корпорации, национальные и международные банки, небанковские кредитные организации, а также международные и региональные финансовые институты. Активную роль в развитии международного кредита играют государства, которые выступают не только в качестве кредиторов и заемщиков, но и предоставляют гарантии по кредитам национальных предприятий, что позволяет последним привлекать больше средств иностранных инвесторов для развития своего производства [4, с.271-275]. Непременным требованием современной системы кредитования является реализация принципов: возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера кредита.

)        Возвратность - если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование.

)        Срочность обеспечивает возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки.

)        Платность отражает действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита.

)        Материальная обеспеченность проявляется в гарантии погашения международного кредита.

)        Целевой характер - определение конкретных объектов ссуды.

К общеэкономическим принципам относится принцип дифференцированности, выражающий неодинаковый подход к кредитованию субъекта, объекта и обеспечению кредита. В современных условиях особое значение приобретает принцип рационального кредитования, требующий не только достоверной и тщательной оценки базовых элементов кредитования, но и снижения риска. Важным становится и соблюдение технологии кредитования, порядок выдачи и погашения ссуд, текущего наблюдения и анализа кредитных операций [2].

Место международного кредита в экономике обусловлено, прежде всего, выполняемыми им функциями, которые в свою очередь определяют его роль в международных валютных отношениях. Основные функции международного кредита:

)        Перераспределение ссудных капиталов между странами, регионами, отраслями для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей.

)        Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов - векселя, чеки, банковские депозитные сертификаты. Ускорение концентрации и централизации капитала. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствует усилению концентрации и централизации капитала.

)        Регулирование экономики страны - привлечение иностранных инвестиций, в первую очередь капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВВП и его распределению.

Выполняя эти взаимосвязанные функции международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

Положительная роль международного кредита заключается в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения. Международный кредит содействует ускорению процесса воспроизводства по следующим направлениям:

)        стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны. Тем самым создаётся дополнительный спрос на рынке для поддерживания конъюнктуры;

)        создаёт благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций, т. к. обычно связывается с требованием о предоставлении льгот инвесторам страны-кредитора; способствует укреплению позиций национальных предприятий, банков, связанных с международным капиталом;

)        обеспечивает бесперебойность международных расчётов и валютных операций;

)        повышает экономическую эффективность внешнеэкономической деятельности страны.

Отрицательная роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении её противоречий. Международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал. Международный кредит - орудие конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала, источники сырья, НТП.

Кредитная политика стран служит средством укрепления позиций страны-кредитора на мировых рынках, а именно:

)        Международный кредит используется для перевода прибылей из стран-заёмщиков, усиливая позиции стран-кредиторов. В то же время ежегодные платежи по возврату ссуд с процентами, превышающие определённую величину чистого дохода, за счёт которого формируются накопления, обеспечивающие рост производства, отрицательно влияют на источники формирования этих накоплений в странах-должниках.

)        Международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режима.

)        Международный кредит служит одним из источников финансирования войн.

В целях укрепления позиций ведущих стран банки, государства, международные валютные организации периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к странам, которые проводят неугодную им политику.

Кредитная дискриминация - установление худших условий получения, использования или погашения международного кредита для определённых заёмщиков по сравнению с другими в целях оказания на них экономического и политического давления. Основные методы кредитной дискриминации - кредитные ограничения, повышение процентных ставок, комиссионных вознаграждений и сборов, сокращение всего срока или льготного периода, требование дополнительного обеспечения, сокращение суммы кредита [5].

Следовательно, двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что международный кредит - это одна из важных экономических категорий. Выполняя свои функции, находясь в определённых формах и играя немаловажную роль, международный кредит занимает ведущее место в развитии экономик стран мира, оказывая на них значительное влияние и обеспечивая их стабильность.

Формы международного кредита можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений. Классификация видов международного кредита приведена в Приложении Б.

-      большинство кредитов - среднесрочные;

-      процентная ставка - плавающая;

-      предоставляются надёжным заёмщикам;

-      выдаются в любых основных мировых валютах, но большая часть - в долларах США;

-      суммы международных кредитов значительно превышают внутренние кредиты;

-      в качестве заёмщика выступает, как правило, правительство страны, в отдельных случаях - международные финансовые институты;

-      более крупные международные кредиты (свыше 50 млн. долларов) являются синдицированными;

-      большинство международных кредитов предоставляется без обеспечения, так как в качестве заёмщика выступают правительства или надёжные интернациональные компании [6].

Кредиты международных финансовых организаций предоставляются странам или частным заёмщикам. Условия их предоставления отражают особенности деятельности организаций - Международного валютного фонда, Группы Всемирного банка, Европейского банка реконструкции и развития и др. Государственный международный кредит может быть межгосударственным (на двусторонней или многосторонней основе), смешанным с банковским и коммерческим. Межгосударственный кредит предоставляется, как правило, для инвестиций. Кредиты, предусмотренные межправительственными соглашениями, обеспечиваются платежной гарантией правительства или центрального банка.

Государственные органы многих стран предоставляют кредиты для стимулирования международной деятельности национальных компаний. Для этих целей создаются государственные экспортно-кредитные агентства, которые покрывают коммерческие, политические и экономические риски, кредитуя экспортеров и импортеров для повышения их платежеспособности.

Банковский кредит является основной формой международного кредитования. В международном банковском кредитовании используются преимущественно безналичные расчёты (записи на счетах банков). Корреспондентские соглашения определяют порядок расчётов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств. Деятельность банков в сфере международного кредита, с одной стороны, регулируется национальным законодательством, с другой - определяется практикой межбанковских отношений. Кредиты предоставляются как экспортерам так и импортерам.

Экспортерам кредиты предоставляются под товары, отправляемые за границу, приготовленные для экспорта и для производства товаров на экспорт. Кроме того, банки облегчают предоставление кредита экспортерам, принимая на себя учет тратт, выставляемых экспортерами на импортеров, или же предоставляя кредит, обеспеченный долгами импортеров. В этом случае банковский кредит переплетается с коммерческим и становится смешанным.

Банковский кредит под долги импортёров называется факторингом, под векселя - форфейтингом. В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных документов поставщика за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги, а также передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя (Приложения А).

Международный факторинг подразделяется на экспортный и импортный. Экспортный факторинг представляет собой продажу экспортером фактору-банку краткосрочных дебиторских задолженностей (обычно до 60-90 дней) по экспорту. Обслуживая своих клиентов-экспортёров, факторинговые компании (экспорт-факторы) часто сотрудничают с факторинговыми компаниями в странах импорта для получения информации о существующем или потенциальном дебиторе, страхования риска неплатежа иностранного дебитора и прочее. Факторинговые компании из разных стран заключают межфакторные соглашения или вступают в международные факторинговые ассоциации и группы, такие как International Factors Group и Factors Chain International.

При импортном факторинге экспортер заключает контракт о факторинговом обслуживании в стране импортёра. Такая схема оправданна при постоянных экспортных поставках в одну-две страны.

Одной из форм факторинга, которая активно используется в сфере международного кредитования, является форфейтинг - покупка долга, отражённого в оборотном документе, у кредитора. Суть форфетирования состоит в продаже экспортером имеющихся у него требований импортеру (как правило, векселей сроком от 6 месяцев до 5-6 лет) форфейтер-банку или специализированной компании. Форфейтер, приобретая у предприятия, заключившего экспортный контракт, задолженность, сразу обеспечивает экспортеру поступление полной суммы сделки за вычетом платы за финансирование. В результате для предприятия экспорт с отсрочкой платежа по существу превращается в экспорт с оплатой по факту поставки. Таким образом, форфейтинг используется в экспортных сделках для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

Международное банковское кредитование импорта может выступать в следующих формах: предоставление акцептов и ссуд, учет по поручению импортера тратт, выставляемых экспортером на импортера.

Банковский акцепт импортной операции состоит в следующем. Импортер обращается к своему банку об акцепте тратты, которую выставит экспортер, продающий ему товары. После отгрузки товаров экспортер выписывает тратту на указанный импортером банк и передает ее своему банку вместе с товарными документами. Банк экспортера учитывает тратту и перечисляет сумму за товар на счет экспортера. Затем он передает тратту и соответствующие документы банку импортера, который акцептует ее против документов. Перед наступлением сроков платежа тратты (обычно три месяца) импортер перечисляет банку-акцептанту необходимую сумму, и банк оплачивает тратту (Приложения А).

Если банк экспортера сомневается в кредитоспособности импортера, он соглашается акцептовать тратты лишь при гарантии платежа известным иностранным банком. Для этого импортер до наступления срока тратты обязан внести деньги своему банку, который переводит (рамбурсирует) их банку-акцептанту по акцептованным траттам в установленный срок. Такая форма международного кредита называется акцептно-рамбурсным кредитом.

Ещё одним инструментом международного банковского кредитования является аккредитив. Аккредитив - это обязательство банка-эмитента осуществить по поручению клиента-приказодателя платеж бенефициару (либо акцептовать и оплатить или учесть переводной вексель, выставленный бенефициаром), если соблюдены все условия аккредитива.

Аккредитив является обязательством, обособленным от основного договора между бенефициаром и приказодателем, в котором установлена данная форма расчетов. В связи с этим все операции с аккредитивами выполняются банками только на документарной основе. Открывается аккредитив банком-эмитентом на основании инструкций приказодателя, которые составляются в соответствии с содержанием основного договора. Аккредитив может быть открыт за счет собственных средств плательщика или банковского кредита. В первом случае при открытии аккредитива плательщик вместе с инструкциями должен предоставить банку-эмитенту средства, необходимые для его исполнения. Исполнение аккредитива может осуществляться различными способами: посредством платежа по предъявлении документов, платежа с отсрочкой, а также акцепта и оплаты или учета переводного векселя.

Банк, участвующий в расчетах аккредитивами, может выступать как: банк-эмитент, открывающий аккредитив; авизующий банк, по просьбе банка-эмитента сообщающий бенефициару об открытии аккредитива; подтверждающий банк, который наряду с банком-эмитентом берет на себя обязательство произвести платеж или иные действия в соответствии с условиями аккредитива; исполняющий банк, уполномоченный банком-эмитентом произвести платеж, акцепт, оплату или учет переводного векселя, если соблюдены все условия аккредитива.

Аккредитивная форма расчетов гарантирует получение платежа бенефициаром при выполнении им условий аккредитива. К преимуществам организации документооборота можно отнести контроль за соблюдением условий аккредитива со стороны банков. Недостатками являются сложность и высокая стоимость расчетной операции, а также отвлечение денежных средств плательщика на срок действия аккредитива, что приводит к замедлению их оборачиваемости [4].

Одной из форм международного кредита, который могут предоставлять банки или специализированные учреждения, является международный лизинг. Он находится на стыке банковского и коммерческого кредитования и представляет собой, как правило, долгосрочную аренду (от 3 до 15 лет) материальных ценностей за плату. Получая капитальное оборудование, экспортер или импортер фактически становятся заемщиками товарного кредита, тем самым у них освобождаются средства, приготовленные на закупку транспорта, комплектующих и пр. Международный лизинг может быть операционным, финансовым и кредитным. При операционном лизинге материальные ценности предоставляются только в аренду, без права их выкупа в дальнейшем. Финансовый лизинг предполагает предоставление в аренду оборудования или иных продуктов с правом последующего их выкупа по остаточной стоимости в наиболее благоприятный для этого момент. Кредитный лизинг предполагает, как правило, участие нескольких банков, поэтому называется синдицированным, и осуществляет операции с крупными дорогостоящими объектами - авиалайнерами, кораблями и т.д.

Проектное финансирование как форма долгосрочного международного банковского кредитования обслуживает крупномасштабные проекты (строительство нефтеперерабатывающих заводов, туннелей и мостов, спортивных стадионов и пр.). Банковские кредиты лишь один из источников финансирования проектов. Как правило, последние имеют мультифинансирование и включают, например, спонсорскую помощь. При разработке проекта группа спонсоров берет на себя обязательства по реализации проекта, создает соответствующие компании. Графики возврата этих кредитов плавающие и зависят от реализации проекта. В проекте также могут участвовать государство в качестве гаранта возврата кредитов, поставщики и подрядчики (Приложения А).

Проектное финансирование отличается от обычного кредита, тем, что риски распределяются между заемщиком, банком-кредитором и третьей стороной (спонсором проекта), а также другими лицами. Ещё одна особенность проектного финансирования то, что гарантией кредита является только экономический эффект от реализации проекта. При этом в качестве залога могут выступать активы организации-заёмщика.

Коммерческий (фирменный) международный кредит представляет собой отсрочку платежа импортёра, предоставляемую экспортёром. Фирменные кредиты обычно предоставляются на срок от 2 до 7 лет. Инструментами коммерческого международного кредита являются открытый счёт, аванс и вексель.

Расчёты по открытому счёту предполагают периодические платежи импортёра экспортёру после получения товара.

Расчёты в форме аванса предусматривают оплату товаров импортёром до отгрузки, а иногда даже до их производства.

Вексель представляет собой письменное обязательство должника (векселедателя) кредитору (векселедержателю) установленной законодательством формы уплатить указанную в векселе сумму в определённый срок. В международном кредите используются простые (соло) и переводные (тратты) векселя.

Соло-вексель выписывается импортёром в пользу экспортёра. Сторонами здесь выступают векселедатель (импортёр) и векселедержатель (экспортёр). Простые векселя имеют ограниченное хождение.

Переводный вексель является более распространённой формой вексельного обращения.

Его выписывает поставщик продукции и высылает вместе с товаром покупателю.

Переводной вексель, таким образом, представляет собой безусловное предложение векседателя-кредитора (трассанта), адресованное должнику (трассату), уплатить в установленный срок сумму векселя третьему лицу - предъявителю (ремитенту). Импортёр (трассат) после получения товарных документов акцептует (подтверждает оплату) векселя.

Векселедержатель может использовать вексель для уплаты своего долга, передав его другому лицу с помощью передаточной надписи - индоссамента. Лицо, передавшее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, получившее вексель - индоссатом. К последнему переходят все права и обязанности по векселю [7].

Существует широкое разнообразие форм и видов международного кредита и каждый из них играет важную роль в формировании международных отношений.

Выбор вида международного кредитования зависит от тех инструментов и механизмов, которые используют финансовые организации или экономические субъекты в международном кредитовании. Поэтому трудно сказать какой из видов кредита имеет наибольшие преимущества, так как его функциональные возможности зависит от применимой ситуации.

2. Анализ видов международного кредита в Республике Беларусь

Республика Беларусь привлекает иностранные кредиты для поддержки экономических реформ, перехода к рыночной экономике, решения проблем, связанных с осуществлением структурной перестройки экономики республики, технического перевооружения и модернизации промышленности и сельского хозяйства, внедрения современных технологий, а также развития экспортного потенциала, насыщения внутреннего рынка товарами народного потребления, развития малого и среднего бизнеса и др. В рамках данного пункта анализ таких видов международного кредита как государственный международный кредит, международный банковский кредит и коммерческий кредит позволит определить состояние развитие экономики Республики Беларусь.

В настоящее время участие в работе универсальных и специализированных, глобальных и региональных международных организаций и интеграционных объединений объективно является одним из важнейших направлений внешней политики белорусского государства.

В эпоху глобализации мировой экономики, нарастания новых глобальных вызовов и угроз требуются действенные международные многосторонние механизмы реагирования на эти проблемы и регулирования происходящих экономических, социальных и политических процессов. Эту роль и выполняет многостороннее сотрудничество. Республика Беларусь продолжает развивать сотрудничество в рамках СНГ, ЕЭП, а также ЕАЭС, созданного на базе Таможенного союза Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС), и договор, о создании которого вступил в силу 1 января 2015 года.

Необходимость смягчения последствий глобального экономического кризиса для Республики Беларусь и проведения в стране структурных реформ в сфере экономики и финансов обусловили нынешнюю тенденцию расширения сотрудничества нашей страны с ведущими международными финансовыми и экономическими организациями - Международным валютным фондом, Всемирным банком, Европейским банком реконструкции и развития, Европейской экономической комиссией ООН и Конференцией ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД).

Деятельность МВФ в нашей стране направлена на сотрудничество с Правительством и Национальным банком Беларуси при подготовке программ экономической политики с акцентом на налогово-бюджетную и денежно-кредитную политику, обменный курс и торговую политику с целью достижения значительного экономического роста, низкой инфляции и устойчивости платежного баланса. Республика Беларусь стала членом МВФ 10 июля 1992 года. С 1992 по 2000 годы Республика Беларусь дважды прибегала к финансовым ресурсам МВФ:

–             по линии фонда системных трансформаций - 217,2 млн долларов США;

–             по механизму "стенд-бай" - 77,4 млн долларов США.

В феврале 2005 года Республика Беларусь полностью погасила указанные кредиты МВФ. В конце 2008 года белорусские власти обратились к руководству МВФ с просьбой о заключении кредитного соглашения "стенд-бай". В результате согласования Республикой Беларусь и МВФ параметров указанного соглашения Совет Исполнительных директоров Фонда 12 января 2009 года одобрил программу сроком на 15 месяцев и выделение Республике Беларусь финансовых ресурсов в объеме около 2,46 млрд долларов США. Впоследствии скорректированы и одобрены обеими сторонами новые параметры программы и, в соответствии с запросом белорусской стороны, увеличен общий объем финансирования до 3,46 млрд долларов США. Первый транш кредита поступил в Беларусь в январе 2009 году, последний - в марте 2010 года. Кредит «стэнд-бай» был предоставлен нашему государству пятью траншами с 2009 по 2010 год.

Реализация программы, завершившейся в апреле 2010 года, позволила поддержать стабильность на валютном рынке, обеспечить большую устойчивость финансовой системы, избежать кризиса платежного баланса, а также предотвратить рецессию и сохранить низкий уровень безработицы [8].

Что касается выплаты кредита МВФ, Минфин сообщил, что «31 марта 2015 года Республика Беларусь во исполнение своих обязательств по кредиту «стенд-бай» МВФ осуществила погашение последней части основного долга в размере 54,7 млн СДР (специальных прав заимствования, эквивалентно 75,9 млн долларов США). Республика полностью исполнила свои обязательства перед МВФ». Добросовестное исполнение финансовых обязательств существенно повышает кредитную репутацию Республики, несмотря на то, что Беларусь не выполнила целый ряд взятых на себя в рамках программы обещаний по реформам и преобразованиям [9].

В 1992 г. Республика Беларусь стала членом Группы Всемирного банка: Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация развития (МАР), Международной финансовой корпорации (МФК), Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МАГИ) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). Основной акцент в программах Всемирного Банка в Республике Беларусь делается на восстановление необходимого экономического и структурного баланса, повышение благосостояния наиболее уязвимых категорий населения, а также на решение приоритетных задач в области охраны окружающей среды и в энергетическом секторе.

На протяжении последних 20 лет Всемирный банк помог улучшить качество жизни людей в Беларуси, профинансировав 12 проектов на общую сумму 865 млн долларов США, поддержав 30 национальных программ на общую сумму 23 млн долларов США, а также предоставив доступ к знаниям, международному опыту и экспертному потенциалу [10].

На сегодняшний день Беларусь рассчитывает на активную позицию и поддержку Всемирного банка при обсуждении дорожной карты с Международным валютным фондом во время весенней сессии МВФ и ВБ в Вашингтоне 17-18 апреля. Об этом заявлял премьер-министр Беларуси Андрей Кобяков на встрече с директором отдела Украины, Беларуси и Молдовы Всемирного банка Чимяо Фаном. Андрей Кобяков отметил, что в нынешних непростых условиях Беларусь рассчитывает на партнерство с Всемирным банком как для создания новых точек роста, так и для проведения экономических преобразований. Андрей Кобяков также отметил, что «мы приветствуем взвешенный и индивидуальный подход к анализу экономической ситуации в нашей стране и признательны Всемирному банку за помощь в разработке дорожной карты структурных реформ». Белорусская сторона, по словам Андрея Кобякова, ценит поддержку Всемирного банка как в части экспертной помощи, так и в решении актуальных вопросов конкретных секторов экономики. Он отметил важность проектов, связанных с развитием дорожной инфраструктуры, систем водоснабжения и водоотведения, обращения с твердыми бытовыми отходами. Премьер-министр остановился на двух проектах - по реконструкции автодороги Минск-Гродно и повышению эффективности работы белорусской таможни на границе с Польшей, а также по развитию лесного сектора. Андрей Кобяков подчеркнул, «два этих проекта имеют большое экономическое значение для страны. Плюс это очень хороший наглядный пример сотрудничества Беларуси и Всемирного банка».

На сегодняшний день активно прорабатывается проект, направленный на развитие малого и среднего предпринимательства. Кроме того, Беларусь заинтересована в реализации проекта по модернизации управления государственными финансами. Подводя промежуточные итоги сотрудничества Беларуси и Всемирного банка, руководитель правительства отметил, что взаимодействие выходит на качественно новый уровень. В свою очередь Чимяо Фан обратил внимание, что портфель взаимодействия Всемирного банка и Беларуси за последние несколько лет удвоился, и ВБ заинтересован в том, чтобы развивать партнерство. За время сотрудничества стране были выделены кредитные ресурсы в размере 1,43 млрд долларов США. Текущий инвестиционный портфель включает семь проектов на общую сумму 938 млн долларов США [11].

Также, можно отметить, что сотрудничество с Всемирным банком осуществляется в рамках Стратегии партнерства Группы Всемирного банка для Республики Беларусь на 2014-2017 финансовые годы. В рамках данной стратегии в 2014 году начата реализация новых проектов: «Использование древесной биомассы для централизованного теплоснабжения в Республике Беларусь» (90 млн. долл. США); дополнительное финансирование проекта «Развитие систем водоснабжения и водоотведения» (90 млн долларов США); «Модернизация транзитного коридора» (250 млн долларов США); «Развитие лесного сектора Республики Беларусь» (40,7 млн долларов США).

мая 2014 года вступило в силу Соглашение о гранте между Республикой Беларусь и Международным банком реконструкции и развития, которое предусматривает предоставление Министерству финансов Республики Беларусь 1,2 млн долларов США на подготовку Стратегии реформирования системы управления государственными финансами и плана ее реализации, разработку дизайна интегрированной информационной системы управления финансами и ее функциональной структуры и развитие потенциала для управления проектом. В рамках гранта проводятся мероприятия для оказания технического содействия для подготовки проекта «Модернизация системы управления государственными финансами», включенного в Стратегию партнерства Всемирного банка для Республики Беларусь на 2014-2017 финансовые годы.

Экспертами Всемирного банка были отмечены прогресс Республики Беларусь в повышении прозрачности налоговой системы, усилении контроля за кредитами и модернизации бюджетного законодательства. Финансируемые Всемирным банком программы обеспечили достижение значимых результатов в области развития по таким направлениям как охрана окружающей среды, энергоэффективность и повышение качества государственных услуг [12].

Следует заметить, что Республика Беларусь так же тесно сотрудничает с ЕврАзЭС. 10 октября 2000 года главами Беларуси, Казахстана, Кыргызстана, России и Таджикистана был подписан Договор об учреждении Евразийского экономического сообщества. Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭС) (2001-2014) была создана для эффективного продвижения её участниками процесса формирования Таможенного союза и Единого экономического пространства, а также реализации других целей и задач, связанных с углублением интеграции в экономической и гуманитарной областях [13,14].

Председатель наблюдательного совета банка БелВЭБ Ермакова Н.А. сообщила, что «в августе 2014 года белорусская сторона подготовила новую редакцию Письма о намерениях для получения 6-го транша кредита, которое направила в Антикризисный фонд ЕврАзЭС для дальнейшего его согласования. Продолжается работа по уточнению отдельных показателей. Что касается дальнейшего функционирования фонда, то, несмотря на подписание главами государств Договора о прекращении деятельности ЕврАзЭС с 1 января 2015 года, Антикризисный фонд продолжит свою деятельность. Поскольку в соответствии со ст.3 этого договора учредительные документы Антикризисного фонда ЕврАзЭС, а именно - Договор об учреждении фонда и Соглашение об управлении его средствами - свое действие не прекращают. Таким образом, Антикризисный фонд ЕврАзЭС продолжает свою работу и выполняет возложенные на него функции».

Кредитная линия Антикризисного фонда ЕврАзЭС в объёме 3 млрд долларов США была открыта в 2011 году, когда Белоруссия переживала острый экономический кризис. Ермакова Н.А. 18 декабря 2013 года заявляла, что в 2013 году официальный Минск не получит шестой транш кредита, отметив, что решение о выделении последнего транша будет приниматься в I квартале 2014 года. За 2011-2013 гг. в Белоруссию переведено 5 траншей кредита общим объёмом 2,56 млрд долларов США. Последний транш кредита до сих пор не поступил в Минск, а 10 октября 2014 года на саммите в Минске президенты России, Казахстана, Белоруссии, Киргизии и Таджикистана подписали договор о прекращении деятельности Евразийского экономического сообщества <#"891992.files/image001.jpg">

Рисунок А.1 - Факторинговая операция

Рисунок А.2 - Банковский акцепт

Рисунок А.3 - Проектное финансирование

Приложение Б

Таблица Б - Классификация видов международного кредита.

Приложение В

Таблица В.1 - Динамика Объемов Внешней торговли услугами Республики Беларусь (млн. долларов США)

Таблица В.2 - Динамика объемов внешней торговли товарами Республики Беларусь (млн. долларов США)

Приложение Г

Рисунок Г - Динамика потоков прямых иностранных инвестиций за 2010 - 2014 годы, млн долларов США

Приложение Д

Рисунок Д - Структура валового внешнего долга Республики Беларусь по срокам погашения на 1 января 2010 - 2014 годов, млн долларов США