Анализ финансовой устойчивости Бардымского районного потребительского общества
Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
1.1 Значение и сущность анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
1.2 Информационная база финансового анализа
1.3 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности
2. Анализ финансового состояния Бардымского районного
потребительского общества
2.1 Организационно-экономическая характеристика Бардымского райпо
2.2 Структурный анализ активов и пассивов предприятия Бардымское
райпо
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса Бардымского
райпо
2.4 Анализ финансовой устойчивости Бардымского райпо
3. Факторинг как инструмент платежеспособности предприятия
3.1 Сущность и понятие факторинга
3.2 Возможность применения факторинга в Бардымском райпо
3.3 Экономический эффект от внедрения факторинга в Бардымском Райпо
Заключение
Список использованной литературы
Введение
В сложившихся условиях экономического финансового кризиса
деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания
обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц),
заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им
отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое
положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый
анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа
ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния
предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние
отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность,
эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его
результатам принять обоснованные решения.
Анализ финансового состояния дает возможность оценить:
имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в
частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;
достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению
капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики
распределения и использования прибыли и т.д.
Следует отметить, что наличие большого числа оригинальных и
интересных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает
потребности на специальную методическую литературу, в которой последовательно
шаг за шагом воспроизводилось бы комплексная логически целостная процедура
финансового анализа применительно к Российским экономическим условиям.
Предприятия несут полную материальную ответственность за свои
действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется
глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и
предприятий-конкурентов и деловых партнеров.
Проблемам анализа финансового состояния и устойчивости
предприятия в условиях рыночной экономики нашли свое отражение в научных трудах
Шеремет А.Д., Баканов М. И.,, Ковалев В.В., Балабанов И.Т. и других
отечественных и зарубежных авторов, но вопрос финансового состояния и
устойчивости остается актуальным.
Актуальностью темы является то, что в условиях современных
финансовых отношений, когда каждое предприятие стремиться выжить в условиях
жесткой рыночной конкуренции и для этого необходимо устойчивое финансовое
состояние.
Целью данного дипломной работы является проведение анализа
финансового состояния организации, как инструмента для принятия управленческих
решений и выработки на этой основе практических рекомендаций и выводов по
улучшению финансового состояния и стабилизации положения предприятия.
Предметом дипломной работы - является финансовое состояние
хозяйствующего субъекта в аспекте финансовой устойчивости.
Объектом исследования является Бардымское районное
потребительское общество
Одной из самых главных задач предприятия является оценка
финансового и хозяйственного положения предприятия, которая возможна при
совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в
результате анализа его деятельности на конечном интервале времени. Цель этого
анализа - получение информации о его финансовом положении, платежеспособности и
доходности. Источниками анализа положения предприятия являются формы отчета и
приложения к ним, а также сведения из самого учета.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
· предварительный обзор баланса и анализ его
ликвидности;
· характеристика имущества предприятия:
основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
· характеристика источников средств предприятия:
собственных и заемных;
· оценка финансовой устойчивости;
· расчет коэффициентов ликвидности;
· анализ прибыли и рентабельности;
· разработка мероприятий по улучшению
финансового состояния.
В конечном результате после анализа будет описано действительное
состояние Бардымского районного потребительского общества и даны общие
рекомендации по выявленным недостаткам при принятии управленческих решений. С
помощью анализа финансово-хозяйственной деятельности в данном дипломной работе
характеризуется размещение и использование средств организации, методы
пополнения собственного оборотного капитала, скорость оборачиваемости оборотных
средств (активов Бардымского районного потребительского общества).
В анализе финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского
анализа, пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование
капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности
кредитоспособности предприятия и т.д.
В силу всего выше перечисленного необходимо детально
рассмотреть все стороны и аспекты финансовой деятельности данного предприятия.
финансовая устойчивость факторинг ликвидность
Глава 1.
Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
.1 Значение и
сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
В современной рыночной экономике бухгалтерский учет делится
на 2 отрасли: финансовый учет и хозяйственный (управленческий) учет (см. рис.
1).
Финансовый учет решает проблемы взаимоотношений предприятия с
государством и другими внешними пользователями информации о деятельности
предприятия. Финансовый учет и особенно публичная финансовая отчетность
регламентируются международными и национальными стандартами, обеспечивающими
интересы внешних пользователей информации.
Управленческий учет состоит из систематического традиционного
учета, направленного на выработку управленческих решений в интересах
собственников и администрации предприятия. Управленческий учет не
регламентируется государством, его организация и методы определяются руководителем
предприятия; в нем на первый план в деятельности бухгалтера выдвигаются
управленческие задачи, требующие для своего решения не только знаний
традиционной бухгалтерии, особенно учета затрат и калькулирования себестоимости
продукции и услуг, но и технико-экономического планирования, статистики,
анализа хозяйственной деятельности.
Рис. 1. Примерная схема содержания анализа хозяйственной
деятельности
При таком понимании управленческого бухгалтерского учета,
собственно бухгалтерский учет, планирование, статистика и анализ хозяйственной
деятельности рассматриваются как единое целое. Управленческий бухгалтерский
учет организует внутрихозяйственные связи на предприятии. Поэтому
управленческий учет называют внутренним в отличие от финансового - внешнего
Субъектами анализа выступают как непосредственно
заинтересованные, так и опосредовано заинтересованные в деятельности
предприятия пользователи информации.
К первой группе пользователей относятся собственники средств
предприятия, заимодавцы, поставщики, покупатели, налоговые органы, персонал
предприятия и администрация (руководство).
Каждый субъект анализа изучает информацию со своих позиций,
исходя из своих интересов. Следует отметить, что только руководство предприятия
может углубить анализ, используя не только данные отчетности, но и данные всей
системы хозяйственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для
целей управления.
Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это
субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в
результатах деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы
первой группы потребителей информации. Это, прежде всего, аудиторские фирмы, а
также консультационные фирмы, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы и
другие.
Итак, субъектами внутреннего управленческого анализа являются
только руководство и привлекаемые ими аудиторы и консультанты. Информационной
базой управленческого анализа является вся система информации о деятельности
предприятия - о технической подготовке производства, нормативная и плановая
информация, хозяйственный учет, в том числе данные оперативного, бухгалтерского
и статистического учета и так далее.
Управленческий анализ включает в свою систему не только
производственный, но и финансовый анализ, без которого руководство предприятия
не может осуществлять свою финансовую стратегию. В технико-экономических
обоснованиях любого коммерческого дела (бизнес-планах) используются методы как
производственного, так и финансового анализа. Так называемый маркетинговый анализ
также предусматривает использование методов как производственного, так и
финансового анализа в системе маркетинга, т.е. в управлении производством и
реализацией продукции, ориентированный на рынок.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа
хозяйственной деятельности.
Особенностями внешнего финансового анализа, по мнению
Шеремета, являются:
) множественность субъектов анализа пользователей информации
о деятельности предприятия;
) разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
) наличие типовых методик анализа, стандартов учета и
отчетности;
4) ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность
предприятия;
5) ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;
6) максимальная открытость результатов анализа для пользователей
информации о деятельности предприятия.
Финансовый анализ, основывающийся на данных только
бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа,
проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками
или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных,
которые содержат ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не
позволяет раскрыть все секреты успеха фирмы.
Основное содержание внешнего финансового анализа,
осуществляемого по данным публичной финансовой отчетности, составляют:
1)
анализ
абсолютных показателей прибыли;
2)
анализ
относительных показателей рентабельности;
3)
анализ
финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности
предприятия;
4)
анализ
эффективности использования заемного капитала;
5)
экономическая
диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.
Существует многообразная экономическая информация о
деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности.
Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют
классическим способом анализа.
Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве
источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о
технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и
прочие.
Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа
может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации
управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала,
анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системы внутрихозяйственного
управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет
привлечения данных управленческого производственного учета) иными словами, имеется
возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки
эффективности хозяйственной деятельности.
Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны
при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе
маркетинга, то есть в системе управления производством и реализацией продукции,
работ и услуг, ориентированной на рынок.
1.2
Информационная база финансового анализа
Успешность работы линейных и функциональных руководителей и
специалистов зависит от различных видов обеспечения их деятельности: правового,
информационного, нормативного, технического, кадрового и т.п. К числу ключевых
элементов этой системы, без сомнения, относится информационное обеспечение, под
которым следует понимать совокупность информационных ресурсов (информационную
базу) и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации
аналитических и управленческих процедур, обеспечивающих финансово-хозяйственную
деятельность данного предприятия.
Все информационные ресурсы можно сгруппировать в пять крупных
блоков:
- сведения регулятивно-правового характера;
- сведения нормативно-справочного характера;
- данные системы бухгалтерского учета;
- статистические данные;
- несистемные данные.
Представление информационной базы, естественно, не является
единственно возможным или полностью исчерпывающим. Тем не менее, даже такое
представление позволяет судить о том, что информационные ресурсы на любом
предприятии достаточно обширны. От тщательности их организации в значительной
степени зависит успешность работы предприятия, а также возможности
аналитического обоснования управленческих решений. Каждый из приведенных блоков
по-своему важен. Тем не менее, с позиции финансовых аналитиков именно
бухгалтерская отчетность ввиду своей формализованности по обязательности
ведения, содержанию, форме и срокам представления имеет безусловный приоритет.
В связи с этим раскроем становится необходимым раскрыть
нормативные документы, регулирующие составление и представление бухгалтерской
отчетности в России. Так, в настоящее время в России внедрена четырехуровневая
система регулирования бухгалтерского учета:
I - законодательный;
II - нормативный;
III - методический;
IV - организационный (уровень предприятия).
Согласно нормативным документам в состав годовой отчетности
входят:
а) Бухгалтерский баланс (форма №1);
б) Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
в) приложения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и
убытках:
Отчет об изменениях капитала (форма №3);
Отчет о движении денежных средств (форма №4);
Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);
Отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6);
Бухгалтерская отчетность включает достаточно много
взаимосвязанных показателей. Любой аналитик или финансовый менеджер должен
понимать экономическое содержание и логику формирования отчетных статей,
поскольку в противном случае качественную финансовую диагностику осуществить
невозможно.
1.3 Методика
анализа финансово-хозяйственной деятельности
Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности - это
совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово -
хозяйственного состояния предприятия.
Специалисты в области анализа приводят разные методики
определения финансово - хозяйственной состояния предприятия. Однако основные
принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически
одинаковыми с небольшим расхождениями.
Детализация процедурной стороны методики анализа
финансово-хозяйственной деятельности зависит от поставленных целей и различных
факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения.
Таким образом, не существует общепринятой методики анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, однако во всех существенных
аспектах процедурные стороны похожи.
Важное значение для анализа имеет его информационное
обеспечение. Это связано с тем, что в соответствии с Законом РФ "О
информатизации и защите информации" предприятие может не предоставлять
информацию, содержащую коммерческую тайну. Но обычно для принятия многих
решений потенциальными партнерами фирмы, достаточным является проведения
экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности. Даже для проведения
детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности зачастую не
требуется информации составляющую коммерческую тайну. Для проведения общего
детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно:
форма №1 Бухгалтерский баланс
форма №2 Отчет о прибылях и убытках
форма №3 Отчет о движении капитала
форма №4 Отчет о движении денежных средств
форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу
Эти сведения, в соответствии с Постановлением Правительства
РФ от 5 декабря 1991 г. №35 "О перечне сведений которые не могут
составлять коммерческую тайну" не могут составлять коммерческую тайну.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
проводится в три этапа.
На первом этапе принимается решение о целесообразности
анализа финансовой отчетности и проверяется ее готовность к чтению. Задачу о
целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским
заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений: стандартное и
нестандартное. Стандартное аудиторское заключение представляет собой
унифицированный кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку
аудиторской фирмы о достоверности представленной в отчете информации и ее
соответствии действующим нормативным документам. В этом случае проведение
анализа целесообразно и возможно, так как отчетность во всех существенных
аспектах объективно отражает финансово-хозяйственную деятельность предприятия.
Нестандартное аудиторское заключение составляется в тех
случаях, когда аудиторская фирма не может составить стандартное аудиторское заключение
в силу ряда причин, а именно: некоторые ошибки в бухгалтерской отчетности
фирмы, различные неопределенности финансового и организационного характера и
т.п. В этом случае ценность аналитических выводов составленных по данной
отчетности снижается.
Проверка готовности отчетности к чтению носит технический
характер и связана с визуальной проверкой наличия необходимых отчетных форм,
реквизитов и подписей на них, а также простейшей счетной проверкой
промежуточных итогов и валюты баланса.
Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к
балансу, это необходимо для того, чтобы оценить условия функционирования
предприятия в данном отчетном периоде и учесть анализе факторы воздействие
которых повлекло изменения в имущественном и финансовом положении организации и
которые нашли свое отражение в пояснительной записке.
Третий этап является основным в анализе хозяйственной
деятельности. Целью этого этапа является оценка результатов хозяйственной
деятельности и финансового состояний хозяйствующего субъекта. Необходимо
отметить что степень детализации анализа финансово-хозяйственной деятельности
может варьировать в зависимости от поставленных целей.
Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия
состоит, в общем, из следующих основных компонентов:
· анализ имущественного положения
· анализ ликвидности
· анализ финансовой устойчивости
· анализ деловой активности
· анализ рентабельности
Эти составные части тесно взаимосвязаны межу собой и их
разделение необходимо лишь для более четкого разделения и понимания выводов по
аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности
организации.
Анализ имущественного положения складывается из следующих
компонентов:
· анализа активов и пассивов баланса
· анализа показателей имущественного
положения
При анализе активов и пассивов баланса прослеживается
динамика их состояния в анализируемом периоде. Следует иметь в виду, что в
условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно
снижается и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по
относительным показателям структуры баланса.
При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего
имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных
активов (II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие
оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура
их прироста (снижения).
Анализ показателей имущественного положения заключается в
расчете и анализе следующих основных показателей:
Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении
предприятия
Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов
числящихся на балансе предприятия.
Доля активной части основных средств
Под активной частью основных средств следует понимать машины,
станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя
рассматривается как положительная тенденция.
Коэффициент износа - он характеризует степень изношенности
основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение
является неблагоприятным фактором. Дополнением данного показателя до 1
выступает коэффициент годности.
Коэффициент обновления, - показывает какую часть от имеющихся
на конец периода основных средств составляют новые основные средства.
Коэффициент выбытия, - показывает какая часть основных
средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по причинам
изношенности.
Анализ ликвидности предприятия базируется на расчете
следующих показателей:
маневренность функционирующего капитала.
коэффициент текущей ликвидности.
коэффициент быстрой ликвидности.
коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).
коля собственных оборотных средств в покрытии запасов.
коэффициент покрытия запасов.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния
предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.
Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости
от кредиторов и инвесторов.
Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется,
следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот
показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и
отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.
коэффициент концентрации собственного капитала.
коэффициент финансовой зависимости.
коэффициент маневренности собственного капитала.
коэффициент структуры долгосрочных вложений.
коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств.
Показатели группы деловой активности характеризуют результаты
и эффективность текущей основной производственной деятельности.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования
ресурсов предприятия, и динамичности его развития относятся показатель
ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.
При анализе рентабельности используются следующие основные
показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики
рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность
авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая
интерпретация этих показателей очевидна - сколько рублей прибыли приходится на
один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно
использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль.
2. Анализ
финансового состояния Бардымского районного потребительского общества
2.1
Организационно-экономическая характеристика Бардымского райпо
Бардымское районное потребительское общество (Бардымское
Райпо) по своей организационно правовой форме является потребительским
обществом и развивается как самостоятельное структурное подразделение системы
Пермского края потребительского союза.
Первое потребительское общество на территории Бардымского
района было образовано в селе Барда в конце 1925 года. В последующие годы
потребительские общества были образованы и других населенных пунктах.
Бардымское райпо является хозяйственной многоотраслевой
организацией. Занимается торговлей, общественным питанием, производством,
товаров народного потребления, ведет заготовки сельхозпродуктов и сырья,
строительство и ремонт объектов, осуществляет автотранспортные перевозки,
оказывает бытовые услуги населению.
Бардымское районное потребительское общество - это торговая
организация, главной целью которой является удовлетворение материальных и иных
потребностей населения в товарах и услугах. Бардымское райпо находится в с.
Барда Пермского края. В аграрном районе очень сложное экономическое положение,
связанное с простоем сельскохозяйственного комплекса, от которого главным
образом зависит жизнедеятельность района. В связи с этим предприятия района
находятся в условиях неблагоприятной внешней среды (взаимные неплатежи, срывы
поставок и т.д.). У них существует множество финансовых и других проблем,
которые необходимо анализировать для выявления ключевых, и возможности
воздействовать на них. В силу всего выше перечисленного необходимо детально
рассмотреть все стороны и аспекты финансовой деятельности данного предприятия.
Бардымское районное потребительское общество - это
добровольное объединение граждан и юридических лиц на основе членства путем
объединения его членами - пайщиками паевых взносов для торговой,
заготовительной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных
потребностей его членов.
Общество - юридическое лицо, является некоммерческой
организацией, имеет самостоятельный баланс, расчетные, валютные и рублевые
банковские счета, печать с фирменным наименованием, бланки, штампы и другие
реквизиты юридического лица.
Пайщиками являются граждане и юридические лица, внесшие
вступительный и паевой взнос и принятые по договору в общество.
Членство пайщиков в обществе является добровольным. Пайщиками
общества могут быть граждане, достигшие возраста шестнадцати лет, и (или)
юридические лица.
а) Граждане или юридические лица, желающие стать пайщиками,
после ознакомления с уставом общества подают в совет общества заявление в
письменной форме о приеме в общество. В заявлении гражданина должны быть
указаны его фамилия, имя, отчество, место жительства и паспортные данные.
Граждане, не имеющие самостоятельного заработка, а также получающие
государственные пособия, пенсию или стипендию, сообщают об этом в заявлении. В
заявлении юридического лица должны быть указаны его наименование, место
нахождения и банковские реквизиты. К заявлению прилагаются копии свидетельства
о регистрации и устава юридического лица.
б) Заявление о приеме в общество должно быть рассмотрено в
течение 30 дней советом общества.
Пайщики имеют право:
·
участвовать
в деятельности и управлении обществом; избирать и быть избранными в органы
управления и контроля, вносить предложения об улучшении деятельности общества,
устранении недостатков в работе его органов;
·
получать
кооперативные выплаты в соответствии с решением общего собрания уполномоченных
общества;
·
приобретать
(получать) преимущественно перед другими гражданами товары (услуги) в
организациях торговли и бытового обслуживания, осуществлять на основе договоров
гарантированный сбыт изделий и продукции личного подсобного хозяйства и
промысла через структурные подразделения общества, в том числе для переработки;
·
завещать
по наследству паевой взнос и кооперативные выплаты без передачи правомочий
пайщика;
·
пользоваться
услугами общества, льготами, предусмотренными для пайщиков законом, настоящим
уставом и решениями общих собраний уполномоченных потребительского общества.
Эти льготы предоставляются за счет доходов, получаемых от предпринимательской
деятельности общества;
·
пользоваться
объектами социального назначения на условиях, определяемых органами управления
общества;
Если до истечения срока расчета выбывшего или исключенного
пайщика общество прекратит свою деятельность, то бывший пайщик имеет равные
права с другими пайщиками при распределении кооперативных выплат.
Пайщики обязаны:
·
соблюдать
устав общества, выполнять решения общего собрания уполномоченных общества и
кооперативных участков, других органов управления и органов контроля, а также
уставы союзов, членами которых является данное общество, решения органов
управления и органов контроля этих союзов;
·
выполнять
обязательства перед обществом по участию в его хозяйственной деятельности,
беречь собственность общества;
·
оплачивать
в течении 3-х месяцев вступительный, паевой и дополнительные взносы (их часть)
в установленном Уставом и решениями соответствующих органов управления
обществом порядке, в ином случае членства в обществе считается несостоявшимся.
Пайщик может быть исключен из потребительского общества
решением общего собрания уполномоченных потребительского общества в случаях
неисполнения им без уважительных причин своих обязанностей, установленных
Законом Российской Федерации "О потребительской кооперации
(потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации" и настоящим
уставом общества, совершения действий, наносящих ущерб обществу, в этом случае
советом общества пайщик должен быть извещен в письменной форме не позднее, чем
за 20 дней советом общества о причинах вынесения на общее собрание общества
вопроса о его исключении из общества и приглашен на указанное общее собрание,
на котором ему должно быть предоставлено право высказать свое мнение. В случае
отсутствия пайщика без уважительной причины на общем собрании общества оно
вправе принять решение о его исключении из общества.
В соответствии с уставными целями и задачами общество
обладает следующими правомочиями:
·
заниматься
всеми видами деятельности, в том числе и предпринимательской, не запрещенными
законодательством Российской Федерации, направленными на удовлетворение
потребностей пайщиков;
·
информировать
пайщиков о деятельности потребительской кооперации через средства массовой
информации, в том числе через газету "Российская кооперация",
·
учреждать
хозяйственные общества, создавать учреждения, иметь структурные подразделения,
в том числе филиалы, осуществляющие социально-экономические функции,
установленные для них обществом, а именно: организация подсобных хозяйств по
выращиванию зерновых, плодово-овощных культур, картофеля, по откорму свиней,
крупного рогатого скота, выращиванию птицы, кроликов, нутрии, ведение
пчеловодства, рыбоводства;
·
участвовать
в хозяйственных обществах, кооперативах, быть вкладчиком в товариществах на
вере;
·
осуществлять
предпринимательскую деятельность постольку, поскольку это служит достижению
целей, ради которых оно создано;
·
владеть,
пользоваться и распоряжаться своим имуществом и денежными средствами в
соответствии с целями и задачами деятельности общества;
·
принимать
меры по возврату (восстановлению) кооперативной собственности, незаконно
отчужденной в пользу юридических или физических лиц;
·
в
установленном законном порядке владеть и пользоваться землей и другими
природным ресурсами;
·
осуществлять
внешнеэкономическую деятельность в порядке, установленном законодательством
Российской Федерации;
·
создавать
фонды, предусмотренные законодательством Российской Федерации и настоящим
уставом;
·
распределять
доходы между пайщиками;
·
привлекать
заемные средства от пайщиков и других граждан;
·
осуществлять
кредитование и авансирование пайщиков в соответствии с положением, утверждаемым
советом общества;
·
обжаловать
в судебном порядке акты государственных органов и органов местного
самоуправления, действия их должностных лиц, нарушающих права общества;
·
самостоятельно
определять форму оплаты труда, меры социальной защиты работников;
·
вести
работу с молодежью (проведение в школах занятий по основам кооперации,
организация художественной самодеятельности, спортивных мероприятий, дискотек и
т.д.);
·
создание
ученических кооперативов;
·
утверждать
перечень торговых предприятий с выделением частей торговой площади для розничной
торговли, заготовительной деятельности, оказания бытовых услуг и выполнения
уставных требований;
·
оказание
помощи больным, немощным, бедным и нуждающимся в распашке огородов, доставке
дров, ремонте жилья пайщикам и т.д.
Рисунок 2.1 - Организационная структура управления Бардымского
райпо
Управление обществом осуществляют общее собрание
уполномоченных общества, совет общества и правление общества.
Высшим органом общества является общее собрание
уполномоченных общества. Свои полномочия высшего органа общее собрание
осуществляет через собрания пайщиков кооперативных участков общества и общее
собрание уполномоченных общества.
В период между общими собраниями уполномоченных общества
управление в обществе осуществляет совет общества в пределах компетенции,
предусмотренной статьей 19 Закона Российской Федерации "О потребительской
кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации"
и настоящим уставом.
Исполнительным органом является правление общества.
Контроль за соблюдением устава общества, его финансовой и
хозяйственной деятельности, а также за созданными им организациями осуществляет
ревизионная комиссия общества.
Бардымское районное потребительское общество в своей
деятельности руководствуется Гражданским Кодексом РФ, Законом РФ "О
потребительской кооперации в РФ" с учетом изменений и дополнений внесенных
в него Федеральным законом от 28.04.2000 г. № 54 - ФЗ и иными нормативными
правовыми актами РФ, Уставом утвержденным 20.11.1992 года, новым измененным
Уставом утвержденным протоколом № 1 от 18.02.2003 года.
Целью Бардымского райпо является удовлетворение материальных,
социальных и иных потребностей населения.
Для выполнения указанной цели общество осуществляет:
·
оптовую,
розничную торговлю, в том числе путем создания торговых баз, магазинов,
коммерческих центров, ларьков, киосков, лавок на дому по заказам, в кредит,
круглосуточно;
·
работу
по повышению роли и укреплению статуса магазина - приемозаготовительного
пункта, как центра хозяйственной и социальной деятельности кооперативного
участка, путем выделения части торговой площади для создания рабочих мест
руководителей центра кооперативного участка и комиссии кооперативного контроля,
организации в каждом магазине уголков пайщика, а для обеспечения досуга
пайщиков и населения - открытия в торговом предприятии чайных столов, и
создания специально отведенных мест для народных библиотечек;
·
производство
продукции сельскохозяйственного назначения на сепараторных пунктах, мельницах,
крупорушках, зернодробилках, маслобойнях;
·
транспортные
и транспортно-экспедиционные услуги, в том числе организацию придорожного
сервиса;
·
лизинговую
деятельность;
·
привлечение
заемных средств;
·
строительную
деятельность;
·
юридические
услуги;
·
производство
и реализацию продукции общественного питания;
·
производство,
разлив, хранение на предприятиях и оптовая реализацию готовой алкогольной
продукции, вино материалов и полуфабрикатов этой продукции;
·
деятельность
по оказанию бытовых услуг (парикмахерские, раскрой тканей, ремонт сложной
бытовой техники, часов, проявка фотопленок, банно-прачечные и т.д.), в том
числе ритуальных;
·
организацию
мелкотоварного производства, в том числе выпечка хлеба надомниками, вязание
варежек, носков, прием изделий народного промысла;
·
организацию
и проведение местных лотерей;
·
розничную
выездную торговлю грузовыми автомобилями и специальными транспортными
средствами, автобусами;
·
ведение
секретного делопроизводства, выполнение мероприятий по мобилизационной
подготовке, гражданской обороне, предупреждению и ликвидации чрезвычайных
ситуаций.
Имеет 60 магазинов с торговой площадью 3881 кв. метров, 8
предприятий общественного питания на 164 посадочных мест, 1 хлебокомбината, 21
единиц автотранспорта, большие складские помещения с емкостью 100 тонн.
Обслуживает райпо 20,7 тысячи человек. В райпо работает 300 человек, в том
числе: в торговой отрасли 189 человек, в общественном питании 35 человек, в
производственной отрасли 19 человек, в заготовках 10, на автотранспорте 26
человек.
Торговую деятельность на территории района, кроме райпо,
осуществляет 159 коммерческих торговых точек, которые дислоцируются основном в
райцентре и во всех крупных населенных пунктах.
2.2
Структурный анализ активов и пассивов предприятия Бардымское райпо
Большое значение для оценки финансового состояния имеет и
вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает
представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель
вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в
итоге баланса и оценке его изменений. В таблице 2.1 структурно представлен
баланс Бардымского райпо по номенклатуре статей.
Таблица 2.1 - Вертикальный анализ баланса Бардымского райпо,
тыс. руб.
|
АКТИВ/ПАССИВ
|
Код стр.
|
На начало 2008
|
Удельный вес
|
На начало 2009
|
Удельный вес
|
На начало 2010
|
Удельный вес
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
Основные
средства
|
120
|
10867
|
47,9
|
10314
|
41,6
|
9578
|
36,3
|
|
Итого по
разделу I
|
190
|
10867
|
47,9
|
10314
|
41,6
|
9578
|
36,3
|
|
II. Оборотные активы
|
|
Запасы
|
210
|
11147
|
49,2
|
13426
|
54,2
|
15310
|
58,0
|
|
НДС по приобр.
ценностям
|
220
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская
задолженность со сроком более 12 мес.
|
230
|
40
|
0,17
|
34
|
0,13
|
77
|
0,29
|
|
Дебиторская
задолженность в течении 12 мес.
|
240
|
560
|
2,47
|
834
|
3,36
|
1170
|
4,43
|
|
Денежные
средства
|
260
|
37
|
0,16
|
145
|
0,58
|
247
|
0,93
|
|
Итого по
разделу II
|
290
|
11879
|
52,4
|
14439
|
58,3
|
16804
|
63,6
|
|
Баланс (сумма
строк 190+290)
|
300
|
22656
|
100
|
24753
|
100
|
26382
|
100
|
|
III. Капитал и резервы
|
|
Уставный
капитал
|
410
|
4679
|
20,6
|
4687
|
18,9
|
4690
|
17,7
|
|
Добавочный
капитал
|
420
|
7640
|
33,7
|
7640
|
30,8
|
7640
|
28,9
|
|
Нераспределенная
прибыль (Непокрытый убыток)
|
470
|
-2682
|
-11,8
|
581
|
2,34
|
4260
|
16,1
|
|
Итого по
разделу III
|
490
|
9637
|
42,5
|
12908
|
52,1
|
16590
|
62,8
|
|
VI. Долгосрочные обязательства
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Итого по
разделу VI
|
590
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
V. Краткосрочные обязательства
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
31,0
|
3017
|
12,1
|
-
|
-
|
|
|
Кредиторская
задолженность в том числе:
|
620
|
5995
|
26,4
|
8828
|
35,6
|
9792
|
37,1
|
|
|
поставщики и
подрядчики
|
621
|
4743
|
20,9
|
7441
|
30,0
|
8420
|
31,9
|
|
|
Задолженность
перед персоналом
|
622
|
503
|
2,22
|
527
|
2,12
|
603
|
2,28
|
|
|
Задолженность
перед госуд. внебюджетными фондами
|
623
|
72
|
0,31
|
57
|
0,23
|
69
|
0,26
|
|
|
Задолженность
по налогам и сборам
|
624
|
310
|
1,36
|
263
|
1,06
|
330
|
1,25
|
|
|
Прочие
кредиторы
|
625
|
367
|
1,61
|
540
|
2,18
|
370
|
1,4
|
|
|
Итого по VI разделу
|
690
|
13019
|
57,4
|
11845
|
47,8
|
9792
|
37,1
|
|
|
Баланс (сумма
строк 490+590+690)
|
700
|
22656
|
100
|
24753
|
100
|
26382
|
100
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В активе баланса увеличилась доля оборотных средств, на
основании чего можно сделать вывод:
·
может
быть сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое
положение предприятия, т.к. способствует ускорению оборачиваемости оборотных
средств;
·
может
быть отвлечена часть текущих активов на кредитование потребителей товаров и
прочих дебиторов.
Удельный вес собственных средств довольно значительный в
структуре баланса на начало 2008 года составляет 42,5%; к началу 2010 года
произошло значительное увеличение их доли до 62,8%. Причиной такого повышения
доли собственных средств явился рост прибыли, свидетельствующий об
удовлетворительной работе райпо.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или
нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели
дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берут базисные
темпы роста за несколько периодов. В этом случае анализируется за три
предшествующих года с 2008 по 2010 годы.
Таблица 2.2 - Горизонтальный анализ баланса Бардымского
райпо, тыс. руб., %.
|
АКТИВ/ПАССИВ
|
Код стр.
|
01.01.2008
|
01.01.2009
|
01.01.2010
|
|
|
абсолют
|
уд. вес
|
абсолют
|
уд. вес
|
абсолют
|
уд. вес
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
Основные
средства
|
120
|
10867
|
100
|
10314
|
94,9
|
9578
|
92,8
|
|
Итого по
разделу I
|
190
|
10867
|
100
|
10314
|
94,9
|
9578
|
92,8
|
|
II. Оборотные активы
|
|
Запасы
|
210
|
11147
|
100
|
13426
|
120,4
|
15310
|
114,0
|
|
НДС по приобр.
ценностям
|
220
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская
задолженность со сроком более 12 мес.
|
230
|
40
|
100
|
34
|
85,0
|
77
|
226,4
|
|
Дебиторская
задолженность в течении 12 мес.
|
240
|
560
|
100
|
834
|
148,9
|
1170
|
140,2
|
|
Денежные
средства
|
260
|
37
|
100
|
145
|
391,8
|
247
|
170,3
|
|
Итого по
разделу II
|
290
|
11879
|
100
|
14439
|
121,5
|
16804
|
116,3
|
|
Баланс (сумма
строк 190+290)
|
300
|
100
|
100
|
24753
|
109,2
|
26382
|
106,5
|
|
III. Капитал и резервы
|
|
Уставный
капитал
|
410
|
4679
|
100
|
4687
|
100,1
|
4690
|
100,2
|
|
Добавочный
капитал
|
420
|
7640
|
100
|
7640
|
100
|
7640
|
100
|
|
Нераспределенная
прибыль (Непокрытый убыток
|
470
|
-2682
|
100
|
581
|
-21,6
|
4260
|
-158,8
|
|
Итого по
разделу III
|
490
|
9637
|
100
|
12908
|
133,9
|
16590
|
128,52
|
|
IV. Долгосрочные обязательства
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Итого по
разделу IV
|
590
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
V. Краткосрочные обязательства
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
7024
|
100
|
3017
|
42,9
|
-
|
-
|
|
Кредиторская
задолженность в том числе:
|
620
|
5995
|
100
|
8828
|
147,2
|
9792
|
110,9
|
|
поставщики и
подрядчики
|
621
|
4743
|
100
|
7441
|
156,8
|
8420
|
113,1
|
|
Задолженность
перед персоналом
|
622
|
503
|
100
|
527
|
104,7
|
603
|
114,4
|
|
Задолженность
перед госуд. внебюджетными фондами
|
623
|
72
|
100
|
57
|
79,1
|
69
|
121,0
|
|
Задолженность
по налогам и сборам
|
624
|
310
|
100
|
263
|
84,8
|
330
|
125,4
|
|
Прочие
кредиторы
|
625
|
367
|
100
|
540
|
147,1
|
370
|
68,5
|
|
Итого по V разделу
|
690
|
13019
|
100
|
11845
|
90,9
|
9792
|
82,6
|
|
Баланс (сумма
строк 490+590+690)
|
700
|
22656
|
100
|
24753
|
109,2
|
26382
|
106,5
|
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить
абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за
определенный период, дать оценку этим изменениям.
В Бардымском райпо валюта баланса за 3 года увеличилась на
6,5% и составила на 01.01.2010 г. 26382 тыс. руб., внеоборотные активы
уменьшились на 7,2% или на 1289 тыс. руб., это произошло за счет выбытия
основных средств. Оборотные активы увеличились на 14% или на 4163 тыс. руб.
Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения
дебиторской задолженности сроком более 12 мес. на 126% или 37 тыс. руб.,
дебиторской задолженности в течение 12 мес. на 40,2% или 610 тыс. руб., а также
денежных средств на 170,3 % или 210 тыс. руб. наиболее ликвидных активов это
положительно характеризует райпо, так как указывает на повышение мобильности
его средств.
Положительный момент в увеличении прибыли на 6942 тыс. руб.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг
друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.
В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить
лишь основные разделы актива и пассива баланса.
Сравнительный аналитический баланс характеризует как
структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее
показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.
Рисунок 2.1 Структура актива баланса
В таблице 2.3 представлен сравнительный аналитический баланс за
анализируемый период Бардымского райпо.
Таблица 2.3 - Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.
|
АКТИВ/ПАССИВ
|
Код стр.
|
Абсолютные
величины
|
Удельные веса,
%
|
Изменения
|
|
|
|
|
В абсо-лют.
велич.
|
В удел. весах
|
В % к вел. на
начало пертемп прироста
|
В % к изм.
итога баланса
|
|
|
01.01. 2008
|
01.01. 2010
|
01.01. 2008
|
01.01. 2010
|
|
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
Основные
средства
|
120
|
10314
|
9578
|
41,6
|
36,3
|
-736
|
-5,3
|
-7,1
|
-10,1
|
|
Итого по
разделу I
|
190
|
10314
|
9578
|
41,6
|
36,3
|
-736
|
-5,3
|
-7,1
|
-10,1
|
|
II. Оборотные активы
|
|
Запасы
|
210
|
13426
|
15310
|
54,2
|
58,0
|
1884
|
3,8
|
14,0
|
88,7
|
|
НДС по приобр.
ценностям
|
220
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская
задолженность со сроком более 12 мес.
|
230
|
34
|
0,13
|
0,29
|
43
|
0,16
|
126,4
|
5,3
|
|
Дебиторская
задолженность в течении 12 мес.
|
240
|
834
|
1170
|
3,36
|
4,43
|
336
|
1,07
|
40,2
|
3,8
|
|
Денежные
средства
|
260
|
145
|
247
|
0,58
|
0,93
|
102
|
0,35
|
70,3
|
17,3
|
|
Итого по
разделу II
|
290
|
14439
|
16804
|
58,3
|
63,7
|
2365
|
5,4
|
16,3
|
110,1
|
|
Баланс
|
300
|
24753
|
26382
|
|
|
1629
|
|
6,58
|
100
|
|
III. Капитал и резервы
|
|
Уставный
капитал
|
410
|
4687
|
4690
|
18,9
|
17,7
|
12
|
-1,2
|
0,2
|
|
|
Добавочный
капитал
|
420
|
7640
|
7640
|
30,8
|
28,9
|
0
|
-1,9
|
0
|
100
|
|
Нераспределенная
прибыль (Непокрытый убыток)
|
470
|
581
|
4260
|
2,34
|
16,1
|
3679
|
13,76
|
633,2
|
26,7
|
|
Итого по
разделу III
|
490
|
12908
|
16590
|
52,1
|
62,8
|
3682
|
10,78
|
28,5
|
26,7
|
|
VI. Долгосрочные обязательства
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
|
|
Итого по
разделу VI
|
590
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
|
|
V. Краткосрочные обязательства
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
3017
|
|
12,1
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская
задолженность в том числе:
|
620
|
8828
|
9792
|
35,6
|
37,1
|
964
|
1,5
|
10,9
|
44
|
|
поставщики и
подрядчики
|
621
|
7441
|
8420
|
30,06
|
31,9
|
979
|
1,84
|
13,1
|
1,5
|
|
Задолженность
перед персоналом
|
622
|
527
|
603
|
2,12
|
2,28
|
76
|
0,16
|
14,42
|
0,4
|
|
Задолженность
перед госуд. внебюджетными фондами
|
623
|
57
|
69
|
0,23
|
0,26
|
12
|
0,03
|
21,0
|
0,4
|
|
Задолженность
по налогам и сборам
|
624
|
263
|
330
|
1,06
|
1,25
|
67
|
0, 19
|
2,54
|
42,2
|
|
Прочие
кредиторы
|
625
|
540
|
370
|
2,18
|
1,4
|
-170
|
0,78
|
-31,4
|
-3,2
|
|
Итого по
разделу V
|
690
|
11845
|
9792
|
47,8
|
37,1
|
-2053
|
-10,7
|
-17,3
|
-26,7
|
|
Баланс
|
700
|
24753
|
26382
|
100
|
100
|
1629
|
100
|
6,58
|
100
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Из данных таблицы 2.3 видно, что за анализируемый период
имущество Бардымского райпо увеличилось на 1629 тыс. руб. или на 6,5%.
Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения
оборотных активов на 16,3 % или на 2365 тыс. руб., в том числе запасы
увеличились на 1884 тыс. руб. или в 14,0%; денежные средства на 102 тыс. руб. В
то же время недвижимое имущество уменьшилось на 736 тыс. руб. или на 7,1%.
Рисунок 2.2 Структура пассива баланса.
Пассивная часть баланса на начало 2010 года характеризуется
уменьшением краткосрочных обязательств на 2053 тыс. руб. или 17,3% Доля
кредиторской задолженности увеличилась на 964 тыс. руб. или на 10,9%.
2.3 Анализ
платежеспособности и ликвидности баланса Бардымского райпо
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с
необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его
способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим
обязательствам.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам
их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности
баланса Бардымского райпо приведён в таблице 2.4 за три предшествующих года.
Таблица 2.4 - Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.
|
На 01.01.2008
г.
|
|
АКТИВ
|
Расчет
|
На начало года
|
На конец Года
|
ПАССИВ
|
Расчет
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный
излишек или недостаток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На начало года
|
На конец года
|
|
1. Наиболее
ликвидные активы (А1)
|
стр.250+
стр.260
|
36
|
42
|
1. Наиболее
срочные обязательства (П1)
|
стр.620
|
9525
|
5995
|
-9489
|
-5953
|
|
2.
Быстро-реализуемые активы (А2)
|
стр.240
|
1792
|
560
|
2.
Краткосрочные пассивы (П2)
|
стр.610+ 670
|
6755
|
7024
|
-4963
|
-6464
|
|
3.
Медленно-реализуемые активы (А3)
|
стр.210+
220+230 +270
|
11596
|
11187
|
3. Долгосрочные
пассивы (П3)
|
стр.590+
630+640+650+ 660
|
-
|
-
|
+11596
|
+11187
|
|
4.
Трудно-реализуемые активы (А4)
|
стр. 190
|
12267
|
10867
|
4. Постоянные
пассивы (П4)
|
стр.490
|
9411
|
9637
|
+2856
|
+1230
|
|
БАЛАНС
|
стр.300
|
25691
|
22656
|
БАЛАНС
|
стр.700
|
25691
|
22656
|
-
|
-
|
|
На 01.01.2009
г.
|
|
АКТИВ
|
Расчет
|
На начало года
|
На конец Года
|
ПАССИВ
|
Расчет
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный
излишек или недостаток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На начало года
|
На конец года
|
|
1. Наиболее
ликвидные активы (А1)
|
стр.250+
стр.260
|
42
|
145
|
1. Наиболее
срочные обяза-тельства (П1)
|
стр.620
|
5995
|
8828
|
-5953
|
-8683
|
|
2.
Быстро-реализуемые активы (А2)
|
стр.240
|
560
|
834
|
2.
Краткосрочные пассивы (П2)
|
стр.610+ 670
|
7024
|
3017
|
-6464
|
-2183
|
|
3.
Медленно-реализуемые активы (А3)
|
стр.210+
220+230 +270
|
11187
|
13460
|
3. Долгосрочные
пассивы (П3)
|
стр.590+
630+640+650+ 660
|
-
|
-
|
+11187
|
+13460
|
|
4.
Трудно-реализуемые активы (А4)
|
стр. 190
|
10867
|
13426
|
4. Постоянные
пассивы (П4)
|
стр.490
|
9637
|
12908
|
+1230
|
+518
|
|
БАЛАНС
|
стр.300
|
22656
|
24753
|
БАЛАНС
|
стр.700
|
22656
|
24753
|
-
|
-
|
|
На 01.01.2010г.
|
|
АКТИВ
|
Расчет
|
На начало года
|
На конец Года
|
ПАССИВ
|
Расчет
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный
излишек или недостаток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На начало года
|
На конец года
|
|
1. Наиболее
ликвидные активы (А1)
|
стр.250+
стр.260
|
145
|
247
|
1. Наиболее
срочные обяза-тельства (П1)
|
стр.620
|
8828
|
9792
|
-8683
|
-9545
|
|
2.
Быстро-реализуемые активы (А2)
|
стр.240
|
834
|
1170
|
2.
Краткосрочные пассивы (П2)
|
стр.610+ 670
|
3017
|
-
|
-2183
|
+1170
|
|
3.
Медленно-реализуемые активы (А3)
|
стр.210+
220+230 +270
|
13460
|
15387
|
3. Долгосрочные
пассивы (П3)
|
стр.590+
630+640+650+ 660
|
-
|
+13460
|
+15387
|
|
4.
Трудно-реализуемые активы (А4)
|
стр. 190
|
13426
|
9578
|
4. Постоянные
пассивы (П4)
|
стр.490
|
12908
|
16590
|
+518
|
-7012
|
|
БАЛАНС
|
стр.300
|
24753
|
26382
|
БАЛАНС
|
стр.700
|
24753
|
26382
|
-
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
по каждой группе активов и пассивов приведены в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Соотношение активов и пассивов баланса
Бардымского райпо
|
01.01.2008
|
01.01.2009
|
01.01.2010
|
|
На начало года
|
На конец года
|
На начало года
|
На конец года
|
На начало года
|
На конец года
|
|
А1 < П1; А2 < П2; А3 >
П3; А4 > П4.
|
А1 < П1; А2 < П2; А3 >
П3; А4 > П4.
|
А1 < П1; А2 < П2; А3 >
П3; А4 > П4.
|
А1 < П1; А2 < П2; А3 >П3;
А4 > П4.
|
А1 < П1; А2 < П2; А3 >
П3; А4 < П4.
|
А1 < П1; А2 >П2; А3 >П3;
А4 < П4.
|
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса
Бардымского райпо как недостаточную.
Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих
платежей и поступлений. В Бардымском райпо это соотношение не удовлетворяет
условию абсолютно ликвидного баланса.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются
следующие условия:≥ П1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4.
В Бардымском райпо нет денежных средств для погашения
наиболее срочных обязательств для погашения наиболее срочных обязательств и
даже быстрореализуемых активов недостаточно, чтобы погасить наиболее срочные
обязательства.
Положение Бардымского райпо крайне затруднительное, для
погашения краткосрочных долгов необходимо привлекать медленно-реализуемые
активы.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса
является приближенным. Более детальным является оценка платежеспособности при
помощи финансовых коэффициентов.
Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия,
который также называют коэффициентом текущей ликвидности, коэффициентом общего
покрытия.
Коэффициент покрытия равен отношению текущих активов к
краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:
Кпл = (А1 + А2 +А3): (П1 + П2) (3)
Коэффициент покрытия измеряет общую ликвидность и показывает,
в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими
активами, то есть, сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1
денежную единицу текущих обязательств. Если соотношение меньше, чем 1: 1, то
текущие обязательства превышают текущие активы.
Установлен норматив этого показателя, равный 2, для оценки
платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса.
Однако этот показатель очень укрупненный, так как в нем не
учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала.
Коэффициент быстрой ликвидности (критической оценки) является
промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов
за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются
более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами.
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:
Кбл = (А1 + А2): (П1 + П2) (4)
Он помогает оценить возможность погашения фирмой
краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет
возможности продать запасы.
Это показатель рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0, но
может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской
задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением
наиболее ликвидных активов к текущим обязательств и рассчитывается по формуле:
Каб. лик. = А1: (П1 + П2) (5)
Этот коэффициент является наиболее жестким критерием
платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности
предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже
0,2. Это означает, что не менее 20% текущих обязательств предприятия
потенциально возможно покрыть за счет имеющихся в распоряжении наиболее
ликвидных активов.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом
рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия,
который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме
всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при
условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят
в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их
значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:
Кол = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3) (6)
Коэффициенты платежеспособности сведены в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Коэффициенты платежеспособности Бардымского
райпо
|
№ п/п
|
Коэффициенты
|
Нормальное
значение
|
На 01.01.08
|
На 01.01.10
|
Отклонение
(+,-) - (гр.5 - гр.4)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
Ктл > 2
|
0,8
|
1,2
|
+0,4
|
|
Коэффициент
"критической оценки"
|
0,8<Кбл<
1,0
|
0,1
|
0,08
|
-0,02
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
Кал > 0,2
|
0,002
|
0,01
|
+0,008
|
|
Общий
показатель ликвидности
|
Кол > 1,0
|
0,3
|
0,4
|
+0,1
|
Значение коэффициента текущей ликвидности для Бардымского
райпо на 01.01.2008 г. и на 01.01.2010 г. не соответствует нормативному
ограничению, но наблюдается положительная динамика (повышение коэффициента на
+0,4). Тем не менее, можно сделать вывод, что Бардымское райпо располагает не
достаточным объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот
объем), формируемых за счет собственных источников, что говорит о низкой
платежеспособности предприятия.
При сравнении значений коэффициента быстрой ликвидности и
абсолютной ликвидности на 01.01.2008 г. и на 01.01.2010 г. также наблюдается
несоответствие по нормативу.
Общий показатель ликвидности баланса должно быть больше или
равно 1, что в данной ситуации не соответствует нормативному. Это
свидетельствует о не ликвидности баланса Бардымского райпо. Хотя наблюдается
положительная динамика коэффициентов, к 01.01.2010 г. показатель увеличился на
0,1.
2.4 Анализ
финансовой устойчивости Бардымского райпо
Для более полного анализа финансовой устойчивости предприятия
в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей
и коэффициентов.
Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового
состояния, ее независимости от заемных источников средств является коэффициент
автономии или коэффициент финансовой независимости, который определяется как
отношение собственного капитала к величине всего имущества предприятия.
стр.490
К1 = (8) стр.700
б) Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности,
соотношения заемных и собственных средств, рычага) - это отношение заемных
средств к собственным средствам.
(9)
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
- показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных
источников:
стр. (490 +590) - 190
К3 = (10)
стр.290
Коэффициент обеспеченности материальных запасов показывает,
в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не
нуждаются в привлечении заемных средств.
стр. (490 +590) - 190
К4 = (11)
стр.210 + 220
Нормативное значение данного показателя финансовой устойчивости
предприятия должно быть не менее 0,5.
Существенной характеристикой устойчивости финансового состояния
является коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных
средств организации общей величине источников собственных средств:
стр. (490 +590) - 190
К5 = (12)
стр.490
Результаты расчетов для большей наглядности сведены в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Показатели финансового состояния Бардымского райпо
|
Наименование
показателя
|
Коэфф.
|
Норма
|
2008
|
2009
|
2010
|
Отклонение 2008
от 2010
|
|
|
|
на конец года
|
на конец года
|
на конец года
|
|
|
1. Коэффициент
(автономии) финансовой независимости.
|
К1
|
³0,5
|
0,40
|
0,52
|
0,62
|
+0,22
|
|
2. Коэффициент
(финансового риска или задолженности) соотношения заемных и собственных
средств
|
К2
|
£1
|
1,30
|
0,91
|
0,59
|
-0,71
|
|
3. Коэффициент
обеспеченности собственными источниками финансирования
|
К3
|
³0,1
|
-0,10
|
0,17
|
0,41
|
+0,51
|
|
4. Коэффициент
обеспеченности материальных запасов
|
К4
|
³0,5
|
-0,11
|
0,16
|
0,40
|
+0,51
|
|
5. Коэффициент
маневренности собственных средств.
|
К5
|
³0,5
|
-0,12
|
0, 20
|
0,42
|
+0,54
|
Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод о
финансовой напряженности Райпо. Коэффициент автономии на конец 2010 года
составил 0,62, что меньше рекомендуемой нормы, следовательно Бардымское райпо
имеет собственных средств меньше, чем заемных и что говорит о его финансовой
зависимости. Нужно отметить увеличение данного коэффициента по сравнению с
2008, 2009 годами на 0,2.
Об увеличении финансовой устойчивости Бардымского райпо,
свидетельствует также уменьшение коэффициента задолженности в 2010 году, с 1,3
до 0,5 этот показатель снизился за счет погашение займа, это говорит о том, что
в Бардымском райпо зависимость внешних источников, сократилась на 0,71.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования также не соответствует нормативному ограничению как на 2008 г.,
так и на 2010 г., это свидетельствует о его не платежеспособности, что также
указывает на неустойчивое финансовое состояние
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
источниками, не соответствует нормативному значению, т.е. меньше 1.
Коэффициент маневренности на конец 2010 возрос с - 0,12 до
0,42 значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня, и не соответствует
рекомендуемой величины 0,5 что указывает на неустойчивое финансовое положение
Бардымского райпо.
Таким образом, анализ финансовых коэффициентов позволяет
сделать вывод о неустойчивом (предкризисном) финансовом состоянии Бардымского
райпо, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность
восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет
привлечения временно свободных источников средств в оборот райпо, кредитов
банка и заемных средств от населения на временное пополнение оборотных средств,
превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.
Финансовая устойчивость Бардымского райпо может быть повышена
путем: а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате
чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота; б) обоснованного
уменьшения запасов и затрат (до норматива); в) пополнение собственного оборота
капитала за счет внутренних и внешних источников.
3. Факторинг
как инструмент платежеспособности предприятия
3.1 Сущность
и понятие факторинга
Факторинг - это комплекс услуг по обслуживанию факторинговой
компанией (фактором) поставок клиента с отсрочкой платежа под уступку
дебиторской задолженности. Факторинг включает в себя финансирование товарных
кредитов, страхование кредитных рисков, управление дебиторской задолженностью и
информационное обслуживание.
Суть договора факторинга состоит в том, что кредитор, имея
дебиторскую задолженность по договору поставки товаров (работ, услуг) уступает
право требования задолженности к должнику своему финансовому агенту. То есть
организация, осуществившая поставку товаров (работ, услуг) заключает с
кредитной организацией договор, по которому последняя, фактически осуществляет
финансирование под уступку денежного требования.
Особенность данного договора состоит в том, что, несмотря на
то, что он является двусторонним (заключается между клиентом и финансовым
агентом), но взаимоотношения, возникающие по такому договору, связывают три
стороны, а именно:
клиента - хозяйствующего субъекта, осуществляющего поставку
товаров (работ, услуг);
должника - хозяйствующего субъекта, которому осуществлена
поставка товаров (работ, услуг);
финансового агента - кредитную организацию.
Таким образом, факторинг представляет собой разновидность
торгово-комиссионной операции, которая включает в себя инкассирование
дебиторской задолженности, кредитование оборотного капитала, гарантии кредитных
и валютных рисков, а также информационное, страховое, бухгалтерское,
консалтинговое и юридическое сопровождение поставщика.
В случае предварительной оплаты факторинговый отдел
банка покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80-90%
стоимости отгрузки, т.е. авансирует оборотный капитал своего клиента
(дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не
выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес
от покупателя по качеству продукции, ее цене и т.п.
Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям
функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга
превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким
образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом
предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой
фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик
автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.
Преимущества факторинга следующие:
возможность пополнения оборотных средств;
ускорение оборачиваемости оборотных средств;
расширение ассортимента, что повлечет приток новых
покупателей;
предоставление более льготных условий оплаты для покупателей;
рост объема продаж, а значит рост прибыли;
улучшение структуры баланса - появляется возможность взять
кредит, например для расширения производственных мощностей или начала работы с
новой группой товаров.
Рынок факторинга в данный момент динамично развивается. В то
же время при сравнении рынка факторинга РФ с рынками зарубежных стран
отмечается пока еще серьезное отставание отечественного рынка. Так в 2008 г.
объем рынка факторинга в России составил 0,5% годового ВВП, тогда как в Польше,
Венгрии и Чехии - от 2% до 8% ВВП, а в Великобритании, Франции и Италии - более
10% годового ВВП. Это говорит о наличии проблем, замедляющих развитие рынка
факторинга в нашей стране, основными из которых являются противоречивость
законодательства и слабая научная разработанность проблем применения
факторинга.
Россия все сильнее ощущает на себе влияние мирового
финансового кризиса. Ни один из участников торгового оборота теперь не может с
уверенностью сказать, выполнят ли партнеры свои обязательства по оплате, и
когда будет проведена соответствующая банковская операция. Факторинг позволяет
существенно снизить риски для поставщиков. Рост популярности данной банковской
услуги привел к тому, что отечественный рынок факторинга на сегодняшний день
является весьма насыщенным. Финансирование под уступку денежного требования
предлагают многие банки. Сейчас факторинг - это комплекс услуг по управлению
дебиторской задолженностью. Поэтому при выборе фактора необходимо учитывать
опыт его работы на данном рынке, объем оборота капитала, клиентскую базу.
В данный момент наиболее перспективным сегментом является
предоставление услуг факторинга молодым предприятиям малого и среднего бизнеса,
остро нуждающимся в оборотном капитале. Большинство из них не имеют возможности
получить традиционное финансирование в банке в виду "непрозрачности"
бухгалтерии, отсутствия залогового обеспечения, молодости предприятия. Финансы
малого предприятия обладают большей маневренностью, чем финансы крупной
промышленной компании. Финансовый цикл таких предприятий, как правило,
достаточно короткий, поэтому оценить эффективность финансирования можно в
течение отчётного года. Для оценки применения факторинга на предприятии
целесообразно использовать опыт именно малого предприятия ввиду объективной
ограниченности его возможностей в использовании иных инструментов
финансирования и управления дебиторской задолженностью.
На данный момент предоставлением факторинговых услуг на
территории Российской Федерации занимаются в основном кредитные учреждения. Это
связано с тем, что гл.43 ГК РФ ст.825 устанавливает: "В качестве
финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования
могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие
организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого
вида".
3.2
Возможность применения факторинга в Бардымском райпо
Рассмотрим некоторые компании, предоставляющие факторинговые
услуги: Национальная Факторинговая Компания (НФК), ЗАО ЮниКредит Банк, а также
банк "Петрокоммерц".
Национальная Факторинговая Компания (НФК) -
крупнейший поставщик факторинговых услуг на российском рынке. Факторинговые
услуги позволяют качественно влиять на взаимоотношения поставщика и
дебитора (покупателя). Команда НФК работает на рынке факторинга с 1999 года.
Прибегая к услугам факторинга, как
поставщик, так и дебитор (покупатель) остаются в плюсе:
. поставщик при факторинговых операциях
получает сразу денежные средства за отгруженный товар. Риск по задержке
платежей или неоплате ложится на факторинговую компанию. Факторинговая компания
осуществляет в этом случае управление дебиторской задолженностью;
. дебитор (покупатель) по упрощенной схеме
факторинговых операций получает товарный кредит с возможностью отсрочки платежа
на 3 месяца, при этом у дебитора (покупателя) в результате факторинговых
операций появляется еще возможность увеличить объем закупок, ускорить оборот
средств и уменьшить риск получения некачественных товаров.
Также можно проводить факторинговые
операции по управлению дебиторской задолженностью с помощью НФК. Поставщик
(предприятие-продавец), не желающий брать риски неуплаты по задолженностям на
себя, обращается за услугами факторинга в НФК. Управление дебиторской
задолженностью в данном случае позволяет предпринять целый ряд мероприятий, для
своевременного погашения дебиторской задолженности со стороны дебитора
(покупателя). Управление дебиторской задолженностью предполагает учет состояния
данной задолженности, регулярное представление документов / отчетов клиенту,
контроль своевременности оплаты, прямую работу с дебиторами. НФК занимается
управлением дебиторской задолженностью уже довольно продолжительное время.
Общие затраты на факторинг складываются из
комиссионных факторинговой компании и процентов, если фирма использует средства
до того, как инкассирована задолженность.
Таблица 3.1 Сравнение тарифов
факторинговых компаний.
|
Факторинговые
компании
|
Факторинговые
услуги
|
|
финансирование
|
управление
дебиторской задолженностью
|
обработка
документов
|
|
Национальная Факторинговая Компания
|
0,061%
|
0,5%
|
50 руб.
|
|
ЗАО ЮниКредит
Банк
|
0,055%
|
0,4%
|
65 руб.
|
|
Банк
"Петрокоммерц"
|
0,048%
|
0,7%
|
60 руб.
|
Сравнив тарифы факторинговых компаний,
можно сделать вывод: комиссия за факторинговое финансирование меньше в банке
"Петрокоммерц", комиссия за управление дебиторской задолженностью - в
ЗАО ЮниКредит Банке, а комиссия за обработку документов - в Национальной
Факторинговой Компании.
Рассчитаем и сравним затраты при работе с
различными факторинговыми компаниями. Допустим, Бардымское Райпо отгружает
товар на сумму 500000 руб. в месяц, отсрочка составляет 90 дней (3 месяца).
Следовательно, общий лимит для финансирования будет равен 1500 тыс. руб.
Размер финансирования составляет 90% от суммы переданного
денежного требования. Расчет представим в виде таблицы 3.2.
Таблица 3.2 Сравнение затрат на факторинговые
услуги для Бардымского Райпо
|
Факторинговые
компании
|
Факторинговые
компании
|
|
Национальная Факторинговая Компания
|
ЗАО ЮниКредит
Банк
|
Банк
"Петрокоммерц"
|
|
Комиссия за
факторинговое обслуживание
|
7500
|
6000
|
10500
|
|
Комиссия за факторинговое
финансирование
|
74115
|
66825
|
58320
|
|
Обработка
документов
|
50
|
65
|
60
|
|
Итого затраты
на факторинг
|
81665
|
72890
|
68880
|
Таким образом, наименьшие затраты на
факторинговые услуги будут при работе с банком "Петрокоммерц".
Факторинг является универсальным
коммерческим продуктом, который может быть использован самыми разными
компаниями для решения именно тех задач, которые объективно возникают перед
ними в процессе их деятельности, в зависимости от масштабов бизнеса, отраслевой
принадлежности, обеспеченности собственными ресурсами, а также существующего
потенциала увеличения продаж. Возможность комбинации услуг обеспечивает
гибкость факторинга, его способность к быстрому реагированию на возникающие
запросы различных типов клиентов.
3.3
Экономический эффект от внедрения факторинга в Бардымском Райпо
Дополнительные доходы и выгоды поставщика
связанные с факторинговым обслуживанием:
1. Получение дополнительной прибыли за счет возможности
увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные
средства;
. Получение дополнительной прибыли от увеличения оборота
вследствие уменьшения цены на отпускаемую продукцию и увеличение срока
товарного кредитования, т.е. дополнительных конкурентных преимуществ;
. Экономия за счет появления возможности закупать товар у
своих поставщиков по более низким ценам. Такая возможность появляется за счет
того, что клиент, получая значительную часть от суммы поставки в день поставки,
и, теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной
дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках
товаров и потребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на закупаемый
товар. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны
кредиторов при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом;
Защита от потерь при неоплате или несвоевременной оплате
дебиторами за поставленный им товар. Особенно при применении двухступенчатого
факторинга;
Экономия на оплате дополнительных мест (включая офисное
оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников;
Защита от упущенной выгоды от потери клиентов за счет
невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям
конкурентные отсрочки платежа и поддерживать достаточный ассортимент товаров на
складе.
Дополнительный доход при использовании
факторинга, а также при получении дополнительной прибыли за счет возможности
увеличить объем продаж, будет равен:
ДД = Рп*СП + ДФ*СП*Квп/с - З (10)
где Рп - рентабельность продаж;
СП - сумма поставки;
ДФ - размер финансирования по факторингу в долях;
Квп/с - коэффициент, отражающий отношение валовой прибыли к
себестоимости реализованной продукции.
З - затраты на факторинг (комиссия за
факторинговое обслуживание (управление дебиторской задолженностью) +комиссия за
факторинговое финансирование (использование денежных средств) +комиссия за
обработку документов)
В данной формуле целесообразно применить именно этот
коэффициент, а не рентабельность продаж. Т.к. поступление аванса по факторингу
ещё не является нашим доходом, а станет таковым, после того как мы закупим
новую партию товара поставим её клиенту;
Так как сумма поставок за 90 дней равна 1500 тыс. руб., то
дополнительный доход за 3 месяца будет равен:
ДД = 30,3%*1500 тыс. руб. +90%*1500 тыс.
руб. * (13124 тыс. руб. /285371 тыс. руб.) - 68880 руб. = 448 тыс. руб.
Следовательно, дополнительный доход при
использовании факторинга за год будет равен:
ДД = 448 тыс. руб. *4 = 1792 тыс. руб.
Расходы на факторинг, как было рассчитано
ранее, составят 68880 руб. = 69 тыс. руб. Следовательно, доходы в сумме 1792
тыс. руб. превышают расходы 69 тыс. руб. Таким образом, можно сделать вывод о
целесообразности и эффективности применения факторинга.
Эффективность использования капитала характеризуется его
доходностью (рентабельностью).
Посредством планирования общей
рентабельности устанавливается необходимый уровень эффективности производства
на предстоящий период и контролируется фактическое использование средств. В
целом же по промышленности уровень общей рентабельности определяется, исходя не
только из суммы полученной прибыли, но и из всей величины чистого дохода, т.е.
общей суммы денежных накоплений (прибыль, налог с оборота, прочие денежные
накопления).
Показатель рентабельности используется для
оценки хозяйственно-финансовой деятельности предприятий (объединений) и
является одним из элементов единой системы экономического стимулирования.
Сравнение показателей рентабельности до и после внедрения
факторинга данные представлены в таблице 3.3.
Таблица 3.3 Сравнение показателей до и после внедрения
факторинга.
|
Показатели
|
До внедрения
факторинга
|
После внедрения
факторинга
|
|
Рентабельность
общая
|
0,0355
|
0,0438
|
|
Рентабельность
чистой прибыли
|
0,0159
|
0,0298
|
|
Рентабельность
производственных фондов
|
0,0494
|
0,0611
|
Как видно из таблицы 3.3., все показатели после внедрения
факторинга возросли: общая рентабельность увеличилась на 0,0083, рентабельность
чистой прибыли - на 0,0139, рентабельность производственных фондов - на 0,0117.
Рост показателей рентабельности свидетельствует о том, что
руководство предприятия разрабатывает меры по повышению уровня рентабельности,
что возможно, главным образом, за счет увеличения суммы прибыли.
Рентабельность капитала тесно связана с его оборачиваемостью,
которая является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность
использования средств предприятия и его деловую активность. Деловая активность
предприятия в финансовом отношении проявляется прежде всего в скорости оборота
его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и
динамики различных финансовых коэффициентов оборачиваемости.
Таблица 3.4 Коэффициенты оборачиваемости до и после внедрения
факторинга.
|
Показатели
|
На 01.01.2009
|
На 01.01.2010
|
|
Коэффициенты
оборачиваемости
|
|
|
|
Оборотных
активов
|
2,55
|
2,57
|
|
Всех активов
|
1,39
|
1,4
|
|
Запасов
|
4,29
|
4,32
|
|
Дебиторской
задолженности
|
10
|
10,1
|
|
Денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений
|
29, 19
|
29,36
|
|
Кредиторской
задолженности
|
3,48
|
3,5
|
|
Оборачиваемость
в днях:
|
|
|
|
Всех активов
|
259
|
257
|
|
Дебиторской
задолженности
|
36
|
35
|
|
Кредиторской
задолженности
|
103
|
103
|
Таким образом, коэффициент оборачиваемости всех активов
увеличился на 0,01. Это позволяет предприятию использовать меньше оборотных
средств для обеспечения выпуска и реализации продукции.
Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 0,03, что
свидетельствует об уменьшении запасов в отчетном году.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
увеличился на 0,1, что говорит о росте дебиторской задолженности.
Длительность одного оборота в меньше на 2 дня при внедрении
факторинга. Это свидетельствует об ускорении оборачиваемости всех активов, то
есть о более эффективном их использовании.
Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась на 1
день, что является положительной тенденцией.
Таким образом, финансовым результатом
внедрения факторинга в торговый процесс Бардымское Райпо станет ускорение
оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, сокращение потребности в
них. Поскольку при финансировании в рамках факторинга предприятие фактически не
становится заемщиком (в отличие от случая с кредитом), в балансе предприятия не
возникнет кредиторской задолженности.
Таким образом, оставаясь
"чистым" от долгов, по мере необходимости предприятие сможет смело
претендовать на дополнительное финансирование, например, в форме кредитной
линии или овердрафта как в банке-факторе, так и в любом другом банке. Товар,
запасы сырья и прочие активы сохраняют свою функцию быть потенциальным залогом
для обеспечения этих кредитов. Покрытие значительной части рисков, банковский
контроль за лимитами товарных кредитов Бардымское Райпо обеспечат его
финансовую устойчивость.
Коммерческий результат выражается, в
частности, в возможности постоянного поддержания всей необходимой номенклатуры
товарного ассортимента в количестве, достаточном для полноценного обеспечения
спроса покупателя. Возможность получать средства по поставке сразу после
отгрузки за счет банка позволяет предложить покупателю более льготные условия
покупки (например, повысить лимит товарного кредита, или увеличить отсрочку платежа
и т.п.). Это в свою очередь не замедлит сказаться в росте объемов сбыта по
имеющимся покупателям и в привлечении новых покупателей, а также в установке
долгосрочных деловых связей и с теми, и с другими.
Целесообразность и эффективность применения факторинга
определяется условиями функционирования хозяйствующих субъектов. Для
предприятия, продающего денежные требования, факторинг является способом
ускорения оборота денежных средств путём получения досрочной оплаты за
поставленные товары (работы, услуги). Низкая осведомлённость руководителей
предприятий о сущности факторинга и методах анализа его эффективности и
целесообразности, отсутствие достаточного количества научной литературы по
данной теме делают задачу составления рекомендаций по применению факторинга
более значимой.
Итак, предприятию следует выбрать факторинг в качестве
инструмента управления дебиторской задолженности, когда:
. Значительная доля оборотных средств "заморожена в
дебиторской задолженности предприятия;
. Срок расчёта с поставщиками меньше срока расчёта с
покупателями;
. У предприятия отсутствует достаточное количество
собственных средств для покрытия текущих финансовых потребностей и нет
возможности воспользоваться товарным кредитом у поставщика;
. Нет возможности применить более дешёвые инструменты
управления дебиторской задолженности: комплексную кредитную политику; методы
спонтанного финансирования; краткосрочное кредитование на пополнение оборотных
средств в необходимом объёме;
. Расходы на содержание дебиторской задолженности в виде
упущенной выгоды превышают расходы на факторинговое обслуживание. При расчёте
"упущенной выгоды" (скрытых затрат) следует учитывать: доход от
альтернативного вложения капитала; потери от инфляции; скидки у поставщика при
досрочной оплате.
. У предприятия есть возможность использовать полученные
ресурсы с рентабельностью, превышающей ставку затрат на факторинговое
обслуживание, т.е. прирост валовой прибыли должен покрывать расходы.
Потери в результате вероятной просрочки дебиторов
(возникновения безнадёжных долгов) сопоставимы с выручкой предприятия. При
использовании классического факторинга с регрессом в случае значительной
просрочки (сверх периода ожидания) долг дебитора гасит клиент. Соответственно,
у него должна быть возможность покрыть просрочку за счёт прочих денежных
поступлений. При высокой вероятности безнадёжных (сомнительных) долгов
целесообразно использовать факторинг без регресса или поручительство за
дебиторов.
Дополнительные услуги, предоставляемые факторинговой
компанией помимо финансирования, могут значительно повысить эффективность
деятельности предприятия. При этом следует рассчитать выгоды за счёт
делегирования функции управления дебиторской задолженности фактору; получения
услуг по анализу платёжеспособности дебиторов и страхованию рисков. Как
правило, данные услуги выгодны крупным предприятиям, где работой с дебиторами
занимаются целые отделы.
Краткосрочное кредитование является более дорогим продуктом и
менее гибким по сравнению с факторингом.
Данные рекомендации являются универсальными и подходят для
определения потребности в классическом факторинге с финансированием и
регрессом.
В качестве отдельных факторинговых услуг могут выступать
административное управление дебиторской задолженностью и коллекшн (услуга по
возврату долгов). Таким образом, исходя из особенностей бизнеса и потребностей
в оптимизации работы с дебиторской задолженностью каждый хозяйствующий субъект
может принять решение о применении факторинга в качестве инструмента управления
дебиторской задолженностью и объёмом продаж.
Заключение
Задачей дипломной работы являлось анализ
финансово-хозяйственной деятельности и определение путей по совершенствования и
повышению эффективности работы предприятия Бардымское райпо.
В связи с этим в дипломной работе приведены основные методологии,
описанные в литературе. Доказана необходимость постоянного проведения анализов
деятельности, указаны сущность данных анализов и их назначение. Предложена
методика коэффициентного анализа и отнесения организации к группе, в
соответствии с приведенной классификацией. Указаны основные способы расчета
коэффициентов платежеспособности, деловой активности, финансовой устойчивости,
рентабельности, оборачиваемости. Описаны способы вертикального, горизонтального
анализов активов и пассивов организации.
На основе проведенного анализа финансового состояния
Бардымского Райпо установлено, что оно является неплатежеспособным и финансово
неустойчивым. По результатам анализа разработаны следующие рекомендации по
совершенствованию управления финансовыми ресурсами на данном предприятии:
пересмотреть нормативы или принять меры по мобилизации
сверхнормативных запасов сырья, материалов и других ценностей. Их величина
снижается к концу анализируемого периода, однако не достаточно быстрыми
темпами. Мобилизация сверхнормативных запасов позволит высвободить средства для
погашения краткосрочных долгов предприятия и финансирования текущей
деятельности;
принять меры по снижению темпов роста краткосрочной
дебиторской задолженности. Для этого можно применять различные современные виды
и схемы рефинансирования: факторинг, применение особой политики скидок для
расчетов с покупателями для недопущения неоплаты продукции (услуг), а так же
ужесточить расчетно-платежную дисциплину.
не допускать появления большой величины кредиторской задолженности,
для этого необходимо соблюдать платежную дисциплину: своевременно
расплачиваться с персоналом, бюджетом, поставщиками и подрядчиками. Для этих
целей необходимо разработать мероприятия по мобилизации внутрипроизводственных
резервов в виде сверхнормативных запасов, готовой продукции на складе и др.;
для обеспечения текущей финансовой деятельности денежной
наличностью предприятию необходимо обратить в наличность дебиторскую
задолженность.
для достижения более высоких результатов финансово-хозяйственной
деятельности необходимо провести мероприятия по снижению себестоимости
продукции, тем самым увеличить чистую прибыль, что в свою очередь, обеспечит
более высокие показатели рентабельности;
Для разрешения вопроса управления дебиторской задолженностью
в Бардымском райпо предложен план использования факторинговых операций;
рассмотрен экономический эффект от внедрения факторинга.
Вышеуказанные рекомендации позволят предприятию пополнить
оборотный капитал, повысить платежеспособность предприятия.
Список
использованной литературы
1. Гражданский
кодекс РФ: части 1,2,3,4. - М.: Издательство "Омега - Л", 2008. - 665
с.
2. Комментарий
к Кодексу законов о труде РФ. - 4 - е изд., доп. / В.И. Шкатулла и др. - М.:
ИНФРА - М, 2001. - 946 с.
. Конституция
Российской Федерации. - М.: РИОР, 2007. - 48 с.
. Положения
по бухгалтерскому учету: сборник документов. - 4 - е изд., испр. - М.: Омега -
Л, 2007. - 368 с.
. Трудовой
кодекс РФ. - М.: Проспект, 2008. - 208 с.
. Анциферова
И.В. Бухгалтерский финансовый учет: учеб. пос. для вузов. - 2 - е изд.,
перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2007. - 800 с.
. Астахов
В.П. Бухгалтерский учет и аудит внешнеэкономической деятельности. Тесты и
ситуации: учеб. пос. для вузов. - Ростов н/Д.: Феникс, 2006. - 256 с.
. Астахов
В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: учебник. - 8 - е изд., доп. и перераб. -
Ростов н/Д.: Феникс, 2007. - 891 с.
. Астахов
В.П. Финансовый учет. Тесты: учеб. пос. - 2 - е изд., перераб. и доп. - Ростов
н/Д.: Феникс, 2006. - 512 с.
. Бабаев
Ю.А., Петров А.М. Международные стандарты финансовой отчетности: учебник. - М.:
ТК Велби: Проспект, 2007. - 352 с.
. Белов
А.А., Белов А.Н. Бухгалтерский учет. Теория и практика: учебник. - М.: Эксмо,
2005. - 624 с.
. Богаченко
В.М., Кириллова Н.А. Бухгалтерский учет: сборник задач и хозяйственных
ситуаций: учеб. пос. для ссузов. - 2 - е изд., доп. и перераб. - Ростов н/Д.:
Феникс, 2009. - 355 с.
. Бортников
А. О платежеспособности и ликвидности предприятия // Бухгалтерский учет. -
2007. - № 11. - С.32 - 34.
. Бухгалтерская
(финансовая) отчетность: учебник для вузов/ под ред.В.Д. Новодворского.
. Вахрушина
М.А. Бухгалтерский управленческий учет: учебник для вузов. - М.: Омега - Л,
2007. - 570 с.
. Вахрушина
М.А. и др. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учеб. пос.
для вузов. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 320 с.
. Гамольский
П.Ю. Некоммерческие организации: особенности налогообложения и бухгалтерского
учета: практ. пособие / П.Ю. Гамольский. - 20-е изд., испр. - М.: Книга и
Бизнес, 2009. - 170 с.
. Гапоненко
Н.П. и др. Бухгалтерский учет, анализ и аудит: руководство по подготовке и
защите дипломных работ. - 3 - е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2009. -
68 с.
. Герасимова
Е.Б. и др. Банковские операции: учеб. пос. для ссузов. - М.: ФОРУМ, 2009. - 272
с. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм
собственности. - 14 - е изд. - М.: Кнорус, 2008. - 944 с.
. Глущенко
И.И. Сборник заданий по бухгалтерскому управленческому учету: учеб. пос. для
организ. самост. работы студентов. - М.: ИП Глущенко В.В., 2009. - 120 с.
Гомонко Э.А., Тарасова Т.Ф. Управление затратами на предприятии: учебник для
вузов. - М.: Кнорус, 2009. - 320 с.
. Ефимова
О. Анализ платежеспособности предприятий // Бух. Учет. - 2005. - № 7. - С 72.
. Ефимова
О. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Бух. Учет. - 1993. - № 3. -
С.22 - 23.
. Ефимова
О. Анализ показателей ликвидности // Бух. Учет. - 2005. - № 6. - С.54 - 58.
. Ефимова
О. Анализ движения денежных средств предприятия // Бух. Учет. - 2005. № 2. -
С.17 - 23.
. Ефимова
О. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества //
Бух. Учет. - 2005. - № 1. - С. 22 - 28.
. Ильенкова
С.Д., Ильенкова Н.Д. Факторный индексный анализ финансовых показателей фирмы //
Финансы. - 2005. - № 7. - С. 56 - 59.
. Клейникова
В. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса // Бух. Учет.
- 2006. - № 6. - С.7 - 9.
. Крейнина
М. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий // Экономика
и жизнь. - 2005. - № 6. - С.34.
. Крейнина
М.Н. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Я - бухгалтер. -
2005. - № 12. - С 128 - 135.
. Крейнина
М.Н. Система финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия // Я - бухгалтер. - 2005. - № 8. - С.142 - 149.
. Крейнина
М.Н. Итоговая оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия // Я
- бухгалтер. - 2005. - № 11. - С.148 - 156.
. Кринина
М. Методы оценки платежеспособности предприятия // Экономика и жизнь. - 2005. -
№ 12. - С.9.
. Ковалева
В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы
балансоведения): учеб. пос. - 2 - е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби:
Проспект, 2006. - 432 с.
. Лысенко
Д.В. Бухгалтерский управленческий учет: учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.:
ИНФРА-М, 2009. - 478 с.
. Лысенко
Д.В. Бухгалтерский управленческий учет: учебник для вузов / Д.В. Лысенко. -
. Медведев
М.Ю. Учетная политика организации на 2010 год: практ пос. - М.: Кнорус, 2010. -
248 с.
. Медведева
О. Анализ доходности предприятия // Бух. Учет. - 2007. - № 6. - С.35 - 38.
. Новодворский
В.Д., Хорин А.Н. Об оценке дебиторской и кредиторской задолженности // Бух.
Учет. - 2004. - № 1. - С.28 - 33.
. Пашуто
В.П. Организация, нормирование и оплата труда на предприятии: учебно-практ.
пос. для вузов. - 4 - е изд., стер. - М.: Кнорус, 2008. - 320 с.
. Петров
В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс? - М.: Финансы и статистика, 2005. - 256
с.
. Практикум
по бухгалтерскому учету: учеб. пос. / под ред.Н.Г. Сапожниковой. - М.: Кнорус,
2006. - 376 с.
. Сотникова
Л.В. О формировании финансовых результатов // Бух. Учет. - 2004. - № 12. - С.10
- 15.
. Трофимова
Л. Проблема формирования сравнительной оценки эффективности деятельности
предприятия и пути ее решения // Аудитор. - 2004. - № 11. - С.42 - 46.
. Трофимова
Л. Экономические показатели, используемые для оценки эффективности деятельности
предприятия // Аудитор. - 2004. - № 9. - С.22 - 29.
. Трофимова
Л. Финансово-экономическая диагностика эффективности деятельности предприятия
// Аудитор. - 2004. - № 7. - С.25 - 40.
. Финансовое
управление фирмой. / Под ред. Терехина В.И. М.: Экономика, 2007. - 252 с.