Анализ финансового состояния предприятия
Содержание
Введение
.
Анализ финансового состояния предприятия
1.1
Методика общей оценки баланса
1.2
Методика оценки динамики и уровня отдельных статей баланса
.3
Методика анализа ликвидности баланса
.3.1
Абсолютные показатели
.3.2
Относительные показатели
.4
Методика расчета несостоятельности предприятия
.5
Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
.5.1
Расчет абсолютных показателей
.5.2
Относительные показатели
.6
Методика анализа кредитоспособности предприятия
.7
Методика анализа деловой активности
.8
Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятий
.
Анализ финансового состояния предприятия
.1
Анализ имущественного положения предприятия
.2
Общая оценка динамики активов организации
.3
Анализ ликвидности предприятия
.3.1
Расчёт абсолютных показателей ликвидности
.3.2
Расчёт относительных показателей ликвидности
.4
Анализ несостоятельности предприятия
.5
Анализ финансовой устойчивости предприятия
.5.1
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
.5.2
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
.6
Анализ кредитоспособности предприятия
.7Анализ
деловой активности предприятия
.8.
Проведение рейтинговой оценки предприятия
.
Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
.1
Обоснование предлагаемого мероприятия
.2
Расчет эффективности мероприятий и прогнозного баланса
.3
Расчет финансовых показателей после внедрения мероприятий
Заключение
Список
литературы
Приложения
Введение
Сегодня одним из важнейших условий выхода предприятия на
международные финансовые рынки и привлечения инвестиций, является обеспечение
прозрачности собственной финансовой информации. Бухгалтерская отчетность
предприятия - важная составляющая такой информации. Формирование бухгалтерской
отчетности - сложный и ответственный этап работы любой организации, но не менее
важен и сложен анализ отчетности. Бухгалтерская отчетность - это единая система
данных о финансовом положении организации, финансовых результатах ее
деятельности и изменениях в ее финансовом положении.
Целью данной работы является определение ориентиров, на
основе которых можно оценить, благоприятен ли для данного предприятия
сложившийся уровень того или иного показателя, а затем решить, нуждается ли
показатель в росте, снижении или сохранения имеющегося уровня. Это, прежде
всего показатели, которые традиционно принято оценивать по рекомендуемому
уровню, универсальному для всех или иногда дифференцированному по отраслям.
К задачам анализа отчетности относятся:
- обеспечение формирования достаточного
объема финансовых ресурсов, необходимых для производственного и
научно-технического развития;
- достижение эффективного использования
сформированного объема финансовых ресурсов по важнейшим направлениям
хозяйственной деятельности;
- оптимизация денежных потоков;
- максимизация прибыли в условиях
допустимого уровня коммерческого риска;
- обеспечение минимизации коммерческого
риска при заданном объеме прибыли;
- достижение финансовой устойчивости и
платежеспобности в процессе развития;
- оптимизация налоговых платежей в бюджетную
систему государства;
Основной задачей является достижение максимального дохода при
сохранении достаточной финансовой устойчивости и платежеспобности предприятия,
то есть нахождение оптимального режима предпринимательской деятельности.
Результатом решения данных задач является обеспечение
сбалансированности денежных и материальных потоков, формирование финансовых
ресурсов, необходимых для обеспечения запланированной деятельности предприятия
и выполнение всех обязательств и условий договоров.
Итогом анализа должно стать предложение мероприятия по
улучшению финансового состояния предприятия, способствующее его развитию.
1. Анализ финансового состояния предприятия
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и
эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к
кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому
забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом
деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти
вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых
аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов
является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует:
глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность
ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с
этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным
содержанием которого является комплексное системное изучение финансового
состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени
финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется
системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота
и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на
фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и
финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала,
изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и
потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние
предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и
развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся
внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и
инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска
свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового
состояния предприятия, то финансовая устойчивость - его внутренняя сторона,
отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов,
средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости
предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его
движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над
расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для
нормального функционирования.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и
стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и
финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия.
Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит
повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие
-ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является игрой случая, а итогом
грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих
результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно
влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть
хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного
поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее
эффективное его использование.
Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний.
Они существенно отличаются по своим целям и содержанию.
Внутренний финансовый анализ - это процесс исследования
механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска
резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания
собственного капитала субъекта хозяйствования.
Внешний финансовый анализ представляет собой процесс
исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью
прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.
Анализ ФСП основывается главным образом на относительных
показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень
трудно привести в сопоставимый вид.
Результативность финансового анализа во многом зависит от
организации и совершенства его информационной базы [8].
1.1 Методика общей оценки баланса
Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении
структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.
Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества
финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период,
подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования
динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на
следующие аналитические блоки:
структурный анализ активов и пассивов;
анализ финансовой устойчивости;
анализ платежеспособности (ликвидности);
анализ необходимого прироста собственного капитала.
Информационными источниками для расчета показателей и
проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность.
Согласно действующим нормативным документам баланс в
настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную
оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка
является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно
выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая
«цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую
сторону от учетной, особенно в период инфляции.
Анализ проводится по балансу (ф. № 1) с помощью одного из
следующих способов:
анализ непосредственно по балансу без предварительного
изменения состава балансовых статей;
строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем
агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
производится дополнительная очистка баланса с последующим
агрегирования статей в необходимых аналитических разрезах.
Анализ непосредственно по балансу дело довольно трудоемкое и
неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не
позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из
исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его
показателями структуры, динамики и структурной динамики [3].
1.2 Методика оценки динамики и уровня отдельных
статей баланса
Аналитический баланс, полезен тем, что сводит воедино и
систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при
ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных
показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния
организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального,
так и вертикального анализа.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд
важнейших характеристик финансового состояния организации.
Следующей аналитической процедурой является вертикальный
анализ: иное представление финансового отчета в виде относительных показателей.
Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его
общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих
величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные
изменения в составе активов и их источников покрытия.
Таким образом, можно выделить две основные черты
вертикального анализа:
переход к относительным показателям позволяет проводить
сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и
др.характеристик;
относительные показатели сглаживают негативное влияние
инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели
финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной
или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели
дополнятся относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования
показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд
лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных
балансовых статей, а также и прогнозировать их значения.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один
другой. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы,
характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику
отдельных ее показателей.
Подробный анализ эффективности использования нематериальных
активов очень важен для руководства организации. Однако по данным
бухгалтерского баланса он не может быть проведен. Для него требуется информация
из формы № 5 и внутренняя учетная информация.
Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может
свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора
инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в
увеличении их массы.
При изучении структуры запасов основное внимание
целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих
активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности (строка 211),
затраты в незавершенном производстве (строка 213), готовая продукция и товары
перепродажи (строка 214), товары отгруженные (строка 215).
Увеличение удельного веса производственных запасов может
свидетельствовать о:
наращивании производственного потенциала организации;
стремлении за счет вложений в производственные запасы
защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием
инфляции;
нерациональности выбранной хозяйственной стратегии,
вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах,
чья ликвидность может быть невысокой.
Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести
на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей
ликвидности, необходимо проанализировать не происходит ли это увеличение за
счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота что в
конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности ухудшению
финансового состояния [2].
1.3 Методика анализа ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия,
обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует
отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная
времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время,
которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем меньше
его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам
их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости
превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие
группы.
1.3.1 Абсолютные показатели
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся
все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения
(ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = стр.250 + стр.260 (КФВ+ДС)
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская
задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты.
А2 = стр. 240 (ДЗ до12мес.)3. Медленно
реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог
на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой
ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные
активы.3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 (Запасы+НДС+ДЗ
более 12мес.+пр.оборотные активы).
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I
актива баланса - внеоборотные активы.
А4 = стр. 190 (итого по разделу один).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним
относится кредиторская задолженность.
П1= стр. 620
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные
заемные средства, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды
потребления, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные
пассивы.
П2 = стр. 610 + стр. 660+630
ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса,
относящиеся к IV и V разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а
также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов
и платежей.
ПЗ = стр. 590+стр. 640 +стр. 650
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи
III раздела баланса «Капитал и резервы».
П4 = стр. 490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место
следующие соотношения:
А1 ≥П1
А2≥П2
АЗ≥ПЗ
А4≤П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то
это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги
первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства
свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств.
1.3.2 Относительные показатели
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют
противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность
баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом
недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой
группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не
могут заместить более ликвидные.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет
вычислить следующие показатели:
текущая ликвидность, которая свидетельствует о
платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к
рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2)-(П1 + П2),
(1)
где А1 - Наиболее ликвидные активы
А2 - Быстро реализуемые активы
П1 - Наиболее срочные обязательства
П2 - Краткосрочные пассивы
перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на
основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = A3 - ПЗ, (2)
где A3 - Медленно реализуемые активы
ПЗ - Долгосрочные пассивы
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы
этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из
сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя
итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или
недостатков на начало и конец отчетного периода.
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того,
покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения
которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву, т.е. А1
и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и
поступлений. Сравнение итогов II труппы по активу и пассиву, т.е. А2
и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения
или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по
активу и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений
в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме,
достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей
своевременного осуществления расчетов.
Различные показатели ликвидности не только дают
характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной
степени учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних
пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и
материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий
кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической»
оценки.
Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет
установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные
обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением
для данного показателя считаются соотношения от 2 до 3. Если соотношение
текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о
высоком финансовом риске, связанным с тем, что организация не в состоянии
оплатить свои счета. Если же значение коэффициента L4 превышает 1 то
можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом
свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых
за счет собственных источников.
В финансовой теории есть положение, что чем выше
оборачиваемость оборотных средств, тем меньше может быть нормальный уровень
коэффициента текущей ликвидности. Связь нормального коэффициента текущей ликвидности
с материалоемкостью может быть объяснена логически: чем меньше необходимая
потребность в материальных ресурсах, тем меньшая часть средств расходуется на
приобретение материалов и тем большая часть оставляется на погашение долгов.
Иными словами, организация может считаться платежеспособной при условии, что
сумма ее оборотных активов равна сумме краткосрочно задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает
предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующие
удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерское баланса [2].
Таблица 1.- Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
|
№ п. п.
|
Наименование
показателя
|
Способ расчета
|
Нормальное
ограничение
|
Пояснения
|
|
1
|
Общий
показатель ликвидности
|
 XXX
|
|
|
|
2
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
 L2>0.2/0.7показывает,
какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в
ближайшее время
|
|
|
|
3
|
Коэффициент
«критической оценки»
|
 L3>0.7/1.0 opt. ~
0.7/0.8показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может
быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных
ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
|
|
|
4 Коэффициент текущей
ликвидности 
необходимое значение 1; оптимальное не
менее 2,0показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам
можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5 Коэффициент маневренности
функционирующего капитала 
|
уменьшение
показателя в динамике -положительный фактпоказывает, какая часть
функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6
|
Доля оборотных
средств в активах
|
 XXX
|
|
|
|
7
|
Коэффициент
обеспеченности собственными средствами
|
 не менее 0,1характеризует наличие
собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой
устойчивости
|
|
|
|
8
|
Коэффициент
восстановления платежеспособности организации
|
 не менее 1,0рассчитывается в случае,
если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает
значение меньшее критичного
|
|
|
|
9
|
Коэффициент
утраты платежеспособности организации
|
 не менее 1,0рассчитывается в случае,
если оба коэффициента L4 и L7 принимает значение
меньшее критериального
|
|
|
1.4 Методика расчета несостоятельности
предприятия
С выходом Закона о несостоятельности (банкротстве) Методическое
положение по оценке финансового состояния предприятий и установлению
неудовлетворительной структуры баланса (№31-р от 12.08.1994 г.) не было
отменено.
Согласно этому Методическому положению оценка
неудовлетворительной структуры баланса проводилась на основе трех показателей:
- коэффициента текущей ликвидности (L4);
- коэффициента обеспеченности собственными
средствами (L7);
- коэффициента утраты (восстановления)
платежеспособности, которые рассчитываются следующим образом (L8, L9)[3,
стр.135].
Расчет представленных коэффициентов проводится следующим
образом (таблица 2).
Таблица 2 - Оценка структуры баланса
|
Наименование
показателя
|
Расчет
|
Ограничения
|
На к. периода
|
Отклонение от
норматива
|
|
А
|
1
|
2
|
4
|
5
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
L4=Оборотные
активы(стр.290)/Текущие обязательства(стр.610+стр.620 +стр.630+стр.660)
|
Необх.знач.
L4=1,5; Оптим. L4≈2,0-3,5
|
|
|
|
Коэффициент
обеспеченности собственными средствами
|
L7=(собственный
капитал -Внеоборотные активы) (стр.490-стр.190)/ Оборотные активы(стр.290)
|
L7>=0,1 (чем
больше, тем лучше)
|
|
|
|
Коэффициент
восстановления платежеспособности
|
L8=(L4к.г.+6/t*∆L4)/2
|
>=1,0
|
|
|
|
Коэффициент
утраты платежеспособности
|
L9=(L4к.г.+3/t*∆L4)/2
|
>=1,0
|
|
|
Использование методических рекомендаций целесообразно для
организации на предприятии современных систем управления финансами (финансового
менеджмента) и разработки финансовой политики предприятия.
При проведении анализа следует учитывать различные факторы,
такие как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской
отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень
диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых
коэффициентов.
1.5 Методика анализа финансовой устойчивости
предприятия
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка
величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на
вопросы; насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или
снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и
пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые
характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом,
дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в
финансовом отношении.
Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал
направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные
вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы выполнялось условие
платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах,
а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.
На практике следует соблюдать следующее соотношение:
Оборотные активы < собственный капитал * 2 - Внеоборотные
активы.
Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой
устойчивости.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является
излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат,
который определяется в виде разницы величины источников средств и величины
запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости
|
Показатели
|
Расчет
|
|
Общая величина
запасов и затрат (ЗЗ)
|
стр.210 + стр.
220.
|
|
Наличие
собственных оборотных средств (СОС)
|
стр. 490 - стр.
190
|
|
функционирующий
капитал (КФ)
|
стр. 490 + стр.
590 - стр. 190
|
|
Общая величина
основных источников формирования ЗЗ (ВИ)
|
IIIp + IVp +
стр. 610 - Ip или стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190
|
|
Излишек или
недостаток СОС (± Фс)
|
СОС - 33
|
|
Излишек или
недостаток КФ формирования ЗЗ (± Фт)
|
КФ - 33
|
|
Излишек (+) или
недостаток (-) ВИ для формирования ЗЗ (±Ф°)
|
ВИ - 33
|
1.5.1 Расчет абсолютных показателей
Таблица 4 - Сводная таблица показателей по типам финансовых
ситуаций
|
Показатели
|
Тип финансовой
ситуации
|
|
|
абсолютная
устойчивость
|
нормальная
устойчивость
|
неустойчивое
состояние
|
кризисное
состояние
|
|
Фс =
СОС-33
|
Фс
> 0
|
Фс<0
|
Фс<0
|
Фс<0
|
|
Фт =
КФ-33
|
Фт>
0
|
Фт>0
|
Фт<0
|
Фт<0
|
|
Ф° = BU-33
|
Ф° >0
|
Ф° > 0
|
Ф° >0
|
Ф°<0
|
Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:
. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип
ситуации встречается крайне редко, представляет coбой крайний тип финансовой
устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая
гарантирует платежеспособность.
. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением
платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за
счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на
грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные
ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской
задолженности.
1.5.2 Относительные показатели
Однако, кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость
характеризуют и относительные коэффициенты.
Уровень общей финансовой независимости характеризуется
коэффициентом U3, т.е. определяется удельным весом собственного
капитала организации в общей его величине. U3 отражает степень
независимости организации от заемных источников.
В большинстве стран принято считать финансово независимой
фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50%
(критическая точка) и более.
Установление критической точки на уровне 50% достаточно
условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент
банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их
погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет
собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по
каким-либо причинам неликвидной.
В тех случаях, когда U2>1, можно говорить, что
организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих
оборотных активов. Когда U2<1, особенно если значительно ниже,
необходимо оценить, как, в какой мере собственные оборотные средства покрывают
хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность
деятельности организации [2].
Таблица 5. - Показатели рыночной устойчивости
|
№
|
Наименование
показателя
|
Способ расчета
|
Нормальное ограничение
|
Пояснения
|
|
1
|
Коэффициент
капитализации
|
 U1<.1.5Указывает, сколько
заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы
собственных средств
|
|
|
|
2
|
Коэффициент
обеспеченности собственными источниками финансирования
|
 U2>0,6: 0,8Показывает,
какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
|
|
|
3 Коэффициент финансовой
независимости 
U3>0,5
|
0,4-0,6Показывает
удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
|
|
|
|
|
4
|
Коэффициент
финансирования
|
 U4>1,5Показывает, какая
часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за
счет заемных
|
|
|
|
5
|
Коэффициент
финансовой устойчивости
|
 opt.08:09 (>0,6) тревожное ниже
0,75Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых
источников
|
|
|
|
6
|
Коэффициент
финансовой независимости в части формирования запасов
|
 ****
|
|
|
1.6 Методика анализа кредитоспособности
предприятия
Кредитоспособность характеризует сложившееся финансовое
состояние клиента, которое дает возможность банку сделать правильный вывод об
эффективности его работы, способности погасить кредит (включая и проценты по
нему) в установленные кредитным договором сроки. Унифицированного подхода к
оценке кредитоспособности заемщиков не существует. Вместе с тем, отдельные
банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков
Вакуленко Т.Г. и Фоминой Л.Ф.
В рамках данного подхода предлагается производить оценку на
основе семи финансовых показателей (таблица 9). В зависимости от того, какое
значение имеет обобщающий показатель, предприятие может быть отнесено по этому
показателю к одному из пяти классов кредитоспособности: первый класс
соответствует очень хорошему, второй - хорошему, третий - среднему, четвертый -
слабому, пятый - плохому финансовому состоянию. Присвоение обобщающему
показателю определенного класса производится по пятибалльной шкале.
Таблица 6 - Критериальные значения показателей финансового
состояния по классам кредитоспособности в соответствии с методикой Вакуленко Т.
Г. и Фоминой Л.Ф.
|
Показатель
финансового состояния
|
Класс
кредитоспособности
|
Вес
|
|
1-й
|
2-й
|
3-й
|
4-й
|
5-й
|
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности [текущие (оборотных) активов / текущие обязательства
компании]
|
более 2,5
|
от 2,0 до 2,5
|
от 1,5 до 2,0
|
от 1,0 до 1,5
|
менее 1,0
|
0,1
|
|
Коэффициент
быстрой ликвидности [(дебит. задолжен. + денежные средства) / краткосрочные
пассивы]
|
более 1,2
|
от 1,0 до 1,2
|
от 0,7 до 1,0
|
от 0,5 до 0,7
|
менее 0,5
|
0,25
|
|
Коэффициент
долговременной финансовой независимости Продолжение Таблицы 9 [(собств.
капитал + долг. кредиты и займы) / Активы ]
|
более 0,6
|
от 0,5 до 0,6
|
от 0,4 до 0,5
|
от 0,3 до 0,4
|
менее 0,3
|
0,15
|
|
Коэффициент
обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом [(собств. капитал - -
внеоборотн. активы) / запасы]
|
более 0,7
|
от 0,5 до 0,7
|
от 0,3 до 0,5
|
от 0,1 до 0,3
|
менее 0,1
|
0,20
|
|
Коэффициент
покрытия процентных платежей [доходы компании до вычета налогов и выплаты
процентов / суммарные процентные платежи]
|
более 6
|
от 5 до 6
|
от 4 до 5
|
от 3 до 4
|
менее 3
|
0,05
|
|
Коэффициент
обслуживания долга [выручка от реализации / задолженность перед банком]
|
более 3,5
|
от 3 до 3,5
|
от 2,5 до 3
|
от 2 до 2,5
|
менее 2
|
0,05
|
|
Рентабельность
продаж
|
более 40
|
от 40 до 35
|
от 30 до 25
|
от 25 до 20
|
менее 20
|
0,2
|
Рейтинговая оценка предприятия-заемщика рассчитывается на
основе полученных значений финансовых коэффициентов и выражается в баллах.
Баллы исчисляются путем умножения значения любого показателя на его вес в
интегральном показателе (рейтинге). В общем виде рейтинговая оценка Ко имеет
вид:
, (19)
где 
- интегральный показатель (рейтинг);
- удельный вес i-го показателя (
);
- значение i-го показателя;
n - число показателей.
Если полученный заемщиком рейтинг ниже заранее установленного
специалистами и экспертами банка значения, то такому заемщику в кредите будет
отказано. Если же его оценка удовлетворяет установленным нормативам, то его
кредитная заявка будет удовлетворена. При введении допустимых интервалов
значений оценки можно одновременно определить соответствующие каждому интервалу
условия предоставления кредита (размер ссуды, срок выдачи, процентную ставку и
вид обеспечения)
1.7 Методика анализа деловой активности
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и
динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости.
Они очень важны для организации. Финансовое положение организации, ее
платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в
активы, превращаются в реальные деньги.
Таким образом, для анализа деловой активности организации
используют две группы показателей:
А. Общие показатели оборачиваемости активов
Б. Показатели управления активами
Оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным
средствам (коэффициент ресурсоотдачи d1), так и по отдельным видам оборотных
активов.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации,
может оцениваться:
а) скоростью оборота - количество оборотов, которое делают за
анализируемый период капитал организации или его составляющие;
б) периодом оборота - средний срок, за который возвращаются в
хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в
производственно-коммерческие операции.
|
№ п/п
|
Наименование
коэффициента
|
Способ расчета
|
Пояснения
|
|
А. Общие
показатели оборачиваемости активов:
|
|
1
|
Коэффициент
общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи)
|
d1=
Выручка от реализации / (стр.190+стр.290)
|
Отражает
скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации
|
|
2
|
Коэффициент
оборачиваемости мобильных средств
|
d2=
Выручка от реализации / стр. 290 (оборотов)
|
Показывает
скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и
денежных)
|
|
3
|
Коэффициент
отдачи
|
d3=
Выручка от реализации / стр. 110
|
Показывает
эффективность использования нематериальных активов
|
|
4
|
Фондоотдача
|
d4=
Выручка от реализации / стр. 120
|
Показывает
эффективность использования только основных средств организации
|
|
|
|
|
|
Б. Показатели
управления активами:
|
|
5
|
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала
|
d5=
Выручка от реализации / (стр. 490- стр. 390) (оборотов)
|
Показывает
скорость оборота собственного капитала
|
|
6
|
Коэффициент
оборачиваемости материал. средств
|
d6=
Выручка от реализации / (стр. 210 + стр. 220) (оборотов)
|
Показывает
число оборотов запасов и затрат за анализируемый период
|
|
7
|
Коэффициент
оборачиваемости денежных средств
|
d7=
Выручка от реализации / стр. 260
|
Показывает
скорость оборота денежных средств
|
|
8
|
Коэффициент
оборачиваемости средств в расчетах
|
d8=
Выручка от реализации / (стр. 230 или стр. 240) (оборотов)
|
Показывает
расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией
|
|
9
|
Срок
оборачиваемости средств в расчетах
|
d9=360
дней / d8
|
Показывает
средний срок погашения дебиторской задолженности
|
|
10
|
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности
|
d10=
Выручка от реализации / стр. 620 (оборотов)
|
Показывает
расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации,
|
|
11
|
Срок
оборачиваемости кредиторской задолженности
|
d11=
360 дней / d10 (дни)
|
Показывает
средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам
|
|
12
|
Период
погашения задолженности поставщикам
|
d12=
(стр. 621 * t) / сумма погашения обязательств поставщиков (оборот Дт
сч. 60)
|
Показывает
средний срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам
|
|
13
|
Период хранения
производственных запасов
|
d13=
(ср. остатки запасов * t) / сумма материалов затрат, отнесенных на
производство
|
***
|
|
14
|
Длительность
нахождения в авансах поставщикам
|
d14=
(стр. 245 * t) / поступление запасов по предоплате + стр. - 245 конец года -
стр. - 245 начало года
|
***
|
|
15
|
Длительность
процесса производства
|
d15=
(стр. 213 *t) / фактическая себестоимость выпущенной продукции
|
***
|
|
16
|
Длительность
хранения готовой продукции на складе
|
d16=
(ср. остатки готовой продукции на складе * t) / фактическая производственная
себестоимость реализованной продукции
|
***
|
|
|
|
|
|
Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача d1)
или коэффициент трансформации отражает скорость оборота всего капитала
организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо
от их источников. Этот показатель деловой активности имеет большое
аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а
следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.
Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент d6.
Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать
долги. Известно, что в условиях нормально функционирующей рыночной экономию
оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год. Это,
правда, приемлемо лишь для производственных организаций. Оборачиваемость
долгосрочных активов колеблется от 1 до 7 в зависимости от капиталоемкости
производства.
Устойчивость финансового положения анализируемого объекта и
его деловую активность характеризует соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности. В стабильной экономике, если дебиторская задолженность
организации превышает кредиторскую, это расценивается как свидетельство
наращивания оборота и не считается тревожным сигналом. Однако в России, в
условиях инфляции, такое положение может быть опасно.
Скорость оборота собственного капитала (d5)
отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого
показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств.
При проведении анализа деловой активности организации
необходимо обратить внимание на следующее:
) длительность производственно-коммерческого цикла и его
составляющие;
) основные причины изменения длительности
производственно-коммерческого цикла.
Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение
которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и дебиторской задолженности.
Производственный процесс (ОЗ) состоит из нескольких этапов:
) один отрезок времени характеризует время хранения
производственных запасов с момента их поступления до момента отпуска в
производство (ОВ);
) отрезок, характеризующий длительность процесса производства
(ОПП);
) период хранения готовой продукции на складе (ОхГП);
Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед
поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в
течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ):
ФЦ = ОЦ - ОКЗ = 0З + ОДЗ - ОКЗ, (16)
где 03 - оборачиваемость запасов;
ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;
ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности.
Как видно из формулы, сокращение ОЦ и ФЦ в динамике -
положительная тенденция. Это сокращение может быть: во-первых, за счет
ускорения производственного процесса; во-вторых, за счет ускорения
оборачиваемости ДЗ; в-третьих, за счет замедления оборачиваемости КЗ [3].
Коэффициенты рентабельности (R)
Рентабельность продаж:
(17)
где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
Рp - прибыль от реализации продукции (работ,
услуг).
Коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу
реализованной продукции. Рост k1R является следствием роста цен при
постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или
снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение k1R
свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о
росте затрат на производство при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на
продукцию предприятия.
Рентабельность всего капитала фирмы
(18)
где Вср - средний за период итог баланса-нетто. 2R
показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение k2R
также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении
активов.
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных
активов:
где Fср - средняя за период величина основных средств и
прочих внеоборотных активов.3R отражает эффективность использования
основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли,
приходящейся на единицу стоимости средств. Рост k3R при снижении k2R
свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть
следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей,
затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного
роста дебиторской задолженности или денежных средств.
Рентабельность собственного капитала:
(20)
где Исср - средняя за период
величина источников собственных средств предприятия по балансу.4R
показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика
показывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.
Рентабельность перманентного капитала:
(21)
где КТср - средняя за период величина
долгосрочных кредитов и займов.
5K отражает эффективность использования капитала,
вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и
заемного).
Коэффициент оборачиваемости активов и собственного капитала:
КОа = ВР/ Аср (22)
Где КОа - коэффициент оборачиваемости активов (количество
оборотов);
ВР - выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг)
за расчетный период;
Аср - средняя за расчетный период стоимость активов.
КОск = ВР / СКср (23)
где КОск - коэффициет оборачиваемости собственного
капитала;
СКср - средняя за расчетный период стоимость собственного
капитала.
Нормативного значения данные показатели не имеют, поэтому они
индивидуальны для каждого предприятия.
1.8 Методы сравнительной рейтинговой оценки
предприятий
Модель Альтмана.
Если показатель Альтмана принимает значение мене 1,
вероятность банкротства очень высока, если от 0,1 до 1,9 - высокая, если от 1,9
до 2,19 - средняя и от 2,19 - низкая.
Накопленный капитал равен сумме строк 430, 470 и целевое
финансирование и поступление
Текущие активы равны разнице строк 290 и 230.
Заемный капитал равен сумме строк 590 и 690 [1].
Таблица 8 - Показатель вероятности банкротства Альтмана
|
Элемент формулы
Альтмана
|
Форма расчета
|
Обозначение
|
Применяемые в
формуле коэффициенты
|
|
Степень
мобилизации активов
|
Текущие активы
/ Общая величина активов
|
ТА/ВБ
|
1,2
|
|
Рентабельность
активов
|
Прибыль от
основной деятельности / Общая величина активов
|
ПОД / ВБ
|
3,3
|
|
Уровень
самофинансирования
|
Накопленный
капитал / Общая величина активов
|
НК / ВБ
|
1,4
|
|
Доля
акционерного капитал в источниках
|
Уставный
капитал / Заемный капитал
|
УК / ЗК
|
0,6
|
|
Оборачиваемость
активов
|
Выручка от
реализации (за период) / Общая величина активов
|
ВР / ВБ
|
-
|
|
Показатель
Альтмана
|
1,2(ТА / ВБ) +
3,3(ПОД/ВБ) + 1,4(НК/ВБ) + 0,6(УК/ЗК) + (ВР/ВБ)
|
|
|
2. Анализ финансового состояния предприятия
.1 Анализ имущественного положения предприятия
Таблица 9 - Бухгалтерский баланс ОАО «Кемеровомашоптторг» на
31 декабря 2012 года
|
Наименование
показателя
|
Код
|
На 31 Декабря
2012 г.
|
На 31 Декабря
2011 г.
|
На 31 Декабря
2010 г.
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
1110
|
-
|
2
|
9
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы в организации
|
11101
|
-
|
2
|
9
|
|
Приобретение
нематериальных активов
|
11102
|
-
|
-
|
-
|
|
Результаты
исследований и разработок
|
1120
|
-
|
-
|
-
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Расходы на
научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
|
11201
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Выполнение
научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ
|
11202
|
-
|
-
|
-
|
|
Нематериальные
поисковые активы
|
1130
|
-
|
-
|
-
|
|
Материальные
поисковые активы
|
1140
|
-
|
-
|
-
|
|
Основные
средства
|
1150
|
21095
|
16350
|
11964
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Основные
средства в организации
|
11501
|
21095
|
16350
|
11964
|
|
|
Оборудование к
установке
|
11502
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Приобретение
земельных участков
|
11503
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Приобретение
объектов природопользования
|
11504
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Строительство
объектов основных средств
|
11505
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Приобретение
объектов основных средств
|
11506
|
-
|
-
|
-
|
|
Доходные
вложения в материальные ценности
|
1160
|
-
|
-
|
-
|
|
Финансовые
вложения
|
1170
|
-
|
-
|
-
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
1180
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие
внеоборотные активы
|
1190
|
2
|
5920
|
6902
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Перевод
молодняка животных в основное стадо
|
11901
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Приобретение
взрослых животных
|
11902
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по
разделу I
|
1100
|
21097
|
22272
|
18875
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
1210
|
7156
|
7599
|
6729
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Материалы
|
12101
|
40
|
88
|
35
|
|
|
Брак в
производстве
|
12102
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Товары
отгруженные
|
12103
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Товары
|
12104
|
6837
|
7229
|
6368
|
|
|
Готовая
продукция
|
12105
|
-
|
-
|
|
|
Расходы на
продажу
|
12106
|
273
|
275
|
306
|
|
|
Основное
производство
|
12107
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Полуфабрикаты
собственного производства
|
12108
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Вспомогательные
производства
|
12109
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Обслуживающие
производства и хозяйства
|
12110
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Расходы будущих
периодов
|
12111
|
6
|
7
|
20
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
1220
|
-
|
-
|
-
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
НДС по
приобретенным ОС
|
12201
|
-
|
-
|
-
|
|
|
НДС по
приобретенным НМА
|
12202
|
-
|
-
|
-
|
|
|
НДС по
приобретенным материально-производственным запасам
|
12203
|
-
|
-
|
-
|
|
Дебиторская
задолженность
|
1230
|
6324
|
6169
|
7634
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты с
поставщиками и подрядчиками
|
12301
|
382
|
416
|
4693
|
|
|
Расчеты с
покупателями и заказчиками
|
12302
|
3831
|
3722
|
2799
|
|
|
Расчеты по
налогам и сборам
|
12303
|
2098
|
1989
|
103
|
|
|
Расчеты по
социальному страхованию и обеспечению
|
12304
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Расчеты с подотчетными
лицами
|
12305
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Расчеты с
персоналом по прочим операциям
|
12306
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Расчеты по
вкладам в уставный (складочный) капитал
|
12307
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Расчеты с
разными дебиторами и кредиторами
|
12308
|
13
|
42
|
39
|
|
Финансовые
вложения (за исключением денежных эквивалентов)
|
1240
|
-
|
-
|
-
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Акции
|
12401
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Долговые ценные
бумаги
|
12402
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Предоставленные
займы
|
12403
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Вклады по
договору простого товарищества
|
12404
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Приобретенные
права в рамках оказания финансовых услуг
|
12405
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Депозитные
счета
|
12406
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Депозитные
счета (в валюте)
|
12407
|
-
|
-
|
-
|
|
Денежные
средства и денежные эквиваленты
|
1250
|
159
|
374
|
1602
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Касса
организации
|
12501
|
12
|
1
|
8
|
|
|
Операционная
касса
|
12502
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Касса
организации (в валюте)
|
12503
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Расчетные счета
|
12504
|
147
|
373
|
1594
|
|
|
Валютные счета
|
12505
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Аккредитивы
|
12506
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Чековые книжки
|
12507
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Прочие
специальные счета
|
12508
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Аккредитивы (в
валюте)
|
12509
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Прочие специальные
счета (в валюте)
|
12510
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Переводы в пути
|
12511
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие
оборотные активы
|
1260
|
36
|
16
|
34
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Акцизы по
оплаченным материальным ценностям
|
12601
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Денежные
документы
|
12602
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Денежные
документы (в валюте)
|
12603
|
-
|
-
|
-
|
|
|
НДС по авансам
и переплатам
|
12604
|
36
|
16
|
34
|
|
|
Расходы будущих
периодов
|
12605
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Недостачи и
потери от порчи ценностей
|
12606
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
12607
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Выполненные
этапы по незавершенным работам
|
12608
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по
разделу II
|
1200
|
13675
|
14158
|
15999
|
|
БАЛАНС
|
1600
|
34772
|
36430
|
34875
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
Уставный
капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
|
1310
|
29
|
29
|
29
|
|
Собственные
акции, выкупленные у акционеров
|
1320
|
-
|
-
|
-
|
|
Переоценка
внеоборотных активов
|
1340
|
18507
|
18507
|
18507
|
1350
|
472
|
472
|
472
|
|
Резервный
капитал
|
1360
|
183
|
183
|
183
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Резервы,
образованные в соответствии с законодательством
|
13601
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами
|
13602
|
183
|
183
|
183
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
1370
|
12820
|
9605
|
5891
|
|
Итого по
разделу III
|
1300
|
32011
|
28796
|
25082
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
Заемные
средства
|
1410
|
-
|
4134
|
6086
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные
кредиты
|
14101
|
-
|
3013
|
4412
|
|
|
Долгосрочные
займы
|
14102
|
-
|
1014
|
1600
|
|
|
Долгосрочные
кредиты (в валюте)
|
14103
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Долгосрочные
займы (в валюте)
|
14104
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Проценты по
долгосрочным займам
|
14105
|
-
|
107
|
73
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
1420
|
-
|
-
|
-
|
|
Оценочные
обязательства
|
1430
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие
обязательства
|
1450
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по
разделу IV
|
1400
|
-
|
4134
|
6086
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
Заемные
средства
|
1510
|
103
|
37
|
58
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные
кредиты
|
15101
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Краткосрочные
займы
|
15102
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Проценты по
краткосрочным кредитам
|
15103
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Проценты по
долгосрочным кредитам
|
15104
|
-
|
37
|
58
|
|
|
Проценты по
краткосрочным займам
|
15105
|
103
|
-
|
-
|
|
|
Проценты по
долгосрочным займам
|
15106
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Краткосрочные
кредиты (в валюте)
|
15107
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Краткосрочные
займы (в валюте)
|
15108
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Проценты по
краткосрочным кредитам (в валюте)
|
15109
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Проценты по
долгосрочным кредитам (в валюте)
|
15110
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Проценты по краткосрочным
займам (в валюте)
|
15111
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Проценты по
долгосрочным займам (в валюте)
|
15112
|
-
|
-
|
-
|
|
Кредиторская
задолженность
|
1520
|
2657
|
3463
|
3062
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты с
поставщиками и подрядчиками
|
15201
|
207
|
902
|
551
|
|
|
Расчеты с
покупателями и заказчиками
|
15202
|
256
|
128
|
247
|
|
|
Расчеты по
налогам и сборам
|
15203
|
1220
|
1450
|
1099
|
|
|
Расчеты по
социальному страхованию и обеспечению
|
15204
|
200
|
193
|
172
|
|
|
Расчеты с
персоналом по оплате труда
|
15205
|
774
|
790
|
937
|
|
|
Расчеты с
подотчетными лицами
|
15206
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Задолженность
участникам (учредителям) по выплате доходов
|
15207
|
-
|
-
|
56
|
|
|
Расчеты с
разными дебиторами и кредиторами
|
15208
|
-
|
-
|
-
|
|
Доходы будущих
периодов
|
1530
|
-
|
-
|
-
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Целевое
финансирование
|
15301
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Доходы,
полученные в счет будущих периодов
|
15302
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Безвозмездные
поступления
|
15303
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Предстоящие
поступления по недостачам, выявленным за прошлые года
|
15304
|
-
|
-
|
-
|
|
Оценочные
обязательства
|
1540
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие
обязательства
|
1550
|
-
|
-
|
587
|
|
Итого по
разделу V
|
1500
|
2760
|
3500
|
3707
|
|
БАЛАНС
|
1700
|
34772
|
36430
|
34875
|
Таблица 10 - Агрегированный (уплотненный) баланс ОАО
«Кемеровомашоптторг» на 31 декабря 2012 г.
|
Наименование
показателя
|
Код
|
На
|
На
|
Абсолютный
прирост
|
Темп роста, %
|
|
|
31 Декабря
|
31 Декабря
|
(в тыс. руб.)
|
|
|
|
2012 г.
|
2011 г.
|
|
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
1110
|
0
|
2
|
-2
|
-100,0%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы в организации
|
11101
|
0
|
2
|
-2
|
-100,0%
|
1150
|
21095
|
16350
|
4745
|
129,0%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные
средства в организации
|
11501
|
21095
|
16350
|
4745
|
129,0%
|
|
Прочие
внеоборотные активы
|
1190
|
2
|
5920
|
-5918
|
0,034%
|
|
Итого по
разделу I
|
1100
|
21097
|
22272
|
-1175
|
94,7%
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
1210
|
7156
|
7599
|
-443
|
94,2%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Материалы
|
12101
|
40
|
88
|
-48
|
45,5%
|
|
|
Товары
|
12104
|
6837
|
7229
|
-392
|
94,6%
|
|
|
Расходы на
продажу
|
12106
|
273
|
275
|
-2
|
99,3%
|
|
|
Расходы будущих
периодов
|
12111
|
6
|
7
|
-1
|
85,7%
|
|
Дебиторская
задолженность
|
1230
|
6324
|
6169
|
155
|
102,5%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты с
поставщиками и подрядчиками
|
12301
|
382
|
416
|
-34
|
91,8%
|
|
|
Расчеты с
покупателями и заказчиками
|
12302
|
3831
|
3722
|
109
|
102,9%
|
|
|
Расчеты по
налогам и сборам
|
12303
|
2098
|
1989
|
109
|
105,5%
|
|
|
Расчеты с
разными дебиторами и кредиторами
|
12308
|
13
|
42
|
-29
|
31,0%
|
|
Денежные
средства и денежные эквиваленты
|
1250
|
159
|
374
|
-215
|
42,5%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Касса
организации
|
12501
|
12
|
1
|
11
|
1200,0%
|
|
|
Расчетные счета
|
12504
|
147
|
373
|
-226
|
39,4%
|
|
Прочие
оборотные активы
|
1260
|
36
|
16
|
20
|
225,0%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
НДС по авансам
и переплатам
|
12604
|
36
|
16
|
20
|
225,0%
|
|
Итого по
разделу II
|
1200
|
13675
|
14158
|
-483
|
96,6%
|
|
БАЛАНС
|
1600
|
34772
|
36430
|
-1658
|
95,4%
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Уставный
капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
|
1310
|
29
|
29
|
0
|
100,0%
|
|
Переоценка
внеоборотных активов
|
1340
|
18507
|
18507
|
0
|
100,0%
|
|
Добавочный
капитал (без переоценки)
|
1350
|
472
|
472
|
0
|
100,0%
|
|
Резервный
капитал
|
1360
|
183
|
183
|
0
|
100,0%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
0
|
|
|
|
Резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами
|
13602
|
183
|
183
|
0
|
100,0%
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
1370
|
12820
|
9605
|
3215
|
133,5%
|
|
Итого по
разделу III
|
1300
|
32011
|
28796
|
3215
|
111,2%
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
Заемные
средства
|
1410
|
0
|
4134
|
-4134
|
-100,0%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные
кредиты
|
14101
|
0
|
3013
|
-3013
|
-100,0%
|
|
|
Долгосрочные
займы
|
14102
|
0
|
1014
|
-1014
|
-100,0%
|
|
|
Проценты по
долгосрочным займам
|
14105
|
0
|
107
|
-107
|
-100,0%
|
|
Итого по
разделу IV
|
1400
|
0
|
4134
|
-4134
|
-100,0%
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
Заемные
средства
|
1510
|
103
|
37
|
66
|
278,4%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты по
долгосрочным кредитам
|
15104
|
0
|
37
|
-37
|
-100,0%
|
|
|
Проценты по
краткосрочным займам
|
15105
|
103
|
0
|
103
|
|
|
Кредиторская
задолженность
|
1520
|
2657
|
3463
|
-806
|
76,7%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты с
поставщиками и подрядчиками
|
15201
|
207
|
902
|
-695
|
22,9%
|
|
|
Расчеты с
покупателями и заказчиками
|
15202
|
256
|
128
|
128
|
200,0%
|
|
|
Расчеты по
налогам и сборам
|
15203
|
1220
|
-230
|
84,1%
|
|
|
Расчеты по
социальному страхованию и обеспечению
|
15204
|
200
|
193
|
7
|
103,6%
|
|
|
Расчеты с
персоналом по оплате труда
|
15205
|
774
|
790
|
-16
|
98,0%
|
|
Итого по
разделу V
|
1500
|
2760
|
3500
|
-740
|
78,9%
|
|
БАЛАНС
|
1700
|
34772
|
36430
|
-1658
|
95,4%
|
Агрегированный баланс показывает, что валюта баланса
снизилась на 4,6%. Основные средства на предприятии выросли на 29%,
одновременно, с почти полным снижением доли прочих внеоборотных активов
(-99,97%), что в совокупности дало снижение суммы внеоборотных активов на 5,3%.
Также, на 3,4% снизилась доля оборотных активов за счет
снижения запасов на 5,8% (в большей степени за счет снижения запасов материалов
на 54,5% по сравнению с предыдущим годом), уменьшения денежных средств на
расчетном счете на 60,6%, что говорит о возможном снижении платежеспособности.
Капитал и резервы выросли на 11,2% за счет увеличения
нераспределенной прибыли 33,5%. Остальные статьи III раздела баланса остались
без изменений.
Предприятие полностью избавилось от долгосрочных
обязательств.
Краткосрочные обязательства снизились на 21,1% за счет одновременного
увеличения доли краткосрочных заемных средств на 178,4% и снижения кредиторской
задолженности на 23,3%.
2.2 Общая оценка динамики активов организации
Эта оценка предшествует структурному анализу баланса.
1. Анализ условия эффективности использования капитала
По данным отчета о прибылях и убытках ОАО
«Кемеровомашоптторг» в базовом периоде имела прибыль от продаж в размере 5066
тыс. руб., а отчетном периоде 4357 тыс. руб. Таким образом, имеет место
экономическая рентабельность:
ЭРн.п.=(5066/35652,2)*100%=14,209%
ЭРк.п.=(4357/35601)*100%=12,238%
В отчетном периоде экономическая рентабельность уменьшилась
на 1,971%, что говорит о негативной тенденции на предприятии.
Анализируя все вышеперечисленное, можно сделать вывод о том,
что данное предприятие характеризуется недостаточно эффективным использованием
капитала, распоряжением своим имуществом.
Далее рассчитаем показатели эффективности использования
капитала по выручке и по прибыли:
ЭВб=(Вб/ВБб)*100%=(52489/35625,5)*100%=147,224%
ЭВо=(Во/ВБо)*100%=(48285/35601)*100%=135,628%
ΔЭВ= ЭВо-
ЭВб = 135,628 - 147,224 = -11,596%, то есть эффективность
использования капитала по выручке снизилась в конце периода по сравнению с
началом на 11,586%, что является отрицательным моментом для предприятия.
ЭПб=(Пб/ВБб)*100%=(5066/35652,2)*100%=14,209%
- экономическая рентабельность.
ЭПо=(По/ВБо)*100%=(4357/35601)*100%=12,238%
- экономическая рентабельность.
ΔЭП= ЭПо-ЭПб=
12,238 - 14,209 = -1,971% то есть эффективность использования капитала по
прибыли снизилась в конце периода по сравнению с началом на 1,971%, что
является отрицательным моментом для предприятия.
2. Анализ условия определения стабильности баланса
- определим
изменение доли собственных оборотных средств в конце периода по сравнению с
началом:СОСб=СОСб/ВБб=(СК-ВнА)б/ВБб=(28796-22272)/35652,5=17,908%СОСо=СОСо/ВБо=(СК-ВнА)о/ВБо=(32011-21097)/35601=31,387%
ΔdСОС=
dСОСо- dСОСб=31,387-17,908=13,379%
Таким образом,
происходит увеличение доли СОС за счет увеличения собственного капитала и
уменьшения внеоборотных активов.
определим
соотношение изменений СК и ЗК:
ΔприростСК=(32011-28796)/28796=11,165%
ΔприростЗК=(2760-7634)/7634=-63,846%
ΔприростСК>
ΔприростЗК
(11,165%>-63,846%)
определим
соотношение изменений ДЗ и КЗ:
ΔприростДЗ=(6324-6169)/6169=2,513%
ΔприростКЗ=(2657-3463)/3463=-23,25%
ΔприростДЗ >
ΔприростКЗ
На предприятии
наблюдается отрицательный прирост заемного капитала, наряду с приростом доли
собственного. Это, с одной стороны, характеризует относительную независимость
предприятия от кредиторов, но с другой - может характеризовать неэффективный
выбор источников финансирования.
Дебиторская задолженность больше кредиторской, это может быть
обусловлено тем, что предприятие поставляет дорогостоящие товары с отсрочкой
платежа по долгосрочным договорам. Одновременно это может свидетельствовать о
более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с
оборачиваемостью дебиторской, следовательно можно допустить, что предприятию не
хватает денежных средств, чтобы вовремя расплачиваться с кредиторами.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что баланс данного
предприятия далек от идеального и характеризуется нестабильностью.
3. Анализ условия финансовой независимости
ТАб=14158 тыс. руб.; ТАо=13675 тыс.
руб.
СКб=28796 тыс. руб.; СКо=32011 тыс.
руб.
ВнАб=22272 тыс. руб.; ВнАо=21097 тыс.
руб.
ТА<=2*СК-ВнА - условие финансовой независимости
начало периода:
<2*28796-22272
<35320
конец периода:
<2*32011-21097
<42925
Таким образом, можно сделать вывод о том, что, как в начале,
так и в конце периода условие финансовой независимости предприятием
соблюдается. В целом - это благоприятная тенденция.
Далее произведем структурный (вертикальный) анализ
агрегированного баланса.
Таблица 11 - вертикальный анализ агрегированного баланса
|
Наименование
показателя
|
На 31 Декабря
2012 г.
|
На 31 Декабря
2011 г.
|
Абс. прирост
(в тыс. руб.)
|
Изм. в уд.
весе
|
Темп роста, %
|
|
АКТИВ
|
абс., в тыс.
руб.
|
уд. вес, %
|
абс., в тыс.
руб.
|
уд. вес, %
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
0
|
0,00%
|
2
|
0,005%
|
-2
|
-0,005%
|
0,00%
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы в организации
|
0
|
0,00%
|
2
|
0,005%
|
-2
|
0,00%
|
-100,00%
|
|
Основные
средства
|
21095
|
60,67%
|
16350
|
44,881%
|
4745
|
15,786%
|
129,02%
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные
средства в организации
|
21095
|
60,67%
|
16350
|
44,881%
|
4745
|
129,02%
|
129,00%
|
|
Прочие
внеоборотные активы
|
2
|
0,01%
|
5920
|
16,250%
|
-5918
|
-16,245%
|
0,03%
|
|
Итого по
разделу I
|
21097
|
60,67%
|
22272
|
61,136%
|
-1175
|
-0,464%
|
94,72%
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
7156
|
20,58%
|
7599
|
20,859%
|
-443
|
-0,279%
|
94,17%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Материалы
|
40
|
0,12%
|
88
|
0,242%
|
-48
|
45,45%
|
45,50%
|
|
|
Товары
|
6837
|
19,66%
|
7229
|
19,844%
|
-392
|
94,58%
|
94,60%
|
|
|
Расходы на
продажу
|
273
|
0,79%
|
275
|
0,755%
|
-2
|
99,27%
|
99,30%
|
|
|
Расходы будущих
периодов
|
6
|
0,02%
|
7
|
0,019%
|
-1
|
85,71%
|
85,70%
|
|
Дебиторская
задолженность
|
6324
|
18,19%
|
6169
|
16,934%
|
155
|
1,253%
|
102,51%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты с
поставщиками и подрядчиками
|
382
|
1,10%
|
416
|
1,142%
|
-34
|
91,83%
|
91,80%
|
|
|
Расчеты с
покупателями и заказчиками
|
3831
|
11,02%
|
3722
|
10,217%
|
109
|
102,93%
|
102,90%
|
|
|
Расчеты по
налогам и сборам
|
2098
|
6,03%
|
1989
|
5,460%
|
109
|
105,48%
|
105,50%
|
|
|
Расчеты с
разными дебиторами и кредиторами
|
13
|
0,04%
|
42
|
0,115%
|
-29
|
30,95%
|
31,00%
|
|
Денежные
средства и денежные эквиваленты
|
159
|
0,46%
|
374
|
1,027%
|
-215
|
-0,569%
|
42,51%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Касса
организации
|
12
|
0,03%
|
1
|
0,003%
|
11
|
1200,00%
|
1200,00%
|
|
|
Расчетные счета
|
147
|
0,42%
|
373
|
1,024%
|
-226
|
39,41%
|
39,40%
|
|
Прочие
оборотные активы
|
36
|
0,10%
|
16
|
0,044%
|
20
|
0,060%
|
225,00%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
НДС по авансам
и переплатам
|
36
|
0,10%
|
16
|
0,044%
|
20
|
225,00%
|
225,00%
|
|
Итого по
разделу II
|
13675
|
39,33%
|
14158
|
38,864%
|
-483
|
0,464%
|
96,59%
|
|
БАЛАНС
|
34772
|
100,00%
|
36430
|
100,000%
|
0,000%
|
95,45%
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный
капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
|
29
|
0,08%
|
29
|
0,080%
|
0
|
0,004%
|
100,00%
|
|
Переоценка
внеоборотных активов
|
18507
|
53,22%
|
18507
|
50,802%
|
0
|
2,422%
|
100,00%
|
|
Добавочный
капитал (без переоценки)
|
472
|
1,36%
|
472
|
1,296%
|
0
|
0,062%
|
100,00%
|
|
Резервный
капитал
|
183
|
0,53%
|
183
|
0,502%
|
0
|
0,024%
|
100,00%
|
|
|
в том числе:
|
|
0,00%
|
|
0,000%
|
0
|
|
|
|
|
Резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами
|
183
|
0,53%
|
183
|
0,502%
|
0
|
100,00%
|
100,00%
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
12820
|
36,87%
|
9605
|
26,366%
|
3215
|
10,503%
|
133,47%
|
|
Итого по
разделу III
|
32011
|
92,06%
|
28796
|
79,045%
|
3215
|
13,015%
|
111,16%
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
0,00%
|
|
0,000%
|
|
0,000%
|
|
|
Заемные
средства
|
0
|
0,00%
|
4134
|
11,348%
|
-4134
|
-11,348%
|
0,00%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные
кредиты
|
0
|
0,00%
|
3013
|
8,271%
|
-3013
|
0,00%
|
-100,00%
|
|
|
Долгосрочные
займы
|
0
|
0,00%
|
1014
|
2,783%
|
-1014
|
0,00%
|
-100,00%
|
|
|
Проценты по
долгосрочным займам
|
0
|
0,00%
|
107
|
0,294%
|
-107
|
0,00%
|
-100,00%
|
|
Итого по
разделу IV
|
0
|
0,00%
|
4134
|
11,348%
|
-4134
|
-11,348%
|
0,00%
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные
средства
|
103
|
0,30%
|
37
|
0,102%
|
66
|
0,195%
|
278,38%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты по
долгосрочным кредитам
|
0
|
0,00%
|
37
|
0,102%
|
-37
|
0,00%
|
-100,00%
|
|
|
Проценты по
краткосрочным займам
|
103
|
0,30%
|
0
|
0,000%
|
103
|
|
|
|
Кредиторская
задолженность
|
2657
|
7,64%
|
3463
|
9,506%
|
-806
|
-1,865%
|
76,73%
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты с
поставщиками и подрядчиками
|
207
|
0,60%
|
902
|
2,476%
|
-695
|
22,95%
|
22,90%
|
|
|
Расчеты с
покупателями и заказчиками
|
256
|
0,74%
|
128
|
0,351%
|
128
|
200,00%
|
200,00%
|
|
|
Расчеты по
налогам и сборам
|
1220
|
3,51%
|
1450
|
3,980%
|
-230
|
84,14%
|
84,10%
|
|
|
Расчеты по
социальному страхованию и обеспечению
|
200
|
0,58%
|
193
|
0,530%
|
7
|
103,63%
|
103,60%
|
|
|
Расчеты с
персоналом по оплате труда
|
774
|
2,23%
|
790
|
2,169%
|
-16
|
97,97%
|
98,00%
|
|
Итого по
разделу V
|
2760
|
7,94%
|
3500
|
9,607%
|
-740
|
-1,670%
|
78,86%
|
|
БАЛАНС
|
34772
|
100,00%
|
36430
|
100,000%
|
-1658
|
0,000%
|
95,45%
|
Вертикальный анализ активов баланса выявил, что доля
внеоборотных активов в структуре баланса уменьшилась на 0,464 %, а доля
оборотных активов, наоборот, увеличилась на 0,464%.
Вертикальный анализ пассивов баланса выявил, что доля
капитала и резервов в структуре баланса выросла на 13,015%, доля долгосрочных
обязательств снизилась на 11,348%, доля краткосрочных обязательств уменьшилась
на 1,67%.
2.3 Анализ ликвидности предприятия
.3.1 Расчёт абсолютных показателей ликвидности
Составим агрегированный баланс на основе отдельных
специфических групп, объединенных по признаку ликвидности (активы) и по
срочности обязательств (пассивы).
Таблица 12 - Агрегированный баланс ОАО «Кемеровомашоптторг»,
составленный на основе отдельных специфических групп, объединенных по признаку
ликвидности (активы) и по срочности обязательств (пассивы)
|
АКТИВ
|
Анализируемый
период (в тыс. руб.)
|
ПАССИВ
|
Анализируемый
период
|
|
|
|
(в тыс. руб.)
|
|
2012
|
2011
|
|
2012
|
2011
|
|
1. Наиболее
ликвидные активы (250+260)
|
159
|
374
|
1. Наиболее
срочные обязательства (620)
|
2657
|
3463
|
|
2.
Быстрореализуемые активы (240)
|
6360
|
6185
|
2.
Краткосрочные пассивы (610+630+660)
|
103
|
37
|
|
3.
Медленнореализуемые активы (210+220+230+270)
|
7 156
|
7 599
|
3. Долгосрочные
пассивы (590+640+650)
|
0
|
4 134
|
|
4.
Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)
|
21 097
|
22 272
|
4. Постоянные
пассивы (490)
|
32 012
|
28 796
|
|
БАЛАНС
|
34 772
|
36 430
|
БАЛАНС
|
34 772
|
36 430
|
Определим платежный излишек (недостаток) денежных средств.
Таблица 13 - Платежный излишек (недостаток) денежных средств
|
АКТИВ
|
Анализируемый
период (в тыс. руб.)
|
ПАССИВ
|
Анализируемый
период (в тыс. руб.)
|
Платежный
излишек (недостаток) (+;-) (в тыс. руб.)
|
|
2012
|
2011
|
|
2012
|
2011
|
2012
|
2011
|
|
1. Наиболее
ликвидные активы (250+260)
|
159
|
374
|
1. Наиболее
срочные обязательства (620)
|
2657
|
3463
|
-2498
|
-3089
|
|
2.
Быстрореализуемые активы (240)
|
6360
|
6185
|
2.
Краткосрочные пассивы (610+630+660)
|
103
|
37
|
6257
|
6148
|
|
3.
Медленнореализуемые активы (210+220+230+270)
|
7 156
|
7 599
|
3. Долгосрочные
пассивы (590+640+650)
|
0
|
4 134
|
7156
|
3465
|
|
4.
Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)
|
21 097
|
22 272
|
4. Постоянные
пассивы (490)
|
32 011
|
-10914
|
-6524
|
финансовый баланс ликвидность кредитоспособность
Таким образом, имеем:
1. А12011. < П12011., А12012.
< П12012à у предприятия в анализируемых периодах
наблюдается недостаток денежных средств на покрытие кредиторской задолженности
в течение 3 месяцев.
2. А22011 >П22011, А12012 >
П22012.à в результате своевременного возврата дебиторской
задолженности появляется возможность покрыть краткосрочные обязательства в
течение 6 месяцев как в 2011, так и в 2012 годах.
. А32011 > П32011., А32012.
> П32012.à В 2011 году у предприятия достаточно
медленнореализуемых активов для погашения долгосрочных кредитов, в 2012 году, в
связи с полным погашением долгосрочных кредитов на предприятии возникает
значительный платежный излишек.
. А42011 <П42011 А42012 <
П42012à У предприятия имеются собственные оборотные
средства, что в совокупности с предыдущими правилами, говорит о том, что
ситуация на предприятии в целом стабильная.
Таблица 14 - Сравнение баланса ОАО «Кемеровомашоптторг» на
2012 и 2011 год с абсолютно ликвидным балансом
|
Абсолютно
ликвидный баланс
|
Баланс ООО
«ШАХТА ИМ. ДЗЕРЖИНСКОГО»
|
|
2012
|
2011
|
|
А1 >
=П1
|
А1 <
П1
|
А1 <
П1
|
|
А2 >
=П2
|
А2 >
П2
|
А2 >
П2
|
|
А3 >
=П3
|
А3> П3
|
А3 >
П3
|
|
А4 <=П4
|
А4 <П4
|
А4 <П4
|
Таким образом, видно, что условие абсолютной ликвидности
баланса совпадает в отношении возможности покрыть краткосрочные обязательства
(займы и кредиты) за счёт возврата дебиторской задолженности (А22011 >П22011,
А12012 > П22012) и возможности покрытия долгосрочных
обязательств в течение 12 месяцев (А32011> П32011., А32012.
> П32012). Баланс ликвидности не совпадает в отношении
покрытия кредиторской задолженности в течение 3 месяцев за счет денежных
средств на расчетном счете (А12011. < П12011., А12012.
< П12012.
Следовательно, баланс ООО «Кемеровомашоптторг» на 2012 год не
является абсолютно ликвидным, как и в предыдущем году, что говорит о трудностях
предприятия в месте выполнения своих обязательств по платежам.
Рассчитаем текущую и прогнозную ликвидность и сделаем выводы.
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)
ТЛ 2012 г=3759 тыс. руб.
ТЛ 2011г =3059 тыс. руб.
Таким образом, текущая ликвидность положительна, что говорит
о способности предприятия выполнить свои обязательства в течение 6 месяцев.
Данная тенденция показателя является положительным моментом для предприятия.
ПЛ=АЗ-П3 ПЛ 2012 г =7156 тыс. руб.
ПЛ 2011г=3465 тыс. руб.
Таким образом, прогнозная ликвидность положительна, что
говорит о способности предприятия выполнить свои обязательства в течение 12
месяцев. Данная тенденция показателя является позитивным моментом для предприятия.
2.3.2 Расчёт относительных показателей
ликвидности
1. Коэффициент текущей ликвидности
kтек.ликв.=(А1+А2+А3)/(П1+П2)
2. Коэффициент критической ликвидности
kкрит.ликв.=(А1+А2)/(П1+П2)
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
kабс.ликв.=А1/(П1+П2)
4. Коэффициент обеспеченности СОС
kоб.СОС=(П4-А4)/(А1+А2+А3)
Таблица 15- Расчёт относительных показателей ликвидности
|
Показатель
|
2012 г
|
2011 г
|
Изменение
|
Рекомендуемая
величина
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
4,955
|
4,045
|
0,910
|
не менее 2
|
|
Коэффициент
критической ликвидности
|
2,362
|
1,874
|
0,488
|
0,8-1,0
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
0,058
|
0,107
|
-0,049
|
0,1-0,7
|
|
Коэффициент
обеспеченности СОС
|
0,798
|
0,461
|
0,337
|
0,1-0,5
|
Значения коэффициента текущей ликвидности, коэффициента
критической ликвидности, а также коэффициента обеспеченности СОС выше
нормативных, что свидетельствует о благоприятном положении на предприятии
(возможно о излишней ликвидности), однако коэффициент абсолютной ликвидности в
2012 году с нормативного значения упал до 0,058 за счет уменьшения количества
денежных средств у предприятия.
Ктек.ликв показывает, что предприятие в состоянии
покрыть и мобилизовать свои средства в течение 12 месяцев.
Ккрит.ликв показывает, что часть ТО может быть
погашена за счет средств на различных счетах в течение 6 месяцев.
Кабс.ликв показывает, что предприятие не сможет
погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений в течение 3 месяцев.
У предприятия присутствует величина СОС, выполняется условие
минимальной финансовой устойчивости.
2.4 Анализ несостоятельности предприятия
Методика 1994 года
Структуру баланса предприятия можно считать
неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется одно
из следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года имеет
значение менее 2,0;
коэффициент обеспеченности оборотными средствами - не менее
0,1.
На предприятии ОАО «Кемеровомашоптторг»:
Ктек.ликв к.г = 4,955
Коб.сос к.г= 0,798
Следовательно, критерии оценки несостоятельности (банкротства)
предприятия, проведенные по Правительственной методике, показывают, что
структура баланса полностью удовлетворительна, а предприятие платежеспособно.
Методика 1998 года
Таблица 16 - Анализируемые показатели
|
Показатели
|
Алгоритм
расчета
|
На 2012 г.
|
На 2011 г.
|
Нормативное
значение
|
|
Общий
показатель ликвидности
|
kобщ=(А1+0,5А2+0,3А3)/
|
2,025
|
1,217
|
kобщ
≥1
|
|
(П1+0,5П2+0,3П3)
|
|
|
|
|
Доля оборотных
средств в активах
|
dта=ТА/ВБ
|
0,393
|
0,389
|
dта ≥0,5
|
|
Коэффициент
капитализации
|
kкап=(ТО+ДО)/СК
|
0,086
|
0,265
|
kкап
≤1,5
|
|
Коэффициент
финансовой независимости
|
kфин нез=СК/ВБ
|
0,921
|
0,790
|
kфин нез>
0,4-0,6
|
|
Коэффициент
финансовой устойчивости
|
kфин уст=(СК+ДО)/ВБ
|
0,921
|
0,904
|
kфин нез
≥0,6
|
Применяя методику к полученным результатам по коэффициентам
платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы,
представленные в таблице:
Таблица 17 - Оценка финансового состояния показателей
|
Наименование
показателя
|
Соответствие
нормативу
|
Тенденция
|
|
на начало года
|
на конец года
|
|
|
kобщ
|
Соответствует
|
Соответствует
|
улучшение
|
|
dта
|
Не
соответствует
|
Не
соответствует
|
улучшение
|
|
kкап
|
Соответствует
|
Соответствует
|
улучшение
|
|
kфин нез
|
Соответствует
|
Соответствует
|
улучшение
|
|
kфин уст
|
Соответствует
|
Соответствует
|
улучшение
|
Таким образом, большинство показателей соответствуют
нормативным значениям, все имеют тенденцию к улучшению, что является
положительным моментом для предприятия.
2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия
.5.1 Анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости
ФУ=Источники-Запасы
Для проведения анализа финансовой устойчивости по необходимо
рассчитать следующее абсолютные показатели:
1) СОС=СК-ВнА
СОС о= 10914 тыс. руб.
СОС б= 6524 тыс. руб.
. ЧОК=ТА-ТО
ЧОКо= 10915 тыс. руб.,
ЧОКб= 10658 тыс. руб.
Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется:
Методика определения финансовой устойчивости по Шеремету и
Ковалеву.. Наличие СОС для покрытия запасов:
З<CОС+Ккр
Зб>CОСб+Ккрб (7599 >
6524)
Зо<CОСо+Ккро (7156<10914)
Ккр - кредиты под товарно-материальные ценности (стр.610)
Кредитов под товарно-материальные ценности на предприятии не
имеется.
Условие абсолютной устойчивости в базисном году не
выполняется, в отчетном году ситуация изменилась за счет значительного
увеличения величины СОС.
2.5.2 Анализ финансовой устойчивости по
относительным показателям
Для более детального анализа финансовой устойчивости
используются показатели финансовой устойчивости предприятия:
)Коэффициент финансовой независимости (автономии,
концентрации собственного капитала):ф.н.=СК/ВБ>0,6,ф.н.б=
0,79>0,6, kф.н.о= 0,921>0,6.
Значение данного показателя, как в отчетном, так и в базисном
году выше нормативного, что свидетельствует о финансовой независимости
предприятия. Наблюдается тенденция к увеличению независимости в 2012 году по
сравнению с 2011.
)Коэффициент финансовой устойчивости:ф.у.=(СК+ДО)/ВБ≥0,8-0,9,ф.y.б=
0,904>0,8-0,9,ф.y.о= 0,921>0,8-0,9.
Показатель соответствует нормативу, в отчетном году он
повышается.
) Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталафин.=ЗК/СК<1-1,5.
фин.б= 0,265<1-1,5фин.о= 0,086<1-1,5
В базисном и отчетном году коэффициент находится в пределах
нормы. В отчетном году предприятие практически полностью избавилось от заемных
средств.
)Коэффициент концентрации заемного капитала:к.з.=ЗК/ВБ≤0,4.к.з.б=
0,21<0,4к.з.о= 0,079<0,4
Значение коэффициента концентрации заемного капитала
соответствует нормативному значению.
)Коэффициент обеспеченности СОС:
Предприятие имеет положительную величину СОС как в отчетном,
так и в базисном периоде, что говорит о финансовой устойчивости.
) Коэффициент обеспеченности запасовоб.зап.= СОС/Зоб.зап.б=
0,859об.зап.о= 1,525
В базисном году запасы не обеспечены собственными оборотными
средствами, однако, в отчетном году ситуация изменилась.
) Индекс постоянных внеоборотных активовВнА.=
ВнА/СК≤1ВнА.б= 0,773<1ВнА.о= 0,659<1
Предприятие способно собственным капиталом обеспечить
внеоборотные активы.
) Коэффициент маневренностиман.= СОС/СКман.б=
0,227ман.о= 0,341
Таким образом, большинство показателей, соответствует
нормативному значению, как в базисном, так и в отчетном периоде, что говорит о
финансово устойчивом состоянии предприятия. Следует отметить тенденцию к
улучшению значений некоторых рассчитанных показателей, что, несомненно,
является положительным моментом для предприятия.
2.6 Анализ кредитоспособности предприятия
Проведем анализ кредитоспособности организации по 5-ти
бальной шкале и определим, к какому классу кредитоспособности относится данное
предприятие.
Таблица 18- анализ кредитоспособности организации по 5-ти
бальной шкале
|
Показатель
финансового состояния
|
Класс
кредитоспособности
|
Вес
|
|
1-й
|
2-й
|
3-й
|
4-й
|
5-й
|
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
более 2,5
|
от 2,0 до 2,5
|
от 1,5 до 2,0
|
от 1,0 до 1,5
|
менее 1,0
|
0,1
|
|
Коэффициент
быстрой ликвидности
|
более 1,2
|
от 1,0 до 1,2
|
от 0,7 до 1,0
|
от 0,5 до 0,7
|
менее 0,5
|
0,25
|
|
Коэффициент
долговременной финансовой независимости
|
более 0,6
|
от 0,5 до 0,6
|
от 0,4 до 0,5
|
от 0,3 до 0,4
|
менее 0,3
|
0,15
|
|
Коэффициент
обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом
|
более 0,7
|
от 0,5 до 0,7
|
от 0,3 до 0,5
|
от 0,1 до 0,3
|
менее 0,1
|
0,20
|
|
Коэффициент
покрытия процентных платежей [доходы компании до вычета налогов и выплаты
процентов/суммарные процентные платежи]
|
более 6
|
от 5 до 6
|
от 4 до 5
|
от 3 до 4
|
менее 3
|
0,05
|
|
Рентабельность
продаж
|
более 40
|
от 40 до 35
|
от 30 до 25
|
от 25 до 20
|
менее 20
|
0,2
|
Таблица 19 - Расчет критериальных значений показателей
финансового состояния
|
Показатель
финансового состояния
|
Алгоритм
расчета
|
Значение
показателя на отчетный период
|
Класс
кредитоспособности
|
Вес
|
Сумма баллов
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
|
4,955
|
1
|
0,1
|
0,1
|
|
Коэффициент
критической ликвидности
|
|
2,362
|
1
|
0,25
|
0,25
|
|
Коэффициент
долговременной финансовой независимости
|
|
0,921
|
1
|
0,15
|
0,15
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами 
(ф.1)1,525
|
10,20,2
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность
продукции
|
|
0,09
|
5
|
0,2
|
1
|
В результате получаем значение обобщающего показателя
,1+0,25+0,15+0,2+1=1,7.
В зависимости от того, какое значение имеет обобщающий
показатель, предприятие может быть отнесено по этому показателю к одному из 5
классов кредитоспособности: первый класс соответствует очень хорошему, второй -
хорошему, третий - среднему, четвертый - слабому, пятый - плохому финансовому
состоянию. Присвоение обобщающему показателю определенного класса производится
по пятибалльной шкале.
Таким образом, полученное значение обобщающего показателя
относится ко 2 классу при оценке кредитоспособности по пятибалльной шкале,
которая свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия. Отсюда
можно сделать вывод о кредитоспособности предприятия.
2.7Анализ деловой активности предприятия
Все относительные показатели финансовой устойчивости
разделяют на группы.
Таблица 20 - Относительные показатели финансовой устойчивости
|
Показатель
финансовой устойчивости
|
Алгоритм
расчета
|
Базовый период
|
Отчетный период
|
Отклонение
|
|
I Показатели,
определяющие состояние основных средств.
|
|
1) индекс
постоянного актива
|
Iосн.акт.=стр.1100/стр.1300
|
0,659
|
0,773
|
-0,114
|
|
2) коэффициент
долгосрочного привлечения заемных средств
|
Кдпзс=стр.1300/(стр.1300+1400)
|
1,00
|
0,874
|
0,126
|
|
3) фондоотдача
|
Фо=В/Соф=010
ф.2/1150 ф.1
|
2,579
|
3,708
|
-1,29
|
|
4) фондоемкость
|
Фе=Соф/В
|
0,338
|
0,270
|
0,118
|
|
5)фондорентабельность
|
Фр=П/Соф=050
ф.2/120 ф.1
|
0,233
|
0,358
|
-0,125
|
|
II Показатели,
определяющие состояние оборотных средств (текущих активов).
|
|
1) коэффициент
обеспеченности СОС
|
Коб.сос=СОС/ТА
|
0,798
|
0,461
|
0,337
|
|
2)коэффициент
обеспеченности запасами
|
Коб.запасами=СОС/З
|
1,525
|
0,859
|
0,667
|
|
3) коэффициент
маневренности
|
П3/ЧОК,
|
0,341
|
0,227
|
0,114
|
В рыночной экономике главным мерилом работы предприятия
является результативность.
Деловая активность является одной из оценок результативности
предприятия. Она проявляется в динамическом развитии предприятия и, прежде
всего, в:
− скорости оборота (К
оборачиваемости=В/Акт);
− длительности оборота (Д=Т/Коб);
− относительной экономии за счет ускорения или
замедления оборачиваемости (Э=(Д2-Д1)*В2/Т).
. Набор экономических показателей, характеризующих
эффективность использования основных и оборотных средств, объединен общим
названием показателей деловой активности.
Таблица 21 - Показатели деловой активности, обороты/год
|
Показатель
|
Алгоритм
расчета
|
Значение
показателя
|
|
1.Коэффициент
оборачиваемости активов
|
Стр.010
ф.2/(0,5*(стр.1600 н.г. +стр.1600 к.г)ф.1)
|
0,122
|
|
|
|
|
2.Коэффициент
оборачиваемости мобильных средств
|
Стр.010
ф.2/(0,5*(стр.1200 н.г. +стр.1200к.г)ф.1)
|
0,313
|
|
3.Коэффициент
оборачиваемости иммобилизованных активов
|
Стр.010
ф.2/(0,5*(стр.1100 н.г. +стр.1100 к.г)ф.1)
|
0,201
|
|
4.Коэффициент
оборачиваемости запасов
|
Стр.010
ф.2/(0,5*(стр.1210 н.г. +стр.1210 к.г)ф.1)
|
0,591
|
|
5.Коэффициент
оборачиваемости готовой продукции
|
Стр.010
ф.2/(0,5*(стр.12104 н.г. +стр.12104 к.г)ф.1)
|
0,620
|
|
6.Коэффициент
оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности
|
Стр.010
ф.2/(0,5*(стр.1230 н.г. +стр.1230 к.г)ф.1)
|
0,698
|
|
7.Коэффициент
оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности
|
Стр.010ф.2/(0,5*(стр.(1230+1240)н.г.
+стр.(1230+1240)к.г)ф.1)
|
0,698
|
|
8.Коэффициент
оборачиваемости денежных средств
|
Стр.010
ф.2/(0,5*(стр.1250 н.г. +стр.1250 к.г)ф.1)
|
16,349
|
|
9.Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала
|
Стр.010ф.2/(0,5*(стр.(1300+1530)н.г.
+стр.(490+640)к.г)ф.1)
|
0,143
|
|
10.Коэффициент
оборачиваемости краткосрочного заемного капитала
|
1,392
|
|
11.Коэффициент
оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов
|
Стр.010
ф.2/(0,5*(стр.1510 н.г. +стр.1510 к.г)ф.1)
|
62,243
|
|
12.Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности
|
Стр.010
ф.2/(0,5*(стр.1520 н.г. +стр.1520 к.г)ф.1)
|
1,424
|
|
13.Коэффициент
оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам
|
Стр.010
ф.2/(0,5*(стр.15201 н.г. +стр.15201к.г)ф.1)
|
7,858
|
. Длительность оборота каждого из показателей рассчитана в
таблице.
Таблица 22 - Показатели деловой активности, длительность
оборота в днях
|
Показатель
|
Алгоритм
расчета
|
Значение
показателя
|
|
1.Оборачиваемость
активов
|
360*(0,5*(стр.1600
н.г.+стр.1600 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2
|
2941,556
|
|
2.Оборачиваемость
мобильных средств
|
360*(0,5*(стр.1200
н.г.+стр.1200 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2
|
1149,860
|
|
3.Оборачиваемость
иммобилизованных активов
|
360*(0,5*(стр.1100
н.г.+стр.1100 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2
|
1791,696
|
|
4.Оборачиваемость
запасов
|
360*(0,5*(стр.1210
н.г.+стр.1210 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2
|
609,571
|
|
5.Оборачиваемость
готовой продукции
|
360*(0,5*(стр.1214
н.г.+стр.1214 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2
|
581,106
|
|
6.Оборачиваемость
краткосрочной дебиторской задолженности
|
360*(0,5*(стр.1230
н.г.+стр.1230 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2
|
516,121
|
|
7.Оборачиваемость
общей величины дебиторской задолженности
|
360*(0,5*(стр.(1230+1240)н.г.+стр.(1230+1240)к.г)ф.1)/
Стр.010 ф.2
|
516,121
|
|
8.Оборачиваемость
денежных средств
|
360*(0,5*(стр.1260
н.г.+стр.1260 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2
|
22,020
|
|
9.Оборачиваемость
краткосрочного заемного капитала
|
360*(0,5*(стр.(1510+1520+1530+1550+1560)н.г.
+стр.(1510+1520+1530+1550+1560)к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2
|
258,618
|
|
10.Оборачиваемость
краткосрочных кредитов и займов
|
360*(0,5*(стр.1510
н.г.+стр.1510 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2
|
5,784
|
|
11.Оборачиваемость
кредиторской задолженности
|
1360*(0,5*(стр.1520
н.г.+стр.1520 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2
|
252,835
|
|
12.Оборачиваемость
задолженности поставщикам и подрядчикам
|
360*(0,5*(стр.1521
н.г.+стр.1521к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2
|
45,816
|
Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед
поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в
течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ):
ФЦ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ (в днях),
где ОЗ - производственно-коммерческий цикл
(оборачиваемость запасов);
ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;
ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности.
ОЗ = 360/(010 ф.2/((1210 ф.1 н.г.+1210 к.г.)/2)) = 581
(день);
ОДЗ =360/(010 ф.2/((1240 ф.1 н.г.+1240 к.г.)/2)) = 516
(дней);
ОКЗ = 253 (дней);
ФЦ = 581+516+253 =844 (дня)
Высокое значение данного показателя (ФЦ 844 дня) является
отрицательным моментом для предприятия.
Таблица 23 - Показатели рентабельности, %
|
Показатель
|
Алгоритм
расчета
|
Значение
показателя
|
|
1.Рентабельность
активов по прибыли до налогообложения
|
[Стр.140
ф.2/(0,5*(стр.1600 н.г. +стр.1600 к.г)ф.1)]*100%
|
11,40%
|
|
2.
Рентабельность активов по чистой прибыли
|
[Стр.100
ф.2/(0,5*(стр.1600 н.г. +стр.1600 к.г)ф.1)]*100%
|
9,04%
|
|
3.
Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения
|
[Стр.140
ф.2/(0,5*(стр.1200 н.г. +стр.1200 к.г)ф.1)]*100%
|
29,15%
|
|
4.
Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли
|
[Стр.100
ф.2/(0,5*(стр.1200 н.г. +стр.120 0 к.г)ф.1)]*100%
|
23,12%
|
|
5.
Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения
|
[Стр.140ф.2/(0,5*(стр.(1300+1530)н.г.
+стр.(490+640)к.г)ф.1)]*100%
|
13,34%
|
|
6.
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли
|
[Стр.100ф.2/(0,5*(стр.(1300+1530)н.г.
+стр.(1300+1530)к.г)ф.1)]*100%
|
10,58%
|
|
7.
Рентабельность продаж по прибыли от продаж
|
(Стр.050ф.2/стр.010ф.2)*100%
|
9,02%
|
|
8.
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения
|
(Стр.140ф.2/стр.010ф.2)*100%
|
8,40%
|
|
9.
Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж
|
(Стр.050ф.2/стр.(020+030
+040)ф.2)*100%
|
9,92%
|
|
10.
Рентабельность расходов по чистой прибыли
|
(Стр.1100 ф.2/стр.(020+030+040+070+
100+130+150) ф.2)*100%
|
7,33%
|
Таким образом, предприятие характеризуется положительными
показателями рентабельности, что говорит о благоприятном финансовом состоянии
организации.
2.8 Проведение рейтинговой оценки предприятия
Модель Эдварда Альтмана
Построим пятифакторную модель прогноза риска банкротства
Эдварда Альтмана в таблице 2.18.
Таблица 24 - Показатели модели Эдварда Альтмана
|
Показатель
|
Значения
|
|
базовый
|
отчетный
|
|
Доля
собственных оборотных средств в активах (Х1)
|
0,179
|
0,314
|
|
Рентабельность
активов, исчисленная по нераспределенной прибыли (Х2)
|
0,103
|
0,09
|
|
Рентабельность
активов, исчисленная по балансовой прибыли (Х3)
|
0,263
|
0,369
|
|
Соотношение
балансовой стоимости собственного и заемного капитала (Х4)
|
3,772
|
11,598
|
|
Отдача активов
(Х5)
|
1,472
|
1,356
|
|
Вероятность
банкротства, Z=1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5
|
4,9621
|
10,0353
|
|
Оценка
вероятности банкротства
|
Очень низкая
|
Очень низкая
|
Таким образом, как в начале, так и в конце года вероятность
банкротства очень низкая. Предприятие финансово устойчиво, в отчетном году
наблюдается общее улучшение показателей.
3. Мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия
3.1 Обоснование предлагаемого мероприятия
Проанализировав бухгалтерский баланс предприятия достаточно
четко видно, что на начало 2012 года ОАО «Кемеровомашоптторг» характеризовалось
устойчивым финансовым состоянием, платежный баланс находился в норме: оно было
платежеспособно, кредитоспособно, финансово независимо, характеризовалось
ликвидным балансом, приемлемой величиной дебиторской и кредиторской
задолженности, имело в обороте положительную величину собственных оборотных
средств.
Анализ финансового состояния предприятия показал, что на
предприятии имеются проблемы, связанные с нехваткой денежных средств (оборачиваемость
дебиторской задолженности в два раза меньше, чем оборачиваемость кредиторской),
а также с полным отсутствием краткосрочных и долгосрочных кредитов. Предприятие
почти полностью финансируется за счет нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности.
Исходя из бухгалтерского баланса видно, что на предприятии
высокий уровень дебиторской задолженности. Уровень дебиторской задолженности
определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень
насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов
и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.
Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет
и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой
расчетов становится предоплата.
Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое
значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных
средств становится особенно невыгодной.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде
всего, контроль над оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение
оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое
значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты
товаров, предусматриваемых в контрактах.
Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев:
соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности
покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей
платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые
условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной
наличности и т. п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из
публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных
агентств, из неформальных источников.
Таким образом, проанализировав все вышеперечисленное, я
предлагаю профинансировать дебиторскую задолженность за счет факторинга.
3.2 Расчет эффективности мероприятий и
прогнозного баланса
Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя
ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее
распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней):
0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того,
необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.
Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно
проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в
динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за
своевременностью погашения задолженности дебиторами.
ПДЗ=ДЗ/(В/360)
ПДЗк.г.=6324/(48285/360)=47 (дней).
Особое внимание следует уделять анализу данных о резервах по
сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской
задолженности.
Зависимость такова: в общей сумме дебиторской задолженности
со сроком погашения до 30 дней около 4% относится к разряду безнадежной; 31-60
дней - 10%; 61-90 дней - 17%; 91-120 дней - 26%; при дальнейшем увеличении
срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на
3-4%.
Для ОАО «Кемеровомашоптторг» безнадежная дебиторская
задолженность составит:
ДЗбезн (47 дней)
-60 дней-10 %
ДЗбезн.=6324*0,1=632,4 (руб.).
Из анализа видно, что доля безнадежной дебиторской
задолженности в динамике только увеличивается, что является отрицательной
тенденцией.
Применяем последний факторинг.
Сумму задолженности рассчитывается следующим образом,. из
общей суммы дебиторской задолженности вычесть сумму безнадежной задолженности:
ДЗ=6324 - 632,4 = 5691,6 (руб.).
Предприятие продаёт 632,4 руб. дебиторской задолженности.
Итак, полная сумма к получению составит:
|
Условные
обозначения
|
Значения
|
Расчет
|
Полученное
значение
|
|
R
|
Резерв
|
632,4*20%
|
126,48
|
|
Кв
|
Комиссионное
вознаграждение
|
632,4*4%
|
25,29
|
|
r
|
Регресс
|
632,4*0,5%
|
3,16
|
|
ав
|
Авансовые
платежи
|
632,4*1%
|
6,32
|
|
Фкр
|
Ставка по
кредиту
|
632,4*20%
|
126,48
|
Таким образом, предприятие получит в оборот 344,6 тыс. руб.
Стоимость факторинговой услуги составит 287,8
Полученные средства от продажи дебиторской задолженности
можно направить на покрытие кредиторской задолженности в сумме 344,6 тыс. руб.
В результате поведения мероприятия произойдут следующие
изменения в бухгалтерском балансе и в отчете о прибылях и убытках:
) Дебиторская задолженность уменьшится на 632,4 тыс.
руб. и составит 5691,6 тыс. руб.;
) Кредиторская задолженность уменьшится на сумму 344,6
тыс. руб. и составит 2312,4 руб.;
) Сумма нераспределенной прибыли уменьшится на сумму
платы за факторинг, т.е. на 287,8 тыс. руб.;
) Валюта баланса изменится, станет равна 34139,6 тыс.
руб. по сравнению с 34772 тыс. руб. (до мероприятия);
) Прочие доходы вырастут на сумму, полученную от
продажи дебиторской задолженности, т.е. на 344,6 тыс. руб.;
) Прочие расходы вырастут в части расходов на услуги
банков (комиссионное вознаграждение + регресс), итого 28,45тыс. руб., а также в
части прочих расходов на сумму резерва, оставленного у факторинговой компании
(банка) от продажи дебиторской задолженности - 126,48 тыс. руб.;
В результате чистая прибыль возрастет с 3218 до 3269,28 тыс.
рублей за счет увеличения доли доходов и уменьшения налога на прибыль (за счет
увеличения доли расходов).
В результате мероприятий общий прогнозный баланс будет иметь
структуру, представленную в таблице 25.
Таблица 25 - Прогнозный баланс организации после внедрения
мероприятия (форма 1)
|
Наименование
показателя
|
На
|
Прогнозный
|
Абсолютный
прирост
|
|
31 Декабря
|
Период
|
(в тыс. руб.)
|
|
2012 г.
|
|
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
0
|
0
|
0
|
|
|
в том числе:
|
|
|
0
|
|
|
Нематериальные
активы в организации
|
0
|
0
|
0
|
|
Основные
средства
|
21095
|
21095
|
0
|
|
|
в том числе:
|
|
|
0
|
|
|
Основные
средства в организации
|
21095
|
21095
|
0
|
|
Прочие
внеоборотные активы
|
2
|
2
|
0
|
|
Итого по
разделу I
|
21097
|
21097
|
0
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
0
|
|
Запасы
|
7156
|
7156
|
0
|
|
|
в том числе:
|
|
|
0
|
|
|
Материалы
|
40
|
40
|
0
|
|
|
Товары
|
6837
|
6837
|
0
|
|
|
Расходы на
продажу
|
273
|
273
|
0
|
|
|
Расходы будущих
периодов
|
6
|
6
|
0
|
|
Дебиторская
задолженность
|
6324
|
5691,6
|
-632,4
|
|
Финансовые
вложения
|
0
|
0
|
0
|
|
Денежные
средства и денежные эквиваленты
|
159
|
159
|
0
|
|
|
в том числе:
|
|
|
0
|
|
|
Касса
организации
|
12
|
12
|
0
|
|
|
Расчетные счета
|
147
|
147
|
0
|
|
Прочие
оборотные активы
|
36
|
36
|
0
|
|
|
в том числе:
|
|
|
0
|
|
|
НДС по авансам
и переплатам
|
36
|
36
|
0
|
|
Итого по
разделу II
|
13675
|
13042,6
|
-632,4
|
|
БАЛАНС
|
34772
|
34139,6
|
-632,4
|
|
ПАССИВ
|
|
|
0
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
|
0
|
|
Уставный
капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
|
29
|
29
|
0
|
|
Переоценка
внеоборотных активов
|
18507
|
18507
|
0
|
|
Добавочный
капитал (без переоценки)
|
472
|
472
|
0
|
|
Резервный
капитал
|
184
|
184
|
0
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
12820
|
12532,2
|
|
Итого по разделу
III
|
32012
|
29342
|
-287,8
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
0
|
|
Заемные
средства
|
0
|
0
|
0
|
|
Итого по
разделу IV
|
0
|
0
|
0
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
0
|
|
Заемные
средства
|
103
|
0
|
0
|
|
|
в том числе:
|
|
|
0
|
|
|
Краткосрочные
кредиты
|
0
|
0
|
0
|
|
|
Проценты по
краткосрочным займам
|
103
|
103
|
0
|
|
Кредиторская
задолженность
|
2657
|
2312,4
|
-344,6
|
|
Итого по
разделу V
|
2760
|
2415,4
|
-344,6
|
|
БАЛАНС
|
34772
|
34139,6
|
-632,4
|
Таблица 26 - Прогнозный баланс организации после внедрения
мероприятия (форма 2)
|
Наименование
показателя
|
За отчетный
период
|
С учетом
мероприятия
|
Изменение
|
|
Выручка
|
48285
|
48285+344,6=
48629,6
|
344,6
|
|
Себестоимость
продаж
|
(15644)
|
15644+25,29-
3,16=15622,87
|
22,13
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
по деятельности
с основной системой налогообложения
|
(15644)
|
(15644)
|
0
|
|
|
по отдельным
видам деятельности (ЕНВД)
|
|
-
|
0
|
|
Валовая прибыль
(убыток)
|
32641
|
32641
|
0
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
по деятельности
с основной системой налогообложения
|
32641
|
32641
|
0
|
|
|
по отдельным
видам деятельности (ЕНВД)
|
|
-
|
0
|
|
Коммерческие
расходы
|
(28284)
|
(28284)
|
0
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
по деятельности
с основной системой налогообложения
|
(28284)
|
(28284)
|
0
|
|
|
по отдельным
видам деятельности (ЕНВД)
|
|
-
|
0
|
|
Управленческие
расходы
|
|
-
|
0
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
по деятельности
с основной системой налогообложения
|
|
-
|
0
|
|
|
по отдельным
видам деятельности (ЕНВД)
|
|
-
|
0
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
4357
|
4357
|
0
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
по деятельности
с основной системой налогообложения
|
4357
|
4357
|
0
|
|
|
по отдельным
видам деятельности (ЕНВД)
|
|
|
|
|
Доходы от
участия в других организациях
|
|
-
|
-
|
|
Проценты к
получению
|
|
-
|
-
|
|
Проценты к
уплате
|
(385)
|
385+126,48-
6,32=505,16
|
+120,16
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
Проценты к
уплате
|
|
-
|
|
|
Прочие доходы
|
2362
|
2362+344,6=
2706,6
|
+344,6
|
|
Прочие расходы
|
(2277)
|
2277+25,29+
3,16+126,48= 2431,93
|
154,93
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
Расходы,
связанные с участием в российских организациях
|
|
-
|
-
|
|
|
Расходы,
связанные с участием в иностранных организациях
|
|
-
|
-
|
|
|
Расходы,
связанные с реализацией основных средств
|
(16)
|
(16)
|
0
|
|
|
Расходы,
связанные с реализацией нематериальных активов
|
|
-
|
-
|
|
|
Расходы,
связанные с реализацией прочего имущества
|
|
-
|
-
|
|
|
Расходы,
связанный с реализацией права требования как оказания финансовых услуг
|
|
-
|
-
|
|
|
Расходы по
операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на
организованном рынке
|
|
-
|
-
|
|
|
Расходы,
связанные со сдачей имущества в аренду (субаренду)
|
|
-
|
-
|
|
|
Отчисление в
оценочные резервы
|
|
-
|
-
|
|
|
Расходы на
услуги банков
|
|
28,45
|
28,45
|
|
|
Прочие расходы
|
(920)
|
920+126,48=
1046,48
|
126,48
|
|
|
Штрафы, пени,
неустойки к получению
|
|
-
|
-
|
|
|
Курсовые
разницы
|
|
-
|
-
|
|
|
Расходы в виде
списанной дебиторской задолженности
|
|
-
|
-
|
|
|
|
|
-
|
-
|
|
|
|
|
-
|
-
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
4057
|
4357-505,16+
2707,6-2431,93 =4127,51
|
70,51
|
|
Текущий налог
на прибыль
|
(1107)
|
1126,23
|
19,23
|
|
|
в т.ч. постоянные
налоговые обязательства (активы)
|
|
-
|
-
|
|
Изменение
отложенных налоговых обязательств
|
|
-
|
-
|
|
Изменение
отложенных налоговых активов
|
|
-
|
-
|
|
Прочее
|
(268)
|
(268)
|
0
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
Налоги,
уплачиваемые организациями, применяющими специальные налоговые режимы
|
|
-
|
-
|
|
|
Штрафные
санкции и пени за нарушение налогового и иного законодательства
|
|
-
|
-
|
|
|
Налог на
прибыль за 2010-2011 год
|
(268)
|
(268)
|
0
|
|
Чистая прибыль
(убыток)
|
3218
|
3269,28
|
51,28
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Наименование
показателя
|
|
За Январь - Декабрь
2012 г.
|
За Январь -
Декабрь 2011 г.
|
|
СПРАВОЧНО
|
|
|
|
|
Результат от
переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток)
периода
|
|
-
|
-
|
|
Результат от
прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
|
|
-
|
-
|
|
Совокупный
финансовый результат периода
|
3218
|
3218
|
0
|
|
Базовая прибыль
(убыток) на акцию
|
|
-
|
-
|
|
Разводненная
прибыль (убыток) на акцию
|
|
-
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.3 Расчет финансовых показателей после внедрения
мероприятий
Для того, чтобы выяснить, как изменилось финансовое состояние
предприятия после внедрения мероприятий, необходимо осуществить пересчет
основных финансово-экономических показателей.
Таблица 27 - Основные финансово-экономические показатели
после внедрения мероприятий
|
Показатели
|
Формула расчета
|
Значение
|
Рекомендуемое
значение
|
|
|
Отчетный период
|
Прогноз
|
|
|
Ликвидности и
платежеспособности: - коэффициент
текущей ликвидности
|
kтл=ТА/ТО
|
4,955
|
5,328
|
≥2
|
|
- коэффициент
критической ликвидности
|
Kмнг лик=ДС+КФЗ/ТО
|
2,362
|
2,217
|
0,8-1,0
|
|
- коэффициент
абсолютной ликвидности
|
Kабс лик=Д(ЦБ)/ТО
|
0,058
|
1,191
|
0,2-0,5
|
|
- коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами
|
Kоб СОС=СОС/ТА
|
0,798
|
0,812
|
≥0,1
|
|
Финансовой
устойчивости: - коэффициент
финансовой устойчивости
|
kфин
уст=(СК+ДО)/ВБ
|
0,921
|
0,931
|
≥0,6
|
|
- финансовой
независимости
|
kфин нез=СК/ВБ
|
0,921
|
0,931
|
|
Рентабельности:
- рентабельность активов
|
Ракт=ЧП/А
|
0,09
|
0,092
|
≥0
|
|
Деловой
активности: - коэффициент
оборачиваемости активов
|
Коб акт=В/А
|
0,122
|
0,125
|
-
|
|
- коэффициент
оборачиваемости мобильных активов
|
Коб моб акт=В/ТА
|
0,313
|
0,33
|
-
|
|
- коэффициент
оборачиваемости собственного капитала
|
Коб.СК=В/СК
|
0,143
|
0,146
|
-
|
Таким образом, в результате внедрения мероприятий удалось
улучшить значения основных показателей финансового состояния предприятия, а
также привести коэффициент абсолютной ликвидности к нормативному значению.
Баланс теперь можно считать абсолютно ликвидным. Следовательно, эффективность
проводимых мероприятий на ОАО «Кемеровомашоптторг» обоснована.
Заключение
На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного
состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том
числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он
проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Финансовое
состояние предприятий характеризует состояние и использование их средств, что
отражается в финансовой отчетности. Основными требованиями к составлению
финансовой отчетности являются следующие: она должна давать полное
представление об имущественном и финансовом положении организации, об его
изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности; организацией должна
быть обеспечена нейтральность информации в финансовой отчетности.
Главная роль финансовой отчетности заключается в том, что она
служит основной информационной базой финансового анализа. В составе финансовой
отчетности бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для
анализа и оценки финансового состояния предприятия. Значение бухгалтерского
баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом
баланса. В курсовой работе были рассмотрены все аспекты анализа финансового
состояния предприятия.
В первой главе рассматриваются теоретические аспекты анализа
финансового состояния предприятия, а именно классификация методов и приемов
финансового анализа, показатели, характеризующие финансовое состояние и роль
финансового состояния в развитии предприятия.
Во второй главе произведен анализ финансового состояния ОАО
«Кемеровомашоптторг» за 2012 год. Исходя из бухгалтерского баланса видно, что
на предприятии высокий уровень дебиторской задолженности.
Предприятие на конец отчетного периода характеризуется
устойчивым финансовым состоянием, однако, из-за относительно небольшой суммы
денежных средств, предприятие не является абсолютно ликвидным.
В третьей главе были предложены мероприятия по улучшению
финансового состояния данного предприятия. После внедрения мероприятий
наблюдается увеличение временно свободных денежных средств у организации,
снижение кредиторской задолженности и дебиторской задолженности, вследствие
этого оптимальное значение приобретают коэффициенты ликвидности,
платежеспособности, финансовой устойчивости.
Таким образом, данные мероприятия позволяет улучшить
финансовое состояние предприятия, что представляет несомненный интерес для
потенциальных инвесторов; для банков, предоставляющих кредит; для налоговой
службы; для руководства и работников предприятия.
Список литературы
1. Донцова
Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Издательство «Дело
и Сервис», 1998. - 224с.
2. Любушин
Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное
пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.:ЮНИТИ-ДАНА,2005.-448с.
. Бочаров
В.В. Финансовый анализ - СПб: Питер, 2004.-240 с.
. Шеремет
А.Д.; Сайфулин Р.С.; Негашев Е.В. методика финансового анализа. - 3-е изд.;
перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2001. - 208с. -(серия «Высшее образование»)
. Донцова
Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - 4-е изд.,
перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. - 304с.
. Быкадоров
В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое
пособие. - М.: «Издательство ПРИОР», 2006. - 96 с.
. http://www.bukhuslugi.ru/balans.php
. http://nicolbuh.ru/pbu-18-02-formuly-rascheta
. Оценка
деятельности предприятия// Справочник экономиста - 2005 №4
Приложение А
Бухгалтерский баланс (Форма №1)
На 31 декабря 2012 года ОАО «Кемеровомашоптторг»
Единица измерения тыс. рублей
|
Пояснения
|
Наименование
показателя
|
Код
|
На 31 Декабря
2012 г.
|
На 31 Декабря
2011 г.
|
На 31 Декабря
2010 г.
|
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
1.1
|
Нематериальные
активы
|
1110
|
-
|
2
|
9
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы в организации
|
11101
|
-
|
2
|
9
|
|
|
|
Приобретение
нематериальных активов
|
11102
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Результаты
исследований и разработок
|
1120
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы на
научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
|
11201
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Выполнение
научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ
|
11202
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Нематериальные
поисковые активы
|
1130
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Материальные
поисковые активы
|
1140
|
-
|
-
|
-
|
|
2.1
|
Основные
средства
|
1150
|
21095
|
16350
|
11964
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные
средства в организации
|
11501
|
21095
|
16350
|
11964
|
|
|
|
Оборудование к
установке
|
11502
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Приобретение
земельных участков
|
11503
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Приобретение
объектов природопользования
|
11504
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Строительство
объектов основных средств
|
11505
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Приобретение объектов
основных средств
|
11506
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Доходные
вложения в материальные ценности
|
1160
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Финансовые
вложения
|
1170
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
1180
|
-
|
-
|
-
|
|
2.2
|
Прочие
внеоборотные активы
|
1190
|
2
|
5920
|
6902
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Перевод
молодняка животных в основное стадо
|
11901
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Приобретение
взрослых животных
|
11902
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Итого по
разделу I
|
1100
|
21097
|
22272
|
18875
|
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
4.1
|
Запасы
|
1210
|
7156
|
7599
|
6729
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Материалы
|
12101
|
40
|
88
|
35
|
|
|
|
Брак в
производстве
|
12102
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Товары
отгруженные
|
12103
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Товары
|
12104
|
6837
|
7229
|
6368
|
|
|
|
Готовая
продукция
|
12105
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Расходы на
продажу
|
12106
|
273
|
275
|
306
|
|
|
|
Основное
производство
|
12107
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Полуфабрикаты
собственного производства
|
12108
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Вспомогательные
производства
|
12109
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Обслуживающие
производства и хозяйства
|
12110
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Расходы будущих
периодов
|
12111
|
6
|
7
|
20
|
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
1220
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
НДС по
приобретенным ОС
|
12201
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
НДС по
приобретенным НМА
|
12202
|
-
|
-
|
|
|
|
НДС по
приобретенным материально-производственным запасам
|
12203
|
-
|
-
|
-
|
|
5.1
|
Дебиторская
задолженность
|
1230
|
6324
|
6169
|
7634
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты с
поставщиками и подрядчиками
|
12301
|
382
|
416
|
4693
|
|
|
|
Расчеты с
покупателями и заказчиками
|
12302
|
3831
|
3722
|
2799
|
|
|
|
Расчеты по
налогам и сборам
|
12303
|
2098
|
1989
|
103
|
|
|
|
Расчеты по
социальному страхованию и обеспечению
|
12304
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Расчеты с
подотчетными лицами
|
12305
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Расчеты с
персоналом по прочим операциям
|
12306
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Расчеты по
вкладам в уставный (складочный) капитал
|
12307
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Расчеты с
разными дебиторами и кредиторами
|
12308
|
13
|
42
|
39
|
|
|
Финансовые
вложения (за исключением денежных эквивалентов)
|
1240
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Акции
|
12401
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Долговые ценные
бумаги
|
12402
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Предоставленные
займы
|
12403
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Вклады по
договору простого товарищества
|
12404
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Приобретенные
права в рамках оказания финансовых услуг
|
12405
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Депозитные
счета
|
12406
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Депозитные
счета (в валюте)
|
12407
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Денежные
средства и денежные эквиваленты
|
1250
|
159
|
374
|
1602
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Касса
организации
|
12501
|
12
|
1
|
8
|
|
|
|
Операционная
касса
|
12502
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Касса
организации (в валюте)
|
12503
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Расчетные счета
|
12504
|
147
|
373
|
1594
|
|
|
|
Валютные счета
|
12505
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Аккредитивы
|
12506
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Чековые книжки
|
12507
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Прочие
специальные счета
|
12508
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Аккредитивы (в
валюте)
|
12509
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Прочие
специальные счета (в валюте)
|
12510
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Переводы в пути
|
12511
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Прочие
оборотные активы
|
1260
|
36
|
16
|
34
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Акцизы по
оплаченным материальным ценностям
|
12601
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Денежные
документы
|
12602
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Денежные
документы (в валюте)
|
12603
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
НДС по авансам
и переплатам
|
12604
|
36
|
16
|
34
|
|
|
|
Расходы будущих
периодов
|
12605
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Недостачи и
потери от порчи ценностей
|
12606
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
12607
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Выполненные
этапы по незавершенным работам
|
12608
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Итого по
разделу II
|
1200
|
13675
|
14158
|
15999
|
|
|
БАЛАНС
|
1600
|
34772
|
36430
|
34875
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Форма 0710001
с.2
|
|
Пояснения
|
Наименование
показателя
|
Код
|
На 31 Декабря
2012 г.
|
На 31 Декабря
2011 г.
|
На 31 Декабря
2010 г.
|
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Уставный
капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
|
1310
|
29
|
29
|
29
|
|
|
Собственные
акции, выкупленные у акционеров
|
1320
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Переоценка
внеоборотных активов
|
1340
|
18507
|
18507
|
18507
|
|
|
Добавочный
капитал (без переоценки)
|
472
|
472
|
472
|
|
|
Резервный
капитал
|
1360
|
183
|
183
|
183
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервы,
образованные в соответствии с законодательством
|
13601
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами
|
13602
|
183
|
183
|
183
|
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
1370
|
12820
|
9605
|
5891
|
|
|
Итого по
разделу III
|
1300
|
32011
|
28796
|
25082
|
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
5.3
|
Заемные
средства
|
1410
|
-
|
4134
|
6086
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные
кредиты
|
14101
|
-
|
3013
|
4412
|
|
|
|
Долгосрочные
займы
|
14102
|
-
|
1014
|
1600
|
|
|
|
Долгосрочные
кредиты (в валюте)
|
14103
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Долгосрочные
займы (в валюте)
|
14104
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Проценты по долгосрочным
займам
|
14105
|
-
|
107
|
73
|
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
1420
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Оценочные
обязательства
|
1430
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Прочие
обязательства
|
1450
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Итого по
разделу IV
|
1400
|
-
|
4134
|
6086
|
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
5.3
|
Заемные
средства
|
1510
|
103
|
37
|
58
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные
кредиты
|
15101
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Краткосрочные
займы
|
15102
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Проценты по
краткосрочным кредитам
|
15103
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Проценты по
долгосрочным кредитам
|
15104
|
-
|
37
|
58
|
|
|
|
Проценты по краткосрочным
займам
|
15105
|
103
|
-
|
-
|
|
|
|
Проценты по
долгосрочным займам
|
15106
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Краткосрочные
кредиты (в валюте)
|
15107
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Краткосрочные
займы (в валюте)
|
15108
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Проценты по
краткосрочным кредитам (в валюте)
|
15109
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Проценты по
долгосрочным кредитам (в валюте)
|
15110
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Проценты по
краткосрочным займам (в валюте)
|
15111
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Проценты по
долгосрочным займам (в валюте)
|
15112
|
-
|
-
|
-
|
|
5.3
|
Кредиторская
задолженность
|
1520
|
2657
|
3463
|
3062
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты с
поставщиками и подрядчиками
|
15201
|
207
|
902
|
551
|
|
|
|
Расчеты с
покупателями и заказчиками
|
15202
|
256
|
128
|
247
|
|
|
|
Расчеты по
налогам и сборам
|
15203
|
1220
|
1450
|
1099
|
|
|
|
Расчеты по
социальному страхованию и обеспечению
|
15204
|
200
|
193
|
172
|
|
|
|
Расчеты с персоналом
по оплате труда
|
15205
|
774
|
790
|
937
|
|
|
|
Расчеты с
подотчетными лицами
|
15206
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Задолженность
участникам (учредителям) по выплате доходов
|
15207
|
-
|
-
|
56
|
|
|
|
Расчеты с
разными дебиторами и кредиторами
|
15208
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Доходы будущих
периодов
|
1530
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
Целевое
финансирование
|
15301
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Доходы,
полученные в счет будущих периодов
|
15302
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Безвозмездные
поступления
|
15303
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Предстоящие
поступления по недостачам, выявленным за прошлые года
|
15304
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Оценочные
обязательства
|
1540
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Прочие
обязательства
|
1550
|
-
|
-
|
587
|
|
|
Итого по
разделу V
|
1500
|
2760
|
3500
|
|
|
БАЛАНС
|
1700
|
34772
|
36430
|
34875
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приложение Б
Отчет о прибылях и убытках (Форма №2)
За 2012 год ОАО «Кемеровомашоптторг»
Единица измерения тыс. рублей
|
Пояснения
|
Наименование
показателя
|
Код
|
За Январь -
Декабрь 2012 г.
|
За Январь -
Декабрь 2011 г.
|
|
|
Выручка
|
2110
|
48285
|
52489
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
по деятельности
с основной системой налогообложения
|
21101
|
48285
|
52489
|
|
|
|
по отдельным
видам деятельности (ЕНВД)
|
21102
|
-
|
-
|
|
6
|
Себестоимость
продаж
|
2120
|
(15644)
|
(19915)
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
по деятельности
с основной системой налогообложения
|
21201
|
(15644)
|
(19915)
|
|
|
|
по отдельным
видам деятельности (ЕНВД)
|
21202
|
-
|
-
|
|
|
Валовая прибыль
(убыток)
|
2100
|
32641
|
32574
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
по деятельности
с основной системой налогообложения
|
21001
|
32641
|
32574
|
|
|
|
по отдельным
видам деятельности (ЕНВД)
|
21002
|
-
|
-
|
|
6
|
Коммерческие
расходы
|
2210
|
(28284)
|
(27508)
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
по деятельности
с основной системой налогообложения
|
22101
|
(28284)
|
(27508)
|
|
|
|
по отдельным
видам деятельности (ЕНВД)
|
22102
|
-
|
-
|
|
|
Управленческие
расходы
|
2220
|
-
|
-
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
по деятельности
с основной системой налогообложения
|
22201
|
-
|
-
|
|
|
|
по отдельным
видам деятельности (ЕНВД)
|
22202
|
-
|
-
|
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
2200
|
4357
|
5066
|
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
по деятельности
с основной системой налогообложения
|
22001
|
4357
|
5066
|
|
|
|
по отдельным
видам деятельности (ЕНВД)
|
22002
|
-
|
-
|
|
|
Доходы от
участия в других организациях
|
2310
|
-
|
-
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Долевое участие
в иностранных организациях
|
23101
|
-
|
-
|
|
|
|
Долевое участие
в российских организациях
|
23102
|
-
|
-
|
|
|
Проценты к
получению
|
2320
|
-
|
-
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к
получению
|
23201
|
-
|
-
|
|
|
|
Проценты по
государственным ценным бумагам
|
23202
|
-
|
-
|
|
|
|
Проценты по
государственным ценным бумагам по ставке 0%
|
23203
|
-
|
-
|
|
|
Проценты к
уплате
|
2330
|
(385)
|
(759)
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к
уплате
|
23301
|
-
|
(759)
|
|
|
Прочие доходы
|
2340
|
2362
|
1661
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Доходы,
связанные с реализацией основных средств
|
23401
|
2250
|
117
|
|
|
|
Доходы,
связанные с реализацией нематериальных активов
|
23402
|
-
|
-
|
|
|
|
Доходы,
связанные с реализацией прочего имущества
|
23403
|
-
|
-
|
|
|
|
Доходы от
реализации прав в рамках осуществления финансовых услуг
|
23404
|
-
|
-
|
|
|
|
Доходы по
операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на
организованном рынке
|
23405
|
-
|
-
|
|
|
|
Доходы по
активам, переданным в пользование
|
23406
|
-
|
-
|
|
|
|
Доходы в виде
восстановления резервов
|
23407
|
-
|
-
|
|
|
|
Прочие доходы
|
23408
|
112
|
34
|
|
|
|
Штрафы, пени,
неустойки к получению
|
23409
|
-
|
-
|
|
|
|
Прибыль прошлых
лет
|
23410
|
-
|
1510
|
|
|
|
Возмещение
убытков к получению
|
23411
|
-
|
-
|
|
|
|
Курсовые разницы
|
23412
|
-
|
-
|
|
|
|
Доходы в виде
списанной кредиторской задолженности
|
23413
|
-
|
-
|
|
|
|
Доходы,
связанные с переоценкой внеоборотных активов
|
23414
|
-
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
|
|
Прочие расходы
|
2350
|
(2277)
|
(1266)
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Расходы,
связанные с участием в российских организациях
|
23501
|
-
|
-
|
|
|
|
Расходы,
связанные с участием в иностранных организациях
|
23502
|
-
|
-
|
|
|
|
Расходы,
связанные с реализацией основных средств
|
23503
|
(16)
|
(104)
|
|
|
|
Расходы,
связанные с реализацией нематериальных активов
|
23504
|
-
|
-
|
|
|
|
Расходы,
связанные с реализацией прочего имущества
|
23505
|
-
|
-
|
|
Расходы,
связанный с реализацией права требования как оказания финансовых услуг
|
23506
|
-
|
-
|
|
|
|
Расходы по
операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на
организованном рынке
|
23507
|
-
|
-
|
|
|
|
Расходы,
связанные со сдачей имущества в аренду (субаренду)
|
23508
|
-
|
-
|
|
|
|
Отчисление в
оценочные резервы
|
23509
|
-
|
-
|
|
|
|
Расходы на
услуги банков
|
23510
|
-
|
-
|
|
|
|
Прочие расходы
|
23511
|
(920)
|
(1150)
|
|
|
|
Штрафы, пени,
неустойки к получению
|
23512
|
-
|
-
|
|
|
|
Убыток прошлых
лет
|
23513
|
(1341)
|
(12)
|
|
|
|
Курсовые
разницы
|
23514
|
-
|
-
|
|
|
|
Расходы в виде
списанной дебиторской задолженности
|
23515
|
-
|
-
|
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
2300
|
4057
|
4702
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
по деятельности
с основной системой налогообложения
|
23001
|
4057
|
4702
|
|
|
|
по отдельным
видам деятельности (ЕНВД)
|
23002
|
-
|
-
|
|
|
Текущий налог
на прибыль
|
2410
|
(1107)
|
(723)
|
|
|
|
в т.ч.
постоянные налоговые обязательства (активы)
|
2421
|
-
|
-
|
|
|
Изменение
отложенных налоговых обязательств
|
2430
|
-
|
-
|
|
|
Изменение
отложенных налоговых активов
|
2450
|
-
|
-
|
|
|
Прочее
|
2460
|
268
|
(299)
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Налоги,
уплачиваемые организациями, применяющими специальные налоговые режимы
|
24601
|
-
|
-
|
|
|
|
Штрафные
санкции и пени за нарушение налогового и иного законодательства
|
24602
|
-
|
-
|
|
|
|
Налог на
прибыль за 2010-2011 год
|
24603
|
268
|
(299)
|
|
|
Чистая прибыль
(убыток)
|
2400
|
3218
|
3680
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Форма 0710002
с.2
|
|
|
Пояснения
|
Наименование
показателя
|
Код
|
За Январь -
Декабрь 2012 г.
|
За Январь -
Декабрь 2011 г.
|
|
|
СПРАВОЧНО
|
|
|
|
|
|
Результат от
переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток)
периода
|
2510
|
-
|
-
|
|
|
Результат от
прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
|
2520
|
-
|
-
|
|
|
Совокупный
финансовый результат периода
|
2500
|
3218
|
3680
|
|
|
Базовая прибыль
(убыток) на акцию
|
2900
|
-
|
-
|
|
|
Разводненная
прибыль (убыток) на акцию
|
2910
|
-
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|