Анализ финансового состояние предприятия
Введение
Формирование механизма жесткой конкуренции, непостоянность рыночной ситуации ставили перед предприятием необходимость эффективного использования имеющихся в его распоряжении внутренних ресурсов с одной стороны, а с другой, своевременно реагировать на изменяющиеся внешние условия, к которым относятся: финансово-кредитная система, налоговая политика государства, механизм ценообразования, конъюнктура рынка, взаимоотношения с поставщиками и потребителями.
Чтобы обеспечить высокую экономическую эффективность производства, нужна государственная экономическая политика, которая содействовала бы формированию среды, благоприятной для хозяйственной деятельности и ориентировало предприятие на максимальное получение прибыли (доходов).
Цели анализа финансового состояние предприятия - это оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также стратегия развития будущего его потенциала.
В данной работе производится комплексный анализ самофинансирования коммерческой организации на примере ОАО «ТД РЖД».
1. Анализ структуры и динамики собственного капитала
прибыль самофинансирование коммерческий анализ
Структура собственных источников финансирования предприятия состоит из следующих компонентов: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределённая прибыль.
Уставный капитал - это сумма средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности компании; уставный капитал определяет минимальный размер имущества юр. лица, гарантирующего интересы его заемщиков.
Добавочный капитал - сумма дооценки внеоборотных активов, средства ассигнований из бюджета, направленные на пополнение оборотных активов, а также другие поступления в собственный капитал предприятия.
Резервный капитал - размер имущества предприятия, который предназначен для размещения в нём нераспределённой прибыли, для покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций предприятия.
Нераспределенная прибыль - доля прибыли компании, которая не идет в уплату налогов и не распределяется между акционерами в виде дивидендов, а повторно инвестируется в активы этой компании.
Состояние и изменение собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия представлена в табл.1.
Анализ структуры и динамики собственного капитала ОАО «ТД РЖД» проводится на основе отчета об изменении капитала за 2014 г. (Приложение №2)
Таблица 1. Анализ структуры и динамики собственного капитала ОАО «ТД РЖД»
ПоказательНа начало 2013 г.На начало 2014 г.На начало 2015 г.Абс. Отклонение, тыс.руб. 2013Абс. Отклонение, тыс.руб. 2014Абс. Отклонение, тыс.руб. 2015/2013Темп изменения 2013Темп изменения 2014Темп изменения 2015/2013Сумма, тыс.руб.Уд. Вес. %Сумма, тыс.руб.Уд. Вес. %Сумма, тыс.руб.Уд. Вес. %1. Уставный капитал39700,1539700,19239700,1940001112. Добавочные капитал (с переоценкой), всего------------2.1. Переоценка внеоборотных активов------------2.2. Добавочный капитал (без переоценки)------------3. Резервный капитал15000,0615000,0715000,0730001114. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)257762199,79202828199,7203874999,7-54934010468-5388720,78691,0050,79095. Собственный капитал, Итого258309110020337511002044219100-461684310468-5388720,78731,0050,7914
Анализ данных табл. 1 за анализируемый период показывает, что собственный капитал ОАО «ТД РЖД» уменьшился на 538872 тыс. руб. или на 20,86% . В 2013 году собственный капитал уменьшился на 4616842 тыс. руб. (21,27%); в 2014 году собственный капитал увеличился на 10468 тыс. руб. или на 0,5%. Уменьшение собственного капитала является отрицательной тенденцией, так как снижаются темпы роста собственного капитала.
Также изменилась структура собственного капитала, а именно нераспределенная прибыль уменьшилась на 538872 тыс. руб. (20,91%). Доля уставного капитала не изменялась в течение анализируемого периода.
Уставный капитал составляет совсем небольшую долю в структуре собственного капитала: на начало 2013 г. - 0,15%; на начало 2014 г. - 0,192%; на начало 2015 г. - 0,194%. Аналогичным образом можно оценить долю резервного капитала в общей структуре: на начало 2013 г. она составила 0,06%; на начало 2014г. - 0,07%; на начало 2015 г. - 0,073%.
Таким образом, можно сделать вывод, что наибольшую долю в структуре собственного капитала составляет нераспределенная прибыль: на начало 2013 г. она составила 99,79%; на начало 2014г. - 99,7%; на начало 2015 г. - 99,7%.
2. Анализ структуры и динамики нераспределенной прибыли ОАО «ТД РЖД»
Необходимость проведения анализа структуры и динамики нераспределённой прибыли коммерческой организации обусловлена тем, что этот источник является основным источником самофинансирования коммерческой организации.Анализ структуры и динамики нераспределенной прибыли ОАО «ТД РЖД» проводится на основе данных отчета об изменениях капитала за 2013-2014 гг.
Анализ структуры и динамики нераспределенной прибыли ОАО «ТД РЖД» показан в табл. 2.
Таблица 2. Анализ структуры и динамики нераспределенной прибыли ОАО «ТД РЖД»
ПоказательНа 31.12. 2012На 31.12.2013Абсолютное отклонение, тыс. руб.Темп измененияСумма, тыс. руб.Уд. Вес, %Сумма, тыс. руб.Уд. Вес, %1.Чистая прибыль393808-71,693445853292,11-492230,872.Выплата дивидендов-943148171,69-334118-3192,116090300,353.Прочие выплаты------4.Изменение добавочного капитала (переоценка)------5.Изменение резервного капитала------6.Изменение нераспределенной прибыли-54934010010467100559807-0,02
Анализ данных табл. 2 показывает, что за анализируемый период изменение нераспределенной прибыли составило 559807 тыс. руб. или 100,02%. Чистая прибыль уменьшилась на 49223 тыс. руб. или на 22%; выплата дивидендов увеличилась на 609030 тыс. руб. или на 35%; что имеет достаточно высокое значение в анализе структуры и динамики нераспределенной прибыли.
3. Анализ и диагностика доходов, расходов и финансовых результатов
.1 Анализ и диагностика доходов ОАО «ТД РЖД»
Под доходами понимают приращение экономических выгод в течение отчетного периода за счет притока или увеличения активов коммерческого предприятия или уменьшения его обязательств.
Доходы коммерческого предприятия состоят из:
·доходов от обычных видов деятельности, т.е. выручки от продажи товаров, услуг, работ; это основной вид доходов предприятия, как правило, он имеет наибольший удельный вес;
·прочих доходов.
Анализ и диагностика доходов ОАО «ТД РЖД» проводится на основе данных Отчета о финансовых результатов за 2014 г.
Анализ и диагностика доходов ОАО «ТД РЖД» представлен в табл. 3.
Таблица 3. Анализ и диагностика доходов ОАО «ТД РЖД»
№ п/пВиды доходовСумма (тыс.руб)Уд. Вес,%Абс. откл, (тыс. руб.)Темп изм., %2013 г.2014 г.2013 г.2014 г.1Доходы от обычных видов деятельности139968831423695390,8192,8240070101,712Прочие доходы141567211122489,197,2-30342478,573Итого1541255515349201100100-6335499,6
Показатели доходов от обычных видов деятельности указаны в Приложении №1.
Прочие доходы получаются путем суммирования строк 2310, 2320, 2340, 2460 Отчета о финансовых результатах ОАО « ТД РЖД».
Показатели прочих доходов рассчитываются следующим образом:
г.: 250000+116784+1030346+18542=1415672 тыс. руб.
г.: 180605+134349+805636-8342=1112248 тыс. руб.
Анализ данных табл. 3 за анализируемый период показывает, что общая величина доходов уменьшилась на 63354 тыс. руб. или 0,4%; доходы от обычных видов деятельности увеличились на 240079 тыс. руб. или 1,71%; прочие доходы уменьшились на 303424 тыс. руб. или на 21,43 %.
Удельный вес доходов от обычных видов деятельности незначительно увеличился и составил 1,99%.
Удельный вес прочих доходов уменьшился на 1,99%.
3.2 Анализ и диагностика расходов ОАО «ТД РЖД»
Расходами коммерческой организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) или возникновения обстоятельств, приводящих к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).
В зависимости от характера, условий осуществления и направлений деятельности расходы коммерческой организации; подразделяются на:
·расходы по обычным видам деятельности;
·прочие расходы.
·налог на прибыль
Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ, оказанием услуг.
Налог на прибыль - прямой налог, взимаемый с прибыли организации. Прибыль для целей данного налога, как правило, определяется как доход от деятельности компании минус сумма установленных вычетов и скидок.
Анализ и диагностика расходов ОАО «ТД РЖД» проводится на основе данных отчета о финансовых результатов за 2014 г.
Анализ и диагностика расходов ОАО «ТД РЖД» представлен в табл. 4.
Таблица 4. Анализ и диагностика расходов ОАО «ТД РЖД»
№ п/пВиды расходовСумма (тыс.руб)Уд. Вес,%Абс. откл.Темп. изм, %2013 г.2014 г.2013 г.2014 г.Сумма, (тыс.руб)%1Расходы по обычным видам деятельности130204991365181586,6990,986313164,29104,842Прочие расходы1813008120816012,078,05-604848-4,0266,643Налог на прибыль1852401446411,240,97-40599-0,2678,084Итого1501874715004616100100-14131099,9
Показатель расходов по обычным видам деятельности определяется путем суммирования строк 2120, 2210, 2220 отчета о финансовых результатах ОАО « ТД РЖД» (Приложение №1)
Показатель расходов по обычным видам деятельности вычисляются следующим образом:
г.: 11795331+399464+825704=13020499 тыс. руб..
г.:12570906+293452+787457=13651815 тыс. руб.
Показатель прочих расходов определяется путем суммирования строк 2330, 2350 отчета о финансовых результатах ОАО « ТД РЖД».
Показатели прочих расходов рассчитываются следующим образом:
г.: 281732+1531276=1813008 тыс. руб.
г.: 268119+940041=1208160 тыс. руб.
Показатель налога на прибыль определяется путем суммирования строк 2410, 2430, 2450 отчета о финансовых результатах ОАО « ТД РЖД».
Показатель налога на прибыль рассчитывается следующим образом:
г.: 185044-284+480=185240
г.: 146013-0-1372=144641
Анализ табл.4 показывает, что за анализируемый период общая величина расходов ОАО «ТД РЖД» уменьшилась на 14131 тыс. руб. или на 0,1% за счет уменьшения прочих расходов на 604848 тыс. руб. или на 33,36%;; налога на прибыль на 40599 тыс. руб. или на 21,92%.
Расходы по обычным видам деятельности увеличились на 631316 тыс. руб. или на 4,84%.
3.3 Финансовые результаты и показатели прибыли
Базой для формирования анализа финансовых результатов и показателей прибыли является совокупность его доходов из расходов. Анализ соотношения всех доходов и расходов предприятия проводится на основе документов Отчета о финансовых результатах ОАО «ТД РЖД».
Чистая прибыль - часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет.
Табл. 5 составлена на основе данных табл. 3 и табл. 4.
Анализ соотношения всех доходов и расходов ОАО «ТД РЖД» представлен в табл. 5.
Таблица 5. Анализ финансовых результатов и показателей прибыли
№ п/п2013 г. (тыс. руб.)2014 г. (тыс. руб.)Абс. откл. (тыс. руб.)Темп изм., %1Доходы1541255515349201-6335499,591.1Доходы от обычных видов деятельности1399688314236953240070101,711.2Прочие доходы14156721112248-30342478,562Расходы1501874715004616-1413199,92.1Расходы по обычным видам деятельности130204991365181563131695,382.2Прочие расходы18130081208160-60484866,642.3Налог на прибыль185240144641-4059978,083Чистая прибыль393808344585-4922387,5Анализ показывает, что за анализируемый период доходы превысили расходы. Чистая прибыль уменьшилась на 49223 тыс. руб. или на 22,5 %; что обусловлено ростом расходов от обычных видов деятельности на 631316 тыс. руб. или на 4,62%. Доходы уменьшились на 63354 тыс. руб. или на 1,41%. Расходы уменьшились на 14131 тыс. руб. или на 0,1 %.
Совокупные доходы и расходы являются укрупненными факторами формирования чистой прибыли, а их изменение оказывается фактором, влияющим на изменение чистой прибыли.
Модель факторного анализа изменения чистой прибыли коммерческой организации имеет следующий вид:
∆Рч = ∆D - ∆S ,(1)
∆Pч - изменение чистой прибыли
∆D - изменение доходов
∆S - изменение расходов
∆Рч=(∆Dоб-∆Sоб)-(∆Dпр-∆Sпр-∆Sнал)=(240070-631316)+
+(-303424+604848+40599) = -49223 тыс. руб.
Таким образом, величина чистой прибыли уменьшилась на 49223 тыс. руб. Основными факторами, положительно повлиявшими на изменения чистой прибыли являются рост доходов от обычных видов деятельности на 240070 тыс. руб.; снижение расходов от обычных видов деятельности на 14131 тыс. руб. и снижение налога на прибыль 40599 тыс. руб.
Более детальный анализ финансовых результатов предприятия и их определяющих факторов проводится на основе данных Отчета о финансовых результатах ОАО «ТД РЖД».
Расчет и анализ показателей прибыли представлены в табл. 6.
Таблица 6. Расчет и анализ показателей прибыли ОАО «ТД РЖД»
№ п/пПоказатель2013 г. (тыс. руб.)2014 г. (тыс. руб.)Абс. откл. (тыс. руб.)Темп изм., %1Выручка1399688314236953240070101,72Себестоимость продаж-11795331-12570906-775575106,583Валовая прибыль22015521666047-53550575,684Коммерческие расходы-399464-29345210601273,465Управленческие расходы-825704-7874573824795,376Прибыль от продаж976384585139-39124559,937Сальдо прочих доходов и расходов-415878-8757032830821,068Прибыль от продаж976384585139-39124559,939Текущий налог на прибыль-185044-1460133903178,9110Изменение отложенных налоговых обязательств2840-284011Изменение отложенных налоговых активов-48013721852-285,8312Прочее18542-8342-26884-44,9913Чистая прибыль отчетного периода393808344586-4922287,5
Сальдо прочих доходов и расходов вычисляется путем суммирования показателей строк 2310, 2320,2330, 2340,2350 Отчета о финансовых результатах ОАО «ТД РЖД».
Сальдо прочих доходов и расходов за 2013 г.: 250000+116784-281732+1030346-1531276= -415878 тыс. руб.
Сальдо прочих доходов и расходов за 2014 г.: 180605+134349-268119+805636-940041= -87570 тыс. руб.
Анализ данных табл. 6 показывает, что за анализируемый период ОАО «ТД РЖД» получен положительный результат, однако чистая прибыль в 2014 г. уменьшилась на 49222 тыс. руб. или на 22,5%, фактором, влияющим на изменение чистой прибыли, является снижение прибыли от продаж на 391245 тыс. руб. или на 41,07%, а также снижение себестоимости продаж на 775575 тыс. руб. или на 6,58% и снижение валовой прибыли на 535505 тыс. руб. или на 25,32%.
Заключение
В данной работе был проведен комплексный анализ самофинансирования коммерческой организации на примере ОАО «ТД РЖД». Анализ проводился на основе Отчета от финансовых результатах за 2014 г.
Была проанализирована структура и динамика собственного капитала ОАО «ТД РЖД», структура и динамики нераспределенной прибыли, диагностика доходов, расходов и финансовых результатов, а также диагностика финансовых результаты и показатели прибыли ОАО «ТД РЖД».
На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что собственный капитал ОАО «ТД РЖД» уменьшился на 538872 тыс. руб. или на 20,86%; изменение нераспределенной прибыли составило 559807 тыс. руб. или 100,02%; общая величина доходов уменьшилась на 63354 тыс. руб. или 0,4%; общая величина расходов ОАО «ТД РЖД» уменьшилась на 14131 тыс. руб. или на 0,1%; чистая прибыль уменьшилась на 49223 тыс. руб. или на 22,5 %; фактором, влияющим на изменение чистой прибыли, является снижение прибыли от продаж на 391245 тыс. руб. или на 41,07%, а также снижение себестоимости продаж на 775575 тыс. руб. или на 6,58% и снижение валовой прибыли на 535505 тыс. руб. или на 25,32%.
Список использованной литературы
1)Аудиторское заключение о бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО "ТД РЖД" по итогам деятельности за 2014г.
)Гродских В.С. Экономическая теория. - СПб.: Питер, 2013. - 208 с.
)Савицкая, Г. В. Экономический анализ: учебник / Г. В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2011. - 647 с.-
)Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А. Д. Шеремет. - М.: Инфра-М, 2010. - 365 с.