Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО 'Конструкт-Строй'

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО 'Конструкт-Строй'

НОУ ВПО «Московская академия экономики и права»

Институт экономики

Кафедра «Финансы и кредиты»

ДОПУЩЕНА К ЗАЩИТЕ

Заведующий кафедрой «Финансы и кредиты»

к.э.н., доцент Гребеник В.В.

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

на тему

«Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Конструкт-Строй»

Автор _____________________ Мальцев Александр Сергеевич

очное отделение, гр. ФКШ-1-08

Руководитель _____________________ Казакова Светлана Львовна

к.э.н., доцент

Рецензент ____________________ Манукян Лусинэ Сурени

к.э.н.

Москва 2013

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

ГЛАВА 1.Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

.1 Понятие, цели и значение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

.2 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

.3 Теоретические методики анализа, основанные на аналитических показателях

ГЛАВА 2.Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере предприятия ООО «Конструкт-Строй»

.1 Краткая характеристика предприятия ООО «Конструкт-Строй»

.2 Анализ на основе аналитического баланса, показателей ликвидности и платёжеспособности предприятия ООО «Конструкт-Строй»

.3 Оценка деловой активности, показателей рентабельности и финансовой устойчивости предприятия ООО «Конструкт-Строй»

ГЛАВА 3. Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности на предприятии ООО «Конструкт-Строй»

.1 Совершенствование управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия

.2 Пути повышения эффективности управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Актуальность темы. Первое десятилетие XXI века было весьма знаменательным для России - начавшийся процесс трансформации централизованно планируемой экономики и постепенная замена ее рыночными отношениями медленно, с великими трудностями и противоречиями, но все же начали набирать обороты. Были созданы первые реально самостоятельные предприятия, реструктурированы предприятия, давно работавшие на рынке в целях повышения конкурентоспособности продукции и услуг, внедрения новой техники и технологии, существенно расширились возможности выхода отечественных компаний на международные рынки, начал зарождаться рынок капитала, подверглась коренной реконструкции банковская система страны. Появились новые понятия и категории - такие, как бизнес, капитал, финансовый инструмент, лизинг, факторинг и др.

Новые условия организации и ведения бизнеса потребовали не только внедрения принципиально иных способов хозяйствования, но и изменения взглядов на сущность и содержание основных функций, выполняемых специалистами для обеспечения ритмичной и прибыльной работы предприятия. В числе этих функций - анализ и управленческие решения.

Значимость анализа для управления предприятием не отрицалась и в советские годы. Тем более эта значимость не может быть оспорена теперь, когда экономика страны становиться рыночной. Причина этого понятна, поскольку в условиях рынка добавляются новые факторы, игнорирование которых может привести к печальным последствиям - финансовым потерям, а при неблагоприятном развитии событий - к банкротству. Угроза потенциального банкротства незримо присутствует при принятии любого управленческого решения, особенно если речь идет о стратегическом решении финансового характера. В условиях рынка обоснованность именно этих решений становится жизненно необходимой, поскольку роль финансовых ресурсов неизмеримо возрастает.

Принятию всякого решения финансового характера предшествуют аналитические расчеты. Анализ, являющийся одной из составных частей грамотного управления финансами, должен выполняться не только в ретроспективе, но и, что нередко более важно, в перспективе. Решение - это выбор альтернативы. В управлении принятие решения систематизированный процесс. Менеджер выбирает направление действий не только для себя, но и для организации и других работников. Люди, находящиеся на верхних этажах крупной организации, порой принимают решения, связанные с миллионами долларов. Что еще важнее - управленческие решения могут сильно влиять на жизнь многих людей, по меньшей мере, каждого из тех, кто работает с принявшим решение руководителем, и, возможно, каждого в организации. Ответственность за принятие важных организационных решений - тяжелое моральное бремя, что особенно ярко проявляется на высших уровнях управления.

Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Целью выпускной квалификационной работы (ВКР) является анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
ООО «Конструкт-Строй».

Достижение поставленной цели обусловило постановку и решение следующих основных задач:

- изучить методы и методику финансового анализа и его роль в организации финансов предприятия;

-        провести анализ и диагностику финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Конструкт-Строй»;

- установить основные факторы, вызвавшие изменение финансовых показателей предприятия и учесть их влияние в перспективе;

-        спрогнозировать основные тенденции развития предприятия, его финансовые результаты;

         разработать предложения по улучшению экономических и финансовых показателей предприятия.

Объектом исследования является ООО «Конструкт-Строй».

Предметом исследования являются методы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Теоретической и методологической базой исследования послужили учебные пособия, труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов, посвященные анализу и диагностике финансовой деятельности предприятия.

Информационной базой ВКР послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, регулирующие финансовую деятельность предприятия, формирование и использование прибыли. Практической базой исследования является бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «Конструкт-Строй».

В первой главе ВКР проведен анализ предмета и места финансового анализа в системе экономических наук, рассмотрены виды, методы и методика финансового анализа, исследована методика общего анализа финансового состояния предприятия. Во второй главе ВКР проведен анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Конструкт-Строй».

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

.1 Понятие, цели и значение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

Любой хозяйствующий субъект можно рассматривать как некую социально-экономическую систему, инициирующую потоки ресурсов и преобразующую их в продукцию или услуги, предложение и реализация которых обеспечивают достижение основных целей. Финансовые ресурсы играют при этом огромную, если не решающую, роль. На момент основания предприятия, а также в первые годы его функционирования, приоритетное значение имеет инвестиционный аспект управления финансами; в дальнейшем относительно большее значение приобретают вопросы оптимизации финансирования текущей деятельности, в частности анализ и прогнозирование денежных потоков, эффективное управление финансовой структурой компании.

Анализ - одна из общих функций управления экономическими системами, значимость, которой не подвержена влиянию времени и вряд ли может быть переоценена.

Финансово-экономический анализ обеспечивает своевременное выявление и устранение недостатков в финансово-хозяйственной деятельности, изыскивает резервы улучшения финансово-экономического состояния предприятия и его платежеспособности. Под финансово-экономическим состоянием понимается важный критерий деловой активности и надежности, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов, способность предприятия финансировать свою финансово-хозяйственную деятельность.

Финансово-экономическое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с контрагентами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

В основе этого анализа не столько расчет и оценка финансово-экономических показателей, сколько разработка рекомендаций по повышению эффективности бизнеса, улучшению финансового состояния предприятия. Для претворения этого в жизнь необходим комплексный, системный подход к изучению всех сторон деятельности предприятия на основе анализа финансово-экономических показателей. В перечень разделов финансово-экономического анализа входят:

анализ платежеспособности и ликвидности;

анализ структуры активов и степени их использования;

анализ прибыли и рентабельности;

анализ кредитоспособности заемщика;

факторный анализ прибыли, себестоимости и т.д.;

анализ структуры и динамики затрат предприятия и себестоимости услуг.

Финансово-экономический анализ направлен на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования, а также оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов, обеспечивает нужды процесса оказания услуг необходимыми ресурсами.

Анализ финансово-экономической деятельности объединяет в себе экономическую теорию, макро- и микроэкономики, управление, организацию и планирование деятельности, статистику, бухгалтерский учет, экономический анализ и т.д.

Цель анализа - своевременное определение и устранение недостатков в финансово-экономической деятельности и определение резервов для улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, выявление наиболее сложных вопросов управления в целом и его финансовыми ресурсами в частности.

Задачами финансово-экономического анализа являются правильные оценки начального финансово-экономического состояния и динамики его дальнейшего развития. Решение задач финансово-экономического анализа складываются из:

) основных факторов, вызывающих изменения в финансово-экономическом состоянии;

) изменений финансово-экономического состояния в пространственно-временном разрезе;

) идентификации финансово-экономического положения;

) оценки динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;

) оценки динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;

) оценки платежеспособности предприятия и оценки ликвидности баланса;

) оценки относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия;

) оценки эффективности использования средств и ресурсов предприятия;

) повышения научно-экономической обоснованности бизнес-планов, бизнес-процессов, нормативов в процессе их разработки;

) объективного и всестороннего исследования выполнения бизнес-планов, бизнес-процессов и соблюдения нормативов;

) определения эффективности использования трудовых и материальных ресурсов;

) контроля за осуществлением требований коммерческого расчета;

) проверки оптимальности управленческих решений;

) внутрихозяйственных резервов укрепления финансового состояния

Таблица 1.1.

Схема анализа финансового состояния

Источник: Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика. - М. 2005 г., с. 37

Задачи определяются пониманием хозяйственных процессов предприятия, их социально-экономической эффективностью, конечными финансовыми результатами деятельности, складывающимися под воздействием объективных и субъективных факторов, находящих отражение через систему экономической информации.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов; - оценка финансовой устойчивости;

характеристика источников средств: собственных и заемных;

анализ прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации.

Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима деловая систематическая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить основные:

) горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

) вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

) трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

) анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

) сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает предварительную подготовку информации: сквозная проверка данных, содержащихся в отчетном периоде с помощью стыковок одних и тех же показателей по различным формам; приведение данных отчетности к сопоставимому виду. Обязательно проводят проверку достоверности информации. Проверку проводят с точки зрения:

ее увязки в разных формах плана (план по производству продукции (услуг) с планом ее реализации);

соответствия предшествующим формам отчета;

правильности арифметических расчетов (избирательно);

увязки в разных формах отчетности (логический контроль);

Также проводится проверка сводных отчетов и встречные проверки информации.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность предприятия. Бухгалтерская отчетность является конечным выражением процесса учета хозяйственных операций предприятия. В ней представлены данные, отражающие имущественное положение организации, состояние ее финансов, результаты ее деятельности. Учетные данные двигаются в процессе учета от хозяйственных операций непосредственно к формам бухгалтерской отчетности, проходя при этом несколько ступеней учета, в каждой последующей из которых более высок уровень обобщения информации. В процессе этого движения стоимостные и натуральные показатели приобретают черты наглядности и удобства в использовании.

Таким образом, цели финансового анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Результаты анализа - «материальная основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

1.2 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность, которая представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Логика проведения анализа зависит в первую очередь от целей, которые ставятся аналитиком. Как правило, среди таких целей - получение ответов на вопросы, касающиеся имущественного потенциала предприятия и изменений в нем, структуры активов и источников средств, финансовых результатов хозяйственной деятельности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, перспектив финансово - хозяйственной деятельности.

Аналитическая работа предполагает два этапа исследования: экспресс - анализ и углубленный анализ финансовой деятельности. Экспресс - анализ дает общее представление о предприятии на основе просмотра отчетов по формальным признакам, ознакомления с учетной политикой предприятия, выявления «больных» статей в отчетности, общей оценке имущественного и финансового состояния по данным баланса. Углубленный анализ включает в себя оценку имущественного потенциала с дальнейшим подразделением на такие процедуры как построение аналитического баланса, вертикальный, горизонтальный анализ баланса, анализ качественных сдвигов в имущественном потенциале и финансового потенциала - процедуры оценки ликвидности и платежеспособности, оценки финансовой устойчивости.

В составе финансовой отчетности предприятий, безусловно, основными являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Чтобы использовать баланс для проведения анализа финансового состояния и устойчивости предприятия, исходную его форму преобразовывают в агрегированный вид.

Агрегированный баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.

На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме (табл. 1.2.):

Таблица 1.2.

Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса

Источник: Тренев Н.Н. Управление финансами. - М. 2007г., с. 187

Вертикальный анализ баланса позволяет получить наиболее общее представление о происходивших качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также о динамике этих изменений. Цель вертикального анализа заключается в расчете доли отдельных статей в итоге баланса и оценке ее изменений.

Горизонтальный анализ предполагает построение одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнены относительными - темпами роста или снижения. Цель горизонтального анализа заключается в выявлении абсолютных и относительных изменений величин различных статей баланса за определенный период и оценке этих изменений.

Корректное агрегирование статей баланса является основой проведения качественного анализа. На основании статей агрегированного баланса рассчитываются большинство показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации - коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости.

1.3 Теоретические методики анализа, основанные на аналитических показателях

Показатели ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Любая коммерческая организация стоит перед необходимостью решения двух основных задач в финансовой сфере: поддержания способности отвечать по своим текущим финансовым обязательствам и обеспечение долгосрочного финансирования в необходимых объемах. Таким образом, финансовое состояние предприятие может оцениваться с позиций краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае характеристиками его деятельности выступают показатели ликвидности и платежеспособности, во втором - финансовой устойчивости.

Ликвидность в общем виде характеризует способность предприятия быстро и с минимальным уровнем потерь преобразовать свои активы в денежные средства. Иными словами ликвидность означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Термин «ликвидность» может использоваться в приложении к определенному активу, балансу, предприятию в целом.

О ликвидности предприятия говорят, когда у него имеются оборотные средства в размере, в принципе, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность не является характеристикой реальной возможности своевременного проведения расчетов. На практике поступление денежных средств от дебиторов может задерживаться, и в конкретный момент времени их может не хватить для расчетов по текущим обязательствам. Однако для оценки ликвидности важна принципиальная возможность расчета (пусть и с нарушением сроков), т.е. формальное наличие оборотных активов, превышающих в стоимостной оценке краткосрочные пассивы.

О ликвидности баланса речь идет при сравнении активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения. Ликвидность баланса предприятия отражает его способность своевременно рассчитываться по долговым обязательствам, и в этом смысле находится очень близко к понятию платежеспособности. Через ликвидность баланса в общем случае выражается его платежеспособность. Основная задача, решаемая при оценке ликвидности баланса, - установление причины покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Оценка ликвидности на основе абсолютных (стоимостных) показателей дополняется относительной оценкой с использованием коэффициентов ликвидности. Наиболее важными из них являются:

) коэффициент общей (текущей) ликвидности (Ктл) - показывает, в какой степени предприятие способно выполнить краткосрочные обязательства за счет своих оборотных средств или сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочных обязательств

                                                  (1)

) коэффициент срочной ликвидности (Ксл) - характеризует степень выполнения организацией своих краткосрочных обязательств за счет быстро-ликвидных активов, к которым относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность

 (2)

) коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющихся в наличии денежных средств

                                                  (3)

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Платежеспособность предполагает достаточность средств на расчетном счете для проведения выплат по обязательствам и отсутствие кредиторской задолженности. Платежеспособность предприятия характеризует его возможность и способность своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Этот показатель непосредственно влияет на условия и формы осуществления предприятием коммерческих сделок.

Одним из основных показателей платежеспособности является показатель чистого оборотного капитала (ЧОК - абсолютный показатель), который будем рассчитывать, исходя из величины постоянного капитала, с учетом долгосрочных обязательств по формуле:

         (4)

Ликвидность и платежеспособность - очень сходные, но не тождественные друг другу категории. Ликвидность является менее формальной и более динамичной характеристикой предприятия, чем платежеспособность; она лучше отражает практическое положение дел. Показатели ликвидности относительно стабильны, поскольку в процессе функционирования предприятия складывается определенная структура активов и источников средств, резкие изменения которых происходят значительно редко. По этой причине и значения коэффициентов ликвидности обычно находятся в некоторых предсказуемых границах. Показатели платежеспособности, напротив весьма изменчивы. В процессе деятельности предприятия нередко возникают задержки в поступлении средств от дебиторов именно в то время, когда приходит время расчета с кредиторами. Подобные ситуации могут длиться короткие сроки и носить случайный характер, и тогда по завершении их действия платежеспособность вновь восстанавливается до нормального для предприятия уровня; если же в основе проблем лежат нерациональная структура оборотных средств, постоянная нехватка финансовых ресурсов и невыполнение плана реализации продукции, то может возникнуть длительная, хроническая неплатежеспособность.

Ухудшение ликвидности можно констатировать при увеличении иммобилизации собственных оборотных средств, которое проявляется в увеличении неликвидов просроченной дебиторской задолженности.
О снижении платежеспособности свидетельствует наличие в отчетности таких больных статей, как «Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная дебиторская задолженность».

Финансовая устойчивость предприятия - целеполагающее свойство финансового анализа. Существует множество определений финансовой устойчивости. Согласно одному из них сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования (покрытия); согласно другому - она определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов; в соответствии с третьим финансовая устойчивость является способностью хозяйствующего субъекта отвечать по своим долгосрочным обязательствам; в четвертом финансовая устойчивость описывается через стабильное превышение доходов над расходами, свободное маневрирование денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности. В целом, следует отметить, что финансовая устойчивость подразумевает длительность сохранения определенного состояния предприятия, то есть характеризует финансовое положение с позиции долгосрочной перспективы.

Показатель уровня общей финансовой независимости или коэффициент автономии отражает долю учредителей и участников общества в общей сумме хозяйственных средств и рассчитывается:

 (5)

Для корректировки коэффициента автономии применяются два дополнительных коэффициента. Первый - коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов, который рассчитывается отношением суммы собственных оборотных средств к величине запасов:

 в обороте                                  (6)

Второй дополнительный коэффициент - коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных средств.

 в обороте                                (7)

Этот показатель отражает долю учредителей и участников предприятия в сумме оборотных средств.

Рентабельность предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности можно объединить:

1.  Рентабельность продаж;

2.      Рентабельность собственного капитала;

.        Период окупаемости собственного капитала.

Рентабельность продаж отражает доходность вложений в основное производство. Предприятие считается низкорентабельным, если Рп находится в пределах 1 до 5%,среднерентабельным при Рп от 5 до 20%, высокорентабельным при Рп от 20 до 30%.

Значение Рп свыше 30% характеризуется как сверхрентабельность (т.е. как исключительно высокодоходное предприятие, где на каждые 100 рублей условных вложений приходится 30 рублей прибыли).

При наличии убытков (Рп менее 0) «антирентабельность» не реализуется.

При проведении финансового анализа важно знать насколько рентабельна деятельность организации (предприятия), насколько эффективно (прибыльно) использовались средства. Основной характеристикой «состояния здоровья» организации является рентабельность капитала, которая выражается следующими показателями:

. Коэффициент рентабельности активов (Кра):

 (8)

Этот показатель служит характеристикой эффективности использования всех активов, которыми обладает предприятие, и показывает, какой доход приходится на один рубль активов.

. Коэффициент рентабельности реализации (Крр):

    (9)

Коэффициент рентабельности реализации показывает величину прибыли от реализации, полученной организацией на один рубль выручки от реализации или долю прибыли от реализации в объеме реализации.

. Коэффициент рентабельности собственного капитала (Крск):

    (10)

Данный показатель характеризует степень возмещения собственного капитала за анализируемый период, поэтому представляет интерес, прежде всего, для учредителей общества с ограниченной ответственностью, а также для руководства, призванного наилучшим образом учитывать интересы учредителей.

Эффективность использования собственного капитала, представляющего собой сумму оборотных средств, основных фондов и нематериальных активов, находится в прямой зависимости от прибыли от обычных видов деятельности, коэффициентов оборачиваемости и фондоотдачи. Для повышения эффективности использования собственного капитала следует обратить внимание на каждую из названных составляющих, так как Р кап представляет собой наиболее обобщенную оценку эффективности деятельности предприятия.

Период окупаемости собственного капитала (Пок). Характеризует продолжительность периода времени, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности. Пок является наиболее общим «временным» показателем, интересующим прежде всего собственников и сторонних инвесторов. Не существует единого критерия для значения Пок, так как данный показатель зависит от постоянно изменяющихся значений собственного капитала и прибыли. Но при относительно стабильной величине собственного капитала и уровня рентабельности, при безубыточной работе в течение ряда лет быстроокупаемыми считаются предприятия, у которых Пок находится в пределах от 1 до 5.

Оценка деловой активности

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия этот термин понимается в более узком смысле - как его текущая производственная и коммерческая деятельность.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Коэффициенты деловой активности характеризуют, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К ним относятся различные показатели оборачиваемости. Общий коэффициент оборачиваемости определяется по формуле:

                                                  (11)

Данный коэффициент отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Он показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

При оценке деловой активности по первому направлению рекомендуется сравнивать динамику основных показателей организации. Учитывая, что оптимальным является следующее их отношение: ТП > ТР > ТА >100%, где ТП, ТР, ТА - соответственно темпы изменения прибыли, объема реализации, активов или иных ресурсов. Соблюдение данной последовательности означает, что: экономический потенциал организации возрастает; объем реализации растет более высокими темпами, чем ресурсы, т.е. эффективность использования ресурсов растет; прибыль увеличивается быстрее, чем реализация, что свидетельствует о снижении расходов организации. Данное соотношение обычно называют «золотым правилом» экономики организации (предприятия).

Основными показателями оценки деловой активности являются: оборачиваемость активов, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, запасы материальных ценностей, основных средств, собственного капитала.

1. Коэффициент оборачиваемости активов (Коа):

                                   (12)

Данный показатель характеризует уровень эффективности использования активов.

. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз):

           (13)

Этот показатель характеризует уровень эффективности использования дебиторской задолженности.

. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз):

          (14)

Уровень эффективности использования кредиторской задолженности предприятия за анализируемый период.

4. Коэффициент оборачиваемости основных средств - фондоотдача(Косс):

                               (15)

. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск):

                          (16)

Этот показатель характеризует уровень эффективности использования собственного капитала числом его оборотов за анализируемый период времени или размером выручки, приходящейся на один рубль собственного капитала.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и другие; товары отгруженные, не оплаченные в срок.

Для принятия многих управленческих решений нужно знать не только размер полученной предприятием прибыли, но и его доходность, которая характеризует эффективность деятельности предприятия.

В целом результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику различных показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) за ряд лет.

Следует отметить, что такие расчеты будут иметь скорее арифметический, чем экономический смысл (если при этом не используются соответствующие способы пересчёта в сопоставимые цены). Вторая группа показателей практически не подвержена влиянию инфляции, поскольку представляет собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала. Экономический смысл указанных показателей (их принято называть показателями рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие.

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере предприятия ООО «Конструкт-Строй»

.1 Краткая характеристика предприятия ООО «Конструкт-Строй»

Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является Общество с ограниченной ответственностью «Конструкт-Строй». ООО «Конструкт-Строй». Общество создано в соответствии с положениями Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Устава на основании Решения Общего собрания учредителей Общества с ограниченной ответственностью «Конструкт-Строй» №1 от 12.04.2008г. Сокращенное фирменное наименование - ООО «Конструкт-Строй».

Законодательное и нормативное обеспечение финансового механизма рассматриваемой организации включают: Налоговый Кодекс РФ, Кодекс об административных правонарушениях, ФЗ «О бухгалтерском учете», Федеральный закон «Об аренде и арендных отношениях», Положения по бухгалтерскому учету, Постановление Правительства РФ «Об утверждении Правил ведения журналов учета полученных и выставленных счетов-фактур, книг покупок и книг продаж при расчетах по налогу на добавленную стоимость, План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению.

Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 10000 руб. Уставный капитал Общества состоит из номинальной стоимости долей его участников и полностью сформирован. В течение рассматриваемого периода его изменений уставного капитала не было. Добавочный и резервный капитал отсутствуют.

В своей деятельности Общество, в качестве арендатора, пользуется нежилым зданием, на основании договора аренды, заключенного с Комитетом по управлению муниципальным имуществом муниципального образования Подольский район (арендодатель). ООО «Конструкт-Строй» использует часть помещений здания для сдачи в субаренду, а также для организации проведения выставок и ярмарок.

Общество является хозяйственной организацией, ставящей основной целью своей деятельности извлечение прибыли - исполнение заказов муниципального образования, организаций, частных лиц и инофирм на основе заключаемых с ними договоров, а также собственная коммерческая деятельность. Общее руководство деятельностью Общества осуществляет генеральный директор. Ответственность за ведение бухгалтерского учета и представление бухгалтерской отчетности в Обществе несет главный бухгалтер.

Основными видами хозяйственно-финансовой деятельности Общества являются: организация ярмарок и выставок в арендуемом нежилом помещении; деятельность инвестора-застройщика по реконструкции кинотеатра под культурно-общественный центр (КОЦ) в г. Подольске.

За период 2009-2012 гг. Общество в качестве соинвестора осуществляло инвестиционную деятельность - участвовало в реконструкции кинотеатра «Родина», на основании полученных разрешительных и иных документов на проведение строительно-монтажных работ (СМР), и оказывало услуги сторонним организациям по проведению торговых ярмарок.

Основными участниками финансовых отношений ООО «Конструкт-Строй» являются: Администрация Подольского района Московской области, ОАО «Подольская теплосеть», ОАО «Водоканал», за ОАО «ЦентрТелеком» (услуги связи); по договорам аренды с ООО «Красный бык», ООО «Компания «Спец» и ООО «КВАДЕМАР», ООО «Центрум Регион», ООО «СпецТехИнвест», ООО «Перспектива» (технический заказчик), ООО «Коллинс Интернешнл» (проектно-сметные работы «Корректировка концепции реконструкции торгового центра, услуги по подбору арендаторов), ООО «Щербинка Плаза», ООО «Крокс», АКБ «Промсвязьбанк», АКБ «РосЕвроБанк», Филиал КБ «АкБанк», PACATO LIMITED, ООО «Сутр» топографо-геодезические работы, ООО «ИПК «Стройкорпорация» (инженерно-геологические изыскания), ООО «СтройМ» (соинвестор). Отношения строятся на основании договоров.

В обществе организован бухгалтерский учет, который полностью автоматизирован и ведется с применением системы бухгалтерского учета «1С Предприятие-Бухгалтерский учет». Используемая компьютерная техника соответствует выполняемым ей задачам. В Обществе организован контроль за сохранностью баз данных учетной информации, ограничен допуск к системе и внесению изменений в базы данных. Автоматизированная система бухгалтерского учета своевременно модернизируется и настраивается в связи с изменением действующих нормативных документов, регламентирующих учетную практику

Экономическая и финансовая информация аккумулируется в бухгалтерии, руководство деятельностью которой осуществляет главный бухгалтер. Экономическая (бухгалтерская) служба Общества имеет возможность осуществлять текущий мониторинг изменений нормативной базы бухгалтерского учета и налогообложения. Обществом используется справочно-правовая система «Консультант Плюс», приобретаются специализированные периодические издания.

2.2 Анализ на основе аналитического баланса, показателей ликвидности и платёжеспособности предприятия ООО «Конструкт-Строй»

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Конструкт-Строй» сведены в таблицы 2.1. и 2.2.

Показатели таблицы 2.1. свидетельствуют о том, что имущество общества сформировано за счет заемных и собственных средств и представлено внеоборотными и оборотными активами. За анализируемый период капитал организации в целом увеличился в 6 раз. Собственный капитал организации состоит из уставного капитала - 10 тыс. руб. и нераспределенной прибыли по итогам 2012 года в размере 870 тыс. руб.

Таблица 2.1.

Сводные показатели бухгалтерского баланса

ООО «Конструкт-Строй» за 2010-2011 гг., 2011-2012 гг., (тыс. руб.)

Таблица 2.2.

Основные результаты деятельности

ООО «Конструкт-Строй» за 2010-2011 гг., 2011-2012 гг., (тыс. руб.)

Существенных изменений в составе и структуре собственных средств организации в течение рассматриваемого периода не происходило. Вместе с тем видим высокую динамику роста сумм долгосрочных кредитов и займов - в 36 раз и краткосрочных обязательств - в 11раз.

Состав и структура источников средств ООО «Конструкт-Строй» и характер их изменений в течение рассматриваемого периода отражают специфику инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования, связанной со строительством и реконструкцией объектов. А именно, прослеживаются тенденции увеличения долгосрочных и краткосрочных займов.

Показатели таблицы 2.2. позволяют сделать следующие выводы о результатах деятельности ООО «Конструкт-Строй». От основной деятельности общество за 2011 год в целом и 9 месяцев 2012 года получило прибыль. Хотя по результатам 9 месяцев 2010 года деятельность была убыточная. Негативной тенденцией является наличие отрицательного сальдо по доходам и расходам от прочих операций, что повлияло на общий результат хозяйственно-финансовой деятельности.

ООО «Конструкт-Строй» не относится к субъектам малого предпринимательства и является плательщиком налога на прибыль. Считаем, что для получения необходимой информации по формируемым доходам, расходам и прибыли в зависимости от видов деятельности необходимо в финансовой отчетности указанные показатели отражать отдельно в зависимости от источников возникновения и формирования.

Субъекты хозяйствования любой организационно-правовой формы и формы собственности имеют хозяйственную и организационную структуры, которые зависят от отраслевой принадлежности и вида деятельности. Организационная структура устанавливает взаимоотношения между службами предприятия, подразделениями, отделами.

Организация управления в обществах с ограниченной ответственностью, выражает самоуправленческую деятельность их участников. Именно участники общества определяют его структуру управления, компетенцию органов, принимающих решения, виды и содержание внутренних документов, формы участия персонала общества в выполнении его задач.

Управление финансами в обществах с ограниченной ответственностью является важной составляющей управления организацией в целом. Главная цель и задачи управление финансами хозяйственных обществ реализуются путем осуществления функций финансового менеджмента. Содержание этих функций требует конкретизации с учетом особенностей управления отдельными аспектами финансовой деятельности конкретного хозяйственного общества.

Результативному осуществлению функций управления финансами способствует финансовый механизм обществ с ограниченной ответственностью, эффективность которого зависит от взаимосвязи с элементами хозяйственного механизма. В обществах с ограниченной ответственностью, осуществляющих не менее двух видов деятельности, каждый из которых является значимым с позиции получаемых доходов, возмещаемых за счет них затрат и получения прибыли, необходимо формировать управленческую финансовую информацию не только в целом, но и по каждому виду деятельности отдельно.

Для оценки финансового состояния общества с ограниченной ответственностью «Конструкт-Строй», исследуемого нами с позиций системного подхода, т.е. как экономическую систему, для целей финансового менеджмента будем использовать традиционные методы и приемы финансового анализа. Предварительную оценку финансового состояния дадим на основе показателей аналитического баланса (табл. 2.3.).

Таблица 2.3.

Аналитический баланс ООО «Конструкт-Строй» за 2011 г., (тыс. руб.)

На основе проведенного вертикального анализа бухгалтерского баланса ООО «Конструкт-Строй» за 2010г. можно сделать следующие выводы.

В структуре имущества ООО «Конструкт-Строй» преобладает доля оборотных активов, которая за 2011г. увеличилась на 3,8% и достигла 93%. Состав и структуру оборотных активов отличает высокая доля расходов будущих периодов, которая не смотря на снижение, к концу 2010г. составляла 27%. Существенно возросла величина и доля дебиторской задолженности, составив к концу года почти 77%.

Доля внеоборотных активов составляет 16,5%, которые в основном представлены незавершенным строительством, его доля - 11,2%.

Показатели фактического и аналитического баланса ООО «Конструкт-Строй» свидетельствуют о том, что финансирование всей деятельности - заемное. В 2011 году собственные средства общества увеличились за счет нераспределенной прибыли, и их доля в источниках финансирования несколько возросла, достигнув 1%. Значительно - на 39% увеличилась доля долгосрочных заемных источников, и составляет почти 75%.

В составе и структуре краткосрочных обязательств общества произошли следующие изменения. Снизилась доля краткосрочных заимствований с 62,4% до 28,1%, изменился их состав. Если на начало 2011г. все краткосрочные обязательства - это краткосрочные займы и кредиты, то в течение года в результате погашения и нового привлечения средств по данным операциям сложилось отрицательное сальдо в размере 3296 тыс. руб., а их доля уменьшилась до 45,2%.

Особенности финансирования и вложения средств за девять месяцев 2011 года и девять месяцев 2012 году можно рассмотреть на основе данных таблиц 2.4. и 2.5. Показатели аналитического баланса за девять месяцев 2010 и 2011 гг. свидетельствуют о том, что в 2011 году и 2012 году организация активно продолжала развивать свою деятельность, об этом говорит положительная динамика величины капитала в целом, а также основного и оборотного капитала.

Проведем оценку ликвидности бухгалтерского баланса (табл. 2.6.)

Таблица 2.4.

Аналитический баланс

ООО «Конструкт-Строй» за 9 месяцев 2010-2011 гг. (тыс. руб.)

Таблица 2.5.

Аналитический баланс

ООО «Конструкт-Строй» за 9 месяцев 2011-2012 гг. (тыс. руб.)

Таблица 2.6.

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Конструкт-Строй» за 2011-2012 гг.

Системы неравенств, полученные в результате группировки активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности обязательств (табл. 2.6.), позволяющие получить характеристику ликвидности баланса ООО «Конструкт-Строй» на четыре отчетные даты, представлена ниже:

Таблица 2.7.

Системы неравенств на основе оценки ликвидности бухгалтерского баланса

Оценка систем неравенств позволяет сделать вывод о том, что самая низкая ликвидность баланса сложилась на 01.10.2010 г., когда не выполняются требования по трем из четырех неравенств. Наиболее ликвидным был баланс на начало 2011 года, требованиям ликвидности отвечали второе и третье неравенства. Невыполнение последнего неравенства, а именно, существенное превышение величины трудно реализуемых активов над величиной собственного капитала свидетельствует о том, что в рассматриваемой организации в течение всего анализируемого периода отсутствовали собственные средства в обороте.

Вместе с тем, считаем, это подобная ситуация - результат определяющей роли строительно-инвестиционной деятельности в общей деятельности данной организации. И если тенденция привлечения и вложения средств, сложившаяся у организации в 2010 году, за 9 месяцев 2011 года и за 9 месяцев 2012 года сохраниться, то можно предположить, что на 31 декабря система неравенств будет такой же, как и на 1 января 2012 года, т.е. баланс, учитывая инвестиционную активность общества, будет достаточно ликвиден.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность (ТЛ) = (А1 + А2) - (П1 + П2) (17)

ТЛ01.01.10=(2360+2841)-(8+25289) = 5201-25297=--25305 (тыс. руб.);

ТЛ01.10.10=(1061+22319)-(29169+24241)=23380-53410=-31030(тыс. руб.);

ТЛ01.01.11=(2360+20968)-(28120+14182)=23328-42302=-18974(тыс. руб.);

ТЛ01.10.11=(1646+87335)-(23605+15400)=88981-39005=+49976 (тыс. руб.).

ТЛ01.10.12=(2140+102247)-(28587+16500)=104387-12087=+92300(тыс. руб.).

Положительное значение расчетного показателя текущей ликвидности на 1 октября 2012 года свидетельствует о том, что в ближайшее время организация является платежеспособной.

В соответствии с методикой оценки ликвидности на основе сравнения абсолютных, т.е. стоимостных показателей, после оценки значения показателя текущей ликвидности обычно определяется перспективная ликвидность (ПЛ).

Перспективная ликвидность (ПЛ) = А3 - П3 (18)

ПЛ01.01.10 = 18584 - 2879 = +15714 (тыс. руб.);

ПЛ01.10.10 = 31983 - 10907 = +21076 (тыс. руб.);

ПЛ01.01.11 = 35888 - 24816 = +11072 (тыс. руб.);

ПЛ01.10.11 = 37708 - 104965 = - 67247 (тыс. руб.).

ПЛ01.10.12 = 41080 - 156180 = - 115100 (тыс. руб.).

На первые три даты анализируемого периода финансовое состояние организации перспективно ликвидно. Отрицательное значение последних показателей связано с тем, что в конце третьего квартала были получены долгосрочные займы, направленные на приобретение оборудования, которое было передано монтажной организации, но не оплачено к моменту наступления отчетной даты.

Очевидно, что оценку ликвидности на основе абсолютных (стоимостных) показателей необходимо дополнить относительной оценкой с использованием коэффициентов ликвидности. Наиболее важными из них являются: коэффициент общей (текущей) ликвидности, коэффициент срочной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Используя представленные данные, рассчитаем коэффициенты ликвидности и оценим тенденции их изменения.

. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):  

                                                  (19)

Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, в какой степени предприятие способно выполнить краткосрочные обязательства за счет своих оборотных средств или сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочных обязательств.

Ктл 01.01.10 = 23785 / 25297 = 0,940;

Ктл 01.10.10 = 55363 / 53410 = 1,037;

Ктл 01.01.11 = 59217 / 42302 = 1,40;

Ктл 01.10.11 = 126689 / 39005 =3,248.

Ктл 01.10.12 = 209156 / 44902 =4,658

В организациях, привлекающих для финансирования инвестиционной деятельности долгосрочные кредиты и займы, при наступлении срока погашения в следующем финансовом году, данные источники переходят из долгосрочной в краткосрочную форму, что ведет к увеличению суммы краткосрочных обязательств организации. Считаем, что сложившаяся величина коэффициента текущей ликвидности может характеризовать организацию как платежеспособную в текущем периоде. Последнее значение коэффициента текущей ликвидности - более 4, вызвано тем, что часть краткосрочных займов была возвращена, снизилась сумма наиболее срочных обязательств, увеличилась дебиторская задолженность, и для дальнейшего финансирования привлечены заемные средства на долгосрочной основе. Считаем такое значение коэффициента - промежуточным.

. Коэффициент срочной ликвидности (Ксл):

(20)

Коэффициент срочной или быстрой ликвидности характеризует степень выполнения организацией своих краткосрочных обязательств за счет быстро-ликвидных активов, к которым относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность.

Ксл 01.01.10 = 5201 / 25297 = 0,206;

Ксл 01.10.10 = 23380 / 53410 = 0,438;

Ксл 01.01.11 = 23328 / 42302 = 0,551;

Ксл 01.10.11 = 88981 / 39005 = 2,28;

Ксл 01.10.12 = 169609 / 44902 =0,438;

За анализируемый период динамика величины коэффициента срочной ликвидности свидетельствует о том, что в ООО «Конструкт-Строй» улучшались возможности выполнения краткосрочных обязательств за счет быстро реализуемых и абсолютно ликвидных активов.

. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

                                                  (21)

Коэффициент абсолютной ликвидности или мгновенный коэффициент является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющихся в наличии денежных средств.

Кал 01.01.10 = 2360 / 25297 = 0,093;

Кал 01.10.10 = 1061 / 53410 = 0,020;

∆1 = 0,020 -0,093 = - 0,073;

Кал 01.01.11 = 2360 / 42302 = 0,056;

∆2 = 0,056- 0,020 = +0,036;

Кал 01.10.11 = 1646 / 39005 = 0,042.

∆3 = 0,042 - 0,056= - -0,014,

Кал 01.10.12 = 1725 / 44902 = 0,04.

Кал 01.01.12 = 560 / 59307 = 0,009.

∆4 = 0,04 - 0,009= 0,031

На начало анализируемого периода организация могла сразу же погасить чуть более 9% срочных обязательств. В течение периода изменение значений коэффициента не имеет ярко выраженной тенденции, а именно, и снижается, и растет. К концу рассматриваемого периода ООО «Конструкт-Строй» могло сразу же погасить лишь 4,2% краткосрочных обязательств. Если рассмотреть состав кредиторской задолженности, сравнить долю обязательств перед персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами (0,005) с коэффициентом абсолютной ликвидности на аналогичную дату (0,04), то видим, что у организации достаточно средств для погашения данной задолженности. Вместе с тем, в кредиторской задолженности значительную величину составляют прочие краткосрочные обязательства. В связи с этим, считаем необходимым оперативный учет и анализ состояния счетов кредиторов, планирование и контроль денежных потоков.

Проведенный расчет показателей, характеризующих финансовое состояние ООО «Конструкт-Строй», и их оценка свидетельствуют о том, что в настоящее время серьезные проблем с текущей платежеспособностью у организации нет. Хотя отсутствие собственных оборотных средств может вызвать проблемы в будущем. Считаем, что оценка тенденций изменения данного показателя необходима для контроля финансирования деятельности по организации выставок, ярмарок, т.е. не связанной с реконструкцией КОЦ.

С нашей точки зрения, отсутствие выраженных тенденций «поведения» всех анализируемых показателей свидетельствуют о том, что оно не регулируется. А значит, в работе экономической (бухгалтерской) службы ООО «Конструкт-Строй» не осуществляется финансовый анализ, планирование и контроль, в системе управления финансами рассматриваемой организации слабо выражена аналитическая и контрольная функция, а функция финансового планирования и прогнозирования отсутствует. Нет взаимосвязи между существующими элементами системы. В финансовом механизме общества слабым звеном можно назвать отсутствие разнообразных методов и инструментов управления финансами, не смотря на осуществление им различных видов хозяйственной деятельности.

Одним из основных показателей платежеспособности является показатель чистого оборотного капитала (ЧОК - абсолютный показатель), который будем рассчитывать, исходя из величины постоянного капитала, с учетом долгосрочных обязательств по формуле:

4.               (22)

ЧОК01.10.10 =55363 - 53410= +1953 (тыс. руб.);

ЧОК01.01.11 =59217 -42302= +16915 (тыс. руб.);

ЧОК01.10.11 = 126689- 39005= +87684 (тыс. руб.).

ЧОК01.01.12 = 141683- 59307=+82376(тыс. руб.).

ЧОК01.10.12 = 136270- 44902=+91368(тыс. руб.).

Оценка изменения расчетной величины чистого оборотного капитала говорит о том, что вначале анализируемого периода финансирование текущей деятельности ООО «Конструкт-Строй» осуществлялось только за счет краткосрочных заемных источников, расчетная т.к. величина чистого оборотного капитала имеет отрицательное значение. Затем ситуация меняется - текущие активы наращиваются медленнее увеличения суммы долгосрочных обязательств и быстрее краткосрочных, и у организации появляется возможность использовать часть постоянных (долгосрочных) источников для текущего финансирования. Основное условие платежеспособности по показателю чистого оборотного капитала - выполняется.

2.3 Оценка деловой активности, показателей рентабельности и финансовой устойчивости предприятия ООО «Конструкт-Строй»

Деловая активность общества с ограниченной ответственностью, осуществляющего хозяйственную деятельность, может быть оценена с качественной и количественной сторон. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного хозяйствующего субъекта с показателями деятельности родственных по отраслевой принадлежности организаций и предприятий. Качественными, то есть не формализуемыми критериями оценки являются: широта рынка сбыта, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация организации.

Количественная оценка деловой активности проводится по двум направлениям. Первое - оценивается степень выполнения плановых заданий по основным показателям и темпы их изменения; Второе - оценивается эффективность использования ресурсов организации.

При оценке деловой активности по первому направлению рекомендуется сравнивать динамику основных показателей организации. Учитывая, что оптимальным является следующее их отношение: ТП > ТР > ТА >100%, где ТП, ТР, ТА - соответственно темпы изменения прибыли, объема реализации, активов или иных ресурсов. Соблюдение данной последовательности означает, что: экономический потенциал организации возрастает; объем реализации растет более высокими темпами, чем ресурсы, т.е. эффективность использования ресурсов, растет; прибыль увеличивается быстрее, чем реализация, что свидетельствует о снижении расходов организации.

Данное соотношение обычно называют «золотым правилом» экономики организации (предприятия). Вместе с тем, отклонения от этого правила не всегда следует рассматривать как негативные. Так, освоение новых перспективных сфер приложения капитала, реконструкция и техническое перевооружение организации связаны со значительными капитальными вложениями, которые не дают сиюминутной выгоды, но в перспективе могут окупиться с заметным приращением.

Эффективность использования ресурсов ООО «Конструкт-Строй» оценим, на основе показателей: оборачиваемости активов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, запасов материальных ценностей, основных средств, собственного капитала, используя данные таблиц 2.1. и 2.2.

. Коэффициент оборачиваемости активов (Коа):

                                             (23)

Коа 9мес.2010 = 460 / 45333 = 0,01;

Коа 2010 = 4095 / 47998 = 0,085;

Коа 9мес2011 = 1576 / 105900 = 0,015.

Коа 9мес2012 = 2033 / 166262 =0,02

Данный показатель характеризует уровень эффективности использования активов. Изменение оборачиваемости активов ООО «Конструкт-Строй» за 9 месяцев 2012 года по сравнению с 9 месяцами 2011 года составило 0,005 (раз) (0,02 - 0,015), т.е. произошло некоторое ускорение оборачиваемости. В 2011 году наиболее высокая отдача от вложенных средств наблюдалась в 4 квартале по сравнению тремя предыдущими. Это позволило заметно - на 0,075 увеличить показатель оборачиваемости активов в целом за год. Так как в течение анализируемого периода темп роста активов намного превышал темп роста результатов - выручки, динамика роста отдачи от вложенных средств невысокая.

. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз):

           (24)

Этот показатель характеризует уровень эффективности использования дебиторской задолженности.

Кодз 9мес.2010 = 460 / 10036 = 0,05;

Кодз 2010 = 4095 / 11905 = 0,34;

Кодз 9мес.2011 = 1576 / 54152 = 0,03

Кодз 9мес.2012 = 2033 / 66366 =0,03

В организации произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности в 4 квартале 2011 года и замедление в 2012 году по сравнению с результатами за 2011 год в целом, хотя показатели за 9 месяцев 2012 года несколько выше показателей за аналогичный период предшествующего года. Можно сделать вывод о том, что в ООО «Конструкт-Строй» величина дебиторской задолженности увеличивается быстрее, чем наращивается выручка. Поэтому необходим оперативный контроль счетов дебиторов и анализ дебиторской задолженности на основе показателей инкассации дебиторской задолженности.

. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз):

          (25)

Уровень эффективности использования кредиторской задолженности в ООО «Конструкт-Строй» за анализируемый период характеризуют следующие показатели:

Кокз 9мес.2010 = 460/ 14589 =0,032;

Кокз 2010 = 4095 / 14064 = 0,291;

Кокз 9мес.2011 = 1576 / 25862 = 0,061;

Кокз 9мес.2012 = 2033 / 20508 =0,12;

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за три первых квартала 2012 года выше, чем в аналогичном периоде предшествующего года. Вместе с тем, следует отметить снижение эффективности использования кредиторской задолженности в первые три квартала 2012 года по сравнению с показателем за 2011 год в целом.

В виду того, что показатель себестоимости реализованной продукции в отчетности (форма №2) ООО «Конструкт-Строй отсутствует, коэффициенты рассчитаны по выручке от реализации.

. Коэффициент оборачиваемости основных средств - фондоотдача(Косс):

                               (26)

В знаменателе дроби будем учитывать сумму внеоборотных активов организации основных средств и незавершенного строительства.

Косс 9мес.2010 = 460 / 5759 = 0,08;

Косс 2010 = 4095 / 6498 = 0,63;

Косс 9мес.2011 = 1576 / 12947 = 0,12.

Косс 9мес.2012 = 2033 / 17158 =0,12

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск):

                          (27)

финансовый ликвидность платежеспособность рентабельность

Этот показатель характеризует уровень эффективности использования собственного капитала числом его оборотов за анализируемый период времени или размером выручки, приходящейся на один рубль собственного капитала.

Коск 9мес.2010 = (919) / (909) = 1,01;

Коск 2010 = 4095 / 356 = 11,5;

Коск 9мес.2011 = 1576 / 356 = 4,4

Коск 9мес.2012 = 2033 / 355 =5,7

По данным бухгалтерского баланса ООО «Конструкт-Строй» за девять месяцев 2010 года деятельность была убыточной, итог третьего раздела имеет отрицательную величину, поэтому расчетное значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала за 9 месяцев 2010 г. не может отражать эффективность использования собственных средств. За 9 месяцев 2011 года оборачиваемость собственных средств составила 5,7 раза, что выше по сравнению с показателем за 9 месяцев 2011 года.

За рассматриваемый период организация не смогла принять эффективные меры по наращиванию собственных средств. Поэтому высокое значение коэффициента, полученное расчетным путем, не отражает высокой отдачи собственного капитала в реальности, а наоборот вызвано незначительной величиной среднегодового значения собственных средств в течение всего анализируемого периода.

Оценка показателей рентабельности

При проведении финансового анализа важно знать насколько рентабельна деятельность организации (предприятия), насколько эффективно (прибыльно) использовались средства. Основной характеристикой «состояния здоровья» организации является рентабельность капитала, которая выражается следующими показателями:

. Коэффициент рентабельности активов (Кра):

                                               (28)

Этот показатель служит характеристикой эффективности использования всех активов, которыми обладает предприятие, и показывает, какой доход приходится на один рубль активов.

Кра 9мес.2010 = (1548) / 45333 = -0,03;

Кра 2010 = (371)/ 47998 = -0,008;

Кра 9мес2011 = 2935/ 105900 = 0,028

Кра 9мес2012 = 3021/ 166262 = 0,018

По итогам 2010 года активы ООО «Конструкт-Строй» использовались неэффективно. А именно, на каждый рубль активов убыток получен 0,8 коп. За 9 месяцев 2011 года активы использовались эффективнее, на каждую тысячу рублей которых прибыль составила 28 рублей, вместе с тем, за 9 месяцев 2012 года произошло понижение эффективности, и на каждую тысячу рублей прибыль составила 18 рублей.

. Коэффициент рентабельности реализации (Крр):

                                                             (29)

Коэффициент рентабельности реализации показывает величину прибыли от реализации, полученной организацией на один рубль выручки от реализации или долю прибыли от реализации в объеме реализации.

Крр 9мес.2010 = (1095) / 460 = - 2,38;

Крр 2010 = 1783 / 4095 = 0,435;

Крр 9мес2011 = 445 / 1576 = 0,282.

Крр 9мес2012 = 191 / 2033 = 0,09.

Рентабельность реализации за 9 месяцев 2011 года была ниже, чем в среднем в 2010 году. За 9 месяцев 2012 года тенденция понижения сохранилась.

. Коэффициент рентабельности собственного капитала (Крск):

                       (30)

Данный показатель характеризует степень возмещения собственного капитала за анализируемый период, поэтому представляет интерес, прежде всего, для учредителей общества с ограниченной ответственностью, а также для руководства, призванного наилучшим образом учитывать интересы учредителей.

Крск 9мес.2010 = (1548) / (909) = -0,03;

Крск 2010 = (371)/ 356 = -1,04;

Крск 9мес2011 = 2935/ 356 = 8,2.

Крск 9мес2012 = 3021/ 166262 = 0,01.

Деятельность организации в 2010 году была весьма неэффективна, она не смогла нарастить прибыль, что отразилось и на эффективности использования собственных средств. В 2011 году достаточно высокое значение коэффициента рентабельности собственного капитала за 9 месяцев - 8,2, обусловлено не высокой эффективностью использования собственных средств, а их незначительной величиной по сравнению с достигнутым значением прибыли за данный период, нашедшей отражение в балансе организации. В 2012 году значение коэффициента рентабельности собственного капитала понизился и составил за 9 месяцев - 0,01, что свидетельствует о крайне не эффективном использовании собственных средст.

Таким образом, экономический потенциал организации характеризуется несколькими важными чертами. Во-первых, он определяется реальными возможностями, причем не только реализованными, но и нереализованными по каким-либо причинам. Во-вторых, потенциал характеризуется объемом ресурсов и резервов - как вовлеченных, так и не вовлеченных в хозяйственно-финансовую деятельность общества с ограниченной ответственностью. В-третьих, потенциал хозяйственной организации определяется не только возможностями и ресурсами, но и способностью менеджеров к их использованию для достижения стратегических целей организации.

Показатели финансовой независимости ООО «Конструкт-строй» представляют интерес, как для инвесторов-собственников, так и для инвесторов-кредиторов. Оценка показателей проводится в следующем параграфе выпускной квалификационной работы.

Недостаточность информационной базы финансового анализа, планирования и контроля в управлении финансами ООО «Конструкт-Строй» обусловливает необходимость дополнения и конкретизации системы показателей оценки его финансового состояния с учетом специфических особенностей инвестиционной деятельности и деятельности, связанной с использованием арендуемых помещений.

Считаем необходимым определить показатели, отражающие специфику инвестиционной деятельности, которую развивает ООО «Конструкт-Строй».

Оценка финансовой устойчивости

Показатель уровня общей финансовой независимости или коэффициент автономии отражает долю учредителей и участников общества в общей сумме хозяйственных средств и рассчитывается:

                            (31)

Чем выше значения этого показателя, тем более устойчивым в финансовом отношении считается субъект хозяйствования. В практической деятельности повышение данного коэффициента происходит преимущественно за счет чистой прибыли. Считается, что критическое значение данного показателя равно 0,5. Значения коэффициента автономии составили:

Ка 01.01.10 = 0,00035;

Ка 01.10.10 = -0,045;

Ка 01.01.11 = 0,0103;

Ка 01.10.11 = 0,0001.

Ка 01.10.12 = 0,0004

Оценивая величину коэффициента автономии, необходимо отметить очень низкое его значение, что обусловлено небольшой величиной собственных средств. Которые, как отмечалось ранее, состоят из уставного капитала и чистой прибыли. Так как сумма уставного капитала не изменялась, добавочный капитал не формировался, а величина прибыли, полученной в результате хозяйственно-финансовой деятельности и остающейся в распоряжении общества невысока, у организации самый высокий показатель доли собственных источников составляет около 1% (на 1.01.11г.). По итогам 2011 года ожидается некоторое увеличение доли - до1,5.

Для корректировки коэффициента автономии применяются два дополнительных коэффициента. Первый - коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов, который рассчитывается отношением суммы собственных оборотных средств к величине запасов:

 в обороте                                  (32)

 01.01.10 = -4382 / 18584 = -0,236;

 01.10.10 = -8954 / 31983 = -0,280;

 01.01.11 = -7902 / 35888 = -0,220;

 01.10.11 = -17281 / 37708 =- 0,458.

 01.01.12 = -11422 / 141683 = -0,081;

 01.10.12 = -27446 / 209156 = - 0,13.

Отрицательные значения коэффициентов говорят о том, что за весь рассматриваемый период финансирования текущей деятельности осуществлялось за счет заемных источников, собственные средства в обороте отсутствовали. Считаем, что тенденция изменения коэффициента связана с тем, что при расчете промежуточных значений отсутствуют показатели прибыли, которая отражена в балансе организации по итогам года. С другой стороны, существенное увеличение коэффициента может свидетельствовать о том, что в обществе не принимались меры по увеличению собственных источников финансирования, и наоборот наращивалось привлечение заемных средств, что, безусловно, отразилось на росте процентных расходов - за пользование заемными источниками.

Второй дополнительный коэффициент - коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных средств.

в обороте                                  (33)

 01.01.10 = -4382/23784 = -0,184;

 01.10.10 = -8954 / 55363 = -0,162;

 01.01.11 = -7902/ 59216 = -0,133;

 01.10.11 = -17281 / 126689 =- 0,136.

 01.01.12 = -11422 / 141683 = -0,081;

 01.10.12 = -27446 / 209156 = - 0,13.

Этот показатель отражает долю учредителей и участников предприятия в сумме оборотных средств.

Мы видим, что значения корректировочных коэффициентов также свидетельствуют о высокой зависимости состояния финансирования текущей деятельности от заемных средств. Что связано с высокой динамикой величины запасов и оборотных средств в составе имущества организации и отсутствием внимания руководящего состава и специалистов финансово-экономической службы общества к вопросу об увеличении собственных источников финансирования.

В ООО «Конструкт-Строй» очевидны проблемы в организации финансово-экономической работы. Недостаток исходных показателей не позволяет оценить результативность и использование экономического потенциала в разрезе видов деятельности. Отсутствует управленческий учет затрат, что не позволяет сформировать группы затрат для выявления их влияния на результаты деятельности по ее видам и принимать обоснованные решения по их рационализации и увеличении прибыли, как основного собственного источника.

В управлении финансами общества необходим комплексный подход, а приоритетными направлениями должны стать управление прибылью и управление затратами, как наиболее проблемные места, выявленные на момент исследования. Считаем, что отсутствие эффективной финансово-экономической работы в ООО «Конструкт-Строй» является источником риска.

Глава 3. Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности на предприятии ООО «Конструкт-Строй»

.1 Совершенствование управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия

В целях повышения эффективности финансово-экономической деятельности, улучшения контроля денежных потоков на предприятии целесообразно внедрение системы бюджетирования.

Бюджет - план доходов и расходов субъекта экономики на определенный период. Правильно внедренная и стабильно работающая система бюджетирования позволяет:

акционерам и инвесторам иметь бюджетную отчетность в формате МСБУ, позволяющую принимать экономически эффективные инвестиционные решения;

руководству компании повысить эффективность принятия решений, четко распределить ответственность и полномочия и представляет собой универсальный инструмент планирования и контроля;

- финансово-экономическим службам автоматизировать процесс бюджетирования и контроля, создать аналитическую базу для обоснованного планирования, упростить взаимодействия со структурными подразделениями.

Система бюджетирования позволяет решить следующие задачи:

) Планирование. Организация процесса планирования позволяет заранее определить конкретные проблемы в деятельности предприятия и спланировать ряд мер по их разрешению.

) Координация. Система бюджетирования консолидирует бюджеты структурных единиц предприятия в бюджет Общества и координирует работу подразделений.

) Авторизация. Система центров ответственности создана для наделения руководителей подразделений и аппарата управления Общества правами и обязанностями, которые позволяют им осуществлять руководство в рамках утвержденных бюджетов.

) Оценка деятельности. Результаты выполнения бюджетных показателей представляют собой базу для оценки эффективности деятельности руководителей подразделений и компании.

) Мотивация. Вовлечение большого количества сотрудников предприятия в процесс планирования и контроля позволяет повысить их заинтересованность в результатах своего труда и результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

) Анализ и контроль. Контроль в рамках системы бюджетирования осуществляется посредством сравнения планируемых и фактических показателей, а также путем нормирования показателей.

Для повышения эффективности деятельности системы бюджетирования предусмотрен матричный принцип распределения ответственности посредством организации планирования, как по горизонтальным бюджетным единицам, так и по вертикальным центрам ответственности.

Бюджетная единица - совокупность структурных подразделений, объединенных по принципам:

- географическому,

-       замкнутости производственно-хозяйственного цикла,

-       необходимости раздельного учета и планирования видов деятельности.

Центр ответственности - набор статей бюджета, объединенных по общему признаку - доходы, производственные расходы, непроизводственные расходы, финансы и развитие. Каждый центр ответственности разделен на аналитические центры, которые соответствуют отдельным статьям бюджета.

Коллегиальным органом рассмотрения и принятия бюджетных и инвестиционных решений является Бюджетно-инвестиционный комитет. Руководителем центра ответственности является один из членов Бюджетно-инвестиционного комитета. Руководителем аналитического центра является руководитель отдела предприятия, в компетенцию которого входит тот или иной вид доходов или расходов.

Горизонт бюджетирования составляет один год, интервал операционного планирования - один месяц, интервал контроля - один квартал.

В целях повышения объективности планирования и контроля эффективности деятельности бюджетных единиц, система бюджетирования предусматривает перераспределение расходов. В частности, все расходы аппарата управления перераспределяются по другим бюджетным единицам.

Внедрение системы бюджетирования для решения стратегических и тактических задач позволяет:

- разграничить планирование по начислению и оплате;

-       избежать образования кредиторской задолженности;

-       структурировать управление оборотным капиталом;

-       обеспечить финансирование смет;

-       планировать поток денежных средств и налоговых выплат;

-       избежать дефицита бюджета;

-       принимать экономически обоснованные инвестиционные решения;

-       оценить эффективность существующих проектов;

-       улучшить управление дебиторской задолженностью.

Внедрение системы бюджетирования также влечет за собой необходимость:

- использования нормативов в рамках планирования бюджета;

-       привлечение к бюджетированию более широкого круга руководителей;

-       создание системы внутреннего контроля.

В целях внедрения системы бюджетирования и инвестиционного планирования необходимо разработать мероприятия по внедрению системы бюджетирования и инвестиционного планирования (БиИП) и издать приказ «О переходе на систему бюджетирования».

Необходимо создать аналитический отдел, на который будет возложена ответственность за планирование и исполнение бюджетного плана.

Внедрение бюджетирования, его развитие позволит существенно повысить качество финансовой работы на этапе планирования, что в свою очередь будет способствовать осуществлению своевременных и эффективных финансовых мероприятий, обеспечивающих условия для нормальной текущей и перспективной работы предприятия.

Кроме того, внедрение системы бюджетирования будет мотивировать эффективное использования материально - финансовых ресурсов.

3.2 Пути повышения эффективности управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия

В условиях рыночной экономики каждый хозяйствующий субъект стремится занять устойчивое положение на рынке. Для этого необходимо чаще проводить анализ финансового состояния предприятия, который позволит на основе выявленных недостатков в работе разработать пути по его улучшению.

Основными путями улучшения финансового состояния предприятия являются:

1. Увеличение общей структуры имущества предприятия, которое даст возможность измерить, достаточно ли устойчиво предприятие в финансовом отношении, чтобы бесперебойно работать.

2. Достижение оптимального соотношения собственных и заёмных средств. Превышение первых над вторыми означает самостоятельность предприятия и независимость от внешних источников.

Наличие значительной доли заёмных средств в общей сумме капитала, а в частности кредиторской задолженности, требует оперативной работы с кредиторами.

1.      Снижение дебиторской задолженности может быть достигнуто

посредством реализации конкретных мер:

своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности);

контролирование состояние расчётов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

по возможности ориентироваться на большое число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимость привлечения дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

2.      Проведение маркетингового анализа по изучению спроса и предложения различных специальностей в современной рыночной экономике.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путём:

ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдёт относительное его сокращение на рубль оборота;

обоснования уменьшения запасов и затрат (до нормативного);

погашения собственного оборотного капитала за счёт внутренних и внешних источников.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов прибыльности и достижению безубыточной работы за счёт более полного использования мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходов и потерь.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.

Основное внимание необходимо уделить вопросу о снижении себестоимости услуг: сокращение затрат за счёт повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, оборудования и т.д.; сокращения затрат, установленных по каждой статье расходов за счёт конкретных организационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономии зарплаты, сырья, материалов, энергии и т.д. Предприятию необходимо найти дешевое и качественное сырье.

Итак, исходя из положительных и отрицательных сторон работы предприятия, можно дать следующие рекомендации по улучшению его финансового состояния:

снизить дебиторскую задолженность и ускорить оборачиваемость запасов. Этого можно достичь с помощью увеличения клиентской базы рассматриваемого предприятия, учитывая ещё тот факт, что ООО «Конструкт-Строй» осуществляет два вида деятельности, каждый из которых является значимым с позиции получаемых доходов и прибыли. Необходим оперативный контроль счетов дебиторов и анализ дебиторской задолженности на основе показателей инкассации дебиторской задолженности.;

увеличение доли собственных средств в обороте предприятия. Увеличить долю собственных средств можно за счёт привлечения и вложения средств;

- необходимо введение оперативного учета и анализа состояния счетов кредиторов, планирование и контроль денежных потоков. Если рассмотреть состав кредиторской задолженности, сравнить долю обязательств перед персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами (0,005) с коэффициентом абсолютной ликвидности на аналогичную дату (0,042), то видим, что у организации достаточно средств для погашения данной задолженности. Вместе с тем, в кредиторской задолженности значительную величину составляют прочие краткосрочные обязательства. В связи с этим считаем необходимым введение данных мер;

необходимо введение функций финансового планирования и прогнозирования, а также уделить больше внимания аналитической и контрольной функциям. В финансовом механизме общества слабым звеном можно назвать отсутствие разнообразных методов и инструментов управления финансами;

увеличить уровень показателя общей финансовой независимости (величина собственных средств), т.е. увеличить долю учредителей и участников общества в общей сумме хозяйственных средств. Чем выше доля учредителей и участников, тем более устойчивым в финансовом отношении считается субъект хозяйствования;

осуществление финансирования текущей деятельности в большей степени за счёт собственных средств, а не заёмных источников.

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В связи с этим, актуальность темы данной выпускной квалификационной работы очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении.

В рыночной экономике давно уже сформировалась самостоятельное направление позволяющее решать задачи, стоящие перед предприятием известное как «Финансовое управление» или «Финансовый менеджмент».

Финансовый менеджмент как наука имеет сложную структуру. Одной из составных его частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учёта с управлением очевидна. Управлять - значит принимать решения. Управлять - значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией.

В связи с этим бухгалтерская отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово - экономической деятельности организации в условиях рыночной экономики. Если организация финансово устойчива, платежеспособна, то она имеет преимущество перед другими организациями такого же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Узнать настоящее положение организации в определенный момент времени возможно с помощью финансового анализа, который становится все более востребован в современных условиях, так как руководители организаций хотят знать реальную стоимость своих активов для дальнейшего развития производства. Чем лучше финансовое состояние организации, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Анализ финансового состояния необходим для разработки бизнес-планов развития организации, чтобы ясно представлять потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источниках их получения.

В ВКР были рассмотрены основные методики финансового анализа, рассмотрены факторы, оказывающие влияние на финансовое состояние предприятия, проведен анализ и диагностика финансового состояния ООО «Конструкт-Строй» и даны предложения для его развития.

Список литературы

1.       Абрютина, М.С. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. - М.: ДИС, 2001.

2.      Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред.

О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2005.

3.       Бакадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. Учеб. пособие. - М.: Приор, 2002.

4.      Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие М.: Финансы и статистика, 2002.

5.    Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - М.: Инфра-М- М, 2007.

6.       Бланк И.А. Управление инвестициями предприятия. - К.: Ника - Центр. Эльга, 2004.

.         Бочаров, В.В. Финансовый анализ. Учебное пособие.- СПб.: Питер, 2002.

8.      Вахрин, П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих структурах. Учебное пособие.-М.: Дашков и Ко, 2002.

.        Герасимова, В.А. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия в вопросах и ответах. - М.: Дашков и Ко, 2002.

10.     Джеймс К. Ван Хорн Джон М. Вахович, мл.. Основы финансового менеджмента, 12-е издание: Пер. с англ.- М.: Издательский дом «Вильямс», 2006.

11.    Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: БГЭУ, 2006.

.        Ефимова, О.В. Финансовый анализ.[Текст] / О.В. Ефимова - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

.        Ковалев В.В. Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий). М.: Проспект, 2006.

14.     Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006.

15.    Колб Р.В., Родригес Р. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Издательство «Финпресс», 2006.

.        Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности. Учебное пособие.- М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2001.

.        Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Финансы и статистика, 2007.

.        Миллер, Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах. Учебное пособие.- Проспект, 2006.

.        Радченко, Ю.В. Анализ финансовой отчётности. Учебное пособие.- М.: Феникс, 2007.

.        Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Новое знание, 2002.

.        Селезнёва, Н.Н. Анализ финансовой отчётности организации. - М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2007.

.        Финансовый менеджмент / под ред. проф. Г. Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

.        Финансовый менеджмент: Учебник/ Под ред. д. э. н. проф.

А.М. Ковалевой. - М.: ИНФРА - М, 2006.

24.     Финансы. Учеб. - 2-е изд., перераб. и доп./ Под ред. В.В.Ковалева. - М.: ТК Велби, 2003.

25.    Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007.

Приложение 1

Источник: предприятие ООО «Конструкт-Строй»

Приложение 2

Источник: предприятие ООО «Конструкт-Строй»

Выпускная квалификационная работа выполнена мной совершенно самостоятельно. Все использованные в работе материалы и концепции из опубликованной научной литературы и других источников имеют ссылки на них.

«______»__________________20___г.

_____________________ ________________________

подпись                                                    Ф.И.О. студента