Рассмотрим особенности работы банка ООО "Кубань Кредит" по формированию резервов на возможные потери по ссудам и его подходы к обеспечению кредитования.

Анализ и планирование кредитных рисков производится не только по рублевым кредитам, но и по кредитам, предоставленным в иностранной валюте, драгоценными металлами, по выданным гарантиям. Анализ, классификация, оценка качества и планирование кредитного портфеля банка производится по следующим стадиям:

− Определение критериев и показателей анализа и планирования кредитного портфеля банка.

− Ретроспективный анализ кредитного портфеля банка за прошлые аналогичные периоды.

− Классификация кредитов и их количественно-качественная оценка по степени их обеспеченности (обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные) и по уровню кредитного риска (стандартные или практически безрисковые кредиты, нестандартные ссуды с умеренным риском невозврата, сомнительные ссуды с высоким с высоким уровнем невозврата и безнадежные ссуды, представляющие фактические потери банка).

− Анализ положительных и отрицательных факторов, условий, определяющих качество кредитного портфеля.

− Разработка мероприятий по ликвидации, а при невозможности максимального снижения действия отрицательных и максимального повышения положительных факторов, условий по улучшению существующего, базового кредитного портфеля.

− Разработка новых, более эффективных, многовариантных кредитных портфелей на новый плановый период с расчетом дополнительного дохода банка по каждому из вариантов улучшенного портфеля.

− Сравнительный анализ, выбор, согласование, утверждение и использование наиболее эффективного кредитного портфеля банка.

− Непрерывный контроль, сбор информации о кредитных операциях, систематическое подведение итогов, сравнительный анализ фактических данных о кредитах с данными запланированного кредитного портфеля и принятие своевременных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности кредитных операций.

Обеспечение возврата выданных кредитов основывается на комплексе экономических, финансовых, правовых и организационных мер. Источники возврата кредитов могут носить первичный и вторичный характер. Первичный источник у предприятия образуется за счет выручки от реализации товаров, работ и услуг, его прибыли, а у физического лица − его заработная плата, гонорары и другие виды. Вторичный источник образуется за счет различных форм обеспечений кредитов: залога имущества, ценных бумаг, драгоценных металлов и прав, различных гарантий, поручительств, страхование, уступка требований, дебиторских долгов заемщика банку и другие виды. В зависимости от величины кредитного риска банк может потребовать несколько видов обеспечения кредита, которые обязательно указываются в кредитном договоре. Причем само обеспечение автоматически теряет свою юридическую силу, если заемщик выполнил условия кредитного договора, возвратив основную сумму и причитающиеся проценты. Таким образом, не носит самостоятельного характера, оно обязательно закрепляется за кредитом. При невыполнении кредитного договора залог имущества и других активов может перейти от заемщика к банку-кредитору. При определении размера залога необходимо иметь в виду размер выдаваемого кредита, проценты, инфляцию денег, затраты банка по реализации заложенного имущества. Значит, размер залога всегда должен быть больше размера кредита [14].

Методика определения группы кредитного риска.

Понятие "группа кредитного риска" трактуется как классификационный признак кредитного продукта, определяющий вероятность неисполнения Заемщиков своих обязательств перед Банком. На основании группы риска определяется необходимая величина резерва, который Банк должен создать по представленный им кредитный продукт.

Обязательства клиента оцениваются по следующим группам факторов:

качество обеспечения;

обороты клиента по р/с и кассе;

финансовое состояние клиента;

собственные средства клиента в финансируемом проекте;

расходы клиента на выплату процентов и основного долга и их отношение к оборотам клиентам;

рентабельность деятельности клиента;

просрочка выплаты процентов и основного долга.

Итоговая группа риска определяется как худшая оценка по каждому из показателей. Данный подход к оценке группы риска обусловлен наличием минимально возможных значений каждого из показателей, только при соблюдении которых возможно отнесение по группам риска.

По коэффициентам, имеющим четкие числовые критерии, в Банке используется следующее распределение по группам риска:

Таблица 7. Критерии разделения по группам риска

Наиболее распространенными являются "Z анализ" Альтмана.

Общее в этих моделях заключается в том, что посредством их использования кредитный работник получает прогноз финансового состояния заемщика. Итак, Z анализ был введен Альтаманом и Хальдеманом. Эта модель представляет собой модель выявления риска банкротства корпораций. Цель этой модели − отнести фирму или к банкроту либо к успешно действующей. Линейная модель выглядит так:

= 1, 2х1+1,4х2+3,3х3+0,6х4+1,0х5, где:

х1 = Оборотный капитал/активы;

х2 = нераспределенная прибыль/активы

х3 = брутто доходы/активы20

х4 = рыночная оценка капитала/сумма задолженности

х5 = объем продаж/активы

Коэффициент Z − оценки содержит элемент ожидания. Если Z оценка находится ближе к показателю фирмы банкрота, то при условном ухудшении своего положения эта компания обанкротится.

Таблица 8. Шкала оценки вероятности банкротства по пятифакторной модели Э. Альтмана

Но математическая модель не учитывает роль межличностных отношений, хотя в практике кредитного анализа и кредитования этот фактор необходимо учитывать.

Помимо указанных выше методов ООО "Кубань Кредит" использует аналитический и коэффициентный метод. В аналитическом методе оценка кредитного риска отдельной ссуды производится на основании внутренних методик Банка путем классификации ссуды в одну из пяти категорий качества с учетом факторов кредитного риска [32]:

− I (высшая) категория качества (стандартные ссуды);

− II категория качества (нестандартные ссуды);

− Ш категория качества (сомни тельные ссуды);

− IV категория качества (проблемные ссуды);

− V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды).

В соответствии с внутренними документами Банка проводиться оценка кредитного риска по ссудам, сформированным в портфеле однородных ссуд (далее - ПОС) с дальнейшей классификацией ПОС в одну из пяти категорий качества.

Оценка уровня кредитного риска отдельной ссуды производиться Банком до ее предоставления, а в последствии - с периодичностью, установленной внутренними документами Банка. Основными критериями оценки ссуд, ссудной и приравненной к ней задолженности являются: финансовое состояние заемщика; качество обслуживания долга, оценка вероятности потерь по портфелю однородных ссуд на основании анализа динамики изменения ПОС. При изменении квалификационных критериев производиться переоценка суды, ПОС.

В коэффициентном методе оценка кредитного портфельного риска представляет собой расчет относительных показателей, позволяющих оценить уровень кредитного риска банка по портфелю ссуд, ссудной и приравненной к ней задолженности. Порядок проведения оценки уровня кредитного риска в целом по портфелю ссуд, ссудной и приравненной к ней задолженности определен в отдельном внутреннем нормативном документе.

Выявление, измерение и оценка кредитного риска осуществляется Департаментом юридических лиц и Департаментом розничного бизнеса Банка на постоянной основе с целью принятия надлежащего управленческого решения по снижению влияния кредитного риска на деятельность Банка в целом [32].

2.4 Анализ кредитного риска заемщика - юридического лица на основе его кредитоспособности

Для оценки кредитоспособности банк требует у потенциального заемщика отчетную документацию за предшествующий период (отчет, бухгалтерский баланс приложениями - за квартал и год), а при необходимости более точной проверки показателей - первичную бухгалтерскую документацию за больший период. Для этого он должен вести хозяйство так, чтобы к нужному моменту накопить из получаемой прибыли сумму, достаточную для возвращения ссуды и процентов.

Точно предусмотреть заранее риск некредитоспособности бывает непросто, так как к необходимому моменту у заемщика или в целом в его отрасли на рынке могут возникнуть неожиданные финансовые трудности. Эти трудности могут быть порождены не неумелостью самого заемщика, а ошибками и проблемами его поставщиков, покупателей и другими внешними причинами. Поэтому кредитные операции банка всегда связаны с риском не возврата кредита. Для снижения такого риска банк и оценивает кредитоспособность будущего заемщика по его фактическому прошлому финансовому положению, пытаясь заранее выявить при этом неблагоприятные тенденции, уловить зарождение будущих финансовых проблем клиента [23].

Из-за потенциально опасных для кредитной организации последствий чрезмерного превышения уровня кредитного риска важно регулярно осуществлять всесторонний анализ процессов оценки, администрирования, наблюдения, контроля, возврата кредитов, авансов, гарантий и прочих инструментов. Поэтому, основное содержание процесса управления совокупными кредитными рисками должно включать в себя оценку и анализ политики и практики работы кредитной организации и принятия ею необходимых мер по следующим направлениям: управление совокупным риском кредитного портфеля; управление организацией кредитного процесса и операциями; управление неработающим кредитным портфелем; оценка политики управления кредитными рисками; оценка политики по ограничению кредитных рисков и лимитам; оценка классификации и переклассификации активов; оценка политики по резервированию возможных потерь по кредитным рискам.

На сегодняшний день важной задачей для банков выступает совершенствование практики управления кредитными рисками, которые продолжают нарастать. Согласно "Эксперт РА" по данным Банка России традиционный индикатор уровня кредитного риска, доля просроченной задолженности в портфеле кредитов по физическим лицам увеличивается [34].

Особенностью подходов к оценке вероятности дефолта на основе анализа по бухгалтерской отчетности является то, что информация в отчетности заемщика (при условии её достоверности) отражает лишь текущее финансовое положение компании и таким образом оценка кредитных рисков осуществляется постфактум.

Проведем сводную оценку финансового состояния потенциального предприятия-заёмщика для оценки кредитоспособности предприятия согласно методике банка.

Банковским менеджерам необходимо отдавать себе отчет, что полностью устранить кредитный риск невозможно. Более того, проценты по выданным кредитам по сути являются платой за риск, который принимает на себя коммерческий банк, выдавая кредит. Чем выше кредитный риск, тем больше, как правило, и процентная ставка, уплачиваемая по данному кредиту.

В качестве основного источника информации при оценке данных бухгалтерской отчетности выступают баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках, расшифровки кредиторской и дебиторской задолженностей на каждую рассматриваемую отчетную дату.

Таблица 9 − Динамика основных балансовых показателей ОАО "Балтика", тыс. р.

По данным таблицы 9 можно сделать следующие выводы:

Валюта баланса увеличивается каждый год - это является положительной тенденцией, т. к это может свидетельствовать о повышении её платёжеспособности.

Увеличение доли собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределённой прибыли можно рассматривать как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Далее проведём анализ основных финансовых показателей предприятия ОАО "Балтика"

Таблица 10 − Анализ основных финансовых показателей ОАО "Балтика"

Из приведённых в таблице 10 данных, мы видим, что все показатели находятся в зоне оптимального значения, а собственные средства предприятия намного превышают долю заёмных средств. На основании проведённых расчётов можно составить таблицу определения группы риска заёмщика ОАО "Балтика".

Таблица 11 - Определение группы риска заёмщика ОАО "Балтика".

Далее проведем прогноз вероятности банкротства предприятия по пяти факторной Z−модели Альтмана.

Таблица 12 − Модель Альтмана

- критерий Альтмана = 4,4, что свидетельствует о низкой вероятности банкротства на предприятии.

Как видно из проведенного анализа, ОАО "Балтика" относится к кредитоспособным заемщикам, имеет по всем показателям низкий уровень риска и, соответственно, решение о предоставлении кредита может быть принято положительное.

Таким образом, на основании регулярного анализа способности заёмщика своевременно погашать обязательства по выплате процентов и основного долга, а также установления лимитов на одного или группу связанных заёмщиков и получения достаточного обеспечения по предоставляемым займам основными подразделениями Банка, составляющими организационную структуру системы управления рисками, обеспечивается формирование не только кредитного портфеля высокого качества, но и управление им [16].

3. Совершенствования оценки кредитного риска в банке ООО "Кубань Кредит"

3.1 Оптимизации оценки кредитного риска в коммерческом банке

Как любой другой банк, ООО "Кубань Кредит" заинтересован в получении прибыли, основным источником которой в настоящее время является доход от предоставления кредитных продуктов. Вероятность непогашения заёмщиком кредита банку, что в свою очередь при массовом характере подобных явлений может привести к его банкротству.

Рассматривая кредитную политику банка как элемент банковской политики, следует подчеркнуть, что цели кредитной политики находятся в органичной связи с общими стратегическими и тактическими целями его банковской политики.

Оценка риска кредитования − задача, с которой постоянно сталкиваются сотрудники кредитного отдела ООО "Кубань Кредит". Основной вопрос состоит в том, чтобы определить - кому стоит давать кредит, а кому - нет, обеспечивая при этом приемлемый уровень кредитного риска.

Успех во многом зависит от того, насколько при принятии решения о предоставлении кредита учтены факторы, влияющие на стабильность бизнеса заёмщика. Несмотря на накопленный опыт и знания специалистов Банка, эффективное использование качественных характеристик заёмщика при оценке и мониторинге его деятельности представляет собой определенную проблему. Следовательно, представляется необходимым разработать мероприятия и механизмы, которые позволят усовершенствовать существующую систему оценки кредитоспособности, а также окажут положительное влияние на конкурентоспособность Банка (таблица 13).

Таблица 13 − Мероприятия по совершенствованию оценки кредитного риска в ООО "Кубань Кредит"

Из анализа, проведённого во второй части дипломной работы, можно сделать вывод о том, что объём предоставленных ООО "Кубань Кредит" займов как юридическим, так и физическим лицам увеличивается с каждым годом. Но при этом увеличивается и риск кредитной деятельности ООО "Кубань Кредит". Поэтому необходимо провести качественную оценку кредитных рисков в Банке. Кредитные риски в Банке часто недооцениваются, в качестве обеспечения принимаются низколиквидные залоги либо предоставляются беззалоговые ссуды даже в тех случаях, когда негативные тенденции в бизнесе заемщика были уже очевидны.

Предлагаемые в ООО "Кубань Кредит" методы оценки кредитоспособности заемщика опираются преимущественно на количественные показатели. Но они не всегда могут в полной мере охарактеризовать кредитоспособность заемщика, поскольку способны показать его финансовое состояние лишь на определенный момент времени, т.е. дают только ретроспективный срез.

Стратегической целью кредитной политики является создание условий эффективного размещения привлеченных средств для обеспечения стабильного роста прибыли банка с соблюдением границ ликвидности и допустимого совокупного риска банковской деятельности. Тактические цели кредитной политики могут включать, например, расширение спектра услуг, предоставляемых частным клиентам; улучшение работы с клиентами с высокими доходами; очистку картотеки; снижение доли проблемных ссуд и т.д.

Управление риском всегда характеризует качество менеджмента, понимание и умение банка противостоять неэффективному функционированию кредита. Считается, что при кредитовании, как, собственно, и при совершении других операций, банк балансирует между доходностью и ликвидностью, однако практически управление деятельностью более многогранно. В процессе деятельности банк "выбирает" не только между прибылью и ликвидностью, но и своей надежностью, конкурентной позицией на рынке. Устранение всех этих проблем в "Кубань Кредит" необходимо начать с оптимизации кредитного процесса, после чего приступить к совершенствованию системы управления рисками (рисунок 7) [23].

Рисунок 7 − Минимизация кредитных рисков

Оптимизация кредитного процесса подразумевает структурирование сделки исходя из потребностей и возможностей заемщика. Необходимо понимать, на какие конкретные цели запрашивается ссуда и для каких целей возникла потребность в привлечении кредитных средств (это поможет избежать мошеннических операций со стороны заемщика и нивелировать эффект скрытых потерь). Для каждого проекта должны быть обоснованы: причины возникновения потребности у клиента в ссудных ресурсах; цель кредитования (на текущую деятельность, инвестиционные цели, реструктуризацию и т.д.); сумма, срок и другие аспекты сделки (наличие/отсутствие графика погашения, траншей, условия о досрочном расторжении и т.д.) [36].

Чтобы полностью оценить возможности клиента соответствующим образом обслуживать кредит, нужен качественный анализ источников погашения выданной суммы и реальной долговой нагрузки заемщика. Денежный поток должен быть выстроен таким образом, чтобы заемщик имел возможность осуществлять погашение без реструктуризации кредитного продукта, рефинансирования со стороны третьих лиц и без серьезного ущерба для своей текущей деятельности. Для этого необходимо:

проанализировать контрактную базу в части: переходящего остатка по оплате уже оказанных услуг/отгруженной продукции на период кредитования; доли постоянных покупателей/заказчиков в общем объеме базы клиента; доли рамочных договоров в общей договорной базе клиента; суммы сделок по договорам, находящимся в стадии подписания.

спрогнозировать денежные потоки на предмет: достаточности (есть ли прибыль для погашения ссуды с учетом уже имеющихся у заемщика кредитов и займов); реальных доходов и расходов (возможно ли необоснованное увеличение/снижение выручки и затрат; включены ли в состав расходов выплаты по запрашиваемой в банке ссуде); сопоставимости с денежными потоками предшествующих периодов; полноты информации (должны быть учтены затраты и доходы по всем видам деятельности - операционной, инвестиционной и финансовой); чувствительности к рискам и "запасам прочности";

проанализировать кредитный портфель, касающийся: достаточности чистых денежных потоков/чистой прибыли для погашения ссуды в соответствии с установленным графиком и траншам действующих кредитов; выполнения заемщиком условий действующих кредитных договоров; наличия забалансовых обязательств (поручительства, лизинг и т.д.).

Мы считаем, что более объективную оценку кредитоспособности предприятия-заемщика можно получить, если к существующим количественных и качественных показателей, представленных во второй главе, добавить ещё:

уровень организации управления;

состояние отрасли в регионе, конкурентоспособность предприятия;

характер кредитуемой сделки;

опыт работы банка с конкретным заемщиком.

По нашему мнению, методы оценки кредитоспособности, направленные на оптимизацию уровня кредитного риска, должны быть направлены на решение трех основных задач. Первая - изучить состав и структуру активов и пассивов с применением коэффициентов (ликвидности, эффективности использования активов; финансового левериджа, рентабельности). Вторая - проанализировать денежные потоки и финансовую устойчивость заемщика. Третья - дать оценку на основе делового риска.

Оценка кредитной заявки позволяет сформулировать выводы о кредитоспособности предприятия-заемщика и об особенностях ссудного продукта. На практике, оценка чаще всего основывается на применении комплексной рейтинговой системы, она проводится в соответствии с действующими методиками определения группы кредитного риска, т.е. путем начисления баллов по заранее принятым критериям.

Мы считаем, что в банке можно использовать следующую экспресс-методику ранжирования хозяйствующих субъектов на основе коэффициентов финансовой устойчивости, оборачиваемости и ликвидности активов, рентабельности капитала. Соблюдение критериев каждого из анализируемых финансовых коэффициентов даёт соответствующее значение рейтинга в баллах (таблица 14).

Таблица 14 − Система баллов рейтинговой оценки

Согласно полученной рейтинговой оценке можно определить предприятие в одну из четырёх групп инвестиционного рейтинга.

Таблица 15 − Итоговая рейтинговая оценка

Рейтинг финансового состояния заемщика необходимо снижать при наличии негативных тенденций развития и высокой чувствительности проекта к выявленным факторам риска. Также рационально снижать рейтинг финансового состояния при наличии дополнительных негативных показателей, которые не учитываются, когда делается расчет финансового положения организации, например, соотношение долг/прибыль до налогообложения, долг/выручка и другие показатели. Однако подобная классификация не может учесть все факторы, влияющие на итоговую оценку заявки.

Особое значение имеет оценка опыта работы банка с клиентом: длительность и прочность взаимоотношений, кредитная история и т.д.

По каждой запрашиваемой хозяйствующим субъектом ссуде необходимо изучить внешнюю среду, региональные и отраслевые факторы, влияющие на кредитные взаимоотношения предприятия с банком, и только после этого приступить к анализу финансовой отчетности. Информация, содержащаяся в финансовой отчетности, должна быть дополнена данными расшифровок о сроках дебиторской и кредиторской задолженности и расчетами бизнес-плана, а также технико-экономическим обоснованием получения ссуды. Если информации для анализа недостаточно, особенно по клиентам, впервые обратившимся в банк за ссудой, содействие банку в некоторых случаях могут оказать кредитные бюро (за рубежом это общепринятая практика).

Детальный комплексный финансовый анализ заемщика (движение денежных средств, ликвидность, платежеспособность, соотношение собственных и заемных средств) и объекта кредитования производится на основании имеющейся в распоряжении банка документации. При этом банк должен использовать документы, предоставленные как самим заемщиком, так и полученные из других источников, а также документы, уже имеющиеся в банке и ранее предоставленные заемщиком (по предыдущим кредитам и при получении других услуг). Следует учесть, что каждый банк, как правило, применяет собственную систему оценки группы риска кредитного продукта, но старается сделать ее максимально приближенной к мировым стандартам.

Мы считаем, что для того чтобы предоставит возможность доступа к достоверной информации по всем заемщикам, Банку необходимо разработать единую электронную базу данных заключений о финансовом положении заемщика и профессиональных суждений риск−менеджера.

Для оценки кредитного риска можно использовать следующие методы оценки: аналитический, экспертный и статистический.

Аналитический метод оценки риска непогашения кредита основан на применении установленного Банком России порядка расчета. Кредиты подразделяют на 4 группы риска в зависимости от сроков просрочки платежа по основному долгу или его переоформления и характера обеспечения. По каждой группе установлен коэффициент риска. Поскольку критерии оценки риска формализованы, то величина риска рассчитывается без особого труда. Но полученный результат дает не полное представление о возможных потерях. Метод применяют для определения необходимого резерва на возможные потери по кредитам и включения его в затраты банка.

Статистический метод оценки кредитного риска связан с изучением статистики потерь, имевших место при прошлых решениях. Устанавливается их величина, проводится вероятностный анализ, составляется прогноз. Размер риска определяется в виде среднестатистического показателя на основе кредитной истории банка как отношение суммы невозвращенных кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами к общему объему выданных кредитов. Общий объем потерь от кредитных операций оценивается как совокупная сумма обязательств заемщика (или группы) перед банком, умноженная на вероятность потерь при проведении кредитных операций. В качестве оценки вероятности потерь от проведения кредитных операций используется средняя за предшествующую историю развития банка доля невозврата кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности.

Экспертный метод связан с обработкой мнений опытных специалистов. Он применяется по факторам риска, не поддающимся количественному измерению. Как правило, метод предполагает проведение анкетирования и выставление балльных оценок.

Мы считаем, что целесообразным представляется комбинировать данные методы для достижения более точных результатов в оценке кредитного риска. То есть, помимо применяемых в "Кубань Кредите" методов оценки кредитного риска необходимо разработать систему бальных оценок, разработать новую методику, связанную с оценкой ключевых финансовых показателей заёмщиков на базе системы кредитного скоринга. Основной целью использования методики является адаптация накопленного в данной области международного опыта и рекомендации Базельского комитета к российской банковской практике. Кроме этого для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

Также целесообразно использовать зарубежный опыт прогнозирования финансового состояния заемщика в предстоящем периоде, с тем, чтобы принимать обоснованное решение о предоставлении ссуд.

Оптимизация кредитного процесса подразумевает разработку методики расчета лимита кредитования (риска) на одного заемщика или на группу взаимосвязанных заемщиков.

В целях совершенствования системы управления кредитными рисками, в первую очередь, следует разработать и утвердить порядок анализа кредитного риска и способы его снижения. Для этого необходимо провести ряд мероприятий:

мотивирование банком специалистов к разработке и апробации новых методик анализа кредитного риска;

выявление ошибок в деятельности не только кредитного подразделения, но и подразделений риск-менеджмента, устранение выявленных недостатков;

определение степени риска в процентах от величины ссуды;

ужесточение контроля за уровнем кредитного риска, в частности:

а) при мониторинге фактической деятельности заемщика целесообразно разработать новые отчетные формы.

б) при мониторинге состояния залога подвергнуть проверке адекватность текущей рыночной стоимости, осуществлять своевременный выезд представителей банка на место хранения предмета залога;

в) при мониторинге исполнения заемщиком условий кредитного договора выявлять причины невыполнения обязательств и предлагать способы нивелирования рисков при их наличии;

г) постоянно проводить мониторинг исполнения решений и мероприятий, утвержденных кредитным комитетом банка, в том числе предложенных риск-менеджером.

Особое внимание следует обратить на повышение квалификации риск-менеджеров. С этой целью необходимо на постоянной основе:

проводить аттестацию риск-менеджеров на знание и правильное применение положений нормативной базы банка и соответствующего законодательства;

мотивировать рискм-менеджеров к разработке новых методик по анализу риска, а также к повышению своей квалификации.

В основе выбора вида кредитной политики лежит стратегия банка, ориентированная на рост его капитала, увеличение доходов, соблюдение ликвидности, снижение рисков банковской деятельности или смешанная стратегия. Кредитная политика как основа процесса управления кредитом определяет приоритеты в процессе развития кредитных отношений и функционирования кредитного процесса. Кредитная политика как основа процесса управления кредитом определяет приоритеты в процессе развития кредитных отношений и функционирования кредитного процесса.

Определяя стратегию, банки разрабатывают индивидуальные подходы при кредитовании соответствующих заемщиков, в том числе физических лиц. Например, банк может рекомендовать выдачу персональных ссуд под залог дома, но воздерживаться от расширения выдачи ссуд для долгосрочных инвестиций, ссуд лицам с сомнительной репутацией, ссуд под обеспечение акций компаний закрытого типа и т.д. Кредитная политика банка может определять географические регионы, где желательна кредитная экспансия банка. Например, банк может ограничить сферу своей кредитной политики городом, где он расположен, или районом в сельской местности. А крупный банк может ориентироваться в своей деятельности не только на развитие кредитных отношений с частными клиентами на национальном, но и на международном уровне. Таким образом, чтобы выработать оптимальную кредитную политику, необходимо определить приоритетные направления работы банка с учетом состояния рынка банковских операций и услуг, уровня конкуренции, возможностей самого банка.

Кредитная политика необходима банкам прежде всего потому, что позволяет регулировать, управлять, рационально организовать взаимоотношения между банком и его клиентами по привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестированию в части кредитования клиентов банка. Важно также подчеркнуть, что кредитная политика является основой управления рисками в деятельности банка [36].

Таким образом, изучение всех количественных и качественных характеристик заёмщика должно дать возможность кредитору принять решение о доверии к потенциальному заёмщику, которое должно быть аргументировано без учёта характера обеспечения, так как обеспечение должно служить только лишь для уменьшения кредитного риска.

3.2 Регулирования кредитного риска на основе использования кредитных деривативов

Проблемы ухудшения качества выдаваемых ссуд, повышение вероятности банкротства контрагентов, становятся гораздо более значимыми в условиях финансового кризиса. Вследствие этого существенно возрастают кредитные риски, требующие самого пристального внимания и контроля со стороны банков. При этом одним из эффективных инструментов управления кредитным риском в банке могут стать такие производные инструменты, которые способны передавать кредитный риск третьим лицам - кредитные деривативы [18].

Коммерческие банки, кредитуя реальный сектор экономики, всегда подвержены риску понесения убытков вследствие возможной неспособности заемщика выплатить кредит в полном объеме. В работе на финансовом рынке банки аналогично должны учитывать вероятность банкротства своих контрагентов, следствием чего также могут быть убытки как результат неспособности контрагента исполнить свои обязательства. При высокой подверженности кредитным рискам, банкам становится сложнее наращивать свою кредитную активность и поддерживать рост активов. Именно подверженность кредитному риску следует отнести к тем ограничениям, которые не позволяют коммерческим банкам полноценно перераспределять свои накопленные средства в различные отрасли экономики [8]. Для управления кредитным риском существует ряд подходов, некоторые из которых начинаются еще на стадии анализа потенциального заемщика или контрагента, а также такие механизмы как залоговое обеспечение, финансовые гарантии, неттинговые соглашения и т.п. Подобные подходы и механизмы позволяют снизить вероятность неисполнения заемщиком или контрагентом своих обязательств и в случае если подобное произойдет, банк имеет возможность вернуть свои средства, используя например залоговое имущество или финансовую гарантию третьей стороны. Тем не менее, современная практика управления кредитным риском также предполагает договорной механизм его перераспределения. Синдицированные займы являются примером подобного распределения кредитного риска среди определенного числа банков, выдающих крупный кредит одному заемщику, при этом риск возникновения убытков, в случае дефолта заемщика, у каждого банка будет равняться соответствующей доле его участия в подобном синдикате. Однако на сегодняшний день в риск−менеджменте существует ряд инструментов, с помощью которых банк может передать кредитный риск третьим лицам, используя при этом как раз тот самый договорной механизм его перераспределения или "рассеивания" среди широкого круга участников на финансовом рынке. Подобные инструменты получили название "кредитные деривативы", с помощью которых возможно осуществить отделение кредитного риска непосредственно от связанного с ним финансового актива (рисунок 8).

Возможность отделить кредитный риск от активов и обязательств делает кредитные деривативы привлекательным финансовым инструментом. С их помощью можно хеджировать кредитные риски, обеспечивать диверсификацию, занимать короткую или длинную позицию с желаемым профилем риска. Использование кредитных деривативов банками мотивировано возможностью перераспределения кредитных рисков. Возросшая роль кредитных деривативов в период кризиса заставила специалистов задуматься, часто ли банки используют этот инструмент для управления риском и сокращает ли открытие позиции в кредитных деривативах систематический риск [35].

Рисунок 8 − Механизм действия кредитных деривативов

Кредитные производные инструменты являются относительно новым инструментом в современной практике управления кредитными рисками. Сущность кредитного дериватива заключается в его способности передавать часть или весь объем кредитного риска определенных финансовых активов третьему лицу за вознаграждение, при этом "ценой исполнения" подобного дериватива будет заранее оговоренное кредитное событие (например, дефолт контрагента, понижение кредитных рейтингов и т.п.). Таким образом, кредитные деривативы можно определить как забалансовые инструменты внебиржевого рынка, позволяющие отделить кредитный риск от других рисков, присущих определенному финансовому активу, и передать данный риск от его продавца к покупателю. При этом сторона, которая продает кредитный риск, называется покупателем кредитной защиты, а сторона, приобретающая кредитный риск выступает как продавец кредитной защиты. Следует отдельно отметить что продавец кредитной защиты, приобретая кредитный риск, связанный с определенным финансовым активом, не получает права собственности на этот актив, которые в свою очередь остаются у покупателя кредитной защиты.

Как уже упоминалось выше, кредитный дериватив исполняется при наступлении определенного кредитного события, которое оговаривается заранее, при заключении подобных контрактов. Международная ассоциация по свопам и деривативам (ISDA) определяет следующие основные кредитные события, при наступлении которых осуществляется исполнение кредитных производных инструментов [18]:

Банкротство. Определение банкротства как кредитного события, подразумевает полную неплатежеспособность контрагента по всем своим обязательствам.

Неспособность контрагента (заемщика) осуществлять платежи по своим обязательствам в виде процентного вознаграждения и/или по основной сумме долга.

Мораторий по платежам и финансовым обязательствам.

Реструктуризация долгов юридического лица вследствие ухудшения его кредитоспособности.

Дефолт по одному из обязательств определенного юридического лица.

Существует ряд преимуществ применения кредитных деривативов отличающихся от прочих инструментов управления банковскими рисками [35]:

это инструменты расчетов, т.е. при наступлении кредитного или рискового события продавец защиты осуществляет немедленный платеж покупателю защиты в размере, определенном при заключении сделки;

они позволяют диверсифицировать риски по активам, регионам, отраслям, срокам, рынкам;

хеджируют риски в течение всего периода действия базового актива (в отличие, например, от договора страхования, заключаемого на фиксированных срок);

компания, выступающая в роли заемщика, не участвует в заключении договора, а банк и сторона, покупающая риск, не обязаны уведомлять ее о заключении сделки;

в применении деривативов заинтересована и компания−заемщик, так как при возникновении у нее трудностей и задержек платежей банк, получивший платеж по деривативному контракту, с большей вероятностью пойдет на переговоры о реструктуризации долга, чем при инициируемом банкротстве компании;

являясь для банка забалансовыми финансовыми инструментами, кредитные деривативы позволяют перенести риски на другую сторону без перехода права собственности на подверженный риску актив;

документация, необходимая для проведения операции с кредитными деривативами, унифицирована Международной ассоциацией дилеров по свопам и деривативам (ISDA).

В современной практике риск-менеджмента существуют следующие основные виды кредитных деривативов, которые широко используются коммерческими банками:

Кредитные свопы дефолта (Credit default swaps, CDS) - это соглашение, по которому продавец кредитной защиты принимает на себя кредитный риск по определенному финансовому активу, принадлежащему покупателю кредитной защиты. В обмен на это, покупатель кредитной защиты выплачивает заранее оговоренную фиксированную премию продавцу кредитной защиты. В случае наступления установленного кредитного события, продавец кредитной защиты производит оговоренные выплаты, которые в общем смысле должны отражать разность между номинальной стоимостью финансового актива и его рыночной стоимостью на момент объявления дефолта.

Своп на полную доходность (Total return swap), по которому происходит обмен платежами в размере общей доходности по указанному активу. Данный инструмент позволяет учитывать не только кредитный, но и рыночный риск в виде изменения рыночной стоимости базового актива. При этом если происходит рост стоимости актива, продавец кредитной защиты получает выплаты от покупателя кредитной защиты, если же стоимость актива падает, то платежи осуществляются продавцом кредитной защиты в пользу покупателя.

Кредитная нота (credit-linked note, CLN), выпускается банком-эмитентом и представляет собой некий гибрид стандартной процентной ценной бумаги и оговариваемого условия, определяющего кредитный риск, т.е. кредитное событие или изменение кредитного показателя определенного юридического лица или пула активов.

Опцион на кредитный спрэд (credit spread option) дает его покупателю право, но не наделяет его обязанностью купить или продать контрагенту рост кредитного спрэда в обмен на получение премии. Цена исполнения может быть установлена в форме спрэда к ставке LIBOR, и вероятность выплат по опциону зависит от того, насколько текущий рыночный спрэд будет выше или ниже страйкового спрэда по активу.

Индексный своп (index swap) представляет собой комбинацию облигации и опциона на кредитный спрэд, при этом выплата по купонам облигации, а также ее основная сумма долга пересчитываются каждый раз, основываясь на установленных условиях опциона.

Форвард (форвардный контракт) - договор (производный финансовый инструмент <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D1%80%D0%BE%D0%B8%D0%B7%D0%B2%D0%BE%D0%B4%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B9_%D0%B8%D0%BD%D1%81%D1%82%D1%80%D1%83%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D1%82>), по которому одна сторона (продавец) обязуется в определенный договором срок передать товар (базовый актив) другой стороне (покупателю) или исполнить альтернативное денежное обязательство, а покупатель обязуется принять и оплатить этот базовый актив, и (или) по условиям которого у сторон возникают встречные денежные обязательства в размере, зависящем от значения показателя базового актива на момент исполнения обязательств, в порядке и в течение срока или в срок, установленный договором.

В современном банковском деле и практике управления рисками кредитные производные инструменты являются относительно новым изобретением. Использование подобных инструментов позволяет банку более эффективно управлять подверженностью кредитными рисками и осуществлять различные стратегии их снижения, например, при создании синтетической секьюритизации, которая не подразумевает продажу пула однородных активов специально созданному юридическому лицу. Но в то же время она позволяет покупателю кредитной защиты переуступить продавцу защиты кредитные риски, связанные с этими активами, посредством использования различных кредитных деривативов [35].

Что касается "Кубань Кредита", то он вполне может в своей работе использовать кредитные деривативы. Но так как рынок кредитных деривативов в России недостаточно развит, а "Кубань Кредит" является новичков в этой сфере, мне кажется, что начинать ему нужно с внедрения таких производных финансовых инструментов как форварды и опционы, т.к. они являются самыми широко используемыми кредитными деривативами в России и есть больше шансов того, что их внедрение приведёт к более положительному результату.

В результате использования кредитных деривативов, можно достичь значительного уровня диверсификации рисков по различным рынкам, отраслям, географическим регионам. Результатом подобного подхода будет являться низкий уровень концентрации выданных займов и подверженности кредитному риску однородных контрагентов. Существенным преимуществом кредитных деривативов является их способность передавать кредитный риск определенного актива без передачи прав собственности на этот самый актив.

Одним из ключевых моментов является то, что кредитные деривативы - это, прежде всего расчетные инструменты, т.е. инструменты немедленного осуществления расчетов между покупателем кредитной защиты и ее продавцом при наступлении оговоренного кредитного события и в заранее установленном размере. В то же время сам заемщик или контрагент могут и вообще не знать о продаже присущих им кредитных рисков. Отделение права собственности и управления кредитным риском от других количественных и качественных аспектов владения финансовыми активами позволяют участникам рынка осуществлять торги активами и присущими им кредитными рисками по отдельности [36].

Таким образом, можно сделать вывод, что кредитные деривативы являются относительно инновационным и в достаточной мере эффективным инструментом для управления кредитными рисками в банковском деле. Однако необходимо учитывать и различные виды риска, которым банк может быть подвержен при работе с подобными производными. Природа этих рисков, а также их влияние, требуют отдельного рассмотрения со стороны банков, использующих в своей практике кредитные деривативы. Тем не менее, такие инструменты представляют собой довольно эффективное средство для управления кредитными рисками, посредством их продажи третьему лицу. Использование в современной практике риск−менеджмента кредитных деривативов позволяет достичь более высокий уровень общей системы управления рисками наряду с ее другими методами и средствами.

В основе выбора вида кредитной политики лежит стратегия банка, ориентированная на рост его капитала, увеличение доходов, соблюдение ликвидности, снижение рисков банковской деятельности или смешанная стратегия. Подводя итог вышесказанному, можно дать следующее определение. Оптимальная кредитная политика в узком смысле - это система мер банка в области кредитования его клиентуры на условиях, обеспечивающих банку покрытие его издержек и получение прибыли (чистого дохода) исходя из его стратегических и тактических целей и принципа обеспечeния безопасности и надежности деятельности банка.

Что же касается методики оценки кредитного риска в ООО "Кубань Кредит", то хотя она и является эффективной, но всё же требует ряда усовершенствований, таких как: внедрение специализированным финансово-аналитическим системам; разработки собственные рейтинговой системы, позволяющие классифицировать клиентов по степени надежности; использовать зарубежного опыта прогнозирования финансового состояния заемщика в предстоящем периоде и т.д.

Заключение

Основная задача, стоящая перед банковскими структурами в настоящее время − минимизация кредитных рисков. Для достижения данной цели используется большой арсенал методов оценки кредитных рисков. Хотя современный методический инструментарий направлен на облегчение принятия кредитных решений, он далеко не идеален и в ряде случаев может даже дезориентировать банковских специалистов. Аналогичная ситуация характерна и для самого механизма устранения рисков, также основанного на детальных расчетах, схемы которых могут содержать методологические изъяны. Поэтому перед банковскими аналитиками стоит сложная задача по определению того, какую методику и в какое время целесообразно применять для оценки кредитных рисков.

В настоящей дипломной работе исследованы вопросы, связанные с оптимизацией оценки кредитного риска коммерческих банков в современных условиях.

В первой части дипломной работы были рассмотрены методы оценки кредитного риска, инструменты его оптимизации в коммерческом банке. Особое внимание было уделено кредитному риску, так как в последние годы отчетливо выявилась степень влияния кредитного риска на деятельность кредитных операций, а также на деятельность российских банков в целом. Поэтому для снижения риска была рассмотрена не только его сущность, но и управление им.

Подверженность кредитному риску существует в течение всего периода кредитования. Величина кредитного риска − сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплате задолженности. Просроченные платежи не приводят к прямым убыткам, а возникают косвенные убытки, представляющие собой издержки по процентам или потерю процентов, которые можно было бы получить, если бы деньги были возвращены раньше и помещены на депозит. Не смотря на то, что кредитный риск велик для кредиторов, компаниям, находящимся в сложном положении, банки все же вынуждены их предоставлять, чтобы не терять возможную прибыль. В целях контроля за уровнем просроченной задолженности, а также за качеством кредитных вложений был проведен анализ кредитного портфеля с точки зрения его доходности, надежности и степени риска на примере ООО "Кубань Кредит", представленного во второй главе.

Резюмируя результаты проведенного анализа деятельности ООО "Кубань Кредит" следует отметить, что в своем развитии банк опирается на богатый опыт работы с предприятиями и организациями различных отраслей и форм собственности. Банк уверенно расширяет своё присутствие на рынке розничных услуг.

По данным анализа были сделаны следующие выводы наблюдается наращивание показателя привлеченных средств клиентов. Так и средства кредитных организаций выросли.

Вклады физических лиц имеют также тенденцию роста, что говорит о доверии Банку со стороны розничного клиента.

Однако банку стоит активизировать свою работу по кредитованию физических лиц и, несмотря на то, что кредитование физических лиц имеет положительную динамику, объём выданных кредитов можно увеличить и занять более привлекательную позицию для Банка на рынке банковских услуг.

В итоговой части проведенного исследования, третьей главе, определены проблемы и предложены рекомендации по оценке кредитного риска в ООО "Кубань Кредит".

Многие специалисты отмечают, что методы оценки кредитного риска, применяемые в отечественных банках, нужно постоянно совершенствовать, осуществляя перенастройки механизма оценки уровня риска как в связи с изменившимися рыночными условиями, так и вследствие появления новых технических возможностей. Все вышесказанное предопределило разработку мероприятий по совершенствованию оценки кредитного риска в ООО "Кубань Кредит".

Подводя итоги проделанной работы, можно сказать, что, необходимо также максимально исключить влияние субъективного мнения риск-менеджера при оценке степени кредитного риска, которую предпочтительно определять как количественными, так и качественными показателями. Повышение качества оценки кредитного риска возможно также за счет стабилизации кадрового состава банка (снижение текучести кадров), повышения уровня квалификации, а также уровня ответственности за принимаемые решения.

Нам кажется, что система оценки кредитоспособности заемщика Банка должна включать в себя не только финансовые, но и нефинансовые показатели. Такая комплексная методология поможет решить многие практические вопросы.

Следует также уделить должное внимание кредитным деривативам как одному из способов снижения кредитного риска.

Таким образом, формирование и систематическое совершенствование системы оценки кредитного риска - важная задача, стоящая перед руководством "Кубань Кредита".

Список использованных источников

1. Закон РФ "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 г. № 395−1 (ред. от 20 апреля 2015 г.).

. Закон РФ "Об обязательных нормативах банков от 16.01.2004 года № 110−И (ред. от 16 февраля 2015 г.).

. Положение Банка России "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" от 20.03.2006 № 283−П (ред. от 30.09.2014).

. Положения Центрального банка РФ "Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах" от 16.12.2003 № 242−П (ред. от 24.04.2014).

. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности от 26.03.2004 № 254−П (ред. от 18.12.2014).

. Письмо Центрального банка РФ от 23.06.2004 №70−Т "О типичных банковских рисках"

. Аванесян А.В. Проблемы, тенденции и перспективы использования производных финансовых инструментов в России // Экономика, социология и право. 2010. № 5. с.9-11.

. Аванесян А.В. Тенденции и проблемы развития производных финансовых инструментов в России // Вопросы экономических наук. 2010. № 4. с.104.

. Аванесян А.В. Управление кредитным риском с помощью производных финансовых инструментов // Современные аспекты экономики. 2010. № 4. с.134.

. Бабичева Ю.А. Банковское дело: Учеб. пособие/ Ю.А. Бабичева. - М.: Экономика, 2013

. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: Учебник М: Высшее образование, 2011.

. Буевич С.Ю., Королёв О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: учеб. пособие / С.Ю. Буевич. - М.: Кнорус, 2010.

. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка, Издательство: Магистр, 2012 г.

. Ефимова Ю.В. Оценка заёмщиков малого бизнеса с учётом международных требований // Банковское кредитование. 2009. № 6. с.55

. Ильясов С.М. Об оценке кредитоспособности банковского заемщика // Деньги и кредит. 2010. № 9. с.29.

. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие / под ред. С.Н. Кабушкиной. - М.: Новое знание, 2009.

. Казакова И.И. О методах оценки кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. № 6.2012. с.41.

. Качаева М.И. Оценка кредитного риска в коммерческом банке // Банковское кредитование, № 1, 2010. с.18-21.

. Кириченко А.А. Банковский менеджмент: Учебное пособие для ВУЗов / Под ред.А. А. Кириченко. - М., 2010.

. Ковалев А.М. Кредитные деривативы − будущее банковского риск-менеджмента // Финансовый директор, 2011, № 1.

. Костерина Т.М. Банковское дело/ Т.М. Костерина. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2009.

. Лаврушин, О.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин. - М.: Финансы и статистика, 2005.

. Лаврушин О.И. Банковские риски: Учеб. пособие / под ред.О.И. Лаврушина М.: Кнорус, 2008.

. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки: Учеб. пособие / О.И. Лаврушин О. И.: Банковский менеджмент, 2009.

. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент): Учеб. пособие/ под ред.О.И. Лаврушина. - М.: Юристъ, 2009.

. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Учеб. пособие/ Ю.С. Масленченков. - М.: Юристъ. 2007.

. Мирошниченко О.С. Кредитный риск и собственный капитал // Финансы и кредит. № 1.2011. с.23 - 25.

. Соколова, О.В. Финансы, деньги, кредит: Учеб. пособие/ О.В. Соколова. - М.: Юристъ, 2008.

. Супрунович Е.Б. "Риск-практикум. Управление кредитным риском".

. Ольхова Р.Г. Банковское дело: Учеб. Пособие для ВУЗов Супрунович Е.Б. "Риск−практикум. Управление кредитным риском" [Электронный ресурс]: <www.bankclub.ru> (01.08.2009). Ростов н/Д.: Феникс, 2010.

. Качаева М.В. Рейтинг заемщика как составная часть системы оценки кредитного риска // Риск-менеджмент. №10.2010. [Электронный ресурс]: <www.bankir.ru>

. Официальный сайт ООО "Кубань Кредит" [Электронный ресурс]: < http:// www.kubankredit.ru >.

. Официальный сайт Консультант Плюс [Электронный ресурс]: <http://www.consultant.ru>.

. Официальный сайт ЦБ РФ [Электронный ресурс]: <http://www.cbr.ru>

. Сочнев А.А. Получат ли кредитные деривативы широкое распространение в России // Риск-менеджмент. №4.2011. [Электронный ресурс]: <www.bankir.ru>

. Супрунович Е.Б. "Риск-практикум. Управление кредитным риском" [Электронный ресурс]: <www.bankclub.ru> (01.08.2010).